Sygnity S.A. — Annual Report 2016

Dec 17, 2016

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej za rok obrotowy od 1 października 2015 roku do 30 września 2016 roku

Grupa Sygnity S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 października 2015 do 30 września 2016 roku

Jan Maciejewicz

Prezes Zarządu

Roman Durka

Wiceprezes Zarządu

Jakub Leśniewski

Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych

$\ell_{c}$ . . . . . . . .
Kabup

,,,,,,

Warszawa, 16 grudnia 2016 r.

Spis treści

		Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
		Skonsolidowany bilans
		Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym
		Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych "
		Informacje dodatkowe
1.		Informacje ogólne
	1.1	Grupa Sygnity manufacture and contained and communities are accommunities and contained and contained and the
	1.2	Rada Nadzorcza
	1.3	Zarząd, , , , , , , , , , , , , , , , , , ,
	1.4	Biegły rewident
2.		Skład Grupy
3.		Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
4.		Podstawowe zasady rachunkowości
	4.1	Zastosowanie nowych standardów, zmian do standardów i interpretacji
	4.2	Zmiany polityk księgowych oraz zmiany prezentacji minimum minimum minimum minimum minimum 15
	4.3	Istotne zasady rachunkowości
5.		Zarządzanie ryzykiem finansowym
	5.1	Czynniki ryzyka finansowego
	5.2	Zarządzanie ryzykiem kapitałowym
6.		Ważne oszacowania i osądy księgowe
7.		Informacje dotyczące segmentów działalności
8.		Zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego za poprzedni rok obrotowy
9.		Przychody ze sprzedaży
10.		Koszty według rodzaju i koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług
11.		Pozostałe przychody operacyjne w minimum minimum minimum minimum minimum minimum minimum 34
12.		Pozostałe koszty operacyjne
13.		Przychody finansowe manual manual manual manual manual manual manual manual manual manual manual 35
14.		Koszty finansowe
15.		Podatek dochodowy
	15.1	Obciążenie podatkowe
	15.3	Odroczony podatek dochodowy
	15.4	Strata podatkowa do odliczenia w przyszłych okresach
	15.5	Rozliczenia podatkowe manumentalno manumentalno manumentalno manumentalno manumental 38
16.		Strata przypadająca na jedną akcję
17.		Rzeczowe aktywa trwałe
18.		Wartości niematerialne
19.		Test na utratę wartości firmy
20.		Inwestycje w jednostkach współzależnych
21.		Zapasy
22.		Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
23.		Kontrakty długoterminowe
24.		Środki pieniężne i Ich ekwiwalenty
25.		Kapitały własne

	25.1 Kapitał podstawowy
	Akcjonariat
	Akcje własne
	Stan posiadanych akcji Sygnity S.A. przez osoby zarządzające i nadzorujące 25.2
	Pozostałe pozycje kapitałów " 25.3
26.	Program akcji pracowniczych
	Program z roku 2011
	Program z roku 2013
27.	Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki,
28.	Zobowiązania z tytułu obligacji i pozostałe zobowiązania finansowe
29.	$\textbf{Rezerwy} \textit{} \textit{} \textit{} \textit{} \textit{} \textit{} \textit{} \textit{} \textit{} \textit{} \textit{} \textit{} \textit{} \textit{} \textit{} \textit{} \textit{} \textit{} \textit{} \textit{} \textit{} \textit{} \textit{} \textit{} \textit{} \textit{} \textit{} \textit{} \textit{} \textit{} \textit{} \textit{} \textit{} \textit{} \textit{} \$
30.	Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania
31.	Rozliczenia międzyokresowe przychodów
32.	Transakcje z podmiotami powiązanymi
33.	Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej Grupy
34.	Struktura zatrudnienia
35.	Zobowiązania warunkowe
36.	Sezonowość lub cykliczność działalności
37.	Roszczenia i sprawy sporne
38.	Zdarzenia po dniu bilansowym

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	Nota	Za okres:	Za okres:
		od 01.10.2015	od 01.10.2014
		do 30.09.2016	do 30.09.2015
		Zbadane	Zbadane
			Przekształcone*
Przychody netto ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży produktów i usług		356 355	384 243
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów		66743	45 062
		423 098	429 305
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług		(299997)	(320 721)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów		(57199)	(38 233)
	10	(357196)	(358954)
Zysk brutto ze sprzedaży		65 902	70 351
Koszty sprzedaży	10	(24067)	(22 206)
Koszty ogólnego zarządu	10	(39086)	(46100)
Pozostałe przychody operacyjne	11	2469	3881
Pozostałe koszty operacyjne	12	(896)	(1980)
Zysk z działalności operacyjnej		4 3 2 2	3946
Przychody finansowe	13	560	441
Koszty finansowe	14	(3857)	(4426)
Wynik na operacjach finansowych		(3 297)	(3985)
Udział w wyniku wspólnego przedsięwzięcia oraz odpis		(763)	(532)
wartości inwestycji we wspólne przedsięwzięcie
Zysk / (strata) przed opodatkowaniem		262	(571)
Podatek dochodowy	15	(7985)	(3639)
Strata netto		(7723)	(4210)
Inne calkowite dochody netto
Przeszacowanie rezerwy na świadczenia emerytalne		(15)
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zależnych		42	34
		27	34
Całkowite dochody		(7696)	(4176)
(Strata) / zysk netto przypadający:
Akcjonariuszom jednostki dominującej		(7790)	(4184)
Udziałowcom niekontrolującym		67	(26)
Całkowite dochody ogółem przypadające:
Akcjonariuszom jednostki dominującej		(7763)	(4150)
Udziałowcom niekontrolującym		67	(26)
Podstawowa i rozwodniona strata netto na jedną akcję
(w zł)	16	(0,69)	(0, 36)

* - dane przekształcone. Szczegóły opisano w nocie 4.2

$7.017$

[dane w tysiącach PLN, o ile nie zaznaczono inaczej]
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skonsolidowany bilans

	Nota	Na dzień 30.09.2016 Zbadane	Na dzień 30.09.2015 Zbadane
AKTYWA
Aktywa trwałe			6636
Rzeczowe aktywa trwałe	17	9431
Wartości niematerialne	18	36 336	43 0 29 157861
Wartość firmy	19	157861
Inwestycja we wspólne przedsięwzięcie	20	2564	3 3 2 7
Jednostka zależna niekonsolidowana		60	60 3447
Należności długoterminowe	22	3 1 6 9	1966
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	15	568 209 989	216 326
Aktywa obrotowe
Zapasy	21	27 907	14 156
Należności handlowe oraz pozostałe należności	22	192 953	185 913
Środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe	24	62 870	4579
		283 730	204 648
AKTYWA RAZEM		493 719	420 974
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	25.1	15 082	15 082
Akcje własne	25.1	(7234)	(5929)
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	25.3	193 458	193 458
Kapitał zapasowy	25.3	22 327	22 327
Kapitał rezerwowy	25.3	6 2 3 8	6238
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zależnych	25.3	(12)	(54)
Niepokryte straty	25.3	(16559)	(8754)
Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej)		213 300	222 368
Udziały niekontrolujące	25.3	1 388	1 3 2 1
		214 688	223 689
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty i pożyczki	27		110
Zobowiązania z tytułu obligacji	28	39 885	39 793
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	28		98
Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania	30	9742
Rezerwy	29	5 1 6 7	8 2 9 9
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	15	5764
		60 558	48 300
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty i pożyczki	27	13 685	23 193
Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania	30	141 914	111 856
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	30	81	47
Zobowiązania z tytułu obligacji	28	486	499
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	28	95	1 2 7 1
Rezerwy	29	4 9 24	4990
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	31	57 288	7 1 2 9
		218 473	148 985
Zobowiązania razem		279 031	197 285
PASYWA RAZEM		493 719	420 974

[dane w tysiącach PLN, o ile nie zaznaczono inaczej]
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

$\mathcal{L}_{\mathcal{C}}$

Sygnity

Grupa Sygnity
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 paździemika 2015 do 30 września 2016 roku

Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym

is in the case of
I Ξ

			Guna Alliperriso		ילי איני אוני אוני אוני אוני אוני אוני אונ
	podstawowy Kapitał	własne Akcje	$Z\mathcal{C}$ powyżej ich wartości nominalnej sprzedaży Nadwyżka akcji	Mosedez Kapitał	rezerwowy Kapitał	przeliczenia kursowe z jednostek zależnych Różnice	zatrzymane (niepokryte straty) Zyski	akcjonariuszom Kapitał własny dominującej przypisany jednostki	niekontrolujące Udziały	KAPITAŁ WŁASNY DGÓŁEM
Stan na dzień 01.10.2014	15082	(5560)	193458	16090		(88)	8570	227 552	1742	229 294
Suma całkowitych dochodów: - Strata netto							(4184)	(4184)	(26)	(4210)
- Różnice kursowe z przeliczenia jednostek						芮		34		34
Podział wyniku za rok 2013/2014 zależnych				6 237	6 238		(12475)
Zakup akcji w Max Elektronik							(629)	(629)	(395)	(1024)
Zakup akcji własnych Ś.A.		(369)						(369)		(369)
Inne korekty konsolidacyjne							(36)	(36)		(36)
Stan na dzień 30.09.2015	15082	(5929)	158 1934	22 327	6238	(54)	(8754)	222 368	1321	223 689
Stan na dzień 01.10.2015	15 082	(5929)	158 1934	22327	6238	54)	(8754)	222 368	1321	223689
Suma całkowitych dochodów: - Strata netto							(7790)	(7790)	6	(7723)
- Przeszacowanie rezerwy na świadczenia emerytalne							(15)	(15)		(15)
- Różnice kursowe z przeliczenia jednostek						$\overline{a}$		42		42
Zakup akcji własnych zależnych		(1305)						(1305)		(1305)
Stan na dzień 30.09.2016	15082	(7234)	193458	22327	6238	(12)	(16559)	213 300	1388	214 688

.
[dane w tysiącach PLN, o ile nie zaznaczono inaczej]
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

$\mathcal{A} \cdot \mathcal{O}$

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	Nota	Za okres:	Za okres:
		od 01.10.2015	od 01.10.2014
		do 30.09.2016	do 30.09.2015
		Zbadane	Zbadane
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem		262	(571)
Korekty o pozycje:		89 571	(10.903)
Udział w wyniku wspólnego przedsięwzięcia oraz odpis wartości inwestycji we wspólne przedsięwzięcie		763	105
Amortyzacja	10	16 980	15 144
Przychody i koszty odsetkowe		3 1 5 0	3 4 0 3
Zyski ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych			(52)
Zyski z działalności inwestycyjnej		(534)	(2375)
Inne korekty			(336)
Zmiana kapitału obrotowego*		69 21 2	(26792)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		89833	(11474)
Podatek dochodowy zapłacony		(4146)	(2847)
		85 687	(14321)
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości
niematerialnych Nabycie rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości		×	135
niematerialnych		(7014)	(3494)
Wydatki na prace rozwojowe		(6299)	(9 200)
Pożyczki spłacone			7
		(13313)	(12552)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wydatki z tytułu nabycia akcji własnych		(1305)	(1454)
Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	28		40 000
Wydatki z tytułu wykupu dłużnych papierów wartościowych	28		(40000)
(Wydatki)/wpływy z tytułu zaciągniętych/(spłaconych) kredytów i pożyczek		(9618)	19815
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego		(456)	(1810)
Zapłacone odsetki		(2746)	(3408)
Inne wydatki finansowe			(82)
		(14125)	13 061
Przepływy pieniężne netto razem		58 249	(13 812)
Środki pieniężne na początek okresu		4579	18 391
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zależnych		42
Środki pieniężne na koniec okresu		62870	4579
*Zmiana kapitału obrotowego
Zmiana stanu rezerw		66	(2336)
Zmiana stanu zapasów		(13751)	3 645
Zmiana stanu należności		(6762)	(219)
Zmiana stanu zobowiązań		39 410	(31671)
Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów		50 249	3789
Razem		69 212	(26792)

Informacje dodatkowe

$1.$ Informacje ogólne

Grupa Sygnity $1.1$

Jednostką Dominującą Grupy Sygnity jest Sygnity S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Franciszka Klimczaka 1. Jednostka Dominująca wpisana jest do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000008162. Jednostce Dominującej nadano numer statystyczny REGON 190407926. Czas trwania Jednostki Dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy jest nieoznaczony.

Podstawowym przedmiotem działalności Sygnity S.A. ("Spółka", "Jednostka Dominująca", "Emitent") oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Sygnity ("Grupa") jest działalność w zakresie oprogramowania oraz doradztwo w zakresie sprzętu komputerowego.

Oferta Grupy zawiera nastepujące usługi informatyczne:

• √ produkcję i wdrażanie oprogramowania.
• √ konsulting w zakresie przedsięwzięć informatycznych,
• √ integracie systemów IT,
• √ usługi outsourcingowe,
• √ dostawę i instalację sprzętu,
• budowe lokalnych i rozległych sieci komputerowych (LAN i WAN),
• √ usługi serwisu oprogramowania, sieci i sprzętu,
• v usługi szkoleniowe.

Akcje Spółki są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. od 1995 roku.

$1.2$ Rada Nadzorcza

W dniu 31 marca 2014 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki dokonało wyboru Rady Nadzorczej na kolejna kadencie, w składzie, który nie uległ zmianie na dzień 30 września 2016 i był następujący:

• √ Pan Tomasz Sielicki
• ✔ Pan Kristof Zorde
• √ Pan Piotr Rymaszewski
• √ Pan Piotr Skrzyński

• ✓ Pan Ryszard Wojnowski

• Przewodniczący Rady Nadzorczej

• Zastepca Przewodniczącego Rady Nadzorczej
• Członek Rady Nadzorczej
• Członek Rady Nadzorczei
• Członek Rady Nadzorczej

W dniu 16 listopada 2016 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki dokonało wyboru Rady Nadzorczej na nową, trzyletnią kadencję, w składzie, który nie uległ zmianie na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania:

• √ Pan Raimondo Eggink
• √ Pani Beata Gessel Kalinowska vel Kalisz
• √ Pan Tomasz Sielicki
• √ Pan Piotr Skrzyński
• √ Pan Mariusz Bogdan Tokarski

• √ Pan Paweł Zdunek

• Przewodniczący Rady Nadzorczej

• Członek Rady Nadzorczej
• Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej
• Członek Rady Nadzorczej
• Członek Rady Nadzorczej
• Członek Rady Nadzorczej

$1.3$ Zarzad

Skład Zarządu na dzień publikacji niniejszego sprawozdania był następujący:

✔ Pan Jan Maciejewicz

• Prezes Zarzadu
• ✔ Pan Roman Durka
• Wiceprezes Zarządu
• √ Pan Jakub Leśniewski
• Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych

W ciągu roku obrotowego zakończonego 30 września 2016 miały miejsce następujące zmiany w składzie Zarządu:

W okresie od 1 października 2015 do 12 lutego 2016 skład Zarządu Spółki był następujący:

• √ Pan Janusz R. Guv √ Pan Jakub Leśniewski
• Prezes Zarzadu
• Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych
• Wiceprezes Zarządu ds. Personalnych

√ Pan Roman Durka

√ Pani Magdalena Bargieł

• Wiceprezes Zarządu
• √ Pan Bogdan Zborowski
• Wiceprezes ds. Sprzedaży

W dniu 12 lutego 2016 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o powołaniu Pana Jana Maciejewicza na stanowisko Wiceprezesa Zarządu obecnej kadencji oraz podjęła uchwały o powołaniu następujących osób do pełnienia funkcji członków Zarządu Spółki:

• √ Pana Janusza R. Guy na stanowisko Prezesa Zarządu;
• √ Pani Magdaleny Bargieł na stanowisko Wiceprezesa Zarządu ds. Personalnych;
• √ Pana Romana Durki na stanowisko Wiceprezesa Zarządu;
• √ Pana Jakuba Leśniewskiego na stanowisko Wiceprezesa Zarzadu ds. Finansowych;
• √ Pana Jana Maciejewicza na stanowisko Wiceprezesa Zarządu;

na nowa wspólna trzyletnia kadencje, która rozpoczeła swój bieg w dniu odbycia Walnego Zgromadzenia Spółki zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 30 września 2015 roku tj. w dniu 24 marca 2016 roku.

W dniu 24 marca 2016 roku, z chwilą odbycia się Walnego Zgromadzenia Spółki zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 30 września 2015 roku wygasł mandat Pana Bogdana Zborowskiego jako Członka Zarządu Spółki.

W dniu 30 maja 2016 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła decyzję o odwołaniu ze składu Zarządu Spółki Pana Janusza R. Guy'a - Prezesa Zarzadu oraz Pani Magdaleny Bargieł - Wiceprezes Zarządu ds. Personalnych.

Jednocześnie Rada Nadzorcza Spółki w dniu 30 maja 2016 roku podjeła decyzje o powierzeniu Panu Janowi Maciejewiczowi, dotychczasowemu Wiceprezesowi Zarządu Spółki, stanowiska Prezesa Zarządu Sygnity.

Wskazane powyżej zmiany w Zarządzie Spółki nie wpływają na długość trwania aktualnej, wspólnej kadencji Zarządu Sygnity.

$1.4$ Biegły rewident

PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. Al. Armii Ludowei 14 00-638 Warszawa

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 października 2015 do 30 września 2016

$\overline{2}$ Skład Grupy

Na koniec okresu sprawozdawczego Grupa Sygnity obejmowała następujące podmioty:

Lp.	Nazwa spółki	Siedziba	Przedmiot działalności	Metoda konsolidacji	Udział w kapitale 30.09.2016	Udział w kapitale 30.09.2015
	JEDNOSTKA DOMINUJACA
	Sygnity S.A.	Warszawa, Polska	Działalność w zakresie oprogramowania oraz doradztwo w zakresie sprzetu komputerowego	pełna	n/d	n/d
	SPÓŁKI ZALEŻNE
	Geomar S.A. 11	Szczecin, Polska	Informacja przestrzenna, geodezja i kartografia.	pełna	86,43	86,43
$\overline{2}$	ICD Comp Consulting Sp. z o.o. w likwidacji 2)	Warszawa, Polska	Dostawa oprogramowania i usług dla sektora bankowości.	niekonsolidowana	È.	100,00
3	Sygnity Business Solutions S.A. 3)	Zielona Góra, Polska	Dostawa oprogramowania i usług informatycznych.	pelna	98,33	98,33
4	UAB Baltijos Kompiuteriu Centras	Wilno, Litwa	Usługi w zakresie informatyzacji sektora przemysłowego, handlu oraz administracji publicznej.	pełna	100,00	100,00
5	Sygnity International Sp. z o.o.	Warszawa, Polska	Sprzedaż oprogramowania oraz sprzętu na rynku międzynarodowym.	pełna	100.00	100,00
6	Enhandel Sp. z o.o. 4)	Warszawa, Polska	Obrót energia elektryczna	niekonsolidowana	100,00	100,00
	SPÓŁKI WSPÓŁZALEŻNE
	Budimex S.A. Sygnity S.A. Sp. j.	Warszawa. Polska	Spółka celowa do realizacji zadania inwestycyjnego.	metoda praw własności	33,00	33,00
	AKTYWA DOSTĘPNE DO SPRZEDAŻY
1	Emtal Sp. $z$ o.o. 5)	Gdańsk, Polska	Dostawca i integrator systemów dla transportu zbiorowego	n/d	50,00	50,00

Ń, Po dniu bilansowym Spółka zwiększyła udział w kapitale spółki Geomar S.A. do 100% (Nota 38).

