GRUPA PASSUS s.a.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE finansowe za okres OD 1 STYCZNIA 2024 ROKU DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU

WARSZAWA, 14 KWIETNIA 2025

Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Passus
Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024
Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł)
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

SPIS TREŚCI

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ.............................................................................3
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU.........................................................................................................5
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW...........................6
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM..................................................................7
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH.......................................................................9
DODATKOWE INFORMACJE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWODANIA FINANSOWEGO..................................10
- Informacje ogólne.........................................................................................................................................................10
- Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości..................................................................................................11
- Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków...........................................................................................24
1. Przychody ze sprzedaży i segmenty operacyjne..........................................................................................................27
1. Wartość firmy................................................................................................................................................................32
1. Inwestycje w jednostkach zależnych..............................................................................................................................32
1. Wartości niematerialne..................................................................................................................................................33
1. Rzeczowe aktywa trwałe.................................................................................................................................................35
1. Leasing...........................................................................................................................................................................36
1. Aktywa oraz zobowiązania finansowe...........................................................................................................................37
1. Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony oraz podatek dochodowy odniesiony w pozostałe całkowite dochody...41
1. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności....................................................................................43
1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty..............................................................................................................................44
1. Kapitał własny...............................................................................................................................................................44
1. Świadczenia pracownicze............................................................................................................................................45
1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania.........................................................................46
1. Pozostałe krótkoterminowe aktywa i rozliczenia międzyokresowe............................................................................46
1. Aktywa i zobowiązania z tytułu umowy.......................................................................................................................47
1. Przychody i koszty operacyjne......................................................................................................................................48
1. Przychody i koszty finansowe, straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych, zyski i straty z zaprzestania ujmowania aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie...48
1. Działalność zaniechana.................................................................................................................................................49
1. Podatek dochodowy......................................................................................................................................................50
1. Zysk na akcję i wypłacone dywidendy..........................................................................................................................51
1. Transakcje z podmiotami powiązanymi........................................................................................................................52
1. Umowy gwarancji finansowej oraz aktywa i zobowiązania warunkowe......................................................................53
1. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych...............................................................................................................54
1. Zarządzanie kapitałem..................................................................................................................................................57
1. Zdarzenia po dniu bilansowym.....................................................................................................................................58
1. Pozostałe informacje....................................................................................................................................................59
1. Podpisanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego..........................................................................................63

2 / 62

Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Passus
Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024
Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł)
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

AKTYWA	Noty	31.12.2024	31.12.2023
Aktywa trwałe
Wartość firmy	2	1 988	1 988
Wartości niematerialne	4	694	8 224
Rzeczowe aktywa trwałe	5	1 890	2 738
Należności długoterminowe	9	1 023	740
Inne długoterminowe aktywa finansowe		-	-
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	8	2 754	2 693
Aktywa trwałe		8 349	16 383
Aktywa obrotowe
Zapasy		1 404	2 063
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	9	21 396	24 275
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		-	2 167
Pożyczki i pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	11	351	46
Pozostałe aktywa i krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	14	8 544	11 244
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	10	16 441	16 803
Aktywa obrotowe		59 136	56 598
Aktywa razem		67 485	72 981

3 / 62

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (CD.)

PASYWA	Noty	31.12.2024	31.12.2023
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	11	205	205
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	11	4 437	2 968
Pozostałe kapitały	11	-	-
Zyski zatrzymane:		23 142	18 830
- zysk (strata) z lat ubiegłych		9 867	17 208
- zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		13 275	1 622
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		27 784	22 003
Udziały niedające kontroli	11	2 145	2 321
Kapitał własny		29 929	24 324
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu leasingu	6	463	614
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	12	14	30
Zobowiązania długoterminowe		477	644
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	13	19 800	24 436
Zobowiązania z tytułu umowy	15	11 457	18 502
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		-	954
Zobowiązania z tytułu leasingu	6	580	558
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	12	3 110	2 563
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe		1 772	993
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	14	360	7
Zobowiązania krótkoterminowe		37 079	48 013
Zobowiązania razem		37 556	48 657
Pasywa razem		67 485	72 981

4 / 62

Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Passus
Okres objęty# SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU

Noty

Od 01.01.2024 do 31.12.2024	Od 01.01.2023 do 31.12.2023*
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	107 496
Amortyzacja	2 004
Zużycie materiałów i energii	279
Usługi obce	27 680
Podatki i opłaty	28
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników	12 6 275
Pozostałe koszty rodzajowe	2 428
Wartość sprzedanych licencji obcych, wsparcia i sprzętu	56 735
Pozostałe przychody operacyjne	621
Pozostałe koszty operacyjne	624
Zysk z działalności operacyjnej	12 064
Straty z tyt. oczekiwanych strat kredytowych (-)	(3 128)
Przychody finansowe	17
Koszty finansowe	317
Zysk przed opodatkowaniem	11 987
Podatek dochodowy	18
Zysk netto z działalności kontynuowanej	10 148
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	2 946
Zysk (strata) netto	13 094
Zysk (strata) netto przypadający:
- akcjonariuszom podmiotu dominującego	13 275
- podmiotom niekontrolującym	(181)

* W związku ze sprzedażą spółki zależnej Sycope S.A., w dniu 4 października 2024 roku dane za rok 2023 zostały przekształcone celem zapewnienia porównywalności.

ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (zł)

Wyszczególnienie

Noty	Od 01.01.2024 do 31.12.2024	Od 01.01.2023 do 31.12.2023*
	z działalności ogółem
-	podstawowy	6,47
-	rozwodniony	6,47

* W związku ze sprzedażą spółki zależnej Sycope S.A., w dniu 4 października 2024 roku dane za rok 2023 zostały przekształcone celem zapewnienia porównywalności

5 / 62

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Wyszczególnienie	Noty	Od 01.01.2024 do 31.12.2024	Od 01.01.2023 do 31.12.2023*
Zysk (strata) netto	13	13 094	2 471
Pozostałe całkowite dochody
Pozycje nie przenoszone do wyniku finansowego	-	-	-
Pozycje przenoszone do wyniku finansowego	-	-	-
Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu	-	-	-
Całkowite dochody przypadające:	13	13 094	2 471
- akcjonariuszom podmiotu dominującego		13 275	1 622
- podmiotom niekontrolującym		(181)	849

* W związku ze sprzedażą spółki zależnej Sycope S.A., w dniu 4 października 2024 roku dane za rok 2023 zostały przekształcone celem zapewnienia porównywalności

6 / 62

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku

Noty	Kapitał podstawowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wart. nomin.	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej razem	Udziały niedające kontroli	Kapitał własny razem
	205	2 968	-	16 778	19 951	2 321	22 272
Saldo na dzień 01.01.2024 roku	-	-	-	2 052	2 052	-	2 052
Korekta lat ubiegłych	205	2 968	-	18 830	22 003	2 321	24 324
Saldo na dzień 01.01.2024 roku po korektach	-	-	-	(1 500)	(1 500)	-	(1 500)
Zmiana struktury grupy kapitałowej (transakcje z podmiotami niekontrolującymi)	-	-	-	(5 994)	(5 994)	-	(5 994)
Dywidendy	-	1 469	-	(1 469)	-	5	(7 489)
Zmiana prezentacyjna	-	-	-	(8 963)	(7 494)	5
Razem transakcje z właścicielami	-	-	-	13 275	13 275	(181)	13 094
Zysk (strata) netto za okres od 01.01 do 31.12.2024 roku	-	-	-	-	-	-	-
Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od 01.01 do 31.12.2024 roku	-	1 469	-	(4 312)	5 781	(176)	5 605
Razem całkowite dochody	205	4 437	-	23 142	27 784	2 145	29 929
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2024 roku
Saldo na dzień 31.12.2024 roku

W 2024 roku Grupa otrzymała zwrot podatku CIT w wysokości 2 052 w związku z rozliczeniem ulgi na prace badawczo-rozwojowe za lata 2019 – 2022. W związku z tym, iż ulga dotyczyła lat ubiegłych Grupa dokonała rozliczenia korekty przez kapitały - pozycja zyski zatrzymane.

7 / 62

Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku

Noty	Kapitał podstawowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wart. nomin.	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej razem	Udziały niedające kontroli	Kapitał własny razem
	205	2 968	-	15 156	18 329	1 472	19 801
Saldo na dzień 01.01.2023 roku	-	-	-	2 052	2 052	-	2 052
Korekta lat ubiegłych	205	2 968	-	17 208	20 381	1 472	21 853
Saldo na dzień 01.01.2023 roku po korektach	-	-	-	-	-	-	-
Razem transakcje z właścicielami	-	-	-	1 622	1 622	849	2 471
Zysk (strata) netto za okres od 01.01 do 31.12.2023 roku	-	-	-	-	-	-	-
Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od 01.01 do 31.12.2023 roku	-	-	-	1 622	1 622	849	2 471
Razem całkowite dochody	205	2 968	-	18 830	22 003	2 321	24 324
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2023 roku
Saldo na dzień 31.12.2023 roku

8 / 62

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Noty	Od 01.01.2024 do 31.12.2024	Od 01.01.2023 do 31.12.2023
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	11 987	9 971
Korekty razem:	(3 723)	(17 867)
Amortyzacja	4, 5 2 004	1 855
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości	17 3 128	21
(Zysk) strata ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych	16 -	(3)
(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	17 -	-
Koszty odsetek	17 -	-
Przychody z odsetek	17 (66)	-
Koszt programów płatności w formie akcji	-	-
Inne korekty	1 -
Zmiana stanu zapasów	659	(1 917)
Zmiana stanu należności	(2 629)	(13 413)
Zmiana stanu zobowiązań	(3 432)	(1 264)
Zmiana stanu rezerw	1 309	615
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych czynnych	117	(2)
Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów	353	(480)
Zmiana stanu zobowiązań z tyt. umowy	(7 046)	(1 964)
Zmiana stanu pozostałych aktywów	1 879	(1 315)
Środki pieniężne z działalności	8 264	(7 896)
Zapłacone odsetki z działalności operacyjnej	(98)	(113)
Zapłacony podatek dochodowy	(2 175)	(1 341)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	5 991	(9 350)
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych	4 (1 943)	(3 836)
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	68 93
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych	5 (23)	(1 327)
Wpływy netto ze sprzedaży akcji bez utraty kontroli	1 500	-
Otrzymane odsetki	611 16
Pożyczki udzielone	(450)	(45)
Wpływy z otrzymanych dotacji rządowych	526	-
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	289	(5 099)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy netto z tytułu emisji akcji	11 -	-
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	4 427	5 954
Spłata kredytów i pożyczek	(4 427)	(5 954)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu	6 (561)	(656)
Odsetki zapłacone	6 (87)	(93)
Dywidendy wypłacone	19 (5 994)	-
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(6 642)	(749)
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów bez różnic kursowych	19 (362)	(15 198)
Zmiana stanu z tytułu różnic kursowych	-	-
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(362)	(15 198)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	16 803	32 001
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	16 441	16 803

9 / 62

DODATKOWE INFORMACJE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWODANIA FINANSOWEGO

Informacje ogólne

Informacje o jednostce dominującej

Jednostką dominującą Grupy Passus S.A.[dalej zwana „Grupą”] jest Passus S.A. [dalej zwana „Spółką dominującą”]. Spółka dominująca Passus S.A. została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 22 lipca 2014 roku. Spółka dominująca jest wpisana w Polsce do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym dla miasta Warszawa - XIII Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000518853. Spółce dominującej nadano numer statystyczny REGON 147353931. Akcje Spółki dominującej są notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych na rynku głównym. Siedziba Spółki dominującej mieści się w Polsce przy ul. Goraszewskiej 19w Warszawie, kod pocztowy: 02-910.Siedziba Spółki dominującej jest jednocześnie podstawowym miejscem prowadzenia działalności przez Grupę. Podstawowe miejsce prowadzenia działalności mieści się przy ul. Goraszewskiej 19 w Warszawie, kod pocztowy: 02-910.

Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki dominującej

W skład Zarządu Spółki dominującej na dzień podpisania skonsolidowanego sprawozdania finansowego, tj.# Spółka Passus S.A. skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

ZARZĄD

14 kwietnia 2025 roku wchodzili:
* Bartosz Dzirba – Prezes Zarządu
* Michał Czernikow – Członek Zarządu
* Dorota Deręg – Członek Zarządu

W okresie od 1 stycznia 2024 roku do dnia 14 kwietnia 2025 roku miały miejsce następujące zmiany w składzie Zarządu Spółki:
* W dniu 16 sierpnia 2024 roku pan Tadeusz Dudek Prezes Zarządu złożył rezygnację z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu ze skutkiem na dzień 17 września 2024 roku.
* W dniu 16 sierpnia 2024 roku pan Łukasz Bieńko Członek Zarządu złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu ze skutkiem na dzień 17 września 2024 roku.
* W dniu 11 września 2024 roku pan Dariusz Kostanek Członek Zarządu złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu ze skutkiem na dzień 17 września 2024 roku.
* W dniu 16 sierpnia 2024 roku pan Bartosz Dzirba Wiceprezes Zarządu otrzymał powołanie do pełnienia funkcji Prezesa Zarządu od dnia 18 września 2024 roku.

W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 14 kwietnia 2025 roku wchodzili:
* Paweł Misiurewicz - Przewodniczący Rady Nadzorczej
* Jacek Jerzy Figuła - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
* Philippe Pascal Rene Gautier - Członek Rady Nadzorczej
* Kamil Jastrzębski - Członek Rady Nadzorczej
* Robert Reiwer - Członek Rady Nadzorczej

W okresie od 1 stycznia 2024 roku do dnia 14 kwietnia 2025 roku miały miejsce następujące zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki:
* W dniu 24 lipca 2024 roku Pan Łukasz Żuk, członek Rady Nadzorczej złożył rezygnację z pełnienia funkcji w Radzie Nadzorczej ze skutkiem natychmiastowym.

CHARAKTER DZIAŁALNOŚCI GRUPY

Podstawowymi przedmiotami działalności Spółki dominującej oraz jej spółek zależnych są:
* Działalność związana z integracją rozwiązań IT, tj. sprzedaż i wdrożenie rozwiązań firm trzecich - największych globalnych producentów urządzeń i oprogramowania służących do monitorowania sieci i aplikacji, poprawy ich wydajności, ochrony przed cyberatakami, zapobiegania wyciekom danych, identyfikacji luk i słabych punktów w infrastrukturze IT (Segment Integracja IT).
* Do dnia 4 października 2024 roku działalność związana z tworzeniem własnego oprogramowania – jego projektowaniem, rozwojem, sprzedażą, wdrożeniem oraz świadczeniem usług wsparcia. Tworzone aplikacje służą w szczególności wsparciu zespołów IT dużych firm i organizacji w procesie zapewnienia ciągłości i wydajności pracy sieci i aplikacji oraz wykrywania zagrożeń dla bezpieczeństwa IT oraz minimalizacją ich skutków (Segment Produkty Własne).
* Działalność związana z chmurą publiczną AWS, która polega na świadczeniu usług IT z wykorzystaniem chmury publicznej AWS. Usługi te obejmują w szczególności: konfigurację środowiska AWS, migrację infrastruktury i aplikacji IT ze środowiska lokalnego (ang. on-premises) na platformę Amazon Web Services, dostosowanie i optymalizację aplikacji, zapewnienie wydajności oraz zabezpieczenie środowiska w chmurze publicznej (Segment Usługi AWS).
* Świadczenie usług o holdingowym charakterze na rzecz spółek w Grupie oraz usługi związane z obecnością na Rynku Głównym Giełdy Papierów Wartościowych (Segment Holding).

Szerszy opis działalności prowadzonej przez Grupę został przedstawiony w nocie nr 1 dotyczącej przychodów ze sprzedaży i segmentów operacyjnych.

Informacje o Grupie

W skład Grupy Passus wchodzą lub wchodziły Spółka dominująca oraz następujące spółki zależne:

Nazwa spółki zależnej	Miejsce prowadzenia działalności i kraj rejestracji	Rodzaj działalności	Udział Grupy w kapitale:
			31.12.2024
Chaos Gears S.A.	Polska	Usługi IT	55,8%
Chaos Gears GmbH	Niemcy	Usługi IT	31,8%
Chaos Gears Ltd	Wielka Brytania	Usługi IT	62,5%
Sycope S.A.	Polska	Usługi IT	-

Informacje szczegółowe o spółkach zależnych zostały zawarte w nocie nr 2 i 3.

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym przeprowadzono następujące transakcje, które miały wpływ na reorganizację Grupy:
* Dnia 26 czerwca 2024 roku w ramach skupu akcji własnych Chaos Gears S.A. nabyła akcje od Passus S.A. w liczbie 46.875 za łączną kwotę 1.500 tys. zł, które to akcje stanowią ok. 4,5% udziału w kapitale zakładowym Chaos Gears.S.A. W wyniku tej transakcji udział kapitałowy Passus S.A. w Chaos Gears S.A. zmniejszył się do ok. 55,8% w ogólnej liczbie głosów i w kapitale zakładowym.
* W dniu 16 sierpnia 2024 roku Passus S.A. zawarł umowę inwestycyjną, w której zobowiązał się do zbycia wszystkich posiadanych akcji Sycope S.A. podmiotom spoza grupy Kapitałowej. Po spełnieniu wszystkich warunków wynikających z umowy oraz rejestracji zmian właścicielskich w rejestrze akcji w dniu 4 października 2024 roku Sycope S.A. została wyłączona z konsolidacji i przestała być częścią Grupy Kapitałowej Passus S.A.

Szerszy opis wpływu przeprowadzonych transakcji na sytuację finansową oraz majątkową Grupy został przedstawiony w nocie 3 dotyczącej przejęć jednostek gospodarczych oraz sprzedaży spółek zależnych.

Czas trwania Spółki dominującej oraz wchodzących w skład Grupy jednostek objętych konsolidacją jest nieoznaczony.

ZATWIERDZENIE DO PUBLIKACJI

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku, zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dominującej dnia 14 kwietnia 2025 roku (patrz nota 27).

PODSTAWA SPORZĄDZENIA ORAZ ZASADY RACHUNKOWOŚCI

a) Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za okres obejmujący 12 miesięcy i zakończony 31 grudnia 2024 roku, sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami zatwierdzonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej (dalej łącznie zwane „MSSF”), obowiązującymi dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku. Na podstawie uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 28 lutego 2022 roku, w sprawie stosowania MSR/MSSF zgodnie z art. 45 ust. 1a i art. 45 ust. 1c Ustawy o rachunkowości, Spółka dominująca sporządza sprawozdanie finansowe od okresu sprawozdawczego rozpoczynającego się od 1 stycznia 2023 roku zgodnie z MSSF.

Walutą funkcjonalną Spółki dominującej oraz walutą prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej). Sprawozdania finansowe spółek zagranicznych dla celów konsolidacji przeliczane są na walutę polską według zasad zaprezentowanych poniżej w zasadach rachunkowości.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę i Spółkę dominującą w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę i Spółkę dominującą.

