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SOCIEDAD ANONIMA

Estados Financieros Condensados Intermedios al 30 de septiembre de 2020 y comparativos Reseña Informativa

Informe de la Comisión Fiscalizadora Informe de revisión de los Auditores Independientes

ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS INTERMEDIOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 Y COMPARATIVOS

Índice	Página
− Información legal	1
− Estados de situación financiera	2
− Estados de ganancias o pérdidas y otros resultados integrales	3
− Estados de cambios en el patrimonio neto	4
− Estados de flujos de efectivo	5
− Notas a los estados financieros intermedio condensados:
1) Información general y negocio de la Sociedad	6
2) Bases de presentación de los estados financieros y adopción de Normas
Internacionales de Información Financiera (“NIIF”):
a) Bases de presentación	6
b) Políticas contables significativas	8
c) Estimaciones y juicios contables críticos	8
3) Detalle de los principales rubros de los estados financieros:
a) Efectivo y equivalentes de efectivo	9
b) Activos financieros mantenidos para negociar	9
c) Créditos por ventas	9
d) Otros créditos y anticipos	9
e) Inventarios	10
f) Evolución de los activos intangibles	10
g) Composición y evolución de propiedad, planta y equipo	10
h) Cuentas por pagar	11
i) Préstamos	11
j) Provisiones	12
k) Remuneraciones y cargas sociales	12
l) Ingresos, costo de ventas, gastos y resultados financieros	12
4) Préstamos	15
5) Inversiones en uniones transitorias	15
6) Saldos y operaciones con partes relacionadas	17
7) Impuesto a las ganancias	17
8) Consideraciones respecto del Covid-19 (coronavirus), entorno económico	20
y administración del riesgo financiero
9) Información requerida por la Resolución General N° 622 de la CNV	24
10) Información requerida por la Resolución General N° 629 de la CNV	25

Índice	Página
11) Hechos posteriores	25
12) Aprobación de los estados financieros	26
− Anexo I a los estados financieros: Activos y pasivos en monedas distintas del
peso	27
− Anexo II a los estados financieros: Apertura por vencimiento de créditos y
pasivos	28
− Información adicional requerida por el artículo 12 del capítulo III Título IV de
las normas de la CNV	29
− Ratificación de firmas litografiadas	32

Av. Eduardo Madero 1020 - Piso 21° - Ciudad Autónoma de Buenos Aires

EJERCICIO ECONOMICO Nº 32 INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2020

ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS INTERMEDIOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 Y COMPARATIVOS

Actividad principal: Explotación, exploración complementaria y desarrollo de hidrocarburos.

Fecha de inscripción del estatuto en el Registro Público de Comercio: 26 de abril de 1990.

Fecha de modificación del estatuto (última): 3 de noviembre de 2020, la cual se encuentra pendiente de inscripción en la Inspección General de Justicia (“I.G.J.”).

Número de registro en la I.G.J.: 1.522.344.

Fecha de finalización del plazo social: 26 de abril de 2089.

Composición del capital al 30 de septiembre de 2020

(expresado en pesos)

−Acciones ordinarias, nominativas no endosables, de valor nominal 1 cada una, con derecho a un voto por acción	Suscripto, integrado, emitido e inscripto
	47.919.326

Acciones preferidas, nominativas no endosables, de valor nominal 1 cada una, con derecho a un voto por acción 8

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 04 - DICIEMBRE - 2020

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ESTADO INTERMEDIO CONDENSADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 (NO AUDITADO) COMPARATIVO CON EL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

(expresados en pesos – Notas 2.a y 2.b)

Activo no corriente Activos intangibles Propiedad, planta y equipo Otros activos Otros créditos y anticipos Créditos por ventas Total del activo no corriente Activo corriente Inventarios Otros créditos y anticipos Créditos por ventas Activos financieros mantenidos para negociar Efectivo y equivalentes de efectivo Activos clasificados como mantenidos para la venta Total del activo corriente Total del activo Patrimonio Aporte de los propietarios Reservas Resultados no asignados Total patrimonio (según estado respectivo) Pasivo no corriente Pasivos por impuesto diferido, neto Arrendamientos Provisiones Préstamos Cuentas por pagar Total del pasivo no corriente Pasivo corriente Provisiones Arrendamientos Cargas fiscales Remuneraciones y cargas sociales Préstamos Cuentas por pagar Pasivos directamente asociados con activos clasificados como mantenidos para la venta Total del pasivo corriente Total del pasivo Total patrimonio neto y pasivo	Notas 3.f 3.g 3.d 3.c 3.e 3.d 3.c 3.b 3.a 7 3.j 3.i 3.h 3.j 3.k 3.i 3.h	30-09-2020 46.019.649 2.095.529.164 1.835.939 50.796.427 16.542.930 2.210.724.109 42.912.312 185.315.492 77.806.110 1.336.971 145.576.674 452.947.559 - 452.947.559 2.663.671.668 1.563.953.747 266.758.148 (1.575.960.319) 254.751.576 94.943.526 64.769.620 69.460.812 64.181.652 - 293.355.610 20.008.437 17.527.393 12.540.526 46.656.564 1.916.756.559 102.075.003 2.115.564.482 - 2.115.564.482 2.408.920.092 2.663.671.668	31-12-2019
			46.834.018 2.150.429.086 1.835.939 39.400.556 15.892.846
			2.254.392.445
			87.632.115 193.518.701 546.147.521 10.673.606 77.031.165
			915.003.108 535.831.899
			1.450.835.007
			3.705.227.452
			1.563.953.747 266.758.148 (1.287.537.481)
			543.174.414
			234.530.492 48.314.059 54.519.515 581.420.066 4.235.429
			923.019.561
			19.173.965 12.229.359 32.087.171 31.587.072 1.424.036.588 488.751.849
			2.007.866.004
			231.167.473
			2.239.033.477
			3.162.053.038
			3.705.227.452

Las Notas 1 a 12 y los Anexos I y II adjuntos son parte integrante de estos estados financieros.

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ESTADOS INTERMEDIOS CONDENSADOS DE GANANCIAS O PÉRDIDAS Y OTROS RESULTADOS INTEGRALES (NO AUDITADOS) POR EL PERÍODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 COMPARATIVO CON EL PERÍODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE 2019

(expresados en pesos – Notas 2.a y 2.b)

Notas	Período de nueve meses finalizado el 30-Sep	Período de nueve meses finalizado el 30-Sep	Período de tres meses finalizado el 30-Sep	Período de tres meses finalizado el 30-Sep
3.l 3.l 3.l 3.l 3.l 3.l 3.l 7	2020	2019	2020	2019
		2.086.946.310
	572.381.223		185.474.412	763.309.883
	(575.277.879)	(1.330.955.199)	(184.534.424)	(498.788.533)
	(2.896.656)	755.991.111	939.988	264.521.350

	(95.028.567)	(147.923.321)	(8.548.844)	(55.544.258)
	(59.528.980)	(102.866.938)	(13.442.457)	(38.802.567)
	(261.183)	(5.472.541)	(43.286)	(370.599)
	(113.450.223)	(75.483.849) (356.863.985)	(33.453.186)	(12.095.498)
	(156.844.195)		(27.302.771)	(464.079.490)

		67.380.477
	(428.009.804)		(81.850.556)	(306.371.062)
	139.586.966	(180.781.095)	29.280.937	75.626.495
	(288.422.838)	(113.400.618)	(52.569.619)	(230.744.567)

Las Notas 1 a 12 y los Anexos I y II adjuntos son parte integrante de estos estados financieros.

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ESTADOS INTERMEDIOS CONDENSADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO (NO AUDITADOS) POR EL PERÍODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 COMPARATIVO CON EL PERÍODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019 (expresados en pesos – Notas 2.a y 2.b)

			2020		2019 Total
	Aportes de los propietarios		Reservas Reserva legal Reserva facultativa Resultados no asignados 14.558.214 252.199.934 (1.287.537.481) - - (288.422.838) 14.558.214 252.199.934 (1.575.960.319)	Total
Capital suscripto	Ajuste de capital 236.989.852 - 236.989.852	Prima de emisión Ajuste de Prima de emisión
47.919.334 -		146.330.495 1.132.714.066 - -		543.174.414 (288.422.838)	923.592.680 (113.400.618)
47.919.334		146.330.495 1.132.714.066		254.751.576	810.192.062

Las Notas 1 a 12 y los Anexos I y II adjuntos son parte integrante de estos estados financieros.

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ESTADOS INTERMEDIOS CONDENSADOS DE FLUJO DE EFECTIVO (NO AUDITADOS) POR EL PERÍODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 COMPARATIVO CON EL PERÍODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019 (expresados en pesos – Notas 2.a y 2.b)

Flujos de efectivo de las operaciones Pérdida neta del período Ajustes para conciliar la pérdida neta e integral con el efectivo generado por las operaciones: Depreciación de propiedad, planta y equipo Consumo de materiales, bajas de propiedad, planta y equipo y activos intangibles netos Actualización de obligaciones para abandono de pozos y otros Actualización de obligaciones por derechos de uso Cargo por impuesto a las ganancias Activos financieros mantenidos para negociar Resultado neto por la venta de la participación en Glacco-Roch UT Resultado por la posición monetaria neta (RECPAM) Efecto de las variaciones de los tipos de cambio, intereses y otros Cambios en activos y pasivos: Créditos por ventas Otros créditos y anticipos Inventarios y otros activos Activos financieros mantenidos para negociar Cuentas por pagar Otras cargas fiscales Remuneraciones y cargas sociales Anticipos de clientes Provisiones Flujos de efectivo de las operaciones(2) Flujos de efectivo de las actividades de inversión(1) Ingreso por la venta de participación en Glacco-Roch UT Venta de acciones Adquisiciones de bienes de uso y activos intangibles Flujos de efectivo de las actividades de inversión Flujos de efectivo de las actividades de financiación Otorgamiento ON Clase V Prestamos obtenidos Pago ON Clase III Pago de préstamos Pago de intereses Pago de arrendamientos Flujos de efectivo de las actividades de financiación Aumento neto del efectivo y equivalentes Efectivo y equivalentes al inicio del ejercicio Efectivo y equivalentes al cierre del período Aumento neto del efectivo y equivalentes COMPONENTES DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL CIERRE DEL PERÍODO - Caja y bancos - Colocaciones transitorias a corto plazo TOTAL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL CIERRE DEL PERÍODO	30-09-2020 (288.422.838) 167.061.165 (6.089.219) 13.747.659 6.071.990 (139.586.966) (1.804.865) 7.983.588 (334.327.996) 601.232.920 467.691.327 (3.192.662) 36.540.118 (31.639.972) (382.002.921) (19.546.645) 15.069.492 - 2.028.110 110.812.285 222.707.938 34.797.884 (35.360.221) 222.145.601 - 141.501.284 - (314.263.040) (82.432.756) (9.217.865) (264.412.377) 68.545.509 77.031.165 145.576.674 68.545.509 135.300.211 10.276.463 145.576.674	30-09-2019 (113.400.618) 360.028.454 53.260.024 17.939.858 21.463.256 180.781.095 (14.867.538) - (671.979.702) 997.748.519 38.966.431 1.034.217 (75.801.224) 5.284.406 (74.911.396) (100.268.290) (1.077.278) (20.945.786) (8.486.305) 594.768.123 - - (1.012.978.003) (1.012.978.003) 560.207.468 548.816.546 (248.753.095) (294.884.677) (101.903.836) (42.685.059) 420.797.347 2.587.467 128.456.040 131.043.507 2.587.467 17.873.947 113.169.560 131.043.507

(1) Las principales transacciones de inversión que no requirieron el uso de efectivo o equivalentes de efectivo durante el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020 consistieron en la registración de los derechos de uso vinculados con arrendamientos por 15.681.605. Asimismo, se encuentran contempladas adquisiciones de bienes de uso por 8.909.354 correspondientes al ejercicio anterior canceladas durante el presente ejercicio.

(2) Incluye 3.102.667 y 6.475.285 correspondientes a intereses cobrados por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020 y 2019, respectivamente.

Las Notas 1 a 12 y los Anexos I y II adjuntos son parte integrante de estos estados financieros.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS CONDENSADOS POR EL PERÍODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 Y COMPARATIVOS

(cifras expresadas en pesos, excepto donde se indica en forma expresa – Nota 2.a)

1. INFORMACIÓN GENERAL Y NEGOCIO DE LA SOCIEDAD

ROCH S.A. (en adelante “ROCH” o la “Sociedad”) fue constituida como una sociedad anónima de conformidad con las leyes de Argentina, en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, el 19 de abril de 1990. Se encuentra sujeta a la Ley de Sociedades Comerciales, y su plazo de duración es hasta el año 2089. La Sociedad fue inscripta en el Registro Público de Comercio de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires con fecha 26 de abril de 1990 bajo el número 2360 del Libro 107 Tomo A de Sociedades Anónimas. La sede social de la Sociedad se encuentra ubicada en Av. Eduardo Madero 1020, Piso 21, Ciudad Autónoma de Buenos Aires, Argentina.

