ROCH S.A.

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SOCIEDAD ANONIMA

Estados Financieros Condensados Intermedios al 31 de marzo de 2022 (presentados en forma comparativa) Reseña Informativa Informe de la Comisión Fiscalizadora Informe de revisión de los Auditores Independientes

ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS INTERMEDIOS AL 31 DE MARZO DE 2022

(presentados en forma comparativa)

Índice		Página
− Información legal		1
− Estado intermedio condensado de situación financiera		2
− Estado intermedio condensado de ganancias o pérdidas y otros resultados integrales		3
− Estado intermedio condensado de cambios en el patrimonio		4
− Estado intermedio condensado de flujo de efectivo		5
− Notas a los estados financieros intermedios condensados:
1)	Información general y negocio de la Sociedad	6
2)	Bases de presentación de los estados financieros y principales políticas contables:
	a) Bases de presentación	6
	b) Normas y políticas contables aplicables	8
	c) Estimaciones y juicios contables críticos	9
3)	Detalle de los principales rubros de los estados financieros:
	a) Activos intangibles	10
	b) Propiedad, planta y equipo	10
	c) Otros créditos y anticipos	11
	d) Créditos por ventas	11
	e) Inventarios	12
	f) Otros activos financieros	12
	g) Efectivos y equivalentes de efectivo	12
	h) Provisiones	12
	i) Préstamos	12
	j) Remuneraciones y cargas sociales	13
	k) Cuentas por pagar	13
	l) Ingresos, costo de ventas, gastos y resultados financieros	13
4)	Inversiones en uniones transitorias	15
5)	Saldos y operaciones con partes relacionadas	15
6)	Impuesto a las ganancias	16
7)	Administración del riesgo financiero – Instrumentos financieros
	7.1. Administración del riesgo financiero	18
	7.2. Instrumentos financieros	18
8)	Consideraciones respecto al COVID-19 (coronavirus), entorno económico y
	presentación en concurso preventivo de acreedores.
	a) Consideraciones respecto al COVID-19 (coronavirus) y entorno económico	19
	b) Presentación en concurso preventivo de acreedores	21

Índice


Índice	Página
9) Guarda de documentación de respaldo de operaciones contables y de gestión	22
10)Síntesis de la asamblea general extraordinaria	22
11)Hechos posteriores y aprobación de los estados financieros	23
− Anexo I a los estados financieros: Activos y pasivos en moneda extranjera	24
− Anexo II a los estados financieros: Apertura por vencimiento de créditos y pasivos	25
− Ratificación de firmas litografiadas	26

Av. Eduardo Madero 1020 - Piso 21° - Ciudad Autónoma de Buenos Aires

EJERCICIO ECONOMICO Nº 34 INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2022 ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS CONDENSADOS AL 31 DE MARZO DE 2022

Actividad principal: Explotación, exploración complementaria y desarrollo de hidrocarburos.

Inscripción del estatuto en el Registro Público de Comercio: 26 de abril de 1990 bajo el número 2360 del Libro 107 Tomo A de Sociedades Anónimas.

Fecha de última modificación del estatuto: 3 de noviembre de 2020, la cual se encuentra pendiente de inscripción en la Inspección General de Justicia (“I.G.J.”).

Número correlativo en la I.G.J.: 1.522.344.

Fecha de finalización del plazo social: 26 de abril de 2089.

Composición del capital al 31 de marzo de 2022

(expresado en pesos)

31/03/2022, 31/12/2021 y 31/03/2021 Suscripto, integrado, emitido e inscripto

Acciones ordinarias, nominativas no endosables, de valor nominal 1 cada una, con derecho a un voto por acción 47.919.326
− Acciones preferidas, nominativas no endosables, de valor nominal 1 cada una, con derecho a un voto por acción) 8

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 11 - mayo - 2022

Firmado a los efectos de su identificación con

nuestro informe de fecha 11 - mayo - 2022 DELOITTE & Co. S.A.

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FERNANDO G. DEL POZO

Héctor Horacio Raffo Por Comisión Fiscalizadora

Ing. Ricardo O. Chacra

Socio Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 254 - F° 138

Presidente

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ESTADO INTERMEDIO CONDENSADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE MARZO DE 2022 (presentado en forma comparativa)

(expresados en pesos – Notas 2.a y 2.b)

Activo no corriente Activos intangibles Propiedad, planta y equipo Otros créditos y anticipos Créditos por ventas Otros activos Total del activo no corriente Activo corriente Otros créditos y anticipos Créditos por ventas Inventarios Otros activos financieros Efectivo y equivalentes de efectivo Total del activo corriente Total del activo Patrimonio Aporte de los propietarios Reservas Resultados no asignados Total patrimonio Pasivo no corriente Provisiones Pasivos por arrendamientos Pasivos por impuesto diferido Total del pasivo no corriente Pasivo corriente Provisiones Préstamos Remuneraciones y cargas sociales Cuentas por pagar Pasivos por arrendamientos Cargas fiscales Total del pasivo corriente Total del pasivo Total patrimonio y pasivo	Notas 3.a) 3.b) 3.c) 3.d) 3.c) 3.d) 3.e) 3.f) 3.g) 3.h) 6 3.h) 3.i) 3.j) 3.k)	31-03-2022 (no auditado) 94.854.605 3.303.053.475 80.825.708 24.126.376 3.580.858 3.506.441.022 125.927.142 109.343.312 118.232.027 693.589 815.467.820 1.169.663.890 4.676.104.912 3.050.358.012 520.290.931 (3.236.556.518) 334.092.425 130.325.859 13.574.804 620.519.746 764.420.409 6.099.816 3.326.708.112 57.687.486 152.025.081 4.073.831 30.997.752 3.577.592.078 4.342.012.487 4.676.104.912	31-12-2021 (auditado)
			94.854.605 3.241.009.293 79.162.877 25.908.397 3.580.858
			3.444.516.030
			90.831.464 264.434.954 78.683.123 727.991 972.797.868
			1.407.475.400
			4.851.991.430
			3.050.358.012 520.290.931 (3.154.706.669)
			415.942.274
			136.571.784 14.313.759 534.207.912
			685.093.455
			6.551.316 3.497.147.925 55.781.228 156.991.414 4.375.369 30.108.449
			3.750.955.701
			4.436.049.156
			4.851.991.430

Las Notas 1 a 11 y los Anexos I y II adjuntos son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.

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ESTADO INTERMEDIO CONDENSADO DE GANANCIAS O PÉRDIDAS Y OTROS RESULTADOS INTEGRALES CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2022 COMPARATIVO CON EL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO 2021

(expresados en pesos – Notas 2.a y 2.b)

Notas	Período de tres meses finalizado el 31-Mar	Período de tres meses finalizado el 31-Mar
3.l) 3.l) 3.l) 3.l) 3.l) 3.l) 6	2022 (no auditado)	2021 (no auditado)
		434.186.046 (374.133.229)
	325.764.170
	(313.156.587)
	12.607.583	60.052.817 (42.657.109) (34.844.498) (79.484) (869.166) 60.738.758

	(38.027.878)
	(37.617.940)
	(95.952)
	95.471
	67.500.701

		42.341.318 (13.928.039)
	4.461.985
	(86.311.834)
	(81.849.849)	28.413.279

Las Notas 1 a 11 y los Anexos I y II adjuntos son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.

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ESTADO INTERMEDIO CONDENSADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2022 COMPARATIVO CON EL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2021

(expresados en pesos – Notas 2.a y 2.b)

			2022
	Aportes de los propietarios		Reservas Reserva legal Reserva facultativa Resultados no asignados 28.394.661 491.896.270 (3.154.706.669) - - (81.849.849) 28.394.661 491.896.270 (3.236.556.518)	Total
Capital suscripto	Ajuste de capital	Prima de emisión Ajuste de Prima de emisión
47.919.334 -	507.773.779 -	146.330.495 2.348.334.404 - -
47.919.334	507.773.779	146.330.495 2.348.334.404		334.092.425 463.267.842

Las Notas 1 a 11 y los Anexos I y II adjuntos son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.

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ESTADO INTERMEDIO CONDENSADO DE FLUJO DE EFECTIVO CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2022 COMPARATIVO CON EL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2021

(expresados en pesos – Notas 2.a y 2.b)

Flujos de efectivo de las operaciones (Pérdida) Ganancia neta e integral del período Cargo por impuesto a las ganancias Ajustes para conciliar la pérdida neta e integral con el efectivo generado por las operaciones: Depreciación de propiedad, planta y equipo Consumo de materiales y bajas de propiedad, planta y equipo Actualización de obligaciones para abandono de pozos y otros Intereses de pasivos por arrendamiento Cambio a valor razonable de otros activos financieros Resultado venta de otros activos financieros Efecto de las variaciones de los tipos de cambio, intereses y otros Resultado por la posición monetaria neta (RECPAM) Cambios en activos y pasivos: Créditos por ventas Otros créditos y anticipos Inventarios y otros activos Cuentas por pagar Cargas fiscales Remuneraciones y cargas sociales Provisiones Flujos netos de efectivo (utilizado en) generado por las actividades de operación Flujos de efectivo de las actividades de inversión(1) Ingresos por venta de otros activos financieros Adquisiciones de propiedad, planta y equipo y activos intangibles Flujos netos de efectivo utilizado en actividades de inversión Flujos de efectivo de las actividades de financiación Pago arrendamientos Flujos netos de efectivo utilizado en las actividades de financiación (Disminución) Aumento neto del efectivo y equivalentes de efectivo Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del ejercicio Efectivo y equivalentes de efectivo al cierre del período. (Disminución) Aumento neto del efectivo y equivalentes de efectivo COMPONENTES DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL CIERRE DEL PERÍODO - Caja y bancos - Colocaciones transitorias a corto plazo TOTAL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL CIERRE DEL PERÍODO	31-03-2022 (no auditado) (81.849.849) 86.311.834 121.724.711 25.997.043 3.237.838 880.850 (3.339.677) (2.611) 160.945.247 (334.371.726) 156.873.663 (36.758.509) (65.545.946) (39.012.801) 889.303 1.906.258 (9.935.263) (12.049.635) 3.376.691 (148.035.050) (144.658.359) (622.054) (622.054) (157.330.048) 972.797.868 815.467.820 (157.330.048) 241.576.896 573.890.924 815.467.820	31-03-2021 (no auditado)
		28.413.279 13.928.039 124.493.298 4.958.584 13.280.402 885.946 (26.603.225) (2.663.398) 294.241.983 (402.902.780) 182.366.844 12.907.114 7.496.404 3.356.720 5.637.347 (15.813.425) (14.901.496)
		229.081.636
		16.413.965 (67.222.373)
		(50.808.408)
		(494.772)
		(494.772)
		177.778.456
		243.409.077 421.187.533
		177.778.456
		173.184.072 248.003.461
		421.187.533

(1) Las principales transacciones de inversión que no requirieron el uso de efectivo o equivalentes de efectivo durante el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2022 consistieron en adquisiciones de propiedad, planta y equipo pendientes de cancelación por 38.468.144 y derechos de uso vinculados con arrendamientos por 1.687.377. Asimismo, se encuentran contempladas adquisiciones de propiedad, planta y equipo por 4.421.675 correspondientes al ejercicio anterior canceladas durante el presente ejercicio,

Las Notas 1 a 11 y los Anexos I y II adjuntos son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS CONDENSADOS CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2022 (presentadas en forma comparativa)

(cifras expresadas en pesos, excepto donde se indica en forma expresa – Notas 2.a)

1. INFORMACIÓN GENERAL Y NEGOCIO DE LA SOCIEDAD

ROCH S.A. (en adelante “ROCH” o la “Sociedad”) fue constituida como una sociedad anónima de conformidad con las leyes de Argentina, en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, el 19 de abril de 1990. Se encuentra sujeta a la Ley de Sociedades Comerciales, y su plazo de duración es hasta el año 2089. La Sociedad fue inscripta en el Registro Público de Comercio de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires con fecha 26 de abril de 1990 bajo el número 2360 del Libro 107 Tomo A de Sociedades Anónimas. La sede social de la Sociedad se encuentra ubicada en Av. Eduardo Madero 1020, Piso 21, Ciudad Autónoma de Buenos Aires, Argentina.