Wpływ wojny w Ukrainie

Konflikt między Federacją Rosyjską a Ukrainą może wpłynąć na destabilizację gospodarki zarówno w Polsce, jak w całej Unii Europejskiej. Grupa prowadzi ekspansję zagraniczną mającą na celu sprzedaż produktów własnych, a jednym z dystrybutorów była działająca na terenie Wspólnoty Niepodległych Państw spółka KomSvyazEnergy. Dotychczas Grupa nie dokonała sprzedaży produktów własnych w żadnym z krajów biorących udział w konflikcie, natomiast umowa z KomSvyazEnergy została zawieszona. Nie można wykluczyć, że przedłużające się działania wojenne lub eskalacja konfliktu i/lub sankcje gospodarcze uniemożliwią sprzedaż rozwiązań Grupy w tym regionie w dłuższym okresie.

b) Zmiany standardów lub interpretacji

Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez Grupę od 2024 roku

Nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, które obowiązują od 1 stycznia 2024 roku oraz ich wpływ na skonsolidowane sprawozdanie Grupy:
* Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”
W 2020 roku Rada opublikowała zmiany do MSR 1, które wyjaśniają kwestię prezentacji zobowiązań, jako długo- i krótkoterminowe. W październiku 2022 roku Rada wydała kolejne poprawki do standardu MSR 1, które adresują kwestię klasyfikacji zobowiązań, jako długo- i krótkoterminowe, w odniesieniu, do których jednostka zobowiązana jest spełniać określone wymogi umowne tzw. kowenanty. Zmieniony standard MSR 1 stanowi, że zobowiązania są klasyfikowane, jako krótko- lub długoterminowe w zależności od praw istniejących na koniec okresu sprawozdawczego. Na klasyfikację nie mają wpływu ani oczekiwania jednostki ani zdarzenia po dniu sprawozdawczym (na przykład rezygnacja z kowenantu lub jego naruszenie).
* Zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”
Ujawnianie informacji na temat umów finansowych z dostawcami (“supplier finance arrangement”). W maju 2023 roku Rada opublikowała zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”. Zmiany do standardów wprowadzają wymogi w zakresie ujawnień na temat umów finansowania dostawców. Zmiany te wymagają ujawnienia specyficznych informacji dotyczących umów finansowych z dostawcami jednostki, aby umożliwić użytkownikom sprawozdań finansowych ocenę wpływu tych umów na zobowiązania i przepływy pieniężne jednostki oraz ekspozycję jednostki na ryzyko płynności. Niniejsze zmiany mają na celu zwiększenie przejrzystości ujawnianych informacji o ustaleniach dokonanych z dostawcami.# Zmiany standardów rachunkowości i ich wpływ na sprawozdanie finansowe Grupy

Zmiany nie wpływają na zasady ujmowania i wyceny, a jedynie na wymogi dotyczące ujawniania informacji.

MSR 21 “Skutki zmian kursów wymiany walut obcych”

W sierpniu 2023 roku Rada opublikowała zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych”. Wprowadzone zmiany mają ułatwić jednostkom ustalenie, czy dana waluta jest wymienialna na inną walutę oraz oszacowanie natychmiastowego kursu wymiany, w przypadku braku wymienialności danej waluty. Ponadto, zmiany do standardu wprowadzają dodatkowe ujawnienia w przypadku braku wymienialności walut na temat sposobu ustalenia alternatywnego kursu wymiany.

Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 dot. sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami

Zmiany rozwiązują problem aktualnej niespójności pomiędzy MSSF 10 a MSR 28. Ujęcie księgowe zależy od tego, czy aktywa niepieniężne sprzedane lub wniesione do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia stanowią „biznes” (ang. business). W przypadku, gdy aktywa niepieniężne stanowią
12 / 62
Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Passus
Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024
Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł)
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
„biznes”, inwestor wykazuje pełny zysk lub stratę na transakcji. Jeżeli zaś aktywa nie spełniają definicji biznesu, inwestor ujmuje zysk lub stratę tylko w zakresie części stanowiącej udziały innych inwestorów.

Zmiana do MSSF 16 „Leasing”

We wrześniu 2022 roku Rada zmieniła standard MSSF 16 „Leasing” uzupełniając wymogi dotyczące późniejszej wyceny zobowiązania leasingowego w przypadku transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego, w sytuacji, gdy spełnione są kryteria MSSF 15 i gdy transakcję należy ująć jako sprzedaż. Zmiana wymaga od sprzedawcy-leasingobiorcy późniejszej wyceny zobowiązań leasingowych wynikających z leasingu zwrotnego w taki sposób, aby nie ujmować zysku lub straty związanej z zachowanym prawem do użytkowania. Nowy wymóg ma szczególne znaczenie w przypadku, gdy leasing zwrotny obejmuje zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, gdyż opłaty te są wyłączone z „płatności leasingowych” w myśl MSSF 16. Zmiany nie miały wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

Standardy i interpretacje obowiązujące w wersji opublikowanej przez IASB,
lecz nie zatwierdzone przez Unię Europejską, wykazywane są poniżej w punkcie
dotyczącym standardów i interpretacji, które nie weszły w życie.

Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie

W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego zastosowania standardu lub interpretacji.

Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku i ich wpływ na sprawozdanie Grupy

Do dnia sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2024 roku. Lista obejmuje również zmiany, standardy i interpretacje opublikowane ale niezaakceptowane jeszcze przez Unię Europejską.

Zmiany do MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych: Brak wymienialności (do zastosowania od 1 stycznia 2025 r.).
Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe – ujawnienia informacji” – Umowy odwołujące się do energii elektrycznej zależnej od przyrody (do zastosowania od 1 stycznia 2026 r.);
Cykl corocznych ulepszeń – edycja 11 - różne Standardy (do zastosowania od 1 stycznia 2026 r.);
Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe – ujawnienia informacji” – zmiany w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych (do zastosowania od 1 stycznia 2026 r.);
MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych” (do zastosowania od 1 stycznia 2027 r.);
MSSF 19 „Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnienie informacji” (do zastosowania od 1 stycznia 2027 r.)
Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” – sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności),
Zmiany do MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe”: zmiany zasad rachunkowości i ujawnień dla regulacyjnych pozycji odroczonych (data wejścia w życie została odroczona do momentu ukazania się standardu w wersji ostatecznej).

W przypadku wejścia w życie powyższych standardów Grupa nie przewiduje, aby zmiany z tym związane miały istotny wpływ na jej skonsolidowane sprawozdania finansowe. Grupa zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez standardy lub interpretacje.
13 / 62
Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Passus
Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024
Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł)
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

c) Zasady rachunkowości

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem kosztów realizacji programów motywacyjnych zawierających płatności oparte o akcje, które są wyceniane poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych.

Prezentacja skonsolidowanych informacji finansowych

Skonsolidowane informacje finansowe prezentowane są zgodnie z MSR 1. Grupa prezentuje odrębnie „Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku”, które zamieszczone jest bezpośrednio przed „Skonsolidowanym sprawozdaniem z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów”. „Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku” prezentowane jest w wariancie porównawczym, natomiast „Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych” sporządzane jest metodą pośrednią. W przypadku retrospektywnego wprowadzenia zmian zasad rachunkowości, prezentacji lub korekty błędów, Grupa prezentuje sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone dodatkowo na początek okresu porównawczego, jeżeli powyższe zmiany są istotne dla danych prezentowanych na początek okresu porównywalnego. W takiej sytuacji prezentacja not do trzeciego sprawozdania z sytuacji finansowej nie jest wymagana.

Segmenty operacyjne

Przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych Zarząd Spółki dominującej kieruje się liniami produktowymi, które reprezentują główne usługi oraz wyroby dostarczane przez Grupę. Każdy z segmentów jest zarządzany odrębnie w ramach danej linii produktowej, z uwagi na specyfikę świadczonych usług oraz produktów wymagających odmiennych technologii, zasobów oraz podejścia do realizacji. Zgodnie z MSSF 8 wyniki segmentów operacyjnych wynikają z wewnętrznych raportów weryfikowanych okresowo przez Zarząd Spółki dominującej (główny organ decyzyjny w Grupie). Zarząd Spółki dominującej analizuje wyniki segmentów operacyjnych na poziomie zysku operacyjnego. Pomiar wyników segmentów operacyjnych stosowany w kalkulacjach zarządczych zbieżny jest z zasadami rachunkowości, zastosowanymi przy sporządzaniu skonsolidowanych sprawozdań finansowych. Przychody ze sprzedaży wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku nie różnią się od przychodów prezentowanych w ramach segmentów operacyjnych, za wyjątkiem przychodów nieprzypisanych do segmentów oraz wyłączeń konsolidacyjnych dotyczących transakcji pomiędzy segmentami. Zarząd Spółki dominującej nie analizuje aktywów Grupy w podziale na segmenty operacyjne.

Konsolidacja

Skonsolidowane informacje finansowe obejmują sprawozdanie finansowe Spółki dominującej oraz sprawozdania finansowe spółek, nad którymi Grupa sprawuje kontrolę tj. spółek zależnych, sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku. Grupa ocenia, czy posiada kontrolę stosując jej definicję zawartą w MSSF 10. Zgodnie z definicją inwestor sprawuje kontrolę nad jednostką, w którą dokonał inwestycji, jeżeli z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub gdy ma prawa do zmiennych zwrotów, oraz ma możliwość wywierania wpływu na te zwroty poprzez sprawowanie władzy nad jednostką. Sprawozdania finansowe Spółki dominującej oraz spółek zależnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, sporządza się na ten sam dzień bilansowy tj. na 31 grudnia. W przypadkach, gdy jest to konieczne, w sprawozdaniach finansowych spółek zależnych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez spółkę z zasadami stosowanymi przez Grupę. Wyłączeniu z konsolidacji mogą podlegać spółki, których sprawozdania finansowe są nieistotne z punktu widzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy. Spółki zależne obejmowane są konsolidacją metodą pełną. Metoda konsolidacji pełnej polega na łączeniu sprawozdań finansowych Spółki dominującej oraz spółek zależnych poprzez zsumowanie, w pełnej wartości, poszczególnych pozycji aktywów, zobowiązań, kapitału własnego, przychodów oraz kosztów. W celu zaprezentowania Grupy w taki sposób, jak gdyby stanowiła ona pojedynczą jednostkę gospodarczą dokonuje się następujących wyłączeń:

na moment nabycia kontroli ujmowana jest wartość firmy lub zysk zgodnie z MSSF 3,
określane są i prezentowane oddzielnie udziały niedające kontroli,
salda rozliczeń między spółkami Grupy i transakcje (przychody, koszty, dywidendy) wyłącza się w całości,
wyłączeniu podlegają zyski i straty z tytułu transakcji zawieranych wewnątrz Grupy, które są ujęte w wartości bilansowej aktywów takich jak zapasy i środki trwałe.# Straty z tytułu transakcji wewnątrz Grupy

Straty z tytułu transakcji wewnątrz Grupy analizowane są pod kątem utraty wartości aktywów z perspektywy Grupy,

Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Passus

Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024

Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł)

Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

ujmuje się podatek odroczony z tytułu różnic przejściowych wynikających z wyłączenia zysków i strat osiągniętych na transakcjach zawartych wewnątrz Grupy (zgodnie z MSR 12).
Udziały niedające kontroli wykazywane są w odrębnej pozycji kapitałów własnych i reprezentują tę część dochodów całkowitych oraz aktywów netto spółek zależnych, które przypadają na podmioty inne niż spółki Grupy.
Grupa alokuje dochody całkowite spółek zależnych pomiędzy akcjonariuszy Spółki dominującej oraz podmioty niekontrolujące na podstawie ich udziału we własności.
Transakcje z podmiotami niekontrolującymi, które nie skutkują utratą kontroli przez Spółkę dominującą, Grupa traktuje jak transakcje kapitałowe:
sprzedaż częściowa udziałów na rzecz podmiotów niekontrolujących - różnica pomiędzy ceną sprzedaży a wartością bilansową aktywów netto spółki zależnej, przypadających na udziały sprzedane podmiotom niekontrolującym, ujmowana jest bezpośrednio w kapitale w pozycji zyski zatrzymane,
nabycie udziałów od podmiotów niekontrolujących - różnica pomiędzy ceną nabycia a wartością bilansową aktywów netto nabytych od podmiotów niekontrolujących ujmowana jest bezpośrednio w kapitale w pozycji zyski zatrzymane.

Łączenie jednostek gospodarczych znajdujących się pod wspólną kontrolą

Prawne połączenie Spółki dominującej z jej spółką zależną jest ujmowane przy użyciu wartości dotyczących jednostki zależnej wykazanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jednostki dominującej; kwoty te zawierają wartości rozpoznane w skonsolidowanym sprawozdaniu jednostki dominującej wynikające z nabycia jednostki zależnej. Wyniki i sprawozdanie z sytuacji jednostki zależnej ujmowane są metodą łączenia udziałów, z przekształceniem danych porównawczych. Metoda łączenia udziałów polega na sumowaniu poszczególnych pozycji odpowiednich aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów połączonych spółek według stanu na dzień połączenia po uprzednim doprowadzeniu ich do wartości do jednolitych metod wyceny i dokonaniu wyłączeń.

Transakcje w walutach obcych

Skonsolidowane informacje finansowe prezentowane są w złotym polskim (zł), który jest również walutą funkcjonalną Spółki dominującej. Co do zasady, transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji (kurs spot). Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu zamknięcia obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Różnice kursowe powstałe z rozliczenia transakcji lub przeliczenia pozycji pieniężnych innych niż instrumenty pochodne, ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w kwocie netto, za wyjątkiem różnic kursowych kapitalizowanych w wartości aktywów w przypadkach określonych zasadami rachunkowości (przedstawione w punkcie dotyczącym kosztów finansowania zewnętrznego).Grupa nie zawiera transakcji na instrumentach pochodnych.

Wartość firmy

Wartość firmy ujmowana jest początkowo zgodnie z MSSF 3, przy czym dla przejęć przed datą przejścia zastosowano zwolnienie z retrospektywnego zastosowania MSSF 3, zgodnie z MSSF 1. Wartości firmy nie amortyzuje się, zamiast tego corocznie przeprowadzany jest test na utratę wartości zgodnie z MSR 36 (patrz podpunkt dotyczący utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych).

Wartości niematerialne

Wartości niematerialne obejmują znaki towarowe, patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe, koszty prac rozwojowych oraz pozostałe wartości niematerialne, które spełniają kryteria ujęcia określone w MSR 38. W pozycji tej wykazywane są również wartości niematerialne, które nie zostały jeszcze oddane do użytkowania (wartości niematerialne w trakcie wytwarzania). Wartości niematerialne na dzień bilansowy wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne o określonym okresie użytkowania amortyzowane są metodą liniową przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Okresy użytkowania poszczególnych wartości niematerialnych poddawane są corocznej weryfikacji, a w razie konieczności korygowane od momentu zmiany szacunku.

Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Passus

Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024

Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł)

Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup wartości niematerialnych wynosi:

Grupa	Okres
Oprogramowanie komputerowe	2-5 lat
Zakończone prace rozwojowe	3-5 lat

Oprogramowanie komputerowe zakupione dla celów realizacji konkretnej umowy z klientem, której okres realizacji przekracza 12 miesięcy, amortyzowane jest w okresie realizacji tej umowy. Wartości niematerialne o niskiej jednostkowej wartości (poniżej 10 000 zł) amortyzowane są jednorazowo w momencie ich przyjęcia do użytkowania. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania nie są amortyzowane, lecz corocznie są poddawane testom na utratę wartości. Posiadane przez Grupę wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania obejmują nieukończone prace rozwojowe. Koszty prac badawczych są ujmowane w wyniku w momencie ich poniesienia.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Cenę nabycia zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania. Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy lub montażu i przekazania środka trwałego do używania. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, który dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi:

Grupa	Okres
Maszyny i urządzenia	3-10 lat
Środki transportu	5 lat

Rozpoczęcie amortyzacji następuje od pierwszego miesiąca po miesiącu, w którym środek trwały jest dostępny do użytkowania. Ekonomiczne okresy użyteczności oraz metody amortyzacji są weryfikowane raz w roku, powodując ewentualną korektę odpisów amortyzacyjnych w kolejnych latach.

Leasing

Grupa jako leasingobiorca

Dla każdej umowy Grupa podejmuje decyzję, czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. Leasing został zdefiniowany jako umowa lub część umowy, która przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów (bazowy składnik aktywów) na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W tym celu analizuje się trzy podstawowe aspekty:
* czy umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który albo jest wyraźnie określony w umowie lub też w sposób dorozumiany w momencie udostępnienia składnika aktywów Grupie,
* czy Grupa ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika aktywów przez cały okres użytkowania w zakresie określonym umową,
* czy Grupa ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów przez cały okres użytkowania.

W dacie rozpoczęcia Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązanie z tytułu leasingu. Prawo do użytkowania jest pierwotnie wyceniane w cenie nabycia składającej się z wartości początkowej zobowiązania z tytułu leasingu, początkowych kosztów bezpośrednich, szacunku kosztów przewidywanych w związku z demontażem bazowego składnika aktywów i opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszonych o zachęty leasingowe. Grupa amortyzuje prawa do użytkowania metodą liniową od daty rozpoczęcia do końca okresu użytkowania prawa do użytkowania lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Jeśli występują ku temu przesłanki, prawa do użytkowania poddaje się testom na utratę wartości zgodnie z MSR 36. Na dzień rozpoczęcia Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty z wykorzystaniem stopy procentowej leasingu, jeśli można ją łatwo ustalić. W przeciwnym wypadku stosuje się krańcową stopę procentową leasingobiorcy.

Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Passus

Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024

Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł)

Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Opłaty leasingowe uwzględniane w wartości zobowiązania z tytułu leasingu składają się ze stałych opłat leasingowych, zmiennych opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki, kwot oczekiwanych do zapłaty jako gwarantowana wartość końcowa oraz płatności z tytułu opcji wykonania kupna, jeśli ich wykonanie jest racjonalnie pewne. W kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu jest pomniejszane o dokonane spłaty i powiększane o naliczone odsetki. Wycena zobowiązania z tytułu leasingu jest aktualizowana w celu odzwierciedlenia zmian umowy oraz ponownej oceny okresu leasingu, wykonania opcji kupna, gwarantowanej wartości końcowej lub opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki. Co do zasady aktualizacja wartości zobowiązania jest ujmowana jako korekta składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania.Grupa stosuje dopuszczone standardem praktyczne rozwiązania dotyczące leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w których bazowy składnik aktywów jest niskiej wartości. W odniesieniu do takich umów zamiast ujmować aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania z tytułu leasingu, opłaty leasingowe ujmuje się w wyniku metodą liniową w trakcie okresu leasingu. Grupa prezentuje prawa do użytkowania w tych samych pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej, co bazowe składniki aktywów, a więc w rzeczowych aktywach trwałych.

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Corocznemu testowi na utratę wartości podlegają następujące składniki aktywów:
* wartość firmy, przy czym po raz pierwszy test na utratę wartości przeprowadza się do końca okresu, w którym miało miejsce połączenie,
* wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania.

W odniesieniu do pozostałych składników wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych, udziałów w podmiotach powiązanych oraz aktywach z tytułu prawa do użytkowania dokonywana jest ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. W razie stwierdzenia, że jakieś zdarzenia lub okoliczności mogą wskazywać na trudność w odzyskaniu wartości bilansowej danego składnika aktywów, przeprowadzany jest test na utratę wartości. Dla potrzeb przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywa grupowane są na najniższym poziomie, na jakim generują przepływy pieniężne niezależnie od innych aktywów lub grup aktywów (tzw. ośrodki wypracowujące przepływy pieniężne). Składniki aktywów samodzielnie generujące przepływy pieniężne testowane są indywidualnie. Wartość firmy jest alokowana do tych ośrodków wypracowujących środki pieniężne, z których oczekuje się korzyści synergii wynikających z połączenia jednostek gospodarczych, przy czym ośrodkami wypracowującymi przepływy pieniężne są co najmniej segmenty operacyjne. Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których aktywa te należą, wówczas wartość bilansowa jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. Odpis z tytułu utraty wartości ośrodka w pierwszej kolejności przypisywany jest do wartości firmy. Pozostała kwota odpisu obniża proporcjonalnie wartość bilansową aktywów wchodzących do ośrodka wypracowującego przepływy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w wyniku w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych. Odpisy aktualizujące wartość firmy nie podlegają odwróceniu w kolejnych okresach. W przypadku pozostałych składników aktywów, na kolejne dni bilansowe oceniane są przesłanki wskazujące na możliwość odwrócenia odpisów aktualizujących. Odwrócenie odpisu ujmowane jest w wyniku w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych.

Instrumenty finansowe

Instrumentem finansowym jest każda umowa, która skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i jednocześnie zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron. Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, gdy Grupa staje się stroną umowy tego instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych ujmuje się na dzień zawarcia transakcji.

17 / 62
Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Passus
Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024
Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł)
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Składnik aktywów finansowych wyłącza się ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku, gdy wygasają umowne prawa do przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych lub gdy składnik aktywów finansowych oraz zasadniczo całe ryzyko i korzyści z nim związane zostają przeniesione na inny podmiot. Grupa wyłącza ze sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe wtedy, gdy zobowiązanie przestało istnieć, to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Aktywa oraz zobowiązania finansowe wyceniane są według zasad przedstawionych poniżej.