• Dnia 26 lutego 2013 roku Zwyczajne Zgromadzenie Wspólników podjęło uchwałę o rozwiązaniu i likwidacji spółki, Z) ustalając termin rozpoczęcia procesu likwidacji na dzień 26 lutego 2013 roku. Spółka zdecydowała się na niekonsolidowanie spółki ze względu na fakt, iż jej dane finansowe są nieistotne z punktu widzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego. W dniu 17 sierpnia 2016 roku Spółka została wykreślona z Krajowego Rejestru Sądowego.
• $\overline{3}$ W dniu 5 listopada 2015 roku została zarejestrowana zmiana firmy spółki z Max Elektronik S.A. na Sygnity Business Solutions S.A.
• 前 Spółka nie prowadzi działalności operacyjnej. Grupa zdecydowała się na niekonsolidowanie spółki ze względu na fakt, iż jej dane finansowe są nieistotne z punktu widzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
• Z uwagi na brak przedstawicieli Grupy w składzie Zarządu jednostki, Grupa nie posiada zdolności kierowania polityką $\overline{\mathbf{5}}$ finansową i operacyjną jednostki. W okresie sprawozdawczym Grupa nie posiadała zdolności wywierania znaczącego wpływu na polityke i działalność jednostki, w związku z czym jednostka ta nie jest konsolidowana i prezentowana jako aktywa finansowe dostępne do sprzedaży. Na dzień 30 września 2016 w związku z zastosowaniem zasady ostrożnej wyceny całość udziałów w spółce objęta jest odpisem z tytułu trwałej utraty wartości w kwocie 191.

Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego $3.$

Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Miedzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje przyjęte przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (IASB) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych oraz aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, które są wyceniane w wartości godziwej.

Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga zastosowania istotnych szacunków księgowych. Wymaga również od Zarządu kierowania się własnym osądem przy stosowaniu przyjętych zasad rachunkowości. Zagadnienia, w odniesieniu do których wymagana jest większa doza osądu, zagadnienia bardziej złożone, jak również założenia i szacunki znaczące z punktu widzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zostały przedstawione w Nocie 6.

Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu zasady kontynuacji działalności. Zarząd Jednostki Dominującej przygotował plan przepływów pieniężnych Grupy na kolejny rok obrotowy trwający od 1 października 2016 do 30 września 2017, który uwzględnia dostęp do źródeł finansowania pozwalających na sfinansowanie, wdrożenie i utrzymanie dużych projektów informatycznych, terminowe regulowanie zobowiązań oraz dalszy rozwój Grupy. Zarząd przewiduje, iż Grupa będzie w stanie regulować wszystkie swoje zobowiązania: spłaty odsetek, spłaty rat kredytów, pożyczek i obligacji, jak również zobowiązania wobec dostawców, kiedy staną się wymagalne. Na dzień niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółka wypełniła wymogi kontynuowanych umów kredytowych w zakresie klauzul warunkowych oraz innych zobowiązań wynikających z umów kredytowych oraz wyemitowanych obligacji.

Zgodnie z uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 28 listopada 2014 Zarząd Sygnity S.A. uzyskał zgodę na przeprowadzenie programu emisji obligacji krótko i średnioterminowych, które będą dokonywane w okresie nie dłuższym niż do dnia 31 grudnia 2017. Maksymalna wartość Programu wynosi 100 000. Dodatkowo Zarząd Grupy planuje zrefinansować zadłużenie lub przedłużyć obowiązujące linie kredytowe w bankach na kolejny okres.

Z uwagi na wymagania formalne, w tym odnoszące się do stosowania zasady ostrożnej wyceny oraz zasady kontynuacji działalności, Zarząd zwraca uwagę na poniższe zagadnienia.

Grupa jest stroną umów finansowania zewnętrznego w łącznej kwocie 54 151 (w tym 39 885 stanowią długoterminowe zobowiązania z tytułu obligacji wymagalne dnia 19 grudnia 2017 r. oraz 13 685 stanowi zadłużenie z umów kredytów odnawialnych zapadających dnia 31 marca 2017 r.) na dzień bilansowy (patrz nota 27 i 28), zawierających warunki umowne (tzw. covenants) dotyczące m.in. jej wyników finansowych.

Zmiany wyceny kontraktów długoterminowych (patrz nota 22 i 23) mogą mieć wpływ (zarówno pozytywny jak i negatywny) na wynik finansowy i rentowność Grupy. W negatywnym przypadku, mogą spowodować złamanie zobowiązań umownych wynikających z umów kredytowych oraz umów emisyjnych obligacji, co może skutkować m.in. zwiększeniem kosztów finansowania, koniecznością renegocjacji warunków finansowania lub postawieniem zobowiązań w stan natychmiastowej wymagalności, a co za tym idzie stanowić mogą znaczącą niepewność co do możliwości kontynuowania działalności przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości.

Wycena kontraktów długoterminowych oraz ich realizacja w kolejnych okresach sprawozdawczych jest uzależniona od wielu czynników, także tych zewnętrznych, będących poza kontrolą Grupy.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 października 2015 do 30 września 2016

W odniesieniu do jednego z tych kontraktów realizowanych przez Grupę zamawiający (klient z sektora publicznego) oświadczył, że nie będzie kontynuował rozpoczętych prac w pierwotnie uzgodnionym zakresie. W rezultacie Grupa jest obecnie w trakcje negociacji sposobu rozwiazania kontraktu jak i potencjalnego udziału w realizacji wznowienia projektu w nowej formule, których ostateczny rezultat trudno jest jednoznacznie określić na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego. Ujmując wycene kontraktu na dzień bilansowy (niezafakturowane należności z tytułu prac wynikających z umów długoterminowych w kwocie 16 715) Zarząd Spółki - kierując się najlepszą wiedzą o statusie prowadzonych negocjacji oraz w oparciu o analizę praw i obowiązków stron wynikających z łączącej strony umowy - przyjął różne scenariusze uwzględniające prawdopodobieństwo wystąpienia rezultatów rozliczenia kontraktu. Ze względu na toczące się negocjacje rzeczywista ostateczna wycena kontraktu, może różnić się od tej ujętej w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

W odniesieniu do innego istotnego kontraktu również toczą się negocjacje, dotyczące zmian w sposobie realizacji, w wyniku czego przyszła wycena tego kontraktu może różnić się od tej ujętej w niniejszym sprawozdaniu. Ponadto w ramach realizacji tego projektu, Zarząd Jednostki Dominującej podjął zamiar sformułowania i zgłoszenia roszczeń do podwykonawcy w kwocie o maksymalnej wartości 37 000. W oparciu o prowadzone z dostawcą negocjacje oraz analizę kontraktu Zarząd ocenia, jako prawdopodobną do odzyskania w drodze ugody lub na drodze sadowej kwote około 18 000. Budżet kosztów tego projektu przyjęty do szacunków przychodów uwzględnia korektę o tę kwotę.

Zdaniem Zarządu, opisane zdarzenia potencjalnie mogące stanowić podstawe utworzenia odpisu aktualizującego wartość należności szacowanych wymagają ciągłej analizy pod kątem ich wpływu na sytuację finansową Grupy, przy czym do dnia sporządzania niniejszego sprawozdania w ocenie Zarządu Jednostki dominującej nie wystąpiły przesłanki uzasadniające konieczność dokonania odpisów aktualizacyjnych wskazanych powyżej kontraktów długoterminowych. Niezależnie od powyższego Grupa, uwzgledniając wyniki takiej analizy i sytuacji rynkowej, a także stanowisk kontrahentów rozważy podjęcie czynności mających na celu niezakłócone funkcjonowanie Grupy.

O ile nie wystąpią okoliczności opisane powyżej jako znacząca niepewność, w ocenie Zarządu wszystkie klauzule warunkowe i inne zobowiązania wynikające z umów kredytowych i wyemitowanych obligacji pozostaną spełnione w dającej się przewidzieć przyszłości.

Niniejsze sprawozdanie nie uwzględnia żadnych korekt dotyczących braku możliwości kontynuowania działalności, ponieważ zdaniem Zarządu zasadne jest sporządzenie sprawozdania zgodnie z zasadą kontynuacji działalności. Zdaniem Zarządu posiadany przez Grupę kapitał obrotowy oraz możliwość renegocjacji aktualnych umów bądź pozyskania alternatywnych źródeł finansowania pozwalają na zapewnienie kontynuacji jej działalności i zachowania płynności finansowej w ciągu co najmniej 12 miesięcy od dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Sygnity obejmuje dane za okres 12 miesięcy zakończony dnia 30 września 2016 oraz na dzień 30 września 2016, a także zawiera dane porównywalne za okres 12 miesiecy zakończony dnia 30 września 2015 oraz na dzień 30 września 2015.

Rok obrotowy w Jednostce Dominującej oraz w spółkach Grupy rozpoczyna się od 1 października i trwa do 30 września. Wyjątek stanowią spółki Geomar S.A., UAB Baltijos Kompiuteriu Centras oraz Budimex S.A. Sygnity S.A. Sp. j., dla których rokiem obrachunkowym jest rok kalendarzowy.

Dane finansowe w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym są przedstawione w polskich złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

Ninieisze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 16 grudnia 2016.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 października 2015 do 30 września 2016

$\mathbf{A}$ Podstawowe zasady rachunkowości

$4.1$ Zastosowanie nowych standardów, zmian do standardów i interpretacji

W niniejszym sprawozdaniu finansowym Grupa zastosowała po raz pierwszy nowe i zmienione standardy i interpretacje, które weszły w życie dla sprawozdań finansowych za lata obrotowe rozpoczęte 1 stycznia 2015 roku lub później:

• a) Poprawki do MSSF 2011-2013
• $b)$ Plany określonych świadczeń: Składki pracowników - Zmiany do MSR 19
• Poprawki do MSSF 2010-2012 $\mathbf{C}$

W niniejszym sprawozdaniu finansowym Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie po raz pierwszy następujących nowych i zmienionych standardów i interpretacji, które weszły w życie dla sprawozdań finansowych za rok obrotowy rozpoczęty 1 stycznia 2016 roku:

• Roczne zmiany MSSF 2012-2014 $a)$
• Zmiany do MSSF 11 dot. nabycia udziału we wspólnej działalności b)
• Zmiany do MSR 16 i MSR 38 dot. amortyzacji $c)$
• Zmiany do MSSF 10, MSSF 12 i MSR 28 dot. wyłączenia z konsolidacji jednostek inwestycyjnych d)
• $e)$ Zmiany do MSR 27 dot. metody praw własności w jednostkowych sprawozdaniach finansowych
• f) Zmiany do MSR 1

W niniejszym sprawozdaniu finansowym Grupa nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu nastepujących opublikowanych standardów, interpretacji lub poprawek do istniejących standardów przed ich datą wejścia w życie:

• $a)$ MSSF 9 "Instrumenty finansowe: Klasyfikacia i wycena oraz Rachunkowość zabezpieczeń"
• $b)$ MSSF 15 "Przychody z umów z klientami"
• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 dot. sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego $c)$ jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsiewzjeciami
• d) MSSF 16 "Leasing"
• $e)$ Zmiany do MSR 12 dotyczące ujęcia aktywa z tytułu podatku odroczonego od niezrealizowanych strat
• Zmiany do MSR 7: Inicjatywa dotycząca ujawniania informacji f)
• Zmiany do MSSF 2: Klasyfikacja i wycena transakcji opartych na akcjach $q)$

Ocena wpływu powyższych zmian na sprawozdanie finansowe:

Zdaniem Zarządu Jednostki Dominującej zastosowanie przez Grupę nowych lub zmienionych standardów i interpretacji nie wywarło znaczącego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

Zarząd Jednostki Dominującej analizuje spodziewany wpływ przyjęcia nie zastosowanych Standardów, jednakże na obecnym etapie nie wydaje się, by przyjęcie tych Standardów, poza MSSF 15 "Przychody z umów z klientami", miało znaczący wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

Zarząd Jednostki Dominującej ocenia, że MSSF 15 bedzie miał istotny wpływ na sprawozdanie finansowe ze względu na fakt, iż zmienia się model ujmowania przychodów z umów z klientami. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa nie zakończyła analizy wpływu nowego standardu.

$4.2$ Zmiany polityk księgowych oraz zmiany prezentacji

W roku obrotowym zakończonym 30 września 2016 Grupa nie dokonywała zmian polityki rachunkowości oraz zmian prezentacji z wyjątkiem zmiany klasyfikacji części kosztów ogólnego zarządu i kosztów wytworzenia sprzedanych produktów i usług do kosztów sprzedaży.

W wyniku zmiany klasyfikacji części kosztów ogólnego zarządu i kosztów wytworzenia sprzedanych produktów i usług do kosztów sprzedaży koszty ogólnego zarządu za rok obrotowy zakończony 30 września 2015 roku zmniejszyły się o 1 034, koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług zmniejszyły się o 385 a koszty sprzedaży zwiększyły się o sumę tych dwóch kwot tj. o 1 419.

Inne zmiany, polityk księgowych ani prezentacji pozycji w bilansie i skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów wobec stanu na 30 września 2015, nie miały miejsca.

$4.3$ Istotne zasady rachunkowości

Najważniejsze zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego przedstawione zostały poniżej. Zasady te stosowane były we wszystkich prezentowanych okresach w sposób ciągły, o ile nie podano inaczej.

$4.3.1$ Waluta funkcionalna i sprawozdawcza

Walutą funkcjonalną i sprawozdawczą wszystkich spółek Grupy jest złoty polski, z wyjątkiem spółki UAB Baltijos KC, której walutą funkcjonalną jest EUR.

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania zagranicznej jednostki zależnej są przeliczane na walutę prezentacji Sygnity S.A., czyli PLN po kursie obowiązującym na dzień bilansowy, a jej sprawozdanie z całkowitych dochodów jest przeliczane po średnim kursie wymiany za dany rok obrotowy. Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane bezpośrednio w kapitale własnym jako jego odrebny składnik. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, zakumulowane różnice kursowe ujęte w kapitale własnym, dotyczące danego podmiotu zagranicznego, są ujmowane w rachunku zysków i strat.

Walutą sprawozdawczą niniejszego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski.

		Nastepujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej	Średnie arytmetyczne kursy wymiany za poszczególne okresy obrotowe ukształtowały się następująco
Waluta	30 września 2016	30 września 2015	rok obrotowy od 1 października 2015 do 30 września 2016	rok obrotowy od 1 października 2014 do 30 września 2015
EUR 4.3120		4.2386	4,3348	4,1707
USD	3,8558	3,7754	3,9268	3.6419

Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych 4.3.2

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z tytułu rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat.

Zyski i straty na różnicach kursowych odnoszące się do działalności finansowej przedstawiane są w rachunku zysków i strat w pozycji "Przychody finansowe" lub "Koszty finansowe". Wszystkie pozostałe zyski lub straty na różnicach kursowych prezentowane są w rachunku zysków i strat w pozostałej działalności operacyjnej.

4.3.3 Zasady konsolidacji

Jednostki zależne:

Jednostki zależne to wszystkie jednostki (w tym spółki celowe), w odniesieniu do których Grupa ma prawo kierowania ich polityka finansowa i operacyjną, co zwykle towarzyszy posiadaniu liczby akcji zapewniającej ponad połowę ogólnej liczby praw głosu, chyba że taka własność nie stanowi o sprawowaniu kontroli. Przy dokonywaniu oceny, czy Grupa kontroluje daną jednostkę uwzględnia się istnienie i wpływ potencjalnych praw głosu, które w danej chwili można zrealizować lub zmienić na akcje. Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objecia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być konsolidowane od dnia ustania kontroli.

Przejecje jednostek zależnych przez Grupe rozlicza się metodą nabycja. Wynagrodzenie przekazane z tytułu nabycia jednostki zależnej ustala się jako wartość godziwą przekazanych aktywów oraz zobowiązań zaciągniętych lub instrumentów kapitałowych wyemitowanych przez Grupę. Przekazane wynagrodzenie obejmuje wartość godziwą aktywów lub zobowiązań wynikających z ustalenia elementu warunkowego wynagrodzenia umowy. Koszty związane z przejęciem ujmowane są w rachunku zysków i strat w momencie poniesienia. Możliwe do zidentyfikowania aktywa nabyte oraz zobowiązania i zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia jednostek gospodarczych wycenia się początkowo według ich wartości godziwej na dzień przejęcia. Dla każdego przejęcia Grupa ujmuje niekontrolujące udziały w jednostce przejmowanej według wartości godziwej lub według przypadającej na niekontrolujące udziały proporcjonalnej części aktywów netto przejmowanej jednostki.

Nadwyżkę przekazanego wynagrodzenia, wartości niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej oraz wartości godziwej ewentualnych wcześniejszych udziałów w kapitale własnym przejmowanej jednostki na dzień przejęcia nad wartością godziwą udziału grupy w możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywach netto ujmuje sie jako wartość firmy. Jeżeli wartość ta jest niższa niż wartość godziwa aktywów netto jednostki zależnej przejętej w przypadku nabycia po cenie okazyjnej (bargain purchase), różnicę ujmuje się bezpośrednio w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Eliminowane są transakcje wewnątrzgrupowe, rozrachunki i niezrealizowane zyski z transakcji między spółkami grupy. Eliminacji podlegają również niezrealizowane straty. Tam, gdzie było to konieczne, zasady rachunkowości stosowane przez jednostki zależne zostały zmienione dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę.

Udziały niekontrolujące oraz transakcje z udziałami niekontrolującymi:

Transakcie z niekontrolującymi udziałami grupą traktuje jak transakcję z posiadączami kapitałów własnych grupy. W przypadku nabycia od niekontrolujących udziałowców różnica między wypłaconym wynagrodzeniem, a odpowiednim nabytym udziałem w aktywach netto jednostki zależnej według ich wartości bilansowej ujmowana jest w kapitale własnym. Zyski lub straty ze zbycia na rzecz niekontrolujących udziałowców również ujmowane są w kapitale własnym.

