SCI — Interim / Quarterly Report 2023

Jun 13, 2024

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( 附件一 )

各位股東：

， ， 歷時三個寒暑 我們終於完成蘆竹廠重建工程 也和平順利處理所有鄰廠損失賠 ， ， ， ， 償 火災陰霾已然消散 或許尚未感受陽光溫暖和煦 但不再寒風凜冽刺骨 廠房設 ， ， ， 施從災後滿目瘡痍到現今完好如初 一路走來之心酸與苦楚 令人刻骨銘心 我們謹 記教訓 ， 龍年重新再出發 ；112 年旭富以不到一半之產能運作 ， 營收為 12 億 ， 約災前 ， ， ， ， 一半水準 要完全回復過往業績 不可諱言 仍有一段路要走 但全體同仁會胼手胝 ， 足 向前行！

玆就 112 年度營業狀況及 113 年度營業計劃提出營業報告書如下。

營 業 報 告 書

一、 112 年度營業報告

一 ( ) 營業計劃實施成果

112 年度之營業收入為 1,204,159 仟元，毛利率 29 ％，營業利益 160,300 仟 ， 元，本期因為保險理賠產生相對較大之營業外收入 稅後淨利 294,721 仟元， 基本每股盈餘為 2.7 元，在產能逐步恢復下 ， 營收成長 ， 營業淨利增加 ， 但部 分產品毛利有壓。

(二)預算執行情形

旭富 112 年並未對外公開財務預測 ； 至於管理階層提出 ， 經 111 年 12 月 ， ， 董事會通過之年度預算，未能確實達成目標 主因為重建時程較預計落後 產 能如法如期開出。

( 三 ) 財務收支及獲利能力分析

茲將 112 年度收支概況進行比較及說明如下：

收入方面：

入方面：	入方面：	入方面：	入方面：
單位：新台幣仟元
項 目	111年	112年	成長率
營 業 收 入	899,738	1,204,159	33.8%
其 他 收 入	299,212	228,519	-23.6%

說明： 1. 於 112 年 ， 主要產品均呈現成長狀況 ， 尤其是帕金森氏症中間體 、 安 ， ， 眠鎮定藥物及青光眼藥物均已回復至災前銷售水準 甚至有所過之 、 至於抗癲癇藥物 憂鬱症藥物及羥氯奎寧則有待今年持續努力。

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1. 其他收入主要為保險理賠收入 ， 其金額為 2.1 億。

支出方面：

出方面：	出方面：	出方面：	出方面：
單位：新台幣仟元
項 目	111年	112年	成長率
營 業 成 本	608,559	853,836	40.3%
營 業 費 用	172,209	190,023	10.3%
其 他 支 出	30,362	24,629	-18.9%

• 說明：1.於 112 年第四季公司重新出貨憂鬱症藥物給最大客戶 ， 然銷售價格 ， ，

• 面臨市場競爭顯著下降 考量原料價格降價幅度更大 公司因此同意 ， ，

• 接單 但出貨之存貨為先前以較高原料價格所製 造成該產品之銷售 ， ，

• 呈現負毛利狀態 且須提列庫存跌價損失 此乃112 年第四季毛利率 不佳及全年毛利亞於前年之因。

• 第四季辦理現金增資 ， 給員工認購部分依股權基礎給付之會計處理認 列約 1,900 萬之薪資費用 ， 導致營業費用增加。

• 3.其他支出主要為依持股比例認列轉投資公司法蘭摩沙及嘉正之營運 ，

• 損失 其次來自利息費用。

獲利能力分析：

	項 目	111 年	112 年
獲利 能力	資 產 報 酬 率 (％)	6.7	5.1
	股東權益報酬率 (％)	8.9	6.8
	純 益 率(％)	34	24
	每 股 盈 餘（元）	3.24	2.7

• 說明：整體而言 ， 因產能受限 ， 影響 112 年本業獲利能力 ， 獲利仍有相當部 份來自業外。

(四)研究發展狀況

研發同仁回歸日常工作職掌，持續執行舊產品製程之優化，期能節能減廢， 符合 ESG 世界潮流，另一方面降低製造成本，提升產品競爭力，中間體 PGA 製程改良即為重點工作之一，另也專案執行 PGA 下游原料藥 Benserazide 之製 程開發，為公司擴大產品線目標繼續鋪路；新開發品項 Pimobendan 為一寵物心 臟病藥物，公司於海外參展時受到熱烈業務回應，顯示寵物商機不容小覷； ADC(antibody drug conjugate ）現在是生物製藥顯學，主要由三個關鍵部分組