Aktywa finansowe

Na dzień nabycia Grupa wycenia aktywa finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej uiszczonej zapłaty. Koszty transakcji Grupa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów finansowych, poza kategorią aktywów wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik. Wyjątkiem od tej zasady są należności z tytułu dostaw i usług, które Grupa wycenia w ich cenie transakcyjnej w rozumieniu MSSF 15, przy czym nie dotyczy to tych pozycji należności z tytułu dostaw i usług, których termin płatności jest dłuższy niż rok i które zawierają istotny komponent finansowania zgodnie z definicją z MSSF 15. Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, Grupa klasyfikuje z podziałem na:
* aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
* aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,
* aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz
* instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny w wyniku finansowym lub w pozostałych całkowitych dochodach. Grupa dokonuje klasyfikacji aktywów finansowych do kategorii na podstawie modelu biznesowego funkcjonującego w Grupie w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz wynikających z umowy przepływów pieniężnych charakterystycznych dla składnika aktywów finansowych. Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki (i nie zostały wyznaczone w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez wynik):
* składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,
* warunki umowy dotyczące składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do spłaty.

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie Grupa zalicza:
* pożyczki,
* należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyłączeniem tych, dla których nie stosuje się zasad MSSF 9).

Grupa nie posiada aktywów finansowych zaklasyfikowanych do pozostałych trzech kategorii tj.:
* aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,
* aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz,
* instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

Wymienione klasy aktywów finansowych prezentowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w podziale na aktywa długoterminowe i krótkoterminowe pozycjach „Pożyczki” i „Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności”. Wycena krótkoterminowych należności odbywa się w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. Z uwagi na nieistotne kwoty Grupa nie wyodrębnia przychodów z tytułu odsetek jako osobnej pozycji, lecz ujmuje je w przychodach finansowych. Straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie pomniejszone o zyski z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących Grupa ujmuje w wyniku w pozycji „Straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych”. Zyski i straty powstałe w związku z wyłączeniem aktywów należących do tej kategorii ze sprawozdania z sytuacji finansowej Grupa ujmuje w wyniku w pozycji „Zysk (strata) z zaprzestania ujmowania aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie”. Pozostałe zyski i straty z aktywów finansowych ujmowane w wyniku, w tym różnice kursowe, prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe.

18 / 62
Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Passus
Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024
Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł)
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ze względu na model biznesowy i charakter przepływów z nimi związanych podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Sposób dokonywania tej oceny i szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych różni się dla poszczególnych klas aktywów finansowych:
* Dla należności z tytułu dostaw i usług Grupa stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu. Szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorowej, a należności zostały pogrupowane według charakteru właścicielskiego podmiotów (jednostki budżetowe, spółki z udziałem Skarbu Państwa, spółki giełdowe, podmioty prywatne itd.). Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim o szacunkowy rating dla danej grupy podmiotów.
* W odniesieniu do pozostałych klas aktywów, w przypadku instrumentów, dla których wzrost ryzyka kredytowego od pierwszego ujęcia nie był znaczący lub ryzyko jest niskie, Grupa zakłada ujęcie w pierwszej kolejności strat z niewykonania zobowiązania dla okresu kolejnych 12 miesięcy.# Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Polityka rachunkowości

Zasady rachunkowości

Jeśli wzrost ryzyka kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia był znaczny, ujmuje się straty odpowiednie dla całego życia instrumentu. Grupa przyjęła, że znaczy wzrost ryzyka następuje, kiedy przeterminowanie płatności przekracza 30 dni lub kiedy sytuacja finansowa kredytobiorcy ulega znaczącemu pogorszeniu. Grupa przyjmuje, że niewykonanie zobowiązania następuje, kiedy przeterminowanie wynosi 90 dni lub kiedy dłużnik odmawia dokonania płatności swojego zobowiązania.

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe wykazywane są w następujących pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej:
* kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne,
* zobowiązania z tytułu leasingu (poza zakresem MSSF 9),
* zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania.

Na dzień nabycia Grupa wycenia zobowiązania finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej otrzymanej kwoty. Koszty transakcji Grupa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich zobowiązań finansowych, poza kategorią zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik. Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w wyniku finansowym w działalności finansowej.

Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia oraz wartości netto możliwej do uzyskania. Na cenę nabycia składają się koszty zakupu oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Rozchód towarów ustala się z zastosowaniem metody szczegółowej identyfikacji. Wartość netto możliwa do uzyskania jest to szacowana cena sprzedaży ustalana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty płatne na żądanie oraz krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności (do 3 miesięcy), łatwo wymienialne na gotówkę, dla których ryzyko zmiany wartości jest nieznaczne.

Kapitał własny

Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych akcji, zgodnie ze statutem Spółki dominującej oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego. Akcje Spółki dominującej nabyte i zatrzymane przez Spółkę dominującą lub spółki zależne pomniejszają kapitał własny. Akcje własne wyceniane są w cenie nabycia. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej powstaje z nadwyżki ceny emisyjnej ponad wartość nominalną akcji, pomniejszonej o koszty emisji.

Informacje o Grupie

Pozostałe kapitały obejmują:
* kapitał z tytułu ujęcia wyceny programów płatności akcjami oraz
* kapitał z kumulacji pozostałych całkowitych dochodów obejmujących:
* różnice kursowe z przeliczenia zagranicznych jednostek zależnych (patrz podpunkt dotyczący transakcji w walutach obcych),

W zyskach zatrzymanych wykazywane są wyniki z lat ubiegłych (również te przekazane na kapitał uchwałami akcjonariuszy) oraz wynik finansowy bieżącego roku. Wszystkie transakcje z właścicielami Spółki dominującej prezentowane są osobno w skonsolidowanym sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym.

Świadczenia pracownicze

Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązania i rezerwy na świadczenia pracownicze obejmują następujące tytuły:
* długoterminowe zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych,
* krótkoterminowe świadczenia pracownicze z tytułu wynagrodzeń (wraz z premiami) oraz składek na ubezpieczenia społeczne,
* rezerwy na niewykorzystane urlopy.

Długoterminowe świadczenia pracownicze

Wartość zobowiązań z tytułu długoterminowych krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez dyskonta i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie wymaganej zapłaty.

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze

Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez dyskonta i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie wymaganej zapłaty.

Rezerwy na niewykorzystane urlopy

Grupa tworzy rezerwę na koszty kumulowanych, płatnych nieobecności pracowników zatrudnionych w oparciu o umowę o pracę, które będzie musiała ponieść w wyniku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Rezerwa na niewykorzystane urlopy stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega dyskontowaniu.

Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Termin poniesienia oraz kwota wymagająca uregulowania mogą być niepewne. W przypadku, gdy wydatkowanie środków w celu wypełnienia obecnego obowiązku nie jest prawdopodobne, kwoty zobowiązania warunkowego nie ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Informację o zobowiązaniach warunkowych ujawnia się w części opisowej skonsolidowanego sprawozdania finansowego w nocie nr 21.

Pozostałe aktywa i rozliczenia międzyokresowe

Grupa wykazuje w aktywach w pozycji „Pozostałe aktywa i rozliczenia międzyokresowe” opłacone z góry koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych, w tym przede wszystkim:
* koszty doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem (pozyskania kontraktów),
* koszty wykonania umowy z klientem,
* czynsze najmu,
* opłacone abonamenty i subskrypcje.

Koszty doprowadzenia do zawarcia umowy stanowią wyłącznie takie pozycje, których Grupa nie poniosłaby, gdyby umowa nie została zawarta i obejmują głównie prowizje pośredników. Grupa aktywuje wyłącznie te koszty doprowadzenia do zawarcia umowy, które spodziewa się odzyskać w okresie dłuższym niż rok od momentu ich poniesienia. Koszy o spodziewanym terminie odzyskania krótszym niż jeden rok oraz koszty, których Grupa nie spodziewa się odzyskać, ujmowane są jako koszt okresu, w którym zostały poniesione. W odniesieniu do kontraktów wieloelementowych koszty pozyskania kontraktów rozliczane są w okresie uzyskiwania korzyści z każdego ze zobowiązań do wykonania świadczenia. Koszty pozyskania kontraktów rozliczane są na poszczególne obowiązki świadczenia na podstawie jednostkowej ceny sprzedaży każdego obowiązku świadczenia. Koszty wykonania umowy z klientem obejmują przede wszystkim opłacone z góry długoterminowe wsparcie producenta oprogramowania będącego przedmiotem dostawy i wdrożenia przez Grupę. Grupa rozlicza koszty wsparcia w okresie ustalonym w umowie (najczęściej jest to 24 lub 36 miesięcy). Okres ten najczęściej jest taki sam dla wsparcia producenta oraz wsparcia udzielanego przez Grupę. Grupa uznaje, że koszty pozyskania i wykonania umowy z klientem rozliczają się w ciągu jednego cyklu operacyjnego, który dla typowej umowy wynosi do 36 miesięcy. Z tego powodu zarówno koszty pozyskania, jak i koszty wykonania umowy z klientem są zaliczane do aktywów obrotowych.

Rozliczenia międzyokresowe i dotacje

W pozycji „Rozliczeń międzyokresowych” zawartej w pasywach prezentowane są przychody przyszłych okresów, w tym również środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie środków trwałych, które rozliczane są zgodnie z MSR 20 „Dotacje rządowe oraz ujawnianie informacji na temat pomocy rządowej”. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów wykazywane są w ramach „Zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań”. Dotacje ujmowane są wyłącznie wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że Grupa spełni warunki związane z daną dotacją oraz że dana dotacja zostanie faktycznie otrzymana. Dotacja dotycząca danej pozycji kosztowej jest ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Dotacja finansująca składnik aktywów (w tym również prace rozwojowe) jest stopniowo ujmowana w wyniku jako przychód na przestrzeni okresów proporcjonalnie do odpisów amortyzacyjnych dokonywanych od tego składnika aktywów. Grupa dla celów prezentacji w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej nie odejmuje dotacji od wartości bilansowej aktywów, lecz wykazuje dotacje jako przychody przyszłych okresów w pozycji „Rozliczenia międzyokresowe”.

Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży stanowią wyłącznie przychody z umów z klientami objęte zakresem MSSF 15. Sposób ujmowania przychodów ze sprzedaży w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy, w tym zarówno wartość, jak i moment rozpoznania przychodów, określa pięcioetapowy model obejmujący następujące kroki:
* identyfikacja umowy z klientem,
* identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia,
* określenie ceny transakcyjnej,
* przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia,
* ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu.

Grupa prowadzi działalność w zakresie usług i wdrażania rozwiązań IT, które w szerokim zakresie można podzielić na 4 segmenty:
* Integracja IT,
* Produkty Własne,
* Usługi AWS,
* Holding.# W ramach segmentu projektów integracyjnych Grupa dostarcza usługi w zakresie kompleksowych wdrożeń rozwiązań IT, jak i dostarcza oprogramowanie obce lub utrzymanie obce bez usługi istotnej integracji.

Kompleksowe wdrożenia rozwiązań IT oparte na licencjach obce

W przypadku kompleksowych wdrożeń rozwiązań IT Grupa zobowiązuje się do dostarczenia klientowi funkcjonalnego systemu IT, który opiera się na oprogramowaniu i/lub urządzeniach obcych (dostarczanych przez innych producentów) zintegrowanym z systemami klienta. Rolą Grupy jest zaprojektowanie zintegrowanego systemu, wdrożenie, przetestowanie rozwiązania, przeszkolenie pracowników, a następnie utrzymanie rozwiązania w okresie uzgodnionym z klientem. W ramach kompleksowych wdrożeń rozwiązań IT występują najczęściej dwa obowiązki świadczenia: (1) dostarczenie usługi wdrożenia zintegrowanego rozwiązania (2) dostarczenie usługi utrzymania rozwiązania.

Dostarczenie usługi wdrożenia zintegrowanego rozwiązania obejmuje czasami wiele elementów, takich jak opracowanie projektu technicznego i funkcjonalnego, dostarczenie licencji, dostarczenie sprzętu, zainstalowanie i skonfigurowanie oprogramowania, zintegrowanie oprogramowania z istniejącymi 21 / 62

systemami klienta, przetestowanie rozwiązania i rozwiązywanie problemów w okresie stabilizacji itp. Jednakże, z perspektywy klienta istotne jest otrzymanie ostatecznego zintegrowanego rozwiązania, dlatego żaden z tych elementów nie stanowi odrębnego obowiązku świadczenia. Przychody z usługi zintegrowanej ujmowane są w okresie wdrożenia na podstawie szacowanego stopnia zaawansowania usługi. W przypadku, gdy wdrożenia są relatywnie krótkie (poniżej 6 miesięcy), Grupa stosuje uproszczenia polegające na ujmowaniu przychodów zgodnie z ustalonymi w umowie kamieniami milowymi.

W przypadku wdrożenia zintegrowanego rozwiązania Grupa dodatkowo analizuje, czy licencje obce będące elementem wdrożenia nie są odrębnym obowiązkiem świadczenia. W przypadku, gdy licencja jest dominującym elementem (pod kątem wartości i funkcjonalności) w oferowanym zintegrowanym rozwiązaniu, a wdrożenie mogłoby być przeprowadzone przez inny podmiot na rynku (tj. Grupa nie jest jedynym dostawcą danej usługi), Grupa uznaje, że licencja jest odrębnym obowiązkiem świadczenia. W takim przypadku, przychody z tytułu licencji ujmowane są jednorazowo w momencie dostarczenia kluczy licencyjnych do klienta.

Dostarczenie oprogramowania obcego i utrzymania bez usługi istotnej integracji

Projekty nie zawierające usługi istotnej integracji obejmują dostarczenie oprogramowania obcego (różnych dostawców) oraz utrzymanie tego rozwiązania. Czasami w ramach umowy oferowane są klientowi usługi takie jak: instalacja i konfiguracja oprogramowania czy szkolenie użytkowników, które traktowane są jak odrębne obowiązki świadczenia.

Przychody z licencji ujmowane są jednorazowo w momencie dostarczenia kluczy licencyjnych do klienta. Usługi utrzymania (zwane czasem usługami gwarancji) obejmują gwarancję poprawnego działania rozwiązania oraz zapewnienie wsparcia klientowi w przypadku problemów w użytkowaniem oprogramowania w uzgodnionym z klientem okresie (najczęściej – 24 lub 36 miesięcy). Zakres wsparcia obejmuje znacznie szersze zapewnienie klienta niż tylko to, że dany produkt jest zgodny z ustaloną specyfikacją i w wielu wypadkach wiąże się ze zobowiązaniem Grupy do podejmowania określonych działań w ustalonym rygorze czasowym. W ramach usługi wsparcia Grupa zobowiązuje się także do zapewnienia określonego wsparcia producenta oprogramowania na warunkach przedstawionych przez producenta, jednakże to Grupa jest główną stroną odpowiedzialną za realizację obowiązku świadczenia.

Alokacja wynagrodzenia pomiędzy licencję i utrzymanie w ramach pięcioetapowego modelu ujmowania przychodów dokonywana jest za pomocą klucza stanowiącego, że wartość rynkowa usługi jednorocznego utrzymania mieści się w przedziale 15-20% wartości licencji. Alokacja taka dokonywana jest niezależnie od tego, czy w umowie z klientem (a także umowie między producentem a Grupą) wynagrodzenie za licencję i utrzymanie ustalone jest odrębnie czy nie.

Każdorazowo w przypadku sprzedaży licencji i usług obcych Grupa rozważa zagadnienie zleceniodawca – pośrednik. W większości przypadków Grupa dochodzi do wniosku, że jest głównym zobowiązanym do realizacji obowiązku świadczenia i dlatego przychody rozpoznawane są w wysokości brutto.

Wdrożenia kompleksowych rozwiązań opartych na licencjach własnych

W projektach kompleksowych rozwiązań opartych na licencjach własnych, podobnie jak w takich samych projektach opartych na licencjach obcych, Grupa zobowiązuje się do dostarczenia klientowi funkcjonalnego systemu IT, w ramach projektu obejmującego wiele elementów, takich jak opracowanie projektu technicznego i funkcjonalnego, dostarczenie licencji, dostarczenie sprzętu, zainstalowanie i skonfigurowanie oprogramowania, zintegrowanie oprogramowania z istniejącymi systemami klienta, przetestowanie rozwiązania i rozwiązywanie problemów w okresie stabilizacji. Wszystkie elementy łącznie traktowane są jako jeden obowiązek świadczenia – usługa zintegrowana. Przychody z usługi zintegrowanej ujmowane są w okresie wdrożenia na podstawie szacowanego stopnia zaawansowania usługi. Odrębnym obowiązkiem świadczenia są w takich projektach usługi utrzymania oraz opcje dodatkowych usług (np. usługi rozwoju).

Alokacja wynagrodzenia pomiędzy usługą wdrożenia (zintegrowaną) i utrzymania odbywa się na podstawie cen określonych w oficjalnym cenniku dla klientów.

Usługi dostępności rozwiązania IT (SaaS)

Niektóre umowy z klientem mają charakter usługi dostępności rozwiązania IT. W tego typu projektach, Grupa zobowiązuje się do opracowania i udostępnienia klientowi funkcjonalnego systemu IT w oparciu o własną infrastrukturę. Przychody z tego typu usługi ujmowane są równomiernie w okresie świadczenia usługi.

Projekty Cloud

Większość projektów Cloud polega na usługach migracji infrastruktury IT z fizycznych lokalizacji do chmury publicznej. Usługi te są świadczone przez doświadczonych specjalistów (inżynierów, programistów), którzy wykonują zadania powierzone przez klientów Grupy. Usługi oparte są na stawkach godzinowych i ujmowane zgodnie rozliczeniem miesięcznym.

22 / 62

Opcje dodatkowych usług

Niekiedy umowy z klientami zawierają opcje świadczenia dodatkowych usług, których realizacja zależna jest od decyzji klienta w przyszłości. Opcje te mogą obejmować m.in. dostarczenie dodatkowych licencji, rozszerzenie okresu wsparcia, świadczenie dodatkowych usług, np. rozwoju oprogramowania.

W przypadku, gdy obietnica świadczenia dodatkowych usług zaoferowana jest po cenie istotnie korzystniejszej niż pozostała część umowy, lub istotnie korzystniejszej niż cena rynkowa, wówczas zawiera tzw. prawa materialne. Grupa ustala jednostkową cenę sprzedaży praw materialnych na podstawie porównania ceny oferowanej w umowie i ceny rynkowej za dane usługi, uwzględniając szacunkowe prawdopodobieństwo skorzystania z tych praw przez klienta. Wynagrodzenie w umowie alokowane jest do praw materialnych przy wykorzystaniu opisanego powyżej sposobu ustalenia jednostkowej ceny sprzedaży. Przychody z praw materialnych są ujmowane w dacie (lub okresie), który jest wcześniejszym z: moment (lub okres) wykorzystania opcji zakupu danej usługi albo w moment wygaśnięcia tej opcji.

W przypadku, gdy opcje dodatkowych usług nie zawierają materialnych praw, przyjmuje się, że traktowane są jak odrębny kontrakt a wynagrodzenie ustalone w umowie jest ich jednostkową ceną sprzedaży. W zależności od charakteru danego świadczenia, przychody z usługi opcjonalnej ujmowane są w momencie lub okresie realizacji danego obowiązku świadczenia.

Wynagrodzenie zmienne

Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Grupa oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta i zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego.

Grupa jest stroną wielu umów, w przypadku których przewidziano kary umowne za niewykonanie lub nieprawidłowe wykonanie zobowiązań umownych. Spodziewane kary umowne mogą powodować, że wynagrodzenie, które ustalono w umowie w kwocie stałej, będzie podlegać zmianom właśnie ze względu na spodziewane kary. W ramach szacowania wysokości wynagrodzenia, do którego Grupa jest uprawniona na podstawie umowy szacuje się w Grupie wartość oczekiwaną zapłaty uwzględniając prawdopodobieństwo zapłacenia takich kar umownych, które mogłyby potencjalnie zmniejszyć wynagrodzenie. W większości przypadków Grupa ocenia, że prawdopodobieństwo wystąpienia kar umownych jest znikome.