El negocio de la Sociedad consiste en la exploración y explotación de petróleo y gas ( upstream ).

El 11 de marzo de 2020 la Organización Mundial de la Salud decretó el estado de pandemia a nivel mundial por el brote del virus denominado “Covid-19”, comúnmente conocido como “Coronavirus”. La Sociedad afrontó una situación inusual derivada de dicha pandemia. En particular, la producción de petróleo crudo de las áreas que la Sociedad opera en la Provincia de Tierra del Fuego, Antártida e Islas del Atlántico Sur, en la cual se origina la mayoría de los ingresos por ventas, no pudo ser evacuada a través de exportaciones en su forma habitual. Es por ello que, producto de todas las dificultades financieras y operativas que se explican con mayor detalle en la Nota 14 de los estados financieros correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2021,, con fecha 5 de noviembre de 2020, el Directorio de la Sociedad decidió que se presente a ROCH S.A. en concurso preventivo en los términos y con los alcances previstos en la Ley de Concursos y Quiebras Ley No. 24.522 y modificatorias.

Al 31 de marzo de 2022, las principales Uniones Transitorias (“UTs”) en las que participa la Sociedad son las siguientes:

Nombrey ubicación Participación	Vigencia Concesión Operador	Actividad
UT Río Cullen – Las Violetas – La Angostura (Provincia de Tierra del Fuego) 27,33% UT Agua Botada (Provincia de Mendoza) 88%	Agosto 2026 Roch S.A. Agosto 2023(1) Roch S.A.	Explotación y exploración Exploración

(1) El 15 de febrero de 2022, la provincia de Mendoza otorgó a “EMESA-ROCH S.A. AREA AGUA BOTADA UTE” un Lote de Evaluación sobre la superficie del área Agua Botada por el término de 24 meses a contar desde la fecha finalización del primer periodo de exploración, finalizando el mismo el 21 de agosto de 2023.

2. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES

2.a) Bases de presentación

− Aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera

De acuerdo con lo dispuesto en el Título IV, Régimen Informativo, Sección I, Disposiciones Generales, Artículo 1°, punto b.1) del texto ordenado de la CNV, la Sociedad ha optado por presentar sus estados financieros correspondientes a períodos intermedios en la forma condensada prevista en la Norma Internacional de Contabilidad (“NIC”) 34 “Información financiera intermedia”.

Por lo tanto, los estados financieros intermedios condensados de Roch S.A. por el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2022 se presentan sobre la base de la aplicación de la NIC 34. La aplicación de dicha norma, así como la de la totalidad de las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”), tal como fueron emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por su sigla en inglés) y adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (“FACPCE”) y el

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Ing. Ricardo O. Chacra

Presidente

Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA) como normas contables profesionales e incorporadas por las Normas de la Comisión Nacional del Valores (“CNV”).

La presente información financiera intermedia condensada no incluye toda la información que requieren las NIIF para la presentación de estados financieros completos, por corresponder a la modalidad de estados financieros condensados prevista en la NIC 34. Por lo tanto, los presentes estados financieros intermedios condensados deben ser leídos conjuntamente con los estados financieros de la Sociedad correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2021, los que han sido preparados de acuerdo con las NIIF.

Con fines comparativos, los presentes estados financieros intermedios condensados incluyen cifras y otra información correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2021 y al período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2021, que son parte integrante de los estados financieros mencionados precedentemente y se las presenta con el propósito de que se interpreten exclusivamente en relación con las cifras y otra información del período actual. Dichas cifras han sido reexpresadas en moneda de cierre del presente período, de acuerdo a lo señalado más adelante en la presente nota, a fin de permitir su comparabilidad y sin que tal reexpresión modifique las decisiones tomadas con base en la información contable correspondiente al ejercicio anterior.

− Moneda de presentación

De acuerdo con lo establecido por la Resolución N° 562 de la CNV, los estados financieros se presentan en pesos argentinos, moneda funcional de la Sociedad. A menos que se establezca lo contrario, o que el contexto lo exija de otro modo, las referencias a “montos en pesos” o “$”, son a pesos argentinos; la referencia a “U$S” es a dólares estadounidenses y la referencia a “CAD” es a dólares canadienses.

− Información financiera presentada en moneda homogénea

El 29 de septiembre de 2018, la FACPCE emitió la Resolución JG N° 539/18, aprobada por el CPCECABA mediante la Resolución CD N° 107/18 y modificatorias, indicando, entre otras cuestiones, que la Argentina debe ser considerada una economía inflacionaria en los términos de las normas contables profesionales a partir del 1° de julio de 2018, en consonancia con la visión de organismos internacionales.

La NIC 29 señala que, en un contexto de alta inflación, los estados financieros deben presentarse en una unidad de medida corriente; esto es, en moneda homogénea de cierre del período sobre el que se informa. No obstante, la Sociedad no podía presentar sus estados financieros reexpresados debido a que el Decreto N° 664/03 del Poder Ejecutivo Nacional (PEN) prohibía a los organismos oficiales (entre ellos, la CNV) recibir estados financieros ajustados por inflación.

A través de la Ley N° 27.468, publicada el 4 de diciembre del 2018 en el Boletín Oficial de la Nación, se derogó el Decreto N° 1.269/02 del PEN y sus modificatorios (incluido el Decreto N° 664 del PEN antes mencionado). Las disposiciones de la mencionada ley entraron en vigencia a partir del 28 de diciembre de 2018, fecha en la cual se publicó la Resolución General N° 777/18 de CNV, la cual estableció que los estados financieros anuales, por períodos intermedios y especiales que cierren a partir del 31 de diciembre de 2018 inclusive, deben presentarse ante ese organismo de control en moneda homogénea.

De acuerdo con la NIC 29, los importes de los estados financieros que no se encuentren expresados en moneda de cierre del período sobre el que se informa, deben reexpresarse aplicando un índice general de precios. A tal efecto, y tal como lo establece la Resolución JG N° 539 (modificada por la Resolución JG N° 553/19) de la FACPCE, se han aplicado coeficientes calculados a partir de índices publicados por dicha Federación, resultantes de combinar índices de precios al consumidor nacional (IPC) publicados por el INDEC a partir del 1° de enero de 2017 y, hacia atrás, índices de precios internos al por mayor (IPIM) elaborados por dicho Instituto o, en su ausencia, índices de precios al consumidor publicados por la Dirección General de Estadística y Censos de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. La variación del índice utilizado para la reexpresión de los estados financieros intermedios condensados ha sido del 16,07% y 12,95% en los períodos de tres meses finalizados el 31 de marzo de 2022 y 2021, respectivamente, y del 50,94% en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 3

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2.b) Normas y políticas contables aplicables

Las normas contables aplicadas en la preparación de los estados financieros intermedios condensados son las mismas que aquellas utilizadas para preparar los estados financieros correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2021, tal como se describen en nota 2.b) de aquellos estados financieros. La aplicación de nuevas normas e interpretaciones adoptadas a partir del presente ejercicio son las siguientes:

Modificaciones a la NIC 16 (Propiedad, planta y equipo): las modificaciones a la NIC 16, se refieren a que una entidad no podrá deducir del costo de un elemento del rubro Propiedades, planta y equipo cualquier ingreso recibido de la venta de productos obtenidos durante el proceso de preparación del activo para su uso previsto. Los ingresos de la venta de tales productos o muestras, junto con los costos de producción, se reconocerán en los resultados integrales del período que corresponda.

La aplicación de las mencionadas modificaciones no afectó los montos expuestos en relación a activos y pasivos de la Sociedad.

Modificaciones a la NIC 37 (“Provisiones, activos contingentes y pasivos contingentes”): aclaran el significado de “costos para cumplir un contrato” al evaluar la onerosidad de un contrato. El costo directo de cumplir un contrato comprende tanto los costos incrementales de cumplir ese contrato (por ejemplo, mano de obra directa y materiales), como también una asignación de otros costos que se relacionan directamente con el cumplimiento de los contratos (por ejemplo, una asignación del cargo por depreciación para un elemento de propiedades, planta y equipo utilizado para cumplir dicho contrato).

La aplicación de las mencionadas modificaciones no afectó los montos expuestos en relación a activos y pasivos de la Sociedad.

En mayo de 2020, el IASB publicó las mejoras anuales a las NIIF (ciclo 2018-2020) que incluyen modificaciones a la NIIF 1 (primera adopción de una subsidiaria), NIIF 9 (honorarios en la prueba del 10% de la baja de pasivos financieros), NIIF 16 (incentivo de alquileres) y NIC 41 (impuestos en la medición a valor razonable).

La aplicación de las mencionadas modificaciones no afectó los montos expuestos en relación a activos y pasivos de la Sociedad.

En marzo de 2021, el IASB publicó una enmienda a la NIIF 16, “Concesiones del alquiler relacionadas con el COVID-19 más allá del 30 de junio de 2021”, que extiende por un año la enmienda emitida en mayo de 2020, que otorga al arrendatario la excepción de evaluar si una concesión relacionada con el arrendamiento es una modificación.
La aplicación de la mencionada modificación no afectó los montos expuestos en relación a activos y pasivos de la Sociedad.

Los presentes estados financieros han sido preparados sobre la base del costo, el cual ha sido reexpresado en moneda de cierre en el caso de las partidas no monetarias. Por lo general, el costo se basa en el valor razonable de la contraprestación otorgada a cambio de los activos.

