Rizobacter Argentina S.A.

==> picture [162 x 25] intentionally omitted <==

Avda. Dr. Arturo Frondizi N.º 1150, Parque Industrial 2700 Pergamino (Provincia de Buenos Aires).

Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios por el período de nueve meses finalizado el 31 de marzo de 2021, presentados en forma comparativa - Cifras expresadas en moneda constante, en miles de pesos.

RIZOBACTER ARGENTINA S.A.

Av. Dr. Arturo Frondizi 1150, Parque Industrial, Pergamino (2700), Buenos Aires, Argentina.

Reseña Informativa

En cumplimiento de lo establecido por la Comisión Nacional de Valores en la Resolución General N.º

368/01, el Directorio de la Sociedad ha aprobado la presente reseña informativa correspondiente al período

de nueve meses iniciado el 1 de julio del año 2020 y finalizado el 31 de marzo del año 2021.

I. COMENTARIO SOBRE LAS ACTIVIDADES DEL GRUPO RIZOBACTER

Al finalizar el tercer trimestre del ejercicio económico N.º 38, considerando el período de nueve meses comprendido entre el 1 de julio de 2020 y el 31 de marzo de 2021, el Grupo Rizobacter obtuvo un total de ventas de $10.980 millones de pesos, un 1,30% menos que el año anterior en el mismo período.

El margen bruto fue de $5.140 millones de pesos, lo que representa un margen del 47% sobre los ingresos por ventas.

Los gastos administrativos, comerciales y de investigación en el período fueron de $2.423 millones de pesos, representando un 22% de los ingresos por ventas, comparados con los $2.732 millones de pesos del mismo período del ejercicio anterior. La disminución de los gastos durante el corriente período se debe fundamentalmente a la instrumentación de un fuerte control de gastos implementado por la organización.

El resultado operativo consolidado del período fue de $2.797 millones de pesos versus los $2.360 millones el mismo período del ejercicio anterior, incremento generado por una disminución de gastos operativos del período.

Los resultados financieros, alcanzaron los $1.005 millones de pérdida, un 53% menos que en el mismo período del año anterior, formado principalmente por $799 millones de pérdida de intereses financieros (intereses ganados neto de intereses perdidos), $782 millones de pérdida de diferencias de cambio y $443 millones de ganancia por el resultado por exposición a la inflación.

El resultado antes de impuestos consolidado arrojó una ganancia de $1.792 millones de pesos, lo que representa un aumento en la ganancia respecto a la ganancia del mismo período del año anterior del 648%, que fue de $239 millones de pesos.

La Sociedad continúa con su política de mantener niveles adecuados de liquidez para el cumplimiento de sus obligaciones. Al 31 de marzo de 2021 el nivel de liquidez del Grupo asciende a $4.331 millones registrando un aumento de $2.577 con respecto a la posición al inicio del ejercicio.

El flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de operación ascendió a $ 1.450 millones, el flujo neto de efectivo generado en las actividades de financiación ascendió a $2.671 millones y el flujo neto de efectivo utilizado en actividades de inversión ascendió a $1.169 millones.

La deuda financiera al cierre del período asciende a $10.244 millones, estructurada en un 63% a corto plazo y un 37% a largo plazo, comparada con la estructuración al 30 de junio de 2020 donde se componía de 73% a corto plazo y 27% a largo plazo.

Millones de pesos Deuda financiera no corriente Deuda financiera corriente Total de deuda financiera Deuda financiera no corriente Deuda financiera corriente excluyendo valores negociados Total de deuda financiera (excluyendo valores negociados)	31/03/2021 3.835,92 37% 6.407,87 63% 10.243,79 3.835,92 38% 6.193,37 62% 10.029,29	30/06/2020 2.082,33 27% 5.619,49 73% 7.701,82 2.082,33 28% 5.295,44 72% 7.377,77

Ajuste por Inflación

A los efectos de concluir sobre si una economía es categorizada como de alta inflación en los términos de la NIC 29, la norma detalla una serie de factores a considerar entre los que se incluye una tasa acumulada de inflación en tres años que se aproxime o exceda el 100%. Es por esta razón que, de acuerdo con la NIC 29, la economía argentina debe ser considerada como de alta inflación a partir del 1° de julio de 2018.

Mediante su Resolución General 777/2018 (B.O. 28/12/2018), la Comisión Nacional de Valores (CNV) dispuso que las entidades emisoras sujetas a su fiscalización deberán aplicar a los estados financieros anuales, por períodos intermedios y especiales, que cierren a partir del 31 de diciembre de 2018 inclusive, el método de reexpresión de estados financieros en moneda homogénea conforme lo establecido por la NIC 29.

Reforma Tributaria en Argentina

El 29 de diciembre de 2017 el Poder Ejecutivo Nacional promulgó la Ley 27430 – Impuesto a las Ganancias. Esta ley ha introducido varios cambios en el tratamiento del impuesto a las ganancias, entre los cuales para las sociedades argentinas se reducirían gradualmente las alícuotas en dicho impuesto desde el 35% al 30% para los períodos fiscales que comiencen a partir del 1 de enero de 2018 hasta el 31 de diciembre de 2019, y al 25% para los períodos fiscales que comiencen a partir del 1 de enero de 2020, inclusive.

Por su parte, mediante la Ley 27.541 (B.O. 23/12/2019) denominada “De Solidaridad Social y Reactivación Productiva” (LSSRP) se introdujeron las siguientes modificaciones en la Ley del Impuesto a las Ganancias:

Diferimiento de la imputación de los resultados generados por la aplicación del ajuste por inflación:

Se mantiene la aplicación del mecanismo de ajuste por inflación establecido en el título VI de la Ley de Impuesto a las Ganancias (LIG). Sin embargo, el importe que corresponda al primero y segundo ejercicio iniciado a partir del 1 de enero de 2019 deberá imputarse 1/6 en ese período fiscal y los 5/6 restantes, en partes iguales en los 5 períodos fiscales inmediatos siguientes.

Lo dispuesto anteriormente, no obsta el cómputo de los tercios remanentes que podrían corresponder por el ajuste por inflación impositivo de los ejercicios iniciados con anterioridad a dicha fecha.

Suspensión de la reducción de la alícuota del Impuesto a las Ganancias para las sociedades:

La LSSRP suspende, hasta los ejercicios fiscales que se inicien a partir del 1° de enero de 2021 inclusive, la reducción de la alícuota del 25% que estableció la Ley 27.430.

Por lo antedicho, se mantienen para los ejercicios iniciados hasta el 31 de diciembre de 2021 la alícuota del impuesto del 30% y la retención sobre las distribuciones de dividendos y utilidades del 7%.

En la Nota 26, que forma parte de los presentes Estados Financieros, se detalla el efecto que produce este cambio en las alícuotas.

II. ESTRUCTURA DE LA SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADA (valores expresados en

millones de pesos)

Activo Corriente Activo No Corriente Total del Activo Pasivo Corriente Pasivo No Corriente Total del Pasivo Patrimonio Neto controlante Participaciones no controladoras Total Patrimonio Neto	31/03/2021 15.934,37 5.279,69 21.214,06 11.649,87 4.944,87 16.594,74 4.619,12 0,20 4.619,32	30/06/2020
		14.120,92 4.891,24
		19.012,16 12.366,68 3.166,04
		15.532,72 3.479,28 0,16
		3.479,44

III. ESTRUCTURA DE RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADOS (valores expresados en millones de pesos)

	31/03/2021 10.979,57 108,57 (5.947,90) 5.140,24 (769,35) (1.460,03) (193,68) 33,02 46,88	31/03/2020
Ingresos por ventas Ingresos por cambios en el valor neto de realización de activos biológicos Costo de ventas		10.838,21 61,91 (5.878,30)
Resultado bruto Gastos de administración Gastos de comercialización Gastos de investigación Resultado de inversiones contabilizadas con el método de la participación Otros ingresos y egresos operativos, netos Resultado operativo Otros resultados financieros Costos financieros Rdo. antes de impuesto a las ganancias Impuesto a las ganancias RESULTADO DEL PERIODO		5.021,82

		(945,35) (1.560,64) (226,47) 87,66 (16,86)
	2.797,08	2.360,16
	2.692,54 (3.697,95) 1.791,67 (646,74)
		3.500,53 (5.621,32)
		239,37 (190,78)
	1.144,93	48,59

OTROS RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADOS Resultado del período Otros resultados integrales: *Partidas que posteriormente pueden ser* *reclasificadas a resultados* Efecto de conversión monetaria *Partidas que no se reclasifican a resultados* Revaluación de Propiedades, planta y equipo Revaluación de Propiedades, planta y equipo en subsidiarias Otros resultados integrales del período Resultado integral total del período Resultado integral atribuible a: Propietarios de la controladora Participaciones no controladoras	1.144,93 73,15 (80,87) (11,04)
		48,59

		98,76 213,83 32,28
	(18,76)	344,87
	1.126,17 1.126,13 0,04 1.126,17	393,46 393,47 (0,01)
		393,46

IV. ESTRUCTURA DE FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADO (valores expresados en millones de pesos)

Flujo Neto de Efectivo (utilizado)/generado en las actividades operativas Flujo Neto de Efectivo generado/(utilizado) en las actividades de inversión Flujo Neto de Efectivo generado/(utilizado) por las actividades financiación Efecto del REI sobre el efectivo y equivalente de efectivo (Disminución)/Aumento neto del efectivo	31/03/2021 (1.450,51) (1.169,90) 2.671,42 (54,97) (3,96)	31/03/2020
		2.369,10 (172,22) (1.800,59) (29,27)
		367,02

V. DATOS ESTADISTICOS CONSOLIDADOS

Ventas al mercado interno y exportaciones (valores expresados en millones de pesos)

Mercado Interno Mercado Externo Total de ventas	31/03/2021	31/03/2020
	10.654,54 325,03 10.979,57	10.283,18 555,03
		10.838,21

- Ventas en unidades

==> picture [382 x 22] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Familia de producto U. Medida 31/03/2021 31/03/2020
Biotecnológicos dosis 12.705.318 14.989.423
----- End of picture text -----

Familia de producto Biotecnológicos	U. Medida dosis	31/03/2021 12.705.318	31/03/2020 14.989.423
Cebos	kilos	262.960	340.305
Coadyuvantes	litros	5.578.835	5.003.412
Fertilizantes	kilos	12.068.910	10.102.052
Oportunidad	unidades	6.934.313	9.895.092
Terápicos	litros	300.599	288.765
Tratamiento de Semillas	kilos	1.023.048	970.022
Formulación Terceros	litros	2.145.284	1.886.492
Granos Almacenados	kilos	171.781	148.772
Semillas	kilos	1.255.960	2.031.220

VI. ÍNDICES CONSOLIDADOS

Endeudamiento sobre Activos Totales (Pasivo Total/ Activo Total) Endeudamiento sobre Patrimonio (Pasivo Total/ Patrimonio) Liquidez Corriente (Activo Corriente/Pasivo Corriente) Liquidez Inmediata (Activo Corriente Depurado/Pasivo Corriente) Rentabilidad sobre Patrimonio (RAI/Patrimonio) Rentabilidad sobre Activo (RAI/Activo Total) Solvencia (Patrimonio Neto Total/Pasivo Total) Rentabilidad Rdo. Neto del ejercicio(No incluye ORI)/PN Total prom Inmovilización del capital (Activo No Corriente/Total del Activo)	31/3/2021 0,78 3,59 1,37 1,12 0,39 0,08 0,28 0,28 0,25	31/3/2020
		0,82 4,46 1,14 0,93 0,07 0,01 0,22 0,02 0,26

VII. PERSPECTIVAS

Transcurrido un año de la pandemia, las perspectivas mundiales siguen siendo muy inciertas. Las recuperaciones económicas están divergiendo entre países y sectores debido a la diversidad de trastornos inducidos por la pandemia y del grado de respaldo de sus políticas. Las perspectivas dependen no solo del resultado de la lucha virus/vacuna, sino también del grado en que las políticas económicas desplegadas en medio de una gran incertidumbre puedan limitar los daños duraderos causados por esta crisis histórica.

Las estimaciones de una recuperación económica mundial cercana al 6% se consolidan en los últimos reportes de los organismos internacionales, aunque remarcan un alto nivel de incertidumbre y disparidad entre los países de los distintos continentes en virtud de la evolución de la pandemia.

El Fondo Monetario Internacional enfatizó que los gobiernos deberán seguir apoyando sus economías a través de estímulos fiscales para impulsar la recuperación económica.

Las economías también siguen adaptándose a nuevas modalidades de trabajo a pesar de la movilidad restringida, y ello ha permitido en todas las regiones una reactivación más vigorosa de lo previsto. El respaldo fiscal adicional proporcionado en las grandes economías, en especial Estados Unidos, contribuyó a mejorar aún más las perspectivas.

Al cierre del presente reporte, América del Sur, siente el resurgimiento de una segunda ola de Covid, incrementándose los casos de contagios y restricciones impuestas por las administraciones de los países.

Si hay algo característico que involucra a la economía mundial, son los elevados precios de los bienes commodities, principalmente los relacionados al rubro agrícola y los ligados al petróleo, afectando los costos de logística, un debilitamiento de la moneda dólar frente a estos embates y un encareciendo los productos, que se traduce en una elevada inflación mundial.

Los precios internacionales han sufrido una acelerada recuperación y compensaran la baja performance de rindes afectados muy significativamente por efectos climático principalmente en los países de la región Sur de América, donde avanzada la cosecha muestra rindes muy dispares.

A nivel climático, en el trimestre Enero-Marzo 2021 se produjo una muy notable recuperación climático en las zonas más afectadas durante el último semestre 2020; abundantes lluvias permitieron recuperar los perfiles edáficos.

En el presente contexto la actividad agropecuaria sigue siendo el motor de las economías productoras de alimentos para el mundo, transformándose en un sector clave en el proceso de recuperación económica.

A nivel de Rizobacter y su propuesta de valor, los fundamentos se mantienen sólidos y el Directorio ratifica la estrategia de focalización y crecimiento en sus principales líneas de negocios y países targets, en un adecuado control de gastos, en el desarrollo de proyectos asociados a su estrategia, en conjunto con una sana estructura de financiamiento y un adecuado nivel de liquidez.

Rizobacter Argentina S.A.

Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios

Por el período iniciado el 1° de julio de 2020 y finalizado el 31 de marzo de 2021 presentados en forma comparativa.

Contenido

Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios

Estado de Resultados Integrales Consolidado Condesado Intermedio Estado de Situación Financiera Consolidado Condensado Intermedio Estado de Cambios en el Patrimonio Consolidado Condensado Intermedio Estado de Flujos de Efectivo Consolidado Condensado Intermedio

Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios Informe de revisión sobre Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios Informe de la Comisión Fiscalizadora

RIZOBACTER ARGENTINA S.A.

ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO CONDENSADO INTERMEDIO Correspondiente al período iniciado el 1° de julio de 2020 y finalizado el 31 de marzo de 2021 presentado en forma comparativa (valores en miles de pesos).

RESULTADOS CONSOLIDADOS Notas 31/03/2021 31/03/2020 Ingresos por ventas de bienes y servicios 3.1 2.806.432 2.191.446 Ingresos por cambios en el valor neto de realización de activos biológicos 3.1 54.548 (4.220) Costo de ventas 4 (1.630.034) (1.244.763) Resultado bruto 1.230.946 942.463 Gastos de administración 5 (192.139) (225.092) Gastos de comercialización 6 (432.258) (397.743) Gastos de investigación 7 (70.843) (96.381) Resultado de inversiones contabilizadas con el método de la participación 10 32.658 (17.138) Otros ingresos y egresos operativos, netos 8 40.131 (20.102) Resultado operativo 608.495 186.007 Otros resultados financieros 9 1.001.554 727.735 Costos financieros 9 (1.288.249) (1.068.214) Resultado antes de impuesto a las ganancias 321.800 (154.472) Impuesto a las ganancias 25 (61.769) (1.247) RESULTADO DEL PERÍODO 260.031 (155.719) Resultado del período atribuible a los propietarios de la controladora 260.127 (155.818) Resultado del período atribuible a las participaciones no controladoras (98) 99 260.029 (155.719) Resultado por acción básica y diluida atribuible a accionistas de la Sociedad durante el período (expresado en $ por acción) 11 6,50 (3,90) OTROS RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADOS 31/03/2021 31/03/2020 Resultado del período 260.029 (155.719) Otros resultados integrales: *Partidas que posteriormente pueden ser reclasificadas a resultados* Efecto de conversión monetaria 715 (57.695) *Partidas que no se reclasifican a resultados* Revaluación de Propiedades, planta y equipo (1) (70.849) (5.616) Revaluación de Propiedades, planta y equipo en subsidiarias (2) (9.935) (422) Otros resultados integrales del período (80.069) (63.733) Resultado integral total del período 179.960 (219.452) Resultado integral total del período Propietarios de la controladora 180.020 (219.554) Participaciones no controladoras (60) 102 179.960 (219.452) Periodo de tres meses finalizado el	31/03/2021 31/03/2020 10.979.572 10.838.207 108.566 61.916 (5.947.895) (5.878.302) 5.140.243 5.021.821 (769.353) (945.345) (1.460.026) (1.560.641) (193.678) (226.470) 33.017 87.660 46.875 (16.863) 2.797.078 2.360.162 2.692.539 3.500.528 (3.697.949) (5.621.319) 1.791.668 239.371 (646.743) (190.783) 1.144.925 48.588 1.145.148 48.901 (223) (313) 1.144.925 48.588 28,63 1,22 31/03/2021 31/03/2020 1.144.925 48.588 73.148 98.762 (80.874) 213.830 (11.026) 32.280 (18.752) 344.872 1.126.173 393.460 1.126.128 393.488 45 (28) 1.126.173 393.460 Periodo de nueve meses finalizado el	31/03/2021 31/03/2020 10.979.572 10.838.207 108.566 61.916 (5.947.895) (5.878.302) 5.140.243 5.021.821 (769.353) (945.345) (1.460.026) (1.560.641) (193.678) (226.470) 33.017 87.660 46.875 (16.863) 2.797.078 2.360.162 2.692.539 3.500.528 (3.697.949) (5.621.319) 1.791.668 239.371 (646.743) (190.783) 1.144.925 48.588 1.145.148 48.901 (223) (313) 1.144.925 48.588 28,63 1,22 31/03/2021 31/03/2020 1.144.925 48.588 73.148 98.762 (80.874) 213.830 (11.026) 32.280 (18.752) 344.872 1.126.173 393.460 1.126.128 393.488 45 (28) 1.126.173 393.460 Periodo de nueve meses finalizado el
		31/03/2020
		10.838.207 61.916 (5.878.302)
		5.021.821 (945.345) (1.560.641) (226.470) 87.660 (16.863)
		2.360.162 3.500.528 (5.621.319)
		239.371 (190.783)
		48.588
		48.901 (313)
		48.588

		1,22

		31/03/2020
		48.588
		98.762 213.830 32.280
		344.872
		393.460
		393.488 (28)
		393.460

(1) El revalúo de Propiedad, planta y equipo se expone neto del efecto de impuesto a las ganancias, cuyo saldo es, en miles de pesos, un crédito por $ 26.958 y un cargo por $ 71.277 al 31 de marzo de 2021 y 31 de marzo 2020, en miles de pesos.

(2) El revalúo de Propiedad, planta y equipo en subsidiarias se expone neto del efecto de impuesto a las ganancias, cuyo saldo es, en miles de pesos, un crédito por $ 3.675 y un cargo por $ 10.760 al 31 de marzo de 2021 y 31 de marzo 2020, en miles de pesos.

Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros consolidados condensados intermedios.

Véase nuestro informe de fecha 10 de mayo de 2021 PRICE WATERHOUSE & C o. S.R.L. (Socio) C.P.C.E. Prov. Bs. As. Tº 1 - Fº 33 – Leg. 33 Dr. Gabriel M. Perrone Contador Público (UCA) C.P.C.E. Prov. Bs. As. T° 153 – F° 90 – Leg. 39710-5 CUIT: 20-16976548-1

==> picture [100 x 34] intentionally omitted <==

Abogado Alberto Antonio Marcelo Adolfo Carrique Romano Presidente Comisión Fiscalizadora

RIZOBACTER ARGENTINA S.A.

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO CONDENSADO INTERMEDIO Correspondiente al período iniciado el 1° de julio de 2020 y finalizado el 31 de marzo de 2021 presentado en forma comparativa (valores en miles de pesos).