Istotny element finansowania

Ustalając cenę transakcyjną, Grupa koryguje przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia o zmianę wartości pieniądza w czasie, jeśli rozkład w czasie płatności uzgodniony przez strony umowy daje klientowi lub spółce z Grupy istotne korzyści z tytułu finansowania przekazania dóbr lub usług klientowi. W takich okolicznościach uznaje się, że umowa zawiera istotny element finansowania. Istotny element finansowania nie występuje w umowie z klientem m.in.# Ujęcie przychodów z umów z klientami

wtedy, gdy różnica między przyrzeczonym wynagrodzeniem a ceną sprzedaży gotówkowej dobra lub usługi wynika z powodów innych niż udostępnienie finansowania klientowi oraz różnica między tymi kwotami jest nieistotna. W odniesieniu do przedpłaconej usługi utrzymania Grupa zazwyczaj uznaje, że różnica między ceną sprzedaży gotówkowej, a przyrzeczonym wynagrodzeniem nie jest istotna.

Koszty pozyskania i wykonania kontraktu

Koszty pozyskania umowy to dodatkowe koszty ponoszone przez Grupę w celu doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem, których Grupa nie poniosłaby, jeżeli umowa nie zostałaby zawarta. Najczęstszymi tego typu kosztami są prowizje płacone do pośredników za pozyskanie kontraktu. Grupa ujmuje te koszty jako składnik aktywów (patrz „Pozostałe aktywa i rozliczenia międzyokresowe”), jeżeli spodziewa się, że koszty te odzyska. Okres amortyzacji aktywowanych kosztów z tytułu pozyskania umowy to okres, w którym Grupa wypełnia obowiązki świadczenia wynikające z tej umowy.

Koszty wykonania umowy to koszty poniesione w związku z wykonywaniem umowy zawartej z klientem. Grupa ujmuje te koszty jako składnik aktywów, gdy nie są objęte zakresem innego standardu (np. MSR 2 Zapasy, MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe lub MSR 38 Wartości niematerialne), oraz gdy spełniają one wszystkie następujące kryteria: (i) koszty te są bezpośrednio powiązane z umową lub z przewidywaną umową z klientem, (ii) koszty te prowadzą do wytworzenia lub ulepszenia zasobów Grupy, które będą wykorzystywane do spełnienia (lub do dalszego spełniania) zobowiązań do wykonania świadczenia w przyszłości; oraz (iii) Grupa spodziewa się, że koszty te odzyska. Do kosztów wykonania umowy Grupa najczęściej zalicza przedpłacone wsparcie producenta dotyczące okresów, w którym Grupa zobowiązuje się udzielić takiego wsparcia dla swojego klienta. Składnik aktywów jest systematycznie amortyzowany w okresie przekazywania klientowi dóbr i usług, z którymi jest powiązany.

Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Passus

Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024

Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł)

Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Koszty operacyjne

Koszty operacyjne są ujmowane w wyniku zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów. Grupa prezentuje w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym koszty według układu rodzajowego.

Podatek dochodowy (wraz z podatkiem odroczonym)

Obciążenie podatkowe wyniku finansowego obejmuje podatek dochodowy bieżący oraz odroczony, który nie został ujęty w pozostałych dochodach całkowitych lub bezpośrednio w kapitale. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) przed opodatkowaniem w związku z czasowym przesunięciem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów do innych okresów oraz wyłączeniem pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Nie ujmuje się aktywów ani rezerwy, jeśli różnica przejściowa wynika z początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań w transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych oraz która w czasie jej wystąpienia nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. Nie ujmuje się rezerwy na podatek odroczony od wartości firmy, która nie podlega amortyzacji na gruncie przepisów podatkowych. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub rezerwa rozliczona, przyjmując za podstawę przepisy prawne obowiązujące na dzień bilansowy. Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego odpis.

Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków

Przy sporządzaniu skonsolidowanych sprawozdań finansowych Zarząd Spółki dominującej kieruje się osądem przy dokonywaniu licznych szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych przez Zarząd. Informacje o dokonanych szacunkach i założeniach, które są znaczące dla skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zostały zaprezentowane poniżej.

Okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych i nakłady na rozwój

Wartości niematerialne o skończonym okresie użytkowania są amortyzowane w okresie ich ekonomicznego użytkowania i oceniane pod kątem utraty wartości w sytuacji, gdy istnieją przesłanki świadczące o tym, że mogła nastąpić utrata wartości. Zarząd Spółki dokonuje corocznej weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych, podlegających amortyzacji, w tym wartości niematerialnych. Zmiany okresu ekonomicznego użytkowania lub sposobu zużycia korzyści ekonomicznych zawartych w składniku aktywów powodują modyfikację okresu lub sposobu jego amortyzacji i traktowane są jak zmiana szacunku. Na dzień 31 grudnia 2024 roku Zarząd ocenia, że okresy ekonomicznego użytkowania aktywów, dla celów amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości. Jednakże faktyczne okresy przynoszenia korzyści przez te aktywa w przyszłości mogą różnić się od zakładanych, w tym również ze względu na techniczne starzenie się majątku. W szczególności dotyczy to wartości niematerialnych, takich jak oprogramowanie, gdzie szybko zmieniająca się technologia, trendy na rynku, zmiany w modelach biznesowych i inne czynniki, mogą istotnie modyfikować okres ekonomicznej użyteczności. Wartość bilansowa aktywów trwałych podlegających amortyzacji prezentowana jest w notach nr 4 - 6.

Ujmowanie przychodów z umów z klientami – ocena czy Grupa jest zleceniodawcą

Grupa zawiera umowy z klientami, w których świadczenia realizowane są przy współudziale podmiotów trzecich. W każdej z takich umów Grupa ocenia z perspektywy kryteriów określonych w MSSF 15 Przychody z kontraktów z klientami, czy zgodnie z charakterem usługi Grupa jest zobowiązana do dostarczenia dóbr lub usług, czy też jej obowiązkiem jest zorganizowanie dostarczenia dóbr lub usług przez stronę trzecią. Dokonując oceny, Grupa uwzględnia m.in. to, czy kontroluje usługę lub dobro przed tym jak zostaje ono przeniesione na klienta.

Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Passus

Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024

Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł)

Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Główne rodzaje usług, jakie zostały poddane tej analizie to sprzedaż licencji na oprogramowanie obce (tj. innych producentów) oraz sprzedaż usług utrzymania świadczonych przez producentów oprogramowania. Każdą z zawieranych umów Grupa ocenia w powyższym kontekście indywidualnie. W odniesieniu do większości umów Zarząd ocenił, że Spółka pełni rolę zleceniodawcy, ze względu na następujące czynniki:
1) Grupa definiuje i negocjuje usługę dla klienta ostatecznego, najczęściej podczas kompleksowej analizy przedprojektowej, ustala warunki realizacji i opcjonalnie utrzymania usługi (SLA),
2) Grupa ustala i negocjuje cenę z klientem, niezależnie od kosztów składników dostarczanej usługi, w tym kosztów zakupionej licencji,
3) Grupa jest stroną umowy z klientem i odpowiada przed klientem za realizację usługi (m.in. w większości wypadków Grupa świadczy usługi utrzymania nawet w sytuacji sprzedaży usług utrzymania producenta, Grupa odpowiada za wypełnienie zobowiązań odnośnie czasu reakcji, naprawy określonych błędów itp.).

Z perspektywy ujęcia księgowego, w przypadku pełnienia roli zleceniodawcy przychody od klientów wykazywane są w pełnej wysokości wynagrodzenia za usługi, natomiast koszt zakupionych dóbr (np. licencji) czy usług powiększa koszty działalności operacyjnej.

Ujmowanie przychodów z umów z klientami – alokacja ceny pomiędzy licencję i utrzymanie

W większości umów na dostawę licencji obcych Grupa oferuje również gwarancję (wsparcie) producenta na okres 24 lub 36 miesięcy, rozszerzoną o gwarancję (wsparcie) ze strony Grupy, która w wielu przypadkach ma szerszy zakres niż ta zapewniona przez producenta i zarówno w przypadku rozwiązań firm trzecich, jak i własnych znacznie wykraczają poza określne prawem minimum. Niejednokrotnie udzielany jest rabat (zarówno przez producenta, jak i przez Grupę, która sprzedaje tę licencję do swojego klienta), który nie zawsze jest alokowany proporcjonalnie do licencji i gwarancji, a często występuje sytuacja, że alokowany jest wyłącznie do jednego z tych elementów. Z tego powodu, nawet jeśli w umowie ustalone są oddzielne ceny za licencję i gwarancję, Grupa dokonuje re-alokacji przychodów zgodnie z MSSF 15 na podstawie jednostkowej ceny sprzedaży każdego z tych elementów. W większości przypadków Grupa przyjmuje, że cena jednorocznego wsparcia (gwarancji) wynosi 15-20% ceny licencji, co poparte jest polityką cenową powszechnie spotykaną wśród producentów oprogramowania. Grupa w podobny sposób (tj.na podstawie takiego samego klucza) rozdziela koszt zakupionej licencji obcej i wsparcia producenta, tak by ująć w odpowiednim okresie koszt związany z nabyciem licencji oraz koszt wsparcia producenta. Zakupione wsparcie producenta jest zazwyczaj uznawane za koszt wykonania kontraktu, w momencie zawarcia umowy ujmowane jest w pozostałych aktywach krótkoterminowych i rozliczane w okresie świadczenia usługi wsparcia dla klienta końcowego.

Ujmowanie przychodów z umów z klientami – moment ujęcia przychodu z tytułu licencji obcej

Grupa dokonuje osądu, które z umów zawieranych przez Grupę zawierają element znaczącej integracji. Ocena czy umowa zawiera znaczący element integracji, czy nie, dokonywana jest z perspektywy oczekiwań klienta odnośnie ostatecznego rezultatu umowy i w związku z tym, co do zasady jest mocno subiektywna. W przypadku umów ze znaczącą integracją większość dostarczanych przez Grupę elementów, takich jak: opracowanie projektu systemu, dostarczenie licencji, wdrożenie systemu, testy itp. stanowią jeden obowiązek świadczenia. W takiej sytuacji wypełnienie obowiązku świadczenia odbywa się stopniowo, a przychody z wypełnienia obowiązku świadczenia ujmowane są w okresie jego wypełnienia na podstawie oceny stopnia zaawansowania. Zdarzają się umowy ze znaczącą integracją, w których licencje obce stanowią dominujący komponent kosztowy, a klucze licencyjne dostarczane są do klienta na początku realizacji etapu wdrożenia. W takich sytuacjach Zarząd dokonuje osądu, czy licencje te są odrębnym obowiązkiem świadczenia (pomimo znaczącej integracji) oraz ocenia, czy może ująć przychody z realizacji tego obowiązku świadczenia odrębnie, jednorazowo, w momencie przekazania kontroli nad licencjami do klienta. Analizowane są m.in. takie aspekty jak: (1) czy Grupa posiada bieżące prawo do wynagrodzenia i wypełniła wszystkie warunki do otrzymania wynagrodzenia, (2) czy klient może dokonać zwrotu licencji oraz na ile jest to prawdopodobne, (3) czy klient dokonał odbioru kluczy licencyjnych, (4) czy klient posiada fizycznie klucze licencyjne. W przypadku, gdy wszystkie przesłanki świadczą o przejściu kontroli nad licencjami na stronę klienta, Grupa ujmuje przychody ze sprzedaży tych licencji.

Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi

Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej

25 / 62
Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Passus
Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024
Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł)
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
dojrzałym systemie podatkowym. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.

Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisu ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy.

Grupa ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Grupa ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.

26 / 62
Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Passus
Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024
Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł)
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

1. Przychody ze sprzedaży i segmenty operacyjne

Przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych Zarząd kieruje się liniami produktowymi, które reprezentują główne usługi oraz wyroby dostarczane przez Grupę oraz uwzględniają specyfikę środowiska IT, w którym są one realizowane. Każdy z segmentów jest zarządzany odrębnie, w ramach danej linii produktowej, z uwagi na specyfikę świadczonych usług / wytwarzanych wyrobów wymagających odmiennych technologii, zasobów oraz podejścia do realizacji projektów w danym segmencie.

Grupa dzieli działalność na następujące segmenty operacyjne:

Segment Integracja IT

Obejmuje projekty IT realizowane w oparciu o rozwiązania firm trzecich. W zakres projektów wchodzą zarówno dostawy urządzeń, licencje i ich rozbudowy, usługi wdrożeniowe, usługi wsparcia technicznego, gwarancje, szkolenia jak i prace programistyczne polegające na dostosowaniu rozwiązań firm trzecich do indywidualnych potrzeb klienta. Obejmują one:

systemy do monitorowania i poprawy wydajności sieci oraz aplikacji,
rozwiązania do zabezpieczenia sieci IT, aplikacji i danych,
systemy do ochrony przed wyciekiem danych,
systemy do analizy i zarządzania zdarzeniami związanymi z bezpieczeństwem IT (SIEM/SOAR),
systemy do wykrywania, analizy i zarządzania podatnościami na cyberataki,
usługi kończone raportem.

Do segmentu Integracja IT przypisane zostały centra zysków w postaci działu Networks i działu Security Passus S.A. oraz marża na produktach własnych, licencjach i usługach wsparcia realizowanych przez Passus S.A..

Segment Usługi AWS

Obejmuje projekty realizowane z wykorzystaniem platformy chmurowej Amazon Web Services (AWS). Projekty te mają najczęściej charakter usług outsourcingu IT i obejmują:

migrację środowiska IT z infrastruktury lokalnej do chmury AWS,
usługi DevOps polegające na wsparciu klientów w zarządzaniu i monitorowaniu infrastruktury IT na platformie AWS oraz wdrożeniu aplikacji,
usługi i produkty do ochrony przed cyberzagrożeniami dla firm, korzystających z technologii chmurowych, działających w modelu hybrydowym lub tzw. distributed cloud computing,
tworzenie infrastruktury do przechowywania, analizy (także z wykorzystaniem uczenia maszynowego) i udostępniania danych,
audyty środowiska AWS,
tworzenie natywnych aplikacji chmurowych w ramach ww. projektów.

Do segmentu Usługi AWS przypisane zostały centra zysków w postaci Chaos Gears S.A. i pojedyncze projekty realizowane przez inne spółki z Grupy.

Segment Produkty Własne

Obejmuje projekty związane z oprogramowaniem tworzonym przez inżynierów i programistów Grupy i powiązanymi z tym oprogramowaniem usługami. Do segmentu Produkty Własne przypisane zostały centra zysków: do dnia 4 października 2024 Sycope S.A., Oddział Moszczenica, a także projekty na indywidualne zamówienie klienta generowane przez Passus S.A.

Segment Holding

Obejmuje usługi o holdingowym charakterze świadczone na rzecz spółek w Grupie oraz usługi związane z obecnością Grupy na Rynku Głównym Giełdy Papierów Wartościowych. W ramach tego segmentu wyodrębniono w szczególności:

usługi polegające na przygotowaniu skonsolidowanych sprawozdań finansowych, ich przegląd i audyt, obsługę Walnych Zgromadzeń Akcjonariuszy, przygotowanie raportów okresowych i bieżących, koszty obsługi relacji inwestorskich;
czynności związane z nadzorem w Spółce dominującej;
czynności zwykłego zarządu Spółki dot. zagadnień związanych z Grupą Kapitałową.

Wyniki segmentów operacyjnych wynikają z wewnętrznych raportów weryfikowanych okresowo przez Zarząd Spółki dominującej (główny organ decyzyjny w Grupie). Zarząd Spółki dominującej analizuje wyniki segmentów operacyjnych na poziomie zysku operacyjnego. Grupa analizuje przychody ze sprzedaży w podziale na kategorie, które odzwierciedlają sposób, w jaki czynniki ekonomiczne wpływają na charakter, kwotę, termin uzyskania oraz niepewność przychodów i przepływów pieniężnych.W przypadku Segmentów Integracja IT oraz Produkty Własne okres, w którym wypełniane są obowiązki świadczenia nie zawsze pokrywa się z terminem płatności. W szczególności rozbieżności dotyczą usług utrzymania i gwarancji, a także licencji własnych udzielonych na czas oznaczony. W tych przypadkach płatność zazwyczaj otrzymywana jest po wystawieniu faktury na początku umowy, podczas, gdy świadczenie wypełniane jest w okresie umowy, tj. 1-3 lat. W związku z powyższym, w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ujmowane jest zobowiązanie z tytułu umowy, które rozliczane jest w okresie wypełniania obowiązków świadczenia. Mniejsze rozbieżności pomiędzy okresem wypełniania obowiązku świadczenia, a terminem płatności powstają w odniesieniu do usług wdrożeniowych, które realizowane są najczęściej w okresie nie dłuższym niż 6 miesięcy, choć występują sytuacje, gdzie Grupa uprawniona jest do płatności dopiero po realizacji wdrożenia, natomiast przychody ujmowane są zgodnie ze stopniem zaawansowania usług.

Podział przychodów ze sprzedaży Grupy na kategorie oraz ich przypisanie do segmentów operacyjnych objętych obowiązkiem sprawozdawczym przedstawiają poniższe tabele:

Za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku

	Integracja IT	Usługi AWS	Produkty własne	Holding	Ogółem
Region
Polska	94 476	4 894	-	2 99	372
Pozostałe kraje	137	7 987	-	-	8 124
Przychody ze sprzedaży ogółem	94 613	12 881	-	2	107 496
Charakter produktu / usługi
Sprzęt	7 475	81	-	-	7 556
Licencje	41 963	313	-	-	42 276
Wsparcie	45 175	12 487	-	2	57 664
Przychody ze sprzedaży ogółem	94 613	12 881	-	2	107 496
Typ klienta
Publiczni	69 374	213	-	-	69 587
Komercyjni	25 239	12 668	-	2	37 909
Przychody ze sprzedaży ogółem	94 613	12 881	-	2	107 496
Termin przekazania dóbr/usług
W momencie czasu	54 144	394	-	2	54 540
W miarę upływu czasu	40 469	12 487	-	-	52 956
Przychody ze sprzedaży ogółem	94 613	12 881	-	2	107 496

Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023* roku

	Integracja IT	Usługi AWS	Produkty własne	Holding	Ogółem
Region
Polska	66 385	9 604	928	-	76 917
Pozostałe kraje	112	9 832	-	-	9 944
Przychody ze sprzedaży ogółem	66 497	19 436	928	-	86 861
Charakter produktu / usługi
Sprzęt	5 266	1 240	-	-	6 506
Licencje	32 606	2 630	23	-	35 259
Wsparcie	28 625	15 566	905	-	45 096
Przychody ze sprzedaży ogółem	66 497	19 436	928	-	86 861
Typ klienta
Publiczni	43 185	295	747	-	44 227
Komercyjni	23 312	19 141	181	-	42 634
Przychody ze sprzedaży ogółem	66 497	19 436	928	-	86 861
Termin przekazania dóbr/usług
W momencie czasu	38 853	5 068	23	-	43 944
W miarę upływu czasu	27 644	14 368	905	-	42 917
Przychody ze sprzedaży ogółem	66 497	19 436	928	-	86 861

W związku ze sprzedażą spółki zależnej Sycope S.A., w dniu 4 października 2024 roku dane w notach za rok 2023 zostały przekształcone celem zapewnienia porównywalności.

W tabelach poniżej zaprezentowano informacje o przychodach i wyniku segmentów operacyjnych. W sprawozdawczości wewnętrznej Grupa nie przeprowadza alokacji aktywów do poszczególnych segmentów.

