ROCH S.A.

==> picture [83 x 90] intentionally omitted <==

SOCIEDAD ANONIMA

Estados Financieros Condensados Intermedios al 30 de septiembre de 2021 y comparativos Reseña Informativa Informe de la Comisión Fiscalizadora Informe de revisión de los Auditores Independientes

ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS INTERMEDIOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021 Y COMPARATIVOS

Índice	Página
− Información legal	1
− Estado intermedio condensado de situación financiera	2
− Estado intermedio condensado de ganancias o pérdidas y otros resultados
integrales	3
− Estado intermedio condensado de cambios en el patrimonio	4
− Estado intermedio condensado de flujo de efectivo	5
− Notas a los estados financieros intermedios condensados:
1) Información general y negocio de la Sociedad	6
2) Bases de presentación de los estados financieros
a)Bases de presentación	7
b)Normas y políticas contables aplicables	8
c)Estimaciones y juicios contables críticos	9
3) Detalle de los principales rubros de los estados financieros:
a)Evolución de los activos intangibles	10
b)Composición y evolución de propiedad, planta y equipo	11
c)Otros créditos y anticipos	11
d)Créditos por ventas	12
e)Inventarios	12
f) Otros activos financieros	12
g)Efectivo y equivalentes de efectivo	12
h)Provisiones	12
i) Préstamos	13
j) Remuneraciones y cargas sociales	13
k)Cuentas por pagar	13
l) Ingresos, costo de ventas, gastos y resultados financieros	14
4) Inversiones en uniones transitorias	15
5) Saldos y operaciones con partes relacionadas	16
6) Impuesto a las ganancias	17
7) Administración del riesgo financiero – Instrumentos financieros
7.1. Administración del riesgo financiero	19
7.2. Instrumentos financieros	20
8) Presentación en concurso preventivo de acreedores	21

Índice	Página
9) Guarda de documentación de respaldo de operaciones contables y de
gestión	23
10) Hechos posteriores	23
11) Aprobación de los estados financieros	23
− Anexo I a los estados financieros : Activos y pasivos en moneda extranjera	24
− Anexo II a los estados financieros: Apertura por vencimiento de créditos y
pasivos	25
− Ratificación de firmas litografiadas	26

Av. Eduardo Madero 1020 - Piso 21° - Ciudad Autónoma de Buenos Aires

EJERCICIO ECONOMICO Nº 33 INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2021

ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021

Actividad principal: Explotación, exploración complementaria y desarrollo de hidrocarburos.

Fecha de inscripción del estatuto en el Registro Público de Comercio: 26 de abril de 1990.

Fecha de modificación del estatuto (última): 3 de noviembre de 2020, la cual se encuentra pendiente de inscripción en la Inspección General de Justicia (“I.G.J.”).

Número de registro en la I.G.J.: 1.522.344.

Fecha de finalización del plazo social: 26 de abril de 2089.

Composición del capital al 30 de septiembre de 2021

(expresado en pesos)

−Acciones ordinarias, nominativas no endosables, de valor nominal 1 cada una, con derecho a un voto por acción −Acciones preferidas, nominativas no endosables, de valor nominal 1 cada una, con derecho a un voto por acción	Suscripto, integrado, emitido e inscripto
	47.919.326 8 47.919.334

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10 - Noviembre - 2021

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10 - Noviembre - 2021 DELOITTE & Co. S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 3

FERNANDO G. DEL POZO Socio Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 254 - F° 138

Héctor Horacio Raffo Por Comisión Fiscalizadora

Ing. Ricardo O. Chacra

Presidente

ROCH S.A.

ESTADO INTERMEDIO CONDENSADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021 Y COMPARATIVO

(expresados en pesos – Notas 2.a y 2.b)

Activo no corriente Activos intangibles Propiedad, planta y equipo Otros activos Otros créditos y anticipos Créditos por ventas Total del activo no corriente Activo corriente Inventarios Otros créditos y anticipos Créditos por ventas Otros activos financieros Efectivo y equivalentes de efectivo Total del activo corriente Total del activo Patrimonio Aporte de los propietarios Reservas Resultados no asignados Total patrimonio Pasivo no corriente Pasivos por impuesto diferido Provisiones Pasivos por arrendamientos Préstamos Total del pasivo no corriente Pasivo corriente Provisiones Pasivos por arrendamientos Otras cargas fiscales Remuneraciones y cargas sociales Préstamos Cuentas por pagar Total del pasivo corriente Total del pasivo Total patrimonio y pasivo	Notas 3.a 3.b 3.c 3.d 3.e 3.c 3.d 3.f 3.g 6 3.h 3.i 3.h 3.j 3.i 3.k	30-09-2021 72.267.568 2.606.208.983 2.799.280 65.417.926 21.454.861 2.768.148.618 89.495.717 98.035.163 121.977.961 603.917 595.070.042 905.182.800 3.673.331.418 2.384.579.313 406.729.395 (2.475.977.687) 315.331.021 409.034.574 122.687.156 19.713.684 - 551.435.414 1.129.815 4.920.113 25.868.435 36.358.469 2.650.194.285 88.093.866 2.806.564.983 3.358.000.397 3.673.331.418	31-12-2020
			72.267.568 2.974.885.717 2.799.280 79.801.616 25.033.468
			3.154.787.649
			42.547.983 236.517.644 239.686.196 352.947 190.281.283
			709.386.053
			3.864.173.702
			2.384.579.313 406.729.395 (2.451.367.873)
			339.940.835
			118.824.320 133.447.487 22.596.063 58.777.555
			333.645.425
			1.575.018 5.742.725 19.838.318 63.164.042 2.987.975.583 112.291.756
			3.190.587.442
			3.524.232.867
			3.864.173.702

Las Notas 1 a 11 y los Anexos I y II adjuntos son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10 - Noviembre - 2021 DELOITTE & Co. S.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 3

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10 - Noviembre - 2021

FERNANDO G. DEL POZO Socio Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 254 - F° 138

Héctor Horacio Raffo Por Comisión Fiscalizadora

Ing. Ricardo O. Chacra

Presidente

ROCH S.A.

ESTADO INTERMEDIO CONDENSADO DE GANANCIAS O PÉRDIDAS Y OTROS RESULTADOS INTEGRALES CORRESPONDIENTE A LOS PERÍODOS DE NUEVE Y TRES MESES FINALIZADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021

COMPARATIVO CON LOS PERÍODOS DE NUEVE Y TRES MESES FINALIZADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE 2020

(expresados en pesos – Notas 2.a y 2.b)

Notas	Período de nueve meses finalizado el 30-Septiembre	Período de nueve meses finalizado el 30-Septiembre	Período de tres meses finalizado el 30-Septiembre	Período de tres meses finalizado el 30-Septiembre
3.l 3.l 3.l 3.l 3.l 3.l 6	2021	2020	2021	2020
	1.267.063.649 (916.312.758)	872.716.617 (877.133.184)	384.124.004 (314.882.805)	282.795.095 (281.361.883)
	350.750.891 (125.161.817) (86.786.991) (32.966.789) (36.759.345) 196.524.491	(4.416.567) (146.930.258) (88.725.515) (398.229) (172.978.936) (239.142.253)	69.241.199 (51.498.487) (32.513.758) (32.848.672) (32.448.961) 9.950.264	1.433.212 (13.651.088) (19.879.316) (65.999) (51.006.481) (41.628.868)
	265.600.440 (290.210.254)	(652.591.758) 212.829.946	(70.118.415) (29.034.347)	(124.798.540) 44.645.002
	(24.609.814)	(439.761.812)	(99.152.762)	(80.153.538)

Las Notas 1 a 11 y los Anexos I y II adjuntos son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10 - Noviembre - 2021

Firmado a los efectos de su identificación con

nuestro informe de fecha 10 - Noviembre - 2021 DELOITTE & Co. S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 3

FERNANDO G. DEL POZO

Héctor Horacio Raffo Por Comisión Fiscalizadora

Socio Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 254 - F° 138

Ing. Ricardo O. Chacra Presidente

ROCH S.A.

ESTADO INTERMEDIO CONDENSADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021 COMPARATIVO CON EL PERÍODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMRE DE 2020

(expresados en pesos – Notas 2.a y 2.b)

			2021	2020 Total Total
	Aportes de lospropietarios		Reservas Reserva legal Reserva facultativa Resultados no asignados 22.197.088 384.532.307 (2.451.367.873) - - (24.609.814) 22.197.088 384.532.307 (2.475.977.687)
Capital suscripto	Ajuste de capital	Prima de emisión Ajuste de Prima de emisión
47.919.334 -	386.485.170 -	146.330.495 1.803.844.314 - -		339.940.835 828.184.640 (24.609.814) (439.761.812)
47.919.334	386.485.170	146.330.495 1.803.844.314		315.331.021 388.422.828

Las Notas 1 a 11 y los Anexos I y II adjuntos son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10 - Noviembre - 2021

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10 - Noviembre - 2021 DELOITTE & Co. S.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 3

FERNANDO G. DEL POZO Socio Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 254 - F° 138

Héctor Horacio Raffo Por Comisión Fiscalizadora

Ing. Ricardo O. Chacra

Presidente

ROCH S.A.

ESTADO INTERMEDIO CONDENSADO DE FLUJO DE EFECTIVO CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE NUEVE FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021 COMPARATIVO CON EL PERÍODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 (expresados en pesos – Notas 2.a y 2.b)

Flujos de efectivo de las operaciones Pérdida neta del período Cargo por impuesto a las ganancias Ajustes para conciliar la pérdida neta e integral con el efectivo generado por las operaciones: Depreciación de propiedad, planta y equipo Consumo de materiales y bajas de propiedad, planta y equipo neto Actualización de obligaciones para abandono de pozos y otros Intereses de pasivos por arrendamiento Resultado por tenencia de otros activos financieros Resultado neto por la venta de la participación en Glacco -Roch UT Resultado por la posición monetaria neta (RECPAM) Efecto de las variaciones de los tipos de cambio, intereses y otros Cambios en activos y pasivos: Créditos por ventas Otros créditos y anticipos Inventarios y otros activos Otros activos financieros Cuentas por pagar Otras cargas fiscales Remuneraciones y cargas sociales Provisiones Flujos netos de efectivo generado por las actividades de operación(1) Flujos de efectivo de las actividades de inversión(2) Ingreso por la venta de participación en Glacco-Roch UT Venta de acciones Adquisiciones de propiedad, planta y equipo y activos intangibles Flujos netos de efectivo (utilizado en) generado por las actividades de inversión Flujos de efectivo de las actividades de financiación Prestamos obtenidos Pago de préstamos Pago de intereses Pago de arrendamientos Flujos neto de efectivo utilizado en las actividades de financiación Aumento neto del efectivo y equivalentes Efectivo y equivalentes al inicio del ejercicio Efectivo y equivalentes al cierre del período Aumento neto del efectivo y equivalentes COMPONENTES DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL CIERRE DEL PERÍODO - Caja y bancos - Colocaciones transitorias a corto plazo TOTAL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL CIERRE DEL PERÍODO	30-09-2021 (24.609.814) 290.210.254 370.447.732 104.346.439 16.592.532 1.920.650 (190.814) - (673.498.647) 270.763.028 121.286.843 152.866.175 (54.942.554) (22.907.999) (21.351.401) 6.030.105 (26.805.574) (27.798.066) 482.358.889 - 22.847.843 (98.872.641) (76.024.798) - - - (1.545.333) (1.545.333) 404.788.758 190.281.284 595.070.042 404.788.758 171.258.279 423.811.763 595.070.042	30-09-2020 (439.761.812) (212.829.946) 254.720.192 (9.284.309) 20.961.223 9.258.037 (2.751.900) 12.172.674 (509.753.965) 916.707.151 713.094.659 (4.867.891) 55.713.163 (48.241.850) (579.352.217) (29.803.008) 22.976.638 - 168.956.839 339.565.504 53.056.757 (53.914.159) 338.708.102 215.748.730 (479.160.682) (125.686.226) (14.054.591) (403.152.769) 104.512.172 117.450.355 221.962.527 104.512.172 206.293.878 15.668.649 221.962.527

(1) Incluye 38.467.905. y 4.730.674 correspondientes a intereses cobrados por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septeimbre de 2021 y 2020, respectivamente.

