PT TECH. — Investor Presentation 2018

Nov 26, 2018

柏 騰 科 技 S ince 1995 柏騰科技(3518)法人說明會

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Paragon Technologies Co., Ltd.

免責聲明

• 本簡報及同時發佈之相關訊息所提及之預測性資訊，包 括營運展望、財務狀況及業務預測等內容，係本公司基 於內部資料及外部整體經濟發展現況所得之資訊。

• 本公司未來實際產生的營運結果、財務狀況與業務成果， 可能與預測性資訊有所差異，其原因可能來自各種因素， 包括但不限於市場需求、各種政策法令與整體經濟現況 之改變，以及其他本公司無法掌控之風險等因素。

• 本簡報中所提供之資訊，係反應本公司截至目前為止對 於未來的看法，並未明示或暗示性地表達或保證其具有 正確性、完整性或可靠性。對於簡報內容，未來若有任 何變更或調整，本公司不負責更新或修正。

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簡報大綱

公司概況 財務資訊

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公司概況

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柏騰科技(3518)

• 成立時間 ： 84.10.20

• 資本額：80,752萬元

• 集團人數：約1,000人(RD約50人)

• 董事長：陳在樸

• 總經理：王小龍

• 目前主要產品及其應用：

• A. 電磁波防護鍍膜EMI

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• –佔比 88%

• B. 汽車輪圈外觀鍍膜AP

• 佔比 12%

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柏騰重要歷程

臺灣證券交易 進入北美FORD、 成立於臺灣,為 所上市，股票 推出最新獨家 通過ISO/TS Nissan Autech， 世界PVD技術 代號3518。 MST[®] 工藝技術 16949認證 北美OEM供應鏈 頂尖領導廠商 AP事業部成立 世界最大的電 推出專有的 以SP3[®] 進入北 進入加拿大 以MST[®] 進 磁干擾屏障技 SP3[®] 輪轂外 美、日本售後 BRP供應鏈 入中國汽車 (EMI)服務供 觀鍍膜工藝 市場各大知名 供應鏈 應商 技術 品牌供應鏈，

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柏騰佈局

台灣上市公司，股票代號 3518 資本額 8億零6百萬 員工人數 約1000人 RD人數 約50人 專業PVD濺射公司 台灣總部＆技術開發中心 台灣桃園市龜山區華亞科學園區

AP事業處-輪轂外觀金屬鍍膜 -浙江安吉廠 浙江省安吉县递铺镇阳光工业园区

EMI事業處-電磁波防護鍍膜 -蘇州廠 -南京廠 -四川廠 -重慶廠

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財務資訊

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2018年前三季合併綜合損益表

	2018年Q3 2017年 2016年 2015年 營業收入 446 100% 664 100% 842 100% 1,182 100% 營業毛利 (5) -1% 32 5% 141 17% 273 23% 營業費用 210 47% 226 34% 424 50% 432 37% 營業淨損 (216) -48% (194) -29% (282) -34% (158) -13% 本期淨損 (250) -56% (243) -37% (416) -49% (169) -14% 每股盈餘 (3.16) (3.09) (5.09) (1.98)
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營運概況

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2018年第三季合併資產負債表

		2018.9.30	%	2017.12.31	%	2017.9.30	%
	**現金及其他金融資產 **	899	38%	964	38%	911	35%
	應收帳款	298	13%	326	13%	334	13%
	存貨	9	0%	14	1%	17	1%
	**其他流動資產 **	39	2%	65	3%	78	3%
	流動資產總計	1,245	53%	1,369	54%	1,340	52%
	不動產、廠房設備	717	31%	874	34%	897	35%
	**其他非流動資產 **	385	16%	314	12%	335	13%
	資產總計	2,347	100%	2,557	100%	2,572	100%
	短期借款	396	17%	293	11%	280	11%
	其他流動負債	188	8%	210	8%	194	8%
	流動負債總計	584	25%	503	20%	474	18%
	其他非流動負債	25	1%	27	1%	30	1%
	負債總計	609	26%	530	21%	504	20%
	權益總計	1,738	74%	2,027	79%	2,068	80%
	負債比率	25.94%		20.73%		19.61%
	**每股淨值 **	21.52		25.10		25.99
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財務結構