Za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku

	Integracja IT	Usługi AWS	Produkty własne	Holding	Ogółem
Przychody od klientów zewnętrznych	94 613	12 881	-	2	107 496
Przychody operacyjne pozostałe	591	29	-	1	621
Przychody ogółem	95 204	12 910	-	3	108 117
Koszty działalności operacyjnej	77 074	13 809	-	4 547	95 429
Pozostałe koszty operacyjne	422	126	-	75	624
Koszty operacyjne ogółem	77 496	13 935	-	4 622	96 053
Wynik operacyjny segmentu	17 708	(1 025)	-	(4 619)	12 064
Amortyzacja	1 475	127	-	402	2 004

Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023* roku

	Integracja IT	Usługi AWS	Produkty własne	Holding	Ogółem
Przychody od klientów zewnętrznych	66 497	19 436	928	-	86 861
Przychody operacyjne pozostałe	269	18	481	12	780
Przychody ogółem	66 766	19 454	1 409	12	87 641
Koszty działalności operacyjnej	55 280	15 951	1 064	3 809	76 104
Pozostałe koszty operacyjne	74	14	588	11	687
Koszty operacyjne ogółem	55 354	15 965	1 652	3 820	76 791
Wynik operacyjny segmentu	11 412	3 489	(243)	(3 808)	10 850
Amortyzacja	514	82	885	374	1 855

W związku ze sprzedażą spółki zależnej Sycope S.A., w dniu 4 października 2024 roku dane w notach za rok 2023 zostały przekształcone celem zapewnienia porównywalności.

Uzgodnienie łącznych wartości przychodów oraz wyniku segmentów operacyjnych z analogicznymi pozycjami skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy przedstawia się następująco:

	Od 01.01.2024 do 31.12.2024	Od 01.01.2023 do 31.12.2023*
Przychody segmentów
Łączne przychody segmentów operacyjnych	108 117	87 641
Przychody ze sprzedaży	107 496	86 861
Wynik segmentów
Wynik operacyjny segmentów	12 064	10 850
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	12 064	10 850
Zysk (strata) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych	(3 128)	(21)
Przychody finansowe	3 368	16
Koszty finansowe (-)	(317)	(874)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	11 987	9 971

W związku ze sprzedażą spółki zależnej Sycope S.A., w dniu 4 października 2024 roku dane w notach za rok 2023 zostały przekształcone celem zapewnienia porównywalności.

Pozostałe przychody oraz koszty operacyjne nie przypisane do segmentów operacyjnych dotyczą głównie dotacji do prac badawczych otrzymanych od organów państwowych i samorządowych, przychodów z umów partnerstwa z producentami, zysków i strat na sprzedaży aktywów trwałych.

W tabeli poniżej zaprezentowano informacje o koncentracji przychodów od klientów wraz z podziałem na odpowiednie segmenty.

Za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku

Przychody	Segment	% przychodów ogółem
Klient 1	38 853	Integracja IT 36%
Klient 2	10 001	Integracja IT 9%
Klient 3	6 931	Integracja IT 6%
Ogółem	55 785	x 52%

Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023* roku

Przychody	Segment	% przychodów ogółem
Klient 1	12 884	Integracja IT 14%
Klient 2	10 415	Integracja IT 12%
	1 114	Produkty własne 1%
Klient 3	7 047	Integracja IT 8%
Ogółem	31 460	x 35%

W związku ze sprzedażą spółki zależnej Sycope S.A., w dniu 4 października 2024 roku dane w notach za rok 2023 zostały przekształcone celem zapewnienia porównywalności.

2. Wartość firmy

Wartość firmy zaprezentowana w aktywach dotyczy przejęć następujących spółek zależnych:

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Wisenet Sp z o.o.	1 759	1 759
Passus Sp. z o.o.	229	229
Razem wartość firmy	1 988	1 988

W celu przeprowadzenia corocznego testu na utratę wartości, wartość firmy jest alokowana do ośrodków generujących środki pieniężne. W przypadku wartości firmy powstałej w wyniku przejęciu Wisenet Sp. z o.o. wartość firmy alokowana jest do segmentu Integracja IT. Do tego samego segmentu alokowana jest wartość firmy powstała na przejęciu zorganizowanej części przedsiębiorstwa od Passus Sp. z o.o.

Wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których przypisana jest wartość firmy, została ustalona na podstawie ich wartości użytkowej, przy wykorzystaniu modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych. W wyliczeniach przyjęto następujące założenia:

wykorzystano szacunki przepływów, jakimi dysponowała Grupa na datę bilansową na którą przeprowadzany jest test,
szczegółową prognozą objęto okres 5 lat,
dla pozostałego okresu ekonomicznej użyteczności ośrodków dokonano ekstrapolacji przepływów przy wykorzystaniu stóp nie przekraczających 1%, tj. nie przekraczających średniej długoterminowej stopy wzrostu dla segmentu IT,
w obliczeniach wykorzystano stopę dyskonta na poziomie 9%.

Wartość odzyskiwalna znacznie przekroczyła wartość bilansową testowanych aktywów uwzględniających wartość firmy na wszystkie daty bilansowe, na które przeprowadzany był test. W odniesieniu do obu ośrodków Zarząd Spółki dominującej jest przekonany, że nie jest prawdopodobna taka zmiana kluczowych założeń przyjętych do oszacowania wartości użytkowej ośrodków, która skutkowałaby oszacowaniem wartości odzyskiwalnej ośrodków poniżej ich wartości bilansowej.

3. Inwestycje w jednostkach zależnych

Inwestycje w jednostkach zależnych Informacje o udziałach w spółkach zależnych zostały przedstawione w części „Informacje o Grupie” w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. W spółce zależnej Chaos Gears S.A. występują udziały niedające kontroli istotne dla skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy. Tabela zawiera podstawowe informacje finansowe o spółkach zależnych:

| Wyszczególnienie | Sycope S.A. | Chaos Gears S.A. |
| :---------------- | :---------- | :--------------- |# 31.12.2024

31.12.2023

31.12.2024

31.12.2023

Udziały niedające kontroli (% głosów)

-
44,2%
37,5%
Udziały niedające kontroli (% udziałów własnościowych)
-
-
44,2%
37,5%
Aktywa trwałe
-
9 959 222 148
Aktywa obrotowe
-
4 228 5 475 8 744
Aktywa razem
-
14 186 5 697 8 892
Zobowiązania długoterminowe
-
74 3
-
Zobowiązania krótkoterminowe
-
9 022 1 283 2 445
Zobowiązania razem
-
9 096 1 286 2 445
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
-
5 090 2 265 4 125
Udziały niedające kontroli
-
-
2 146 2 322
31 / 62
Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Passus
Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024
Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł)
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Wyszczególnienie	Sycope S.A.	Chaos Gears S.A.
	Od 01.01.2024 do 31.12.2024	Od 01.01.2023 do 31.12.2023
Przychody ze sprzedaży	2 355	1 628
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego	(5 219)	(2 989)
Zysk (strata) netto przypadający podmiotom niekontrolującym	-	-
Zysk (strata) netto	(5 219)	(2 989)
Całkowite dochody przypadające akcjonariuszom podmiotu dominującego	(5 219)	(2 989)
Całkowite dochody przypadające podmiotom niekontrolującym	-	-
Całkowite dochody	(5 219)	(2 989)

4. Wartości niematerialne

Wartości niematerialne użytkowane przez Grupę obejmują znaki towarowe, patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe, wytworzone we własnym zakresie prace rozwojowe oraz pozostałe wartości niematerialne. Wartości niematerialne, które nie zostały do dnia bilansowego oddane do użytkowania prezentowane są w pozycji „Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania”.

Wyszczególnienie	Oprogramowanie komputerowe	Koszty prac rozwojowych	Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania	Razem
Stan na 31.12.2024 roku
Wartość bilansowa brutto	225	2 619	-	2 844
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące	(225)	(1 925)	-	(2 150)
Wartość bilansowa netto	-	694	-	694
Stan na 31.12.2023 roku
Wartość bilansowa brutto	3 379	14 150	780	18 309
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące	(3 327)	(6 758)	-	(10 085)
Wartość bilansowa netto	52	7 392	780	8 224

32 / 62
Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Passus
Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024
Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł)
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Wyszczególnienie	Oprogramowanie komputerowe	Koszty prac rozwojowych	Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania	Razem
Za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2024 roku	52	7 392	780	8 224
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie)	-	-	1 942	1 942
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)	-	-	-	-
Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.)	(39)	(5 898)	(2 722)	(8 659)
Amortyzacja (-)	(13)	(800)	-	(813)
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)	-	-	-	-
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2024 roku	-	694	-	694
Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2023 roku	84	7 195	1 132	8 411
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie)	-	-	3 836	3 836
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)	-	-	-	-
Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.)	-	4 188	(4 188)	-
Amortyzacja (-)	(32)	(3 991)	-	(4 023)
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)	-	-	-	-
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 roku	52	7 392	780	8 224

W pozycji Oprogramowanie komputerowe Grupa prezentuje nabyte licencje obce dotyczące programów, które są wykorzystywane dla celów wewnętrznych Grupy oraz na cele realizacji projektów (umów) dla klientów, których okres wykorzystania przekracza 12 miesięcy. W pozycji Koszty prac rozwojowych Grupa prezentuje oprogramowanie, jakie zostało opracowane przez dział rozwoju i przyjęte do użytkowania przez Grupę. Najistotniejszym składnikiem wartości niematerialnych jest „System czasu rzeczywistego do inteligentnej klasyfikacji treści internetowych w języku polskim na potrzeby ochrony rodzicielskiej, przeciwdziałania cyberslakingowi i ochrony sieci korporacyjnych” finansowy ze środków unijnych. Na każdy dzień bilansowy Grupa przeprowadza test pod kątem utraty wartości oprogramowania własnego. Ze względu na to, że aktywa te samodzielnie nie wypracowują środków pieniężnych testowano je na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne – tj. Spółki Passus S.A.. Wartość odzyskiwalna aktywów została ustalona na podstawie ich wartości użytkowej, przy wykorzystaniu modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych, łącznie dla strumieni przychodów z obu rodzajów oprogramowania oraz usług dodatkowych (usługi utrzymania). W wartości bilansowej uwzględniono także pozostałe aktywa Spółki Passus S.A. W wyliczeniach przyjęto następujące założenia:

wykorzystano szacunki przepływów z licencji i utrzymania oprogramowania, jakimi dysponowała Grupa na datę bilansową, na którą przeprowadzany jest test (przychody, koszty utrzymania, koszty sprzedaży),
szczegółową prognozą objęto okresy 5-letnie,
dla pozostałego okresu ekonomicznej użyteczności ośrodków dokonano ekstrapolacji przepływów przy wykorzystaniu stóp nie przekraczających 1%, tj. nie przekraczających średniej długoterminowej stopy wzrostu dla segmentu IT,
w obliczeniach wykorzystano stopę dyskonta na poziomie 11%.

Test nie wykazał utraty wartości (znaczna nadwyżka wartości odzyskiwalnej nad wartością bilansową). Grupa ustaliła także, że prawdopodobne zmiany powyższych założeń nie prowadzą do utraty wartości ocenianych aktywów.
33 / 62
Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Passus
Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024
Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł)
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

5. Rzeczowe aktywa trwałe

Wyszczególnienie	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania	Razem
Stan na 31.12.2024 roku
Wartość bilansowa brutto	2 381	2 420	2 495	17	-	7 313
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące	(1 975)	(2 267)	(1 164)	(17)	-	(5 423)
Wartość bilansowa netto	406	153	1 331	-	-	1 890
Stan na 31.12.2023 roku
Wartość bilansowa brutto	1 974	2 674	2 794	17	-	7 459
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące	(1 569)	(2 142)	(993)	(17)	-	(4 721)
Wartość bilansowa netto	405	532	1 801	-	-	2 738

Wyszczególnienie	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania	Razem
Za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2024 roku	405	532	1 802	-	-	2 739
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie)	-	13	-	-	-	13
Zwiększenia (nowe umowy leasingowe)	406	-	115	-	-	521
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)	-	(103)	(89)	-	-	(192)
Amortyzacja (-)	(405)	(290)	(496)	-	-	(1 191)
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2024 roku	406	153	1 331	-	-	1 890
Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2023 roku	338	1 026	805	-	-	2 169
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie)	-	-	1 328	-	-	1 328
Zwiększenia (nowe umowy leasingowe)	405	-	248	-	-	653
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)	-	-	(91)	-	-	(91)
Amortyzacja (-)	(338)	(494)	(489)	-	-	(1 321)
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 roku	405	532	1 801	-	-	2 738

W wartości rzeczowych aktywów trwałych zaprezentowano również aktywa z tytułu prawa do użytkowania bazowych składników aktywów, które byłyby prezentowane jako rzeczowe aktywa trwałe. Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa nie posiadała zobowiązań inwestycyjnych ani zabezpieczeń zobowiązań na majątku.
34 / 62
Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Passus
Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024
Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł)
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

6. Leasing

Grupa jest leasingobiorcą. W wartości rzeczowych aktywów trwałych uwzględniono aktywa z tytułu prawa do użytkowania o wartości bilansowej, które dotyczą następujących klas aktywów bazowych i które podlegały następującym odpisom amortyzacyjnym w 2024 i 2023 roku:

Wyszczególnienie	Wartość bilansowa prawa do użytkowania	Amortyzacja prawa do użytkowania
	31.12.2024	31.12.2023
Budynki i budowle	406	405
Środki transportu	513	767
Pozostałe środki trwałe	-	-
Razem	919	1 172

Do najistotniejszych umów leasingu w 2024 roku należą umowy dotyczące środków transportu. Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka leasinguje pięć samochodów osobowych użytkowanych przez kluczowe osoby w Spółce, oraz posiada umowę najmu biura przy ul. Goraszewskiej 19 w Warszawie. Umowa zawarta jest na czas nieokreślony z rocznym okresem wypowiedzenia. Pozostające do spłaty przyszłe minimalne opłaty leasingowe według stanu na dzień bilansowy wynoszą:

Wyszczególnienie	Opłaty z tytułu umów leasingu płatne w okresie:	Razem
	do 1 roku	od 1 roku do 5 lat
Stan na 31.12.2024 roku
Opłaty leasingowe	579	463
Koszty finansowe (-)	(72)	(55)
Wartość bieżąca	507	408
Stan na 31.12.2023 roku
Opłaty leasingowe	557	615
Koszty finansowe (-)	(91)	(106)
Wartość bieżąca	466	509

Grupa nie posiada zobowiązań z tytułu leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niską wartość. Ponadto w wartości zobowiązań leasingowych nie ujmuje się warunkowych opłat leasingowych zależnych od czynników innych niż indeks lub stawka. Koszty odsetkowe związane z leasingiem zostały zaprezentowane w nocie 17.# Grupa Passus

Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024

Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł)

Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Całkowite wydatki z tytułu leasingu w latach 2023-2024 roku wyniosły:

Wyszczególnienie	Od 01.01.2024 do 31.12.2024	Od 01.01.2023 do 31.12.2023
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu	561	656
Spłata odsetek	87	93
Razem wydatki	648	749

35 / 62

Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Passus

Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024

Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł)

Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

7. Aktywa oraz zobowiązania finansowe

7.1. Kategorie aktywów oraz zobowiązań finansowych

Wartość aktywów finansowych prezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej według stanu na dzień 31 grudnia 2024 roku, odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:

aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (AZK),
aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – wyznaczone jako wyceniane w ten sposób przy początkowym ujęciu lub później (AWGW-W),
aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – obowiązkowo wyceniane w ten sposób zgodnie z MSSF 9 (AWGW-O),
instrumenty kapitałowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody (IKWGP),
aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody (AFWGP),
instrumenty finansowe wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające (IZ),
aktywa poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF9).

Większość aktywów finansowych Grup przypisana jest do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie (AZK), co zostało zaprezentowane w tabelach poniżej:

Wyszczególnienie	Noty	Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9	Razem	AZK	Poza MSSF9
Stan na 31.12.2024 roku
Aktywa trwałe:
Należności długoterminowe	.7.2	1	1 023	-	1 023
Aktywa obrotowe:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	9	20 015	1 381	21 396
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	10	16 441	-	16 441
Kategoria aktywów finansowych razem			37 479	1 381	38 860
Stan na 31.12.2023 roku
Aktywa trwałe:
Należności długoterminowe	.7.2	740	-	740
Aktywa obrotowe:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	9	23 126	1 149	24 275
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	10	16 803	-	16 803
Kategoria aktywów finansowych razem			40 669	1 149	41 818

Wartość zobowiązań finansowych prezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej według stanu na dzień 31 grudnia 2024 roku, i na dzień porównawczy odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:

zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (ZZK),
zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – wyznaczone jako wyceniane w ten sposób przy początkowym ujęciu lub później (ZWGW-W),
zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu zgodnie z MSSF 9 (ZWGW-O),
umowy gwarancji finansowych (UGF),
warunkowa zapłata w ramach połączenia przedsięwzięć (WZP),
instrumenty finansowe wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające (IZ),
zobowiązania poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF9).

Większość zobowiązań finansowych Grup przypisana jest do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie (ZZK), co zostało zaprezentowane w tabelach poniżej:

36 / 62

Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Passus

Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024

Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł)

Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Wyszczególnienie	Noty	Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9	Razem	ZZK	Poza MSSF9
Stan na 31.12.2024 roku
Zobowiązania krótkoterminowe:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	13	16 058	3 742	19 800
Kategoria zobowiązań finansowych razem			16 058	3 742	19 800
Stan na 31.12.2023 roku
Zobowiązania krótkoterminowe:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	13	23 268	1 168	24 436
Kategoria zobowiązań finansowych razem			23 268	1 168	24 436

7.2. Należności i pożyczki

Grupa dla celów prezentacji w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej wyodrębnia klasę należności i pożyczki (MSSF 7.6). W części długoterminowej, należności prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w jednej pozycji. W części krótkoterminowej Grupa, zgodnie z wymogami MSR 1, odrębnie prezentuje należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności. Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej z klasy należności i pożyczek przedstawia poniższa tabela. Ujawnienia odnoszące się do należności zamieszczone są w nocie nr 9.

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Aktywa trwałe:
Należności długoterminowe	1 023	740
Pożyczki	-	-
Należności i pożyczki długoterminowe	1 023	740
Aktywa obrotowe:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	21 396	24 275
Pożyczki i pozostałe aktywa finansowe	11 351	46
Należności i pożyczki krótkoterminowe	32 747	24 275
Należności i pożyczki, w tym:	33 770	25 061
Należności (nota nr 9)	22 419	25 015
Pożyczki i pozostałe aktywa finansowe	11 351	46

Udzielone pożyczki są wyceniane w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, jednakże w odniesieniu do nieistotnych pozycji Spółka stosuje uproszczenia polegające na wycenie wg wartości nominalnej pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. Wartość bilansowa pożyczek uważana jest za rozsądne przybliżenie wartości godziwej (patrz nota nr 7.6 dotycząca wartości godziwej).

W pozycji pożyczki oraz pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe w wartości 11 351 tys. zł na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka zaprezentowała:

należność z tytułu pożyczki na rzecz spółki SYCOPE S.A. wysokości 2 181 tys. zł. Wymagalność pożyczki zgodnie z aneksem z dnia 30 grudnia 2024 roku została wydłużona do końca 2026 roku;
wartość akcji własnych nabytych w dniu 26 września 2024 roku celem ich umorzenia w wysokości 9 138 tys. zł. Umorzenie nastąpi z chwilą wpisu do KRS.

7.3. Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

Na dzień 31 grudnia 2024 roku jak i na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa nie posiadała wykorzystanych kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych.

37 / 62

Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Passus

Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024

Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł)

Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Grupa nie zalicza żadnych instrumentów z klasy kredytów i pożyczek do zobowiązań finansowych wyznaczonych do wyceny w wartości godziwej przez wynik. Wszystkie kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Wartość godziwą kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych zaprezentowano w nocie nr 7.6.