ACTIVO
Notas
ACTIVO NO CORRIENTE
Propiedades, planta y equipo
12
Activos Intangibles
13
Inversiones en asociadas y acuerdos conjuntos
14
Otros activos financieros
15
Créditos por ventas y otras cuentas por cobrar
17
Activo por impuesto diferido
25
Activos por derecho de uso
20
Total del Activo no corriente
ACTIVO CORRIENTE
Inventarios
16
Créditos por ventas y otras cuentas por cobrar
17
Créditos por ventas y otras cuentas por cobrar con partes relacionadas
24
Activos biológicos
3.1
Otros activos financieros
15
Efectivo y equivalentes de efectivo
18
Total del Activo corriente
Total del Activo
PATRIMONIO
Capital social y ajustes al capital
Ganancias reservadas y otros componentes del patrimonio
Participaciones no controladoras
Total del Patrimonio
PASIVO
PASIVO NO CORRIENTE
Deudas bancarias y financieras
19
Provisiones para contingencias
21
Pasivo por impuesto diferido
25
Deudas comerciales y otras cuentas por pagar
22
Deudas comerciales y otras cuentas por pagar con partes relacionadas
24
Remuneraciones y cargas sociales con partes relacionadas
24
Pasivos por arrendamientos
20
Total del Pasivo no corriente
PASIVO CORRIENTE
Deudas bancarias y financieras
19
Deudas financieras con partes relacionadas
24
Impuesto a las ganancias a pagar
Deudas comerciales y otras cuentas por pagar
22
Deudas comerciales y otras cuentas por pagar con partes relacionadas
24
Remuneraciones y cargas sociales
23
Remuneraciones y cargas sociales con partes relacionadas
24
Anticipos de clientes
Pasivos por arrendamientos
20
Total del Pasivo corriente
Total del Pasivo
Total del Patrimonio y del Pasivo

31/03/2021
30/06/2020
3.631.178
3.522.846
353.631
285.533
864.353
788.774
128
173
275.769
142.635
46.701
34.690
107.927
116.590
5.279.687
4.891.241
2.917.666
2.640.480
7.570.613
7.012.948
1.966.070
1.391.822
146.325
43.484
2.932.264
2.619.799
401.439
412.387
15.934.377
14.120.920
21.214.064
19.012.161
421.894
421.894
4.197.221
3.057.386
208
163
4.619.323
3.479.443
3.835.921
2.082.329
34.466
39.399
984.405
950.044
50.687
1.036
30
4
-
50.865
39.362
42.357
4.944.871
3.166.034
6.407.873
5.619.488
787.023
924.891
510.770
148.271
2.537.405
3.446.358
937.111
1.490.961
231.691
308.677
63.761
91.767
127.602
272.922
46.634
63.349
11.649.870
12.366.684
16.594.741
15.532.718
21.214.064
19.012.161

Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros consolidados condensados intermedios.

Véase nuestro informe de fecha 10 de mayo de 2021 PRICE WATERHOUSE & C o. S.R.L.

(Socio) C.P.C.E. Prov. Bs. As. Tº 1 - Fº 33 – Leg. 33 Dr. Gabriel M. Perrone Contador Público (UCA)

C.P.C.E. Prov. Bs. As. T° 153 – F° 90 – Leg. 39710-5 CUIT: 20-16976548-1

==> picture [100 x 34] intentionally omitted <==

Marcelo Adolfo Carrique

Abogado Alberto Antonio Romano Presidente Comisión Fiscalizadora

RIZOBACTER ARGENTINA S.A.

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONSOLIDADO CONDENSADO INTERMEDIO

Correspondiente al período iniciado el 1° de julio de 2020 y finalizado el 31 de marzo de 2021 presentado en forma comparativa (valores en miles de pesos).

Concepto	Capital social (Nota 1)	Ajuste de capital	Reserva legal (Nota 29)	Reserva facultativa	Reserva Especial NIIF(Nota 29)	Incentivos basados en acciones	Reserva Revaluo PPE	Resultado por conversión	Resultados No Asignados	Total	Participaciones no controladas	Total
Saldos al 1 dejulio de 2019	40.000	381.894	31.174	377.833	381.332	-	620.876	77.201	488.722	2.399.032	87	2.399.119
Distribución del resultado según Asamblea de
Accionistas del 7 de octubre de 2019
- Constitución de reserva legal	-	-	25.008	-	-	-	-	-	(25.008)	-	-	-
- Constitución de reserva facultativa	-	-	-	463.714	-	-	-	-	(463.714)	-	-	-
Resultado del período	-	-	-	-	-	-	-	-	48.901	48.901	(313)	48.588
Otros resultados integrales	-	-	-	-	-	-	246.110	98.477	-	344.587	285	344.872
Resultado integral total	-	-	25.008	463.714	-	-	246.110	98.477	- 439.821	393.488	- 28	393.460
Incentivos basados en acciones (Nota 33)	-	-	-	-	-	66.041	-	-	-	66.041	-	66.041
Saldos al 31 de marzo de 2020	40.000	381.894	56.182	841.547	381.332	66.041	866.986	175.678	48.901	2.858.561	59	2.858.620

Saldos al 1 dejulio de 2020	40.000	381.894	56.182	841.547	381.332	84.739	994.346	198.743	500.497	3.479.280	163	3.479.443
Distribución del resultado según Asamblea de
Accionistas del 27 de octubre de 2020
- Constitución de reserva legal	-	-	25.025	-	-	-	-	-	(25.025)	-	-	-
- Constitución de reserva facultativa	-	-	-	475.472	-	-	-	-	(475.472)	-	-	-
Resultado del período	-	-	-	-	-	-	-	-	1.145.148	1.145.148	(223)	1.144.925
Otros resultados integrales	-	-	-	-	-	-	(91.900)	72.880	-	(19.020)	268	(18.752)
Resultado Integral Total	-	-	25.025	475.472	-	-	(91.900)	72.880	644.651	1.126.128	45	1.126.173
Incentivos basados en acciones(Nota 33)	-	-	-	-	-	13.707	-	-	-	13.707	-	13.707
Saldos al 31 de marzo de 2021	40.000	381.894	81.207	1.317.019	381.332	98.446	902.446	271.623	1.145.148	4.619.115	208	4.619.323

Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros consolidados condensados intermedios.

Véase nuestro informe de fecha 10 de mayo de 2021

PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L.

(Socio) C.P.C.E. Prov. Bs. As. Tº 1 - Fº 33 – Leg. 33

Dr. Gabriel M. Perrone

==> picture [100 x 34] intentionally omitted <==

Abogado Alberto Antonio Romano Comisión Fiscalizadora

Marcelo Adolfo Carrique Presidente

Contador Público (UCA)

C.P.C.E. Prov. Bs. As. T° 153 – F° 90 – Leg. 39710-5 CUIT: 20-16976548-1

RIZOBACTER ARGENTINA S.A.

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CONDENSADO INTERMEDIO Correspondiente al período iniciado el 1° de julio de 2020 y finalizado el 31 de marzo de 2021 presentado en forma comparativa (valores en miles de pesos).

Notas Flujos de las actividades operativas 31/03/2021 Resultado del período 1.144.925 Más (menos) partidas que no representan egresos (ingresos) de efectivo: Impuesto a las ganancias 25 646.743 Depreciaciones de propiedad, planta y equipo 12 161.125 Amortización de activos intangibles 13 58.205 Otros resultados financieros netos 642.668 Intereses devengados 9 820.549 Resultado de inversiones en asociadas y acuerdos conjuntos 10 (33.017) Aumento previsión para créditos incobrables 21 21.946 Cargo por Previsión obsolescencia 21 3.237 Cargo/ (recupero) por previsión para contingencias 21 6.219 Resultado por venta de propiedad planta y equipo 8 (16.456) Resultados por cambio en el poder adquisitivo de la moneda (1.824.616) Donaciones de activo fijo 12.033 Cambios en el valor razonable de activos biológicos 3.1 (108.566) Desvalorización de proyectos de desarrollo 4.457 Variaciones en activos y pasivos operativos: Aumento de inventarios (267.269) Aumento de créditos operativos (1.348.327) (Disminución)/Aumento de deudas operativas (1.586.103) Disminución de activos biológicos 5.725 Cobro de intereses 206.008 Disminución de Otros activos - Flujo neto de efectivo (utilizado en )/ generado por las actividades operativas (1.450.514) Flujos de las actividades de inversión Pagos por adquisiciones de propiedades, planta y equipo (182.234) Pago por el alta de activos intangibles (131.439) Cobro por la venta de activos fijos 10.722 Adquisición de los derechos de uso sobre activos (51.333) Inversiones en fondos comunes y otras inversiones (340.734) Préstamos otorgados a acuerdos conjuntos y otras partes relacionadas (474.659) Cobros por préstamos a acuerdos conjuntos - Disminución de participación no controlada (223) Integración de capital en acuerdos conjuntos - Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversión (1.169.900) Flujos de las actividades de financiación Pago de intereses (984.861) Préstamos tomados con partes relacionadas 44.225 Ingreso por préstamos 8.482.146 Pago de préstamos (4.804.105) Pagos por préstamos a partes relacionadas (65.981) Flujo neto de efectivo generado/ (utilizado) en las actividades de financiación 2.671.424 Resultados financieros y por tenencia generados por el efectivo (54.973) (Disminución neta) / Aumento neto de efectivo y equivalentes de efectivo (3.963) Efectivo, equivalentes de efectivo y descubiertos bancarios al cierre del período 26 401.439 Efectivo, equivalentes de efectivo y descubiertos bancarios al inicio del período 26 405.402 (Disminución neta) / Aumento neto de efectivo y equivalentes de efectivo (3.963)
	31/03/2020
	48.588 190.783 154.368 57.232 2.149.703 1.346.025 (87.660) 86.726 51.430 (748) (2.927) (1.768.861) - (61.916) -

	(318.458) (1.527.472) 1.964.646 16.043 71.015 584
	2.369.101

	(138.988) (10.744) 3.456 (39.808) (117.916) (467.237) 601.047 (312) (1.718)
	(172.220)
	(1.357.525) - 5.840.623 (6.283.687) -
	(1.800.589)

	(29.267)

	367.025
	614.292 247.267
	367.025

Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros consolidados condensado intermedio.

Véase nuestro informe de fecha 10 de mayo de 2021 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L.

(Socio) C.P.C.E. Prov. Bs. As. Tº 1 - Fº 33 – Leg. 33 Dr. Gabriel M. Perrone Contador Público (UCA)

C.P.C.E. Prov. Bs. As. T° 153 – F° 90 – Leg. 39710-5 CUIT: 20-16976548-1

==> picture [101 x 34] intentionally omitted <==

Abogado Alberto Antonio Romano Comisión Fiscalizadora

Marcelo Adolfo Carrique Presidente

RIZOBACTER ARGENTINA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS Correspondiente al período iniciado el 1° de julio de 2020 y finalizado el 31 de marzo de 2021 presentado en forma comparativa (valores en miles de pesos).

Contenido de las notas a los estados financieros consolidados condensados intermedios

1.	Información general
2.	Políticas contables y bases de preparación
3.	Información por segmentos
4.	Costo de ventas
5.	Gastos de administración
6.	Gastos de comercialización
7.	Gastos de investigación
8.	Otros ingresos y egresos operativos, netos
9.	Otros resultados financieros y costos financieros
10.	Resultado de inversiones contabilizadas por el método de participación
11.	Resultado por acción
12.	Propiedades, planta y equipo
13.	Activos Intangibles
14.	Inversiones en asociadas y acuerdos conjuntos
15.	Otros Activos financieros
16.	Inventarios
17.	Créditos por ventas y otras cuentas por cobrar
18.	Efectivo y equivalentes de efectivo
19.	Deudas bancarias y financieras
20.	Arrendamientos
21.	Provisiones y previsiones deducidas del activo e incluidas en el pasivo
22.	Deudas comerciales y otras cuentas por pagar
23.	Remuneraciones y cargas sociales
24.	Saldos y operaciones con partes relacionadas
25.	Impuesto a las ganancias
26.	Información adicional sobre el Estado de flujos de efectivo
27.	Negocio conjunto con partes relacionadas
28.	Transacciones con participaciones no controladoras
29.	Contingencias, compromisos y restricciones a la distribución de utilidades
30.	Activos gravados, bienes de disponibilidad restringida y garantías
31.	Cumplimiento de las Disposiciones de la RG N° 629/2014 CNV
32.	Contexto económico en el que opera el grupo
33.	Plan de incentivos basados en acciones
34.	Impacto del COVID-19 en las operaciones de las Compañía
35.	Hechos posteriores a la fecha de balance

Véase nuestro informe de fecha 10 de mayo de 2021 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L.

(Socio) C.P.C.E. Prov. Bs. As. Tº 1 - Fº 33 – Leg. 33 Dr. Gabriel M. Perrone Contador Público (UCA)

C.P.C.E. Prov. Bs. As. T° 153 – F° 90 – Leg. 39710-5 CUIT: 20-16976548-1

==> picture [101 x 34] intentionally omitted <==

Abogado Alberto Antonio Marcelo Adolfo Carrique Romano Presidente

Romano Comisión Fiscalizadora

1. Información general

Rizobacter Argentina S.A. (en adelante “Rizobacter” o “la Sociedad”) fue constituida el 20 de octubre de 1983 en la ciudad de Pergamino y tiene por objeto el desarrollo de productos microbiológicos aplicados al mercado agropecuario. A través de la Sociedad y sus subsidiarias realiza operaciones en Argentina, Brasil, Uruguay, Paraguay, Bolivia, Estados Unidos, Sudáfrica, India, Colombia y Francia.

Rizobacter es una sociedad cuya Acta de Constitución fue inscripta en la Dirección Provincial de Personas Jurídicas de la Provincia de Buenos Aires con fecha 20 de octubre de 1983 bajo el N.º 15.284 Legajo 1/32.501 con un plazo de duración establecido hasta el 19 de octubre de 2082. La última modificación de sus Estatutos Sociales fue aprobada por Asamblea General Extraordinaria N.º 58 de fecha 7 de octubre de 2019 la cual se encuentra inscripta en la Dirección Provincial de Personas Jurídicas de la Provincia de Buenos Aires con fecha 25 de agosto de 2020.

Con fecha 19 de octubre de 2016, el 50.01% de las acciones de Rizobacter Argentina S. A. fueron adquiridas RASA Holding LLC y luego el 15 de marzo de 2019, RASA Holding LLC adquirió el 29.99%, pasando a tener una participación del 80%, cuyo único accionista es BCS HOLDING INC, quien a su vez es controlada en un 100% por Bioceres Crops Solutions Corp, siendo la última controlante de Bioceres SA. Asimismo, el 19 de octubre de 2016, se produjo el nombramiento de Marcelo Adolfo Carrique en el cargo de presidente del Directorio y Ricardo Luis Yapur como vicepresidente.

Se describe a continuación la composición del capital social de Rizobacter:

Acciones Ordinarias Clase “A” V.N. $1 – 5 Votos	Suscripto e integrado (Pesos) 40.000.000

La evolución del capital social es la siguiente:

Capital social al inicio del periodo / ejercicio Capital social al cierre del periodo / ejercicio	31/03/2021 40.000.000 40.000.000	30/06/2020 40.000.000 40.000.000	30/06/2019
			40.000.000 40.000.000

2. Políticas contables y bases de preparación

Las principales políticas contables aplicadas por el Grupo en la preparación de los presentes Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios se encuentran descriptas en la nota 2 de los Estados Financieros Consolidados auditados por el ejercicio finalizado el 30 de junio de 2020. Los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios deben ser leídos a la luz del contexto económico en el que opera la Sociedad (Nota 32).

2.1. Bases de preparación

La Comisión Nacional de Valores (CNV), en el Título IV “Régimen Informativo Periódico”- Capítulo III “Normas relativas a la forma de presentación y criterios de valuación de los estados financieros” - Artículo 1, de sus normas, ha establecido la aplicación de la Resolución Técnica N.º 26 (RT 26) de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) y sus modificatorias, que adopta a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF o IFRS por sus siglas en inglés), emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés), para ciertas entidades incluidas en el régimen de oferta pública de la Ley N.º 17.811, ya sea por su capital o por sus obligaciones negociables, o que hayan solicitado autorización para estar incluidas en el citado régimen.

Adicionalmente, se ha incluido la información requerida por la CNV indicada en el artículo 1°, Capítulo III, Título IV de la RG N°622/13. Dicha información se incluye en nota a los presentes estados financieros separados.

Los estados financieros consolidados condensados intermedios se expresan en miles de pesos argentinos ($ o “ARS”, indistintamente), sin centavos excepto los resultados por acción, los cuales se expresan a valor nominal.

La preparación de estos estados financieros condensados intermedios consolidados, de acuerdo con el marco contable antes referido, requiere que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados, y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes estados financieros condensados intermedios consolidados, como así también los ingresos y egresos registrados.

Véase nuestro informe de fecha 10 de mayo de 2021 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E. Prov. Bs. As. Tº 1 - Fº 33 – Leg. 33 Dr. Gabriel M. Perrone Contador Público (UCA)

C.P.C.E. Prov. Bs. As. T° 153 – F° 90 – Leg. 39710-5 CUIT: 20-16976548-1

==> picture [101 x 34] intentionally omitted <==

Abogado Alberto Antonio Romano Comisión Fiscalizadora

==> picture [57 x 51] intentionally omitted <==

Marcelo Adolfo Carrique Presidente

2. Políticas contables y bases de preparación (Cont.)

2.1 Bases de preparación (Cont.)

El Grupo realiza estimaciones para calcular, por ejemplo, las depreciaciones y amortizaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por impuesto a las ganancias, algunos cargos laborales, las provisiones por contingencias, juicios laborales, civiles y comerciales e incobrables. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados financieros. Las áreas que involucran un mayor grado de juicio o complejidad o áreas en las que los supuestos y estimaciones son significativos para los estados financieros condensados intermedios consolidados se describen en la Nota 2.4.

Los presentes Estados Financieros Consolidados han sido aprobados por el Directorio del Grupo con fecha 10 de mayo de 2021.

2.2. Empresa en marcha

A la fecha de los presentes estados financieros condensados intermedios consolidados, no existen incertidumbres respecto a sucesos o condiciones que puedan aportar dudas sobre la posibilidad de que el Grupo y su asociada sigan operando normalmente como empresas en marcha.

2.3. Unidad de medida

Las cifras incluidas en los estados financieros consolidados condensados intermedios correspondientes al Grupo fueron medidas utilizando su moneda funcional, es decir, la moneda del ambiente económico primario en el que dicho grupo opera. Los Estados Financieros Consolidados están presentados en pesos, que es la moneda funcional y de presentación del Grupo.

La Norma Internacional de Contabilidad Nº 29 “Información financiera en economías hiperinflacionarias” (“NIC 29”) requiere que los estados financieros de una entidad, cuya moneda funcional sea la de una economía de alta inflación, se expresen en términos de la unidad de medida corriente a la fecha de cierre del ejercicio (o período) sobre el que se informa, independientemente de si están basados en el método del costo histórico o en el método del costo corriente. Para ello, en términos generales, se debe computar en las partidas no monetarias la inflación producida desde la fecha de adquisición o desde la fecha de revaluación según corresponda. Dichos requerimientos también comprenden a la información comparativa de los estados financieros.

A los efectos de concluir sobre si una economía es categorizada como de alta inflación en los términos de la NIC 29, la norma detalla una serie de factores a considerar entre los que se incluye una tasa acumulada de inflación en tres años que se aproxime o exceda el 100%. Es por esta razón que, de acuerdo con la NIC 29, la economía argentina debió ser considerada como de alta inflación a partir del 1° de julio de 2018.

A su vez, la Ley N° 27.468 (B.O. 04/12/2018) modificó el artículo 10° de la Ley N° 23.928 y sus modificatorias, estableciendo que la derogación de todas las normas legales o reglamentarias que establecen o autorizan la indexación por precios, actualización monetaria, variación de costos o cualquier otra forma de repotenciación de las deudas, impuestos, precios o tarifas de los bienes, obras o servicios, no comprende a los estados financieros, respecto de los cuales continuará siendo de aplicación lo dispuesto en el artículo 62 in fine de la Ley General de Sociedades N° 19.550 (T.O. 1984) y sus modificatorias. Asimismo, el mencionado cuerpo legal dispuso la derogación del Decreto Nº 1269/2002 del 16 de julio de 2002 y sus modificatorios y delegó en el Poder Ejecutivo Nacional (PEN), a través de sus organismos de contralor, establecer la fecha a partir de la cual surtirán efecto las disposiciones citadas en relación con los estados financieros que les sean presentados. Por lo tanto, mediante su Resolución General 777/2018 (B.O. 28/12/2018), al Comisión Nacional de Valores (CNV) dispuso que las entidades emisoras sujetas a su fiscalización apliquen a los estados financieros anuales, por períodos intermedios y especiales, que cierren a partir del 31 de diciembre de 2018 inclusive, el método de reexpresión de estados financieros en moneda homogénea conforme lo establecido por la NIC 29. Por lo tanto los presentes estados financieros al 31 de marzo de 2021 han sido reexpresados.

De acuerdo con la NIC 29, los estados financieros de una entidad que informa en la moneda de una economía de alta inflación deben reportarse en términos de la unidad de medida vigente a la fecha de los estados financieros. Todos los montos del estado de situación financiera que no se indican en términos de la unidad de medida actual a la fecha de los estados financieros deben actualizarse aplicando un índice de precios general. Todos los componentes del estado de resultados deben indicarse en términos de la unidad de medida actualizada a la fecha de los estados financieros, aplicando el cambio en el índice general de precios que se haya producido desde la fecha en que los ingresos y gastos fueron reconocidos originalmente en los estados financieros.

El ajuste por inflación en los saldos iniciales se calculó considerando los índices establecidos por la Federación Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Económicas (FACPCE) con base en los índices de precios publicados por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC).

Véase nuestro informe de fecha 10 de mayo de 2021 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L.

(Socio) C.P.C.E. Prov. Bs. As. Tº 1 - Fº 33 – Leg. 33 Dr. Gabriel M. Perrone Contador Público (UCA)

C.P.C.E. Prov. Bs. As. T° 153 – F° 90 – Leg. 39710-5 CUIT: 20-16976548-1

==> picture [101 x 34] intentionally omitted <==

Abogado Alberto Antonio Romano Comisión Fiscalizadora

==> picture [57 x 51] intentionally omitted <==

Marcelo Adolfo Carrique Presidente

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS Correspondiente al período iniciado el 1° de julio de 2020 y finalizado el 31 de marzo de 2021 presentado en forma comparativa (valores en miles de pesos).

RIZOBACTER ARGENTINA S.A.

