Openknowl Co.,Ltd. — Capital/Financing Update 2023

Jun 20, 2023

투자설명서 2.1 주식회사 오픈놀 정 정 신 고 (보고) 2023년 06월 20일 1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서 2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 06월 14일 3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정 4. 정정사항금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 '굵은 파란색'으로 기재하였습니다. 항 목 정 정 전 정 정 후 공통 정정사항 - 모집(매출)가액(예정): 11,000원 ~ 13,500원- 모집(매출)총액(예정): 18,150,000,000 원 ~ 22,275,000,000 원- 일반투자자 배정주식수: 412,500주~495,000주- 기관투자자 배정주식수: 1,155,000주 ~ 1,237,500주- 일반투자자 배정비율: 25.00% ~ 30.00%- 기관투자자 배정비율: 70.00% ~ 75.00% - 모집(매출) 확정가액: 10,000원- 모집(매출) 확정총액: 16,500,000,000원- 일반투자자 배정주식수: 412,500주- 기관투자자 배정주식수: 1,237,500주- 일반투자자 배정비율: 25.00%- 기관투자자 배정비율: 75.00% 요약정보 요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다. 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 (주1) (주1) 2. 공모방법 (주2) (주2) 3. 공모방법 - 다. 매출의 방법 등 (주3) (주3) 3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모가격 산정 개요 (주4) (주4) 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항 - (3) (주5) (주5) 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항 - (13) (주6) (주6) 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 가. 모집 또는 매출 조건 (주7) (주7) 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항 - (5) (주8) (주8) 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항 (주9) (주9) 5. 인수 등에 관한 사항 - 가. 인수방법에 관한 사항 (주10) (주10) 5. 인수 등에 관한 사항 - 라. 기타의 사항 - (7) (주11) (주11) III. 투자위험요소 3. 기타위험 - 파. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성 (주12) (주12) 3. 기타위험 - 도. 공모자금의 사용내역 관련 위험 (주13) (주13) IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 3. 기업실사결과 및 평가내용 - 다. 성장성 - (3) (주14) (주14) 4. 공모가격에 대한 의견 (주15) (주15) 4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출 방법 - (6) (주16) (주16) V. 자금의 사용목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용 (주17) (주17) 2. 자금의 사용목적 - 가. 자금의 사용계획 (주18) (주18) 2. 자금의 사용목적 - 나. 자금의 세부 사용계획 (주19) (주19) (주1)■ 정정 전 1. 공모개요 (단위 : 원, 주) 증권의종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 기명식보통주 1,650,000 100 11,000 18,150,000,000 일반공모 인수인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표주관회사 하나증권 기명식보통주 1,650,000 18,150,000,000 934,725,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2023.06.21 ~ 2023.06.22 2023.06.26 2023.06.21 2023.06.26 - 주1) 모집(매출) 예정가액(이하 '공모희망가액'이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다. 주2) 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜오픈놀의 제시 공모희망가액인 11,000원 ~ 13,500원 중 최저가액 기준입니다. 주3) 모집(매출)가액의 확정(이하 '확정공모가액'이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 하나증권㈜와 발행회사인 ㈜오픈놀이 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다. 주4) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다. 주5) 청약일 ① 기관투자자 청약일 : 2023년 06월 21일 ~ 22일 (2일간) ② 일반청약자 청약일 : 2023년 06월 21일 ~ 22일 (2일간) 기관투자자 및 일반청약자의 청약은 2023년 06월 21일부터 2023년 06월 22일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 이중청약 금지와 관련한 세부적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항』을 참고하시기 바랍니다. ※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 주6) 기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다. 주7) 본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2022년 11월 07일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 04월 13일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. - '사후 이행사항': 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함. 따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 본 주식은 코스닥 시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 주8) 금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비고 하나증권(주) 기명식보통주 49,500주 544,500,000원 코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분 상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 하나증권㈜와 발행회사인 ㈜오픈놀이 협의하여 제시한 희망공모가액 11,000원 ~ 13,500원 중 최저가액인 11,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 상기 의무 취득분은 확정가액에 따라 취득수량이 변경될 수 있습니다. 주9) 총 인수대가는 희망공모가액 11,000원 ~ 13,500원 중 최저가액인 11,000원 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인 의무인수금액을 합한 금액의 5.00%에 해당하는 금액입니다. 다만, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수대가는 변동될 수 있으며, 이와 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 총 공모금액의 1.00%에 해당하는 금액 범위 내에서 발행회사의 독자적인 재량에 따라 인수회사에게 별도의 인수수수료를 지급할 수 있습니다. 주10) 금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다. (주1)■ 정정 후 1. 공모개요 (단위 : 원, 주) 증권의종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 기명식보통주 1,650,000 100 10,000 16,500,000,000 일반공모 인수인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표주관회사 하나증권 기명식보통주 1,650,000 16,500,000,000 900,000,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2023.06.21 ~ 2023.06.22 2023.06.26 2023.06.21 2023.06.26 - 주1) 모집(매출) 가액(이하 '확정공모가액'이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다. 주2) 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜오픈놀의 확정공모가액 10,000원 기준입니다. 주3) 모집(매출)가액의 확정(이하 '확정공모가액'이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 하나증권㈜와 발행회사인 ㈜오픈놀이 협의한 후 1주당 확정공모가액을 10,000원으로 최종 결정하였습니다. 주4) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다. 주5) 청약일 ① 기관투자자 청약일 : 2023년 06월 21일 ~ 22일 (2일간) ② 일반청약자 청약일 : 2023년 06월 21일 ~ 22일 (2일간) 기관투자자 및 일반청약자의 청약은 2023년 06월 21일부터 2023년 06월 22일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 이중청약 금지와 관련한 세부적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항』을 참고하시기 바랍니다. ※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 주6) 기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다. 주7) 본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2022년 11월 07일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 04월 13일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. - '사후 이행사항': 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함. 따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 본 주식은 코스닥 시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 주8) 금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비고 하나증권(주) 기명식보통주 49,500주 495,000,000원 코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분 상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 하나증권㈜와 발행회사인 ㈜오픈놀이 협의하여 제시한 확정공모가액 10,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 상기 의무 취득분은 확정가액에 따라 취득수량이 변경될 수 있습니다. 주9) 총 인수대가는 확정공모가액 10,000원 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인 의무인수금액을 합한 금액의 5.00% 와 9억원 중 큰 금액에 해당하는 금액입니다. 주10) 금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다. (주2)■ 정정 전 2. 공모방법 금번 ㈜오픈놀의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,234,030주(74.79%), 구주매출 415,970주(25.21%) 의 일반공모 방식에 의합니다. 가. 공모주식의 배정내역 [공모방법 : 일반공모] 공모대상 주식수(비율) 비고 일반공모 1,650,000주(100.0%) 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,650,000주(100.0%) - 주1) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주2) 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 배정하지 않습니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 주3) 2020.11.30 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. [청약대상자 유형별 공모대상 주식] 공모대상 주식수 비율 비 고 일반청약자 412,500주~495,000주 25.0% ~ 30.00% - 기관투자자 1,155,000주~1,237,500주 70.0% ~ 75.00% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합 계 1,650,000주 100.00% - 주1) 2020.11.30 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 주2) 2020.11.30 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁(「상법」 제469조제2항제3호에 따른 사채로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "법"이라 한다) 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 5이상을 배정합니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말합니다.)에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 주4) 2020.11.30 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 주5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주1~4)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다. 주6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 나. 모집의 방법 등 [모집방법 : 일반공모] 공모대상 배정주식수 배정비율 비고 일반공모 1,234,030주 100.00% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,234,030주 100.00% - [모집 세부내역] 모집대상 배정주식수 비율 주당 모집가액 모집총액 비 고 일반청약자 308,508주 ~370,209주 25.00% ~ 30.00% 11,000원　 3,393,588,000원 ~ 4,072,299,000원 (주2) 기관투자자 863,821주~925,522주 70.00% ~ 75.00% 9,502,031,000원 ~ 10,180,742,000원 (주3), (주4) 합 계 1,234,030주 100.00% 13,574,330,000원 (주1) (주1) 주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 공모희망가액인 11,000원 ~ 13,500원 중 최저가액인 11,000원을 기준으로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다. (주2) 「 근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모에서는 우리사주조합에 대한 우선배정을 하지 않습니다. (주3) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 하나증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. (주4) 금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 하나증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. (주5) 기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다. 가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자 아.「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자 ※ 이번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 '창업투자회사등'의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ '고위험고수익투자신탁'이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 '평균보유비율'은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 '일일보유비율'이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ '벤처기업투자신탁'이란 「조세특례조한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 '투자신탁'이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것 ② 통장에 의하여 거래되는 것일 것 ③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다. ① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다. 1. 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것 2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 3. 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것 ② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 1. 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다. ④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. ⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다. ⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다. ⑦ 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 제2조제18호의 요건이 모두 충족됨을 확인하여야 한다. ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. (주6) 배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자, 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. ④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. (주7) 주당 모집가액이란 대표주관회사인 하나증권㈜와 ㈜오픈놀이 제시한 공모희망가액 11,000원 ~ 13,500원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 하나증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 하나증권㈜, ㈜오픈놀이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다. (주8) 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 11,000원 ~ 13,500원 중 최저가액인 11,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다. (주9) 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다. (주2)■ 정정 후 2. 공모방법 금번 ㈜오픈놀의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,234,030주(74.79%), 구주매출 415,970주(25.21%) 의 일반공모 방식에 의합니다. 가. 공모주식의 배정내역 [공모방법 : 일반공모] 공모대상 주식수(비율) 비고 일반공모 1,650,000주(100.0%) 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,650,000주(100.0%) - 주1) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주2) 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 배정하지 않습니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 주3) 2020.11.30 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. [청약대상자 유형별 공모대상 주식] 공모대상 주식수 비율 비 고 일반청약자 412,500주 25.00% - 기관투자자 1,237,500주 75.00% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합 계 1,650,000주 100.00% - 주1) 2020.11.30 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 주2) 2020.11.30 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁(「상법」 제469조제2항제3호에 따른 사채로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "법"이라 한다) 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 5이상을 배정합니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말합니다.)에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 주4) 2020.11.30 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 주5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주1~4)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다. 주6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 나. 모집의 방법 등 [모집방법 : 일반공모] 공모대상 배정주식수 배정비율 비고 일반공모 1,234,030주 100.00% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,234,030주 100.00% - [모집 세부내역] 모집대상 배정주식수 비율 주당 모집가액 모집총액 비 고 일반청약자 308,508주 25.00% 10,000원　 3,085,080,000원 (주2) 기관투자자 925,522주 75.00% ~ 9,255,220,000원 (주3), (주4) 합 계 1,234,030주 100.00% 12,340,300,000원 (주1) (주1) 주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 확정공모가액인 10,000원을 기준으로 하여 계산한 금액 입니다. (주2) 「 근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모에서는 우리사주조합에 대한 우선배정을 하지 않습니다. (주3) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 하나증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. (주4) 금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 하나증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. (주5) 기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다. 가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자 아.「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자 ※ 이번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 '창업투자회사등'의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ '고위험고수익투자신탁'이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 '평균보유비율'은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 '일일보유비율'이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ '벤처기업투자신탁'이란 「조세특례조한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 '투자신탁'이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것 ② 통장에 의하여 거래되는 것일 것 ③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다. ① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다. 1. 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것 2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 3. 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것 ② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 1. 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다. ④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. ⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다. ⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다. ⑦ 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 제2조제18호의 요건이 모두 충족됨을 확인하여야 한다. ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. (주6) 배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자, 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. ④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. (주7) 주당 모집가액이란 대표주관회사인 하나증권㈜와 ㈜오픈놀이 협의하여 결정한 확정공모가액 10,000원으로서, 청약일 전에 하나증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 하나증권㈜, ㈜오픈놀이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정 하였습니다. (주8) 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 10,000원을 근거로 하여 계산하였습니다. (주9) 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다. (주3)■ 정정 전 다. 매출의 방법 등 (1) 매출의 방법 [매출방법: 일반공모] 공모대상 배정주식수 배정비율 비고 일반공모 415,970 주 100.00% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 415,970 주 100.00% - [매출 세부내역] 공모대상 주식수 비율 증권당공모가액 모집(매출)총액 비고 일반청약자 103,993 주~ 124,791 주 25.00%~30.00% 11,000원주1) 1,143,923,000 원~ 1,372,701,000 원 - 기관투자자 291,179 주~ 311,977 주 70.00%~75.00% 3,202,969,000 원~ 3,431,747,000 원 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 415,970 주 100.00% 4,575,670,000 원 - 주1) 주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 공모희망가액인 11,000원 ~ 13,500원 중 최저가액인 11,000원을 기준으로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다. 주2) 「 근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모에서는 우리사주조합에 대한 우선배정을 하지 않습니다. 주3) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 하나증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주4) 금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 하나증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주5) 기관투자자란「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다) ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다. 1) "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 2) "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것 ③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 3-1) "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것3-2) "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것4) "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. ① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.6) 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 주6) 배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다.(『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 주7) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정 증권신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주8) 금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. (2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항 수탁자의 명칭 및 주소 위탁의 내용 및 조건 매출잔량이 발생한경우 처리방법 위탁의 내용 위탁 주식수 주식회사 오픈놀(서울특별시 영등포구 양평로 2 (당산동6가)) 매출주주 대표이사 권인택이 보유한 주식을 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출 350,000 주 매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서상에서 정하는 방법에 따라 대표주관회사가자기계산으로 인수 매출주주 주식회사 오픈놀이 보유한 주식을 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출 65,970 주 합계 415,970 주 (3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항 (단위: 주) 보유자 회사와의 관계 보유주식 종류 매출전보유주식수 매출주식수주1) 매출후보유증권수(비율)주2) 대표이사 권인택 최대주주 기명식 보통주 4,167,240 350,000 3,817,240 (38.93%) 주식회사 오픈놀 본인(자기주식) 기명식 보통주 65,970 65,970 - 합계 4,233,210 415,970 3,817,240 (38.93%) 주1) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다. 주2) 상기 매출 후 보유주식수 비율은 공모 후 주식수인 9,805,000주에 대한 비율이며, 상기 구주매출자의 매출 후 보유주식수 물량 중 3,817,240주는 상장일로부터 36개월간 의무보유합니다.공모 후 주식수는 희망공모가액 중 최저가액인 11,000원 기준으로 산출한 상장주선인의 의무인수분(49,500주)을 합산한 주식수이며, 보통주로 미 전환한 상환전환우선주 117,180주를 포함합니다. 라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항 [상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역] 구분 증권의 종류 취득수량 주당 취득가액 취득총액 비고 하나증권㈜ 기명식보통주 49,500 주 11,000원주1) 544,500,000 원 - 주1) 주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 11,000원 ~ 13,500원 중 최저가액인 11,000원 기준입니다. 주2) 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우 또는 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항- Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다. 주3) 동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원에 해당하는 수량을 취득하게 됩니다. 이에 따라, 확정공모가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다. 주4) 동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. (주3)■ 정정 후 다. 매출의 방법 등 (1) 매출의 방법 [매출방법: 일반공모] 공모대상 배정주식수 배정비율 비고 일반공모 415,970 주 100.00% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 415,970 주 100.00% - [매출 세부내역] 공모대상 주식수 비율 증권당공모가액 모집(매출)총액 비고 일반청약자 103,993 주 25.00% 10,000원주1) 1,039,930,000 원 - 기관투자자 311,977 주 75.00% 3,119,770,000 원 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 415,970 주 100.00% 4,159,700,000 원 - 주1) 주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 확정공모가액인 10,000원을 기준으로 하여 계산한 금액입니다. 주2) 「 근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모에서는 우리사주조합에 대한 우선배정을 하지 않습니다. 주3) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 하나증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주4) 금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 하나증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주5) 기관투자자란「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다) ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다. 1) "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 2) "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것 ③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 3-1) "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것3-2) "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것4) "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. ① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.6) 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 주6) 배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다.