El negocio de la Sociedad consiste en la exploración y explotación de petróleo y gas ( upstream ).

El 11 de marzo de 2020 la Organización Mundial de la Salud decretó el estado de pandemia a nivel mundial por el brote del virus denominado “Covid-19”, comúnmente conocido como “Coronavirus”, que hubiera tenido su origen en la cuidad de Wuhan, capital de la provincia de Hubei, en China, pero que en cuestión de meses se propagó a todos los continentes. La Sociedad afronta una situación inusual derivada de dicha pandemia. En particular, la producción de petróleo crudo de las áreas que la Sociedad opera en la Provincia de Tierra del Fuego, Antártida e Islas del Atlántico Sur, en la cual se origina la mayoría de los ingresos por ventas, no pudo ser evacuada a través de exportaciones en su forma habitual. Es por ello que, producto de todas las dificultades financieras y operativas que se explican con mayor detalle en la Nota 8 a los presentes estados financieros, con fecha 4 de noviembre de 2020, el Directorio de la Sociedad decidió que se presente a ROCH S.A. en concurso preventivo en los términos y con los alcances previstos en la Ley de Concursos y Quiebras Ley No. 24.522 y modificatorias.

Al 30 de septiembre de 2020, las principales Uniones Transitorias (“UTs”) en las que la Sociedad participa son las siguientes:

las siguientes:
Nombrey ubicación Participación	Vigencia Concesión Operador	Actividad
UT Río Cullen – Las Violetas – La Angostura Tierra del Fuego 27.33%(1) Agua Botada Mendoza 88%	Agosto 2026 Roch S.A. Agosto 2021(2) Roch S.A.	Explotación y exploración Exploración

(1) La participación de la Sociedad en las operaciones a riesgo exclusivo en la UT ascendía a 28,2355%. Con fecha 1° de abril del 2019, se dio cumplimiento a las condiciones establecidas en el contrato de UT para el pozo LF-1012, finalizando las operaciones a riesgo exclusivo correspondiente a dicho pozo. Por otro lado, con fecha 22 de abril de 2019 la Sociedad adquirió una participación adicional del 7,0461% en la UT, obteniendo así una participación del 27,33%. Ver adicionalmente nota 6 a los estados financieros al 31 de diciembre de 2019 sobre “Derecho de acrecer en Unión Transitoria de Empresas Río Cullen – Las Violetas – La Angostura”.

(2) Ver adicionalmente Nota 11.a) a los estados financieros al 31 de diciembre de 2019. El 18 de agosto de 2020, la provincia de Mendoza aprobó una prórroga del permiso de exploración por el término de un año hasta el 20 de agosto de 2021.

2. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

2.a) Bases de presentación

− Aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera

Los estados financieros intermedios condensados de Roch S.A. por el período de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020 y 2019 son emitidos bajo las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”) tal como fueron emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por su sigla en inglés) y adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (“FACPCE”) y el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA) como normas contables profesionales e incorporadas por las Normas de la Comisión Nacional del Valores (“CNV”).

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 04 - DICIEMBRE - 2020 DELOITTE & Co. S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 3

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 04 - DICIEMBRE - 2020

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Héctor Horacio Raffo Por Comisión Fiscalizadora

Ing. Ricardo O. Chacra Presidente

De acuerdo con lo dispuesto en el Título IV, Régimen Informativo, Sección I, Disposiciones Generales, Artículo 1°, punto b.1) de las normas de la CNV, la Sociedad ha optado por presentar sus estados financieros intermedios condensados por el período de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020 y 2019 en la forma condensada prevista en la Norma Internacional de Contabilidad (“NIC”) 34 “Información financiera intermedia”.

Los presentes estados financieros intermedios condensados reconocen los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda en forma integral mediante la aplicación del método de reexpresión en moneda constante establecido por la Norma Internacional de Contabilidad 29 (“NIC 29”).

Los estados financieros intermedios condensados por el período de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020 y 2019 son no auditados, pero en opinión de la Dirección de la Sociedad contemplan todos los ajustes necesarios para ser presentados sobre bases uniformes con los estados financieros auditados. Los resultados del período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020 no necesariamente reflejan la proporción de los resultados de la Sociedad por el ejercicio anual completo.

Con fines comparativos, los presentes estados financieros intermedios condensados incluyen cifras y otra información correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2019 y al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2019, que son parte integrante de los estados financieros mencionados precedentemente y se las presenta con el propósito de que se interpreten exclusivamente en relación con las cifras y otra información del período actual. Dichas cifras han sido reexpresadas en moneda de cierre del presente período, de acuerdo a lo señalado en el apartado siguiente, a fin de permitir su comparabilidad y sin que tal reexpresión modifique las decisiones tomadas con base en la información contable correspondiente al ejercicio anterior.

− Moneda de presentación

De acuerdo con lo establecido por la Resolución N° 562 de la CNV, los estados financieros se presentan en pesos argentinos. A menos que se establezca lo contrario, o que el contexto lo exija de otro modo, las referencias a “montos en pesos” o “$”, son a pesos argentinos; la referencia a “U$S” es a dólares estadounidenses y la referencia a “CAD” es a dólares canadienses.

El 29 de septiembre de 2018, la FACPCE emitió la Resolución JG N° 539/18, aprobada por el CPCECABA mediante la Resolución CD N° 107/18 y modificada por la Resolución JG N° 553/19, indicando, entre otras cuestiones, que la Argentina debe ser considerada una economía inflacionaria en los términos de las normas contables profesionales a partir del 1° de julio de 2018, en consonancia con la visión de organismos internacionales.

La NIC 29 señala que, en un contexto de alta inflación, los estados financieros deben presentarse en una unidad de medida corriente; esto es, en moneda homogénea de cierre del período sobre el que se informa. No obstante, la Sociedad no podía presentar sus estados financieros reexpresados debido a que el Decreto N° 664/03 del Poder Ejecutivo Nacional (PEN) prohibía a los organismos oficiales (entre ellos, la CNV) recibir estados financieros ajustados por inflación.

A través de la Ley N° 27.468, publicada el 4 de diciembre del 2018 en el Boletín Oficial de la Nación, se derogó el Decreto N° 1.269/02 del PEN y sus modificatorios (incluido el Decreto N° 664 del PEN antes mencionado). Las disposiciones de la mencionada ley entraron en vigencia a partir del 28 de diciembre de 2018, fecha en la cual se publicó la Resolución General N° 777/18 de CNV, la cual estableció que los estados financieros anuales, por períodos intermedios y especiales que cierren a partir del 31 de diciembre de 2018 inclusive, deben presentarse ante ese organismo de control en moneda homogénea.

De acuerdo con la NIC 29, los importes de los estados financieros que no se encuentren expresados en moneda de cierre del período sobre el que se informa, deben reexpresarse aplicando un índice general de precios. A tal efecto, y tal como lo establece la Resolución JG N° 539 (modificada por la Resolución JG N° 553/19) de la FACPCE, se han aplicado coeficientes calculados a partir de índices publicados por dicha Federación, resultantes de combinar índices de precios al consumidor nacional (IPC) publicados por el INDEC a partir del 1° de enero de 2017 y, hacia atrás, índices de precios internos al por mayor (IPIM) elaborados por dicho Instituto o, en su ausencia, índices de precios al consumidor publicados por la Dirección General de Estadística y Censos de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. La variación del índice utilizado para la reexpresión de los presentes

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estados financieros ha sido del 22,29% y 37,70% en el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020 y 2019, respectivamente, y del 53,83% en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2019.

2.b) Políticas contables significativas

Las políticas contables adoptadas para la preparación de los estados financieros condensados intermedios al 30 de septiembre de 2020 son consistentes con las utilizadas para la elaboración de los estados financieros al 31 de diciembre de 2019 y, en consecuencia, estos estados financieros condensados deben ser leídos en conjunto con los mismos, que incluyen las políticas contables significativas descriptas en la Nota 2.b) de dichos estados financieros.

La Sociedad ha adoptado todas las nuevas normas e interpretaciones o modificaciones emitidas por el IASB que son relevantes para sus operaciones y que son aplicables al 30 de septiembre de 2020, según se describe en la nota 2.b.15 a los estados financieros de la Sociedad al 31 de diciembre de 2019. Las nuevas normas y sus interpretaciones o modificaciones adoptadas no han tenido un impacto significativo en los presentes estados financieros condensados intermedios.

Nuevos estándares, interpretaciones y modificaciones

Nuevos estándares emitidos no adoptados a la fecha

Durante el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020, no han habido nuevos estándares aplicables a la Sociedad, adicionales a las nuevas normas y revisiones de NIIFs que han sido emitidas pero que aún no son obligatoriamente aplicables según se describe en la nota 2.b.15 a los estados financieros al 31 de diciembre de 2019.

A la fecha de emisión de los presentes estados financieros condensados intermedios, la Dirección de la Sociedad se encuentra evaluando el impacto que las normas e interpretaciones o modificaciones a las mismas, cuya vigencia es a partir del 1 de enero de 2021 o posterior, tendrán en los estados financieros de la Sociedad. Es probable que los cambios no tengan un impacto significativo en los estados financieros de la Sociedad, sin embargo, no es posible determinar en forma razonable el impacto del efecto potencial hasta que se realice un análisis detallado.

La Sociedad no ha adoptado anticipadamente ningún otro estándar, interpretación o modificación que haya sido emitido pero que aún no sea obligatoriamente efectivo.

2.c) Estimaciones y juicios contables críticos

La preparación de los estados financieros requiere que la Dirección realice estimaciones contables y supuestos significativos que afectan los montos de los activos y pasivos registrados, la presentación de activos y pasivos contingentes al final del período o ejercicio, así como a los ingresos y gastos reconocidos a lo largo del período. Los resultados futuros pueden diferir dependiendo de las estimaciones realizadas por la Dirección y la Gerencia de la Sociedad. Adicionalmente, debe considerarse el impacto de la situación descripta en la Nota 8 a los presentes estados financieros condensados intermedios al 30 de septiembre de 2020.

Las áreas y rubros contables que requieren una mayor cantidad de juicios y estimaciones en la preparación de los estados financieros son: (1) las reservas de crudo y de gas natural, (2) las provisiones para juicios y contingencias, (3) las provisiones para gastos de medio ambiente, (4) la determinación del cargo por impuesto a las ganancias y de impuestos diferidos, (5) el reconocimiento del Programa “Petróleo Plus” y el “Programa de Inyección excedente de Gas Natural” y (6) el deterioro del valor de los activos tangibles e intangibles.

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3. DETALLE DE LOS PRINCIPALES RUBROS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Se indica a continuación la composición de los principales rubros de los estados financieros:

Estados de situación financiera al 30 de septiembre de 2020 y al 31 de diciembre de 2019

3.a) Efectivo y equivalentes de efectivo:

.a) Efectivo y equivalentes de efectivo:
Caja y bancos Colocaciones transitorias a corto plazo .b) Activos financieros mantenidos para negociar: Acciones Opciones de compras de acciones - Warrants	30-09-2020 135.300.211 10.276.463 145.576.674 30-09-2020 - 1.336.971 1.336.971	31-12-2019
		69.204.447 7.826.718
		77.031.165
		31-12-2019
		10.234.590 439.016
		10.673.606

3.b) Activos financieros mantenidos para negociar:

3.c) Créditos por ventas:

.c) Créditos por ventas:
Sociedades relacionadas (Nota 6) Deudores comunes(1) (2) Facturas a emitir Provisión para deudores por ventas de cobro dudoso	30-09-2020 31-12-2019 No corriente Corriente No corriente Corriente - 12.684.477 - 12.497.163 16.542.930 80.923.498 15.892.846 445.689.939 - 31.469.130 - 133.405.949 - (47.270.995) - (45.445.530) 16.542.930 77.806.110 15.892.846 546.147.521
	No corriente	Corriente No corriente
	- 16.542.930 - -	12.684.477 - 80.923.498 15.892.846 31.469.130 - (47.270.995) -
	16.542.930	77.806.110 15.892.846

(1) Incluye U$S 567.807 y 1.323.951 correspondientes a Oil Combustibles S.A., la cual se ha presentado en Concurso Preventivo de Acreedores y cuya quiebra fue decretada con fecha 11 de mayo de 2018. Al 30 de septiembre de 2020, la Sociedad mantenía previsionado en su totalidad dicho crédito. Asimismo, con fecha 29 de octubre de 2020, la Sociedad cobró $ 8.776.611 correspondiente a la cancelación parcial del crédito.

