Skip to main content

AI assistant

Sign in to chat with this filing

The assistant answers questions, extracts KPIs, and summarises risk factors directly from the filing text.

SUNPLUS Annual Report 2017

Sep 19, 2018

52056_rns_2018-09-19_e861e50a-a594-49aa-86b8-fab45e146a37.pdf

Annual Report

Open in viewer

Opens in your device viewer

凌陽科技股份有限公司 一○六年年報 目錄

壹、 股東報告書 ............................................................................................................................. 1 貳、 公司簡介 ................................................................................................................................. 3 一、 設立登記日期 ......................................................................................................................... 3 二、 公司沿革 ................................................................................................................................. 3 參、 公司治理報告 ......................................................................................................................... 6 一、 組織系統 ................................................................................................................................. 6 二、 董事、總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料 ..................................... 8 三、 公司治理運作情形 ............................................................................................................... 20 四、 會計師公費資訊 ................................................................................................................... 48 五、 更換會計師資訊 ................................................................................................................... 48 六、 公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人,最近一年內曾任職於簽證會 計師所屬事務所及其關係企業者 ....................................................................................... 49 七、 最近年度及截至年報刊印日止,董事、經理人及持股比例超過百分之十之股東股權移 轉及股權質押變動情形 ....................................................................................................... 50 八、 股權比例占前十名之股東,其相互間之關係資料 ........................................................... 52 九、 綜合持股比例 ....................................................................................................................... 53 肆、 公司資本及股份 .................................................................................................................... 54 一、 股本來源 ............................................................................................................................... 54 二、 公司債辦理情形應包括未償還及辦理中之公司債,並參照公司法第二百四十八條之規 定,揭露有關事項及對股東權益之影響 ........................................................................... 61 三、 特別股辦理情形應包括流通在外及辦理中之特別股,並揭露相關發行條件、對股東權 益影響及公司法第一百五十七條規定之事項 ................................................................... 61 四、 海外存託憑證辦理情形 ....................................................................................................... 62 五、 員工認股權憑證辦理情形 ................................................................................................... 63 六、 限制員工權利新股辦理情形 ............................................................................................... 63 七、 併購辦理情形 ....................................................................................................................... 63 伍、 資金運用計劃、執行情形 .................................................................................................... 64 陸、 營運概況 ............................................................................................................................... 65 一、 業務內容 ............................................................................................................................... 65 二、 市場及產銷概況 ................................................................................................................... 73 三、 從業員工資料 ....................................................................................................................... 80 四、 環保支出資訊 ....................................................................................................................... 80 五、 勞資關係 ............................................................................................................................... 82 六、 重要契約 ............................................................................................................................... 83 柒、 財務概況 ............................................................................................................................... 84 一、 簡明資產負債表及綜合損益表資料 ................................................................................... 84 二、 最近五年度財務分析 ........................................................................................................... 89 三、 審計委員會查核報告書 ....................................................................................................... 94 四、 合併財務報表暨會計師查核報告書 ................................................................................... 95 五、 最近年度經會計師查核簽證之公司個體財務報告 ......................................................... 196 六、 公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止,如有發生財務週轉困難情事,應列

明其對本公司財務狀況之影響 ......................................................................................... 273 捌、 財務狀況及財務績效之檢討分析與風險管理 .................................................................. 274 一、 財務狀況 ............................................................................................................................. 274 二、 財務績效 ............................................................................................................................. 275 三、 現金流量 ............................................................................................................................. 276 四、 重大資本支出對財務業務之影響 ..................................................................................... 277 五、 最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一年投資計畫。 277 六、 最近年度及截至年報刊印日止風險事項分析評估 ......................................................... 278 七、 其他重要事項 ..................................................................................................................... 280 玖、 特別記載事項 ..................................................................................................................... 281 一、 最近年度關係企業相關資料 ............................................................................................. 281 二、 最近年度及截至年報刊印日止,私募有價證券辦理情形 ............................................. 293 三、 最近年度及截至年報刊印日止子公司持有或處分本公司股票情形 ............................. 294 四、 其他必要補充說明事項 ..................................................................................................... 295 五、 最近年度及截至年報刊印日止,如發生證券交易法第三十六條第三項第二款所定對股 東權益或證券價格有重大影響之事項 ............................................................................. 295

�� �����

2017 �����

2017 ����������� 68.20 ���������� 27.37 ������� 17.79 ������� 6.00 ������� 3.08 ���2017 ��������� 0.47 �������������� 5.87 ������������ 6.35 ���� ������ 0.83 ������ 2017 ������� 5.51 ���������� ��������� 4.21 ���2017 ����������� 0.72 �� 2017 ������ 2016 ��� 9.74%����� 40%����� 42%����� ���2017 ������ 2016 ��� 80.04%�

����� 2017 ����������������� 2016 ��� 0.23 ���� � 2017 � 4.25 ������������ 2016 � 1.30 ����� 2017 � 5.87 ���

��� 2017 ����� 5.51 ��� 2016 � 2.73 ������ 102.28%�2017 � ������������ 4.21 ��� 2016 � 1.20 ���� 250.67%� IFRS ������ 2017 ������������������������� ������������������������������������� �������������������� 2017 �������������� �-3.20 ����� 2017 ������2017 ������������ 2.31 ��� ����������������� 1.09 ���

�������������

������������������������������������� ������������������

������������������������������� (ADAS)�� ���������������(Display Audio)�BoomBox�SoundBar���� ������������������������� IP ��������� �� ADAS ������������������ ADAS ����� 8~12%� ��� 2015~2025 ADAS ��������� 42%��������� 2020 � ADAS ������ 25%����������������������� ���������

������������������������������������� ��������������������������������� DV�� ����������2017 ����� OTP ����������������� �� GPCDxT �������������������� USB �������� MCU ������ 32 �������������������������� � Apple 7.5W ���QI 15W �������������� RX SoC ���� ������������������� 2017 ��������������� ������������������������������������� ��������� 4.0 �������������������������� ������� USB �������������������������� ������������������������������������� ���������RF ������������ IC ���2017 ������� ��� PC �������������������������������� ��������� 2018 �������������������������� ����������

������������������������������������� ��� 3D ��� AI ��������������������������� � (Drones)������������VR ���������������

  • 1 -

  • 1 -

������������������������������ ASIC�2017 ���� Apple CarPlay ��� CarLife ������ AECQ100 �������� ���

����������������(��)�����(��)���������� �������������������������������

�����������������

������������������������������������� ������������������������������������ ��

������������������������������������� �����������

2018 ����������������������������������� ������

������������������������������������� ��������������

�������������������������������� AI��� ������������������������������������� ���

���������� USB Media Hub �� Apple CarPlay���� CarLife��� ���������������� UFS bridge ���

�� 2018 ��������������������������������� ������������������������������������� ����������������

��������

������������������������������������� �������������������������������������� ������������������������������������� ����������������

���

==> picture [81 x 41] intentionally omitted <==

  • 2 -

  • 2 -

�� ����

��

������

���� 79 � 08 � 03 �

�� ����

���������������� 54 � 57 ��

�������������������� 284 � 295 ��

��������� �����������284�295��
��79 �08 � �������
��82 �05 � ����������������
��82 �10 � �����������
��83 �09 � ����������������
��84 �06 � �����������
��84 �12 � ��������������������
��85 �04 � ��������IC������������
��85 �04 � �����������
��86 �09 � �������
��89 �01 � ��������
��89 �06 � ��ISO 9001�����
��89�09� ������������������������
������������������������
�����������������
��89 �12 � �������������������
��90�03� ��������2���������������
����������
��90�12� �����SoC�����������������
������
��91 �01 � ������������������������
��91�02� ����������(ERP)������������
������
��91 �06 � ����5��������B ������
��91 �07 � �������������������������
��92�02� ��MIPS��32�������IP�������
���
��92�04� ����Oak Technology����������IP��
���������������������
��92�05� ��DivX���MPEG-4������������
���������
��92�06� ������������������������
����������������
��92�12� ���������92��������������
  • 3 -

  • 3 -

����
��92 �12 � �������������
��93�03� �������������
��93 �09 � ��ISO 14000�����
��93�12� ����������������������93
����������
��93 �12 � ���������93 ����������
��94 �06 � ����������32�������S+core®�
��94�06� ����������USB2.0-to-Serial ATA����
���
��94�08� MPEG4��������������������
��IP cam�
��94 �08 � ��������3G �����3G �������
��94 �10 � PHS ���������������
��94�11� ���������������DivX Ultra���
DVD���
��94�12� �����������������������
������������������������
������������������������
��������������
��95 �03 � ����������������������
��95�12� ������������������������
��
��95�12� ������������������������
�������
��96�02� ��������IP�Silicon Image, Inc.������
��4,000 ���
��96�03� ������������������������
�����������
��96�04� ������������������������
����������3545�
��96 �04 � ��������������
��96 �12 � ���������IECQ QC080000�����
��96 �12 � ���������96 ����������
��96 �12 � �������������(��)�����
��97 �01 � �������������(��)�����
��97�03� ����������Broadcom Corporation����
�����������������3,800 ��
��97�03� ��������������DTMB������
�������IC�����
��97�04� ������������������������
�����
��98�03� ���DTS�������������������
�DVD���
  • 4 -

  • 4 -

��98�10� ������������������������
����PC-cam�������������
PMP/MP3/DPF �����������
��98 �12 � ��������������������
��99�08� ���������������Technology for Easy
Living���������������������
���
��100�05� ������������������������
��������������DVD�������STB
�������TV����������������
��������������������
��100�11� ��������IC��������������
�����������4952�
��101�05� ������������������������
��Technology for Easy Living�����������
�����Customers Win we win����������
���������������
��101�06� ������������������������
���������
��101�12� �����������������������
�������������
��102�01� ������������������DVD���
����STB �������IP ������
��102�11� �������������DVD���������
�������������
��103 �01 � ��������������������
��103 �10 � ��������������
��103 �12 � �������������������
��104 �01 � ��������������������
��104 �01 � �����STB ����������Availink,Inc.�
��104�02� �����STB�����������������
������������������
��104�06� ����������(�����)��������
��������������
��105 �12 � ��TSMC 28nm HPC+ IP ������
��106�06� �����������������������������
������������������������
������������������������
������������������
��107�03� ��������������������
  • 5 -

  • 5 -

�� ������

�� ����

  • ( ) ����

==> picture [360 x 240] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

����
���
����� �����
����
�����
����
������� ���� ����� ������
----- End of picture text -----

  • 6 -

  • 6 -

107 � 03 � 31 �

() ��������

()
����
����
107�03�31�
�� ����
���� (1)����������
(2)�����������������
(3)��������
(4)������������������
���� (1)���������������������
(2)��������������
(3)������������
(4)��������������
(5)�����������
����� (1)�������������
(2)���������
(3)�����
(4)����������
(5)��������
������� (1)���������������
(2)���������
(3)���������������
(4)���������������
(5)�����������������������
(6)����������������
(7)��������������������
���� (1)�������������������������
(2)����������������������������
(3)������������������������
(4)������������������������
(5)�����������������������
����� (1)�����������������������
(2)���������������
������ (1)�������������� �
(2)�������������
(3)��������������
(4)�����������
(5)���IP���
  • 7 -

  • 7 -

��
���������������������������
()
��
107�04�13� ����
��������
�������
��������
��
-
-
-
��
-
-
-
��
-
-


-
��������
�������
�1
����(�)����
������(�)���
�������(�)��
�����������
�(�)�������(�
�) (�)��������
���(�)������
���(�)������
�(�)��������
�����(�)����
����(�)�����
���(�)������
������(�)���
�������(�)��
���
����(�)����
�����GLOBAL
VIEW HOLDINGS LTD.
����������
GLOBAL VIEW CO.,LTD
����������
(�)�����
������


������
����

������
������


-
�����
�����
��
��

-

-

-
��

-

-

-
�������
������
��
��
0.23%
0.00%
0.00%
��

1,370,993

0

0
� �
����
��
��
15.67%
0.00%
1.70%
��
92,737,817

0
10,038,049
� � �
����
��
��
15.67%
0.00%
1.70%
��
92,737,817
0
10,038,049
���
���
79.07.09
98.04.30
79.07.09
��
��
��
��
�(�)�
� �
104.06.12
104.06.12
104.06.12
��


-
��
���
���
����
(�)��
���
���
����
����
����
� �
����
���
��
��

  • 8 -
-
-
-
-
- �1�����(�)������Russell Holdings Ltd.����Ventureplus Group Inc.����Ventureplus Mauritius Inc.����Ventureplus Cayman Inc.������������
��������������������������(�)����������(�)����������(�)������������(�)������Generalplus
International (Samoa)Inc.����������(�)������������(�)������Generalplus (Mauritius) Inc.��������(��)�����������
�(�)���������������(�)����������������(��)��������������(��)��������������������
����������������������������������������������(��)��������Magic Sky Limited����������
������������������(�)����������(�)����������Award Glory Ltd.����Sunny Fancy Ltd.����Giant Rock Inc.����Giant
Kingdom Ltd.������������������������(�)���������(�)�����
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
����(�)�����
�����������
�����������
����������
���������(�)
�������
�������(�)��
�����������
������
�����(�)����
�����������
�(�)��������
���(�)������
����������
�����������
����������
�����������
����������

����������
�����������
��(�)�������
������(�)���
�����������
��(�)�������
�����������
��(�)�����
����������
������(�)���
�����������
����������
���
����
���

������
������

������
������
��

������
������
�EMBA��
���

������
�����

-

-

-

-

-

-

-

-
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0

0

0

0
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0

0

0

0
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0
0

0

0
79.07.09
98.04.30
98.04.30
104.06.12
104.06.12
��
��
��
��
��
104.06.12
104.06.12
104.06.12
104.06.12
104.06.12




����
(�)��
����
�����
���
���
���
���
����
����
����
����
����
��
��
����
����
����
  • 9 -

107 � 04 � 13 �

() ����

��
��
���
���
����
(�)���
�����

���
���
���
���
������������
�������
������������
�������
������������
�������
���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ��
��
��
��
��
��
��
��
-
2
1
1
1
2
1
����
�����
�����
�����
�����
�����
�����
�������
�������
������
������
������
������
������


����
���
����
����
����
����






1




2




3




4






5





6





7






8






9






10





  • ������������������������������������������“�”�

  • �1����������������

  • �2����������������(�������������������������� �

  • ���������������������)

  • �3������������������������������������������� �������

  • �4���������������������������������

  • �5������������������������������������������� ����������������

  • �6������������������������������������������� ���������

  • �7������������������������������������������� ������������������������������������������ ����������������������������������������� ����������

  • �8������������������������

  • �9������� 30 ��������

  • ���� �������������������������

  • 10 -

  • 10 -

() ��������� a) 1. ������������������������

) 1.������������������������ ) 1.������������������������
107�04�13�
� � � � � � � �
���������� 13.06%
��(��)����(�)������������
�������
9.20%
��� 5.57%
��������� 5.07%
��(��)������������(��)���
������
3.31%
��� 2.47%
��� 2.47%
��������� 2.38%
��� 2.09%
������������������ 1.73%

b) 2. ��������������

���� ������� ��
��
��(��)����(�)��������
�����������
���
��������� ��� 50%
��� 50%
��(��)������������(�
�)���������
���
��������� ��� 16%
��� 16%
������������������ ���
  • 11 -

  • 11 -

107�04�13� ���� ���������
������
��
-
- - - - �1�����(�)������Russell Holdings Ltd.����Ventureplus Group Inc.����Ventureplus Mauritius Inc.����Ventureplus Cayman Inc.������������
��������������������������(�)����������(�)����������(�)������������(�)������Generalplus
International (Samoa)Inc.����������(�)������������(�)������Generalplus (Mauritius) Inc.��������(��)�����������
�(�)���������������(�)����������������(��)��������������(��)��������������������
����������������������������������������������(��)��������Magic Sky Limited����������
������������������(�)����������(�)����������Award Glory Ltd.����Sunny Fancy Ltd.����Giant Rock Inc.����Giant
Kingdom Ltd.������������������������(�)���������(�)�����
�2�������(�)�����������(�)������������������������(�)����������(�)���������(�)������
���(�)����������(�)������������(�)������������(�)������
�3�����(�)���������(�)���������(�)����������������
�4������(�)�����
�5�����(�)���������(�)�����
��
-
- - - -
��
-
- - - -
�������
����
�1 �2 �3 �4 �5
������� ���������� ����������
����
����������

���������
����������

�������
������
����
��
��
-
-
-
��


-
��������
����
��
��
0.23%

-
��
1,370,993




-

���� ��
��

15.67%

0.1�%

0.00%

0.02%

0.03%

0.0�%
��
92,737,817
969,558 0 146,111 161,248 36,067
�(�)
���
79.07.09 94.12.01 102.07.01 102.11.01 107.03.15 102.03.01
� �
� � ��� ��� �� ��� ��� ���
�� ��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
� � ����
���
���� �� �� �� ����
  • 12 -
()
���������������
a) a)�����
�����������������������������
����/�
����
����
����
����
��(�11)
����
����
����
����
��(�11)




���������
���������
���������
���������
����
����
���������
���������
������
������




����
����
���������
����
���
��
���
��
��
���
��
��
���
��
��
���
*�����������������������������(�����������)��������




���������
���������
���������
���������
����
����
���������
���������
������
������




����
����
���������
����
���
��
���
��
��
���
��
��
���
��
��
���
*�����������������������������(�����������)��������




���������
���������
���������
���������
����
����
���������
���������
������
������




����
����
���������
����
���
��
���
��
��
���
��
��
���
��
��
���
*�����������������������������(�����������)��������




���������
���������
���������
���������
����
����
���������
���������
������
������




����
����
���������
����
���
��
���
��
��
���
��
��
���
��
��
���
*�����������������������������(�����������)��������
A�B�C�D�E�
F�G����
�������
��(%)
(�10)
���
���
���
(�7)
���
���������� ����(G) (�6) ������
���
(�7)

���
���
��� ���
���
�����(F) ���
���
���
(�7)
���
���������
�(E) (�5)
����
����

(�7)
���
A�B�C�D� �������
�����(%)
(�10)
���
���
���
(�7)
���
���� ������
(D)(�4)
���
���
���
(�7)
���
����(C)(�3) ����
����

(�7)
���
�����
(B)
���
���
���
(�7)
��
��(A)
(�2)
���
���
���
(�7)
���
��
���
��� ���� ����
���
��� ��� ���
��
���
��
��
��
��
��
��
��
  • 13 -
����� ���� �������(A+B+C+D+E+F+G) �������
(�9) I
�������������
�����������
��� ��� 8 �1����������(��������������������)�����������������������������
��������(3-1)�(3-2)�
�2������������(��������������������������)�
�3������������������������
�4������������������(���������������������������)��������������
�����������������������������������������������������������
�����������������������
�5������������������������������������������������������������
�����������������������������������������������������������
�����������������������������������������������������������
���(�8) �����������
�����������
������
��� 8
�������(A+B+C+D) �������
��(�9) H
�����������
�����������
����������
8
���(�8) ���������
���������
���������
�����
8
������������� ��2,000,000� 2,000,000�����5,000,000����� 5,000,000�����10,000,000����� 10,000,000�����15,000,000����� 15,000,000�����30,000,000����� 30,000,000�����50,000,000����� 50,000,000�����100,000,000����� 100,000,000��� ��
  • 14 -

==> picture [214 x 620] intentionally omitted <==

  • 15 -
����������������������������
����/�
����
����
����
����
��
(�9)
����
����
����
����
��
(�9)
����
����
����
����
��
(�9)
30,000 ���������������������(������������…��)�������
A�B�C�D�
�������
��������
��8�
���
���
���
��5�
2.43
��� 2.43
������(D)
��4�
������
�����5�
��
��
0
��
��
0
��� ��
��
0
��
��
0
���
�����(C)
��3�
���
���
���
��5�
1,251,716
��� 1,251,716
�����(B) ���
���
���
��5�
268,608
��� 268,608
��(A)
��2�
���
���
���
��5�
8,727,884
���
8,727,884
��
���
���
��
��
��
��
  • 16 -
����� ���������� ���������(�7) E ��� ��� 2 �1�����������������������������������������������������(1-1)�(1-2)�
�2����������������������������
�3������������������������������������������������������������������
�����������������������������������������������������������������
����������������������IFRS 2����������������������������������������
����������������
�4�������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������
�5�������������(�����)��������������������
�6�������������������������������������������
�7�������������(�����)������������������������������������������
�8�������������������������������������������������������
���(�6) ��� ��� 2
������������������� ��2,000,000� 2,000,000�����5,000,000����� 5,000,000�����10,000,000����� 10,000,000�����15,000,000����� 15,000,000�����30,000,000����� 30,000,000�����50,000,000����� 50,000,000�����100,000,000����� 100,000,000��� ��
  • 17 -

==> picture [91 x 686] intentionally omitted <==

  • 18 -

  • c) d) �����������������

107 �4 �13� 107 �4 �13�
��
(�1)
��
(�1)
���� ���� �� �����
�����
���


��� ��� - -
-

-
���� ���
�� ���
�� ��
�� ���
�� ���
  • () ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������

  • �� ������������������������������ �����������(�)������


105 �� 105 �� 106 �� 106 ��

�����
( �)���

�����
( �)���


14,285��
11.89% 19,254�� 4.57%
����
����
  • �� ������������������������������ �������

����������������������������� ������������������������������ ��������������������������

-19-

  • 19 -

�� ��������

( ) �������

106 ���������� 9 �(A)�����������

106� ������� ��9�(A) ����� ������
�� ��(�1) ���(�)
���B
���
���
���(�)�
�(%)�B/A�
(�2)
��
��� ��� 9 0 100
�� ��� 8 1 88.89
�� ����(�)�
�������
9 0 100
�� ��� 9 0 100
���� ��� 9 0 100
���� ��� 9 0 100
���� ��� 9 0 100
��������
�����������������������������������
����������������������
��� ����������������
���
���������
��������
����
�����
�����
�����
�����
���������
���������������


���������
���������������
������������������������
�����
�����
���������
���������������
���������


���������������
������


���������
���������������
�������������������������
�����
�����

���������
���������������
��


���������
���������������

-20-

  • 20 -
�����
����������������������������
�������������������������
��������������������
����������������������������
������������������������
��
�����
�����

���������
���������������
�������


���������
���������������
���������������������������
��� �������������������������������
����������
�����������������������������������
�������������
������������������������������
��������������������������������
������������������������������
�����������
��������������������������������
����������������������
�����������������������������������
������������—
���������������������������������
���������������������������������
��������������������������������
  • 1�����������������������������

  • 2�(1)������������������������������ �(�)��(%)�������������������(�)��� ����

  • (2)������������������������������� ������������������������������ �����(�)��(%)�������������������(�) �������

-21-

  • 21 -

() ���������

106 ��������� 9 �(A)�������������

106���� ����� 9�(A)��� ���� ������
�� �� �����
�(�)
����
��
�����
(%)��/��
(�)
��
���� ��� 9 0 100.00
���� ��� 9 0 100.00
���� ��� 9 0 100.00
��������
�����������������������������������
���������������������������
(�)������14��5�����
(�)�������������������������������
��������
�����
���������
��������
����
������
������
������
������
�����
������
������
��
���������
���������������


�����������������������������
������
�������������������������
������
������
���������
��������������
������������
�������


��������������
�������������
����


��������������
���

-22-

  • 22 -
���������������
���������
���������������
������
�����������������������������
������
�������������������������
������
������
����������
��������������
��������������
�����������������������������
�������
�������������������������
������
������
����������
��������������
��������
�����������������������������
�������
�������������������������

��

  • ��������������������������������(%) ����������������������������

  • ���������������������������������� ������������������������������(%)�� ��������������������������

-23-

  • 23 -
�����������
���������
�����������
���������
������� �������
�������
����(�1) ���� ���������������������
����������������������
����������������������
�������������
����������������������
���������������������
�����������������
��� �������������������
�������������������
��������������������
�������������������
��������������
�������������������
����������������
(�) ��������������������
��������������������
��������������������
�������������������
��������������������
��������������������
��

���� �����������������
���������������
����
�������������
�����������������
��������������
���������
�����������������
��������������
���
  • 24 -
�����������
���������
�����������
���������
�������
�������
�������
�������
����(�1) ���� ��� �������������������
���������������������
��������������������
��������������������
������������������
(�) ��������������������
�������������������
��������������������
�������������������
�����
(�) ��������������������
��������������������
��������������������
��������������������
��������
��������������������
��������������
��� �������������������
��������������������
��������������������
��������������������
��������
��������������������
��������������������


���� �����������������
�������������
�����������������
��������������
�������
�����������
�����������������
���������
�����������������
��������������
�����������
  • 25 -
�����������
���������
�����������
���������
�������
�������
�������
����(�1) ���� �������
(�) �������������������
��������������������
��������������������
��������������
��� �������������������
�������������������
�����������������������
����������
�������������������
��������������������
���������������������
����������������������
����������������������
����������������������
�������������
���� ����������������
��������������
�������
�����������������
���
�����������������
(�)�������������
���(������������
���������������
���������������
���������������
����������)�
  • 26 -
�����������
���������
�����������
���������
������� ������� �������
�������
����(�1) ���� ����������������������
����������������������
����������������������
���
����������������������
���������������������
����������������������
������������
����������������������
������������������
���������������������
���������
���������������������
��������
���������������������
����
�����������������������
�������������������
�������������������
�������������������
�������������������
���
������������������
��������������������

���� ��������������(���
���������������
�)��������������
���������������
���������������
��
�����������������
�������
������
�����������������
���������
�����������������
��������������
  • 27 -
�����������
���������
�����������
���������
�������
����(�1) ���� �������������������
������������
�������������������
��������������
�����������������������
��������������������
������������
�����������������������
��������������������
���������
�����������������������
��������������������
�����������
�����������������������
�������������������
��
�����������������������
��������������������
������
�����������������������
��������������������
�������������������
���
�����������������������
��������������������
���� ��������������
��������������
���������
�����������������
���������������
���������������
���������������
���������������
��������������
���������������
��������������
�������
  • 28 -
�����������
���������
�����������
���������
�������������������������������������������������������
����������
���������������������������������������
��������������������������������������������
�������������������������������
������������������������������������
��������������������������������
������������������������
�����������������
�������������������������������
����(�1) ���� ��������
�����������������������
��������������������
�������������������
�������������
�����������������������
��������������������
�������������������
��
����
  • 29 -
���� ��������� ���������� ��������� ��� ������������ ��� ��
��
���� ��� ��� ���������
������
��� ��� ��� ���
  • 30 -

  • 31 -

�������������� �� �1��������������������
�2�����������������������������������������
�1����������������
���
���
���
���
���
���
���
����������� 8
7
6
5
4
3
2
1
������������
�������
���
���
���
����
���
���
���
���
�����
�����
�����
�����
�����
�����
�����
�����
����
����
���
����
���
���
���
���
���
���
���
��
��
��
��� ��� ���
���
����
��
��
��
��
��
��
  • 32 -
�2�������������������������������������������������������
�3��������������������������������������������������
�4�������������������������������
�5������������������������������������������������������
�����
�6����������������������������������������������������
�7������������������������������������������������������
�������������������������
�8�������30��������
����������������
�������������������
������������������������������������������������������
������������
��������
�� ��������������������������������������������
��������������������������������������������
��������������������������������
�� ��������������������������������������������
��������������������������������������������
�����������������
��
(1) �������������������������������������(%)�����������
�� ��������
�� ��������������������������������������������
��������������������������������������������
��������������������������������
�� ��������������������������������������������
��������������������������������������������
�����������������
�����(%)
(�/�)(�)
��� ��� ���
������
������(�)
�� ��� ��� ���
�� ��� �� ��
  • 33 -
�������������������
(2) ��������������������������������������������������
��������������������(%)����������������������������
��
()
��������(����������������������������������������������
����������������)
����������
����������
����
����������
����������
����
�������
�������
�������
����(�1) ����(�2) (�)�������������������
�������������������
�������������������
�������������������
������������
(�)������������������
���
������������������
�������������������
�������������������
�������������������
�������������������
�������������������
���������
(�)�������������������
�������������������
V
V
V
���� ��������
�������������������
�����������
��������������������
���������������������
������������������
  • 34 -
����������
����������
����
����������
����������
����
������� �������
�������
����(�1) ����(�2) �������������������
�������������������
������������������
��������������
���������������(�)��
�������������������
��
(�)������������������
�������������������
��������

���������������������
������������������
������������������
������������������
������������������
������������������
���
���������������������
����������������������
������������������
V V
V
���� ��������������
��������������������
�����������������
�����������������
��
��������
��������������������
�����������������
��
��������������������
�����
  • 35 -
����������
����������
����
����������
����������
����
������� �������
�������
����(�1) ����(�2) ������������������
������������������
������������������
������������������
������������������
������������������
����������������
���������������������
�������������������
�������������������
�������������������
�������������������
�������������������
�������������������
�������������������
����������

���������������������
������������������
��������������
���������������������
V V
V
���� ��������������������
������������������
������������
��������
�������������������
���������������
��������������������
  • 36 -
����������
����������
����
����������
����������
����
�������
�������
�������
�������
�������
�������
�������
����(�1) ����(�2) ������������������
������������������
������������������
������������������
������������������
����������
���������������������
������������������
������������������
������������������
������������������
������������������
�����������������
���������������������
������������������
����������
���������������������
������������������
������������������
�������
���������������������
������������������
�����������
���������������������
������������������
V
V
V
V
V
���� �����
��������������������
������������������
��������������������
�����������������
�������
��������������������
������
��������������������
�����������������
�������
��������������������
  • 37 -
����������
����������
����
����������
����������
����
�������
����(�1) ����(�2) ����������
���������������������
���������������
���������������������
������������������
������������������
������������������
������������������
����
������������������
������������������
������������������
������������������
������������������
��������
������������������
������������������
������������������
������������������
������������������
������������������
���
��������������������
V
V
V
���� ������������
��������������������
���������������
��������������������
�����������������
�����������������
�����������
��������
��������������������
  • 38 -
����������
����������
����
����������
����������
����
���������������������������������������������������������
�����������������������������������������������������
���������
�����������������������������������������������������
��������
�����������������������������������������������������
����������������
�������������������������
1.�����������IC������IC��������������������������
2.���������������������������
3.�����������������������������������������������
4.�������������������������������������������������������
5.�����������������������������������������
������������������������������������� �������������������������������
�2�����������������������������������������������
����(�1) ����(�2) ��������������������
��������������������
�����������������
���� �����������������
������
  • 39 -
����������������
��������
�������
�������
������


�������
�������
�������
�������
�������
������


�������
�������
�������
����(�1) ����

��� �������������������
��������������������
�������������������
������
��������������������
�������������������
�������������������
��
��� �������������������
�������������������
�������������������
�������������������
�������������������
�������������������
�������������������
������������������
��
��������������������
���������������
��� �������������������


V
V
V
� � � �
�������������
����������������������
�������������������
����������
����������������������
�������������������
�������������
����������������������
  • 40 -
�������
�������
������


�������
�������
�������
�������
������


�������
�������
����(�1) ����
�������������������
������������������
�������������������
�������������������
��������
�������������������
�������������������
�������������������
�������

��� �������������������
�������������������
�������������������
�������������������
�������������������
��������������������
��� �������������������
������������������
�������������������
�������������������
�������������������
������������������
�����������
��� �������������������


V
V
V
� � � �
�������������������
������������������
��
��������
����������������������
�������������������
���
����������������������
��������������������
����
����������������������
  • 41 -
�������
�������
������


�������
�������
�������
�������
�������
�������
������


�������
�������
�������
�������
����(�1) ����
�������������������
�������������������
�������������������
������������������
(�) �������������������
�������������������
�������������������
�������������������
������������������
�������������������
���������
�������������������
��������
��� �������������������
��������������������
�������������������
�������������������
�������������������
���
�������������������
�������������������
��� ��������������������
�������������������

V
V
V
� � � �
�����������
����������������������
��������������������
��������������
����������������������
����
�������������
����������������������
��������������������
  • 42 -
� � � �
����(�1)
�������
�������
������


����
�������
����������������������
����������
����������������������
�������
V
V
��������������������
��������������������
�������������������
��
��� �������������������
�������������������
��
��� �������������������
�������������
�������
�������
��������
����������������������
�����������������
V

���������������������
����������������������
���������������
�������
���������������������������������������������������
�����������������������������
� � � �
����(�1)
�������
�������
������


����
�������
����������������������
����������
����������������������
�������
V
V
��������������������
��������������������
�������������������
��
��� �������������������
�������������������
��
��� �������������������
�������������
�������
�������
��������
����������������������
�����������������
V