(『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 주7) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정 증권신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주8) 금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. (2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항 수탁자의 명칭 및 주소 위탁의 내용 및 조건 매출잔량이 발생한경우 처리방법 위탁의 내용 위탁 주식수 주식회사 오픈놀(서울특별시 영등포구 양평로 2 (당산동6가)) 매출주주 대표이사 권인택이 보유한 주식을 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출 350,000 주 매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서상에서 정하는 방법에 따라 대표주관회사가자기계산으로 인수 매출주주 주식회사 오픈놀이 보유한 주식을 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출 65,970 주 합계 415,970 주 (3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항 (단위: 주) 보유자 회사와의 관계 보유주식 종류 매출전보유주식수 매출주식수주1) 매출후보유증권수(비율)주2) 대표이사 권인택 최대주주 기명식 보통주 4,167,240 350,000 3,817,240 (38.93%) 주식회사 오픈놀 본인(자기주식) 기명식 보통주 65,970 65,970 - 합계 4,233,210 415,970 3,817,240 (38.93%) 주1) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다. 주2) 상기 매출 후 보유주식수 비율은 공모 후 주식수인 9,805,000주에 대한 비율이며, 상기 구주매출자의 매출 후 보유주식수 물량 중 3,817,240주는 상장일로부터 36개월간 의무보유합니다.공모 후 주식수는 확정공모가액인 10,000원 기준으로 산출한 상장주선인의 의무인수분(49,500주)을 합산한 주식수이며, 보통주로 미 전환한 상환전환우선주 117,180주를 포함합니다. 라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항 [상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역] 구분 증권의 종류 취득수량 주당 취득가액 취득총액 비고 하나증권㈜ 기명식보통주 49,500 주 10,000원주1) 495,000,000 원 - 주1) 주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정한 확정공모가액인 10,000원 기준입니다. 주2) 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우 또는 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항- Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다. 주3) 동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원에 해당하는 수량을 취득하게 됩니다. 이에 따라, 확정공모가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다. 주4) 동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. (주4)■ 정정 전 나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 하나증권㈜는 ㈜오픈놀의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다. 구 분 내 용 주당 공모희망가액 11,000원 ~ 13,500원 확정공모가액최종결정 수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. 수요예측 결과반영 여부 수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다. (1) 상기 도표에서 제시한 주당 공모희망가액 범위는 ㈜오픈놀의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 당사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.(2) 대표주관회사인 하나증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜오픈놀과 대표주관회사인 하나증권㈜가 합의하여 최종 확정할 예정입니다.(3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』를 참고하시기 바랍니다. (주4)■ 정정 후 나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 하나증권㈜는 ㈜오픈놀의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 확정공모가액을 다음과 같이 제시합니다. 구 분 내 용 주당 확정공모가액 10,000원 확정공모가액최종결정 수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 10,000원으로 결정하였습니다. 수요예측 결과반영 여부 수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다. (1) 상기 도표에서 제시한 주당 확정공모가액 범위는 ㈜오픈놀의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 당사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.(2) 대표주관회사인 하나증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였으며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜오픈놀과 대표주관회사인 하나증권㈜가 합의하여 10,000원으로 결정하였습니다.(3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』를 참고하시기 바랍니다. (주5)■ 정정 전 (3) 수요예측 대상주식에 관한 사항 구 분 주식수 비율 비고 기관투자자 1,155,000주 ~ 1,237,500주 70.00% ~ 75.00% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 주1) 비율은 전체 공모주식수 1,650,000주에 대한 비율입니다. 주2) 일반청약자 배정분 412,500주 ~ 495,000주(25.00% ~ 30.00%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다. (주5)■ 정정 후 (3) 수요예측 대상주식에 관한 사항 구 분 주식수 비율 비고 기관투자자 1,237,500주 75.00% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 주1) 비율은 전체 공모주식수 1,650,000주에 대한 비율입니다. 주2) 일반청약자 배정분 412,500주(25.00%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다. (주6)■ 정정 전-(주6)■ 정정 후 (13) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여 내역 (단위 : 건, 주) 구 분 국내기관투자자 해외기관투자자 합 계 운용사(집합) 투자매매, 중개업자 연기금, 운용사(고유), 은행, 보험 기타 거래실적(유)주1) 거래실적(무) 건수 383 257 87 148 70 85 1,030 수량 219,161,000 150,060,000 48,389,000 82,796,000 52,088,000 79,077,000 631,571,000 경쟁률 177.10 121.26 39.10 66.91 42.09 63.90 510.36 주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 (나) 수요예측 신청가격 분포 (단위 : 건, 주) 구 분 국내기관투자자 해외기관투자자 합 계 운용사(집합) 투자매매, 중개업자 연기금, 운용사(고유), 은행, 보험 기타 거래실적(유) 거래실적(무) 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 밴드상단 초과 20 22,268,000 16 19,792,000 7 7,427,000 11 10,916,000 - - 13 2,273,000 67 62,676,000 밴드 상위 75% 초과~100% 이하 105 72,454,000 31 27,249,000 19 14,827,000 42 29,245,000 43 52,061,000 47 56,904,000 287 252,740,000 밴드 상위 50% 초과~75% 이하 - - 2 450,000 - - - - - - - - 2 450,000 밴드 상위 25% 초과~50% 이하 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 중간값 초과~상위 25% 이하 - - - - 1 3,000 - - - - - - 1 3,000 밴드 중간값 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상 2 2,474,000 1 2,000 - - - - - - - - 3 2,476,000 밴드 하위 25% 미만~50% 이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 하위 50% 미만∼75% 이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 하위 75% 미만~100% 이상 46 21,426,000 28 22,692,000 12 8,682,000 19 9,962,000 - - 1 100,000 106 62,862,000 밴드하단 미만 203 95,487,000 176 77,392,000 48 17,450,000 76 32,673,000 27 27,000 24 19,800,000 554 242,829,000 가격미제시 7 5,052,000 3 2,483,000 - - - - - - - - 10 7,535,000 합 계 383 219,161,000 257 150,060,000 87 48,389,000 148 82,796,000 70 52,088,000 85 79,077,000 1,030 631,571,000 주1) 인수인과 거래가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 입니다. 주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다. 참고로, 과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다. (단위 : 건, 주, %) 구분 참여건수 기준 신청수량 기준 참여건수(건) 비율 신청수량(주) 비율 가격 미제시 10 0.97% 7,535,000 1.19% 13,500원 초과 67 6.50% 62,676,000 9.92% 13,500원 287 27.86% 252,740,000 40.02% 11,000원 초과 ~ 13,500원 미만 6 0.58% 2,929,000 0.46% 11,000원 106 10.29% 62,862,000 9.95% 11,000원 미만 554 53.79% 242,829,000 38.45% 합계 1,030 100.00% 631,571,000 100.00% (주7)■ 정정 전 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 모집 또는 매출 조건 항 목 내 용 모집 또는 매출주식의 수 기명식보통주 1,650,000주 주당 모집가액 또는 매출가액 예정가액 11,000원 확정가액 주2) 모집총액 또는 매출총액 예정가액 18,150,000,000원 확정가액 주2) 청 약 단 위 주3) 청약기일주1) 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) 개시일 2023년 06월 21일 (수) 종료일 2023년 06월 22일 (목) 일반투자자 개시일 2023년 06월 21일 (수) 종료일 2023년 06월 22일 (목) 청약증거금주4) 기관투자자(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 포함) 0% 일반투자자 50% 납 입 기 일 2023년 06월 26일 (월) 주1) 청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. ※하나증권㈜ 기관투자자, 일반투자자(청약자) 청약일 : 2023년 06월 21일~ 22일(2일간, 08:00부터~16:00까지) 주2) 주당 공모가액은 공모희망가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사, 발행회사인 ㈜오픈놀이 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다. 주3) 청약단위: ① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다. ② 일반투자자(청약자)는 대표주관회사인 하나증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 하나증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 『다. 청약에 관한 사항 - (5) 일반투자자(청약자)의 청약한도 및 청약단위』를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 하나증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 주4) 청약증거금: ① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다. ② 일반투자자(청약자) 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다. ③ 일반투자자(청약자)의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 06월 26일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2023년 06월 26일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다. ④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 06월 26일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 주5) 청약취급처: ① 기관투자자 : 하나증권㈜ 본ㆍ지점 ② 일반투자자(청약자) : 하나증권㈜ 본ㆍ지점 주6) 분산요건 미 충족 시: 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나 「코스닥시장 상장규정」 제6조제1항제3호에 의한 '주식분산요건'의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 '주식분산요건'의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다. 주7) 일반투자자(청약자)의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2023년 06월 26일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. (주7)■ 정정 후 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 모집 또는 매출 조건 항 목 내 용 모집 또는 매출주식의 수 기명식보통주 1,650,000주 주당 모집가액 또는 매출가액 예정가액 11,000원 확정가액 10,000원 모집총액 또는 매출총액 예정가액 18,150,000,000원 확정가액 16,500,000,000원 청 약 단 위 주3) 청약기일주1) 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) 개시일 2023년 06월 21일 (수) 종료일 2023년 06월 22일 (목) 일반투자자 개시일 2023년 06월 21일 (수) 종료일 2023년 06월 22일 (목) 청약증거금주4) 기관투자자(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 포함) 0% 일반투자자 50% 납 입 기 일 2023년 06월 26일 (월) 주1) 청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. ※하나증권㈜ 기관투자자, 일반투자자(청약자) 청약일 : 2023년 06월 21일~ 22일(2일간, 08:00부터~16:00까지) 주2) 주당 공모가액은 확정공모가액인 10,000원 기준입니다. 청약일 전 대표주관회사가 수요예측을 실시하였으며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사, 발행회사인 ㈜오픈놀이 협의하여 주당 확정공모가액을 10,000원으로 최종 결정하였습니다. 주3) 청약단위: ① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다. ② 일반투자자(청약자)는 대표주관회사인 하나증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 하나증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 『다. 청약에 관한 사항 - (5) 일반투자자(청약자)의 청약한도 및 청약단위』를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 하나증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 주4) 청약증거금: ① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다. ② 일반투자자(청약자) 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다. ③ 일반투자자(청약자)의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 06월 26일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2023년 06월 26일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다. ④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 06월 26일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 주5) 청약취급처: ① 기관투자자 : 하나증권㈜ 본ㆍ지점 ② 일반투자자(청약자) : 하나증권㈜ 본ㆍ지점 주6) 분산요건 미 충족 시: 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나 「코스닥시장 상장규정」 제6조제1항제3호에 의한 '주식분산요건'의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 '주식분산요건'의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다. 주7) 일반투자자(청약자)의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2023년 06월 26일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. (주8)■ 정정 전 (5) 청약한도 및 청약주식 단위① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반투자자(청약자)는 대표주관회사인 하나증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다③ 대표주관회사인 하나증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다. [하나증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률] 구 분 일반청약자배정물량 최고 청약한도 청약증거금률 하나증권㈜ 412,500주~495,000주 주1) 50% 주1) 하나증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는 20,000주 ~ 24,000주이나 하나증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 40,000주 ~ 48,000주(200%)까지 청약이 가능합니다. [하나증권㈜ 청약주식별 청약단위] 청약주식수 청약단위 30주 이상 ~ 100주 이하 10주 100주 초과 ~ 500주 이하 50주 500주 초과 ~ 1,000주 이하 100주 1,000주 초과 ~ 2,000주 이하 200주 2,000주 초과 ~ 5,000주 이하 500주 5,000주 초과 ~ 10,000주 이하 1,000주 10,000주 초과 2,000주 ④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 X 신청가격) 또는 최고 청약한도 1,237,500주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. (주8)■ 정정 후 (5) 청약한도 및 청약주식 단위① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반투자자(청약자)는 대표주관회사인 하나증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다③ 대표주관회사인 하나증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다. [하나증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률] 구 분 일반청약자배정물량 최고 청약한도 청약증거금률 하나증권㈜ 412,500주 주1) 50% 주1) 하나증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는 20,000주이나 하나증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 40,000주(200%)까지 청약이 가능합니다. [하나증권㈜ 청약주식별 청약단위] 청약주식수 청약단위 30주 이상 ~ 100주 이하 10주 100주 초과 ~ 500주 이하 50주 500주 초과 ~ 1,000주 이하 100주 1,000주 초과 ~ 2,000주 이하 200주 2,000주 초과 ~ 5,000주 이하 500주 5,000주 초과 ~ 10,000주 이하 1,000주 10,000주 초과 2,000주 ④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 X 신청가격) 또는 최고 청약한도 1,237,500주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. (주9)■ 정정 전 라. 청약결과 배정에 관한 사항 (1) 공모주식 배정비율① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 70.00% ~ 75.00% (1,155,000주 ~ 1,237,500주)를 배정합니다.② 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00% ~ 30.00% (412,500주 ~ 495,000주)를 배정합니다.③ 상기 ①, ②의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.④ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다. ⑤ 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. (2) 배정방법 청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사 그리고 ㈜오픈놀이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다. ① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (3) 기관투자자의 청약』부분을 참조하시기 바랍니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반투자자(청약자)에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반투자자(청약자)에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 '균등방식 배정'이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 '비례방식 배정'이라 한다)합니다.따라서, 따라서 금번 IPO는 일반청약자에게 412,500주 이상 495,000주 이하를 배정할 예정이며, 균등방식 배정 예정물량은 206,250 주 이상 247,500주 이하입니다. (후략)(주9)■ 정정 후 라. 청약결과 배정에 관한 사항 (1) 공모주식 배정비율① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 75.00% (1,237,500주)를 배정합니다.② 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00% (412,500주)를 배정합니다.③ 상기 ①, ②의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.④ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다. ⑤ 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. (2) 배정방법 청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사 그리고 ㈜오픈놀이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다. ① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (3) 기관투자자의 청약』부분을 참조하시기 바랍니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반투자자(청약자)에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반투자자(청약자)에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 '균등방식 배정'이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 '비례방식 배정'이라 한다)합니다.따라서, 따라서 금번 IPO는 일반청약자에게 412,500주를 배정할 예정이며, 균등방식 배정 예정물량은 206,250주입니다. (후략)(주10)■ 정정 전 5. 인수 등에 관한 사항 가. 인수방법에 관한 사항 [인수방법 : 총액인수] (단위: 주, 원) 인수인 인수주식의 종류 및 수량 인수금액주1) 인수조건 명칭 주소 하나증권㈜ 서울특별시 영등포구 의사당대로 82 기명식 보통주 1,650,000주 18,150,000,000 원 총액인수 주1) 인수금액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(11,000원~13,500원)의 밴드 최저가액인 11,000원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다. 주2) 기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다. 나. 인수대가에 관한 사항 (단위 : 원) 구 분 인수인 금 액 비 고 인수수수료 하나증권㈜ 934,725,000 원 주1) 주1) 인수대가는 총 발행금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액 포함 기준)의 5.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(11,000원~13,500원)의 밴드 최저가액인 11,000원 기준으로 계산한 금액입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 주2) 발행회사는 실적, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의 1.00%에 해당하는 금액 범위 내에서 발행회사의 독자적인 재량에 따라 인수회사에게 별도의 인수수수료를 지급할 수 있습니다. 다. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항에 의해 상장주선인인 하나증권㈜는 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 하나증권㈜는 ㈜오픈놀의 상장주선인으로서 의무인수에관한 세부내역은 아래와 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비 고 하나증권 보통주 49,500주 544,500,000원 코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분 주1) 상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 하나증권㈜와 발행회사인 ㈜오픈놀이 협의하여 제시한 희망공모가액 11,000원 ~ 13,500원 중 최저가액인 11,000원 기준으로 확정공모가격에 따라 의무인수주식수가 변동될 수 있습니다. 주2) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. (주10)■ 정정 후 5. 인수 등에 관한 사항 가. 인수방법에 관한 사항 [인수방법 : 총액인수] (단위: 주, 원) 인수인 인수주식의 종류 및 수량 인수금액주1) 인수조건 명칭 주소 하나증권㈜ 서울특별시 영등포구 의사당대로 82 기명식 보통주 1,650,000주 16,500,000,000 원 총액인수 주1) 인수금액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 10,000원 기준으로 계산한 금액입니다. 주2) 기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다. 나. 인수대가에 관한 사항 (단위 : 원) 구 분 인수인 금 액 비 고 인수수수료 하나증권㈜ 900,000,000원 주1) 주1) 인수대가는 총 발행금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액 포함 기준)의 5.0% 와 9억원 중 큰 금액에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 10,000원 기준으로 계산한 금액입니다. 다. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항에 의해 상장주선인인 하나증권㈜는 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 하나증권㈜는 ㈜오픈놀의 상장주선인으로서 의무인수에관한 세부내역은 아래와 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비 고 하나증권 보통주 49,500주 495,000,000원 코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분 주1) 상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 하나증권㈜와 발행회사인 ㈜오픈놀이 협의하여 결정한 확정공모가액 10,000원 기준으로 계산하였습니다. 주2) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. (주11)■ 정정 전 (7) 인수인의 투자 내역 발행회사의 대표주관회사인 하나증권㈜은 2022년 01월 29일 전환상환우선주 999,936,000원을 취득하였습니다. 이후 하나증권㈜는 2022년 08월 26일 전환상환우선주전체에 대하여 보통주로 전환하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 하나증권㈜의 보유 주식수는 117,180주(지분율 1.38% )입니다. 【상장주선인의 주식 보유 내역】 (단위: 원, 주, %) 상장주선인 구분 주식종류 취득금액 현재 주식수(지분율) 비고 하나증권(주) 보통주 상환전환우선주→보통주 999,936,000원 117,180(1.38%) 상장일로부터3개월 의무보유 상기 사항 이외에 상장주선인인 하나증권㈜이 취득한 당사 주식은 없습니다. 하나증권(주)의 보유분 117,180주(지분율 1.38%) 대하여 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호에 의거 상장일로부터 3개월 간 의무보유할 의무가 존재하며 한국예탁결제원에 의무보유하였습니다. 한편, 상장주선인인 하나증권㈜의 당사 주식 주당 취득가액은 8,533원(=총 취득금액/현재 주식수)으로 금번 공모시 희망 공모가액 중 최저가액인 11,000원과의 괴리율은 28.9%, 최고가액인 13,500원과의 괴리율은 58.2%입니다. 【상장주선인의 주식 취득가액 대비 공모가액 괴리율】 (단위: %, 회) 상장주선인 주식종류 희망 공모가액 취득가액 괴리율 비고 하나증권㈜ 보통주 11,000원~13,500원 8,533원 28.9%~58.2% - 주1) 희망 공모가액과의 괴리율은 '(희망 공모가액-취득가액)/취득가액'으로 산정하였습니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 하나증권㈜ 의 지분율은 1.38%이고, 동사는 동규정 제15조제4항제2호 단서에 따라 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」제2조제1항에 따른 벤처기업으로 해당사항이 없습니다. (주11)■ 정정 후 (7) 인수인의 투자 내역 발행회사의 대표주관회사인 하나증권㈜은 2022년 01월 29일 전환상환우선주 999,936,000원을 취득하였습니다. 이후 하나증권㈜는 2022년 08월 26일 전환상환우선주전체에 대하여 보통주로 전환하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 하나증권㈜의 보유 주식수는 117,180주(지분율 1.38% )입니다. 【상장주선인의 주식 보유 내역】 (단위: 원, 주, %) 상장주선인 구분 주식종류 취득금액 현재 주식수(지분율) 비고 하나증권(주) 보통주 상환전환우선주→보통주 999,936,000원 117,180(1.38%) 상장일로부터3개월 의무보유 상기 사항 이외에 상장주선인인 하나증권㈜이 취득한 당사 주식은 없습니다. 하나증권(주)의 보유분 117,180주(지분율 1.38%) 대하여 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호에 의거 상장일로부터 3개월 간 의무보유할 의무가 존재하며 한국예탁결제원에 의무보유하였습니다. 한편, 상장주선인인 하나증권㈜의 당사 주식 주당 취득가액은 8,533원(=총 취득금액/현재 주식수)으로 금번 공모시 확정공모가액인 10,000원과의 괴리율은 17.2%입니다. 【상장주선인의 주식 취득가액 대비 공모가액 괴리율】 (단위: %, 회) 상장주선인 주식종류 확정공모가액 취득가액 괴리율 비고 하나증권㈜ 보통주 10,000원 8,533원 17.2% - 주1) 확정공모가액과의 괴리율은 '( 확정공모가액-취득가액)/취득가액'으로 산정하였습니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 하나증권㈜ 의 지분율은 1.38%이고, 동사는 동규정 제15조제4항제2호 단서에 따라 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」제2조제1항에 따른 벤처기업으로 해당사항이 없습니다. (주12)■ 정정 전 파. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성 기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자 412,500주 ~ 495,000주(공모주식의 25.00% ~ 30.00%), 기관투자자 1,155,000주 ~ 1,237,500주(공모주식의 70.00% ~ 75.00%)입니다. 기관투자자 배정주식 1,155,000주 ~ 1,237,500주를 대상으로 2023년 06월 14일(수) ~ 06월 15일(목) 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 당사의 금번 공모는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 한편, 2023년 06월 21일(수) ~ 2023년 06월 22일(목)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. (주12)■ 정정 후 파. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성 기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자 412,500주(공모주식의 25.00%), 기관투자자 1,237,500주(공모주식의 75.00%)입니다. 기관투자자 배정주식 1,237,500주를 대상으로 2023년 06월 14일(수) ~ 06월 15일(목) 이틀간 수요예측을 실시하여 배정 합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 당사의 금번 공모는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 한편, 2023년 06월 21일(수) ~ 2023년 06월 22일(목)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.(주13)■ 정정 전 도. 공모자금의 사용내역 관련 위험 당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 본건 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 (인수수수료 및 기타 발행비용을 제외한 순수입금) 약 14,032백만원으로 예상됩니다. 당사 경영진은 본건 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 시설자금, 운영자금 및 기타 용도로 사용할 계획이나, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 당사 자금 사용 계획과 관련한 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 또한, 당사 경영진은 본건 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다. (주13)■ 정정 후 도. 공모자금의 사용내역 관련 위험 당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 본건 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 (인수수수료 및 기타 발행비용을 제외한 순수입금) 약 12,710백만원으로 예상됩니다. 