2.b.1 Nuevos estándares emitidos no adoptados a la fecha

En adición a las normas, modificaciones e interpretaciones emitidas no adoptadas a la fecha, mencionadas en la nota 2.b.15) de los estados financieros por el ejercicio económico terminado el 31 de diciembre de 2021, no se emitieron nuevas normas que tengan un impacto significativo en los estados financieros intermedios condensados de la Sociedad.

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2.c) Estimaciones y juicios contables críticos

La preparación de los estados financieros requiere que el Directorio y la Gerencia de la Sociedad realicen estimaciones contables y supuestos significativos que afectan los montos de los activos y pasivos registrados, la presentación de activos y pasivos contingentes al final del período o ejercicio, así como a los ingresos y gastos reconocidos a lo largo del período. Los resultados futuros pueden diferir dependiendo de las estimaciones realizadas.

La Sociedad ha considerado el siguiente juicio crítico en la preparación de los estados financieros intermedios condensados al 31 de marzo de 2022 (ver adicionalmente las estimaciones y juicios contables críticos incluidos en nota 2.c) de los estados financieros por el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2021).

Continuidad como empresa en funcionamiento

El supuesto de empresa en funcionamiento y sus efectos en los estados financieros son abordados en la NIC 1. Dicha norma contable establece que los estados financieros deben prepararse sobre la suposición de “negocio en funcionamiento”, a menos que la Dirección de la Sociedad tenga la intención de liquidar la entidad o cesar en su actividad, o bien no exista otra alternativa más realista que proceder de una de estas formas. Al hacer la evaluación sobre si la base de preparación de empresa en funcionamiento es apropiada o no, la Dirección necesita considerar factores relacionados con, entre otros, el momento del vencimiento de las líneas de financiación existentes y las posibles fuentes de financiamiento de reemplazo. De acuerdo con la NIC 1, al evaluar si es apropiado que los estados financieros sean preparados sobre la base de empresa en funcionamiento, una entidad debe considerar toda la información disponible sobre el futuro, la que deberá cubrir al menos los doce meses siguientes a partir del final del período sobre el que se informa.

Cuando la utilización del supuesto de empresa en funcionamiento que menciona la NIC 1 resulta apropiado, los activos y pasivos serán medidos asumiendo que la entidad realizará sus activos y cancelará sus pasivos en el curso normal de los negocios. En contraposición, si la Dirección planeara liquidar la entidad o hacerla cesar en su actividad (ya sea por propia elección, o porque no existe otra alternativa más realista que proceder de una de estas formas), el supuesto de negocio en funcionamiento no sería apropiado, y los estados financieros deberían prepararse sobre otra base contable, como lo es la base de “liquidación”. Finalmente, si existe un alto nivel de incertidumbre acerca de la capacidad de la entidad para continuar como empresa en funcionamiento, la entidad debe revelar en sus estados financieros información específica sobre el origen de dicha incertidumbre y los planes de la Dirección para superar la situación que se le presenta y genera dicha incertidumbre.

La Dirección de la Sociedad ha llevado a cabo su análisis y ha concluido que el supuesto de empresa en funcionamiento resulta apropiado para la presentación de los presentes estados financieros intermedios condensados.

No obstante lo anterior, en virtud de que la Sociedad se presentó en Concurso Preventivo el 5 de noviembre de 2020 según lo descripto en la nota 8, de conformidad con la NIC 1, corresponde manifestar que dado que no es posible asegurar el éxito del concurso existe una incertidumbre importante que puede generar dudas significativas sobre la capacidad de la Sociedad para continuar como una empresa en funcionamiento. Esta situación debe entenderse en el contexto de la explicación anterior sobre el significado del supuesto de empresa en funcionamiento a efectos de la selección de los criterios de medición y exposición de activos y pasivos a aplicar para la preparación y presentación de los presentes estados financieros intermedios condensados y no significa bajo circunstancias prácticas, que en caso que la Sociedad no llegue a un acuerdo con las mayorías necesarias de acreedores, ésto automáticamente imponga o represente una restricción o limitación inmediata para continuar operando.

La mención anterior se realiza en cumplimiento de los requerimientos de exposición de las normas internacionales de información financiera mencionadas, considerando que en opinión de la Gerencia no comporta un acto propio que ponga en duda las posibilidades de subsistencia y desarrollo de la Sociedad, la cual se encuentra desarrollando sus operaciones con normalidad.

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3. DETALLE DE LOS PRINCIPALES RUBROS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Se indica a continuación la composición de los principales rubros de los estados financieros:

Estados de situación financiera al 31 de marzo de 2022 y al 31 de diciembre de 2021

3.a) Activos intangibles:

Cuentaprincipal		31-03-2022	31-03-2022
		Costo
	Valor al comienzo del ejercicio	Aumentos - - - 2.409.454	Disminuciones reclasificaciones y transferencias netas - - - -	Valor al cierre del ejercicio
Derechos de exploración Otros intangibles Total 31-03-2022 Total 31-12-2021	94.854.605 5.382.922			94.854.605 5.382.922
	100.237.527			100.237.527
	97.828.073			100.237.527

	31-03-2022	31-03-2022	31-03-2022			31-12-2021
	Amortización				Valor residual	Valor residual
Acumulada al comienzo del ejercicio	Disminuciones reclasificaciones y transferencias netas	Tasa de depreciación (1) 7-33%	Aumentos	Acumulada al cierre del ejercicio
- 5.382.922	- -		- -	- 5.382.922	94.854.605 -	94.854.605 -
5.382.922	-		-	5.382.922	94.854.605	94.854.605
5.382.922	-		-	5.382.922

(1) Ver adicionalmente Nota 2.b.4 a los estados financieros al 31 de diciembre de 2021.

La Sociedad no posee activos intangibles con vida útil indefinida al 31 de marzo de 2022 y al 31 de diciembre de 2021.

3.b) Propiedad, planta y equipo:

3.b) Propiedad, planta y equipo:
Cuenta principal		31-03-2022
		Costo
	Valor al comienzo del ejercicio	Aumentos	Disminuciones reclasificaciones y transferencias netas - - - - - - - - - - - (174.176.093)	Valor al cierre del ejercicio
Propiedad minera, pozos y equipos de explotación Derechos de uso Muebles y útiles Maquinarias y equipos Rodados Inmuebles Instalaciones Materiales, repuestos y equipos en depósito Perforaciones y obras en curso Perforaciones exploratorias en curso(3) Total 31-03-2022 Total 31-12-2021	6.702.157.142 18.689.128 27.221.704 708.429.715 107.447.997 139.067.903 1.355.082.837 123.129.922 139.276.316 921.253.233	- 1.687.377 - 154.135 - - - 12.949.048 168.978.336 -		6.702.157.142 20.376.505 27.221.704 708.583.850 107.447.997 139.067.903 1.355.082.837 136.078.970 308.254.652 921.253.233
	10.241.755.897	183.768.896		10.425.524.793
	10.238.289.515	177.642.476		10.241.755.898

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31-03-2022

31-12-2021

Cuentaprincipal		Depreciación	Depreciación		Acumulada al cierre del ejercicio Valor residual Valor residual
	Acumulada al comienzo del ejercicio	Disminuciones reclasificaciones y transferencias netas	Tasa de depreciación	Aumentos
Propiedad minera, pozos y equipos de explotación Derechos de uso Muebles y útiles Maquinarias y equipos Rodados Inmuebles Instalaciones Materiales, repuestos y equipos en depósito Perforaciones y obras en curso Perforaciones exploratorias en curso(3) Total 31-03-2022 Total 31-12-2021	5.266.897.994 - 21.254.172 474.456.112 100.976.441 58.576.778 1.078.585.110 - - -	- - - - - - - -	(1) (1) 10% (1) 20% 2% (1)	80.694.227 2.727.870 255.754 15.599.231 216.514 1.947.958 20.283.157 - - -	5.347.592.221 1.354.564.921(2) 1.435.259.147(2) 2.727.870 17.648.635 18.689.128 21.509.926 5.711.778 5.967.533 490.055.343 1 218.528.507 233.973.603 101.192.955 6.255.042 6.471.557 60.524.736 78.543.167 80.491.125 1.098.868.267 256.214.570 276.497.729 - 136.078.970 123.129.922 - 308.254.652 139.276.316 - 921.253.233 921.253.233
	7.000.746.607	-		121.724.711	7.122.471.318 3.303.053.475 7.000.746.605 3.241.009.293
	6.432.796.043	(9.862.939)		577.813.501

(1) La depreciación ha sido calculada principalmente por el método de unidades de producción (Nota 2.b.5).

(2) Incluye 397.667.375 y 429.585.494 de propiedad minera al 31 de marzo de 2022 y al 31 de diciembre de 2021, respectivamente..

(3) Existen dos pozos exploratorios al 31 de marzo de 2022.

3.c) Otros créditos y anticipos:

.c) Otros créditos y anticipos:
Otros créditos diversos Partes relacionadas (Nota 5) Depósitos en garantía(1) Activos de disponibilidad restringida Crédito a cobrar Interoil Argentina S.A. neto de previsión Diversos Pagos por adelantado, créditos fiscales y otros IVA saldo a favor Otros créditos impositivos Anticipos a proveedores Anticipos de pagos aduaneros Aportes pendientes de socios por participación en UTs Seguros y otros gastos a devengar Impuesto a la ganancia mínima presunta	31-03-2022 No corriente Corriente - 9.086.909 22.034.209 - - 5.565.743 - - - 12.332.344 22.034.209 26.984.996 - 23.528.824 37.246.626 30.759.994 7.716.385 14.299.582 - 4.960.916 - 3.254.806 - 22.138.024 13.828.488 - 58.791.499 98.942.146 80.825.708 125.927.142		31-12-2021
	No corriente - 22.034.209 - - - 22.034.209 - 37.246.626 7.716.385 - - - 13.828.488 58.791.499 80.825.708		No corriente	Corriente
				9.910.277 - 6.460.141 1.750.215 13.514.351
		9.086.909	-
		- 5.565.743 - 12.332.344 26.984.996 23.528.824 30.759.994 14.299.582 4.960.916 3.254.806 22.138.024 - 98.942.146 125.927.142	23.661.700 - - -
			23.661.700 - 39.450.495 - - - - 16.050.682	31.634.984 12.089.198 32.685.556 8.951.897 800.895 463.350 4.205.584 -
			55.501.177	59.196.480
			79.162.877	90.831.464

(1) Corresponde a fondos de disponibilidad restringida por capitalización de Puerto Asís Argentina S.A..

3.d) Créditos por ventas:

.d) Créditos por ventas:
	31-03-2022		31-12-2021
	No Corriente	Corriente	No Corriente	Corriente
Partes relacionadas (Nota 5)	-	23.793.341	-	25.420.734
Deudores comunes	24.126.376	42.284.980	25.908.397	37.670.126
Facturas a emitir	-	45.585.850	-	203.967.356
Provisión para deudores por ventas de cobro dudoso	-	(2.320.859)	-	(2.623.262)
	24.126.376(1)	109.343.312	25.908.397(1)	264.434.954

(1) Corresponde a un crédito con la Dirección Provincial de Energía de Tierra del Fuego por el reclamo judicial del cobro del IVA correspondiente a las ventas de gas natural realizadas por la UT Río Cullen – Las Violetas – La Angostura.

