ROCH S.A. — Capital/Financing Update 2015

Apr 14, 2015

AVISO DE SUSCRIPCIÓN

ROCH S.A.

OBLIGACIONES NEGOCIABLES SIMPLES CLASE 1 EN PESOS A TASA MIXTA CON VENCIMIENTO A LOS 18 MESES DESDE LA FECHA DE EMISIÓN Y LIQUIDACIÓN	OBLIGACIONES NEGOCIABLES SIMPLES CLASE 2 EN DÓLARES ESTADOUNIDENSES A TASA FIJA CON VENCIMIENTO A LOS 24 MESES DESDE LA FECHA DE EMISIÓN Y LIQUIDACIÓN

EN CONJUNTO O EN FORMA INDIVIDUAL POR UN MONTO MÁXIMO DE EMISIÓN DE U$S 10.000.000 (AMPLIABLES HASTA U$S 15.000.000) (O SU EQUIVALENTE EN PESOS)

BAJO EL PROGRAMA DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES SIMPLES NO CONVERTIBLES EN ACCIONES POR UN VALOR NOMINAL DE HASTA US$ 50.000.000 (O SU EQUIVALENTE EN OTRAS MONEDAS) (EL “PROGRAMA”)

Se comunica al público inversor en general que ROCH S.A. (la “Emisora”) ofrece obligaciones negociables clase 1 denominadas en Pesos, a tasa mixta y con vencimiento a los 18 meses desde la Fecha de Emisión y Liquidación (las “Obligaciones Negociables Clase 1”) y obligaciones negociables clase 2 denominadas en Dólares Estadounidenses, a tasa fija y con vencimiento a los 24 meses desde la Fecha de Emisión y Liquidación (las “Obligaciones Negociables Clase 2”, y conjuntamente con las Obligaciones Negociables Clase 1, las “Obligaciones Negociables”), por un valor nominal en conjunto o en forma individual por hasta el Monto Máximo de Emisión, a ser emitidas bajo el Programa, de acuerdo con los términos y condiciones que se resumen a continuación y que se encuentran detallados en el prospecto del Programa y en el suplemento de precio de las Obligaciones Negociables de fecha 14 de abril de 2015 (el “Prospecto” y el “Suplemento de Precio”, respectivamente). La versión resumida del Prospecto y el Suplemento de Precio fueron publicadas en el sistema de información del Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. (el “Boletín Diario del MERVAL”), de fecha 14 de abril de 2015. Asimismo, la versión completa del Prospecto y el Suplemento de Precio fueron publicados con fecha 14 de abril de 2015 en la página web de la Comisión Nacional de Valores (www.cnv.gob.ar), sección “Información Financiera”, en la página web institucional de la Emisora (www.roch.com.ar), en el micro sitio web de colocaciones primarias de Mercado Abierto Electrónico S.A. (el “Micrositio WEB del MPMAE”) y en el sistema de información del Mercado Abierto Electrónico S.A. (el “´Boletín Diario del MAE” y junto al Boletín Diario del MERVAL, los “Boletines Diarios de los Mercados”).

Todos los términos utilizados en mayúscula no definidos en el presente aviso, tendrán el significado que se les asigna en el Prospecto y/o en el Suplemento de Precio, según corresponda.