(2) El saldo no corriente corresponde a la Dirección Provincial de Energía de Tierra del Fuego por el reclamo del cobro del IVA correspondiente a las ventas de gas natural realizadas por la UT Río Cullen – Las Violetas – La Angostura.

3.d) Otros créditos y anticipos:

.d) Otros créditos y anticipos:
	30-09-2020		31-12-2019
	No corriente	Corriente	No corriente	Corriente
Créditos diversos:
Sociedades relacionadas (Nota 6)	-	4.739.237	-	20.946.113
Depósitos en garantía(1)	15.108.376	-	14.514.665	-
Crédito a cobrar Interoil Argentina S.A.	-	65.114.741	-	-
Diversos	-	13.225.269	-	5.814.711
	15.108.376	83.079.247	14.514.665	26.760.824
Pagos por adelantado, créditos fiscales y otros
Créditos impositivos	-	67.714.278	-	68.100.521
IVA saldo a favor	-	22.626.471	-	84.829.732
Anticipos a proveedores	8.987.758	4.159	7.975.190	9.446.424
Anticipos de pagos aduaneros	12.871.805	3.889.043	-	-
Aportes pendientes de socios por participación en UTs	-	3.561.373	-	-
Seguros y otros gastos a devengar	-	4.440.921	-	4.381.200
Impuesto a la ganancia mínima presunta	13.828.488	-	16.910.701	-
	35.688.051	102.236.245	24.885.891	166.757.877
	50.796.427	185.315.492	39.400.556	193.518.701

(1) Corresponde a fondos de disponibilidad restringida por capitalización de Puerto Asís Argentina S.A.

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3.e) Inventarios:

3.e) Inventarios:
Petróleo crudo Propano y butano Materiales y repuestos	30-09-2020	31-12-2019
	29.644.844 21.727	70.804.311 68.274
	29.666.571 13.245.741	70.872.585 16.759.530
	42.912.312	87.632.115

3.f) Evolución de los activos intangibles:

Cuentaprincipal					2020	2020	2020	2020
					Costo

			Valor al comienzo del ejercicio		Disminuciones, reclasificaciones y transferencias netas


Cuentaprincipal Derechos de exploración Otros intangibles Total 2020 Total 2019			46.834.015 4.529.177			(814.366) (1.969.710)


			51.363.192			(2.784.076)
			50.184.259			(717.445)
			2020						31-12-2019 Valor residual 46.834.018 - 46.834.018
			Amortización					Valor residual
	Acumulada al comienzo del ejercicio Tasa de depreciación			Disminuciones, reclasificaciones y transferencias netas		Acumulada al cierre del período	Valor residual
Derechos de exploración Otros intangibles Total 2020 Total 2019
	-	(1)		-		-	46.019.649	44.937.638	46.834.018
	4.529.177	7-33%		(1.969.710)		2.559.467	-	-	-
	4.529.177			(1.969.710)		2.559.467	46.019.649
	4.529.177			-		4.529.177		44.937.638	46.834.018

(1) Ver adicionalmente Nota 2.b.4. a los estados financieros al 31 de diciembre de 2019.

La Sociedad no posee activos intangibles con vida útil indefinida al 30 de septiembre de 2020, al 31 de diciembre de 2019 y al 30 de septiembre de 2019.

3.g) Composición y evolución de propiedad, planta y equipo:

Cuenta principal		2020
		Costo
	Valor al comienzo del ejercicio 3.600.691.174 63.241.850 13.917.778 390.362.623 53.757.512 54.022.052 812.372.712 63.016.275 124.320.161 527.068.260 5.702.770.397 4.910.337.594	Aumentos	Disminuciones, reclasificaciones y transferencias netas (168.876.895) - - (44.512.868) - - (270.928.334) (5.800.816) (4.874.217) 3.251.481 (491.741.649) 904.821.013	Valor al cierre del período
Propiedad minera, pozos y equipos de explotación Derechos de uso Muebles y útiles Maquinarias y equipos Rodados Inmuebles .Instalaciones Materiales, repuestos y equipos en depósito Perforaciones y obras en curso Perforaciones exploratorias en curso(3) Total 2020 Total 2019		9.312.580 36.415.057 - 950.180 - - - 4.855.710 41.406.628 4.137.817		3.441.126.859 99.656.907 13.917.778 346.799.935 53.757.512 54.022.052 541.444.378 62.071.169 160.852.572 534.457.558
		97.077.972		5.308.106.720
		1.185.418.552		7.000.577.159

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		2020			30-09-2019
		Depreciación			Valor residual
Acumulada al comienzo del ejercicio	Tasa de deprec.	Aumentos Disminuciones reclasificaciones y transferencias netas	Acumulada al cierre del período	Valor residual
2.610.144.600 9.203.268 9.803.787 200.074.066 50.404.798 23.309.977 649.400.814 - - -	(1) 10% (1) 20% 2% (1)	120.271.303 (306.379.300) 8.156.624 - 421.042 - 22.434.062 (25.026.607) 517.742 - 2.045.964 - 13.214.428 (175.419.012) - - - - - -	2.424.036.603 17.359.892 10.224.829 197.481.521 50.922.540 25.355.941 487.196.230 - - -	1.017.090.256(2) 82.297.015 3.692.949 149.318.414 2.834.972 28.666.111 54.248.148 62.071.169 160.852.572 534.457.558
					1.692.233.529(2) 990.546.573(2)
					320.274.393 54.038.582
					842.295 4.113.991
					188.495.912 190.288.557
					3.992.682 3.352.714
					20.588.557 30.712.075
					166.876.539 162.971.898

					104.813.320 63.016.275

					214.749.525 124.320.161

					472.996.062 527.068.260
3.552.341.310		167.061.165 (506.824.919)	3.212.577.556	2.095.529.164
2.790.313.706		360.028.454 664.372.185	3.814.714.345		3.185.862.814(4) 2.150.429.086

(1) La depreciación ha sido calculada principalmente por el método de unidades de producción.

(2) Incluye 323.867.942, 448.451.905 y 469.351.467 de propiedad minera al 30 de septiembre de 2020, 31 de diciembre de 2019 y 30 de septiembre de 2019, respectivamente. (3) Existen tres pozos exploratorios al 30 de septiembre de 2020.

(4) Incluye los activos relacionados con la concesión Glacco-Roch UT que fue vendida por la Sociedad con fecha 10 de enero de 2020. Ver adicionalmente nota 5.

3.h) Cuentas por pagar:

Proveedores comunes Extensión de concesiones – Provincia de Santa Cruz(1) Facturas a recibir Servidumbres a pagar Deudas por ventas de terceros Honorarios de directores a pagar Diversos	30-09-2020 Corriente 81.871.417 - 14.160.178 2.117.267 - - 3.926.141 102.075.003	31-12-2019	31-12-2019
		No corriente	Corriente
		- 4.235.429 - - - - -	188.175.080 - 99.256.725 1.325.068 182.776.172 885.468 16.333.336
		4.235.429	488.751.849

(1) Con fecha 10 de enero de 2020, la sociedad vendió su participación en la concesión de la Provincia de Santa Cruz (Glacco-Roch UT). Ver adicionalmente nota 5.

3.i) Préstamos:

	30-09-2020	30-09-2020	31-12-2019	31-12-2019
	No corriente	Corriente	No corriente	Corriente

Obligaciones Negociables(1)	-	1.060.582.515	391.427.739	578.966.907
Banco Ciudad de Buenos Aires(1)	64.181.652	197.825.432	134.759.396	125.086.738
Banco Macro(1)	-	-	-	46.465.003
Banco de Tierra del Fuego(1)	-	94.725.674	25.937.410	74.094.155
Banco Itau(1) (2)	-	245.215.961	29.295.521	277.905.445
Obligaciones Negociables sin oferta pública(1)	-	234.710.551	-	244.129.340
Accionistas y personal clave (Nota 6)	-	83.696.426	-	77.389.000
	64.181.652	1.916.756.559	581.420.066	1.424.036.588

(1 ) Ver adicionalmente nota 8.2 de Riesgos financieros y estimaciones de valor razonable.

(2 ) Ver adicionalmente nota 4.

Firmado a los efectos de su identificación con Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 04 - DICIEMBRE - 2020 nuestro informe de fecha 04 - DICIEMBRE - 2020 DELOITTE & Co. S.A.

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Se indica a continuación las principales características de las obligaciones negociables emitidas:

Programa Global	Programa Global	Emisión	Emisión			30-09-2020	Valor registrado	Valor registrado
							31-12-2019
Año		Valor		Tasa de	Vencimiento
	Monto	Año Clase nominal		Interés	del capital	Corriente	No Corriente	Corriente
2014	US$ 50.000.000	2018 IV	US$ 5.215.570	9,65%	2020	417.770.950 642.811.565	- 391.427.739	381.982.080
		2019 V	US$ 8.000.000	14%	2020/2021			196.984.827

						1.060.582.515	391.427.739	578.966.907

3.j) Provisiones:

j) Provisiones:
Provisión para remediaciones ambientales Provisión para abandono de pozos	30-09-2020 No corriente Corriente - 10.058.702 69.460.812 9.949.735 69.460.812 20.008.437	31-12-2019
	No corriente - 69.460.812 69.460.812	No corriente - 54.519.515 54.519.515	Corriente
			10.030.596 9.143.369
			19.173.965

3.k) Remuneraciones y cargas sociales:

Remuneraciones a pagar Cargas sociales Vacaciones a pagar Sindicatos a pagar Gratificaciones a pagar Diversos	30-09-2020 Corriente 11.286.787 9.818.819 - 150.807 25.333.038 67.113 46.656.564	31-12-2019
		Corriente
		15.592.223 10.602.248 4.975.618 416.983 - -
		31.587.072

3.l) Ingresos, costo de ventas, gastos y resultados financieros:

Por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020 y 2019

Ingresos ordinarios:

Ingresos ordinarios:
Ventas de petróleo – Mercado interno Ventas de petróleo – Mercado externo Ventas de gas natural Ventas de propano y butano Servicios prestados(1) Regalías de gas entregadas en especie Retenciones a las exportaciones Subsidios	Período de nueve meses finalizado el 30-Sep		Período de tres meses finalizado el 30-Sep 2020 2019 - 77.572.385 86.289.521 421.684.006 60.340.253 219.360.791 - 595.743 38.900.432 76.614.752 - 3.635.891 (55.794) (37.668.204) - 1.514.519 185.474.412 763.309.883
	2020 - 270.553.876 171.444.726 585.848 142.748.465 - (12.956.562) 4.870 572.381.223	2019		2019
		124.048.704 1.213.670.874 633.367.841 2.144.488 213.961.428 9.998.136 (111.759.680) 1.514.519		77.572.385 421.684.006 219.360.791 595.743 76.614.752 3.635.891 (37.668.204) 1.514.519
		2.086.946.310		763.309.883

(1) Corresponde principalmente a servicios prestados a UTs en las cuales la Sociedad es Operador. Ver adicionalmente Nota 6.