Aktywa trwałe, obrotowe i kompensowanie 4.3.4

Składniki majątkowe, których realizacja jest spodziewana w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego, zalicza się do aktywów obrotowych. Pozostałe składniki majatkowe zalicza się do aktywów trwałych. Nie kompensuje się aktywów i zobowiązań, czy przychodów i kosztów chyba, że jest to dopuszczone przez standard lub interpretację.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 października 2015 do 30 września 2016

4.3.5 Rzeczowe aktywa trwałe

Budynki, maszyny i urządzenia, środki transportu i inne środki trwałe są wykazywane według ceny nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonego o ich późniejsze umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości oraz powiększone o dokonane ulepszenia. Grunty wyceniane są według ceny nabycia i nie są amortyzowane.

Nakłady na ulepszenia uwzględnia się w wartości bilansowej danego środka trwałego lub ujmuje jako odrebny środek trwały (tam, gdzie jest to właściwe) tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tytułu tej pozycji nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do Grupy, zaś koszt danej pozycji można wiarygodnie zmierzyć. Wartość bilansową wymienionych części usuwa się z bilansu. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są do rachunku zysków i strat w okresie obrotowym, w którym je poniesiono.

Wartość podlegająca amortyzacji jest ceną nabycia lub kosztem wytworzenia danego składnika aktywów, pomniejszoną o kwotę końcową (rezydualną) tego składnika oraz powiekszoną o kwotę dokonanych ulepszeń w danym składniku. Przyjęte stawki amortyzacji odzwierciedlają okres użytkowania rzeczowych aktywów trwałych. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową. Stawki dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynoszą:

• zespoły komputerowe i serwery: 20% 30%
• faxy, kopiarki i podobne urządzenia biurowe: 10% 20%
• pozostałe urządzenia techniczne: 10%
• centrale telefoniczne: 10%
• środki transportu: 14% 33%
• budvnki i budowle: 10% 20%

Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie, i w razie konieczności – koryguje z efektem od początku kolejnego roku obrotowego.

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego wyksięgowania.

W przypadku, gdy wartość bilansowa środka trwałego przewyższa jego oszacowaną wartość odzyskiwalną, jego wartość bilansowa spisuje sie natychmiast do poziomu wartości odzyskiwalnej ("Utrata wartości aktywów niefinansowych"). Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych, prezentowane są w pozostałych kosztach operacyjnych, natomiast odwrócenie odpisów w pozostałych przychodach operacyjnych.

Utrata wartości aktywów niefinansowych 4.3.6

Aktywa o nieokreślonym okresie użytkowania, takie jak wartość firmy nie podlegają amortyzacji, lecz corocznie są testowane pod kątem możliwej utraty wartości. Aktywa podlegające amortyzacji analizuje się pod kątem utraty wartości, ilekroć jakieś zdarzenia lub zmiany okoliczności wskazują na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Strate z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna stanowi wyższą z dwóch kwot: wartości godziwej aktywów, pomniejszonej o koszty sprzedaży, lub wartości użytkowej. Dla potrzeb analizy pod kątem utraty wartości aktywa grupuje się na najniższym poziomie, w odniesieniu, do którego występują dające się zidentyfikować odrebne przepływy pieniężne (ośrodki wypracowujące środki pieniężne). Niefinansowe aktywa, inne niż wartość firmy, w odniesieniu, do których uprzednio stwierdzono utratę wartości, oceniane są na każdy dzień bilansowy pod kątem występowania przesłanek wskazujących na możliwość odwrócenia dokonanego odpisu.

$4.3.7$ Wartość firmy

Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki gospodarczej jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej nadwyżkę kosztów nabycia jednostek gospodarczych nad udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych. Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie
skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość firmy poddawana jest weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie lub cześciej - w przypadku, gdy zaistniały zdarzenia bądź zaszły zmiany wskazujące na ewentualną utratę wartości. Odpisy z tytułu utraty wartości w odniesieniu do wartości firmy nie są odwracane. Zyski i straty ze zbycia działalności należącej do ośrodków wypracowujących środki pieniężne (CGU ang. Cash Generating Units), do którego alokowano wartość firmy uwzględniają odpowiednią część wartości bilansowej wartości firmy, dotyczącą sprzedanej działalności.

W celu przeprowadzenia testu pod kątem możliwej utraty wartości, wartość firmy jest alokowana do ośrodków wypracowujących środki pieniężne (CGU). Alokacje przeprowadza się dla takich ośrodków bądź grup ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które według oczekiwań będą czerpać korzyści z połączenia, dzięki któremu ta wartość firmy powstała.

Inne wartości niematerialne 4.3.8

Wartości niematerialne nabyte w ramach oddzielnej transakcji są początkowo ujęte według ceny nabycia. Wartości niematerialne nabyte w ramach przejęcia jednostki gospodarczej są początkowo ujęte według wartości godziwej na dzień przejecia. Po początkowym ujęciu pozostałe wartości niematerialne są wyceniane według kosztu pomniejszonego o odpisy amortyzacyjne i utratę wartości. Okres użytkowania wartości niematerialnych zostaje oceniony w momencie początkowego ujęcia i uznany za określony lub nieokreślony.

Wartości niematerialne o określonym okresie użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez okres użytkowania, który jest odzwierciedleniem w poniższych stawkach amortyzacyjnych dla poszczególnych grup innych wartości niematerialnych:

• koszty zakończonych prac rozwojowych 20% 50%
• koncesje, patenty, licencje, oprogramowanie i podobne wartości: 5% 50%
• inne wartości niematerialne: 10% 20%
• relacje z klientami 20% è
• portfel zamówień 50% ٠
• marki produktowe 10% ٠
• znaki towarowe 10% 20%

Nakłady na prace rozwojowe podlegają kapitalizacji, jeżeli spełnione są kryteria określone w punkcie "Koszty prac rozwojowych".

Okresy użytkowania są poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby, korygowane począwszy od początku danego roku obrotowego.

Koszty prac badawczych i rozwojowych 4.3.9

Koszty prac badawczych są odpisywane w rachunku zysków i strat w momencie poniesienia. Koszty, które mogą zostać przyporządkowane bezpośrednio, a są aktywowane jako część produktu w postaci oprogramowania, obejmują koszty zatrudnienia związane z pracami rozwojowymi dotyczącymi oprogramowania oraz stosowną część właściwych kosztów pośrednich. Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są kapitalizowane, jeżeli można uznać, że:

• · z technicznego punktu widzenia możliwe jest ukończenie składnika wartości niematerialnych, tak aby nadawał się do użytkowania,
• · kierownictwo jednostki zamierza ukończyć składnik wartości niematerialnych w celu jego użytkowania lub sprzedaży,
• · istnieje możliwość użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,
• · można wykazać, w jaki sposób składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne,
• · dostępne są stosowne środki techniczne, finansowe i inne zasoby niezbędne do ukończenia składnika wartości niematerialnych, tak, aby nadawał się on do użytkowania lub sprzedaży,
• · istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia wartości poniesionych nakładów w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych.

Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztowy wymagający, aby składniki aktywów były ujmowane według cen nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonych o skumulowana amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Skapitalizowane koszty prac rozwojowych są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia.

Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie - jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do użytkowania, lub częściej - gdy w ciągu okresu sprawozdawczego pojawi się przesłanka utraty wartości wskazująca na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania.

4.3.10 Koszty finansowania zewnętrznego

W przypadku ponoszenia kosztów finansowania zewnętrznego dotyczących kwalifikowanych aktywów Grupa kapitalizuje koszty finansowania zewnętrznego związane bezpośrednio z nabyciem, budową lub wytworzeniem kwalifikowanego składnika aktywów w ramach kosztu wytworzenia takiego składnika aktywów.

4.3.11 Inwestycje w jednostce stowarzyszonej

Inwestycje w jednostki stowarzyszone są ujmowane metodą praw własności. Jednostkami stowarzyszonymi są jednostki, na które Spółka ma możliwość wywierania znaczącego wpływu, ale ich nie kontroluje. Odpowiada temu zwykle posiadanie pomiędzy 20% a 50% udziału głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy. Sprawozdania finansowe jednostek stowarzyszonych skorygowane o korekty doprowadzające do zgodności z MSSF są podstawą wyceny posiadanych przez Grupę udziałów według metody praw własności.

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są wykazywane w bilansie według ceny nabycia powiększonej o późniejsze zmiany udziału Grupy w aktywach netto tych jednostek, pomniejszone o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Rachunek zysków i strat odzwierciedla udział w wynikach działalności jednostek stowarzyszonych. W przypadku zmiany ujętej bezpośrednio w kapitale własnym jednostek stowarzyszonych, Grupa ujmuje swój udział w każdej zmianie i ujawnia go, jeśli jest to właściwe, w sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym. Inwestycja w jednostce stowarzyszonej obejmuje wartość firmy powstałą przy nabyciu. Gdy udział Grupy w stratach jednostki stowarzyszonej równa się lub przewyższa wartość inwestycji, Grupa nie rozpoznaje dalszych strat, chyba, że zobowiązała się do uregulowania zobowiązań w imieniu jednostki stowarzyszonej lub dokonania wpłat na rzecz jednostki stowarzyszonej.

4.3.12 Wspólne porozumienia umowne (jednostki współzależne)

Inwestycje we wspólne porozumienia umowne są klasyfikowane albo jako wspólna działalność albo jako wspólne przedsięwzięcia w zależności od praw i obowiązków umownych każdego inwestora. Grupa oceniła charakter swoich wspólnych porozumień umownych i ustaliła, że są to wspólne przedsięwzięcia. Wspólne przedsięwzięcia są wyceniane metodą praw własności.

Zgodnie z metodą praw własności, udziały we wspólnych przedsiewzięciach są początkowo ujmowane wg kosztu i następnie korygowane, tak aby ująć udział Grupy w wyniku oraz w zmianach pozostałych całkowitych dochodów, dotyczących okresu po nabycju. Gdy udział Grupy w stratach wspólnego przedsiewzjecja jest równy albo przekracza jej udziały we wspólnym przedsiewzięciu (zawierające wszystkie długoterminowe udziały, które, w istocie, tworzą część inwestycji netto Grupy we wspólnych przedsiewzięciach), Grupa nie ujmuje kolejnych strat, chyba że zaciagneła zobowiązania lub dokonała płatności w imieniu wspólnych przedsiewzieć.

4.3.13 Instrumenty finansowe

Grupa zalicza swoje aktywa finansowe do następujących kategorii: wykazywane w wartości godziwej przez wynik finansowy, pożyczki i należności oraz aktywa finansowe dostępne do sprzedaży. Klasyfikacja opiera się na kryterium celu nabycia aktywów finansowych. Zarząd określa klasyfikację swoich aktywów finansowych przy ich poczatkowym ujecju.

Aktywa i zobowiązania finansowe ujmowane są w bilansie Grupy w momencie, gdy Grupa staje się stroną wiążącej umowy. Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskiwania przepływów pienieżnych z ich tytułu wygasły lub zostały przeniesione, a Grupa dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności. Zobowiązanie finansowe wyłącza się z ksiąg, gdy zostało uregulowane, anulowane lub wygasło.

Pożyczki i należności

Pożyczki i należności to niezaliczane do instrumentów pochodnych aktywa finansowe o ustalonych lub możliwych do ustalenia platnościach, nienotowane na aktywnym rynku. Zalicza się je do aktywów obrotowych, o ile termin ich wymagalności nie przekracza 12 miesiecy od dnia bilansowego albo jeżeli nie jest dłuższy, niż normalny cykl operacyjny związany z kontraktami długoterminowymi przekraczający 12 miesiecy. Zasady wyceny pożyczek i należności przedstawione są w punkcie "Należności handlowe i pozostałe należności".

Aktywa finansowe wykazywane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Grupa zalicza instrumenty pochodne do przeznaczonych do obrotu. Aktywa z tej kategorii zalicza się do aktywów obrotowych, jeżeli ich sprzedaż nastąpi w ciągu 12 miesięcy, jeżeli utrzymywane są powyżej tego okresu, prezentowane są jako aktywa trwałe.

Aktywa finansowe dostepne do sprzedaży

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży to niestanowiące instrumentów pochodnych instrumenty finansowe przeznaczone do tej kategorii albo niezaliczone do żadnej z pozostałych. Zalicza się je do aktywów trwałych, o ile Zarząd nie zamierza ich zbyć w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Instrumenty pochodne i rachunkowość zabezpieczeń

W związku z prowadzoną działalnością Grupa ponosi ryzyko finansowe związane ze zmianami kursów walutowych oraz stóp procentowych. W celu zabezpieczenia przed tym ryzykiem, Grupa wykorzystuje walutowe kontrakty terminowe typu forward. Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.

Reguły obowiązujące przy wykorzystaniu instrumentów pochodnych zawarte są w polityce zarządzanią ryzykiem Grupy zatwierdzonej przez Zarząd.

Instrumenty pochodne zalicza sie do kategorii "przeznaczonych do obrotu", ujmuje poczatkowo w wartości godziwej i wycenia po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 października 2015 do 30 września 2016

Inwestycje w papiery wartościowe

W przypadku, gdy konwencja rynkowa przewiduje dostawe papieru wartościowego po upływie ściśle sprecyzowanego okresu czasu po dacie transakcji, inwestycje w papiery wartościowe są ujmowane w księgach i wyłączane z ksiąg w dniu zawarcia transakcji kupna lub sprzedaży. Inwestycje w papiery wartościowe wyceniane są początkowo według ceny wartości godziwej (powiekszonej o koszty transakcji w przypadku aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży).

Inwestycje w papiery wartościowe klasyfikowane są jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy lub dostępne do sprzedaży i wyceniane są na dzień bilansowy według wartości godziwej. W przypadku, gdy papiery wartościowe zaklasyfikowane zostały jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej ujmowane są w rachunku zysków i strat za dany okres. W przypadku aktywów dostępnych do sprzedaży, zyski i straty wynikające ze zmiany ich wartości godziwej ujmowane sa bezpośrednio w kapitałach aż do momentu sprzedaży składnika aktywów lub rozpoznania utraty wartości. Wówczas skumulowane zyski lub straty rozpoznane poprzednio w kapitałach przenoszone są do rachunku zvsków i strat za dany okres.

4.3.14 Utrata wartości aktywów finansowych

Grupa dokonuje na każdy dzień bilansowy oceny, czy występują obiektywne dowody na to, że składnik aktywów finansowych lub grupa aktywów finansowych straciły na wartości.

Polityka dotycząca utraty wartości należności i pożyczek przedstawiona jest w punkcie "Należności handlowe oraz pozostałe należności".

Przy ustalaniu, czy papiery wartościowe zaliczone do kategorii dostępnych do sprzedaży straciły na wartości, bierze się pod uwagę znaczący lub przedłużający się spadek wartości godziwej danego papieru wartościowego poniżej jego kosztu. Jeżeli takie dowody występują (w przypadku aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży), łączne dotychczasowe straty - ustalone jako różnica pomiędzy ceną nabycia a aktualną wartością godziwa, pomniejszona o ewentualne straty z tytułu utraty wartości ujęte wcześniej w rachunku zysków i strat wyłącza się z kapitału własnego i ujmuje w rachunku zysków i strat. Straty z tytułu utraty wartości ujęte wcześniej w rachunku zysków i strat z tytułu instrumentów kapitałowych nie podlegają odwróceniu przez wynik finansowy.

4.3.15 Zapasy

Zapasy sa wykazywane według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych niż cena sprzedaży netto. Na koszty wytworzenia składają się koszty materiałów bezpośrednich oraz w stosownych przypadkach koszty wynagrodzeń bezpośrednich oraz uzasadniona cześć kosztów pośrednich. Rozchód zapasów materiałów i towarów jest wyceniany przy wykorzystaniu cen rzeczywistych. Cena sprzedaży netto odpowiada oszacowanej
cenie sprzedaży pomniejszonej o wszelkie koszty konieczne do zakończenia produkcji oraz koszty
doprowadzenia zapasów

4.3.16 Należności handlowe oraz pozostałe należności

Należności handlowe oraz pozostałe należności są początkowo ujmowane według wartości godziwej, a następnie według skorygowanej ceny nabycja (zamortyzowanego kosztu) z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. po pomniejszeniu o odpisy z tytułu utraty wartości. Odpis z tytułu utraty wartości ustalany jest, gdy istnieją objektywne dowody na to, że Grupa nie będzie w stanie otrzymać wszystkich należnych kwot zgodnie z pierwotnymi warunkami rozliczenia W celu wyceny należności według amortyzowanego kosztu uwzględniane sa istotne trudności finansowe dłużnika, prawdopodobieństwo jego niewypłacalności lub reorganizacji finansowej oraz nieregulowanie lub opóźnianie płatności i uznawane są one za wskaźniki utraty wartości należności handlowych. Kwotę odpisu stanowi różnica między wartością nominalną danego składnika aktywów, a jego wartościa wyceniona według zamortyzowanego kosztu. Kwota odpisu wykazywana jest w rachunku zysków i strat. Wartość bilansowa składnika aktywów zostaje zmniejszona poprzez konto odpisów aktualizujących, a kwota straty obciąża rachunek zysków i strat (koszty sprzedaży). W przypadku nieściągalności należności handlowej dokonuje się jej odpisu na koncje rezerw na należności handlowe. Odzyskanymi w późniejszym terminie kwotami poprzednio odpisanymi uznaje się koszty sprzedaży w rachunku zysków i strat.

Należności dotyczące kontraktów

Grupa prezentuje w aktywach, w ramach należności handlowych, w pozycji "Niezafakturowane należności od klientów z tytułu prac wynikających z umów długoterminowych" kwotę netto (bez podatku VAT) należna od klientów z tytułu prac wynikających z umowy, w odniesieniu do wszystkich umów w trakcie realizacji, w przypadku, których poniesione koszty - plus ujęte zyski (pomniejszone o ujęte straty) - przewyższają kwoty zafakturowane.

4.3.17 Rozliczenia międzyokresowe przychodów

Rozliczenia miedzyokresowe przychodów dokonywane są z zachowaniem zasady ostrożności oraz zasady memoriału. Do rozliczeń międzyokresowych przychodów zalicza się w szczególności równowartość otrzymanych lub należnych od kontrahentów środków z tytułu świadczeń, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych.

Grupa prezentuje w ramach rozliczeń międzyokresowych przychodów, w pozycji "Rozliczenia międzyokresowe przychodów" kwote należna klientom z tytułu prac wynikających z umowy, w odniesieniu do wszystkich umów w trakcie realizacji, w przypadku, których zafakturowane kwoty przewyższają rozpoznane przychody.

4.3.18 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pienieżne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. Salda niespłaconych kredytów w rachunkach bieżących są prezentowane w bilansie w pozycji kredyty i pożyczki.