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3.e) Inventarios:

.e) Inventarios:
Petróleo crudo Propano y butano Materiales y repuestos	31-03-2022	31-12-2021
	96.006.328 1.032.055	41.159.017 1.590.983
	97.038.383 21.193.644	42.750.000 35.933.123
	118.232.027	78.683.123

3.f) Otros activos financieros:

.f) Otros activos financieros:
Opciones de compras de acciones - Warrants	31-03-2022 693.589 693.589	31-12-2021
		727.991
		727.991

3.g) Efectivo y equivalentes de efectivo:

.g) Efectivo y equivalentes de efectivo:
Caja y bancos Colocaciones transitorias a corto plazo	31-03-2022 241.576.896 573.890.924 815.467.820	31-12-2021
		213.746.076 759.051.792
		972.797.868

3.h) Provisiones:

.h) Provisiones:
	31-03-2022		31-12-2021
	No corriente	Corriente	No corriente	Corriente
Provisión de gastos para remediaciones ambientales	13.140.535	336.848	14.113.176	361.782
Provisión para obligaciones por abandono de pozos	117.185.324	5.762.968	122.458.608	6.189.534
	130.325.859	6.099.816	136.571.784	6.551.316

3.i) Préstamos:

.i) Préstamos:
Obligaciones Negociables(1) Banco Ciudad de Buenos Aires(1) Banco de Tierra del Fuego(1) Banco Itau(1) Obligaciones Negociables sin oferta pública(1) Accionistas y personal clave (Nota 5)	31-03-2022 Corriente 1.825.579.538 422.485.060 154.591.122 417.754.973 370.840.550 135.456.869 3.326.708.112	31-12-2021
		Corriente 1.912.320.737 446.928.699 163.382.668 439.168.136 392.497.667 142.850.018 3.497.147.925

(1 ) Ver adicionalmente nota 7.

Se indican a continuación, las principales características de las Obligaciones Negociables emitidas con oferta pública:

Programa Global	Programa Global	Emisión	Emisión			31-12-2021
Año	Monto	Año Clase Valor nominal 2018 IV US$ 5.215.570 2019 V US$ 8.000.000		Tasa de Interés	Vencimiento del Capital	Corriente
2014	US$50.000.000		US$ 5.215.570 US$ 8.000.000	9,65%(1) 14%(1)	2020 2020/2021	730.014.968 1.182.305.769
						1.912.320.737

(1) La moneda de pago es el dólar estadounidense. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 11 - Mayo - 2022

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3.j) Remuneraciones y cargas sociales:

.j) Remuneraciones y cargas sociales:
Remuneraciones a pagar Cargas sociales a pagar Vacaciones a pagar Sindicatos a pagar Diversos	31-03-2022 21.304.567 23.996.293 7.595.706 795.132 3.995.788 57.687.486	31-12-2021
		22.887.041 20.277.370 7.421.837 625.637 4.569.343
		55.781.228

3.k) Cuentas por pagar:

.k) Cuentas por pagar:
Partes relacionadas (Nota 5) Proveedores comunes Facturas a recibir Servidumbres a pagar Honorarios directores y síndicos a pagar Diversos	31-03-2022 Corriente 2.817 85.772.884 59.723.880 2.133.004 1.941.220 2.451.276 152.025.081	31-12-2021
		Corriente
		3.270 96.718.753 43.917.599 8.858.094 4.830.104 2.663.594 156.991.414

3.l) Ingresos, costo de ventas, gastos y resultados financieros:

Por los períodos de tres meses finalizados el 31 de marzo de 2022 y 2021 Ingresos ordinarios:

Ingresos ordinarios:
Ventas de petróleo – Mercado externo Ventas de gas natural Ventas de propano y butano Servicios prestados(1) Retenciones a las exportaciones	Período de tres meses finalizado el 31-Mar
	2022	2021
		277.365.722 84.935.455 645.745 81.985.422 (10.746.298)
	168.062.723
	85.180.478
	1.985.290
	78.484.125
	(7.948.446)

	325.764.170	434.186.046

(1) Corresponde principalmente a servicios prestados a UTs en las cuales la Sociedad es Operador. Ver adicionalemnte Nota 5.

Costo de ventas:

Existencia al inicio del ejercicio Costos de producción Existencia al final del período(1) Costo de ventas	Período de tres meses finalizado el 31-Mar	Período de tres meses finalizado el 31-Mar
	2022	2021 31.587.326 367.231.319 (24.685.416) 374.133.229
	42.750.000 367.444.970 (97.038.383)
	313.156.587

(1) No incluyen materiales y repuestos.

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Gastos:

Por el período de tres meses finalizado el

		Por elperíodo de tres meses finalizado el	Por elperíodo de tres meses finalizado el
Honorarios y retribuciones por servicios Sueldos y cargas sociales Otros gastos de personal Depreciación de propiedad, planta y equipo Transportes y fletes Alquileres varios y expensas Gastos de oficina Gastos de viajes Regalías, servidumbres y cánones Gastos de mantenimiento y remediación Tratamiento de crudo y compresión de gas Gastos de automotores Gastos de energía y combustibles Impuestos, tasas y contribuciones Seguros Gastos y comisiones bancarias Diversos Total 31-03-2022 Total 31-03-2021		31-03-2022			Total 31-03-2022 21.932.812 130.244.482 2.451.723 121.724.711 15.984.310 6.683.003 6.058.099 149.346 75.231.106 8.710.585 30.002.150 1.335.438 1.873.297 19.327.197 818.091 603.737 56.653 443.186.740
	Costos de producción	Gastos de comercialización	Gastos de administración 14.372.764 - - 1.947.958 - 6.132.420 5.973.437 1.306 - - - - - 8.586.318 - 603.737 - 37.617.940 34.844.498	Gastos de exploración - - - - - - - - 95.952 - - - - - - - - 95.952 79.484		Total 31-03-2021
	7.091.135 130.244.482 2.451.723 119.776.753 9.281.389 550.583 84.662 148.040 75.135.154 8.710.585 8.846.233 1.335.438 1.873.297 1.097.405 818.091 - -	468.913 - - - 6.702.921 - - - - - 21.155.917 - - 9.643.474 - - 56.653				28.431.768 124.186.020 2.734.902 124.493.298 4.559.260 6.318.523 4.207.958 31.882 82.660.480 4.165.168 44.588.076 673.430 1.468.239 14.495.889 913.113 884.404 -
	367.444.970	38.027.878				444.812.410
	367.231.319	42.657.109

Resultados financieros, netos:

Los intereses, diferencias de cambio y otros resultados financieros se reexpresaron desde el mes de devengamiento aplicando el procedimiento de ajuste descriptivos en la nota 2.a), y bajo la denominación de “Resultado por la posición monetaria neta” (“RECPAM”) se expone el efecto neto de la inflación sobre los activos y pasivos monetarios.

Ingresos financieros: Intereses y otros Costos financieros: Intereses Actualización obligación para abandono de pozos y otros Intereses de pasivos por arrendamiento Diferencias de cambio RECPAM Resultados financieros, netos	Período de tres meses finalizado el 31-Mar 2022 2021 47.588.398 7.783.978 47.588.398 7.783.978 (72.193.012) (14.060.204) (3.237.838) (13.280.402) (880.850) (885.946) (238.147.723) (321.721.448) (314.459.423) (349.948.000) 334.371.726 402.902.780 67.500.701 60.738.758	Período de tres meses finalizado el 31-Mar 2022 2021 47.588.398 7.783.978 47.588.398 7.783.978 (72.193.012) (14.060.204) (3.237.838) (13.280.402) (880.850) (885.946) (238.147.723) (321.721.448) (314.459.423) (349.948.000) 334.371.726 402.902.780 67.500.701 60.738.758
	2022
	47.588.398
	47.588.398 (72.193.012) (3.237.838) (880.850) (238.147.723)
	(314.459.423) 334.371.726	(349.948.000) 402.902.780
	67.500.701	60.738.758

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4. INVERSIONES EN UNIONES TRANSITORIAS

Participación en Uniones Transitorias (“UTs”)

La Sociedad participa en UTs que le otorgan un porcentaje contractualmente establecido sobre los derechos de los activos y sobre las obligaciones que emergen del contrato, y han sido consolidados línea por línea, en función de su participación sobre los activos, pasivos, ingresos y gastos relacionados con cada contrato. Para la determinación de la participación en dichas UTs se han utilizado los últimos estados financieros disponibles al cierre de cada ejercicio, considerando los hechos y las operaciones significativas subsecuentes y/o información de gestión disponible. En la Nota 1 se incluye un detalle de las UTs en las que participa la Sociedad, indicando asimismo la naturaleza de la operación.

Las UTs de exploración y producción en los que participa la Sociedad asignan la producción de hidrocarburos a los socios en función de los porcentajes de participación contractualmente establecidos en los mismos, por lo que la comercialización de dichos hidrocarburos es realizada directamente por los socios registrando los mismos los efectos económicos respectivos, excepto por determinadas ventas de gas natural y propano que son comercializados directamente por la UT Río Cullen – Las Violetas – La Angostura.

Los activos y pasivos al 31 de marzo de 2022 y al 31 de diciembre de 2021 y las principales magnitudes de resultados por los períodos de tres meses finalizados el 31 de marzo de 2022 y 2021 de las UTs en las que participa la Sociedad se detallan a continuación:

Activo no corriente Activo corriente Total del activo Pasivo no corriente Pasivo corriente Total del pasivo	31-03-2022 1.648.638.177 143.295.781 1.791.933.958 130.325.859 145.397.555 275.723.414	31-12-2021 1.537.175.670 93.188.951 1.630.364.621 136.571.784 154.144.158
		290.715.942

Ingresos ordinarios Costos de venta y producción asignada Gastos de comercialización Gastos de administración Gastos de exploración RECPAM y otros resultados financieros y por tenencia, netos Otros egresos, netos	Período de tres meses finalizado el 31-03	Período de tres meses finalizado el 31-03
	2022 20.588.798 (183.592.209) (32.464.087) (15.215.842) (95.952) (4.747.775) (682.027) (216.209.094)	2021 39.776.092 (257.256.628) (39.081.205) (15.141.410) (79.484) (66.387.577) (303.052) (338.473.264)

5. SALDOS Y OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS

La Sociedad realiza operaciones y transacciones con partes relacionadas dentro de las condiciones generales de mercado, las cuales forman parte de la operación habitual en cuanto a su objeto y condiciones.

La información detallada en los cuadros siguientes muestra los saldos con las UTs al 31 de marzo de 2022 y al 31 de diciembre de 2021, así como las operaciones con las mismas por los períodos de tres meses finalizados el 31 de marzo de 2022 y 2021.