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 04 - DICIEMBRE - 2020

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Costo de ventas:

Costo de ventas:
Existencia al inicio del ejercicio Costos de producción Existencia al final del período	Período de nueve meses finalizado el 30-Sep		Período de tres meses finalizado el 30-Sep
	2020	2019	2020	2019
	70.872.585 534.071.865 (29.666.571)	9.218.102 1.377.367.574 (55.630.477)	40.804.310 173.396.685 (29.666.571)	39.776.920 514.642.090 (55.630.477)
	575.277.879	1.330.955.199	184.534.424	498.788.533

Gastos:

Gastos:
Honorarios y retribuciones por servicios Sueldos y cargas sociales Otros gastos de personal Depreciación de bienes de uso Transportes y fletes Alquileres varios y expensas Gastos de oficina Gastos de viajes Regalías, servidumbres y cánones Gastos de mantenimiento y remediación Tratamiento de crudo y compresión de gas Gastos de automotores Gastos de energía y combustibles Impuestos, tasas y contribuciones Seguros Gastos y comisiones bancarias Diversos Total 2020 Total 2019		Por elperíodo de nueve m		eses finalizado el
			30-09-2020			30-09-2019
	Costos de producción	Gastos de comercialización	Gastos de administración	Gastos de exploración	Total	Total
	16.621.618 173.185.911 5.796.121 165.015.200 25.892.529 3.090.356 354.685 1.311.994 69.039.149 22.675.342 43.255.442 987.230 3.026.264 1.533.764 2.286.260 - -	10.908.969 - - - 70.412.279 - - - - - 5.843.947 - - 7.634.316 - - 229.056	24.224.066 - - 2.045.965 - 9.386.416 10.065.923 26.051 - - - - - 10.061.465 - 3.719.094 -	- - - - - - - - 261.183 - - - - - - - -	51.754.653 173.185.911 5.796.121 167.061.165 96.304.808 12.476.772 10.420.608 1.338.045 69.300.332 22.675.342 49.099.389 987.230 3.026.264 19.229.545 2.286.260 3.719.094 229.056	156.294.569 234.701.342 12.110.205 360.028.454 176.551.350 24.291.753 20.362.269 2.762.721 353.094.652 53.259.522 153.800.475 3.616.289 7.942.674 63.396.231 4.635.504 6.673.250 109.114
	534.071.865	95.028.567	59.528.980	261.183	688.890.595	1.633.630.374
	1.377.367.574	147.923.321	102.866.938	5.472.541

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	Por elperíodo de tres m	Por elperíodo de tres m	eses finalizado el	eses finalizado el
		30-09-2020			30-09-2019
Costos de producción	Gastos de comercialización	Gastos de administración	Gastos de exploración	Total	Total
5.315.282 62.780.660 1.314.136 51.357.421 7.354.293 773.147 7.646 - 23.433.310 3.391.238 15.256.780 240.796 1.120.746 607.918 443.312 -	973.849 - - - 4.857.493 - - - - - 2.717.502 - - - - -	8.563.778 - - 681.989 - 900.654 2.931.793 - - - - - - - - 364.243	- - - - - - - - 43.286 - - - - - - -	14.852.909 62.780.660 1.314.136 52.039.410 12.211.786 1.673.801 2.939.439 - 23.476.596 3.391.238 17.974.282 240.796 1.120.746 607.918 443.312 364.243	58.745.159 80.793.278 4.812.498 111.829.194 74.425.898 9.497.888 7.259.167 701.876 144.098.508 21.349.098 60.547.351 1.477.259 2.860.832 25.917.542 1.935.303 3.108.663
173.396.685	8.548.844	13.442.457	43.286	195.431.272	609.359.514
514.642.090	55.544.258	38.802.567	370.599

Otros (egresos) ingresos, netos:

Período de nueve meses finalizado el 30-Sep	Período de nueve meses finalizado el 30-Sep	Período de tres meses finalizado el 30-Sep	Período de tres meses finalizado el 30-Sep
2020	2019	2020	2019
			- (440.336) - (1.320.893) - (10.259.753) (74.516)
(86.984.898)	-	(7.042.723)
7.983.587	(440.336)	8.157.264
(739.520)	-	(739.520)
-	(46.845.572)	-
(226.882)	-	(226.882)
(37.877.311)	(28.101.703)	(37.847.600)
4.394.801	(96.238)	4.246.275

(113.450.223)	(75.483.849)	(33.453.186)	(12.095.498)

Resultados financieros, netos:

Resultados financieros, netos:
Ingresos financieros: Intereses Diferencias de cambio Costos financieros: Intereses Resultado por tenencia activos financieros mantenidos para negociar Actualización obligación para abandono de pozos y otros Actualización de obligaciones por derechos de uso Diferencias de cambio	Período de nueve meses finalizado el 30-Sep		Período de tres meses finalizado el 30-Sep
	2020	2019	2020 2019
	4.543.586 147.707.766	7.354.564 81.110.662	918.473 3.389.054 33.136.026 74.586.056
	152.251.352	88.465.226	34.054.499 77.975.110
	(158.378.147) (1.804.865) (13.747.659) (6.071.990) (463.420.882)	(126.747.643) 14.867.538 (17.939.858) (21.463.256) (966.025.694)	(37.965.673) (34.703.777) (3.018.427) 6.923.883 (9.288.448) (14.828.917) (4.852.877) (6.562.155) (144.618.230) (756.503.497)

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(643.423.543)	(1.117.308.913)	(199.743.655) (805.674.463)
334.327.996	671.979.702	138.386.385 263.619.863
(156.844.195)	(356.863.985)	(27.302.771) (464.079.490)

Los intereses, diferencias de cambio y otros resultados financieros se reexpresaron desde el mes de devengamiento aplicando el procedimiento de ajuste descriptivos en la nota 2.a), y bajo la denominación de “Resultado por la posición monetaria neta” (“RECPAM”) se expone el efecto neto de la inflación sobre los activos y pasivos monetarios.

4. PRÉSTAMOS

Los estados financieros condensados intermedios no incluyen toda la descripción de la totalidad de los préstamos, por lo que deben ser leídos en conjunto con los estados financieros de la Sociedad al 31 de diciembre de 2019. Los préstamos obtenidos por la Sociedad en el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020 se detallan a continuación:

Contrato de préstamo con el Banco Itaú Argentina S.A.

Con fecha 3 de febrero de 2020, la Sociedad celebró un convenio de préstamo con el Banco Itaú por un monto de U$S 2.000.000, por un plazo de dos años, con amortización semestral y tasa de interés LIBOR más 975 puntos básicos. El préstamo ha sido garantizado mediante la cesión en garantía de los fondos provenientes de las cobranzas por ventas de hidrocarburos realizados a las firmas Pan American Energy S.A. y Rafael Albanesi S.A.

5. INVERSIONES EN UNIONES TRANSITORIAS Y ACUERDOS DE OPERACIÓN

Participación en Uniones Transitorias (“UTs”)

Tal como se menciona en la Nota 1, la Sociedad participa en Uniones Transitorias que otorgan a la Sociedad un porcentaje contractualmente establecido sobre los derechos de los activos y sobre las obligaciones que emergen del contrato, y han sido consolidados línea por línea, en función de la mencionada participación sobre los activos, pasivos, ingresos y gastos relacionados con cada contrato. Para la determinación de la participación en dichas UTs se han utilizado los últimos estados financieros disponibles al cierre de cada período o ejercicio coincidente con el de la Sociedad.

Las UTs en las que participa la Sociedad asignan la producción de hidrocarburos a los socios en función de los porcentajes de participación contractualmente establecidos, por lo que la comercialización de dichos hidrocarburos es realizada directamente por los socios registrando los mismos los efectos económicos respectivos, excepto por ciertas ventas de gas natural y crudo que son comercializados directamente por la UT Río Cullen – Las Violetas – La Angostura.

Los activos y pasivos al 30 de septiembre de 2020 y al 31 de diciembre de 2019 y las principales magnitudes de resultados por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020 y 2019 de las UTs en las que participa la Sociedad se detallan a continuación:

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 04 - DICIEMBRE - 2020

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Activo no corriente Activo corriente Total del activo Pasivo no corriente Pasivo corriente Total del pasivo	30-09-2020	31-12-2019
	1.022.733.474 101.038.618	1.064.106.445 822.368.732
	1.123.772.092	1.886.475.177
	69.460.812 105.637.563	54.519.515 399.008.909
	175.098.375	453.528.424

Período de nueve meses finalizado el 30-Sep	Período de nueve meses finalizado el 30-Sep	Período de finalizado	tres meses el 30-Sep
2020	2019	2020	2019
208.202.952 (422.656.659) (87.941.301) (26.035.090) (153.880) (17.310.035) (584.914)	503.084.896 (1.006.272.362) (124.390.969) (64.845.862) (1.692.729) 5.469.986 (8.664.283)	13.176.518 (113.943.169) (10.080.060) (6.680.296) (43.286) (6.692.512) (218.837)	141.335.288 (388.079.996) (46.111.792) (25.179.344) (61.222) (5.990.460) (4.980.680)
(346.478.927)	(697.311.323)	(124.481.642)	(329.068.206)

Adjudicación del Área “Cerro Negro” de la Provincia del Chubut

El 5 de junio de 2019, la Sociedad suscribió el “Acuerdo de Recuperación, Preservación y Operación Transitoria Extraordinaria y Excepcional sobre el área Cerro Negro de la Provincia del Chubut” celebrado con Petrominera Chubut S.E. para la explotación transitoria y extraordinaria de hidrocarburos del área “Cerro Negro”, cuyo plazo incial fue por seis meses. Con fecha 17 de diciembre de 2019, ROCH suscribió un acuerdo de prórroga, que extendió su vigencia por seis meses más (hasta el 17 de junio de 2020) o, si ocurriere primero, hasta el inicio de la explotación del Área “Cerro Negro” por Petrominera Chubut S.E., junto con el socio que será seleccionado a través del procedimiento licitatorio que se llevará a cabo para seleccionar una empresa que explote el área por un plazo mayor.

El 21 de mayo de 2020 Petrominera y la Sociedad celebraron un acuerdo para suspender las actividades del yacimiento, en función de la afectación de las operaciones hidrocarburíferas por la pandemia global del coronavirus y la abrupta caída de la demanda y el precio del petróleo crudo, por lo que la Sociedad entregó la operación del área a Petrominera al vencimiento de la prórroga.

Venta de participación en Glacco Compañía Petrolera S.A. – Roch S.A. – Áreas Chorrillos / Palermo Aike / Campo Bremen / Moy Aike / Océano - Unión Transitoria de Empresas (“Glacco-Roch UT”)

Con fecha 10 de enero de 2020, la Sociedad perfeccionó la venta a IOG Resources S.A. y a Interoil Argentina S.A., de su participación del 30% en la Unión Transitoria denominada “Glacco Compañía Petrolera S.A. – Roch S.A. – Áreas Chorrillos / Palermo Aike / Campo Bremen / Moy Aike / Océano - Unión Transitoria de Empresas”, y de las concesiones de explotación hidrocarburífera de las áreas Chorrillos, Palermo Aike, Campo Bremen, Moy Aike y Océano, en la provincia de Santa Cruz.

El monto de la transacción por la venta de la participación de la Sociedad ascendió a U$S 4,1 millones y el resultado neto de la operación fue una pérdida de aproximadamente $ 264 millones. La desvalorización del activo fue registrada en el estado de resultados integrales en el ejercicio anterior en el rubro “Otros (egresos) ingresos, netos”.

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 04 - DICIEMBRE - 2020

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6. SALDOS Y OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS

ROCH realiza operaciones y transacciones con partes relacionadas dentro de las condiciones generales de mercado, las cuales forman parte de la operación habitual de la Sociedad en cuanto a su objeto y condiciones.

La información detallada en los cuadros siguientes muestra los saldos con las UTs al 30 de septiembre de 2020 y al 31 de diciembre de 2019, así como las operaciones con las mismas por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020 y 2019.

	30-09-2020			31-12-2019
Créditos por ventas	Otros créditos	Préstamos	Créditos por ventas	Otros créditos
12.684.477 - 12.684.477	307.799 4.431.438	- 83.696.426	12.497.163 -	16.138.823 4.807.290 20.946.113
	4.739.237	83.696.426	12.497.163

Las principales operaciones efectuadas con partes relacionadas en los períodos nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020 y 2019 se detallan a continuación:

Período de nueve meses finalizado el 30-Sep	Período de nueve meses finalizado el 30-Sep	Período de tres meses finalizado el 30-Sep	Período de tres meses finalizado el 30-Sep
2020	2019	2020 - 33.368.253 33.368.253	2019
- 92.666.752	57.884.266 94.089.032		22.473.748 36.030.224
92.666.752	151.973.298		58.503.972

(1) Con fecha 10 de enero de 2020, la sociedad cedió su porcentaje de participación en Glacco-Roch UT. Ver Nota 5.