4.3.19 Aktywa przeznaczone do sprzedaży

Aktywa trwałe lub grupy aktywów sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży wycenia się w wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży, w zależności od tego, która z nich jest niższa.

4.3.20 Kapitały własne

Kapitały własne Jednostki Dominującej wykazywane są według wartości nominalnej według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami statutu.

Kapitał zakładowy Jednostki Dominującej jest ujmowany w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym.

Koszty krańcowe bezpośrednio związane z emisją nowych akcji lub opcji wykazuje się w kapitale własnym jako pomniejszenie wpływów z emisji.

4.3.21 Płatności w formie akcji własnych

Niektórzy pracownicy Grupy mogą otrzymywać dodatkowe wynagrodzenie w formie opcji na akcje, w związku z czym pracownicy świadczą usługi w zamian za akcje lub prawa do akcji ("transakcje rozliczane w instrumentach kapitałowych").

Koszt transakcji rozliczanych z pracownikami w instrumentach kapitałowych jest wyceniany przez odniesienie do wartości godziwej na dzień przyznania praw. Wartość godziwa ustalana jest przez niezależnego rzeczoznawcę. Przy wycenie transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych nie są uwzględniane żadne warunki dotyczące efektywności/wyników, poza tymi związanymi z ceną akcji Sygnity S.A. ("uwarunkowania rynkowe").

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 października 2015 do 30 września 2016

Koszt transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych jest ujmowany wraz z odpowiadającym mu wzrostem wartości kapitału własnego w okresie, w którym spełnione zostały warunki dotyczące efektywności/wyników, kończacym się w dniu, w którym określeni pracownicy zdobędą pełne uprawnienia do świadczeń ("dzień nabycia praw"). Skumulowany koszt ujęty z tytułu transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych na każdy dzień bilansowy do dnia nabycia praw odzwierciedla stopień upływu czasu nabywania praw oraz liczbę opcji, do których prawa - w opinii zarządu Grupy - zostaną ostatecznie nabyte. Zadne koszty nie są ujmowane z tytułu opcji, do których prawa nie zostaną ostatecznie nabyte, z wyjątkiem opcji, w przypadku których nabycie praw zależy od warunków rynkowych, które są traktowane jako nabyte bez względu na fakt spełnienia uwarunkowań rynkowych, pod warunkiem spełnienia wszystkich innych warunków dotyczących efektywności.

W przypadku modyfikacji warunków przyznawania opcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych, w ramach spełnienia wymogu minimum ujmuje się koszty, jak w przypadku gdyby warunki te nie uległy zmianie. Ponadto, ujmowane sa koszty z tytułu każdego wzrostu wartości transakcji w wyniku modyfikacji, wycenione na dzień zmiany.

Rozwadniający wpływ wyemitowanych opcji jest uwzględniany przy ustalaniu wielkości zysku przypadającego na jedna akcję jako dodatkowe rozwodnienie akcji.

4.3.22 Świadczenia pracownicze

Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy spółek Grupy mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryture. Wysokość odpraw emerytalnych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Grupa tworzy rezerwe na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotycza. Według MSR 19 odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Wartość bieżąca tych zobowiązań na każdy dzień bilansowy jest obliczona przez niezależnego aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne. Zyski i straty z obliczeń aktuarialnych są rozpoznawane w rachunku zysków i strat oraz w pozostałych całkowitych dochodach.

Grupa ujszcza składki na rzecz państwowych programów emerytalnych określonych składek. Składki na rzecz programów emerytalnych określonych składek obciążają rachunek zysków i strat w okresie, do którego się odnoszą.

4.3.23 Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków, z którymi związane są korzyści ekonomiczne, oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.

W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie oczekiwanych przyszłych przepływów pienieżnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiekszenie rezerwy w zwiazku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowania zewnętrznego.

4.3.24 Leasing

Grupa jako leasingobiorca

Umowy leasingu finansowego, które przenoszą na Grupę zasadniczo całe ryzyko i korzyści wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w bilansie na dzień rozpoczęcia leasingu według niższej z nastepujących dwóch wartości: wartości godziwej środka trwałego stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Opłaty leasingowe są rozdzielane pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiazania z tytułu leasingu, w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe są ujmowane bezpośrednio w ciężar rachunku zysków i strat.

Środki trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania środka trwałego lub okres leasingu.

Grupa Svanity

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 października 2015 do 30 września 2016

Umowy leasingowe, zgodnie, z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego oraz późniejsze raty leasingowe ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat metoda liniowa przez okres trwania leasingu.

Grupa jako leasingodawca

Umowy leasingowe, zgodnie, z którymi Grupa zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Przychody z tytułu leasingu są uimowane liniowo w okresie trwania umowy. Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane jako przychód w okresie, w którym staną się należne.

Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe 4.3.25

Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe są klasyfikowane w zależności od ich treści ekonomicznej wynikającej z zawartych umów. Instrument kapitałowy to umowa dająca prawo do udziału w aktywach Grupy pomniejszonych o wszystkie zobowiązania.

4.3.26 Instrumenty kapitalowe

Instrumenty kapitałowe wyemitowane przez Grupę ujmowane sa w wartości uzyskanych wpływów pomniejszonych o bezpośrednie koszty emisji.

4.3.27 Kredyty bankowe i pożyczki

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane w wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu, oprocentowane kredyty i pożyczki są następnie wyceniane według zamortyzowanego kosztu (skorygowanej ceny nabycia), przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu (skorygowanej ceny nabycia) uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania.

4.3.28 Zobowiązania handlowe

Zobowiazania handlowe stanowia zobowiazania do zapłaty za towary i usługi nabyte w toku zwykłej działalności gospodarczej przedsiębiorstwa od dostawców. Zobowiązania handlowe klasyfikuje się jako zobowiązania krótkoterminowe, jeżeli termin zapłaty przypada w ciągu jednego roku (lub w zwykłym cyklu działalności gospodarczej przedsiębiorstwa, jeżeli jest dłuższy). W przeciwnym wypadku, zobowiązania wykazuje się jako długoterminowe.

Zobowiązania handlowe w początkowym ujęciu wykazuje się w wartości godziwej, zaś w okresie późniejszym wykazuje się je według zamortyzowanego kosztu, stosując metodę efektywnej stopy procentowej.

Zobowiązania handlowe obejmują bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy, gdy kwote zobowiązania można oszacować w sposób wiarygodny. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów charakteryzują się mniejszym stopniem prawdopodobieństwa poniesienia obciążenia niż zobowiązania. Rozliczenia międzyokresowe dokonywane są z zachowaniem zasady ostrożności oraz zasady memoriałowej.

4.3.29 Przychody

Przychody sa ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Przychody prezentowane są po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, zwroty, rabaty i upusty.

Kontrakty wieloelementowe

Sprzedaż produktów i usług opiera się głównie o kontrakty zawierane na standardowych warunkach, jednakże Grupa zawiera także kontrakty wieloelementowe, które wymagają od Zarządu szczegółowej analizy i interpretacji celem zapewnienia prawidłowego ujęcia w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Właściwe ujęcie przychodów wynikających z kontraktów wieloelementowych polega na ocenie, czy dostarczane produkty i usługi powinny być rozliczane jako samodzielne elementy, dla których przychód rozpoznawany jest niezależnie, czy też kontrakt powinien być rozpatrywany jako nierozerwalna całość. W przypadku wyodrębnienia w ramach kontraktu sprzedaży niezależnych elementów, cena kontraktu jest alokowana do poszczególnych jego elementów, w oparciu o ich relatywną wartość godziwą. Zmiany w alokacji ceny sprzedaży pomiędzy elementy kontraktu moga mieć wpływ na czas rozpoznania przychodu, ale nie na łączną sumę przychodów rozpoznanych na kontrakcie.

Umowy konsorcjalne

Grupa rozpoznaje całość przychodów z tytułu umowy konsorcjalnej, także w odniesieniu do pozostałych konsorciantów, jeśli jej udział w konsorcjum był znaczny z punktu widzenia ponoszonych ryzyk i osiąganych korzyści.

Kontrakty długoterminowe

Celem wyceny długoterminowego wdrożeniowego kontraktu IT jest ustalenie wartości przychodów, które należy rozpoznać w związku z realizacją prac. Grupa dokonuje wyceny stosując metodę stopnia zaawansowania. Zastosowanie tej metody skutkuje ujeciem przychodów w proporcji do poniesionych kosztów, co w rezultacie prowadzi do utrzymywania stałej skumulowanej procentowej marży na kontrakcie, pod warunkiem, że kontrakt nie jest kontraktem generującym stratę.

Stopień zaawansowania kontraktu ustala się jako stosunek kosztów poniesionych do dnia bilansowego do łącznych kosztów kontraktu (łączne koszty kontraktu obejmują koszty poniesione do dnia bilansowego oraz aktualnie oczekiwane koszty pozostałe do zakończenia kontraktu). Przychody odpowiadające stopniowi zawansowania kontraktu na dzień bilansowy wyznacza się jako iloczyn stopnia zaawansowania oraz łącznej kwoty planowanych przychodów na kontrakcie.

Jeżeli poniesione koszty pomniejszone o przewidywane straty, a powiększone o zyski ujęte w rachunku zysków i strat przekraczają swoim zaawansowaniem procentowym zaawansowanie procentowe zafakturowanej sprzedaży, wynikająca z powyższej różnicy kwota niezafakturowanej sprzedaży prezentowana jest w aktywach bilansu w pozostałych należnościach w kategorii "Należności od klientów z tytułu prac wynikających z umów długoterminowych".

Kontrakty generulace straty

Kontraktem generującym stratę jest kontrakt, w którym łączna kwota przychodów z kontraktu jest niższa niż łaczna wartość kosztów.

W przypadku, gdy jest wysoce prawdopodobne, że łączne koszty wykonania umowy przekroczą łączne przychody z tytułu umowy, przewidywana strata jest ujmowana jako koszt okresu, w którym została ujawniona poprzez utworzenie rezerwy na straty kontraktowe. Wysokość rezerwy lub/i zasadność jej utrzymania jest wervfikowana na każdy kolejny dzień bilansowy, aż do momentu zakończenia kontraktu.

Wartość utworzonych rezerw na straty jest prezentowana w kategorii zobowiązań "Wycena długoterminowych kontraktów IT".

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 października 2015 do 30 września 2016

Metody mierzenia stopnia zaawansowania realizacji kontraktu

W celu ustalenia stopnia zaawansowania realizacii umowy Grupa stosuje taka metode, która pozwala w sposób wiarygodny ustalić stan realizacii prac. W zależności od charaktery umowy, metody te moga obejmować:

• ustalenie proporcji kosztów umowy poniesionych z tytułu prac wykonanych do dnia bilansowego w stosunku do szacunkowych łącznych kosztów umowy,
• pomiar wykonanych prac lub ۰
• porównanie fizycznie wykonanych części prac z pracami wynikającymi z umowy. ٠

Kiedy stan zaawansowania określa się na podstawie kosztów umowy poniesionych, to w kosztach tych uwzglednia się tylko te koszty umowy, które odzwierciedlają stan wykonania prac. Przykładem kosztów, których nie należy uwzgledniać sa:

• koszty dotyczące przyszłej działalności związanej z umowa, na przykład koszty materiałów zakupionych w celu realizacji projektu, które do dnia wyceny nie zostały jeszcze zainstalowane czy w inny sposób wykorzystane;
• płatności dla podwykonawców, będące zaliczkami z tytułu prac świadczonych w ramach umowy.

Jeżeli stopień zaawansowania usługi, przewidywane całkowite koszty jej wykonania lub wynik nie może być na dzień bilansowy ustalony w sposób wiarygodny, to:

• przychody sa ujmowane wyłącznie do wysokości poniesionych w danym okresie sprawozdawczym kosztów umowy, nie wyższych jednak od kosztów, których pokrycie w przyszłości przez zamawiającego jest prawdopodobne,
• koszty umowy powinny być ujęte jako koszty tego okresu, w którym zostały poniesione. ٠

Metode procentowego zaawansowania stosuje się narastająco w każdym okresie obrotowym w stosunku do bieżących szacunków przychodów i kosztów umowy. Skutki zmian szacunków przychodów lub kosztów umowy ujmuje się w bieżącym okresie.

Sprzedaż towarów

Przychody ze sprzedaży towarów stanowią głównie przychody ze sprzedaży sprzetu komputerowego. Przychody sa ujmowane, jeżeli znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności do towarów zostały przekazane nabywcy oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób.

Sprzedaż licencii i oprogramowania

Przychody są ujmowane, jeżeli znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności do produktów zostały przekazane nabywcy oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Przychody ze sprzedaży licencii obcych (pochodzących od partnerów biznesowych Spółki) i własnych ujmowane są w momencie gdy na klienta przeniesione zostały wszelkie prawa i obowiązki związane z produktem oraz w momencie gdy klient zaakceptował i potwierdził odbiór licencji bądź oprogramowania.

Usługi wdrożeniowe

Przychody sa ujmowane zgodnie ze stopniem zaawansowania usługi, najcześciej są to przychody wynikające z kontraktów długoterminowych rozliczanych w czasie. Szczegóły ujmowania przychodów opisane są w paragrafie "Kontrakty długoterminowe".

Usługi serwisowe

Przychody z usług serwisowych są to przychody z kontraktów ze stałym wynagrodzeniem na świadczenie usług serwisowych sprzętu i oprogramowania. Przychody te ujmuje się zazwyczaj w okresie, w którym usługi zostały wykonane.

Przychody z tytułu wynajmu

Przychody z tytułu wynajmu nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są metodą liniową przez okres wynajmu w stosunku do otwartych umów.

4.3.30 Dywidendy

Dywidendy są ujmowane w momencie nabycia praw akcjonariuszy do ich otrzymania. Płatności dywidend na rzecz akcjonariuszy Jednostki Dominującej ujmuje się jako zobowiązanie w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy Jednostki Dominującej.

4.3.31 Przychody z tytułu odsetek

Przychody z tytułu odsetek ujmuje się proporcjonalnie do upływu czasu metodą efektywnej stopy procentowej.

4.3.32 Podatek dochodowy

Podatek dochodowy za okres sprawozdawczy obejmuje podatek bieżący i odroczony. Podatek ujmuje się w rachunku zvsków i strat, z wyłaczeniem zakresu, w którym odnosi się on bezpośrednio do pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub kapitale własnym.

W tym przypadku podatek również ujmowany jest odpowiednio w innych całkowitych dochodach lub kapitale własnym. Bieżace obciażenie z tytułu podatku dochodowego jest obliczane na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych lub faktycznie wprowadzonych w dacie bilansu w krająch, gdzie jednostki zależne i stowarzyszone spółki działają i generują przychody podlegające opodatkowaniu. Zarząd dokonuje okresowego przegladu kalkulacji zobowiązań podatkowych w odniesieniu do sytuacji, w których odnośne przepisy podatkowe podlegaja interpretacij, tworząc ewentualne rezerwy kwot, należnych organom podatkowym.

Zobowiazanie lub aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikającego z różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym -- ujmowane jest metodą bilansową. Jeżeli jednak odroczony podatek dochodowy powstał z tytułu początkowego ujecia składnika aktywów lub zobowiązania w ramach transakcji innej niż połączenie jednostek gospodarczych, które nie wpływa ani na wynik finansowy, ani na dochód podatkowy (strate podatkowa), nie wykazuje się go. Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy stawek (i przepisów) podatkowych, które zgodnie z oczekiwaniami beda obowiazywać w momencie realizacji odnośnych aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub uregulowania zobowiązania z tego tytułu.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się tylko wtedy, gdy jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągniety zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych.

Zobowiazanie i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikającego z różnic przejściowych, powstających z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych i stowarzyszonych, jest ujmowane, chyba że rozłożenie w czasie odwracania się różnic przejściowych jest kontrolowane przez Grupę i prawdopodobne jest, że w możliwej do przewidzenia przyszłości różnice te nie ulegną odwróceniu.

Aktywa i zobowiazania z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają kompensacie, jeżeli występuje możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do dokonania kompensaty aktywów z tytułu bieżącego podatku dochodowego z zobowiązaniami z tytułu bieżacego podatku dochodowego oraz jeżeli aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatków dochodowych naliczonych przez te same władze podatkowe od jednostki podlegającej opodatkowaniu lub różnych jednostek podlegających opodatkowaniu w przypadku, gdy istnieje zamiar rozliczenia sald w kwotach netto.

Segmenty działalności 4.3.33

Zgodnie z MSSF 8, segment operacyjny to identyfikowalny składnik działalności Grupy, który jest zaangażowany w przedsiewziecia, w których Grupa uzyskuje przychody i ponosi koszty oraz których wyniki operacyjne są regularnie analizowane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji, związanych ze sposobem alokacji zasobów i ocena efektywności przedsiewzieć. Identyfikowalne segmenty operacyjne są łączone w jeden segment sprawozdawczy, gdy posiadają podobną charakterystykę ekonomiczną, a w szczególności mają podobny charakter sprzedawanych produktów i usług, klientów, sposoby dystrybucji i obowiązujące regulacje.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 października 2015 do 30 września 2016

5. Zarządzanie ryzykiem finansowym

5.1 Czynniki ryzyka finansowego

Działalność prowadzona przez Grupę naraża ją na wiele różnych rodzajów ryzyka finansowego takich jak: ryzyko rynkowe (w tym: ryzyko zmiany kursu walut, ryzyko zmiany wartości godziwej lub ryzyko przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych oraz ryzyko cenowe), ryzyko kredytowe oraz ryzyko płynności. Ogólny program Grupy dotyczący zarządzania ryzykiem skupia się na nieprzewidywalności rynków finansowych, starając się minimalizować potencjalne niekorzystne wpływy na wyniki finansowe Grupy. Grupa wykorzystuje pochodne instrumenty finansowe w celu zabezpieczania się przed niektórymi zagrożeniami. Ryzykiem zarządza Biuro Finansowe Jednostki Dominującej, które realizuje politykę zatwierdzoną przez Zarząd. Biuro Finansowe identyfikuje i ocenia zagrożenia finansowe, a także zabezpiecza Grupę przed nimi w ścisłej współpracy z jednostkami operacyjnymi.

$5.1.1$ Ryzyko rynkowe

Ryzyko zmiany kursu walut

Przez ryzyko walutowe rozumiemy prawdopodobieństwo niekorzystnego wpływu zmiany kursów walutowych na wynik finansowy Grupy. Aktywa i zobowiązania Grupy wyrażone w walutach obcych to wyłącznie należności handlowe oraz zobowiązania handlowe denominowane w EUR, USD lub innych walutach. Grupa nie zaciąga kredytów w walutach obcych. W związku z tym, że ekspozycja Grupy na ryzyko walutowe nie jest znaczna, jednostka nie dąży do zabezpieczania wszystkich transakcji walutowych. Głównym celem podejmowanych przez Grupę działań zabezpieczających przed ryzykiem walutowym jest ochrona przed wahaniami kursów wymiany, które towarzyszą realizowanym w obcych walutach płatnościom za dostawy lub otrzymywanym płatnościom od klientów. W celu zabezpieczenia przed tym ryzykiem, Grupa wykorzystuje walutowe kontrakty terminowe typu forward. Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.