���������������������
����������������������
���������������
�������
���������������������������������������������������
�����������������������������
�����������������������������������������������
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
������������������������������������
����(�1)
  • 43 -

  • 44 -

() ���������������

a) �������

����������

���������

  - ��� 107 � 3 � 14�
  • �����106��������������������������

  • ���������������������������������� ���������������������������� (���� ���������� )��������������������� ��������������������������

  • ���������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ���������������������������

  • ����������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ����������������������������1.��� ��2.�����3.�����4.�������5.��������� ���������������������������

  • ���������������������������������� �������

  • ���������������������� 106�12�31������ ��(����������� )������������������ �������������������������������� �������������������������������� ���

  • ���������������������������������� �������������������������������� ���������������������������

  • ������������� 107�3�14��������������� ����������������������

  • ���������� �������

==> picture [40 x 40] intentionally omitted <==

==> picture [66 x 32] intentionally omitted <==

-45-

  • 45 -

  • b)

  • () ��������������������������������

  • ( �� ) ��������������������������������� ����������������������������

  • ( �� ) ��������������������������

���������������� ���������������� ���������������� ����������������
�� ���� ���������
��������� ��� �� ����������������������
������������������������
������������
�� ����������������
���������������������������
����������������������������
�� ��������������
���������������������������
�����������������������������
�� ����������������������
���������������
�� �������������������
���������������
�� ����������������
���������������
�����������������������
�� ���� �� ����
��������� ��� �� �������������
��
����������
�������
�������
�������
�������
�������
�������
�������
�������
�������
����������
�������
�������

-46-

  • 46 -
�������
�������
�������
�������
��
��������� ��� �� ��������������
���
���������
���������
��
��������� ��� �� ��������������
���
���������
���������
��
��������� ��� �� ��������������
�����������
�� �������������
��
�� ��������������
��
�� ��������������
�� ��������������
����
�� ��������������
����������
���������
���������
���������
���������
��������
���������
���������
������
���������
���������
��
��������� ��� �� �������������� ���������
���������
��
  • ( �� ) �������������������������������� �����������������

  • ( �� ) ��������������������������������� ��

-47-

  • 47 -

�� ��������

����������

�������� ����� ����� ���� � �
������������ ��� ��� 106.01.01~106.12.31

����������

����
����
����
����
���� ����� � �
1 ��2,000 ��
2 2,000 ��(�)�4,000 ��
3 4,000 ��(�)�6,000 ��
4 6,000 ��(�)�8,000 ��
5 8,000 ��(�)�10,000 ��
6 10,000��(�)��
  • ( ) ��������������������������������� ��������������������������������� �������

  • () �������������������������������� ���������������������������

  • () ��������������������������������� ����������

�� ��������

  • ( ) �������




107�01�31� 107�01�31� 107�01�31�
������� ������������������
���������
���������
���
��
��� ���
������ ���
����(��)��
���������
���������
�������
106��105���������������������
��������������������������
��������������������������
����

-48-

  • 48 -
���������
�������
�������
�������
��
��
������
(��������
���������
��������
�)

() �������





������������




�������




107�01�31�
�����������
�����������
�����������






�����������
�����������
  • () ��������������������������������

  • �� ���������������������������� ��������������������������

-49-

  • 49 -

  • �� ���������������������������� �������������������

  • ( ) ����������������

���� ���� ���� ����
��
�������
��
��
��
����
����
����
����
������
��
��
��
��
���
����(�)��
���
���
���
���
���
���
���
��
���
���(���
�:107/3/15)
106�� 107��
��4 �13��
����
�(�)�
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
�����
(�)�

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0
����
�(�)�

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0
�����
(�)�

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

() ������

�� ���
���
��
��
��
���
���������������
������������
�� ��
��

-50- 50 -

() ������

()
������
()
������
()
������
()
������
()
������
()
������
()
������
()
������
()
������
107�4�13������
��
(�1)
-
��
��
��
(�2)
-
��
��
-
��
���
-
������
�������
������
������
��
-
��
-
��
��
-
��
��
-


(�
�)


-
  • �1����������������������������

  • �2����������

-51-

  • 51 -

�� ����������������������

��
���
���
������
����
�������
������
������
������

���
�������
������
������
�����
������
������
�����
���
������
������
������

�������
������
������
������
���
��
����
��
����
��������
����
��������
����
�����
�����
��
�����
�����
��
�������
�������
��������
������
��������
���
�������
�������
��������
������
��������
���
��
92,737,817
13,045,795
10,038,049
0
9,365,000
8,083,160
7,513,000
7,376,825
7,000,000
6,067,000
5,950,620
��
��
15.67%
2.20%
1.70%
0.00%
1.58%
1.37%
1.27%
1.25%
1.18%
1.02%
1.01%
��
1,370,993
2,006,943
-
0
-
771,433
-
-
1,647,542
-
-
��
��
0.23%
0.34%

-
0.00%

-
0.13%

-

-
0.28%

-

-
��

-

-

-
-

-

-

-

-

-

-

-
��
��

-

-


-
-

-

-

-

-

-

-

-
��
���


-


���
-

-

-

-

-

-

-

-
��
���


-

���
���
���
-

-

-

-

-

-

-

-

-52-

  • 52 -

�� ������

106 � 12 � 31 �������/%

�������
(�)
����� ����� ��������
��������
���
��������
��������
���
���� ����
�� ��
��
�� ��
��
�� ��
��
����(�)�� 38,836
61

8,251

13

47,087

74
����(�)�� 37,324
34

14,892

14

52,216

48
������(�)�� 31,450
61

3,978

8

35,429

69
����(�)�� 20,735
38

4,347

8

25,082

46
�����(�)�� 17,441
87

2,559

13

20,000

100
����(�)�� 8,229
13

183

-

8,412

13
Broadcom Corporation 4
-

-

-

4

-

�������������������������������������������

-53-

  • 53 -
��
����
107�04�13�
�� ��
������
������
������
������
������
84�6�28���
��37335��
85�6�26���
��40155��
86�6�10���
��46641��
87�6�8����
�������
������








����
(��)
����
6,200
����
5,300
����
11,500

����
20,900
�����
16,100

����
60,000
�����
78,000
�����
198,000
�����
247,600
�����
411,400
�����
���� ��
(��)

6,200

11,500

23,000

60,000

198,000

396,000

643,600

1,055,000

1,840,000
��
(��)

620

1,150

2,300

6,000

19,800

39,600

64,360

105,500

184,000
���� ��
(��)

23,000

23,000

23,000

60,000

198,000

396,000

643,600

1,055,000

1,840,000
��
(��)
2,300
2,300
2,300
6,000
19,800
39,600
64,360
105,500
184,000
��
��
10
10
10
10
10
10
10
10
10
��
79/08
79/08
81/03
82/12
83/09
84/06
85/06
86/06
87/06
  • 54 -
�� ��
�49408��
88�6�23���
��57760��
89�6�03���
��48003�
89�9�18���
��72620��
90�6�27���
��140791��
90�12�12���
��173137��
91�5�30���
��129546��
92�5�22���
����
0920122560�
93�6�15���
����
0930126644�
94�7�11���
�������
������








����
(��)
785,000
�����
851,200
�����
1,008,800

�������
���
200,000
�����
1,440,000
�����
10,742

�����
957,334
�������
544,742

�����
130,590
�������
694,950

�����
355,500
�������
622,004
�����
���� ��
(��)

2,691,200

3,700,000

3,900,000

5,340,000

5,447,424

6,949,500

7,775,040

8,752,544

9,455,700
��
(��)

269,120

370,000

390,000

534,000

544,742

694,950

777,504

875,254

945,570
���� ��
(��)

2,691,200

6,000,000

6,000,000

7,000,000

7,000,000

10,000,000

10,000,000

10,000,000

10,500,000
��
(��)
269,120
600,000
600,000
700,000
700,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,050,000
��
��
10
10
10
10
10
10
10
10
10
��
88/06
89/06
89/09
90/06
90/12
91/06
92/07
93/06
94/07
  • 55 -
�� ��
����
0940127940�
�����
09400288741�
�����
09400340711�
�����
09500052761�
�����
09500116511�
������
0950126238�
�����
0950030505�
������
0950159014�
�����
0960005441�
������
�������
������







����
(��)
487,576
�������
175,051
�����
40,529
�����
25,772
�����
5,825
�����
10,547

�����
508,844
�������
189,230
�����
17,660
�����
14,195

��5,114,358
�����
8,703
�����
7,418
�����
���� ��
(��)

9,481,472

9,487,297

9,497,844

10,213,578

10,227,773

5,122,119

5,129,537

5,542,399
��
(��)

948,147

948,730

949,784

1,021,358

1,022,777

512,212

512,954

554,240
���� ��
(��)

10,500,000

10,500,000

10,500,000

12,000,000

12,000,000

12,000,000

12,000,000

12,000,000
��
(��)
1,050,000
1,050,000
1,050,000
1,200,000
1,200,000
1,200,000
1,200,000
1,200,000
��
��
10
10
10
10
10
10
10
10
��
94/11
95/03
95/06
95/06
95/11
96/01
96/03
96/09
  • 56 -
�� ��
0960038299�
�����
0960037136�
�����
09700075761�
�����
09700142371�
������
0970036239�
�����
0980003591�
�����
10300058351�
�������
������





����
(��)
288,622
�������
102,415
�����
21,825
�����
18,115
�����
6,990
�����
1,427

�����
301,637
�������
111,092
�����
368
�����
-12,929
�����
-4,915
���� ��
(��)

5,560,514

5,567,504

5,568,931

5,982,028

5,969,099

5,919,949
��
(��)

556,051

556,750

556,893

598,203

596,910

591,995
���� ��
(��)

12,000,000

12,000,000

12,000,000

12,000,000

12,000,000

12,000,000
��
(��)
1,200,000
1,200,000
1,200,000
1,200,000
1,200,000
1,200,000
��
��
10
10
10
10
10
10
��
96/11
97/03
97/05
97/09
98/02
103/03
  • 57 -

107 � 04 � 13 ������

107�04�13�� 107�04�13�� 107�04�13�� 107�04�13�� 107�04�13�� 107�04�13�� 107�04�13�� 107�04�13�� 107�04�13�� ����
��
��
������
��
���� ��
�����
�(����
��)
591,994,919
�����

0
�����

608,005,081
��
1,200,000,000








����
��
������ ����� �����
�����
�����
�����
�����

��
���
���

��
��

( ) ����

107 � 04 � 13 �����/�/%

����
��
��
����
����
��
��
0
0
0.0%
���


4
622,347
0.11%
����

195
23,840,530
4.03%
����
����
140
85,191,903
14.39%
��

67,894
482,340,139
81.47%
��

0
0
0.0%
��

68,233
591,994,919
100.00%

�������������������������������������������� �� 3 �����������������������������������

() ������

107 � 04 � 13 �

���� ����(�) ����(�) ����(%)
1

999

31,036

2,596,449

0.44%
1,000

5,000

25,556

58,019,411
9.80%
5,001

10,000

5,871

47,494,720
8.02%
10,001

15,000

1,668

20,954,008
3.54%
15,001

20,000

1,289

24,333,188
4.11%
20,001

30,000

974

25,119,598

4.24%
30,001

40,000

450

16,293,719

2.75%
40,001

50,000

351

16,470,022

2.78%
50,001

100,000

559

40,900,253

6.91%
100,001

200,000

266

37,401,575

6.32%
200,001

400,000

110

30,864,373
5.21%
400,001

600,000

32

15,793,251

2.67%
600,001

800,000

16

11,373,767

1.92%
800,001

1,000,000

16

14,838,233

2.51%
1,000,001�� 39
229,542,352

38.78%
�� 68,233
591,994,919

100.00%

-58-

  • 58 -

() ������������

() ������

107 � 04 � 13 �

��
��
���� ����
��� 92,737,817
15.67%
��� 13,045,795
2.20%
���������� 10,038,049
1.70%
�����������������
��
9,365,000
1.58%
��� 8,083,160
1.37%
������������������
������
7,513,000
1.27%
����������������� 7,376,825
1.25%
��� 7,000,000
1.18%
�����������������
��
6,067,000
1.02%
������������������
����������
5,950,620
1.01%

() ���������������

��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
105�
13.55
106�

20.20
107��
��3�31�

19.00
�� 9.87
11.00

14.35
��
���
11.61
15.24

14.52

15.15

16.52

15.19
���
������
15.09
588,434,923

(�1)

588,434,923

(�1)

588,434,923
����(�
2)
����
��� 0.20
0.72

0.02
��� 0.20
0.50(�6)

(�1)
(�1)

-
-
���� ���� -
(�1)
-
�����
-
(�1)

-
������
���(�3)
-
58.05

(�1)

20.17

-

826.00
���(�4) 23.22
(�1)
-
�������(�5) 0.04
(�1)
-
  • 1�����������

  • 2����������������������������

  • 3���������������������

-59-

  • 59 -

  • 4�����������������������

  • 5���������������������������

  • 6����������� 0.3502 ���������� 0.1498 ����������� 0.50 � ���

() ����������������������

  • a) �����������

��������������������������������� �������������������������������� ������������

b) ���������������

��� 106 ���������� 107 � 3 � 14 ���������106

�������������(����������)�

  • (1)�������� 41,320,928 ��

  • (2)�������� 44,284,389 �

  • (3)������ 327,550,789 ����� 107 � 4 � 13 �������� �� 591,994,919 �������� 0.5533 ������

c) �������������������

��� 106 �������������� 107 � 3 � 14 ������� �(����������)��������������������� ������������������������������������� ���������������������������

d) �������������

  • () ���������������������������

���������������������������

  • () ���������

  • a) ���������������

�������������������������������� ��������������������������������� �����������

�������������������������������� ������������������������ ��������������������

�������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ��������

�������������������������������� �������������������������������� �����������

-60-

  • 60 -

b) ���������������������������

������������������������������ ���������

��������
������������
������������
��
��(�)
$4,322,651
6,483,975
$10,806,626

c) ���������������������

������������������������������ ���������

��(�) ������������ $1,241,806 ������������ 1,862,708 �� $3,104,514

����������������������������� ��

() ��������������

  • �� ���������������������������� �����������������������������

  • �� ���������������������������� ��������������������������� ����

-61-

  • 61 -

107 � 03 � 31 �

�� �����������

��
�����������
��
�����������
107�03�31� 107�03�31�
��(��)��
��
90�03�16�
��(��)�� 90 �03 �16�
������� �����������
������������
����� ��191,400,000�
������ ��9.57�
������ 14,737,222.5 ��
��������� �������200,000,000������
����10��
��������� ���29,474,445�
������������� 1.����
������������������
������������������
�����������������
��
2.������������������
������������������
������������������
������������������
��������
���
���� ��������
���� ��������
����� 174,938 ��
���������������� 1.�����
������������������
������������
2.�����
���������������(��
������������������
���)���������
����������������
�����
106��
107�03�31�

� �
US$1.25
� � US$0.70
� � US$0.951
107�03�31� � � US$1.26
� � US$0.95
� � US$1.1

-62-

  • 62 -

�� ������������

  • ( ) �����������������������

  • () ���������������������������

�� ������������

  • ( ) �������������������������������� ��������������

  • () �������������������������������� ������������

�� ������

  • ( ) �����������������������

  • a) ������������������������������� ��

  • b) ���������� ( �������������������� ������������� ) ���

  • () ��������������������������������� ��������������������������������� �����

-63-

  • 63 -

�� ����������������

-64- 64 -

�� ����

�� ����

( ) ����

a) ����������

CC01080 ���������

I 5 01010 ������

F 401010 ������

  • I 3 01010 ��������

  • I 3 01020 ��������

  • ����������������

  • 1.�������������������

  • 2.��������������������� 3.����������������

  • 4.���������������

  • 5.���������������

b) �����������

���������%

���� 106 �� 106 ��
�� ��(%)
���IC 6,419,659
94.13
�� 400,578
5.87
�� 6,820,237
100.00

() �������� ( �� )

��� ��������
���� (1)��������
(2)Android����
(3)�������������
(4)����IP
(5)��������IP
(6)��IP
���� (1)������
��audio channel /������������(resolution)/
����������/���������(standard
interface)/���������(low power)���
(2)������
��������������IC���������
CPU/DSP��������������������
(3) MCU���

-65-

  • 65 -

�����������PC�������������� ����������������������� ���� (1)���������� (2)������������������ (3)���������������������� (4) USB3.0 Advanced 8Mp NB/Web Cam Controller IC (5) USB3.0 3D NB/Web Cam Controller IC (6) USB2.0 Low Power NB Cam Controller IC ���� (1)H.265 UHD (4K)/SHV(8K) SoC ���� : ������ ��������������������� (2)���� IC : �������������������� �������� 360 ����������������� ���� (1)�������������������� (2)����������������

-66-

  • 66 -

() ����

a) ��������

  • 2017 ��� IC ������������������������ ��������������������MIC������ IC � �� 2017 ������2018 ������������������ ������������������������������� IC ������������ IC ���������� IEK ���� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� �������

b) ������������

  • ����������IC ������������������� �����������������IC ������������ ������������������������������� ������������������������������

c) �����������

��� ���� �����������
���
IC�����DVD����
�������������
����IP��������
�IP���IP
��������������
���������������
��(ADAS)���������
���������BoomBox�
SoundBar����������
���������������
����IP���������
��ADAS���������
���������ADAS���
��8~12%����2015~2025
ADAS���������
42%���������2020
�ADAS������25%��
���������������
�������������
���������������
���������������
���������������
�������������������
����������������������
�����������������
���������������

-67-

  • 67 -
���������������
���������������
���������������
���������������
���������������
���������������
������
���
A.���IC
(a) 8/16-bit����IC
(b) 8/16/32-bit ��/����
IC
(c) 16-bit SMS/caller ID��IC
B.���IC
16/32-bit MCU/DSP
JPEG/MPEG/H.263/H.264
Decoder/Encoder
C. MCU IC
(a)���IC
(b)����IC
(c)����IC

��������������
���������������
������������total
solution������������
���������������
���������16/32���
���������������
�������������
(Content)�����������
���������������
��������������
IC����������WPC Qi
���������������
�TI�
���������������
���������������
���������������
��������������
��
���
�������������
�������������
���
�������������
�����NB������
����
���������������
�������MCU������
����������������
���������������
���������������
����Total solution�����
���������������
NB Camera IC���������
���(Sonix)����(Realtek)�
�������Webcam ����
���������������
��(Logitech)���������
����������
���
(1)H.264 FHD SoC���
�������H.264��
������������
������ (FHD
���������������
���������������
���������������
���������������

-68-

  • 68 -
DSC)����cameras��
����(Car Cameras)�
IP Security Cameras���
����(Sport Cameras)
(2)Mjpeg HD SoC������
����HD DSC�Sport
Cameras�Car Cameras�IP
Security Cameras
(3)ISP SoC��������
Tablet PC�Smart Phone��
������
�����������
H.264/H.265����������
��������������
cameras������������
��IP camera��������
���������������
���������������
�Ambarella�
���
�������
������������
��������Ultra HD BD��
���������4K����
���������������
����4K���������
���������������
���������������
���������������
���������������
���������������
���������������
���������������
�������������

() �������

a) ��������������������

��������

a) ����������� ��������� ��������
��
��
106�� 107����
���� 1,779,383
453,929
���������� 26%
32%

b) ����������

��� ������� ��������
���� ������������
�������������������
������������
��������������
�����������
�������������
�������������
�����������������������
���
�����������
���������
�������������
�������
���� (1) ������������� ���������

-69-

  • 69 -
(2) ���������������
(3) �������������
����
(4) ������������
(5) ����������������
(6) �����������������
(7) ��������������
��
(8) ���������
(9) �������
���������������
��������������
�����������������
��������������
�����������������
��������������
��������
���������
��������������������
����������������
�������������������
�������������������
������������
������������
���������
�������������
�����������
�������������
������������
���� ����������������
������������������
���
������������
���������������
������
��������������������
�������������
�������������
���������������
������
���������������
����������
��������������������
���������������������
��������������������
������������
����������������������
������������
���� ������������
�������������
�������������
�������������
�����������������������
�������������
�������������
���������
���������������
�������������
�������������
������������

-70-

  • 70 -
�����
���� �����������������
������������������
���������������
��������
���������������
����

() ����������

�������

������������������������������������ ������������������������������������������������������ ���������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������������������������� �������������������������������������� �����������������

������������������������������������� ������������������������������������� ���MP3����������� MCU ������������������ �����������������������������������IoT ������������������� DV ���������������� �������� MCU ��������������������������� �����������������

����������������������� PC ������������ �����������RF ������������������2017 ����� ����� PC ������������������%����������� ����� PC ���������������������� 2017 ����� �������������������� 2018 ����� PC ������� ������������������������������

������������������������ HD ����������� �������������������������������� camera� ����������������������������������������������� ��������� 28nm ����������� 4K UHD ������H.265 � ������������� OpenCV�������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ������������������

������������������������������������� ������������������������������������� ����Ultra HD BD��������������4K������������ �������������������������������������

-71-

  • 71 -

������������������������������������� ����������������

�����

������������������������������������� ������������������������������������� �������������������������������������� ������������������������������������� ��

-72-

�� �������

( ) ����

a) ���������

���������%

) ��������
���������%

���������%
���� 106 ��
�� ��(%)
�� 4,594,885
67.37
�� 2,154,290
31.59
�� 71,062
1.04
�� 6,820,237
100

b) �����

  • ����� MIC ���2017 ��� IC ������������� ������������� IC ���������������� � IC ������������������������������ �������������������������������� �������������������������������������� ����������������������

c) ������������

  • ������������������������������������� ������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������� ���������������������������������� �������������������������������������� ���������������������������������� ��������������

  • �������������������������������� ������������������������������� ������������������������������������� �������������������������������� �����������

��� ������ ��������
���� ������
��ADAS�
�������������������
�����������������
�������������������
��������������������
��������������������
�������������������������

-73-

  • 73 -
��������������������������
�������
���� ������ �������������������
�������������������
�������������������
�������������������
������������������
�������������������
�������������������
�������������������
����������
������� �������������������
�������������������
�������������������
������������������
Apps����������������
Apps�����������������
�������������������
�������������������
�������������������
�������������������
������������IC�����
���� �������������������
���������IHS iSuppli��2015
����1�������������
��IHS���������������
��������2013��2,500����
�2023��17������������
��������������
������� �������720P�����2014��
��1,000����1080P�������
����2014����800�������
�������������������
����������������
����
��
�������
���
PC/NB cam
PC��������10%��������
�����PC�������HID����
�������������������
����������������5Mp�
8Mp�����������������
�������������������
�������������������
���������������PC���
�������������������
��PC��������

-74-

  • 74 -
���� ������
���camera
�����
IP camera
������������������
������������������������
����������������������
����������������������
����������������������
���������
���� �������
��������4K��������
������4K�����������
�����������������UHD
BD Player����4K���������
�������������������
��������

d) �����������������

  • (1) �����

  • (a)�������������

    • ��� 1990 ��������� IC ������������ ���������������������������� ���������������������������� ���������������������� IP ���� ����
  • (b)������ IC ������������ IC �������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� �������������������������

  • (c)��������������������� ���������������������������� ������������������

  • (d)��������������

    • �������������� IC ������������ ���������� IC ���������������� ����������������������������� ���������������������������� ����������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������
  • (2) �����

-75- 75 -

(a)�������������� IC�����������

  • (b)��������SoC ������������������ �������� IC ���

(c)���������������������������� �������������

(d)���������������������������� ������

  • (e)���������������������� ADAS ��� ������������������

  • (3) �����

(a)��� IC ������������

  • (b)PC �������������

(c)�������������������������

  • (d)��������������

  • (e)�������������������

  • (4) �����

  • (a)���������������

(b)���������������������������

(c)�����������������������

  • (d)���� IP ���������� IP ���

-76-

  • 76 -

  • () ���������

a) ����

==> picture [382 x 190] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Product Spec.
Product Spec.
���� Mask Making Packaging
����
���� IC��
I C IC ������ ���������� Wafer Foundry Final Testing����
���� ���� ����
���� ����
Tape Out Wafer Testing Sales Service
Tape Out Wafer Tes ting Sales Serv ice
���� ���� ����
���� ���� ����
----- End of picture text -----

���������������������IC �������� ����������������������������IC � �����������������

() ����������

��������������������������������� ������

������
������ ����� ����
�� A�B�� �����������
���������

-77-

  • 77 -
��������������
a) ��������
��������
����
��
����
����
��(%)
����
���
����
��
����
����
��(%)
���
���

����
��
����
����
��(%)
���
���

A��
1,163,359
15.40

A��
1,083,925
15.89

A��
233,706
16.35

B��
663,911
8.78

D��
798,635
11.71

D��
169,533
11.86

C��
642,032
8.50

C��
658,358
9.65

C��
135,615
9.49

��
5,086,743
67.32
��
4,279,319
62.75
��
890,725
62.30
����7,556,045
100.00
����
6,820,237
100.00
����
1,429,579
100.00
b) ��������
��������
107�������� ���
���








107�������� ���
���








����
����
��(%)

16.35

11.86

9.49

62.30

100.00
����
����
��(%)

44.73

10.15

6.09

39.03

100.00
��
233,706
169,533
135,615
890,725
1,429,579
��
275,686
62,538
37,590
240,581
616,395
����
A��
D��
C��
��
����
����
A��
B��
D��
��
����
106�� ���
���








106�� ���
���








����
����
��(%)

39.78

11.76

8.07

40.39

100.00
����
����
��(%)

15.89

11.71

9.65

62.75

100.00
��
1,083,925
798,635
658,358
4,279,319
6,820,237
��
1,098,986
324,802
222,943
1,116,224
2,762,955
����
A��
D��
C��
��
����
����
A��
B��
C��
��
����
105�� ����
���







105�� ���
���








�����
�����
(%)

39.74

11.75

9.86

38.65

100.00
����
����
��(%)

15.40

8.78

8.50

67.32

100.00
��
1,018,182
300,928
252,531
990,182
2,561,823
��
1,163,359
663,911
642,032
5,086,743
7,556,045
����
A��
B��
C��
��
����
����
A��
E��
B��
��
����
  • 78 -
��������� ����������� ������
105��
106��
����
��
��
��
��
��
��
���IC
-
650,156
4,142,925
-
714,121
4,134,661
��
-
68
66,964
-
18
20,307
��
-
650,224
4,209,889
-
714,139
4,154,968
����������������������������������������������������� �������� ����������� �����
�����
105��
106��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
���IC
204,732
2,138,510
443,226
4,928,505
227,505
2,104,660
477,832
4,049,749
��
-
77,887
-
411,143
-
49,630
-
616,198
��
204,732
2,216,397
443,226
5,339,648
227,505
2,154,290
477,832
4,665,947
() ()
  • 79 -

�� ������

�� 105� 106� 107�
3 �31�



����
��
899 911 899
���� 119 115 107
���� 397 392 383
�� 1,415 1,418 1,389
���� 32.7 36.4 36.1
������ 5.14 6.91 7.12





�� 1% 1% 1%
�� 40% 40% 40%
�� 48% 48% 48%
�� 7% 7% 7%
��� 4% 4% 4%
�� 100% 100% 100%

�� ������

( ) ����

��������������IC����������������� �������������������������������� �������������������������������� ��������

�������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ��������������ISO 14001�2015����������� �������������������������������� ���������������������������� IECQ QC080000���

����������������������ISO14064������ �100����������������������������� �����(CSR Report)�������������(2015-2017)��� ���������4957.23�4681.77�4283.61(�CO2��)������ ���������(�������������)����0.06%(2017 �����2.94�CO2��)�������������������� ����

  • 80 -

  • 80 -

���IC������99.9%������������������� �������������������������������� ������������������������������2% ���������������

�������������������������������� ���������������

()

���������

��������������������

���������������������������� �������������������������������

���������������������������

  • 81 -

  • 81 -

�� ����

( ) ������

�������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �����������������

() ����

�������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� �������������6%�����������������

() ������

�������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �����������������������

() ������

�������������������������������� �������������������������������� ����

  • ������

  • ������

  • ������

  • ������

  • ������

() ��������������������������

  • 82 -

  • 82 -

�� ����

���� ��� ������ ���� ����
���� ������
���
������������������ �������
��
�����
���� ������
����������������� �����
����
��
������� ������� ������� �����
����
��
��������
�������������
����
������� ������� �����
���� ���������� 2007.12.27~��� ������������
��
�����
�����
��
���� ���������� 2010.06.01~��� ��������������
����
�����
�����
��
���� ���������� 2008.03.09~��� ��������������
����
�����
�����
��
  • 83 -

  • 83 -

�� ����

�� ���������������

( ) ��������� ( ���� )

()
���������(����)
()
���������(����)
()
���������(����)
()
���������(����)
()
���������(����)
()
���������(����)
()
���������(����)
()
���������(����)
��������

� �





��������













���� ���
���
�����
���� ���
���
��������









��
��
���
���








�����


� �
���
���
� � � � � � � � �(�1) 107���
�3�31
�����
���4�

8,216,899

2,175,145

217,371

2,723,869
13,333,284

2,131,435
102�
8,275,040
2,154,641
335,098
3,436,833
14,201,612
2,826,174
103�
��3�
8,037,727
3,490,672

278,188
3,012,857
14,819,444
2,709,677
104�
8,705,229
3,563,095

193,481
3,137,202
15,599,007
2,740,858
105�
8,792,142
2,265,910

191,024
3,379,946
14,629,022
3,045,403
106�
8,561,910
2,164,154

196,131
2,557,784
13,479,979
2,190,116
3,181,372
1,738,161
3,896,738
2,709,677
1,070,564
3,836,100
3,267,733
1,632,909
4,373,767
3,134,084

895,442
3,940,845

(�2)

646,578
2,836,694

(�2)

520,304

2,651,739
4,251,936
8,776,889
5,969,099
5,969,099
2,221,787
3,836,100
9,324,318
5,919,949

936,051
1,813,177
4,900,642
9,530,012
5,919,949

897,317
2,444,655
4,029,526
9,024,254
5,919,949

911,110
2,012,196

(�2)
8,966,236
5,919,949

835,241
2,336,709

(�2)

8,994,074

5,919,949

835,246

2,641,806
1,866,589
199,670
(155,236)
1,588,623
10,922,706
1,813,177

309,932

(63,401)
1,598,388
10,365,512
1,917,780

331,492

(63,401)
1,695,228
11,225,240
1,923,515

244,400

(63,401)
1,663,923
10,688,177

(�2)

(62,262)

(63,401)
1,677,049
10,643,285

(�2)

(339,526)

(63,401)

1,687,471
10,681,545
��� 10,567,508 10,365,512 10,698,365 10,599,496
(�2)
(�2)
  • �1�����������������(����������)

  • �2�106�������������

  • �3��104���������������� IAS 19���103���

  • �4�107��������������� (����������)

  • 84 -

  • 84 -

() ��������� ( ���� )

��������

�������� �������� �������� �������� ��������

� �
� � � � � � � � ���1�
102� 103�
��3�
104� 105� 106�



3,021,678
3,213,839

3,273,115

3,267,397

2,942,735
��������� 815,874
775,098

744,937

722,145

682,943


225,196
200,631

67,742

68,497

62,141


6,800,274
7,055,589

7,279,247

6,465,991

6,055,212




���� ���
���





���� ���
���
���������



���
10,863,022
1,348,302
11,245,157

1,154,078
11,365,041

836,984
10,524,030

898,923

9,743,031

604,818
1,348,302
737,831
2,086,133

1,509,276

766,761

1,920,839

1,363,859

998,045

1,835,029

987,604

600,853

1,499,776

��2�

171,977

776,795
2,086,133
2,276,037

2,361,904

1,588,457

��2�
5,969,099
5,919,949

5,919,949

5,919,949

5,919,949



��
��



���
950,179
1,813,177

936,051

2,221,787

897,317

2,444,655

911,110

2,012,196

835,241

2,336,709
���

1,813,177
199,670

1,866,589

309,932

1,917,780

331,492

1,923,515

244,400

��2�

(62,262)


(155,236) (63,401) (63,401) (63,401) (63,401)







� �
���
���
-
8,776,889

-

9,324,318

-

9,530,012

-

9,024,254

-

8,966,236


� �
��� 8,776,889
8,969,120

9,003,137

8,935,573

��2�

� �������������� ������������������������

  • ������������������ 5 ������������2������� �

  • ���������

  • 1�����������������(����������)�

  • 2�106 ��������������

  • 3�� 104 ���������������� IAS 19��� 103 ����

  • 85 -

  • 85 -

() ��������� ( ���� )

��������

� �
� �
����
����
����
������


����
������
�������
������
�������
������


������
������


������


�����
������




������
������


������
������


������
��
� � � � � � � � �(�1) � � � � � � � � �(�1) � � � � � � � � �(�1) � � � � � � � � �(�1) � � � � � � � � �(�1) 107���
�3�31
����
����4�

1,429,579

549,253

(123,408)

146,588

23,180

15,726

-

15,726

16,607

32,333

10,809

4,917

23,394

8,939

0.02














102�
8,521,868
3,391,968
(14,260)
180,004
165,744
128,547
-
128,547
162,015
290,562
52,785
75,762
195,179
95,383
0.09
103�
��2�3�
7,871,515
3,314,401

552,876

390,694

943,570

886,956
(332,841)

554,115

124,871

678,986

422,852

131,263

536,619

142,367

0.72
104�
8,465,833
3,522,625

566,540

371,467

938,007

856,125

(27,845)

828,280

18,282

846,562

589,348

238,932

609,203

237,359

1.00
105�
7,556,045
3,202,488

236,391

129,776

366,167

272,506

-

272,506
(113,556)

158,950

120,187

152,319

26,577

132,373

0.20
106�
6,820,237
2,736,766

47,185

587,470

634,655

551,228

-

551,228
(320,167)

231,061

421,458

129,770

109,174

121,887

0.72
  • �1�����������������(����������)

  • �2��104���������������� IAS 19���103���

  • �3�����104�1�20������� STB ��������� Availink Inc.��

  • ������������������

  • �4�107��������������� (����������)

  • 86 -

  • 86 -

() ��������� ( ���� )

��������

�������� �������� �������� �������� ��������

� �
� � � � � � � � ���1�
102� 103�
��2�3�
104� 105� 106�


3,112,736 2,577,171 2,671,392 1,904,224 1,365,802


1,076,054
944,754
1,011,207
767,713

473,255


(54,374) 178,340
167,996

(79,166)
(273,494)
������ �� 84,323
582,468

453,504

200,242

694,952


29,949
760,808

621,500

121,076

421,458
������
�������
52,785
755,693

617,193

120,187

421,458
�� ���� - (332,841) (27,845) -
-
������� 52,785
422,852

589,348

120,187

421,458
��������
������
142,394
113,767

19,855

(93,610)
(312,284)
�������� 195,179
536,619

609,203

26,577

109,174
��������




52,785
422,852

589,348

120,187

421,458
��������

-
-

-

-

-
��������
������
195,179
536,619

609,203

26,577

109,174
��������
������
-
-

-

-

-
���� ���� 0.09
0.72

1.00

0.20

0.72

� �������������� ��������������������� � ����

  • ������������������ 5 ������������2�����

� �����������

  • 1�����������������(����������)�

  • �2��104���������������� IAS 19���103����

  • �3�����104�1�20������� STB ��������� Availink Inc.���� ������������������

  • 87 -

  • 87 -

() ������������

���� ����� ����
102� ������
������
�����
103� ������
������
�����
104� ������
������
�����
105� ������
������
�����
106� ������
������
�����
  • 88 -

  • 88 -

�� ���������

( ) ���� ( ���� )

� �
����
� �
����
� � � � � � � � ���1� � � � � � � � � ���1� � � � � � � � � ���1� � � � � � � � � ���1� � � � � � � � � ���1� 107��
��
3�31�
����
���2�
102� 103�
��9�
10�
104� 105� 106�




������� 27.01 26.29 28.03 26.93 21.04 19.88
����������
������
513.78 331.73 350.30 495.04 503.31 495.67




���� 305.38 284.40 317.60 288.70 390.93 385.51
���� 262.76 228.76 257.15 251.00 319.47 312.75
������ 541.79 1,853.70 2,518.77 1,020.20 2,519.94 526.65



���������� 5.81 4.82 5.13 5.29 5.49 5.20
������ 63 76 71 69 66 70
�������� 3.88 4.02 3.84 4.18 4.37 3.35
���������� 6.48 5.87 7.09 6.23 5.60 5.21
������ 94 91 95 87 83 109
����������
�����
3.96 2.79 2.40 2.59 3.07 2.64
��������� 0.60 0.54 0.56 0.50 0.48 0.42



�������� 1.11 4.01 5.65 2.02 4.07 0.14
�������� 1.25 5.20 7.47 2.48 5.16 0.14
�����������
�(%)(�8)
2.78 10.32 15.37 6.19 10.72 0.39
������ 1.50 7.03 9.78 3.60 8.08 1.10
������� 0.09 0.72 1.00 0.20 0.72 0.02



��������� 49.23 10.64 36.73 40.69 14.37 ��
�����������
(�3)
96.14 49.41 46.54 54.36 77.50 54.49
���������� 10.35 1.30 3.64 4.08 �� ��


����� �� 6.07 5.55 11.54 49.66 ��
����� �� 1.07 1.07 1.20 2.25 ��
�������������������������20�������
  • 89 -

  • 89 -

  • ��������������������

  • �������������������������������������� ����

  • �������������������������������

  • �������������������������������������� ����

  • �������������������������������������� 6. ������������������������ 7. �������������������������� 8. ��������������������������������� 9. �����������������������������

  • 1�����������������(����������)�

  • 2�107 ��������������� (����������)�

  • 3�102 �� 105 ��������������������� ROC �������

  • 4�������������������� �

  • 5�������������������

  • 6�������������������������

  • 7������������

  • 8���������������������������������������� ����������������������

  • 9�� 104 ���������������� IAS 19��� 103 ���

  • �10�����104�1�20������� STB ��������� Availink Inc.�� ������������������

  • 90 -

  • 90 -

() ���� ( ���� )

� �
����
� �
����
� �
����
� � � � � � � � �(�1) � � � � � � � � �(�1) � � � � � � � � �(�1) � � � � � � � � �(�1) � � � � � � � � �(�1)
102� 103�
��5�6�
104� 105� 106�




���



















������� 19.20
17.08

16.14

14.25

7.97
�����
����
����
������� 1,153.30
224.11

1,287.75

278.47

1,400.06

391.06

1,322.92

363.47
1,327.52

486.54
���� 186.24
212.16

334.88

319.86

426.00
������
����������
196.76
4.90

3,120.87

3.30

2,662.46

4.00

687.97

4.26
5,155.27

4.95
������ 74
111

91

86

74
�������� 2.60
2.84

2.86

3.23

3.34
���������� 6.25
4.54

7.26

8.57

6.33
������ 140
129

128

113

109
������������
���
3.78
3.23

3.51

2.59

1.94
���������
��������
0.28
0.69

0.23

4.01

0.23

5.39

0.17

1.25

0.13

4.22
�������� 0.60
4.67

6.25

1.29

4.68
�������
�������(�4)
0.50
7.22

10.02

2.04

7.11
������ 1.69
16.40

22.06

6.31

30.85
�������
���������(�2)
0.09
57.72

0.72

24.04

1.00

70.01

0.20

86.72

0.72

51.41
����������� 150.42
100.10

97.84

84.41

137.53
����������
�����
7.86
�3

2.63

4.48

2.10

5.42

2.49

�3

0.15

�3
����� �3
1.16

1.17

�3

�3
  • 91 -

  • 91 -

�������������������

(1)����������������������������������� (2)������������������������

(3)����������������������������������

(4)��������������������������������

(5)����������������������������������� �������������������������

(6)����������������������������������� ����������������������������������

(7)����������������������������������� ��

(8)���������������� 5 ���������������

� �����������������������������

� ����������������� 5 ������������2���� � ������������

1.����

  • (1)������������������

� � (2)�������� ��������������������� ��� � ������� 2.����

(1)���������������

(2)�������������������������

(3)��������������������������

3.����

  • (1)����(������������������)���� ������� ������(������������������)���

(2)�������365���������

  • (3)�����������������

  • (4)����(������������������)���� ������� ������(������������������)���

  • (5)�������365�������

  • (6) ��� ������������������� ��������

(7)�������������������

4.����

(1)������������������������ �������

� (2)�����������������

  • (3)��������������

  • (4)�����������������������������������

5.����

  • (1)����������������������

  • (2)������������������������������(���� �

  • �����������)

  • (3)��������(��������������)�(��� ������� ������������������)�(� 3)

6.����

  • (1)������(����������������) � ����(� 4)�

  • 92 -

  • 92 -

  • (2)���������� � (���������)

  • 1�����������������(����������)�

  • 2�102 ��� 105 ��������������������� ROC �������

  • 3������������

  • 4������������������������������������� ������������������������

  • 5�� 104 ���������������� IAS 19��� 103 ����

  • �6�����104�1�20�������STB���������Availink Inc.���� �����������������

  • 93 -

  • 93 -

�� ����������

����������

����������

����������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ���������������

�������

�����

�������������������

�������������

==> picture [88 x 37] intentionally omitted <==

==> picture [440 x 14] intentionally omitted <==

  • 94 -

  • 94 -

==> picture [261 x 22] intentionally omitted <==

�������������

����� 106 ���� 106 � 1 � 1 �� 12 � 31 ���������� ��������������������������������� ����������������������� 10 ��������� ��������������������������������� ��������������������������������� ����

������

���������������

==> picture [40 x 40] intentionally omitted <==

==> picture [138 x 12] intentionally omitted <==

==> picture [66 x 64] intentionally omitted <==

�� �� �� �� 1 0 7 �� 3 �� 1 4 �

  • 3 -

  • 95 -

�������

��������������

����

����������������� 106 �� 105 � 12 � 31 ��� ���������� 106 �� 105 � 1 � 1 �� 12 � 31 ������� ��������������������������������� ��������������������

������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ����������� 106 �� 105 � 12 � 31 ����������� � 106 �� 105 � 1 � 1 �� 12 � 31 ���������������� �������

������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������

������

������������������������������� ������ 106 ������������������������� ��������������������������������� �����������

  • 4 - - 96 -

������������������� 106 ���������� ����������

�����

  1. ������������������������������� ���� 94%��������

  2. ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ���������������� 10%������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ���������������������������

  3. ������������������������������

  4. ������������������������������� ������������������������������� �����������������������������

  5. (1) ����������������������������� ���������������������

  6. (2) ����������������������������� ������

  7. (3) ����������������������������� ��������������

  8. (4) ����������������������������� �������������������������

  9. (5) ����������������������������� ��������������

����

���������������� 106 � 105 ���������� ��������������������������

  • 5 - - 97 -

  • �������������������

  • �������������������������������

  • ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������

  • �������������������������������

  • ��������������������������������� ��������������������������������� ����������������������

  • �������������������������������

  • �����������

  • ��������������

  • �������������������������������

  • ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �������������

  • �������������������������������

  • ���������������

  • ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� �������

  • ������������������������������� ������������������������������� �������

  • ������������������������������� �����

  • ������������������������������� �������������������������������

  • 6 - - 98 -

������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� �����������

  1. ������������������������������� �������������������

  2. ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ��������������������

  3. �������������������������������

  4. �����������������������������

  5. �������������������������������

  6. ��������������������������������� ��������������������������������

������������������������������� ������ 106 ������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �����������������

������������

==> picture [165 x 12] intentionally omitted <==

==> picture [165 x 12] intentionally omitted <==

==> picture [111 x 39] intentionally omitted <==

==> picture [64 x 66] intentionally omitted <==

==> picture [117 x 36] intentionally omitted <==

==> picture [63 x 64] intentionally omitted <==

==> picture [467 x 65] intentionally omitted <==

  • 7 -

  • 99 -

��������������

�������

�� 106 �� 105 � 12 � 31 �

��������




1100
1110
1125
1170
1200
130X
1476
1479
11XX

1510
1523
1543
1550
1600
1760
1780
1840
1980
1990
15XX
1XXX



2100
2170
2230
2250
2313
2320
2399
21XX

2540
2630
2640
2645
2670
25XX
2XXX

3110
3200
3310
3320
3350
3300
3400
3500
31XX
36XX

3XXX


����
��������������
��������������������������
������������������
���������������������
������������
������������
������������������
���������������
������
�����
���������������������������
�������������������
���������������������
������������������
����������������������
����������������
��������������
�����������������
�������������������
����������������
�������
����





����
����������
�������������
���������������
���������������
���������������
���������������������
���������������
������
�����
�������������
�������������������
�������������������
�����������
����
�������
����
����������������������
��
�����
����
����
������
������
�����
������
������
����������
����������
�������������������
����
�������
106 �12 �31



31
-
12
9
1
8
2

1

64
1
1
4
3
16
8
1
-
1

1

36
100
3
5
1
-
-
1

6

16
2
-
1
2

-

5

21

44

6
14
-

3

17

-

-
67

12

79
100
105 �12 �31

$ 4,156,277
9,468
1,633,531
1,197,626
164,712
1,007,962
291,373
100,961

8,561,910

89,280
189,263
519,259
379,351
2,164,154
1,139,051
196,131
31,215
84,426
125,939

4,918,069

$ 13,479,979

$ 444,111
723,983
60,946
11,555
1,663
175,000
772,858

2,190,116

249,143
64,844
101,000
230,702
889

646,578

2,836,694

5,919,949

835,241

1,900,505
22,995
413,209

2,336,709


62,262)


63,401)

8,966,236
1,677,049

10,643,285

$ 13,479,979

$ 4,803,495
106,573
1,372,492
1,285,810
75,627
858,390
147,547
142,208

8,792,142

-
900,437
689,261
323,912
2,265,910
1,218,904
191,024
29,015
87,020
131,397

5,836,880

$ 14,629,022

$ 550,203
732,964
42,184
12,334
1,682
897,087
808,949

3,045,403

529,167
67,264
98,266
199,856
889

895,442

3,940,845

5,919,949

911,110

1,890,531
21,927
99,738

2,012,196

244,400


63,401)

9,024,254
1,663,923

10,688,177

$ 14,629,022

















(
(



















(


33
1
9
9
-
6
1

1

60
-
6
5
2
16
8
1
-
1

1

40
100
4
5
-
-
-
6

6

21
4
-
1
1

-

6

27

40

6
13
-

1

14

2

-
62

11

73
100

������������������

==> picture [41 x 40] intentionally omitted <==

������� ��������

==> picture [36 x 37] intentionally omitted <==

�������

  • 8 - - 100 -

��������������

�������

�� 106 �� 105 � 1 � 1 �� 12 � 31 �




4000
�������������
����
5000
�������������
5900
����

�������������
6100
����

6200
����

6300
������

6000
��

6500
���������

6900
����

�������������
���������
7010
����

7020
�������

7050
����

7060
����������
���������
������
7000
��

7900
����

7950
�������������
8200
�����
106�� ����������
������
105��




100 $ 7,556,045
100
60

4,353,557
58
40

3,202,488
42
4
353,047
5
9
704,206
9
26

1,908,288
25
39

2,965,541
39
-
(
556)

-
1

236,391

3
1
111,036
1
6
22,615
-

- (
39,792 )
-
1

35,917

1
8

129,776

2
9
366,167
5
1

93,661

1
8

272,506

4
����������
������
105��




100 $ 7,556,045
100
60

4,353,557
58
40

3,202,488
42
4
353,047
5
9
704,206
9
26

1,908,288
25
39

2,965,541
39
-
(
556)

-
1

236,391

3
1
111,036
1
6
22,615
-

- (
39,792 )
-
1

35,917

1
8

129,776

2
9
366,167
5
1

93,661

1
8

272,506

4
����������
������
105��




100 $ 7,556,045
100
60

4,353,557
58
40

3,202,488
42
4
353,047
5
9
704,206
9
26

1,908,288
25
39

2,965,541
39
-
(
556)

-
1

236,391

3
1
111,036
1
6
22,615
-

- (
39,792 )
-
1

35,917

1
8

129,776

2
9
366,167
5
1

93,661

1
8

272,506

4
����������
������
105��




100 $ 7,556,045
100
60

4,353,557
58
40

3,202,488
42
4
353,047
5
9
704,206
9
26

1,908,288
25
39

2,965,541
39
-
(
556)

-
1

236,391

3
1
111,036
1
6
22,615
-

- (
39,792 )
-
1

35,917

1
8

129,776

2
9
366,167
5
1

93,661

1
8

272,506

4


$ 6,820,237


4,083,471


2,736,766



308,054

599,899

1,779,383


2,687,336

(
2,245)


47,185


97,685

424,967
(
26,226 )

91,044


587,470


634,655

83,427


551,228


$ 7,556,045


4,353,557


3,202,488


353,047

704,206

1,908,288


2,965,541

(
556)


236,391


111,036

22,615
(
39,792 )

35,917


129,776


366,167

93,661


272,506






















100
58
42
5
9
25
39
-
3
1
-

-
1
2
5
1
4

������

  • 9 -

  • 101 -

������

�����



�������������
����
8310
�����������
8311
��������
���
8320
��������
�������
�������
���
8360
����������
����
8361
��������
�������
��
8362
��������
�����
8370
��������
�������
�������
��
8300
��������
�������
8500
���������

������

8610
�����

8620
�����

8600

����������

8710
�����

8720
�����

8700

����������

9750
��

9850
��
106��



-

-
(
1 )
(
4 )

-

(
5)


3

6

2


8

1

2


3


105��



( $ 5,947 )
(
75 )
(
62,931 )
(
256,849 )

5,635

(
320,167)

$ 231,061


$ 421,458

129,770

$ 551,228


$ 109,174

121,887

$ 231,061


$ 0.72
$ 0.72


( $ 8,369 )
(
82 )
(
166,453 )

71,757
(
10,409)

(
113,556)

$ 158,950

$ 120,187

152,319

$ 272,506

$ 26,577

132,373

$ 158,950

$ 0.20
$ 0.20


-

-
(
3 )
1

-
(
2)

2
2

2

4
-

2

2

������������������

������� ������� ��������

==> picture [36 x 37] intentionally omitted <==

  • 10 - - 102 -





A1
105�1�1���
104�������
B1
������
B5
�������
B17
��������
M5
������������������
���
M7
�����������
D1
105����
D3
105����������
D5
105��������
M1
��������������
O1
�������
Z1
105�12�31���
105�������
B1
������
B3
������
B5
�������
C15
����������
C7
������������������
������������
M5
������������������
���
M7
�����������
D1
106����
D3
106����������
D5
106��������
M1
��������������
O1
�������
Z1
106�12�31���
��
��106

������
������
�105 �1 �1


����

�12 �31 �



$ 9,530,012
-

526,875 )
-
10,625

19,253 )
120,187

93,610)
26,577
3,168
-
9,024,254
-
-

88,681 )

207,317 )

18 )
129,668

2,624 )
421,458

312,284)
109,174
1,780
-
$ 8,966,236






$ 1,695,228
-
-
-
-
-
152,319

19,946)
132,373
-

163,678)
1,663,923
-
-
-
-
-
-
-
129,770

7,883)
121,887
-

108,761)
$ 1,677,049

������









$ 5,919,949
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
5,919,949
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
$ 5,919,949





$ 897,317
-
-
-
10,625
-
-
-
-
3,168
-
911,110
-
-
-

207,317 )
-
129,668
-
-
-
-
1,780
-
$ 835,241








$ 595,226

58,935 )

526,875 )

4,094 )
-

19,253 )
120,187

6,518)
113,669
-
-
99,738

9,974 )

1,068 )

88,681 )
-

18 )
-

2,624 )
421,458

5,622)
415,836
-
-
$ 413,209












������
$ 233,983
-
-
-
-
-
-
72,479
72,479
-
-
306,462
-
-
-
-
-
-
-
-

246,624)

246,624)
-
-
$ 59,838



$ 63,401 )
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

63,401 )
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
$ 63,401)


�����
�����





$ 97,509
-
-
-
-
-
-

159,571)

159,571)
-
-

62,062 )
-
-
-
-
-
-
-
-

60,038)

60,038)
-
-
$ 122,100)


�����
591,995
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
591,995
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
591,995
�����
$ 1,831,596
58,935
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,890,531
9,974
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
$ 1,900,505
�����
$ 17,833
-
-
4,094
-
-
-
-
-
-
-
21,927
-
1,068
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
$ 22,995

















(


















(
(
(
(
(


(
(
(
(
(
(



(
(

(
(
(

(




(
(

(



(



(

(
(
(


(
(
(
(
(



(

(
(

(

(
(
(

(
(
(
(
(
(

(
$ 11,225,240
-

526,875 )
-
10,625

19,253 )
272,506

113,556)
158,950
3,168

163,678)
10,688,177
-
-

88,681 )

207,317 )

18 )
129,668

2,624 )
551,228

320,167)
231,061
1,780

108,761)
$ 10,643,285

������������������

�������

==> picture [41 x 40] intentionally omitted <==

==> picture [294 x 49] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

������� ��������
- 11 -
----- End of picture text -----

==> picture [37 x 37] intentionally omitted <==

��������������

�������

�� 106 �� 105 � 1 � 1 �� 12 � 31 �

��������



���������

A10000
�������

A20000
�������

A20100
����

A20200
����

A20300
����

A20400
���������������
����
A20900
����

A21200
����

A21300
����

A21900
����������

A22300
���������������
���
A22500
����������������
A22800
��������

A22900
�����������

A23100
������

A23500
��������

A23700
���������

A24100
�������

A29900
�������

A30000
������������

A31110
����������������
A31150
���������

A31180
�������

A31200
��������

A31240
������������

A32150
�������������

A32200
������

A32210
������

A32230
������������

A32240
���������

A33000
�������

A33100
�����

A33200
�����

A33300
�����

A33500
������

AAAA
����������
106��
$ 634,655
259,983
97,645
29,376

4,901 )
26,226

22,111 )

23,230 )
220

91,044 )
2,245
-
-

642,140 )
203,363
25,190
9,184
2,778
15,053
48,582

90,911 )

149,572 )
41,058

6,586 )

779 )

1,641 )

38,882 )
3,213)
320,548
24,445
64,377

27,065 )
67,373)
314,932
105��







(


(

(

(




(








(

(


(

(

(

(

(




(

(


(
(
(
(
(
(
(
(
(
(
(

(
(
$ 366,167
267,143
117,460
99,500

400 )
39,792

25,230 )

33,909 )
730

35,917 )
248
308
9,346

193,914 )
110,703
-
43,831
2,988

79,700 )
192,751

46,086 )
366,632

36,468 )
66,883

3,005 )

1,767 )
91,039
8,528)
1,310,597
29,466
58,597

40,031 )
95,775)
1,262,854

������

  • 12 -

  • 104 -

������

�����


���������

B00300
����������

B00400
������������

B00700
��������������

B01200
������������

B01300
��������������

B01400
�����������������
��
B01900
����������

B02300
���������

B02700
�����������

B02800
�������������

B03700
�������

B03800
�������

B04500
������

B05400
��������

B06700
������������

B06800
���������

BBBB
����������

���������

C00100
������

C01600
������

C01700
������

C03000
�������

C03100
�������

C04500
������

C04600
�����������

C05800
�����������

CCCC
����������

DDDD���������������

EEEE
���������������

E00100�����������

E00200�����������
106��
$ 1,921,210 )
2,745,491
-

89,341 )
54,099
3,183
-
219,242

99,960 )
162
-
748

124,521 )

6,592 )

143,170 )
1,476
639,607

105,832 )
-
1,021,586 )
107,187

77,857 )

294,218 )

200,179 )
1,000)
1,593,485)
8,272)

647,218 )
4,803,495
$ 4,156,277
105��


(




(




(




(

(

(






(


(


(

(

(

(

(

(

(



(

(
(
(
(
(


(
(
(
(
(

(
(

$ 1,620,456 )
2,006,547
15,950

201,958 )
-
2,811
306,497
18,713

163,849 )
93
719

3,428 )

114,805 )

390 )
105,728
-
352,172

95,890 )
200,000

646,140 )
43,986

41,043 )

526,875 )

188,283 )
6,038
1,248,207)
6,134)
360,685
4,442,810
$ 4,803,495

������������������

�������

==> picture [41 x 40] intentionally omitted <==

������� ��������

==> picture [36 x 37] intentionally omitted <==

  • 13 -

  • 105 -

��������������

��������

�� 106 �� 105 � 1 � 1 �� 12 � 31 �

�������������������

��� ����

����������������������� 79 � 8 ���� �� 82 � 10 ������������������������ ������������������������������� ���������������������������� 89 � 1 ������������������������������ ����������� 90 � 3 ���������������� �������

���� 106 � 12 ���������������������� ������������

==> picture [488 x 275] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

����
0.03%
0.70%
6.05%
13.69%
6.98%
1.75%
2.09%
100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 61.15% 61.13% 34.30% 37.64% 100% 100% 100%
Award Glory ������ Ventureplus ������ �������� ������ �������� ������ �������� ������ ������ ������ Russell Magic Sky
100% 5.29% 5.64% 100%
100%
Sunny
Fancy Ventureplus Generalplus Samoa
Mauritius 70%
������ 9.55% ����� 100%
100% 100% 100% �� 72.14% Generalplus
Giant Giant Rock Ventureplus 3.25% Mauritius
Kingdom Cayman 22.86%
������
100% 100%
14.60% 68.80% 100% 93.33% 100% 100% 100% ���� ����
�� ��
�� ���� ���� ���� ������ ����
����� ���� ���� ���� ���� 87.20%
100% 100%
���� ����
����� ����
----- End of picture text -----

��������������������������

  • 14 -

  • 106 -

��� ������������

  • ���������� 107 � 3 � 14 �������������

  • ��� ��������������

  • ( ) ����������������������������� ����������������������������� � IFRS��������� IAS����� IFRIC������� SIC� ����� IFRSs��

    • ����������������������������� ����������� IFRSs ��������������� ���

    • ����������������

      • ������������������� IFRSs ����� ������������������������ IFRSs ��������������������������� ���

      • ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������� 10%���� ������������

      • ��������������������������� ����������������������

      • 106 ������������������������

      • �������

  • (� ) 107 ��������������������������� ���������������������� IFRS������ ��� IAS����� IFRIC������� SIC������ IFRSs��

  • 15 - - 107 -

����� � ����� � ��

�2014-2016 ��������

IFRS 2 ������������������� IFRS 4 ����� IFRS 4������� IFRS 9 ����������

IFRS 9������

IFRS 9 � IFRS 7 ��������������� IFRS 15��������� IFRS 15 ����IFRS 15 ���� IAS 7 ��������� IAS 12 ������������������ ���

IASB ��������1�

� 2

2018 � 1 � 1 � 2018 � 1 � 1 �

2018 � 1 � 1 � 2018 � 1 � 1 � 2018 � 1 � 1 � 2018 � 1 � 1 � 2017 � 1 � 1 � 2017 � 1 � 1 �

IAS 40 �������������� 2018 � 1 � 1 � IFRIC 22������������ 2018 � 1 � 1 �

  • 1� �������������������������� ��������������

  • 2� IFRS 12 ��������� 2017 � 1 � 1 ������� ����IAS 28 ��������� 2018 � 1 � 1 ���� �������

  • 2014-2016 �������

  • 2014-2016 ��������� IFRS 12��������

  • ������ IAS 28���������������

  • IFRS 12 ����������������������

  • ��������������������������� ��������������������������� IFRS 12 ����������������

  • IFRS 2 �������������������

  • IFRS 2 ����������������������

  • ��������������������������� ��������������������������� ����������������� 107 � 1 � 1 ���� ��������������������

  • 16 - - 108 -

  • IFRS 9�����������

  • ������� �����

  • ��������������� IAS 39��������� ��������������������������� ������ IFRS 9 �������������

  • ��������������������������� ����������������������

  • (1) ������������������������ ������������������������� ������������������������� ����������

  • (2) ������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� �����������������

  • �������������������������� ���������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ����������������������

  • ������� 106 � 12 � 31 ������������� ��������������������������� � IFRS 9 ����

  • (1) ������������������������� ���������� IFRS 9 ������������ �������������������

  • 17 - - 109 -

���������������������� IFRS 9 ����������

(2) ������������������������� ������������������������� ������ IFRS 9 ���������������� IFRS 9 ����������������������� ��������������������������� ����������������IFRS 15��������� �������������������������� ��������������������������� ������� 12 ������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��

��������������������������� ��������������������������� �����������������������

��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ������������ 12 �������������� ������������� IFRS 9 ����������� �������������

���������� IFRS 9 �������������� ����� 106 �������������������� ������������� IFRS 9 �����������

  • 18 - - 110 -

������ IFRS 9 ���������������� 107 � 1 � 1 �����������������

�1 �1 ���� ������� ������

������





��������
�������
����
��������
���
��������
�������
�����
��������
�������
�������
��
��������
����
��������
������
����

����

������

�����

����
106�12�31�




$ 9,468

1,633,531

89,280
-
189,263


519,259

$ 2,440,801

$ 2,336,709

(
62,262 )
1,677,049

$ 3,951,496









$ 1,633,531

( 1,633,531 )
434,739
279,700
(
189,263 )
(
519,259)

$ 5,917

$ 294,288

(
289,849 )

1,478

$ 5,917
1 0 7�1�1�
�������
$ 1,642,999

-
524,019
279,700

-

-
$ 2,446,718
$ 2,630,997
(
352,111 )
1,678,527
$ 3,957,413
  1. IFRS 15 ��������������

IFRS 15 ����������������������

  • IAS 18����� IAS 11������������

�������� IFRS 15 �������������

  • (1) �������

(2) �����������

  • (3) �������

  • (4) ������������������

  • (5) �������������

  • 19 - - 111 -

����������� IFRS 15 ������������� �������������������������� ��������������

���� IFRS 15 ������������������� ������������� IFRS 15 ���������� ���

������ IFRS 15 � 107 � 1 � 1 ���������� �������

�������

�������

������

����
106�12�31�




$ 11,555


772,858

$ 784,413









( $ 11,555 )

11,555

$ -
1 0 7�1�1�
�������




$ -
784,413
$ 784,413
  1. IAS 12 ���������������������

  2. IAS 12 ����������������������

  3. ��������������������������� ��������������������������� �������������

  4. ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ���������������

  5. ��������������������������� ���������������107 �����������

  6. IAS 40 ��������������

  7. ��������������������������� ��������������������������� ���������������������������

  8. 20 - - 112 -

��������������������������� � IAS 40 ������

������� 107 � 1 � 1 �������������� ������������������ 107 ������� ������ 107 � 1 � 1 ��������������� ��������������������������� ���

  1. IFRIC 22 ������������

  2. IAS 21 ����������������������

  3. �������������������������IFRIC 22 �������������������������� ��������������������������� ��������������������������

������� 107 � 1 � 1 ����� IFRIC 22 �

����������������������������� ����������������������������� ��

  • (� ) IASB ������������������ IFRSs

����� � ����� � �� IASB �������� 1� �2015-2017 �������� 2019 � 1 � 1 � IFRS 9 ���������������� 2019 � 1 � 1 ��� 2� IFRS 10 � IAS 28 �������������� ���� ������������ IFRS 16���� 2019 � 1 � 1 ��� 3� IFRS 17������ 2021 � 1 � 1 � IAS 19 ��������������� 2019 � 1 � 1 ��� 4� IAS 28 ������������������ 2019 � 1 � 1 � IFRIC 23������������� 2019 � 1 � 1 �

  • 1� �������������������������� ��������������

  • 2� �������������� 107 � 1 � 1 ������ ��

  • 21 - - 113 -

  • 3� ���� 106 � 12 � 19 ��������� 108 � 1 � 1 ��� IFRS 16�

  • 4� 2019 � 1 � 1 �������������������� ���

  • IFRS 10 � IAS 28 ������������������� �������

  • ��������������������������� ���������������������������� ���������������������� IFRS 3���� �����������������������

  • ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ������ IFRS 3������������������ ��������������������������� ��������������������������

  • IFRS 16 ����

  • IFRS 16 ����������������� IAS 17��

  • ��������

  • ����� IFRS 16 ������������������ ��������������� IAS 17 ��������� �������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ������

  • ������������������������

  • IFRS 16 ����������������������

  • ������������������

  • 22 - - 114 -

  • IFRIC 23 �������������

  • IFRIC 23 ���������������������

  • ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��

  • ���������������������� IFRIC 23 � ��������������������������� ���

  • IAS 28 ������������������

  • ��������������������������� ������������� IAS 28 � 38 �������� ��������������������������� � IFRS 9 ������

  • ��������������������������� ��������������������������� �������������

  • IFRS 9 �����������������

  • IFRS 9 ����������������������

  • ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ����������������������

  • 23 - - 115 -

��������������������������� ��������������������������� �������������

  1. 2015-2017 �������

  2. 2015-2017 ��������� IFRS 3� IFRS 11 � IAS 12

  3. � IAS 23��������� IAS 23 ����������� ��������������������������� ��������������������������� ��

  4. IAS 19 ���������������

  5. ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ���

����������������������������� ����������������������������� ��������������

��� �����������

  • ( ) ����

����������������������������� ���� IFRSs ���

  • (� ) ����

����������������������������� ������

  • ���������������������������� 1 ���� 3 ���

  • � 1 ������������������������� �������������

  • 24 - - 116 -

  • � 2 ���������� 1 �������������� ����������������������������

  • � 3 �����������������������

  • (� ) ����������������

  • ���������

  • ��������������

  • ���������� 12 ����������

  • ��������������������� 12 ����� ��������������

  • ���������

  • ��������������

  • �������� 12 �������������

  • ���������������������� 12 ���� ��

  • ����������������������������� ����

  • (� ) ����

  • ��������

     - �������������������������
    
    • �����������

    • �������������������������

    • �����

    • �������������������������

    • ����������

    • �������������������������

    • ������������

    • ��������������

    • ������������������������

    • ������������������

  • 25 - - 117 -

�����������

������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� �����������

������������������������� ���� (1)���������������������� ���������������� (2)���������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� �����

������������������������� ��������������������

  • (� ) ����

  • ���������������������������

  • �����������������������

��������������������������� ����������������������������� ����

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������

  • ���������������������������

  • �������

  • ���������������������������

  • ����������������������������� �����������������������������

  • 26 - - 118 -

����������������������������� �������������

��������������������������� ����������������������������� ������������

(� ) ����

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������

(� ) ���������

��������������������������� ����������������������������� �������

��������������������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��

��������������������������� �����������������������������

  • 27 - - 119 -

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������������������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �����

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������

��������������������������� ����������������������������� ��������������

  • 28 - - 120 -

(� ) ���������

��������������������������� ���������������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����

��������������������������� ���������������������������� �����������������������������

��������������������������� ����������

(� ) ������

��������������������������� ���

��������������������������� ����������������������������� ����

��������������������������� �������

(� ) ����

��������������������������

  • ����������������������

��������������������������� ���������������������������� ����

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �����������������������������

  • 29 -

  • 121 -

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �������

(�� ) ����

1. ����

������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ����������

2. ����

������������������������� ����������

(�� ) ����������������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������

��������������������������� �����

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �����

��������������������������� �����������������������������

  • 30 - - 122 -

  • ����������������������������� ������������������������

(�� ) ����

��������������������������� ����������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������

1. ����

  • ����������������������

  • (1) ����

  • �����������������������

  • ��������������������������

  • A. ����������������

     - ����������������������
    
    • ����������������������

      • ����������������������
    • ���������������

    • a. ���������������������

    • b. ����������������������� ����������������������� ����������������������� ���������

    • c. ����������������������� ��������

    • ����������������������

    • ������������������������ ������������������

  • 31 - - 123 -

B. ��������

���������������������� ������������������������ ������������������

���������������������� ������������������������ ������������������������ ������������������������ ������������������������ �������

���������������������� ����

���������������������� ������������������������ ������������������������ ������������������������ ������������������������� ������������������������ ������������������������ �������

C. ������

����������������������� ������������������������� ������������������������ �����������������������

���������������������� ������������������������ ���������

  • 32 - - 124 -

(2) �������

����������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ��������������

����������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ���

����������������������� ������������������������� �����������

����������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ����������������������

����������������������� ������������������

����������������������� ������������������������ �������������������������� �������������������

����������������������� �������������������

����������������������� �������������������������

  • 33 - - 125 -

������������������������� ������������������������� ��������������������������

����������������������� ������������������������� ������������������������� ��

����������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ���

  • (3) �������

���������������������� ������������������������� ���������������������

����������������������� ������������������������� �����������

2. ����

������������������������� �������

������������������������� ����������������������������

3. ����

  • (1) ����

�����������������������

  • 34 - - 126 -

  • (2) �������

����������������������� ������������������������� ��

(�� ) ����

��������������������������� ����������������������������� ����������

(�� ) ����

��������������������������� ����������������������������� �����������������

  1. �����

    • ��������������������
  2. (1) ������������������������

  3. (2) ������������������������� �����

  4. (3) ����������

  5. (4) ���������������������

  6. (5) ����������������������

  7. ������������������������

  8. ��������������

  9. ���������

  10. �������������������������

  11. ��������������������������� ��������

  12. �������������������������

  13. ��������������������������� ����������������������

  14. 35 - - 127 -

(�� ) ����

��������������������������� ������������������������������

  1. �������

������������������������� ����

2. �������

������������������������

(�� ) ����

��������������������������� ����������������������������� ���������������

��������������������������� ������������������������

�������������������������� (�� ) ����

�������������������������� �������������������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������

��������������������������� ����������������������������� �����

(�� ) ����

1. ������

������������������������� �������

  • 36 - - 128 -

2. �����

������������������������� �������������

������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ���������������������������� ��������������������������� ������������������������

������������������������� ���������������������������� ����������

(�� ) ��������

  1. ��������������������������� ������

������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ������������

������������������������� ��������������������������� ���������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ���

������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ������������������������

  • 37 -

  • 129 -

(�� ) ���

���������������������

  1. �����

  2. ����������������� 10%������

  3. �������������

���������������������

  1. �����

������������������������� �������������������������

������������������������ ��������������������������� ������������������������

������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� �����������

������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ���������������������������

������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ����������

  • 38 - - 130 -

     3. ������������
    
        - �������������������������
    
        - ��������������������������� ���������������
    
  • ��� ������ � ��������������

    • ���������������������������

    • ������������������������������ ��������������������

    • ����������������������������

    • ������������������������������� ��������������

  • ( ) �������������������

     - ���������������������������
    
     - ���������������������������� ����������������������������� ������������������������
    

��� 106 �������������� 25,190 ���

  • (� ) ���������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��������

�� 106 �� 105 � 12 � 31 �������������� 1,197,569 ��� 1,285,645 ����������� 107,744 ��� 78,394 ��������

(� ) ���

�� 106 �� 105 � 12 � 31 �������������� ������������� 0 ��������������� ���� 106 �� 105 � 12 � 31 ����� 3,668,373 ���

  • 39 -

  • 131 -

4,197,072 ������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �����������������������

(� ) �����

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������������

(� ) ���������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������

��� �������

�������
��������
���������
����
������
�����
106�12�31�
$ 10,220
1,535,059
2,602,835

8,163
$ 4,156,277
105�12�31�








$ 6,121
1,839,206
2,949,414
8,754
$ 4,803,495

����������������������

==> picture [425 x 43] intentionally omitted <==

  • 40 - - 132 -

��� ����������������

�������
�����
�������
���������
���
��������
�����
�������
���������
����
��������
��
�����
�������
��������
� � �
����
��������
�������
106�12�31�
$ 9,468
$ 89,280
106�12�31�
$ 1,321,681

311,850
$ 1,633,531
$ 114,828

74,435
$ 189,263
105�12�31� 105�12�31�
$ 106,573
$ -
105�12�31�










$ 1,329,829
42,663
$ 1,372,492
$ 900,437
-
$ 900,437
  • ��� ��������

���� 105 ������������������� 72,921

���

  • ��� ����������
����������
� � �
�����������
����
�������
����
106�12�31�
$ 382,170
137,089
$ 519,259
$ 519,259
105�12�31�






$ 642,303
46,958
$ 689,261
$ 689,261
  • 41 - - 133 -

���������������������������� ������������������������������ ���������������������������

���� 106 � 105 ������������������� ���� 203,363 ��� 37,782 ���

��� �����������

==> picture [425 x 105] intentionally omitted <==

����

���������������� 30 � 90 �������� ������������������������������ ������������������������������ ����������������������������

���������������������������� 106 �� 105 � 12 � 31 ���� 636 ��� 31,446 ������� ������������������������������� ����������������������������� 106 � 12 � 31 ���������������� 107 � 3 � 14 ��� ��� 636 ������������������������� ���������������

������������

������������
0�60�
61�90�
91�120�
121�360�
361���
106�12�31�
$ 1,008,766
102,429
86,861
-

107,257
$ 1,305,313
105�12�31�




$ 1,099,673
152,837
5,796
104,168
1,565
$ 1,364,039
  • 42 - - 134 -

������������������

�������������������

������������ �������
60���
90���
106�12�31�
$ 636

-
$ 636
105�12�31�




$ 2,412
29,034
$ 31,446

�������������������

����������������


105�1�1���

�������

���������

������

105�12�31�

106�1�1���

�������

������

106�12�31�









$ 3,091

99,500
(
24,067 )
(
130)

$ 78,394

$ 78,394


29,376

(
26)

$ 107,744







$ -


-


-

-

$ -

$ -


-

-

$ -









$ 3,091

99,500
(
24,067 )
(
130)
$ 78,394
$ 78,394

29,376
(
26)
$ 107,744

��� ����

��
������
� � �
��
106�12�31�
$ 401,352
302,298

304,312
$ 1,007,962
105�12�31�




$ 342,308
350,483
165,599
$ 858,390

106 � 105 ��������������� 3,983,043 ��� 4,276,690 ���

106 � 105 ����������������

106 �105 ������� ���������
������������
����
����
106��
( $ 11,426 )
94

-
($ 11,332)
105��


$ 45,057
428
2,500
$ 47,985
  • 43 - - 135 -

��� ���

� ( ) ������������

��������������

�� � � ��� 106� 105� � � � � � � � � � � � � � � � 12�31� 12�31� � � ���� ��������� ���� 100.00 100.00 � �������� ����� Ventureplus Group ���� 100.00 100.00 � Inc.�Ventureplus Group� ��������� ���� 100.00 100.00 � ��������� ��������� ���� 100.00 100.00 � �������� ��� ��������� ���� 100.00 100.00 � ��������� ��������� IC �� 100.00 100.00 � �������� ����� ��������� IC �� 61.15 61.15 � ��������� ��������� IC �� 61.13 61.41 � �������� ����� ��������� IC �� 34.30 34.30 � ��������� ��������� IC �� 37.64 37.64 ������� ��������� ������ ��� 45.44% ������� ������ ������ ������� ������ � ��������� ���� 100.00 100.00 � ��������� Russell Holdings ���� 100.00 100.00 � Limited�Russell� Magic Sky Limited ���� 100.00 100.00 � �Magic Sky� ��������� IC �� 87.20 87.20 � �������� ��� Award Glory Ltd. ���� 100.00 100.00 � �Award Glory� Ventureplus Ventureplus ���� 100.00 100.00 � Group Mauritius Inc. �Ventureplus Mauritius�

�����

  • 44 - - 136 -

�����

������









�������

106�
12�31�
105�
12�31�
Ventureplus
Mauritius

Ventrueplus
Cayman






������

�������
�������







100.00

68.80
93.33
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
72.14
70.00
6.98
-
9.55
5.64
6.05

100.00
68.80
93.33

100.00

100.00

100.00

100.00

-


100.00
71.43
70.00
6.98

3.66
9.55

5.67

6.05












106 �12 ���
������




�������
������
���74.15%
��

�������
������
����100%
��
�������
������
�����
68.86%��
�������
������
���45.44%
�������
������
������
�������
������

�����

  • 45 - - 137 -

�����

������









�������

106�
12�31�
105�
12�31�
������





�������


������

Generalplus
Samoa

Generalplus
Mauritius


������

Russell
13.69
5.29
3.25
2.09
1.75
-
100.00
100.00
100.00
100.00
0.03
0.70
13.69

5.29

3.25

2.10

1.75

100.00
100.00
100.00
100.00

100.00
0.03

0.70
�������
������
���47.99%
�������
������
������
�������
������

�������
������
�74.15%��
�������
������
����100%
��
�������
������
�����
68.86%��
�������
������
���45.44%
�������
������
������
�������
������

106�1����
��





�������
������
���74.15%
��
�������
������
���74.15%
��

�����

  • 46 - - 138 -

�����

�� � � ��� 106� 105� � � � � � � � � � � � � � � � 12�31� 12�31� � � ������� ������ IC �� 22.86 22.86 ������� ������ 95.00%�� Award Glory Sunny Fancy Ltd. ���� 100.00 100.00 � �Sunny Fancy� Sunny Fancy Giant Kingdom Ltd. ���� 100.00 100.00 � �Giant Kingdom� Giant Rock Inc. ���� 100.00 100.00 ������ �Giant Rock� ������� ���� Giant Kingdom ������� ��������� 14.60 14.60 ������� ������ � 83.40%��

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��������

(� ) ��������������

==> picture [412 x 44] intentionally omitted <==

������������������������

==> picture [412 x 37] intentionally omitted <==

��������������������������� ���

���
����
�����
����
�����
��
106�12�31�
$ 2,221,954
702,126
668,110

116,943
$ 2,139,027
105�12�31�




$ 2,195,024
733,352
675,737
88,475
$ 2,164,164

�����

  • 47 - - 139 -

������

��� ������
�����
���������
����
����
������
������
������
�����
���������
����������
�����
���������
����
����
����
����
�������
�����
�����������
������
��������
������
106�12�31�
$ 1,000,527
1,138,500
$ 2,139,027
106��
$ 3,151,900
$ 359,245
(
3,527)
$ 355,718
$ 182,800

176,445
$ 359,245
$ 181,998

173,720
$ 355,718
$ 275,392
10,291
(
333,788 )

281
($ 47,824)
($ 184,157)
106�12�31�
$ 379,351
105�12�31� 105�12�31� 105�12�31�


$ 1,104,070
1,060,094
$ 2,164,164
105��
$ 3,268,664
$ 413,473
(
38,965)
$ 374,508
$ 214,386

199,087
$ 413,473
$ 194,252

180,256
$ 374,508
$ 581,303
(
153,892 )
(
390,739 )
(
145)
$ 36,527
($ 167,356)
105�12�31�
$ 323,912
  • 48 - - 140 -

� ( ) ������

106�12�31� 105�12�31� ���� ������������ �������� $ 379,351 $ 323,912

==> picture [57 x 13] intentionally omitted <==

==> picture [412 x 43] intentionally omitted <==

��������������������������� ��������������������� … ������� ��

������������� 1 �����������

� � � � 106�12�31� 105�12�31� ������ $ 392,134 $ 311,896

��������������������

����������������������

� � �
� � �
������
����
������
������������
����
106�12�31�
$ 2,062,675
$ 129,672
106��
$ 188,461
$ 53,596
$ 739,555
$ 91,044
106�12�31�
$ 2,062,675
$ 129,672
106��
$ 188,461
$ 53,596
$ 739,555
$ 91,044
105�12�31� 105�12�31� 105�12�31�


$ 1,640,940
$ 132,352
105��






$ 219,613
$ 69,013
$ 73,316
$ 20,068

��������������������������� ��������������������

(� ) ����

����� 101 � 12 � 19 ��������������� ��������������������� 102 � 3 � 11 ��

  • 49 - - 141 -

������������������������������ ������������ 102 � 1 � 21 ����������� ���

������������ 99.98%������������ ������������� 51.25%�������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������ 102 � 1 � 21 ������������������

������� 105 � 1 � 25 �������������� ����������������������������� �������������� 105 � 5 � 3 ��������� ����������������������������� ��������� 105 ���������� 9,346 ���

� ��� ��� �����


��

105�1�1���

��

��

� � �

�����

105�12�31���
����

105�1�1���

����

��

� � �

�����

105�12�31���
����

105�1�1��12
�31���
105�12�31���
��

106�1�1���

��

��

� � �

�����

106�12�31���
����

106�1�1���

����

��

� � �

�����

106�12�31���
����

106�1�1��12
�31���
106�12�31���
����� ������ ���� ���� ���� ���� ���� ���� ����


































$ 2,519,326

-

-

-
(
98,398)

$ 2,420,928


$ 353,964

56,093

-

-
(
5,817)

$ 404,240


$ -
$ 2,016,688


$ 2,420,928

-

-

-
(
13,579)

$ 2,407,349


$ 404,240

53,059

-

-
(
497)

$ 456,802


$ -
$ 1,950,547


$ 221,075

17,369
(
11,491 )
(
19,197 )
(
4,873)

$ 202,883



$ 84,778

23,119
(
11,491 )

-
(
805)

$ 95,601



$ -
$ 107,282



$ 202,883

14,060
(
8,772 )
(
23,676 )
(
6)

$ 184,489



$ 95,601

25,593
(
8,772 )
(
2,762 )
(
163)

$ 109,497



$ -
$ 74,992


$ 18,459

1,569
(
1,491 )

-
(
2,376)

$ 16,161



$ 16,432

1,506
(
1,477 )

-
(
1,132)

$ 15,329



$ -
$ 832



$ 16,161

1,144
(
2,430 )

-

256

$ 15,131



$ 15,329

702
(
2,353 )

-
(
178)

$ 13,500



$ -
$ 1,631


$ 502,632

94,726
(
30,812 )
(
16,205 )

30,868

$ 581,209



$ 384,626

105,506
(
30,766 )
(
8,307 )

29,836

$ 480,895



$ 11,498
$ 88,816



$ 581,209

74,072
(
53,855 )

25
(
35,001)

$ 566,450



$ 480,895

84,445
(
53,190 )

-
(
33,737)

$ 478,413



$ 11,498
$ 76,539


$ 6,589

950
(
1,680 )

1,606
(
445)

$ 7,020



$ 4,074

892
(
1,512 )

-
(
172)

$ 3,282



$ -
$ 3,738



$ 7,020

1,612
(
221 )

-
(
565)

$ 7,846



$ 3,282

977
(
216 )

-
(
487)

$ 3,556



$ -
$ 4,290


$ 252,178

14,385
(
6,629 )

14,458
(
13,416)

$ 260,976



$ 199,788

25,988
(
6,516 )

7,981
(
10,265)

$ 216,976



$ -
$ 44,000



$ 260,976

10,862
(
12,586 )

-
(
1,369)

$ 257,883



$ 216,976

22,113
(
10,926 )

-
(
1,839)

$ 226,324



$ -
$ 31,559


$ 3,549

532
(
647 )

-
(
150)

$ 3,284



$ 2,583

2,737
(
647 )

-
(
2,404)

$ 2,269



$ -
$ 1,015



$ 3,284

640
(
506 )

23,676
(
742)

$ 26,352



$ 2,269

453
(
506 )

2,762
(
283)

$ 4,695



$ -
$ 21,657


$ 23,727

399
(
123 )

1,747
(
4,472)

$ 21,278



$ 16,218

3,044
(
123 )

326
(
1,701)

$ 17,764



$ -
$ 3,514



$ 21,278

698
(
62 )

-
(
142)

$ 21,772



$ 17,764

1,099
(
62 )

-

32

$ 18,833



$ -
$ 2,939


$ 1,089,521

4,426

-
( 1,061,106 )
(
32,816)

$ 25



$ -

-

-

-

-

$ -



$ -
$ 25



$ 25

-

-
(
25 )

-

$ -



$ -

-

-

-

-

$ -



$ -
$ -

$ 4,637,056

134,356
(
52,873 )
( 1,078,697 )
(
126,078)
$ 3,513,764

$ 1,062,463

218,885
(
52,532 )

-

7,540
$ 1,236,356

$ 11,498
$ 2,265,910

$ 3,513,764

103,088
(
78,432 )

-
(
51,148)
$ 3,487,272

$ 1,236,356

188,441
(
76,025 )

-
(
37,152)
$ 1,311,620

$ 11,498
$ 2,164,154
  • 50 - - 142 -

��������������������

����� 10 � 56 � ������ 3 � 11 � ���� 3 � 10 � ���� 1 � 5 � ���� 4 � 10 � ���� 3 � 5 � ���� 3 � 11 � ���� 3 � 10 �

�����������������������������

��� ������

������
��
105�1�1��� $ 450,839
�� 390
� � � 1,078,643
����� ( 84,879)
105�12�31��� $ 1,444,993
����
105�1�1��� ( $ 193,769 )
���� (
48,258 )
����� 15,938
105�12�31��� ( $ 226,089)
105�12�31��� $ 1,218,904
��
106�1�1��� $ 1,444,993
�� 6,592
� � � (
268 )
����� ( 16,256)
106�12�31��� $ 1,435,061
����
106�1�1��� ( $ 226,089 )
���� (
71,542 )
����� 1,621
106�12�31��� ( $ 296,010)
106�12�31��� $ 1,139,051
  • 51 - - 143 -

������������� 5 � 20 �����������

���������������������������� ������ 105 � 6 �������������������� ���� 106 � 105 ��������������������� ������������������������������ ������ 3 ����������������������� �������������������������

==> picture [425 x 28] intentionally omitted <==

���������������������������� ������������������������������ ������������������������������ �����

106�12�31� 105�12�31� ���� $ 2,310,166 $ 2,189,700

��� ����

����

��

105�1�1���

����

��

�����

105�12�31���
����

105�1�1���

����

��

�����

105�12�31���
����

105�1�1��12�
31���
105�12�31���
��

106�1�1���

����

��

� � �

�����

106�12�31���
�����


$ 680,811

68,339
(
32,379 )
(
30)

$ 716,741



$ 484,734

75,155
(
32,379 )
(
4)

$ 527,506



$ 111,136
$ 78,099



$ 716,741

99,512
(
99,113 )

44,922

370

$ 762,432
����


$ 373,349

47,878
(
25,377 )
(
2,394)

$ 393,456



$ 337,281

35,567
(
25,069 )
(
1,514)

$ 346,265



$ -
$ 47,191



$ 393,456

29,101
(
65,129 )
(
45,695 )
(
999)

$ 310,734





$ 114,229

-

-

-

$ 114,229



$ 72,353

6,738

-

-

$ 79,091



$ -
$ 35,138



$ 114,229

-

-

271

10

$ 114,510




$ 30,596

-

-

-

$ 30,596



$ -

-

-

-

$ -



$ -
$ 30,596



$ 30,596

-

-

-

-

$ 30,596
����


$ 2,460

-

-

-

$ 2,460



$ 2,460

-

-

-

$ 2,460



$ -
$ -



$ 2,460

-
(
3,882 )

-

1,422

$ -












































$ 1,201,445

116,217
(
57,756 )
(
2,424)
$ 1,257,482

$ 896,828

117,460
(
57,448 )
(
1,518)
$ 955,322

$ 111,136
$ 191,024

$ 1,257,482

128,613
(
168,124 )
(
502 )

803
$ 1,218,272

�����

  • 52 - - 144 -

������


����

106�1�1���

����

��

� � �

�����

106�12�31���
����

106�1�1���

����

106�12�31���
106�12�31���
�����


$ 527,506

63,947
(
99,113 )

36,268

64

$ 528,672



$ 111,136

3,613

$ 114,749

$ 119,011
����


$ 346,265

30,978
(
65,129 )
(
36,302 )
(
515)

$ 275,297



$ -

-

$ -

$ 35,437





$ 79,091

2,720

-

34

1

$ 81,846



$ -

21,577

$ 21,577

$ 11,087




$ -

-

-

-

-

$ -



$ -

-

$ -

$ 30,596
����


$ 2,460

-
(
3,882 )

-

1,422

$ -



$ -

-

$ -

$ -
























$ 955,322

97,645
(
168,124 )

-

972
$ 885,815

$ 111,136

25,190
$ 136,326
$ 196,131

���� 106 ��������������� 25,190 ��� ��������������������

����� ���� � � � ����

1 � 10 � 1 � 10 � 8 � 18 � 5 �

��� ����

����
��
������
������(�)
����
��EDA��
�����(�)
�������
��
� � �
������
������(�)
����(�)
106�12�31�
$ 291,373
$ 25,929
2,814
-
72,218
$ 100,961
$ 11,386
73,040
$ 84,426
105�12�31�
$ 147,547
$ 29,985
2,846
35,683
73,694
$ 142,208
$ 13,148
73,872
$ 87,020






$ 147,547
$ 29,985
2,846
35,683
73,694
$ 142,208
$ 13,148
73,872
$ 87,020

�����

  • 53 - - 145 -

������

����
�����(�)
�����
��
106�12�31�
$ 107,113
7,456
11,370
$ 125,939
105�12�31� 105�12�31�




$ 111,179
8,204
12,014
$ 131,397
  • ( ) �����������������

  • (� ) ���������� 105 � 8 ��������������� ��� 16,000 ������������� 2� 3 �������� ����������

  • (� ) ��������������������� 106 �� 105 � 12 � 31 ����� 109,927 ��� 114,025 ���

  • ��� ����

==> picture [97 x 13] intentionally omitted <==

==> picture [411 x 45] intentionally omitted <==

  • ����������� 106 � 105 ����� 1.80%� 2.65%

  • � 1.10%� 2.40%�

  • (� ) ����

�����������


�����
�������

������

�������

�������

������
���
108.11.10
106.10.14
108.02.14
107.02.10
106.01.10




�105�11������
����������

�105 �7 ������
�����108�1��
�����
�103�2�������
���������
�104�8�������
�����������
106�3�����
106�1�������

106�12�31�
105�12�31�
$ 200,000
160,140

75,000

437,500

160,141
$ 200,000
149,143
75,000
-
-

�����

  • 54 -

  • 146 -

������


������

�������

������

����1������
����
���
106.12.18
107.01.27
106.03.16





106 �12 ������
����106�3���
��

�104�7�������
�����������
106�3�����
�101�3�������
���������


106�12�31�
$ -
-

-
424,143

175,000

$ 249,143
105�12�31� 105�12�31�










$ 160,141

155,556
77,776

1,426,254
897,087
$ 529,167


�� 106 �� 105 � 12 � 31 ���������� 1.545%� 2.655%� 1.545%� 2.800%�

������������ 105 ������������� ����������������������������� �� 105 � 12 � 31 �����������������

��� �������

==> picture [207 x 12] intentionally omitted <==

==> picture [401 x 28] intentionally omitted <==

��������������������� 30 �� 60 �� ������������������������������ ������

� ��� ���� ��

==> picture [425 x 29] intentionally omitted <==

���������������������������� ������������������������������ ����������

  • 55 - - 147 -

��� ����

����
��
����
�������
���������
� � �
�����
����
�����
�����
��
����
����������
� � �
����
����������
106�12�31�
$ 347,067
85,979
51,096
38,743
36,667
28,702
23,444
161,160
$ 772,858
$ 1,663
$ 64,844
105�12�31�




















$ 338,785
100,673
71,683
54,790
19,944
27,208
20,316
175,550
$ 808,949
$ 1,682
$ 67,264

��� �������

� ( ) ������

���������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����� 6%�����������������

(� ) ������

���������������������������� ����������������������������� ��������������������������� 15 � ����������� 1 ����������� 15 ����� 1 ����������������������������� ����������������� 6 ����������� ������������ 2%���������������� �����������������������������

  • 56 - - 148 -

����������������������������� 3 ����������������������������� �������������������

�����������������������

����������������������� ��� ��� ���
106�12�31�
105�12�31�
��������
$ 290,833
$ 278,239
��������
(191,869)
(185,639)
�������
$ 98,964
$ 92,600
������������























105�1�1�
$ 277,337
$ 182,819
$ 94,518
����



������

1,018

-
1,018
��������

4,739

3,224

1,515
�����

5,757

3,224

2,533
����



������

-
(
1,550 )
1,550
���������
����
(
384 )
-
(
384 )
���������
�������

182
-
182
��������
���

4,775

-

4,775
���������

4,573
(
1,550)

6,123
����

-

4,724
(
4,724)
����
(
9,428)
(
3,578 )
(
5,850)
105�12�31�
$ 278,239
$ 185,639
$ 92,600
106�1�1�
$ 278,239
$ 185,639
$ 92,600
����



������

771

-
771
��������

4,357

2,993

1,364
�����

5,128

2,993

2,135
105�12�31�

(


$ 278,239
185,639)
$ 92,600






$ 94,518


1,018

1,515

2,533


1,550
(
384 )
182

4,775

6,123
(
4,724)
(
5,850)
$ 92,600
$ 92,600


771

1,364

2,135

�����

  • 57 - - 149 -

�����


����

������

���������
����
���������
�������

��������
���
���������

����

106�12�31�









$ -

64
2,530
4,872
7,466

-

$ 290,833











( $ 1,589 )
-
-

-
(
1,589)


4,826

$ 191,869















(
$ 1,589
64
2,530

4,872

9,055

4,826)
$ 98,964
  • �����������������������
����
����
����
����
106��
$ 273
251
522
1,147
$ 2,193
105��




$ 272
306
447
1,650
$ 2,675
  • �������������������������

  • ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ������ 2 ���������������

  • ��������������������������� ��������������������������� ���������������

  • ��������������������������� ��������������������������

  • 58 - - 150 -

��������������������������� ��������

��������
� � �
�������
� � �
106�12�31�
1.25%~1.50%
3.50%~6.25%
0%~29%
105�12�31�
1.38%~1.90%
3.50%~6.25%
0%~29%

��������������������������� ������������������������������

� � �
��0.25%
��0.25%
�������
��1%
��1%
106�12�31�
($ 9,901)
$ 10,306
$ 40,268
($ 35,114)
105�12�31� 105�12�31�
(


(
(


(
$ 9,930)
$ 10,385
$ 42,338
$ 36,083)

��������������������������� �����������������������������

��1������
������������
106�12�31�
$ 4,829
14~18�
105�12�31� 105�12�31�
$ 4,687
13~18�

��� ����

==> picture [97 x 13] intentionally omitted <==

  1. � � �
� � �
��������
����
����������
������
�����
106�12�31�

1,200,000
$ 12,000,000

591,995
$ 5,919,949
105�12�31�






1,200,000
$ 12,000,000
591,995
$ 5,919,949

�������������� 10 ������������ �������

��������������������������� �������������� 80,000 ���

  • 59 - - 151 -

2. ��������

������� 90 � 3 ����������������� ������� GDR� 20,000 �������������� ������ SUPD������������� 2 ����� 40,000 ��������� 9.57 ������ 106 � 12 ���� ����� GDR � 175 ��������� 350 ���

(� ) ����

106 � 105 ����������������

106 �105 ������ ���������
�������������
����(1)
������
����
������������
���������
��������
������
106�12�31�
$ 496,059
157,423
140,293
41,466
$ 835,241
105�12�31�








$ 703,376
157,423
10,625
39,686
$ 911,110
  1. ��������������������������� ��������������������������� ���

(� ) ���������

  • 104 � 5 ����������������������

  • �������������� 105 � 6 � 13 ��������� ����������������������������� ������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ����������������������������� �����������������������������

  • 60 - - 152 -

����������������������������� ����������������������������� ����� 0.5 �������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �������������� (� )����������

��������������������������� ����������������������������� ����� 25%�������������������

����������� 1010012865 ��������� 1010047490 ��������������� IFRSs������� ��������������������������

��������������������������� ���������������������������� ��

����� 106 �� 105 � 6 � 13 ������������ �� 105 � 104 ����������

��105 �104 � ���������

������

������

����





105��
104��
$ 9,974 $ 58,935

1,068
4,094

88,681
526,875


105��
$ 9,974

1,068

88,681
105��




$ 0.1498
104��


$ 0.89

��������� 106 � 6 � 13 ��������� 207,317 �������

���� 107 � 3 � 14 ������ 106 ����������

==> picture [411 x 60] intentionally omitted <==

  • 61 - - 153 -

������� 107 � 3 � 14 ����������� 86,846 �� �������

�� 106 ������������� 107 � 6 � 11 ���� �������

  • (� ) ������
������
����
��������
�����������
���
����
106��
$ 21,927
1,068
$ 22,995
105��




$ 17,833
4,094
$ 21,927
  • (� ) ������

  • �����������������

����
����������
���������
����������
��������
����
106��
( $ 62,062 )
( 59,220 )
(
818)
($ 122,100)
105��
$ 97,509
( 149,205 )
(10,366)
($ 62,062)

2. �������������

����
����������
����
����������
���������
��
����������
������
����������
���������
���������

����
106��
$ 306,462
356,999
( 610,076 )
-

6,453
$ 59,938
105��
$ 233,983
190,894
( 191,293 )
72,921
(
43)
$ 306,462
  • 62 - - 154 -

(� ) �����

�����
����
�����������
�����
����������
�������
����������
���
����������
�������
���������
������������
�����������
��
������������
�����������

��
����
106��
$ 1,663,923
129,770
(
3,711 )
(
3,772 )
(
400 )
(
200,179 )
88,842
142
78

2,356
$ 1,677,049
105��
$ 1,695,228
152,319
(
17,248 )
(
765 )
(
1,933 )
(
191,451 )
8,082
7,198
690

11,803
$ 1,663,923

(� ) ����

����




105�1�1���

�����

105�12�31���

106�1�1���

�����

106�12�31���
�����
������


-


-


-


-


-


-
�����
�����
����

3,560


-


3,560


3,560


-


3,560
������
















3,560
-
3,560

3,560
-
3,560

�������������������������

���� � � � � � �� � � � �� � � � 106 � 12 � 31 � ������ 3,560 $ 63,401 $ 58,384 105 � 12 � 31 � ������ 3,560 $ 63,401 $ 40,406