당사 경영진은 본건 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 시설자금, 운영자금 및 기타 용도로 사용할 계획이나, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 당사 자금 사용 계획과 관련한 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 또한, 당사 경영진은 본건 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다. (주14)■ 정정 전 3. 기업실사결과 및 평가내용(중략) (3) 공모자금 사용계획 동사는 금번 공모자금 확보를 기반으로 적극적인 마케팅 활동, 연구개발 투자 및 운영자금 확보를 통해 사업 확장 효과를 얻고자 합니다. 신고서 제출일 현재 기준 동사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 존재합니다. [공모자금 사용 계획] (단위: 원) 구 분 내 역 금 액 시 기 마케팅 TTL광고(TV, 옥외광고, PPL), BTL광고(Youtube, SNS), 디스플레이 광고 및 검색광고 및 이메일 광고를 통한 적극적인 마케팅 8,657,787,562 원 2023년 상반기 ~ 2025년 하반기 연구개발 R&D 연구소 연구개발 인력채용을 통한 기술개발 역량 강화 및 연구개발시설 투자 3,281,880,207 원 2023년 상반기 ~ 2024년 하반기 운영자금 개발 및 교육콘텐츠 제작 환경 개선,ERP시스템 도입 및 경영 및 관리 인력 채용을 통한 경영환경 개선 및 내부통제 강화 2,091,991,137 원 2023년 상반기 ~ 2025년 하반기 합 계 14,031,658,906 원 - (가) 마케팅 비용 현재 동사의 미니인턴 플랫폼은 플랫폼 내에서 제공되는 서비스들이 유기적으로 기능하기 위한 알고리즘의 고도화가 이루어 졌으며, 실사용자들을 중심으로 ‘직무 중심’의 커뮤니티가 형성이 되어서 매년 공공기관 구인고객 기반의 안정적인 매출을 창출할 수 있는 사업성을 확보하였습니다. 따라서, 공모자금을 활용하여 동사 플랫폼을 대외적으로 알릴 수 있도록 보다 적극적이고 공격적인 마케팅을 진행할 계획을 가지고 있습니다. 이를 활용하여 기존 유입된 고객 외 신규 구직고객(B2C) 및 구인고객(B2B) 확보를 위한 마케팅 활동을 아래와 같이 수행해 나가려고 합니다. [마케팅 사용계획] (단위: 원) 구분 용도 사용시기 금액 TTL 광고 TV, 옥외광고 및 PPL과 같이 다수의 대중들에게 노출될 수 있는 매체를 활용하여 전 연령에게 동사 서비스 및 브랜드 홍보를 통해 '생애주기 커리어 및 매칭 플랫폼'으로 도약하기 위한 본격적인 마케팅 활동 추진 2023년도 하반기 ~ 2025년도 하반기 6,299,543,008 원 유튜브 및 SNS 광고 Youtube 및 SNS와 같은 동사 서비스 주 타겟층인 신규취업준비생, 대학생 및 사회초년생 고객들이 주로 활용하는 매체를 활용하여 보다 주 타겟층에 선택적이고 직접적인 마케팅 활동을 통한 동사 플랫폼 홍보 　2023년도 상반기 ~ 2025년도 하반기 1,369,303,290 원 검색광고 및 이메일 광고 Google 및 Naver 포탈의 서치 키워드 선점 및 마케팅 기업 담당자 관리 및 취업 정보 구독 관리 　2023년도 상반기 ~ 2025년도 하반기 532,506,834 원 디스플레이 광고 버스, 지하철과 같은 광역 디스플레이 광고를 통한 플랫폼 마케팅 　2023년도 상반기 ~ 2025년도 하반기 456,434,430 원 마케팅 총 예산 8,657,787,562 원 (나) 연구개발 동사는 타 유사 경쟁 플랫폼 대비 경쟁 우위를 확보할 수 있는 서비스인 기업과제를 통한 역량 예측 모델링을 고도화하고 신규사업의 개발 및 사업화에 보다 박차를 가할 수 있도록 개발자 인력들을 2023년도 25명, 2024년도 20명 충원하고자 합니다. 그리고 현재 운영중인 기업부설연구소의 제반 시설(컴퓨터, 서버 등 기자재) 투자를 통해 연구개발 인력들의 원활한 연구개발 활동을 지원할 계획입니다. [연구개발 사용계획] (단위: 원) 구분 용도 사용시기 금액 개발자 인력 충원 개발자 인력 채용 2023년도 상반기 ~ 2024년도 하반기 2,640,266,449 원 기업부설연구소 투자 기업부설연구소 제반 시설(컴퓨터 등 기자재) 투자 2023년도 상반기 ~ 2024년도 하반기 641,613,758 원 연구개발 총 예산 3,281,880,207 원 (다) 운영자금 동사는 공모자금을 활용하여 개발 및 교육콘텐츠 제작 환경 구성 및 ERP 시스템 도입 및 경영관리 인력 채용을 통해 경영환경 개선 및 내부통제 강화를 계획하고 있습니다. [운영자금 사용계획] (단위: 원) 구분 용도 사용시기 금액 개발 및 교육콘텐츠 제작 환경 구성 AWS서버 활용을 통한 인프라 보완을 통한 서비스 트래픽 확대 및 개발 환경 개선 2023년도 상반기 ~ 2025년도 하반기 836,796,455원 온라인 기반 교육 콘텐츠 제작 환경 구축을 위한 장비 투자 2023년도 상반기 ~ 2025년도 하반기 209,199,113원 ERP시스템 도입 및 경영 및 관리 인력 채용을 통한 경영환경 개선 및 내부통제 강화 ERP 시스템 도입 및 구축 2023년도 상반기 ~ 2025년도 하반기 128,700,350원 내부회계 관리 담당자, 전산 관리자, 공시 담당자 및 마케팅 담당자 채용 2023년도 상반기 ~ 2025년도 하반기 917,295,219원 운영자금 총 예산 2,091,991,136원 (주14)■ 정정 후 3. 기업실사결과 및 평가내용(중략) (3) 공모자금 사용계획 동사는 금번 공모자금 확보를 기반으로 적극적인 마케팅 활동, 연구개발 투자 및 운영자금 확보를 통해 사업 확장 효과를 얻고자 합니다. 신고서 제출일 현재 기준 동사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 존재합니다. [공모자금 사용 계획] (단위: 원) 구 분 내 역 금 액 시 기 마케팅 TTL광고(TV, 옥외광고, PPL), BTL광고(Youtube, SNS), 디스플레이 광고 및 검색광고 및 이메일 광고를 통한 적극적인 마케팅 8,657,787,562 원 2023년 상반기 ~ 2025년 하반기 연구개발 R&D 연구소 연구개발 인력채용을 통한 기술개발 역량 강화 및 연구개발시설 투자 3,281,880,207 원 2023년 상반기 ~ 2024년 하반기 운영자금 개발 및 교육콘텐츠 제작 환경 개선,ERP시스템 도입 및 경영 및 관리 인력 채용을 통한 경영환경 개선 및 내부통제 강화 770,064,137원 2023년 상반기 ~ 2025년 하반기 합 계 12,709,731,906원 - (가) 마케팅 비용 현재 동사의 미니인턴 플랫폼은 플랫폼 내에서 제공되는 서비스들이 유기적으로 기능하기 위한 알고리즘의 고도화가 이루어 졌으며, 실사용자들을 중심으로 ‘직무 중심’의 커뮤니티가 형성이 되어서 매년 공공기관 구인고객 기반의 안정적인 매출을 창출할 수 있는 사업성을 확보하였습니다. 따라서, 공모자금을 활용하여 동사 플랫폼을 대외적으로 알릴 수 있도록 보다 적극적이고 공격적인 마케팅을 진행할 계획을 가지고 있습니다. 이를 활용하여 기존 유입된 고객 외 신규 구직고객(B2C) 및 구인고객(B2B) 확보를 위한 마케팅 활동을 아래와 같이 수행해 나가려고 합니다. [마케팅 사용계획] (단위: 원) 구분 용도 사용시기 금액 TTL 광고 TV, 옥외광고 및 PPL과 같이 다수의 대중들에게 노출될 수 있는 매체를 활용하여 전 연령에게 동사 서비스 및 브랜드 홍보를 통해 '생애주기 커리어 및 매칭 플랫폼'으로 도약하기 위한 본격적인 마케팅 활동 추진 2023년도 하반기 ~ 2025년도 하반기 6,299,543,008 원 유튜브 및 SNS 광고 Youtube 및 SNS와 같은 동사 서비스 주 타겟층인 신규취업준비생, 대학생 및 사회초년생 고객들이 주로 활용하는 매체를 활용하여 보다 주 타겟층에 선택적이고 직접적인 마케팅 활동을 통한 동사 플랫폼 홍보 　2023년도 상반기 ~ 2025년도 하반기 1,369,303,290 원 검색광고 및 이메일 광고 Google 및 Naver 포탈의 서치 키워드 선점 및 마케팅 기업 담당자 관리 및 취업 정보 구독 관리 　2023년도 상반기 ~ 2025년도 하반기 532,506,834 원 디스플레이 광고 버스, 지하철과 같은 광역 디스플레이 광고를 통한 플랫폼 마케팅 　2023년도 상반기 ~ 2024년도 하반기 456,434,430 원 마케팅 총 예산 8,657,787,562 원 (나) 연구개발 동사는 타 유사 경쟁 플랫폼 대비 경쟁 우위를 확보할 수 있는 서비스인 기업과제를 통한 역량 예측 모델링을 고도화하고 신규사업의 개발 및 사업화에 보다 박차를 가할 수 있도록 개발자 인력들을 2023년도 25명, 2024년도 20명 충원하고자 합니다. 그리고 현재 운영중인 기업부설연구소의 제반 시설(컴퓨터, 서버 등 기자재) 투자를 통해 연구개발 인력들의 원활한 연구개발 활동을 지원할 계획입니다. [연구개발 사용계획] (단위: 원) 구분 용도 사용시기 금액 개발자 인력 충원 개발자 인력 채용 2023년도 상반기 ~ 2024년도 하반기 2,640,266,449 원 기업부설연구소 투자 기업부설연구소 제반 시설(컴퓨터 등 기자재) 투자 2023년도 상반기 ~ 2024년도 하반기 641,613,758 원 연구개발 총 예산 3,281,880,207 원 (다) 운영자금 동사는 공모자금을 활용하여 개발 및 교육콘텐츠 제작 환경 구성 및 ERP 시스템 도입 및 경영관리 인력 채용을 통해 경영환경 개선 및 내부통제 강화를 계획하고 있습니다. [운영자금 사용계획] (단위: 원) 구분 용도 사용시기 금액 개발 및 교육콘텐츠 제작 환경 구성 AWS서버 활용을 통한 인프라 보완을 통한 서비스 트래픽 확대 및 개발 환경 개선 2023년도 상반기 ~ 2025년도 하반기 328,217,778원 온라인 기반 교육 콘텐츠 제작 환경 구축을 위한 장비 투자 2023년도 상반기 ~ 2025년도 하반기 82,054,444원 ERP시스템 도입 및 경영 및 관리 인력 채용을 통한 경영환경 개선 및 내부통제 강화 내부회계 관리 담당자, 전산 관리자, 공시 담당자 및 마케팅 담당자 채용 2023년도 상반기 ~ 2025년도 하반기 359,791,914원 운영자금 총 예산 770,064,137원 (주15)■ 정정 전 4. 공모가격에 대한 의견 가. 평가결과대표주관회사인 하나증권㈜는 ㈜오픈놀의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다. 구분 내용 희망공모가액 11,000원 ~ 13,500원 확정공모가액 결정방법 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜오픈놀의 절대적 가치를 의미하는 것이 아니며, 국내외 경기, 주식시장 상황, 회사가 속한 산업의 성장성, 경쟁관계, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동 가능성, 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 요인에 따라 평가결과가 변동될 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜오픈놀의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자들에게 수요예측을 실시한 이후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의하여 최종 결정할 예정입니다. (주15)■ 정정 후 4. 공모가격에 대한 의견 가. 평가결과대표주관회사인 하나증권㈜는 ㈜오픈놀의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시 하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 공동대표주관회사와 공동주관회사, 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 아래와 같이 10,000원으로 결정하였습니다. 구분 내용 희망공모가액 10,000원 확정공모가액 결정방법 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정하였습니다. 상기 표에서 제시한 확정공모가액의 범위는 ㈜오픈놀의 절대적 가치를 의미하는 것이 아니며, 국내외 경기, 주식시장 상황, 회사가 속한 산업의 성장성, 경쟁관계, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동 가능성, 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 요인에 따라 평가결과가 변동될 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜오픈놀의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자들에게 수요예측을 실시한 이후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의하여 최종 결정하였습니다. (주16)■ 정정 전 (6) 공모희망가액 산정 구분 내용 주당 평가가액 15,584 원 평가액 대비 할인율 29.42% ~ 13.38% 공모희망가액 밴드 11,000 원 ~ 13,500 원 확정 주당 공모가액 미정 주1) 주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 일반기업 및 동사와 같은 기술성장기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다. [2020년 이후 기술성장기업의 평가액 대비 할인율] 회사명 상장일 하단 할인율 상단 할인율 서남 2020.02.20 33.0 23.1 레몬 2020.02.28 35.4 25.0 서울바이오시스 2020.03.06 38.2 28.7 에스씨엠생명과학 2020.06.17 31.1 14.9 솔트룩스 2020.07.23 42.7 33.2 제놀루션 2020.07.24 32.4 19.7 셀레믹스 2020.08.21 47.5 34.7 압타머사이언스 2020.09.16 47.7 34.6 넥스틴 2020.10.08 32.4 17.1 미코바이오메드 2020.10.22 36.4 20.5 바이브컴퍼니 2020.10.28 21.4 4.3 센코 2020.10.29 40.7 23.0 알체라 2020.12.11 38.9 23.7 석경에이티 2020.12.23 36.9 21.1 엔비티 2021.01.21 42.0 22.5 와이더플래닛 2021.02.03 30.5 13.1 레인보우로보틱스 2021.02.03 46.9 31.7 피엔에이치테크 2021.02.16 48.8 37.9 씨이랩 2021.02.24 30.4 6.1 오로스테크놀로지 2021.02.24 38.1 23.6 나노씨엠에스 2021.03.09 37.2 19.9 라이프시맨틱스 2021.03.23 36.1 11.2 제노코 2021.03.24 45.5 33.4 자이언트스텝 2021.03.24 36.7 22.6 해성티피씨 2021.04.21 53.3 43.4 샘씨엔에스 2021.05.20 33.7 24.5 삼영에스앤씨 2021.05.21 35.8 17.7 진시스템 2021.05.26 37.1 21.4 라온테크 2021.06.17 37.4 22.8 아모센스 2021.06.25 39.6 26.0 오비고 2021.07.13 42.7 33.9 큐라클 2021.07.22 41.2 26.5 맥스트 2021.07.27 28.9 16.0 원티드랩 2021.08.11 38.7 23.3 지니너스 2021.11.08 42.4 25.0 케이옥션 2022.01.24 40.7 30.2 애드바이오텍 2022.01.24 43.9 35.9 이지트로닉스 2022.02.04 43.1 34.1 스코넥 2022.02.04 45.8 27.8 퓨런티어 2022.02.23 37.0 24.3 풍원정밀 2022.02.28 32.9 22.8 노을 2022.03.03 36.2 16.5 모아데이타 2022.03.10 27.9 15.9 레이저쎌 2022.06.24 27.8 15.5 넥스트칩 2022.07.01 42.4 32.5 코난테크놀로지 2022.07.07 37.6 25.7 영창케미칼 2022.07.14 40.3 26.0 아이씨에이치 2022.07.29 30.2 9.7 에스비비테크 2022.10.17 45.3 32.9 핀텔 2022.10.20 33.4 21.0 플라즈맵 2022.10.21 43.9 31.5 뉴로메카 2022.11.04 41.9 29.9 엔젯 2022.11.18 37.0 20.2 인벤티지랩 2022.11.22 33.2 8.6 에스에이엠지엔터테인먼트 2022.12.06 43.7 30.5 티이엠씨 2023.01.19 32.4 19.7 오브젠 2023.01.30 41.6 22.2 샌즈랩 2023.02.15 29.3 12.7 제이오 2023.02.16 38.6 52.8 자람테크놀로지 2023.03.07 26.1 40.9 평균 35.3 29.8 주2) 확정 주당 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다. 대표주관회사인 하나증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜오픈놀의 주당 공모희망가액을 제시함에 있어 주당 평가가액은 15,584 원으로 산정하였으며, 평가가액 대비 29.42% ~ 13.38% 할인한 11,000원 ~ 13,500원을 공모희망가액으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 대표주관회사인 하나증권㈜는 상기에 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시한 후, 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.(주16)■ 정정 후 (6) 공모희망가액 산정 구분 내용 주당 평가가액 15,584 원 평가액 대비 할인율 29.42% ~ 13.38% 공모희망가액 밴드 11,000 원 ~ 13,500 원 확정 주당 공모가액 10,000원 주1) 주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 일반기업 및 동사와 같은 기술성장기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다. [2020년 이후 기술성장기업의 평가액 대비 할인율] 회사명 상장일 하단 할인율 상단 할인율 서남 2020.02.20 33.0 23.1 레몬 2020.02.28 35.4 25.0 서울바이오시스 2020.03.06 38.2 28.7 에스씨엠생명과학 2020.06.17 31.1 14.9 솔트룩스 2020.07.23 42.7 33.2 제놀루션 2020.07.24 32.4 19.7 셀레믹스 2020.08.21 47.5 34.7 압타머사이언스 2020.09.16 47.7 34.6 넥스틴 2020.10.08 32.4 17.1 미코바이오메드 2020.10.22 36.4 20.5 바이브컴퍼니 2020.10.28 21.4 4.3 센코 2020.10.29 40.7 23.0 알체라 2020.12.11 38.9 23.7 석경에이티 2020.12.23 36.9 21.1 엔비티 2021.01.21 42.0 22.5 와이더플래닛 2021.02.03 30.5 13.1 레인보우로보틱스 2021.02.03 46.9 31.7 피엔에이치테크 2021.02.16 48.8 37.9 씨이랩 2021.02.24 30.4 6.1 오로스테크놀로지 2021.02.24 38.1 23.6 나노씨엠에스 2021.03.09 37.2 19.9 라이프시맨틱스 2021.03.23 36.1 11.2 제노코 2021.03.24 45.5 33.4 자이언트스텝 2021.03.24 36.7 22.6 해성티피씨 2021.04.21 53.3 43.4 샘씨엔에스 2021.05.20 33.7 24.5 삼영에스앤씨 2021.05.21 35.8 17.7 진시스템 2021.05.26 37.1 21.4 라온테크 2021.06.17 37.4 22.8 아모센스 2021.06.25 39.6 26.0 오비고 2021.07.13 42.7 33.9 큐라클 2021.07.22 41.2 26.5 맥스트 2021.07.27 28.9 16.0 원티드랩 2021.08.11 38.7 23.3 지니너스 2021.11.08 42.4 25.0 케이옥션 2022.01.24 40.7 30.2 애드바이오텍 2022.01.24 43.9 35.9 이지트로닉스 2022.02.04 43.1 34.1 스코넥 2022.02.04 45.8 27.8 퓨런티어 2022.02.23 37.0 24.3 풍원정밀 2022.02.28 32.9 22.8 노을 2022.03.03 36.2 16.5 모아데이타 2022.03.10 27.9 15.9 레이저쎌 2022.06.24 27.8 15.5 넥스트칩 2022.07.01 42.4 32.5 코난테크놀로지 2022.07.07 37.6 25.7 영창케미칼 2022.07.14 40.3 26.0 아이씨에이치 2022.07.29 30.2 9.7 에스비비테크 2022.10.17 45.3 32.9 핀텔 2022.10.20 33.4 21.0 플라즈맵 2022.10.21 43.9 31.5 뉴로메카 2022.11.04 41.9 29.9 엔젯 2022.11.18 37.0 20.2 인벤티지랩 2022.11.22 33.2 8.6 에스에이엠지엔터테인먼트 2022.12.06 43.7 30.5 티이엠씨 2023.01.19 32.4 19.7 오브젠 2023.01.30 41.6 22.2 샌즈랩 2023.02.15 29.3 12.7 제이오 2023.02.16 38.6 52.8 자람테크놀로지 2023.03.07 26.1 40.9 평균 35.3 29.8 주2) 확정 주당 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정되었습니다. 대표주관회사인 하나증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜오픈놀의 주당 공모희망가액을 제시함에 있어 주당 평가가액은 15,584 원으로 산정하였으며, 평가가액 대비 29.42% ~ 13.38% 할인한 11,000원 ~ 13,500원을 공모희망가액으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 대표주관회사인 하나증권㈜는 상기에 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시한 후, 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여 공모가액을 10,000원으로 최종 결정하였습니다. (주17)■ 정정 전 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용 가. 자금조달 금액 (단위: 원) 구 분 금 액 총 공모금액 (1) 18,150,000,000 상장주선인 의무인수분(2) 544,500,000 최대주주 구주매출대금(3) 3,850,000,000 발행제비용 (4) 812,841,094 순수입금 [(1) + (2) - (3) - (4)] 14,031,658,906 주1) 상기 금액은 공모가 하단금액인 11,000원 기준입니다. 주2) 상기 금액은 최대주주 구주매출 대금 기준입니다. 주3) 상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 나. 발행제비용의 내역 (단위: 원) 구 분 금 액 계 산 근 거 인수수수료 742,225,000 총 모집금액(의무인수금액 포함, 대표이사 구주매출분 제외)의 5% 상장수수료 - 기술성장기업에 따른 면제 상장심사수수료 - 기술성장기업에 따른 면제 등록세 513,412 증가 자본금의 4/1000 교육세 102,682 등록세의 20% 기타비용 70,000,000 법무사 수수료, IR 비용, 인쇄비 등 합 계 812,841,094 - 주1) 상기금액은 공모가 하단금액인 11,000원 기준으로 산정하였습니다. 주2) 상기 인수수수료는 총 인수금액의 5.0%에 해당합니다. 주3) 상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. (주17)■ 정정 후 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용 가. 자금조달 금액 (단위: 원) 구 분 금 액 총 공모금액 (1) 16,500,000,000 상장주선인 의무인수분(2) 495,000,000 최대주주 구주매출대금(3) 3,500,000,000 발행제비용 (4) 785,268,094 순수입금 [(1) + (2) - (3) - (4)] 12,709,731,906 주1) 상기 금액은 확정공모가액인 10,000원 기준입니다. 주2) 상기 금액은 최대주주 구주매출 대금 기준입니다. 주3) 상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 나. 발행제비용의 내역 (단위: 원) 구 분 금 액 계 산 근 거 인수수수료 714,652,000 총 인수수수료 9억원 중 대표이사 구주매출분을 제외한 회사 부담 수수료 상장수수료 - 기술성장기업에 따른 면제 상장심사수수료 - 기술성장기업에 따른 면제 등록세 513,412 증가 자본금의 4/1000 교육세 102,682 등록세의 20% 기타비용 70,000,000 법무사 수수료, IR 비용, 인쇄비 등 합 계 785,268,094 - 주1) 상기금액은 확정공모가액인 10,000원 기준으로 산정하였습니다. 주2) 상기 인수수수료는 총 인수금액의 5.0%에 해당하는 금액 과 9억원 중 큰 금액에 해당되는 9억원 중 대표이사 구주매출에 따른 대표이사 부담 인수수료를 제외한 회사 부담 인수수수료 금액(신주발행주식, 주관사 의무인수주식 및 자사주 구주매출 인수수수료)입니다. 주3) 상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. (주18)■ 정정 전 가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. (기준일 : 2023년 04월 26일 ) (단위 : 백만원) 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 - - 2,092 - - 11,940 14,032 (주18)■ 정정 후 가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. (기준일 : 2023년 6월 20일 ) (단위 : 백만원) 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 - - 770 - - 11,940 12,710 (주19)■ 정정 전 나. 자금의 세부 사용계획 당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달할 공모자금 중 발행제비용을 제외한 14,032 백만원(공모가 하단금액 11,000원 기준)을 마케팅, 연구개발 및 운영자금으로 사용할 예정입니다. 당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 당사의 공모자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다. (단위: 주, 백만원) 구분 내역 공모자금 추정비용 비고 2023년 2024년 2025년 마케팅비 ATL 광고, BTL 광고, 디스플레이 광고 등의 적극적인 마케팅활동 수행 8,658 2,741 4,075 1,841 - 연구개발비 개발인력 채용 및 연구개발시설 투자 3,282 1,252 2,030 - - 운영자금 서버 및 인프라 보완 강화, 개발 및 교육콘텐츠 제작환경 구축, ERP 시스템 도입 및 경영관리 인력 채용 2,092 721 682 688 - 합계 14,032 4,714 6,788 2,530 - (1) 마케팅 당사는 미니인턴 플랫폼 런칭 이후 플랫폼을 통해 제공되는 미니인턴 과제, 구인구직매칭 서비스 및 직무 교육 서비스가 당사의 기획의도대로 유기적으로 기능할 수 있도록 알고리즘 고도화 등을 위한 R&D활동 및 연구개발인력 확충에 집중하였습니다. 또한, 당사 플랫폼을 사용하는 유저들의 커뮤니티에‘직무 중심’의 문화가 형성될 수 있도록 사회초년생들이 주로 이용하는 대학교 취업게시판, 교육유관기관 인트라넷, 취업 관련 카페를 중심으로 적은 비용으로 가성비 높은 마케팅 전략을 추구하였습니다.이러한 노력의 결과, 현재 미니인턴 플랫폼은 실 사용자들을 통해서 인지도를 확보하였으며 실 사용자들을 기반으로 당사 제공 서비스들이 유기적으로 기능함에 따라 공공기관 구인고객들을 기반으로 매년 안정적인 매출을 확보하였습니다.따라서, 공모자금을 활용하여 당사 플랫폼을 대외적으로 알릴 수 있도록 보다 적극적이고 공격적인 마케팅을 진행할 계획을 가지고 있습니다. 이를 활용하여 기존 유입된고객 외 신규 구인기업고객과 구직자고객 확보를 위한 마케팅 활동을 아래와 같이 수행해 나가려고 합니다. (단위: 백만원) 구분 내역 세부 사용내용 금액 시기 마케팅 TTL 광고 TV, 옥외광고 및PPL과 같이 다수의 대중들에게 노출될 수 있는 매체를 활용하여 전 연령에게 당사 서비스 및 브랜드 홍보를 통해'생애주기 커리어 및 매칭 플랫폼'으로 도약하기 위한 본격적인 마케팅 활동 추진 6,300 2023년 하반기 ~ 2025년 하반기 BTL 광고 Youtube 및 SNS와 같은 당사 서비스 주 타겟층인 신규취업준비생, 대학생 및 사회초년생 고객들이 주로 활용하는 매체를 활용하여 보다 주 타겟층에 선택적이고 직접적인 마케팅 활동을 통한 당사 플랫폼 홍보 1,369 2023년 상반기 ~ 2025년 하반기 검색광고 및 이메일 광고 Google 및 Naver 포탈의 서치 키워드 선점, 마케팅 기업 담당자 관리 및 취업 정보 구독 관리 533 2023년 상반기 ~ 2025년 하반기 디스플레이 광고 버스, 지하철과 같은 광역 디스플레이 광고를 통한 플랫폼 마케팅 456 2023년 상반기 ~ 2025년 하반기 합계 8,658 - (2) 연구개발 당사는 타 유사 경쟁 플랫폼 대비 경쟁 우위를 확보할 수 있는 서비스인 기업과제를 통한 역량 예측 모델링을 고도화하고 신규사업의 개발 및 사업화에 보다 박차를 가할수 있도록 개발자 인력들을 2023년도 25명, 2024년도 20명 충원하고자 합니다. 개발자 인력들은 데이터 및 인공지능 서비스 확장, 모바일 앱 개발, 데이터 엔지니어링 및분석 등을 수행할 수 있는 우수 인력들로 채용하여 당사의 기존 사업 서비스의 고도화와 신규사업의 확장을 추진하고자 합니다. 그리고 이러한 우수 개발인력들의 연구개발활동을 적극 지원 할 수 있도록 현재 운영중인 기업부설연구소의 제반 시설(컴퓨터, 서버 등 기자재) 투자를 계획하고 있습니다. (단위: 백만원) 구분 내역 세부 사용내용 금액 시기 연구개발 개발자 인력 충원 개발자 인력 채용 2,640 2023년 상반기 ~ 2024년 하반기 기업부설연구소 투자 기업부설연구소 제반시설(컴퓨터 등 기자재) 투자 642 2023년 상반기 ~ 2024년 하반기 합계 3,282 - (3) 운영자금 당사는 공모자금을 통한 운영자금을 확보하여 서버 및 인프라 보완에 집중하려고 합니다. 당사는AWS 서버를 활용하여 서비스 트래픽 및 인프라 관리를 진행하고 있습니다. 당사는 공모자금을 활용하여 내결함성을 위한 다중 AZ아키텍처 구현을 진행하여, 단일 서버 관리의 문제점을 보완하고자 하며 이중화의 부재를 보완하여 서비스 안정성을 극대화하려고 합니다. 또한 DIOS와 같은 악의적인 접속에 대한 보안을 강화하기 위해 AWS WAF 및 AWS Shield를 추가적으로 활용할 계획입니다.그리고 온라인 직무교육 콘텐츠 제작 환경 구축을 위한 공간을 구성하기 위한 컴퓨터, 카메라 등의 장비를 투자하여 교육 콘텐츠의 질적 수준과 양적 수준을 향상시키고자 합니다. 또한 내부회계 관리제도를 상장 이후 수월하게 운영하기 위해 ERP 시스템을 새로 도입하려고 합니다. 이를 통해 전사적인 재무 정보 및 자산 관리를 위한 통제 체계를 구축하여 금융 부정행위나 자산 손실 등을 방지하고, 업무 프로세스 신뢰성을 강화하고자 합니다. 신규 ERP 도입을 통한 일관된 프로세스 구축을 통해 업무 효율성을 높여 업무 수행에 필요한 비용과 시간을 절감하고, 실수나 오류를 방지하고자 합니다. 이를 통하여 향후 상장 이후 감사 및 공시 업무를 보다 수월하게 처리하고자 합니다. 그리고 내부회계를 통한 통제 시스템을 관리하기 위한 인력과 ERP 시스템 및 법인 전체 전산관리를 하기 위한 전산담당자, 공시담당자 충원을 통해 당사가 목표로 하는성장을 뒷받침 할 수 있는 경영환경 개선 및 내부통제기능 강화를 이루고자 합니다. (단위: 백만원) 구분 내역 세부 사용내용 금액 시기 운영자금 서버 및 인프라 보완 강화, 개발 및 교육 콘텐츠 제작 환경 구축 AWS 서버 활용을 통한 인프라 보완 강화, 서비스 트래픽 확대 및 개발 환경 개선 837 2023년 상반기 ~ 2025년 하반기 온라인 기반 교육 콘텐츠 제작 환경 구축을 위한 장비 투자 209 2023년 상반기 ~ 2025년 하반기 ERP 시스템 도입 및 경영관리 인력 채용을 통한 경영환경 개선 및 내부통제 강화 ERP 시스템 도입 및 구축 129 2023년 상반기 ~ 2025년 하반기 내부회계 관리 담당자, 전산 관리자, 공시 담당자 및 마케팅 담당자 채용 917 2023년 상반기 ~ 2025년 하반기 합계 2,092 - (주19)■ 정정 후 나. 자금의 세부 사용계획 당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달할 공모자금 중 발행제비용을 제외한 12,710 백만원(확정공모가 10,000원 기준)을 마케팅, 연구개발 및 운영자금으로 사용할 예정입니다. 당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 당사의 공모자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다. (단위: 주, 백만원) 구분 내역 공모자금 추정비용 비고 2023년 2024년 2025년 마케팅비 ATL 광고, BTL 광고, 디스플레이 광고 등의 적극적인 마케팅활동 수행 8,658 3,540 5,118 - - 연구개발비 개발인력 채용 및 연구개발시설 투자 3,282 1,252 2,030 - - 운영자금 서버 및 인프라 보완 강화, 개발 및 교육콘텐츠 제작환경 구축, ERP 시스템 도입 및 경영관리 인력 채용 770 232 268 270 - 합계 12,710 5,024 7,414 271 - (1) 마케팅 당사는 미니인턴 플랫폼 런칭 이후 플랫폼을 통해 제공되는 미니인턴 과제, 구인구직매칭 서비스 및 직무 교육 서비스가 당사의 기획의도대로 유기적으로 기능할 수 있도록 알고리즘 고도화 등을 위한 R&D활동 및 연구개발인력 확충에 집중하였습니다. 또한, 당사 플랫폼을 사용하는 유저들의 커뮤니티에‘직무 중심’의 문화가 형성될 수 있도록 사회초년생들이 주로 이용하는 대학교 취업게시판, 교육유관기관 인트라넷, 취업 관련 카페를 중심으로 적은 비용으로 가성비 높은 마케팅 전략을 추구하였습니다.이러한 노력의 결과, 현재 미니인턴 플랫폼은 실 사용자들을 통해서 인지도를 확보하였으며 실 사용자들을 기반으로 당사 제공 서비스들이 유기적으로 기능함에 따라 공공기관 구인고객들을 기반으로 매년 안정적인 매출을 확보하였습니다.따라서, 공모자금을 활용하여 당사 플랫폼을 대외적으로 알릴 수 있도록 보다 적극적이고 공격적인 마케팅을 진행할 계획을 가지고 있습니다. 이를 활용하여 기존 유입된고객 외 신규 구인기업고객과 구직자고객 확보를 위한 마케팅 활동을 아래와 같이 수행해 나가려고 합니다. (단위: 백만원) 구분 내역 세부 사용내용 금액 시기 마케팅 TTL 광고 TV, 옥외광고 및PPL과 같이 다수의 대중들에게 노출될 수 있는 매체를 활용하여 전 연령에게 당사 서비스 및 브랜드 홍보를 통해'생애주기 커리어 및 매칭 플랫폼'으로 도약하기 위한 본격적인 마케팅 활동 추진 6,300 2023년 하반기 ~ 2025년 하반기 BTL 광고 Youtube 및 SNS와 같은 당사 서비스 주 타겟층인 신규취업준비생, 대학생 및 사회초년생 고객들이 주로 활용하는 매체를 활용하여 보다 주 타겟층에 선택적이고 직접적인 마케팅 활동을 통한 당사 플랫폼 홍보 1,369 2023년 상반기 ~ 2025년 하반기 검색광고 및 이메일 광고 Google 및 Naver 포탈의 서치 키워드 선점, 마케팅 기업 담당자 관리 및 취업 정보 구독 관리 533 2023년 상반기 ~ 2025년 하반기 디스플레이 광고 버스, 지하철과 같은 광역 디스플레이 광고를 통한 플랫폼 마케팅 456 2023년 상반기 ~ 2024년 하반기 합계 8,658 - (2) 연구개발 당사는 타 유사 경쟁 플랫폼 대비 경쟁 우위를 확보할 수 있는 서비스인 기업과제를 통한 역량 예측 모델링을 고도화하고 신규사업의 개발 및 사업화에 보다 박차를 가할수 있도록 개발자 인력들을 2023년도 25명, 2024년도 20명 충원하고자 합니다. 개발자 인력들은 데이터 및 인공지능 서비스 확장, 모바일 앱 개발, 데이터 엔지니어링 및분석 등을 수행할 수 있는 우수 인력들로 채용하여 당사의 기존 사업 서비스의 고도화와 신규사업의 확장을 추진하고자 합니다. 그리고 이러한 우수 개발인력들의 연구개발활동을 적극 지원 할 수 있도록 현재 운영중인 기업부설연구소의 제반 시설(컴퓨터, 서버 등 기자재) 투자를 계획하고 있습니다. (단위: 백만원) 구분 내역 세부 사용내용 금액 시기 연구개발 개발자 인력 충원 개발자 인력 채용 2,640 2023년 상반기 ~ 2024년 하반기 기업부설연구소 투자 기업부설연구소 제반시설(컴퓨터 등 기자재) 투자 642 2023년 상반기 ~ 2024년 하반기 합계 3,282 - (3) 운영자금 당사는 공모자금을 통한 운영자금을 확보하여 서버 및 인프라 보완에 집중하려고 합니다. 당사는AWS 서버를 활용하여 서비스 트래픽 및 인프라 관리를 진행하고 있습니다. 당사는 공모자금을 활용하여 내결함성을 위한 다중 AZ아키텍처 구현을 진행하여, 단일 서버 관리의 문제점을 보완하고자 하며 이중화의 부재를 보완하여 서비스 안정성을 극대화하려고 합니다. 또한 DIOS와 같은 악의적인 접속에 대한 보안을 강화하기 위해 AWS WAF 및 AWS Shield를 추가적으로 활용할 계획입니다.그리고 온라인 직무교육 콘텐츠 제작 환경 구축을 위한 공간을 구성하기 위한 컴퓨터, 카메라 등의 장비를 투자하여 교육 콘텐츠의 질적 수준과 양적 수준을 향상시키고자 합니다. 또한 내부회계 관리제도를 상장 이후 수월하게 운영하기 위해 ERP 시스템을 새로 도입하려고 합니다. 이를 통해 전사적인 재무 정보 및 자산 관리를 위한 통제 체계를 구축하여 금융 부정행위나 자산 손실 등을 방지하고, 업무 프로세스 신뢰성을 강화하고자 합니다. 신규 ERP 도입을 통한 일관된 프로세스 구축을 통해 업무 효율성을 높여 업무 수행에 필요한 비용과 시간을 절감하고, 실수나 오류를 방지하고자 합니다. 이를 통하여 향후 상장 이후 감사 및 공시 업무를 보다 수월하게 처리하고자 합니다. 그리고 내부회계를 통한 통제 시스템을 관리하기 위한 인력과 ERP 시스템 및 법인 전체 전산관리를 하기 위한 전산담당자, 공시담당자 충원을 통해 당사가 목표로 하는성장을 뒷받침 할 수 있는 경영환경 개선 및 내부통제기능 강화를 이루고자 합니다. (단위: 백만원) 구분 내역 세부 사용내용 금액 시기 운영자금 서버 및 인프라 보완 강화, 개발 및 교육 콘텐츠 제작 환경 구축 AWS 서버 활용을 통한 인프라 보완 강화, 서비스 트래픽 확대 및 개발 환경 개선 328 2023년 상반기 ~ 2025년 하반기 온라인 기반 교육 콘텐츠 제작 환경 구축을 위한 장비 투자 82 2023년 상반기 ~ 2025년 하반기 ERP 시스템 도입 및 경영관리 인력 채용을 통한 경영환경 개선 및 내부통제 강화 내부회계 관리 담당자, 전산 관리자, 공시 담당자 및 마케팅 담당자 채용 360 2023년 상반기 ~ 2025년 하반기 합계 770 - 투 자 설 명 서 2023년 06월 20일 ( 발 행 회 사 명 )주식회사 오픈놀 ( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 1,650,000 주 ( 모 집 또는 매 출 총 액 ) 16,500,000,000 원 1. 