(2) Las principales transacciones de inversión que no requirieron el uso de efectivo o equivalentes de efectivo durante osl períodos de nueve meses finalizados el 30 de septeimbre de 2021 y 2020 consistieron en la registración de los derechos de uso vinculados con arrendamientos por 2.096.466 y 23.909.934, respectivamente. Asimismo, se encuentran contempladas adquisiciones de propiedad, planta y equipo por 2.846.486, correspondientes al ejercicio anterior canceladas durante el presente período.

Las Notas 1 a 11 y los Anexos I y II adjuntos son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10 - Noviembre - 2021

DELOITTE & Co. S.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 3

FERNANDO G. DEL POZO Socio Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 254 - F° 138

Héctor Horacio Raffo Por Comisión Fiscalizadora

Ing. Ricardo O. Chacra Presidente

ROCH S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS CONDENSADOS CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021

(cifras expresadas en pesos, excepto donde se indica en forma expresa – Nota 2.a)

1. INFORMACIÓN GENERAL Y NEGOCIO DE LA SOCIEDAD

ROCH S.A. (en adelante “ROCH” o la “Sociedad”) fue constituida como una sociedad anónima de conformidad con las leyes de Argentina, en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, el 19 de abril de 1990. Se encuentra sujeta a la Ley de Sociedades Comerciales, y su plazo de duración es hasta el año 2089. La Sociedad fue inscripta en el Registro Público de Comercio de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires con fecha 26 de abril de 1990 bajo el número 2360 del Libro 107 Tomo A de Sociedades Anónimas. La sede social de la Sociedad se encuentra ubicada en Av. Eduardo Madero 1020, Piso 21, Ciudad Autónoma de Buenos Aires, Argentina.

El negocio de la Sociedad consiste en la exploración y explotación de petróleo y gas ( upstream ).

El 11 de marzo de 2020 la Organización Mundial de la Salud decretó el estado de pandemia a nivel mundial por el brote del virus denominado “Covid-19”, comúnmente conocido como “Coronavirus”, que hubiera tenido su origen en la cuidad de Wuhan, capital de la provincia de Hubei, en China, pero que en cuestión de meses se propagó a todos los continentes.

En nuestro país, el Decreto N° 297/2020 del 20 de marzo de 2020 estableció para todas las personas que habitan en el país o se encuentren en él en forma temporaria, la medida de “aislamiento social, preventivo y obligatorio” y “distanciamiento social, preventivo y obligatorio”, con efectos actualmente, a través de sus sucesivas prórrogas y modificaciones, siendo la última implementada a partir del 6 de agosto de 2021. Sin embargo, siempre se exceptuaron de dicho aislamiento a ciertas actividades consideradas como esenciales, entre las que se encuentran las relativas al (i) transporte de petróleo, combustibles y gas licuado de petróleo (“GLP”); (ii) y guardias mínimas que aseguren la operación y mantenimiento de Yacimientos de Petróleo y Gas, plantas de tratamiento y/o refinación de petróleo y gas, transporte y distribución de energía eléctrica, combustibles líquidos, petróleo y gas, estaciones expendedoras de combustibles y generadores de energía eléctrica.

Adicionalmente, la Sociedad afrontó una situación inusual durante el año 2020 derivada de la pandemia COVID19 que se explica en la nota 15.a) de los estados financieros correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2020. Es por ello que, producto de todas las dificultades financieras y operativas que se explican con mayor detalle en la Nota 8 a los presentes estados financieros, con fecha 5 de noviembre de 2020, el Directorio de la Sociedad decidió que se presente a ROCH S.A. en concurso preventivo en los términos y con los alcances previstos en la Ley de Concursos y Quiebras Ley No. 24.522 y modificatorias.

Si bien durante el transcurso del año 2021 la Sociedad ha operado normalmente, a la fecha de emisión de los presentes estados financieros intermedios condensados, debido a que continúan ciertas incertidumbres inherentes a la escala y duración de estos eventos relacionados con el COVID-19, no es razonablemente posible estimar el impacto negativo final que tendrá esta pandemia en la economía mundial y sus mercados financieros, en la economía argentina y, en consecuencia, en los resultados integrales, los flujos de efectivo y la posición financiera de la Sociedad.

Al 30 de septiembre de 2021, las principales Uniones Transitorias (“UTs”) en las que la Sociedad participa son las siguientes:

las siguientes:
Nombrey ubicación Participación	Vigencia Concesión Operador	Actividad
UT Río Cullen – Las Violetas – La Angostura Tierra del Fuego 27.33% Agua Botada Mendoza 88%	Agosto 2026 Roch S.A. Agosto 2021(1) Roch S.A.	Explotación y exploración Exploración

(1) El 20 de agosto de 2021 venció el permiso de exploración del área. A la fecha de los presentes estados financieros, la Sociedad se encuentra en tratativas con la provincia de Mendoza para prorrogar su vigencia. Al respecto, la Sociedad y su socio, la empresa con participación estatal local (Empresa Mendocina de Energía S.A.), están gestionando la conversión del área de exploración en un lote de evaluación y la adecuación del plan de trabajo vigente.

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10 - Noviembre - 2021

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10 - Noviembre - 2021 DELOITTE & Co. S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 3

FERNANDO G. DEL POZO Socio Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 254 - F° 138

Héctor Horacio Raffo Por Comisión Fiscalizadora

Ing. Ricardo O. Chacra Presidente

2. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

2.a) Bases de presentación

− Aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera

De acuerdo con lo dispuesto en el Título IV, Régimen Informativo, Sección I, Disposiciones Generales, Artículo 1°, punto b.1) del texto ordenado de la CNV, la Sociedad ha optado por presentar sus estados financieros correspondientes a períodos intermedios en la forma condensada prevista en la Norma Internacional de Contabilidad (“NIC”) 34 “Información financiera intermedia”.

Por lo tanto, los estados financieros intermedios condensados de Roch S.A. por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2021 se presenta sobre la base de la aplicación de la NIC 34. La aplicación de dicha norma, así como la de la totalidad de las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”), tal como fueron emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por su sigla en inglés) y adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (“FACPCE”) y el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA) como normas contables profesionales e incorporadas por las Normas de la Comisión Nacional del Valores (“CNV”).

La presente información financiera intermedia condensada no incluye toda la información que requieren las NIIF para la presentación de estados financieros completos, por corresponder a la modalidad de estados financieros condensados prevista en la NIC 34. Por lo tanto, los presentes estados financieros intermedios condensados deben ser leídos conjuntamente con los estados financieros de la Sociedad correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2020, los que han sido preparados de acuerdo con las NIIF.

Con fines comparativos, los presentes estados financieros intermedios condensados incluyen cifras y otra información correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2020 y al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020, que son parte integrante de los estados financieros mencionados precedentemente y se las presenta con el propósito de que se interpreten exclusivamente en relación con las cifras y otra información del período actual. Dichas cifras han sido reexpresadas en moneda de cierre del presente período, de acuerdo a lo señalado más adelante en la presente nota, a fin de permitir su comparabilidad y sin que tal reexpresión modifique las decisiones tomadas con base en la información contable correspondiente al ejercicio anterior.

− Moneda de presentación

De acuerdo con lo establecido por la Resolución N° 562 de la CNV, los estados financieros se presentan en pesos argentinos, moneda funcional de la Sociedad. A menos que se establezca lo contrario, o que el contexto lo exija de otro modo, las referencias a “montos en pesos” o “$”, son a pesos argentinos; la referencia a “U$S” es a dólares estadounidenses y la referencia a “CAD” es a dólares canadienses.

Información financiera presentada en moneda homogénea

El 29 de septiembre de 2018, la FACPCE emitió la Resolución JG N° 539/18, aprobada por el CPCECABA mediante la Resolución CD N° 107/18 y modificatorias, indicando, entre otras cuestiones, que la Argentina debe ser considerada una economía inflacionaria en los términos de las normas contables profesionales a partir del 1° de julio de 2018, en consonancia con la visión de organismos internacionales.

La NIC 29 señala que, en un contexto de alta inflación, los estados financieros deben presentarse en una unidad de medida corriente; esto es, en moneda homogénea de cierre del período sobre el que se informa. No obstante, la Sociedad no podía presentar sus estados financieros reexpresados debido a que el Decreto N° 664/03 del Poder Ejecutivo Nacional (PEN) prohibía a los organismos oficiales (entre ellos, la CNV) recibir estados financieros ajustados por inflación.

A través de la Ley N° 27.468, publicada el 4 de diciembre del 2018 en el Boletín Oficial de la Nación, se derogó el Decreto N° 1.269/02 del PEN y sus modificatorios (incluido el Decreto N° 664 del PEN antes mencionado). Las disposiciones de la mencionada ley entraron en vigencia a partir del 28 de diciembre de 2018, fecha en la cual

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 3

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10 - Noviembre - 2021

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10 - Noviembre - 2021 DELOITTE & Co. S.A.

FERNANDO G. DEL POZO Socio Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 254 - F° 138

Héctor Horacio Raffo Por Comisión Fiscalizadora

Ing. Ricardo O. Chacra Presidente

se publicó la Resolución General N° 777/18 de CNV, la cual estableció que los estados financieros anuales, por períodos intermedios y especiales que cierren a partir del 31 de diciembre de 2018 inclusive, deben presentarse ante ese organismo de control en moneda homogénea.