2. Políticas contables y bases de preparación (Cont.)

2.3. Unidad de medida (Cont.)

Los principales procedimientos para el ajuste por inflación mencionado anteriormente son los siguientes:

Los activos y pasivos monetarios que se contabilizan a moneda de cierre del balance no son reexpresados porque ya están expresados en términos de la unidad monetaria actual a la fecha de los estados financieros
Activos y pasivos no monetarios que se contabilizan a costo a la fecha del balance, y los componentes del patrimonio, se reexpresan aplicando los coeficientes de ajuste correspondientes
Todos los elementos en el estado de resultados se actualizan aplicando los factores de conversión relevantes
El efecto de la inflación en la posición monetaria neta del Grupo se incluye en el estado de resultados, en Otros ingresos (gastos) financieros, netos, en el rubro “Resultado por posición monetaria”.
Las cifras comparativas se han ajustado por inflación siguiendo el mismo procedimiento explicado en los puntos precedentes.

En la aplicación inicial del ajuste por inflación, las cuentas del patrimonio fueron reexpresadas de la siguiente manera:

El capital fue reexpresado desde la fecha de suscripción o desde la fecha del último ajuste por inflación contable, lo que haya sucedido después. El monto resultante fue incorporado en la cuenta “Ajuste de capital”
La diferencia de conversión fue reexpresada en términos reales
Los otros resultados integrales fueron reexpresados desde cada fecha de imputación contable
Las otras reservas de resultados no fueron reexpresadas en la aplicación inicial

2.4. Estimaciones contables críticas

La preparación de estados financieros requiere el uso de estimaciones. También requiere que la Dirección del Grupo ejerza su juicio de valor en el proceso de aplicación de las políticas contables. Las estimaciones y juicios se evalúan continuamente y se basan en la experiencia histórica y otros factores, incluidas las expectativas de hechos futuros que se consideran razonables en las circunstancias.

El Grupo hace estimaciones e hipótesis en relación con el futuro. Las estimaciones contables resultantes pueden no ser iguales a los resultados que efectivamente ocurran. A continuación, se explican las estimaciones y juicios más significativos de la compañía.

(a) Provisiones por juicios y contingencias

La evaluación de los pasivos contingentes es realizada por la Dirección y los asesores legales del Grupo en base a los elementos de juicio disponibles a la fecha de preparación de los estados financieros consolidados condensados intermedios. En la estimación de los montos se ha considerado, entre otras cuestiones, la probabilidad de su concreción. Si en la evaluación de la contingencia existe la probabilidad de que se materialice una pérdida y el monto puede ser estimado de forma fiable, un pasivo es contabilizado en el rubro provisiones para contingencias. Si la potencial pérdida no es probable, o es probable pero su monto no puede ser estimado de forma fiable, la naturaleza del pasivo contingente y una estimación de la posibilidad de ocurrencia es expuesta en nota a los estados financieros consolidados condensados intermedios.

(b) Previsión por obsolescencia y baja rotación del inventario

La Gerencia evalúa la recuperabilidad de sus inventarios considerando sus precios de venta, si los inventarios están dañados o si se han vuelto total o parcialmente obsoletos.

El valor neto de realización es el precio de venta estimado en el curso normal de los negocios menos los costos de finalización y demás gastos de venta.

El Grupo establece una previsión por obsolescencia o baja rotación del inventario en relación a productos terminados y productos en proceso. La previsión por baja rotación del inventario es reconocida para productos terminados y productos en proceso basada en un análisis de la Gerencia de la antigüedad del stock.

==> picture [57 x 51] intentionally omitted <==

==> picture [101 x 34] intentionally omitted <==

Véase nuestro informe de fecha 10 de mayo de 2021 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E. Prov. Bs. As. Tº 1 - Fº 33 – Leg. 33 Dr. Gabriel M. Perrone Contador Público (UCA) C.P.C.E. Prov. Bs. As. T° 153 – F° 90 – Leg. 39710-5 CUIT: 20-16976548-1

Marcelo Adolfo Carrique Presidente

Abogado Alberto Antonio Romano Comisión Fiscalizadora

2. Políticas contables y bases de preparación (Cont.)

2.4 Estimaciones contables críticas (Cont.)

(c) Cálculo de vidas útiles y deterioro de propiedades, planta y equipo

El Grupo revisa la vida útil estimada de propiedades, planta y equipo al cierre de cada período sobre el que se informa. Durante el corriente período no se han modificado las vidas útiles estimadas.

(d) Previsiones para deudores incobrables

Para la determinación de las pérdidas crediticias esperadas, de acuerdo con la NIIF 9, la Gerencia reconoce las pérdidas para toda la vida del instrumento aplicando una tasa de incobrabilidad (basada en la incobrabilidad histórica ajustada por las condiciones macroeconómicas actuales y proyectadas) a la totalidad de sus cuentas por cobrar comerciales. El análisis se realiza mediante la utilización de una matriz de previsiones basada en la antigüedad de los saldos, incluyendo aquellas que no están vencidas al cierre.

(e) Previsión para devoluciones

La Gerencia basa su estimación de devoluciones en datos históricos, teniendo en consideración el tipo de cliente, tipo de transacción y los temas específicos de cada acuerdo.

(f) Valor razonable de propiedad, planta y equipo

Los bienes registrados en las líneas “Terrenos” y “Edificios” se valúan a través del Modelo de revaluación indicado en NIC 16. A efectos de obtener los valores razonables, se consideró la existencia o no de un mercado de activo para los bienes en su condición actual. Para aquellos bienes para los que existe un mercado activo en su condición actual, se determinaron los valores razonables con referencia a los valores de mercado de los mismos. Para los restantes casos se analizaron los valores de mercado para bienes nuevos, aplicándole un descuento en función al estado y desgaste de cada bien y considerando las particularidades de cada uno de los bienes revaluados (por ejemplo, mejoras efectuadas, grado de mantenimiento, niveles de productividad, uso, etc.).

(g) Recuperabilidad de activos intangibles generados internamente

Durante el año, los directores analizaron la recuperabilidad de los activos intangibles generados internamente surgidos del desarrollo de variedades de productos microbiológicos con potencialidad comercial, que se incluyen en el estado consolidado de situación financiera.

Los proyectos continúan desarrollándose de manera satisfactoria y la reacción del mercado ha reconfirmado las estimaciones anteriores de ingresos proyectados para los proyectos. No se han detectado durante el período hechos que hayan influido en los directores para reconsiderar sus hipótesis acerca de la participación futura en el mercado y los márgenes proyectados respecto de estos productos. Se ha efectuado un análisis de sensibilidad detallado y los directores confían en que el importe en libros del activo se recuperará completamente, incluso si las ganancias disminuyen. Esta situación será monitoreada muy de cerca y se efectuarán ajustes en períodos futuros si la actividad del mercado indicara que tales ajustes son pertinentes.

(h) Cobertura de inversión neta

Son coberturas para mitigar la exposición ante las variaciones en el tipo de cambio sobre la participación en los activos netos de subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos con moneda funcional distinta al peso argentino.

La parte efectiva de los cambios en el valor razonable del instrumento de cobertura se registran como otro resultado integral en el estado del resultado integral, mientras que la ganancia o pérdida relativa a la parte inefectiva es reconocida en el resultado del período.

Cuando la subsidiaria, asociada y negocio conjunto es vendida o se dispone de la misma de cualquier otra forma, las ganancias y pérdidas acumuladas en el otro resultado integral se reclasifican al resultado del período. En este sentido, el Grupo utiliza los préstamos financieros como cobertura a la exposición del riesgo de tasa de cambio sobre sus inversiones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos con moneda funcional distinta al peso argentino

El Grupo documenta en el inicio de cada transacción la relación entre el instrumento de cobertura y las partidas cubiertas, así como el objetivo de gestión del riesgo y estrategia de cobertura para las diversas transacciones cubiertas. El Grupo también documenta la medición de la efectividad, tanto en el inicio de la cobertura, así como en su comportamiento

Véase nuestro informe de fecha 10 de mayo de 2021 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L.

(Socio) C.P.C.E. Prov. Bs. As. Tº 1 - Fº 33 – Leg. 33 Dr. Gabriel M. Perrone Contador Público (UCA)

C.P.C.E. Prov. Bs. As. T° 153 – F° 90 – Leg. 39710-5 CUIT: 20-16976548-1

==> picture [101 x 34] intentionally omitted <==

Abogado Alberto Antonio Romano Comisión Fiscalizadora

==> picture [57 x 51] intentionally omitted <==

Marcelo Adolfo Carrique Presidente

2. Políticas contables y bases de preparación (Cont.)

2.4 Estimaciones contables críticas (Cont.)

(h) Cobertura de inversión neta (Cont.)

posterior, en lo relativo a si los derivados que son utilizados en operaciones de cobertura son evaluados como altamente efectivos.

La contabilización de coberturas es interrumpida cuando el instrumento de cobertura vence, o es vendido, finalizado o ejercido, o deja de cumplir los criterios para la contabilización de coberturas. En ese momento, cualquier ganancia o pérdida acumulada correspondiente al instrumento de cobertura que haya sido registrado en el otro resultado integral se mantiene dentro del mismo hasta que se produzca la operación prevista. Cuando no se espera que se produzca la operación que está siendo objeto de cobertura, las ganancias o pérdidas acumuladas netas reconocidas en el otro resultado integral se reclasifican al resultado del período.

(i) Valor razonable de acciones de Bioceres S.A. entregadas como incentivo a ciertos directores de la Compañía

En las transacciones con pagos basados en acciones, que son liquidadas mediante instrumentos de patrimonio, la Compañía mide los bienes o servicios recibidos, así como el correspondiente incremento en el patrimonio, directamente al valor razonable de los bienes o servicios recibidos, a menos que dicho valor razonable no pueda ser estimado con fiabilidad. En el caso de transacciones con empleados la Compañía mide el valor razonable de los servicios recibidos por referencia al valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos. El valor razonable de esos instrumentos de patrimonio se determina en la fecha de concesión.

2.5. Cambios en normas contables

Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones adoptadas por el Grupo:

NIIF 16 “Arrendamientos”: elimina, para los casos de arrendatarios, la distinción entre los contratos de “arrendamiento financiero” que se registran en el estado de situación financiera y los “arrendamientos operativos” para los que no se exige el reconocimiento de las cuotas de arrendamiento futuras. En su lugar, se desarrolla un modelo único que es similar al de arrendamiento financiero de la NIC 17. El impacto de la aplicación de esta norma en los presentes estados financieros separados implicó el reconocimiento inicial de activos por derechos de uso y de pasivos por arrendamientos conforme se expone en nota 21.

No hay otras NIIF o interpretaciones CINIIF que no sean efectivas todavía y que se espere que tengan un efecto significativo para la Sociedad.

3. Información por segmentos

El Directorio es la máxima autoridad de toma de decisiones operativas. La Dirección ha determinado los segmentos operativos basándose en la información que revisa el Directorio a efectos de asignar recursos y evaluar el rendimiento.

El Directorio considera el negocio desde un punto de vista tanto geográfico como por productos. A nivel geográfico, la dirección considera el rendimiento en los países en los que realiza operaciones en forma directa, los cuales no fueron expuestos dado a que no superan los parámetros cuantitativos requeridos por la NIIF 8. Desde una perspectiva del producto, la dirección considera por separado las actividades de las familias de productos.

El Directorio evalúa el rendimiento de los segmentos operativos en base al resultado bruto. Esta base de valuación excluye los gastos comerciales, administrativos, de investigación y financieros, ya que este tipo de actividades se lleva a través de la administración central, que gestiona la posición consolidad del Grupo.

Véase nuestro informe de fecha 10 de mayo de 2021 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E. Prov. Bs. As. Tº 1 - Fº 33 – Leg. 33

Dr. Gabriel M. Perrone Contador Público (UCA)

==> picture [101 x 34] intentionally omitted <==

Abogado Alberto Antonio Romano Comisión Fiscalizadora

==> picture [57 x 51] intentionally omitted <==

Marcelo Adolfo Carrique Presidente

C.P.C.E. Prov. Bs. As. T° 153 – F° 90 – Leg. 39710-5 CUIT: 20-16976548-1

RIZOBACTER ARGENTINA S.A.

3. Información por segmentos (Cont.)

El Grupo desarrolla sus actividades principales a través de las siguientes familias de productos.

Inoculantes
Packs
Curasemillas
Coadyuvantes
Fertilizantes
Cebos
Otros

Inoculantes:

Rizobacter se destaca por la producción de inoculantes de primera calidad para asegurar la fijación biológica de nitrógeno, proceso indispensable para el desarrollo de las leguminosas. Su propuesta comercial incluye desde tecnologías tradicionales hasta las más evolucionadas orientados a prolongar la supervivencia bacteriana.

Packs:

Tanto los inoculantes como el bio-inductor, son comercializados dentro de Packs que incluyen terápicos de semillas y/o protectores bacterianos. Así se ofrece a los usuarios mayor practicidad para complementar una adecuada fijación biológica de nitrógeno con la protección de las semillas frente a un amplio espectro de patógenos.

Curasemilla;

Esta Unidad de Negocios incluye tanto curasemillas para el control de patógenos como de insectos. Estos terápicos son instrumentos especialmente ideados para asegurar una adecuada implementación de los cultivos bajo condiciones extensivas de campo permitiendo reducir drásticamente la problemática de enfermedades o insectos durante el período de germinación-emergencia.

Coadyuvantes:

Los coadyuvantes han sido ideados para actuar sobre las propiedades físicas y químicas de los caldos de pulverización para lograr una mayor eficiencia de los productos a ser aplicados. Esta Unidad de Negocios propone una completa oferta de tecnologías de avanzada para resolver las más diversas problemáticas relacionadas a las aplicaciones agrícolas: calidad del agua, evaporación, penetración, humectación, etc.

Fertilizantes:

Esta Unidad está a cargo del desarrollo y comercialización de tecnologías no contaminantes que permiten incrementar el rendimiento de los cultivos, se tratan de productos que permiten incrementar la disponibilidad del fosforo del suelo para la planta, mineralizando y solubilizando la fracción orgánica. También, se comercializan soluciones formuladas en base a una alta gama de micronutrientes esenciales para el buen desarrollo de todos los procesos metabólicos que permiten maximizar la productividad de los cultivos y el rendimiento en grano.

Cebos para el control de Plagas:

Incluye productos para combatir plagas de babosas, caracoles y bichos bolita que aparecen en los cultivos, especialmente en aquellos implantados en siembra directa.

Véase nuestro informe de fecha 10 de mayo de 2021 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L.

(Socio) C.P.C.E. Prov. Bs. As. Tº 1 - Fº 33 – Leg. 33

Dr. Gabriel M. Perrone

Contador Público (UCA)

==> picture [101 x 34] intentionally omitted <==

Abogado Alberto Antonio Romano Comisión Fiscalizadora

==> picture [57 x 51] intentionally omitted <==

Marcelo Adolfo Carrique Presidente

C.P.C.E. Prov. Bs. As. T° 153 – F° 90 – Leg. 39710-5 CUIT: 20-16976548-1

3. Información por segmentos (Cont.)

Otros

Insecticidas para granos almacenados:

Se trata de productos especialmente desarrollados en base a una selecta combinación de componentes para controlar un espectro total de plagas sin dejar residuos peligrosos ni afectar el poder germinativo de la semilla.

Tratamiento profesional de semillas:

La semilla lista para sembrar es una tecnología que brinda numerosas ventajas en el proceso de pre-siembra porque simplifica considerablemente las tareas del productor y reduce los costos de producción. Por un lado, disminuye la cantidad de producto utilizado asegurando mayor uniformidad y distribución de los mismos. Por otro, optimiza su performance ya que garantiza la aplicación de dosis adecuada de fungicidas, insecticidas, inoculantes y bio -inductores de alta complementariedad. De esta manera, se obtiene una semilla de calidad superior con mayor control, mejor stand de plantas y mejora el potencial de rendimiento de su genética.

Pildorado de semillas:

La nueva tecnología RIZOPEL asegura el efecto positivo en la uniformidad y homogenización de las semillas de especies forrajeras, facilitando sustancialmente la tarea de siembra, asimismo, genera la capacidad de incorporar a las semillas, generalmente de pequeño tamaño, un complejo de fungicidas, insecticidas e incluso fertilizantes, específicamente recomendados para lograr una mejor nutrición de los cultivos.

Prevé la incorporación en las especies de leguminosas de bacterias fijadoras biológicas de nitrógeno del género Rhizobium, específicas para cada una de estas especies, a fin de maximizar la capacidad de producir nódulos.

Formulación para terceros

Servicio que ofrece el Grupo e incluye:

Formulación de Fungicidas e Insecticidas como Suspensiones Concentradas, consiste en dispersar los principios activos en una base acuosa, ajustando granulometría, concentración y viscosidad, para lo cual se requiere de una etapa de pre-dispersión, una etapa de molienda húmeda y una etapa de ajuste de concentración y viscosidad.
Formulación de Fungicidas e Insecticidas como Emulsiones Concentradas, la cual consiste en disolver los principios activos en una mezcla de solventes, que posteriormente formaran una emulsión al mezclarse con agua, para su utilización.
Envasado de los productos formulados en la planta, de acuerdo con los requerimientos del cliente, incluyendo exportaciones.
Armado de packs, con productos formulados en la planta y materiales aportados por el cliente.

Ingresos por cambios en el valor neto de realización de activos biológicos

Se incluye el resultado de la participación en el negocio de explotación conjunta por cambios en el valor neto de realización de activos biológicos.

Véase nuestro informe de fecha 10 de mayo de 2021 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L.

(Socio) C.P.C.E. Prov. Bs. As. Tº 1 - Fº 33 – Leg. 33

Dr. Gabriel M. Perrone

==> picture [101 x 34] intentionally omitted <==

Abogado Alberto Antonio Romano Comisión Fiscalizadora

==> picture [57 x 51] intentionally omitted <==

Marcelo Adolfo Carrique Presidente

Contador Público (UCA)

C.P.C.E. Prov. Bs. As. T° 153 – F° 90 – Leg. 39710-5 CUIT: 20-16976548-1

3. Información por segmentos (Cont.)

3.1. Información por segmentos al 31 de marzo de 2021 y 2020.

Se describen a continuación los principales indicadores de cada uno de los segmentos descriptos anteriormente y agrupados en base a los parámetros en NIIF 8.

Información por segmentos al 31 de marzo 2021

Concepto	Inoculantes	Curasemillas	Coadyuvantes	Packs		Fertilizantes	Cebos	Otros	Totales
Ventas netas	858.246	740.459	3.230.542	1.726.332		2.422.020	170.154	1.831.819	10.979.572
Ingresos por cambios en el valor neto de	-	-	-	-		-	-	108.566	108.566
realización de Activos biológicos
Costo de ventas	(233.299)	(534.672)	(1.469.235)	(559.263)		(1.427.914)	(92.050)	(1.631.462)	(5.947.895)
Resultado bruto	624.947	205.787	1.761.307	1.167.069		994.106	78.104	308.923	5.140.243

Margen	73%	28%	55%	68%		41%	46%	17%	47%
Total Inventario	866.364	357.962	751.123	260.270		408.772	71.693	201.481	2.917.666

Total Activos Biológicos	-	-	-		-	-	-	146.325	146.325

Total Activos Intangibles	184.331	88.391	24.927		-	12.793	-	-	310.442

I nformación por segmentos al 31 de marzo 2020

Concepto	Inoculantes Curasemillas Coadyuvantes	Inoculantes Curasemillas Coadyuvantes	Inoculantes Curasemillas Coadyuvantes	Packs	Fertilizantes	Cebos		Otros	Totales
Ventas netas	1.162.322	672.866	3.069.688	1.682.407	1.926.841	209.288		2.114.795	10.838.207
Ingresos por cambios en el valor neto de realización de Activos biológicos	-	-	-	-	-		-	61.916	61.916
Costo de ventas	(379.679)	(444.145)	(1.234.657)	(486.879)	(1.345.438)	(108.291)		(1.879.213)	(5.878.302)
Resultado bruto	782.643	228.721	1.835.031	1.195.528	581.403	100.997		297.498	5.021.821

Margen	67%	34%	60%	71%	30%	48%		14%	46%
Total de Inventario	794.260	297.683	754.058	224.954	252.102	63.278		104.214	2.490.549

Total Activos Biológicos	-	-	-	-	-		-	65.566	65.566

Total Activos Intangibles	97.981	-	17.085	-	1.268		-	-	116.334
Véase nuestro informe de fecha 10 de mayo de 2021
PRICE WATERHOUSE &		Co. S.R.L.
		(Socio)

(Socio) C.P.C.E. Prov. Bs. As. Tº 1 - Fº 33 – Leg. 33

Abogado Alberto Antonio Romano Comisión Fiscalizadora

Dr. Gabriel M. Perrone

Marcelo Adolfo Carrique Presidente

Contador Público (UCA)

C.P.C.E. Prov. Bs. As. T° 153 – F° 90 – Leg. 39710-5 CUIT: 20-16976548-1

RIZOBACTER ARGENTINA S.A.

