Rizobacter Argentina S.A. — Capital/Financing Update 2011

Nov 11, 2011

adenda al Prospecto de Emisión

Obligaciones Negociables Pymes Serie I

por hasta V/N $ 15.000.000

El presente documento es una Adenda al Prospecto de oferta pública de la emisión de Obligaciones Negociables de Rizobacter Argentina S.A. (la “Sociedad”) publicado en el boletín diario de la Bolsa de Comercio de Rosario el 29 de septiembre de 2011, y tiene por objeto: (i) actualizar la información contable de la Sociedad al 30 de junio de 2011 y (ii) modificar la tasa mínima y máxima del punto 5 de las condiciones de emisión “Servicios de Interés” el que quedará redactado de la siguiente forma.

“CONDICIONES DE EMISION:

5.- Servicios de Interés: En concepto de renta se pagará en forma semestral – contado cada semestre desde la Fecha de Integración - un interés nominal anual variable equivalente a La Tasa de la Referencia más un Diferencial de Tasa a licitarse durante el Período de Colocación, con un mínimo y un máximo del 11 % y 25% nominal anual respectivamente. Los intereses se devengarán entre la Fecha de Integración (inclusive) y la primera Fecha de Pago de Servicios (exclusive) – para el primer servicio- y entre la última Fecha de Pago de Servicios (inclusive) y la próxima Fecha de Pago de Servicios (exclusive) -para los restantes (el “Período de Devengamiento”) - y se pagarán en cada Fecha de Pago de Servicios. El rendimiento se calculará sobre el saldo de capital, considerando para su cálculo 360 días (12 meses de 30 días). “Tasa de Referencia”: es el promedio aritmético simple de las tasas de interés para depósitos a plazo fijo de más de un millón de pesos por plazos de 30 a 35 días en banco privados (“BADLAR Privada”), en base a las tasas informadas por el Banco Central de la República Argentina (“BCRA”) durante el período que se inicia el séptimo Día Hábil anterior al inicio de cada período de Devengamiento, y finaliza el séptimo Día Hábil anterior el último día del Período de Devengamiento. Actualmente, la tasa BADLAR Privada es informada por el BCRA en su página de internet (www.bcra.gov.ar), Sección “Estadísticas e Indicadores/Monetarias y Financieras/Descarga de paquetes estandarizados de series estadísticas/Tasas de interés por depósitos /Series diarias/BADLAR”. En caso que la tasa BADLAR Privada dejare de ser informada por el BCRA, se tomará: (i) la tasa sustitutiva de la Tasa BADLAR Privada que informe el BCRA o (ii) en caso de no existir o no informarse la tasa sustituta indicada en (i) precedente, se calculará la Tasa de Referencia, considerando el promedio de tasas informadas para depósitos a plazos fijo en pesos por un monto mayor a un millón de pesos por períodos de entre 30 y 35 días de los cinco (5) primeros bancos privados de la Argentina. Para elegir los cinco (5) primeros bancos privados se considerará el último informe de depósitos disponibles publicados por el BCRA. “Diferencial de Tasa”: Es la tasa nominal anual adicional que se pagará por sobre la Tasa de Referencia, y que se determinará a través del sistema determinado en el capítulo “Colocación” del Suplemento de Prospecto, al finalizar el Período de Colocación. El Diferencial de Tasa así determinado se consignará en el Aviso de Resultado de la Colocación.”

EL EMISOR:

Estados Contables

Estado de Situación Patrimonial. Importes en $
ACTIVO	30/06/2011	30/06/2010	30/06/2009
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos	11.335.132	6.655.298	5.625.017
Inversiones	72.461	1.623.842	1.884.467
Créditos por ventas	61.335.568	40.937.793	26.885.828
Otros créditos	13.388.312	5.371.394	3.317.302
Bienes de Cambio	48.377.894	34.394.139	30.317.633
Total del Activo Corriente	134.509.367	88.982.466	68.030.247
ACTIVO NO CORRIENTE
Otros créditos	2.717.228	1.580.063	2.605.293
Inversiones	1.364.092	1.411.968	153.753
Bienes de Uso	40.443.437	34.539.779	26.702.998
Total del Activo No Corriente	44.524.757	37.531.810	29.462.044
Total del Activo	179.034.124	126.514.276	97.492.291
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por pagar	26.656.840	13.625.506	15.475.263
Deudas bancarias y financieras	48.973.652	22.444.039	12.147.517
Remuneraciones y cargas sociales	6.470.318	6.547.014	3.624.411
Cargas fiscales	4.151.547	4.427.664	5.833.830
Otros pasivos	11.353.023	5.559.754	2.311.685
Total del Pasivo Corriente	97.605.380	52.603.977	39.392.706
PASIVO NO CORRIENTE
Deudas bancarias y financieras	4.802.019	4.803.465	479.817
Otros pasivos	1.568.721	2.587.617	923.068
Previsiones	3.868.103	3.868.103	3.384.463
Total del Pasivo No Corriente	10.238.843	11.259.185	4.787.348
Total del Pasivo	107.844.223	63.863.162	44.180.054
PATRIMONIO NETO	71.189.901	62.651.114	53.312.237
Total del Pasivo y Patrimonio Neto	179.034.124	126.514.276	97.492.291

Pergamino, 8 de noviembre de 2011