A continuación se detallan las compensaciones correspondientes al personal clave de la Administración de ROCH, el cual comprende a los miembros del Directorio que cumplieron funciones ejecutivas durante los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020 y 2019:

Compensaciones al personal clave	Período de nueve meses finalizado el 30-Sep	Período de nueve meses finalizado el 30-Sep	Período de tres meses finalizado el 30-Sep	Período de tres meses finalizado el 30-Sep
	2020	2019	2020	2019
	15.370.470	20.397.669	4.917.570	6.418.042

7. IMPUESTO A LAS GANANCIAS

El cálculo del cargo devengado contablemente por el impuesto a las ganancias para los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020 y 2019 es el siguiente:

Período de nueve meses finalizado el 30-Sep	Período de nueve meses finalizado el 30-Sep	Período de tres meses finalizado el 30-Sep	Período de tres meses finalizado el 30-Sep
2020	2019	2020	2019

-	6.142.022	-	83.843.975
117.142.522	-	41.927.222	-
22.444.444	(186.923.117)	(12.646.285)	(8.217.480)

139.586.966	(180.781.095)	29.280.937	75.626.495

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La conciliación entre el cargo a resultados por impuesto a las ganancias correspondiente a los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020 y 2019 y el que resultaría de aplicar la tasa impositiva vigente sobre la (pérdida)/utilidad neta antes de impuesto a las ganancias que surge de los estados de resultados integrales de cada período, es la siguiente:

Período de nueve meses finalizado el 30-Sep	Período de nueve meses finalizado el 30-Sep	Período de tres meses finalizado el 30-Sep	Período de tres meses finalizado el 30-Sep
2020	2019	2020	2019
(428.009.804)	67.380.477	(81.850.556)	(306.371.062)

30%	30%	30%	30%

128.402.942	(20.214.146)	24.555.167	91.911.315
11.184.024	(160.566.949)	4.725.770	(16.284.820)
139.586.966	(180.781.095)	29.280.937	75.626.495

Asimismo, la composición del impuesto diferido al 30 de septiembre de 2020 y al 31 de diciembre de 2019 es la siguiente:

siguiente:
	30-09-2020	31-12-2019
Activos impositivos diferidos
Provisiones y otros pasivos no deducibles	17.365.203	40.859.254
Activos financieros mantenidos para negociar	-	16.177.260
Arrendamientos	21.450.623	15.747.323
Previsiones y otros	14.390.853	13.633.659
Quebrantos impositivos	218.561.657	137.974.218
Total activo impositivo diferido	271.768.336	224.391.714

Pasivos impositivos diferidos
Bienes de uso	(191.655.330)	(319.199.660)
Otros activos y créditos	(1.055.824)	(663.151)
Activos financieros mantenidos para negociar	(13.526)	-
Bienes intangibles	(8.902.726)	(8.313.949)
Inventarios	(4.194.516)	(7.733.744)
Ajuste por inflación impositivo	(160.889.940)	(123.011.702)
Total pasivo impositivo diferido	(366.711.862)	(458.922.206)
Total pasivo por impuesto diferido, neto	(94.943.526)	(234.530.492)

Al 30 de septiembre de 2020, la Sociedad mantiene activo diferido por los quebrantos impositivos acumulados de 218.561.657, que podrá aplicarse para compensar utilidades impositivas futuras de la siguiente manera:

Año hasta el que se
puede utilizar	Quebrantos	Activos diferidos
2021 2023 2024 2025		8.900.786 8.776.626 83.741.723 117.142.522(1)
	29.669.288
	29.255.420
	279.139.077
	390.475.073

(1) Corresponde a la estimación del resultado impositivo por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020.

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 04 - DICIEMBRE - 2020

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Héctor Horacio Raffo Por Comisión Fiscalizadora

Ing. Ricardo O. Chacra

Presidente

La Sociedad determina el cargo contable por impuesto a las ganancias de acuerdo con el método del impuesto diferido, el cual considera el efecto de las diferencias temporarias originadas en la distinta base de medición de activos y pasivos según criterios contables e impositivos y de los quebrantos impositivos existentes y créditos fiscales no utilizados susceptibles de deducción de ganancias impositivas futuras, considerando la tasa impositiva promulgada a la fecha de los estados financieros que se espera esté vigente al momento de su reversión o utilización, que de acuerdo a las últimas modificaciones introducidas por la Ley N° 27.430 de Reforma tributaria publicada en el Boletín Oficial el 29 de diciembre de 2017, tal como se describe a continuación.

Con fecha 29 de diciembre de 2017, fue publicado en el boletín oficial la mencionada Ley N° 27.430, que entró en vigencia al día siguiente a su publicación. La misma modificó la alícuota del impuesto a las ganancias al 30%; para los períodos iniciados el 1° de enero de 2018 y finalizados el 31 de diciembre de 2019. A partir del 1° de enero de 2020, la alícuota del impuesto sería del 25%.

Sin embargo, la Ley de Solidaridad Social y Reactivación Productiva en el marco de la Emergencia Pública N° 27.541 publicada en el Boletín Oficial del 23 de diciembre de 2019, suspende, hasta los ejercicios fiscales que se inicien a partir del 1° de enero de 2021 inclusive, la alícuota prevista en los incisos a) y b) del art. 73 de la Ley de Impuesto a las Ganancias, texto ordenado en 2019. Por lo tanto, se establece que la alícuota vigente durante el periodo de suspensión será del 30% (alícuota de Impuesto a las Ganancias para las sociedades) y la de retención sobre dividendos será del 7 % (sustituyéndose durante el periodo de suspensión la alícuota prevista en el artículo 97 de la Ley de Impuesto a las Ganancias).

Asimismo, la Ley N° 27.541 efectuó una modificación en el ajuste por inflación impositivo, difiriendo el cálculo correspondiente al primer y segundo ejercicio iniciado a partir del 1 de enero de 2019, debiéndose imputar un sexto (1/6) en ese período fiscal y los cinco sextos (5/6) restantes, en partes iguales, en los cinco períodos fiscales inmediatos siguientes.

De acuerdo con la Ley Nº 25.063, los dividendos que se distribuían, en dinero o en especie, en exceso de las utilidades impositivas acumuladas al cierre del ejercicio inmediato anterior a la fecha de pago o distribución, estaban sujetos a una retención del 35% en concepto de impuesto a las ganancias con carácter de pago único y definitivo, excepto los que se distribuyan a accionistas radicados en países con los cuales existan convenios para evitar la doble imposición, los cuales estarán sujetos a una alícuota menor. Sin embargo, de acuerdo a la Ley N° 27.430 de Reforma tributaria anteriormente mencionada, se elimina este impuesto para las utilidades generadas a partir del 2018 y se establece, entre otras cuestiones, una retención sobre los dividendos del 7% para los ejercicios 2018 y 2019, y del 13% a partir del 2020 (sujeto al período de suspensión mencionado por la Ley 27.541)

La Sociedad reconoce los quebrantos acumulados y otros créditos impositivos como activos impositivos diferidos cuando es probable su deducción de ganancias impositivas futuras. A tales efectos, sobre la base de lo establecido en el párrafo 36 de la NIC 12, la Sociedad considera los resultados impositivos proyectados y la reversión de diferencias temporarias pasivas considerando lo descripto en la nota 2.c.4) a los estados financieros anuales al 31 de diciembre de 2019.

La recuperabilidad de los quebrantos impositivos incluidos en el rubro “Pasivo por impuesto diferido, neto” reconocidos en el estado de situación financiera al 30 de septiembre de 2020 dependerá del desarrollo futuro de las reservas y recursos de las participaciones que posee la Sociedad y sus operaciones, y la evolución de los precios, costos y demás variables macroeconómicas que afectan el negocio y su actividad mencionadas precedentemente, que posibiliten la generación de ingresos netos futuros adicionales que resulten suficientes para recuperar dichos importes.

La Sociedad no posee beneficios fiscales no reconocidos o provisiones por posiciones fiscales inciertas que requieran su exposición en los estados financieros. El período para inspecciones impositivas por impuesto a las ganancias en Argentina es de 5 años contados a partir de la presentación de la declaración jurada.

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Ing. Ricardo O. Chacra Presidente

8. CONSIDERACIONES RESPECTO DEL COVID-19 (CORONAVIRUS), ENTORNO ECONÓMICO ACTUAL Y ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO FINANCIERO

- 8.1 Consideraciones respecto del Covid 19 (coronavirus) y entorno económico actual

La rápida propagación del Coronavirus y el número de contagiados ha llevado a muchos de los países afectados a tomar medidas preventivas que van desde el cierre de fronteras hasta el de aislamiento total de sus poblaciones, lo que naturalmente ha producido (y se prevé que seguirá produciendo) una considerable disminución de la actividad económica, de la producción e inestabilidad financiera.

A la fecha los distintos países han tomado medidas sociales y económicas tendientes a mitigar los inevitables efectos de la interrupción repentina de la actividad económica causada por la pandemia, a la vez de contener sus sistemas productivos. Asimismo, los organismos internacionales han llamado a la profundización de la cooperación internacional, el mantenimiento de la apertura del comercio y a la coordinación de políticas macroeconómicas entre los estados.

En nuestro país, el Decreto N° 297/2020 del 20 de marzo de 2020 estableció para todas las personas que habitan en el país o se encuentren en él en forma temporaria, la medida de “aislamiento social, preventivo y obligatorio” y “distanciamiento social, preventivo y obligatorio”, con efectos actualmente, a través de sus sucesivas prórrogas. Sin embargo, exceptúa de dicho aislamiento a ciertas actividades consideradas como esenciales, entre las que se encuentran las relativas al (i) transporte de petróleo, combustibles y gas licuado de petróleo (“GLP”); (ii) y guardias mínimas que aseguren la operación y mantenimiento de Yacimientos de Petróleo y Gas, plantas de tratamiento y/o refinación de petróleo y gas, transporte y distribución de energía eléctrica, combustibles líquidos, petróleo y gas, estaciones expendedoras de combustibles y generadores de energía eléctrica.

El contexto internacional generado por la pandemia Covid-19 y la falta de acuerdo desde marzo de 2020 sobre cuotas de producción de petróleo crudo entre los países que componen la Organización de Países Exportadores de Petróleo y Rusia provocaron una abrupta caída en el nivel de precios y de demanda del petróleo crudo y sus derivados a nivel internacional, lo cual impactó en los precios del petróleo crudo comercializados en el mercado local, cuyo nivel se determina por la paridad de exportación neta de derechos de exportación. Esta caída ha tenido un impacto negativo en la situación económica y financiera de la Sociedad.

La Sociedad afronta una situación inusual derivada de la pandemia COVID-19. En particular, la producción de petróleo crudo de las áreas que la Sociedad opera en la Provincia de Tierra del Fuego, Antártida e Islas del Atlántico Sur, en la cual se origina la mayoría de los ingresos por ventas, no pudo ser evacuada a través de exportaciones en su forma habitual. Tras la detección de dos casos positivos de COVID-19 en las instalaciones de la Terminal Gregorio en la República de Chile, la Empresa Nacional de Petróleo (ENAP) suspendió desde el 24 de marzo de 2020, las recepciones de petróleo crudo en dicha terminal. Adicionalmente, la otra vía de evacuación habitual del petróleo crudo utilizada por la Sociedad, la Terminal Cruz del Sur operada por YPF S.A., se encontraba fuera de servicio desde el mes de septiembre de 2019. Finalmente, el martes 31 de agosto de 2020 se pudo perfeccionar la primera operación de exportación desde el incidente luego de que YPF S.A. culminara con las tareas de reparación sobre la monoboya.

Como consecuencia de la capacidad limitada de almacenamiento de petróleo crudo, la Sociedad decidió suspender su producción del yacimiento San Martín implicando disminuciones en los niveles de producción de petróleo de 92% y de gas de 8% desde finales del mes de marzo hasta el mes de agosto inclusive. Las ventas de gas de la Sociedad del resto de sus yacimientos de Tierra del Fuego permanecieron ininterrumpidas en virtud de un acuerdo con Total Austral, operador de la Terminal Marítima Rio Cullen, que permitió almacenar y comercializar el condensado asociado a la producción de gas.

En el mes de septiembre de 2020, luego de la puesta en servicio de la Terminal Cruz del Sur, la Sociedad pudo reanudar la producción del Yacimiento San Martin lo que le permitió retomar las exportaciones de manera regular y habitual. Posteriormente, hacia fines del mes de octubre de 2020, la Sociedad sufrió una afectación operativa de su Firmado a los efectos de su identificación con Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 04 - DICIEMBRE - 2020 nuestro informe de fecha 04 - DICIEMBRE - 2020 DELOITTE & Co. S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 3

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principal yacimiento de Tierra del Fuego que generó una merma importante en la producción de petróleo producto de un daño en la formación, presumiblemente por deposición de parafinas debido al nivel de temperatura observada en el reservorio.

A fin de superar este contexto adverso, la Sociedad se encuentra explorando distintos caminos con el objeto de priorizar la continuidad a largo plazo de la producción de petróleo crudo y abastecimiento de gas natural, y buscando minimizar la afectación de las fuentes de trabajo de la Sociedad, las relaciones comerciales con sus proveedores y clientes y sus compromisos financieros. Cabe resaltar que la alta volatilidad que ha sufrido la economía argentina en el último año, sumado a la pérdida de reservas del BCRA ha restringido el acceso a financiación en general, y de dólares en particular, lo que ha acortado los plazos de las financiaciones. La dificultad para prolongar los plazos de vencimiento del endeudamiento financiero se ve reflejado en el capital de trabajo negativo de la Sociedad. El impacto que ha tenido el Covid-19 sobre la demanda y los precios y por ende sobre la producción e ingresos de la Sociedad ha complejizado la posición financiera de corto plazo.