Ryzyko stopy procentowej

Przez ryzyko stopy procentowej rozumiemy prawdopodobieństwo niekorzystnego wpływu zmiany stóp procentowych na wynik finansowy Grupy. Grupa ponosi ryzyko stopy procentowej, wynikające z zaciągniętych kredytów, zawartych umów leasingu finansowego oraz środków pieniężnych ulokowanych na rachunkach bankowych, których oprocentowanie jest uzależnione od WIBOR i EURIBOR. Zmiana stóp procentowych bedzie miała wpływ na wysokość wypłacanych odsetek od zobowiązań finansowych. Grupa nie stosuje instrumentów pochodnych zabezpieczających ryzyko stóp procentowych.

$5.1.2$ Ryzyko kredytowe

Przez ryzyko kredytowe rozumiemy prawdopodobieństwo nieterminowego lub całkowitego braku wywiązania się kontrahenta z należności. Grupa stosuje zasadę zawierania transakcji dotyczących instrumentów finansowych z podmiotami charakteryzującymi się wysoką zdolnością kredytową.

Ryzyko kredytowe występuje przede wszystkim w odniesieniu do nierozliczonych należności od klientów z tytułu kontraktów realizowanych przez Spółke. Klientami Grupy są głównie urzedy publiczne, organy administracji rządowej i samorządowej oraz klienci korporacyjni, których wiarygodność kredytowa nie budzi zastrzeżeń. Ekspozycja na ryzyko kredytowe Grupy z tytułu udzielonych pożyczek wynika przede wszystkim z pożyczek udzielonych pracownikom Grupy. Pożyczki są udzielane jedynie po spełnieniu przez wnioskujących pracowników szeregu warunków i ustanowieniu zabezpieczeń. Grupa zarządza na bieżąco w sposób ciągły ryzykiem kredytowym poprzez monitoring etapów realizacji, wierzytelności i proaktywne działania windykacyjne, tym samym wpływając na minimalizowanie poziomu ryzyka. Grupa nie przewiduje poniesienia istotnych strat z tytułu ryzyka kredytowego ponad kwoty odpisów aktualizujących rozpoznanych w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

$5.1.3$ Ryzyko utraty płynności

Bieżaca działalność Grupy zależna jest od dostepnych środków pienieżnych i linii kredytowych w bankach. Spółki Grupy utrzymują taki poziom długu, w tym dostępnych linii kredytowych aby zapewnić finansowanie bez zakłócenia operacji bieżących. Zarząd Grupy monitoruje przewidywane przepływy pieniężne. Poziom płynności jest kontrolowany poprzez przygotowywanie projekcji przepływów pieniężnych. Realizacja planowanych przepływów jest cyklicznie weryfikowana i obejmuje m.in. analizę niezrealizowanych przepływów pieniężnych, ich przyczyny i skutki. Takie projekcje wyników finansowych uwzględniają plany Grupy w zakresie zapotrzebowania na finansowanie zewnetrzne, konieczność przestrzegania warunków zaciągniętych zobowiązań.

Grupa przewiduje, że podstawowe przyszłe potrzeby w zakresie środków finansowych będą dotyczyć finansowania majatku obrotowego, nakładów inwestycyjnych, obsługi zadłużenia z tytułu kredytów i obligacji oraz regulowania bieżacych zobowiązań. Według Grupy obecny stan środków pienieżnych, łatwo zbywalnych aktywów finansowych dostepnych do sprzedaży oraz środki z działalności operacyjnej będą wystarczające na sfinansowanie tych potrzeb. Niemniej jednak, jeśli warunki rynkowe albo trudności finansowe klientów przełożą się negatywnie na środki pozyskiwane z działalności operacyjnej Grupy, Grupa zrewiduje swoje potrzeby finansowe tak, aby zapewnić, że jej istniejące zobowiązania finansowe będą wypełniane w przewidywalnej przyszłości. Na dzień 30 września 2016 Grupa dysponowała środkami pienieżnymi w łącznej kwocie 62 870 (na dzień 30 września 2015 r.: 4 579).

Poniższa tabela przedstawia analize zobowiązań Grupy do spłaty w przedziałach wiekowych, na podstawie okresu pozostałego do terminu spłaty na dzień bilansowy. Kwoty przedstawione w tabeli stanowią niezdyskontowane przepływy pieniężne wynikające z umów wraz z odsetkami. Salda zobowiazań nieoprocentowanych przypadające do spłaty w ciągu 12 miesięcy są wykazane w wartościach pozycji bilansowych.

	Na dzień	Na dzień
	30.09.2016	30.09.2015
	Zbadane	Zbadane
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty i pożyczki		110
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji	39 885	39 793
Zobowiązania z leasingu finansowego	$\mathbb{S}^n$	98
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	9742
	49 627	40 001
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty i pożyczki	13 6 85	23 193
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji	486	499
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	95	1 2 7 1
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	93 037	53 577
Pozostałe zobowiązania	48 877	58 279
	156 180	136 819

* Zapadalne dnia 19 grudnia 2017 r.

** Zapadalne dnia 15 grudnia 2018 r.

Informacje na temat ryzyka utraty płynności zawarte są również w nocie 3. Informacje na temat wiekowania krótkoterminowych zobowiązań handlowych w części z tytułu dostaw i usług zawarte są w nocie 30.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 października 2015 do 30 września 2016

Zarządzanie ryzykiem kapitałowym 5.2

Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjna Grupy i zwiekszały wartość dla jej akcionariuszv.

Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej. Grupa może zmienić wypłate dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. Grupa monitoruje stan kapitałów za pomocą wskaźnika zadłużenia finansowego. Wskaźnik ten oblicza się jako stosunek zadłużenia finansowego netto do łącznej wartości kapitału. Zadłużenie finansowe netto oblicza się jako sume zobowiązań z tytułu oprocentowanych kredytów i pożyczek oraz zobowiazań z tytułu obligacji i leasingu finansowego pomniejszoną o środki pienieżne i ich ekwiwalenty. Łączną wartość kapitału oblicza się jako kapitał własny wykazany w bilansie wraz z zadłużeniem finansowym netto.

	Na dzień	Na dzień
	30.09.2016	30.09.2015
	Zbadane	Zbadane
Zadłużenie finansowe
Zadłużenie finansowe brutto
Zobowiązania z tytułu obligacji	40 371	40 29 2
Oprocentowane kredyty i pożyczki	13 685	23 303
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	95	1 3 6 9
	54 151	64 964
Zadłużenie finansowe netto
Minus Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	(62 870)	(4 579)
		60 385
Kapitał własny razem	214 688	223 689
Kapitał ogółem	214 688	284 074
Wskaźnik zadłużenia finansowego netto	0.0%	21,3%

Grupa w okresie 12 miesięcy zakończonych 30 września 2016, analogicznie jak w poprzednim roku obrotowym finansowała się głównie kapitałem własnym, krótkoterminowe zmiany w zapotrzebowaniu na kapitał obrotowy były finansowane za pomocą krótkoterminowych kredytów w rachunkach bieżących a długoterminowe obligacjami.

Ważne oszacowania i osądy księgowe 6.

Wynikają one z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań odnośnie przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Oszacowania i osądy księgowe podlegają regularnej ocenie.

Ważne oszacowania i założenia

Grupa dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia dotyczące przyszłości. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe, z definicji rzadko pokrywać się będą z faktycznymi rezultatami. Oszacowania i założenia, które niosą ze soba znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia istotnej korekty wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w trakcie kolejnego roku obrotowego, omówiono poniżej.

Grupa Svanity

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 października 2015 do 30 września 2016

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

Grupa rozpoznaje aktywa z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty dochód podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Na dzień 30 września 2016 roku Grupa rozpoznała rezerwę z tytułu podatku odroczonego, netto w wysokości 5 169. (Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie 31 346 na 30 września 2016 roku zostało pomniejszone o rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie 36 515). Szczegóły opisano w nocie 15.

W roku obrotowym zakończonym 30 września 2016 roku część Spółek należących do Grupy osiągnęła łączny dochód podatkowy w związku z czym część strat podatkowych z lat ubiegłych została wykorzystana. W ocenie Zarzadu Spółki odzyskiwalność strat podatkowych, na których Grupa rozpoznała aktywo z tytułu odroczonego podatku jest prawdopodobna. Możliwość odliczenia strat podatkowych w przyszłości zależy od wielu czynników, w tym od możliwości realizacji przez Grupę zakładanych wyników finansowych. W przypadku gdyby Grupa nie osiągnęła wystarczających dochodów podatkowych w ciągu pięciu kolejnych lat podatkowych od daty niniejszego sprawozdania t.j. w latach 2017 - 2021 może to skutkować koniecznością odpisania aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie 1 452.

Szacunki istotnych rezerw i kontraktów

Grupa stosuje metode procentowego stopnia zaawansowania prac przy rozliczaniu przychodów z umów o określonej cenie na dostawę usług projektowych. Stosowanie tej metody wymaga od Grupy szacowania proporcji dotychczas poniesionych kosztów w stosunku do całości kosztów budzetowanych.

Budżety poszczególnych kontraktów podlegają procesowi aktualizacji w oparciu o bieżące informacje na każdy dzień bilansowy i są przeglądane przez Zarządy spółek w Grupie. W przypadku zaistnienia zdarzeń pomiedzy oficialnymi rewizjami budżetu, które w istotny sposób wpływają na wynik kontraktu wartość całkowitych przychodów lub kosztów kontraktu może zostać zaktualizowana wcześniej. Na każdy dzień bilansowy istnieje znaczna cześć wykonanych, ale niepotwierdzonych i niezafakturowanych prac przez podwykonawców, które Grupa ujmuje jako koszty kontraktu zgodnie z zasadą memoriałową. Wysokość kosztów podwykonawców z tytułu wykonanych, ale niezafakturowanych prac jest szacowana przez zespół techniczny na podstawie faktycznego zaawansowania prac i może się różnić od wartości określonej w formalnym procesie odbioru, który zgodny jest z obustronnie zatwierdzonym harmonogramem. Patrz również nota 3.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

Szacowana utrata wartości firmy

Grupa corocznie oraz każdorazowo w sytuacji zaistnienia przesłanek testuje wartość firmy pod kątem utraty wartości, zgodnie z zasadą rachunkowości opisaną w nocie 4.3.7.

Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pienieżnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i wymaga ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów.

Szczegóły przeprowadzonego testu opisano w nocie 19 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Mulanzain i

Grupa Sygnity

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 października 2015 do 30 września 2016

$7.$ Informacje dotyczące segmentów działalności

Grupa wyróżnia dwa segmenty: IT oraz Segment Pozostałe. Segment IT obejmuje głównie produkcję, zakup i sprzedaż zintegrowanych systemów informatycznych, infrastruktury oraz sprzetu komputerowego w kluczowych sektorach: publicznym, bankowo-finansowym i użyteczności publicznej. Segment Pozostałe obejmuje przychody osiągnięte w obszarze niebędącym główną działalnością Grupy (geodezia).

Wyniki segmentów są wygenerowane bez alokacji przychodów i kosztów finansowych, udziału w wyniku jednostek stowarzyszonych oraz kosztów z tytułu podatku dochodowego. Zarzad Grupy wykorzystuje wyniki z działalności operacyjnej segmentu (EBIT) przy podejmowaniu decyzji o alokacji zasobów do poszczególnych segmentów oraz przy ocenie wyników ich działalności.

Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach miedzy podmiotami Grupy, reprezentującymi poszczególne segmenty, ustalone sa na zasadach rynkowych, podobnie jak przy transakcjąch ze stronami niepowiązanymi.

W roku obrotowym zakończonym 30 września 2016 przychód ze sprzedaży do jednego z odbiorców Grupy wyniósł 57 729, co stanowiło 13,4% przychodów ze sprzedaży ogółem Grupy. Cały przychód został rozpoznany w segmencie IT. W okresie porównywalnym udział przychodów od pojedynczego odbiorcy nie przekroczył progu 14,8% udziału w przychodach ze sprzedaży ogółem Grupy.

	Segment IT	Pozostałe	vv yiquzcilia i pozycje nieprzypisane	Działalność ogółem
Za okres: od 01.10.2015 do 30.09.2016 Zbadane
Sprzedaż segmentu	411 853	11 309		423 162
Sprzedaż pomiędzy segmentami		(64)		(64)
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	411853	11 245		423 098
Koszty operacyjne segmentu	(409 380)	(10969)		(420 349)
Zysk segmentu	2473	276		2749
Pozostałe przychody / (koszty) operacyjne netto	1 509	64		1573
Zysk z działalności przed opodatkowaniem i	3982	340		4 3 2 2
kosztami finansowymi netto
Koszty finansowe netto			(3 297)	(3 297)
Udział w wyniku jednostek stowarzyszonych			(763)	(763)
Zysk / (strata) przed opodatkowaniem	3982	340	(4060)	262
Podatek dochodowy			(7985)	(7985)
Zysk / (strata) netto	3982	340	(12045)	(7723)
Aktywa segmentów	483 425	10 294		493 719
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku, netto			5 1 9 6	5 1 9 6
Nakłady aktywowane	13 26 6	47		13 3 13
Amortyzacja	16 692	288		16 980
Za okres: od 01.10.2014 do 30.09.2015 Zbadane
Sprzedaż segmentu	420 853	8476		429 329
Sprzedaż pomiędzy segmentami		(24)		(24)
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	420 853	8452		429 305
Koszty operacyjne segmentu	(419.037)	(8223)		(427260)
Zysk segmentu	1816	229		2 0 4 5
Pozostałe przychody / (koszty) operacyjne netto	2 186	(285)		1 901
Zysk z działalności przed opodatkowaniem i kosztami finansowymi netto	4 0 0 2	(56)		3946
Koszty finansowe netto			(3985)	(3985)
Udział w wyniku jednostek stowarzyszonych			(532)	(532)
Zysk / (strata) przed opodatkowaniem	4 0 0 2	(56)	(4517)	(571)
Podatek dochodowy			(3.639)	(3639)
Zysk / (strata) netto	4 0 0 2	(56)	(8156)	(4210)
Aktywa segmentów	414 423	4585		419 008
Aktywa z tytułu odroczonego podatku			1966	1966
Nakłady aktywowane	12 5 8 3	111		12 6 94
Amortyzacja	14 8 96	248		15 144

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 października 2015 do 30 września 2016

8. Zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego za poprzedni rok obrotowy

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 30 września 2015 zostało zatwierdzone 24 marca 2016 przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Sygnity S.A. W dniu 1 kwietnia 2016 zostało zgodnie z przepisami prawa złożone w Krajowym Rejestrze Sądowym.

9. Przychody ze sprzedaży

	Za okres:	Za okres:
	od 01.10.2015	od 01.10.2014
	do 30.09.2016	do 30.09.2015
	Zbadane	Zbadane
Przychody ze sprzedaży produktów i usług
Licencje i oprogramowania	77 183	72417
Usługi wdrożeniowe	199 590	230 527
Usługi serwisowe	77 711	80 140
Pozostałe	1871	1 1 5 9
	356 355	384 243
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
Sprzęt komputerowy	66 743	45 062
	66 743	45 062

Przychody generowane są przede wszystkim na terytorium Polski. Około 3,6% przychodów ze sprzedaży za rok zakończony 30 września 2016 (około 2,9% za rok zakończony 30 września 2015 roku) pochodziło od zleceniodawców niemających siedziby na terytorium Polski. W większości były to przychody z tytułu sprzedaży usług wdrożeniowych oraz sprzętu komputerowego.

10. Koszty według rodzaju i koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług

	Za okres: od 01.10.2015 do 30.09.2016 Zbadane	Za okres: od 01.10.2014 do 30.09.2015 Zbadane
Koszty według rodzaju
Zużycie materiałów i energii	(63051)	(64000)
Usługi obce	(134 178)	(148473)
Wynagrodzenia	(112684)	(127 263)
Świadczenia na rzecz pracowników	(21765)	(24504)
Amortyzacja	(16980)	(15144)
Podatki i opłaty	(2702)	(2827)
Pozostałe	(11790)	(6816)
	(363 150)	(389 027)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług
Koszty sprzedaży	(24067)	(22 206)
Koszty ogólnego zarządu	(39.086)	(46100)
	(299 997)	(320 721)

Pozostałe przychody operacyjne 11.