De acuerdo con la NIC 29, los importes de los estados financieros que no se encuentren expresados en moneda de cierre del período sobre el que se informa, deben reexpresarse aplicando un índice general de precios. A tal efecto, y tal como lo establece la Resolución JG N° 539 (modificada por la Resolución JG N° 553/19) de la FACPCE, se han aplicado coeficientes calculados a partir de índices publicados por dicha Federación, resultantes de combinar índices de precios al consumidor nacional (IPC) publicados por el INDEC a partir del 1° de enero de 2017 y, hacia atrás, índices de precios internos al por mayor (IPIM) elaborados por dicho Instituto o, en su ausencia, índices de precios al consumidor publicados por la Dirección General de Estadística y Censos de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. La variación del índice utilizado para la reexpresión de los estados financieros intermedios condensados ha sido del 36.96% y 22.29% en los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2021 y 2020 respectivamente, y del 36,14% en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020.

2.b) Normas y políticas contables aplicables

Las normas contables aplicadas en la preparación de los estados financieros intermedios condensados son las mismas que aquellas utilizadas para preparar los estados financieros correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2020, tal como se describen en nota 2.b) de aquellos estados financieros. La aplicación de nuevas normas e interpretaciones adoptadas a partir del presente ejercicio son las siguientes:

Modificaciones a la NIIF 16 (“Arrendamientos”): tienen como objetivo tratar “Reducciones del alquiler relacionadas con el COVID-19”. Un arrendatario podrá elegir contabilizar los cambios en los pagos por arrendamiento como consecuencia del COVID-19, procedentes de las reducciones del alquiler de la misma forma que contabilizaría el cambio aplicando la NIIF 16 como si dicho cambio no fuera una modificación del arrendamiento. Esta opción aplica únicamente a las reducciones del alquiler que ocurran como consecuencia directa del COVID-19 y sólo si se cumplen las siguientes condiciones:
a) el cambio en los pagos por arrendamiento da lugar a la revisión de la contraprestación por el arrendamiento que es sustancialmente la misma, o menor, que la contraprestación por el arrendamiento inmediata anterior al cambio;
b) cualquier reducción en los pagos por arrendamiento afecta únicamente los pagos originalmente vencidos hasta el 30 de junio de 2021 (por ejemplo, una reducción del alquiler cumpliría esta condición si diera lugar a una reducción de los pagos por arrendamiento hasta el 30 de junio de 2021 y a un incremento en los pagos por arrendamiento que se prolongue más allá del 30 de junio de 2021); y
c) no existe un cambio sustancial en los otros términos y condiciones del arrendamiento. La aplicación de las mencionadas modificaciones no afectó los montos expuestos en relación a activos y pasivos de la Sociedad.

− Enmiendas del IASB a las NIIF 7 e NIIF 9 relacionadas con la reforma IBOR: El IASB publicó enmiendas el 26 de septiembre de 2019, que están diseñadas para respaldar la provisión de información financiera útil por parte de las compañías durante el período de incertidumbre que surge de la eliminación gradual de los índices de referencia de tasas de interés tales como las tasas interbancarias ofrecidas (Interbank Offered Rate - IBOR). La aplicación de las mencionadas modificaciones no afectó los montos expuestos en relación a activos y pasivos de la Sociedad.

Los presentes estados financieros han sido preparados sobre la base del costo, el cual ha sido reexpresado en moneda de cierre en el caso de las partidas no monetarias. Por lo general, el costo se basa en el valor razonable de la contraprestación otorgada a cambio de los activos.

2.b.1 Nuevos estándares emitidos no adoptados a la fecha

En adición a las normas, modificaciones e interpretaciones emitidas no adoptadas a la fecha, mencionadas en nota 2.b.15) de los estados financieros por el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2020, la Sociedad no

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10 - Noviembre - 2021

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10 - Noviembre - 2021 DELOITTE & Co. S.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 3

FERNANDO G. DEL POZO

Héctor Horacio Raffo Por Comisión Fiscalizadora

Socio Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 254 - F° 138

Ing. Ricardo O. Chacra

Presidente

adoptó las NIIF, interpretaciones y modificaciones a las NIIF que allí se detallan y las que se describen a

continuación, que fueron emitidas, pero a la fecha no han sido adoptadas, dado que su aplicación no es exigida al cierre del período terminado el 30 de septiembre de 2021:

En marzo de 2021, el IASB publicó una enmienda a la NIIF 16, “Concesiones del alquiler relacionadas con el COVID-19 más allá del 30 de junio de 2021”, que extiende por un año la enmienda emitida en mayo de 2020, que otorga al arrendatario la excepción de evaluar si una concesión relacionada con el arrendamiento es una modificación. Esta modificación tiene vigencia a partir de ejercicios iniciados el 1° de abril de 2021. La aplicación anticipada está permitida.
En mayo de 2021, el IASB emitió modificaciones a la NIC 12 relacionadas con el reconocimiento inicial del impuesto diferido en aquellas transacciones en las que se reconocen un activo y un pasivo simultáneamente.

Las modificaciones introducen una excepción al aplicar la exención de reconocimiento inicial con especificaciones sobre cómo las entidades deben contabilizar el impuesto a las ganancias y el impuesto diferido en aquellas transacciones en las que se reconocen un activo y un pasivo iniciales que generan al mismo tiempo partidas temporarias deducibles e imponibles por la misma cuantía. Por consiguiente, en aquellos casos en donde se reconocen un activo y un pasivo, por ejemplo, relacionados con arrendamientos y obligaciones de abandono o desmantelamiento, se requiere el reconocimiento del impuesto diferido generado por dichas transacciones.

2.c) Estimaciones y juicios contables críticos

La preparación de los estados financieros requiere que el Directorio y la Gerencia de la Sociedad realicen estimaciones contables y supuestos significativos que afectan los montos de los activos y pasivos registrados, la presentación de activos y pasivos contingentes al final del período o ejercicio, así como a los ingresos y gastos reconocidos a lo largo del período. Los resultados futuros pueden diferir dependiendo de las estimaciones realizadas.

La Sociedad ha considerado el siguiente juicio crítico en la preparación de los estados financieros intermedios condensados al 30 de septiembre de 2021 (ver adicionalmente las estimaciones y juicios contables críticos incluidos en nota 2.c) de los estados financieros por el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2020).

Continuidad como empresa en funcionamiento

El supuesto de empresa en funcionamiento y sus efectos en los estados financieros son abordados en la NIC 1. Dicha norma contable establece que los estados financieros deben prepararse sobre la suposición de “negocio en funcionamiento”, a menos que la Dirección de la Sociedad tenga la intención de liquidar la entidad o cesar en su actividad, o bien no exista otra alternativa más realista que proceder de una de estas formas. Al hacer la evaluación sobre si la base de preparación de empresa en funcionamiento es apropiada o no, la Dirección necesita considerar factores relacionados con, entre otros, el momento del vencimiento de las líneas de financiación existentes y las posibles fuentes de financiamiento de reemplazo. De acuerdo con la NIC 1, al evaluar si es apropiado que los estados financieros sean preparados sobre la base de empresa en funcionamiento, una entidad debe considerar toda la información disponible sobre el futuro, la que deberá cubrir al menos los doce meses siguientes a partir del final del período sobre el que se informa.

Cuando la utilización del supuesto de empresa en funcionamiento que menciona la NIC 1 resulta apropiado, los activos y pasivos serán medidos asumiendo que la entidad realizará sus activos y cancelará sus pasivos en el curso normal de los negocios. En contraposición, si la Dirección planeara liquidar la entidad o hacerla cesar en su actividad (ya sea por propia elección, o porque no existe otra alternativa más realista que proceder de una de estas formas), el supuesto de negocio en funcionamiento no sería apropiado, y los estados financieros deberían prepararse sobre otra base contable, como lo es la base de “liquidación”. Finalmente, si existe un alto nivel de incertidumbre acerca de la capacidad de la entidad para continuar como empresa en funcionamiento, la entidad debe revelar en sus estados financieros información específica sobre el origen de dicha incertidumbre y los planes de la Dirección para superar la situación que se le presenta y genera dicha incertidumbre.

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10 - Noviembre - 2021

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10 - Noviembre - 2021 DELOITTE & Co. S.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 3

FERNANDO G. DEL POZO

Héctor Horacio Raffo Por Comisión Fiscalizadora

Socio Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 254 - F° 138

Ing. Ricardo O. Chacra Presidente

La Dirección de la Sociedad ha llevado a cabo su análisis y ha concluido que el supuesto de empresa en funcionamiento resulta apropiado para la presentación de los presentes estados financieros intermedios condensados.

No obstante lo anterior, en virtud de que la Sociedad se presentó en Concurso Preventivo el 5 de noviembre de 2020 según lo descripto en la nota 8, de conformidad con la NIC 1, corresponde manifestar que dado que no es posible asegurar el éxito del concurso existe una incertidumbre importante que puede generar dudas significativas sobre la capacidad de la Sociedad para continuar como una empresa en funcionamiento. Esta situación debe entenderse en el contexto de la explicación anterior sobre el significado del supuesto de empresa en funcionamiento a efectos de la selección de los criterios de medición y exposición de activos y pasivos a aplicar para la preparación y presentación de los presentes estados financieros intermedios condensados y no significa bajo circunstancias prácticas, que en caso que la Sociedad no llegue a un acuerdo con las mayorías necesarias de acreedores, ésto automáticamente imponga o represente una restricción o limitación inmediata para continuar operando.

La mención anterior se realiza en cumplimiento de los requerimientos de exposición de las normas internacionales de información financiera mencionadas, considerando que en opinión de la Gerencia no comporta un acto propio que ponga en duda las posibilidades de subsistencia y desarrollo de la Sociedad, la cual se encuentra desarrollando sus operaciones con normalidad.

3. DETALLE DE LOS PRINCIPALES RUBROS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Se indica a continuación la composición de los principales rubros de los estados financieros:

Estados de situación financiera al 30 de septiembre de 2021 y al 31 de diciembre de 2020

3.a) Evolución de los activos intangibles:

Cuentaprincipal		30-09-2021
		Costo
	Valor al comienzo del ejercicio	Aumentos Disminuciones, reclasificaciones y transferencias netas	Valor al cierre del período
Derechos de exploración Otros intangibles Total 30-09-2021 Total 31-12-2020	72.267.568 4.208.016	- - - - - - 2.100.847 (3.939.347)	72.267.568 4.208.016
	76.475.584		76.475.584
	78.314.084		76.475.584

==> picture [74 x 113] intentionally omitted <==

Cuentaprincipal		30-09-2021	30-09-2021	30-09-2021			31-12-2020
		Amortización					Valor residual
	Acumulada al comienzo del ejercicio	Tasa de depreciación		Disminuciones, reclasificaciones y transferencias netas	Acumulada al cierre del período	Valor residual
Derechos de exploración Otros intangibles Total 30-09-2021 Total 31-12-2020
	-		(1)	-	-	72.267.568	72.267.568
	4.208.016		7-33%	-	4.208.016	-	-
	4.208.016			-	4.208.016	72.267.568
	6.905.690			(2.697.674)	4.208.016		72.267.568

(1) Ver adicionalmente Nota 2.b.4. a los estados financieros al 31 de diciembre de 2020.