Na dzień bilansowy Grupa posiadała następujące instrumenty finansowe:

kredyt w rachunku bieżącym w banku ING S.A. do kwoty 6 000 tys. zł, gdzie wykorzystanie limitu na 31 grudnia 2024 roku wynosiło 0 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2023 roku limit wynosił 4.300 tys. zł, zaś wykorzystanie limitu wynosiło 0 tys. zł). Kredyt zabezpieczony jest wekslem in blanco i deklaracją wekslową oraz gwarancją udzieloną przez Bank Gospodarstwa Krajowego stanowiącą 60% wartości kredytu,
kredyt w rachunku bieżącym w banku ING S.A. udzielony spółce Passus S.A. do kwoty 5 000 tys. zł, (na 31 grudnia 2023 roku limit wynosił 4 000 tys. zł. Kredyt zabezpieczony jest wekslem in blanco i deklaracją wekslową oraz gwarancją udzieloną przez Bank Gospodarstwa Krajowego stanowiącą 60% wartości kredytu,
gwarancję bankową udzieloną spółce Passus S.A. do wysokości 1 000 tys. zł w ramach umowy wieloproduktowej w banku ING S.A., gdzie wykorzystanie na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosiło 483 tys. zł (na 31 grudnia 2023 roku wartość gwarancji bankowej wynosiła 700 tys. zł, zaś wykorzystanie wynosiło 656 tys. zł),
kredyt w rachunku bieżącym w banku ING S.A. udzielony spółce Chaos Gears S.A. do kwoty 2 000 tys. zł, (na 31 grudnia 2023 roku limit wynosił 300 tys. zł. Kredyt zabezpieczony jest wekslem in blanco i deklaracją wekslową oraz gwarancją udzieloną przez Bank Gospodarstwa Krajowego stanowiącą 60% wartości kredytu.

Zarówno na dzień 31 grudnia 2024 roku jak i na dzień 31 grudnia 2023 roku stan wykorzystania kredytów i pożyczek wynosił zero.

7.4. Zabezpieczenie spłaty zobowiązań

Na dzień 31 grudnia 2024 roku, Grupa posiadała, pozabilansowe zobowiązania w postaci gwarancji bankowych na zabezpieczanie należytego wykonania kontraktów w wysokości 483 tys. zł

Umowa kredytowa w Passus S.A. zabezpieczona jest gwarancją udzieloną przez Bank Gospodarstwa Krajowego na podstawie umowy portfelowej linii gwarancyjnej w kwocie 3 600 tys. zł stanowiącej 60% przyznanej kwoty kredytu do dnia 11 lipca 2028 roku.

Umowa kredytowa w Chaos Gears S.A. zabezpieczona jest gwarancją udzieloną przez Bank Gospodarstwa Krajowego na podstawie umowy portfelowej linii gwarancyjnej w kwocie 1.200 tys. zł stanowiącej 60% przyznanej kwoty kredytu do dnia 16 września 2025 roku.

7.5. Uzgodnienie zobowiązań wynikających z działalności finansowej

Zmiana wartości zobowiązań, z których przepływy zostały w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zaprezentowane w działalności finansowej, wynika z tytułów zaprezentowanych poniżej.

Kredyty i pożyczki:

Wyszczególnienie	Od 01.01.2024 do 31.12.2024	Od 01.01.2023 do 31.12.2023
	Długoterm.	Krótkoterm.

7.6.1. Informacja o wartości godziwej instrumentów finansowych

Porównanie wartości bilansowej aktywów oraz zobowiązań finansowych z ich wartością godziwą przedstawia się następująco:

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
	Wartość godziwa	Wartość bilansowa
Aktywa:
Należności długoterminowe	1 023	1 023
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	21 396	21 396
Pożyczki i pozostałe aktywa finansowe	11 351	11 351
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	16 441	16 441
Zobowiązania:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	19 800	19 800

Wartość księgowa aktywów oraz zobowiązań finansowych nie odbiega istotnie od ich wartości godziwych. Wartość godziwa definiowana jest jako cena, którą otrzymano by za sprzedaż składnika aktywów lub zapłacono by za przeniesienie zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach między uczestnikami rynku na dzień wyceny.

7.6.2. Dodatkowe informacje o metodach wyceny instrumentów finansowych wycenionych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w zamortyzowanym koszcie

Wypłacone pożyczki
Grupa nie dokonywała wyceny wartości godziwej pożyczek ze względu na ich nieistotną wartość bilansową.
Otrzymane pożyczki i kredyty
Wartość bilansowa zobowiązań o zmiennym oprocentowaniu została uznana za racjonalne przybliżenie ich wartości godziwej. Grupa nie dokonywała wyceny wartości godziwej zobowiązań o stałej stopie procentowej ze względu na ich krótki termin spłaty nieprzekraczający 12 miesięcy. Uznano, że wartość bilansowa stanowi racjonalne przybliżenie ich wartości godziwej.
Należności oraz zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Grupa nie dokonywała wyceny wartości godziwej należności oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług – ich wartość bilansowa uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.

7.6.3. Aktywa finansowe i zobowiązania finansowe podlegające kompensacie

Grupa nie posiada istotnych aktywów i zobowiązań finansowych wykazywanych w kwotach netto.

8. Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony oraz podatek dochodowy odniesiony w pozostałe całkowite dochody

Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w następujący sposób wpływają na skonsolidowane sprawozdanie finansowe:

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Saldo na początek okresu:
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	3 981	4 859
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 610	2 393
Podatek odroczony netto na początek okresu	2 371	2 466
Zmiana stanu w okresie wpływająca na:
Wynik (+/-)	18 383	227
Pozostałe całkowite dochody (+/-)	-	-
Podatek odroczony netto na koniec okresu, w tym:	2 754	2 371
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	4 088	3 981
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 334	1 610

Aktywa na podatek odroczony:

Wyszczególnienie	Saldo na początek okresu	Zmiana stanu: wynik	Zmiana stanu: pozostałe całkowite dochody	Saldo na koniec okresu
Stan na 31.12.2024 roku
Aktywa:
Wartości niematerialne	2	(1)	-	1
Należności z tytułu dostaw i usług	68	543	-	611
Zobowiązania:
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	54	158	-	212
Pozostałe rezerwy	624	94	-	718
Zobowiązania z tytułu umowy	3 010	(836)	-	2 174
Zobowiązania z tyt. leasingu	223	(25)	-	198
Nierozliczone straty podatkowe	-	174	-	174
Razem	3 981	107	-	4 088
Stan na 31.12.2023 roku
Aktywa:
Wartości niematerialne	93	(91)	-	2
Należności z tytułu dostaw i usług	38	30	-	68
Zobowiązania:
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	38	16	-	54
Pozostałe rezerwy	546	78	-	624
Zobowiązania z tytułu umowy	3 936	(926)	-	3 010
Zobowiązania z tyt. leasingu	205	18	-	223
Nierozliczone straty podatkowe	3	(3)	-	-
Razem	4 859	(878)	-	3 981

Rezerwa na podatek odroczony:

Wyszczególnienie	Saldo na początek okresu	Zmiana stanu: wynik	Zmiana stanu: pozostałe całkowite dochody	Saldo na koniec okresu
Stan na 31.12.2024 roku
Aktywa:
Wartości firmy	43	-	-	43
Rzeczowe aktywa trwałe	264	(89)	-	175
Należności z tytułu dostaw i usług	-	38	-	38
Pozostałe aktywa	1 303	(225)	-	1 078
Razem	1 610	(276)	-	1 334
Stan na 31.12.2023 roku
Aktywa:
Wartości firmy	43	-	-	43
Rzeczowe aktywa trwałe	218	46	-	264
Należności z tytułu dostaw i usług	-	-	-	-
Pozostałe aktywa	2 132	(829)	-	1 303
Razem	2 393	(783)	-	1 610

W pozostałych aktywach zostały zaprezentowane koszty dotyczące kontraktów rozliczane w czasie. Nierozliczone straty podatkowe, które można rozliczyć w kolejnych okresach wynoszą na dzień 31 grudnia 2024 roku 915 tys. zł (2023 rok: 1 695 tys. zł). Tytuł do rozliczenia tych strat wygasa w następujących okresach:

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
do 1 roku	-	-
od 1 do 2 lat	-	-
od 2 do 3 lat	-	-
od 3 do 4 lat	-	-
od 4 do 5 lat	915	1 695
Nierozliczone straty podatkowe razem	915	1 695

Spółki Grupy ponoszące straty podatkowe utworzyły aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, których realizacja uzależniona jest od uzyskania w przyszłości dochodu podatkowego w wysokości przekraczającej dochód z tytułu odwrócenia dodatnich różnic przejściowych. Podstawą ujęcia aktywów są zatwierdzone przez Zarząd Spółki dominującej aktualne budżety spółek Grupy oraz strategia działalności Grupy. Niepewność w kwestii ustalenia wysokości aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego została opisana w nocie Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków.

9. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, ujmowane przez Grupę w ramach klasy należności i pożyczek (patrz nota nr 7.2) przedstawiają się następująco:

Należności krótkoterminowe:

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Aktywa finansowe (MSSF 9):
Należności z tytułu dostaw i usług	22 456	22 799
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (-)	(3 172)	(263)
Należności z tytułu dostaw i usług netto	19 285	22 536
Należności ze sprzedaży aktywów trwałych	-	-
Kwoty zatrzymane (kaucje) z tytułu umów	-	-
Kaucje wpłacone z innych tytułów	730	575
Inne należności	218	15
Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności finansowych(-)	(218)	-
Pozostałe należności finansowe netto	730	590
Należności finansowe	20 015	23 126
Aktywa niefinansowe (poza MSSF 9):
Należności z tytułu podatków i innych świadczeń	1 381	1 143
Przedpłaty i zaliczki	-	6
Pozostałe należności niefinansowe	-	-
Odpisy aktualizujące wartość należności niefinansowych (-)	-	-
Należności niefinansowe	1 381	1 149
Należności krótkoterminowe razem	21 396	24 275

Wartość bilansowa należności z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej (patrz nota nr 7.6.1). Zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości, dla należności z tytułu dostaw i usług Grupa stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu.

Zmiany odpisów aktualizujących wartość należności w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym prezentują poniższe tabele:

Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług:

Wyszczególnienie	Od 01.01.2024 do 31.12.2024	Od 01.01.2023 do 31.12.2023
Stan na początek okresu	263	243
Odpisy ujęte jako koszt w okresie	3 348	20
Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-)	(7)	-
Odpisy wykorzystane (-)	(214)	-
Inne zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)	-	-
Stan na koniec okresu	3 390	263

W dniu 25 lipca 2024 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy podjął decyzję o otwarciu postępowania sanacyjnego dla Spółki PKP CARGO S.A. Na okres sanacji oficjalna nazwa Spółki zmienia brzmienie na: PKP CARGO S.A. w restrukturyzacji. Spółka posiada należność od PKP CARGO S.A. w wysokości 3 684 tys. zł. z terminem wymagalności na dzień 2 sierpnia 2024 roku. W poprzednich okresach PKP CARGO S.A. regulowała należności z opóźnieniem około 60 dni. Spółka na dzień bilansowy utworzyła odpis aktualizujący na wartość netto tej należności. Dalsza analiza ryzyka kredytowego należności, w tym analiza ekspozycji na ryzyko w zależności od wieku należności, została przedstawiona w nocie nr 22.# 10. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Środki pieniężne na rachunkach bankowych walutowych	1 578	4 112
Środki pieniężne na rachunkach bankowych w walucie krajowej	14 863	12 691
Środki pieniężne w kasie	-	-
Środki pieniężne w drodze	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem	16 441	16 803

Na dzień 31 grudnia 2024 roku środki pieniężne o wartości bilansowej 574 tys. zł (2023 rok: 714 tys. zł) podlegały ograniczeniom w dysponowaniu, gdyż były zgromadzone na rachunku VAT. Informację o zabezpieczeniach zobowiązań zaprezentowano w nocie nr 7.4. Grupa dla celów sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób przyjęty do prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

11. Kapitał własny

11.1. Kapitał podstawowy

Na dzień 31 grudnia 2024 jak i na dzień 31 grudnia 2023 roku kapitał podstawowy Spółki dominującej wynosił 205,3 tys. zł i dzielił się na 2.052.750 akcji o wartości nominalnej 0,10 zł każda. Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone. Wszystkie akcje w równym stopniu uczestniczą w podziale dywidendy oraz każda akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Na dzień bilansowy Spółka dominująca posiada akcje własne w liczbie 265 475 sztuk. Akcje zostały nabyte celem ich umorzenia.

11.2. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

Na dzień 30 czerwca 2024 roku Grupa wprowadziła korektę prezentacyjną pomiędzy pozycją kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej a pozycją zyski zatrzymane. Korekta wynika z wykazania kwoty agio z lat ubiegłych w wysokości 1 469 tys. zł w zyskach zatrzymanych.

11.3. Zyski zatrzymane

W 2024 roku Grupa otrzymała zwrot podatku dochodowego w wysokości 2 047 w związku z rozliczeniem ulgi na prace badawczo-rozwojowe za lata 2019 – 2022. W związku w tym, iż ulga dotyczyła lat ubiegłych Spółka dokonała rozliczenia korekty podatku przez kapitały - pozycja zyski zatrzymane.

11.4. Udziały niedające kontroli

Prezentowane w kapitale własnym Grupy udziały niedające kontroli odnoszą się do następujących jednostek zależnych:

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Chaos Gears S.A.	2	2 321
Udziały niedające kontroli razem	2 145	2 321

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym wartość udziałów niedających kontroli uległa zmianie z tytułu transakcji wpływających na strukturę Grupy oraz z tytułu ujęcia dochodów całkowitych w części przypadającej na podmioty niekontrolujące, co prezentuje poniższa tabela:

Wyszczególnienie	Od 01.01.2024 do 31.12.2024	Od 01.01.2023 do 31.12.2023
Saldo na początek okresu	2 321	1 472
Zmiana struktury Grupy (transakcje z podmiotami niekontrolującymi):
Połączenie jednostek gospodarczych - początkowe ustalenie udziałów niedających kontroli (+)	-	-
Podwyższenie kapitałów w jednostce zależnej (+)	-	-
Nabycie przez Grupę udziałów niedających kontroli (-)	-	-
Dochody całkowite:
Zysk (strata) netto za okres (+/-)	(180)	849
Pozostałe całkowite dochody za okres (po opodatkowaniu) (+/-)	-	-
Inne zmiany	4	-
Saldo udziałów niedających kontroli na koniec okresu	2 145	2 321

12. Świadczenia pracownicze

12.1. Koszty świadczeń pracowniczych

Wyszczególnienie	Od 01.01.2024 do 31.12.2024	Od 01.01.2023 do 31.12.2023
Koszty wynagrodzeń	5 553	5 426
Koszty ubezpieczeń społecznych	721	887
Koszty programów płatności akcjami	-	-
Koszty świadczeń pracowniczych razem	6 275	6 313

12.2. Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych

Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują:

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych i podatków od wynagrodzeń	-	-
Rezerwy na nagrody dla zarządu	2 994	2 333
Rezerwy na niewykorzystane urlopy	116	230
Długoterminowe świadczenia pracownicze:
Rezerwy na odprawy emerytalne	14	30
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	3 124	2 593

13. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (patrz również nota nr 7) przedstawiają się następująco:

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Zobowiązania finansowe (MSSF 9):
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	16 045	23 250
Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów trwałych	-	-
Inne zobowiązania	13	18
Inne zobowiązania finansowe	-	-
Zobowiązania finansowe	16 058	23 268
Zobowiązania niefinansowe (poza MSSF 9):
Zobowiązania z tytułu podatków i innych świadczeń	3 742	1 168
Przedpłaty i zaliczki otrzymane na usługi	-	-
Zobowiązania niefinansowe	3 742	1 168
Zobowiązania krótkoterminowe razem	19 800	24 436

Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej (patrz nota nr 7.6.1).

14. Pozostałe krótkoterminowe aktywa i rozliczenia międzyokresowe

Pozostałe krótkoterminowe aktywa:

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Koszty doprowadzenia do zawarcia umowy	-	-
Koszty wykonania umowy	8 256	10 841
Rozliczenia międzyokresowe:
- ubezpieczenia majątkowe	76	77
- subskrypcje opłacone z góry	69	100
- pozostałe	143	226
Razem	8 544	11 244

Pasywa - rozliczenia międzyokresowe:

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Długoterminowe:
Otrzymane dotacje do prac rozwojowych	-	-
Krótkoterminowe:
Otrzymane dotacje do prac rozwojowych	360	7
Inne rozliczenia	-	-
Razem	360	7

Grupa uzyskała od funduszu EFRR na podstawie umowy podpisanej z Województwem Łódzkim dotację na sfinansowanie prac badawczo-rozwojowych nad oprogramowaniem Stresstester oraz „System czasu rzeczywistego do inteligentnej klasyfikacji treści internetowych w języku polskim na potrzeby ochrony rodzicielskiej, przeciwdziałania cyberslakingowi i ochrony sieci korporacyjnych”. W części dotyczącej prac rozwojowych dotacja ujmowana jest w pozycji rozliczeń międzyokresowych.

15. Aktywa i zobowiązania z tytułu umowy

Stan aktywów i zobowiązań z tytułu umowy na koniec okresu sprawozdawczego przedstawia poniższa tabela:

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Aktywa z tytułu umowy brutto	-	-
Odpisy aktualizujące wartość aktywów z tytułu umowy (-)	-	-
Aktywa z tytułu umowy	-	-
Zobowiązania z tytułu umowy	11 457	18 502

Zobowiązania z tytułu umowy powstają w momencie, gdy Grupa wystawia fakturę sprzedaży w okresie wcześniejszym niż realizowany obowiązek świadczenia. W przypadku Grupy zobowiązania z tytułu umowy dotyczą najczęściej zafakturowanego z góry wsparcia technicznego i gwarancji (często na okresy 2-3 letnie) dla klientów. Najważniejsze przyczyny zmian zobowiązań z tytułu umowy w okresie sprawozdawczym przedstawia poniższa tabela:

Wyszczególnienie	Od 01.01.2024 do 31.12.2024	Od 01.01.2023 do 31.12.2023
Zobowiązania z tytułu umowy na początek okresu	18 502	20 466
Zobowiązania do wykonania świadczenia ujęte w okresie sprawozdawczym jako zobowiązania z tytułu umowy	9 888	9 616
Rozpoznanie przychodu ujętego w saldzie zobowiązań z tytułu umowy na początek okresu (-)	(16 933)	(11 580)
Zobowiązania z tytułu umowy na koniec okresu	11 457	18 502

W 2024 roku Grupa ujęła przychody w kwocie 16 933 tys. zł, które uwzględnione były w saldzie zobowiązań z tytułu umowy na początek okresu. Łączna kwota ceny transakcyjnej przypisanej do zobowiązań do wykonania świadczenia, które pozostały niespełnione (lub częściowo niespełnione), na dzień 31 grudnia 2024 roku wyniosła 11 457 tys. zł z czego kwotę 7 941 tys. zł Grupa spodziewa się ująć jako przychód w 2025 roku, a pozostałą część w kolejnych okresach. Ujawnienia dotyczące aktywowanych kosztów doprowadzenia do zawarcia i wykonania umów Grupa prezentuje w pozycji „Rozliczenia międzyokresowe” (patrz nota nr 14).

16. Przychody i koszty operacyjne

16.1. Pozostałe przychody operacyjne

Wyszczególnienie	Noty	Od 01.01.2024 do 31.12.2024	Od 01.01.2023 do 31.12.2023
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	69	-	-
Przychody z umów partnerstwa	77	212	-
Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw	-	-	8
Dotacje otrzymane i rozliczone przychodów przyszłych okresów	395	-	-
Inne przychody	79	81	-
Pozostałe przychody operacyjne razem		621	781

16.2. Pozostałe koszty operacyjne

Wyszczególnienie	Noty	Od 01.01.2024 do 31.12.2024	Od 01.01.2023 do 31.12.2023
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	15	15	15
Spisane należności	273	-	-
Zapłacone kary i odszkodowania	5	4	-
Inne koszty	331	672	-
Pozostałe koszty operacyjne razem		624	691

17. Przychody i koszty finansowe, straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych, zyski i straty z zaprzestania ujmowania aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie

17.1. Straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych

Poniższa tabela przedstawia straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych w podziale na klasy aktywów finansowych. Kwoty zawarte w tabeli uwzględniają pomniejszenie strat z tytułu odwrócenia odpisów.

Wyszczególnienie	Noty	Od 01.01.2024 do 31.12.2024	Od 01.01.2023 do 31.12.2023
Należności z tyt.