4. Costo de Ventas
Inventario al inicio del período
Más: Compras del período
Más: cargos del período
Personal
Servicio de logística
Infraestructura y mantenimiento
Gastos de importación y exportación
Fletes y acarreos
Combustibles y energía
Seguros
Gastos de rodados
Movilidad y viajes
Impuestos y tasas
Gastos de oficina y funcionamiento
Insumos, materiales y ensayos
Tratamiento impacto ambiental
Depreciaciones de propiedad, planta y equipo
Pérdida por Obsolescencia
Gastos de vigilancia
Depreciación de bienes arrendados
Total gastos de fabricación
Menos: Inventario al cierre del período
Costo de ventas
5.Gastos de Administración
Personal
Honorarios profesionales
Infraestructura y mantenimiento
Combustibles y energía
Seguros
Gastos de rodados
Movilidad y viajes
Impuestos y tasas
Gastos de oficina y funcionamiento
Depreciaciones de propiedad, planta y equipo
Amortización de activos intangibles
Diversos
Gastos de vigilancia
Gastos de Sistemas
Depreciación de bienes arrendados
Aumento previsión para contingencias
Totales

31/03/2021
31/03/2020
2.640.480
2.221.689
5.568.882
5.440.122
304.839
322.590
25.932
39.008
40.303
29.762
7.370
11.494
9.453
12.794
20.615
31.328
5.237
5.215
834
707
262
1.216
2.547
1.864
12.113
3.892
20.159
23.134
42.218
41.405
98.162
102.886
37.737
51.430
4.859
5.619
23.559
22.696
656.199
707.040
(2.917.666)
(2.490.549)
5.947.895
5.878.302
31/03/2021
31/03/2020
323.961
340.928
265.008
414.827
5.626
6.844
2.535
3.197
5.774
7.679
4.229
1.950
8.001
27.402
17.064
21.215
14.701
14.026
17.385
15.178
28.524
27.638
734
2.436
3.794
4.388
65.186
52.365
3.494
5.272
3.337
-
769.353
945.345

Véase nuestro informe de fecha 10 de mayo de 2021 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L.

(Socio) C.P.C.E. Prov. Bs. As. Tº 1 - Fº 33 – Leg. 33

Gabriel Perrone

Contador Público (UBA)

C.P.C.E. Prov. Bs. As. T° 157 – F° 50 – Leg. 20727-5 CUIT: 20-20026327-9

==> picture [101 x 34] intentionally omitted <==

Abogado Alberto Antonio

Romano Comisión Fiscalizadora

==> picture [58 x 51] intentionally omitted <==

Marcelo Carrique Presidente

RIZOBACTER ARGENTINA S.A.

6.Gastos de comercialización
Personal
Promoción y publicidad
Servicio de logística
Honorarios profesionales
Infraestructura y mantenimiento
Comisiones y regalías
Gastos de importación y exportación
Fletes y acarreos
Combustibles y energía
Seguros
Gastos de rodados
Movilidad y viajes
Impuestos y tasas
Gastos de oficina y funcionamiento
Depreciaciones de propiedad, planta y equipo
Gastos de Vigilancia
Insumos, materiales y ensayos
Desvalorización de cuentas por cobrar
Diversos
Gastos de Sistemas
Aumento previsión para contingencias
Depreciación de bienes arrendados
Totales
7. Gastos de Investigación
Personal
Honorarios profesionales
Infraestructura y mantenimiento
Gastos de importación y exportación
Combustibles y energía
Seguros
Gastos de rodados
Movilidad y viajes
Gastos de oficina y funcionamiento
Insumos, materiales y ensayos
Depreciaciones de propiedad, planta y equipo
Amortización de activos intangibles
Diversos
Gastos de vigilancia
Depreciación de bienes arrendados
Desvalorización de proyectos de desarrollo
Totales

31/03/2021
31/03/2020
466.339
525.673
119.857
129.074
25.678
21.319
61.591
34.121
6.068
6.070
32.574
36.136
45.547
61.011
201.291
167.729
803
4.709
32.449
28.637
15.335
11.219
33.068
79.408
290.752
271.868
7.998
7.461
42.574
33.231
4.924
5.694
7.566
14.971
26.531
86.726
2.812
7.004
8.354
8.056
2.882
-
25.033
20.524
1.460.026
1.560.641
31/03/2021
31/03/2020
46.681
50.187
4.910
2.697
2.965
3.530
1.399
1.393
2.377
4.023
324
298
559
700
909
3.944
273
-
93.843
124.906
3.004
3.073
29.681
29.594
1.029
801
549
634
718
690
4.457
-
193.678
226.470

Véase nuestro informe de fecha 10 de mayo de 2021 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E. Prov. Bs. As. Tº 1 - Fº 33 – Leg. 33

Gabriel Perrone

Contador Público (UBA)

C.P.C.E. Prov. Bs. As. T° 157 – F° 50 – Leg. 20727-5 CUIT: 20-20026327-9

==> picture [101 x 34] intentionally omitted <==

Abogado Alberto Antonio

Romano Comisión Fiscalizadora

==> picture [58 x 51] intentionally omitted <==

Marcelo Carrique Presidente

RIZOBACTER ARGENTINA S.A.

8. Otros ingresos y egresos operativos, netos

Recupero de gastos Resultado por la venta de propiedad, planta y equipo Otros ingresos y egresos, netos Totales	31/03/2021 31/03/2020 29 - 16.456 2.927 30.390 (19.790) 46.875 (16.863)

9. Otros resultados financieros y costos financieros

Otros resultados financieros
Intereses generados por activos
Diferencias de cambio generada por activos
Resultados por activos financieros a valor razonable
Otros resultados financieros
Resultado por exposición a la inflación
Totales
Costos financieros
Intereses generados por pasivos
Diferencias de cambio generada por pasivos
Comisiones bancarias y financieras
Intereses por arrendamiento
Otros costos financieros
Totales

31/03/2021
31/03/2020
218.598
181.245
1.706.693
2.475.585
308.499
180.517
15.288
821
443.461
662.360
2.692.539
3.500.528
31/03/2021
31/03/2020
(1.017.413)
(1.527.269)
(2.488.220)
(3.969.341)
(113.933)
(70.590)
(21.734)
(23.429)
(56.649)
(30.690)
(3.697.949)
(5.621.319)

10. Resultado de inversiones contabilizadas por el método de participación

	31/03/2021	31/03/2020
Indrasa Biotecnología S.A. Bioceres Crops Argentina S.A. Synertech Industrias S.A.	4.296 (58.711) 87.432	2.593 (39.653) 124.720
Totales	33.017	87.660
11. Resultado por acción Resultado del período atribuible a los accionistas Acciones ordinarias en circulación al cierre del período Ganancia por acción básica y diluida (pesos por acción) (1)	31/03/2021 1.145.148 40.000.000 28,63
		31/03/2020
		48.901 40.000.000 1,22

Las ganancias básicas por acción se calculan dividiendo el resultado atribuible a los accionistas de la Sociedad entre el número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el período.

(1) Al 31 de marzo de 2021 y 2020, la Sociedad no ha emitido instrumentos financieros u otros contratos que otorguen a su poseedor derechos sobre el capital representado por acciones ordinarias de la Sociedad que podrían modificar las tenencias actuales, por lo que la ganancia por acción ordinaria básica y diluida son coincidentes.

Véase nuestro informe de fecha 10 de mayo de 2021 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L.

(Socio) C.P.C.E. Prov. Bs. As. Tº 1 - Fº 33 – Leg. 33 Gabriel Perrone Contador Público (UBA) C.P.C.E. Prov. Bs. As. T° 157 – F° 50 – Leg. 20727-5 CUIT: 20-20026327-9

==> picture [58 x 51] intentionally omitted <==

==> picture [101 x 34] intentionally omitted <==

Abogado Alberto Antonio Marcelo Carrique Romano Presidente Comisión Fiscalizadora

RIZOBACTER ARGENTINA S.A.

12. Propiedades, planta y equipo

(a) Periodo finalizado el 31 de marzo de 2021

Concepto	Valor de Origen	Valor de Origen	Valor de Origen	Valor de Origen	Valor de Origen	Valor de Origen	Valor de Origen	Valor de Origen	Valor de Origen	Valor de Origen	Valor de Origen	Valor de Origen
	Al inicio del período		Altas / Transferencias		Bajas		Efecto de conversión		Ajuste por revaluación		Al cierre del período
Terrenos Edificios Instalaciones Maquinarias Rodados Muebles y útiles Equipos de Computación Obras en curso	278.573 3.026.343 485.728 906.497 233.334 140.278 60.634 120.974		206.937 9.609 141 29.255 84.506 4.571 4.249 49.903		- - - (4.993) (36.478) (751) - -		3.178 (1.131) (674) (6.584) (3.745) (540) (597) -		(8.846) (114.678) - - - - - -		479.842 2.920.143 485.195 924.175 277.617 143.558 64.286 170.877
Totales	5.252.361		389.171		(42.222)		(10.093)		(123.524)		5.465.693

Concepto	Depreciaciones acumuladas											Valor residual al 31/03/2021
	Al inicio del período	Del período		Bajas		Efecto de conversión		Ajuste por revaluación		Al cierre del período
Terrenos Edificio Instalaciones Maquinarias Rodados Muebles y Útiles Equipos de Computación Obras en curso	- 471.712 238.396 695.724 146.325 119.475 57.883 -	- 43.166 35.580 42.747 33.454 3.691 2.487 -		- - - (4.993) (30.493) (437) - -		- (47) (221) (779) (2.823) (195) (445) -		- (15.692) - - - - - -		- 499.139 273.755 732.699 146.463 122.534 59.925 -		479.842 2.421.004 211.440 191.476 131.154 21.024 4.361 170.877
Totales	1.729.515	161.125		(35.923)		(4.510)		(15.692)		1.834.515		3.631.178

(b) Periodo finalizado el 31 de marzo de 2020

Concepto	Valor de Origen	Valor de Origen	Valor de Origen	Valor de Origen	Valor de Origen	Valor de Origen
	Al inicio del período	Altas / Transferencias	Bajas	Efecto de conversión	Ajuste por revaluación	Al cierre del período
Terrenos Edificio Instalaciones Maquinarias Rodados Muebles y útiles Equipos de Computación Obras en curso	241.397 2.586.049 484.204 936.011 246.262 136.595 99.721 51.296	- 3.785 1.432 (36.385) (7.209) 2.048 (38.496) 65.674	- - - - (11.797) - - -	3.049 3.364 (142) (2.529) 1.117 (389) 67 -	26.097 277.056 - - - - - -	270.543 2.870.254 485.494 897.097 228.373 138.254 61.292 116.970
Totales	4.781.535	(9.151)	(11.797)	4.537	303.153	5.068.277

Véase nuestro informe de fecha 10 de mayo de 2021 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E. Prov. Bs. As. Tº 1 - Fº 33 – Leg. 33

Gabriel Perrone Contador Público (UBA) C.P.C.E. Prov. Bs. As. T° 157 – F° 50 – Leg. 20727-5 CUIT: 20-20026327-9

==> picture [101 x 34] intentionally omitted <==

Abogado Alberto Antonio Romano Comisión Fiscalizadora

==> picture [58 x 51] intentionally omitted <==

Marcelo Carrique Presidente

12.Propiedades, planta y equipo (Cont.)

(b) Periodo finalizado el 31 de marzo 2020 (Cont.)

Concepto	Depreciaciones acumuladas	Depreciaciones acumuladas	Depreciaciones acumuladas	Depreciaciones acumuladas	Depreciaciones acumuladas	Depreciaciones acumuladas	Valor residual al 31/03/2020
	Al inicio del período	Del período	Bajas	Efecto de conversión	Ajuste por revaluación	Al cierre del período
Terrenos Edificio Instalaciones Maquinarias Rodados Muebles y Útiles Equipos de Computación Obras en curso	- 375.552 190.428 676.031 128.899 115.009 90.461 -	- 42.404 35.809 43.986 26.878 3.359 1.932 -	- - - (38.272) (19.564) - (35.001) -	- 300 63 (434) 720 (98) 39 -	- 18.046 - - - - - -	- 436.302 226.300 681.311 136.933 118.270 57.431 -	270.543 2.433.952 259.194 215.786 91.440 19.984 3.861 116.970
Totales	1.576.380	154.368	(92.837)	590	18.046	1.656.547	3.411.730

(c) Revaluación efectuada de terrenos y edificios

Los bienes registrados en las líneas “Terrenos” y “Edificios” se valúan a través del Modelo de revaluación indicado en NIC 16. Al cierre del presente período, la Dirección del Grupo, revisó las valuaciones de los bienes descriptos en el párrafo anterior, a efectos de determinar las variaciones entre los valores razonables y su valor de libros, en cumplimiento de la normativa vigente para quienes utilicen valores razonables como criterio primario de medición. A tal efecto se obtuvieron y aprobaron las valuaciones efectuadas por tasadores externos independientes. Los valores razonables así obtenidos implicaron una disminución en el importe en libros de los activos revaluados de $ 107.832 (miles de pesos), que se registró en el Estado de cambios en el patrimonio, neto del efecto en el impuesto a las ganancias diferido.

El importe en libros para las clases de propiedades, planta y equipo revaluadas que se hubiesen informado al 31 de marzo de 2021 de no haberse aplicado el modelo de revaluación serían, en miles de pesos, los siguientes:

	Pesos
Edificios	1.072.865
Terrenos	137.821
Total	1.210.686

La totalidad de los activos revaluados constituyen una única categoría bajo la NIIF 13, a los efectos de la determinación del valor razonable de los mismos. Para esta clase de bienes no hay datos observables relevantes (Nivel 3) y su valuación se basó en el valor económico que los bienes tienen para la Sociedad en razón de la utilización que de ellos se hace, dada la inexistencia de un mercado activo, dinámico y representativo de bienes en el estado actual en que se encuentran.

Se utilizan informes de tasadores independientes que utilizan técnicas de valoración basadas en la ubicación, construcciones existentes, estado de conservación y vida útil remanente de las edificaciones, la posibilidad de acceso, los beneficios de potenciales de mejoras, entre otros factores.

13.Activos Intangibles

Productos Microbiológicos (1) Software (2) Totales	31/03/2021 31/03/2020 310.442 116.334 43.189 65.370 353.631 181.704

(1) Corresponde a la activación de los gastos de desarrollo y registros de variedades de productos microbiológicos

(2) Corresponde a gastos de desarrollo y adquisición a terceros de software.

Véase nuestro informe de fecha 10 de mayo de 2021 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L.

(Socio) C.P.C.E. Prov. Bs. As. Tº 1 - Fº 33 – Leg. 33

Gabriel Perrone

Contador Público (UBA) C.P.C.E. Prov. Bs. As. T° 157 – F° 50 – Leg. 20727-5 CUIT: 20-20026327-9

==> picture [101 x 34] intentionally omitted <==

Abogado Alberto Antonio Romano Comisión Fiscalizadora

==> picture [58 x 51] intentionally omitted <==

Marcelo Carrique Presidente

RIZOBACTER ARGENTINA S.A.

13. Activos Intangibles (Cont.)

a) Periodo finalizado el 31 de marzo 2021.

Concepto	Valor de origen	Valor de origen	Valor de origen	Valor de origen	Valor de origen	Valor de origen	Valor de origen	Valor de origen	Valor de origen	Valor de origen
	Al inicio del período		Aumentos/ Transferencias		Efecto de conversión		Disminuciones		Al cierre del período
Productos Microbiológicos Software Software en curso		337.514	125.016		-		(4.457)		458.073
		194.611	5.520		(830)		-		199.301
		5.895	903		-		-		6.798
Totales		538.020	131.439		(830)		4.457 -		664.172

Concepto		Amortizaciones acumuladas								Valor residual al 31/03/2021
		Al inicio del período		Del período (1)		Efecto de conversión		Al cierre del período
Productos Microbiológicos Software Software en curso		117.950 134.537 -		29.681 28.524 -		- (151) -		147.631 162.910 -		310.442 36.391 6.798
Totales		252.487		58.205		(151)		310.541		353.631

b) Periodo finalizado el 31 de marzo de 2020

Concepto	Valor de origen	Valor de origen	Valor de origen	Valor de origen	Valor de origen	Valor de origen	Al cierre del período	Al cierre del período
	Al inicio del período		Aumentos/ Transferencias		Efecto de conversión
Productos Microbiológicos Software Software en curso	224.423		-		-		224.423 180.639 8.404
	177.079		3.989		(429)
	1.648		6.756		-
Totales	403.150		10.745		(429)		413.466

Concepto	Amortizaciones acumuladas							Valor residual al 31/03/2020
	Al inicio del período	Del período (1)		Efecto de conversión		Al cierre del período
Productos Microbiológicos Software Software en curso	78.495 96.127 -	29.594 27.638 -		- (92) -		108.089 123.673 -		116.334 56.966 8.404
Totales	174.622	57.232		(92)		231.762		181.704

(1) La amortización de Productos Microbiológicos y Software se imputa a gastos de investigación y administración respectivamente.

14. Inversiones en asociadas y acuerdos conjuntos

Entidad Porcentaje de Tenencia(1) Bioceres Crops Argentina S.A. 50,00% Synertech Industrias S.A. 50,00% Indrasa Biotecnología S. A. 35,00% Totales	31/03/2021 30/06/2020 - 9.156 856.898 776.473 7.455 3.145 864.353 788.774

(1) A efectos de aplicar el método de la participación, el Grupo ha utilizado los estados financieros de sus asociadas y acuerdos conjuntos al 31 de marzo de 2021 y 30 de junio de 2020.

Véase nuestro informe de fecha 10 de mayo de 2021 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L.

(Socio) C.P.C.E. Prov. Bs. As. Tº 1 - Fº 33 – Leg. 33 Gabriel Perrone Contador Público (UBA)

C.P.C.E. Prov. Bs. As. T° 157 – F° 50 – Leg. 20727-5 CUIT: 20-20026327-9

==> picture [101 x 34] intentionally omitted <==

Abogado Alberto Antonio Romano Comisión Fiscalizadora

==> picture [58 x 51] intentionally omitted <==

Marcelo Carrique Presidente

RIZOBACTER ARGENTINA S.A.

14. Inversiones en asociadas y acuerdos conjuntos (Cont.)

A continuación, se expone un detalle de la información financiera seleccionada al 31 de marzo de 2021 y 30 de junio de 2020 en pesos argentinos de los acuerdos conjuntos:

(a) Al 31 de marzo 2021

Entidad	Información sobre el emisor	Información sobre el emisor
	Fecha Activo corriente Activo no corriente Pasivo corriente Pasivo no corriente Ventas Resultado del periodo
Bioceres Crops Argentina S.A. Synertech Industrias S.A. Indrasa Biotecnología S.A. (b) Al 30 de junio de Entidad	31/03/2021 27.458 120.436 237.554 9.449 - 117.422 31/03/2021 1.706.304 1.251.502 881.981 354.937 1.152.464 159.224 31/03/2021 22.040 1.328 2.068 9.026 36.102 12.273 2020 Información sobre el emisor
	Fecha Activo corriente Activo no corriente Pasivo corriente Pasivo no corriente Ventas Resultado del ejercicio
Bioceres Crops Argentina S.A. 30/06/2020 4.535 123.475 109.614 81 - 18.314 Synertech Industrias S.A. 30/06/2020 1.714.632 1.349.497 971.907 508.506 2.047.960 485.742 Indrasa Biotecnología S.A. 30/06/2020 11.416 1.322 3.752 - 34.587 3.091 15.Otros activos financieros No corrientes 31/03/2021 30/06/2020 Bioceres S.A. 58 79 Coop. Eléctrica Pergamino Ltda. 53 72 Otras inversiones 17 22 Totales 128 173 Corrientes 31/03/2021 30/06/2020 Acciones con cotización 371 369 Obligaciones negociables 4.564 - Títulos Públicos del Tesoro de Estados Unidos 677.472 697.114 Fideicomisos 42.658 39.037 Depósitos de plazo fijo restringidos en moneda extranjera 36.464 418.176 Depósitos de plazo fijo en moneda extranjera 405.883 - Otras inversiones corrientes 26.354 3.424 Fondo común de Inversión 1.639.034 1.448.665 Operaciones de futuros 99.464 13.014 Totales 2.932.264 2.619.799 16.Inventarios 31/03/2021 30/06/2020 Materia prima 271.570 293.888 Envases 249.863 269.135 Productos elaborados 1.100.404 769.547 Mercadería de reventa 1.228.807 1.284.553 Mercadería en transito 127.478 123.081 Previsión por desvalorización de inventarios (Nota 21) (60.456) (99.724) Totales 2.917.666 2.640.480	30/06/2020 4.535 123.475 109.614 81 - 18.314
	30/06/2020 1.714.632 1.349.497 971.907 508.506 2.047.960 485.742
		1.322 3.752 - 34.587 3.091 31/03/2021 30/06/2020 58 79 53 72 17 22 128 173 31/03/2021 30/06/2020 371 369 4.564 - 677.472 697.114 42.658 39.037 36.464 418.176 405.883 - 26.354 3.424 1.639.034 1.448.665 99.464 13.014 2.932.264 2.619.799 31/03/2021 30/06/2020 271.570 293.888 249.863 269.135 1.100.404 769.547 1.228.807 1.284.553 127.478 123.081 (60.456) (99.724) 2.917.666 2.640.480

El Grupo ha entregado mercaderías en consignación a terceros para su venta por $ 364.734 y $ 335.703, en miles de pesos, al 31 de marzo de 2021 y 30 de junio de 2020, respectivamente, las que se encuentran expuestas en las líneas productos elaborados y mercadería de reventa.

Véase nuestro informe de fecha 10 de mayo de 2021

PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L.

(Socio) C.P.C.E. Prov. Bs. As. Tº 1 - Fº 33 – Leg. 33 Gabriel Perrone Contador Público (UBA) C.P.C.E. Prov. Bs. As. T° 157 – F° 50 – Leg. 20727-5 CUIT: 20-20026327-9

==> picture [101 x 34] intentionally omitted <==

Abogado Alberto Antonio Romano

Comisión Fiscalizadora

Marcelo Carrique Presidente

RIZOBACTER ARGENTINA S.A.