La Sociedad no posee activos intangibles con vida útil indefinida al 30 de septiembre de 2021 y al 31 de diciembre de 2020.

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10 - Noviembre - 2021

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10 - Noviembre - 2021 DELOITTE & Co. S.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 3

FERNANDO G. DEL POZO Socio Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 254 - F° 138

Héctor Horacio Raffo Por Comisión Fiscalizadora

Ing. Ricardo O. Chacra Presidente

3.b) Composición y evolución de propiedad, planta y equipo:

Cuenta principal		30-09-2021	30-09-2021
		Costo
	Valor al comienzo del ejercicio 5.243.477.290 28.338.789 21.220.606 547.082.712 81.964.732 82.368.080 1.009.792.285 91.811.688 81.506.072 816.062.362 8.003.624.616 8.695.083.429	Aumentos	Disminuciones, reclasificaciones y transferencias netas 2.806.739 - - 5.659.807 2.159.409 24.155.175 50.085.648 (20.561.885) (64.304.893) (96.351.621) (96.351.621) (929.076.376)	Valor al cierre del período
Propiedad minera, pozos y equipos de explotación Derechos de uso Muebles y útiles Maquinarias y equipos Rodados Inmuebles Instalaciones Materiales, repuestos y equipos en depósito Perforaciones y obras en curso Perforaciones exploratorias en curso(3) Total 30-09-2021 Total 31-12-2020		- 2.096.466 - 615.847 - - - 42.415.900 52.529.671 464.737		5.246.284.029 30.435.255 21.220.606 553.358.366 84.124.141 106.523.255 1.059.877.933 113.665.703 69.730.850 720.175.478
		98.122.621		8.005.395.616
		237.617.563		8.003.624.616

		30-09-2021		31-12-2020 Valor residual
		Depreciación
Acumulada al comienzo del ejercicio	Tasa de deprec.	Aumentos Disminuciones reclasificaciones y transferencias netas	Acumulada al cierre del período Valor residual
	(1) 10% (1) 20% 2% (1)	240.325.408 - 5.801.456 - 603.680 - 40.049.730 - 805.273 - 4.404.039 - 78.458.146 - - - - - - -	4.055.367.204 1.190.916.825(2) 5.801.456 24.633.799 16.407.715 1 4.812.891 357.187.424 196.170.942 78.710.626 5.413.515 44.104.386 62.418.869 841.607.822 218.270.111 - 113.665.703 - 69.730.850 - 720.175.478
				1.428.435.495(2)
				28.338.789
				5.416.571
				229.945.018
				4.059.379
				42.667.733
				246.642.609

				91.811.688

				81.506.073

				816.062.362
5.028.738.901		370.447.732 -	5.399.186.633 2.606.208.983
5.416.298.029		(809.590.199) 422.031.070	5.028.738.900	2.974.885.717

(1) La depreciación ha sido calculada principalmente por el método de unidades de producción.

(2) Incluye 366.168.426 y 453.251.130 de propiedad minera al 30 de septiembre de 2021 y al 31 de diciembre de 2020, respectivamente.

(3) Existen dos pozos exploratorios al 30 de septiembre de 2021.

==> picture [514 x 34] intentionally omitted <==

3.c) Otros créditos y anticipos:

.c) Otros créditos y anticipos:
Créditos diversos: Sociedades relacionadas (Nota 5) Depósitos en garantía(1) Activos de disponibilidad restringida Crédito a cobrar Interoil Argentina S.A. neto de previsión Diversos	30-09-2021 No corriente Corriente - 7.530.582 19.594.360 - - 5.565.744 - 22.666.070 - 10.786.133 19.594.360 46.548.529	31-12-2020
	No corriente - 19.594.360 - - - 19.594.360	No corriente	Corriente
		- 22.862.640 - - -	6.421.991 - 7.622.726 99.079.577 15.612.145
		22.862.640	128.736.439

Firmado a los efectos de su identificación con Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10 - Noviembre - 2021 nuestro informe de fecha 10 - Noviembre - 2021 DELOITTE & Co. S.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 3

FERNANDO G. DEL POZO Socio Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 254 - F° 138

Héctor Horacio Raffo Por Comisión Fiscalizadora

Ing. Ricardo O. Chacra

Presidente

30-09-2021 No corriente Corriente 31.716.495 30.831.916 - 7.875.793 278.583 2.354.140 - 1.874.182 - 739.704 - 7.810.899 13.828.488 - 45.823.566 51.486.634 65.417.926 98.035.163	31-12-2020	31-12-2020
No corriente 31.716.495 - 278.583 - - - 13.828.488 45.823.566 65.417.926	No corriente	Corriente
	36.042.447 - 1.957.319 - - - 18.939.210	58.403.320 29.284.776 726.093 15.884.510 64.613 3.417.893 -
	56.938.976	107.781.205
	79.801.616	236.517.644

(1) Corresponde a fondos de disponibilidad restringida por capitalización de Puerto Asís Argentina S.A.

3.d) Créditos por ventas:

Sociedades relacionadas (Nota 5) Deudores comunes Facturas a emitir Provisión para deudores por ventas de cobro dudoso .e) Inventarios: Petróleo crudo Propano y butano Materiales y repuestos .f) Otros activos financieros: Opciones de compras de acciones - Warrants .g) Efectivo y equivalentes de efectivo: Caja y bancos Valores a depositar Colocaciones transitorias a corto plazo		30-09-2021 31-12-2020	30-09-2021 31-12-2020	30-09-2021 31-12-2020	30-09-2021 31-12-2020	30-09-2021 31-12-2020	30-09-2021 31-12-2020
		No corriente		Corriente No corriente			Corriente
		- 21.454.861 - -		19.352.650 - 47.595.878 25.033.468 57.260.326 - (2.230.893) -			18.477.220 42.883.244 181.234.605 (2.908.873)
		21.454.861		121.977.961 25.033.468			239.686.196
		30-09-2021			31-12-2020 24.068.664 624.240 24.692.904 17.855.079 42.547.983 31-12-2020 352.947 352.947 31-12-2020
		79.639.249 460.944
		80.100.193 9.395.524
		89.495.717
		30-09-2021 603.917 603.917 30-09-2021 171.258.279 - 423.811.763 595.070.042



						139.842.406 62.489 50.376.388
						190.281.283

.h) Provisiones:
Provisión para remediaciones ambientales Provisión para abandono de pozos		30-09-2021				31-12-2020 No corriente Corriente 13.642.446 1.575.018 119.805.041 - 133.447.487 1.575.018
	No corriente 11.688.104 110.999.052 122.687.156		Corriente			No corriente
			1.129.815 -			13.642.446 119.805.041
			1.129.815			133.447.487

3.e) Inventarios:

3.f) Otros activos financieros:

3.g) Efectivo y equivalentes de efectivo:

3.h) Provisiones:

FERNANDO G. DEL POZO Socio Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 254 - F° 138

Héctor Horacio Raffo Por Comisión Fiscalizadora

Ing. Ricardo O. Chacra Presidente

3.i) Préstamos:

3.i) Préstamos:
	30-09-2021	31-12-2020
	Corriente	No corriente	Corriente

Obligaciones Negociables(1)	1.399.829.921	-	1.632.625.674
Banco Ciudad de Buenos Aires(1)	364.426.940	58.777.555	347.274.710
Banco de Tierra del Fuego(1)	124.940.866	-	145.840.355
Banco Itau(1)	349.261.130	-	381.654.060
Obligaciones Negociables sin oferta pública(1)	302.562.954	-	353.153.826
Accionistasy personal clave(1) (Nota 5)	109.172.474	-	127.426.958
	2.650.194.285	58.777.555	2.987.975.583

(1 ) Ver adicionalmente nota 7.

Se indica a continuación las principales características de las obligaciones negociables emitidas:

Programa Global	Programa Global	Emisión	Emisión			Valor registrado	Valor registrado
						30-09-2021	31-12-2020
		Valor		Tasa de	Vencimiento
Año	Monto	Año Clase nominal		Interés	del capital	Corriente	Corriente
2014	US$ 50.000.000	2018 IV	US$ 5.215.570	9,65%	2020	546.321.361 853.508.560	637.670.723 994.954.951
		2019 V	US$ 8.000.000	14%	2020/2021
						1.399.829.921	1.632.625.674

3.j) Remuneraciones y cargas sociales:

Remuneraciones a pagar Cargas sociales Vacaciones a pagar Sindicatos a pagar Gratificaciones por desvinculaciones de personal a pagar Diversos	30-09-2021 Corriente 17.068.412 18.629.792 - 245.683 - 414.582 36.358.469	31-12-2020
		Corriente
		13.337.665 19.092.825 5.247.499 362.702 24.982.003 141.348
		63.164.042

3.k) Cuentas por pagar:

Sociedades relacionadas (Nota 5) Proveedores comunes Facturas a recibir Servidumbres a pagar Honorarios de directores a pagar Diversos	30-09-2021 Corriente 2.817 64.929.882 18.837.697 1.115.939 - 3.207.531 88.093.866	31-12-2020
		Corriente
		- 61.244.863 42.520.821 1.528.367 2.259.806 4.737.899
		112.291.756

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10 - Noviembre - 2021

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10 - Noviembre - 2021 DELOITTE & Co. S.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 3

FERNANDO G. DEL POZO

Héctor Horacio Raffo Por Comisión Fiscalizadora

Socio

Ing. Ricardo O. Chacra

Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 254 - F° 138

Presidente

3.l) Ingresos, costo de ventas, gastos y resultados financieros:

Por los períodos de nueve y tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2021 y 2020

Ingresos ordinarios:

Ingresos ordinarios:
Ventas de petróleo – Mercado externo Ventas de gas natural Ventas de propano y butano Servicios prestados(1) Subsidios Retenciones a las exportaciones	Período de nueve meses finalizado el 30-Septeimbre		Período de tres meses finalizado el 30-Septiembre
	2021	2020	2021	2020
	829.978.358 300.014.708 7.352.555 191.434.551 - (61.716.523)	412.516.788 261.403.860 893.250 217.650.322 7.425 (19.755.028)	218.836.919 123.385.737 3.960.912 63.022.193 - (25.081.757)	131.566.682 92.001.510 - 59.311.970 - (85.067)
	1.267.063.649	872.716.617	384.124.004	282.795.095

(1) Corresponde principalmente a servicios prestados a UTs en las cuales la Sociedad es Operador. Ver adicionalmente Nota 5.