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成，分別為單株抗體（ monoclonal antibody ）、化學小分子藥物（常稱 payload ） 以及將二者連接在一起的化學接頭（ linker ），通過針對特定腫瘤細胞表面抗原 的高度專一性抗體與強效的細胞毒殺性藥物結合，可以精準地殺死癌細胞，大 幅降低副作用，旭富透過轉投資公司一窺堂奧，也開發 linker 涉足此藥物領域。

二、 113 年度營業計劃概要

• 一

• ( ) 經營方針

未來之經營方針為：

1. 緊密維持與客戶之關係 ， 建立與藥物原發明人之業務關係 ， 盡速提升蘆竹廠之 產能利用率。

2. 分散生產據點 ， 強化營運韌性 ， 開拓 CDMO 業務。

3. 推動循環經濟 ， 為地球永續盡心盡力。

( 二 ) 預期銷售數量及其依據

1. 預期銷售數量

期銷售數量及其依據 預期銷售數量
項目	銷量（噸）
原料藥	277
中間體	115
其他	225
合計	617

1. 銷售依據

上表預期銷售數量係依本公司經董事會通過之 113 年度預算彙總，預估基礎 主要根據客戶產品需求狀況 ； 在蘆竹廠產能全開運營下 ， 銷售值預期較上一年度 成長。

(三)重要之產銷政策：

旭富主要以產品特性及客戶類別來作產銷政策：

1. 原料藥：以供應藥品原發明人為首選，避開熱門產品，選擇藥品安全性高， 市場銷售穩定，有新用途、新劑型或進一步研發新藥，或可作為新藥起始原 料之現有原料藥。

2. 中間體：以供應藥品原發明人為目標，次為進入障礙高之管制藥中間體，法 規及品質管理系統嚴格之關鍵中間體，與本公司核心技術相關連之中間體， 有策略合作對象之中間體，在新藥研發階段即參與之中間體；具備以上特性 之中間體可與競爭者作有效之市場區隔，避免降價競爭。

3. 特用化學品：旭富以製藥產業之高標準產銷電子特化品，因應客戶需求，為

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其開發製程、客製化產品及予以量產。

三、未來公司發展策略、受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響

112 年在產能有限情況下，旭富須於廠房內同時進行生產製造及重建工程 ， ， ， 此舉雖然放大產出滿足客戶需求 但也讓產品含異物機率增加 導致一些客訴及 退貨事件 ， 為避免觀音廠未來遇到同樣情事及可能工安疑慮 ，112 年 7 月董事會 決議將觀音廠建置一次到位 ， 總預算增加至 24.4 億，考量財務穩健之需 ， 公司因 此辦理 9.6 億之現金增資 。 蘆竹廠已完成重建 ，113 年面臨提高產能利用率之要 務 ，114 年觀音廠完工後 ， 將再面臨觀音廠產能去化議題 ， 故這幾年將是公司未 ， ， 來營運良窳關鍵時刻 我們有客戶今年預計三期臨床解盲 也有客戶準備申請美 國 FDA NDA 藥證 ， 但也有客戶面臨新藥開發資金籌措問題 ，Buprenorphine 、 pimobendan 等新品項有的蓄勢待發 ， 有的差臨門一腳 ，ADC 相關品項尚在慢火 細燉 ， 癲癇藥原廠客戶重新認證中 ， 雖然很多成就因素掌控不在公司手中 ， 但我 們會做好最佳準備 ， 以待東風；此外 ， 法蘭摩沙於 112 年 11 月在投資股東提供 保證下 ， 取得銀行長期專案融資，事業計畫如同觀音廠將於 114 年正式開展 ， 循 ， ， 環經濟為邁向淨零碳排及永續發展不可或缺一環 目前面對客戶稽核時 是否有 ， ， 節能減碳具體作為已是必考題 相信在不久未來將演變成合格供應商必要條件 公司目前業務以歐洲市場為主 ， 歐盟碳邊境調整機制 (CBAM) 將於 2026 年上路 ， ， 公司已依主管機關規定進行範疇一及二之碳盤查 後續將依盤查結果訂定減碳目 ， 。 標及執行計畫 達到淨零排放及永續發展目標