17.Créditos por ventas y otras cuentas por cobrar

No corrientes
Impositivos
Reintegros por exportación
Créditos por venta en moneda local
Diversos
Totales
Corrientes
Créditos por venta en moneda local
Créditos por venta en moneda extranjera
Cheques diferidos
Documentos a cobrar en moneda local
Gastos pagados por adelantado
Deudores en gestión judicial
Anticipos a proveedores en moneda local
Anticipos a proveedores en moneda extranjera
Impositivos
Anticipos para gastos
Diversos
Previsión notas de crédito a emitir
Previsión para deudores incobrables (Nota 21)
Totales

31/03/2021
30/06/2020
68.499
11.684
130.848
123.245
76.422
-
-
7.706
275.769
142.635
31/03/2021
30/06/2020
2.369.374
2.136.870
3.102.822
2.224.486
1.632.074
2.399.967
490.820
371.190
51.089
41.167
179.930
180.888
41.519
20.001
32.561
9.851
216.771
194.575
15.921
11.493
5.516
3.857
(210.576)
(217.656)
(357.208)
(363.741)
7.570.613
7.012.948

La antigüedad de los créditos por ventas se muestra en el siguiente cuadro:

Sin plazo A vencer Vencido hasta tres meses Vencido entre tres y seis meses Vencido más de seis meses Totales	31/03/2021 367.374 6.494.937 715.925 138.892 129.254 7.846.382 31/03/2021 2.271.706 4.177.666 202.760 1.141.368 52.882	30/06/2020
		329.505 5.667.295 899.343 67.326 192.114
		7.155.583
		30/06/2020
En pesos argentinos En dólares estadounidenses En euros En reales En otras monedas
		2.788.023 2.781.818 151.212 1.327.496 107.034
Totales	7.846.382	7.155.583

Durante el período finalizado el 31 de marzo de 2021 y el ejercicio finalizado el 30 de junio de 2020 Rizobacter Argentina cedió cuentas a cobrar por valor (expresado en miles de pesos) de $214.501 y de $324.051 respectivamente a entidades financieras a cambio de efectivo. La transacción fue contabilizada como un préstamo garantizado (Nota 19). En caso de morosidad por parte de los clientes bajo el acuerdo de préstamo, el banco tiene el derecho a recibir por parte del Grupo el equivalente a los flujos de efectivo de las cuentas a cobrar transferidas. Si no se produce mora en los pagos, las entidades cobrarán las cuentas a cobrar.

Los importes que se cargan a la cuenta de previsión para deudores incobrables se suelen dar de baja contablemente cuando no hay ninguna expectativa de recibir efectivo adicional. Los movimientos del período de la previsión para deudores incobrables se informan en Nota 21.

El resto de las cuentas incluidas en créditos por ventas y otras cuentas por cobrar no contienen activos que hayan sufrido

una desvalorización.

La máxima exposición al riesgo de crédito a la fecha del balance es el importe en libros de cada clase de cuenta a cobrar mencionado anteriormente. El Grupo cuenta con un seguro de crédito con la compañía Insur SRL que analiza periódicamente la cartera de clientes.

Véase nuestro informe de fecha 10 de mayo de 2021 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E. Prov. Bs. As. Tº 1 - Fº 33 – Leg. 33 Gabriel Perrone Contador Público (UBA) C.P.C.E. Prov. Bs. As. T° 157 – F° 50 – Leg. 20727-5 CUIT: 20-20026327-9

==> picture [101 x 34] intentionally omitted <==

Abogado Alberto Antonio Marcelo Carrique Romano Presidente Comisión Fiscalizadora

RIZOBACTER ARGENTINA S.A.

18.Efectivo y equivalentes de efectivo

Caja y bancos Totales(excluyendo los sobregiros bancarios) Caja en moneda local Caja en moneda extranjera Bancos en moneda local Bancos en moneda extranjera Totales(excluyendo los sobregiros bancarios)	31/03/2021 401.439 401.439 31/03/2021 899 700 364.309 35.531 401.439 31/03/2021	30/06/2020
		412.387
		412.387
		30/06/2020
		658 138 320.315 91.276
		412.387
		30/06/2020

En pesos argentinos En dólares estadounidenses En euros En reales En otras monedas	121.539 71.672 68.774 100.227 39.227	150.343 188.213 34.190 15.899 23.742
Totales(excluyendo los sobregiros bancarios)	401.439	412.387
19.Deudas bancarias y financieras	31/03/2021	30/06/2020

No Corriente
Deudas bancarias Obligaciones negociables Totales Corriente Deudas bancarias Obligaciones negociables	359.505 3.476.416 3.835.921 3.602.065 2.805.808 -	333.140 1.749.189
		2.082.329
		4.411.262 1.201.241 6.985
Descubiertos bancarios
Totales	6.407.873	5.619.488
	31/03/2021	30/06/2020

A tasa fija A tasa variable Totales	10.179.419 64.375 10.243.794	7.541.153 160.664
		7.701.817
	31/3/2021	30/06/2020

En pesos argentinos En dólares estadounidenses En reales	2.395.664 7.114.990 733.140	2.132.214 5.296.294 273.309
Totales	10.243.794	7.701.817

Las deudas bancarias tienen una tasa efectiva promedio en el período del 38,47% en pesos (30/06/2020: 45,81%), 6,21% en dólares (30/06/2020: 7,85%) y 8,61% en reales (30/06/2020: 12%).

==> picture [101 x 34] intentionally omitted <==

Abogado Alberto Antonio Romano Comisión Fiscalizadora

==> picture [58 x 51] intentionally omitted <==

Marcelo Carrique Presidente

19.Deudas bancarias y financieras (Cont.)

El valor en libros de algunas deudas bancarias y financieras al 31 de marzo de 2021 y al 30 de junio de 2020 se mide al costo amortizado y difiere de su valor razonable. Los siguientes valores razonables medidos se basan en flujos de efectivo descontados (Nivel 2) debido al uso de datos no observables, incluido el riesgo crediticio propio.

==> picture [418 x 21] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

31/03/2021 30/06/2020
No corriente Costo amortizado Valor corriente Costo amortizado Valor corriente
----- End of picture text -----

No corriente	Costo amortizado	Valor corriente	Costo amortizado	Valor corriente
Deudas bancarias Obligaciones Negociables Total Corriente Deudas bancarias Obligaciones Negociables Total	359.505 3.476.416 3.835.921 3.602.065 2.805.808 6.407.873	320.060 2.960.567 3.280.627 3.476.219 2.716.347 6.192.566	333.140 1.749.189 2.082.329 4.411.262 1.201.241 5.612.503	267.593 1.536.883
				1.804.476
				4.280.628 1.142.764
				5.423.392

a) Régimen de oferta pública

Con el objeto de consolidar su situación financiera y obtener fondos para inversiones y capital de trabajo, con fecha 31 de Marzo de 2015 la Asamblea de Accionistas de la Sociedad aprobó la constitución de un programa global de Obligaciones Negociables (“el Programa”) para la emisión de una o más series de Obligaciones Negociables simples, con oferta pública y eventualmente cotización en bolsas y otros mercados por hasta un monto en circulación revolvente de U$S 40.000.000 o su equivalente en otras monedas, o el monto menor que determine el Directorio, con un plazo máximo de cinco años. Este plazo renovado por Asamblea General de Accionistas de fecha 7 de octubre de 2019, y aprobada dicha renovación por resolución de CNV n° DI-2020-6-APN-GE-#CNV.

Serie II: Con fecha 19 de febrero de 2020 la Sociedad emitió la Serie II clase A y B de obligaciones negociables, en el marco de la Ley N° 23.576 de Obligaciones Negociables y complementarias, por un valor nominal total de U$S 7.620.411 (Dólares Estadounidenses siete millones seiscientos veinte mil cuatrocientos once) las cuales fueron colocadas en forma pública, conforme se detalla a continuación:

Serie II (Clase A) (Dólares)

Monto de la Emisión: U$S 3.338.830

Fecha de Emisión e Integración: 19 de febrero de 2020

Tasa Aplicable: 10,50% nominal anual

Fecha de Vencimiento: 19 de agosto 2021.

Tipo de Cambio Inicial : 61,2408 $/U$S

Amortización: el capital se pagará en 1 cuota, a los dieciocho meses desde la Fecha de Emisión, que será equivalente al 100% del capital nominal emitido.

Fecha de pago de Servicios: Se pagarán intereses en forma trimestral, a una Tasa Nominal Anual Fija (la Tasa Fija de las ON Serie II Clase A). Si una fecha de pago de servicios no fuera un día hábil, los servicios se pagarán el día hábil inmediato posterior, sin que se devenguen intereses sobre dicho pago por los días transcurridos desde dicha fecha de pago de servicios hasta la fecha de efectivo pago.

Con fecha 19 de febrero 2021 se realizó el pago de servicio de intereses N° 4 de las Obligaciones Negociables correspondientes a la Serie ll, Clase A.

Véase nuestro informe de fecha 10 de mayo de 2021 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L.

(Socio) C.P.C.E. Prov. Bs. As. Tº 1 - Fº 33 – Leg. 33

Gabriel Perrone

Contador Público (UBA)

==> picture [101 x 34] intentionally omitted <==

Abogado Alberto Antonio Romano Comisión Fiscalizadora

==> picture [58 x 51] intentionally omitted <==

Marcelo Carrique Presidente

C.P.C.E. Prov. Bs. As. T° 157 – F° 50 – Leg. 20727-5 CUIT: 20-20026327-9

19.Deudas bancarias y financieras (Cont.)

a) Régimen de oferta pública (Cont.)

Serie Il (Clase B) (Dólares)

Monto de la Emisión: U$S 4.281.581

Fecha de Emisión e Integración: 19 de febrero de 2020

Tasa Aplicable: 9,50% nominal anual

Fecha de Vencimiento: 19 de febrero de 2021

Tipo de Cambio Inicial : 61,2408 $/U$S

Amortización: el capital se pagará en 1 cuota, a los doce meses desde la Fecha de Emisión, que será equivalente al 100% del capital nominal emitido.

Fecha de pago de Servicios: Se pagarán intereses en forma trimestral, a una Tasa Nominal Anual Fija (la Tasa Fija de las ON Serie II Clase B). Si una fecha de pago de servicios no fuera un día hábil, los servicios se pagarán el día hábil inmediato posterior, sin que se devenguen intereses sobre dicho pago por los días transcurridos desde dicha fecha de pago de servicios hasta la fecha de efectivo pago.

Con fecha 19 de febrero de 2021 se realizó el pago de servicio de intereses N° 4 de las Obligaciones Negociables correspondientes a la Serie ll, Clase B.

En cumplimiento de la ley de Obligaciones Negociables, los fondos netos provenientes de la emisión de la Serie ll, Clase A y B de Obligaciones Negociables fueron utilizados por la Sociedad, para los siguientes fines: (i) capital de trabajo, (ii) financiamiento del giro ordinario del negocio de la Emisora.

Con fecha 8 de febrero de 2021 se publicó una adenda al suplemento de prospecto de las obligaciones negociables serie ll clase B, habiéndose obtenido el consentimiento de la mayoría de tenedores, en la que se modificaron las fechas de pago de capital y servicio de interés de acuerdo a como se detalla a continuación:

Fecha de pago de Servicios: Se pagarán intereses contados desde la Fecha de Emisión y Liquidación a una tasa nominal anual del 9,50 % (la Tasa Fija).

Hasta el 19 de febrero de 2021 (inclusive) los intereses de las Obligaciones Negociables Serie II Clase B se pagarán trimestralmente, contado cada trimestre desde la Fecha de Emisión y Liquidación.

Con posterioridad al 19 de febrero de 2021 los intereses se pagarán mensualmente en las siguientes fechas: 19 de marzo de 2021, 19 de abril de 2021, 19 de mayo de 2021 y 19 de junio de 2021 (cada una de ellas la “Fecha de Pago de Servicio de Interés”)

Vencimiento: El vencimiento de las ON Serie II Clase B se producirá a los 16 meses desde la Fecha de Emisión y Liquidación (la “Fecha de Vencimiento”).

Amortización: El capital de las ON Serie II Clase B se pagará en 5 cuotas cada una equivalente al 20% del capital en las siguientes fechas: 19 de febrero de 2021, 19 de marzo de 2021, 19 de abril de 2021, 19 de mayo de 2021 y 19 de junio de 2021 (cada una de ellas la “Fecha de Pago de Servicio de Capital”).

Véase nuestro informe de fecha 10 de mayo de 2021 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L.

(Socio) C.P.C.E. Prov. Bs. As. Tº 1 - Fº 33 – Leg. 33

Gabriel Perrone

Contador Público (UBA)

==> picture [101 x 34] intentionally omitted <==

Abogado Alberto Antonio Romano Comisión Fiscalizadora

==> picture [58 x 51] intentionally omitted <==

Marcelo Carrique Presidente

C.P.C.E. Prov. Bs. As. T° 157 – F° 50 – Leg. 20727-5 CUIT: 20-20026327-9

19.Deudas bancarias y financieras (Cont.)

a) Régimen de oferta pública (Cont.)

Serie Ill: Con fecha 18 de junio de 2020 la Sociedad emitió la Serie IIl de obligaciones negociables, en el marco de la Ley N° 23.576 de Obligaciones Negociables y complementarias, por un valor nominal total de U$S 15.000.000 (Dólares Estadounidenses quince millones) las cuales fueron colocadas en forma pública, conforme se detalla a continuación:

Serie Ill (Dólares)

Monto de la Emisión: U$S 15.000.000

Fecha de Emisión e Integración: 18 de junio de 2020.

Tasa Aplicable: 4,73% nominal anual

Fecha de Vencimiento: 18 de diciembre de 2021.

Tipo de Cambio Inicial : 69,2450 $/U$S

Amortización: El capital de las Obligaciones Negociables Serie III se pagará en forma íntegra en la Fecha de Vencimiento.

Fecha de Pago de Servicios: Se pagarán intereses en forma trimestral, a una Tasa Nominal Anual Fija. Si una fecha de pago de servicios no fuera un día hábil, los servicios se pagarán el día hábil inmediato posterior, sin que se devenguen intereses sobre dicho pago por los días transcurridos desde dicha fecha de pago de servicios hasta la fecha de efectivo pago.

Con fecha 18 de marzo de 2021 se realizó el pago de servicio de intereses N° 3 de las Obligaciones Negociables correspondientes a la Serie lll.

Serie IV: Con fecha 18 de agosto de 2020 la Sociedad emitió la Serie IV de obligaciones negociables, en el marco de la Ley N° 23.576 de Obligaciones Negociables y complementarias, por un valor nominal total de U$S 17.000.000 (Dólares Estadounidenses quince millones) las cuales fueron colocadas en forma pública, conforme se detalla a continuación:

Serie IV (Dólares)

Monto de la Emisión: U$S 17.000.000

Fecha de Emisión e Integración: 18 de agosto de 2020.

Tasa Aplicable: 0,00% nominal anual

Fecha de Vencimiento: 18 de agosto de 2023.

Tipo de Cambio Inicial : 72,9017 $/U$S

Amortización: El capital de las Obligaciones Negociables Serie IV se pagará en forma íntegra en la Fecha de Vencimiento.

Al 31 de marzo de 2021 no ha vencido la cancelación de cuota de capital.

Serie V : Con fecha 5 de marzo de 2021 la Sociedad emitió la Serie V clase A y B de obligaciones negociables, en el marco de la Ley N° 23.576 de Obligaciones Negociables y complementarias, por un valor nominal total de U$S 26.012.974 (Dólares Estadounidenses quince millones) las cuales fueron colocadas en forma pública, conforme se detalla a continuación:

Serie V (Clase A) (Dólares)

Monto de la Emisión : U$S 5.225.851

Fecha de Emisión e Integración : 5 de marzo de 2021.

Tasa Aplicable : 0,98% nominal anual

Fecha de Vencimiento : 5 de marzo de 2022.

Tipo de Cambio Inicial : 89,8878 $/U$S

Véase nuestro informe de fecha 10 de mayo de 2021 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L.

(Socio) C.P.C.E. Prov. Bs. As. Tº 1 - Fº 33 – Leg. 33

Gabriel Perrone

Contador Público (UBA)

C.P.C.E. Prov. Bs. As. T° 157 – F° 50 – Leg. 20727-5 CUIT: 20-20026327-9

==> picture [101 x 34] intentionally omitted <==

Abogado Alberto Antonio Romano Comisión Fiscalizadora

==> picture [58 x 51] intentionally omitted <==

Marcelo Carrique Presidente

RIZOBACTER ARGENTINA S.A.

19.Deudas bancarias y financieras (Cont.)

a) Régimen de oferta pública (Cont.)

Serie V (Clase A) (Dólares) (Cont.)

Amortización : El capital de las Obligaciones Negociables Serie V se pagará en forma íntegra en la Fecha de Vencimiento de las ON Serie V Clase A.

Fecha de Pago de Servicios : Se pagarán intereses en forma trimestral, a una Tasa Nominal Anual Fija. Si una fecha de pago de servicios no fuera un día hábil, los servicios se pagarán el día hábil inmediato posterior, sin que se devenguen intereses sobre dicho pago por los días transcurridos desde dicha fecha de pago de servicios hasta la fecha de efectivo pago.

Al 31 de marzo de 2021 no ha vencido la cancelación de cuota de capital ni intereses.

Serie V (Clase B) (Dólares)

Monto de la Emisión : U$S 20.787.123

Fecha de Emisión e Integración : 5 de marzo de 2021.

Tasa Aplicable : 5,5% nominal anual

Fecha de Vencimiento : 5 de marzo de 2024.

Tipo de Cambio Inicial : 89,8878 $/U$S

Amortización : El capital de las Obligaciones Negociables Serie V se pagará en forma íntegra en la Fecha de Vencimiento de las ON Serie V Clase B.

Al 31 de marzo de 2021 no ha vencido la cancelación de cuota de capital ni intereses.

b) Régimen de oferta privada

Con fecha 4 de abril de 2019 la Sociedad emitió la clase l de obligaciones negociables garantizadas, no convertibles en acciones, en el marco de la Ley N° 23.576 de Obligaciones Negociables y complementarias, por un valor nominal total de U$S 16.000.000 (Dólares Estadounidenses dieciséis millones), con vencimiento el 5 de abril de 2021 (las “Obligaciones Negociables”), las cuales fueron colocadas en forma privada el día 5 de abril de 2019, conforme se detalla a continuación:

Serie I (Dólares):

Tenedor: Inversiones Odisea (sociedad constituida en y de acuerdo con las leyes de la República de Chile)

Monto de la Emisión: U$S 13.000.000

Fecha de Emisión e Integración: 05 de abril de 2019

Tasa Aplicable: 10,55% nominal anual

Fecha de Vencimiento: 05 de abril 2021.

Tipo de Cambio Inicial: 43,93 $/U$S

Amortización: el capital se pagará en 4 cuotas semestrales, a partir del sexto mes desde la Fecha de Emisión, que serán equivalentes cada una de ellas al 25% del capital nominal emitido.

Fecha de pago de Servicios: Se pagarán intereses en forma semestral, a una Tasa Nominal Anual Fija (la Tasa Fija de las ON Serie I Clase Dólar). Si una fecha de pago de servicios no fuera un día hábil, los servicios se pagarán el día hábil inmediato posterior, sin que se devenguen intereses sobre dicho pago por los días transcurridos desde dicha fecha de pago de servicios hasta la fecha de efectivo pago.

Al 31 de marzo de 2021, el capital adeudado de la Serie I (Dólares) es de U$S 3.250.000, equivalentes a $273.487.500

Véase nuestro informe de fecha 10 de mayo de 2021 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E. Prov. Bs. As. Tº 1 - Fº 33 – Leg. 33 Gabriel Perrone Contador Público (UBA)

C.P.C.E. Prov. Bs. As. T° 157 – F° 50 – Leg. 20727-5 CUIT: 20-20026327-9

==> picture [101 x 34] intentionally omitted <==

Abogado Alberto Antonio Romano Comisión Fiscalizadora

==> picture [58 x 51] intentionally omitted <==

Marcelo Carrique Presidente

19.Deudas bancarias y financieras (Cont.)

b) Régimen de oferta privada (Cont.)

Serie Il (Dólares)

Tenedor: Compass Latam High Yield Fondo de Inversión, administrado por Compass Group Chile

S.A. Administradora General de Fondos.

Monto de la Emisión: U$S 3.000.000

Fecha de Emisión e Integración: 05 de abril de 2019

Tasa Aplicable: 10,55% nominal anual

Fecha de Vencimiento: 05 de abril 2021.

Tipo de Cambio Inicial: 43,93 $/U$S

Amortización: el capital se pagará en 4 cuotas semestrales, a partir del sexto mes desde la Fecha de Emisión, que serán equivalentes cada una de ellas al 25% del capital nominal emitido.

Al 31 de marzo de 2021, el capital adeudado de la Serie Il (Dólares) es de U$S 750.000, equivalentes a $69.000.000.

En virtud de la prórroga dispuesta por el Banco Central de la República Argentina al punto 7 de la Comunicación A “7106”, en el mes de abril, la Sociedad reestructuró el último pago de las Obligaciones Negociables Clase l, Serie 1 y Serie ll emitidas en forma privada suscriptas por Inversiones Odisea y Compass Latam High Yield Fondo de Inversión, de las que resta amortizar un saldo de U$S 4.000.000.