증권신고의 효력발생일 : 2023년 06월 14일 2. 모집가액 : 10,000 원 3. 청약기간 : 2023년 06월 21일 ~ 2023년 06월 22일 4. 납입기일 : 2023년 06월 26일 5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소 가. 증권신고서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 나. 일괄신고 추가서류 : 해당사항 없음 다. 투자설명서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 서면문서 : 1) 한국거래소 : 서울시 영등포구 여의나루로 762) (주)오픈놀 : 서울특별시 영등포구 양평로 2 (당산동6가) 오픈놀3) 하나증권(주) : 본점 : 서울특별시 영등포구 의사당대로 82 지점 : 별첨 참조 6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항 해당사항 없음 이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. ( 대 표 주 관 회 사 명 )하나증권 주식회사 [ 투자자 유의사항 ] 투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 「자본시장법」) 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다. 투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 『제1부 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다. [ 예측정보에 관한 유의사항 ] 「 자본시장법」에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 '전망', '전망입니다', '예상', '예상입니다', '추정', '추정됩니다', 'E(estimate)', '기대', '기대됩니다', '계획', '계획입니다', '목표', '목표입니다', '예정', '예정입니다'와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 하나증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 『제1부 III. 투자위험요소』에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다. [ 기타 공지 사항 ] '당사', '동사', '회사', '주식회사 오픈놀', '㈜오픈놀', '오픈놀', 또는 '발행회사'라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 오픈놀을 말합니다.'대표주관회사'라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 하나증권 주식회사를 말합니다. 아울러 '하나증권', '하나증권㈜'는 하나증권 주식회사를 말합니다.'코스닥', '코스닥시장'이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다. ▣ 하나증권㈜ 본ㆍ지점 현황 본 사 서울특별시 영등포구 의사당대로 82(여의도동) 고객지원센터 1588-3111 홈 페 이 지 http://www.hanaw.com 행정구역 영업점 우편번호 주 소 (지번주소) 전화번호 서울 대치동골드클럽 06291 서울특별시 강남구 남부순환로 2942, 1층 (대치동 507-1 풍림프라자) 02-561-2860 압구정골드클럽 06023 서울특별시 강남구 언주로 867 (신사동 618-3, 뉴서울빌딩지하1층) 02-541-2120 여의도골드클럽 07333 서울특별시 영등포구 국제금융로 72, 2층 (여의도동 43-2) 02-3771-3400 영업1부WM센터 04523 서울특별시 중구 을지로 35, 3층(을지로1가 101-1) 02-6917-4050 Club1WM센터 06173 서울특별시 강남구 영동대로 96길 26, 6~8층(삼성동 169-8) 02-511-6800 도곡역WM센터 06292 서울특별시 강남구 언주로30길 39, 5층 ( 도곡동 467-14, 린스퀘어빌딩) 02-553-0363 롯데월드타워WM센터 05551 서울특별시 송파구 올림픽로 300, 12층(신천동 29 롯데월드타워) 02-6907-5111 반포WM센터 06574 서울특별시 서초구 방배로 268, 방배삼호상가 1층, 2층 (방배동 725) 02-534-1151 서초WM센터 06606 서울특별시 서초구 서초대로 301, 2층 (서초동 1692-1,동익성봉빌딩) 02-599-2181 올림픽WM센터 05648 서울특별시 송파구 양재대로 1222, 2층 (방이동 89-11 올림픽프라자) 02-475-3113 Club1한남WM센터 04418 서울특별시 용산구 한남대로 98 일신빌딩 6층 (한남동 714) 02-6937-9090 강남파이낸스WM센터 06236 서울특별시 강남구 테헤란로 152, 4층 (역삼동 737 강남파이낸스센터) 02-2087-9817 영업부금융센터 07321 서울특별시 영등포구 의사당대로 82, 1층,2층 (여의도동 27-3 하나증권빌딩 ) 02-785-0961 아시아선수촌골드클럽 05572 서울특별시 송파구 올림픽로 4길 17 아시아선수촌아파트단지내 상가 1층 02-3785-3222 명동금융센터 04538 서울특별시 중구 을지로 66, 1층,9층 (을지로2가 181) 02-776-2553 압구정금융센터 06017 서울특별시 강남구 압구정로 320, 2층,3층 (신사동 639-3 극동빌딩) 02-511-3344 삼성동금융센터 06178 서울특별시 강남구 테헤란로 508, 13층 (대치동 942-10 해성2빌딩) 02-563-6111 광장동 04983 서울특별시 광진구 아차산로 563,1층 (광장동 445-5) 02-3437-4111 노원 01751 서울특별시 노원구 노해로 467, 3층 (상계동 712-1) 02-932-3111 도곡 06272 서울특별시 강남구 도곡로 204, 2층 (도곡동 543 동신빌딩) 02-572-8545 훼미리 05833 서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동 150-2) 02-443-4900 강남금융센터 06619 서울특별시 서초구 서초대로 396, 1층 (서초동 1321 강남빌딩) 02-582-8114 역삼지점 06628 서울특별시 서초구 강남대로 299, 2층 (서초동 1339-9 에피소드 강남 262) 02-2175-4750 돈암동 02830 서울특별시 성북구 동소문로 97, 1층 (동소문동6가 130) 02-922-7771 목동금융센터 08000 서울특별시 양천구 오목로 311 3,4층 (목동 406-14) 02-2694-5282 영등포금융영업소 07301 서울특별시 영등포구 영중로 35, 7층 (영등포동4가 65-1) 02-2678-5421 은평 03462 서울특별시 은평구 은평로 136, 4층 (응암동 98-65 은경빌딩) 02-354-3540 강서 07654 서울특별시 강서구 공항대로 426, 2층 (화곡6동 1107 VIP빌딩) 02-2601-0039 신촌 04100 서울특별시 마포구 서강로 144, 3층 (노고산동 107-1, 동인빌딩) 02-323-2111 경기 분당WM센터 13591 경기도 성남시 분당구 황새울로 312번길 32, 2층,3층 (서현동 265-2) 031-702-3111 수원금융센터 16488 경기도 수원시 팔달구 권광로 170, 1층,2층 (인계동 1124-2, 하나은행빌딩) 031-237-5111 미금역 13618 경기도 성남시 분당구 돌마로 67, 3층 (금곡동 157) 031-716-3111 부천 14548 경기도 부천시 길주로 284 신중동역 헤리움메트로타워 2층 032-667-6670 평촌 14072 경기도 안양시 동안구 시민대로 194, 1층 (호계동 1041 흥국생명빌딩) 031-385-7300 일산 10387 경기도 고양시 일산서구 중앙로 1441, 2층,3층 (주엽동 110-3) 031-917-8111 부산 부산 48939 부산광역시 중구 중앙대로 94, 1층,2층 (중앙동4가 89-1) 051-241-5911 서면금융센터 47291 부산광역시 부산진구 중앙대로 724, 1층,2층 (부전동 156-12) 051-806-2011 해운대 48092 부산광역시 해운대구 해운대해변로 154, 6층 (우동 1434-1, 마리나센터) 051-702-7100 대전 둔산WM센터 35229 대전광역시 서구 대덕대로 235, 2층,5층 (둔산동 1030 하나은행빌딩) 042-253-5111 대전법조 35240 대전광역시 서구 문예로 59, 2층 (둔산동 1503) 042-486-0066 대덕테크노밸리 34019 대전광역시 유성구 관평2로 56, 4층 (관평동 911) 042-671-3111 대구 대구중앙WM센터 41943 대구광역시 중구 달구벌대로 2108, 5층(남산동 910-1) 053-425-8721 범어동 42028 대구광역시 수성구 달구벌대로 2425, 1층 (범어2동 178-2) 053-744-2900 광주 광주금융센터 61472 광주광역시 동구 금남로 245, 2층,3층 (금남로1가 1-1 전일빌딩245) 062-223-2222 울산 울산 44705 울산광역시 남구 삼산로 283, 2층 (삼산동 1525-8 소망빌딩) 052-268-5111 인천 인천 21574 인천광역시 남동구 인하로 497-5, 3층(구월동 1469-1) 032-761-3111 강원 강릉 25533 강원도 강릉시 경강로 2071, 1층 (임당동 139) 033-646-5111 원주 26392 강원도 원주시 능라동길 51, 2층 (무실동 1857-10 롯데시네마) 033-766-9111 경남 창원금융센터 51505 경상남도 창원시 성산구 중앙대로 38 1층,2층(상남동 70-1 KEB하나은행빌딩) 055-286-7000 경북 포항 37755 경상북도 포항시 북구 포스코대로 288, 1층 (죽도동 644-6) 054-272-2266 전남 목포영업소 58665 전라남도 목포시 백년대로 319, 1층 (상동 835) 061-245-2580 전북 전주 54999 전라북도 전주시 완산구 팔달로 229, 1층 (고사동 2-1) 063-276-1212 익산 54593 전라북도 익산시 중앙로5길 27, 1층 (창인동1가 156-1) 063-843-4001 충남 천안 31108 충청남도 천안시 서북구 동서대로 125-3, 2층 (성정동 1262 하나금융프라자) 041-569-3222 충북 청주 28525 충청북도 청주시 상당구 사직대로350번길 11-4, 2층(서문동 3) 043-253-7161 주) 하나증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다. 【 대표이사 등의 확인 】 230620 대표이사등의확인서(서명)_1.jpg 230620 대표이사등의확인서(서명)_1 【 본 문 】 요약정보 1. 핵심투자위험 하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다. 구 분 내 용 사업위험 가. 글로벌 경제 침체 및 주식시장 변동 위험최근 미국 등 주요국가에서 경기둔화를 최소화하기 위해 COVID-19 직후 확대했던 유동성 공급을 다시 회수하기 위한 양적긴축 정책을 진행하고 있습니다. 이에 따라 미국은 수차례에 걸쳐 기준금리를 큰 폭으로 인상하였고 국내도 이에 연동하여 기준금리를 인상하는 추세입니다. 주요 국가의 기준금리 인상이 장기화되고, 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 지정학적 불안요소가 빠른 시일내에 해소되지 않을 시, 실질구매력 저하로 인한 소비심리 위축, 생산비용 증가 등으로 인해 글로벌 경기는 둔화 또는 침체될 수 있습니다. 당사 영위 사업의 전방 시장인 채용 및 교육시장은 경기변동 및 경제성장 등의 거시적 경제 요인에 영향을 받기 때문에 향후 경제 전망, 국내외 정세, 각 국 정부의 경제정책 등에 유의할 필요가 있습니다. 또한 경기 둔화로 인하여 증시의 변동성이 높아질 시, 상장 이후 당사의 주가 역시 높은 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 나. 전방시장 성장 둔화 및 침체 위험 당사의 주요사업인 미니인턴 플랫폼은 직무 중심의 교육 및 채용 플랫폼으로 정의할 수 있습니다. 미니인턴 플랫폼이 제공하는 서비스는 크게 구인 기업들에게 직무역량이 검증된 구직자들을 연결해주는 매칭서비스와 구직자들을 대상으로 하는 온라인 직무 중심 커리어 교육 서비스로 구분할 수 있으며, 당사가 영위하고 있는 사업은 채용시장과 온라인 교육(E-Learning)시장을 전방시장으로 두고 있습니다. GRAND VIEW RESEARCH 및 IBIS RESEARCH에 따르면, 글로벌 채용 대행시장의 규모는 2019년도 55억달러에서 2025년도 143억달러로 연 평균 17.40% 성장할 것으로 전망되고 있으며, 통계청 및 고용노동부 자료 기반으로 당사가 추정한 국내 채용대행시장의 규모는 2019년도 1.5조원에서 2025년도 3.2조원으로 연 평균 12.96%로 성장할 것으로 예상됩니다. 온라인 교육(E-Learning) 시장 규모 또한 채용시장과 마찬가지로 지속적인 성장세가 전망됩니다. Statista에 따르면 글로벌 온라인 교육(E-Learning) 시장 규모는 2019년도 880억달러에서 2025년도 2,038억달러 규모로 연 평균 15.02% 성장할 것으로 예상되고 있으며, 국내 온라인 교육(E-Learning) 시장 규모는 2019년도 약 21조원에서 2025년도 약 48조원으로 연 평균 13.82%의 성장률을 보일 것으로 전망 됩니다. 당사는 온라인 직무역량 교육 서비스를 구직자들에게 제공하고, 구인기업들에게 구인기업의 인재상에 부합하는 구직자들을 매칭시켜주는 맞춤형 직무 중심 인재 채용 서비스를 제공하여 직무 역량을 갖춘 인력의 수요가 증가하고 있는 채용시장에 부합하는 서비스를 제공하고있습니다. 그럼에도 불구하고, 시장 트렌드의 변화등의 변수로 인하여 전방 시장의 성장이 정체되거나 축소 될 경우, 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다. 목표시장 내 경쟁 심화에 따른 위험 당사와 같이 수수료 기반의 채용 서비스를 제공하는 채용 시장은 시대 별로 파견 -> 광고 -> 매칭 순서로 형성되었습니다. 당사가 미니인턴 플랫폼을 통해 제공하는 채용 서비스는 채용관련 사업을 영위하는 채용포털서비스, 헤드헌팅 및 아웃소싱 서비스 업체들과 경쟁관계에 있는 것으로 판단됩니다. 기존 채용 시장을 구성하던 헤드헌팅 및 아웃소싱 업체들과 채용포털 서비스 업체들의 경우 COVID-19 등 비대면 시대의 도래 및 수시채용 및 직무중심 채용의 중요성이 대두되는 채용시장의 흐름에 부합하기 위해 인공 지능(AI) 기술 접목 등의 서비스를 지속 개발 및 출시하여 시장 점유율을 유지 및 확대하고자 노력하고 있습니다. 2017년 미니인턴 서비스 출시 이후 당사는 실무교육을 통한 인재매칭이라는 목적을 달성하기 위하여, 4년 이상의 꾸준한 투자를 진행해 왔으며, 고용노동부, 서울특별시, 서울산업진흥원, 중소기업벤처부와 같은 유관 기관과 협업을 통하여 실무 프로젝트 경험을 쌓은 구직자에 대한 데이터베이스를 구축해왔습니다. 당사는 축적해온 데이터베이스를 기반으로 인공지능(AI) 기반의 '기업 맞춤 프로젝트 추천 기술' 및 '구직자 역량 평가 및 스코어링' 개발하였습니다. 이 과정에서 당사만의 고유지표와 결과값은 당사 사업모델의 진입장벽이 될 것으로 예상합니다. 당사는 신청서 제출일 기준 약 6,300여개의 기업들과 약 514,000명의 구직자회원들을 대상으로 교육 및 채용 서비스를 제공하였으며, 구직자들의 이력사항 및 과제수행에 대한 50,000여건의 데이터베이스를 확보하고 있습니다. 2019년부터 2022년까지 당사 미니인턴 플랫폼을 통해 제공된 당사 미니인턴 프로젝트 개최 수는 총 1,056건이며, 총 19,376명의 구직자가 프로젝트에 참여하였습니다. 또한, 2020년 및 2021년 당사 서비스 이용 구직자 대상으로 한 취업자 조사에서 각각 2,800 여 건 및 4,400 여 건의 취업 데이터를 수집할 수 있었고, 2021년 7월 '유료직업소개사업자' 등록 이후, 채용형 미니인턴 프로젝트와 채용관 서비스 출시를 통해 당사는 총 561명의 채용을 성공적으로 연계하였습니다. 당사는 이러한 데이터들을 기반으로 기업 맞춤 프로젝트 추천 및 구직자 역량 평가 및 스코어링 기술 등의 당사 핵심기술을 고도화하며 지속적으로 기술 개발에 투자할 계획입니다. 당사는 플랫폼 내에서 교육서비스와 매칭서비스를 모두 제공하기 때문에 구인기업에서는 직무역량이 검증된 구직자를 찾을 수 있는 이점이 존재하며, 구직자의 입장에서는 취업준비부터 취업까지 취업에 관한 모든 서비스를 당사 플랫폼을 통해 해결할 수 있기 때문에 당사 플랫폼에 대한 수요는 지속 증가할 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 시장에 신규 경쟁사가 등장하거나, 당사가 경쟁사 대비 경쟁력이 하락할 경우, 당사의 시장 점유율 확대가 지연되거나 정체 될 위험이 있습니다. 라. 국가의 정책 및 규제 변화에 따른 위험 정부는 2017년도부터 '공공부문 블라인드 채용 의무화’ 및 '스펙 없는 채용’ 정책을 추진하여 직무와 실무 역량 기반의 채용의 중요성이 강조하고 있습니다. '공공부문 블라인드 채용 의무화’는 채용 과정에서 나이, 성별, 출신 학교, 사진과 같은 직무와 무관한 정보들을 배제하여 채용 과정에서 편견이나 차별이 발생하는 것을 방지하기 위한 정책이며, '스펙 없는 채용’은 학력, 어학성적, 자격증 등의 스펙을 보지 않고 구직자의 능력, 기술, 경험 등에 채용의 초점을 맞추고자 하는 정책으로, 이와 같은 정책들의 공통점은 구직자의 능력과 직무 적합성을 기준으로 채용 여부를 결정하고자 하는 것이 정책의 취지 입니다. 당사의 직무역량 기반의 교육 및 채용 서비스 플랫폼은 기업들이 실제 직무와 관련된 직무과제를 제시하고, 참여하는 구직자가 과제수행을 통해 직무역량을 검증받고, 이를 기반으로 채용 및 직무역량 강화를 위한 교육 서비스에 연계하는 것을 사업구조로 운영되기 때문에, 현재 위와 같은 정부 정책은 당사 플랫폼에 대한 수요 증가의 요인으로 작용하고 있다고 판단됩니다. 또한 정부는‘직무능력은행제’를 통해 개인이 취득한 직무능력을 저축 및 통합하여 취업 등 필요시 손쉽게 인증받을 수 있는 제도를 추진중에 있으며, 국가적인 차원에서 일자리 창출 및 지원을 강화하는 정책을 지속 추진하며 일자리 및 교육관련지원 예산을 지속적으로 증가해 나가고 있습니다. 중앙부처의 일자리 예산은 2017년부터 꾸준히 증가하고 있으며, 23년 소폭 감소할 것으로 보이나 30조 내외의 일자리 관련 예산이 편성되고 있습니다. 교육지원 관련 정부예산 또한 2020년~2023년 평균 85조원 수준으로 편성되고 있습니다. 당사는 꾸준히 공공기관과 지방자치단체가 추진하는 일자리 및 교육 지원 사업에 참여하며 구인기업과 구직자들을 대상으로 당사의 교육 및 채용 관련 서비스를 제공하고 있습니다. 당사의 공공기관 및 지방자치단체 향 매출은 2020년 약 6,561 백만원에서 2022년 약 13,617 백만원으로 연 평균 44.1%로 정부의 일자리 및 교육 지원 예산과 더불어 지속 성장해왔습니다. 공공기관 및 지방자치단체와의 계약은 일반적으로 최초 계약 이후 지속적으로 진행되는 특성을 지니고 있으며, 사업수행처를 선정 시 과거 동일 또는 유사 사업을 수행한 이력과 결과에 대한 레퍼런스가 중요하기 때문에 당사는 기존의 레퍼런스를 바탕으로 공공기관 및 지방자치단체와의 거래를 안정적으로 유지 및 성장 할 수 있을 것으로 예상됩니다. 당사는 이를 통해 재무 안정성을 높이고, 비즈니스 계획을 장기적으로 수립할 수 있는 여건을 마련함과 동시에 공공기관 및 지방자치단체 사업 수행을 바탕으로 당사 미니인턴 플랫폼에 대한 신뢰성과 기업가치를 지속적으로 제고해 나가고자 합니다. 당사는 교육 및 일자리창출과 관련한 다양한 지원을 담당하는 공공기관 및 지방자치단체 사업에 참여하며 고용노동부, 중소벤처기업진흥공단, 서울산업진흥원의 연계사업을 우수하게 수행하고 있습니다. 당사는 미니인턴 서비스 출시 이후 총 10회 우수 교육 기관으로 선정되었으며, 2021년 청년고용촉진부문 대통령상을 수상하여 직무중심의 채용 시스템 구축에 앞장서고 있습니다. 출산율의 저하, 청년실업율의 증가 및 이직률의 증가가 대두되는 현재 채용시장 상황을 미루어 보았을 때 정부의 정책 및 예산 지원은 지속 유지될 것으로 판단되고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 예기치 못한 정부 정책의 변경 및 지원 예산 감축 등의 변동이 발생 시 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마. 구직자 개인정보 및 기업 데이터 유출 관련 규제 위반 위험 당사의 사업에 있어 주요 영향을 주는 규제정책은 개인정보 및 기업 데이터 유출 관련 규제가 주요할 것으로 판단됩니다. 당사는 프로젝트 참여자와 기업 간 발생할 할 수 있을 기업데이터 유출, 결과물 저작권과 관련한 법적 의무를 사전에 안내하고 있으며, 해당 내용을 확인하였음을 사전에 동의 받는 절차를 두어 참여자와 기업 간 문제의 소지가 없도록 방지하고 있습니다. 참여자에게는 부정경쟁방지 및 영업비밀보호에 관한 법률 규정 및 산업재산권법에 의거하여 프로젝트 진행과정에서 얻게 될 참여기업의 영업비밀과 산업재산권 침해시 발생할 수 있는 민·형사상 책임을 고지하고 사전 동의 받고 있습니다. 또한, 참여기업에게는 저작권법 제 10조에 따라 과제 결과물의 우선권은 지원자에게 있음을 명시하고, 정보통신부 제2005-18호에 따라 개인정보가 담긴 참여자의 이력을 무단 배포할 시 법적 책임이 있음을 안내하고 서약 받고 있습니다. 당사는 2016년부터 개인정보취급방침을 당사 플랫폼 내에 게시하고 있으며 2022년 10월 24일 개정된 개인정보 취급방침을 공지하여 법적 문제가 발생하지 않도록 대응하고 있습니다. 개인정보 보호법에 따라 이용자의 개인정보자기결정권을 보장하고, 개인정보 침해로 인한 상담 및 피해 구제를 위해 책임자를 지정하고 운영하며, 문제가 발생할 시 적극적으로 대처할 준비를 하고 있습니다. 또한 개인정보를 처리하는 임직원에게 개인정보보호 교육을 매년 실시하고 있습니다. 이러한 당사의 노력으로, 설립 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 당사는 단 1건의 저작권 관련 분쟁 및 소송이 발생하지 않았으며, 이와 관련한 분쟁 및 소송이 향후에도 발생하지 않도록 2023년 05월 기타비상무이사로 변호사를 선임하여, 저작권 및 개인정보보호와 관련하여 규제 환경 변화 등에 대응하기 위한 체계를 보다 강화해 나가고자 합니다. 그럼에도 불구하고, 향후 규제 환경 변화 등으로 인해 데이터의 소유권 및 저작권 관련 규제 정책이 바뀔 수 있으며, 만약 이러한 규제 정책에 당사가 대응하지 못할 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 바. 기술개발 대응 관련 위험 당사는 역량 중심의 채용 시스템을 지향하며, 직무역량 중심의 채용 시스템에서 나아가 실무역량 중심의 채용 시스템을 기반으로 기존 채용 시장의 비효율성을 개선하고자 합니다. 공고와 이력서, 자기소개서의 결합으로 인재 매칭이 이루어지는 전통적인 매칭 시스템에서 나아가, 당사는 구인기업의 인재상에 부합하는 구직자를 맞춤형으로 추천하여 기업에 적합한 인재를 선별하는 과정에서 투입되는 리소스를 최소화하고 있습니다. 당사에서는 이를 위해 인공지능(AI)기술을 활용한 핵심기술을 개발 및 확보하여 당사 플랫폼에서 제공되는 서비들에 적용을 하고 있습니다.당사 기술 개발 과정에서 경쟁사와 차별화되는 당사만의 기술 및 노하우 등을 보호하고자 신고서 제출일 기준 핵심기술에 적용이 되는 공통 기술에 대한 특허권 2건을 포함한 총 15건의 특허/상표 등록을 완료했습니다.증권신고서 제출일 현재 당사가 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련한 소송이나 분쟁은 발생하고 있지 않고 있으며, 향후에도 당사가보유한 특허 및 지적재산권에 대하여 우발요소가 발생할 가능성은 낮다고 판단됩니다. 당사는 위와 같은 핵심기술 및 지적재산권을 개발 및 확보하여 채용시장의 비효율성을 개선하는 매칭 및 교육 서비스들을 지속 출시하고 있으며, 인공지능(AI), 머신러닝(ML) 및 데이터 마이닝 기술을 활용을 하여 알고리즘을 고도화하여 성능 향상을 이끌어 내고 있습니다. 그럼에도 불구하고 기술혁신, 고객 니즈 및 트랜드 변화에 당사가 효과적으로 대응하지 못할 경우, 당사 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 사. 플랫폼 서비스 성장 둔화 가능성 당사가 주력하고 있는 서비스는 직무 중심의 교육 및 채용 플랫폼 "미니인턴"입니다. 미니인턴 플랫폼은 구직자들이 기업이 제시하는 실무 과제를 경험 및 수행하고, 이를 바탕으로 자신이 우수한 인재임을 증명하도록 지원해주는 서비스로서 해당 직무에 대한 실무능력이 매우 우수한 구직자를 선별해내는 것을 지원해주는 서비스입니다. 당사의 플랫폼은 구인기업과 구직자를 직무 기반으로 효율적으로 연결하는 것에 집중하고 있습니다.당사는 미니인턴 플랫폼 서비스 성장을 바탕으로 점진적인 실적 성장을 달성할 수 있었습니다. 향후 당사의 성장을 위해서는 다수의 유저 및 기업 회원 확보 등 플랫폼 활성화가 사업 성공을 위한 필수적인 요소라고 할 수 있습니다. 당사의 미니인턴 플랫폼은 서비스 출시 이후 현재까지 기업 고객 및 가입자 수가 지속적으로 상승하고 있어 전방 시장의 성장성, 당사 서비스에 부합하는 정부 정책 및 채용 트렌드 및 신규서비스 출시와 맞물려 향후에도 성장성이 높은 것으로 판단됩니다. 하지만, 경쟁사의 등장 등으로 인해 플랫폼 서비스 이용자 수 확대 및 운영에 차질이 발생할 경우 당사의 성장에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 아. 신규사업 진출에 따른 위험 당사는 4차 산업의 발달과 사회적 인식의 변화로 다양해지는 업무 문화에 발맞춰 직무 중심 채용이라는 채용시장의 핵심 트렌드를 대표하는 기업이 되고자 해피폴리오, 온포인트 멘토단, 디스플레이 포트폴리오, LMS(Learning Management System)형 미니인턴(스킬업 미니인턴), 채용 관련 HR SaaS(Software as a Service) 등 신규 사업을 추진하고 있습니다. 당사는 이와 같은 신사업 확장을 통해 향후 교육 및 인재 매칭 시장을 선도할 수 있는 기업으로 성장하는 것을 목표로 하고 있습니다.현재 해피폴리오는 기능구현이 완료되어 서비스 중에 있습니다. 전자책 발행 콘텐츠 구성을 위한 작가는 약 180명 정도 양성 중에 있으며, 온포인트 멘토단 운영은 현재 다양한 업종 및 직무에 대한 종사하는 166명이 활동 중에 있습니다. LMS(Learning Management System) 형 미니인턴 (스킬업 미니인턴)은 23년 6월 말 서비스 개발을 완료 후에 23년 7월 베타 출시를 목표로 하고 있으며, 현재 온포인트 멘토단과 교육 콘텐츠 구성을 진행하고 있습니다. 채용 관련 HR SaaS는 전략적 접근을 위하여 HR 채용부터 관리 단계의 기능부터 개발 예정입니다. 현재 AI 면접 질문 생성을 통한 채용관리 기능이 개발 중에 있으며, 이와 같은 기능을 채용관 호스트 페이지에 지속적 개선을 만들어 갈 예정입니다. 디스플레이 포트폴리오는 23년 12월 출시를 목표로 세부 기획 및 오프라인 테스트 단계에 있습니다. 최근 기업들의 수시 및 상시 채용의 증가와 경력직 이직의 증가 등 국내 채용 시장의 채용 트렌드가 변화하고 있습니다. 기업의 채용 형태가 전통적인 방식에서 벗어나 수시 채용 강화, 직무 중심 인재 채용, IT(Information Technology)·반도체 등 첨단산업 분야 인력 수요 증가 추세로 변화하면서 거시적 관점에서 기업은 핵심 인재 채용에 비용을 지속해서 투자할 수밖에 없는 구조가 되고 있습니다. 이러한 채용 시장의 구조적 변화에 힘입어 당사의 미니인턴 플랫폼 및 채용 관련 신규 사업은 시장의 높은 관심을 이끌어 낼 수 있을 것으로 기대됩니다. 다만, 신규사업 추진에 따른 서비스 개발비용 및 플랫폼 구축비용 등의 발생에도 불구하고 사업 진행에 차질이 발생하거나 신규 매출액이 사업계획대로 창출되지 않을 경우 사업비용 증가에 따른 수익성 악화 가능성이 존재합니다. 자. 출산율 저하에 따른 목표시장 축소 위험 2023년 2월 통계청이 발표한 조사분석자료에 의하면 한 여자가 가임기간(15세~49세)에 낳을 것으로 기대되는 평균 출생아 수를 의미하는 합계출산율은 국내 기준 2017년 1.05명에서 2022년 0.78명까지 지속적인 감소 추세를 보여왔습니다. 출산율 하락, 고령인구 규모 증가로 인한 사망자 증가등의 이유로 국내 인구수는 향후에도 자연감소세를 나타낼 가능성이 높을 것으로 예상됩니다. 실제로 2023년 4월 통계청이 발표한 '2월 인구동향’에 따르면 2022년 123,795명 자연감소 하였으며, 2023년 1월, 2월 인구수 또한 자연감소중인 것으로 파악되어 국내 인구는 2019년 11월 이후로 2023년 2월까지 40개월 연속 자연감소 진행중으로 확인되었습니다. 다만, 2017년 이후 중앙부처의 일자리 예산은 2017년 17조원 규모에서 꾸준히 증가하고 있으며, 23년 소폭 감소할 것으로 보이나 30조 내외의 일자리 관련 예산이 편성되고 있습니다. 교육지원 관련 정부예산 또한 2017년 59조원 규모에서 지속적으로 증가하여 2020년~2023년 평균 85조원 수준으로 편성되어 합계출산율 감소에도 불구하고 정부의 일자리 및 교육 지원 관련 예산은 지속 증가하고 있습니다. 또한, 당사의 전방시장인 국내 채용 대행시장 및 국내 온라인 교육(E-Learning) 시장의 2019년~2025년 시장전망 또한 연평균 12.96% 및 13.82%씩 지속 성장할 것으로 전망되기 때문에, 출산율 감소에 따른 시장 축소로 인한 당사 사업 영위 위험은 증권신고서 제출일 현재 제한적일 것으로 판단됩니다. 당사는 "사람들의 진정한 자아를 찾아주자”라는 비전을 교육시장과 취업시장에 접목하여 사회초년생 구직자에 국한되지 않고 대학생, 경력직, 노년층까지 고객을 확보하여 '생애주기 이력 관리 플랫폼'으로 사업 영역을 확장하고자 노력하고 있습니다. 따라서 목표로 하는 사업계획을 지속 달성할 경우 당사의 고객 층이 확대되어 플랫폼에 대한 수요는 오히려 증가할 수 있는 기회 요인이 있을 것으로 예상됩니다. 하지만 출산율 저하가 지속되어 국내 자연인구수가 계속 감소할 경우, 전체 구인기업 및 구직자 수가 감소하여 당사의 목표시장이 장기적으로 위축되어 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 회사위험 가. 기술성장특례 적용 기업에 따른 이익 미실현 관련 위험 기술성장기업'은 '일반기업' 및 '벤처기업'에 비해 주요 외형요건 심사가 완화되어 있으며, 특히 경영성과 및 시장평가요건 등에 있어 제한이 적기 때문에 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전인 경우가 많습니다.당사는 직무역량 중심의 커리어 교육 및 채용 플랫폼인 미니인턴 플랫폼에 대해 코스닥시장 기술성장특례(사업모델 기업) 요건을 기반으로 상장을 추진하기 위해, 2022년 5월 기술평가를 신청하였으며, 2022년 7월 한국거래소가 지정한 2개 전문평가기관(한국평가데이터, 한국기술신용평가)로부터 순서대로 A 등급, BBB 등급을 통보받았습니다. 통상적으로 기술성장기업 특례를 적용받아 상장예비심사를 청구하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 보이고 있지 않은 경우가 일반적입니다. 당사의 경우, 증권신고서 제출일 현재 영업이익을 시현하고 있으나, 일반 신규상장기업 대비 낮은 수준의 영업실적을 보이고 있으니 투자자께서는이 점 유의하시기 바랍니다. 나. 관리종목 지정 및 상장폐지 위험 당사는 기술성장기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도(상장 후 사업연도말까지 3월 미만인 경우 다음 사업연도)를 포함한 연속하는 5개 사업연도, 세전이익 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도(상장 후 사업연도말까지 3월 미만인 경우 다음 사업연도)를 포함한 연속하는 3개 사업연도에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않지만(영업이익 요건은 유예기간 없이 적용 면제), 상장 후 해당 유예기간 이후에도 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정 될 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 유예가 적용된 요건 이외에 상장폐지 관련 기타 요건에 해당하는 경우 당사는 상장폐지 될 수 있으며, 유예기간 이후에는 매출액 또는 법인세비용차감전계속사업손실 요건으로 인하여 상장 폐지가 될 수 있습니다. 이와 같이 당사는 상장 후 관리종목 지정 및 상장폐지 위험이 존재하오니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 다. 수익성 관련 위험 당사는 미니인턴플랫폼을 기반으로 커리어 교육 서비스 및 채용 서비스를 주력사업으로 영위하고 있으며, 공공기관 사업 참여를 통한 구직자 회원 수 및 구인기업 고객 수 증가 및 미니인턴 플랫폼 서비스 개최 수의 증가 등 플랫폼 성장에 기인하여 영업수익 및 영업이익은 지속적으로 성장하고 있습니다.당사 영업수익은 2020년 7,094 백만원, 2021년 10,866 백만원, 2022년 16,268 백만원을 기록하며 동 기간 연평균 51.43%의 높은 성장을 이루었으며, 2023년 1분기 기준 영업수익 3,576 백만원을 시현하였습니다. 당사의 영업비용은 인건비 성격의 비용, 광고선전비 및 지급수수료가 영업비용의 주요 비용 항목이며, 비록 지속적인 인력 확충, 플랫폼 기업고객 및 구직자회원 확보를 위한 광고선전 및 서비스 제공과 관련된 영업수수료의 증가에 기인하여 영업비용이 2020년 6,786 백만원, 2021년 10,635 백만원, 2022년 15,583 백만원으로 지속 증가하였고, 2023년 1분기 3,464 백만원의 영업비용이 발생하였지만, 영업비용을 상회하는 영업수익의 창출에 기인하여 당사의 영업이익은 2020년 308 백만원, 2021년 232 백만원, 2022년 685 백만원을 기록하며 동 기간 연 평균 49.51%의 성장을 달성하였으며, 2023년 1분기 기준 영업이익 112 백만원을 시현하였습니다. 2022년의 경우 영업수익의 증가 및 영업이익의 창출에도 불구하고 당기순손실 561 백만원을 기록하였는데, 이는 2021년 12월 및 2022년 1월 유상증자 시 발행한 상환전환우선주의 평가에 따른 이자비용 635 백만원 및 파생상품 평가손실 892 백만원에 따른 영업외비용의 증가가 주요합니다. 최초 발행시점 당시 상환전환우선주 73,447주(액면분할 및 무상증자 반영 기준 2,203,410주) 중 3,906주(액면분할 및 무상증자 반영 기준 117,180주)를 제외한 69,541주(액면분할 및 무상증자 반영 기준 2,086,230주)는 2022년 8월 보통주로 전환되었으며, 미 전환 상환우선주 또한 상장 후 10일 내 보통주로 전환이 예정되어 있기 때문에 당사 영업외비용은 2022년도 대비 크게 감소할 것으로 전망됩니다. 당사는 금번 코스닥 시장 상장을 통해 유치한 공모자금을 마케팅, 연구개발 투자 등에 활용할 계획이며, 이를 통한 적극적인 구인기업 및 구직자 확보와 신규 서비스 런칭을 진행할 예정이며, 이는 당사의 성장성과 수익성 개선에 긍정적인 영향이 있을 것으로 판단됩니다. 그러나 위와 같은 당사의 노력에도 불구하고 향후 계획대로 매출 성장을 달성하지 못하여 당사 영업수익이 영업비용을 하회할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 라. 재무안정성 및 유동성 악화 위험 당사의 유동비율 및 당좌비율은 2020년 204.4% 로 2021년 업종평균(각각 167.6% 및 163.7%) 대비 높은 수준을 보였으나, 2021년도 114.2%로 낮은 수치를 기록하였습니다. 당사 2021년 유동비율 및 당좌비율이 감소한 주요 요인은 2021년 12월 당사가 발행한 상환전환우선주식 4,768 백만원에 기인한 상환전환우선주부채 및 파생상품금융부채의 증가가 주요합니다. 비록 2022년 1월 상환전환우선주식 12,002 백만원을 추가적으로 발행하였지만, 2022년 8월 상환전환우선주의 대부분(액면분할 및 무상증자 반영 기준 2,203,410주 중 117,180주를 제외한 2,086,230주)이 보통주로 전환됨에 따라 관련 부채의 자본이동으로 유동비율 및 당좌비율은 2022년 315.2%로 크게 개선되었습니다. 2023년 1분기말의 경우 사업수주에 따른 선수금이 약 18억 원 증가하며 당사의 유동비율 및 당좌비율은 268.6% 수준을 기록하였습니다.당사의 부채비율은 2020년 212.6%에서 2021년 418.1%로 크게 증가하였으며, 2021년 업종평균(80.1%) 대비 열위에 있습니다. 이는 2020년 사무 및 영업공간 확보를 위한 건물 매입을 위한 시설자금대출 및 운영자금대출이 약 39억원 발생한 것과 2021년 상환전환우선주의 발행에 따른 부채의 증가가 주요 요인입니다. 관련하여 당사의 차입금의존도 또한 2019년 5.6%에서 2021년 41.6%로 높아졌으며, 2021년 업종평균(20.5%) 대비 열위에 있습니다. 하지만, 2022년 당사의 부채비율과 차입금의존도는 상환우선주의 발행에 따른 현금 유입, 매출 증가에 따른 매출채권의 증가에 기인한 자산 및 자본의 증가 및 상환전환우선주의 보통주 전환에기인한 부채비율의 감소 및 자본의 증가에 따라 각각 44.5% 및 23.3%로 크게 개선되었습니다. 2023년 1분기말에는 사업수주에 따른 선수금 증가로 부채비율은 53.2%로 2022년 말 대비 소폭 상승하였으나, 단기차입금 및 유동성장기차입금의 상환과 채권의 회수로 인한 현금의 증가에 기인하여 차입금의존도는 21.4%로 2022년 대비 소폭 감소하였습니다.당사의 이자보상비율 또한 2020년도 차입금의 차입 및 2021년 상환전환우선주의 발행에 따른 이자비용의 상승으로 2021년 2.3배를 기록하며 2021년 업종평균(511.4배) 대비 열위에 있습니다. 당사의 2022년 이자보상비율은 0.8배 수준으로 2021년 대비 감소하였습니다. 이는, 2022년 영업이익 대비 상환전환우선주식의 평가에 따른이자비용의 수준이 높았기 때문입니다. 다만, 당사의 영업이익은 이자비용을 상회하기 때문에 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용을 충당 가능한 수준이며, 2022년 상환전환우선주식의 보통주 전환에 따라 2023년 부터는 보다 낮은 이자비용이 발생할 것으로 예상됩니다. 