17.2. Przychody finansowe

Wyszczególnienie	Noty	Od 01.01.2024 do 31.12.2024	Od 01.01.2023 do 31.12.2023
Przychody z odsetek obliczone z zastosowaniem efektywnej stopy procentowe:
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (lokaty)	10	124	-
Pożyczki i należności	7.2, 9	57	16
Przychody z odsetek obliczone z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej		181	16
Zyski (straty) (+/-) z tytułu różnic kursowych:
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	10	-	-
Pożyczki i należności	7.2, 9	165	-
Zyski (straty) (+/-) z tytułu różnic kursowych		165	-
Inne przychody finansowe		3 022	-
Przychody finansowe razem		3 368	16

W 2024 roku spółka Passus S.A. sprzedała spółce Chaos Gears S.A. 46 875 sztuk akcji za łączną kwotę 1 500 tys. zł,. Sprzedaż została zrealizowała w ramach zatwierdzonego w 2023 roku w Chaos Gears S.A. programu motywacyjnego W wyniku transakcji Passus S.A. rozpoznał zysk w wysokości 1 476 tys. zł. W dniu 26 września 2024 roku podpisana umowę sprzedaży akcji Sycope, na mocy której Passus S.A. sprzedał wszystkie posiadane przez siebie akcje spółki Sycope. W wyniku sprzedaży Passus rozpoznał zysk w wysokości 1 546 tys. zł. Wyżej wymienione transakcje zostały zaprezentowane w pozycji Inne przychody finansowe. Grupa nie posiada aktywów oraz zobowiązań finansowych z kategorii wyznaczonych przy początkowym ujęciu jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

17.3. Koszty finansowe

Wyszczególnienie	Noty	Od 01.01.2024 do 31.12.2024	Od 01.01.2023 do 31.12.2023
Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy:
Zobowiązania z tytułu leasingu	6	83	88
Kredyty w rachunku bieżącym	7.3	104	63
Pożyczki	7.3	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	13	10	48
Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy		197	199
(Zyski) straty (-/+) z tytułu różnic kursowych:
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	10	-	16
Pożyczki i należności	7.2,9	-	586
(Zyski) straty (-/+) z tytułu różnic kursowych:		-	602
Inne koszty finansowe		120	73
Koszty finansowe razem		317	874

18. Działalność zaniechana

18.1. Opis

W dniu 16 sierpnia 2024 roku Jednostka dominująca zawarła umowę, której stronami są Passus S.A., Sycope S.A., inwestor, Pan Łukasz Bieńko oraz Pan Tadeusz Dudek i dwie osoby związane z grupą kapitałową Passus S.A.. Jednym w warunków umowy była sprzedaż przez Passus S.A. wszystkich posiadanych akcji w spółce zależnej Sycope S.A.. W dniu 26 września 2024 roku Passus zawarł umowę sprzedaży wszystkich posiadanych akcji w spółce Sycope S.A. na rzecz ABBEY Fundacja Rodzinna w organizacji oraz EVUM Fundacja Rodzinna w organizacji. Zgodnie z umową przeniesienie własności akcji miało nastąpić z chwilą dokonania odpowiedniego wpisu w rejestrze akcjonariuszy, co nastąpiło 4 października 2024 roku. Od tego dnia Spółka Sycope S.A. przestała być częścią Grupy Kapitałowej Passus S.A. a jej dane finansowe nie będą podlegać konsolidacji.

18.2. Informacje o wynikach finansowych

W związku ze sprzedażą jednostki zależnej Sycope S.A. w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku zarówno za okres sprawozdawczy jak i porównawczy wykazano wynik z działalności zaniechanej.

Wyszczególnienie	Od 01.01.2024 do 04.10.2024	Od 01.01.2023 do 31.12.2023
Przychody ze sprzedaży	1 267	2 484
Amortyzacja	2 827	3 489
Zużycie materiałów i energii	10	74
Usługi obce	1 981	3 051
Podatki i opłaty, w tym:	32	24
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników	622	922
Pozostałe koszty rodzajowe	225	382
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	500	584
Pozostałe przychody operacyjne	5	1
Pozostałe koszty operacyjne	4	3
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(4 929)	(6 044)
Zysk (strata) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych	(2)	1
Koszty finansowe	479	1
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(5 410)	(6 044)
Podatek dochodowy	218	(693)
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	(5 192)	(5 351)
Rozliczenie transakcji sprzedaży	8 138	-
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej w sprawozdaniu z wyników	2 946	(5 351)

19. Podatek dochodowy

Wyszczególnienie	Od 01.01.2024 do 31.12.2024	Od 01.01.2023 do 31.12.2023
Podatek bieżący:
Rozliczenie podatku za okres sprawozdawczy	2 222	1 683
Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy	-	-
Podatek bieżący	2 222	1 683
Podatek odroczony:
Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych	(383)	(227)
Rozliczenie niewykorzystanych strat podatkowych	-	-
Podatek odroczony	(383)	(227)
Podatek dochodowy razem	1 839	1 456

Uzgodnienie podatku dochodowego obliczonego stawką 19% od wyniku przed opodatkowaniem z podatkiem dochodowym wykazanym w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku przedstawia się następująco:

Wyszczególnienie	Noty	Od 01.01.2024 do 31.12.2024	Od 01.01.2023 do 31.12.2023
Wynik przed opodatkowaniem	11	9 870	3 927
Stawka podatku stosowana przez Spółkę dominującą		19%	19%
Podatek dochodowy wg stawki krajowej Spółki dominującej		1 875	746
Uzgodnienie podatku dochodowego z tytułu:
Przychodów niepodlegających opodatkowaniu (-)		(6 051)	-
Kosztów trwale nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów (+)		6 490	(710)
Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od ujemnych różnic przejściowych (+)		-	-
Podatek dochodowy		1 839	1 456
Zastosowana średnia stawka podatkowa		15%	37%

Niepewność w kwestii ustalenia wysokości aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego została opisana w nocie Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków.

20. Zysk na akcję i wypłacone dywidendy

20.1. Zysk na akcję

Zysk na akcję liczony jest według formuły zysk netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego podzielony przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w danym okresie. Przy wyliczeniu zarówno podstawowego jak i rozwodnionego zysku (straty) na akcję Grupa stosuje w liczniku kwotę zysku (straty) netto przypadającego akcjonariuszom podmiotu dominującego tzn. nie występuje efekt rozwadniający wpływający na kwotę zysku (straty). Kalkulację podstawowego oraz rozwodnionego zysku (straty) na akcję wraz z uzgodnieniem średniej ważonej rozwodnionej liczby akcji przedstawiono poniżej.

Wyszczególnienie	Od 01.01.2024 do 31.12.2024	Od 01.01.2023 do 31.12.2023
Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	2 052 750	2 052 750
Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje	-	-
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych	2 052 750	2 052 750
Działalność kontynuowana
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej przypadający na akcjonariuszy Spółki dominującej (tys. zł)	13 275	1 622
Podstawowy zysk (strata) na akcję (zł)	6,47	0,79
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (zł)	6,47	0,79

20.2. Dywidendy

Zarząd Passus S.A. na najbliższym Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Spółki, będzie rekomendował Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy wypłatę dywidendy z zysku za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2024 roku w wysokości 3 503 059 zł, tj. 1,96 zł na jedną akcję. Jednocześnie Spółka informuje, iż zgodnie z art. 382 § 3 Kodeksu spółek handlowych niniejsza rekomendacja zostanie skierowana i zaopiniowana przez Radę Nadzorczą Spółki. Ostateczną decyzję dotyczącą wypłaty dywidendy podejmie Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki. Uchwały w tym zakresie zostaną opublikowane niezwłocznie po ich podjęciu przez WZA.

21. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Informacje o udziałach w spółkach zależnych zostały przedstawione w części „Informacje o Grupie” w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Spółka dominująca nie jest kontrolowana przez żaden podmiot lub osobę fizyczną. Osobami posiadającymi znaczący wpływ na Spółkę dominującą są Paweł Misiurewicz i Porozumienie: p. Tadeusz Dudek, p. Karolina Janicka, Fundacja Rodzinna ABBEY w organizacji posiadające odpowiednio 32,10% oraz 9,13% akcji w Spółce (patrz Nota 26.2). Pozostałe podmioty powiązane z Grupą obejmują kluczowy personel kierowniczy oraz pozostałe podmioty i osoby powiązane, do których Grupa zalicza podmioty kontrolowane przez akcjonariuszy mających znaczący wpływ na Spółkę dominującą, kontrolowane przez kluczowy personel kierowniczy lub przez bliskich członków rodziny kluczowego personelu kierowniczego. Do najważniejszych pozostałych podmiotów powiązanych Grupa zalicza:
- Passus Sp. z o.o.
- BMD Networks Bartosz Dzirba
- Michał Czernikow EMCE
- Kancelaria Rady Prawnego Edyta Boguszewska – Czernikow,

Nierozliczone salda należności oraz zobowiązań zazwyczaj regulowane są w środkach pieniężnych. Grupa nie posiada zobowiązań warunkowych dotyczących podmiotów powiązanych.

21.1. Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym z tytułu pożyczek

Do kluczowego personelu kierowniczego Grupa zalicza członków zarządu i rady nadzorczej Spółki dominującej. Do kluczowego personelu kierowniczego Grupy zalicza się także członków zarządu i rady nadzorczej spółek zależnych, o ile pełnią jednocześnie kierowniczą rolę w Spółce dominującej.## 21.2. Transakcje z jednostkami stowarzyszonymi oraz pozostałymi podmiotami powiązanymi

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym ujęto następujące kwoty przychodów ze sprzedaży oraz należności od jednostek stowarzyszonych oraz pozostałych podmiotów powiązanych:

Przychody z działalności operacyjnej:

Wyszczególnienie	Od 01.01.2024 do 31.12.2024	Od 01.01.2023 do 31.12.2023
Przychody ze sprzedaży do pozostałych podmiotów powiązanych	335	733
w tym:
- Chaos Gears S.A.	335	170
- Sycope S.A.	-	515
- Wisenet Sp. z o.o.	-	48
Przychody ze sprzedaży do kluczowego personelu kierowniczego	6	7
Razem	341	740

Należności:

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Należności od pozostałych podmiotów powiązanych	-	395
w tym:
- Chaos Gears S.A.	-	27
- Sycope S.A.	-	368
- Wisenet Sp. z o.o.	-	-
Należności od kluczowego personelu kierowniczego	-	46
Razem	-	441

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym ujęto następujące kwoty zakupów oraz zobowiązań wobec jednostek stowarzyszonych oraz pozostałych podmiotów i osób powiązanych:

Koszty z działalności operacyjnej:

Wyszczególnienie	Od 01.01.2024 do 31.12.2024	Od 01.01.2023 do 31.12.2023
Zakupy od pozostałych podmiotów powiązanych	499	2 548
w tym:
- Chaos Gears S.A.	153	1 666
- Sycope S.A.	-	341
- Wisenet Sp. z o.o.	-	78
- Kancelaria Radcy Prawnego Edyta Boguszewska-Czernikow	346	216
- CzekSec Katarzyna Czernikow	-	231
- Passus Sp. z o.o.	-	16
Zakupy od kluczowego personelu kierowniczego	-	-
Razem	499	2 548

Zobowiązania:

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Zobowiązania wobec pozostałych podmiotów powiązanych	35	61
w tym:
- Chaos Gears S.A.	-	20
- Sycope S.A.	-	19
- Wisenet Sp. z o.o.	-	-
- Kancelaria Radcy Prawnego Edyta Boguszewska-Czernikow	35	22
- CzekSec Katarzyna Czernikow	-	-
Zobowiązania wobec kluczowego personelu kierowniczego	-	-
Razem	35	61

Powyższe zestawienie nie obejmuje transakcji zakupów od kluczowego personelu kierowniczego, które mają charakter wynagrodzeń, a realizowane są w formie kontraktów B2B, umów zleceń, itp. które zostały przedstawione w nocie 25.3.

22. Umowy gwarancji finansowej oraz aktywa i zobowiązania warunkowe

Grupa nie posiada istotnych zobowiązań warunkowych w odniesieniu do podmiotów trzecich.

23. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych

Grupa narażona jest na wiele rodzajów ryzyka związanego z instrumentami finansowymi. Aktywa oraz zobowiązania finansowe Grupy w podziale na kategorie zaprezentowano w nocie nr 7.1. Ryzykiem, na które narażona jest Grupa, jest:
* ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej,
* ryzyko kredytowe oraz
* ryzyko płynności.

Zarządzanie ryzykiem finansowym Grupy koordynowane jest przez Spółkę dominującą, w bliskiej współpracy z Zarządami spółek zależnych. W procesie zarządzania ryzykiem najważniejszą wagę mają następujące cele:
* zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych,
* stabilizacja wahań wyniku finansowego Grupy,
* wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych,
* osiągnięcie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł finansowania działań inwestycyjnych.

Grupa nie zawiera transakcji na rynkach finansowych obejmujących instrumenty pochodne. Poniżej przedstawiono najbardziej znaczące ryzyka, na które narażona jest Grupa.

23.1. Ryzyko rynkowe

Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe

Większość transakcji w Grupie przeprowadzanych jest w złotych. Ekspozycja Grupy na ryzyko walutowe wynika z zagranicznych transakcji sprzedaży oraz zakupu, które zawierane są przede wszystkim w EUR oraz USD. Aktywa oraz zobowiązania finansowe Grupy, inne niż instrumenty pochodne wyrażone w walutach obcych, przeliczone na zł kursem zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy przedstawiają się następująco:

Wyszczególnienie	Nota	Wartość wyrażona w walucie: EUR	Wartość po przeliczeniu: USD	GBP
Stan na 31.12.2024 roku
Aktywa finansowe (+):
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe	9	275	158	42
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	10	37	346	-
Zobowiązania finansowe (-):
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe	13	(24)	(357)	-
Ekspozycja na ryzyko walutowe razem		288	147	42
Stan na 31.12.2023 roku
Aktywa finansowe (+):
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe	9	128	469	41
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	10	189	749	68
Zobowiązania finansowe (-):
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe	13	(69)	(108)	(68)
Ekspozycja na ryzyko walutowe razem		248	1 110	41

Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej

Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej koncentruje się na zminimalizowaniu wahań przepływów odsetkowych z tytułu aktywów oraz zobowiązań finansowych oprocentowanych zmienną stopą procentową. Grupa jest narażona na ryzyko stopy procentowej w związku z następującymi kategoriami aktywów oraz zobowiązań finansowych:
* pożyczki,
* transakcje dyskontowe w formie finansowania dostawców (Aleo w ING Bank Śląski),
* leasing.

Charakterystykę powyższych instrumentów, w tym oprocentowanie zmienną oraz stałą stopą procentową, przedstawiono w nocie 6, 9 i 13.

23.2. Ryzyko kredytowe

Podstawową praktyką Grupy z zakresu zarządzania ryzykiem kredytowym jest dążenie do zawierania transakcji wyłącznie z podmiotami o potwierdzonej wiarygodności. Ze względu na charakter oferowanych rozwiązań kontrahentami Grupy są głównie banki i instytucje finansowe oraz spółki publiczne, a więc podmioty, których sytuacja finansowa jest pod nadzorem stosownych organów, a także jednostki administracji publicznej, podmioty należące do skarbu państwa oraz przedsiębiorstwa o uznanej renomie - największe firmy telekomunikacyjne, energetyczne i przesyłowe. Podmioty mniejsze są analizowane indywidualnie przez prowadzącego projekt key accoount managera pod nadzorem dyrektora finansowego, będącego jednocześnie członkiem zarządu. Bieżące monitorowanie poziomu należności z tytułu dostaw i usług w przekroju kontrahentów służy obniżaniu poziomu ryzyka kredytowego związanego z tymi aktywami.

Grupa zbudowała model służący do szacowania oczekiwanych strat z portfela należności. Dla należności z tytułu dostaw i usług zastosowano uproszczoną wersję modelu zakładającą kalkulację straty dla całego życia instrumentu. Model dotyczący pozostałych aktywów zakłada dla instrumentów, dla których wzrost ryzyka kredytowego od pierwszego ujęcia nie był znaczący lub ryzyko jest niskie, ujęcie w pierwszej kolejności strat z niewykonania zobowiązania dla okresu kolejnych 12 miesięcy. Dla udzielonych pożyczek Grupa uznaje, że mają one niskie ryzyko kredytowe, jeżeli nie są przeterminowane na dzień oceny, a pożyczkobiorca potwierdził saldo wierzytelności. Grupa przyjęła, że znaczny wzrost ryzyka następuje m.in. gdy przeterminowanie płatności przekracza 30 dni lub gdy pozyska informacje o niewypłacalności, postawieniu w stan upadłości dłużnika. Jeśli wzrost ryzyka kredytowego był znaczny, ujmuje się straty odpowiednie dla całego życia instrumentu. Grupa przyjmuje, że niewykonanie zobowiązania następuje, gdy przeterminowanie wynosi 90 dni lub wystąpiły inne okoliczności na to wskazujące, takie jak kwestionowanie przez dłużnika rzeczonego zobowiązania. Pozycje, dla których stwierdzono niewykonanie zobowiązania przez dłużnika w rozumieniu opisanym wyżej, Grupa traktuje jako aktywa finansowe dotknięte utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe.

W odniesieniu do pozycji, które zostały odpisane, Grupa podejmuje samodzielnie działania windykacyjne, a w przypadku braku efektów podejmowanych działań kieruje sprawę do sądu za pośrednictwem wyspecjalizowanej kancelarii prawnej. W ramach należności z tytułu dostaw i usług, stanowiących najbardziej istotną klasę aktywów narażonych na ryzyko kredytowe, a także w przypadku aktywów z tytułu umowy, Grupa jest narażona na ryzyko kredytowe w związku z pojedynczymi znaczącymi kontrahentami, gdyż znacząca część przychodzi z indywidualnie istotnych kontraktów. W konsekwencji szacunki odpisów są dokonywane na podstawie indywidualnej oceny kontrahenta, uwzględniając jego rating ustalony przez uznane agencje ratingowe oraz saldo należności. W odniesieniu do klientów, dla których nie jest dostępny rating na podstawie danych rynkowych, Grupa szacuje rating porównując dany podmiot z innymi podobnymi podmiotami na rynku.# W celu ustalenia szacowanych ratingów klientów podzielono na następujące grupy odzwierciedlające ich strukturę właścicielską: jednostki budżetowe i podobne, spółki z udziałem Skarbu Państwa, spółki giełdowe lub zależne od nich (w Polsce i UE), banki i instytucje finansowe, podmioty prywatne i pozostałe.

54 / 62

Wartości brutto dla poszczególnych grup oraz wysokość odpisów kształtowały się następująco na dzień 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku :

Wyszczególnienie	Należności brutto	Odpisy w związku z utratą wartości	Odpis w związku z oczekiwaną stratą kredytową dla całego okresu życia instrumentu	Należności netto
Stan na 31.12.2024 roku
Jednostki budżetowe i podobne	8 631	(218)	(5)	8 408
Spółki z udziałem Skarbu Państwa	4 428	-	(12)	4 416
Spółki giełdowe i zależne od nich	5 107	(3 085)	(8)	2 014
Podmioty prywatne i pozostałe	9 794	-	(61)	9 733
Banki i instytucje finansowe	793	-	(1)	792
Stan na 31.12.2023 roku
Jednostki budżetowe i podobne	4 256	-	(2)	4 254
Spółki z udziałem Skarbu Państwa	12 699	-	(21)	12 678
Spółki giełdowe i zależne od nich	1 914	(215)	(3)	1 696
Podmioty prywatne i pozostałe	3 542	-	(23)	3 519
Banki i instytucje finansowe	388	-	-	388

Na zmianę w odpisie aktualizującym należności w ciągu roku 2024 wpłynęło utworzenie dodatkowego odpisu w kwocie 3 303 tys. zł, głównie w wyniku utworzenia odpisu na należność od PKP CARGO S.A. w restrukturyzacji. Odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych z aktywów finansowych narażonych na ryzyko kredytowe zostały szczegółowo omówione w notach nr 7.2, 9 oraz 17. W 2024 roku Grupa nie prowadziła negocjacji i nie dokonała ustaleń, które byłyby wynikiem znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego, w wyniku których zmianom uległyby terminy płatności ani w inny sposób zostałyby zmodyfikowane oczekiwane przepływy z posiadanych należności z tytułu dostaw i usług. Grupa nie przyjmuje zabezpieczeń dla należności z tytułu dostaw i usług. W ramach prowadzonej działalności Grupa nie nabywa aktywów finansowych dotkniętych utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe. Dla wszystkich składników aktywów finansowych, a także dla aktywów z tytułu umowy, ich wartość bilansowa najlepiej odzwierciedla maksymalne narażenie Grupy na ryzyko kredytowe.