  • 63 - - 155 -

��������������������������� �������������������������

��� ����

��
IC��
�������
����
106��
$ 6,419,659
216,055
184,523
$ 6,820,237
105��




$ 7,067,015
198,761
290,269
$ 7,556,045

��� �����

�� �����
�����������
(�)����
106��
����
$ 23,230
����
22,111
��
52,344
$ 97,685
(�)�������
106��
������
$ 642,140
������������
�������
4,901
�������
(
64 )
���������
( 25,190 )
��������
( 203,363 )
��

6,543
$ 424,967
(�)����
106��
������
$ 25,833
������

393
$ 26,226
������������
106��
�������
$ -
�������
-
105��



$ 33,909
25,230
51,897
$ 111,036
105��
$ 184,568
400
( 61,434 )
-
( 110,703 )

9,784
$ 22,615
105��


$ 38,366
1,426
$ 39,792
105��
$ 4,127
2.69%
  • 64 -

  • 156 -

(� ) �����

�����
106�� 105��
��������� $ 188,441 $ 218,885
������ 71,542 48,258
���� 97,645 117,460
�� $ 357,628 $ 384,603
����������
���� $ 79,327 $ 56,779
���� 180,656 210,364
$ 259,983 $ 267,143
������������
��
���� $
629
$
911
���� 100 98
���� 7,067 16,085
���� 89,849 100,366
$ 97,645 $ 117,460
�������������
106�� 105��
������ $ 77,210 $ 54,979
������� 255,303 256,869
$ 332,513 $ 311,848
������
106�� 105��
������ $ 1,841,778 $ 1,923,960
�����
������ 54,695 55,405
������ 2,193 2,675
56,888 58,080
������
���� 220 730
������ 18,521 25,703
�������� $ 1,917,407 $ 2,008,473
  • (� ) �������������

  • (� ) ������

�����

  • 65 - - 157 -

�����

������
����
����
106��
$ 157,293
1,760,114
$ 1,917,407
105��




$ 137,985
1,870,488
$ 2,008,473

(� ) ���������

����������������������������� ����� 1%���� 1.5%������������ 106 � 105 �������������� 107 � 3 � 14 �� 106 � 3 � 15 ����������

����

����
����
����
106��
1.00%
1.50%
105��
1.00%
1.50%

����

��

����

����
106��

� �

$ 4,323 $ -

6,484
-
105��



$ 4,323

6,484
$ 1,242

1,863
$ -

-

����������������������������� ����������������

105 � 104 ������������������� 105 � 104 ������������������

�������� 107 �� 106 ��������������� �������������������������

(� ) ������

������
��������
��������
��
106��
$ 181,405
181,469)
$ 64)
105��

(
(

(
(
$ 146,196
207,630)
$ 61,434)
  • 66 - - 158 -

��� ���������

� ( ) ���������

���������������

�����
�����
�������
�����
�����
�����������
106��
$ 92,937

7,310)
85,627

2,200)
$ 83,427
105��

(

(




$ 81,254
1,937
83,191
10,470
$ 93,661

������������������

106�� 105�� 105��
���������� $ 634,655 $ 366,167
������������
������17%� $ 107,891 $ 62,248
������������
������� 3,258 4,115
�����������
����������
���� ( 125,363 ) ( 286 )
����� 37,484 ( 16,002 )
���� - ( 16 )
������� - 866
�������� (
876 )
1,280
�������� 9,471 298
��������� (
3,306 )
-
������� ( 40) ( 67)
����� 28,518 52,436
�����
����� (
2,200 )
10,470
����������� 64,418 27,929
������������
������ (
7,310 )
1,937
��������� - 889
����������� $ 83,427 $ 93,661
  • 67 -

  • 159 -

����������������������� 17%�� ������������� 25%�������������� ������������

�� 107 ������������������� 106 �� ������� 10%������������������� ����� 107 � 2 �������������������� �������� 17%��� 20%��� 107 �������� 107 ��������������� 10%��� 5%� 106 � 12 � 31 ���������������������� 107 ����� 5,509 ���

(� ) ����������

==> picture [207 x 12] intentionally omitted <==

==> picture [387 x 90] intentionally omitted <==

(� ) �������

�������������������������� ��

����������������

106 ��

106 ��
�������
�����

�������

����

�������

������

��







$ 18,669

2,992

622
(
1,326 )

8,058

$ 29,015
�����


$ 1,244
(
2,128 )

36


402

2,646

$ 2,200






$ -

-

-

-

-

$ -







(









(












(

$ 19,913

864

658

924 )
10,704
$ 31,215
  • 68 - - 160 -

105 ��

105 ��
�������
�����

�������

����

�������

������

��




�����


( $ 4,198 )
(
1,415 )

244
(
2,977 )
(
2,124)

($ 10,470)






$ -

-

-

-

-

$ -










$ 22,867

4,407

378

1,651
10,182

$ 39,485










(

$ 18,669

2,992

622

1,326 )
8,058
$ 29,015
  • (� ) ����������������������������� �������
�������
����
106���
107���
108���
109���
110���
111���
112���
113���
114���
115���
116���
��������
106�12�31�
$ -
200,391
257,108
251,700
551,637
536,364
1,486,011
65,199
49,489
139,632

130,842
$ 3,668,373
$ 510,560
105�12�31�








$ 661,349
200,391
257,108
251,700
551,637
536,364
1,486,011
65,199
49,489
137,824
-
$ 4,197,072
$ 404,516
  • (� ) ���������������

�� 106 � 12 � 31 �������������������

��106 �12 �31 ����������� ��������
������
$ 190,618
211,457
322,509
394,894
1,163,758
$ 2,283,236
������


108
109
110
111
112
  • 69 - - 161 -

�� 106 � 12 � 31 ������������������ ����

==> picture [97 x 12] intentionally omitted <==

��� � ��





$ 57,004
107
30,907
108
17,891
109
4,863
111
92,197
112
$ 202,862

�� 106 � 12 � 31 ������������������

��

� �� � ��

��� � ��



$ 33,437
107
9,864
108
39,908
112
$ 83,209

�� 106 � 12 � 31 ������������������

��

� �� � ��

��� � ��







$ 18,351
107
120,088
110
100,760
111
159,490
112
31,147
113
975
114
$ 430,811

�� 106 � 12 � 31 ������������������ ��

��
������
$ 84,081
62,122
$ 146,203
������


115
116
  • 70 - - 162 -

�� 106 � 12 � 31 ������������������ ���

==> picture [97 x 12] intentionally omitted <==

��� � ��











$ 91,599
107
25,719
108
22,352
109
109,040
110
35,847
111
30,658
112
29,360
113
27,164
114
11,155
115
9,379
116
$ 392,273

���� 106 � 12 � 31 ������������������ ��

� �� � �� ��� � ��





$ 4,692
113
21,350
114
44,396
115
59,341
116
$ 129,779

�� 106 � 12 � 31 ����������������� 5 ����

����





����
�������������
����
�������������
����
�������������
����
������
������������
��������
�������������
���



102�1�1��106�12�31�
104�1�1��108�12�31�
104�1�1��108�12�31�
102�1�1��106�12�31�
102�1�1��106�12�31�
  • 71 - - 163 -

  • (� ) ��������

��������
�����
86����
87����
������������
���
������������
�����
106�12�31�
$ -

-
$ -
���
$ -
���
106��
105�12�31�






$ -
99,738
$ 99,738
$ 243,091
105��
21.19%
  - �� 107 � 2 ����������������������� ����� 106 �����������
  • (� ) �������

    • ��������������� 102 ����������

    • ����������������������������� ����������������������������� ���������������������� 104 ����� �������������������

  • ��� ����

����
������
������
106��
$ 0.72
$ 0.72
������
105��


$ 0.20
$ 0.20
  • ������������������������

  • �����

�����
�������������
��������������
����
�������������
106��
$ 421,458
-
$ 421,458
105��




$ 120,187
-
$ 120,187
  • 72 -

  • 164 -

��
�������������
�������
��������������
����
�������������
�������
106��
588,435
284
588,719
�����
105��




588,435
215
588,650

���������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ���������

��� ��������

� ( ) ��������

������������� 101 � 6 � 28 �������� ����������������� 24,000 ������� 10 ��� 2,400 ����������� 0 ������������ ������ 102 � 6 � 28 ����������������

������������ 102 � 8 � 7 ��������� ���������� 10,000 ������� 10 ��� 1,000 ��� ���������� 0 ���������� 102 � 8 � 15 �� ������������������ 8.7699 ��

������������ 103 � 4 � 18 ��������� ���������� 14,000 ������� 10 ��� 1,400 ��� ���������� 0 ������������ 103 � 4 � 19 �������������������� 6.0599 ��

  • 73 - - 165 -

  • ���������������������������

  • �����������������������������

  • ������������� 2 ������������� ��������������������������� � 50%���

  • ������������� 3 ������������� ��������������������������� � 50%���

  • ��������������������������

  • ��������������������������� ������������������

  • ��������������������������� ���

  • ��������������������������� ��������������������������� �����

  • ���������������������������

  • �����������������������������

  • ������������������

����������� �������
����
�����
�����
����




106��
234
(
234 )

-

-
105��
884
(
575 )
(
35)

234

(� ) �������

  • ��������� 102 � 9 �� 102 �����������

  • � 103 � 8 �� 102 ������������������ 5,929 ���� 1,571 ����� 1 �������� 1 �������� ������������������������ 6 ���� �������� 2 ���������������������

  • 74 - - 166 -

������������� 10 ��������������� ������������������������������ 106 � 105 ������������ 78 ��� 65 ���

106 �105 � ����������� ����������� 78 ���65 ��� 78 ���65 ���





������

�����

�����

������

�����
106��
�����




�������

5,743
$ 10

(
193 )
10


-

-


5,550

10


3,893

105��
�����
�����


6,199

(
387 )
(
69)


5,743


2,324




�������

(



5,743


193 )
-

5,550

3,893

(
(

$ 10

10

10

10

�� 106 � 12 � 31 ������������������

��

� 102 ������ ���

==> picture [411 x 43] intentionally omitted <==

102 ����������

102 ����������
�����������
�������������
106��
$ 10
2.6�
105��
$ 10
3.6�

���������������� Black-Scholes ����� �������������

�������������
�������
����
�����
�����
������
�����
1 0 2�����
�����
3.25�
10�
31.89%
-
4.375�
1.67%
1 0 2�����
�����
2.22�
10�
45.42%
-
4.375�
1.59%
  • 75 - - 167 -

��� ����

������� 102 � 8 ����������������� 16,390 �������� 79,213 ����������������� ��������������106 � 105 �������� 1,641 � �� 1,766 ���

����� 104 � 7 ������������������� ������������������������������ �������������� 3D ��������������� 104 � 7 � 1 ��� 105 � 6 � 30 ���

��� �����������

������ 105 � 4 ����������� 0.1%������� ��� 52.04%��� 51.94%�

������ 105 � 8 ����������� 0.29%������� ��� 51.94%��� 51.65%�

������ 106 � 6 �������������������� �� 94.29%��� 95.00%�

������ 106 � 10 ����������� 3.66%������ ���� 51.65%��� 47.99%�

������������������������������ ��������

106 ��

==> picture [425 x 170] intentionally omitted <==

  • 76 - - 168 -

105 ��

==> picture [425 x 91] intentionally omitted <==

���������� ������������� ������������ � $ 10,625

��� ������

  • ( ) �������

�������������������� 2 � 20 ������ ������������������������ ����

���������������������������� ������� 109 � 12 ������ 110 � 12 �� 123 � 12 �� ����������������������������� ��������������� 8,259 ������������ — ���� 6,100 ����������� ����������� ����

������������������������

1� �
��1�����5�
��5�
106�12�31�
$ 8,259
23,855
39,901
$ 72,015
105�12�31� 105�12�31�






$ 7,781
29,091
40,660
$ 77,532

��������

����������������������������� ������� 107 � 12 ������������������

  • 77 - - 169 -

����������������������������� ����� 5,459 ���

������������������������

1� �
��1�����5�
������������
���
106�12�31�
$ 5,489

-
$ 5,489
$ 910
105�12�31� 105�12�31�






$ 5,489
5,489
$ 10,978
$ 910

������

���������������������������� ����� 109 � 12 �������������������� ����������������������������� � 1,458 ������������������ 3,000 ����� — ������ ���������������

������������������������

1� �
��1�����5�
106�12�31�
$ 1,458

2,916
$ 4,374
105�12�31� 105�12�31�




$ 1,458
4,374
$ 5,832

������

����������������������������� ���������������� 107 � 2 ���������� ��������� 2,093 ��� 1,390 ���

������������������������

1� �
��1�����5�
����������
�����
106�12�31�
$ 581

-
$ 581
$ 521
105�12�31� 105�12�31�






$ 3,483
581
$ 4,064
$ 521
  • 78 - - 170 -

  • (� ) ������� ������

����������������������������� ���� 1 � 5 ���������������������� ����������������������������� ��������������

���� 106 �� 105 � 12 � 31 �������������� ��������� 37,439 ��� 34,752 ���

������������������������

==> picture [411 x 60] intentionally omitted <==

��������

���������������������������� ������� 15 ��������������������� ������������������������������ ��������������

���� 106 �� 105 � 12 � 31 �������������� ��������� 6,848 ��� 6,926 ���

������������������������

1� �
��1�����5�
��5�
106�12�31�
$ 83,978
440,026

684,521
$ 1,208,525
105�12�31� 105�12�31�




$ 84,934
346,718
875,572
$ 1,307,224

��� ������

���������������������������� ��������������������������

  • 79 - - 171 -

���������������������������� ������������������������������ ���������

����������������

  • ��� ����

  • ( ) �������������������� 106 � 12 � 31 �

==> picture [410 x 149] intentionally omitted <==

  • (� ) �������������������������

  • ������

==> picture [110 x 12] intentionally omitted <==

106 �12 �31 �

����������
������
���������
����
���������
�����
��

��������

������

���������
��
��

1


$ 9,468

-
$ 9,468



$ 1,396,116

426,678
$ 1,822,794

2


$ -

89,280
$ 89,280



$ -

-
$ -

3


$ -

-
$ -



$ -

-
$ -

























$ 9,468

89,280
$ 98,748
$ 1,396,116

426,678
$ 1,822,794
  • 80 - - 172 -

==> picture [110 x 13] intentionally omitted <==

==> picture [382 x 142] intentionally omitted <==

  • 106 � 105 ���� 1 ���� 2 �����������

  • ����

  • � 2 �����������������

==> picture [385 x 59] intentionally omitted <==

  • (� ) �������

==> picture [207 x 12] intentionally omitted <==

����

����������� ����� $ 98,748 $ 106,573 �������� 1� 5,901,870 6,247,008 ���������� 2� 2,342,053 2,962,190

���� ���������� 3� 1,822,939 2,909,277

  • 1� ��������������������������� �������������������������� ���

  • 2� �������������������������

  • 3� �������������������������� �������������������������� ��

  • 81 -

  • 173 -

(� ) �����������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������

���������������������

  1. ����

������������������������� ���������� (1)�������������� (2)��

  • (1) ����

  • �����������������������

  • ������������������������� �������������

  • �����������������������

  • ������������������������� ������������������������� ����������������

����������������������� ������������������������� ����������������������� �����

  • ���������������������

����������������������� ��������� 1 ��������������� �������������������������

  • ����������� 1 �������������

  • ������������������������� �������������������������

  • 82 - - 174 -

������������������������� �� 1 ���������������������� �������� 1 ���������������� �����

�����
��
��



106��
( $ 17,986 )


105��
$ 5,164


106��
( $ 1,159 )
105��
( $ 1,281 )

(2) ����

����������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ����������

����������������������� ���������

���������
���������
�����
�����
���������
�����
�����
106�12�31�
$ 2,878,159
191,761
1,566,070
676,493
105�12�31�
$ 3,149,092
176,756
1,808,818
1,799,701

�����

����������������������� ������������������������� ������������������������� �������������������������

  • 83 - - 175 -

������ 0.125%���������������� ���������

�������� 0.125%������������ �������� 106 � 105 ������������ � 1,112 ��� 11 ���

  • (3) ������

  • �����������������������

  • �������������������

����������������������� �������

��������������� 1%� 106 � 105 � ������������������������� �������� 18,228 ��� 22,729 ���

2. ����

������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ���������������

������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� �����

  • �������������������������

  • ����������

������������������������� ��������������������������

  • 84 - - 176 -

�� 106 �� 105 � 12 � 31 ������������ ���������������������� 61% � 62%���������������������

3. �����

������������������������� ��������������������������� �����������������������

������������������������ 106 �� 105 � 12 � 31 ������������������ � (2)��������

  • (1) ���������

����������������������� ������������������������� ������������������������� ����������

106 � 12 � 31 �

106 �12 �31 � 106 �12 �31 �
�����
��1 ��

�������


�����
$ 497,278
������

246
������

59,533

$ 557,057

105 �12 �31 �
�����
��1 ��

�������


�����
$ 309,511
������

117,232
������

37,521

$ 464,264
1
3





$ 409,619

-
-

$ 409,619






$ 538,459

96,528
406

$ 635,393
3



1



$ 752

175,000


-

$ 175,752

3



1



$ 552,687

720,743

79,074

$ 1,352,504
1
5


$ 39,605

100,000
11,090

$ 150,695


5


$ 32,001

915,954
101,114

$ 1,049,069
5






1
3





1





5
$ -

-
153,723
$ 153,723


�������

�����

������

������





















$ -

-
142,694
$ 142,694

(2) ����

106�12�31� 105�12�31�

�������� ������� ����� ������ $ 710,776 $ 1,865,538 ������ 4,829,399 4,463,984 $ 5,540,175 $ 6,329,522

  • 85 - - 177 -

��� �����

������������������������������� ������������������������������ ����������������������

� ( ) ���������

==> picture [412 x 74] intentionally omitted <==

��������� 105 � 5 � 3 ������

(� ) ����

==> picture [412 x 58] intentionally omitted <==

��������������������������� ��������������������

(� ) �����������������

==> picture [409 x 28] intentionally omitted <==

������������������106 � 105 ����� �������������

(� ) �������

==> picture [409 x 89] intentionally omitted <==

  • 86 -

  • 178 -

���������������������������

�������������������������

�������������������������� ����������

(� ) ��������

��������
������
�����
106��
$ 59,185
1,515
$ 60,700
105��




$ 81,414
1,340
$ 82,754

���������������������������

��

��� ������

���������������������������� ����������������

��������
��������������
�����������
�����������
106�12�31�
$ 634,538
302,759

-
$ 937,297
105�12�31� 105�12�31�






$ 653,940
160,695
38,413
$ 853,048

��� ��������������

������������������������������ ������������������������������ ���������

106 � 12 � 31 �

106 �12 �31 �





�����

��

��

� � �






$ 47,338

13,832

5,011







29.760

3.807

4.565





$ 1,408,779

52,658

22,875

�����

  • 87 - - 179 -

������


��

��

��

������

��

��

����






�����

��

� � �

105 �12 �31 �





�����

��

��

� � �

��

��

��

������

��

��

����





�����

��

� � �

��


$ 607

3

1


3,000

501

510






29,352

3,852






$ 50,750

13,836

4,045

768

3

2



1,000

637

510





55,914

2,764

22



0.264

40.110

35.570

29.760

30.571

30.179





29.760

4.565







32.250

4.158

4.617

0.265

39.610

33.900



32.250

30.249

30.179





32.250

4.617

33.900



$ 160

120

36

89,280

15,316

15,391



873,516

17,584





$ 1,636,688

57,530

18,676

204

119

68


32,250

19,272

15,391



1,803,227

12,761

746

������ 106 � 105 ������������������� � 64 ��� 61,434 ���������������������� �����������������������

  • 88 - - 180 -

��� ������

  • (� ) ������� (� )����������

  • ������������

  • �������������

  • ����������������

  • ��������������������������� ���������������

  • ��������������������������� ����������

  • �������������

  • (� ) �������

  • ���������������������������� ��������������������������� ���������������������������� ���

  • ��������������������������� ��������������������������

    • (1) �������������������������

    • (2) �������������������������

    • (3) �����������������

    • (4) ����������������������

    • (5) ������������������������� ��

    • (6) ������������������������� ���������

��� ( � ) � ( � ) ��������������������

��

  • 89 - - 181 -

��� ��������

���������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ���������������������������� 106 � 105 ������������������ 106 � 105 ���� ������� 106 �� 105 � 12 � 31 ������������ 106 �� 105 � 12 � 31 ����������

� ( ) ����������

������������������

IC��
�������
����
106��
$ 6,419,659
216,055
184,523
$ 6,820,237
105��




$ 7,067,015
198,761
290,269
$ 7,556,045

(� ) �����

�������������������

��������������������������� �������������


��

��

��

���������
106��
105��

$ 4,594,885
$ 5,200,032

2,154,290

2,216,397

71,062

139,616

$ 6,820,237
$ 7,556,045
���������
106��
105��

$ 4,594,885
$ 5,200,032

2,154,290

2,216,397

71,062

139,616

$ 6,820,237
$ 7,556,045
���������
106��
105��

$ 4,594,885
$ 5,200,032

2,154,290

2,216,397

71,062

139,616

$ 6,820,237
$ 7,556,045












106��


106�12�31�
$ 1,217,087


1,143,198


-

$ 2,360,285
105�12�31�



$ 4,594,885


2,154,290

71,062

$ 6,820,237






$ 2,256,136

1,419,702
-
$ 3,675,838

��������������������������� ������

  • 90 - - 182 -

  • (� ) ������

�������������������������� 10%������

10%������
� �A
� �B
� �C
106��
$ 1,083,925
798,635
658,358
105��
$ 1,163,359
NA���
NA���

����������������� 10%�

  • 91 - - 183 -
���
����������
������












$ 297,940
��9�
310,937
��10�
310,937
��10�
51,823
��11�
310,937
��10�
416,688
��12�
366,277
��13�
�1�
������������
�2�
Ventureplus Cayman Inc.���������������������������
�3�
�������������������������������������
�4�
�����������������������������������
�5�
�����������������������������������
�6�
�������������������������������������
�7�
Russell Holdings Ltd.���������������������������
�8�
���������������������������������������
�9�
Ventureplus Cayman Inc ����������������������100%���������������������������������������20%��������������
����10%����������2 ����
�10� ��������������������������������100%��������������������������������������������60%����������
2 ����
�11� ������������������������������������10%������������������5%������������������������������40%�
��
�12�Russell Holdings Ltd.����������������������100%���������������������������������������������80%���������
�2 ����
�13� �������������������������������������������40%���
�����
������
$ 148,970
��9�
310,937
��10�
310,937
��10�
25,911
��11�
310,937
��10�
416,688
��12�
366,277
��13�



$ - - - - - - -








$ - - - - - - -
������
������
�2 �3 �4 �5 �6 �7 �8





$ - - - - - - -
����

�1 �1 �1 �1 �1 �1 �1
���� - 1.8% 1.8% 1.8% 1.8% 1.7% 1.5%
������ $ -
-

4,617

13,851

138,510
271,613 169,491



$ -
-

4,617

13,851

138,510
271,613 169,491
������ $ 113,558 14,985 28,836 24,219 211,761 306,092 169,491
���
���



����� ������� ������� ������� ������� ������� �������



��������
������
��������
������
�������
�����
�������
�����
��������
������
��������
������
��������
������
������� Ventureplus
Cayman Inc.
�������
���
�������
���
�������
���
�������
���
Russell
Holdings Ltd.
�������
�����

1 2 2 2 2 3 4
  • 184 -
���
����������
�������
������



������



�1� ����
�2� ������
�3� �����������50%�����
�4� ��������������������50%�������
�5� ����������������������10%�
�6� ��������������������20%�
�7�Russell Holdings Ltd.����������������������100%����������������������������������60%�
������
������
������
������







$ 1,793,247
��6�
1,793,247
��6�
1,793,247
��6�
1,793,247
��6�
1,793,247
��6�
312,516
��7�
������
������
������
������
1.79 2.52 - 1.36 0.11 55.1
������
������
$ -
-

-

60,890

-

159,300
������ $ 160,075
226,055

-

121,780

10,000

159,300







$ 160,075
226,055

-

121,780

10,000

316,025
������



$ 161,400 912,580 35,000 246,980 20,000 316,025
�����





$ 896,624
��5�
896,624
��5�
896,624
��5�
896,624
��5�
896,624
��5�
312,516
��7�







3
��4�
3
��4�
3
��4�
3
��4�
2
��3�
3
��4�



Ventureplus Cayman Inc. �������������� ��������� �������������
��
��������� ��������������
�����



���� ���� ���� ���� ���� Russell
Holdings
Ltd.

0
��1�
0
��1�
0
��1�
0
��1�
0
��1�
1
��2�
  • 185 -
���
����������
�������


�3 �3 �3 �3 �3 �3 �3 �3 �3 �3 �3 �3 �3 �3 �3 �3 �3 �1 �1 �1 �1 �1 �3 �3 �3 �3 �2 �2 �2 �2 �2 �2 �2 �2 �2 �1 �1 �1 �����




$ 10,000 50,048 52,832 164,508 19,644 30,757 9,956 50,363 24,059 29,519 23,945 19,120 30,204 57,262 29,786 59,520 14,915 - 3,800 93,123 105,000 - 24,976 25,135 9,990 10,001 83,930 23,418 350 5,179 2,881 108,132 58,384 7,984 1,484 - - -
����� - - - - - - - - - - - - - - - - - - 7 17 5 - - - - - - - - - - 2 1 - - 7 4 -



$ 10,000 50,048 52,832 164,508 19,644 30,757 9,956 50,363 24,059 29,519 23,945 19,120 30,204 57,262 29,786 59,520 14,915 - 3,800 93,123 105,000 - 24,976 25,135 9,990 10,001 83,930 23,418 350 5,179 2,881 108,132 58,384 7,984 1,484 - - -

��������
616 4,188 5,387 13,197 2,000 1,851 1,083 3,420 466 3,000 470 2,000 100 5,810 2,946 2 1,500 - 380 9,039 10,500 4 780 2,180 1,000 870 2,200 1,301 20 134 45 5,434 3,560 80 15 4,272 600 8



����������� ����������� ����������� ����������� ����������� ����������� ����������� ����������� ����������� ����������� ����������� ����������� ����������� ����������� ����������� ������������ ������������ �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� ����������� ����������� ����������� ����������� ����������� ����������� ����������� ����������� ����������� ������������ ������������ ���������������
����
���������������
����
�������������� �������������� ��������������











� � �








�������� ���������� ������������ ������������ ���������� ���������� �������������� �������� ������������� ���������� ����������� ������������ ������������� ������������ ���������� �������� �������������� ���������� ������������� Availink Inc. ���������� Broadcom Corpoarion FB�� FB�100 ���������� ���������� ���������� �������� ���������� �������� �������� �������� �������� ������ ������ �������� ���������� ��������




���� ������
  • 186 -


�1 �1 �1 �1 �1 �1 �1 �1 �1 �1 �1 �2 �2 �2 �2 �2 �2 �2 �2 �1 �1 �1 �1 �1 �1 �1 �1 �1 �1 �1 �1 �1 �1 �1 �1 �1 �1 �3 �3 �1 �1




$ 1,121 - - - - - - - - - - 40,149 56,277 57,513 58,758 23,544 100,020 25,473 6,696 - - - - - 16,215 13,691 - - - 32,220 - 17,487 30,000 50,000 46,957 15,730 28,752 76,778
( RMB
16,819 )
4,585
( RMB
1,004 )
- 45,650
( RMB
10,000 )
����� - 1 - 8 3 - 1 15 12 5 - - - - - - - - - 22 - - - 10 4 18 8 - 5 17 1 1 6 7 7 12 - - - 3 16



$ 1,121 - - - - - - - - - - 40,149 56,277 57,513 58,758 23,544 100,020 25,473 6,696 - - - - - 16,215 13,691 - - - 32,220 - 17,487 30,000 50,000 46,957 15,730 28,752 76,778
( RMB
16,819 )
4,585
( RMB
1,004 )
- 45,650
( RMB
10,000 )

��������
69 103 10 1,000 1,000 2,557 1,250 4,000 6,452 - - 3,360 1,110 1,075 5,789 1,308 7,745 1,201 176 1,833 51 9 1 1,900 1,386 1,521 5,000 49 750 4,500 68 3,101 3,000 5,000 - - - 16,645 1,000 - -



�������������� �������������� ������������ �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� ����������� ����������� ����������� ����������� ����������� ����������� ����������� ������������ �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� ����������� ����������� �������������� ��������������



















�������� �������� Aruba Networks, Inc.�� OZ Optics Limited�� Asia B2B on Line Inc.�� Ortega InfoSystem, Inc.�� Ether Precision Inc.�� Innobridge international Inc.�� Synerchip�� AsiaTech Taiwan venture, L.P. Innobridge venture Fund I LP ���������� ���������� ���������� ���������� �������� ������������ ����A50 �������� eWave System, Inc.�� ���������� ������� VenGlobal International Fund �������� �������� �������� �������� �������� ���������� ���������� �������� �������� ���������� ���������� TIEF fund I LP Intudo ventures I LP �������������� ������� �����B �������������� �����������������
����




������ Russell Holdings Ltd. �������� ����������
  • 187 -
�����

�3 �3 �3 �3 �3 �3 �3 �3 �1 �1 �1 �2 �1� ��106 �12 ���������
�2� ��106 �12 ��������
�3� ��106 �12 ���������
�4� ��106 �12 �31 ���������
�5� ������106 �12 �31 ��������




$ 20,040 120,638 10,190 10,128 10,097 131,473 9,642 90,363 4,122 15,391 - 89,280
( USD
3,000 )
����� - - - - - - - - 9 10 2 -



$ 20,040 120,638 10,190 10,128 10,097 131,473 9,642 90,363 4,122 15,391 - 89,280
( USD
3,000 )

��������
1,361 11,743 629 986 810 14,304 916 299 2,000 1,000 182 -



����������� ����������� ����������� ����������� ����������� ����������� ����������� ����������� �������������� �������������� �������������� ���������������
�����



















�������� ������������ ���������� ������������ ������������ �������������� ����������� ������������� Advanced NuMicro Systems, Inc.�� Advanced Silicon SA�� PointGrab Ltd.�� �������������




������ ������ �������� Magic Sky Ltd.
  • 188 -
��106 �1 �1 ��12 �31 �
���
����������
�������


$ - �1������������������
�2������������������������
������
-

������ $ 466,765

��
$ 235,542

$ 702,307
��2�
������
46,094


$ -
������ -


$ 439,741
��1�
������ 46,094
������
������
������
����
���� ������
�����
����
�����
������
������ ����
  • 189 -
��������������
����������������������������
��106 �1 �1 ��12 �31 �
���
����������
�������





�������





0.06%
-
-
0.02%
0.16%
-
0.01%
0.01%
0.06%
-
-
0.21%
0.22%
0.02%
0.02%
0.13%
0.17%
0.01%
0.01%
0.02%
0.01%
-
-
0.01%
0.04%
0.05%
0.31%
0.18%
0.01%
1.27%
0.33%
-
-
0.06%
0.43%
�����



�1
�2
�1
�1
�2�4
�1
�3
�1
�2
�1
�3
�1
�2�4
�1
�3
�1
�2�4
�1
�3
�2�4
�3
�1
�1
�3
�2
�3
�2
�2
�3
�2
�3
�1
�1
�3
�2

$ 4,138
42
410
1,195
10,968
336
1,905
424
3,801
74
636
14,320
15,227
2,525
2,549
8,713
11,421
1,147
1,860
1,692
894
242
254
829
2,809
6,357
21,355
11,975
1,857
86,444
51,044
10
10
7,860
29,106

����
��������
�������
����
��������
�������
�����
����
��������
�������
�����
����
��������
�������
�����
����
��������
�������
�����
��������
�����
����
����
����
����
����
����
����
�����
������
�����
����
����
����
����
���������5� 1
1
1
1
1
1
2
2
2
2
2
2





������
������
��������
������
������
�������
������
������
������
������
��������
������




����
��������
������
������

0
1
2
3
  • 190 -





�������





-
0.02%
0.01%
0.15%
-
0.02%
1.02%
-
0.03%
0.10%
-
0.10%
0.03%
-
0.12%
-
-
-
0.03%
0.03%
1.24%
0.02%
1.88%
0.05%
-
0.01%
-
�1� ��������������
�2� ���������������
�3� ��������������
�4� �������������������������������������������������
�5�1 ��������������
2 �����������



�3
�2
�3
�2
�3
�2
�3
�3
�2
�3
�2
�3
�3
�3
�2
�2
�2
�3
�2
�2
�3
�2
�3
�2
�2
�1
�2

$ 235
1,447
927
9,963
653
1,566
136,950
541
2,079
6,672
234
13,695
4,565
213
8,341
176
76
591
1,766
1,896
166,809
1,325
253,127
3,339
534
1,073
64

����
����
����
����
�����
������
�����
�����
��������
������
��������
�����
�����
�����
������
��������
��������
�����
������
��������
�����
��������
�����
��������
������
����
����
���������5� 2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2





������
������
������
������
������
������
������
������
������
������
������
������
�����




������
������
������
������
��������
Ventureplus Cayman Inc.
Russell Holdings Ltd.
������
�����

3
4
5
6
7
8
9
10
11
  • 191 -
��������������
������������…�����
��106 �1 �1 ��12 �31 �
���
����������
�������


��� ��� ����� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� �����1� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ���
���
��� ��� �����
�����
������
$ 48,687 (
1,850 )
91,044 91,740 123,223 (
39,688 )
(
1,252 )
(
22,973 )
(
26,521 )
(
439 )
(
20,067 )
(
60 )
(
4 )
(
6,151 )
(
238 )
3,632 49,165 (
38 )
(
43 )
(
1,234 )
(
748 )
10,411 (
42,891 )
(
116 )
(
4,262 )
(
50 )
(
2,197 )
-
-

-

48,688
�����
������
$ 48,687 (
1,850 )
721,835 93,520 359,245 (
39,688 )
(
2,045 )
(
22,973 )
(
70,461 )
(
719 )
(
23,012 )
(
60 )
(
4 )
(
6,151 )
(
238 )
3,632
359,245
(
719 )
(
2,045 )
(
70,461 )
(
23,012 )
359,245 (
59,728 )
(
2,045 )
(
70,461 )
(
719 )
(
23,012 )
(
719 )
(
719 )


48,688






$ 1,489,741 (
12,990 )
379,351 799,259 723,246 915,693 481,414 520,859 170,748 115,593 24,886 3,951 38 89,418 30,202 17,870 290,049 10,039 14,239 8,043 5,441 - 3,537 45,451 27,797 13,182 729 1,780 44 53 1,489,722
���%� 100 100 13 100 34 100 61 100 38 61 87 100 100 100 100 100
14

5

2

2

3
- 72 6 6 7 10 70 1 - 100
������ -

-
8,229 70,000 37,324 100,000 31,450 24,060
20,735 38,836 17,441 500 11,075
-
16,240 1,400 14,892 3,360 1,075 965 650 49,099 10,100 2,904 3,332 4,431 1,909 420 442
18 -








$ 2,384,330
( US$ 74,305
�RMB$ 37,900 )
22,975
( US$ 772 )
315,658 699,988 281,001 999,982 414,663 439,258
( US$ 14,760 )
207,345 924,730 357,565 5,000 42,163
( HK$ 11,075 )
201,178
( US$ 6,760 )
2,596,792 30,157 86,256 369,316 15,701 9,645 19,408 49,099 100,000 57,388 33,439 385,709 44,878 4,200 63,061
( US$ 2,119 )
350 2,384,330
( US$ 74,305�
RMB$ 37,900 )





$ 2,384,330
( US$ 74,305
�RMB$ 37,900 )
22,975
( US$ 772 )
315,658 699,988 281,001 999,982 414,663 716,026
( US$ 24,060 )
207,345 924,730 357,565 5,000 42,163
( HK$ 11,075 )
296,410
( US$ 9,960 )
2,596,792 30,157 86,256 369,316 15,701 9,645 19,408 - 101,000 57,388 33,439 385,709 44,878 4,200 63,061
( US$ 2,119 )
350 2,384,330
( US$ 74,305�
RMB$ 37,900 )





�� �� �������������
�����
�� IC�� �� IC�� �� IC�� IC�� IC�� ���� ���� �� IC�� �� IC�� IC�� IC�� IC�� IC�� IC�� IC�� IC�� IC�� IC�� IC�� �� IC�� IC�� ��



��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ������ ��� ��� ��� ��� �� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ����






Ventureplus Group Inc. Award Glory Ltd. ������ ������ ������ �������� �������� Russell Holdings Limited ������ ������ ������� �������� ���������� Magic Sky Limited �������� ������ ������ ������ �������� ������ ������� ������ ������ �������� ������ ������ ������� ������ ������ ������ Ventureplus Mauritius Inc.