A tal efecto el saldo de capital, más los intereses correspondientes, se cancelarán en cuatro cuotas iguales mensuales, con vencimientos el 7 de abril, 5 de mayo, 7 de junio y 5 de julio de 2021 de U$S 1.000.000 cada una; y la Prima de emisión el 7 de abril de 2021.

Asimismo, se informa que las Obligaciones Negociables están garantizadas mediante: a) Hipoteca en primer grado de privilegio de conformidad con el Artículo 2205 y concordantes del Código Civil y Comercial de la Nación sobre los siguientes activos inmobiliarios de propiedad de la Sociedad, ubicados en la Provincia de Buenos Aires, Partido de Pergamino por USD 16.000.000; y b) Prenda sobre las acciones que representan el 10% de la tenencia de Rasa Holding LLC en el capital social de Rizobacter Argentina S.A.

Prenda sobre las acciones que representan el 10% de la tenencia de Rasa Holding LLC en el capital social de Rizobacter Argentina S.A

Serie Il (Dólares) (Cont.)

Covenants:

En virtud de lo establecido en el contrato, la Sociedad ha asumido, entre otros los siguientes compromisos:

No distribuir dividendos

Mantener durante la vigencia del préstamo y a cada fecha de cálculo en oportunidad del cierre anual de ejercicio:

(a) relación entre Deuda Financiera y EBITDA no mayor a 3x
(b) relación de Cobertura de Intereses mayor a 2x para los años 2019,2020 y 2021.
(c) relación entre Pasivo y Activo menor a (i) 0,825x para el año 2019, (ii) 0,8x para los años 2020 y 2021.

Al 30 de junio del 2020, los acreedores otorgaron un waiver respecto a la exigencia del cumplimiento de los puntos (b) y (c).

Véase nuestro informe de fecha 10 de mayo de 2021 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L.

(Socio) C.P.C.E. Prov. Bs. As. Tº 1 - Fº 33 – Leg. 33

Gabriel Perrone

Contador Público (UBA)

==> picture [101 x 34] intentionally omitted <==

Abogado Alberto Antonio Romano Comisión Fiscalizadora

==> picture [58 x 51] intentionally omitted <==

Marcelo Carrique Presidente

C.P.C.E. Prov. Bs. As. T° 157 – F° 50 – Leg. 20727-5 CUIT: 20-20026327-9

19.Deudas bancarias y financieras (Cont.)

c) Préstamo Sindicado

Con el objeto de readecuar la deuda financiera, Rizobacter tomó un préstamo sindicado con un grupo de entidades financieras por USD 45.000.000. El mencionado préstamo fue estructurado en dos desembolsos, el primero fue realizado el 15 de marzo de 2017 por un importe de USD 22.000.000, y el segundo para el 25 de abril de 2017 por una suma de USD 23.000.000.

Características:

Monto: USD 45.000.000

Destino: Cancelación deuda de corto plazo y financiamiento de capital de trabajo

Repago de Capital: el capital efectivamente desembolsado se restituirá en trece cuotas trimestrales y consecutivas, venciendo la primera el día que se cumplen doce meses desde la fecha del primer desembolso.

Tasa: 6,50%

Organizador, agente administrativo y banco: Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.

Bancos participantes: Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Banco Santander Río S.A., Banco Hipotecario S.A. y Banco Mariva S.A.

Garantía: prenda de fondos, prenda de certificado de plazo fijo y fianza de Bioceres SA.

Covenants:

En virtud de lo establecido en el contrato de préstamo, la Sociedad ha asumido, entre otros los siguientes compromisos: a) No realizar disposición de activos por un monto mayor al 5% del total de los activos, bienes y derechos de la Sociedad, exceptuado la enajenación de vehículos conforme el plan de recambio anual de la Sociedad.

b) No distribuir dividendos

c) Mantener durante la vigencia del préstamo y a cada fecha de cálculo en oportunidad del cierre anual de ejercicio:

relación entre Deuda Financiera y EBITDA no mayor a 3x
relación de Cobertura de Intereses mayor a (i) 1,2x para el año 2017, (ii) 1,5x para el año 2018, y (iii) 2x para los años 2019 y 2020
relación entre Pasivo y Activo menor a (i) 0,85x para el año 2017, (ii) 0,825x para el año 2018, y (iii) 0,8x para los años 2019 y 2020.

Al 30 de junio del 2020 la mayoría de los bancos otorgaron un waiver respecto a la exigencia del cumplimiento del punto 3 (c), tal como lo prevé el contrato del préstamo en su Sección XVII sobre a la adopción de decisiones relacionadas al mismo.

Con fecha 15 de marzo de 2021 se realizó el pago la última cuota de capital e interés del préstamo y se liberaron los compromisos asumidos por la Sociedad y la prenda del certificado de Plazo Fijo en moneda extranjera.

Véase nuestro informe de fecha 10 de mayo de 2021 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L.

(Socio) C.P.C.E. Prov. Bs. As. Tº 1 - Fº 33 – Leg. 33

Gabriel Perrone

Contador Público (UBA)

==> picture [101 x 34] intentionally omitted <==

Abogado Alberto Antonio Romano Comisión Fiscalizadora

==> picture [58 x 51] intentionally omitted <==

Marcelo Carrique Presidente

C.P.C.E. Prov. Bs. As. T° 157 – F° 50 – Leg. 20727-5 CUIT: 20-20026327-9

RIZOBACTER ARGENTINA S.A.

20. Arrendamientos

El Grupo comenzó a aplicar la NIIF 16 de forma prospectiva y reconoció el efecto inicial acumulado como un ajuste al patrimonio de apertura a la fecha de aplicación inicial. La información comparativa no fue reclasificada. El Grupo reconoció activos por derecho de uso y pasivos por arrendamiento.

El activo por derecho de uso se midió inicialmente por el monto del pasivo por arrendamiento más los costos directos iniciales incurridos, ajustado por los prepagos realizados en relación con el arrendamiento. El activo por derecho de uso se midió a su costo neto de la depreciación acumulada y el deterioro acumulado.

El pasivo por arrendamiento se midió inicialmente al valor presente de los pagos por arrendamiento pagaderos durante el plazo del arrendamiento, descontados a la tasa implícita en el arrendamiento si se puede determinar fácilmente. Si esa tasa no se puede determinar fácilmente, el Grupo utiliza su tasa de interés incremental.

En los cuadros a continuación se incluye información correspondiente a los rubros “Activos por derecho de uso” y “Pasivos por arrendamientos”.

(a) Activos por derecho de uso al 31 de marzo 2021

	Inmuebles	Equipos de computación	Maquinarias	Rodados	Total
Costo
Valor de origen al inicio del período
Valor de origen al inicio del período	72.834	44.500	81.564	70.106	269.004
Resultado por conversión	(1.742)	-	-	(4.013)	(5.755)
Altas delperíodo	24.310	1.277	-	22.212	47.799
Valor de origen al cierre delperíodo	95.402	45.777	81.564	88.305	311.048
Depreciación
Depreciación acumulada al inicio del período	(37.466)	(41.353)	(46.428)	(27.167)	(152.414)
Resultado por conversión	1.199	-	-	898	2.097
Depreciación delperíodo	(30.316)	(1.890)	(6.117)	(14.481)	(52.804)
Depreciación acumulada al cierre delperíodo	(66.583)	(43.243)	(52.545)	(40.750)	(203.121)

Valor residual al cierre delperíodo	28.819	2.534	29.019	47.555	107.927

(b) Activos por derecho de uso al 31 de marzo 2020

	Inmuebles	Equipos de computación	Maquinarias	Rodados	Total
Costo
Valor de origen al inicio del período
Altas por aplicación inicial NIIF 16	42.230	41.423	81.565	55.187	220.405
Resultadopor conversión	-	-	-	-	-
Valor de origen al cierre delperíodo	42.230	41.423	81.565	55.187	220.405
Depreciación
Depreciación acumulada al inicio del período	(6.716)	(35.001)	(38.272)	(11.710)	(91.699)
Resultado por conversión	215	-	-	423	638
Depreciación delperíodo	(28.106)	(3.995)	(6.117)	(10.964)	(49.182)
Depreciación acumulada al cierre delperíodo	(34.607)	(38.996)	(44.389)	(22.251)	(140.243)

Valor residual al cierre delperíodo	7.623	2.427	37.176	32.936	80.162

Véase nuestro informe de fecha 10 de mayo de 2021 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L.

(Socio) C.P.C.E. Prov. Bs. As. Tº 1 - Fº 33 – Leg. 33 Gabriel Perrone Contador Público (UBA)

C.P.C.E. Prov. Bs. As. T° 157 – F° 50 – Leg. 20727-5 CUIT: 20-20026327-9

==> picture [58 x 51] intentionally omitted <==

==> picture [101 x 34] intentionally omitted <==

Abogado Alberto Antonio Marcelo Carrique Romano Presidente Comisión Fiscalizadora

Abogado Alberto Antonio

RIZOBACTER ARGENTINA S.A.

20. Arrendamientos (Cont.)

Pasivos por arrendamientos

Saldo al inicio del período Altas del período Cargo por intereses/ diferencia de cambio Resultado por conversión Pagos realizados en el período Totales No corriente Corriente Totales	31/03/2021 31/03/2020 105.706 - 45.378 107.367 (10.361) 14.480 (3.394) (39.808) (51.333) - 85.996 82.039 31/03/2021 31/03/2020 39.362 29.095 46.634 52.944 85.996 82.039

21. Provisiones deducidas del activo e incluidas en el pasivo

(a) Período finalizado el 31 de marzo de 2021

Descripción	Saldos al inicio delperíodo Aumentos Utilizaciones Resultado por conversión Reexpresión de saldos al inicio Recuperos Saldos al cierre 31/03/2021	Saldos al inicio delperíodo Aumentos Utilizaciones Resultado por conversión Reexpresión de saldos al inicio Recuperos Saldos al cierre 31/03/2021
Provisión para contingencias 39.399 6.219 - - (11.152) - 34.466 Previsión por obsolescencia 99.724 37.737 (34.500) (13.154) (29.351) - 60.456 Previsión deudores incobrables 363.741 26.531 - 62.485 (90.964) (4.585) 357.208 (b) Periodo finalizado el 31 de marzo de 2020
Descripción		Reexpresión de saldos al inicio Saldos al cierre 31/03/2020 Saldos al inicio del período Aumentos Resultado por conversión Utilizaciones/ Recuperos
Provisión para contingencias 35.493 - - (8.334) (748) 26.411 Previsión por obsolescencia 30.887 51.430 (1.832) (14.063) - 66.422 Previsión deudores incobrables 272.074 86.726 45.952 (71.539) - 333.213

Véase nuestro informe de fecha 10 de mayo de 2021 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L.

(Socio) C.P.C.E. Prov. Bs. As. Tº 1 - Fº 33 – Leg. 33 Gabriel Perrone Contador Público (UBA)

C.P.C.E. Prov. Bs. As. T° 157 – F° 50 – Leg. 20727-5 CUIT: 20-20026327-9

==> picture [101 x 34] intentionally omitted <==

Abogado Alberto Antonio Romano Comisión Fiscalizadora

==> picture [58 x 51] intentionally omitted <==

Marcelo Carrique Presidente

RIZOBACTER ARGENTINA S.A.

22.Deudas comerciales y otras cuentas por pagar

No corrientes Deudas diversas Inversiones en subsidiarias Totales Corrientes Deudas comerciales en moneda local Deudas comerciales en moneda extranjera Cargas fiscales Honorarios síndicos a pagar Deudas diversas Totales	31/03/2021 1.133 49.554 50.687 31/03/2021 1.192.193 1.200.474 126.589 2.394 15.755 2.537.405 31/03/2021 1.024.460 1.012.791 82.575 360.061 108.205 2.588.092	30/06/2020
		1.036 -
		1.036
		30/06/2020
		1.133.855 2.086.961 204.146 2.307 19.089
		3.446.358
		30/06/2020
Deudas comerciales y otras cuentas por pagar por moneda En pesos argentinos En dólares estadounidenses En euros En reales En otras monedas Totales
		797.682 2.122.051 113.282 349.167 65.212
		3.447.394

El valor razonable de las deudas comerciales y otras cuentas por pagar equivale a su valor contable, ya que el impacto de aplicar el descuento no es significativo

23. Remuneraciones y cargas sociales

Corrientes Remuneraciones y deudas sociales a pagar Provisiones para vacaciones y premios a pagar Totales Remuneraciones y cargas sociales por moneda En pesos argentinos En dólares estadounidenses En reales En otras monedas Totales	31/03/2021 30/06/2020 115.189 123.906 116.502 184.771 231.691 308.677 31/03/2021 30/06/2020 187.046 262.720 2.657 2.383 37.576 36.023 4.412 7.551 231.691 308.677

Remuneraciones y cargas sociales por moneda

Véase nuestro informe de fecha 10 de mayo de 2021 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L.

(Socio) C.P.C.E. Prov. Bs. As. Tº 1 - Fº 33 – Leg. 33 Gabriel Perrone Contador Público (UBA) C.P.C.E. Prov. Bs. As. T° 157 – F° 50 – Leg. 20727-5 CUIT: 20-20026327-9

==> picture [58 x 51] intentionally omitted <==

==> picture [101 x 34] intentionally omitted <==

Abogado Alberto Antonio Marcelo Carrique Romano Presidente Comisión Fiscalizadora

24.Saldos y operaciones con partes relacionadas

A los fines de los presentes estados financieros se consideran partes relacionadas a aquellas personas físicas o jurídicas que tienen vinculación (en los términos de la NIC 24) con el Grupo Rizobacter.

(a) Saldos con partes relacionadas

Los saldos con partes relacionadas el 31 de marzo de 2021 son los siguientes:

Sociedades	Créditos por venta	Otras cuentas por cobrar corrientes	Deudas comerciales y otras cuentas por pagar corrientes	Deudas comerciales y otras cuentas por pagar no corrientes	Remuneraciones y cargas sociales corrientes	Deudas financieras corrientes
Asociadas y acuerdos conjuntos Synertech Industrias S.A. Bioceres Crops Argentina S.A. Indrasa Biotecnología S.A. Otras partes relacionadas Bioceres S.A. Bioceres Semillas S.A. RASA Holding Inc. Bioceres LLC Instituto de Agrobiotecnología Rosario S.A. Ingeniería Metabólica S.A. Personal directivo y otros Accionistas Bioceres Crop Solutions Corp BCS HoldingInc	22.325 64.018 - 703 375.474 - - 1.531 551 - - 4.436 35.687	- 145.102 - - - 480.699 84.963 - - - - 221.018 529.563	815.566 - 3.146 - - - 99.826 15.707 86 660 2.120 - -	- - - - - - - - - - 30 - -	- - - - - - - - - 63.761 - - -	- - - - - - - - - - - 727.446 59.577
TOTAL	504.725	1.461.345	937.111	30	63.761	787.023

Véase nuestro informe de fecha 10 de mayo de 2021 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L.

(Socio) C.P.C.E. Prov. Bs. As. Tº 1 - Fº 33 – Leg. 33

Dr. Gabriel M. Perrone

==> picture [101 x 34] intentionally omitted <==

Abogado Alberto Antonio Romano Comisión Fiscalizadora

Marcelo Adolfo Carrique Presidente

Contador Público (UCA)

C.P.C.E. Prov. Bs. As. T° 153 – F° 90 – Leg. 39710-5 CUIT: 20-16976548-1

24.Saldos y operaciones con partes relacionadas (Cont.)

(a) Saldos con partes relacionadas (Cont.)

Los saldos con partes relacionadas el 30 de junio de 2020 son los siguientes:

Sociedades	Créditos por venta	Otras cuentas por cobrar corrientes	Deudas comerciales y otras cuentas por pagar corrientes	Deudas comerciales y otras cuentas por pagar no corrientes	Remuneraciones y cargas sociales corrientes	Deudas financieras corrientes	Remuneraciones y cargas sociales no corrientes
Asociadas y acuerdos conjuntos Synertech Industrias S.A. Bioceres Crops Argentina S.A. Indrasa Biotecnología S.A. Otras partes relacionadas Espartina S.A. Bioceres SA Bioceres Semillas S.A. RASA Holding Inc. Bioceres LLC. Instituto de Agrobiotecnología Rosario S.A. Ingeniería Metabólica S.A. Personal directivo y otros Accionistas Bioceres Crop Solutions Corp BCS HoldingInc.	11.524 66.349 - - - 95.960 - - 8.389 583 - - 4.597 36.986	- 18.829 - 7.785 - - 376.318 100.723 9.722 - - - 237.205 416.852	1.280.287 - 1.834 - 1.642 - - 203.613 - - 715 2.870 - -	- - - - - - - - - - - 4 - -	- - - - - - - - - - 91.767 - - -	- - - - - - - - - - 69.909 - 709.001 145.981	- - - - - - - - - - 50.865 - - -
TOTAL	224.388	1.167.434	1.490.961	4	91.767	924.891	50.865

Véase nuestro informe de fecha 10 de mayo de 2021 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L.

(Socio) C.P.C.E. Prov. Bs. As. Tº 1 - Fº 33 – Leg. 33

Dr. Gabriel M. Perrone Contador Público (UCA)

==> picture [100 x 34] intentionally omitted <==

Abogado Alberto Antonio Romano Comisión Fiscalizadora

Marcelo Adolfo Carrique Presidente

C.P.C.E. Prov. Bs. As. T° 153 – F° 90 – Leg. 39710-5 CUIT: 20-16976548-1

RIZOBACTER ARGENTINA S.A.

24.Saldos y operaciones con partes relacionadas (Cont.)

(a) Saldos con partes relacionadas (Cont.)

Saldos con partes relacionadas por moneda

==> picture [397 x 252] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Créditos por ventas y otras cuentas por cobrar 31/03/2021 30/06/2020
-
En pesos argentinos (3.352)
En dólares estadounidenses 1.969.422 1.391.822
Total 1.966.070 1.391.822
Deudas comerciales y otras cuentas por pagar 31/03/2021 30/06/2020
En pesos argentinos 6.042 1.838
En dólares estadounidenses 931.099 1.489.127
Total 937.141 1.490.965
Remuneraciones y cargas sociales 31/03/2021 30/06/2020
En pesos argentinos 26.898 21.743
En dólares estadounidenses 36.863 120.889
Total 63.761 142.632
Deudas financieras 31/03/2021 30/06/2020
En dólares estadounidenses 787.023 924.891
Total 787.023 924.891
----- End of picture text -----

Véase nuestro informe de fecha 10 de mayo de 2021 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L.

(Socio) C.P.C.E. Prov. Bs. As. Tº 1 - Fº 33 – Leg. 33 Dr. Gabriel M. Perrone Contador Público (UCA)

==> picture [101 x 34] intentionally omitted <==

Abogado Alberto Antonio Romano Marcelo Adolfo Carrique Comisión Fiscalizadora Presidente

C.P.C.E. Prov. Bs. As. T° 153 – F° 90 – Leg. 39710-5 CUIT: 20-16976548-1

24.Saldos y operaciones con partes relacionadas (Cont.)

(b) Operaciones con partes relacionadas

Las operaciones con partes relacionadas al 31 de marzo 2021 son las siguientes:

SOCIEDADES / OPERACIONES	Ventas de bienes y servicios	Compras de bienes y servicios	Comisiones por ventas	Remuneraciones	Préstamos	Intereses de préstamos	Intereses de préstamos cedidos	Préstamos tomados	Pago de préstamos	Convenio de investigación	Recupero de gastos	Prestación de servicios
ASOCIADAS Y ACUERDOS CONJUNTOS
Indrasa Biotecnología S.A. Bioceres Crops. Argentina S.A. Synertech Industrias S.A.	- - 348.380	- - 1.095.463	- - -	- - -	- 127.958 -	- 3.534 -	- - -	- - -	- - -	22.310 - -	- - 10.277	- - 24.161

OTRAS PARTES RELACIONADAS
Bioceres S.A. Bioceres Semillas S.A. Instituto de Agrobiotecnología Rosario S.A. Ingeniería Metabólica S.A. Bioceres LLC. RASA Holding Inc. BCS Holding Inc. Bioceres Crop Solutions Corp	- 70.467 348 - - - - -	- 9.033 - - - - - -	- 7.327 - - - - - -	- - - - - - - -	- 87.063 - - 83.181 - 148.756 27.701	- - 308 - 1.993 18.139 22.823 10.879	- - - - 9.180 - - 38.634	- - - - - - - 44.225	- - - - 8.725 - - -	- - 58.790 - - - - -	25.472 - - 553 - - - -	- - 3.786 - - - - -

OTRAS OPERACIONES
Personal directivo y otros	14.363	-	-	96.422	-	-	843	-	57.256	-	-	-
OTRAS	17.752	14.803	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

Véase nuestro informe de fecha 10 de mayo de 2021 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L.

(Socio) C.P.C.E. Prov. Bs. As. Tº 1 - Fº 33 – Leg. 33 Dr. Gabriel M. Perrone Contador Público (UCA)

C.P.C.E. Prov. Bs. As. T° 153 – F° 90 – Leg. 39710-5 CUIT: 20-16976548-1

==> picture [101 x 35] intentionally omitted <==

Abogado Alberto Antonio

Romano

Comisión Fiscalizadora

Marcelo Adolfo Carrique Presidente

RIZOBACTER ARGENTINA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS Correspondiente al período iniciado el 1° de julio de 2020 y finalizado el 31 de marzo de 2021 presentado en forma comparativa (valores en miles de pesos).

24.Saldos y operaciones con partes relacionadas (Cont.)

(b) Operaciones con partes relacionadas (Cont.)