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Operaciones conjuntas: UT Río Cullen – Las Violetas – La Angostura Accionistas y personal clave	31-03-2022	31-12-2021 Créditos por ventas Otros créditos Cuentas por pagar Préstamos 25.420.734 1.002.344 3.270 - - 8.907.933 - 142.850.018 25.420.734 9.910.277 3.270 142.850.018
	Créditos por ventas Otros créditos Cuentas por pagar Préstamos
	23.793.341 1.126.951 2.817 - - 7.959.958 - 135.456.869 23.793.341 9.086.909 2.817 135.456.869

Las principales operaciones efectuadas con partes relacionadas en los períodos tres meses finalizados el 31 de marzo de 2022 y 2021 se detallan a continuación:

Servicios prestados: UT Río Cullen – Las Violetas – La Angostura	Período de tres meses finalizado el 31-Mar	Período de tres meses finalizado el 31-Mar
	2022 56.276.495 56.276.495	2021 58.661.034 58.661.034

A continuación se detallan las compensaciones correspondientes al personal clave de la Administración de ROCH, el cual comprende a los miembros del Directorio que cumplieron funciones ejecutivas durante los períodos de tres meses finalizados el 31 de marzo de 2022 y 2021:

Compensaciones al personal clave	Período de tres meses finalizado el 31-Mar	Período de tres meses finalizado el 31-Mar
	2022	2021 22.255.233
	23.528.836

6. IMPUESTO A LAS GANANCIAS

El cálculo del cargo devengado contablemente por el impuesto a las ganancias para los períodos de tres meses finalizados el 31 de marzo de 2022 y 2021 es el siguiente:

Impuesto a las ganancias corriente Impuesto diferido T	Período de tres meses finalizado el 31-Mar	Período de tres meses finalizado el 31-Mar
	2022	2021
	(21.079.247) (65.232.587)	11.543.542 (25.471.581)
	(86.311.834)	(13.928.039)

La Sociedad determina el cargo contable por impuesto a las ganancias de acuerdo con el método del impuesto diferido, el cual considera el efecto de las diferencias temporarias originadas en la distintas bases de medición de activos y pasivos según criterios contables e impositivos, de los quebrantos impositivos existentes y créditos fiscales no utilizados susceptibles de deducción de ganancias impositivas futuras, considerando la tasa impositiva promulgada a la fecha de los estados financieros que se espera esté vigente al momento de su reversión o utilización, que de acuerdo a las modificaciones introducidas por la Ley N° 27.430 de reforma tributaria publicada en el Boletín Oficial el 29 de diciembre de 2017, tal como se describe a continuación.

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Con fecha 29 de diciembre de 2017, fue publicado en el boletín oficial la mencionada Ley N° 27.430, que entró en vigencia al día siguiente a su publicación. La misma modificó la alícuota del impuesto a las ganancias al 30%; para los períodos iniciados el 1° de enero de 2018 y finalizados el 31 de diciembre de 2019. A partir del 1° de enero de 2020, la alícuota del impuesto sería del 25%.

Sin embargo, la Ley de Solidaridad Social y Reactivación Productiva en el marco de la Emergencia Pública N° 27.541 publicada en el Boletín Oficial del 23 de diciembre de 2019, suspendió, hasta los ejercicios fiscales que se iniciaran a partir del 1° de enero de 2021 inclusive, la alícuota prevista en los incisos a) y b) del art. 73 de la Ley de Impuesto a las Ganancias, texto ordenado en 2019. Por lo tanto, se estableció que la alícuota vigente durante el periodo de suspensión sería del 30% (alícuota de Impuesto a las Ganancias para las sociedades) y la de retención sobre dividendos sería del 7 % (sustituyéndose durante el periodo de suspensión la alícuota prevista en el artículo 97 de la Ley de Impuesto a las Ganancias).

Asimismo, la Ley N° 27.541 efectuó una modificación en el ajuste por inflación impositivo, difiriendo el cálculo correspondiente al primer y segundo ejercicio iniciado a partir del 1 de enero de 2019, debiéndose imputar un sexto (1/6) en ese período fiscal y los cinco sextos (5/6) restantes, en partes iguales, en los cinco períodos fiscales inmediatos siguientes.

De acuerdo con la Ley Nº 25.063, los dividendos que se distribuían, en dinero o en especie, en exceso de las utilidades impositivas acumuladas al cierre del ejercicio inmediato anterior a la fecha de pago o distribución, estaban sujetos a una retención del 35% en concepto de impuesto a las ganancias con carácter de pago único y definitivo, excepto los que se distribuyan a accionistas radicados en países con los cuales existan convenios para evitar la doble imposición, los cuales estaban sujetos a una alícuota menor. Sin embargo, de acuerdo a la Ley N° 27.430 de reforma tributaria anteriormente mencionada, se elimina este impuesto para las utilidades generadas a partir del 2018 y se establece, entre otras cuestiones, una retención sobre los dividendos del 7% para los ejercicios 2018 y 2019, y del 13% a partir del 2020 (sujeto al período de suspensión mencionado por la Ley 27.541).

Por último, el 16 de junio de 2021 se publicó en el boletín oficial la Ley N° 27.630, que modifica las alícuotas del impuesto a las ganancias aplicable a la sociedades cuyos cierres de ejercicio fiscal se inicien a partir del 1 de enero de 2021. Estas modificaciones consisten en la aplicación de alícuotas escalonadas tomando como base la ganancia neta acumulada de acuerdo al siguiente detalle: i. hasta $ 5.000.000 de la ganancia neta imponible acumulada: abonarán una alícuota del 25%; ii. más de $ 5.000.000 y hasta $ 50.000.000 de la ganancia neta imponible acumulada: abonarán un monto fijo de $ 1.250.000 más una alícuota del 30% sobre el excedente de ese monto; iii. más de $ 50.000.000 de la ganancia neta imponible acumulada: abonarán un monto fijo de $ 14.750.000 más una alícuota del 35% sobre el excedente de ese monto.

Los dividendos distribuidos pagarán en todos los casos la alícuota del 7%, a través del impuesto cedular vigente.

La Sociedad reconoce los quebrantos acumulados y otros créditos impositivos como activos impositivos diferidos cuando es probable su deducción de ganancias impositivas futuras. A tales efectos, sobre la base de lo establecido en el párrafo 36 de la NIC 12, la Sociedad considera los resultados impositivos proyectados y la reversión de diferencias temporarias pasivas considerando lo descripto en la nota 2.c.4) a los estados financieros anuales al 31 de diciembre de 2021.A través de la Resolución General 5168/2022 se actualizó la escala progresiva para los ejercicios iniciados el 1° de enero de 2022. Con los nuevos valores, el primer escalón cuenta con una alícuota del 25% para las ganancias de hasta $7.604.949. El tramo intermedio es del 30% para montos de entre $7.604.949 y $76.049.486. Por último, el tercero consiste en un 35% para las entidades que obtuvieron una ganancia superior a los $76.049.486.

La recuperabilidad de los quebrantos impositivos incluidos en el rubro “Pasivo por impuesto diferido, neto” reconocidos en el estado intermedio condensado de situación financiera al 31 de marzo de 2022 dependerá del desarrollo futuro de las reservas y recursos de las participaciones que posee la Sociedad por sus operaciones, y la evolución de los precios, costos y demás variables macroeconómicas que afectan el negocio y su actividad mencionadas precedentemente, que posibiliten la generación de ingresos netos futuros adicionales que resulten suficientes para recuperar dichos quebrantos.

La Sociedad no posee beneficios fiscales no reconocidos o provisiones por posiciones fiscales inciertas que requieran su exposición en los estados financieros. El período para inspecciones impositivas por impuesto a las ganancias en Argentina es de 5 años contados a partir de la presentación de la declaración jurada.

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7. ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO FINANCIERO – INSTRUMENTOS FINANCIEROS

7.1 Administración del riesgo financiero:

Las actividades de la Sociedad la exponen a una variedad de riesgos financieros: riesgos de mercado (incluyendo el riesgo de tipo de cambio, el riesgo de tasa de interés y el riesgo de precio), riesgo de crédito y riesgo de liquidez. La administración y políticas de gestión de riesgo aplicadas por la Sociedad se describen en la Nota 10 a los estados financieros anuales al 31 de diciembre de 2021.

Asimismo, frente al entorno económico actual causado por el COVID-19, la Sociedad ha evaluado su exposición a los riesgos mencionados:

Riesgo de mercado

El riesgo de mercado al cual la Sociedad se encuentra expuesto consiste en la posibilidad de que la valuación de los activos o pasivos financieros como así también ciertos flujos de fondos esperados podrían verse negativamente afectados ante cambios en las tasas de interés, en los tipos de cambio o en otras variables de precios.

La Sociedad ha efectuado un análisis de sensibilidad a posibles cambios en las tasas de interés y los tipos de cambio, no viéndose significativamente afectado por ello.

Por otro lado, la Sociedad está expuesta a otros riesgos de precio porque las operaciones que realiza están afectadas por numerosos factores que se encuentran fuera del control de la misma, incluyendo variaciones en los precios de mercado de los hidrocarburos, regulaciones del gobierno referidas a precios, impuestos y otros gravámenes, regalías y otros factores. En este sentido, la Dirección de la Sociedad considera que los precios de mercado deben ser evaluados en el largo plazo.

Complementar con las consideraciones mencionadas en la Nota 10 a los estados financieros anuales al 31 de diciembre de 2021.

Riesgo de liquidez

El riesgo de liquidez está asociado a la posibilidad de que exista un descalce entre las necesidades de fondos (por gastos operativos y financieros, inversiones, vencimientos de deudas y dividendos) y las fuentes de financiamiento de los mismos (ingresos netos, desinversiones y compromisos de financiación por entidades financieras).

El impacto que ha tenido el Covid-19 sobre la demanda y los precios y por ende sobre la producción e ingresos de la Sociedad ha complejizado la posición financiera de corto plazo.

Al 31 de marzo de 2022, la Sociedad presenta un capital de trabajo negativo de 2.407.928.189, generado principalmente por 3.326.708.112 correspondiente a Obligaciones Negociables y otros préstamos.

Es por ello que, producto de todas las dificultades financieras y operativas, principalmente (i) la abrupta caída de la demanda y del precio del petróleo crudo en el mercado internacional y (ii) las dificultades operativas derivadas de la imposibilidad de evacuar su producción por vía marítima o mediante transporte terrestre según lo comentado previamente, con fecha 4 de noviembre de 2020, el Directorio de la Sociedad decidió que se presente a ROCH S.A. en concurso preventivo en los términos y con los alcances previstos en la Ley de Concursos y Quiebras Ley No. 24.522 y modificatorias (ver adicionalmente nota 8).