De acuerdo con lo mencionado precedentemente, la valoración de ciertos activos y pasivos está sujeta a un mayor nivel de incertidumbre, incluidos los que se detallan a continuación:

-Revisión de indicios de deterioro de propiedades, planta y equipo:

En términos generales, la Sociedad no considera los precios temporalmente bajos (o altos) como una indicación de deterioro (o reversión de un cargo por deterioro). Los supuestos de precios futuros utilizados por la Dirección de la Sociedad tienden a ser estables porque la misma no considera que los aumentos o las disminuciones a corto plazo de los precios sean indicativos de niveles a largo plazo, pero, no obstante, están sujetos a cambios. Consecuentemente, debido a los cambios significativos en los precios de mercado para petróleo crudo, especialmente en los meses de marzo y abril de 2020, ha revisado los supuestos de precios de petróleo crudo utilizados en las pruebas de deterioro realizadas al 31 de diciembre de 2019 en cada UGE. En este sentido, la Gerencia ha estimado una reducción de los precios considerados en el corto plazo, reflejando las condiciones actuales en el mercado doméstico para 2020, para luego alcanzar en 2022 las estimaciones realizadas con anterioridad. Los supuestos de precios considerados en el largo plazo no han sido modificados.

Asimismo, la Sociedad ha revisado la tasa de descuento utilizada en las pruebas de deterioro realizadas al 31 de diciembre de 2019. Considerando que la Sociedad utiliza una serie de criterios y parámetros que son aplicables a los activos de más largo plazo, la actualización de los mismos no ha afectado significativamente la tasa de descuento aplicada.

Las evaluaciones realizadas del valor de uso de las UGEs no han generado cargos por deterioro por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020.

- Deterioro de activos financieros medidos a costo amortizado:

El riesgo de crédito en la Sociedad se mide y controla por cliente o tercero individualmente. La Sociedad realiza la evaluación crediticia permanente de todos sus deudores y la determinación de límites de riesgo por tercero, utilizando para ello tanto antecedentes internos vinculados a los mismos, como así también fuentes externas de datos.

Las ventas de la Sociedad están concentradas en un limitado número de clientes. Los despachos de petróleo crudo se destinaron en su mayoría a Trafigura Pte. Ltd., Vitol Inc, Pan American Energy (“PAE”) y Empresa Nacional del Petroleo (“ENAP”). Las ventas de gas natural se realizan en su mayor parte a Rafael Albanesi S.A., Transportadora Gas del Sur S.A. (“TGS”) e Integración Energética Argentina S.A.

El entorno económico actual y las perspectivas de riesgo crediticio futuro han sido considerados al revisar y actualizar las estimaciones de las provisiones, aunque hasta el momento el impacto del COVID no han tenido un impacto significativo en las cobranzas y no se prevé que lo tenga a futuro.

- Impuesto a las ganancias:

De acuerdo con la NIC 34, en los períodos intermedios, el cargo a resultados por impuesto a las ganancias se reconoce sobre la base de la mejor estimación a la fecha de la tasa impositiva efectiva proyectada al cierre del ejercicio.

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Con base en el entorno económico actual y las perspectivas a futuro, la Sociedad ha adecuado las proyecciones utilizadas para el cálculo de la tasa impositiva efectiva. Asimismo, la Sociedad ha revisado la recuperabilidad de los quebrantos impositivos, habiendo registrado un cargo por deterioro de 27.687.500 en el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020.

- Supuestos de provisiones para juicios y contingencias:

La Sociedad no espera que el valor presente de los desembolsos que se espera sean necesarios para cancelar las obligaciones relacionadas con las provisiones existentes a la fecha de emisión de los presentes estados financieros condensados intermedios cambien significativamente como resultado del entorno económico actual. Sin embargo, la Sociedad continuará revisando estos supuestos.

- Otras estimaciones y juicios contables:

El resto de las estimaciones y juicios contables significativos revelados en los estados financieros anuales continúan siendo aplicables. No se han identificado nuevas estimaciones o juicios contables significativas.

A la fecha de emisión de los presentes estados financieros condensados intermedios, debido a las incertidumbres inherentes a la escala y duración de estos eventos, no es razonablemente posible estimar el impacto negativo final que tendrá esta pandemia en la economía mundial y sus mercados financieros, en la economía argentina y, en consecuencia, en los resultados integrales, los flujos de efectivo y la posición financiera de la Sociedad.

8.2 Administración del riesgo financiero

Las actividades de la Sociedad la exponen a una variedad de riesgos financieros: riesgos de mercado (incluyendo el riesgo de tipo de cambio, el riesgo de tasa de interés y el riesgo de precio), riesgo de crédito y riesgo de liquidez. La administración y políticas de gestión de riesgo aplicadas por la Sociedad se describen en la Nota 10 a los estados financieros anuales al 31 de diciembre de 2019.

Asimismo, frente al entorno económico actual causado por el COVID-19, la Sociedad ha evaluado su exposición a los riesgos mencionados:

Riesgo de mercado

El riesgo de mercado al cual la Sociedad se encuentra expuesto consiste en la posibilidad de que la valuación de los activos o pasivos financieros como así también ciertos flujos de fondos esperados podrían verse negativamente afectados ante cambios en las tasas de interés, en los tipos de cambio o en otras variables de precios.

La Sociedad ha efectuado un análisis de sensibilidad a posibles cambios en las tasas de interés y los tipos de cambio, no viéndose significativamente afectado por ello.

Por otro lado, la Sociedad está expuesta a otros riesgos de precio porque las operaciones que realiza están afectadas por numerosos factores que se encuentran fuera del control de la misma, incluyendo variaciones en los precios de mercado de los hidrocarburos, regulaciones del gobierno referidas a precios, impuestos y otros gravámenes, regalías y otros factores. En este sentido, la Dirección de la Sociedad considera que los precios de mercado deben ser evaluados en el largo plazo.

Riesgo de liquidez e inicio del concurso preventivo de acreedores

El riesgo de liquidez está asociado a la posibilidad de que exista un descalce entre las necesidades de fondos (por gastos operativos y financieros, inversiones, vencimientos de deudas y dividendos) y las fuentes de financiamiento de los mismos (ingresos netos, desinversiones y compromisos de financiación por entidades financieras).

El impacto que ha tenido el Covid-19 sobre la demanda y los precios y por ende sobre la producción e ingresos de la Sociedad ha complejizado la posición financiera de corto plazo. Adicionalmente, y en el marco de lo dispuesto por las Comunicaciones del BCRA “A” 6942 del 20 de marzo de 2020 y modificatorias, la Sociedad ha diferido pagos de capital e intereses por los contratos de préstamo otorgados por el Banco de la Ciudad de Buenos Aires, el Banco de Tierra del Fuego y el Banco Itaú Argentina S.A.

Con respecto a las Obligaciones Negociables privadas, la Sociedad ha demorado pagos por capital e intereses, contraídas con su cliente Trafigura PTE Ltd.

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A su vez, la Sociedad ha cesado en los pagos por el vencimiento de la última cuota de capital por U$S 5.215.570 y de los intereses devengados del último período correspondiente a las ON Clase IV, y en el pago de la cuota de capital con vencimiento el 15 de octubre de 2020 por U$S 2.640.000 y de los intereses devengados de los últimos dos períodos correspondientes a las ON Clase V. Adicionalmente, conforme surge de los presentes estados financieros, no se ha dado el cumplimiento del ratio comprometido de deuda financiera neta EBITDA medido en dólares estadounidenses a nivel individual menor o igual a 3,5, en relación con las ON Clase IV y V. Por este motivo, la Sociedad se encuentra analizando distintas alternativas para encausar el cumplimiento de sus compromisos y mantendrá informado al público inversor y a los organismos correspondientes sobre los avances de esta situación.

En consecuencia, la Sociedad instó un proceso de reestructuración privada de pasivos, habiendo contratado los servicios profesionales de una consultora especializada para que la asistiera en su empeño de optimizar sus recursos financieros y para poder mantener una estructura de capital adecuada para el desarrollo de su negocio en el largo plazo, en la inteligencia que todo ello redundaría en un mejor desempeño operacional, mantenimiento de su fuerza laboral y disponibilidad de recursos. También se llevaron a cabo (i) negociaciones con proveedores para reducir los costos operativos y un proceso de reingeniería de recursos humanos en su sede de administración central y (ii) gestiones para la emisión de las obligaciones negociables privadas y la celebración de un contrato de préstamo convertible en acciones que lamentablemente fracasaron. Asimismo, se realizaron negociaciones para emitir nuevas obligaciones negociables por un valor de hasta US$ 25.000.000 para ser ofrecidas en canje voluntario para el refinanciamiento de las obligaciones clases 4 y 5 de la Sociedad, las cuales no han podido concretarse debido a las exigencias actuales del mercado.

Al 30 de septiembre de 2020, la Sociedad presenta un capital de trabajo negativo de 1.662.616.923, generado principalmente por 1.916.756.559 correspondiente a Obligaciones Negociables y otros préstamos, de los cuales el 48% se encuentra vencido, el 27% de dicho monto vence en los próximos seis meses y el 25% restante vence entre siete y doce meses.

Es por ello que, producto de todas las dificultades financieras y operativas anteriormente mencionadas, principalmente (i) la abrupta caída de la demanda y del precio del petróleo crudo en el mercado internacional y (ii) las dificultades operativas derivadas de la imposibilidad de evacuar su producción por vía marítima o mediante transporte terrestre según lo comentado previamente, con fecha 4 de noviembre de 2020, el Directorio de la Sociedad decidió que se presente a ROCH S.A. en concurso preventivo en los términos y con los alcances previstos en la Ley de Concursos y Quiebras Ley No. 24.522 y modificatorias. El 30 de noviembre de 2020 se dispuso la apertura del concurso preventivo de la Sociedad que quedó radicada ante el Juzgado Nacional de Primera Instancia en lo Comercial No. 6, sito en Avda. Diagonal Norte 1211 piso 2º, a cargo de la Dra Marta Cirulli, Secretaría Nro. 11 a cargo del Dr. Ernesto Tenuta.

En virtud de lo mencionado, a la fecha la Sociedad se encuentra en proceso concursal, por lo que las decisiones que deban tomarse en base a los presentes estados financieros deberán considerar la evolución futura de dicho proceso. En consecuencia, los estados financieros de Roch S.A. deben ser leídos a la luz de estas circunstancias de incertidumbre. Dado que la Sociedad no puede asegurar el éxito del concurso, no llegar a un acuerdo con las mayorías necesarias de los acreedores, dichas situaciones generan una duda sustancial respecto de la capacidad de la Sociedad para continuar como empresa en marcha.

Riesgo de crédito

El riesgo de crédito se define como la posibilidad de que un tercero no cumpla con sus obligaciones contractuales, originando con ello pérdidas para la Sociedad. Ver las consideraciones previstas en la Nota 10 a los estados financieros anuales al 31 de diciembre de 2019.

Categorías de los instrumentos financieros y estimaciones de valor razonable

En el cuadro a continuación se detallan las categorías de los instrumentos financieros de la Sociedad clasificados de acuerdo con la NIIF 9:

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	24
	30-09-2020	31-12-2019
*Activos financieros*	135.300.211 98.187.623 94.349.040 10.276.463 1.336.971 102.075.003 1.980.938.211 89.469.249
*A Costo amortizado*
Efectivo y equivalentes de efectivo(1)		69.204.447
Otros créditos y anticipos(1)		41.275.489
Créditos por ventas(1)		562.040.367
*A valor razonable con cambios en los resultados*
Efectivo y equivalentes de efectivo(2)		7.826.718
Activos financieros mantenidos para negociar(3)		10.673.606

*Pasivos financieros*
*A Costo amortizado*
Cuentas por pagar(1)		492.987.278
Préstamos(1)		2.005.456.654
Provisiones(1)		73.693.480

(1) El valor razonable no difiere significativamente de su valor contable.

(2) Comprende inversiones en fondos comunes de inversión con cotización. El valor razonable ha sido determinado sobre la base de los precios cotizados sin ajustar en los mercados donde se negocian estos instrumentos financieros (Nivel 1). Los resultados por estos instrumentos se exponen en la línea “Resultados financieros, netos” de los Estados de Resultados Integrales.

(3) Comprenden inversiones en acciones y warrants de la sociedad Cruz Sur Energy (ex Pentanova). El valor razonable ha sido determinado sobre la base de los precios cotizados sin ajustar en los mercados donde se negocian estos instrumentos financieros (Nivel 1). Los resultados por estos instrumentos se exponen en la línea “Resultados financieros, netos” de los Estados de Resultados Integrales.

