Sygnity S.A. — Management Reports 2017

Jul 1, 2017

Szanowni Państwo, Drodzy Akcjonariusze,

Obejmując stery w spółce Sygnity S.A. wiedzieliśmy, że stajemy przed bardzo trudnym wyzwaniem. Po raz kolejny w swojej historii Spółka znalazła się na zakrecie, a jej dalsze funkcjonowanie zależy w dużej mierze od kilku czynników zewnętrznych.

Otoczenie biznesowe na polskim rynku IT dla spółek takich jak nasza, od dłuższego czasu jest bardzo wymagające. Znaczące ograniczenie zamówień z Sektora Publicznego, a także w ostatnim czasie również z Sektora Utilities w istotny sposób ograniczyło przychody Grupy Sygnity i wpłynęło na rentowność realizowanych projektów.

Musieliśmy podjąć trudną decyzję o rozpoczęciu procesu porządkowania bilansu oraz optymalizacji kosztów sprzedaży i realizacji projektów. Wiąże się z tym konieczność uznania, że sposób rozliczania niektórych z realizowanych projektów opierał się na zbyt optymistycznych założeniach, co w konsekwencji doprowadziło do dokonania niezbędnych odpisów i rezerw. Podjęcie tych działań jest koniecznym warunkiem przywrócenia w Spółce stabilności finansowej i przetrwania na rynku.

Negatywny wpływ na obecna sytuację gotówkową Spółki ma sposób rozliczania realizowanego od 2013 roku kontraktu na budowe systemu e-Podatki dla Ministerstwa Finansów. Zgodnie z zapisami umowy, Sygnity finansuje z własnego kapitału obrotowego wykonanie kolejnych etapów tego projektu. Powoduje to wypływ gotówki ze Spółki, którego nie jesteśmy w stanie na bieżąco zbilansować. Należności niezafakturowane z tego tytułu przekraczają 80 mln zł. Oprócz kwestii o charakterze płynnościowym, realizacja tego kontraktu z różnych powodów nie przebiega w optymalny i założony sposób. W związku z tym musieliśmy podjąć decyzje o dokonaniu odpisu na kwote ok. 76 mln zł, obejmującą m.in. zidentyfikowane straty na realizacji projektu. Realizacja tego kontraktu na obecnych warunkach może być w przyszłości po prostu niemożliwa, bowiem zbył mocno obciąża ona bilans Spółki. Prowadzimy z Zamawiającym rozmowy, mające na celu optymalizację współpracy i rozwiązanie tej trudnej dla obu stron sytuacji, związanej z dalszym finansowaniem projektu. Wierzymy, że strona rządowa w swoich decyzjach uwzględni fakt, iż dostarczone przez zespół kilkuset specjalistów nowoczesne rozwiązanie IT skutecznie ułatwia rozliczenie z fiskusem milionom Polaków.

Drugim istotnym odpisem dokonanym w niniejszym raporcie jest odpis w kwocie ok. 8,4 mln zł dotyczący projektu P1 (e-Zdrowie) dla Ministerstwa Zdrowia. Z informacji dostepnych publicznie wynika, że Ministerstwo wyraża chęć kontynuacji projektu, a nasza Spółka jest otwarta na negocjacje i jest gotowa kontynuować prace wdrożeniowe, także w nowej konfiguracji podwykonawców i z nowymi wytycznymi.

Pozostałe operacje księgowe, których dokonaliśmy w niniejszym raporcie obejmują łącznie 20 rezerw/odpisów o wartości jednostkowej od 0,04 mln zł do 2,6 mln zł.

Dokonane korekty, odpisy i utworzone rezerwy mają charakter księgowy i nie powodują wypływu gotówki z firmy. Efektem dokonanych odpisów i zawiązania rezerw jest jednak naruszenie zobowiązań umownych, wynikających z umów kredytowych oraz umów emisyjnych obligacji. Obecnie prowadzimy rozmowy z Bankami, Obligatariuszami i Akcjonariuszami, mające na celu optymalizację finansowania. Od efektów tych rozmów zależy dalsze funkcjonowanie Spółki. W najbliższym czasie zwrócimy się także do Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy o zgodę na podwyższenie kapitału Spółki w ramach kapitału docelowego, co może dać firmie niezbędny zastrzyk gotówki.

Najważniejszym zadaniem Zarządu na teraz jest szybka poprawa płynności finansowej oraz rentowności. Podjęte przez Zarząd decyzje o korektach, odpisach i utworzeniu rezerw są świadome i są efektem pracy Zarządu w nowym składzie. Nie będziemy ukrywać, że Spółkę czekają trudne momenty, a jej dalsze istnienie jest uzależnione nie tylko od determinacji nas samych, ale też decyzji Banków, Obligatariuszy, Akcjonariuszy i Klientów.

John

Warto w tym miejscu podkreślić, że poza wymienionymi wcześniej dwoma dużymi problematycznymi projektami, Spółka realizuje z sukcesami inne kontrakty dla ważnych Klientów, które przynoszą zdrowe zyski. Spółka ma ogromny potencjał, olbrzymie doświadczenie w realizacji dużych projektów IT oraz wielu znakomitych, znanych na rynku ekspertów i specjalistów. Możemy się pochwalić także długą listą udanych wdrożeń, a nasze produkty i rozwiązania są doceniane przez wielu Klientów. Co ważne, jesteśmy partnerem zapewniającym kluczowe rozwiązania IT dla wielu instytucji państwowych, takich jak m.in.: ZUS, MRPiPS (w tym obsługa programu "Rodzina 500 Plus"), ARMiR, Poczta Polska, urzędy pracy i ośrodki pomocy społecznej, a także dla ważnych Klientów z Sektora Bankowo-Finansowego.

Niestety, nawet kluczowe wdrożenia dla Administracji Publicznej mogą być problematyczne lub po prostu nierentowne i mogą zaciemniać rzeczywisty obraz kondycji pozostałych obszarów Spółki. Wierzymy, że ich uporządkowanie zaowocuje tym, że Sektory Public i Utilities będą generować zyski równie satysfakcjonujące co Sektor Bankowo-Finansowy, a Spółka po przejściowych trudnościach stanie na nogi i pozostanie ważnym graczem na polskim rynku IT.

Raz jeszcze podkreślamy, że naszym celem jest uzdrowienie Spółki, przywrócenie jej przejrzystości oraz odzyskanie zaufania Interesariuszy, Klientów i całego rynku.

Dziękujemy za dotychczas okazane zaufanie. Będziemy na bieżąco informować naszych Interesariuszy o kolejnych krokach podejmowanych przez Zarząd, zmierzających do ustabilizowania sytuacji w Spółce.

W imieniu całego Zarządu,

Paweł Zdunek Przewodniczacy Rady Nadzorczej delegowany do czasowego wykonywania czynności Prezesa Zarządu