Costo de ventas:

Costo de ventas:
	Período de nueve meses finalizado		Período de tres	meses finalizado
	el 30-Sep		el 30-Sep
	2021	2020	2021	2020
Existencia al inicio del ejercicio	24.692.904	108.060.293	46.426.384	62.214.833
Costos de producción	971.720.047	814.305.873	348.556.614	264.380.032
Existencia al final del período(1)	(80.100.193)	(45.232.982)	(80.100.193)	(45.232.982)
	916.312.758	877.133.184	314.882.805	281.361.883

(1) No incluyen materiales y repuestos.

Gastos:

	Por elperíodo de nueve meses finalizado el	Por elperíodo de nueve meses finalizado el	Por elperíodo de nueve meses finalizado el
		30-09-2021			30-09-2020
Costos de producción	Gastos de comercialización	Gastos de administración	Gastos de exploración	Total	Total
19.082.898 286.771.859 7.191.213 366.043.691 16.943.644 1.488.546 407.817 - 206.650.724 21.848.541 32.519.277 2.861.940 5.008.737 2.880.539 2.020.621 - - -	1.512.413 - - - 20.326.076 - - - - - 67.744.669 - - 35.578.659 - - - -	36.101.218 - - 4.404.041 - 13.701.613 10.687.066 98.473 - - - - - 19.633.643 - 2.160.937 - -	- - - - - - - - 170.448 - - - - - - - 32.796.341 -	56.696.529 286.771.859 7.191.213 370.447.732 37.269.720 15.190.159 11.094.883 98.473 206.821.172 21.848.541 100.263.946 2.861.940 5.008.737 58.092.841 2.020.621 2.160.937 32.796.341 -	70.862.061 264.058.666 8.837.416 254.720.192 146.837.113 19.023.486 15.888.428 2.040.133 105.663.060 34.573.370 74.862.436 1.505.242 4.614.182 37.368.409 3.485.888 5.670.548 - 349.245
971.720.047	125.161.817	86.786.991	32.966.789	1.216.635.644	1.050.359.875
814.305.873	146.930.258	88.725.515	398.229

FERNANDO G. DEL POZO Socio Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 254 - F° 138

Héctor Horacio Raffo Por Comisión Fiscalizadora

Ing. Ricardo O. Chacra

Presidente

	Por elperíodo de tres me	Por elperíodo de tres me	ses finalizado el	ses finalizado el
		30-09-2021			30-09-2020
Costos de producción	Gastos de comercialización	Gastos de administración	Gastos de exploración	Total	Total
5.064.534 94.029.368 2.157.126 142.973.308 9.042.014 807.411 57.762 - 71.028.008 8.503.358 9.576.852 1.285.590 2.184.553 1.115.051 731.679 - - -	- - - - 11.432.518 - - - - - 14.709.619 - - 25.356.350 - - - -	13.997.916 - - 3.539.905 - 4.109.083 3.575.112 44.383 - - - - - 6.732.294 - 515.065 - -	- - - - - - - - 52.331 - - - - - - - 32.796.341 -	19.062.450 94.029.368 2.157.126 146.513.213 20.474.532 4.916.494 3.632.874 44.383 71.080.339 8.503.358 24.286.471 1.285.590 2.184.553 33.203.695 731.679 515.065 32.796.341 -	14.597.524 95.722.437 1.879.041 79.345.121 18.603.741 2.552.065 4.606.436 - 35.795.050 5.170.660 31.384.541 367.144 1.708.815 4.751.827 675.924 800.393 - 15.716
348.556.614	51.498.487	32.513.758	32.848.672	465.417.531	297.976.435
264.380.032	13.651.088	19.879.316	65.999

Resultados financieros, netos:

Período de nueve meses finalizado el 30-Septiembre	Período de nueve meses finalizado el 30-Septiembre	Período de tres meses finalizado el 30-Septiembre	Período de tres meses finalizado el 30-Septiembre
2021	2020	2021	2020
38.825.117 190.814 31.318.308	6.927.661 (2.751.900) 225.211.829	24.279.554 (93.556) (1.205.244)	1.400.406 (4.602.231) 50.522.901
70.334.239	229.387.590	22.980.754	47.321.076
(42.517.351) (16.592.532) (1.920.650) (486.277.862)	(241.481.088) (20.961.223) (9.258.037) (706.583.460)	(13.678.009) (2.918.053) (594.679) (89.697.821)	(57.886.724) (14.162.210) (7.399.241) (220.501.175)
(547.308.395)	(978.283.808)	(106.888.562)	(299.949.350)
673.498.647	509.753.965	93.858.072	210.999.406
196.524.491	(239.142.253)	9.950.264	(41.628.868)

Los intereses, diferencias de cambio y otros resultados financieros se reexpresaron desde el mes de devengamiento aplicando el procedimiento de ajuste descriptivos en la nota 2.a), y bajo la denominación de “Resultado por la posición monetaria neta” (“RECPAM”) se expone el efecto neto de la inflación sobre los activos y pasivos monetarios.

4. INVERSIONES EN UNIONES TRANSITORIAS

Participación en Uniones Transitorias (“UTs”)

Tal como se menciona en la Nota 1, la Sociedad participa en Uniones Transitorias que otorgan a la Sociedad un porcentaje contractualmente establecido sobre los derechos de los activos y sobre las obligaciones que emergen del contrato, y han sido consolidados línea por línea, en función de la mencionada participación sobre los activos, pasivos, ingresos, costos y gastos relacionados con cada contrato. Para la determinación de la participación en Firmado a los efectos de su identificación con Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10 - Noviembre - 2021 nuestro informe de fecha 10 - Noviembre - 2021

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10 - Noviembre - 2021 DELOITTE & Co. S.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 3

FERNANDO G. DEL POZO

Héctor Horacio Raffo Por Comisión Fiscalizadora

Socio

Ing. Ricardo O. Chacra

Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 254 - F° 138

Presidente

dichas UTs se han utilizado los últimos estados financieros disponibles al cierre de cada período o ejercicio coincidente con el de la Sociedad.

Las UTs en las que participa la Sociedad asignan la producción de hidrocarburos a los socios en función de los porcentajes de participación contractualmente establecidos, por lo que la comercialización de dichos hidrocarburos es realizada directamente por los socios registrando los mismos los efectos económicos respectivos, excepto por ciertas ventas de gas natural que son comercializadas directamente por la UT Río Cullen – Las Violetas – La Angostura.

Los activos y pasivos al 30 de septiembre de 2021 y al 31 de diciembre de 2020 y las principales magnitudes de resultados por los períodos de nueve y tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2021 y 2020 de las UTs en las que participa la Sociedad se detallan a continuación:

Activo no corriente Activo corriente Total del activo Pasivo no corriente Pasivo corriente Total del pasivo	30-09-2021 1.228.159.091 92.289.163 1.320.448.254 122.687.156 73.198.312 195.885.468	31-12-2020
		1.454.992.492 127.221.895
		1.582.214.387
		133.447.487 109.062.959
		242.510.446

Período de nueve meses finalizado el 30-Septiembre	Período de nueve meses finalizado el 30-Septiembre	Período de tres meses finalizado el 30-Septiembre	Período de tres meses finalizado el 30-Septiembre
2021	2020 317.449.575 (644.429.752) (134.085.172) (39.696.019) (234.623) (26.392.821) (891.825) (528.280.637)	2021	2020
91.600.918 (617.493.027) (110.329.041) (34.928.331) (32.966.789) (74.132.283) (4.245.502)		30.057.525 (206.949.793) (45.427.167) (11.255.271) (32.848.672) (28.085.941) (4.143.725)	20.090.397 (173.730.536) (15.369.190) (10.185.528) (65.998) (10.204.154) (333.665)
(782.494.055)		(298.653.044)	(189.798.674)

5. SALDOS Y OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS

ROCH realiza operaciones y transacciones con partes relacionadas dentro de las condiciones generales de mercado, las cuales forman parte de la operación habitual de la Sociedad en cuanto a su objeto y condiciones.

La información detallada en los cuadros siguientes muestra los saldos con las UTs al 30 de septiembre de 2021 y al 31 de diciembre de 2020, así como las operaciones con las mismas por los períodos de nueve y tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2021 y 2020.

	30-09-2021	30-09-2021
Créditos por ventas	Otros créditos	Cuentas por pagar Préstamos	Créditos por ventas
19.352.650 - 19.352.650	90.928 7.439.654	2.817 - - 109.172.474	18.477.220 -
	7.530.582	2.817 109.172.474	18.477.220

FERNANDO G. DEL POZO Socio Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 254 - F° 138

Héctor Horacio Raffo Por Comisión Fiscalizadora

Ing. Ricardo O. Chacra

Presidente

Las principales operaciones efectuadas con partes relacionadas en los períodos de nueve y tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2021 y 2020 se detallan a continuación:

Operaciones conjuntas	Período de nueve meses finalizado el 30-Septiembre	Período de nueve meses finalizado el 30-Septiembre	Período de tres meses finalizado el 30- Septiembre	Período de tres meses finalizado el 30- Septiembre
	2021	2020	2021	2020
UT Río Cullen – Las Violetas – La Angostura	136.460.464	141.290.125	45.575.846	43.955.910
	136.460.464	141.290.125	45.575.846	43.955.910

A continuación se detallan las compensaciones correspondientes al personal clave de la administración de ROCH, el cual comprende a los miembros del Directorio que cumplieron funciones ejecutivas durante los períodos finalizados el 30 de septiembre de 2021 y 2020:

finalizados el 30 de septiembre de	2021 y 2020:
Compensaciones al personal clave	Período de nueve meses finalizado el 30-Sep 2021 2020 55.652.674 23.435.543	Período de tres meses finalizado el 30- Sep
	2021	2021 17.086.054	2020
	55.652.674		7.497.880

6. IMPUESTO A LAS GANANCIAS

El cálculo del cargo devengado contablemente por el impuesto a las ganancias para los períodos de nueve y tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2021 y 2020 es el siguiente:

Período de nueve meses finalizado el 30-Sep	Período de nueve meses finalizado el 30-Sep	Período de tres meses finalizado el 30-Sep 2021 2020 10.411.055 125.105.369 8.239.659 - (47.685.061) (80.460.367) (29.034.347) 44.645.002
2021	2020 178.608.629 - 34.221.317 212.829.946	2020
(121.039.593) (92.893.543) (76.277.118)		125.105.369 - (80.460.367)
(290.210.254)		44.645.002

La conciliación entre el cargo a resultados por impuesto a las ganancias correspondiente a los períodos de nueve y tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2021 y 2020 y el que resultaría de aplicar la tasa impositiva vigente sobre la (pérdida) / ganancia neta antes de impuesto a las ganancias que surge de los estados de resultados integrales de cada período, es la siguiente:

Período de nueve meses finalizado el 30-Sep 2021 2020	Período de nueve meses finalizado el 30-Sep 2021 2020	Período de tres meses finalizado el 30-Sep	Período de tres meses finalizado el 30-Sep
2021		2021	2020
265.600.440 35%	(652.591.758) 30%	(70.118.415) 35%	(124.798.540) 30%
	195.777.528 17.052.418 -	24.541.445 (61.815.451) 8.239.659	37.439.563 ) 7.205.439 -
(290.210.254)	212.829.946	(29.034.347)	44.645.002

