SBW — Capital/Financing Update 2026

Apr 20, 2026

주요사항보고서(주권 관련 사채권 양수 결정) 6.0 (주) 쌍방울 주 요 사 항 보 고 서

금융위원회 귀중		2026년 04월 20일
회 사 명 :	주식회사 쌍방울
대 표 이 사 :	정운호, 윤의식
본 점 소 재 지 :	서울시 중구 퇴계로 390(무학동)
	(전 화) 02-3485-6000
	(홈페이지) http:// sbwinc.co.kr
작 성 책 임 자 :	(직 책) 본부장	(성 명) 김기연
	(전 화) 02-3485-6000

주권 관련 사채권 양수 결정

전환사채권3 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 (주)비비안대한민국손영섭22,598,038,500계열회사45,196,077 여성용 내의(파운데이션, 란제리, 스타킹 등)제조 및 판매업 해당사항없음10,000,000,000 10,589,875,389 94,293,656,241 11.23 78,703,783,171 13.46타법인 주식취득2026년 04월 24일주식회사 광림1,511,778,000중량물 운반용 건설장비 및 특수장비(특장차) 제조, 판매 충북 청주시 서원구 현도면 청남로 484 최대주주1. 총 매매대금 : 10,589,875,3892. 이사회 결의일 : 2026년 4월 17일3. 대금 지급 조건 : 당 사 발행 예정인 제 10회차 전환사채 인수대금 총액 금 일백일십억원(\11,000,000,000) 중 일부인 금일백오억팔천구백팔십칠만오천삼백팔십구원 (\10,589,875,389)에 대하여는 주식회사 비비안이 기발행한 제3회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 (권면가액일백억원)로 대용납입 하기로 한 다 미해당 - 당사는 비상장법인으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4(합병 등의 특례)②항 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제 176 조의 6 제 1 항 에 따른 외부평가 의무 대상 ( 주권상장법인 ) 이 아니므로 , 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제 4-5 조 제 1 항 제 1 호 에 의거하여 주요사항보고서 제출 시 외부평가기관의 평가의견서를 첨부할 의무가 없습니다 . ---2026년 04월 17일1-참석미해당아니오-

1. 주권 관련 사채권의 종류
회차	종류
2. 사채권 발행회사
국적	대표자
자본금(원)	회사와 관계
발행주식총수(주)	주요사업
- 최근 6월 이내 제3자 배정에 의한 신주취득 여부
3. 양수내역	사채의권면(전자등록)총액(원)
양수금액(원)(A)
총자산(원)(B)
총자산대비(%)(A/B)
자기자본(원)(C)
자기자본대비(%)(A/C)
4. 양수목적
5. 양수예정일자
6. 거래상대방	회사명(성명)
자본금(원)
주요사업
본점소재지(주소)
회사와의 관계
7. 거래대금지급
8. 외부평가에 관한 사항	외부평가 여부
- 근거 및 사유
외부평가기관의 명칭
외부평가 기간
외부평가 의견
9. 이사회결의일(결정일)
- 사외이사 참석여부	참석(명)
불참(명)
- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
10. 공정거래위원회 신고대상 여부
11. 풋옵션 등 계약 체결여부
- 계약내용

12. 향후 회사구조개편에 관한 계획

- 당사는 보고서 제출일 현재 회사의 합병등 구조개편에 관한 구체적인 계획이 결정된 바 없습니다.

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 당사 발행 예정인 제 10회차 무기명식 이권부 담보부 사모 전환사채 인수대금 총액 금 일백일십억원(\11,000,000,000) 중 일부인 금일백오억팔천구백팔십칠만오천삼백팔십구원 (\10,589,875,389)을 주식회사 비비안이 기발행한 제3회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 (권면가액일백억원)로 대물납입 하기로 한다.

※ 관련공시

2026.04.17 주식회사 쌍방울 주요사항보고서(전환사채권발행결정)

【 발행회사의 요약 재무상황 】(단위 : 백만원)

202,247 119,684 82,563 22,598 222,445 -5,004 적정정동회계법인 257,400 137,092 120,309 14,897 235,221 -3,809 적정삼도회계법인 191,082 102,817 88,266 14,897 217,298 -7,901 적정삼도회계법인

구 분	자산총계	부채총계	자본총계	자본금	매출액	당기순이익	감사의견	외부감사인
당해연도
전년도
전전년도

*2023년~2025년 기말 기준 (주) 비비안 요약 연결재무재표 입니다.

【전환사채에 관한 사항】15.0015.002027년 04월 20일 100 500 본 사채 발행을 위한 이사회 결의일 전일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 및 청약일 (청약일이 없는 경우는 납입일) 전 3거래일 가중산술평균주가 중 높은 가액으로 하되, 원단위 미만은 절상한다. 주식회사 비비안 기명식 보통주식 2023년 04월 20일2027년 03월 20일

가. 본 사채를 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 본 사채의 직전 전환가액을 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하는 경우에는 그 발행가액을 전환가액으로 하고, 본 사채의 직전 전환가액을 하회하는 전환(행사)가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 그 전환(행사)가액을 본 사채의 새로운 전환가액으로 조정한다. 본 항에 따른 전환가액의 조정일은 유상증자의 경우 신주의 발행일, 전환사채 및 신주인수권부사채의 경우 사채의 발행일로 한다.

나. 본 사채의 발행일 다음날부터 전환권 행사 전까지 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입을 함으로써 신주를 발행하거나, 기타 방법으로 주식을 발행하는 경우, 다음과 같이 전환가격을 조정하기로 한다. 본 항에 따른 전환가격의 조정일은 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 한다.

조정 후 전환가격 = 조정 전 전환가격 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]

A: 기발행주식수

B: 신발행주식수

C: 1주당 발행가격

D: 시가

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행 시 전환가격으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행 시 전환가격 또는 행사가격으로 하며, 위 산식에서 "시가"라 함은 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가 (증권의발행및공시등에관한규정 제5-18조에서 정하는 기준주가) 또는 권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 한다.

다. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정한다. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정한다. 전환가액의 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합의 기준일로 한다.

라. 위 가목 내지 다목과는 별도로 본 사채 발행 후 매 1개월이 경과한 날(해당일이 영업일이 아닌 경우 그 익영업일)을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 액면가까지로 한다(단, 조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한다).

마. 본 호에 의해 조정된 전환가액이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가액으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없다.

바. 본 호에 의한 조정 후 전환가액 중 원단위 미만은 원단위로 절상한다.

사채의 이율	표면이자율(%)
만기이자율(%)
사채만기일
전환에 관한 사항	전환비율(%)
전환가액(원/주)
전환가액 결정방법
전환에 따라 발행할 주식의 종류
전환청구기간	시작일
종료일
전환가액 조정에 관한 사항

기타 투자판단에 참고할 사항

-해당사항 없음