Las operaciones con partes relacionadas al 31 de marzo 2020 son las siguientes:

SOCIEDADES / OPERACIONES	Ventas de bienes y servicios	Compras de bienes y servicios	Comisiones por ventas	Aportes de capital	Remuneraciones	Préstamos	Intereses de préstamos	Intereses de préstamos cedidos	Compensación de préstamos	Mutuos en especie	Cobro de préstamos	Convenio de investigación	Recupero de gastos	Prestación de servicios
ASOCIADAS Y ACUERDOS CONJUNTOS
Indrasa Biotecnología S.A. Bioceres Crops.Argentina S.A. Synertech Industrias S.A.	- - 446.241	- - 1.396.125	- - -	- - -	- 1.718 -	- - -	- - -	- 72.520 -	- 2.337 -	- - -	- - -	- - -	27.784 - -	- - 3.738
OTRAS PARTES RELACIONADAS
Bioceres S.A. Bioceres Semillas S.A. Instituto de Agrobiotecnología Rosario S.A. Bioceres LLC. RASA Holding Inc. BCS Holding Inc. Bioceres Crop Solutions Corp	- 9.757 1.992 - - - -	- 2.974 - - - - -	- 6.288 - - - - -	- 6.288 - - - - -	- - - - - - -	- - - - - - -	- - - - - - -	14.087 76.901 60.061 96.895 - 120.257 26.517	25.838 1.634 17.210 10.528 17.579 25.909 2	- - - 2.115 - - -	- - 367.545 - 348.387 114.885 -	- 4.352 - - - - -	- - 62.058 - - - -	265.585 - - - - - -
OTRAS OPERACIONES
Personal directivo y otros	34.907	-	-	-	-	179.286	2.575	-	3.189	-	-	-	-	-
OTRAS	9	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

La alta dirección incluye a los directores (tanto los que ostentan un cargo ejecutivo como los que no) y a los miembros de las gerencias de primera línea. La retribución pagada o a pagar a los miembros de la alta dirección en concepto de servicios laborales prestados se incluyó en la tabla previa.

Véase nuestro informe de fecha 10 de mayo de 2021 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L.

(Socio) C.P.C.E. Prov. Bs. As. Tº 1 - Fº 33 – Leg. 33 Dr. Gabriel M. Perrone Contador Público (UCA)

C.P.C.E. Prov. Bs. As. T° 153 – F° 90 – Leg. 39710-5 CUIT: 20-16976548-1

==> picture [101 x 35] intentionally omitted <==

Abogado Alberto Antonio Romano Comisión Fiscalizadora

Marcelo Adolfo Carrique Presidente

25.Impuesto a las ganancias

Reforma Tributaria en Argentina

Alícuota de Impuesto a las ganancias: Las alícuotas del Impuesto a las Ganancias para las sociedades argentinas se reducirían gradualmente desde el 35% al 30% para los períodos fiscales que comiencen a partir del 1 de enero de 2018 hasta el 31 de diciembre de 2019, y al 25% para los períodos fiscales que comiencen a partir del 1 de enero de 2020, inclusive.

Impuesto a los dividendos: Se introduce un impuesto sobre los dividendos o utilidades distribuidas, entre otros, por sociedades argentinas o establecimientos permanentes a: personas humanas, sucesiones indivisas o beneficiarios del exterior, con las siguientes consideraciones: (i) los dividendos derivados de las utilidades generadas durante los ejercicios fiscales que se inicien a partir del 1 de enero 2018 y hasta el 31 de diciembre de 2019, estarán sujetos a una retención del 7%; y (ii) los dividendos originados por las ganancias obtenidas por ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2020 en adelante estarán sujetos a retención del 13%.

Los dividendos originados por beneficios obtenidos hasta el ejercicio anterior al iniciado a partir del 1 de enero de 2018 seguirán sujetos, para todos los beneficiarios de los mismos, a la retención del 35% sobre el monto que exceda las ganancias acumuladas distribuibles libres de impuestos (período de transición del impuesto de igualación)

Actualizaciones de deducciones: Las adquisiciones o inversiones efectuadas en los ejercicios fiscales que se inicien a partir del 1 de enero de 2018, se actualizarán sobre la base de las variaciones porcentuales del Índice de Precios al Consumidor (IPC) que suministre el Instituto Nacional de Estadística y Censos, situación que incrementará la amortización deducible y su costo computable en caso de venta.

Adicionalmente, la Ley N° 27.430 y su modificatoria, la Ley N° 27.468 disponen que con vigencia para los ejercicios que se inicien a partir del 1° de enero de 2018, será de aplicación el ajuste por inflación previsto en el Título VI de la ley del impuesto en el ejercicio fiscal en el que se verifique un porcentaje de variación del IPC, acumulado en los treinta y seis meses anteriores al cierre del ejercicio que se liquida, superior al 100%. Respecto del primer, segundo y tercer ejercicio a partir de su vigencia, ese procedimiento será aplicable en caso de que la variación acumulada de ese índice de precios, calculada desde el inicio del primero de ellos y hasta el cierre de cada ejercicio, supere el 55%, el 30% y el 15%, respectivamente. Asimismo, considera que el ajuste por inflación positivo o negativo, según sea el caso, correspondiente al primer, segundo y tercer ejercicio iniciados a partir del 1° de enero de 2018 que se deba calcular en virtud de verificarse los supuestos previstos deberá imputarse un tercio en ese período fiscal y los dos tercios restantes, en partes iguales, en los dos períodos fiscales inmediatos siguientes.

Dado que la variación acumulada del IPC por los ejercicios cerrados el 30 de junio de 2019 y 2020 superaron el 55% y el 30% respectivamente, el Grupo ha procedido a determinar el impuesto a las ganancias por dichos ejercicios, considerando la aplicación del ajuste por inflación impositivo. Adicionalmente, dado que se espera que durante el ejercicio 2021 la variación acumulada del IPC supere el 15%, también se consideró la aplicación del ajuste por inflación impositivo en la provisión del impuesto a las ganancias del período actual.

1. Diferimiento de la imputación de los resultados generados por la aplicación del ajuste por inflación:

2. Suspensión de la reducción de la alícuota del Impuesto a las Ganancias para las sociedades:

La LSSRP suspende, hasta los ejercicios fiscales que se inicien a partir del 1° de enero de 2021 inclusive, la reducción de la alícuota del 25% que estableció la Ley 27.430.

Véase nuestro informe de fecha 10 de mayo de 2021 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L.

(Socio) C.P.C.E. Prov. Bs. As. Tº 1 - Fº 33 – Leg. 33 Dr. Gabriel M. Perrone Contador Público (UCA)

==> picture [100 x 34] intentionally omitted <==

Abogado Alberto Antonio Romano Comisión Fiscalizadora

Marcelo Adolfo Carrique Presidente

C.P.C.E. Prov. Bs. As. T° 153 – F° 90 – Leg. 39710-5 CUIT: 20-16976548-1

25.Impuesto a las ganancias (Cont.)

El cargo por impuesto a las ganancias del período finalizado el 31 de marzo de 2021 y del ejercicio finalizado el 30 de junio de 2020, se compone de la siguiente forma:

junio de 2020, se compone de la siguiente forma:
Impuesto a las ganancias corriente Impuesto a las ganancias diferido Total	31/03/2021 (597.435) (49.308) (646.743)	30/06/2020
		(372.672) 14.613
		(358.059)

El cargo por impuesto a las ganancias del período difiere del resultado que surge de aplicar la tasa de impuesto a las ganancias de cada país en que la Sociedad y sus subsidiarias operan, al resultado antes de impuestos, como consecuencia de los siguientes:

Resultado antes de impuestos a la tasa del impuesto vigente Impuesto a las ganancias a la tasa de impuesto Resultado en inversiones permanentes Gastos de representación Otros gastos no deducibles Retribuciones no deducibles Ajuste por inflación contable Ajuste por inflación impositivo Cobertura de inversiones en el exterior Cambio de alícuota de impuesto a las ganancias Rectificación impuesto a la renta ejercicios anteriores Cargo por Impuesto a las ganancias Impuesto a las ganancias diferido Al inicio del período/ejercicio Crédito por impuesto diferido a tasa vigente del impuesto Imputado a otros resultados integrales Al cierre del período/ejercicio		31/03/2021 1.791.668 (534.427) 9.905 (5.340) (3.885) (19.349) (2.748) (181.352) 33.740 - 56.713 (646.743)		30/06/2020 858.059 (297.189) 54.551 (3.340) (5.550) - - (18.990) (129.339) 50.240 (8.442) (358.059)



		31/03/2021		30/06/2020
		(915.354) (49.308) 26.958		(822.031) 14.613 (107.936)
		(937.704)		(915.354)

Las variaciones de los activos y pasivos por impuestos diferidos acaecidas durante el período, antes de la compensación de saldos, son las siguientes:

(a) Período finalizado el 31 de marzo de 2021

Activos por impuesto diferido:

Créditos por ventas Inventarios Otros créditos y pasivos Previsiones Otros Arrendamientos Total de Crédito por impuesto diferido	Al inicio del periodo Crédito (cargo) por impuesto diferido Al cierre del periodo
	101.728 (6.684) 95.044 (22.349) (21.922) (44.271) 86.867 (6.289) 80.578 10.154 (1.313) 8.841 (10.435) (3.905) (14.340) 517 56 573
	166.482 (40.057) 126.425

Véase nuestro informe de fecha 10 de mayo de 2021 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L.

(Socio) C.P.C.E. Prov. Bs. As. Tº 1 - Fº 33 – Leg. 33 Dr. Gabriel M. Perrone Contador Público (UCA)

==> picture [100 x 34] intentionally omitted <==

Abogado Alberto Antonio Romano Comisión Fiscalizadora

Marcelo Adolfo Carrique Presidente

C.P.C.E. Prov. Bs. As. T° 153 – F° 90 – Leg. 39710-5 CUIT: 20-16976548-1

RIZOBACTER ARGENTINA S.A.

25.Impuesto a las ganancias (Cont.)

Impuesto a las ganancias diferido (cont.)

Pasivos por impuesto diferido:

Pasivos por impuesto diferido:
Activos Intangibles Propiedades, planta y equipos Deudas financieras	Al inicio del periodo Crédito (cargo) por impuesto diferido Imputado en patrimonio Al cierre del periodo
	(65.784) (19.060) - (84.844) (787.066) 3.547 26.958 (756.561) (754) 197 - (557)
Provisión por gratificación	(39.801) 45.696 - 5.895
Ajuste por inflación impositivo Total de Pasivo por impuesto diferido	(188.431) (39.631) - (228.062)
	(1.081.836) (9.251) 26.958 (1.064.129)

(b) Ejercicio finalizado el 30 de junio de 2020

Activos por impuesto diferido:

Créditos por ventas Inventarios Otros créditos y pasivos Previsiones Otros Quebranto Total de Crédito por impuesto diferido	Al inicio del ejercio Crédito (cargo) por impuesto diferido Al cierre del ejercicio
	63.811 37.917 101.728 (12.218) (10.131) (22.349) 19.638 67.229 86.867 8.270 1.884 10.154 2.140 (12.575) (10.435) - 517 517
	81.641 84.841 166.482

Pasivos por impuesto diferido:

Pasivos por impuesto diferido:
Activos Intangibles Propiedades, planta y equipos Deudas financieras Provisión por gratificación Ajuste por Inflación Impositivo Total de Pasivos por impuesto diferido	Al inicio del ejercicio Crédito (cargo) por impuesto diferido Imputado en patrimonio Al cierre del ejercicio
	(46.234) (19.550) - (65.784) (691.557) 12.427 (107.936) (787.066) (1.076) 322 - (754) (25.995) (13.806) - (39.801) (138.810) (49.621) - (188.431)
	(903.672) (70.228) (107.936) (1.081.836)

Los activos y pasivos por impuesto diferido son compensados cuando a) la Sociedad y sus subsidiarias tienen reconocido legalmente el derecho de compensar, frente a la autoridad fiscal, los importes reconocidos en esas partidas; y b) los activos y pasivos por impuesto diferido se derivan del impuesto a las ganancias correspondiente a la misma autoridad fiscal.

Véase nuestro informe de fecha 10 de mayo de 2021 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L.

(Socio) C.P.C.E. Prov. Bs. As. Tº 1 - Fº 33 – Leg. 33 Dr. Gabriel M. Perrone Contador Público (UCA)

C.P.C.E. Prov. Bs. As. T° 153 – F° 90 – Leg. 39710-5 CUIT: 20-16976548-1

==> picture [100 x 34] intentionally omitted <==

Abogado Alberto Antonio Marcelo Adolfo Carrique Romano Presidente Comisión Fiscalizadora

RIZOBACTER ARGENTINA S.A.

26. Información adicional sobre el Estado de flujos de efectivo

A efectos del estado de flujo de efectivo, el efectivo y equivalentes de efectivo incluyen:

Efectivo y equivalentes de efectivo (Nota 18) Descubiertos bancarios (Nota 19) Efectivo y equivalentes de efectivo neto de descubiertos bancarios	31/03/2021 401.439 - 401.439	30/06/2020
		412.387 (6.985)
		405.402

A continuación, se exponen las transacciones significativas de inversión o financiación que no afectaron el efectivo o sus equivalentes:

equivalentes:
	31/03/2021	31/03/2020
Compensación de créditos y deudas con partes relacionadas Incentivos basados en acciones Mutuo en especie Propiedad, planta y equipo	- 13.707 - 206.937	5.515 66.041 493.195 -

27. Negocio conjunto con partes relacionadas

Durante el período finalizado el 31 de marzo de 2021 se celebraron acuerdos con Espartina S.A. para la explotación conjunta de un negocio agropecuario.

La Sociedad aportó bienes de cambio por un valor de $ 58.167 (en miles de pesos)

La gestión de la explotación estuvo a cargo de Espartina S.A.

A partir de los aportes efectuados por cada una de las partes intervinientes en el acuerdo, se determinaron los porcentajes de participación de cada una sobre el producido de la explotación.

Al cierre del período, la Sociedad reconoció por esos acuerdos $ 108.566 (en miles de pesos) originados en el cambio de la medición a valor razonable de los activos biológicos

28.Transacciones con participaciones no controladoras

No se produjeron transacciones con participaciones no controladoras para informar.

29. Contingencias, compromisos y restricciones a la distribución de utilidades

(a) Contingencias

Existen varios procesos administrativos, judiciales y extrajudiciales producto del curso ordinario de los negocios en los cuales son parte las empresas subsidiarias y/o relacionadas a Rizobacter. El grupo estima que estas causas, o el efecto acumulativo de todas ellas consideradas en su conjunto, no generarán un efecto adverso significativo en la condición financiera de la Sociedad o en los futuros resultados de las operaciones, teniendo en cuenta la opinión de los asesores legales y profesionales y las previsiones para contingencias contabilizadas al cierre del periodo.

(b) Restricciones a la distribución de utilidades

Rizobacter Argentina S.A. no prevé distribuir dividendos en efectivo a los tenedores de las acciones ordinarias, en virtud de las restricciones contractuales derivadas de: Obligaciones Negociables, la cuales fueron colocadas en forma privada, y vencen en julio de 2021.

Asimismo, el 6 de marzo de 2020, Bioceres Crop Solutions Corp, controlante de Rizobacter Argentina S.A:, suscribió “Note Purchase Agreement”, en la que se establecieron ciertas limitaciones a sus subsidiarias (entre ellas Rizobacter), siendo una de esas limitaciones la restricción a distribuir dividendos durante el plazo de vigencia de dicho instrumento.

Todo pago de futuros dividendos quedará a propuesta del Directorio de la Sociedad y aprobación de los accionistas, y dependerá, entre otras cosas, de sus ingresos, la situación financiera, los requerimientos de capital, el nivel de endeudamiento, las restricciones legales y contractuales que se apliquen al pago de dividendos y otras consideraciones que los accionistas y que los directores estimen relevantes.

Véase nuestro informe de fecha 10 de mayo de 2021 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E. Prov. Bs. As. Tº 1 - Fº 33 – Leg. 33 Dr. Gabriel M. Perrone Contador Público (UCA)

==> picture [100 x 34] intentionally omitted <==

Abogado Alberto Antonio Romano Comisión Fiscalizadora

Marcelo Adolfo Carrique Presidente

C.P.C.E. Prov. Bs. As. T° 153 – F° 90 – Leg. 39710-5 CUIT: 20-16976548-1

RIZOBACTER ARGENTINA S.A.

29. Contingencias, compromisos y restricciones a la distribución de utilidades (Cont.)

(b) Restricciones a la distribución de utilidades (Cont.)

Resultados No Asignados por primera adopción de NIIF

De acuerdo a lo dispuesto por la RG 609/12 de la CNV, los resultados no asignados positivos al 30 de junio de 2015 por la adopción de las NIIF se reasignaron a una Reserva Especial, la cual fue aprobada por la Asamblea de Accionistas de fecha 14 de septiembre de 2015, en la cual se consideraron los estados financieros individuales y separados correspondientes finalizados el 30 de junio de 2015.

La Reserva Especial solo podrá ser desafectada para su capitalización o para absorber eventuales saldos negativos de la cuenta “Resultados no asignados”.

Reserva Legal

En virtud de lo establecido por el artículo 70 de la Ley de Sociedades Comerciales N.º 19.550 toda sociedad debe destinar el 5% de las ganancias netas de cada año a una reserva legal hasta alcanzar el 20% de su capital social ajustado.

30. Activos gravados, bienes de disponibilidad restringida y garantías

Los activos gravados y bienes de disponibilidad restringida al 31 de marzo de 2021 se detallan en el siguiente cuadro:

Detalle Equipos informáticos Rodados Maquinarias y equipos Compass Latam y Odisea Allaria Ledesma y Cía Cohen S.A. Banco de Servicios y Transacciones S.A. Total	Valor del activo 2.534 8.051 11.729 1.218.880 604.906 72.566 84.568 2.003.234	Tipo de deuda Comercial Bancaria Bancaria Bancaria Bancaria Bancaria Bancaria	Monto de la deuda Tipo de restricción 22.367 Leasing 1.913 Leasing 694 Leasing 336.600 Garantía prendaría e hipotecaria (b) 744.971 Bonos (c) 85.467 Bonos (d) 73.000 Cheques en custodia (d) 1.265.012

a) En el mes de abril de 2019 la sociedad emitió Obligaciones Negociables por un valor de USD 16.000.000, garantizando su cumplimiento mediante una hipoteca de primer grado de activos inmobiliarios de igual valor y una prenda sobre las acciones que representan el 10% de la tenencia de Rasa Holding LLC en el capital social de Rizobacter Argentina S.A.

b) A fin de garantizar el fiel cumplimiento de las obligaciones asumidas a partir del préstamo suscripto con Allaria Ledesma & Cia. incluido en la nota 19, la Sociedad entregó en caución bonos del tesoro americano valuados al 31 de marzo de 2021 en un importe de $ 605.491 (en miles de pesos).

c) A fin de garantizar el fiel cumplimiento de las obligaciones asumidas a partir del préstamo suscripto con Cohen incluido en la nota 19, la Sociedad entregó en caución bonos del tesoro americano valuados al 31 de marzo de 2021 en un importe de $ 75.566 (en miles de pesos).

d) Con fecha 15/01/2021 se tomaron dos préstamos en el Banco de Servicios y Transacciones S.A., la Sociedad entregó valores en custodia a fin de garantizar la operación por la suma de $ 84.568 (en miles de pesos).

31. Cumplimiento de las Disposiciones de la RG N.º 629/2014 CNV

En cumplimiento de la Resolución General N.º 629/2014 y su complementaria N.º 632/2014 de la Comisión Nacional de Valores (CNV), informamos que los libros de comercio, los libros societarios, y los registros contables, como así la documentación respaldatoria se encuentran en la sede inscripta de Avda. Dr. Arturo Frondizi N.º 1150 - Parque Industrial, Pergamino, Provincia de Buenos Aires.

Véase nuestro informe de fecha 10 de mayo de 2021 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L.

(Socio) C.P.C.E. Prov. Bs. As. Tº 1 - Fº 33 – Leg. 33 Dr. Gabriel M. Perrone Contador Público (UCA)

==> picture [100 x 34] intentionally omitted <==

Abogado Alberto Antonio Marcelo Adolfo Carrique Romano Presidente Comisión Fiscalizadora

C.P.C.E. Prov. Bs. As. T° 153 – F° 90 – Leg. 39710-5 CUIT: 20-16976548-1

32. Contexto económico en que opera el Grupo

El Grupo opera en un contexto económico complejo, cuyas variables principales han tenido recientemente una fuerte volatilidad, tanto en el ámbito nacional como internacional.

La irrupción de la pandemia en marzo de 2020 originada por el Covid-19 ha generado consecuencias significativas a nivel global. La mayoría de los países del mundo lanzaron una serie de condicionamientos nunca antes vistos. Las distintas medidas de restricciones sanitarias impuestas fueron generando, en mayor o menor medida, un impacto casi inmediato en las economías, que vieron caer sus indicadores de producción y actividad rápidamente. Como respuesta, la mayoría de los gobiernos implementaron paquetes de ayuda fiscal para sostener el ingreso de parte de la población y reducir los riesgos de ruptura en las cadenas de pago, evitando crisis financieras y económicas, así como quiebras de empresas. Argentina no fue la excepción, con el Gobierno tomando acciones ni bien la pandemia fuera declarada. La economía argentina se encontraba en un proceso recesivo y la irrupción de la pandemia en marzo de 2020 complejizó dicho escenario.