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10 - Noviembre - 2021

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10 - Noviembre - 2021 DELOITTE & Co. S.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 3

FERNANDO G. DEL POZO Socio Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 254 - F° 138

Héctor Horacio Raffo Por Comisión Fiscalizadora

Ing. Ricardo O. Chacra Presidente

Asimismo, la composición del impuesto diferido al 30 de septiembre de 2021 y al 31 de diciembre de 2020 es la siguiente:

siguiente:
	30-09-2021	31-12-2020
Activos impositivos diferidos
Provisiones y otros pasivos no deducibles	17.176.202	33.361.871
Activos financieros mantenidos para negociar	-	427.563
Arrendamientos	8.621.829	7.371.833
Previsiones y otros	939.838	1.820.832
Quebrantos impositivos	320.145.684	368.436.896
Total activo impositivo diferido	346.883.553	411.418.995

Pasivos impositivos diferidos
Propiedad, planta y equipo	(313.548.451)	(264.447.989)
Otros activos y créditos	(931.788)	(654.470)
Activos financieros mantenidos para negociar	(165.930)	-
Activos intangibles	(21.150.197)	(14.013.473)
Inventarios	(14.346.853)	(5.861.744)
Ajuste por inflación impositivo	(405.774.908)	(245.265.639)
Total pasivo impositivo diferido	(755.918.127)	(530.243.315)
Total pasivo por impuesto diferido, neto	(409.034.574)	(118.824.320)

Al 30 de septiembre de 2021, la Sociedad mantiene un activo diferido por los quebrantos impositivos acumulados de 320.145.684, que podrá aplicarse para compensar utilidades impositivas futuras de la siguiente manera:

Año hasta el que se puede	Quebrantos
utilizar		Activos diferidos 10.384.251 10.239.396 97.698.677 201.823.360 320.145.684
2021 2023 2024 2025
	29.669.288
	29.255.416
	279.139.077
	576.638.170
Total

La Sociedad determina el cargo contable por impuesto a las ganancias de acuerdo con el método del impuesto diferido, el cual considera el efecto de las diferencias temporarias originadas en la distintas bases de medición de activos y pasivos según criterios contables e impositivos, de los quebrantos impositivos existentes y créditos fiscales no utilizados susceptibles de deducción de ganancias impositivas futuras, considerando la tasa impositiva promulgada a la fecha de los estados financieros que se espera esté vigente al momento de su reversión o utilización, que de acuerdo a las modificaciones introducidas por la Ley N° 27.430 de reforma tributaria publicada en el Boletín Oficial el 29 de diciembre de 2017, tal como se describe a continuación.

Con fecha 29 de diciembre de 2017, fue publicado en el boletín oficial la mencionada Ley N° 27.430, que entró en vigencia al día siguiente a su publicación. La misma modificó la alícuota del impuesto a las ganancias al 30%; para los períodos iniciados el 1° de enero de 2018 y finalizados el 31 de diciembre de 2019. A partir del 1° de enero de 2020, la alícuota del impuesto sería del 25%.

Sin embargo, la Ley de Solidaridad Social y Reactivación Productiva en el marco de la Emergencia Pública N° 27.541 publicada en el Boletín Oficial del 23 de diciembre de 2019, suspendió, hasta los ejercicios fiscales que se iniciaran a partir del 1° de enero de 2021 inclusive, la alícuota prevista en los incisos a) y b) del art. 73 de la Ley de Impuesto a las Ganancias, texto ordenado en 2019. Por lo tanto, se estableció que la alícuota vigente durante el periodo de suspensión sería del 30% (alícuota de Impuesto a las Ganancias para las sociedades) y la de retención

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10 - Noviembre - 2021

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10 - Noviembre - 2021 DELOITTE & Co. S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 3

FERNANDO G. DEL POZO Socio Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 254 - F° 138

Héctor Horacio Raffo Por Comisión Fiscalizadora

Ing. Ricardo O. Chacra

Presidente

sobre dividendos sería del 7 % (sustituyéndose durante el periodo de suspensión la alícuota prevista en el artículo 97 de la Ley de Impuesto a las Ganancias).

Asimismo, la Ley N° 27.541 efectuó una modificación en el ajuste por inflación impositivo, difiriendo el cálculo correspondiente al primer y segundo ejercicio iniciado a partir del 1 de enero de 2019, debiéndose imputar un sexto (1/6) en ese período fiscal y los cinco sextos (5/6) restantes, en partes iguales, en los cinco períodos fiscales inmediatos siguientes.

De acuerdo con la Ley Nº 25.063, los dividendos que se distribuían, en dinero o en especie, en exceso de las utilidades impositivas acumuladas al cierre del ejercicio inmediato anterior a la fecha de pago o distribución, estaban sujetos a una retención del 35% en concepto de impuesto a las ganancias con carácter de pago único y definitivo, excepto los que se distribuyan a accionistas radicados en países con los cuales existan convenios para evitar la doble imposición, los cuales estaban sujetos a una alícuota menor. Sin embargo, de acuerdo a la Ley N° 27.430 de reforma tributaria anteriormente mencionada, se elimina este impuesto para las utilidades generadas a partir del 2018 y se establece, entre otras cuestiones, una retención sobre los dividendos del 7% para los ejercicios 2018 y 2019, y del 13% a partir del 2020 (sujeto al período de suspensión mencionado por la Ley 27.541).

Por último, el 16 de junio de 2021 se publicó en el boletín oficial la Ley N° 27.630, que modifica las alícuotas del impuesto a las ganancias aplicable a la sociedades cuyos cierres de ejercicio fiscal se inicien a partir del 1 de enero de 2021. Estas modificaciones consisten en la aplicación de alícuotas escalonadas tomando como base la ganancia neta acumulada de acuerdo al siguiente detalle: i. hasta $ 5.000.000 de la ganancia neta imponible acumulada: abonarán una alícuota del 25%; ii. más de $ 5.000.000 y hasta $ 50.000.000 de la ganancia neta imponible acumulada: abonarán un monto fijo de $ 1.250.000 más una alícuota del 30% sobre el excedente de ese monto; iii. más de $ 50.000.000 de la ganancia neta imponible acumulada: abonarán un monto fijo de $ 14.750.000 más una alícuota del 35% sobre el excedente de ese monto.

Los dividendos distribuidos pagarán en todos los casos la alícuota del 7%, a través del impuesto cedular vigente.

La Sociedad reconoce los quebrantos acumulados y otros créditos impositivos como activos impositivos diferidos cuando es probable su deducción de ganancias impositivas futuras. A tales efectos, sobre la base de lo establecido en el párrafo 36 de la NIC 12, la Sociedad considera los resultados impositivos proyectados y la reversión de diferencias temporarias pasivas considerando lo descripto en la nota 2.c.4) a los estados financieros anuales al 31 de diciembre de 2020.

La recuperabilidad de los quebrantos impositivos incluidos en el rubro “Pasivo por impuesto diferido, neto” reconocidos en el estado intermedio condensado de situación financiera al 30 de septiembre de 2021 dependerá del desarrollo futuro de las reservas y recursos de las participaciones que posee la Sociedad por sus operaciones, y la evolución de los precios, costos y demás variables macroeconómicas que afectan el negocio y su actividad mencionadas precedentemente, que posibiliten la generación de ingresos netos futuros adicionales que resulten suficientes para recuperar dichos quebrantos.

La Sociedad no posee beneficios fiscales no reconocidos o provisiones por posiciones fiscales inciertas que requieran su exposición en los estados financieros. El período para inspecciones impositivas por impuesto a las ganancias en Argentina es de 5 años contados a partir de la presentación de la declaración jurada.

7. ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO FINANCIERO – INSTRUMENTOS FINANCIEROS

7.1 Administración del riesgo financiero

Las actividades de la Sociedad la exponen a una variedad de riesgos financieros: riesgos de mercado (incluyendo el riesgo de tipo de cambio, el riesgo de tasa de interés y el riesgo de precio), riesgo de crédito y riesgo de liquidez. La administración y políticas de gestión de riesgo aplicadas por la Sociedad se describen en la Nota 10 a los estados financieros anuales al 31 de diciembre de 2020.

Asimismo, frente al entorno económico actual causado por el COVID-19, la Sociedad ha evaluado su exposición a los riesgos mencionados:

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10 - Noviembre - 2021

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10 - Noviembre - 2021 DELOITTE & Co. S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 3

FERNANDO G. DEL POZO Socio Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 254 - F° 138

Héctor Horacio Raffo Por Comisión Fiscalizadora

Ing. Ricardo O. Chacra Presidente

Riesgo de mercado

El riesgo de mercado al cual la Sociedad se encuentra expuesto consiste en la posibilidad de que la valuación de los activos o pasivos financieros como así también ciertos flujos de fondos esperados podrían verse negativamente afectados ante cambios en las tasas de interés, en los tipos de cambio o en otras variables de precios.

La Sociedad ha efectuado un análisis de sensibilidad a posibles cambios en las tasas de interés y los tipos de cambio, no viéndose significativamente afectado por ello.

Por otro lado, la Sociedad está expuesta a otros riesgos de precio porque las operaciones que realiza están afectadas por numerosos factores que se encuentran fuera del control de la misma, incluyendo variaciones en los precios de mercado de los hidrocarburos, regulaciones del gobierno referidas a precios, impuestos y otros gravámenes, regalías y otros factores. En este sentido, la Dirección de la Sociedad considera que los precios de mercado deben ser evaluados en el largo plazo.

Complementar con las consideraciones previstas en la Nota 10 a los estados financieros anuales al 31 de diciembre de 2020.

Riesgo de liquidez

El riesgo de liquidez está asociado a la posibilidad de que exista un descalce entre las necesidades de fondos (por gastos operativos y financieros, inversiones, vencimientos de deudas y dividendos) y las fuentes de financiamiento de los mismos (ingresos netos, desinversiones y compromisos de financiación).

El impacto que ha tenido el Covid-19 sobre la demanda y los precios y, por ende, sobre la producción e ingresos de la Sociedad ha complejizado la posición financiera de corto plazo.

Al 30 de septiembre de 2021, la Sociedad presenta un capital de trabajo negativo de 1.901.382.183, generado principalmente por 2.650.194.285 correspondiente a Obligaciones Negociables y otros préstamos.

Es por ello que, producto de todas las dificultades financieras y operativas, principalmente (i) la abrupta caída de la demanda y del precio del petróleo crudo en el mercado internacional y (ii) las dificultades operativas derivadas de la imposibilidad de evacuar su producción por vía marítima o mediante transporte terrestre según lo comentado previamente, con fecha 4 de noviembre de 2020, el Directorio de la Sociedad decidió que se presente a ROCH S.A. en concurso preventivo en los términos y con los alcances previstos en la Ley de Concursos y Quiebras Ley No. 24.522 y modificatorias (ver adicionalmente nota 8).