���� ������ �������� Russell Holdings Limited ������ Ventureplus Group Inc.
  • 192 -


��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� �1�������������������
�2�������106 �12 �31 ��������
�3�������������������
�����
������
$ 48,690 9,154 9,154 1,076 (
13,652 )
(
1,850 )
(
1,850 )
��3�
�����
������
$ 48,690 9,154 9,154 1,076 (
59,728 )
(
1,850 )
(
1,850 )
��3�






$ 1,496,190 476,192 476,170 5,579 1,123 (
12,990 )
(
12,990 )
��3�
���%� 100 100 100 100 23 100 100 ��3�
������ -
19,090
19,090
-
3,200 -

-
��3�








$ 2,384,330
( US$ 74,305�
RMB$ 37,900 )
568,118
( US$ 19,090 )
568,118
( US$ 19,090 )
11,606
( US$ 390 )
32,000 22,975
( US$ 772 )


22,975
( US$ 772 )
��3�





$ 2,384,330
( US$ 74,305�
RMB$ 37,900 )
568,118
( US$ 19,090 )
568,118
( US$ 19,090 )
11,606
( US$ 390 )
32,000 22,975
( US$ 772 )


22,975
( US$ 772 )
��3�





�� �� �� �� IC�� �� �� ��



������ ��� ���� �� ��� ��� ��� ���






Ventureplus Cayman Inc. Generalplus International
(Samoa) Inc.
Generalplus (Mauritius) Inc. ���������� ������ Sunny Fancy Ltd. Giant Kingdom Ltd. Giant Rock Inc.





Ventureplus Mauritius Inc. ������ Generalplus International
(Samoa) Inc.
Generalplus (Mauritius) Inc. ������� Award Glory Ltd. Sunny Fancy Ltd.
  • 193 -
���
����������
�������
�����
�������
�����
�������
$ -

-

-

-

-

-

-


-
�����
�������
�����
�������
$ -































������������������



6
0
%
$ 556,512
( US$ 18,700 )
$ 556,512
( US$ 18,700 )
$ 1,283,416
�1���������������������
�2�������������������������
�3�����������������������
�4��������������������
�5�������106 �12 �31 ��������
































������������������



6
0
%
$ 556,512
( US$ 18,700 )
$ 556,512
( US$ 18,700 )
$ 1,283,416
�1���������������������
�2�������������������������
�3�����������������������
�4��������������������
�5�������106 �12 �31 ��������







$ 518,228

837,492

185,442
(
32,372 )
(
75,833 )

48,024

114
( RMB$ 25 )
(
3,214 )
( RMB$ 704 )









$ 470,591




��������


2
$ 15,192

32,990

40,937
(
30,211 )
(
10,382 )
(
1,269 )

162
( RMB$ 38 )
(
12,307 )
( RMB$ 2,704 )










2


$ 8,078
�����



$ 15,192
32,990
40,937
(
32,369 )
(
12,448 )
(
1,269 )
162
( RMB$ 38 )
(
12,307 )
( RMB$ 2,704 )
�����






$ 8,078
�����
�����
�����
100%

100%

100%
93%

83%

100%
100%
100%
�����
�����
�����

100%
�������







$ 525,413
( US$ 17,655 )

959,760
( US$ 32,250 )

595,200
( US$ 20,000 )

63,089
( US$ 586�
RMB$ 10,000 )

134,247
( US$ 4,511 )

123,255
( RMB$ 27,000 )

-

-
�����
������






$ 556,512
( US$ 18,700 )
�����������
$ -

-

-

-

-

-

-

-
�� -
������������������



6
0
%
$5,379,742 ��������� $ ������������������



6
0
%
$ 1,283,416

$ -


-


-


-


-


-


-

-

$ -
�������







$ 525,413
( US$ 17,655 )
959,760
( US$ 32,250 )
595,200
( US$ 20,000 )
63,089
( US$ 586�
RMB$ 10,000 )
134,247
( US$ 4,511 )
123,255
( RMB$ 27,000 )
-
-
�����
������





$ 556,512

( US$ 18,700 )



��1�

��1�

��1�

��1�

��1�

��1�

��3�

��4�


��1�











$ 2,531,100
( US$ 75,540
�RMB$ 62,000 )
���������1�










$ 556,512
( US$ 18,700 )
����� $ 511,872
( US$ 17,200 )

959,760
( US$ 32,250 )

595,200
( US$ 20,000 )

68,475
( RMB$ 15,000 )
156,351
( RMB$ 34,250 )

123,255
( RMB$ 27,000 )
14,836
( RMB$ 3,250 )

9,130
( RMB$ 2,000 )
����� $ 556,512
( US$ 18,700 )





����������������
����������������
����������������
���������������

���������
����������������
������
����������������
��





IC ��������������
����



















$ 2,400,964
( US$ 75,002
�RMB$ 37,000 )



















$ 556,512
( US$ 18,700 )
��������� ����������
�������������

�������������

������������
�������������
��
������������
������������

������������
��������� ������������
  • 194 -
��������������
������������������������������������������������������
��106 �1 �1 ��12 �31 �
���
��������
���� ����
����� $ -
���������� ��� 96.37%

$ 51,044



�������� ���������
��



���������

�������
��������
��������


17.22%

$ 86,444



�������
����
��������� ������������
  • 195 -

==> picture [291 x 17] intentionally omitted <==

�������

��������������

����

�������������� 106 �� 105 � 12 � 31 �������� ����� 106 �� 105 � 1 � 1 �� 12 � 31 ������������ ��������������������������������� ���������������

��������������������������������� ������������������������������ 106 � � 105 � 12 � 31 ������������ 106 �� 105 � 1 � 1 �� 12 � 31 ����������������

�������

��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ���

������

��������������������������������� � 106 ������������������������������ ��������������������������������� ������

  • 3 - - 196 -

���������������� 106 ��������������� �����

�����

  1. ������������������������������ 93%��������

  2. ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ���������������� 10%������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ���������������������������

  3. ������������������������������

  4. ������������������������������� ������������������������������� ������������������������

  5. (1) ����������������������������� ���������������������

  6. (2) ����������������������������� ������

  7. (3) ����������������������������� ��������������

  8. (4) ����������������������������� �������������������������

  9. (5) ����������������������������� ��������������

  10. 4 - - 197 -

�������������������

  • ��������������������������������� ��������������������������������� �����������������������

  • ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������

  • ��������������������������������� ������

��������������

  • ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �������������

  • ��������������������������������� ���������������

  • ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� �������

  • ������������������������������� ������������������������������� ��

  • ������������������������������� �����

  • 5 -

  • 198 -

  • ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ������������������������������� ������������������������������� ��

  • ������������������������������� �������������������

  • ������������������������������� ������������������������������� ��������������������������

��������������������������������� ����������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������� � 106 ������������������������������ ��������������������������������� ��������������������������������� ������������

������������

==> picture [406 x 73] intentionally omitted <==

==> picture [63 x 65] intentionally omitted <==

�������������

�������������� ������� 0920123784 �

������� 0930160267 �

==> picture [467 x 12] intentionally omitted <==

  • 6 - - 199 -

���������� �������

�� 106 �� 105 � 12 � 31 �

��������

106�12�31�
105�12�31�

� �







����
1100
��������������
$ 1,722,569
18
$ 1,957,745
19
1125
������������������
602,003
6
531,277
5
1170
������������������
200,733
2
350,206
3
1200
���������������
51,268
-
36,134
-
130X
�����������
276,908
3
257,230
2
1476
������������������
59,520
1
64,500
1
1479
���������������

29,734

-

70,305

1
11XX
������

2,942,735
30

3,267,397
31
�����
1523
�������������������
74,435
1
773,289
7
1543
���������������������
201,923
2
300,623
3
1550
������������������
5,762,269
59
5,375,436
51
1600
�������������������������
682,943
7
722,145
7
1780
��������������
62,141
1
68,497
1
1840
�����������������
2,485
-
2,485
-
1980
�������������������
6,100
-
6,100
-
1990
�������������

8,000

-

8,058

-
15XX
�������

6,800,296
70

7,256,633
69
1XXX
����
$ 9,743,031
100
$ 10,524,030
100





����
2100
����������
$ 59,520
1
$ 37,500
-
2170
�������������
136,811
1
144,804
1
2250
���������������
7,300
-
9,154
-
2320
���������������������
175,000
2
416,665
4
2399
���������������

226,187

2

290,800

3
21XX
������

604,818

6

898,923

8
�����
2540
�������������
100,000
1
529,167
5
2640
�������������������
10,864
-
9,005
-
2645
�����

61,113

1

62,681

1
25XX
�������

171,977

2

600,853

6
2XXX
����

776,795

8

1,499,776
14
����������
��
3110
�����

5,919,949
61

5,919,949
56
3200
����

835,241

9

911,110

9
����
3310
������
1,900,505
20
1,890,531
18
3320
������
22,995
-
21,927
-
3350
�����

413,209

4

99,738

1
3300
������

2,336,709
24

2,012,196
19
3400
������
(
62,262)
(
1)

244,400

2
3500
����������
(
63,401)
(
1)
(
63,401)

-
3XXX
����

8,966,236
92

9,024,254
86
�������
$ 9,743,031
100
$ 10,524,030
100
������������������
�������
�������
��������
105�12�31� 105�12�31�

19
5
3
-
2
1

1
31
7
3
51
7
1
-
-

-
69
100
-
1
-
4

3

8
5
-

1

6
14
56

9
18
-

1
19

2

-
86
100
  • 7 - - 200199 -

����������

�������

�� 106 �� 105 � 1 � 1 �� 12 � 31 �

���������� ������




4000
�������������
����
5000
�������������
��
5900
����

�������������
���
6100
����

6200
����

6300
������

6000
��

6900
����

�������������
������������
7010
����

7020
�������

7050
����

7070
�����������
���������

7000
��

7900
����

7950
�������������
8200
�����
106��


$ 1,365,802


892,547


473,255


43,754

220,785


482,210


746,749

(
273,494)


39,506

424,700

(
8,337 )

239,083


694,952


421,458


-


421,458

������

  • 8 -

- 20 10 -

������

�����



�������������
����
8310
����������

8311
��������
���
8330
��������
��������
��������
�����
8360
����������
���
8361
��������
��������

8362
��������
�������
8370
��������
��������
��������
8300
��������
�������
8500
���������

����������

9750
��

9850
��
106��



-

-
(
3 )
( 21 )

1

(23)


8


105��



( $ 4,088 )
(
1,534 )
(
42,119 )
(
278,167 )

13,624

(
312,284)

$ 109,174


$ 0.72
$ 0.72


( $ 3,886 )
(
2,632 )
(
5,231 )

111,333
(
193,194)

(
93,610)

$ 26,577

$ 0.20
$ 0.20


-

-
(
1 )
6
(10)
(
5)

1

������������������

==> picture [419 x 41] intentionally omitted <==

==> picture [37 x 37] intentionally omitted <==

  • 9 -

  • 202 -

��������
� �


63,401 )
$ 9,530,012
-
-
-
-
-
(
526,875 )
-
10,625
-
(
19,253 )
-
120,187
-
(
93,610 )
-
(
93,610 )
-
26,577
-
3,168
63,401 )
9,024,254
-
-
-
-
-
(
88,681 )
-
(
18 )
-
(
207,317 )
-
129,668
-
(
2,624 )
-
421,458
-
(
312,284 )
-
(
312,284 )
-
109,174
-
1,780
63,401 )
$ 8,966,236
63,401 )
$ 8,966,236
( $ ( ($





������ �


� ������ �




� �



� ������� �
595,226
$ 97,509
$ 233,983
58,935 )
-
-
4,094 )
-
-
526,875 )
-
-
-
-
-
19,253 )
-
-
120,187
-
-
6,518 )
(
159,571 )
72,479
113,669
(
159,571 )
72,479
-
-
-
99,738
(
62,062 )
306,462
9,974 )
-
-
1,068 )
-
-
88,681 )
-
-
18 )
-
-
-
-
-
-
-
-
2,624 )
-
-
421,458
-
-
5,622 )
(
60,038 )
(
246,624 )
415,836
(
60,038 )
(
246,624 )
-
-
-
413,209
($ 122,100 )
$ 59,838
��������
$ ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( $
���������� ������� ��106 ��105 �1 �1 ��12 �31 �


� ������ ������ �
897,317
$ 1,831,596
$ 17,833
-
58,935
-
-
-
4,094
-
-
-
10,625
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-

-
3,168
-

-
911,110
1,890,531
21,927
-
9,974
-
-
-
1,068
-
-
-
-
-
-
207,317 )
-
-
129,668
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-

-
1,780
-

-
835,241
$ 1,900,505
$ 22,995
������������������ - 10 -



� �
$ 5,919,949
$
- - - - - - - - - 5,919,949 - - - - -
(
- - - - - - $ 5,919,949
$
�������
������ � 591,995 - - - - - - - - - 591,995 - - - - - - - - - - - 591,995

A1
105�1�1���
104������� B1
������
B3
������
B5
�������
M5
���������������������
M7
�����������
D1
105����
D3
105����������
D5
105��������
M1
��������������
Z1
105�12�31���
105������� B1
������
B3
������
B5
�������
C7
���������������������
��������� C15
����������
M5
���������������������
M7
�����������
D1
106����
D3
106����������
D5
106��������
M1
��������������
Z1
106�12�31���
�������

- 20 2 3 -

���������� �������

�� 106 �� 105 � 1 � 1 �� 12 � 31 �

��������



���������

A10000
�������

A20000
�������

A20100
����

A20200
����

A20300
����

A20900
����

A21200
����

A21300
����

A22300
��������������
��������
A23100
������

A23200
������������

A23500
��������

A23700
���������

A24000
����������

A24100
�����������

A30000
������������

A31180
�������

A31150
������

A31200
��������

A31240
������������
A32150
����������

A32200
������

A32230
������������
A32240
��������

A33000
�������

A33100
�����

A33200
�����

A33300
�����

A33500
������

AAAA
����������
106��

$ 421,458



45,365

32,582

30,558

8,337
(
5,379 )

(
6,559 )

(
239,083 )

(
516,435 )


-

96,567

21,577
(
404 )


6,494

(
3,563 )


117,072
(
19,678 )

40,071

(
7,993 )
(
1,854 )

(
55,517 )
(
2,229)

(
38,613 )

5,422

353,024
(
8,888 )


-


310,945
105��
$ 121,076
70,570
29,140
75,134
20,592
(
5,983 )
(
14,715 )
(
122,598 )
(
108,956 )
414
94,268
-
(
827 )
9,573
(
11,788 )
108,207
188,123
(
44,855 )
24,380
(
165 )
35,624
(
2,055)
465,159
5,974
332,908
(
20,838 )
(
1,251)

781,952

������

  • 11 -

- 20 43 -

������

�����


���������

B00300
����������

B00400
������������

B01400
������������/��
����
B01800
����������

B01900
����������

B02700
�����������

B02800
�������������

B04500
������

B05900
������������

B06700
������������

B06800
�������

BBBB
����������

���������

C00200
������

C01600
������

C01700
������

C03000
�������

C03100
�������

C04600
������

CCCC
����������

DDDD���������������

EEEE
���������������

E00100�����������

E00200�����������
106��

( $ 275,420 )

1,128,917
3,183
(
393,281 )


-
(
14,568 )


-
(
48,365 )


-


4,980


58


405,504



22,020

-
(
670,832 )


48,146
(
48,249 )

(
295,998)

(
944,913)

(
6,712)

(
235,176 )
1,957,745

$ 1,722,569
105��
( $ 167,029 )
731,634
1,423
(
31,695 )
13,583
(
54,797 )
40
(
28,483 )
(
105,000 )
(
64,500 )

-

295,176
37,500
200,000
(
611,250 )
12,132
(
37,934 )
(
526,875)
(
926,427)
(
2,321)
148,380
1,809,365
$ 1,957,745

������������������

�������

==> picture [40 x 40] intentionally omitted <==

������� ��������

==> picture [36 x 37] intentionally omitted <==

  • 12 -

  • 205 -

  • ���������� ��������

  • �� 106 �� 105 � 1 � 1 �� 12 � 31 �

  • �������������������

��� ����

������������������������ 79 � 8 ���� �� 82 � 10 ������������������������ ������������������������������� ���������������������

  • �������� 89 � 1 ������������������� ��������������������� 90 � 3 ������ �����������������

  • ��������������������������

��� ������������

���������� 107 � 3 � 14 �������������

��� ��������������

  • ( ) ����������������������������� ����������������������������� � IFRS��������� IAS����� IFRIC������� SIC� ����� IFRSs��

  • ����������������������������� ����������� IFRSs ��������������� ���

1. ����������������

  • ������������������� IFRSs ����� ������������������������ IFRSs ��������������������������� ���

  • 13 - - 206 -

��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������� 10%���� ������������

��������������������������� ����������������������

106 ������������������������ ������������

  • (� ) 107 ��������������������������� ���������������������� IFRS ������ ��� IAS����� IFRIC������� SIC������ IFRSs��

����� � ����� � �� IASB ��������1� �2014-2016 �������� � 2 IFRS 2 ������������������� 2018 � 1 � 1 � IFRS 4 ����� IFRS 4������� IFRS 9 2018 � 1 � 1 � ���������� IFRS 9������ 2018 � 1 � 1 � IFRS 9 � IFRS 7 ��������������� 2018 � 1 � 1 � IFRS 15��������� 2018 � 1 � 1 � IFRS 15 ����IFRS 15 ���� 2018 � 1 � 1 � IAS 7 ��������� 2017 � 1 � 1 � IAS 12 ������������������ 2017 � 1 � 1 � ��� IAS 40 �������������� 2018 � 1 � 1 � IFRIC 22������������ 2018 � 1 � 1 �

  • 1� �������������������������� ��������������

  • 2� IFRS 12 ��������� 2017 � 1 � 1 ������� ����IAS 28 ��������� 2018 � 1 � 1 ���� �������

  • 14 - - 207 -

1. 2014-2016 �������

  • 2014-2016 ��������� IFRS 12��������

  • ������ IAS 28��������������� IFRS 12 ����������������������

  • ��������������������������� ��������������������������� IFRS 12 ����������������

  • IFRS 9�����������

  • ������� �����

  • ��������������� IAS 39��������� ��������������������������� ������ IFRS 9 �������������

  • ��������������������������� ����������������������

  • (1) ������������������������ ������������������������� ������������������������� ����������

  • (2) ������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� �����������������

  • �������������������������� ���������������������������� ��������������������������� ���������������������������

  • 15 - - 208 -

  • ��������������������������� ����������������������

  • ������� 106 � 12 � 31 ������������� ��������������������������� � IFRS 9 ����

  • (1) ������������������������� ���������� IFRS 9 ������������ ������������������� ���������������������� IFRS 9 ����������

  • (2) ������������������������� ������������������������� ������ IFRS 9 ���������������� IFRS 9 �����������������������

  • ��������������������������� ����������������IFRS 15��������� �������������������������� ��������������������������� ������� 12 ������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��

  • ��������������������������� ��������������������������� �����������������������

  • ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ������������ 12 ��������������

  • 16 - - 209 -

������������� IFRS 9 ����������� �������������

���������� IFRS 9 �������������� ����� 106 �������������������� ������������� IFRS 9 ����������� ������ IFRS 9 ���������������� 107 � 1 � 1 �����������������

�1 �1 ���� ������� ������

������





��������
�������
����
��������
���
��������
�������
�����
��������
�������
�������
��
��������
����
��������
������
��������

����

����

������

����
106�12�31�




$ -
602,003
-
-
74,435
201,923

5,762,269

$ 6,640,630

$ 2,336,709
(
62,262)

$ 2,274,447









$ 602,003
(
602,003 )

186,286

98,687
(
74,435 )
(
201,923 )
(
4,176)

($ 4,439)

$ 294,288
(
289,849)

$ 4,439
1 0 7�1�1�
�������




(









(
$ 602,003

-

186,286

98,687

-

-
5,758,093
$ 6,645,069
$ 2,630,997

352,111)
$ 2,278,886
  1. IFRS 15 ��������������

  2. IFRS 15 ����������������������

  3. IAS 18����� IAS 11������������

  4. 17 - - 210 -

�������� IFRS 15 �������������

  • (1) �������

  • (2) �����������

  • (3) �������

  • (4) ������������������

  • (5) �������������

����������� IFRS 15 ������������� �������������������������� ��������������

���� IFRS 15 ������������������� ������������� IFRS 15 ���������� ���

������ IFRS 15 � 107 � 1 � 1 ���������� �������

==> picture [386 x 75] intentionally omitted <==

  1. IAS 12 ���������������������

IAS 12 ���������������������� ��������������������������� ��������������������������� �������������

��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ���������������

  • 18 -

  • 211 -

��������������������������� ���������������107 �����������

  1. IAS 40 ��������������

��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� � IAS 40 ������

������� 107 � 1 � 1 �������������� ������������������ 107 ������� ������ 107 � 1 � 1 ��������������� ��������������������������� ���

  1. IFRIC 22 ������������

  2. IAS 21 ����������������������

  3. �������������������������IFRIC 22 �������������������������� ��������������������������� �������������������������� ������� 107 � 1 � 1 ����� IFRIC 22 �

����������������������������� ����������������������������� ��

  • (� ) IASB ������������������ IFRSs

����� � ����� � �� IASB �������� 1� �2015-2017 �������� 2019 � 1 � 1 � IFRS 9 ���������������� 2019 � 1 � 1 ��� 2� IFRS 10 � IAS 28 �������������� ���� ������������ IFRS 16���� 2019 � 1 � 1 ��� 3�

������

  • 19 -

  • 212 -

������

����� � ����� � �� IASB �������� 1� IFRS 17������ 2021 � 1 � 1 � IAS 19 ��������������� 2019 � 1 � 1 ��� 4� IAS 28 ������������������ 2019 � 1 � 1 � IFRIC 23������������� 2019 � 1 � 1 �

  • 1� �������������������������� ��������������

  • 2� �������������� 107 � 1 � 1 ������ ��

  • 3� ���� 106 � 12 � 19 ��������� 108 � 1 � 1 ��� IFRS 16�

  • 4� 2019 � 1 � 1 �������������������� ���

  • IFRS 10 � IAS 28 ������������������� �������

  • ��������������������������� ���������������������������� ���������������������� IFRS 3���� �����������������������

  • ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ������ IFRS 3������������������ ��������������������������� ��������������������������

  • IFRS 16 ����

  • IFRS 16 ����������������� IAS 17��

  • ��������

  • 20 - - 213 -

  • ����� IFRS 16 ������������������ ��������������� IAS 17 ��������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� �������������������������� ������������������������

  • IFRS 16 ����������������������

  • ������������������

  • IFRIC 23 �������������

  • IFRIC 23 ���������������������

  • ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��

���������������������� IFRIC 23 � ��������������������������� ���

  1. IAS 28 ������������������

  2. ��������������������������� ������������� IAS 28 � 38 �������� ��������������������������� � IFRS 9 ������

  3. ��������������������������� ��������������������������� �������������

  4. 21 - - 214 -

    1. IFRS 9 ����������������� IFRS 9 ����������������������

    ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ���������������������� ��������������������������� ��������������������������� �������������

    1. 2015-2017 �������

      • 2015-2017 ��������� IFRS 3� IFRS 11 � IAS 12

      • � IAS 23��������� IAS 23 ����������� ��������������������������� ��������������������������� ��

    2. IAS 19 ��������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ���

    3. ����������������������������� ����������������������������� ��������������

  5. ��� �����������

  6. ( ) ����

    • ����������������������������
  7. 22 - - 215 -

(� ) ����

  • ����������������������������� ������

  • ���������������������������� 1 ���� 3 ���

  • � 1 ������������������������� �������������

  • � 2 ���������� 1 �������������� ����������������������������

  • � 3 �����������������������

  • ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ����������������

  • (� ) ����������������

  • ���������

  • ��������������

  • ���������� 12 ����������

  • ��������������������� 12 ����� ��������������

  • ���������

  • ��������������

  • �������� 12 �������������

  • ���������������������� 12 ���� ��

  • ����������������������������� ����

  • 23 - - 216 -

(� ) ����

����������������������������� �������������������������

����������������������������� ����������������������������� ���

����������������������������� ����������������������������� ���������������������������

����������������������������� �������

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���

(� ) ����

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������

  • (� ) ��������

  • ����������������������������

  • �����

    • ������������������

��������������������������� ���������������������������

  • 24 - - 217 -

��������������������������� ������

��������������������������� ��������������������������� �����������������

��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� �������

��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��

��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� �������

��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� �������

��������������������������� ��������������������������� ����������������������������

  • 25 - - 218 -

2. ���������

  • ��������������������������� ��������������������������� �����������

  • ����������������������

  • ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� �������������������

��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ����������

�������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ����������������

��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������

  • 26 - - 219 -

���������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ������

  - ��������������������������� ��������������������������� ������������������
  • (� ) ���������

  • ����������������������������� �������

����������������������������� ���������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �����������

  • (� ) ����

1. ����

��������������������������� ��������������������������� ���������������������������

  • 27 - - 220 -

��������������������������� ����������

  1. ����

��������������������������� ����������

(� ) ����������

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������

����������������������������� ���������������������

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������

(� ) ����

����������������������������� ����������

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������

  • 28 -

  • 221 -

1. ����

  • ������������������������

  • (1) ����

  • ������������������������� �������

  • A.��������

    • ������������������������ ������������������������ ������������������

    • ������������������������ ������������������������ ������������������������ ������������������������ ������������������������ �������

    • ������������������������ ����

    • ������������������������ ������������������������ ������������������������ ������������������������ ������������������������� ������������������������ ������������������������ �������

  • B. ������

    • ������������������������ ������������������������ ������������������������ ��
  • 29 - - 222 -

������������������������ ������������������������ ���

(2) �������

������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ��������������

������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� �������

������������������������� ������������������������� �����������

������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ����������������������

������������������������� �����������������

������������������������� ������������������������ �������������������������� �������������������

  • 30 - - 223 -

������������������������� �������������������

������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� �������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ��

������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ���

(3) �������

  • ������������������������ ������������������������� ���������������������

������������������������� ������������������������� �����������

2. ����

��������������������������� ����������������������

��������������������������� �������

  • 31 - - 224 -

��������������������������� ����������������������������

  1. ����

  2. (1) ����

�������������������������

  • (2) �������

������������������������� ������������������������� ��

(�� ) ����

����������������������������� ����������������������������� �������������

(�� ) ����

����������������������������� ����������������������������� �����������������

  1. �����

  2. ����������������������

  3. (1)������������������������

  4. (2) ������������������������� �����

  5. (3) ����������

  6. (4) ���������������������

  7. (5) ����������������������

    • �������������������������

    • ���������������

  8. 32 - - 225 -

2. ���������

  • ��������������������������� ��������������������������� ��������

��������������������������� ��������������������������� ����������������������

(�� ) ����

����������������������������� ������������������������������

  1. �������

��������������������������� ����

2. �������

�������������������������� (�� ) ����

  • ���������������������������� �������������������

  • ����������������������������� ����������������

����������������������������� ����������������������������� �����

(�� ) ����

1. ������

��������������������������� �������

2. �����

  • ��������������������������� �������������

  • 33 -

  • 226 -

��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ���������������������������� ��������������������������� ������������������������

��������������������������� ���������������������������� ����������

(�� ) ���

�����������������������

  1. �����

  2. ������������������� 10%������ �������������

  3. �����������������������

  4. �����

��������������������������� �������������������������

  • �������������������������� ��������������������������� ������������������������

��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� �����������

��������������������������� ���������������������������

  • 34 -

  • 227 -

        - ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ����������
    
     3. ������������
    
        - ��������������������������� ��������������������������� ���������������
    
  • ��� ������ � ��������������

    • ����������������������������� ������������������������������ ��������������������

    • ������������������������������ ������������������������������ �����������������

  • ( ) �������������������

     - ����������������������������� ���������������������������� ����������������������������� ������������������������
    
     - ����� 106 � 105 ���������������� 21,577 ��� 0 ��
    
  • (� ) ���������

     - ����������������������������� ����������������������������� �����������������������������
    
  • 35 - - 228 -

����������������������������� ��������

���� 106 �� 105 � 12 � 31 �������������� 200,733 ��� 350,206 ����������� 107,257 ��� 76,699 ��������

(� ) ���

������������������� 106 �� 105 � 12 � 31 ������ 2,283,236 ��� 2,283,236 ����������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��������

(� ) �����

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������������

(� ) ������������

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �����������������

��� �������

�������
��������
���������
����
������
106�12�31�
$ 479
724,090

998,000
$ 1,722,569
105�12�31�




$ 418
804,827
1,152,500
$ 1,957,745
  • 36 - - 229 -

��������������������������

==> picture [424 x 27] intentionally omitted <==

��� ��������

106�12�31� 105�12�31�

==> picture [400 x 137] intentionally omitted <==

������ 105 ������������������� 71,740 ���

��� ����������

==> picture [424 x 90] intentionally omitted <==

������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ �����

������ 106 � 105 ������������������� ���� 96,567 ��� 22,528 ���

��� ������

������
����
��������
����
106�12�31�
$ 303,243
4,747
(107,257)
$ 200,733
105�12�31�

(

(
$ 424,590
2,315
76,699)
$ 350,206
  • 37 -

  • 230 -

����

������������������ 30 � 60 �������� ������������������������������ ������������������������������ ����������������������������

������������������������������ 106 �� 105 � 12 � 31 ���� 0 �� 29,034 ��������� ������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ����

��������������

==> picture [424 x 105] intentionally omitted <==

��������������������

���������������������

==> picture [425 x 29] intentionally omitted <==

���������������������

������������������

==> picture [425 x 76] intentionally omitted <==

�����

  • 38 -

  • 231 -

������

==> picture [425 x 76] intentionally omitted <==

��� ����

��
������
� � �
��
106�12�31�
$ 126,860
130,703
19,345
$ 276,908
105�12�31�






$ 100,741
145,971
10,518
$ 257,230

106 � 105 ��������������� 892,547 ��� 1,136,511 ���

106 � 105 ����������������

106 �105 ������� �� �������
������
����
106��
$ 14,308
69
$ 14,377
105��




$ 68,198
287
$ 68,485

��� ��������

��������
�����
������
)�����
�������
����������
��������
��������
Ventureplus Group Inc.
�Ventureplus
Group�
106�12�31�
$ 5,382,918

379,351
$ 5,762,269
106�12�31�
$ 723,246
1,489,741
105�12�31�
$ 5,051,524

323,912
$ 5,375,436
105�12�31�
$ 731,737
1,456,206

� ( ) �����

�����

  • 39 -

  • 232 -

������

����������
����������
����������
��������
Russell Holdings
Limited�Russell�
����������
����������
��
����������
��������
����������
��������
Magic Sky Limited
�Magic Sky�
����������
����������
��
����������
����������
����������
��������
����������
����������
��
����������
��������
�������������
�����
Award Glory Limited
�Award Glory�
106�12�31�
$ 915,693
799,259
520,859
481,414
170,748
115,593
89,418
30,202
24,886
17,870
3,951

38
$ 5,382,918
$ 12,990
105�12�31� 105�12�31�






$ 846,259
794,315
288,020
524,574
197,578
116,471
221
30,440
45,130
16,517
4,011
45
$ 5,051,524
$ 11,236

����������������������������� ���������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �����

  • 40 - - 233 -

�������������������������� ����������������������������� ���

���
(�)



�������
������
��������
Ventureplus Group
������
������
Russell
��������
������
������
Magic Sky
��������
�������
������
��������
��������
�������������
�����
Award Glory
������
����
����������
��������
����




������
106�12�31�
105�12�31�
34%
34%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
61%
61%
38%
38%
61%
61%
100%
100%
100%
100%
87%
87%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
106�12�31�
105�12�31�
$ 379,351
$ 323,912









105�12�31�
34%
100%
100%
100%
100%
61%
38%
61%
100%
100%
87%
100%
100%
100%
100%
105�12�31�
106�12�31�
13%
105�12�31�
13%

����������������������������� ������������������� …���������

  • 41 - - 234 -

��������������� 1 �����������

� � � � 106�12�31� 105�12�31� ������ $ 392,134 $ 311,896

��������������������

����������������������

� � �
� � �
������
����
������
������������
����
106�12�31�
$ 2,062,675
$ 129,672
106��
$ 188,461
$ 53,596
$ 739,555
$ 91,044
106�12�31�
$ 2,062,675
$ 129,672
106��
$ 188,461
$ 53,596
$ 739,555
$ 91,044
105�12�31� 105�12�31� 105�12�31�


$ 1,640,940
$ 132,352
105��






$ 219,613
$ 69,013
$ 73,316
$ 20,068

����������������������������� ��������������������

(� ) ����

������ 101 � 12 � 19 ���������������� �������������������� 102 � 3 � 11 ��� ������������������������������ ����������� 102 � 1 � 21 ������������ ��

������������������� 99.98%������� ������������������ 51.25%�������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� � 102 � 1 � 21 ����������������������� ��������� 105 � 1 � 25 �������������� �����������������������������

  • 42 - - 235 -

������������� 105 � 5 � 3 ���������� ����������������������������� ��������� 105 ���������� 414 ���

� ��� ��� �����


��

105�1�1���

��

��

105�12�31����

����

105�1�1���

��

��

105�12�31���

105�12�31���

��

106�1�1���

��

��

106�12�31����

����

106�1�1���

��

��

106�12�31���

106�12�31���
�����

$ 969,205

-

-

$ 969,205



$ 283,499

19,721

-

$ 303,220

$ 665,985


$ 969,205

-

-

$ 969,205



$ 303,220

19,721

-

$ 322,941

$ 646,264
������
$ 53,922

4,890
(
11,491)

$ 47,321



$ 36,162

4,862
(
11,491)

$ 29,533

$ 17,788

$ 47,321

2,843
(
8,772)

$ 41,392



$ 29,533

4,415
(
8,772)

$ 25,176

$ 16,216
����

$ 2,474

-
(
1,306)

$ 1,168



$ 1,480

396
(
1,306)

$ 570

$ 598


$ 1,168

1,144
(
87)

$ 2,225



$ 570

520
(
87)

$ 1,003

$ 1,222
����


$ 136,562

38,477
(
3,767)

$ 171,272



$ 113,125

40,106
(
3,727)

$ 149,504

$ 21,768



$ 171,272

100
(
7,227)

$ 164,145



$ 149,504

14,390
(
7,227)

$ 156,667

$ 7,478
����


$ 23,850

4,451
(
750)

$ 27,551




$ 6,810

5,485
(
750)

$ 11,545


$ 16,006




$ 27,551

2,076
(
1,547)

$ 28,080




$ 11,545

6,319
(
1,547)

$ 16,317


$ 11,763

























(




(




(




(



(




(




(




(




(




(





(




(




(




(





(




(



(




(






(




(


$ 1,186,013
47,818

17,314)
$ 1,216,517
$ 441,076
70,570

17,274)
$ 494,372
$ 722,145
$ 1,216,517
6,163

17,633)
$ 1,205,047
$ 494,372
45,365

17,633)
$ 522,104
$ 682,943

����������������������

����� 35 � 56 � ������ 4 � 11 � ���� 4 � ���� 1 � 5 � ���� 4 � 5 �

�������������������������������

��� ����

����

��
105�1�1���

����

��

105�12�31���
�����
$ 211,281


24,166

-

$ 235,447




$ 23,023

5,729

(
8,993)

$ 19,759



$ 97,099


-


-

$ 97,099





(





(
$ 331,403

29,895
8,993)
$ 352,305

������

  • 43 - - 236 -

������


����

105�1�1���

����

��

105�12�31���

����

105�1�1��12�31�
��
105�12�31���

��
106�1�1���

����

��

106�12�31���

����

106�1�1���

����

��

106�12�31���

����

106�1�1���

����

106�12�31���

106�12�31���
�����

$ 71,324


15,105

-

$ 86,429


$ 111,136

$ 37,882

$ 235,447


43,398
(
7,263)

$ 271,582


$ 86,429


25,749
(
7,263)

$ 104,915


$ 111,136


-

$ 111,136

$ 55,531





$ 12,423

8,640

(
8,993)

$ 12,070


$ -
$ 7,689

$ 19,759

4,405

(
7,782)

$ 16,382


$ 12,070

5,484

(
7,782)

$ 9,772


$ -


-

$ -

$ 6,610





$ 68,778


5,395


-

$ 74,173



$ -
$ 22,926

$ 97,099


-


-

$ 97,099



$ 74,173


1,349


-

$ 75,522



$ -


21,577

$ 21,577

$ -












(




(






(




(


(




























(






(




(





$ 152,525

29,140
8,993)
$ 172,672
$ 111,136
$ 68,497
$ 352,305

47,803
15,045)
$ 385,063
$ 172,672

32,582
15,045)
$ 190,209
$ 111,136
21,577
$ 132,713
$ 62,141

������ 106 ��������������� 21,577 ���

����������������������

==> picture [287 x 43] intentionally omitted <==

��� ����

==> picture [424 x 60] intentionally omitted <==

==> picture [77 x 12] intentionally omitted <==

  • 44 - - 237 -

������

����
��EDA��
�����
�������
��
� � �
������
������(�)
����
�����
��
106�12�31�
$ 18,986
5,627
-

5,121
$ 29,734
$ 6,100
$ 200

7,800
$ 8,000
105�12�31� 105�12�31�













$ 22,615
5,990
35,683
6,017
$ 70,305
$ 6,100
$ 258
7,800
$ 8,058

� ( ) �����������������

��� ����

� ( ) ����

==> picture [411 x 45] intentionally omitted <==

������������� 106 �� 105 � 12 � 31 ���� 2.65%� 1.10%�

(� ) ����

����
����
����
��
�����������
����
106�12�31�
$ 275,000

-
275,000
175,000
$ 100,000
105�12�31�








$ 868,056
77,776
945,832
416,665
$ 529,167

���� 106 �� 105 � 12 � 31 ���������� 1.545%� 1.925%� 1.545%� 1.850%�

  • 45 - - 238 -

�������������� 105 ������������� ����������������������������� �� 105 � 12 � 31 �����������������

��� �������

==> picture [207 x 12] intentionally omitted <==

==> picture [397 x 28] intentionally omitted <==

����������������������� 30 �� 60 �� ������������������������������ ������

� ��� ���� ��

==> picture [424 x 29] intentionally omitted <==

������������������������������ ������������������������������ ����������

��� ����

106�12�31� 105�12�31�

��
����
�������

�����

��������

���������

�����
�����
��

$ 112,458

38,501

12,990

10,807
7,302
2,028

42,101

$ 226,187
$ 109,694
54,280
11,236
3,105
7,983
10,433
94,069
$ 290,800

��� �������

  • ( ) ������

����������������������������� ������������������ 6%���������� �������

  • 46 - - 239 -

(� ) ������

����������������������������� ������������������� 15 ��������� ��� 1 ����������� 15 ����� 1 ������� ����������������������������� ���������� 6 ������������������ ���� 2%������������������������ ����������������������������� ��������������������� 3 ������� ����������������������������� ������������

�������������������������

����������������������� ��� ��� ���
106�12�31�
105�12�31�
��������
$ 165,832
$ 159,999
��������
(154,968)
(150,994)
�������
$ 10,864
$ 9,005
������������























105�1�1�
$ 156,963
$ 149,789
$ 7,174
����


������

581
-

581
��������

2,747

2,647

100
�����

3,328

2,647

681
����


������

-
(
1,250 )
1,250
���������
������
3,478
-
3,478
���������
����
(
842)

-
(
842)
���������

2,636
(
1,250)

3,886
����

-

2,736
(
2,736)
��
(
2,928)
(
2,928)

-
105�12�31�
$ 159,999
$ 150,994
$ 9,005
105�12�31�

(


$ 159,999
150,994)
$ 9,005













(

(

$ 7,174

581
100
681

1,250
3,478

842)
3,886

2,736)
-
$ 9,005

�����

  • 47 - - 240 -

�����



106�1�1�
$ 159,999
$ 150,994 $ 9,005
����
������
573 -
573
��������
2,560
2,438 122
�����
3,133
2,438 695
����
������
-
( 1,388 ) 1,388
���������
������ 4,553 - 4,553
���������
���� ( 1,853 )
- ( 1,853 )
���������
2,700
( 1,388 )
4,088
����
- 2,924 ( 2,924 )
106�12�31�
$ 165,832
$ 154,968 $
10,864
  • �������������������������
����
����
����
����
106��
$ 186
5
221
283
$ 695
105��




$ 188
6
219
268
$ 681
  • ���������������������������

  • ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ������ 2 ���������������

  • ��������������������������� ��������������������������� �������������

  • ��������������������������� ��������������������������

  • 48 - - 241 -

����������������������������� ��������

��������
� � �
�������
� � �
106�12�31�
1.40%
4.00%
0%~28%
105�12�31�
1.60%
4.00%
0%~28%

����������������������������� ������������������������������

� � �
��0.25%
��0.25%
�������
��1%
��1%
106�12�31�
($ 5,666)
$ 5,924
$ 24,545
($ 21,012)
105�12�31� 105�12�31�
(


(
(


(
$ 5,744)
$ 6,013
$ 25,004
$ 21,284)

����������������������������� �����������������������������

106�12�31� 105�12�31� �� 1 ������ $ 2,923 $ 2,734 ������������ 16 � 17 �

��� ����

==> picture [97 x 13] intentionally omitted <==

==> picture [85 x 12] intentionally omitted <==

� � �
��������
����
����������
������
�����
106�12�31�

1,200,000
$ 12,000,000

591,995
$ 5,919,949
105�12�31�






1,200,000
$ 12,000,000
591,995
$ 5,919,949

�������������� 10 ������������ �������

  • 49 -

  • 242 -

��������������������������� �������������� 80,000 ���

  1. ��������

������ 90 � 3 ������������������ ������ GDR� 20,000 ��������������� ����� SUPD������������ 2 ����� 40,000 ��������� 9.57 ������ 106 � 12 ������ ��� GDR � 175 ��������� 350 ���

(� ) ����

106 � 105 ����������������

106 �105 ������ ���������
�������������
����(1)
������
����
������������
���������
��������
������
106�12�31�
$ 496,059
157,423
140,293
41,466
$ 835,241
105�12�31�








$ 703,376
157,423
10,625
39,686
$ 911,110
  1. ��������������������������� ��������������������������� ���

(� ) ���������

��� 104 � 5 ���������������������� ���������������� 105 � 6 � 13 ������� ����������������������������� �������

���������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������������

  • 50 -

  • 243 -

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����� 0.5 �������

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �������������� (� )����������

����������������������������� ����������������������������� ����� 25%�������������������

������������ 1010012865 ��������� 1010047490 ��������������� IFRSs������� ��������������������������

����������������������������� ���������������������������� ��

������ 106 � 105 � 6 � 13 �������������� 105 � 104 ����������

==> picture [411 x 64] intentionally omitted <==

���������� 106 � 6 � 13 �������� 207,317 � ������

����� 107 � 3 � 14 ������ 106 ���������� � �� � � � �� �� � � ������ $ 41,321 ������ 44,284 ���� 327,551 $ 0.5533

  • 51 -

  • 244 -

������ 107 � 3 � 14 ����������� 86,846 ��� ������

���� 106 ������������� 107 � 6 � 11 ���� �������

  • (� ) ������
������
����
��������
�����������
���
����
106��
$ 21,927
1,068
$ 22,995
105��




$ 17,833
4,094
$ 21,927
  • (� ) ������

  • �����������������

����
����������
���������
���
����
106��
( $ 62,062 )
(60,038)
($ 122,100)
105��

(
(
$ 97,509
159,571)
$ 62,062)
  1. �������������
����
����������
����
����������
���������

����������
������
����������
���������
��������
����
106��
$ 306,462
262,308
( 515,385 )
-

6,453
$ 59,838
105��
$ 233,983
109,205
( 108,423 )
71,740
(
43)
$ 306,462
  • 52 -

  • 245 -

��������������������������� ��������������������������� ������������������������

(� ) ����

����




105�1�1���

�����

105�12�31���


106�1�1���

�����

106�12�31���

�����
������

-


-


-




-


-


-

�����
�����





3,560


-


3,560




3,560


-


3,560
������



















3,560
-
3,560

3,560
-
3,560

���������������������������

==> picture [412 x 106] intentionally omitted <==

����������������������������� ������������������������

��� ����

��
IC��
����
106��
$ 1,272,853
92,949
$ 1,365,802
105��




$ 1,793,520
110,704
$ 1,904,224
  • 53 -

  • 246 -

��� �����

�����������

  • ( ) ����

����
����
����
�����
��
106��
$ 6,559
5,379
-
27,568
$ 39,506
105��




$ 14,715
5,983
2,468
26,920
$ 50,086
  • (� ) �������
�������
������
��������
����������
������������
�������
���������
������������
��
106��
$ 516,435
38,649
-
-
( 12,240 )
( 21,577 )
(96,567)
$ 424,700
105��
$ 108,956
39,016
(
414 )
( 71,740 )
(
5,140 )
-
(22,528)
$ 48,150
  • (� ) ����
����
������
������
106��
$ 7,558
779
$ 8,337
105��




$ 19,782
810
$ 20,592

(� ) �����

�����
���������
����
��
����������
����
����
106��
$ 45,365
32,582
$ 77,947
$ 4,858
40,507
$ 45,365
105��










$ 70,570
29,140
$ 99,710
$ 4,565
66,005
$ 70,570

�����

  • 54 -

  • 247 -

�����

����������
����
����
����
����
������
������
�����
������
������
������
��������
������
����
����
106��
$ 483
6
4,392
27,701
$ 32,582
106��
$ 484,103
18,959
695
19,654
2,232
$ 505,989
$ 79,790
426,199
$ 505,989
105��




$ 736
2
6,242
22,160
$ 29,140
105��
















$ 502,698
20,724
681
21,405
3,145
$ 527,248
$ 83,406
443,842
$ 527,248

(� ) ������

(� ) ���������

����������������������������� ���� 1%���� 1.5%������������106 � 105 � ������������� 107 � 3 � 14 �� 106 � 3 � 15 � ���������

����

����
����
����
106��
1.0%
1.5%
105��
1.0%
1.5%

����

��
106�� 105��




���� $ 4,323 $ - $ 1,242 $ -
���� 6,484 - 1,863 -
  • 55 -

  • 248 -

����������������������������� ����������������

105 � 104 ������������������� 105 � 104 ������������������

������� 107 � 106 ����������������� �����������������������

(� ) ������

������
��������
��������
��
106��
$ 23,910
36,150)
$ 12,240)
105��

(
(

(
(
$ 53,188
58,328)
$ 5,140)

��� ���

� ( ) ���������

�����������������

�����
�����
�����
�����
�����������
106��
$ -
-
$ -
105��




$ 889
-
$ 889

��������������������

106�� 106�� 105�� 105��
����������
$ 421,458 $ 121,076
������������
����� $ 71,648 $ 20,583
�����������
����������
���� ( 130,105 ) ( 42,189 )
����� 18,802 9,042
������� ( 40 ) ( 67 )
����� ( 39,695 ) ( 12,631 )
������� 39,695 12,631
��������� - 889
����������� $
-
$
889
  • 56 -

  • 249 -

������������ 17%�

����� 107 � 2 �������������������� �������� 17%��� 20%��� 107 �������� 107 ��������������� 10%��� 5%� 106 � 12 � 31 ���������������������� 107 ����� 439 ���

���� 107 ������������������� 106 �� ������� 10%�������������������

(� ) ����������

==> picture [411 x 61] intentionally omitted <==

(� ) ����������

������������������

106 ��

106 ��

�����
��

������

��


105 ��

�����
������

��
�������

������
��






$ 2,893

(
13 )
(
395)

$ 2,485






( $ 1,869 )
3,852

(
49 )
76

475

$ 2,485
�����


( $ 2,102 )
(
455 )

2,557

$ -

�����


$ 1,869

(
959 )

49
(
89 )
(
870)

$ -




$ 791
(
468 )

2,162
$ 2,485




$ -

2,893

-
(
13 )
(
395)
$ 2,485
  • 57 - - 250 -

  • (� ) ����������������������������� �������

�������
����
108����
109����
110����
111����
112����
��������
106�12�31�
$ 190,618
211,457
322,509
394,894
1,163,758
$ 2,283,236
$ 432,827
105�12�31�






$ 190,618
211,457
322,509
394,894
1,163,758
$ 2,283,236
$ 344,402
  • (� ) ���������������

���� 106 � 12 � 31 ��������������

106 �12 �31 ������� �������
������
$ 190,618
211,457
322,509
394,894
1,163,758
$ 2,283,236
������


108
109
110
111
112

���� 106 � 12 � 31 ����������������� 5 ����

���������������������

� � � � � � � � � ������������� 102 � 1 � 1 �� 106 � 12 � 31 � ���� ������������� 104 � 1 � 1 �� 108 � 12 � 31 � ���� ������������� 104 � 1 � 1 �� 108 � 12 � 31 � ����

  • 58 - - 251 -

(� ) ��������

��������
�����
86����
87����
�����������
�����������
��
106�12�31�
$ -

-
$ -
���
$ -
���
106��
105�12�31�






$ -
99,738
$ 99,738
$ 243,091
105��
21.19%
  • �� 107 � 2 ����������������������� ����� 106 �����������

  • (� ) �������

������� 102 ��������������������

  • ��

  • ��� ����

����
������
������
106��
$ 0.72
$ 0.72
������
105��


$ 0.20
$ 0.20

�������������������������� �����

�����
�������������
��������������
����
�������������
106��
$ 421,458
-
$ 421,458
105��




$ 120,187
-
$ 120,187
  • 59 -

  • 252 -

��
�������������
�������
��������������
����
�������������
�������
106��
588,435
284
588,719
�����
105��




588,435
215
588,650

������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ���������

��� ����

������ 104 � 7 �������������������� ������������������������������ ������������� 3D ��������������� 104 � 7 � 1 ��� 105 � 6 � 30 ���

� ��� ������������ �����

������������������������� 106 ��� ����������

��� ������

� ( ) �������

�������������������� 20 �������� �������������������

����������������������������� ����� 109 � 12 ������110 � 12 �� 123 � 12 ���� ����������������������������� ������������ 8,259 ��������������� 6,100 �������������������������

  • 60 - - 253 -

  • ������������������������

1� �
��1�����5�
��5�
106�12�31�
$ 8,259
23,855
39,901
$ 72,015
105�12�31� 105�12�31�






$ 7,781
29,091
40,660
$ 77,532

��� ������

������������������������������ �����������������������

������������������������������ ������������������������������ ���������

  • ������������������

��� ����

  • ( ) ��������������������

106 � 12 � 31 �

==> picture [411 x 50] intentionally omitted <==

105 � 12 � 31 �

==> picture [411 x 50] intentionally omitted <==

  • (� ) �������������������������

  • ������

==> picture [110 x 13] intentionally omitted <==

==> picture [382 x 36] intentionally omitted <==

  • 61 - - 254 -

==> picture [382 x 98] intentionally omitted <==

106 � 105 ���� 1 ���� 2 ����������� ����

  • (� ) �������

==> picture [207 x 12] intentionally omitted <==

==> picture [392 x 44] intentionally omitted <==

==> picture [392 x 28] intentionally omitted <==

  • 1� �������������������������� �������������������������� ��

  • 2� �������������������������

  • 3� �������������������������� �������������������������� ��

  • (� ) �����������

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �����������������

  • �����������������������

  • 62 - - 255 -

1. ����

��������������������������� ���������� (1)�������������� (2)��

(1) ����

  • ������������������������� ������������������������� �������������

������������������������� ������������������������� ������������������������� ����������������

  • ������������������������� �������������������

�����

�����������������������

������������������������� ��������� 1 ��������������� ������������������������� ����������� 1 ������������� ������������������������� ������������������������� �������������� 1 ���������� �������������������� 1 ���� �����������������

==> picture [354 x 46] intentionally omitted <==

==> picture [354 x 46] intentionally omitted <==

  • 63 -

  • 256 -

(2) ����

������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ������

������������������������� ���������

���������
���������
�����
�����
���������
�����
�����
106�12�31�
$ 1,063,620
59,520
723,936
275,000
105�12�31�
$ 1,223,100
37,500
804,673
945,832

�����

������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ������� 0.125%��������������� ����������

���������� 0.125%������������ �������� 106 � 105 ������������ ��� 561 �������� 176 ���

  • (3) ������

  • ������������������������� �������������������

  • ������������������������� �������

  • 64 -

  • 257 -

����������������� 1%� 106 � 105 � ������������������������� �������� 6,764 ��� 13,046 ���

2. ����

��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������

��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� �����

��������������������������� ����������

��������������������������� ��������������������������

���� 106 �� 105 � 12 � 31 ������������ �������������������� 87%� 87%�� �������������������

3. �����

��������������������������� ��������������������������� �����������������������

�������������������������� 106 �� 105 � 12 � 31 ������������������ � (2)��������

  • 65 - - 258 -

(1) ���������

������������������������� ������������������������� ������������������������� ����������

106 � 12 � 31 �

106 �12 � 31 �
�������

�����

������

������

�����
��1 ��


$ -

246

59,533

$ 59,779

1
3




$ 182,837

-
-

$ 182,837

3



1



$ -

175,000

-

$ 175,000
1
5


$ -

100,000
-

$ 100,000
5 ��




















$ -

-
61,746
$ 61,746

105 � 12 � 31 �

==> picture [356 x 66] intentionally omitted <==

(2) ����

==> picture [193 x 12] intentionally omitted <==

==> picture [335 x 89] intentionally omitted <==

��� �����

�����������������������������

  • ( ) ���������

==> picture [412 x 75] intentionally omitted <==

��������� 105 � 5 � 3 ������

  • 66 -

  • 259 -

(� ) ����

==> picture [413 x 58] intentionally omitted <==

����������������������������� ��������������������

(� ) �����������������

==> picture [413 x 60] intentionally omitted <==

��������������������106 � 105 ����� �������������

(� ) �����������

==> picture [412 x 42] intentionally omitted <==

(� ) �������

==> picture [413 x 89] intentionally omitted <==

����������������������������� �����������������������

���������������������������� ����������

  • 67 -

  • 260 -

(� ) ��������

��������
������
�����
106��
$ 14,072
269
$ 14,341
105��




$ 20,989
269
$ 21,258

����������������������������� ��������

��� ������

����������������������������� ��

��
��������
��������������
�����������
106�12�31�
$ 634,538
65,620
$ 700,158
105�12�31�




$ 653,940
70,600
$ 724,540

��� ��������������

������������������������������ ������������������������������ ������

106 � 12 � 31 �

106 �12 �31 �





�����
��

��

� � �

��

��

������

��������

��

��




$ 13,650


9,924


1,075


360


3






20,507

10




3.807


29.760

4.565

0.264

40.110


29.760
3.807



$ 51,966
295,338
4,907
95
120
610,288
38

�����

  • 68 -

  • 261 -

�����






�����

��

� � �

��

105 �12 �31 �





�����
��

��

� � �

��

��

������
��������
��

��






�����

��

��

� � �






$ 4,969


6

1




$ 16,183


13,699


1,158


74


3


8,938


11







3,779

22


9





29.760

4.565
40.110




32.250


4.158

4.617

0.276

39.610

32.250

4.158


32.250

33.90

4.617



$ 147,877
27
40



$ 521,902
56,960
5,346
20
119
288,251
46
121,873
746
42
  • ����������������������

106�� 105�� � � � � � �� ��� �� � � � �� ��� �� ���� 29.760�������� ( $ 1,831 ) 32.250 �������� ( $ 456 ) ���� 3.807 �������� ( 1,039 ) 4.158 �������� 1,039 ( $ 2,870 ) $ 583

��� ������

  • (� ) ������� (� )����������

  • ������������

  • �������������

  • ����������������

  • 69 - - 262 -

    1. ��������������������������� ���������������

    2. �������������

  • (� ) �������

    1. ���������������������������� ��������������������������� ���������������������������� ���
  • ����� ( � ) � ( � ) �������������������� ��

  • 70 -

  • 263 -

���
����������
������












$ 297,940
��9�
310,937
��10�
310,937
��10�
51,823
��11�
310,937
��10�
416,688
��12�
366,277
��13�
�1�
������������
�2�
Ventureplus Cayman Inc.���������������������������
�3�
�������������������������������������
�4�
�����������������������������������
�5�
�����������������������������������
�6�
�������������������������������������
�7�
Russell Holdings Ltd.���������������������������
�8�
���������������������������������������
�9�
Ventureplus Cayman Inc ����������������������100%���������������������������������������20%��������������
����10%����������2 ����
�10� ��������������������������������100%��������������������������������������������60%����������
2 ����
�11� ������������������������������������10%������������������5%������������������������������40%�
��
�12�Russell Holdings Ltd.����������������������100%���������������������������������������������80%���������
�2 ����
�13� �������������������������������������������40%���
�����
������
$ 148,970
��9�
310,937
��10�
310,937
��10�
25,911
��11�
310,937
��10�
416,688
��12�
366,277
��13�



$ - - - - - - -








$ - - - - - - -
������
������
�2 �3 �4 �5 �6 �7 �8





$ - - - - - - -
����

�1 �1 �1 �1 �1 �1 �1
���� - 1.8% 1.8% 1.8% 1.8% 1.7% 1.5%
������ $ -
-

4,617

13,851

138,510
271,613 169,491



$ -
-

4,617

13,851

138,510
271,613 169,491
������ $ 113,558 14,985 28,836 24,219 211,761 306,092 169,491
���
���



����� ������� ������� ������� ������� ������� �������



��������
������
��������
������
�������
�����
�������
�����
��������
������
��������
������
��������
������
������� Ventureplus
Cayman Inc.
�������
���
�������
���
�������
���
�������
���
Russell
Holdings Ltd.
�������
�����

1 2 2 2 2 3 4
  • 264 -
����������
�������
��106 �1 �1 ��12 �31 �
���
����������
�������
������



������



�1� ����
�2� ������
�3� �����������50%�����
�4� ��������������������50%�������
�5� ����������������������10%�
�6� ��������������������20%�
�7� Russell Holdings Ltd.����������������������100%����������������������������������60%�
������
������
������
������







$ 1,793,247
��6�
1,793,247
��6�
1,793,247
��6�
1,793,247
��6�
1,793,247
��6�
312,516
��7�
������
������
������
������
1.79 2.52 - 1.36 0.11 55.1
������
������
$ -
-

-

60,890

-

159,300
������ $ 160,075
226,055

-

121,780

10,000

159,300







$ 160,075
226,055

-

121,780

10,000

316,025
������



$ 161,400 912,580 35,000 246,980 20,000 316,025
�����





$ 896,624
��5�
896,624
��5�
896,624
��5�
896,624
��5�
896,624
��5�
312,516
��7�







3
��4�
3
��4�
3
��4�
3
��4�
2
��3�
3
��4�



Ventureplus Cayman Inc. �������������� ��������� �������������
��
��������� ��������������
�����



���� ���� ���� ���� ���� Russell
Holdings
Ltd.