Los principales indicadores en nuestro país son:

La caída del PBI para 2020 en términos interanuales fue del 9,9% pero se espera para el 2021 una recuperación
del 5,5%.
La inflación acumulada en el periodo de 9 meses transcurridos hasta el 31 de marzo del 2021 es de 35,4%.
Entre el 1° de julio y el 31 de marzo del 2021, el peso se depreció 31% frente al dólar estadounidense, de acuerdo
con el tipo de cambio del Banco de la Nación Argentina.

• La autoridad monetaria impuso mayores restricciones cambiarias, las cuales afectan también el valor de la moneda extranjera en mercados alternativos existentes para ciertas transacciones cambiarias restringidas en el mercado oficial.

Estas medidas tendientes a regular el acceso al mercado cambiario a fin de contener la demanda de dólares implican, en algunos casos, la solicitud de autorización previa del Banco Central de la República Argentina para ciertas transacciones. Las operaciones afectadas para el Grupo son las siguientes:

El pago de dividendos y utilidades a no residentes

• El pago de préstamos financieros otorgados por no residentes: aquellas empresas que registren vencimientos de capital programados entre el 15/10/2020 y el 31/03/2021 deberán presentar un programa de refinanciación del capital no menor al 60%, con un nuevo endeudamiento externo con una vida promedio de 2 años, permitiéndoles adquirir solamente el equivalente al 40% de los compromisos de capital acordados

El pago de importación de bienes al exterior

Adicionalmente, el régimen cambiario ya determinaba como obligatorio el ingreso y liquidación a moneda nacional de los fondos obtenidos como resultados de las siguientes operaciones y conceptos:

Exportaciones de bienes y servicios
Cobros de prefinanciaciones, anticipos y post-financiaciones de exportación de bienes
Exportaciones de servicios
Enajenación de activos no financieros no producidos
Enajenación de activos externos

Estas restricciones cambiarias, o las que se dicten en el futuro, podrían afectar la capacidad del Grupo para acceder al Mercado Único y Libre de Cambios (MULC) para adquirir las divisas necesarias para hacer frente a sus obligaciones financieras. Los activos y pasivos en moneda extranjera al 31 de marzo de 2021 han sido valuados considerando las cotizaciones vigentes en el MULC.

Adicionalmente, el Gobierno lanzó en el mes de octubre de 2020 un paquete de medidas para contribuir al desarrollo de bienes exportables y promover el mercado interno y la industria de la construcción. Las principales medidas aplicables a el Grupo son:

Reducción de los derechos de exportación de los bienes finales industriales a 0% y de los insumos elaborados industriales al 3%.
Aumento de los reintegros de exportación

El contexto de volatilidad e incertidumbre continúa a la fecha de emisión de los presentes estados financieros condensados intermedios.

Véase nuestro informe de fecha 10 de mayo de 2021 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E. Prov. Bs. As. Tº 1 - Fº 33 – Leg. 33 Dr. Gabriel M. Perrone Contador Público (UCA)

==> picture [100 x 34] intentionally omitted <==

Abogado Alberto Antonio Marcelo Adolfo Carrique Romano Presidente Comisión Fiscalizadora

C.P.C.E. Prov. Bs. As. T° 153 – F° 90 – Leg. 39710-5 CUIT: 20-16976548-1

32. Contexto económico en que opera el Grupo (Cont.)

La Dirección del Grupo monitorea permanentemente la evolución de las variables que afectan su negocio, para definir su curso de acción e identificar los potenciales impactos sobre su situación patrimonial y financiera. Los estados financieros consolidados condensados intermedios del Grupo deben ser leídos a la luz de estas circunstancias.

33. Plan de incentivos basados en acciones

El 7 de agosto de 2019, el Directorio de Bioceres S.A., previa aprobación de su Asamblea de accionistas decidió otorgar y emitir 144.000 acciones ordinarias a ciertos directivos de Rizobacter Argentina S.A. El método de liquidación de este incentivo se realizó a través de instrumentos de patrimonio donde Bioceres S.A. entregó en forma directa las acciones a los beneficiarios. El valor razonable a la fecha de concesión se determinó en USD 5,53 por acción de Bioceres S.A. Para la determinación del valor razonable no se consideraron dividendos esperados ni otras características del instrumento del patrimonio concebido.

De acuerdo con la política de compensaciones definida por Bioceres Crop Solutions Corp., ciertos directivos de la Compañía tienen la opción de elegir el cobro del incentivo anual en efectivo o en acciones la sociedad controlante les entrega en forma directa. El incentivo es por hasta cinco veces el sueldo mensual de cada uno y se incrementa en US$ 30.000 en el caso de que se elija recibir el incentivo en forma de acciones. Por el cumplimiento de las metas previstas para el ejercicio finalizado el 30 de junio de 2020, los beneficiarios han hecho uso de la opción de liquidación del incentivo mediante instrumentos de patrimonio. La mitad del incentivo en acciones se otorga al cumplimiento de las metas y el otro 50% a los 12 meses.

Al 31 de marzo de 2021, los gastos asociados a los planes de incentivos basado en acciones se incluyen en resultados dentro de “Personal” y son liquidados mediante instrumentos de patrimonio por un monto total de $13.707.

34 . Impacto del COVID-19 en las operaciones del Grupo

Durante el ejercicio cerrado el 30 de junio de 2020 y el período de nueve meses finalizado en 31 de marzo de 2021, la compañía ha desarrollado sus operaciones bajo las desafiantes circunstancias derivadas de la pandemia declarada por la Organización Mundial de la Salud en marzo de 2020, a raíz del virus Covid-19.

La pandemia continúa generando consecuencias en los negocios y actividades económicas a nivel global y local.

En Argentina, las medidas tomadas por el Gobierno Nacional para contener la propagación del virus, incluyeron entre otros, el cierre de fronteras y el aislamiento obligatorio de la población junto con el cese de actividades comerciales no esenciales por un período prolongado de tiempo, con variantes según la región del país. En particular, las operaciones de la Sociedad continuaron normalmente, por desarrollar actividades encuadradas como esenciales.

Con el objetivo de ayudar a paliar los impactos económicos de la pandemia en las empresas, el Estado Nacional lanzó una serie de medidas de asistencia financiera. Entre ellas, la compañía ha accedido por única vez, al Programa de Asistencia de Emergencia al Trabajo y la Producción (ATP) por el cual el Estado se ha hecho cargo de una porción del costo salarial y ha permitido la reducción/postergación del pago de ciertas cargas sociales.

A pesar del contexto actual, la Compañía no ha sufrido impactos significativos en los resultados del período como consecuencia de la pandemia.

El alcance final del brote de Coronavirus y su impacto en la economía global y del país es desconocido. Por lo tanto, no puede cuantificarse razonablemente en qué medida el Coronavirus y sus consecuencias en la economía afectarán a futuro el negocio de la Compañía y los resultados de sus operaciones.

El Directorio está monitoreando de cerca la situación y tomando todas las medidas necesarias a su alcance para preservar la vida humana y la operación de la compañía.

35. Hechos posteriores a la fecha de balance

No se han producido otros hechos, situaciones o circunstancias con posterioridad al 31 de marzo de 2021 que no sean de público conocimiento, que incidan o puedan incidir significativamente sobre la situación patrimonial, económica o financiera del Grupo.

Véase nuestro informe de fecha 10 de mayo de 2021 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E. Prov. Bs. As. Tº 1 - Fº 33 – Leg. 33 Dr. Gabriel M. Perrone Contador Público (UCA)

==> picture [100 x 34] intentionally omitted <==

Abogado Alberto Antonio Romano Comisión Fiscalizadora

Marcelo Adolfo Carrique Presidente

C.P.C.E. Prov. Bs. As. T° 153 – F° 90 – Leg. 39710-5 CUIT: 20-16976548-1

==> picture [105 x 90] intentionally omitted <==

INFORME DE REVISIÓN SOBRE ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS

A los Señores Accionistas, Presidente y Directores de Rizobacter Argentina S.A. Domicilio legal: Avda. Dr. Arturo Frondizi Nº 1150 - Parque Industrial Pergamino – Provincia de Buenos Aires C.U.I.T. N° 30-59317405-7

Introducción

Hemos revisado los estados financieros consolidados condensados intermedios adjuntos de Rizobacter Argentina S.A. y sus sociedades controladas (en adelante “la Sociedad”) que comprenden el estado de situación financiera consolidado condensado intermedio al 31 de marzo de 2021, el estado consolidado del resultado integral condensado intermedio por el período de nueve meses finalizado el 31 de marzo de 2021 y los estados consolidados de cambios en el patrimonio condensado intermedio y de flujos de efectivo condensado intermedio por el período de nueve meses finalizado en esa misma fecha y notas explicativas seleccionadas.

Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio finalizado el 30 de junio de 2020 y a sus períodos intermedios, son parte integrante de los estados financieros mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados financieros.

Responsabilidad de la Dirección

El Directorio de la Sociedad es responsable de la preparación y presentación de los estados financieros de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera, adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) como normas contables profesionales e incorporadas por la Comisión Nacional de Valores (CNV) a su normativa, tal y como fueron aprobadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) y, por lo tanto, es responsable por la preparación y presentación de los estados financieros consolidados condensados intermedios mencionados en el primer párrafo de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad 34 “Información Financiera Intermedia” (NIC 34).

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio) C.P.C.E. Prov. Bs. As. Tº 1 Fº 33 Legajo 33 Dr. Gabriel M. Perrone Contador Público (UCA)

C.P.C.E. Prov. Bs. As. T° 153 - F° 90 - Leg.39710/5 CUIT: 20-16976548-1

Price Waterhouse & Co. Asesores de Empresas S.R.L., Bouchard 557, piso 8°, C1106ABG - Ciudad de Buenos Aires T: +(54.11) 4850.6000, F: +(54.11) 4850.6100, www.pwc.com/ar

Price Waterhouse & Co. Asesores de Empresas S.R.L. es una firma miembro de la red global de PricewaterhouseCoopers International Limited (PwCIL). Cada una de las firmas es una entidad legal separada que no actúa como mandataria de PwCIL ni de cualquier otra firma miembro de la red.

==> picture [105 x 90] intentionally omitted <==

Alcance de nuestra revisión

Nuestra revisión se limitó a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Norma Internacional de Encargos de Revisión NIER 2410 “Revisión de información financiera intermedia desarrollada por el auditor independiente de la entidad”, la cual fue adoptada como norma de revisión en Argentina mediante la Resolución Técnica N° 33 de FACPCE tal y como fue aprobada por el Consejo de Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento (IAASB por sus siglas en inglés). Una revisión de información financiera intermedia consiste en la realización de indagaciones al personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información incluida en los estados financieros consolidados condensados intermedios y en la realización de procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión. El alcance de esta revisión es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría realizado de acuerdo con las normas internacionales de auditoría, en consecuencia, una revisión no nos permite obtener seguridad de que tomaremos conocimiento sobre todos los temas significativos que podrían identificarse en una auditoría. Por lo tanto, no expresamos una opinión de auditoría sobre la situación financiera consolidada, el resultado integral consolidado y el flujo de efectivo consolidado de la Sociedad.

Conclusión

Sobre la base de nuestra revisión, nada ha llamado nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados financieros consolidados condensados intermedios mencionados en el primer párrafo del presente informe, no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con la Norma Internacional de Contabilidad 34.

Informe sobre cumplimiento de disposiciones vigentes

En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos, respecto de Rizobacter Argentina S.A., que:

a) excepto por su falta de transcripción al libro Inventarios y Balances, los estados financieros consolidados condensados intermedios de Rizobacter Argentina S.A. cumplen, en lo que es materia de nuestra competencia, con lo dispuesto en la Ley General de Sociedades y en las resoluciones pertinentes de la Comisión Nacional de Valores;
b) los estados financieros consolidados condensados intermedios de Rizobacter Argentina S.A., excepto por su falta de transcripción al libro Inventarios y Balances, surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales, que mantienen las condiciones de seguridad e integridad en base las cuales fueron autorizados por la Comisión Nacional de Valores;

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E. Prov. Bs. As. Tº 1 Fº 33 Legajo 33 Dr. Gabriel M. Perrone Contador Público (UCA)

C.P.C.E. Prov. Bs. As. T° 153 - F° 90 - Leg.39710/5 CUIT: 20-16976548-1

==> picture [105 x 90] intentionally omitted <==

c) hemos leído la reseña informativa, sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular;
d) al 31 de marzo de 2021 la deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino de Rizobacter Argentina S.A. que surge de los registros contables de la Sociedad ascendía a $63.734.895, no siendo exigible a dicha fecha;
e) el presente Informe no tiene validez sin la autenticación de la firma por parte del Consejo Profesional.

Ciudad de Pergamino, Provincia de Buenos Aires, 10 de mayo de 2021.

[PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.]

(Socio)

C.P.C.E. Prov. Bs. As. Tº 1 Fº 33 Legajo 33 Dr. Gabriel M. Perrone Contador Público (UCA)

C.P.C.E. Prov. Bs. As. T° 153 - F° 90 - Leg.39710/5 CUIT: 20-16976548-1

El Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Provincia de Buenos Aires, declara que consta en sus registros que GABRIEL MARCELO PERRONE , quien ha gestionado por medio del Sistema de Actuaciones WEB de la Institución, con su clave de uso personal y exclusivo, la actuación profesional objeto de la presente, se encuentra inscripto en la matrícula de Contador Público, Tº 153 Fº 90, con estado Activo a la fecha de su informe. Esta declaración no importa la emisión de un juicio técnico sobre el contenido del informe profesional.

La presente intervención del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Provincia de Buenos Aires se realiza en el marco de lo estipulado en la Resolución MD N° 3119, que ha aprobado un proceso administrativo específico al efecto de dar cumplimiento al Artículo 163 de la Ley 10.620 en el marco de la emergencia sanitaria COVID 19 y las medidas de excepción dispuestas por las autoridades nacionales.

La información objeto de la labor profesional corresponde a RIZOBACTER ARGENTINA S.A. - 30-59317405-7.

COSTA Firmado digitalmente por COSTA Jorge Luis Fecha: 2021.05.11 Jorge Luis 14:42:48 -03'00'

Dr. Costa, Jorge Contador Público Secretario Técnico Administrativo Delegación Pergamino

Actuación Número: 152021978D - 11/05/2021 -

Página 1 de 1

INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA

A los Señores Accionistas de RIZOBACTER ARGENTINA S.A.

Av. Dr. Arturo Frondizi 1150 – Parque Industrial Pergamino – Prov. de Buenos Aires CUIT Nº 30-59317405-7

De nuestra consideración:

De acuerdo con lo requerido por el inciso 5º del artículo 294 de la Ley General de Sociedades, hemos efectuado una revisión de los siguientes documentos de RIZOBACTER ARGENTINA S.A. (en adelante la “Sociedad”):
a) Estado de resultados integrales consolidado condensado intermedio correspondiente al período iniciado el 1º de julio de 2020 y finalizado el 31 de marzo de 2021.
b) Estado de situación financiera consolidado condensado intermedio al 31 de marzo de 2021.
c) Estado de cambios en el patrimonio consolidado condensado intermedio correspondiente al período iniciado el 1º de julio de 2020 y finalizado el 31 de marzo de 2021.
d) Estado de flujos de efectivo consolidado condensado intermedio correspondiente al período iniciado el 1º de julio de 2020 y finalizado el 31 de marzo de 2021.
e) Notas a los estados financieros consolidados condensados intermedios.

Los documentos revisados son responsabilidad del Directorio de la Sociedad en ejercicio de sus funciones exclusivas. Nuestra responsabilidad respecto de tales documentos se limita a controlar su legalidad basada en el trabajo mencionado en el párrafo 2.

Para realizar nuestra tarea sobre los documentos detallados en los ítems 1.a) a 1.e) precedentes, hemos tenido en cuenta la revisión efectuada por los auditores externos, Price Waterhouse & Co. S.R.L., quienes llevaron a cabo su tarea y emitieron su informe de fecha 10 de mayo de 2021 de conformidad con las Normas Internacionales de Encargos de Revisión NIER Nº 2.410 “Revisión de información financiera intermedia desarrollada por el auditor independiente de la entidad”, la cual fue adoptada como norma de revisión en la República Argentina por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas mediante la Resolución Técnica Nº 33 y sus respectivas circulares de adopción, conforme ha sido aprobada por la Resolución CD Nº 3.506 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Provincia de Buenos Aires. Nuestra tarea se circunscribió a la información significativa contenida en los documentos revisados, a verificar su congruencia con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas y la adecuación de dichas decisiones a la ley y los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. No hemos efectuado control de gestión alguno y, por lo tanto, no hemos evaluado los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Sociedad, dado que estas cuestiones son de responsabilidad exclusiva de su Directorio. La tarea realizada por nuestra parte y el informe de los auditores externos antes mencionado, brindan una base razonable para sustentar nuestra conclusión.
Sobre la base de nuestra revisión, nada ha llamado nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados financieros consolidados condensados intermedios mencionados en el párrafo 1. de la Sociedad correspondientes al período finalizado el 31 de marzo de 2021 no están presentados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con la Norma Internacional de Contabilidad 34.

==> picture [101 x 35] intentionally omitted <==

Dr. Alberto A. Romano Presidente de la Comisión Fiscalizadora

Como parte de nuestro trabajo, cuyo alcance se describe en el párrafo 2., hemos revisado la reseña informativa preparada por el Directorio de la Sociedad en relación al período finalizado el 31 de marzo de 2021 y requerida por las normas de la Comisión Nacional de Valores, y sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular.
Informamos, además, en cumplimiento de disposiciones legales vigentes, que:
a) Los estados financieros mencionados en el párrafo 1. se encuentran pendientes de transcripción en el libro Inventarios y Balances y surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con las normas legales.
b) En ejercicio del control de legalidad que nos compete, hemos aplicado durante el período los restantes procedimientos descriptos en el artículo 294 de la Ley General de Sociedades, que consideramos necesarios de acuerdo con las circunstancias, no teniendo observaciones que formular al respecto.

Pergamino, Provincia de Buenos Aires, 10 de mayo de 2021.

==> picture [101 x 35] intentionally omitted <==

Dr. Alberto A. Romano Presidente de la Comisión Fiscalizadora

AI assistant

Rizobacter Argentina S.A. — Interim / Quarterly Report 2021

68520_rns_2021-05-12_b3275bfb-0d83-45a0-8c66-1621e6a6a28e.pdf

Rizobacter Argentina S.A.

RIZOBACTER ARGENTINA S.A.

Reseña Informativa

I. COMENTARIO SOBRE LAS ACTIVIDADES DEL GRUPO RIZOBACTER

Ajuste por Inflación

Reforma Tributaria en Argentina

II. ESTRUCTURA DE LA SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADA (valores expresados en

millones de pesos)

III. ESTRUCTURA DE RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADOS (valores expresados en millones de pesos)

IV. ESTRUCTURA DE FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADO (valores expresados en millones de pesos)

V. DATOS ESTADISTICOS CONSOLIDADOS

- Ventas en unidades

VI. ÍNDICES CONSOLIDADOS

VII. PERSPECTIVAS

Rizobacter Argentina S.A.

Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios

Contenido

RIZOBACTER ARGENTINA S.A.

RIZOBACTER ARGENTINA S.A.

RIZOBACTER ARGENTINA S.A.

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONSOLIDADO CONDENSADO INTERMEDIO

RIZOBACTER ARGENTINA S.A.

Contenido de las notas a los estados financieros consolidados condensados intermedios

1. Información general

2. Políticas contables y bases de preparación

2.1. Bases de preparación

2. Políticas contables y bases de preparación (Cont.)

2.1 Bases de preparación (Cont.)

2.2. Empresa en marcha

2.3. Unidad de medida

RIZOBACTER ARGENTINA S.A.

2. Políticas contables y bases de preparación (Cont.)

2.3. Unidad de medida (Cont.)

2.4. Estimaciones contables críticas

(a) Provisiones por juicios y contingencias

(b) Previsión por obsolescencia y baja rotación del inventario

2. Políticas contables y bases de preparación (Cont.)

2.4 Estimaciones contables críticas (Cont.)

(c) Cálculo de vidas útiles y deterioro de propiedades, planta y equipo

(d) Previsiones para deudores incobrables

(e) Previsión para devoluciones

(f) Valor razonable de propiedad, planta y equipo

(g) Recuperabilidad de activos intangibles generados internamente

(h) Cobertura de inversión neta

2. Políticas contables y bases de preparación (Cont.)

2.4 Estimaciones contables críticas (Cont.)

(h) Cobertura de inversión neta (Cont.)

(i) Valor razonable de acciones de Bioceres S.A. entregadas como incentivo a ciertos directores de la Compañía

2.5. Cambios en normas contables

3. Información por segmentos

RIZOBACTER ARGENTINA S.A.

3. Información por segmentos (Cont.)

Inoculantes:

Packs:

Curasemilla;

Coadyuvantes:

Fertilizantes:

Cebos para el control de Plagas:

3. Información por segmentos (Cont.)

Otros

Insecticidas para granos almacenados:

Tratamiento profesional de semillas:

Pildorado de semillas:

Formulación para terceros

Ingresos por cambios en el valor neto de realización de activos biológicos

3. Información por segmentos (Cont.)

3.1. Información por segmentos al 31 de marzo de 2021 y 2020.

Información por segmentos al 31 de marzo 2021

I nformación por segmentos al 31 de marzo 2020

Dr. Gabriel M. Perrone

RIZOBACTER ARGENTINA S.A.

Gabriel Perrone

RIZOBACTER ARGENTINA S.A.

Gabriel Perrone

RIZOBACTER ARGENTINA S.A.

8. Otros ingresos y egresos operativos, netos

9. Otros resultados financieros y costos financieros

Rizobacter Argentina S.A. Interim / Quarterly Report 2021