Riesgo de crédito

El riesgo de crédito se define como la posibilidad de que un tercero no cumpla con sus obligaciones contractuales, originando con ello pérdidas para la Sociedad. Ver las consideraciones mencionadas en la Nota 10 a los estados financieros anuales al 31 de diciembre de 2021.

7.2 Instrumentos financieros

Categorías de los instrumentos financieros y estimaciones de valor razonable

En el cuadro a continuación se detallan las categorías de los instrumentos financieros de la Sociedad clasificados de acuerdo con la NIIF 9:

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*Activos financieros* *A Costo amortizado*	31-03-2022	31-12-2021


Efectivo y equivalentes de efectivo(1)	241.576.896	213.746.076
Otros créditos y anticipos(1)	49.019.205	55.296.684
Créditos por ventas(1)	133.469.688	290.343.351
*A valor razonable con cambios en los resultados*
Efectivo y equivalentes de efectivo(2)	573.890.924	759.051.792
Activos financieros mantenidos para negociar(3)	693.589	727.991
*Pasivos financieros* *A Costo amortizado*


Cuentas por pagar(1)	152.025.081	156.991.414
Préstamos(4)	3.326.708.112	3.497.147.925
Provisiones(1)	136.425.675	143.123.100

(1) El valor razonable no difiere significativamente de su valor contable.

(2) Comprende inversiones en fondos comunes de inversión con cotización. El valor razonable ha sido determinado sobre la base de los precios cotizados sin ajustar en los mercados donde se negocian estos instrumentos financieros (Nivel 1). Los resultados por estos instrumentos se exponen en la línea “Resultados financieros, netos” del Estado de ganancias o pérdidas y otros resultados integrales.

(3) Comprenden inversiones en warrants de la sociedad Cruz Sur Energy (ex Pentanova). El valor razonable ha sido determinado sobre la base de los precios cotizados sin ajustar en los mercados donde se negocian estos instrumentos financieros (Nivel 1). Los resultados por estos instrumentos se exponen en la línea “Resultados financieros, netos” del Estado de ganancias o pérdidas y otros resultados integrales.

(4) Ver adicionalmente el valor razonable de activos y pasivos financieros que no se miden a valor razonable.

Valor razonable de activos y pasivos financieros que no se miden a valor razonable (pero se requieren revelaciones de valor razonable)

Excepto por lo detallado en la siguiente tabla, la Dirección de la Sociedad considera que el valor nominal de los activos financieros y pasivos financieros reconocidos en los estados financieros se aproxima a sus valores razonables.

	31-03-2022	31-03-2022	31-12-2021 Valor registrado Valor razonable Jerarquía de valor razonable(1) 3.497.147.925 3.491.803.182 Nivel 3
	Valor registrado	Valor razonable	Valor registrado
Pasivos financieros	3.326.708.112	3.322.638.367	3.497.147.925
Mantenidos a costo amortizado
Préstamos

(1) El valor razonable de pasivos financieros incluidos en la categoría anterior de Nivel 3 se ha determinado de acuerdo con modelos de fijación de precios generalmente aceptados basados en un análisis de flujo de efectivo descontado, siendo los datos más significativos la tasa de descuento que refleja el riesgo de crédito de contrapartes y precios derivados de precios de mercado cotizados en los mercados donde estos instrumentos financieros se negocian.

No se han producido transferencias entre las diferentes jerarquías utilizadas para determinar el valor razonable de los instrumentos financieros de la Sociedad.

8. CONSIDERACIONES RESPECTO DEL COVID-19 (CORONAVIRUS), ENTORNO ECONÓMICO Y PRESENTACIÓN EN CONCURSO PREVENTIVO DE ACREEDORES

a) Consideraciones respecto del COVID-19 (Coronavirus) y entorno económico

La Sociedad afrontó una situación inusual derivada de la pandemia COVID-19. En particular, la producción de petróleo crudo de las áreas que la Sociedad opera en la Provincia de Tierra del Fuego, Antártida e Islas del Atlántico Sur, en la cual se origina la mayoría de los ingresos por ventas, no pudo ser evacuada a través de exportaciones en su forma habitual. Tras la detección de dos casos positivos de COVID-19 en las instalaciones de la Terminal Gregorio en la República de Chile, la Empresa Nacional de Petróleo (“ENAP”) suspendió las recepciones de petróleo crudo desde el 24 de marzo de 2020. Adicionalmente, la otra vía de evacuación habitual del petróleo crudo utilizada por la Sociedad, la Terminal Cruz del Sur operada por YPF S.A., se encontraba fuera de servicio desde el mes de

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septiembre de 2019. Finalmente, el martes 31 de agosto de 2020 se pudo perfeccionar la primera operación de exportación desde el incidente luego de que YPF S.A. culminara con las tareas de reparación sobre la monoboya.

Como consecuencia de la capacidad limitada de almacenamiento de petróleo crudo, la Sociedad decidió suspender su producción del yacimiento San Martín implicando disminuciones en los niveles de producción de petróleo de 92% y de gas de 8% desde finales del mes de marzo hasta el mes de agosto inclusive. Las ventas de gas de la Sociedad del resto de sus yacimientos de Tierra del Fuego permanecieron ininterrumpidas en virtud de un acuerdo con Total Austral, operador de la Terminal Marítima Rio Cullen, que permitió almacenar y comercializar el condensado asociado a la producción de gas.

En el mes de septiembre de 2020, luego de la puesta en servicio de la Terminal Cruz del Sur, la Sociedad pudo reanudar la producción del Yacimiento San Martin lo que le permitió retomar las exportaciones de manera regular y habitual.

Posteriormente, hacia fines del mes de octubre de 2020, la Sociedad sufrió una afectación operativa de su principal yacimiento de Tierra del Fuego que generó una merma importante en la producción de petróleo producto de un daño en la formación, presumiblemente por deposición de parafinas debido al nivel de temperatura observada en el reservorio.

A fin de superar este contexto adverso, la Sociedad ha explorado distintos caminos con el objeto de priorizar la continuidad a largo plazo de la producción de petróleo crudo y abastecimiento de gas natural, y buscando minimizar la afectación de las fuentes de trabajo de la Sociedad, las relaciones comerciales con sus proveedores y clientes y sus compromisos financieros. Cabe resaltar que la alta volatilidad que ha sufrido la economía argentina en 2019 y 2020 sumado a la pérdida de reservas del BCRA ha restringido el acceso a financiación en general, y de dólares en particular, lo que ha acortado los plazos de las financiaciones. La dificultad para prolongar los plazos de vencimiento del endeudamiento financiero se ha visto reflejado en el capital de trabajo negativo de la Sociedad. El impacto que ha tenido el Covid-19 sobre la demanda y los precios, y por ende, sobre la producción e ingresos de la Sociedad ha complejizado la posición financiera.

Es por ello que, producto de todas las dificultades financieras y operativas anteriormente mencionadas, con fecha 5 de noviembre de 2020, el Directorio de la Sociedad decidió que se presente a ROCH S.A. en concurso preventivo en los términos y con los alcances previstos en la Ley de Concursos y Quiebras N° 24.522 y modificatorias.

Durante 2021, la empresa ha estabilizado su producción de petróleo en su principal yacimiento San Martin lo que, sumado a la recuperación internacional del precio del petróleo, permitió recomponer su flujo de fondos. Los precios de gas en el mercado local también se han recuperado significativamente, producto de un desbalance en la oferta/demanda y la necesidad de importación de gas natural durante los meses de invierno y verano.

Durante la primera parte del año 2022, se ha realizado la perforación de dos pozos, uno en el yacimiento San Martín, y otro en el yacimiento Las Violetas, con el objetivo de desarrollar reservas de petróleo y aumentar la producción. El pozo SM-1004 se encuentra actualmente en un ensayo prolongado de producción, mostrando muy buenos niveles de productividad inicial en la Fm Tobífera, cumpliendo las expectativas del equipo técnico. Queda remanente aún el potencial observado en Fm Springhill, que por el momento se aislará para no interferir con el otro reservorio. En el pozo LV-118h, luego de la cementación de la cañería, hemos encontrado una obstrucción interna en la misma. Debido a que la solución a este inconveniente requiere de herramientas que actualmente no se encuentran disponibles en Tierra del Fuego, se ha decidido interrumpir la perforación de dicho pozo, analizar el problema y sus alternativas de solución. Considerando que potencialmente habrá un equipo de perforación en Tierra del Fuego en el último cuatrimestre del año, se prevé continuar con dicha perforación en ese intervalo de tiempo.

Adicionalmente, durante el mes de marzo la Sociedad fue informada que por cuestiones técnicas, la vía de evacuación histórica del petróleo crudo en la provincia de Tierra del Fuego, la Terminal Cruz del Sur operada por YPF S.A. -que se preveía dejar de estar operativa en forma definitiva en el mediano plazo, fue sacada de operaciones. La Sociedad, ya se encontraba, a fin de implementar una alternativa logística permanente, llevando a cabo la construcción de un oleoducto y la realización de obras asociadas, a fin de evacuar la totalidad del petróleo crudo producido por la UTE RCLV a la Terminal Marítima Río Cullen. Esta solución logística se pondrá en funcionamiento durante el segundo semestre de 2022. En tanto se concluye la construcción del oleoducto, la Sociedad ha comenzado a evacuar su producción mediante exportaciones vía terrestre y a través de la utilización de un descargadero en la Terminal Marítima Río Cullen, operada por Total Austral S.A.

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b) Presentación en concurso preventivo de acreedores

Al solicitar la formación de su concurso preventivo, la Sociedad identificó las principales causas generadores del estado de cesación de pagos - que es el presupuesto objetivo para la apertura del procedimiento regulado por la Ley 24.522 de Concursos y Quiebras (en adelante LCQ) y sus modificatorias-, con el objetivo de reorganizar el pasivo en crisis, sosteniendo la empresa en marcha como fuente de riqueza social y trabajo.

El marco causal fue exógeno y descripto en la presentación resuelta por Directorio de la Sociedad el 5 de noviembre de 2020 originado en: i) abrupta caída de demanda y el precio del petróleo crudo en el mercado internacional durante 2020 y ii) la severa restricción que sufrieron las vías habituales de transporte terrestre y marítimo para el despacho de la producción, consecuente de la pandemia.

La decisión de recurrir al remedio legal del concurso preventivo, fue precedida de diversos esfuerzos para obtener una reestructuración privada de los pasivos financieros, habiendo contratado los servicios profesionales de una consultora especializada para que la asistiera en su empeño de optimizar sus recursos financieros y para poder mantener una estructura de capital adecuada para el desarrollo de su negocio en el largo plazo. Así se realizaron gestiones para emitir nuevas obligaciones negociables por hasta u$s 25.000.000 que serían ofrecidas en un proceso de canje voluntario para la refinanciación de las obligaciones clases IV y V, y también se contempló la obtención de un préstamo convertible en acciones, procurando aliviar los vencimientos durante el año 2021.