Riesgo de crédito

El riesgo de crédito se define como la posibilidad de que un tercero no cumpla con sus obligaciones contractuales, originando con ello pérdidas para la Sociedad. Ver las consideraciones mencionadas en la Nota 10 a los estados financieros anuales al 31 de diciembre de 2020.

7.2 Instrumentos financieros

Categorías de los instrumentos financieros y estimaciones de valor razonable

En el cuadro a continuación se detallan las categorías de los instrumentos financieros de la Sociedad clasificados de acuerdo con la NIIF 9:

de acuerdo con la NIIF 9:
	30-09-2021	31-12-2020
*Activos financieros*	171.258.279 66.142.889 143.432.822 423.811.763 603.917
*A Costo amortizado*
Efectivo y equivalentes de efectivo(1)		139.904.895
Otros créditos y anticipos(1)		151.599.079
Créditos por ventas(1)		264.719.664
*A valor razonable con cambios en los resultados*
Efectivo y equivalentes de efectivo(2)		50.376.388
Otros activos financieros(3)		352.947

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 3

FERNANDO G. DEL POZO

Socio Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 254 - F° 138

Héctor Horacio Raffo Por Comisión Fiscalizadora

Ing. Ricardo O. Chacra Presidente

	21
*Pasivos financieros*	88.093.866 2.650.194.285 123.816.971
*A Costo amortizado*
Cuentas por pagar(1)		112.291.756
Préstamos		3.046.753.138
Provisiones(1)		135.022.505

(1) El valor razonable no difiere significativamente de su valor contable.

(2) Comprende inversiones en fondos comunes de inversión con cotización. El valor razonable ha sido determinado sobre la base de los precios cotizados sin ajustar en los mercados donde se negocian estos instrumentos financieros (Nivel 1). Los resultados por estos instrumentos se exponen en la línea “Resultados financieros, netos” del Estado de Resultados Integrales.

(3) Comprenden inversiones en acciones y warrants de la sociedad Cruz Sur Energy (ex Pentanova). El valor razonable ha sido determinado sobre la base de los precios cotizados sin ajustar en los mercados donde se negocian estos instrumentos financieros (Nivel 1). Los resultados por estos instrumentos se exponen en la línea “Resultados financieros, netos” del Estado de Resultados Integrales.

Valor razonable de activos financieros y pasivos financieros que no se miden a valor razonable (pero se requieren revelaciones de valor razonable)

Excepto por lo detallado en la siguiente tabla, la Dirección de la Sociedad considera que el valor nominal de los activos financieros y pasivos financieros reconocidos en los estados financieros consolidados se aproxima a sus valores razonables.

valores razonables.
Pasivos financieros Mantenidos a costo amortizado Préstamos	30-09-2021		31-12-2020 Valor nominal Valor razonable Jerarquía de valor razonable(1) 3.046.753.138 2.960.736.780 Nivel 3
	Valor nominal	Valor razonable	Valor nominal
	2.650.194.285	2.645.327.032	3.046.753.138

(1) El valor razonable de pasivos financieros incluidos en la categoría anterior de Nivel 3 se ha determinado de acuerdo con modelos de fijación de precios generalmente aceptados basados en un análisis de flujo de efectivo descontado, siendo los datos más significativos la tasa de descuento que refleja el riesgo de crédito de contrapartes y precios derivados de precios de mercado cotizados en los mercados donde estos instrumentos financieros se negocian.

No se han producido transferencias entre las diferentes jerarquías utilizadas para determinar el valor razonable de los instrumentos financieros de la Sociedad.

8. PRESENTACIÓN EN CONCURSO PREVENTIVO DE ACREEDORES

Al solicitar la formación de su concurso preventivo, la Sociedad identificó las principales causas generadores del estado de cesación de pagos - que es el presupuesto objetivo para la apertura del procedimiento regulado por la Ley 24.522 de Concursos y Quiebras (en adelante LCQ) y sus modificatorias-, con el objetivo de reorganizar el pasivo en crisis, sosteniendo la empresa en marcha como fuente de riqueza social y trabajo.

El marco causal fue exógeno y descripto en la presentación resuelta por Directorio de la Sociedad el 5 de noviembre de 2020 originado en: i) abrupta caída de demanda y el precio del petróleo crudo en el mercado internacional durante 2020 y ii) la severa restricción que sufrieron las vías habituales de transporte terrestre y marítimo para el despacho de la producción, consecuente de la pandemia.

La decisión de recurrir al remedio legal del concurso preventivo, fue precedida de diversos esfuerzos para obtener una reestructuración privada de los pasivos financieros, habiendo contratado los servicios profesionales de una consultora especializada para que la asistiera en su empeño de optimizar sus recursos financieros y para poder mantener una estructura de capital adecuada para el desarrollo de su negocio en el largo plazo. Así se realizaron gestiones para emitir nuevas obligaciones negociables por hasta u$s 25.000.000.- que serían ofrecidas en un proceso de canje voluntario para la refinanciación de las obligaciones clases 4 y 5 y también se contempló la obtención de un préstamo convertible en acciones, procurando aliviar de vencimientos durante el año 2021.

En el plano operativo, en forma concomitante con el proceso de renegociación de las deudas financieras, durante el año 2020, la Sociedad sufrió una importante merma en la producción de su principal yacimiento sito en Tierra del Fuego, producto de un daño en la formación, que se tradujo negativamente en el flujo de fondos e impidió atender con regularidad las obligaciones financieras, aún en las condiciones de la renegociación incoada con los acreedores.

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10 - Noviembre - 2021

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10 - Noviembre - 2021 DELOITTE & Co. S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 3

FERNANDO G. DEL POZO

Héctor Horacio Raffo Por Comisión Fiscalizadora

Socio Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 254 - F° 138

Ing. Ricardo O. Chacra Presidente

En simultáneo, se realizaron negociaciones con proveedores orientadas a disminuir el costo operativo y se encaró un procedimiento de reingeniería de recursos humanos en la sede central de la administración de la sociedad, que coadyuvará en el proceso de acuerdo concordatario y el posterior proceso de regularización y desarrollo.

El 30 de noviembre de 2020 se dispuso la apertura del concurso preventivo de la Sociedad, que quedó radicado ante el Juzgado Nacional de Primera Instancia en lo Comercial No. 6, sito en Avda. Diagonal Norte 1211 piso 2º, a cargo de la Dra Marta Cirulli, Secretaría Nro. 11 a cargo del Dr. Ernesto Tenuta.

A la fecha de los presentes estados financieros intermedios condensados, se encuentra finalizado el período de verificación tempestiva de créditos (art. 32 LCQ) y el período de observaciones. Con fecha 7 de octubre del corriente se dictó resolución verificatoria (art. 36 LCQ). A su vez, se encuentra presentado el informe general (art. 39 LCQ) y se encuentra presentada la propuesta de categorización de créditos (art. 41 LCQ). La audiencia informativa se reprogramó para el día 23 de mayo de 2022.

En el marco del proceso concursal, se obtuvo a instancias de la Sociedad, la prohibición de innovar con relación a los contratos de UT RÍO CULLEN - LAS VIOLETAS S.A. - NETHERFIELD CORPORATION, SUCURSAL TIERRA DEL FUEGO – ROCH S.A. - SAN ENRIQUE PETROLERA S.A. - DESARROLLOS PETROLEROS Y GANADEROS S.A. – DISPET S.A. (Áreas Río Cullen, Las Violetas, La Angostura); UT EMESA-ROCH S.A. (Área Agua Botada); y UT SAN ENRIQUE PETROLERA S.A., D.P.G. S.A., SINOPEC ARGENTINA EXPLORATION AND PRODUCTION INC. SUC. ARGENTINA (Área Cajón de los Caballos), como paso previo a resolver la continuación de estos contratos, en los términos del art. 20 de la LCQ.

Posteriormente, mediante resolución judicial de fecha 4 de marzo de 2021 el Juzgado interviniente resolvió autorizar en los términos del art. 20 de la Ley 24.522 a ROCH S.A. a continuar con el cumplimiento de los contratos de UT referidos en el párrafo precedente.

También se decretó la no suspensión de ROCH S.A. en los registros de importadores y exportadores y del Registro de Empresas Petroleras, con causa en la presentación en concurso preventivo o la existencia de deudas de causa o título anterior a tal presentación.

Asimismo, el concurso no afectó los derechos de exploración y explotación que posee la Sociedad.

Cabe recordar que la presentación en concurso preventivo produce, entre otros efectos:

Que toda la deuda vencida o a vencer de causa o título anterior a la fecha de presentación, queda sujeta a los trámites del concurso, y por lo tanto no resulta exigible hasta que se cumplan los requisitos legales o se cumplan los plazos que establezca la propuesta concordataria, que resulte aprobada con las mayorías legales necesarias y obtenga homologación judicial.
La suspensión de los intereses que devengue toda deuda de la Sociedad de causa o título anterior a la presentación, en los términos del art. 19 LCQ.
La suspensión del trámite de los juicios de contenido patrimonial contra la Sociedad y la imposibilidad de iniciar nuevas acciones de esa naturaleza, con los límites del art. 21 LCQ.

Con la protección legal del régimen concursal y la sensible mejora en las perspectivas exógenas que enmarcaron la generación de la crisis (sostenida mejora posterior en los precios internacionales del petróleo y del gas natural) y la progresiva normalización de la producción y su transporte, el Directorio de la Sociedad entiende que existen perspectivas favorables para ofrecer a los acreedores financieros programas de refinanciación en términos razonables de mercado.

Asimismo, el Directorio de la Sociedad está empeñado en superar el estadio concursal en el plazo más breve compatible con las normas legales.

Las deudas incluidas en el proceso concursal corresponden principalmente a préstamos y obligaciones negociables por 2.650.194.285, y pueden estar sujetas a ajustes positivos o negativos como resultado del proceso de verificación y revisión, y se encuentran expuestas considerando los plazos y condiciones originales de cada una de las deudas.

En virtud de lo mencionado, la Sociedad se encuentra transitando el proceso concursal, por lo que las decisiones que deban tomarse en base a los presentes estados financieros intermedios condensados deberán considerar la evolución futura de dicho proceso. En consecuencia, los estados financieros intermedios condensados de Roch S.A. deben ser

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10 - Noviembre - 2021

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10 - Noviembre - 2021 DELOITTE & Co. S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 3

FERNANDO G. DEL POZO

Héctor Horacio Raffo Por Comisión Fiscalizadora

Socio Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 254 - F° 138

Ing. Ricardo O. Chacra Presidente

leídos a la luz de estas circunstancias de incertidumbre. Dado que la Sociedad no puede asegurar el éxito del concurso y en consecuencia no llegar a un acuerdo con las mayorías necesarias de los acreedores, se genera una duda sustancial respecto de la capacidad para continuar como empresa en marcha.