	項 目 2017年 2016年 2015年 2014年 2013年 負債比率 20.7 18.9 18 21.2 21.7 流動比率 271.9 315.3 350.9 290.9 293.5 現金流量比率 10.4 25.2 40.7 13.2 20.8 歷年股利 0 0.51 1.04 2 1
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2018年前三季合併現金流量表

	2018Q3 2017Q3 YOY 合併稅前淨利 (219) (142) 54% 調整項目 (190) (174) 9% 營業活動之現金流量 (29) 32 -191% 投資活動之現金流量 (325) (162) 101% 籌資活動之現金流量 100 (77) -230% 匯率影響數 (7) (13) -46% 本期現金及約當現金減少 (261) (220) 19% 期初現金及約當現金餘額 518 690 -25% 期末現金及約當現金餘額 257 470 -45%
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市場與技術應用

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EMI濺鍍產品2017年出貨佔比

品牌商出貨佔比 系統廠出貨佔比

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汽車輪圈真空濺鍍工藝及OE經驗

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2008~2013

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2014~

全亮面SP3 II

2017~ 多層次金屬 鑲嵌技術 MST

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全亮面SP3 I

• 2011 Harley Davidson SP3 I #7

• 2012 中國 Luxgen SUV 特仕車款 SP3 I #3  2013 北美Ford Fusion OES SP3 I #7

• 2013 北美Nissan Serena Rider OES SP3 I#3

• 2014 北美FORD F-150 OES SP3 II #1

• 2015 BRP Can-Am Spyder SP3II#1

• 2017 中國東南DX3 MST 雙色輪圈

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首家將連續式濺鍍技術應用在輪圈外觀

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PVD外觀工藝的優勢

• 最環保的”藍天”工藝– 低環保成本及法規風險

• 擁有金屬鑲嵌外觀效果 – 結合色彩與多種金屬效果呈現豐富質感

• 單一工藝可呈現多種外觀工藝 – 噴塗/染色/ 車面/電鍍/陽極

• 完全客制化製程-兼顧多樣化的生產需求

• 具有設計高彈性-不受限於基材的形態與材質

• 擁有成本競爭優勢

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未來經營策略

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專業 價值 創新

柏騰核心價值與應用

• 柏騰的策略思考：

• 在即有市場中尋找真空濺鍍的新應用

• 可以持續不斷堆疊技術不因產業或產品更替而結束

• 可以永續經營不會輕易消逝或被替代

• 選用連續式濺鍍(Sputter)的原因：

• 技術門檻高、生產快速、可大量生產具成本競爭力

• 為何選擇3C及汽車市場：

• 市場已經具有一定規模，產業及產品不會較易改變

• 外型非標準規格，須要有一定對應能力  取代不環保的工藝 例如:水電鍍、電泳、陽極處理等

• 柏騰的選擇：

NB防EMI ２ 汽車輪圈外觀 3 3C裝飾件 4 汽車內外飾件

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柏騰發展策略地圖

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• 聚焦專注在汽車及 3C產品的外觀鍍膜

• 產品力+市場力 提 供創新與獨特工藝

• 透過策合、異合、 共利與異業合作

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柏騰未來的機會

消費者對產品 外觀重視程度 中國汽車改裝 逐漸提高 同質性及高競 法規的鬆綁爭下，產品差 中國AM 異化日益重要 中國對VOC及 未來 個性/科技/運 廢水排放的標 動的風潮強調 準日趨嚴格 機會 獨特性訴求 柏騰PVD工藝具有獨特及不可模仿 特殊塗料+多層金屬濺鍍+光學鍍膜

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TRUE PARTNER FOR A BRIGHTER FUTURE

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Paragon Technologies Co., Ltd. WWW.PTTECH.COM.TW

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