이에 따라 2023년 1분기말 기준 이자보상비율은 2022년 대비 소폭 상승한 1.5배 수준을 기록하였습니다.위와 같이 당사의 재무안정성 및 유동성 비율은 2022년 및 2023년 1분기말 기준 예년 대비 크게 개선되었으며, 향후 지속적인 영업활동 및 수익창출로 양호한 수준의 재무안정성 및 자금조달능력을 유지할 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 영업환경의 악화로 인한 실적 부진 및 대외적인 변수, 추가적인 투자로 인한 타인자본 조달로 인해 재무안정성이 악화될 가능성이 있습니다. 마. 매출채권 회수 지연 및 손상 위험당사의 매출채권 총액은 매출의 지속적인 성장에 기인하여 최근 3개년 지속적으로 증가하여 2022년 기말 기준 약 2,355 백만원을 보이고 있으며, 매출채권 회전율은 2020년 14.3회, 2021년 21.7회, 2022년 11.1회 수준으로 2021년 업종평균(8.0회) 대비 우수한 수준입니다. 2023년 1분기말의 경우 매출채권 회전율이 6.5회로 2022년 대비 소폭 감소하였지만, 해당 매출채권 중 대부분이 3개월 미만의 채권으로 구성되어있기 때문에 매출채권 회수에 대한 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.당사의 매출채권은 대부분 3개월 미만의 단기 매출채권으로 구성되어 있으며, 결제조건은 공공기관의 경우 서비스 제공 전 선급으로 대금을 수취하거나, 세금계산서 발행 이후 10일 내 대금이 회수되고 있으며, 일반 기업고객의 경우 서비스 별 상이하나 평균적으로 세금계산서 발행 이후 30일 내 대금이 회수되고 있습니다. 당사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 대손충당금을 설정하고 있으며, 1년이 초과 경과한 채권에 대해서는 전액 대손충당금을 인식하고 있습니다.당사의 경우 매출채권 금액 대비 장기 미회수 채권금액은 미미한 수준이며, 이에 따라 대손충당금 설정액 또한 매출채권 잔액 대비 낮은 수준입니다. 또한, 당사는 2021년 12월 대손처리규정을 제정하여 장기 미회수 채권을 체계적으로 관리하여 매출채권의 미회수 위험을 지속적으로 낮추고자 합니다. 상기와 같이 검토한 바 당사의 매출채권 회수지연 및 미회수에 따른 위험은 높지 않은 것으로 보입니다. 그럼에도 불구하고, 전방산업 경기 불황 등이 발생할 경우 매출채권의 회수가 지연될 가능성이 존재하며 당사의 현금흐름 및 재무구조가 악화될 수 있습니다. 바. 현금흐름 악화 위험 당사는 2019년 부터 꾸준히 연구개발 투자 및 인력 충원을 진행하였음에도 불구하고 지속적인 매출성장에 기인하여 2020년 및 2021년 2개 사업연도 연속 양(+)의 영업활동현금흐름을 실현하였습니다. 다만, 2022년도의 경우 매출증가에 따른 매출채권의 증가 등의 운전자본 변동에 대한 현금흐름조정 (-)2,681백만원에 따라 음(-)의 영업활동현금흐름을 시현하였습니다. 2023년 1분기에는 2022년말의 매출채권이 회수되며 영업활동현금흐름이 당시 양(+)의 현금흐름을 실현하였습니다.투자활동 현금흐름은 영업공간 확보를 위해 2020년도 3,214 백만원, 2021년도 3,087 백만원, 2022년도 2,321 백만원의 영업 및 사무공간 확보를 위한 건물 및 토지 매입으로 인한 현금 유출이 있었으며, 2022년도 정기예금에 자금 예치를 진행함에 따른 단기금융상품의 취득으로 인한 현금의 유출 2,900 백만원에 따른 현금 유출이 있었습니다. 2023년 1분기에는 2022년 취득한 2,900 백만원의 단기금융상품의 만기에 따른 현금회수로 인해 현금유입이 발생하였습니다.재무활동 현금흐름은 건물 매입과 관련하여 2020년도 2,432 백만원, 2021년도 4,810 백만원, 2022년도 390 백만원의 차입금을 통한 현금유입과 유상증자(상환우선주 및 보통주 발행)에 따른 2021년도 약 6,701 백만원, 2022년도 약 1,209 백만원의 현금유입이 있었습니다. 당사는 영업활동현금흐름의 창출 및 유상증자를 통해 확보한 재원을 바탕으로 2020년도 103 백만원, 2021년도 45 백만원, 2022년도 527 백만원의 차입금을 지속 상환하고 있으며, 2023년 1분기에도 차입금 상환 34 백만원을 통한 현금유출이 발생하였습니다.원활한 영업활동을 위해서는 재무안정성 및 유동성 위험을 회피할 수 있는 현금 및 현금성자산이 필요합니다. 당사의 현금및현금성자산은 지속적인 영업현금흐름 창출,차입금 및 유상증자를 통해 2019년도 1,903 백만원에서 2022년 15,524 백만원으로 크게 증가하였으며, 2023년 1분기의 경우 양(+)의 영업활동 현금흐름 실현 및 단기금융상품 2,900 백만원의 회수에 기인하여 21,223 백만원의 현금 및 현금성자산을 보유하고 있어 미지급금, 미지급비용 및 차입금 총액을 상회하는 현금 및 현금성자산을 보유하고 있습니다. 다만, 향후 당사의 미래계획과는 달리 영업성과를 달성하지 못해 지속적인 양(+)의 영업활동현금흐름이 발생하지 않거나, 추가적인 운전자본 확보 및 투자를 위한 외부 차입이 증가할 경우 미지급금 및 차입금 상환 등으로 현금흐름의 부담이 가중될 경우에는 당사의 재무안정성 및 유동성 악화에 따른 현금흐름 관련 위험이 발생한 가능성이 존재합니다. 사. 상장 후 경영권의 안정에 대한 위험 증권신고서 제출일 현재 당사의 권인택 대표이사, 신준수 이사 및 자사주를 포함한 최대주주 등의 공모 전 지분율은 61.97% 이며 금번 공모 시 신주모집 및 구주매출 이후 최대주주 등의 지분율은 50.22%로 희석될 것으로 예상됩니다. 금번 공모 이후 보통주로 전환 가능한 희석화 가능 상품의 발행내역은 기타주주인 이앤벤처3호 스마트투자조합이 보유한 상환전환우선주 117,180주가 존재하며, 해당 종류주식의 경우 코스닥 상장일로부터 10일 내 보통주로 전부 전환해야 합니다. 해당 종류주식의 보통주 전환 시 당사 최대주주 등의 지분율은 49.62%로 당사 최대주주 등은 금번 공모 이후에도 안정적인 경영권을 확보할 것으로 예상됩니다. 당사의 최대주주인 권인택 대표이사 및 등기임원 신준수이사는 보유지분에 대해「코스닥시장 상장규정」상 의무보유 대상 기간(1년)에 2년을 추가하여 상장일로부터 총 3년간자발적 의무보유를 확약하였으며, 당사 등기임원 한상태이사 또한 보유한 주식매수선택권 342,858주에 대하여 상장일로부터 총 3년간 자발적 의무보유를 확약하여 경영권 변동 등 경영권의 안정에 대한 잠재적 위험은 낮을 것으로 판단됩니다. 그러나 의무보유 기간 종료 후 최대주주 등이 보유 지분을 대량 매각하거나, 사채 발행 및 유상증자, M&A 등의 사유로 최대주주 등의 지분율이 희석 될 경우 경영권안정성이 저해 될 수 있습니다. 아. 핵심인력의 이탈 위험 당사의 미니인턴플랫폼과 플랫폼을 통해 제공되는 주요 서비스의 기반이 되는 핵심기술들은 당사 보유 전문 인력들의 지식 및 기술 수준에 의존도가 높기 때문에, 우수한 연구개발 인력의 확보가 핵심 경쟁력이라 할 수 있습니다. 당사는 2012년도 설립 후 2014년도 6월 기업부설연구소를 설립하였으며, 신고서 제출일 현재 기준 총 인원 수 124명 중 78명이 연구 및 개발 업무를 수행하는 인력들로 구성되어 있을 정도로 연구개발에 역량을 집중하고 있습니다.당사와 같은 소프트웨어 업종에 속한 벤처기업의 경우 일반 기업 대비 인력의 이동이 잦아 근속 연수가 짧은 특징을 가지고 있습니다. 당사는 현재와 같은 독창적인 사업모델을 유지하고 시장 점유율을 확대하기 위해선 우수 인력의 지속적인 확보와 기존 핵심 인력의 이탈 방지가 필수적이기 때문에 당사는 기업 조직력 향상을 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 당사는 핵심인력의 고용 안정 및 애사심 고취를 위해 복지 및 보상 시스템을 도입하였으며, 2022년도 두차례에 걸쳐 주식매수선택권을 부여하는 등의 노력을 통해 핵심인력의 이탈을 방지하는 한편 우수 인력 영입을 위한 노력을 지속하고 있습니다.상기와 같이 당사는 주식매수선택권 부여 등을 통해 기존 핵심인력 이탈을 최소화 하며 우수 연구개발인력을 지속 확보하기 위한 노력을 기울이고 있으나, 불가피한 사정으로 인하여 핵심인력의 유출이 발생할 가능성이 존재합니다. 이러한 경우 당사의 목표 사업계획 미달 및연구개발 지연 등의 사업에 대한 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 자. 내부회계관리제도 및 내부통제 관련 위험당사는 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리ㆍ통제하며, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 내부회계관리제도 시스템을 구축하였습니다.당사는 상장시 신뢰성 있는 내부회계관리를 위하여 2021년 12월 27일 '내부회계관리규정'을 제정하였으며, 2022년 10월 삼일회계법인의 내부회계관리제도 구축용역을 통해 내부회계관리제도를 구축하였습니다. 또한 , 당사 등기임원 신준수 이사를 내부회계관리자로 지정하여 안정적으로 내부회계관리제도를 운영할 수 있는 조직체계를 구축하여 상장 후 외감법에 의거하여 내부회계관리제도를 효율적으로 운영할 계획입니다. 당사는 이사회 내 내부통제 관리기능을 강화하기 위해 2023년 5월 임시주주총회를 통해 기타비상무이사 1인을 선임하여, 사외이사 2인과 기타비상무이사 1인으로 구성된 '리스크위원회'를 이사회 내 위원회로 설치하였습니다. 또한 법무법인과 용역계약을 체결하고, 공시보고서인 반기보고서와 사업보고서 내 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'에 반기별로 수행한 내부통제시스템 검토 및 점검 내용을 정기적으로(6개월 마다) 상장일이 포함된 반기부터 3년동안 공시할 예정입니다. 그럼에도 불구하고 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시에는 각종 제재사항에 해당할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다. 차. 공시 정보 관리 미흡 위험당사는 모든 공시정보가 관련 법규에 따라 정확하고 공정하게 공시될 수 있도록 함과 아울러 임직원의 불공정거래를 방지하기 위하여 공시관련 업무 및 절차, 공시정보의 관리등에 필요한 사항을 정함을 목적으로 하여 2021년 12월 27일 '내부정보관리규정'을 제정하였습니다. 당사는 회사의 주요 정보가 공시담당조직에도 공유되어 공시의무사항인지 여부를 적시에 판단할 수 있도록 시스템을 정비하였습니다. 그 이외에 지분변동 공시 및 신고의무 누락을 방지하기 위해 해당 관련자에 대한 교육을 실시하는 등 관계법령의 제정 취지를 계속적으로 주지시켜 나갈 계획입니다. 그러나 당사의 이와 같은 노력에도 불구하고 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생 가능성을 원천적으로 배제할 수 없으므로 투자자 여러분께서는 이에 대해 주의하시기 바랍니다. 카. 분쟁에 따른 우발채무 등에 관한 위험 당사는 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁 사항은 없습니다. 하지만 향후 당사의 사업이 지속 확장 시 다양한 이해관계자들 간 권리 분쟁 등이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이 경우, 당사 기술과 관련된 특허권 분쟁, 핵심인력 유출입, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있습니다. 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다. 타. 영업수익 공공기관 및 지방자치단체 편중에 대한 위험 당사의 영업수익은 미니인턴플랫폼을 기반으로 플랫폼 내에서 제공되는 교육형/채용형 미니인턴 프로젝트, M클래스 및 채용관 개최를 통해 창출되는 미니인턴 플랫폼 매출, 오프라인 기반의 진로 및 창업 관련 교육 서비스 제공을 통해 창출되는 교육컨설팅매출 및 당사 플랫폼 이용 고객들을 대상으로 제공하는 홍보마케팅 서비스를 통해 창출되는 기타(서비스)매출로 구성됩니다. 당사 서비스의 주요 이용고객은 기업 및 구직자로 구성됩니다. 당사의 주요 사업인 미니인턴플랫폼의 경우 플랫폼 내에서 제공하는 서비스를 기업고객 및 구직자회원에게 개별적인 서비스 개최를 통해 직접 판매를 하거나, 공공기관 및 지방자치단체 입찰을 통해 공공기관 및 지방자치단체에게 사업비를 수취하고, 해당 사업에 참여지원하는 다수의 기업과 구직자들에게 당사 플랫폼에서 이용 가능한 모든 서비스를 패키지 형식으로 제공하는 방식으로 매출이 창출됩니다. 당사의 교육컨설팅매출의 경우 공공기관 및 지방자치단체 입찰을 통해 판매되고 있으며, 기타(서비스)매출의 경우 당사 서비스 기업고객들을 대상으로 하여 주로 직접판매 형식을 통해 매출이 발생합니다. 당사의 영업수익은 교육 및 채용과 관련된 서비스들을 공공기관 및 지방자치단체에서 추진 및 지원하는 사업에 참여를 통해 기업 및 구직자들에게 제공을 하며 지속적으로 증가하였습니다. 당사의 공공기관 판매를 통해 발생한 매출은 2020년 6,561 백만원, 2021년 8,484 백만원, 2022년 13,617 백만원으로 동 기간 연 평균 44.1%로 성장하였으며, 2023년 1분기에는 3,439 백만원의 공공기관 매출액이 발생하였습니다. 당사의 직접판매를 통해 발생한 매출 또한 2020년 533 백만원, 2021년 2,383 백만원, 2022년 2,651 백만원으로 동 기간 연 평균 123.0%로 높은 성장을 이루었으며, 2023년 1분기에는 137 백만원의 직접판매 매출이 발생하였습니다. 당사는 공공기관 향 서비스 매출을 기반으로 기업의 안정적인 수익성을 확보하였으며, 기업고객과 구직자들에게 당사 플랫폼 및 서비스에 대한 신뢰성을 제고하였으며, 플랫폼 및 서비스 출시 이후 다수의 기업고객 및 구직자들을 빠르게 확보하여 당사 서비스의 핵심기술들을 고도화 하였습니다. 공공기관 매출이 지속적으로 증가할 수 있었던 요인은 정부의 일자리 및 교육 예산의 지속적인 증가, 성공적인 정부과제 수행에 따른 레퍼런스 확보, 당사 사업모델의 구조 상 플랫폼을 중심으로 다수의 구인기업과 구직자들에게 서비스를 제공할 수 있는 점이 주요한 것으로 판단됩니다. 당사는 이러한 공공기관 매출을 기반으로 향후 코스닥 시장 상장 이후 공모자금을 활용한 마케팅 및 신규서비스 출시를 통한 기업고객 및 구직자 고객을 보다 확보할 계획으로, 이를 토대로 당사 서비스의 직접매출 또한 지속적으로 늘려나갈 계획입니다. 하지만, 그럼에도 불구하고 정부 정책의 변경 및 정부 일자리 및 교육 예산의 축소로 공공기관 매출이 줄어들거나, 시장의 성장에 따른 경쟁 심화 및 경기 변동에 기인하여 신규사업 출시일이 지연되거나 목표로 하는 기업 및 구직자고객을 확보하지 못할 경우, 당사 영업수익 구조 상 영업수익 및 영업이익이 감소할 위험이 있으므로 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다. 기타 투자위험 가. 투자자의 독자적 판단요구 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다. 나. 투자설명서 교부 관련 사항2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 , 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다. 다. 공모가액 산출 관련 위험당사는 「코스닥시장 상장규정」제2조제39항가목에 의한 기술성장기업으로, 최근사업연도 당기순손실 시현 등 가시적인 경영실적을 시현하지 못하고 있는 바 동 규정 제28조의 신규상장 심사요건 중 제1항 제2호의 경영성과 및 시장평가 요건을 면제받았습니다.또한, 공모가액 산출 시 최근 사업연도 또는 분ㆍ반기 경영실적을 적용하는 일반적인 신규상장기업과는 달리 당사의 2025년 추정 당기순이익을 2022년말 기준으로 연 20%의 할인율로 할인해 현재의 현가로 적용하였습니다. 2025년 추정 당기순이익은 당사가 자체적으로 추정한 실적이므로 향후 이를 달성하지 못할 가능성이 있으며, 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급증하는 매출은 증권신고서 제출일 현재 당사의 매출구조와 매우 상이할 수 있습니다. 또한 당사가 제시한 (추정)손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 당사의 과거 영업실적 추이와의 연속성 및 연관성이 적습니다. 당사가 공모가액 산출에 사용한 비교기업의 평균 PER(18.31배)와 연 할인율 20%가 이러한 불확실성을 완벽하게 반영하는 것은 아님에 유의하시기 바랍니다.따라서, 당사의 희망공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액추정에 충분히 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 라. 비교기업 선정의 부적합성 가능성당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적ㆍ비재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다. 마. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석화 위험증권신고서 작성기준일 현재 당사의 미행사 주식매수선택권은 총 473,399주(상장예정주식수의 4.89%)입니다. 추가적으로, 2024년 1월 이후 행사기간이 순차적으로 도래하는 주식매수선택권이 행사될 경우 상장주식수가 증가할 수 있습니다. 주식매수선택권의 행사에 따른 주식수의 증가로 인해 당사의 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 바. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험 당사의 상장예정주식 수 9,687,820주 중 약 26.68%(우선주 포함 26.36%)에 해당하는 2,584,985주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 사. 내부통제제도 관리 위험자. 당사의 주요한 의사결정은 대표이사를 포함하여 3명의 사내이사, 2명의 사외이사 및 독립적인 비상근 감사 1명으로 구성된 이사회와 주주로 구성되어 있는 주주총회에서 이루어지고 있습니다. 사외이사 및 비상근 감사 이사회에 적극적으로 참석하여 주요한 의사결정 과정에 참여하고 당사 경영진의 경제 역할을 충실히 수행하고 있습니다. 또한, 적정한 내부통제를 위해 특수관계인에 대한 거래내역이나 업무무관 거래에 대해서는 이사회 의결을 통해 결정할 수 있도록 '이해관계자 거래에 관한 규정'을 제정하여 운영중에 있습니다. 상기의 내부통제시스템 외에 당사는 기타비상무이사 추가 선임, 투자 내부통제 관련 위원회 설치 및 주주총회 특별결의 요건 강화를 실시하였으며, 내부통제 관련 외부 컨설팅 실시등 내부통제시스템 보완을 통해 경영 투명성을 제고할 계획을 가지고 있습니다. 당사는 상장 후 상기와 같은 내부통제시스템 개선 사항의 이행을 통해 회사 경영 투명성 제고를 위해 노력할 것입니다. 다만, 이러한 회사의 노력에도 체계적 위험과 같은 투명성을 높이기 위한 각종 제도로 방지할 수 없는 사항을 원천적으로 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 아. 상장 이후 주가의 공모가격 하회 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것이므로 상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으니 이 점 유념하시기 바랍니다. 자. 수요예측에 따른 공모가격 결정금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 공동대표주관회사 및 공동주관회사, 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 차. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항당사의 수요예측 예정일은 2023년 06월 14일(수) ~ 2023년 06월 15일(목) 입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 06월 21일(수) ~ 2023년 06월 22일(목) 에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 카. 수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위 본건 공모를 위한 수요예측 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 타. 공모주식수 변동 가능 유의 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 파. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성 기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 하. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 거. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 너. Put-Back Option, 환매청구권, 초과배정옵션 미부여「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정으로 일반청약자에게 '공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)'가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으며 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다. 더. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 당사가 상장 재심사 사유에 해당하는 경우, 당사 주식의 상장 일정 연기를 유발할 수 있으며, 상장 일정이 연기되는 경우 당사 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 러. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험본 공모 후 당사의 권인택 최대주주 및 주요 임원들을 포함한 최대주주등의 지분 4,864,840주(공모 후 상장예정주식의 49.62%)를 바탕으로, 당사의 지배주주로서 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 머. 미래에 대한 예측가능성 위험본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다. 버. 집단소송 위험 증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 서. 증권신고서 효력 발생의 의미, 기재사항 및 발행 일정의 변경 가능성본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 본 신고서상의 발행일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 어. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영당사는 2023년 1분기말에 대해 회계법인으로 검토 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 1분기말 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다. 저. 소수주주권 행사로 인한 소송위험 소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 처. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험 2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다. 커. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험 상기 투자위험요소 이외에도 당사는 기타 사회 경제적 위험요소에 노출되어 있으며 기타 위험에 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 지속되는 신종 COVID-19 바이러스의 확산 등에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 최근 불안정한 국제 정세 등 이러한 상황이 장기화 될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 터. 상이한 규제, 회계 및 기업공시 기준 관련 위험 한국 기업 발행 증권에 투자하는 경우, 긴급 상황에서 정부가 시행하는 규제의 가능성을 비롯하여 여타 관할당국과 상이한 회계 및 기업 공시 기준 등 특수 리스크가 수반됩니다. 퍼. 해외 관할권 법원 판결 집행 어려움에 따른 위험 당사는 한국에서 설립된 법인으로 해외 관할권의 법원 판결을 집행할 수 없을 수 있으므로 특히 해외투자자께서는 이점 유념하여 주시기 바랍니다. 허. 증권신고서 내 예측에 따른 기재내용 한계 위험본 증권신고서는 당사의 향후 사업 전망에 대해 증권신고서 작성기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 또한 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치인 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 고. 현금 유보에 따른 위험당사가 투자 목적 등으로 주주에게 현금 배당을 하지 않고 유보하는 경우, 기초자산의 가치는 상승하겠으나 보통주의 시장 가격에 영향을 미칠 수 있습니다. 노. 투자원금손실 발생 가능성 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사단과의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다. 도. 공모자금의 사용내역 관련 위험 당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 로. 국가별 환율 변동 위험 당사 보통주 주주에 대한 배당 지급 또는 보통주 매각 시 수령하는 대금은 원화 대비 주요 통화의 환율 변동에 영향을 받습니다. 모. 타 법인 지분증권 취득에 관한 위험 당사는 미니인턴 플랫폼을 기반으로 구인기업과 구직자들에게 교육 및 채용 서비스를 제공하는 것을 주요 목적으로 사업을 영위하고 있으며, 사업 성장과정에서 공공기관 사업 중 스타트업 보육사업 및 창업지원사업에 지속적으로 참여하고 있습니다. 해당 사업의 주요 목적은 참여한 스타트업 및 예비창업자들에게 교육서비스를 제공하고 고용을 창출시키는 것이며, 해당 사업에 참여하기 위해서는 입교 기업 중 일부에게 소액의 투자를 진행해야 하는 투자 KPI 달성이 필수 조건입니다. 해당 사업에 참여하게 될 시 참여 기업들 중 영업성과 및 성장성이 유망한 회사들에게 KPI 달성을 위한 투자를 진행하면, 향후에도 해당 기업들이 당사 교육 및 채용 서비스를 지속 사용을 유도할 수 있을 것으로 사업적 시너지가 크다고 판단하여 당사는 관련 공공기관 사업에 참여하며 타 법인 지분증권 취득을 진행하고 있습니다. 이러한 투자의 목적은 단순 투자의 개념이 아닌 미니인턴 서비스를 성장시키고 확장시키기 위한 서비스 확장을 주요 목적으로 합니다. 당사의 주요사업은 교육 및 채용사업이기 때문에 투자 KPI 달성을 위한 투자는 과업을 위한 KPI 관리 성격으로 투자 수익은 영업외손익으로 분류되어 본업에 영향을 미치지 않고 있습니다. 당사가 증권신고서 제출일 현재 타법인출자를 진행한 업체들은 모두 공공기관 사업에 참여 시 필요한 KPI 달성 목적에 부합하는 수준으로 투자를 진행하였습니다. 당사는 2023년 5월 리스크위원회 설치와 정관 개정을 통해 과업 참여를 위해 타 법인에게 투자를 하더라도 건 당 5억원 이상의 금액을 투자할 시 등기 비상근 이사 3인으로 구성된 리스크위원회 위원 전원의 통과 후 주주총회 특별결의를 통해 정할 수 있도록 내부통제 관리기능을 강화하여 외부에 당사의 주요영업활동 이외의 불필요한 오해의 소지가 생기지 않도록 내부 통제 기능을 강화하였습니다. 그럼에도 불구하고 상장 이후 당사가 해당 공공기관 과업 참여를 지속하며 타 법인 지분증권을 취득할 시 당사의 주가가 변동되어 안정적인 주가 흐름을 해칠 가능성이 있음을 배제할 수 없으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 보. 신규상장일 기준가 산정방식 및 가격제한폭 변경2023년 06월 26일부터 유가증권 및 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 기준가격이 기존 '공모가격의 90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가'에서 '공모가격'으로 변경되며, 신규상장일 가격제한폭은 기존 '기준가격 대비 ±30%'에서 '기준가격(공모가격)의 60~400%'로 변경됩니다. 금번 코스닥시장 업무규정 시행세칙 개정내용의 시행시기는 2023년 06월 26일이며, 증권신고서 제출일 현재 당사의 상장매매개시일이 확정되지 않은 바, 향후 당사의 상장매매개시일이 2023년 06월 26일 이후로 결정될 경우 개정된 규정을 적용받으므로, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 (단위 : 원, 주) 증권의종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 보통주 1,650,000 100 11,000 18,150,000,000 일반공모 인수(주선) 여부 지분증권 등 상장을 위한 공모여부 인수 예 코스닥시장 신규상장 인수(주선)인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 하나증권 보통주 1,650,000 18,150,000,000 934,725,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2023년 06월 21일 ~ 2023년 06월 22일 2023년 06월 26일 2023년 06월 21일 2023년 06월 20일 - 청약이 금지되는 공매도 거래 기간 시작일 종료일 - - 자금의 사용목적 구 분 금 액 시설자금 - 운영자금 2,091,991,137 기타 11,939,667,769 발행제비용 812,841,094 신주인수권에 관한 사항 행사대상증권 행사가격 행사기간 - - - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 권인택 최대주주 4,167,240 350,000 3,817,240 주식회사 오픈놀 본인 65,970 65,970 - 일반청약자 환매청구권 부여사유 행사가능 투자자 부여수량 행사기간 행사가격 - - - - - 【주요사항보고서】 - 【기 타】 - 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 (단위 : 원, 주) 증권의종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 기명식보통주 1,650,000 100 10,000 16,500,000,000 일반공모 인수인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표주관회사 하나증권 기명식보통주 1,650,000 16,500,000,000 900,000,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2023.06.21 ~ 2023.06.22 2023.06.26 2023.06.21 2023.06.26 - 주1) 모집(매출) 가액(이하 '확정공모가액'이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다. 주2) 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜오픈놀의 확정공모가액10,000원 기준입니다. 주3) 모집(매출)가액의 확정(이하 '확정공모가액'이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 하나증권㈜와 발행회사인 ㈜오픈놀이 협의한 후 1주당 확정공모가액을 10,000원으로 최종 결정하였습니다. 주4) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다. 주5) 청약일 ① 기관투자자 청약일 : 2023년 06월 21일 ~ 22일 (2일간) ② 일반청약자 청약일 : 2023년 06월 21일 ~ 22일 (2일간) 기관투자자 및 일반청약자의 청약은 2023년 06월 21일부터 2023년 06월 22일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 이중청약 금지와 관련한 세부적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항』을 참고하시기 바랍니다. ※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 주6) 기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다. 주7) 본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2022년 11월 07일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 04월 13일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. - '사후 이행사항': 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함. 따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 본 주식은 코스닥 시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 주8) 금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비고 하나증권(주) 기명식보통주 49,500주 495,000,000원 코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분 상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 하나증권㈜와 발행회사인 ㈜오픈놀이 협의하여 제시한 확정공모가액10,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 상기 의무 취득분은 확정가액에 따라 취득수량이 변경될 수 있습니다. 주9) 총 인수대가는 확정공모가액 10,000원 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인 의무인수금액을 합한 금액의 5.00% 와 9억원 중 큰 금액에 해당하는 금액입니다. 주10) 금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다. 2. 공모방법 금번 ㈜오픈놀의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,234,030주(74.79%), 구주매출 415,970주(25.21%) 의 일반공모 방식에 의합니다. 가. 공모주식의 배정내역 [공모방법 : 일반공모] 공모대상 주식수(비율) 비고 일반공모 1,650,000주(100.0%) 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,650,000주(100.0%) - 주1) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주2) 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 배정하지 않습니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 주3) 2020.11.30 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. [청약대상자 유형별 공모대상 주식] 공모대상 주식수 비율 비 고 일반청약자 412,500주 25.00% - 기관투자자 1,237,500주 75.00% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합 계 1,650,000주 100.00% - 주1) 2020.11.30 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 주2) 2020.11.30 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁(「상법」 제469조제2항제3호에 따른 사채로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "법"이라 한다) 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 5이상을 배정합니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말합니다.)에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 주4) 2020.11.30 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 주5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주1~4)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다. 주6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 나. 모집의 방법 등 [모집방법 : 일반공모] 공모대상 배정주식수 배정비율 비고 일반공모 1,234,030주 100.00% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,234,030주 100.00% - [모집 세부내역] 모집대상 배정주식수 비율 주당 모집가액 모집총액 비 고 일반청약자 308,508주 25.00% 10,000원　 3,085,080,000원 (주2) 기관투자자 925,522주 75.00% ~ 9,255,220,000원 (주3), (주4) 합 계 1,234,030주 100.00% 12,340,300,000원 (주1) (주1) 주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 확정공모가액인 10,000원을 기준으로 하여 계산한 금액 입니다. (주2) 「 근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모에서는 우리사주조합에 대한 우선배정을 하지 않습니다. (주3) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 하나증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. (주4) 금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 하나증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. (주5) 기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다. 