9. GUARDA DE DOCUMENTACIÓN DE RESPALDO DE OPERACIONES CONTABLES Y DE GESTIÓN

Con motivo de la Resolución General N° 629 de la CNV, informamos que la documentación respaldatoria de las operaciones de la Sociedad que no se encuentra en la sede social, sino que se encuentra en AGA Soluciones de Archivos S.A., con domicilio en Avda. 12 de octubre 3954, Quilmes Oeste, Provincia de Buenos Aires.

10. HECHOS POSTERIORES

Los hechos posteriores han sido evaluados hasta el 10 de noviembre de 2021, fecha de emisión de los presentes estados financieros intermedios condensados. A dicha fecha no han existido otros hechos posteriores significativos cuyo efecto sobre la situación patrimonial y los resultados de las operaciones de la Sociedad al 30 de septiembre del 2021 o su exposición en nota a los presentes estados financieros condensados intermedios, de corresponder, no hubieren sido considerados en los mismos según las NIIF.

11. APROBACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los presentes estados financieros fueron aprobados por el Directorio de la Sociedad y autorizados para ser emitidos con fecha 10 de noviembre de 2021.

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10 - Noviembre - 2021

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10 - Noviembre - 2021 DELOITTE & Co. S.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 3

FERNANDO G. DEL POZO Socio Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 254 - F° 138

Héctor Horacio Raffo Por Comisión Fiscalizadora

Ing. Ricardo O. Chacra Presidente

Anexo I

ROCH S.A.

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021 COMPARATIVO CON EL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA

Rubro Activo no corriente	Clasey monto de la moneda extranjera 31-12-2020 30-09-2021 U$S 198.847 U$S 198.847 U$S 217.727 U$S 217.727 U$S 896.800 U$S 284.270 U$S 1.858.343 U$S 1.098.051 CAD 3.070 CAD 7.847 U$S 1.017.103 U$S 1.222.870 U$S 1.157.895 U$S 1.242.527 U$S 196.061 U$S 199.652 U$S 510.000 U$S - U$S 13.666 U$S 11.442 U$S 49.829 U$S 49.829 U$S 25.925.953 U$S 26.840.128 U$S 489.350 U$S 469.070	Cambio vigente	Valor en pesos al 30-09-2021
	31-12-2020
		98,54 (1) 98,54 (1)
Otros créditos y anticipos	U$S 198.847		19.594.360
Créditos por ventas	U$S 217.727		21.454.861
Total del activo no corriente			41.049.221
Activo corriente Otros créditos y anticipos Créditos por ventas Otros activos financieros Efectivo y equivalentes de efectivo Total del activo corriente Total del activo

	U$S 896.800	98,54 (1) 98,54 (1) 76,961 (1) 98,54 (1) 98,74 (2) 98,74 (2) 98,74 (2) 98,74 (2) 98,74 (2) 98,74 (2) 98,74 (2)	28.011.966
	U$S 1.858.343		108.201.946
	CAD 3.070		603.917
	U$S 1.017.103		120.501.610
			257.319.439
			298.368.660

Pasivo no corriente
Provisiones	U$S 1.157.895 U$S 196.061 U$S 510.000		122.687.156
Pasivos por arrendamientos			19.713.684
Préstamos			-

Total del pasivo no corriente			142.400.840

Pasivo corriente
Provisiones	U$S 13.666		1.129.815
Pasivos por arrendamientos	U$S 49.829		4.920.113
Préstamos	U$S 25.925.953		2.650.194.285
Cuentas por pagar	U$S 489.350		46.315.972
Total del pasivo corriente			2.702.560.185
Total del pasivo			2.844.961.025

(1) Tipo de cambio comprador al 30 de septiembre de 2021.

(2) Tipo de cambio vendedor al 30 de septiembre de 2021.

U$S – dólar estadounidense CAD – dólar canadiense

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10 - Noviembre - 2021

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10 - Noviembre - 2021 DELOITTE & Co. S.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 3

FERNANDO G. DEL POZO Socio

Héctor Horacio Raffo Por Comisión Fiscalizadora

Ing. Ricardo O. Chacra

Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 254 - F° 138

Presidente

Anexo II

ROCH S.A.

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021 APERTURA POR VENCIMIENTO DE CRÉDITOS Y PASIVOS

(expresado en pesos – Notas 2.a y 2.b)

Sin plazo Con plazo Vencido: Hasta tres meses De tres a seis meses De seis a nueve meses De nueve a doce meses A más de un año A vencer: Hasta tres meses De tres a seis meses De seis a nueve meses De nueve a doce meses A más de un año Total con plazo Total	Créditos(2)	Préstamos(4) Otros pasivos(1)(2)
	19.613.247	- 122.687.156 (3)



	929.595	97.752.500 776.306
	418.207	346.700.440 6.852.555
	2.652.900	524.115.944 989.929
	7.786	457.275.408 6.092.580
	27.716.123	973.303.543 8.220.768


	189.258.449	19.748.000 129.311.114
	9.021.961	164.155.250 1.922.492
	43.012.286	- 1.922.492
	136.640	67.143.200 282.454
	14.118.717	- 428.748.266
	287.272.664	2.650.194.285 585.118.956
	306.885.911	2.650.194.285 707.806.112

(1) Incluye el pasivo total, excluido préstamos.
(2) No devengan interés.

(3) Corresponde a provisiones por abandono de pozos y remediaciones ambientales clasificadas como no corrientes.

(4) Incluye U$S 5.215.570 que devengan interés a una tasa fija del 9,65% nominal anual, U$S 2.916.666 que devengan interés a una tasa LIBOR más 650 puntos básicos, U$S 8.000.000 que devengan interés a una tasa fija del 14% nominal anual, U$S 500.000 que devengan interés a una tasa LIBOR más 500 puntos básicos, U$S 1.000.000 que devengan interés a una tasa fija del 8% nominal anual, U$S 1.202.352 que devengan interés a una tasa fija del 7,5% nominal anual, U$S 2.800.000 que devengan interés a una tasa LIBOR más 975 puntos básicos, U$S 1.137.500 que devengan un interés a una tasa LIBOR más 600 puntos básicos, U$S 200.000 que devengan un interés a una tasa fija del 12% nominal anual, U$S 1.700.000 que devengan un interés a una tasa fija del 7% nominal anual o LIBOR más 500 puntos básicos (de ambas, la mayor).

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10 - Noviembre - 2021

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10 - Noviembre - 2021 DELOITTE & Co. S.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 3

FERNANDO G. DEL POZO

Héctor Horacio Raffo Por Comisión Fiscalizadora

Socio

Ing. Ricardo O. Chacra

Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 254 - F° 138

Presidente

ROCH SOCIEDAD ANONIMA

ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021 Y COMPARATIVOS RATIFICACION DE FIRMAS LITOGRAFIADAS

Por la presente ratificamos las firmas que obran litografiadas en las hojas que anteceden desde la página Nº 1 hasta la Nº 25.

Deloitte & Co. S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 3

Héctor Horacio Raffo Fernando G. Del Pozo Por Comisión Fiscalizadora Socio Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 254 - F° 138

Ing. Ricardo O. Chacra Presidente

AI assistant

ROCH S.A. — Interim / Quarterly Report 2021

68532_rns_2021-11-11_cc746f20-482d-4acb-84fb-4164471a8ac2.pdf

SOCIEDAD ANONIMA

ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS INTERMEDIOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021 Y COMPARATIVOS

ROCH S.A.

EJERCICIO ECONOMICO Nº 33 INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2021

ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021

Composición del capital al 30 de septiembre de 2021

ROCH S.A.

ESTADO INTERMEDIO CONDENSADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021 Y COMPARATIVO

ROCH S.A.

ESTADO INTERMEDIO CONDENSADO DE GANANCIAS O PÉRDIDAS Y OTROS RESULTADOS INTEGRALES CORRESPONDIENTE A LOS PERÍODOS DE NUEVE Y TRES MESES FINALIZADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021

COMPARATIVO CON LOS PERÍODOS DE NUEVE Y TRES MESES FINALIZADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE 2020

ROCH S.A.

ESTADO INTERMEDIO CONDENSADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021 COMPARATIVO CON EL PERÍODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMRE DE 2020

ROCH S.A.

ESTADO INTERMEDIO CONDENSADO DE FLUJO DE EFECTIVO CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE NUEVE FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021 COMPARATIVO CON EL PERÍODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 (expresados en pesos – Notas 2.a y 2.b)

ROCH S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS CONDENSADOS CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021

1. INFORMACIÓN GENERAL Y NEGOCIO DE LA SOCIEDAD

2. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

2.a) Bases de presentación

− Aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera

− Moneda de presentación

2.b) Normas y políticas contables aplicables

2.b.1 Nuevos estándares emitidos no adoptados a la fecha

2.c) Estimaciones y juicios contables críticos

3. DETALLE DE LOS PRINCIPALES RUBROS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Estados de situación financiera al 30 de septiembre de 2021 y al 31 de diciembre de 2020

3.a) Evolución de los activos intangibles:

3.b) Composición y evolución de propiedad, planta y equipo:

3.c) Otros créditos y anticipos:

3.d) Créditos por ventas:

3.e) Inventarios:

3.f) Otros activos financieros:

3.g) Efectivo y equivalentes de efectivo:

3.h) Provisiones:

3.i) Préstamos:

3.j) Remuneraciones y cargas sociales:

3.k) Cuentas por pagar:

3.l) Ingresos, costo de ventas, gastos y resultados financieros:

Ingresos ordinarios:

Costo de ventas:

Gastos:

Resultados financieros, netos:

4. INVERSIONES EN UNIONES TRANSITORIAS

Participación en Uniones Transitorias (“UTs”)

5. SALDOS Y OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS

6. IMPUESTO A LAS GANANCIAS

7. ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO FINANCIERO – INSTRUMENTOS FINANCIEROS

7.1 Administración del riesgo financiero

Riesgo de mercado

Riesgo de liquidez

Riesgo de crédito

7.2 Instrumentos financieros

Categorías de los instrumentos financieros y estimaciones de valor razonable

Valor razonable de activos financieros y pasivos financieros que no se miden a valor razonable (pero se requieren revelaciones de valor razonable)

8. PRESENTACIÓN EN CONCURSO PREVENTIVO DE ACREEDORES

9. GUARDA DE DOCUMENTACIÓN DE RESPALDO DE OPERACIONES CONTABLES Y DE GESTIÓN

10. HECHOS POSTERIORES

11. APROBACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

ROCH S.A.

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021 COMPARATIVO CON EL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA

ROCH S.A.

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021 APERTURA POR VENCIMIENTO DE CRÉDITOS Y PASIVOS

ROCH SOCIEDAD ANONIMA

More from ROCH S.A.

ROCH S.A. Interim / Quarterly Report 2021