， ， 公司產能已全數回復 供貨量能提升後已開始面臨激烈外部競爭問題 印度 ， ， 已成為全球人口最大國家 加上經濟快速發展 其醫藥廠商之競爭力越發強大， ， ， ， 中國大陸廠商則是過去大規模拓產 現適逢經濟走緩 產能有過剩問題 降價求 ， ， ， 售成為簡單解方 我們重回市場後 發現一些舊品項若不降價 幾乎難以獲得訂 單 ， 與現在通膨景象多所扞格 ； 過去兩年因為產能不足 ， 毛利率表現與災前有段 ， ， ， ， 差距 現在雖可產能全開 但折舊費用遽增 令人備感艱辛 但經營者沒有悲觀 ， ， ， 的權利 建立市場區隔為我們需採行的策略 專注為我們須秉持之精神 在112 ， ， 年之前 無人能預料丹麥一家藥廠市值可以擊敗歐洲精品巨擘 媲美美國科技巨 頭。

重建之製造設備、空調系統、氮氣系統、純水系統及電腦系統皆與災前相等 或相同，相關驗證確效已陸續完成 ， A 廠 15 及 16 生產區在 112 年 5 月經台灣 衛福部審評確認後，其 GMP 符合性評鑑已完成 ， B 廠部分已於 112 年 12 月提 出申請，待衛福部排定日期進行查廠 ； 另外在試驗工廠產製的新研發品項 (Adenine, Pimobendan, Buprenorphine) 也將於今年第一季向衛福部申請 GMP 評 鑑 ； 多項原料藥及中間體已於重建後的廠區生產並完成製程確效，客戶也陸續到

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(附件三)

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(附件四)

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( 附件五 ) 旭富製藥科技股份有限公司

章程修正條文對照表

	修正條文		現行條文	修正說明
	第二條：本公司所營之事業如下： C802041西藥製造業 F108021西藥批發業 F208021西藥零售業 C802060動物用藥製造業 F107070動物用藥品批發業 F207070動物用藥零售業 C802100化粧品製造業 F108040化粧品批發業 F208040化粧品零售業 CF01011醫療器材製造業 F108031醫療器材批發業 F208031醫療器材零售業 C802990其他化學製品製造業 F107990其他化學製品批發業 F207990其他化學製品零售業 F401010國際貿易業 I103010企業經營管理顧問業 IC01010藥品檢驗業 C801030精密化學材料製造業 IG01010生物技術服務業 IG02010研究發展服務業 H703100不動產租賃業 ZZ99999除許可業務外，得經營 法令非禁止或限制之業 務		第二條：本公司所營之事業如下： 一、原料藥、原料藥中間體、特殊 及精密化學品之加工、製造及 銷售(以相關主管機關核准者 為限)。 二、代理國內外廠商產品之報價、 投標及經銷業務。 三、代理前各項有關產品之研究發 展業務。 四、除許可業務外，得經營法令非 禁止或限制之業務。	變更表達方式及新增 所營之事業。
	第七條： 本公司資本總額定為新台幣壹拾 陸億元，分為壹億陸仟萬股，每股 新台幣壹拾元，分次發行，未發行 股份由董事會視實際需要決議發 行。其中捌佰萬股保留供認股權 憑證、附認股權特別股或附認股權 公司債行使認股權使用。		第七條： 本公司資本總額定為新台幣壹拾 貳億元，分為壹億貳仟萬股，每股 新台幣壹拾元，分次發行，未發行 股份由董事會視實際需要決議發 行。其中捌佰萬股保留供認股權 憑證、附認股權特別股或附認股權 公司債行使認股權使用。	資本總額增加4 億元 至16 億元。
	第二十五條：		第二十五條：