가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자 아.「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자 ※ 이번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 '창업투자회사등'의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ '고위험고수익투자신탁'이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 '평균보유비율'은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 '일일보유비율'이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ '벤처기업투자신탁'이란 「조세특례조한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 '투자신탁'이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것 ② 통장에 의하여 거래되는 것일 것 ③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다. ① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다. 1. 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것 2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 3. 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것 ② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 1. 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다. ④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. ⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다. ⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다. ⑦ 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 제2조제18호의 요건이 모두 충족됨을 확인하여야 한다. ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. (주6) 배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자, 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. ④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. (주7) 주당 모집가액이란 대표주관회사인 하나증권㈜와 ㈜오픈놀이 협의하여 결정한 확정공모가액 10,000원으로서, 청약일 전에 하나증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 하나증권㈜, ㈜오픈놀이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정 하였습니다. (주8) 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 10,000원을 근거로 하여 계산하였습니다. (주9) 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다. 다. 매출의 방법 등 (1) 매출의 방법 [매출방법: 일반공모] 공모대상 배정주식수 배정비율 비고 일반공모 415,970 주 100.00% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 415,970 주 100.00% - [매출 세부내역] 공모대상 주식수 비율 증권당공모가액 모집(매출)총액 비고 일반청약자 103,993 주 25.00% 10,000원주1) 1,039,930,000 원 - 기관투자자 311,977 주 75.00% 3,119,770,000 원 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 415,970 주 100.00% 4,159,700,000 원 - 주1) 주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 확정공모가액인 10,000원을 기준으로 하여 계산한 금액입니다. 주2) 「 근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모에서는 우리사주조합에 대한 우선배정을 하지 않습니다. 주3) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 하나증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주4) 금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 하나증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주5) 기관투자자란「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다) ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다. 1) "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 2) "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것 ③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 3-1) "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것3-2) "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것4) "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. ① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.6) 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 주6) 배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다.(『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 주7) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정 증권신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주8) 금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. (2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항 수탁자의 명칭 및 주소 위탁의 내용 및 조건 매출잔량이 발생한경우 처리방법 위탁의 내용 위탁 주식수 주식회사 오픈놀(서울특별시 영등포구 양평로 2 (당산동6가)) 매출주주 대표이사 권인택이 보유한 주식을 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출 350,000 주 매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서상에서 정하는 방법에 따라 대표주관회사가자기계산으로 인수 매출주주 주식회사 오픈놀이 보유한 주식을 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출 65,970 주 합계 415,970 주 (3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항 (단위: 주) 보유자 회사와의 관계 보유주식 종류 매출전보유주식수 매출주식수주1) 매출후보유증권수(비율)주2) 대표이사 권인택 최대주주 기명식 보통주 4,167,240 350,000 3,817,240 (38.93%) 주식회사 오픈놀 본인(자기주식) 기명식 보통주 65,970 65,970 - 합계 4,233,210 415,970 3,817,240 (38.93%) 주1) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다. 주2) 상기 매출 후 보유주식수 비율은 공모 후 주식수인 9,805,000주에 대한 비율이며, 상기 구주매출자의 매출 후 보유주식수 물량 중 3,817,240주는 상장일로부터 36개월간 의무보유합니다.공모 후 주식수는 확정공모가액인 10,000원 기준으로 산출한 상장주선인의 의무인수분(49,500주)을 합산한 주식수이며, 보통주로 미 전환한 상환전환우선주 117,180주를 포함합니다. 라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항 [상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역] 구분 증권의 종류 취득수량 주당 취득가액 취득총액 비고 하나증권㈜ 기명식보통주 49,500 주 10,000원주1) 495,000,000 원 - 주1) 주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정한 확정공모가액인 10,000원 기준입니다. 주2) 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우 또는 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항- Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다. 주3) 동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원에 해당하는 수량을 취득하게 됩니다. 이에 따라, 확정공모가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다. 주4) 동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 3. 공모가격 결정방법 가. 공모가격 결정 절차금번 ㈜오픈놀의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정절차는 다음과 같습니다. [수요예측을 통한 공모가격 결정 절차] ① 수요예측 안내 ② IR 실시 ③ 수요예측 접수 수요예측 안내 공고 기관투자자 IR 실시 기관투자자 수요예측 접수(단, 가격미제시 수요예측 참여는 불가능함) ④ 공모가격 결정 ⑤ 물량 배정 ⑥ 배정물량 통보 수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사가 발행회사와 최종 합의하여 공모가격 결정 확정공모가격 이상의 가격을 제시한 기관투자자 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정 기관투자자 배정물량을 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 개별 통보 나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 하나증권㈜는 ㈜오픈놀의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 확정공모가액을 다음과 같이 제시합니다. 구 분 내 용 주당 확정공모가액 10,000원 확정공모가액최종결정 수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 10,000원으로 결정하였습니다. 수요예측 결과반영 여부 수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다. (1) 상기 도표에서 제시한 주당 확정공모가액 범위는 ㈜오픈놀의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 당사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.(2) 대표주관회사인 하나증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였으며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜오픈놀과 대표주관회사인 하나증권㈜가 합의하여 10,000원으로 결정하였습니다.(3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』를 참고하시기 바랍니다. 다. 수요예측에 관한 사항 (1) 수요예측공고 및 수요예측 일시 구 분 내 용 비 고 공고 일시 2023년 06월 14일(수) 주1) 기업IR 2023년 06월 14일(수) 주2) 수요예측 일시 2023년 06월 14일(수) ~ 2023년 06월 15일(목) - 공모가액 확정공고 2023년 06월 20일(화) - 문의처 하나증권㈜(☎ 02-3771-3418, 3057) - 주1) 수요예측 안내공고는 2023년 06월 14일(수) 하나증권㈜의 홈페이지(http://www.hanaw.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주2) 본 공모와 관련한 기업 IR 시간 및 장소는 추후 통지할 예정입니다. 주3) 수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2023년 06월 15일(목) 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다. 주4) 상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. (2) 수요예측 참가자격 (가) 기관투자자'기관투자자'란 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다. 가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 동법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단 라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부 마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제6항의 금융투자업자(이하 '투자일임회사'라 한다) 바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다) 아. 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 '부동산신탁회사'라 한다) ※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 '창업투자회사등'의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 '평균보유비율'은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 '일일보유비율'이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다. [고위험고수익투자신탁] 「조세특례제한법」 제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.「조세특례제한법 시행령」 제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례) ① 법 제91조의15제1항에서 '대통령령으로 정하는 채권'이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 '신용평가업자'라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다. ② 법 제91조의15제1항에서 '대통령령으로 정하는 주권'이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 '코넥스 상장주식'이라 한다)을 말한다. ③ 법 제91조의15제1항에서 '대통령령으로 정하는 투자신탁 등'이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 '투자신탁등'이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다. 1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 '평균보유비율'은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 '일일보유비율'이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다. 2. 국내 자산에만 투자할 것 ※ 투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다. ① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다. 1. 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것 2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 3. 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것 ② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 1. 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다. ④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. ⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다. ⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다. ⑦ 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 제2조제18호의 요건이 모두 충족됨을 확인하여야 한다. ※ 벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다. [벤처기업투자신탁] 「조세특례제한법」 제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제) ① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2025년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우 2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 “벤처기업투자신탁”이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우 3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 “벤처기업등”이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우 4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우 5. 창업ㆍ벤처전문사모집합투자기구에 투자하는 경우 6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우 「조세특례제한법 시행령」 제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제) ①법 제16조제1항제2호에서 '대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁'이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 '벤처기업투자신탁'이라 한다)을 말한다. 1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 '투자신탁'이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것 2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것 3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1) 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제4조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. (나) 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 제4항 및 제5항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.① 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말함). 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 '집합투자회사등'이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니합니다.② 발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외한다)③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자⑤ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 '주주에 관한 사항'에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자⑦ 금번 공모시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다. 2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회단과 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느하나에 해당하는 자(이하 '창업투자회사등'이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다. 가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합 나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인 다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인 라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 '환매청구권'이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우 2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항41호의 요건을 충족하는 기업(이하 '이익미실현 기업'이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 ※ 금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제4항에 의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다. ※ 불성실 수요예측 참여자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제1항에 따라 다음 각호의1에 해당하는 자를 말합니다.1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 이항 및 <별표1>에서같다)를 기준으로 확인한다.3. 수요예측등에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 제5조의2제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7.사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁의 설정일ㆍ설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우 ※ 대표주관회사인 하나증권㈜의 불성실수요예측 참여자의 정보관리에 관한 사항「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거 대표주관회사인 하나증권㈜는 상기사유에 해당하는 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 해당 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측 참여자등록부를 작성하여 관리합니다.1. 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항 [<별표1>불성실 수요예측 등 참여 제재사항] 불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약ㆍ미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리ㆍ적용) 적용 대상 위반금액 수요예측 참여제한기간 정의 규모 미청약, 미납입 미청약, 미납입 주식수 X 공모가격 1억원 초과 6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산 (참여제한기간 상한 : 24개월) 1억원 이하 6개월 의무보유 확약위반 의무보유 확약위반 주식수 주1) X 공모가격 1억원 초과 6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산 (참여제한기간 상한 : 12개월) 1억원 이하 6개월 수요예측등정보 허위 작성, 제출 배정받은 주식수 X 공모가격 미청약,미납입과 동일 (참여제한기간 상한 : 12개월) 법 제11조 위반대리청약 대리청약 처분이익 미청약,미납입과 동일 (참여제한기간 상한 : 12개월) 투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반 배정받은 주식수 X 공모가격 미청약,미납입과 동일(참여제한기간 상한 : 6개월) 벤처기업투자신탁 해지금지 위반 12개월 이내 금지 사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반 12개월 X 환매비율 주2) 고위험고수익투자신탁 해지금지 위반 12개월 이내 금지 기타 인수질서 문란행위 6개월 이내 금지 주1) 의무보유 확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이 주2) 환매비율(사모 벤처기업투자신탁): 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계) 주3) 가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측 등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만, 수요예측등 참여제한 기간은 미청약ㆍ미납입의 경우 36개월, 기타의경우 24개월을 초과할 수 없습니다. 주4) 감면:1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있습니다.2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있습니다. 확약준수율: [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 합니다. 주5) 제재금 산정기준:1) MAX수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적이익- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있습니다.2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있습니다. 적용 대상 경제적 이익 산정표준 미청약,미납입 - 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익 X (-1) - 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1) 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정 의무보유확약위반 - 배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익 - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익 ** 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함 수요예측 등 정보 허위 작성, 제출 - 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익 - 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 법 제11조 위반대리청약 대리청약 처분이익 투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반 -의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익 -의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 주6) 가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림합니다. 주7) 동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 합니다. 주8) 동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 합니다. (3) 수요예측 대상주식에 관한 사항 구 분 주식수 비율 비고 기관투자자 1,237,500주 75.00% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 주1) 비율은 전체 공모주식수 1,650,000주에 대한 비율입니다. 주2) 일반청약자 배정분 412,500주(25.00%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다. (4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도 구분 최고한도 최저한도 기관투자자 각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 1,237,500주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량 1,000주 주1) 금번 수요예측에 있어서 물량 배정 시 '참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격 분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적, 수요예측에 대한 기여도 등)'등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 1,237,500주를 초과할 수 없습니다. 주2) 금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다. 주3) 기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.0%인 경우를 가정한 주식수입니다. (5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위 구분 내용 수량단위 1,000주 가격단위 100원 주) 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다. (6) 수요예측 참여방법대표주관회사인 하나증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 하나증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 유선, fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다. [하나증권㈜ 인터넷 접수방법] ① 홈페이지 접속: http://www.hanaw.com ⇒ 최하단의 기업금융 ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측 참가 ② Log-in: 사업자등록번호 (해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 하나증권㈜ 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력 ③ 참여기관 기본정보 입력 (또는 확인) 후 수요예측 참여 ④ 기관투자자로 금번 수요예측에 참가하고자 하나, 금융위원회 사이트 등에서 객관적으로 확인이 되지 않는 기관투자자는 반드시 기관투자자임을 증빙하는 서류를 하나증권㈜ ECM 3실 E-mail(ipo@hanaw.com)로 송부하여 주시기 바라며, 증빙서류 없이 확인이 되지 않는 기관투자자는 물량배정에서 제외될 수 있습니다. ⑤ 수요예측 온라인 접수를 마치신 기관투자자께서는 유선으로 수요예측참가 신청 사항을 반드시 확인 부탁드립니다. 연락처 : 하나증권㈜(☎ 02-3771-3418, 3057) ※ 하나증권㈜ 인터넷 접수시 유의사항 ① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 전까지 하나증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 집합투자회사는 고유재산, 집합투자재산, 투자일임재산, 고위험고수익투자신탁을 각각 개별 계좌로 참여하여야 하며, 그 외 기관투자자는 고유재산, 투자일임재산, 고위험고수익투자신탁을 각각 계별 계좌로 참여하여야 합니다. ② 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 하나증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다. ③ 수요예측참여 내역은 수요예측마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다. ④ 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 1건으로 참여하셔야 합니다. 한편, 대표주관회사인 하나증권㈜는 수요예측후 물량배정시 당해 집합투자회사에 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. ⑤ 또한, 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 를 수요예측 인터넷 접수시 Excel 파일로 첨부하여야합니다. ⑥ 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사인 하나증권㈜는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 고위험고수익투자신탁에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계 규정에 따른 기준에 의해 배정합니다. ⑦ 또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우, 대표주관회사인 하나증권㈜가 정하는 소정의 양식(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 해당하는 고위험투자신탁임을 확약하는 '고위험고수익투자신탁 확약서')을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다. ⑧ 투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측등 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다. ⑨ 투자일임회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부와 제5조의2의제2항에 따라 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 혹은 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다. ⑩ 신탁회사로 수요예측에 참여하는 경우, 신탁계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측등 참여자 여부와 신탁계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다. ⑪ 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 수요예측에 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따른 '확약서'를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 집합투자회사등이 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ⑫ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%에 해당되는 청약수수료를 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. ※ 금번 수요예측시 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 아니합니다. 따라서 수요예측에 참여시 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다. (7) 수요예측 접수일시 및 방법 구 분 내 용 접수기간 2023년 06월 14일(수) ~ 2023년 06월 15일(목) 접수시간 09:00 ~ 17:00 (오전 9시~오후 5시) 접수방법 하나증권㈜ 홈페이지(http://www.hanaw.com) 문의처 하나증권㈜ (☎ 02-3771-3418, 3057) (8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사, 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정하며, 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 하나증권㈜ 홈페이지(http://www.hanaw.com)에 게시합니다. (9) 확정공모가액 결정방법수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사, 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 대표주관회사, 발행회사는 수요예측 참여자의 성향 및 가격 평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있습니다. (10) 수량 배정방법 (가) 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측참여자들을 대상으로 참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등) 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다. (나) 금번 수요예측시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 자산총액의 20% 범위(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고수익고위험투자신탁은 10% 범위, 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다. 