	Za okres: od 01.10.2015 do 30.09.2016 Zbadane	Za okres: od 01.10.2014 do 30.09.2015 Zbadane
Pozostałe przychody operacyjne
Dodatnie różnice kursowe	68	136
Korekta świadczeń na rzecz pracowników	215
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	79	52
Rozliczenie zakończonych umów leasingowych	818	2 3 7 1
Odszkodowania i kary otrzymane	163	22
Korekta deklaracji z tytułu VAT dot. lat ubiegłych		891
Inne tytuły	1 1 2 6	409
	2469	3881

$12.$ Pozostałe koszty operacyjne

	Za okres:	Za okres:
	od 01.10.2015	od 01.10.2014
	do 30.09.2016	do 30.09.2015
	Zbadane	Zbadane
Pozostałe koszty operacyjne
Zawiązanie rezerwy na kary i koszty spraw sądowych	(519)	(77)
Zwiększenie stanu pozostałych rezerw		(146)
Odpis aktualizujący zapasy		(1475)
Odsetki od nieterminowo regulowanych zobowiązań	(250)
Darowizny		(56)
Koszty postępowania sądowego	(18)	(18)
Inne tytuły		(52)
	(109) (896)	(156) (1980)
13. Przychody finansowe
	Za okres:	Za okres:
	od 01.10.2015	od 01.10.2014
	do 30.09.2016	do 30.09.2015
	Zbadane	Zbadane
Przychody finansowe
Przychody finansowe z tytułu odsetek	82	367
Dodatnie różnice kursowe		74
Dyskonto rozrachunków	324
Pozostałe przychody finansowe	154
	560	441
14. Koszty finansowe
	Za okres:	Za okres:
	od 01.10.2015	od 01.10.2014
	do 30.09.2016	do 30.09.2015
	Zbadane	Zbadane
Koszty finansowe
Koszty finansowe z tytułu odsetek, w tym:
- od kredytów i pożyczek	(997)	(435)
- od obligacji i innych papierów dłużnych	(1747)	(2484)
- od leasingu finansowego	(49)	(693)
- pozostałe odsetki	(417)	(510)
Dyskonto rozrachunków		(304)
Ujemne różnice kursowe	(553)
Pozostałe koszty finansowe	(94)
	(3857)	(4426)

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 października 2015 do 30 września 2016

15. Podatek dochodowy

15.1 Obciążenie podatkowe

	Za okres: od 01.10.2015 do 30,09,2016 Zbadane	Za okres: od 01.10.2014 do 30.09.2015 Zbadane
Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
Bieżący podatek dochodowy	(911)	(157)
Odroczony podatek dochodowy	(7162)	(1643)
Korekta podatku za lata ubiegłe	88	1461
Rezerwa na zobowiązania podatkowe dotyczące lat ubiegłych		(3300)
	(7985)	(3639)

$15.2$ Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej

Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Grupy za rok zakończony dnia 30 września 2016 roku przedstawia się następująco:

	Za okres:	Za okres:
	od 01.10.2015	od 01.10.2014
	do 30.09.2016	do 30.09.2015
	Zbadane	Zbadane
Zysk przed opodatkowaniem	262	(571)
Ustawowa stawka podatku	19%	19%
Podatek według stawki ustawowej	(50)	108
Zmiana szacunków kalkulacji podatku roku ubiegłego	(203)	533
Spisanie aktywa z tytułu niewykorzystanych strat podatkowych	(3791)	(2846)
Utworzenie odpisu aktualizującego wartość aktywa rozpoznanego na stratach podatkowych	(1311)
Odpis aktualizujący aktywa z tytułu odpisów aktualizujących wartość zapasów Rozpoznanie aktywa z tytułu strat podatkowych	(811)
Korekty wykazane w bieżącym roku w odniesieniu do podatku z lat ubiegłych	88	(1839)
Inne korekty		784
Wpływ różnic trwałych na podatek:
Przychody niepodatkowe:
- rozliczenia z Urzędem Skarbowym		74
- rozwiązanie rezerw na kary umowne		55
- pozostałe przychody		285
Koszty niepodatkowe:
- wydatki na reklamę i reprezentację	(34)	(47)
- utworzenie rezerw na kary	(1 238)	(382)
- spisanie należności i aktywów finansowych		(189)
- rezerwa na sprawy sporne	(122)
- koszt likwidacji zapasów
- podatki i składki	(94)	(211)
- udział w stracie podatkowej jednostki współzależnej	60	69
- pozostałe koszty	(479)	(33)
Podatek dochodowy	(7985)	(3639)

15.3 Odroczony podatek dochodowy

Podatek odroczony naliczany jest przy użyciu metody bilansowej z tytułu różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową z zastosowaniem stawki 19%. Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych i strat podatkowych.

	Stan na	Stan na
	do 30.09.2016	30.09.2015
Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego, w tym:
Dyskonto kaucji	18	31
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	327	356
Rezerwy na wynagrodzenia, premie, bonusy i inne	376	296
Rozliczenia międzyokresowe pozostałe	13 341	6 179
Odpis aktualizujący należności i zapasy	2 3 3 2	2762
Rezerwa na serwis gwarancyjny	1 3 6 7	1418
Korekty faktur	1 4 0 8	2590
Ujemne różnice kursowe wynikające z wyceny		8
Koszty bezpośrednie dotyczące przychodów niepodatkowych	9416	5815
Pozostałe różnice	1 3 1 5	2917
Straty podatkowe	1 4 5 1	6851
	31 351	29 2 23
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, w tym:
Rozliczenie przychodów z kontraktów długoterminowych	25 383	19 9 35
Koszty przyszłych okresów stanowiące koszt podatkowy roku bieżącego	4565
Nadwyżka wartości bilansowej nad podatkową środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych	6510	7 2 8 2
Pozostałe różnice	89	39
	36 547	27 257
Aktywo (rezerwa) z tytułu odroczonego podatku, netto	(5196)	1966

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 października 2015 do 30 września 2016

15.4 Strata podatkowa do odliczenia w przyszłych okresach

Strata podatkowa do odliczenia w przyszłych okresach według roku powstania

Rok powstania	2012	2013	2014	2015	2016
Kwota straty	7719	81 CONTRACTOR		5 3 2 6	20 4

Strata podatkowa do odliczenia w przyszłych okresach według dat wygaśnięcia

Rok powstania	2012/2013	2013/2014	2014/2015	2015/2016	2016
Kwota straty	8 1 2 8	644	2698	2966	102
Data wygaśniecia	30.09.2017	30.09.2018	30.09.2019	30.09.2020	30.09.2021

Grupa na dzień bilansowy rozpoznała aktywo na część strat pozostających do rozliczenia na dzień 30 września 2016 w kwocie 1 451. Wartość strat spisanych w roku zakończonym 30 września 2016 wyniosła 19 953 (wpływ na wynik finansowy netto w kwocie 3 791).

W oparciu o osiągane wyniki oraz projekcje przyszłych zysków podatkowych, w szczególności związanych z harmonogramami fakturowania kontraktów długoterminowych. Zarząd Spółki uznaje realizację pozostałych do rozliczenia strat podatkowych na których rozpoznano aktywo z tytułu podatku odroczonego z lat ubiegłych za wysoce prawdopodobną.

15.5 Rozliczenia podatkowe

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.

Rozliczenia podatkowe moga być przedmiotem kontroli przez okres pieciu lat, poczawszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiekszone o dodatkowe zobowiązania podatkowe.

16. Strata przypadająca na jedną akcję

Podstawowa strata przypadająca na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie straty netto przypadającej Akcjonariuszom Grupy za okres sprawozdawczy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu sprawozdawczego.

Rozwodnioną stratę przypadającą na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie straty netto przypadającej Akcjonariuszom Grupy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu, skorygowaną o skorygowaną (o wpływ potencjalnych akcji rozwadniających).

Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące straty oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowej i rozwodnionej straty na jedną akcję:

	Za okres:	Za okres:
	od 01.10.2015	od 01.10.2014
	do 30.09.2016	do 30.09.2015
	Zbadane	Zbadane
Strata netto przypadająca na akcjonariuszom Jednostki Dominującej	(7790)	(4184)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tys. szt.)	11 363	11 520
Strata na akcję zwykłą (w zł)	(0,69)	(0, 36)
Rozwodniona średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tys. szt.)	11 363	11 520
Rozwodniona strata na akcje zwykła (w zł)	(0,69)	(0, 36)

Rzeczowe aktywa trwałe $\overline{M}$

	٥ Budynki i lokal	Urządzenia techniczne maszyny	transportu Šrodki	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Ogółem
Rzeczowe aktywa trwałe
Cena nabycia na dzień 01.10.2015	4725	39 402	2398	5075	441	52041
Zwiększenia stanu, z tytułu:	3004	1925		2019	5433	12381
Nabycie		1332		\$		1388
Skapitalizowane koszty w okresie					5433	5433
Zakoczone inwestycje		593		1963		5560
Zmniejszenia stanu, z tytułu:	$3004$ (3 238)	(13792)	(1610)	(368)	(5560)	(24568)
Sprzedaż		(428)				(428)
Likwidacja	(3 238)	(13364)	(1 610)	(368)		(18580)
Zakoczone inwestycje					(5,560)	(5,560)
Cena nabycia na dzień 30.09.2016	$\begin{array}{c c} \hline 4491 \end{array}$	27535	788	6726	314	39854
Umorzenie na dzień 01.10.2015	(4393)	(34383)	(2034)	(4595)		(45405)
Zwiększenia umorzenia, z tytułu:		(2808)		$(387)$ $(387)$		(3809)
Odpis amortyzacyjny za okres sprawozdawczy	$(453)$ $(453)$	(2327)	$(161)$ $(13)$ $(148)$ $(140)$			(3180)
Leasing		(481)				(629)
Zmniejszenia umorzenia, z tytułu:	3 2 2 9	13724		368		18791
Sprzedaż	S	709		$\overline{17}$		729
Likwidacja		13015	1470	351		18062
Umorzenie na dzień 30.09.2016	3226 (1617)	(23467)	(725)	(4614)		(30423)
Wartość bilansowa netto na dzień 01.10.2015	332	5019	364	480	441	6636
Wartość bilansowa netto na dzień 30.09.2016	2874	4068	3	2112	314	9431

Grupa na dzień 30 września 2016 roku posiadała środki trwałe użytkowane na podstawie umów leasingu finansowego o wartości netto 71. Poza środkami trwałymi
w leasingu nie występują ograniczenia w dysponowaniu środkami trwał

$\frac{1}{2}$

	Budynki i lokale	techniczne Urządzenia i maszyny	transportu Srodki	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Ogółem
Rzeczowe aktywa trwałe
Cena nabycia na dzień 01.10.2014	4621	39 401	8600	4647	271	57540
Zwiększenia stanu, z tytułu:	$\frac{1}{9}$	2352		428	170	3056
Nabycie	104	2352		428	ţ.	2884
Kapitalizacja kosztów					170	170
Różnice z przeliczenia jednostki
zagranicznej						0.
Zmniejszenia stanu, z tytułu:		(2351)	(6204)			(8555)
Sprzedaż		(332)	(218)			(550)
Likwidacja		(2019)	(5.986)			(8005)
Cena nabycia na dzień 30.09.2015	4725	39402	2398	5075	441	52041
Umorzenie na dzień 01.10.2014	(4292)	(33004)		(4521)		(47862)
Zwiększenia umorzenia, z tytułu:	(101)	(3646)	$(6045)$ $(1462)$	(74)		(5283)
Odpis amortyzacyjny za okres sprawozdawczy	(101)	(2483)	(13)	(74)		(2671)
Leasing		(1163)	(1449)			(2612)
Zmniejszenia umorzenia, z tytułu:		2267	5473			7740
Sprzedaż		263	218			481
Likwidacja		2004	5254			7258
Różnice z przeliczenia jednostki zagranicznej	¥
Umorzenie na dzień 30.09.2015	(4393)	(34383)	(2034)	(4595)		(45405)
Wartość bilansowa netto na dzień 01.10.2014	329	6397	2555	26	271	9678
Wartość bilansowa netto na dzień 30.09.2015	332	5019	364	480	441	6636

Grupa na dzień 30 września 2015 roku posiadała środki trwałe użytkowane na podstawie umów leasingu finansowego o wartości netto 824. Poza środkami trwałymi w
leasingu nie występują ograniczenia w dysponowaniu środkami trwa

$\frac{1}{4}$

Wartości niematerialne 18.

	Licencje obce	Licencje własne	towarowe Znaki	Wartość firmy	niematerialne powstałe na Wartości akwizycji	niematerialne Zaliczki na wartości	Ogółem
Wartości niematerialne
Cena nabycia na dzień 01.10.2015	62 493	41058	554	160 194	27417	10828	302544
Zwiększenia stanu, z tytułu:	159	12304	25			6299	18787
Nabycie	159	$\frac{6}{5}$					179
Skapitalizowane koszty w okresie						6299	6299
Zakończone inwestycje		12288	24				12309
Zmniejszenia stanu, z tytułu:						(12309)	(12323)
Likwidacja			$\begin{pmatrix} 1 & 4 \ 1 & 4 \end{pmatrix}$				(14)
Zakończone inwestycje						(12309)	(12309)
Cena nabycia na dzień 30.09.2016	62 652	53362	565	160194	27417	4818	309 008
Umorzenie na dzień 01.10.2015	(58734)	(21003)	(304)	(2333)	(19 280)		(101654)
Zwiększenia umorzenia, z tytułu:	(937)	(10133)	(66)		(2035)		(13171)
Odpis amortyzacyjny za okres sprawozdawczy	(937)	(10133)	(66)		(2035)		(13171)
Zmniejszenia umorzenia, z tytułu:		t	$\mathbf{r}$				14
Likwidacja		Ì	$\overline{1}$				14
Umorzenie na dzień 30.09.2016	(59671)	(31136)	(356)	(2333)	(21315)		(114811)
Wartość bilansowa netto na dzień 01.10.2015	3759	20055	250	157861	8137	10828	200890
Wartość bilansowa netto na dzień 30.09.2016	2981	22 226	209	157861	6102	4818	194197

Amortyzacja ujęta w kosztach wytworzenia wyniosła 9 582, w kosztach sprzedaży 2 a w kosztach ogólnego zarządu 3 587.

[dane w tysiącach PLN, o ile nie zaznaczono inaczej]
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

$\tilde{Q}$

Wartości

	Licencje obce	Licencje własne	towarowe Znaki	Wartość firmy	niematerialne powstałe na Warrosci akwizycji	niematerialne Zaliczki na wartości	Ogółem
Nartości niematerialne
Cena nabycia na dzień 01.10.2014	61907	29410	539	160194	27417	13437	292904
Zwiększenia stanu, z tytułu:	586	11 648	15			9030	21 279
Nabycie	586		15				601
Skapitalizowane koszty w okresie						9030	9030
Zakończone inwestycje		11 648					11 648
Zmniejszenia stanu, z tytułu:						(11639)	(11639)
Zakończone inwestycje						(11639)	(11639)
Cena nabycia na dzień 30.09.2015	62493	41058	554	160194	27417	10828	302544
Jmorzenie na dzień 01.10.2014	(56958)	(15009)	(250)	(2333)	(17243)		(91793)
Zwiększenia umorzenia, z tytułu:	(1776)	(5994)	(54)		(2037)		(9861)
Odpis amortyzacyjny za okres sprawozdawczy	(1776)	(5994)	(54)		(2037)		(9861)
Jmorzenie na dzień 30.09.2015	(58734)	(21003)	(304)	(2333)	(19 280)		(101654)
Wartość bilansowa netto na dzień 01.10.2014	4949	14401	289	157861	10174	13437	201111
Wartość bilansowa netto na dzień 30.09.2015	3759	20055	250	157861	8137	10828	200890

Amortyzacja ujęta w kosztach wytworzenia wyniosła 6 218, w kosztach sprzedaży 3 a w kosztach ogólnego zarządu 3 640.

[dane w tysiącach PLN, o ile nie zaznaczono inaczej]
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

ij

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 października 2015 do 30 września 2016

19. Test na utratę wartości firmy

W związku z wystąpieniem przesłanek utraty wartości, Grupa przeprowadziła test trwałej utraty wartości firmy. W teście przeprowadzonym na dzień 30 września 2016, przy określaniu wartości odzyskiwalnej ośrodków wypracowujących środki pieniężne Grupa wykorzystała metodę wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży.

Przepływy Finansowe

Przepływy finansowe zastosowane w modelu wartości użytkowej bazują na zatwierdzonym planie finansowym na rok 2017 oraz założeniach dotyczących rozwoju rynku informatycznego w Polsce na lata przyszłe. Wartość użytkowa uwzględnia wartość rezydualną oszacowaną przy założeniu wzrostu wypracowywanej marży po okresie zakładanych projekcji wyników finansowych.. Przepływy finansowe nie obejmują wpływów i wypływów środków pieniężnych, które zgodnie z oczekiwaniami jednostka gospodarcza może uzyskać z tytułu przyszłej restrukturyzacji lub ulepszenia składników aktywów. W kalkulacji wartości użytkowej uwzględniono natomiast wydatki inwestycyjne niezbędne do poniesienia w celu zapewnienia bieżącego stopnia oczekiwanych korzyści ekonomicznych.

Stopa dyskonta

Do kalkulacji zdyskontowanych przepływów pienieżnych Grupa wykorzystała stope dyskonta zbudowana w oparciu o średni ważony koszt kapitału (WACC). W celu określenia właściwej wysokości stopy dyskontowej, Zarzad Jednostki Dominującej skorzystał z aktualnych publicznie dostepnych wycen i analiz finansowych dotyczących grupy Spółek porównywalnych o zbliżonym profilu działalności, opublikowanych przez niezależne instytucje finansowe. Poszczególne składniki tej stopy zostały oszacowane na podstawie danych rynkowych o stopie wolnej od ryzyka (rentowność obligacji skarbowych), wartości współczynnika beta, która została relewarowana w oparciu o rynkową strukturę dług/kapitał oraz wartości oczekiwanej stopy zwrotu z rynku.

Przypisanie wartości firmy do CGU

W wyniku dokonanych analiz uznano za zasadne wyodrebnienie w Grupie Sygnity dwóch CGU; Segment IT i Segment Pozostałej Działalności.

Grupa Sygnity

	Aktywa operacyjne netto (wartość bilansowa)	Wartość odzyskiwalna	Nadwyżka wartości odzyskiwalnej nad bilansowa	Zidentyfikowano utratę wartości?
Segment IT	216 003	321 698	105 695	Nie
Segment Pozostałe	2 5 1 7	9 9 4 9	7 432	Nie
	218 520	331 647	113 127

Wartość bilansowa CGU

Wartość bilansowa każdego CGU obejmuje sume aktywów operacyjnych netto przypisanych do danego Segmentu, tj.: rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne włączając wartość firmy, zapasy oraz należności i zobowiązania handlowe.

Istotne założenia testu na utrate wartości firmy oraz analiza wrażliwości

Istotne założenia brane do wyliczenia wartości użytkowej dla każdego ośrodka wypracowującego środki pieniężne, jak również analiza wrażliwości w stosunku do przeprowadzonego testu na utratę wartości przedstawiają się następująco:

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 października 2015 do 30 września 2016

Stopa dyskontowa	7.99%
Stopa wzrostu do wyliczenia wartości rezydualnej	2.0%
Poziom marży zysku operacyjnego w latach 2017-2018	od 3,4% do 4,3%
Poziom marży zysku operacyjnego w latach 2019-2021	od 4.8% do 5.9%

Wartość odzyskiwalna segmentu IT wypracowującego środki pieniężne zaprezentowana jest poniżej:
Wartość odzyskiwalna	321 698
Nadwyżka wartości odzyskiwalnej nad wartością bilansową	105 695
Zmiana stopy dyskontowej, która powoduje, że wartość odzyskiwalna jest równa wartości księgowej	2,6 p.p.
Zmiana stopy wzrostu do wyliczenia wartości rezydualnej, która powoduje że wartość odzyskiwalna jest równa wartości księgowej	(3,9 p.p.)
Zmiana poziomów marży zysku operacyjnego przyjętych w poszczególnych latach okresu projekcji (2017-2021), która powoduje że wartość odzyskiwalna jest równa wartości księgowej	(32,8%)
Wartość odzyskiwalna segmentu pozostałe wypracowującego środki pieniężne zaprezentowana jest poniżej:
Wartość odzyskiwalna	9949
Nadwyżka wartości odzyskiwalnej nad wartością bilansowa	7432
Zmiana stopy dyskontowej, która powoduje, że wartość odzyskiwalna jest równa wartości księgowej	13,1 p.p.
Zmiana stopy wzrostu do wyliczenia wartości rezydualnej, która powoduje że wartość odzyskiwalna jest równa wartości księgowej	(54, 9 p.p.)
Zmiana poziomów marży zysku operacyjnego przyjętych w poszczególnych latach okresu projekcji (2017-2021), która powoduje że wartość odzyskiwalna jest równa wartości księgowej	$(74, 7\%)$

Wynik testu na utrate wartości

Wartość odzyskiwalna CGU, ustalona na podstawie wyliczeń wartości użytkowej przewyższa jego wartość bilansową, stąd nie rozpoznano odpisu z tytułu utraty wartości w odniesieniu do wartości firmy. Ze względu na fakt, iż wycena ta oparta jest w dużej mierze o przewidywane wyniki operacyjne i finansowe, dodatkowo uzależnione od prognoz dotyczących rozwoju rynku, Zarząd wskazuje na nieodłączną niepewność związaną z realizacją tych prognoz.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 października 2015 do 30 września 2016

Inwestycje w jednostkach współzależnych 20.