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( 附件五 ) 旭富製藥科技股份有限公司

章程修正條文對照表

修正條文	現行條文	修正說明
本公司章程由發起人會議經全體 發起人同意於民國七十六年八月 二十四日訂立。 第一次修正於民國七十六年十一 月廿八日，第二次修正於民國七十 八年十一月八日，第三次修正於民 國七十九年六月三十日，第四次修 正於民國七十九年八月四日，第五 次修正於民國七十九年十二月十 日。第六次修正於民國八十年六月 十八日，第七次修正於民國八十一 年五月十八日，第八次修正於民國 八十一年六月廿九日，第九次修正 於民國八十四年十一月七日，第十 次修正於民國九十年四月二十七 日，第十一次修正於民國九十一年 四月九日，第十二次修正於民國九 十二年五月十六日，第十三次修正 於民國九十二年五月十六日，第十 四次修正於民國九十三年六月十 六日，第十五次修正於民國九十四 年六月二十一日，第十六次修正於 民國九十五年六月二十八日，第十 七次修正於民國九十六年六月十 五日，第十八次修正於民國九十八 年六月十九日，第十九次修正於民 國九十九年六月九日，第二十次修 正於民國一○一年六月二十七日， 第二十一次修正於民國一○二年 六月十八日，第二十二次修正於民 國一○三年六月十八日，第二十三 次修正於民國一○四年六月十二 日，第二十四次修正於民國一○五 年六月二十一日，第二十五次修正 於民國一一○年七月十五日，第二 十六次修正於民國一一一年六 月二十一日，第二十七次修正於民	本公司章程由發起人會議經全體 發起人同意於民國七十六年八月 二十四日訂立。 第一次修正於民國七十六年十一 月廿八日，第二次修正於民國七十 八年十一月八日，第三次修正於民 國七十九年六月三十日，第四次修 正於民國七十九年八月四日，第五 次修正於民國七十九年十二月十 日。第六次修正於民國八十年六月 十八日，第七次修正於民國八十一 年五月十八日，第八次修正於民國 八十一年六月廿九日，第九次修正 於民國八十四年十一月七日，第十 次修正於民國九十年四月二十七 日，第十一次修正於民國九十一年 四月九日，第十二次修正於民國九 十二年五月十六日，第十三次修正 於民國九十二年五月十六日，第十 四次修正於民國九十三年六月十 六日，第十五次修正於民國九十四 年六月二十一日，第十六次修正於 民國九十五年六月二十八日，第十 七次修正於民國九十六年六月十 五日，第十八次修正於民國九十八 年六月十九日，第十九次修正於民 國九十九年六月九日，第二十次修 正於民國一○一年六月二十七日， 第二十一次修正於民國一○二年 六月十八日，第二十二次修正於民 國一○三年六月十八日，第二十三 次修正於民國一○四年六月十二 日，第二十四次修正於民國一○五 年六月二十一日，第二十五次修正 於民國一一○年七月十五日，第二 十六次修正於民國一一一年六 月二十一日，第二十七次修正於民	增加修正次數及日期。

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( 附件五 ) 旭富製藥科技股份有限公司 章程修正條文對照表

	修正條文		現行條文	修正說明
	國一一二年六月十九日，第二十八 次修正於民國一一三年五月三十 日。		國一一二年六月十九日。

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( 附件六 )

旭富製藥科技股份有限公司

股東會議事規則修正條文對照表

修 正 條 文	修 正 條 文	現 行 條 文	說 明
第三條：(股東會召集及開會通知) 本公司股東會除法令另有規定外，由 董事會召集之。 本公司召開視訊股東會應經董事會 以董事三分之二以上之出席及出席 董事過半數同意之決議行之。 以下略		第三條：(股東會召集及開會通知) 本公司股東會除法令另有規定外，由 董事會召集之。 以下略	公司召開視訊股東會應經 董事會以董事三分之二以 上之出席及出席董事過半 數同意(即特別決議)之決 議行之。
第二十條： 一、本規則訂定於中華民國九十一年 四月九日。 二、本規則第一次修訂於中華民國九 十一年六月七日。 三、本規則第二次修訂於中華民國一 百年六月十日。 四、本規則第三次修訂於中華民國一 百○九年六月十九日。 五、本規則第四次修訂於中華民國一 百一十年七月十五日。 六、本規則第五次修訂於中華民國一 百一十一年六月二十一日。 七、本規則第六次修訂於中華民國一		第二十條： 一、本規則訂定於中華民國九十一年 四月九日。 二、本規則第一次修訂於中華民國九 十一年六月七日。 三、本規則第二次修訂於中華民國一 百年六月十日。 四、本規則第三次修訂於中華民國一 百○九年六月十九日。 五、本規則第四次修訂於中華民國一 百一十年七月十五日。 六、本規則第五次修訂於中華民國一 百一十一年六月二十一日。	增加修訂日期。
	百一十三年五月三十日。

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