SBW — Capital/Financing Update 2019

Jun 20, 2019

쌍방울/전환가액ㆍ신주인수권행사가액ㆍ교환가액의 조정(안내공시)/(2019.06.20)전환가액ㆍ신주인수권행사가액ㆍ교환가액의 조정(안내공시)

전환가액ㆍ신주인수권행사가액ㆍ교환가액의 조정(안내공시)

1. 구분		전환가액의 조정
2. 사채의 종류		제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
- 신주인수권증권의 상장여부		해당사항없음
3. 조정에 관한 사항	회차	조정전 가액(원)	조정후 가액(원)
6	1,028	1,100
4. 전환ㆍ행사ㆍ교환가능 주식수 변동	회차	미행사증권의 권면총액(원)	조정전 전환ㆍ행사ㆍ교환 가능주식수 (주)	조정후 전환ㆍ행사ㆍ교환 가능주식수 (주)
6	10,000,000,000	9,727,626	9,090,909
5. 조정사유		시가변동에 따른 조정
6. 조정근거 및 방법		* 조정근거 가. 본건 사채의 발행일 다음날부터 전환권 행사 전까지 발행회사가 최초 전환가격을 하회하는 발행가액으로 무상증자,주식배당,준비금의 자본전입을 함으로써 신주를 발행하거나, 기타 방법으로 주식을 발행하는 경우, 다음과 같이 전환가격을 조정하기로 한다. 본항에 따른 전환가격의 조정일은 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 한다. ■    조정후 전환가격 = {[조정전 전환가격 × 기발행주식수] + [신발행주식수 × 1주당 발행가액 ] }÷ (기발행주식수 + 신발행주식수) 나.  나목에 따른 조정 후 전환가격은 다음 각호에서 정한 바에 따라 산정한다. (1)   기발행주식수는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재 발행회사의 발행주식 총수로 한다. (2)   1주당 발행가격은 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입의 경우 영(0)으로 한다. 다.  합병, 자본의 감소, 주식분할ㆍ병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우, 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할ㆍ병합 등의 직전에 전환권이 행사되어 전액 주식으로 전환되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수를 산출할 수 있는 가액 또는 그 주식수 이상을 가질 수 있도록 하는 가액으로 전환가격을 조정한다. 본 항에 따른 전환가격의 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할ㆍ병합의 기준일 또는 기타 사유의 효력발생일로 한다. 라.  위 가목 내지 다목과는 별도로 사채발행 후 매1개월이 경과한 날을 전환가격 조정일로 하고, 각 전환가격 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가격으로 한다(단, 조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한다). 다만, 전환가액 조정시 조정후 전환가액은 발행 당시 가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 100분의 70에 해당하는 가액 이상이어야 한다. 마.  감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가격을 조정한다. 단, 감자 및 주식 병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가와 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일(기산일) 가중산술평균주가 중 높은 가액(이하 "산정가액"이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액으로 한다. 바.  본 항에서 명시하지 않았으나 합리적으로 보아 전환가격 조정이 필요한 사유가 발생하는 경우, 사채권자에 불리하지 않도록 전환가격을 조정하기로 한다. 사.  본 항에 정한 전환가격의 조정은 중첩적으로 적용한다. 아.  본호에 의해 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 한다. 자.  본호에 의한 조정 후 전환가격 중 원단위 미만은 절상한다. * 조정방법 (가) 1개월 가중산술평균주가  : 1,166.08원 (나) 1주일 가중산술평균주가  : 1,078.41원 (다) 최근일가중산술평균주가  : 1,053.57원 (라) (가),(나),다)의 산술평균 : 1,099.35원 (마) 기준주가[MAX(다,라)] : 1,099.35원 (바) 조정전 행사가액 :  1,028원 (사) 조정가액[MIN(마, 바)]  : 1,100원(원단위 미만 절상, 호가단위 절상) (아) 전환가액의 한도 : 액면가액 500원 (자) 최종 행사가액[MAX(사,아)] : 1,100원(원단위 미만 절상, 호가단위 절상)
7. 조정가액 적용일		2019-06-19
8. 이사회결의일(결정일)		-
- 사외이사 참석여부	참석(명)	-
불참(명)	-
- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부		-
9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항		- 상기 전환가액의 조정은 시가변동에 따른 전환가액 조정으로 별도의 이사회를 개최하지 않았습니다.
※관련공시	2018-11-19 전환사채권발행결정 2018-11-19 유상증자 또는 주식관련사채 등의 발행결과(자율공시) 2019-05-20 전환가액ㆍ신주인수권행사가액ㆍ교환가액의 조정(안내공시)