이 경우 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 고위험고수익투자신탁 참여도, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있으며, 고위험고수익투자신탁 배정 물량 중 미배정 물량은 기타 기관투자자에게 배정될 수 있습니다.(다) 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 해당 집합투자업자에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하므로, 해당 펀드에 배정하여 자체적으로 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 하나증권㈜과 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.(라) 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다. (마) 적격 참여자인 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁 등의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 보고, 의무배정 부족분에 대해서는 다른 기관투자자에게 배정될수 있습니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. (바) 대표주관회사가 「증권 인수업무에 등 관한 규정」제9조의2제1항에 따른 집합투자회사 등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다. [자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정] ① 집합투자회사 등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측 등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자 등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것 (11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보(가) 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일부터 납입일까지 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.(나) 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정합니다.(다) 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여 자체를 무효로 합니다.(라) 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다. (12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항가) 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일부터 납입일까지 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.(나) 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정합니다.(다) 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여 자체를 무효로 합니다.(라) 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다. (13) 수요예측 결과 (가) 수요예측 참여 내역 (단위 : 건, 주) 구 분 국내기관투자자 해외기관투자자 합 계 운용사(집합) 투자매매, 중개업자 연기금, 운용사(고유), 은행, 보험 기타 거래실적(유)주1) 거래실적(무) 건수 383 257 87 148 70 85 1,030 수량 219,161,000 150,060,000 48,389,000 82,796,000 52,088,000 79,077,000 631,571,000 경쟁률 177.10 121.26 39.10 66.91 42.09 63.90 510.36 주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 (나) 수요예측 신청가격 분포 (단위 : 건, 주) 구 분 국내기관투자자 해외기관투자자 합 계 운용사(집합) 투자매매, 중개업자 연기금, 운용사(고유), 은행, 보험 기타 거래실적(유) 거래실적(무) 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 밴드상단 초과 20 22,268,000 16 19,792,000 7 7,427,000 11 10,916,000 - - 13 2,273,000 67 62,676,000 밴드 상위 75% 초과~100% 이하 105 72,454,000 31 27,249,000 19 14,827,000 42 29,245,000 43 52,061,000 47 56,904,000 287 252,740,000 밴드 상위 50% 초과~75% 이하 - - 2 450,000 - - - - - - - - 2 450,000 밴드 상위 25% 초과~50% 이하 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 중간값 초과~상위 25% 이하 - - - - 1 3,000 - - - - - - 1 3,000 밴드 중간값 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상 2 2,474,000 1 2,000 - - - - - - - - 3 2,476,000 밴드 하위 25% 미만~50% 이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 하위 50% 미만∼75% 이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 하위 75% 미만~100% 이상 46 21,426,000 28 22,692,000 12 8,682,000 19 9,962,000 - - 1 100,000 106 62,862,000 밴드하단 미만 203 95,487,000 176 77,392,000 48 17,450,000 76 32,673,000 27 27,000 24 19,800,000 554 242,829,000 가격미제시 7 5,052,000 3 2,483,000 - - - - - - - - 10 7,535,000 합 계 383 219,161,000 257 150,060,000 87 48,389,000 148 82,796,000 70 52,088,000 85 79,077,000 1,030 631,571,000 주1) 인수인과 거래가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 입니다. 주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다. 참고로, 과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다. (단위 : 건, 주, %) 구분 참여건수 기준 신청수량 기준 참여건수(건) 비율 신청수량(주) 비율 가격 미제시 10 0.97% 7,535,000 1.19% 13,500원 초과 67 6.50% 62,676,000 9.92% 13,500원 287 27.86% 252,740,000 40.02% 11,000원 초과 ~ 13,500원 미만 6 0.58% 2,929,000 0.46% 11,000원 106 10.29% 62,862,000 9.95% 11,000원 미만 554 53.79% 242,829,000 38.45% 합계 1,030 100.00% 631,571,000 100.00% 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 모집 또는 매출 조건 항 목 내 용 모집 또는 매출주식의 수 기명식보통주 1,650,000주 주당 모집가액 또는 매출가액 예정가액 11,000원 확정가액 10,000원 모집총액 또는 매출총액 예정가액 18,150,000,000원 확정가액 16,500,000,000원 청 약 단 위 주3) 청약기일주1) 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) 개시일 2023년 06월 21일 (수) 종료일 2023년 06월 22일 (목) 일반투자자 개시일 2023년 06월 21일 (수) 종료일 2023년 06월 22일 (목) 청약증거금주4) 기관투자자(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 포함) 0% 일반투자자 50% 납 입 기 일 2023년 06월 26일 (월) 주1) 청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. ※하나증권㈜ 기관투자자, 일반투자자(청약자) 청약일 : 2023년 06월 21일~ 22일(2일간, 08:00부터~16:00까지) 주2) 주당 공모가액은 확정공모가액인 10,000원 기준입니다. 청약일 전 대표주관회사가 수요예측을 실시하였으며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사, 발행회사인 ㈜오픈놀이 협의하여 주당 확정공모가액을 10,000원으로 최종 결정하였습니다. 주3) 청약단위: ① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다. ② 일반투자자(청약자)는 대표주관회사인 하나증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 하나증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 『다. 청약에 관한 사항 - (5) 일반투자자(청약자)의 청약한도 및 청약단위』를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 하나증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 주4) 청약증거금: ① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다. ② 일반투자자(청약자) 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다. ③ 일반투자자(청약자)의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 06월 26일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2023년 06월 26일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다. ④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 06월 26일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 주5) 청약취급처: ① 기관투자자 : 하나증권㈜ 본ㆍ지점 ② 일반투자자(청약자) : 하나증권㈜ 본ㆍ지점 주6) 분산요건 미 충족 시: 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나 「코스닥시장 상장규정」 제6조제1항제3호에 의한 '주식분산요건'의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 '주식분산요건'의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다. 주7) 일반투자자(청약자)의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2023년 06월 26일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 나. 모집 또는 매출의 절차 (1) 공모의 일자 및 방법 [㈜오픈놀 주요 공모 일정] 구 분 일 자 비 고 수요예측일 2023년 06월 14일(수) ~ 06월 15일(목) - 청약기일 개시일 2023년 06월 21일(수) 주1) 종료일 2023년 06월 22일(목) 배정 및 환불 2023년 06월 26일(월) - 납입기일 2023년 06월 26일(월) - 구 분 일 자 매 체 수요예측 안내 공고 2023년 6월 14일(수) 인터넷 공고 주2) 모집 또는 매출가액 확정의 공고 2023년 6월 20일(화) 인터넷 공고 주3) 청 약 공 고 2023년 6월 21일(수) 인터넷 공고 주4) 배 정 공 고 2023년 6월 26일(월) 인터넷 공고 주5) 주1) ※하나증권㈜ 기관투자자, 일반투자자(청약자) 청약일 : 2023년 06월 21일~22일(2일간, 08:00부터~16:00까지) ※ 기관투자자의 청약과 일반투자자(청약자) 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편 금번 공모의 경우 일반투자자(청약자) 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. 주2) 수요예측 안내공고는 2023년 06월 14일(수)에 대표주관회사인 하나증권㈜ 홈페이지(http://www.hanaw.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주3) 모집 또는 매출가액 확정공고는 2023년 06월 20일(화)에 대표주관회사인 하나증권㈜ 홈페이지(http://www.hanaw.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주4) 청약공고는 대표주관회사인 하나증권㈜ 홈페이지(http://www.hanaw.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주5) 배정공고는 2023년 06월 26일(월) 대표주관회사인 하나증권㈜ 홈페이지(http://www.hanaw.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주6) 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(2023년 06월 26일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 추가납입의 기한 및 추가납입 미이행 물량의 처리 방식에 대해서는 각 청약취급처인 인수회사별로 달리 정할 수 있습니다. 주7) 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. (2) 수요예측에 관한 사항『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다. 다. 청약에 관한 사항 (1) 일반사항모든 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무 취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다. (2) 일반투자자(청약자) 청약일반청약자는 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약사무취급처에 제출하여야 합니다. 일반청약자의 청약가능시간은 다음과 같으며 해당 시간 이후로는 청약이 불가하오니 투자자 여러분들께서는 이 점 유념하시기 바랍니다. [일반청약자의 청약가능시간] 구 분 일반청약자 청약가능 시간 하나증권㈜ 본ㆍ지점 내점 또는지점 유선 청약시,HTS 및 홈페이지를 통한 청약시 2023년 06월 21일(수) ~ 06월 22일(목)(08:00 ~ 16:00) ※ 청약사무취급처: 하나증권㈜ 본ㆍ지점 (3) 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약① 수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 국내 및 해외 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 '우선배정 청약'이라 한다)은 청약일인 2023년 06월 21일(수)~ 22일(목) 08:00~16:00 (한국시간 기준)에 대표주관회사인 하나증권㈜이 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여, 하나증권 홈페이지(https://www.hanaw.com) 또는 유선의 방법으로 하나증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2023년 06월 26일(월) 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준)에 하나증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다. 한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. (4) 청약증거금 구 분 내 용 비 고 청약증거금 일반투자자(청약자) 50% 주1) 기관투자자 0% 주1) 청약증거금① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.② 일반투자자(청약자)의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.③ 일반투자자(청약자)의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 06월 26일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2023년 06월 26일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 06월 26일 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2023년 06월 26일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. (5) 청약한도 및 청약주식 단위① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반투자자(청약자)는 대표주관회사인 하나증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다③ 대표주관회사인 하나증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다. [하나증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률] 구 분 일반청약자배정물량 최고 청약한도 청약증거금률 하나증권㈜ 412,500주 주1) 50% 주1) 하나증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는 20,000주이나 하나증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 40,000주(200%)까지 청약이 가능합니다. [하나증권㈜ 청약주식별 청약단위] 청약주식수 청약단위 30주 이상 ~ 100주 이하 10주 100주 초과 ~ 500주 이하 50주 500주 초과 ~ 1,000주 이하 100주 1,000주 초과 ~ 2,000주 이하 200주 2,000주 초과 ~ 5,000주 이하 500주 5,000주 초과 ~ 10,000주 이하 1,000주 10,000주 초과 2,000주 ④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 X 신청가격) 또는 최고 청약한도 1,237,500주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. (6) 일반투자자(청약자)의 청약자격 및 배정기준대표주관회사의 일반투자자(청약자) 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다. [하나증권㈜ 일반청약자 청약자격] 구분 내용 청약자격 청약초일 전일까지 청약가능한 주식계좌 개설 고객단, 다음의 계좌는 청약 당일 계좌개설 후 공모주 청약이 가능합니다.① 비대면 개설 계좌② 근거계좌를 통한 비대면(온라인) 상품계좌 청약방법 ① 지점 내방청약② 온라인청약 (홈페이지 및 HTS, MTS)③ 유선 및 ARS 우대고객기준 구분 기준평점 등급 평점적용방법의 자세한 내용은 하나증권㈜ 홈페이지(www.hanaw.com) ⇒ 화면 상단 '고객지원' ⇒ 화면 좌측 '서비스안내/통합우대고객서비스'에서 참고하시기 바랍니다. 우대고객 10,000점 HANA VIP 3,000점 VIP 1,000점 HANA FAMILY 일반고객 500점 이상 FAMILY 500점 미만 GREEN 청약증거금률 50% 청약수수료 구분 등급 HANA VIP VIP HANA FAMILY FAMILY GREEN 청약 한도 200% 200% 200% 100% 100% 지점 내방 및유선 청약 수수료 면제 면제 면제 4,000원 4,000원 온라인 및 ARS청약 수수료 면제 면제 면제 2,000원 2,000원 주1) 금번 청약은 중복청약 및 이중청약이 불가합니다. 주2) 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대해 2023년 06월 23일에는 16:00까지, 2023년 06월 26일에는 12:00까지 추가납입을 해야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대해선 배정을 받지 못합니다. (7) 청약사무 취급처① 기관투자자 : 하나증권㈜ 본ㆍ지점② 일반투자자(청약자) : 하나증권㈜ 본ㆍ지점 (8) 청약이 제한되는 자아래 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제9조(주식의 배정) ④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 '집합투자회사등'이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다. 2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다. 3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자 5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 '주주에 관한 사항'에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등 (9) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 라. 청약결과 배정에 관한 사항 (1) 공모주식 배정비율① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 75.00% (1,237,500주)를 배정합니다.② 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00% (412,500주)를 배정합니다.③ 상기 ①, ②의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.④ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다. ⑤ 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. (2) 배정방법 청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사 그리고 ㈜오픈놀이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다. ① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (3) 기관투자자의 청약』부분을 참조하시기 바랍니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반투자자(청약자)에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반투자자(청약자)에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 '균등방식 배정'이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 '비례방식 배정'이라 한다)합니다.따라서, 따라서 금번 IPO는 일반청약자에게 412,500주를 배정할 예정이며, 균등방식 배정 예정물량은 206,250주입니다.③ 일반투자자(청약자)의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서, 일반투자자(청약자)가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다. ④ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반투자자(청약자) 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 또한, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑤ 균등방식 배정 이후 일반투자자(청약자) 배정수량은 일반투자자(청약자)의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나, 소숫점이 높은 청약단위 순으로 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.⑥ 일반투자자(청약자)의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반투자자(청약자)는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.⑦ 최종 배정 결과 개별 청약자의 추가납입이 필요한 경우, 납입일(2023년 06월 26일) 12:00까지 고객이 직접 영업점 또는 온라인(홈페이지, HTS, 모바일) 등을 통해 추가납입을 신청하여야 하며, 추가납입을 하지 않는 경우 청약 증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생하는 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다. 한편, 추가납입이 발생한 경우, 별도의 자동출금 절차는 없으며, 고객이 직접 영업점 또는 온라인(홈페이지, HTS, 모바일) 등을 통해 신청하여 추가납입을 하여야 함에 유의하시기 바랍니다 ⑧ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다 1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 '집합투자회사등'이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.) 2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다. 3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자 5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 '주주에 관한 사항'에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등 (3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2023년 06월 26일(월) 대표주관회사의 홈페이지(www.hanaw.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자 등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다. 마. 투자설명서 교부에 관한 사항 (1) 투자설명서의 교부2009년 2월 4일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i)동법 제9조제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가회사 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. (2) 투자설명서의 교부방법투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 하나증권㈜은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다. (가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우 [하나증권㈜ 투자설명서 교부방법] 구분 교부방법 영업점 내방 주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인)후 청약 가능합니다. 온라인(홈페이지 및HTS, 모바일) 공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약이 가능합니다. 유선 및 ARS 당사 홈페이지(www.hanaw.com)에서 투자설명서를 교부받은 후 청약이 가능합니다. (나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제132조 및 「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다. (3) 투자설명서 교부 의무의 주체「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」및 총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜오픈놀과 하나증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사 하나증권㈜ 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조(정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. 1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것(이하 생략) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자 1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자 2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다. 「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조(설명의무 등) ① (생략)② 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 영 제132조제2호에 따른 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하 생략) 바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항 일반투자자(청약자) 청약증거금은 주금납입기일(2023년 06월 26일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2023년 06월 26일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 06월 26일에 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2023년 06월 26일)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.대표주관회사는 주금납입기일(2023년 06월 26일)에 금번 공모에 대한 청약자의 납입금액을 납입하도록 합니다. 신주모집분에 대한 납입금은 하나은행 당산금융센터 지점에 납입하여야 하며, 구주매출분에 대한 납입금은 매출주주가 별도로 지정한 계좌로 송금합니다. 사. 기타의 사항 (1) 신주의 배당기산일본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2023년 01월 01일입니다. (2) 주권교부에 관한 사항① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정시 대표주관회사가 공고합니다.② 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」(이하 '「전자증권법」')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 「전자증권법」시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 「전자증권법」제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다. (3) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항「전자증권법」제35조제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우 동법 제30조에 따른 계좌간 대체에 대한 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다. (4) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다. (5) 정보이용제한 및 비밀유지대표주관회사 하나증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다. (6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다. (7) 청약이 제한되는 자 아래 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 않습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반투자자(청약자)의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다. [청약이 제한되는 자] ④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인 2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다. 3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자 5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 '주주에 관한 사항' 에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등 (8) 한국거래소 상장예비심사 승인에 관한 사항당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2022년 11월 07일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2023년 04월 13일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족 등 사후이행상황을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. (9) 기타본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 이에 따라, 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 5. 인수 등에 관한 사항 가. 인수방법에 관한 사항 [인수방법 : 총액인수] (단위: 주, 원) 인수인 인수주식의 종류 및 수량 인수금액주1) 인수조건 명칭 주소 하나증권㈜ 서울특별시 영등포구 의사당대로 82 기명식 보통주 1,650,000주 16,500,000,000 원 총액인수 주1) 인수금액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 10,000원 기준으로 계산한 금액입니다. 주2) 기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다. 나. 인수대가에 관한 사항 (단위 : 원) 구 분 인수인 금 액 비 고 인수수수료 하나증권㈜ 900,000,000원 주1) 주1) 인수대가는 총 발행금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액 포함 기준)의 5.0% 와 9억원 중 큰 금액에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 10,000원 기준으로 계산한 금액입니다. 다. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항에 의해 상장주선인인 하나증권㈜는 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 하나증권㈜는 ㈜오픈놀의 상장주선인으로서 의무인수에관한 세부내역은 아래와 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비 고 하나증권 보통주 49,500주 495,000,000원 코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분 주1) 상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 하나증권㈜와 발행회사인 ㈜오픈놀이 협의하여 결정한 확정공모가액 10,000원 기준으로 계산하였습니다. 주2) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. 라. 기타의 사항 (1) 회사와 인수인 간 특약사항 당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 하나증권㈜와 체결한 총액인수계약에 따라 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한, 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은 「코스닥시장 상장규정」에 따라 상장예비심사청구 시 제출한 계속보유확약서에 의거하여, 상장일로부터 1~3년간 그 소유 주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥 시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위의 확약서에 정하는 바에 따릅니다. (2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계 대표주관회사인 하나증권㈜는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조(공동주관회사)제1항에 해당하는 사항이 없습니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사 2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다) ② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다. ③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다. ④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 '조합등'이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다. 이 경우, 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 출자한 제4호의 경영참여형 사모집합투자기구가 보유하고 있는 발행회사의 주식등은 해당 경영참여형 사모집합투자기구의 보유비율 산정 대상에서 제외한다. 1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합 2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합 3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합 4. 