En el plano operativo, en forma concomitante con el proceso de renegociación de las deudas financieras, la Sociedad sufrió una importante merma en la producción de su principal yacimiento sito en Tierra del Fuego, producto de un daño en la formación, que se tradujo negativamente en el flujo de fondos e impidió atender con regularidad las obligaciones financieras, aún en las condiciones de la renegociación incoada con los acreedores.

En simultáneo, se realizaron negociaciones con proveedores orientadas a disminuir el costo operativo y se encaró un proceso de reingeniería de recursos humanos en la sede central de la administración de la sociedad, que coadyuvará el proceso de acuerdo concordatario y el posterior proceso de regularización y desarrollo.

El 30 de noviembre de 2020 se dispuso la apertura del concurso preventivo de la Sociedad, que quedó radicado ante el Juzgado Nacional de Primera Instancia en lo Comercial No. 6, sito en Avda. Diagonal Norte 1211 piso 2º, a cargo de la Dra Marta Cirulli, Secretaría Nro. 11 a cargo del Dr. Ernesto Tenuta.

A la fecha de los presentes estados financieros intermedios condensados, se encuentra finalizado el período de verificación tempestiva de créditos (art. 32 LCQ) y el período de observaciones. Con fecha 7 de octubre de 2021 se dictó resolución verificatoria (art. 36 LCQ). A su vez, se encuentra presentado el informe general (art. 39 LCQ) y se dictó resolución en los términos del artículo 42 LCQ por medio de la cual se resolvieron las categorías de los acreedores. Asimismo, el juzgado estableció que: (i) el período de exclusividad vencerá el día 20 de mayo de 2022; y (ii) la audiencia informativa tendrá lugar el día 13 de mayo de 2022, en caso que la Sociedad no hubiese obtenido las conformidades previstas en el artículo 45 de la LCQ con anterioridad.

Adicionalmente, el Directorio de la Sociedad, el 19 de abril de 2022 convocó a las Asambleas Generales Extraordinarias de Tenedores de las Obligaciones Negociables Clase 4, Clase 5 y Obligación Negociable Privada a realizarse el lunes 16 de mayo para considerar la aceptación o rechazo de la propuesta de acuerdo preventivo de acreedores de la Sociedad para dichos instrumentos.

En el marco del proceso concursal, se obtuvo la prohibición de innovar con relación a los contratos de UT RÍO CULLEN - LAS VIOLETAS S.A. - NETHERFIELD CORPORATION, SUCURSAL TIERRA DEL FUEGO – ROCH S.A. - SAN ENRIQUE PETROLERA S.A. - DESARROLLOS PETROLEROS Y GANADEROS S.A. – DISPET S.A. (Áreas Río Cullen, Las Violetas, La Angostura); UT EMESA-ROCH S.A. (Área Agua Botada); y UT SAN ENRIQUE PETROLERA S.A., D.P.G. S.A., SINOPEC ARGENTINA EXPLORATION AND PRODUCTION INC. SUC. ARGENTINA (Área Cajón de los Caballos), como paso previo a resolver la continuación de estos contratos, en los términos del art. 20 de la LCQ, resolución judicial que a la fecha de cierre de estos estados financieros intermedios condensados estaba peticionada por la Sociedad.

También se decretó la no suspensión de ROCH S.A. en los registros de importadores y exportadores y del Registro de Empresas Petroleras, con causa en la presentación en concurso preventivo o la existencia de deudas de causa o título anterior a tal presentación.

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Además se mantienen vigentes los derechos de exploración y explotación que le fueron otorgados oportunamente a ROCH S.A. por los gobiernos de las provincias de Mendoza y de Tierra del Fuego, Antártida e Islas del Atlántico Sur.

Cabe recordar que la presentación en concurso preventivo produce, entre otros efectos:

Que toda la deuda vencida o a vencer de causa o título anterior a la fecha de presentación, queda sujeta a los trámites del concurso, y por lo tanto no resulta exigible hasta que se cumplan los requisitos legales o se cumplan los plazos que establezca la propuesta concordataria, que resulte aprobada con las mayorías legales necesarias y obtenga homologación judicial.
La suspensión de los intereses que devengue toda deuda de la Sociedad de causa o título anterior a la presentación, en los términos del art. 19 LCQ. No obstante ello, dado que la norma solo impone la “suspensión” y no la extinción de los intereses (los que quedan sujetos a los términos del acuerdo), y en virtud de la evolución de las negociaciones con los acreedores financieros, la Sociedad devengó los intereses correspondientes a las obligaciones negociables y otros préstamos hasta el 31 de marzo de 2022, estimando que los términos de las negociaciones serán convalidados por los terceros.
La suspensión del trámite de los juicios de contenido patrimonial contra la Sociedad y la imposibilidad de iniciar nuevas acciones de esa naturaleza, con los límites del art. 21 LCQ.

Con la protección legal del régimen concursal y la sensible mejora en las perspectivas exógenas que enmarcaron la generación de la crisis (sostenida mejora posterior en los precios internacionales del petróleo y del gas natural) y la progresiva normalización de la producción y su transporte, la Administración de la Sociedad entiende se abren perspectivas favorables para ofrecer a los acreedores financieros programas de refinanciación en términos amigables. El Directorio de la Sociedad está empeñado en superar el estadio concursal en el plazo más breve compatible con las normas legales.

Las deudas incluidas en el proceso concursal que corresponden principalmente a: (i) préstamos por 3.326.708.112 (corrientes), (ii) cuentas por pagar por 22.052.841 (corrientes) y (iii) cargas sociales por 5.812.850 (corrientes)[(1)] , podrán estar sujetas a ajustes positivos y/o negativos como resultado del proceso de verificación y revisión y se encuentran expuestas y considerando los plazos y condiciones originales en cada una de las deudas.

En virtud de lo mencionado, cabe informar que la Sociedad se encuentra en el proceso concursal, por lo que las decisiones que deban tomarse en base a los presentes estados financieros intermedios condensados deberán considerar la evolución futura de dicho proceso. En consecuencia, los estados financieros de Roch S.A. deben ser leídos a la luz de estas circunstancias de incertidumbre. Dado que la Sociedad no puede asegurar el éxito del concurso y en consecuencia no llegar a un acuerdo con las mayorías necesarias de los acreedores, se genera una duda sustancial respecto de la capacidad de la Sociedad para continuar como empresa en marcha.

(1)La deuda correspondiente a cargas sociales corresponde a deuda devengada no vencida a la fecha de presentación del concurso preventivo.

9. GUARDA DE DOCUMENTACIÓN DE RESPALDO DE OPERACIONES CONTABLES Y DE GESTIÓN

Con motivo de la Resolución General N° 629 de la CNV, informamos que la documentación respaldatoria de las operaciones de la Sociedad que no se encuentra en la sede social, se encuentra en AGA Soluciones de Archivos S.A., con domicilio en Avda. 12 de octubre 3954, Quilmes Oeste, Provincia de Buenos Aires.

10. SÍNTESIS DE LA ASAMBLEA GENERAL EXTRAORDINARIA (LA “ASAMBLEA”) DE ROCH S.A. (LA “SOCIEDAD”), CELEBRADA EL 3 DE MAYO DE 2022

La Asamblea General Extraordinaria Nro. 65, celebrada el 3 de mayo de 2022, contó con la presencia de la totalidad de los accionistas, por si o por representación, titulares del 100% del capital social y las acciones con derecho a voto.

1º) Designación de dos accionistas para confeccionar y firmar el acta de Asamblea. Por unanimidad se resolvió designar a Silvana Chacra y a Ernesto Silvio Fernandez en representación de Puerto Asís Argentina S.A., para firmar el acta junto con el Sr. Presidente.

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2°) Presentación de oferta de canje y consideración de la aprobación de la emisión de las Nuevas Obligaciones Negociables Públicas a ser entregadas en canje de las Obligaciones Negociables Clase 4 y de las Obligaciones Negociables Clase 5 de la Emisora. Por unanimidad se resolvió la realización de un canje de las obligaciones negociables clase 4 emitidas el 18 de diciembre de 2018 por un valor nominal original de U$S 5.215.570 y las obligaciones negociables clase 5 emitidas el 15 de abril de 2019 por un valor nominal original de U$S 8.000.000 por nuevas obligaciones negociables clase 1 por un valor nominal de hasta U$S 20.000.000 y/o nuevas obligaciones negociable clase 2 por un valor nominal equivalente en Pesos de hasta U$S 4.000.000 (las “Nuevas Obligaciones Negociables Públicas”).

3°) Presentación de oferta de canje y consideración de la aprobación de la emisión de Nuevas Obligaciones Negociables sin oferta pública a ser entregadas en canje de las Obligaciones Negociables Privadas. Por unanimidad se resolvió la realización de un canje de las obligaciones negociables privadas emitidas el día 13 de diciembre de 2018 por un valor nominal original de U$S 5.000.000 por nuevas obligaciones negociables privadas serie 2 por un valor nominal de hasta U$S 4.000.000 y/o nuevas obligaciones negociables privadas serie 3 por un valor nominal equivalente en Pesos de hasta U$S 4.000.000 (las “Nuevas Obligaciones Negociables Privadas”).

4°) Presentación de propuestas en el marco del Concurso a los Acreedores bajo los Contratos de Préstamos. Por unanimidad se resolvió aprobar los términos de la propuesta de acuerdo en Dólares Estadounidenses y la propuesta de acuerdo en Pesos por las deudas financieras de la Sociedad con Banco de la Ciudad de Buenos Aires, Banco Provincia de Tierra del Fuego y Banco Itaú Argentina (los “Nuevos Préstamos”).

5°) Aprobación del otorgamiento de garantías a los tenedores de las Nuevas Obligaciones Negociables, los tenedores de las Nuevas Obligaciones Negociables Privadas y los Acreedores bajo los Contratos de Préstamos. Por unanimidad se resolvió aprobar una cesión fiduciaria en garantía a fin de garantizar el pago de las Nuevas Obligaciones Negociables Públicas, las Nuevas Obligaciones Negociables Privadas y los Nuevos Préstamos, instrumentada mediante la celebración de un contrato de fideicomiso en garantía, cuyo objeto será la cesión fiduciaria en garantía y pago de determinados derechos cedidos, en los términos del artículo 1.680 del Código Civil y Comercial de la Nación, a favor de Banco de Valores S.A., en su carácter de fiduciario, y no a título personal, y en beneficio, a prorrata de sus respectivas acreencias, de los tenedores de las Nuevas Obligaciones Negociables Públicas, los acreedores bajo los Nuevos Préstamos y los tenedores de las Nuevas Obligaciones Negociables Privadas.

6°) Delegación de facultades en el Directorio. Por unanimidad se resolvió aprobar la delegación de ciertas facultades en el Directorio para efectivizar lo resuelto en los puntos 2 a 5 del orden del día de la asamblea.