1. Emisora y Agente de Cálculo: ROCH S.A., con domicilio en Av. Eduardo Madero 1020, piso 21° (CP1106ACX), Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina (Atención: David Hanono, Teléfono: 4315-7624, E-mail: dhanono@roch.com.ar, Página Web: www.roch.com.ar).
2. Organizador, Colocador y Agente de Liquidación: Puente Hnos. S.A., con domicilio en Tucumán 1, piso 14° (C1049AAA), Ciudad Autónoma de Buenos Aires (Atención: Sales & Trading, Teléfono: 4329-0130, E-mail: salesandtrading@puentenet.com, Página Web: www.puentenet.com).
3. Período de Difusión: Comenzará el 15 de abril y finalizará el 22 de abril de 2015.
4. Período de Subasta: Tendrá lugar entre las 10 y las 16 horas del 23 de abril de 2015.
5. Terminación, suspensión o prórroga del Período de Difusión y/o del Período de Subasta: La Emisora, de común acuerdo con el Organizador y Colocador, y sin necesidad de invocar motivo alguno, podrá terminar y dejar sin efecto, suspender y/o prorrogar el Período de Difusión y/o el Período de Subasta en cualquier momento con anterioridad al vencimiento de cada uno de los períodos mencionados, lo cual, en su caso, será informado (a más tardar el día en que finalice el Período de Difusión y/o el Período de Subasta) mediante un aviso complementario que será publicado por un día en la Autopista de Información Financiera, en los Boletines Diarios de los Mercados y en el Micrositio WEB del MPMAE. La terminación, suspensión y/o prórroga del Período de Difusión y/o del Período de Subasta, no generará responsabilidad alguna a la Emisora, ni otorgará a los oferentes derecho a compensación y/o indemnización alguna. En caso de suspensión y/o prórroga del Período de Subasta los oferentes que hayan presentado ofertas con anterioridad a dicha suspensión y/o prórroga podrán a su solo criterio retirar tales ofertas en cualquier momento anterior a la finalización del Período de Subasta, sin penalidad alguna. En caso de terminación del Período de Subasta, todas las ofertas que, en su caso, se hayan presentado hasta ese momento, quedarán automáticamente sin efecto.
6. Método de Colocación y Adjudicación: La colocación primaria de las Obligaciones Negociables serán colocadas a través del proceso licitatorio que será llevado adelante por medio del sistema denominado SIOPEL de propiedad de, y operado por, el Mercado Abierto Electrónico S.A. (“SIOPEL”). La rueda de licitación tendrá la modalidad “abierta”, por lo que el Organizador y Colocador será el encargado de generar en el SIOPEL el pliego de licitación de la colocación primaria de cada serie de Obligaciones Negociables y la totalidad de las ofertas ingresadas en el SIOPEL serán accesibles para los participantes de la subasta a medida que las mismas se vayan ingresando en el SIOPEL.El mecanismo de adjudicación será el descripto en el Suplemento de Precio. Para mayor información sobre estas y otras cuestiones relativas a la colocación de las Obligaciones Negociables, por favor ver el capítulo “De la Oferta y la Negociación” del Suplemento de Precio.
7. Monto de Emisión:

Obligaciones Negociables Clase 1: Por V/N dehasta U$S 10.000.000 (ampliables hasta U$S15.000.000).

Obligaciones Negociables Clase 2: Por V/N dehasta U$S 10.000.000 (ampliables hasta U$S15.000.000).

En conjunto o en forma individual, la emisión de las Obligaciones Negociables Clase 1 y de las Obligaciones Negociables Clase 2 no podrá superar el Monto Máximo de Emisión. A efectos de determinar el Monto Máximo de Emisión deberá tomarse en cuenta el Tipo de Cambio Inicial determinado en la Fecha de Cálculo respectiva. La Emisora podrá declarar desierta la colocación de alguna de las clases, lo cual implicará que no se emitirán Obligaciones Negociables de dicha clase. Esta circunstancia no otorgará a los inversores derecho a compensación ni indemnización alguna. En caso de no emitirse o de declararse desierta la colocación de una clase, la clase cuya colocación no fuese declarado desierto podrá ser emitida por hasta el Monto Máximo de Emisión.El Valor Nominal de las Obligaciones Negociables a emitirse será informado, con anterioridad a la Fecha de Emisión y Liquidación, mediante el Aviso de Resultados.

Dicha determinación será efectuada sobre la base del resultado del procedimiento de adjudicación de las Obligaciones Negociables detallado en la sección “De la Oferta y la Negociación” del Suplemento de Precio.

1. Precio de Emisión: 100% del valor nominal de las Obligaciones Negociables.
2. Monto Mínimo de Suscripción y Unidad Mínima de Negociación:

Obligaciones Negociables Clase 1: $ 1.000 y múltiplos de $ 1 por encima de dicho monto.

Obligaciones Negociables Clase 2: U$S 1.000 y múltiplos de U$S 1 por encima de dicho monto.

1. Tramo Competitivo y Tramo No Competitivo: La oferta constará de un tramo competitivo (el “Tramo Competitivo”) y de un tramo no competitivo (el “Tramo No Competitivo”). Las Órdenes de Compra remitidas bajo el Tramo Competitivo deberán indefectiblemente incluir la Tasa Fija Solicitada Clase 1 y/o la Tasa Fija Solicitada Clase 2, según corresponda, mientras que aquellas que se remitan bajo el Tramo No Competitivo no incluirán Tasas Solicitadas.