	Wartość bilansowa udziałów	Wartość bilansowa udziałów		% udział w kapitale
	na dzień 30.09.2016	na dzień 30.09.2015	30.09.2016	30.09.2015
Budimex S.A. Sygnity S.A. Sp. j.	2 5 6 4	3327	33%	33%
	2564	3 3 2 7

	Budimex Dromex S.A. Sygnity S.A. Sp. j.
	30.09.2016	30,09.2015
Aktywa obrotowe,	8624	9534
w tym środki pieniężne	7 3 9 7	8 2 7 3
Aktywa razem	8624	9534
Kapitały własne	7769	8 3 6 1
Zobowiązania krótkoterminowe	854	686
Przychody		12
Koszty operacyjne	(844)	(1677)
Strata netto	(762)	(1590)

$21.$ Zapasy

	Na dzień	Na dzień
	30.09.2016	30.09.2015
	Zbadane	Zbadane
Zapasy
Towary i materiały	4573	4017
Półprodukty i produkty w toku	23 334	10 139
	27 907	14 156

Poniżej przedstawiono zmiany salda odpisu aktualizującego zapasy w roku obrotowym zakończonym 30 września 2016 oraz w roku poprzednim:

	Za okres:	Za okres:
	od 01.10.2015	od 01.10.2014
	do 30.09.2016	do 30.09.2015
	Zbadane	Zbadane
Odpisy wartości zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania
Na początek okresu	8 4 2 1	6901
Utworzenie	START	1 5 2 0
Rozwiązane	(392)	52
Na koniec okresu	8 0 2 9	8 4 21

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 października 2015 do 30 września 2016

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności $22.$

	Na dzień	Na dzień
	30.09.2016	30.09.2015
	Zbadane	Zbadane
Należności długoterminowe netto
Kaucje zapłacone	3 1 6 6	3 4 0 3
Rozliczenia międzyokresowe	з	44
	3 1 6 9	3 4 4 7
Należności z tytułu podatku dochodowego
Należności krótkoterminowe netto
Należności z tytułu dostaw i usług	54 174	57875
Należności z tytułu podatków (VAT, ZUS)	327	258
Niezafakturowane należności od klientów z tytułu prac wynikających z umów długoterminowych	133 592	122 914
Inne należności	3 1 1 3	3 4 0 5
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	191 206	184 452
Wartość usług rozliczanych w czasie	305	877
Ubezpieczenia	579	353
Inne tytuły	863	231
Przedpłaty	1 7 4 7	1461
	192 953	185 913
Odpisy aktualizujące wartość należności (wielkość dodatnia)	8641	8973
Należności brutto, razem	204 763	198 333

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane. Wartość godziwa należności z tytułu dostaw i usług i pozostałych należności nie różni się istotnie od ich wartości bilansowej.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 października 2015 do 30 września 2016

Poniżej przedstawiono wiekowanie należności z tytułu dostaw i usług nieobjetych odpisem na dzień bilansowy:

	Na dzień	Na dzień
	30.09.2016	30.09.2015
	Zbadane	Zbadane
Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług
Nieprzeterminowane, zapadalne w okresie:
do 1 miesiąca	34 585	36 785
od 1 do 6 miesięcy	6 0 4 9	5 2 0 2
powyżej 6 miesięcy
	40 634	41 987
Przeterminowane niespłacone w okresie:
do 1 miesiąca	3482	4712
od 1 do 6 miesięcy	1726	1548
powyżej 6 miesięcy	8 3 3 2	9628
	13 540	15 888
	54 174	57875

W stosunku do należności przeterminowanych powyżej 6 miesięcy w kwocie 8 332, pomimo pozostawania w sporze z odbiorcami Grupa, w oparciu o analizy prawne uznaje te kwoty za możliwe do odzyskania w istotnej części.

Należności handlowe i pozostałe należności Grupy są wyrażone w następujących walutach:

	Na dzień 30.09.2016 Zbadane	Na dzień 30.09.2015 Zbadane
PLN	192 378	184 849
EUR	3 6 4 5	3629
USD	98	453
LTL	E.	363
SEK	٠	66
	196 122	189 360

W ocenie Grupy nie występuje nadmierna koncentracja ryzyka kredytowego ze względu na liczną bazę oraz charakter klientów poza sektorem publicznym. Odbiorcami usług i produktów Grupy są m.in. jednostki sektora publicznego oraz bankowo-finansowego. Sektor publiczny i przedsiębiorstwa z większościowym udziałem podmiotów sektora publicznego obejmują głównie urzędy publiczne, organy administracji rządowej i
samorządowej, których wiarygodność kredytowa nie budzi zastrzeżeń. Sektor bankowo-finansowy obejmuje głównie banki, z jakimi Grupa współpracuje, nadrzędne instytucje finansowe rynku papierów wartościowych, fundusze inwestycyjne, towarzystwa ubezpieczeniowe.

W odniesieniu do należności niezafakturowanych od klientów z tytułu prac wynikających z umów długoterminowych 87% dotyczy sektora publicznego, w tym 76% jednego klienta.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 października 2015 do 30 września 2016

Pozostali kontrahenci to przede wszystkim spółki z branży informatycznej (o zróżnicowanej skali działalności), z którymi Grupa współpracuje przy realizacji kontraktów, w których ostatecznym odbiorcą jest najczęściej
jednostka z sektora publicznego. Na podstawie historii współpracy, należności od tej grupy odbiorców nie są uznawane za należności o obniżonej jakości kredytowej.

Grupa rozpoznaje koszty utworzenia oraz przychody z tytułu rozwiązania odpisów aktualizujących należności w zależności od sposobu przypisania odpisu do kontraktu, którego ten odpis dotyczy.

Zmiany odpisów aktualizujących należności w okresie 12 miesięcy zakończonych 30 września 2016 przedstawiono poniżej:

	Za okres:	Za okres:
	od 01.10.2015	od 01.10.2014
	do 30.09.2016	do 30.09.2015
	Zbadane	Zbadane
Odpis aktualizujący należności
Na początek okresu	8973	5966
Utworzenie	4765	4 8 24
Rozwiązane	(62)	(814)
Wykorzystanie	(5035)	(1003)
Na koniec okresu	8641	8973

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 października 2015 do 30 września 2016

23. Kontrakty długoterminowe

Spółki Grupy rozliczają kontrakty długoterminowe zgodnie z metodą stopnia zaawansowania usługi.

	Za okres: od 01.10.2015 do 30.09.2016	Za okres: od 01.10.2014 do 30.09.2015
	Zbadane	Zbadane
Ujawnienia dotyczące kontraktów długoterminowych w trakcie realizacji (w okresie)
Przychody z tytułu realizacji kontraktów IT	111 104	107 277
Zarachowane koszty z tytułu realizacji kontraktów IT	(96652)	(91237)
Zyski z tytułu realizacji kontraktów IT	14 4 5 2	16 040
	Narastająco na dzień:	Narastająco na dzień:
	30.09.2016	30.09.2015
Ujawnienia dotyczące kontraktów długoterminowych w trakcie realizacji (dane skumulowane)
Przychody z tytułu realizacji kontraktów IT	297 156	244 067
Zarachowane koszty z tytułu realizacji kontraktów IT	(252936)	(203 241)
Zyski z tytułu realizacji kontraktów IT	44 220	40 826
Wartość wystawionych faktur	166 335	119 020
	Na dzień 30.09.2016	Na dzień: 30.09.2015
Ujęte w sprawozdaniu jako kwoty należne (zgodne z bilansem):
od klientów z tytułu prac wynikających z umów długoterminowych	133 592	126 437
÷ na rzecz klientów w ramach umów długoterminowych	2771	1 3 9 0

Ze względu na charakter umów długoterminowych, kiedy to daty rozpoczęcia i zakończenia prac przypadają na różne okresy, ich realizacja niesie za sobą ryzyko płynności związane z terminowością wpływów pienieżnych. Zarachowane przychody odzwierciedlają procent realizacji określonych prac, zgodnie z metodą wyceny
w zależności od stopnia ich zaawansowania.

Na dzień bilansowy oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Grupa jest stroną dwóch istotnych kontraktów długoterminowych realizowanych dla instytucji z sektora publicznego. W roku obrotowym zakończonym 30 września 2016 Grupa rozpoznała łącznie z obu kontraktów długoterminowych 57 729 przychodów ze sprzedaży, zaś należności z tytułu prac wynikających z tych umów niezafakturowane na dzień bilansowy stanowiły łącznie 60% należności handlowych oraz pozostałych należności krótkoterminowych na dzień 30 września 2016 roku (patrz również nota 23). Po dniu bilansowym do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie miało miejsca fakturowanie na tych projektach. Na realizowanych kontraktach wykazywany jest zysk.

24. Środki pienieżne i ich ekwiwalenty

Srodki pienieżne i depozyty krótkoterminowe	Na dzień 30.09.2016 Zbadane	Na dzień 30.09.2015 Zbadane
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach	62 870	4579
	62 870	4579

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 października 2015 do 30 września 2016

$25.$ Kapitały własne

$25.1$ Kapitał podstawowy

Na dzień 30 września 2016 roku kapitał zakładowy Jednostki Dominującej wynosił 15 082 i obejmował 11 886 242 (nie w tysiącach) w pełni opłaconych akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 1 złoty każda oraz 3 196 z tytułu hiperinflacyjnego przeszacowania kapitału własnego. Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane w zakresie dywidendy, prawa głosu oraz zwrotu z kapitału.

Akcjonariat

Według informacji od akcjonariuszy uzyskanych w trybie art. 69 ust. 1 oraz ust. 2 Ustawy o Ofercie Publicznej. stan akcionariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów Spółki przedstawiał się następująco:

Akcjonariusz	Na dzień 16 grudnia 2016		Na dzień 30 września 2016		Na dzień 30 września 2015
	Liczba akcii	% głosów	Liczba akcii	% ałosów	Liczba akcji	% głosów
Legg Mason Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.	444 412	12,15	1444412	12.15	1444412	12,15
Cron sp. $z$ o. o.	433840	12.06	1 193 000	10,04	s	×
Quercus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.	185 190	9.97	1 185 190	9,97	1 185 190	9,97
Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny	613 097	5,16	613097	5.16	613097	5,16
Pozostali*	7 209 703	60.66	7450543	62,68	8 643 543	72,72
Razem	11 886 242	100.00	11 886 242	100,00	11 886 242	100,00

'W tym 523 313 skupionych przez Spółkę akcji własnych.

Akcje własne

W dniu 31 marca 2016 roku Spółka zakończyła realizację programu skupu akcji własnych.

Skup akcji własnych zakończył się z uwagi na upływ terminu wskazanego w uchwale nr 7 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 31 marca 2015 roku w sprawie nabywania akcji własnych oraz upoważnienia udzielonego Zarządowi Spółki ("Uchwała ZWZ"), podjętej na podstawie art. 362 § 1 pkt 8 Kodeksu spółek handlowych.

Realizacia skupu akcji własnych stosownie do upoważnienia udzielonego w Uchwale ZWZ rozpoczeła sie z dniem 1 czerwca 2015 roku w związku z uchwałą Zarządu Spółki z dnia 1 czerwca 2015 roku w sprawie wdrożenia programu skupu akcji własnych. Akcje Spółki były nabywane w transakcjach zawieranych za pośrednictwem domu maklerskiego ING Securities spółka akcyjna z siedziba w Warszawie na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Łączna liczba akcji nabytych przez Spółkę w ramach zakończonego programu skupu akcji własnych wynosi 193 313 (nie w tysiącach) akcji, co odpowiada 193 313 (nie w tysiącach) głosom na Walnym Zgromadzeniu Spółki i 1,6% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki (jednakże z akcji własnych Spółka nie wykonuje prawa głosu);

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 października 2015 do 30 września 2016

Średnia jednostkowa cena nabycia akcji w ramach zakończonego programu skupu akcji własnych wyniosła 8,64 (nie w tysiącach) złotych;

W roku obrotowym zakończonym 30 września 2016 roku Grupa nabyła łącznie 156 945 (nie w tysiącach) za łączną cenę 1 305. Średnia cena zakupu jednej akcji wyniosła 8,32 (nie w tysiącach) złotych.

Zakończony program skupu akcji własnych wdrożony został w celu:

• √umorzenia nabytych akcji własnych;
• √finansowania transakcji inwestycyjnych Spółki, w szczególności w celu dalszej odsprzedaży w procesach przejęcia i akwizycji dokonywanej na rzecz wspólników/akcjonariuszy w przejmowanych podmiotach w zamian za udziały/akcje tych podmiotów;
• √realizacji przyszłych systemów motywacyjnych.

Ostateczny cel przeznaczenia akcji własnych Spółki nabytych w ramach programu skupu akcji stosownie do upoważnienia udzielonego w Uchwale ZWZ zostanie określony przez Zarząd Spółki w odrębnej uchwale wykonawczej.

Łączna liczba posiadanych przez Sygnity akcji własnych wynosi 523 313 i stanowi 4,4% udziału w kapitale zakładowym Spółki oraz ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, jednakże z akcji własnych Spółka nie wykonuje prawa głosu.

$25.2$ Stan posiadanych akcji Sygnity S.A. przez osoby zarządzające i nadzorujące

	Liczba akcji na dzień	Liczba akcji na dzień	Liczba akcji na dzień
	16.12.2016	30.09.2016	30.09.2015
Ryszard Wojnowski	nie dotyczy	364 305	364 305
Tomasz Sielicki	209 374	209 374	229 374
Jakub Leśniewski	21 249	21 249	C.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 października 2015 do 30 września 2016

25.3 Pozostałe pozycje kapitałów

Kapitał zapasowy

Kapitał zapasowy tworzony jest w Jednostce Dominującej na podstawie statutu Sygnity S.A. i może podlegać podziałowi do wysokości określonej Kodeksem Spółek Handlowych. Na dzień 30 września 2016 wartość kapitału zapasowego wyniosła 22 327.

Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zależnych

Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zależnych obejmują efekt przeliczenia na PLN sprawozdań finansowych zagranicznej jednostki zależnej Baltijos Komputeriu Centras UAB na potrzeby konsolidacji. Różnice ujmowane są w pozostałych całkowitych dochodach, a w wartości skumulowanej w kapitale z przeliczenia jednostek zależnych.

Różnice kursowe są ujmowane w wyniku finansowym w momencie zbycia jednostek zależnych.

Udziały niekontrolujące

Kapitał własny przypadający udziałowcom niekontrolującym spółek:	30.09.2016	30.09.2015
Sygnity Business Solutions S.A.	211	424
Geomar S.A.	1 177	897
	1 388	1321

26. Program akcji pracowniczych

Program z roku 2011

W dniu 30 czerwca 2011 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki podjęło uchwałę w sprawie ustalenia zasad przeprowadzenia przez Spółke Programu Motywacyjnego za lata 2011 - 2013. Podstawowe zasady programu określone w wyżej wymienionej uchwale (Raport Bieżący 47/2011) przedstawiono w Nocie 27 skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 30 września 2013. Zgodnie z decyzją Zarządu z dnia 11 grudnia 2012 roku (Raport bieżący 46/2012) zrezygnowano z realizacji ostatniej części programu motywacyjnego przypadającej na rok 2013.

Na dzień 30 września 2016 liczba przyznanych byłym Członkom Zarzadu i niezrealizowanych opcji wyniosła 210 000 (nie w tysiącach) sztuk. W roku obrotowym zakończonym 30 września 2016 roku nie zostały przyznane żadne opcje, ani żadnych opcji nie zrealizowano.

W przypadku niezrealizowania opcji, wynikające z niej uprawnienie wygasa 31 grudnia 2016 roku.

Program z roku 2013

W dniu 10 stycznia 2013 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki podjeło uchwałe w sprawie ustalenia zasad przeprowadzenia przez Spółke Programu Motywacyjnego na rok obrotowy 2012/2013. Podstawowe zasady programu określone w wyżej wymienionej uchwale (Raport Bieżący 3/2013) są następujące:

• a. Osobami uprawnionymi do wzięcia udziału w Programie Opcji są członkowie Zarządu Spółki;
• b. Maksymalna liczba akcji w programie nie może przekroczyć 150 000 (nie w tysiacach) akcji Spółki:
• c. Osoby Uprawnione będą mogły zrealizować Opcje pod warunkiem, że Spółka wykaże w zatwierdzonym przez Walne Zgromadzenie skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Spółki, sporządzonym za rok obrotowy zysk netto w wysokości, co najmniej 15 000;

Grupa Svanity

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 października 2015 do 30 września 2016

• d. Zysk netto ustalany bedzie bez uwzglednienia efektów finansowych zdarzeń niezwiązanych z normalną działalnością Spółki;
• e. Cena akcji w programie opcyjnym będzie równa 15 złotych (nie w tysiącach);
• Rada Nadzorcza sprawuje nadzór nad realizacją tego programu i bezpośrednio odpowiada za nadawanie f. uprawnień;
• g. Warunkiem realizacji Programu w pełnym zakresie jest nabycie przez Spółkę do 150 000 (nie w tysiącach) akcji własnych na zasadach określonych uchwałą nr 24 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 10 stycznia 2013 roku;
• h. W przypadku niezrealizowania opcji, wynikające z niej uprawnienie wygasa 30 września 2016 roku.

W dniu 19 maja 2014 roku Rada Nadzorcza Sygnity S.A. przyznała byłym Członkom Zarządu Sygnity opcje na akcje w ramach powyższego Programu. Rada Nadzorcza stwierdziła, iż spełniona została Przesłanka Ogólna przyznania Opcji w ramach Programu.

Na dzień 30 września 2016 liczba przyznanych byłym Członkom Zarządu i niezrealizowanych opcji wyniosła 120 000 (nie w tysiącach) sztuk. W roku obrotowym zakończonym 30 września 2016 roku nie zostały przyznane żadne opcje, ani żadnych opcji nie zrealizowano.