7º) Autorizaciones. Por unanimidad se resolvió autorizar a los Sres. Sebastián Maggio, David Hanono, Héctor Horacio Raffo, Marcelo Rafael Tavarone, Federico Miguel Salim, Julieta De Ruggiero, Diego Julián Razumny, Francisco Molina Portela, Matías Damián Otero, Facundo González Bustamante, Teodoro María Rodriguez Cáceres, Martina Ximena Sumaria Gutiérrez, Agustín Alí Bilbao, Fiorella Paola Ascenso Sanabria, Rocío María Valdez, Francisco Stéfano, Sofía Rice, Quimey Waisten, Agustín Ponti y/o a quienes ellos expresamente designen, para que actuando en forma conjunta o indistintamente, en nombre y representación de la Sociedad, puedan suscribir presentaciones, tomar vista, presentar y retirar documentación, contestar vistas, publicar edictos, y, en general, tramitar, gestionar y efectuar cuanta diligencia sea necesaria para llevar adelante lo resuelto en la presente reunión ante las reparticiones y/o mercados autorizados que correspondan, entre ellos, la Comisión Nacional de Valores (“CNV”), Bolsas y Mercados Argentinos S.A., la Bolsa de Comercio de Buenos Aires S.A., el Mercado Abierto Electrónico S.A. y cualquier otro mercado de valores autorizado por la CNV de la República Argentina y/o del exterior, Caja de Valores S.A., y/o ante cualquier organismo que regule a la Sociedad, como cualquier entidad de depósito colectivo de la República Argentina y/o del exterior, el Boletín Oficial de la República Argentina y demás entidades privadas o públicas.

11. HECHOS POSTERIORES Y APROBACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los hechos posteriores han sido evaluados hasta el 11 de mayo de 2022, fecha de emisión de los presentes estados financieros. A dicha fecha no han existido hechos posteriores significativos cuyo efecto sobre la situación patrimonial y los resultados de las operaciones de la Sociedad al 31 de marzo del 2022 o su exposición en nota a los presentes estados financieros, de corresponder, no hubieren sido considerados en los mismos según las NIIF.

Los presentes estados financieros fueron aprobados por el Directorio de la Sociedad y autorizados para ser emitidos con fecha 11 de mayo de 2022.

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Anexo I

ROCH S.A.

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE MARZO DE 2022 COMPARATIVO CON EL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA

Clase y monto de la moneda extranjera 31-12-2021 31-03-2022 U$S 217.727 U$S 217.727 U$S 198.847 U$S 198.847 U$S 2.095.078 U$S 894.044 U$S 106.376 U$S 207.516 CAD 7.812 CAD 7.812 U$S 1.442.769 U$S 1.472.154 U$S 1.145.479 U$S 1.174.001 U$S 120.055 U$S 122.285 U$S 54.948 U$S 54.948 U$S 29.331.899 U$S 29.967.625 U$S 669.937 U$S 809.057 U$S 36.698 U$S 36.698	Cambio vigente	Valor en pesos al 31-03-2022
31-12-2021
U$S 217.727 U$S 198.847 U$S 2.095.078 U$S 106.376 CAD 7.812 U$S 1.442.769 U$S 1.145.479 U$S 120.055 U$S 54.948 U$S 29.331.899 U$S 669.937 U$S 36.698	110,81 (1) 110,81 (1) 110,81 (1) 110,81 (1) 88,77 (1) 110,81 (1) 111,01 (2) 111,01 (2) 111,01 (2) 111,01 (2) 111,01 (2) 111,01 (2)	24.126.376 22.034.236
		46.160.612
		99.069.016 22.994.848 693.589 163.129.385
		285.869.662
		332.030.274
		130.325.859 13.574.804
		143.900.663
		6.099.816 3.326.708.112 89.813.418 4.073.831
		3.426.695.177
		3.570.595.840

(1) Tipo de cambio comprador del Banco de la Nación Argentina al 31 de marzo de 2022.

(2) Tipo de cambio vendedor del Banco de la Nación Argentina al 31 de marzo de 2022.

U$S – dólar estadounidense CAD – dólar canadiense

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Anexo II

ROCH S.A.

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE MARZO DE 2022 APERTURA POR VENCIMIENTO DE CRÉDITOS Y PASIVOS

(expresado en pesos – Notas 2.a y 2.b)

Créditos(2)	Préstamos(4)	Otros pasivos(1)(2)
22.034.210	-	130.325.859(3)
6.071.967 569.501 113.662 115.017 41.039.547 199.931.064 24.695.441 24.107.255 - 21.544.874	535.792.630 150.973.391 55.505.000 334.278.430 2.212.413.214 18.873.747 18.871.700 - - -	4.492.677 383.612 822.950 7.607.309 22.592.674 206.253.253 1.442.155 1.442.155 5.847.181 634.094.550
318.188.328	3.326.708.112	884.978.516
340.222.538	3.326.708.112	1.015.304.375

(1) Incluye el pasivo total, excluido préstamos.

(2) No devengan interés.

(3) Corresponde a provisiones por abandono de pozos y remediaciones ambientales clasificadas como no corrientes.

(4) Incluye U$S 5.215.570 que devengan interés a una tasa fija del 9,65% nominal anual, U$S 2.916.667 que devengan interés a una tasa LIBOR más 650 puntos básicos, U$S 8.000.000 que devengan interés a una tasa fija del 14% nominal anual, U$S 500.000 que devengan interés a una tasa LIBOR más 500 puntos básicos, U$S 1.000.000 que devengan interés a una tasa fija del 8% nominal anual, U$S 1.202.352 que devengan interés a una tasa fija del 7,5% nominal anual, U$S 2.800.000 que devengan interés a una tasa LIBOR más 975 puntos básicos, U$S 1.137.500 que devengan un interés a una tasa LIBOR más 600 puntos básicos, U$S 200.000 que devengan un interés a una tasa fija del 12% nominal anual, U$S 1.700.000 que devengan un interés a una tasa fija del 7% nominal anual o LIBOR más 500 puntos básicos (de ambas, la mayor).

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 11 - Mayo - 2022

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 11 - Mayo - 2022 DELOITTE & Co. S.A.

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Socio

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ROCH SOCIEDAD ANONIMA

ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS AL 31 DE MARZO DE 2022 Y COMPARATIVOS RATIFICACION DE FIRMAS LITOGRAFIADAS

Por la presente ratificamos las firmas que obran litografiadas en las hojas que anteceden desde la página Nº 1 hasta la Nº 25.

Deloitte & Co. S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 3

Héctor Horacio Raffo Fernando G. Del Pozo Por Comisión Fiscalizadora Socio Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 254 - F° 138

Ing. Ricardo O. Chacra

Presidente

AI assistant

ROCH S.A. — Interim / Quarterly Report 2022

68532_rns_2022-05-12_3d4003b3-e0b2-43fe-a0a3-a7b599cc83b3.pdf

SOCIEDAD ANONIMA

ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS INTERMEDIOS AL 31 DE MARZO DE 2022

(presentados en forma comparativa)

ROCH S.A.

EJERCICIO ECONOMICO Nº 34 INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2022 ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS CONDENSADOS AL 31 DE MARZO DE 2022

Composición del capital al 31 de marzo de 2022

ROCH S.A.

ESTADO INTERMEDIO CONDENSADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE MARZO DE 2022 (presentado en forma comparativa)

ROCH S.A.

ESTADO INTERMEDIO CONDENSADO DE GANANCIAS O PÉRDIDAS Y OTROS RESULTADOS INTEGRALES CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2022 COMPARATIVO CON EL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO 2021

ROCH S.A.

ESTADO INTERMEDIO CONDENSADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2022 COMPARATIVO CON EL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2021

ROCH S.A.

ESTADO INTERMEDIO CONDENSADO DE FLUJO DE EFECTIVO CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2022 COMPARATIVO CON EL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2021

ROCH S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS CONDENSADOS CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2022 (presentadas en forma comparativa)

1. INFORMACIÓN GENERAL Y NEGOCIO DE LA SOCIEDAD

2. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES

2.a) Bases de presentación

− Moneda de presentación

− Información financiera presentada en moneda homogénea

2.b) Normas y políticas contables aplicables

2.b.1 Nuevos estándares emitidos no adoptados a la fecha

2.c) Estimaciones y juicios contables críticos

3. DETALLE DE LOS PRINCIPALES RUBROS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Estados de situación financiera al 31 de marzo de 2022 y al 31 de diciembre de 2021

3.a) Activos intangibles:

3.b) Propiedad, planta y equipo:

3.c) Otros créditos y anticipos:

3.d) Créditos por ventas:

3.e) Inventarios:

3.f) Otros activos financieros:

3.g) Efectivo y equivalentes de efectivo:

3.h) Provisiones:

3.i) Préstamos:

3.j) Remuneraciones y cargas sociales:

3.k) Cuentas por pagar:

3.l) Ingresos, costo de ventas, gastos y resultados financieros:

Por los períodos de tres meses finalizados el 31 de marzo de 2022 y 2021 Ingresos ordinarios:

Costo de ventas:

Gastos:

Resultados financieros, netos:

4. INVERSIONES EN UNIONES TRANSITORIAS

Participación en Uniones Transitorias (“UTs”)

5. SALDOS Y OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS

6. IMPUESTO A LAS GANANCIAS

7. ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO FINANCIERO – INSTRUMENTOS FINANCIEROS

7.1 Administración del riesgo financiero:

Riesgo de mercado

Riesgo de liquidez

Riesgo de crédito

7.2 Instrumentos financieros

Categorías de los instrumentos financieros y estimaciones de valor razonable

Valor razonable de activos y pasivos financieros que no se miden a valor razonable (pero se requieren revelaciones de valor razonable)

8. CONSIDERACIONES RESPECTO DEL COVID-19 (CORONAVIRUS), ENTORNO ECONÓMICO Y PRESENTACIÓN EN CONCURSO PREVENTIVO DE ACREEDORES

a) Consideraciones respecto del COVID-19 (Coronavirus) y entorno económico

b) Presentación en concurso preventivo de acreedores

9. GUARDA DE DOCUMENTACIÓN DE RESPALDO DE OPERACIONES CONTABLES Y DE GESTIÓN

10. SÍNTESIS DE LA ASAMBLEA GENERAL EXTRAORDINARIA (LA “ASAMBLEA”) DE ROCH S.A. (LA “SOCIEDAD”), CELEBRADA EL 3 DE MAYO DE 2022

11. HECHOS POSTERIORES Y APROBACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

ROCH S.A.

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE MARZO DE 2022 COMPARATIVO CON EL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA

ROCH S.A.

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE MARZO DE 2022 APERTURA POR VENCIMIENTO DE CRÉDITOS Y PASIVOS

ROCH SOCIEDAD ANONIMA

ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS AL 31 DE MARZO DE 2022 Y COMPARATIVOS RATIFICACION DE FIRMAS LITOGRAFIADAS

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