Podrán participar del Tramo No Competitivo los potenciales inversores que fueran personas físicas y remitieran, de manera individual o agregada, Órdenes de Compra por hasta un Valor Nominal de Obligaciones Negociables Clase 1 de hasta $500.000 (Pesos quinientos mil) y/o, según corresponda, Obligaciones Negociables Clase 2 de hasta U$S100.000 (Dólares Estadounidenses cien mil). Para mayor información ver sección “De la Oferta y de la Negociación – Tramo Competitivo y Tramo No Competitivo” del Suplemento de Precio.

1. Moneda de denominación, suscripción y pago de las Obligaciones Negociables:

Obligaciones Negociables Clase 1: serán denominadas y suscriptas en Pesos y todos los pagos que se efectúen bajo las mismas se realizarán en aquella misma moneda

Obligaciones Negociables Clase 2: serán denominadas en Dólares Estadounidenses, suscriptas en Pesos y todos los pagos que se efectúen bajo las mismas se realizarán en Pesos.

Con respecto a las Obligaciones Negociables Clase 2, los montos pagaderos por la Emisora en relación con el capital y/o los intereses se convertirán de Dólares Estadounidenses a Pesos al Tipo de Cambio Aplicable determinado en la Fecha de Cálculo respectiva.

1. Fecha de Emisión y Liquidación: Será el 28 de abril de 2015, o aquella otra fecha que se informe oportunamente mediante el Aviso de Resultados, que será publicado por un día y en el mismo día del cierre del Período de Subasta en la página web de la CNV (www.cnv.gob.ar), sección “Información Financiera”, en el Boletín Diario de los Mercados, en el Boletín Diario del MAE y en la página web de la Emisora (www.roch.com.ar).
2. Fecha de Vencimiento:

Obligaciones Negociables Clase 1: será el día en que se cumplan dieciocho (18) meses desde la Fecha de Emisión y Liquidación, fecha que será informada mediante el Aviso de Resultados. En caso que dicha fecha corresponda a un día que no sea un Día Hábil, será el Día Hábil inmediatamente siguiente.

Obligaciones Negociables Clase 2: será el día en que se cumplan veinticuatro (24) meses desde la Fecha de Emisión y Liquidación, fecha que será informada mediante el Aviso de Resultados. En caso que dicha fecha corresponda a un día que no sea un Día Hábil, será el Día Hábil inmediatamente siguiente.

1. Amortización:

Obligaciones Negociables Clase 1: El capital de las Obligaciones Negociables Clase 1 será repagado íntegramente en un único pago equivalente al cien por ciento (100%) del Valor Nominal de las Obligaciones Negociables Clase 1 en la Fecha de Vencimiento de la Clase 1.

Obligaciones Negociables Clase 2: El capital de las Obligaciones Negociables Clase 2 será repagado íntegramente en un único pago equivalente al cien por ciento (100%) del Valor Nominal de las Obligaciones Negociables Clase 2 en la Fecha de Vencimiento de la Clase 2.

1. Tasa de Interés:

Obligaciones Negociables Clase 1:El capital no amortizado de las Obligaciones Negociables Clase 1 devengará intereses a una tasa mixta, según se describe a continuación: (i) desde la Fecha de Emisión y Liquidación y hasta el vencimiento del noveno (9) mes (inclusive) devengará intereses a la Tasa Fija y (ii) desde el inicio del décimo (10) mes hasta la fecha en que dicho capital sea totalmente amortizado a una tasa variable anual, que será la suma de: (a) la Tasa de Referencia, más (b) 500 puntos básicos. La Tasa de Interés será calculada para cada Fecha de Pago de Intereses por el Agente de Cálculo e informada en el aviso de pago respectivo, a ser publicado en los Boletines Diarios de los Mercados, en la página web de la CNV bajo el ítem “Información Financiera” y en la página web de la Emisora (www.roch.com.ar).

Obligaciones Negociables Clase 2: El capital no amortizado de las Obligaciones Negociables Clase 2 devengará intereses desde la Fecha de Emisión y Liquidación y hasta la fecha en que dicho capital sea totalmente amortizado a una tasa fija equivalente a la Tasa Aplicable.

16) Fecha de Pago de Intereses: Los intereses de las Obligaciones Negociables serán pagados trimestralmente, en forma vencida, a partir de la Fecha de Emisión y Liquidación, en las fechas que sean un número de día idéntico a la Fecha de Emisión y Liquidación, pero del correspondiente trimestre o, de no ser un Día Hábil o no existir dicho día, el primer Día Hábil posterior. Las Fechas de Pago de Intereses serán informadas mediante la publicación del Aviso de Resultados.