Valor razonable de activos financieros y pasivos financieros que no se miden a valor razonable (pero se

requieren revelaciones de valor razonable)

Excepto por lo detallado en la siguiente tabla, la Dirección de la Sociedad considera que el valor nominal de los activos financieros y pasivos financieros reconocidos en los estados financieros consolidados se aproxima a sus valores razonables.

asivos financieros Mantenidos a costo amortizado Préstamos	30-09-2020	30-09-2020	31-12-2019 Valor nominal Valor razonable Jerarquía de valor razonable(1) 2.005.456.654 1.944.801.383 Nivel 3
	Valor nominal	Valor razonable	Valor nominal
	1.980.938.211	2.012.814.135	2.005.456.654

(1) El valor razonable de pasivos financieros incluidos en la categoría anterior de Nivel 3 se ha determinado de acuerdo con modelos de fijación de precios generalmente aceptados basados en un análisis de flujo de efectivo descontado, siendo los datos más significativos la tasa de descuento que refleja el riesgo de crédito de contrapartes y precios derivados de precios de mercado cotizados en los mercados donde estos instrumentos financieros se negocian.

No se han producido transferencias entre las diferentes jerarquías utilizadas para determinar el valor razonable de los instrumentos financieros de la Sociedad.

9. INFORMACIÓN REQUERIDA POR LA RESOLUCIÓN GENERAL N° 622 DE LA CNV

De acuerdo a lo estipulado en el artículo 1°, Capítulo III, Título IV de la resolución mencionada, a continuación se detallan las notas a los estados financieros intermedios condensados que exponen la información solicitada por la Resolución en formato de Anexos.

esolución en formato de Anexos.
Anexo A – Bienes de uso	Nota 3.g) Bienes de uso
Anexo B – Activos intangibles	Nota 3.f) Activos intangibles
Anexo C – Inversiones en acciones	Nota 5 Inversiones en UTs
Anexo E – Previsiones	Nota 3.c) Créditos por ventas Nota 3.j) Provisiones
Anexo F – Costo de los bienes vendidos y servicios prestados	Nota 3.l) Costo de ventas

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10. INFORMACIÓN REQUERIDA POR LA RESOLUCIÓN GENERAL N° 629 DE LA CNV

Con motivo de la Resolución General N° 629 de la CNV, informamos que la documentación respaldatoria de las operaciones de la Sociedad que no se encuentra en la sede social, se encuentra en AGA Soluciones de Archivos S.A., con domicilio en Av. 12 de octubre 3954, Quilmes Oeste, Provincia de Buenos Aires.

11. HECHOS POSTERIORES

Los hechos posteriores han sido evaluados hasta el 4 de diciembre de 2020, fecha de emisión de los presentes estados financieros. A dicha fecha no han existido otros hechos posteriores significativos cuyo efecto sobre la situación patrimonial y los resultados de las operaciones de la Sociedad al 30 de septiembre del 2020 o su exposición en nota a los presentes estados financieros condensados intermedios, de corresponder, no hubieren sido considerados en los mismos según las NIIF, en adición a lo siguiente:

- Renuncia y designación de Directores y miembros de la Comisión Fiscalizadora – Modificación del Estatuto Social

Con fecha 3 de noviembre de 2020, el Directorio de la Sociedad decidió aceptar las renuncias comunicadas oportunamente por (i) la Sra. Ivana Karina Román a su cargo de Directora Titular por la Clase C, (ii) el Sr. Milton Hahn a su cargo de Director Titular por la Clase B y el Sr. Ernesto Silvio Fernández a su cargo como Director Suplente por la Clase B y por la Clase C, y (iii) la Sra. Evelyn Soraya Chacra a su cargo de Director Suplente por la Clase A. Al respecto, la Sociedad informa que, en la misma fecha, los Accionistas de la Sociedad mediante Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria Autoconvocada (la “Asamblea”) decidieron aceptar las renuncias presentadas por la Sra. Ivana Karina Román a su cargo de Directora Titular por la Clase “C”, por el Sr. Milton Hahn a su cargo de Director Titular por la Clase B, por el Sr. Ernesto Silvio Fernández a sus cargos de Director Suplente por la Clase B y Director Suplente por la Clase C con fecha 19 de octubre de 2020 y de la Sra. Evelyn Soraya Chacra a su cargo de Director Suplente Clase A con fecha 03 de noviembre de 2020, así como aprobar sus gestiones hasta dicha fecha.

Asimismo, y a los efectos de recomponer el Directorio de la Sociedad, la Asamblea decidió fijar en 5 (cinco) el número de Directores Titulares, conforme lo dispone el estatuto social en su Artículo Noveno inc. (c) (ii), en atención a que los accionistas de la Clase B de acciones de la Sociedad optaron en esa oportunidad por no designar a ningún Director titular ni suplente; y designar, a fin de ocupar el cargo faltante por la Clase C, a la Sra. Evelyn Soraya Chacra como Director Titular por la clase C hasta concluir el mandato del director renunciante, continuando en sus cargos los Sres. Ricardo Omar Chacra, Iris Mendez, Silvana Lorena Chacra y Javier Patricio Chacra como Directores Titulares por la clase A, y a los Sres. Julio Bravo, David Alejandro Hanono, y Jorge Luis Martínez como Directores Suplentes por la clase A.

En este sentido, a fin de reflejar las decisiones mencionadas, la Asamblea resolvió reformar los artículos noveno, décimo, decimoprimero, decimosegundo y decimotercero del Estatuto Social para que (i) la dirección y administración de la Sociedad esté a cargo de un directorio integrado por un número de cuatro (4) a seis (6) directores titulares; (ii) si las acciones Clase B optaren por no designar ningún director o dicho cargo quedare vacante, entonces la Asamblea de Accionistas pueda fijar el número de directores titulares en cinco (5) miembros titulares e igual o menor número de suplentes; (iii) si las acciones Clase C optaren por no designar ningún director, o dicho cargo quedare vacante, entonces la Asamblea de Accionistas pueda fijar el número de directores titulares en cuatro (4) miembros titulares e igual o menor número de suplentes; (iv) los directores titulares y suplentes por las acciones de la Clase B y de la Clase C puedan ser designados por los titulares de dichas acciones en cualquier momento, a cuyo fin el Directorio deberá convocar a Asamblea General y Especial Ordinaria de Accionistas a tales fines dentro de los diez (10) días de serle requerido por el titular de las acciones de cualquiera de dichas clases, debiendo la misma fijar el número de directores titulares en cinco (5) o en seis (6) miembros titulares; (v) el quórum se constituya con la mayoría absoluta de los miembros que lo integren con la presencia del director designado por la Clase C de acciones en el caso en que dicho cargo no estuviere vacante, computándose la asistencia de los miembros participantes, presentes o comunicados entre sí a distancia; (vi) ciertas resoluciones deban ser adoptadas con la presencia y el voto afirmativo del director designado por la Clase C de acciones, en el caso en que dicho cargo no estuviere vacante; (vii) el Presidente del directorio o quien lo reemplace deba citar al directorio cuando lo

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solicite cualquiera de los directores o accionistas que representen por lo menos el cinco por ciento (5%) del capital social; (viii) el directorio designe a un Secretario a propuesta del director designado por la Clase C en el caso en que dicho cargo no estuviere vacante; (ix) en el caso en que las acciones Clase B y/o las acciones Clase C no elijan síndicos y/o sus cargos queden vacantes, dichos cargos sean ocupados por los síndicos que designen las acciones Clase A; (x) en cualquier caso, los síndicos titulares y suplentes por las acciones de la Clase B y de las acciones Clase C puedan ser designados por los titulares de dichas acciones en la Asamblea General y Especial Ordinaria de Accionistas; (xi) la Asamblea extraordinaria se constituya válidamente en segunda convocatoria con la presencia de los accionistas que representen el 30% de las acciones con derecho a voto, pudiendo la segunda convocatoria realizarse simultáneamente con la primera; y (xii) la presentación en concurso preventivo de acreedores y/o quiebra y/o acuerdo preventivo extrajudicial con respecto a la Sociedad no deban ser adoptadas, necesariamente, con la presencia y el voto afirmativo de la totalidad de las acciones de la Clase C.

Por último, los Accionistas decidieron (i) aceptar las renuncias presentadas oportunamente por el Sr. Gustavo Félix Arturo Penna a su cargo de Sindico Titular de la Sociedad por la Clase B, del Sr. Rubén Adrián Ramaioli a su cargo de Sindico Suplente de la Sociedad por la Clase B, del Sr. Gustavo René Chesta a su cargo de Sindico Titular de la Sociedad por la Clase C y del Sr. Gonzalo Urien Berri a su cargo de Sindico Suplente de la Sociedad por la Clase C, así como aprobar sus gestiones hasta dicha fecha; y (ii) recomponer la Comisión Fiscalizadora mediante la designación del Sr. Carlos Alberto Tabasco y el Sr. Esteban Tabasco, respectivamente, como Síndicos Titulares por las acciones Clases B y C hasta concluir el mandato de los síndicos renunciantes, es decir, hasta la oportunidad en que se celebre la asamblea anual que trate los estados contables (y demás documentación prevista en el art. 234 inc. 1° de la LGS) de la Sociedad por el ejercicio que cerrará el 31 de diciembre de 2020.

12. APROBACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los presentes estados financieros fueron aprobados por el Directorio de la Sociedad y autorizados para ser emitidos con fecha 4 de diciembre de 2020.

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Anexo I

ROCH S.A.

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 COMPARATIVO CON EL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019 ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDAS DISTINTAS DEL PESO INFORMACIÓN REQUERIDA POR EL ARTÍCULO 63 DE LA LEY N° 19.550

Rubro Activo no corriente	Clasey monto de la moneda extranjera 31-12-2019 30-09-2020 U$S 217.727 U$S 217.727 U$S 198.847 U$S 198.847	Clasey monto de la moneda extranjera 31-12-2019 30-09-2020 U$S 217.727 U$S 217.727 U$S 198.847 U$S 198.847	Cambio vigente	Valor en pesos al 30-09-2020
	31-12-2019
			75,98 (1) 75,98 (1)
Créditos por ventas	U$S 217.727			16.542.930
Otros créditos y anticipos	U$S 198.847			15.108.377
Total del activo no corriente				31.651.307

Activo corriente
Créditos por ventas	U$S 5.953.164	U$S 791.140	75,98 (1) 75,98 (1) 57,04 (1) 75,98 (1) 76,18 (2) 76,18 (2) 76,18 (2) 76,18 (2) 76,18 (2) 76,18 (2) 76,18 (2) 76,18 (2)	60.110.817
Otros créditos y anticipos	U$S 246.960	U$S 929.352		70.612.165
Activos financieros mantenidos para negociar	CAD 189.946	CAD 23.438
				1.336.971
Efectivo y equivalentes de efectivo	U$S 39.970	U$S 1.391.857		105.753.295
Activos mantenidos para la venta	U$S 110.367	-		-
Total del activo corriente Total del activo				237.813.248
				269.464.555

Pasivo no corriente
Provisiones	U$S 744.407	U$S 911.799		69.460.812
Préstamos	U$S 7.938.689	U$S 842.500		64.181.652
Cuentas por pagar	U$S 57.830	U$S -		-
Pasivos por arrendamientos	- 659.658	U$S 850.218		64.769.620
		U$S 262.647 U$S 25.160.889 U$S 571.693 U$S 230.079
Total del pasivo no corriente				198.412.084

Pasivo corriente
Provisiones	U$S 261.801 U$S 15.700.876 U$S 4.728.757 U$S 166.979			20.008.437
Préstamos				1.916.756.559
Cuentas por pagar				43.551.573
Pasivos por arrendamientos				17.527.393

Pasivos relacionados con activos
mantenidos para la venta	U$S 2.055.824	-		-
Total del pasivo corriente				1.997.843.962
Total del pasivo				2.196.256.046

(1) Tipo de cambio comprador al 30 de septiembre de 2020.

(2) Tipo de cambio vendedor al 30 de septiembre de 2020.

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Anexo II

ROCH S.A.

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 APERTURA POR VENCIMIENTO DE CRÉDITOS Y PASIVOS

(expresado en pesos – Notas 2.a y 2.b)

Créditos(2)	Préstamos(3) Otros pasivos(1)(2)	Préstamos(3) Otros pasivos(1)(2)
15.127.264	-	69.460.812



10.779.308	923.056.784	22.374.637
2.554.077	-	18.333.023
4.502.342	-	1.538.713
62.387	-	861.063
28.562.487	-	8.986.624


107.202.049	307.767.057	107.242.885
66.330.764	201.115.200	25.184.168
47.374.428	307.318.118	14.286.810
12.251.886	177.499.400	-
35.713.967	64.181.652	159.713.146
315.333.695	1.980.938.211	358.521.069
330.460.959	1.980.938.211	427.981.881

(1) Incluye el pasivo total, excluido préstamos.