W związku z niezrealizowaniem opcji, o których mowa powyżej wynikające z nich uprawnienia wygasły 30 września 2016 roku.

$27.$ Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki

	Oprocentowanie	Termin splaty	Na dzień	Na dzień
			30.09.2016	30.09.2015
			Zbadane	Zbadane
Długoterminowe
Pożyczka
De Lage Landen Leasing Polska S.A.	efektywna stopa 7%	25.05.2016	Φ	110
Krótkoterminowe
Kredyty w rachunku bieżącym, w tym:
ING Bank Śląski SA	WIBOR 1M+marża	31.03.2017	1 300	1 3 9 3
Deutsche Bank Polska SA	WIBOR 1M+marża	31.03.2017	12 3 8 5	15 3 29
Kredyt odnawialny
ING Bank Śląski SA	WIBOR 1M+marża	31.03.2017		6047
Pożyczka
De Lage Landen Leasing Polska S.A.	efektywna stopa 7%	25.05.2016		424
			13 685	23 303

Grupa Svanity

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 października 2015 do 30 września 2016

Na dzień 30 września 2016 roku Grupa posiadała linie kredytowe wielocelowe w dwóch bankach (Deutsche Bank Polska S.A. i ING Bank Ślaski S.A.) na łączną sumę 80 000. Na dzień 30 września 2016 roku Grupa wykorzystała 21 783 w liniach gwarancyjnych. Dodatkowo na dzień 30 września 2016 Grupa posiadała gwarancję w wysokości 11 605, udzieloną przez Bank Pekao S.A. oraz gwarancje na łączną sumę 196 udzielone przez Bank Millennium S.A.

Na dzień 30 września 2016 roku przyznane linie kredytowe wielocelowe zabezpieczone były cesjami z kontraktów, udzielonymi pełnomocnictwami do rachunków oraz oświadczeniem o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 par. 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego.

W ramach umów finansowania zawartych z ING Bankiem Śląskim S.A. Spółka zobowiązała się do przestrzegania m.in. następujących warunków umownych kalkulowanych na podstawie danych skonsolidowanych:

• utrzymywania wartości kapitałów własnych na poziomie nie niższym niż 200 000,

• utrzymywania dodatniego wskaźnika EBITDA w co najmniej jednym z dwóch następujących po sobie kwartałach roku kalendarzowego,

• spełnienia za każdy kwartał roku kalendarzowego wskaźnika: Dług netto/EBITDA na poziomie nie wyższym niż $3,5.$

Zgodnie z umową ING Bank Śląski S.A. może odmówić dalszego finansowania lub wypowiedzieć umowę w przypadku wystąpienia zdarzenia, które według uzasadnionej oceny banku, wpłynie istotnie w sposób niekorzystny na zdolność Klienta do wykonania swoich zobowiazań wynikających z umowy. Naruszenie warunków Programu Emisji Obligacji lub warunków umowy kredytowej zawartej z innym bankiem spełnia kryteria powyższej definicji.

W ramach umów finansowania zawartych z Deutsche Bank Polska S.A. Spółka zobowiązała się do następujących warunków umownych kalkulowanych na podstawie przestrzegania m.in. danych skonsolidowanych:

• utrzymywania wartości kapitałów własnych na poziomie nie niższym niż 200 000,

• utrzymywania dodatniego wskaźnika EBITDA za każdy kwartał roku kalendarzowego,

• spełnienia za każdy kwartał roku kalendarzowego wskaźnika: Dług Finansowy netto/EBITDA na poziomie niższym niż 3,5.

Zgodnie z umowa Deutsche Bank Polska S.A. może odmówić dalszego finansowania lub wypowiedzieć umowę w przypadku wystąpienia zdarzenia, które według uzasadnionej opinii banku, wpłynie w istotny sposób na zdolność Kredytobiorcy do wykonania swoich zobowiazań wynikających z umowy. Naruszenie warunków Programu Emisii Obligacji lub warunków umowy kredytowej zawartej z innym bankiem spełnia kryteria powyższej definicji.

Linie kredytowe uruchomione zostały na warunkach rynkowych, które nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych dla tego typu umów.

28. Zobowiązania z tytułu obligacji i pozostałe zobowiązania finansowe

	Na dzień	Na dzień
	30.09.2016	30.09.2015
	Zbadane	Zbadane
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji	39 885	39 793
Zobowiązania z leasingu finansowego		98
	39 885	39 891
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji	486	499
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	95	1 2 7 1
	581	1 770

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 października 2015 do 30 września 2016

Zobowiązania z tytułu emisji obligacji oraz zobowiązania z tytułu leasingu są wyceniane na moment początkowego ujęcia w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcyjne. Na dzień bilansowy wycena nastąpiła według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej (w skorygowanej cenie nabycia) i podzielona według terminu generowanego przepływu na cześć krótkoi długoterminowa.

Zobowiązania z tytułu obligacji

Program Emisji Obligacji został zatwierdzony 28 listopada 2014 roku przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Jednostki Dominującej. Maksymalna wartość Programu wynosi 100 000.

W ramach Programu Emisji Obligacji w dniu 19 grudnia 2014 roku Grupa wyemitowała cztery tysiące obligacji serii 1/2014 o wartości nominalnej 10, łącznie 40 000. Termin wykupu emisji przypada na dzień 19 grudnia 2017 roku. Obligacje są oprocentowane według zmiennej stopy procentowej w wysokości stawki WIBOR dla depozytów 6-miesięcznych wyrażonych w złotych powiększonej o marżę 2,6%. Emisja obligacji była przeprowadzona przez mBank S.A. na podstawie wiążącej umowy programowej na prowadzenie emisji obligacji. Uchwałą BondSpot S.A. obligacje Spółki serii 1/2014 wyemitowane 19 grudnia 2014 roku na kwotę 40 000 zostały w dniu 23 lutego 2015 roku wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu na Catalyst.

W ramach Programu Emisji Obligacji Grupa zobowiązała się do przestrzegania m.in. następujących warunków umownych kalkulowanych na podstawie danych skonsolidowanych:

• utrzymywania wartości kapitałów własnych na poziomie nie niższym niż 200 000.

• spełnienia za każdy kwartał roku kalendarzowego wskaźnika: Dług Finansowy netto/EBITDA na poziomie nie wyższym niż 3,5.

W warunkach Programu Emisji Obligacji zdefiniowano Przypadki Naruszenia, których wystapienie powoduje, iż Obligatariusz może zawiadomić Emitenta, że Obligacja podlega natychmiastowej spłacie. W szczególności Przypadkiem Naruszenia są:

• Naruszenie Wskaźników Finansowych opisanych powyżej,

• Naruszenie warunków umów Zadłużenia Finansowego (przy czym Zadłużeniem Finansowym są w szczególności kredyty i pożyczki bankowe).

Na dzień 30 września 2016 roku wartość godziwa Obligacji na podstawie kwotowania na rynku Catalyst wynosi 100% wartości nominalnej.

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego:

	Minimalne płatności leasingowe	Przyszłe odpisy finansowe z tytułu leasingu finansowego	Wartość bieżaca płatności leasingowych
Na dzień:
30.09.2016
w ciągu roku	100	(5)	95
powyżej 1 roku
	100	(5)	95
30.09.2015	에 도착되기
w ciągu roku	1 381	(110)	1271
powyżej 1 roku	100	(2)	98
	1 481	(112)	1 3 6 9

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 października 2015 do 30 września 2016

Na mocy umów leasingu finansowego Grupa użytkuje sprzęt komputerowy, oprogramowanie oraz środki transportu. Grupa zawiera umowy leasingowe na okres od 3 do 5 lat. Zabezpieczeniem tych umów są weksle in-blanco oraz w niektórych przypadkach zastaw na środkach trwałych. Parametrem powodującym zmiane rat leasingowych oprócz kursów walut jest zmiana oprocentowania stanowiącego element kalkulacji rat leasingowych.

Zawarte umowy leasingu finansowego nie mają szczególnych ograniczeń i dodatkowych warunków. Po okresie leasingowania Grupa ma możliwość zakupu wynajmowanych przedmiotów za kwoty ustalone w umowach.

29. Rezerwy

	Na dzień 30.09.2016 Zbadane	Na dzień 30.09.2015 Zbadane
Długoterminowe
Rezerwy na potencjalne roszczenia związane z toczącymi się sprawami sądowymi	1 000	4 3 0 0
Rezerwy na naprawy gwarancyjne	3702	3620
Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne	229	143
Inne rezerwy	236	236
	5167	8 2 9 9
Krótkoterminowe
Rezerwy na potencjalne roszczenia związane z toczącymi się sprawami sadowymi	720	175
Rezerwy na naprawy gwarancyjne	3495	3846
Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne	201	272
Rezerwy na kary	508	697
	4924	4990

	Stan na 1.10.2015	Utworzone	Wykorzystane	Rozwiązane	Stan na 30.09.2016
Rezerwy na potencjalne roszczenia związane z toczącymi się sprawami sądowymi	4 4 7 5	616	(3300)	(71)	1720
Rezerwa na naprawy gwarancyjne	7466	11 166	(5939)	(5496)	7 197
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	415	17	D.	(2)	430
Rezerwa na kary	697	298	$\sim$	(487)	508
Inne rezerwy	236	$\sim$			236
Razem	13 2 8 9	12 097	(9 239)	(6056)	10 091
w tym krótkoterminowe	4 9 9 0				4 9 24
w tym długoterminowe	8 2 9 9				5 1 6 7

Rezerwa na serwis gwarancyjny

Grupa tworzy rezerwy na przewidywane koszty obsługi gwarancyjnej i koszty napraw gwarancyjnych. Założenia przyjęte do oszacowania rezerw na serwis i na naprawy gwarancyjne określone zostały na podstawie bieżących poziomów sprzedaży i aktualnych informacji na temat kosztów gwarancji ponoszonych w okresach ubiegłych z uwzględnieniem segmentu klienta i jego specyfiki.

30. Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania

	Na dzień	Na dzień
	30.09.2016	30.09.2015
	Zbadane	Zbadane
Długoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania:
- Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	9742
	9742
Krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania:
- Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	93 037	53 577
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych
świadczeń	21 153	10 628
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	8488	9405
Pozostałe zobowiązania	407	437
	123 085	74 047
Zobowiązania stanowiące rozliczenia międzyokresowe kosztów, z tytułu:
- kosztów zrealizowanych kontraktów	12 3 8 7	29 390
- badania i przeglądu sprawozdań finansowych	123	123
- bonusów, nagród, prowizji	1 909	2 2 8 1
- naliczonego czynszu	1900	1796
- niewykorzystanych urlopów wypoczynkowych i nadgodzin	2 2 5 3	2 3 3 8
- odpraw, odszkodowań karencyjnych	72	1 603
- pozostałych kosztów bieżącego okresu	185	278
	18829	37 809
	141 914	111 856
	151 656	111 856
	Na dzień	Na dzień
	30.09.2016	30.09.2015
	Zbadane	Zbadane
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług Nieprzeterminowane, zapadalne w okresie:
do 1 miesiąca	26 705	26 939
od 1 do 6 miesięcy	25 672	3619
powyżej 6 miesięcy	1 230	320
	53 607	30878
Przeterminowane niespłacone w okresie:
do 1 miesiąca	14 827	9497
od 1 do 6 miesięcy	16944	1816
powyżej 6 miesięcy	7659	11 386
	39 430	22 699
	93 037	53 577

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 października 2015 do 30 września 2016

Wartość godziwa zobowiązań z tytułu dostaw i usług i pozostałych zobowiązań nie różni się istotnie od ich wartości bilansowej.

Na przeterminowane zobowiązania z tytułu dostaw i usług w szczególności składają się zobowiązania wobec dostawcy objęte roszczeniami opisanymi w nocie 37 w kwocie 12 844.

31. Rozliczenia międzyokresowe przychodów

	Na dzień	Na dzień
	30.09.2016	30.09.2015
	Zbadane	Zbadane
Krótkoterminowe
- niezrealizowanej sprzedaży	54 517	5244
- otrzymanych dotacji	$\sim$	495
- inne	2 7 7 1	1 390
	57 288	7 1 2 9

$32.$ Transakcje z podmiotami powiązanymi

W okresie sprawozdawczym jednostki Grupy nie zawierały z jednostkami powiązanymi istotnych transakcji na warunkach odbiegających od warunków powszechnie stosowanych dla danego typu umów.

33. Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej Grupy

	Za okres: od 01.10.2015 do 30.09.2016 Zbadane	Za okres: od 01.10.2014 do 30.09.2015 Zbadane
Zarząd Sygnity S.A.	5 1 4 1	4770
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	5 141	4770
Rada Nadzorcza Sygnity S.A.	278	278
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	278	278

Powyższa tabela nie uwzględnia wypłat z tytułu premii rocznej, na które zostały utworzone rezerwy w roku finansowym 2016 w kwocie 306 (w roku finansowym 2015 rezerwa z tego tytułu nie została utworzona).

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 października 2015 do 30 września 2016

34. Struktura zatrudnienia

Przeciętne zatrudnienie w Grupie w okresie od 01.10.2015 do 30.09.2016 kształtowało się następująco:

	Za okres:	Za okres:
	od 01.10.2015	od 01.10.2014
	do 30.09.2016	do 30.09.2015
	Zbadane	Zbadane
Struktura zatrudnienia
Kadra zarządzająca	8	9
Administracja	180	144
Dział sprzedaży	96	79
Pion produkcji	791	1013
Razem	1 0 7 5	1 2 4 5

35. Zobowiązania warunkowe

Gwarancje, weksle, poręczenia

	Na dzień	Na dzień
	30.09.2016	30.09.2015
	Zbadane	Zbadane
Zobowiazania warunkowe
Zobowiązania z tytułu wystawionych gwarancji, w tym:	54 191	54 533
- należytego wykonania umowy i usuwania wad i usterek	50 527	45 085
- przetargowych	2059	4 3 2 9
- płatności	1 605	5 1 1 9
Poreczenia		616
	54 191	55 149

Na dzień 30 września 2016 zobowiązania warunkowe Grupy wynikały głównie z wystawionych przez Grupę gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych z czego większość (93%) dotyczyła gwarancji należytego (dobrego) wykonania umowy (kontraktu) oraz gwarancji usuwania wad i usterek. Celem gwarancji należytego wykonania umowy jest zabezpieczenie roszczeń powstałych w przypadku niewykonania bądź nieprawidłowego wykonania umowy.

Postępowania podatkowe

W dniu 25 listopada 2015 roku Spółka otrzymała decyzję Dyrektora Urzedu Kontroli Skarbowej z dnia 20 listopada 2015 roku dotyczącą zobowiązania podatkowego w podatku dochodowym od osób prawnych za 2008 rok. W dniu 27 listopada 2015 roku Spółka zapłaciła zobowiązanie wynikające z powyższej decyzji wraz z naliczonymi odsetkami do dnia zapłaty w łącznej kwocie 3 211. Spółka na dzień 30 września 2015 utworzyła rezerwę na zobowiązanie z tego tytułu na kwotę 3 300. Aktualnie postępowanie w tej sprawie przed WSA jest zawieszone.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 października 2015 do 30 września 2016

Sprawy sporne

Grupa wiąże rezerwy na potencjalne negatywne wyniki spraw sądowych, jeżeli wypływ środków, z którymi związane są korzyści ekonomiczne, jest prawdopodobny,

Sprawy sporne dochodzone na drodze sądowej na dzień 30 września 2016 dotycza głównie roszczeń wynikających z umów handlowych z kontrahentami, i roszczeń pracowniczych. Na dzień 30 września 2016 roku prawdopodobieństwo wypływu środków, wynikające z rozstrzygniecia toczących się sporów, na które nie zostały utworzone rezerwy, jest w ocenie Zarzadu znikome.

36. Sezonowość lub cykliczność działalności

W związku z dużym udziałem w przychodach klientów z sektora publicznego, a także dużych podmiotów realizujących swoje budżety informatyczne w drugiej połowie roku kalendarzowego, występuje znaczne skoncentrowanie przychodów i realizacja dodatnich wyników finansowych Grupy w czwartym kwartale roku kalendarzowego.

37. Roszczenia i sprawy sporne

W prezentowanym okresie sprawozdawczym nie toczyło sie przed sadem, organem właściwym dla postepowania arbitrazowego lub organem administracji publicznej postępowanie dotyczące zobowiązań albo wierzytelności emitenta lub jednostki od niego zależnej, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta. Łaczna wartość postepowań, których strona sa Spółki z Grupy Kapitałowej Sygnity nie przekracza wartości 10% kapitałów własnych Emitenta tak w grupie zobowiązań, jak i wierzytelności.

Jednocześnie Grupa informuje, że po dniu bilansowym do Jednostki dominującej wpłynęło roszczenie o charakterze nakazu zapłaty w postępowaniu upominawczym wniesione przez jednego z dostawców, który niesłusznie w ocenie Spółki domaga się zapłaty kwoty 16 856 za dostawe licencji, utrzymania licencji oraz za świadczone usługi. Na wniosek tego samego dostawcy wydano kolejny nakaz zapłaty z tego samego tytułu na kwote 7 564, który w ocenie Spółki również nie zasługuje na uznanie. W przypadku obu wierzytelności Spółka wniosła zaskarżenie nakazów w całości. Zasadniczo rozbieżności obu stron w ocenie wniesionych zadań dotyczą interpretacji łączącej strony umowy. Grupa stoi na stanowisku, że roszczenia nie są jeszcze wymagalne, a dodatkowo w odniesieniu do jednego z nich podnosi zarzut braku legitymacji czynnej powoda.

Wartość pierwszego roszczenia w kwocie 5 663 oraz drugiego w całości ujęte są w kosztach roku obrotowego. Wartość pierwszego sporu w kwocie 11 194 nie jest ujęta w kosztach roku obrotowego, ponieważ dotyczy utrzymania produktu niezakończonego.

38. Zdarzenia po dniu bilansowym

Po dacie bilansowej nie wystąpiły żadne zdarzenia mające istotny wpływ na niniejsze sprawozdanie finansowe. Jednakże do wartych podkreślania informacji można zaliczyć:

Po dniu bilansowym Jednostka Dominująca, w wyniku transakcji rozliczonych do dnia 7 listopada 2016 roku, zwiększyła swój udział w kapitale jednostki zależnej Geomar S.A. z 86,43% posiadanych na dzień bilansowy do 100% za łączną kwotę 647.

Jednostka Dominująca w dniu 15 grudnia 2016 otrzymała od Urzędu Kontroli Skarbowej wezwanie do udzielenia wyjaśnień oraz przesłania dokumentów dotyczących transakcji dokonanych w roku obrotowym 2013. Na dzień 16 grudnia 2016 Jednostka Dominująca jest w trakcie kompletowania wymaganych dokumentów.