1. Listado y Negociación: Se ha solicitado autorización al Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. y al Mercado Abierto Electrónico S.A. para el listado y la negociación de las Obligaciones Negociables.
2. Forma: Las Obligaciones Negociables Clase 1 y las Obligaciones Negociables Clase 2 estarán representadas cada una de ellas en un certificado global permanente, a ser depositado en la CVSA de acuerdo a lo establecido por la Ley N° 24.587 de Nominatividad de Títulos Valores Privados. Los tenedores renuncian al derecho a exigir la entrega de láminas individuales. Las transferencias se realizarán dentro del sistema de depósito colectivo, conforme a la Ley Nº 20.643 y sus posteriores modificaciones, encontrándose habilitada CVSA para cobrar los aranceles de los depositantes, que éstos podrán trasladar a los tenedores. Para mayor información ver sección “Términos y Condiciones Generales de las Obligaciones Negociables”.
3. Destino de los Fondos: La Emisora destinará los fondos provenientes de la colocación de las Obligaciones Negociables (netos de los gastos y comisiones que pudieran corresponder), de acuerdo a lo previsto en el artículo 36 de la Ley de Obligaciones Negociables y normas complementarias.
4. Calificación de Riesgo: Las Obligaciones Negociables Clase 1 y las Obligaciones Negociables Clase 2 han sido calificadas “BBB (arg)” por FIX SCR S.A. Agente de Calificación de Riesgo mediante dictamen de fecha 16 de marzo de 2015.
5. Comisiones: Los honorarios del Organizador y Colocador consistirá en una comisión que se fijará en aproximadamente el 1% del Valor Nominal de las Obligaciones Negociables efectivamente colocadas e integradas. Para mayor información ver “De la Oferta y la Negociación”.

Ni la Emisora ni el Organizador y Colocador pagarán comisión alguna y/o reembolsarán gasto alguno a los Agentes Habilitados, sin perjuicio de lo cual dichos Agentes Habilitados podrán cobrar comisiones y/o gastos directamente a los oferentes que hubieran cursado Órdenes de Compra a través suyo.

1. Compensación y Liquidación: La liquidación e integración de las Obligaciones Negociables se efectuará a través del sistema de compensación Argenclear S.A. o a través de Caja de Valores S.A., de acuerdo a lo establecido en el capítulo “De la Oferta y la Negociación” del Suplemento de Precio.
2. Agentes Habilitados: Los requisitos que deberán cumplir los Agentes Habilitados para participar de la rueda licitación son aquellos que se detallan en la sección “De la Oferta y la Negociación” en el Suplemento de Precio.

Aquellos Agentes Habilitados que no cuenten con línea de crédito deberán solicitar al Organizador y Colocador la habilitación a ingresar en la rueda con antelación suficiente pero nunca más allá de las 24 horas posteriores al inicio del Período de Difusión.

1. Duration: Será informada en el Aviso de Resultados.

El Prospecto, el Suplemento de Precio y los demás documentos relevantes para la emisión de las Obligaciones Negociables se encuentran a disposición de los interesados en las oficinas de la Emisora y del Organizador y Colocador a través de los contactos que se indica en los puntos 1 y 2 de este aviso. La Emisora recomienda la lectura y examen del Prospecto y el Suplemento de Precio en su totalidad y de los estados contables de ROCH S.A.

La creación del Programa ha sido autorizada por Resolución N° 17.635 de fecha 9 de abril de 2015. Dicha autorización significa solamente que se ha dado cumplimiento a los requisitos de información de la CNV. La CNV no se ha expedido respecto de la información contenida en el Prospecto y/o en el Suplemento de Precio. La información incluida en el presente es información parcial que deberá ser completada con la información contenida en el Prospecto y en el Suplemento de Precio. Los interesados deben considerar cuidadosamente la información contenida en dichos documentos antes de tomar una decisión de invertir en las Obligaciones Negociables.

Organizador y Colocador
Puente Hnos. S.A.

Organizador y Colocador

Agente de Liquidación y Compensación

Registrado ante CNV (Persona Id 1367; Matrícula 28)

La fecha de este aviso es 14 de abril de 2015

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Iris Mendez

Subdelegada autorizada por Directorio

de ROCH S.A.