(2) No devengan interés.

(3) Incluye U$S 5.215.570 que devengan interés a una tasa fija del 9,65% nominal anual, U$S 2.916.666 que devengan interés a una tasa LIBOR más 650 puntos básicos, U$S 8.000.000 que devengan interés a una tasa fija del 14% nominal anual, U$S 500.000 que devengan interés a una tasa LIBOR más 500 puntos básicos, U$S 1.000.000 que devengan interés a una tasa fija del 8% nominal anual, U$S 1.202.352 que devengan interés a una tasa fija del 7,5% nominal anual, U$S 2.000.000 que devengan interés a una tasa LIBOR más 975 puntos básicos, U$S 975.000 que devengan un interés a una tasa LIBOR más 600 puntos básicos, U$S 800.000 que devengan interés a una tasa LIBOR más 975 puntos basicos, U$S 200.000 que devengan un interés a una tasa fija del 12% nominal anual, U$S 1.700.000 que devengan un interés a una tasa fija del 7% nominal anual o LIBOR más 500 puntos básicos (de ambas, la mayor).

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ROCH S.A.

INFORMACIÓN ADICIONAL REQUERIDA POR EL ARTÍCULO 12 DEL CAPÍTULO III TÍTULO IV DE LAS NORMAS DE LA CNV.

Cuestiones generales sobre la actividad de la Sociedad:

Regímenes jurídicos específicos y significativos que impliquen decaimientos o renacimientos contingentes de beneficios previstos por dichas disposiciones:

Ver Nota 11.b) a los estados financieros al 31 de diciembre de 2019, referente a las principales novedades regulatorias con impacto para la Sociedad.

Modificaciones significativas en las actividades de la Sociedad u otras circunstancias similares ocurridas durante el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020 que afecten su comparabilidad con los presentados en el ejercicio anterior, o que podrían afectarla con los que habrán de presentarse en ejercicios futuros:

Ver Nota 2 a los presentes estados financieros condensados intermedios.

Clasificación de los saldos de créditos y deudas a vencer, vencidos y sin plazo establecido:

Ver Anexo II a los presentes estados financieros condensados intermedios.

Clasificación de los saldos deudores y acreedores, de manera que permita conocer los efectos financieros que produce su mantenimiento. La misma debe posibilitar la identificación de:

A) Las cuentas en moneda nacional, en moneda extranjera y en especie:

Ver Anexo I a los presentes estados financieros condensados intermedios.

B) Los saldos sujetos a cláusula de ajuste y los que no lo están:

Ver Anexo II a los presentes estados financieros condensados intermedios.

C) Los saldos que devengan intereses y los que no lo hacen:

Ver Anexo II a los presentes estados financieros condensados intermedios.

Detalle del porcentaje de participación en sociedades del art. 33 de la Ley N° 19.550 en el capital y en el total de votos. Además, saldos deudores y/o acreedores por sociedad y segregados del modo previsto en los puntos 3 y 4 anteriores:

Ver Nota 5 a los estados financieros anuales al 31 de diciembre de 2019.

Clasificación de los saldos deudores y acreedores, de manera que permita conocer los efectos financieros que produce su mantenimiento.

Ver Nota 6 a los presentes estados financieros condensados intermedios.

Créditos por ventas o préstamos a directores, síndicos, miembros del consejo de vigilancia y sus parientes hasta el segundo grado inclusive:

Ver Nota 6 a los presentes estados financieros condensados intermedios.

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Presidente

Inventario físico de los materiales:

Los inventarios físicos de los materiales se efectúan por muestreo del total de artículos en existencia por lo menos una vez al año. Los mismos se encuentran expuestos dentro del rubro “Materiales, repuestos y equipos en depósito” del cuadro de composición y evolución de los bienes de uso (Nota 3.g) y en el rubro “Inventarios” del estado de situación financiera (Nota 3.e).

Valuación de bienes - Propiedades, planta y equipo:

No existen bienes revaluados técnicamente. Ver Nota 2.b.5) a los estados financieros anuales al 31 de diciembre de 2019.
Valor de las Propiedades, planta y equipo sin usar por obsoletos.

No existen.

Participaciones en otras sociedades:

Participaciones en otras sociedades en exceso de lo admitido por el art. 31 de la Ley General de Sociedades N° 19.550 y planes para regularizar la situación:

No existen.

Valores recuperables:

Criterios seguidos para determinar los valores recuperables significativos de materiales, propiedades, planta y equipo, empleados como límites para sus respectivas valuaciones contables.

Ver Nota 2.b.5) a los estados financieros anuales al 31 de diciembre de 2019.

Seguros

Seguros que cubren los bienes intangibles. Para cada grupo homogéneo de los bienes se consignarán los riesgos cubiertos, las sumas aseguradas y los correspondientes valores de la prima.

Al 30 de septiembre de 2020 existían seguros que cubrían los bienes de la Sociedad y de las UTs en las cuales participa, al porcentaje respectivo de cada una, por los riesgos y las sumas que en cada caso se indican a continuación:

		Sumas
Bienes cubiertos	Riesgo cubierto	aseguradas	Valor contable
Rodados	Riesgo total y parcial	2.606.178(1)	2.834.972
Pozos, maquinarias y equipos, muebles y útiles e instalaciones	Control pozos y varios	775.570.877	1.224.349.767
Inmuebles	Incendio	100.440.000	28.666.111

(1) Los seguros sobre Automotores poseen suma asegurada inferior al valor contable ya que la cobertura es, en la mayoría de los vehículos, exclusivamente de Responsabilidad Civil. No cubre la unidad en sí, sino los daños a terceros ocasionados por el uso de la misma.

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Ing. Ricardo O. Chacra Presidente

Contingencias positivas y negativas:

Elementos considerados para exponer las previsiones cuyos saldos, considerados individualmente o en conjunto, superen el 2% del patrimonio:

13.1. Para contingencias

No existen.

13.2. Provisión para deudores incobrables

Ver Nota 3.c) a los presentes estados financieros condensados intermedios bajo el título: “Provisión para deudores por ventas de cobro dudoso”.

Adelantos irrevocables a cuenta de futuras suscripciones:

Estado de la tramitación dirigida a su capitalización:

No existen.

Dividendos acumulativos impagos de acciones preferidas:

No existen.

Condiciones, circunstancias o plazos para la cesación de las restricciones a la distribución de los resultados no asignados:

No existen.

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 04 - DICIEMBRE - 2020

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 04 - DICIEMBRE - 2020 DELOITTE & Co. S.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 3

FERNANDO G. DEL POZO Socio Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 254 - F° 138

Héctor Horacio Raffo Por Comisión Fiscalizadora

Ing. Ricardo O. Chacra Presidente

ROCH SOCIEDAD ANONIMA

ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 Y COMPARATIVOS RATIFICACION DE FIRMAS LITOGRAFIADAS

Por la presente ratificamos las firmas que obran litografiadas en las hojas que anteceden desde la página Nº 1 hasta la Nº 31.

Deloitte & Co. S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 3

Héctor Horacio Raffo Fernando G. Del Pozo Por Comisión Fiscalizadora Socio Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 254 - F° 138

Ing. Ricardo O. Chacra Presidente

AI assistant

ROCH S.A. — Interim / Quarterly Report 2020

68532_rns_2020-12-09_18310c78-d30b-443e-b17f-7cfa506b4d54.pdf

SOCIEDAD ANONIMA

ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS INTERMEDIOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 Y COMPARATIVOS

ROCH S.A.

EJERCICIO ECONOMICO Nº 32 INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2020

ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS INTERMEDIOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 Y COMPARATIVOS

Composición del capital al 30 de septiembre de 2020

ROCH S.A.

ESTADO INTERMEDIO CONDENSADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 (NO AUDITADO) COMPARATIVO CON EL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

ROCH S.A.

ESTADOS INTERMEDIOS CONDENSADOS DE GANANCIAS O PÉRDIDAS Y OTROS RESULTADOS INTEGRALES (NO AUDITADOS) POR EL PERÍODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 COMPARATIVO CON EL PERÍODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE 2019

ROCH S.A.

ESTADOS INTERMEDIOS CONDENSADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO (NO AUDITADOS) POR EL PERÍODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 COMPARATIVO CON EL PERÍODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019 (expresados en pesos – Notas 2.a y 2.b)

ROCH S.A.

ESTADOS INTERMEDIOS CONDENSADOS DE FLUJO DE EFECTIVO (NO AUDITADOS) POR EL PERÍODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 COMPARATIVO CON EL PERÍODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019 (expresados en pesos – Notas 2.a y 2.b)

ROCH S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS CONDENSADOS POR EL PERÍODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 Y COMPARATIVOS

1. INFORMACIÓN GENERAL Y NEGOCIO DE LA SOCIEDAD

2. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

2.a) Bases de presentación

− Moneda de presentación

2.b) Políticas contables significativas

Nuevos estándares, interpretaciones y modificaciones

Nuevos estándares emitidos no adoptados a la fecha

2.c) Estimaciones y juicios contables críticos

3. DETALLE DE LOS PRINCIPALES RUBROS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Estados de situación financiera al 30 de septiembre de 2020 y al 31 de diciembre de 2019

3.a) Efectivo y equivalentes de efectivo:

3.b) Activos financieros mantenidos para negociar:

3.c) Créditos por ventas:

3.d) Otros créditos y anticipos:

3.e) Inventarios:

3.f) Evolución de los activos intangibles:

3.g) Composición y evolución de propiedad, planta y equipo:

3.h) Cuentas por pagar:

3.i) Préstamos:

3.j) Provisiones:

3.k) Remuneraciones y cargas sociales:

3.l) Ingresos, costo de ventas, gastos y resultados financieros:

Ingresos ordinarios:

Costo de ventas:

Gastos:

14

Otros (egresos) ingresos, netos:

Resultados financieros, netos:

4. PRÉSTAMOS

Contrato de préstamo con el Banco Itaú Argentina S.A.

5. INVERSIONES EN UNIONES TRANSITORIAS Y ACUERDOS DE OPERACIÓN

Participación en Uniones Transitorias (“UTs”)

Adjudicación del Área “Cerro Negro” de la Provincia del Chubut

Venta de participación en Glacco Compañía Petrolera S.A. – Roch S.A. – Áreas Chorrillos / Palermo Aike / Campo Bremen / Moy Aike / Océano - Unión Transitoria de Empresas (“Glacco-Roch UT”)

6. SALDOS Y OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS

7. IMPUESTO A LAS GANANCIAS

8. CONSIDERACIONES RESPECTO DEL COVID-19 (CORONAVIRUS), ENTORNO ECONÓMICO ACTUAL Y ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO FINANCIERO

- 8.1 Consideraciones respecto del Covid 19 (coronavirus) y entorno económico actual

-Revisión de indicios de deterioro de propiedades, planta y equipo:

- Deterioro de activos financieros medidos a costo amortizado:

- Impuesto a las ganancias:

- Supuestos de provisiones para juicios y contingencias:

- Otras estimaciones y juicios contables:

8.2 Administración del riesgo financiero

Riesgo de mercado

Riesgo de liquidez e inicio del concurso preventivo de acreedores

Riesgo de crédito

Categorías de los instrumentos financieros y estimaciones de valor razonable

Valor razonable de activos financieros y pasivos financieros que no se miden a valor razonable (pero se

requieren revelaciones de valor razonable)

9. INFORMACIÓN REQUERIDA POR LA RESOLUCIÓN GENERAL N° 622 DE LA CNV

10. INFORMACIÓN REQUERIDA POR LA RESOLUCIÓN GENERAL N° 629 DE LA CNV

11. HECHOS POSTERIORES

- Renuncia y designación de Directores y miembros de la Comisión Fiscalizadora – Modificación del Estatuto Social

12. APROBACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

ROCH S.A.

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 COMPARATIVO CON EL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019 ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDAS DISTINTAS DEL PESO INFORMACIÓN REQUERIDA POR EL ARTÍCULO 63 DE LA LEY N° 19.550

ROCH S.A.

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 APERTURA POR VENCIMIENTO DE CRÉDITOS Y PASIVOS

ROCH S.A.

INFORMACIÓN ADICIONAL REQUERIDA POR EL ARTÍCULO 12 DEL CAPÍTULO III TÍTULO IV DE LAS NORMAS DE LA CNV.

ROCH S.A. Interim / Quarterly Report 2020