0
��1�
0
��1�
0
��1�
0
��1�
0
��1�
1
��2�
  • 265 -
���
����������
�������


�3 �3 �3 �3 �3 �3 �3 �3 �3 �3 �3 �3 �3 �3 �3 �3 �3 �1 �1 �1 �1 �1 �3 �3 �3 �3 �2 �2 �2 �2 �2 �2 �2 �2 �2 �1 �1 �1 �����




$ 10,000 50,048 52,832 164,508 19,644 30,757 9,956 50,363 24,059 29,519 23,945 19,120 30,204 57,262 29,786 59,520 14,915 - 3,800 93,123 105,000 - 24,976 25,135 9,990 10,001 83,930 23,418 350 5,179 2,881 108,132 58,384 7,984 1,484 - - -
����� - - - - - - - - - - - - - - - - - - 7 17 5 - - - - - - - - - - 2 1 - - 7 4 -



$ 10,000 50,048 52,832 164,508 19,644 30,757 9,956 50,363 24,059 29,519 23,945 19,120 30,204 57,262 29,786 59,520 14,915 - 3,800 93,123 105,000 - 24,976 25,135 9,990 10,001 83,930 23,418 350 5,179 2,881 108,132 58,384 7,984 1,484 - - -

��������
616 4,188 5,387 13,197 2,000 1,851 1,083 3,420 466 3,000 470 2,000 100 5,810 2,946 2 1,500 - 380 9,039 10,500 4 780 2,180 1,000 870 2,200 1,301 20 134 45 5,434 3,560 80 15 4,272 600 8



����������� ����������� ����������� ����������� ����������� ����������� ����������� ����������� ����������� ����������� ����������� ����������� ����������� ����������� ����������� ������������ ������������ �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� ����������� ����������� ����������� ����������� ����������� ����������� ����������� ����������� ����������� ������������ ������������ ���������������
����
���������������
����
�������������� �������������� ��������������











� � �








�������� ���������� ������������ ������������ ���������� ���������� �������������� �������� ������������� ���������� ����������� ������������ ������������� ������������ ���������� �������� �������������� ���������� ������������� Availink Inc. ���������� Broadcom Corporation FB�� FB�100 ���������� ���������� ���������� �������� ���������� �������� �������� �������� �������� ������ ������ �������� ���������� ��������




���� ������
  • 266 -
�����

�1 �1 �1 �1 �1 �1 �1 �1 �1 �1 �2 �2 �2 �2 �2 �2 �2 �2 �1 �1 �1 �1 �1 �1 �1 �1 �1 �1 �1 �1 �1 �1 �1 �1 �1 �1 �3 �3 �1 �1 �����




$ 1,121 - - - - - - - - - 40,149 56,277 57,513 58,758 23,544 100,020 25,473 6,696 - - - - - 16,215 13,691 - - - 32,220 - 17,487 30,000 50,000 46,957 15,730 28,752 76,778
( RMB
16,819 )
4,585
( RMB
1,004 )
- 45,650
( RMB
10,000 )
����� - 1 8 3 - 1 15 12 5 - - - - - - - - - 22 - - - 10 4 18 8 - 5 17 1 1 6 7 7 12 - - - 3 16



$ 1,121 - - - - - - - - - 40,149 56,277 57,513 58,758 23,544 100,020 25,473 6,696 - - - - - 16,215 13,691 - - - 32,220 - 17,487 30,000 50,000 46,957 15,730 28,752 76,778
( RMB
16,819 )
4,585
( RMB
1,004 )
- 45,650
( RMB
10,000 )

��������
69 103 1,000 1,000 2,557 1,250 4,000 6,452 - - 3,360 1,110 1,075 5,789 1,308 7,745 1,201 176 1,833 51 9 1 1,900 1,386 1,521 5,000 49 750 4,500 68 3,101 3,000 5,000 - - - 16,645 1,000 - -



�������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� ����������� ����������� ����������� ����������� ����������� ����������� ����������� ������������ �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� ����������� ����������� �������������� ��������������



















�������� �������� OZ Optics Limited�� Asia B2B on Line Inc.�� Ortega InfoSystem, Inc.�� Ether Precision Inc.�� Innobridge international Inc.�� Synerchip�� AsiaTech Taiwan Venture, L.P. Innobridge Venture Fund I LP ���������� ���������� ���������� ���������� �������� ������������ ����A50 �������� eWave System, Inc.�� ���������� ������� VenGlobal International Fund �������� �������� �������� �������� �������� ���������� ���������� �������� �������� ���������� ���������� TIEF fund I LP Intudo ventures I LP �������������� ������� �����B �������������� �����������������
����




������ Russell Holdings Ltd. �������� ����������
  • 267 -


�3 �3 �3 �3 �3 �3 �3 �3 �1 �1 �1 �2 �1� ��106 �12 ���������
�2� ��106 �12 ��������
�3� ��106 �12 ���������
�4� ��106 �12 �31 ���������
�5� ������106 �12 �31 ��������




$ 20,040 120,638 10,190 10,128 10,097 131,473 9,642 90,363 4,122 15,391 - 89,280
( USD
3,000 )
����� - - - - - - - - 9 10 2 -



$ 20,040 120,638 10,190 10,128 10,097 131,473 9,642 90,363 4,122 15,391 - 89,280
( USD
3,000 )

��������
1,361 11,743 629 986 810 14,304 916 299 2,000 1,000 182 -



����������� ����������� ����������� ����������� ����������� ����������� ����������� ����������� �������������� �������������� �������������� ���������������
�����



















�������� ������������ ���������� ������������ ������������ �������������� ����������� ������������� Advanced NuMicro Systems, Inc.�� Advanced Silicon SA�� PointGrab Ltd.�� �������������




������ ������ �������� Magic Sky Ltd.
  • 268 -
��106 �1 �1 ��12 �31 �
���
����������
�������


$ - �1������������������
�2������������������������
������
-

������ $ 466,765

��
$ 235,542

$ 702,307
��2�
������
46,094


$ -
������ -


$ 439,741
��1�
������ 46,094
������
������
������
����
���� ������
�����
����
�����
������
������ ����
  • 269 -
����������
������������…�����
��106 �1 �1 ��12 �31 �
���
����������
�������


��� ��� ����� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� �����1� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ���
���
��� ��� �����
�����
������
$ 48,687 (
1,850 )
91,044 91,740 123,223 (
39,688 )
(
1,252 )
(
22,973 )
(
26,521 )
(
439 )
(
20,067 )
(
60 )
(
4 )
(
6,151 )
(
238 )
3,632 49,165 (
38 )
(
43 )
(
1,234 )
(
748 )
10,411 (
42,891 )
(
116 )
(
4,262 )
(
50 )
(
2,197 )
-
-
( US$ - )

-

48,688
�����
������
$ 48,687 (
1,850 )
721,835 93,520 359,245 (
39,688 )
(
2,045 )
(
22,973 )
(
70,461 )
(
719 )
(
23,012 )
(
60 )
(
4 )
(
6,151 )
(
238 )
3,632
359,245
(
719 )
(
2,045 )
(
70,461 )
(
23,012 )
359,245 (
59,728 )
(
2,045 )
(
70,461 )
(
719 )
(
23,012 )
- (
719 )
(
719 )


48,688






$ 1,489,741 (
12,990 )
379,351 799,259 723,246 915,693 481,414 520,859 170,748 115,593 24,886 3,951 38 89,418 30,202 17,870 290,049 10,039 14,239 8,043 5,441 - 3,537 45,451 27,797 13,182 729 1,780 1,315
( US$ 44 )
53 1,489,722
����� 100 100 13 100 34 100 61 100 38 61 87 100 100 100 100 100
14

5

2

2

3
- 72 6 6 7 10 70 1 - 100
������ -

-
8,229 70,000 37,324 100,000 31,450 24,060
20,735 38,836 17,441 500 11,075
-
16,240 1,400 14,892 3,360 1,075 965 650 49,099 10,100 2,904 3,332 4,431 1,909 420 442
18 -








$ 2,384,330
( US$ 74,305
�RMB$ 37,900 )
22,975
( US$ 772 )
315,658 699,988 281,001 999,982 414,663 439,258
( US$ 14,760 )
207,345 924,730 357,565 5,000 42,163
( HK$ 11,075 )
201,178
( US$ 6,760 )
2,596,792 30,157 86,256 369,316 15,701 9,645 19,408 49,099 100,000 57,388 33,439 385,709 44,878 4,200 63,061
( US$ 2,119 )
350 2,384,330
( US$ 74,305�
RMB$ 37,900 )





$ 2,384,330
( US$ 74,305
�RMB$ 37,900 )
22,975
( US$ 772 )
315,658 699,988 281,001 999,982 414,663 716,026
( US$ 24,060 )
207,345 924,730 357,565 5,000 42,163
( HK$ 11,075 )
296,410
( US$ 9,960 )
2,596,792 30,157 86,256 369,316 15,701 9,645 19,408 - 101,000 57,388 33,439 385,709 44,878 4,200 63,061
( US$ 2,119 )
350 2,384,330
( US$ 74,305�
RMB$ 37,900 )





�� �� �������������
�����
�� IC�� �� IC�� �� IC�� IC�� IC�� ���� ���� �� IC�� �� IC�� IC�� IC�� IC�� IC�� IC�� IC�� IC�� IC�� IC�� IC�� �� IC�� IC�� ��



��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ������ ��� ��� ��� ��� �� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ����






Ventureplus Group Inc. Award Glory Ltd. ������ ������ ������ �������� �������� Russell Holdings Limited ������ ������ ������� �������� ���������� Magic Sky Limited �������� ������ ������ ������ �������� ������ ������� ������ ������ �������� ������ ������ ������� ������ ������ ������ Ventureplus Mauritius Inc.





���� ������ �������� Russell Holdings Limited ������ Ventureplus Group Inc.
  • 270 -


��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� �1�������������������
�2�������106 �12 �31 ��������
�3�������������������
�����
������
$ 48,690 9,154 9,154 1,076 (
13,652 )
(
1,850 )
(
1,850 )
��3�
�����
������
$ 48,690 9,154 9,154 1,076 (
59,728 )
(
1,850 )
(
1,850 )
��3�






$ 1,489,700 476,192 476,170 5,579 1,123 (
12,990 )
(
12,990 )
��3�
����� 100 100 100 100 23 100 100 ��3�
������ -
19,090
19,090
-
3,200 -

-
��3�








$ 2,384,330
( US$ 74,305�
RMB$ 37,900 )
568,118
( US$ 19,090 )
568,118
( US$ 19,090 )
11,606
( US$ 390 )
32,000 22,975
( US$ 772 )


22,975
( US$ 772 )
��3�





$ 2,384,330
( US$ 74,305�
RMB$ 37,900 )
568,118
( US$ 19,090 )
568,118
( US$ 19,090 )
11,606
( US$ 390 )
32,000 22,975
( US$ 772 )


22,975
( US$ 772 )
��3�





�� �� �� �� IC�� �� �� ��



������ ��� ���� �� ��� ��� ��� ���






Ventureplus Cayman Inc. Generalplus International
(Samoa) Inc.
Generalplus (Mauritius) Inc. ���������� ������ Sunny Fancy Ltd. Giant Kingdom Ltd. Giant Rock Inc.





Ventureplus Mauritius Inc. ������ Generalplus International
(Samoa) Inc.
Generalplus (Mauritius) Inc. ������� Award Glory Ltd. Sunny Fancy Ltd.
  • 271 -
���
����������
�������
�����
�������
�����
�������
$ -

-

-

-

-

-

-


-
�����
�������
�����
�������
$ -































������������������



6
0
%
$ 556,512
( US$ 18,700 )
$ 556,512
( US$ 18,700 )
$ 1,283,416
�1���������������������
�2�������������������������
�3�����������������������
�4��������������������
�5�������106 �12 �31 ��������
































������������������



6
0
%
$ 556,512
( US$ 18,700 )
$ 556,512
( US$ 18,700 )
$ 1,283,416
�1���������������������
�2�������������������������
�3�����������������������
�4��������������������
�5�������106 �12 �31 ��������







$ 518,228

837,492

185,442
(
32,372 )
(
75,833 )

48,024

114
( RMB$ 25 )
(
3,214 )
( RMB$ 704 )









$ 470,591




��������


2
$ 15,192

32,990

40,937
(
30,211 )
(
10,382 )
(
1,269 )

162
( RMB$ 38 )
(
12,307 )
( RMB$ 2,704 )










2


$ 8,078
�����



$ 15,192
32,990
40,937
(
32,369 )
(
12,448 )
(
1,269 )
162
( RMB$ 38 )
(
12,307 )
( RMB$ 2,704 )
�����






$ 8,078
�����
�����
�����
100%

100%

100%
93%

83%

100%
100%
100%
100%
�����
�����
�����

100%
�������







$ 525,413
( US$ 17,655 )

959,760
( US$ 32,250 )

595,200
( US$ 20,000 )

63,089
( US$ 586�
RMB$ 10,000 )

134,247
( US$ 4,511 )

123,255
( RMB$ 27,000 )

-

-
�����
������






$ 556,512
( US$ 18,700 )
�����������
$ -

-

-

-

-

-

-

-
�� -
������������������



6
0
%
$5,379,742 ��������� $ ������������������



6
0
%
$ 1,283,416

$ -


-


-


-


-


-


-

-

$ -
�������







$ 525,413
( US$ 17,655 )
959,760
( US$ 32,250 )
595,200
( US$ 20,000 )
63,089
( US$ 586�
RMB$ 10,000 )
134,247
( US$ 4,511 )
123,255
( RMB$ 27,000 )
-
-
�����
������





$ 556,512

( US$ 18,700 )



��1�

��1�

��1�

��1�

��1�

��1�

��3�

��4�


��1�











$ 2,531,100
( US$ 75,540
�RMB$ 62,000 )
���������1�










$ 556,512
( US$ 18,700 )
����� $ 511,872
( US$ 17,200 )

959,760
( US$ 32,250 )

595,200
( US$ 20,000 )
68,475
( RMB$ 15,000 )
156,351
( RMB$ 34,250 )

123,255
( RMB$ 27,000 )
14,836
( RMB$ 3,250 )
9,130
( RMB$ 2,000 )
����� $ 556,512
( US$ 18,700 )





����������������
����������������
����������������
���������������

���������
����������������
������
����������������
��





IC ��������������
����



















$ 2,400,964
( US$ 75,002
�RMB$ 37,000 )



















$ 556,512
( US$ 18,700 )
��������� ����������
�������������

�������������

������������
�������������
��
������������
������������

������������
��������� ������������
  • 272 -

  • 六、 公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止,如有發生財 務週轉困難情事,應列明其對本公司財務狀況之影響:無。

  • 273 -

  • 273 -

�� �������������������

�� ����

  • ( ) �������������������������������� �������������

��������

�������� ��������
��
��
����� �����
(

)





8,792,142
8,561,910

(230,232)
(3)
��������� 2,265,910
2,164,154

(101,756)
(4)



191,024
196,131

5,107
3



3,379,946
2,557,784

(822,162)
(24)



14,629,022
13,479,979

(1,149,043)

(8)



3,045,403
2,190,116

(855,287)
(28)




895,442
646,578

(248,864)
(28)



3,940,845
2,836,694

(1,104,151)
(28)
������




9,024,254
8,966,236

(58,018)

(1)

5,919,949
5,919,949

-

-



911,110
835,241

(75,869)
(8)



2,012,196
2,336,709

324,513

16



244,400
(62,262)
(306,662) (125)



(63,401) (63,401) -
-




1,663,923
1,677,049

13,126

1



10,688,177 10,643,285 (44,892) -
���������
1.��������������������-������
2.�����������������������������
3.��������������������
4.��������������������
5.������������������������������
����������
  • 96 -

  • 274 -

�� ����

( ) ����������������������������

��������

��
��
����� ����� �(�)�� �(�)��
��



7,556,045
6,820,237

(735,808)
(10)



3,202,488
2,736,766

(465,722)
(15)



236,391
47,185

(189,206)
(80)
�������� 129,776
587,470

457,694

353



366,167
634,655

268,488

73
������



272,506
551,228

278,722

102



272,506
551,228

278,722

102
��������
������
(113,556)
(320,167)

(206,611)

182
�������� 158,950
231,061

72,111

45
���������
1.����������������������
2.��������������������������������
��
3.���������������������������������
�������������
4.���������������������������������
��
5.������������������������
  • 97 -

�� ����

  • ( ) �������������������������������� �������

  • a) ����������

��
��
����� ����� �(�)��(�)
������ 40.69
14.37

(65)
�������� 54.36
77.50

43
������� 4.08
�1

-
1.��������������������������
2.�������������������������������
��
  • 1�������������������������

b) �����������

�������� ��������
����
���
������
����
������
����
����
�(�)��
������
(��)��
�+�+�
�������
�����
���� ����
$4,156,277 766,795 (588,727) 4,334,345 -
-
1.�����������
(1)����������������������
(2)�����������������IP�������������
(3)�����������������������
2.���������������������
  • 98 -

  • �� ��������������

  • ( ) �������������������

  • () �����������

  • �� ��������������������������� ���������

  • ����������������5%���������������

  • 99 -

  • 277 -

�� ���������������������

  • ( ) ������������������������������

  • (1)������������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ������

  • (2)������������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ��������

  • (3)������������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ������;��������������������� ���������������������������� ���������������������������� ��������

  • () �������������������������������� ���������������������

  • (1)������������������

  • (2)������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ���

  • (3)������������������������������� ������������������������������� ��

  • (4)������������������������������� ������������������������������� ���

  • 100 -

  • 278 -

() �����������������

����2013��2017��������������23%~28%���� �����������������25%~35%� ����������

��� ��������
���� (1)��������
(2)Android����
(3)�������������
(4)����IP
(5)��������IP
(6)��IP
���� (1)������
��audio channel /������������(resolution)/�
���������/���������(standard interface)/
���������(low power)���
(2)������
��������������IC���������CPU/DSP
��������������������
(3) MCU���
�����������PC���������������
����������������������
����
��
(1)����������
(2)������������������
(3)����������������������
(4) USB3.0 Advanced 8Mp NB/Web Cam Controller IC
(5) USB3.0 3D NB/Web Cam Controller IC
(6) USB2.0 Low Power NB Cam Controller IC
���� (1)H.265 UHD (4K)/SHV(8K) SoC ����: ������
���������������������
(2)����IC :��������������������
��������360 �����������������
���� (1)��������������������
(2)����������������

() ���������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ��������������������������

  • 282 -

  • 279 -

  • () ������������������������

  • ���������������������� IC �������� �������������������������������� ���������; ����������������������� �������������������������������� ������; ��������������������

  • () ���������������������� �������������������������������� ��������������������������

  • () �������������������� ������������������������

  • () �������������������� �������������

  • () ������������������� �������������������������������� ��������������� 105�106 ������������� �������� 15�� 16���������������

  • () �������������������������������� �����������

  • ����������������������

  • ( �� ) �������������������� ����������������������

  • ( �� ) ��������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ������������������

( �� ) �������������

�� ���������

  • 102 -

  • 280 -

�� ������

�� ������������

  • ( ) �����

==> picture [495 x 275] intentionally omitted <==

() ���� () �����������

106 � 12 � 31 �������������������

���� ���� �� ����� ����
����
�������
���
��82�
08 �31�
��������16�
����13 �1307 �
HK$11,075
��(��)
����
����(�)�� ��87�
07 �02�
�����������
83 �4F��
700,000 ����
Russell Holdings
Limited
��87�
03�11�
P.O.Box 31119 Grand
Pavilion, Hibiscus Way,802
West Bay Road,Grand
Cayman,KY1-1205
Cayman Islands
US$24,060�
�(��)
����
��
������(�)
��
��88�
11 �20�
�����������
83 �4F��
1,000,000 ����
Ventureplus Group
Inc.

��90�
07 �27�
60 Market Square,Belize
City,Belize
2,517,409
����
Ventureplus
Mauritius Inc.
��90�
08�02�
Level 3, Alexander
House,35
2,517,414 ����
  • 103 -

  • 281 -

���� ���� �� ����� ����
����
Cybercity,Ebene,Mauritius
Ventureplus
Cayman Inc.
��90�
09�14�
P.O.Box 31119 Grand
Pavilion,Hibiscus
Way,802 West Bay
Road,Grand
Cayman,KY1-1205
Cayman Islands
2,517,420
����
�������
���
��90�
12�07�
��(��)������
�����1077�
US$17,200�
�(��)
���
����
����
����
������(�
�)����
��96�
10�22�
���������1003
�����2C����
��
US$32,250�
�(��)
���
����
����
����
������(�
�)����
��97�
01�08�
�����������
��117�153�1�1�
1�
US$20,000�
�(��)
����
����
����
����
�������
�����
��97�
10�06�
�����������
�����1��3�A
RMB15,000
��(��)
����
����
����
����
�������
��������
��100�
2�18�
��(��)������
����������
117�153 �3 �1 �1 �
RMB34,250
��(��)
����
����
�������
������
��102�
02�18�
����������
599������D�5
��
RMB3,250�
�(��)
����
��
�������
�����
��102�
12�11�
�����������
�����1��6�C
RMB27,000
��(��)
���
����
����
����
Magic Sky
Limited
��99�
09�22�
Vistra Corporate Services
Centre,Ground Floor NPF
Building,Beach
Road,Apia,Samoa
US$9,960�
�(��)
����
����(�)�� ��92�
03�13�
�����������
����19�6�
635,091 IC��
  • 104 -

  • 282 -

���� ���� �� ����� ����
����
������(�)
��
��92�
10 �2�
�����������
83 �4F��
5,000 ����
����(�)�� ��93�
02 �13�
�����������
83 �4F��
14,000 ����
����(�)�� ��93�
03 �30�
�����������
��19 �
1,088,158 IC��
Generalplus
International
(Samoa)Inc.
��93�
11�12�
Offshore Chambers, P.O.
Box 217, Apia, Samoa
US$19,090�
�(��)
����
Generalplus
(Mauritius) Inc.
��93�
11�25�
Level 3,Alexander
House,35 Cybercity,Ebene
Mauritius
US$19,090�
�(��)
����
����(��)�
���
��94�
03�24�
�����������
������18����
���4�C�7�
US$18,700�
�(��)
IC���
����
����
����
���
�������
���
��96�
03 �21�
��������16�
����13 �1307 �
US$390��
(��)
��
������(�)
��
��95�
12 �20�
�����������
����19-1 �
162,400 IC��
������(�)
��
��95�
12 �14�
�����������
����19 �3 �
514,501 IC��
�����(�)�
��96�
04 �18�
�����������
����19-1 �
200,000 IC��
����(�)�� ��98�
12 �23�
�����������
����19-1 �
550,880 IC��
����(�)�� ��103�
10 �27�
�����������
����19-1�2 �
140,000 IC��
Award Glory Ltd. ��105�
01 �04�
60 Market Square, Belize
City, Belize.
25,157 ����
Sunny Fancy Ltd. ��103�
10�29�
1st Floor,#5 DEKK
House,De Zippora Street ,
Providence Industrial
Estate , Mahe , Republic of
Seychelles
25,157 ����
Giant Kingdom
Ltd.
��105�
01�21�
1st Floor, #5 DEKK House,
De Zippora Street,
Providence Industrial
Estate,Mah�,Seychelles
25,157 ����
�������
�����
��106�
08�08�
�����������
��56-58������
RMB2,000�
�(��)
���
����
  • 105 -

  • 283 -

���� ���� �� ����� ����
����
203-91 ����
����
���
  • �����106����������1�3.807

  • �����106����������1�29.76

  • ����� 106 ����������� 1�4.565

  • 106 -

  • 284 -

() ����������������

���� ��������� �����
���������� ���� ���
����(�)�� ���� ���
Russell Holdings Limited ������ ���
������(�)�� ����� ���
Ventureplus GroupInc. ���� ���
Ventureplus Mauritius Inc. ���� ���
Ventureplus Cayman Inc. ���� ���
���������� ���������������� �����
�����
������(��)���� ���������������� �����
�����
������(��)���� ���������������� �����
�����
������������ ���������������� �����
�����
�������������
��
��������� �����
�����
������������
������ �����
�����
������������ ���������������� �����
�����
Magic SkyLimited ���� ���
����(�)�� IC�� �����
������(�)�� ���� ���
����(�)�� ���� ���
����(�)�� IC�� �����
Generalplus International
(Samoa)Inc.
���� ���
Generalplus(Mauritius)Inc. ���� ���
����(��)���� IC���������������
���
���
���������� �� ���
������(�)�� IC�� �����
������(�)�� IC�� �����
�����(�)�� IC�� �����
����(�)�� IC�� �����
����(�)�� IC�� �����
Award GloryLtd. ���� ���
SunnyFancyLtd. ���� ���
Giant Kingdom Ltd. ���� ���
  • 107 -

  • 285 -

���� ��������� �����
������������ ����������������
��
���

() ���� () �������������������

106 � 12 � 31 �

()
���
()���� ���������� �����
106�12�31�
�����
106�12�31�
���� �� ������ ����
��(�) ����
��������
��
���
��
����(�)��
�������
���
HK11,075��
(��)
-
-

100%
(��)

-

-
����(�)�� ���
��
��
���
����(�)��
�������
���
���
���
70,000,000
-
-
-
-

100%

-

-

-

-
Russell Holdings
Limited
��� ����(�)��
�������
US$24,060��
(��)
-

100%
(��)

-
������(�)
��
���
��
��
���
����(�)��
�������
���
���
���
100,000,000
-
-
-
-

100%

-

-

-

-
Ventureplus Group
Inc.
��� ����(�)��
�������
RMB37,900��

US74,305��
(��)
100%
(��)
-
-
Ventureplus
Mauritius Inc.
��� Ventureplus Group Inc.
�������
RMB37,900��

US74,305��
(��)
100%
(��)
-
-
Ventureplus Cayman
Inc.
��� Ventureplus Mauritius Inc.
�������
RMB37,900��

US74,305��
(��)
100%
(��)
-
-
��������
��
���
������
��
��
Ventureplus Cayman Inc.
�������
���
���
���
US$17,655��
(��)
-
-
-
-

100%
(��)

-



-
-
-
������(�
�)����
���
���
��
Ventureplus Cayman Inc.
�������
���
���
US$32,250��
(��)
-
-
-

100%
(��)



-
-
-
  • 108 -

  • 286 -

������(�
������
���
���
��
Ventureplus Cayman Inc.
�������
���
���
US$20,000��
(��)
-
-
-

100%
(��)



-
-
-
��������
����
���
��
��
������
Ventureplus Cayman Inc.
�������
���
���
���
RMB10,000��

USD586��
(��)
-
-
-
438 ��

93.33�
(��)

-


-
-
2.92%
���������
������
���
������
��
��
Ventureplus Cayman Inc.
�������
���
���
���
USD3,750��
(��)
-
-
-
-

68.8%
(��)

-

-


-
-
��������
�����
�������

��
�����������
����
�������
���
RMB3,250��
(��)
-
-



100�
(��)
-
-
��������
����
�������
��
��
��
Ventureplus Cayman Inc.
�������
���
���
���
RMB27,000��
(��)
-
-
-
-





100�
(��)
-
-
-
-
Magic Sky Limited ��� ����(�)��
�������
US$9,960��
(��)
-

100%
(��)

-
����(�)�� �������
��
��
����
����
���
���
���������
�������
���
�����������
���
���
���
���
38,836,391
-
-
4,430,654
-
-
-
650,000

61.15%

-



-
6.98%
-

-

-

1.02%
������(�)
��
���
��
��
���
����(�)��
�������
���
���
���
500,000
-
-
-
-

100%

-

-

-

-
����(�)�� ���
��
��
���
����(�)��
�������
���
���
���
1,400,000
-
-
-
-

100%

-

-

-

-
  • 109 -

  • 287 -

����(�)�� ���
������
��
��
����
����
����
���������
�������
���
���
���
���
���
���
37,324,304
-
500,000
1,266,752
-
-
-
-

34.30%

-

0.46%

1.16%

-

-

-

-
Generalplus
International
(Samoa) Inc.
��� ����(�)��
�������
US$19,090��
(��)
-

100%
(��)

-
Generalplus
(Mauritius) Inc.
��� Generalplus International
(Samoa) Inc.
�������
US$19,090��
(��)
-

100%
(��)

-
���������
���
��� Generalplus (Mauritius)
Inc.
�������
US$18,700��
(��)
-

100%
(��)

-
��������
��
�� Generalplus (Mauritius)
Inc.
�������
US$390��
(��)
-

100%
(��)

-
������(�)
��
���
��
��
���
����(�)��
�������
���
���
���
16,240,000
-
-
-
-

100%

-

-

-

-
������(�)
��
���
��
��
������
��
���
���
����(�)��
�������
���
���
���
����(�)��
���
���
31,449,751
-
-
-
2,476,473
1,074,664
527,880
-

61.13%

-

-

-

4.81%

2.09%

1.03%

-
�����(�)�
�������
��
��
���
����(�)��
�������
���
���
����(�)��
17,440,723
-
-
-
650,185

87.20%

-

-

-

3.25%
����(�)�� �������
��
��
��
��
���
���
����(�)��
�������
���
���
����(�)��
����(�)��
���
������(�)��
20,734,546
-
-
-
964,545
10,000
-
3,331,818

37.64%

-


-
-

1.75%

0.02%

-

6.05%
  • 110 -

  • 288 -

����(�)�� �������
��
��
���
�����(�)��
�������
���
���
������(�)��
3,200,000
-
-
-
10,100,000





22.86%
-
-
-
72.14%
Award Glory Ltd. ��� ����(�)��
�������
US$772��
(��)
-


100%
(��)
-
Sunny Fancy Ltd. ��� Award Glory Ltd.
�������
US$772��
(��)
-


100%
(��)
-
Giant Kingdom Ltd.
���
Sunny Fancy Ltd.
�������
US$772��
(��)
-


100%
(��)
-
��������
����
��� ����������
�������
RMB2,000��
(��)
-


100�
(��)
-

����������������������������

  • 111 -

  • 289 -

() ����������������������

() ���� () �����������

106 � 12 � 31 ����:���( ��)����������

����
������
����
����(�)
��
Russell
Holdings
Limited
������
(�)��
Ventureplus
Group Inc.
Ventureplus
Mauritius Inc.
Ventureplus
Cayman Inc.
������
����
������
(��)���

������
(��)���

������
������
������
�(��)��
��
������
������

������
������
����(�)
����
Magic Sky
Limited
����(�)
��
������
(�)��
��
���
42,163
700,000
716,026
1,000,000
2,517,409
2,517,414
2,517,420
511,872
959,760
595,200
68,475
156,351
14,836
123,255
6,000
296,410
635,091
5,000
��
��

38
870,561
520,963
922,319

1,489,741

1,489,722

1,494,874
600,790
862,470

1,149,392

18,426

15,314

608

60,576

2,544

89,418

211,725

3,951
��
��

0

12,919

104

6,626

0

0

5,174

82,562

24,978
963,950

53,110
106,240

494

12,552

0

0

22,742

0
��

38
857,642
520,859
915,693

1,489,741
1,489,722

1,489,700
518,228
837,492
185,442

(34,684)

(90,926)

114

48,024

2,544

89,418

188,983

3,951
��
��

0

666,385

140,734

412,657

48,688

48,690

49,074

150,771

184,707

218,073

67,772

13,024

1,494

22,996

0

0

121,649

0
��
��

(4)

101,210

2,852

104,595

48,688

48,690

49,074

19,575

15,098

13,295

(34,892)

(16,702)

183

(4,347)

0

(6,152)

442

(83)
��
��
(��)

(4)

93,520

(22,973)

90,712

48,687

48,688

48,690

15,192

32,990

40,937

(32,369)

(12,448)

162

(1,269)

0

(6,151)

(719)

(60)
��
(��)
��
(�)
(��)
���

1.34
���

0.91
���
���
���
���
���
���
���
���
���
���
���
���

(0.01)

(0.12)
  • 112 -

  • 290 -

����
����(�)
��
����(�)
��
Generalplus
International
(Samoa) Inc.
Generalplus
(Mauritius)
Inc.
����(�
�)����
������
����
������
(�)��
������
(�)��
�����
(�)��
����(�)
��
����(�)
��
Award Glory
Ltd.
Sunny Fancy
Ltd.
Giant
Kingdom Ltd.
������
������
��
���
14,000
1,088,158
568,118
568,118
556,512
11,606
162,400
514,501
200,000
550,880
140,000
25,157
25,157
25,157
9,130
��
��

17,944
2,960,471

476,192

476,190

485,278

7,401

30,322
1,030,620

15,634

788,056

44,995

(12,990)

(12,990)

(12,990)

4,688
��
��

74

821,444

0

0

14,687

1,822

120

225,467

7,857

328,727

40,092

0

0

0

7,902
��

17,870
2,139,027

476,192

476,190

470,591

5,579

30,202

805,153

7,777

459,329

4,903

(12,990)

(12,990)

(12,990)

(3,214)
��
��

5,465
3,151,511

9,154

9,154

86,833

11,975

36

716,956

0

887,375

31,360

0

0

0

0
��
��

3,481

414,996

9,154

9,154

3,464

1,076

(237)

13,495

(9,459)

(61,230)

(60,458)

(1,850)

(1,850)

(1,850)

(12,335)
��
��
(��)

3,632

359,245

9,154

9,154

8,078

1,076

(238)

(2,045)

(23,012)

(70,461)

(59,728)

(1,850)

(1,850)

(1,850)

(12,307)
��
(��)
��
(�)
(��)

2.59

3.30
���
���
���
���

(0.01)

(0.04)

(1.15)

(1.28)

(4.27)
���
���
���
���

������������������������������

  • 113 -

  • 291 -

() ����������

�������������

�����106����106�1�1��12�31���������������� ������������������������������������ ��������������10��������������������� ������������������������������������ ���������������������� ������

���������������

==> picture [40 x 40] intentionally omitted <==

����������

==> picture [65 x 64] intentionally omitted <==

������������ 1 0 7 ����� 3 ����� 1 4 ���

  • 114 -

  • 292 -

  • �� ���������������������������

  • 115 -

  • 293 -

��
����������������������������
������������
�����
�����







�����
�����
���







���
���


94������
���2,503,705

95������
���500,741�

96������
���380,000�
97������
���3,384,446

��������
�������

-

-

-

-

-

-

-

-

-

3,559,996�
63,401��
��
��

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-
���
����
-
- -
-
-
-
-
-
-

-
���
����
3,870,196�
95,605��
967,549�
�������
483,774�
�������
532,151�
�������
290,614�
�������
306,132�
�������
-3,220,429�
��
32,204��
160,538�
�������
169,471�
�������
-
���
����
90.12.25
91.07.02 92.07.13
93.08.23
94.08.23
95.08.05
96.03.26
96.09.05
97.09.08
������
�����
���
����
100%
��
��
��
��
��
���
700,000
���
��
����
(�)��
  • 294 -

  • �� �������������

  • �� ���������������������������� ����������������������������

  • 117 -

  • 295 -