23.3. Ryzyko płynności

Grupa jest narażona na ryzyko utraty płynności, tj. zdolności do terminowego regulowania zobowiązań finansowych. Grupa zarządza ryzykiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz zapotrzebowania na środki pieniężne w zakresie obsługi krótkoterminowych płatności (transakcje bieżące monitorowane w okresach tygodniowych) oraz długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę na podstawie prognoz przepływów pieniężnych aktualizowanych w okresach dwutygodniowych. Zapotrzebowanie na gotówkę porównywane jest z dostępnymi źródłami pozyskania środków (w tym zwłaszcza poprzez ocenę zdolności pozyskania finansowania w postaci kredytów i pożyczek, a także innych form finansowania oraz konfrontowane jest z inwestycjami wolnych środków.

55 / 62

Na dzień bilansowy zobowiązania finansowe Grupy, inne niż instrumenty pochodne, mieściły się w następujących przedziałach terminów wymagalności:

Wyszczególnienie	Nota	Krótkoterminowe: Do 6 m-cy	Długoterminowe: 6 do 12 m-cy	1 do 3 lat	3 do 5 lat	powyżej 5 lat	Przepływy razem przed zdyskontowaniem
Stan na 31.12.2024 roku
Pożyczki	7.3	-	-	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu	8	290	463	-	-	-	1 043
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe	13	19 800	-	-	-	-	19 800
Ekspozycja na ryzyko płynności	20	20 090	290	463	-	-	20 843
Stan na 31.12.2023 roku
Pożyczki	7.3	-	-	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu	8	279	614	-	-	-	1 172
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe	13	24 436	-	-	-	-	24 436
Ekspozycja na ryzyko płynności	24	24 715	279	614	-	-	25 608

W tabeli wykazano wartość umowną zobowiązań, bez uwzględnienia skutków dyskonta w związku z wyceną zobowiązań według zamortyzowanego kosztu, stąd prezentowane kwoty mogą odbiegać od ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Na poszczególne dni bilansowe Grupa posiadała ponadto wolne limity kredytowe w rachunkach bieżących w następującej wartości:

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Przyznane limity kredytowe	7 000	4 300
Wykorzystane kredyty w rachunku bieżącym	-	-
Wolne limity kredytowe w rachunku bieżącym	7 000	4 300

24. Zarządzanie kapitałem

Grupa zarządza kapitałem w celu zapewnienia zdolności kontynuowania działalności przez Grupę oraz zapewnienia oczekiwanej stopy zwrotu dla akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych kondycją finansową Grupy. Grupa monitoruje poziom kapitału na podstawie wartości bilansowej kapitałów własnych powiększonych o pożyczki podporządkowane otrzymane od właściciela. Na podstawie tak określonej kwoty kapitału, Grupa oblicza wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem. Grupa zakłada utrzymanie tego wskaźnika na poziomie nie niższym niż 0,5. Ponadto by monitorować zdolność obsługi długu, Grupa oblicza wskaźnik długu (tj. zobowiązań z tytułu leasingu, kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych) do EBITDA (wynik z działalności operacyjnej skorygowany o koszty amortyzacji). Zarówno Grupa jak i Spółka dominująca nie podlegają zewnętrznym wymogom kapitałowym.

56 / 62

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym przedstawione wyżej wskaźniki kształtowały się na następującym poziomie:

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Kapitał:
Kapitał własny	29 929	24 324
Pożyczki podporządkowane otrzymane od właściciela	-	-
Kapitał	29 929	24 324
Źródła finansowania ogółem:
Kapitał własny	29 929	24 324
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu	1 043	1 172
Źródła finansowania ogółem	30 972	25 496
Wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem	1,0	1,0
EBITDA
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	12 064	10 850
Amortyzacja	2 004	1 855
EBITDA	14 068	12 705
Dług:
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu	1 043	1 172
Dług	1 043	1 172
Wskaźnik długu do EBITDA	0,1	0,1

We wszystkich okresach wskaźniki mieściły się na zakładanych przez Grupę poziomach. Wzrost poziomu wskaźnika kapitału do źródeł finansowania ogółem wynikał z osiągania dobrych dodatnich wyników finansowych Grupy.

25. Zdarzenia po dniu bilansowym

Po dniu 31 grudnia 2024 roku miały miejsce następujące zdarzenia:
* W dniu 29 stycznia 2025 roku nastąpiło umorzenie akcji własnych w wysokości 265.475 sztuk co spowodowało obniżenie kapitału zakładowego do wysokości 178.727,50 zł.
* W dniu 1 kwietnia 2025 roku Passus S.A. zawarł aneks z ING Bank Śląski S.A. do umowy wieloproduktowej z dnia 10.10.2016 roku. Na mocy zawartego aneksu Passus S.A. uzyskał limit kredytowy o łącznej wysokości 2 500 tys. zł, w tym 1 000 tys. zł z przeznaczeniem na gwarancje bankowe i kredyt obrotowy w rachunku bankowym w wysokości 1 500 tys. zł. Limit kredytowy został przedłużony od dnia udostępniania do 03 kwietnia 2026 roku. Limit zabezpieczony jest w 60% przez gwarancję Banku Gospodarstwa Krajowego [„BGK”], obowiązującą do dnia 11.07.2029 roku oraz wekslem in blanco wystawionym przez Spółkę wraz z deklaracją wekslową.
* W dniu 10 kwietnia 2025 roku Passus S.A. zawarł umowę kredytową z ING Bank Śląski S.A.. Na mocy zawartej umowy Passus S.A. uzyskał limit kredytowy w rachunku bieżącym w łącznej wysokości 8 500 tys. zł, od dnia udostępniania do 09 kwietnia 2028 roku. Limit zabezpieczony jest w 80% przez gwarancję Banku Gospodarstwa Krajowego [„BGK”], obowiązującą do dnia 09 lipca 2028 r. oraz wekslem in blanco wystawionym przez Spółkę wraz z deklaracją wekslową.

Po dniu 31 grudnia 2024 roku, do dnia podpisania niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie miały miejsca zdarzenia, które wymagałyby ujęcia w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej na 31 grudnia 2024 roku lub skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku za 2024 rok.

57 / 62

26. Pozostałe informacje

26.1. Wybrane dane finansowe przeliczone na EUR

W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, do przeliczenia wybranych danych finansowych zastosowano następujące średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR, ustalane przez Narodowy Bank Polski:
* kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu sprawozdawczego: 31 grudnia 2024 roku 4,2730 PLN/EUR, 31 grudnia 2023 roku 4,3480 PLN/EUR,
* średni kurs w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w okresie: 1 stycznia – 31 grudnia 2024 roku wyniósł 4,3042 PLN/EUR, 1 stycznia – 31 grudni 2023 roku wyniósł 4,5284 PLN/EUR,
* Najwyższy i najniższy kurs obowiązujący w każdym okresie kształtował się następująco: 1 stycznia – 31 grudnia 2024 roku – 4,4016 i 4,2499 PLN/EUR, 1 stycznia – 31 grudnia 2023 roku – 4,7895 i 4,3053 PLN/EUR,

Podstawowe pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, skonsolidowanego sprawozdania z wyniku oraz skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych, przeliczone na EURO, przedstawia tabela:

Sprawozdanie z wyniku

Wyszczególnienie	Od 01.01.2023 do 31.12.2023 (tys. zł)	Od 01.01.2024 do 31.12.2024 (tys. zł)	Od 01.01.2023 do 31.12.2023 (tys. EUR)	Od 01.01.2024 do 31.12.2024 (tys. EUR)
Przychody ze sprzedaży	107 496	86 861	24 975	19 181
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	12 064	10 850	2 803	2 396
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	11 987	9 971	2 785	2 202
Zysk (strata) netto	13 094	2 471	3 042	546
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego	13 275	1 622	3 084	358
Zysk na akcję zwykłą (zł)	6,47	0,79	1,50	0,17
Rozwodniony zysk na akcję (zł)	6,47	0,79	1,50	0,17

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Wyszczególnienie	Od 01.01.2023 do 31.12.2023 (tys. zł)	Od 01.01.2024 do 31.12.2024 (tys. zł)	Od 01.01.2023 do 31.12.2023 (tys. EUR)	Od 01.01.2024 do 31.12.2024 (tys. EUR)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	5 991	(9 350)	1 392	(2 065)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	289	(5 099)	67	(1 126)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(6 642)	(749)	(1 543)	(165)
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(362)	(15 198)	(84)	(3 356)

Średni kurs zł / EUR w okresie: 4,3042 (2023), 4,5284 (2024)

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

Wyszczególnienie	31.12.2024 (tys. zł)	31.12.2023 (tys. zł)	31.12.2024 (tys. EUR)	31.12.2023 (tys. EUR)
Aktywa	67 485	70 814	15 793	16 287
Zobowiązania długoterminowe	477	644	112	148
Zobowiązania krótkoterminowe	37 079	48 013	8 678	11 043
Kapitał własny	29 929	24 324	7 004	5 594
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	27 784	22 003	6 502	5 060

Kurs PLN / EUR na koniec okresu: 4,273 (2024), 4,348 (2023)

Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Passus

Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024

Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł)

Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

26.2. Struktura właścicielska kapitału podstawowego

Stan na 31.12.2024 roku

Wyszczególnienie	Liczba akcji	Liczba głosów	Wartość nominalna akcji (w zł)	Udział w kapitale
Misiurewicz Paweł	658 965	658 965	65 897	32,10%
Passus S.A. (akcje własne do umorzenia)	265 475	265 475	26 548	12,93%
Porozumienie: p. Tadeusz Dudek, p. Karolina Janicka, Fundacja Rodzinna ABBEY w organizacji	187 505	187 505	18 751	9,13%
Bartosz Dzirba	138 628	138 628	13 863	6,75%
Kopyt Dariusz	129 178	129 178	12 918	6,29%
Czernikow Michał	128 699	128 699	12 870	6,27%
Pozostali akcjonariusze	544 300	544 300	54 430	26,52%
Razem	2 052 750	2 052 750	205 275	100%

Stan na 31.12.2023 roku

Wyszczególnienie	Liczba akcji	Liczba głosów	Wartość nominalna akcji (w zł)	Udział w kapitale
Misiurewicz Paweł	658 910	658 910	65 891	32,10%
Dudek Tadeusz	406 725	406 725	40 673	19,81%
Bartosz Dzirba	138 628	138 628	13 863	6,75%
Kopyt Dariusz	132 300	132 300	13 230	6,45%
Czernikow Michał	127 622	127 622	12 762	6,22%
Pozostali akcjonariusze	588 565	588 565	58 856	28,67%
Razem	2 052 750	2 052 750	205 275	100%

Dane na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego według ostatnich dostępnych publicznie danych posiadanych przez Spółkę. Pan Paweł Misiurewicz pełni funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki. Pan Bartosz Dzirba pełni funkcję Prezesa Zarządu Spółki a Pan Michał Czernikow pełni funkcję Członka Zarządu Spółki.

Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Passus

Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024

Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł)

Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

26.3. Wynagrodzenia Członków Zarządu Spółki dominującej

Łączna wartość wynagrodzeń i innych świadczeń dla Członków Zarządu Spółki dominującej wyniosła:

Okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku

Wyszczególnienie	W Spółce dominującej (Stałe)	W Spółce dominującej (Zmienne)	W Spółce dominującej (Program motywacyjny)	W Spółkach zależnych	Razem
Bieńko Łukasz	43	52	-	258	353
Czernikow Michał	378	655	-	-	1 033
Deręg Dorota	380	694	-	-	1 074
Dudek Tadeusz	257	319	-	140	716
Dzirba Bartosz	377	661	-	-	1 038
Kostanek Dariusz	143	2	-	186	331
Razem	1 577	2 384	-	584	4 545

Okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku

Wyszczególnienie	W Spółce dominującej (Stałe)	W Spółce dominującej (Zmienne)	W Spółce dominującej (Program motywacyjny)	W Spółkach zależnych	Razem
Bieńko Łukasz	227	111	-	210	548
Czernikow Michał	417	564	-	-	981
Deręg Dorota	378	64	-	-	442
Dudek Tadeusz	449	257	-	133	839
Dzirba Bartosz	377	541	-	-	918
Janicka Karolina	5	-	-	1	6
Kostanek Dariusz	221	46	-	389	656
Razem	2 074	1 583	-	733	4 390

Jako wynagrodzenia w powyższym zestawieniu Grupa rozumie wszystkie świadczenia z tytułu wykonywania funkcji członka zarządu, usług pracy lub innych podobnych usług, niezależnie od formy prawnej (np. kontrakty B2B, cywilno-prawne umowy zlecenia, umowy powołania członka zarządu itp.). Inne informacje dotyczące kluczowego personelu kierowniczego, w tym dotyczące pożyczek, zaprezentowano w nocie nr 21.

Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Passus

Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024

Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł)

Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

26.4. Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej Spółki dominującej

Łączna wartość wynagrodzeń i innych świadczeń dla Członków Rady Nadzorczej Spółki dominującej wyniosła:

Okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku

Wyszczególnienie	W Spółce dominującej: Wynagrodzenie	W Spółce dominującej: Inne świadczenia	W spółkach zależnych: Wynagrodzenie	W spółkach zależnych: Inne świadczenia	Razem
Figuła Jacek	75	-	-	-	75
Gautier Philippe	18	-	-	-	18
Kamil Jastrzębski	38	-	-	-	38
Misiurewicz Paweł	120	-	-	-	120
Robert Reiwer	31	-	-	-	31
Żuk Łukasz	18	-	-	-	18
Razem	299	-	-	-	299

Okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku

Wyszczególnienie	W Spółce dominującej: Wynagrodzenie	W Spółce dominującej: Inne świadczenia	W spółkach zależnych: Wynagrodzenie	W spółkach zależnych: Inne świadczenia	Razem
Czykiel Jacek	41	-	-	-	41
Figuła Jacek	78	-	-	-	78
Gautier Philippe	18	-	-	-	18
Kamil Jastrzębski	2	-	-	-	2
Misiurewicz Paweł	120	-	-	-	120
Robert Reiwer	2	-	-	-	2
Żuk Łukasz	35	-	-	-	35
Razem	296	-	-	-	296

26.5. Wynagrodzenie firmy audytorskiej

Audytorem dokonującym badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy, łącznego sprawozdania jednostki dominującej oraz przeglądów łącznego śródrocznego sprawozdania jednostki dominującej i skonsolidowanego śródrocznego sprawozdania finansowego Grupy za rok 2024 sporządzonych zgodnie z MSSF jest KPW Audyt Sp. z o.o. Audytorem dokonującym badania jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki Chaos Gears S.A. sporządzonego zgodnie z UoR za rok 2024 jest Wiesława Kępczyńska-Skiba Biegły Rewident Kancelaria Rewidentów i Doradców KRD Sp. z o. o.. Audytorem dokonującym badania jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki Sycope S.A. sporządzonego zgodnie z UoR za rok 2024 jest KPW Audyt Sp. z o.o. Audytorem dokonującym badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy, łącznego sprawozdania jednostki dominującej oraz przeglądów łącznego śródrocznego sprawozdania jednostki dominującej i skonsolidowanego śródrocznego sprawozdania finansowego Grupy za rok 2023 sporządzonych zgodnie z MSSF był Grant Thornton Polska Prosta spółka akcyjna. Audytorem dokonującym badania jednostkowych sprawozdań finansowych spółek Grupy sporządzonych zgodnie z UoR za rok 2023 była Wiesława Kępczyńska-Skiba Biegły Rewident Kancelaria Rewidentów i Doradców KRD Sp. z o. o.

Wynagrodzenie audytora z poszczególnych tytułów wyniosło:

Wyszczególnienie	Od 01.01.2024 do 31.12.2024	Od 01.01.2023 do 31.12.2023
Badanie rocznego sprawozdania finansowego	92	111
Inne usługi atestacyjne, w tym przegląd sprawozdania finansowego	43	52
Usługi doradztwa podatkowego	-	-
Pozostałe usługi	-	-
Razem	135	163

Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Passus

Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024

Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł)

Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

26.6. Zatrudnienie

Przeciętne zatrudnienie w Grupie w podziale na poszczególne grupy zawodowe oraz rotacja pracowników kształtowały się następująco:

Wyszczególnienie	Od 01.01.2024 do 31.12.2024	Od 01.01.2023 do 31.12.2023
Pracownicy umysłowi	48	37
Pracownicy fizyczni	-	-
Razem	48	37

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Liczba pracowników na koniec roku	38	42
Razem	38	42

27. Podpisanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za rok 2024 zakończone 31 grudnia zostało podpisane przez Zarząd Spółki Dominującej w dniu 14 kwietnia 2025 roku.

Podpisy wszystkich Członków Zarządu

Data	Imię i nazwisko	Funkcja
14 kwietnia 2025 roku	Bartosz Dzirba	Prezes Zarządu
14 kwietnia 2025 roku	Michał Czernikow	Członek Zarządu
14 kwietnia 2025 roku	Dorota Deręg	Członek Zarządu

Podpis osoby odpowiedzialnej za sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Data	Imię i nazwisko	Funkcja	Podpis
14 kwietnia 2025 roku	Dorota Deręg	Dyrektor Finansowy

AI assistant

Passus S.A. — Annual Report (ESEF) 2024

GRUPA PASSUS s.a.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE finansowe za okres OD 1 STYCZNIA 2024 ROKU DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU

SPIS TREŚCI

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (CD.)

Noty

ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (zł)

Wyszczególnienie

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku

Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

DODATKOWE INFORMACJE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWODANIA FINANSOWEGO

Informacje ogólne

Informacje o jednostce dominującej

Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki dominującej

ZARZĄD

CHARAKTER DZIAŁALNOŚCI GRUPY

Informacje o Grupie

ZATWIERDZENIE DO PUBLIKACJI

PODSTAWA SPORZĄDZENIA ORAZ ZASADY RACHUNKOWOŚCI

a) Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Wpływ wojny w Ukrainie

b) Zmiany standardów lub interpretacji

Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez Grupę od 2024 roku

MSR 21 “Skutki zmian kursów wymiany walut obcych”

Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 dot. sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami

Zmiana do MSSF 16 „Leasing”

Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie

Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku i ich wpływ na sprawozdanie Grupy

c) Zasady rachunkowości

Prezentacja skonsolidowanych informacji finansowych

Segmenty operacyjne

Konsolidacja

Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Passus

Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024

Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł)

Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Łączenie jednostek gospodarczych znajdujących się pod wspólną kontrolą

Transakcje w walutach obcych

Wartość firmy

Wartości niematerialne

Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Passus

Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024

Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł)

Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Rzeczowe aktywa trwałe

Leasing

Grupa jako leasingobiorca

Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Passus

Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024

Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł)

Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Polityka rachunkowości

Zasady rachunkowości

Zobowiązania finansowe

Zapasy

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Kapitał własny

Informacje o Grupie

Świadczenia pracownicze

Długoterminowe świadczenia pracownicze

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze

Rezerwy na niewykorzystane urlopy

Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe

Pozostałe aktywa i rozliczenia międzyokresowe

Rozliczenia międzyokresowe i dotacje

Przychody ze sprzedaży

Kompleksowe wdrożenia rozwiązań IT oparte na licencjach obce

Dostarczenie oprogramowania obcego i utrzymania bez usługi istotnej integracji

Wdrożenia kompleksowych rozwiązań opartych na licencjach własnych

Usługi dostępności rozwiązania IT (SaaS)

Projekty Cloud

Opcje dodatkowych usług

Wynagrodzenie zmienne

Istotny element finansowania

Passus S.A. Annual Report (ESEF) 2024