법 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 경영참여형 사모집합투자기구 (3) 초과배정옵션당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 '초과배정 옵션 계약'을 체결하지않았습니다. (4) 최대주주 등의 지분에 대한 보호예수당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 상장 후 12개월 간 의무보유예탁의무가 발생하였으며, 최대주주 등 중 최대주주 와 특수관계자 1인(권인택 대표이사, 신준수 이사)의 보유주식 및 자기주식 보유분((주)오픈놀 자기주식)에 대하여 상장 후 36개월간의 의무보유(의무보유 12개월에 자발적 의무보유 24개월 추가 조치)를 실시하였습니다. 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 및 심사과정에서 의무보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 승인 후 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 제출한 바 있습니다.당사 최대주주 및 특수관계자 1인(권인택 대표이사, 신준수 이사), 자기주식 보유 지분은 의무보유기간(36개월) 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다. 다만 금번 공모시 구주매출 주식 415,970주(최대주주 권인택 350,000주, (주)오픈놀 자기주식 65,970주)의 경우 보호예수 해제 후 공모 진행 예정으로, 구주매출 후 잔여 지분(최대주주 권인택 3,817,240주 및 신준수 이사 1,047,600주)에 대해서만 의무보유기간(36개월)동안 보호예수를 재진행할 예정입니다. (5) 일반청약자의 환매청구권금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다. (6) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다 (7) 인수인의 투자 내역 발행회사의 대표주관회사인 하나증권㈜은 2022년 01월 29일 전환상환우선주 999,936,000원을 취득하였습니다. 이후 하나증권㈜는 2022년 08월 26일 전환상환우선주전체에 대하여 보통주로 전환하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 하나증권㈜의 보유 주식수는 117,180주(지분율 1.38% )입니다. 【상장주선인의 주식 보유 내역】 (단위: 원, 주, %) 상장주선인 구분 주식종류 취득금액 현재 주식수(지분율) 비고 하나증권(주) 보통주 상환전환우선주→보통주 999,936,000원 117,180(1.38%) 상장일로부터3개월 의무보유 상기 사항 이외에 상장주선인인 하나증권㈜이 취득한 당사 주식은 없습니다. 하나증권(주)의 보유분 117,180주(지분율 1.38%) 대하여 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호에 의거 상장일로부터 3개월 간 의무보유할 의무가 존재하며 한국예탁결제원에 의무보유하였습니다. 한편, 상장주선인인 하나증권㈜의 당사 주식 주당 취득가액은 8,533원(=총 취득금액/현재 주식수)으로 금번 공모시 확정공모가액인 10,000원과의 괴리율은 17.2%입니다. 【상장주선인의 주식 취득가액 대비 공모가액 괴리율】 (단위: %, 회) 상장주선인 주식종류 확정공모가액 취득가액 괴리율 비고 하나증권㈜ 보통주 10,000원 8,533원 17.2% - 주1) 확정공모가액과의 괴리율은 '( 확정공모가액-취득가액)/취득가액'으로 산정하였습니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 하나증권㈜ 의 지분율은 1.38%이고, 동사는 동규정 제15조제4항제2호 단서에 따라 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」제2조제1항에 따른 벤처기업으로 해당사항이 없습니다. 【증권 인수업무 등에 관한 규정】 제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2021. 6. 17>1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다) <개정 2018. 4. 19, 2018. 8. 31, 2022. 2. 24>② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다. <개정 2022. 2. 24>④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다. <개정 2018. 8. 31, 2019. 8. 14>1. 「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합2. 「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합3. 「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구 <개정 2018. 8. 31, 2019. 8. 14>⑤ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 보유하고 있는 발행회사의 주식등 중 다음 각 호의 요건을 충족하는 주식등은 금융투자회사가 보유한 것으로 보지 아니 한다.1. 기업공개의 경우 : 주식등의 취득일이 상장예비심사신청일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우 <개정 2019. 9. 11, 2022. 2. 24>2. 장외법인공모의 경우 : 주식등의 취득일이 장외법인공모를 위한 대표주관계약체결일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록(또는 보호예수)하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우 <신설 2015. 12. 15, 개정 2019. 9. 11>⑥ 금융투자회사는 제5항의 확약서를 대표주관계약 체결일(대표주관계약을 체결한 이후 주식등을 취득한 경우에는 취득일)로부터 5 영업일 이내에 협회에 제출하여야 하며, 기업공개 또는 장외법인공모 이전에 해당 확약내용에 변경이 발생하는 경우 협회에 지체없이 신고하여야 한다. <신설 2015. 12. 15>⑦ 제5항의 주식등을 발행한 발행회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 금융투자회사는 다음 각 호의 기간동안 한국예탁결제원에 해당 주식등을 지체없이 의무보유등록(또는 보호예수)하고, 한국예탁결제원이 발행한 증명서를 의무보유등록일(또는 보호예수일)로부터 10 영업일 이내에 협회에 제출하여야 한다.1. 기업공개의 경우 : 한국거래소 상장일로부터 6개월간2. 장외법인공모의 경우 : 장외법인공모 주식의 발행일로부터 6개월간<신설 2015. 12. 15, 개정 2019. 9. 11>⑧ 제7항에 불구하고 금융투자회사는 법령상의 의무 이행 등을 위하여 협회가 필요하다고 인정하는 경우 의무보유등록을 취소하거나 보호예수된 주식등을 인출할 수 있다. <신설 2015. 12. 15, 개정 2019. 9. 11>[전문개정 2013. 11. 29] 제15조(불건전한 인수행위의 금지)① 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 대표주관회사 업무를 수행하는 금융투자회사는 대표주관회사 업무의 공정한 수행 및 이해상충 방지 등을 위한 내부통제기준을 제정ㆍ운영하여야 한다.② 금융투자업규정 제4-19조제4호에서 "협회가 정한 기준"이란 제5조 또는 제12조에서 정한 사항을 충족하는 것을 말한다.③ 금융투자업규정 제4-19조제6호에서 "협회가 정한 기준"이란 다음 각 호의 사항을 말한다. <개정 2016. 12. 13>1. 기업공개를 위한 대표주관회사 및 인수회사는 다음 각 목의 사항이 기재된 인수업무조서를 작성할 것. 다만, 대표주관 업무를 수행하지 아니한 인수회사의 경우 인수업무와 관련된 사항에 한하여 작성한다.가. 기업실사 관련 사항나. 공모희망가격 산정경과 및 산정방법 등에 관한 사항다. 수요예측등 관련 사항 <개정 2016. 12. 13>라. 공모가격 산정, 물량배정 및 청약에 관한 사항마. 자신 및 자신의 이해관계인의 발행회사 주식등의 보유 현황 등 발행회사와의 이해관계에 관한 사항바. 자신 및 자신의 이해관계인이 보유하고 있는 발행회사 주식 등의 처분제한 등에 관한 사항사. 내부통제기준 준수 여부아. 그 밖에 대표주관회사 또는 인수회사가 필요하다고 인정하는 사항2. 기업공개를 위한 대표주관회사 및 인수회사는 제1호에 따른 인수업무조서와 제1호 각 목의 어느 하나와 관련된 자료를 해당 발행회사가 유가증권시장, 코스닥시장 또는 코넥스시장에 상장된 날부터 3년 이상의 기간 동안 보관할 것④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 이해관계가 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만 , 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다. <개정 2021. 6. 17>가. 「중소기업기본법」제2조에 따른 중소기업(특수목적기구 및 부동산 관련 법인은 제외한다) <신설 2021. 6. 17>나. 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 벤처기업 <신설 2021. 6. 17>다. 「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」 제2조에 따른 중견기업으로서 직전 3개 회계연도의 평균 매출액이 3천억원 미만인 기업 <신설 2021. 6. 17>라. 그 밖에 다음의 어느 하나에 해당되는 기업(「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조제1항에 따른 공시대상기업집단에 속하는 기업은 제외한다) <신설 2021. 6. 17>1) 「조세특례제한법 시행령」별표7에 따른 신성장ㆍ원천기술을 보유하고 이와 관련한 사업을 영위하는 기업 <신설 2021. 6. 17>2) 1개 이상의 기술신용평가기관(「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」제2조제8의3다목에 따른 기술신용평가업무를 영위하는 신용정보회사를 말한다) 또는 기술전문평가기관(「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」, 「기술의 이전 및 사업화 촉진에 관한 법률」 등 관련 법률에 따라 기술평가기관으로 지정된 자를 말한다)이 평가한 기술등급(기업의 기술과 관련된 기술성ㆍ시장성ㆍ사업성 등을 종합적으로 평가한 등급을 말한다)이 기술등급체계상 상위 100분의 50에 해당하는 기업 <신설 2021. 6. 17>3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 15)이상 보유하고 있는 경우 <개정 2021. 6. 17>4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우 <신설 2015. 12. 15>⑤ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 기업공개 또는 장외법인공모"란 제2조제3호에 따른 기업공개 및 같은 조 제4호에 따른 장외법인공모를 말한다.⑥ 제4항을 적용함에 있어 기업공개 및 장외법인공모의 경우에는 제6조제2항부터 제8항까지의 규정을 준용하고, 무모증사채공모의 경우에는 제6조제2항부터 제4항까지의 규정을 준용한다. <개정 2015. 12. 15>⑦ 제6항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제13조제3항제1호 또는 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제2호에 따라 취득하는 외국 기업이 발행하는 주식은 제4항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다. <개정 2022. 2. 24><전문개정 2013. 11. 29> II. 증권의 주요 권리내용 당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은 「상법」에서 정하는 액면가액 100원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다. 1. 액면금액 제7조(1주의 금액) 주식1주의 금액은 100원으로 한다. 2. 주식에 관한 사항 제5조(발행예정주식총수) 회사가 발행할 주식의 총수는100,000,000주로 한다. 제8조의2(주식 등의 전자등록) 회사는 주식,사채 등의 전자등록에 관한 법률 제2조제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다. 제9조(주식의 종류) ① 회사가 발행할 주식은 기명식 보통주식과 우선주식으로 한다. ② 회사가 발행하는 우선주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다. 제10조(이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식) ① 회사는 이익배당, 의결권 배제 또는 제한, 주식의 상환 및 전환에 관한 종류주식(이하 이조에서 “종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.② 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 4분의 1 이내로 한다.③ 종류주식에 대하여는 우선배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연 0% 이상 10% 이내에서 발행시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다.⑦ 이 회사가 신주를 발행하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자 및 주식배당을 경우에는 보통주식에 배정하는 주식과 동일한 주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.⑧ 종류주식의 존속기간은 발행일로부터 10년내로 하고, 이 기간 만료와 동시에 전환만료일에 종류주식 1주를 보통주식 1주로 전환한다. 다만, 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당이 완료될 때까지 그 기간은 연장된다.⑨ 제8항의 규정에 의해 발행되는 신주에 대한 이익배당에 관하여는 제11조의 규정을 준용한다.⑩ 회사는 종류주식을 발행함에 있어서 이사회 결의로 주주의 상환청구 또는 회사의 선택에 따라 각 호의 방법으로 회사의 이익으로써 소각할 수 있는 상환주식으로 정할 수 있다. 1. 종류주식을 회사의 선택으로 상환하는 경우에는 회사는 이사회 결의로 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다. 2. 주주에게 상환청구권이 부여된 경우 주주는 자신의 선택으로써 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환해 줄 것을 청구할 수 있다. 이 때 주주는 상환할 뜻 및 상환 대상주식을 회사에 통지하여야 한다. 단, 회사는 현존 이익으로 상환 대상주식 전부를 일시에 상환하기 충분하지 않을 경우 이를 분할하여 상환할 수 있다. 3. 상환가액은 발행가액 또는 이에 가산금액을 더한 금액으로 하며 가산금액은 이자율, 시장상황 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반사정을 고려하여 상환주식의 발행시에 이사회 결의로 정한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다. 4. 상환기간(또는 상환청구 기간)은 종류주식의 발행 후 1월이 경과한 날로부터 10년이 되는 날의 범위 내에서 발행시 이사회 결의로 정한다. 단, 다음 각 목의 1에 해당하는 사유가 발생하는 경우에는 그 사유가 해소될 때까지 상환기간은 연장된다. 가. 상환주식에 대하여 우선적 배당이 완료되지 아니한 경우 나. 회사의 이익이 부족하여 상환기간 내에 상환하지 못한 경우 5. 회사는 주식의 취득의 대가로 현금이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식은 제외한다) 그 밖의 자산을 교부할 수 있다. ⑪ 회사는 종류주식을 발행함에 있어서 이사회의 결의로 주주가 각 호의 방법으로 보통주식으로 전환을 청구할 수 있는 전환주식으로 정할 수 있다. 1. 종류주식 발행 후 존속기간만료까지 발행당시 이사회에서 정한 기간 내에 회사 또는 종류주식을 보유한 주주는　종류주식 1주를　보통주식 1주로 전환청구를 요청할 권한을 갖는다. 2. 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 종류주식 1주 당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다. 다만, 주식분할 또는 병합 기타 법률이 허용하는 조정 사유가 발생하는 때에는 전환비율을 조정하는 것으로 할 수 있다. 3. 전환으로 인하여 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조를 준용한다. 3. 의결권에 관한 사항 제28조(주주의 의결권) 주주의 의결권은1주마다1개로 한다. 제29조(상호주에 대한 의결권 제한) 회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다. 제30조(의결권의 불통일행사) ① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일 전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다. ② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고있는 경우에는 그러하지 아니하다. 제31조(의결권의 행사) ① 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다. ② 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 의결권행사에 관한 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다. ③ 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있으며, 이 경우 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다. 4. 신주인수권에 관한 사항 제11조(신주인수권) ① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다. ② 회사는 전항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주 이외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다. 1. 이사회의 결의로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 발행주식 총수의 100분의 30 이내 일반공모 증자방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 3. 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우 4. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 5. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 신기술사업금융지원에 관한 법률에 의한 신기술사업금융회사와 신기술투자조합, 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사와 중소기업창업투자조합 및 법인세법 규정에 의한 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산,판매,자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 7. 주권을 한국거래소가 개설한 증권시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 모집을 위하여 인수인에게 인수하는 경우 8. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우 ③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 5. 주식매수선택권에 관한 사항 제13조(주식매수선택권) ① 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 10범위 내에서 회사의 설립,경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 임직원에게 주식매수선택권을 부여할 수 있다. ② 제1항의 규정에 불구하고 증권거래법상의 최대주주와 주요주주 및 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자 (그 임원이 계열회사의 비상근임원인 자를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다. ③ 다음 각 호의 1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다. 1. 주식매수선택권을 부여받은 임직원이 본인의 의사에 따라 퇴임하거나 퇴직한 경우 2. 주식매수선택권을 부여받은 임직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 끼 친 경우 3. 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우 4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우 ④ 본 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다. 1. 주식매수선택권의 행사가격으로 새로이 보통주식 (또는 종류주식)을 발행하여 교부하는 방법 2. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식 (또는 종류주식)의 자기주식을 교부하는 방법 3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기 주식으로 교부하는 방법 ⑤ 주식매수선택권을 부여 받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날부터 3년내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 정년으로 인한 퇴임 또는 퇴직 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다. ⑥ 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각 호의 가격 이상으로 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다. 1. 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각목의 가격 중 높은 금액 가. 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액 나. 당해 주식의 권면액 2. 제1호 이외의 경우에는 제1호 가목의 규정에 의하여 평가한 당해 주식의 시가 ⑦ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다. 6. 배당에 관한 사항 제12조(신주의 동등배당) ① 본 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 주식에 대하여는 동등배당한다. 제54조(이익배당) ① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. ③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제52조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다. 제55조(분기배당) ① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월의 말일(이하 “분기배당 기준일”이라 한다)의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다. ② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다. ③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 1. 직전결산기의 자본금의 액 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 5. 상법 시행령 제19조에서 정한 미실현이익 6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액 ④ 제1항의 분기배당은 분기배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다. ⑤ 제9조2의 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다. III. 투자위험요소 1. 사업위험 가. 글로벌 경제 침체 및 주식시장 변동 위험최근 미국 등 주요국가에서 경기둔화를 최소화하기 위해 COVID-19 직후 확대했던 유동성 공급을 다시 회수하기 위한 양적긴축 정책을 진행하고 있습니다. 이에 따라 미국은 수차례에 걸쳐 기준금리를 큰 폭으로 인상하였고 국내도 이에 연동하여 기준금리를 인상하는 추세입니다. 주요 국가의 기준금리 인상이 장기화되고, 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 지정학적 불안요소가 빠른 시일내에 해소되지 않을 시, 실질구매력 저하로 인한 소비심리 위축, 생산비용 증가 등으로 인해 글로벌 경기는 둔화 또는 침체될 수 있습니다. 당사 영위 사업의 전방 시장인 채용 및 교육시장은 경기변동 및 경제성장 등의 거시적 경제 요인에 영향을 받기 때문에 향후 경제 전망, 국내외 정세, 각 국 정부의 경제정책 등에 유의할 필요가 있습니다. 또한 경기 둔화로 인하여 증시의 변동성이 높아질 시, 상장 이후 당사의 주가 역시 높은 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 코로나바이러스감염증 COVID-19(이하 'COVID-19')의 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪으며 세계 경제성장률이 크게 위축된 바 있습니다. 당시 미국은 COVID-19로 인한 경기위축을 방어하기 위하여 금리를 제로에 가까운 수준으로 인하하였으며, 국채를 지속 매입하는 등 시장에 유동성을 공급하는데 집중하였습니다. 그러나 이러한 유동성 공급의 반발 작용이 2022년 2월 발발한 러시아-우크라이나 전쟁과 맞물려 원자재 가격 폭등 및 글로벌 공급망 경색을 초래하였으며, 그 결과 글로벌 인플레이션이 발생하였습니다. 미국의 연방은행인 FED는 글로벌 인플레이션을 완화하기 위하여 공격적인 금리 인상을 강행하였습니다. 2022년 03월 연방공개시장위원회(FOMC)에서 기준 금리를 0.5%p 인상(빅스텝)하였으며, 이후 수차례 빅스텝 및 자이언트스텝(0.75%p 인상)을 강행하여 현재 미국의 기준금리는 4.75%에 이르게 되었습니다. 미국의 공격적인 금리 인상은 글로벌 경제 둔화로 이어지는 동시에, 원달러 환율의 급격한 상승으로 이어지게 되었으며 그 결과 무역수지에 대한 비중이 높은 우리나라의 경우, 경기 둔화의 가능성은 더욱 높아지게 되었습니다. 2023년 01월 31일 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 2022년 세계 경제성장룰은 3.4%를 기록했으며, 2023년에는 2.9%, 2024년에는 3.1%의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. 2023년의 전망치는 작년 10월 대비 0.2%p 상향되었는데 이는 중국의 리오프닝에 따른 경기 회복 기대와 미ㆍ유로 등 주요국의 예상외 견조한 소비ㆍ투자 등에 따른 영향입니다. 그러나 러시아-우크라이나 전쟁과 중국의 경기회복에 따른 에너지가격 상승, 노동시장의 경직성 등으로 인플레이션이 지속될 가능성이 존재하며, 중국의 낮은 백신 접종률 및 부족한 의료시설에 따른 경기회복 제약 등으로 인해 경기하방 위험은 여전하다고 언급했습니다. [세계 경제 성장률 전망치] (단위: %) 구 분 2022년 2023년(E) 2024년(E) 22년 10월 23년 01월 조정폭 22년 10월 23년 01월 조정폭 (A) (B) (B-A) (A) (B) (B-A) 세계전반 3.4 2.7 2.9 +0.2 3.2 3.1 -0.1 선진국 2.7 1.1 1.2 +0.1 1.6 1.4 -0.2 미국 2.0 1.0 1.4 +0.4 1.2 1.0 -0.2 유로존 3.5 0.5 0.7 +0.2 1.8 1.6 -0.2 일본 1.4 1.6 1.8 +0.2 1.3 0.9 -0.4 신흥국 3.9 3.7 4.0 +0.3 4.3 4.2 -0.1 중국 3.0 4.4 5.2 +0.8 4.5 4.5 - 한국 2.6 2.0 1.7 -0.3 2.7 2.6 -0.1 출처: IMF, World Economic Outlook(2023.01) 한편 한국은행이 2023년 02월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2023년 국내 경제성장률은 1.6%, 2024년 국내 경제성장률은 2.4% 수준을 나타낼 것이라고 전망했습니다. 민간소비는 실질구매력 둔화, 원리금 상환부담 증대 등으로 회복세가 완만할 것으로 예상되며 설비투자는 글로벌 경기둔화와 금융비용 증대 등의 영향으로 부진할 전망입니다. 상품수출은 글로벌 경기부진으로 당분간 둔화흐름이 이어지다가 2023년 하반기 이후 점차 개선될것으로 예상됩니다. 한국은행의 국내 경제성장 전망치는 다음과 같습니다. [한국은행 국내 경제전망] (단위: %) 구 분 2022년 2023년(E) 2024년(E) 연간 상반기 하반기 연간 연간 GDP 2.6% 1.1% 2.0% 1.6% 2.4% 민간소비 4.4% 3.3% 1.3% 2.3% 2.4% 설비투자 -0.7% 3.2% -8.9% -3.1% 3.6% 지식재산생산물투자 4.8% 3.6% 3.5% 3.5% 3.5% 건설투자 -3.5% 0.1% -1.5% -0.7% 0.4% 상품수출 3.1% -4.0% 5.0% 0.5% 3.4% 상품수입 4.6% -0.4% -0.1% -0.2% 3.1% 출처: 한국은행 경제전망보고서(2023.02) 한편, 최근 미국 등 주요국가에서 경기둔화를 최소화하기 위해 전례없이 확대했던 유동성 공급을 다시 회수하기 위한 양적긴축 정책을 진행하고 있습니다. 이에 따라 미국은 수차례에 걸쳐 기준금리를 큰 폭으로 인상하였고 국내도 이에 연동하여 기준금리를 인상하는 추세입니다. 이처럼 주요 국가의 기준금리 인상이 장기화되고, 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 지정학적 불안요소가 빠른 시일내에 해소되지 않을 시, 실질구매력 저하로 인한 소비심리 위축, 생산비용 증가 등으로 인해 글로벌 경기는 둔화 또는 침체될 수 있습니다.당사 영위 사업의 전방 시장인 채용시장 및 교육시장은 경기변동 및 경제성장 등의 거시적 경제 요인에 영향을 받기 때문에 향후 경제 전망, 국내외 정세, 각 국 정부의 경제정책 등에 유의할 필요가 있습니다. 경기가 침체될 시 기업들은 인건비 절감을 위해 공시 채용을 축소시키고, 직무역량을 갖춘 인력을 수시채용하는 방식으로 인원을 충원할 것으로 예상되기 때문에, 구직자의 직무와 실무 역량에 대한 중요성이 어느때보다도 대두될 것으로 전망됩니다. 따라서, 직무 및 실무 중심의 교육과 채용 서비스를 제공하는 당사 플랫폼에 대한 수요는 오히려 높아질 수 있는 기회 요인이 있을 것으로 예상 됩니다. 하지만, 실물경제 및 금융시장의 침체는 다방면으로 당사 사업에 악영향을 미칠 수 있습니다. 특히 경기 둔화로 인하여 증시의 변동성이 높아질 시, 상장 이후 당사의 주가 역시 높은 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 나. 전방시장 성장 둔화 및 침체 위험 당사의 주요사업인 미니인턴 플랫폼은 직무 중심의 교육 및 채용 플랫폼으로 정의할 수 있습니다. 미니인턴 플랫폼이 제공하는 서비스는 크게 구인 기업들에게 직무역량이 검증된 구직자들을 연결해주는 매칭서비스와 구직자들을 대상으로 하는 온라인 직무 중심 커리어 교육 서비스로 구분할 수 있으며, 당사가 영위하고 있는 사업은 채용시장과 온라인 교육(E-Learning)시장을 전방시장으로 두고 있습니다. GRAND VIEW RESEARCH 및 IBIS RESEARCH에 따르면, 글로벌 채용 대행시장의 규모는 2019년도 55억달러에서 2025년도 143억달러로 연 평균 17.40% 성장할 것으로 전망되고 있으며, 통계청 및 고용노동부 자료 기반으로 당사가 추정한 국내 채용대행시장의 규모는 2019년도 1.5조원에서 2025년도 3.2조원으로 연 평균 12.96%로 성장할 것으로 예상됩니다. 온라인 교육(E-Learning) 시장 규모 또한 채용시장과 마찬가지로 지속적인 성장세가 전망됩니다. Statista에 따르면 글로벌 온라인 교육(E-Learning) 시장 규모는 2019년도 880억달러에서 2025년도 2,038억달러 규모로 연 평균 15.02% 성장할 것으로 예상되고 있으며, 국내 온라인 교육(E-Learning) 시장 규모는 2019년도 약 21조원에서 2025년도 약 48조원으로 연 평균 13.82%의 성장률을 보일 것으로 전망 됩니다. 당사는 온라인 직무역량 교육 서비스를 구직자들에게 제공하고, 구인기업들에게 구인기업의 인재상에 부합하는 구직자들을 매칭시켜주는 맞춤형 직무 중심 인재 채용 서비스를 제공하여 직무 역량을 갖춘 인력의 수요가 증가하고 있는 채용시장에 부합하는 서비스를 제공하고있습니다. 그럼에도 불구하고, 시장 트렌드의 변화등의 변수로 인하여 전방 시장의 성장이 정체되거나 축소 될 경우, 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 주요사업인 미니인턴 플랫폼은 ‘직무 중심의 커리어 및 채용 플랫폼’으로 정의할 수 있습니다. 미니인턴 플랫폼이 제공하는 서비스는 크게 구인 기업들에게 직무역량이 검증된 구직자들을 연결해주는 매칭서비스와 구직자들을 대상으로 하는 직무 중심 커리어 교육 서비스로 구분할 수 있어 채용시장과 온라인 교육(E-Learning)시장을 전방시장으로 두고 있습니다. GRAND VIEW RESEARCH 및 IBIS RESEARCH에 따르면, 글로벌 채용 대행 시장의 규모는 2019년에 54억 8000만 달러로 평가되었으며 2020년에서 2027년까지 연평균 17.4%로 성장할 것으로 예상됩니다. [글로벌 채용 대행시장 규모 및 추이] (단위: 10억 달러) 구 분 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 (E) 2024년 (E) 2025년 (E) CAGR % Global Recruitment process outsourcing market 5.5 6.4 7.6 8.9 10.4 12.2 14.3 17.40% (출처:GRAND VIEW RESEARCH / IBIS RESEARCH) 글로벌 채용 대행 시장은 자체 예약 인터뷰, 자동 이력서 심사를 위한 인공 지능(AI) 및 머신 러닝(ML)과 같은 혁신적인 기술을 접목하며 역량을 강화하고 있으며 채용에 연관된 다양한 프로세스의 자동화를 통해 발전하고 있습니다. 또한, 교육 시스템의 발전 및 경기 침체의 영향으로 채용 담당자가 적합한 지원자를 선택하는 것이 점점 더 어려워 짐에 따라 고용 기업이 핵심 역량을 가진 인재를 채용하는 것과 채용에 대한 비용을 줄이는 방안에 대한 수요가 커지며 채용 대행 시장에 대한 니즈가 커지고 있습니다. 2017년 ~ 2020년 통계청에서 발표한 '일자리 이동통계’의 연도 별 취업자 및 이직자 현황과 '경제활동인구 조사’의 연도 별 직업 별 취업자 현황 및 고용노동부에서 발표한 '고용형태 별 근로실태조사' 자료 상 평균 임금을 기반으로 당사가 추정한 국내 채용대행 시장의 규모는 2019년도 1.5조원에서 2025년도 3.2조원으로 연평균 12.96%로 글로벌 시장과 마찬가지로 지속 성장할 것으로 전망됩니다. [국내 채용 대행시장 규모 및 추이] (단위: 억원) 구 분 2019년 2020년 2021년 2022년(E) 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) CAGR% 국내 시장규모 15,236 17,373 19,744 22,473 25,438 28,662 32,145 12.96 (출처:통계청, 고용노동부 자료 기반 자사 자체 추정) 당사가 영위하는 수수료 기반 채용 서비스 시장 고객의 연령층은 2017~2020년 통계청 '일자리 이동통계’의 연도 별 총 취업자와 이직자 중 스마트폰과 소셜네트워크 사용이 생활화되어있어 온라인 채용 플랫폼에 노출이 가능한 연령층인 15세~49세 취업자 및 이직자로 특정하였습니다. 수수료 기반 채용 서비스 시장 고객의 직업군은 2017~2020년 통계청 '경제활동인구 조사’자료에서 구분한 직업군 중 채용 플랫폼을 통한 이직이 가장 활발하게 이루어지는 '전문가 및 관련 종사자’와 '사무 종사자' 직군으로 특정하였습니다. 수수료 기반 채용 서비스 활용 비율의 경우, 공신력 있는 언론사와 유사 사업 영위 회사들의 공시 자료상 전체 HR 시장 중 매칭 시장의 비율인 20%를 적용하였습니다. 고객 직군들의 평균 연봉은 고용노동부의 '고용형태 별 근로실태조사’상 해당 직군들의 평균 임금과 과거 임금 상승률을 적용하여 추정하였으며, 채용 수수료는 보수적으로 당사 현재 채용 수수료인 6%를 적용하여 시장 규모를 추정하였습니다. 당사가 추정한 시장규모 산출과정에 대한 자세한 사항은 'IV. 인수인의 의견' '3. 기업실사결과 및 평가내용 기재' 내용을 참조 부탁드립니다. [당사 추정 채용 대행시장 규모 및 추이 상세내용] (단위: 명, %, 백만원) 구 분 2019년 2020년 2021년 2022년 (E) 2023년 (E) 2024년 (E) 2025년 (E) 타겟 연령대 취업자 및 이직자 수 주1) (A) 8,413,000 9,295,000 10,222,992 11,192,517 12,198,028 13,232,881 14,289,365 성장율 (%) 16.28% 10.48% 9.98% 9.48% 8.98% 8.48% 7.98% 타겟 연령대 목표 직군 비율 (%) 주2) (B) 38.00% 37.80% 37.90% 37.94% 37.94% 37.94% 37.94% 타겟 연령대 목표 직군 취업자 및 이직자 수 (C ) = (A) X (B) 3,196,710 3,513,955 3,874,339 4,246,023 4,627,477 5,020,061 5,420,852 수수료 기반 서비스 활용 이직 비율 (%) (D) 20% 20% 20% 20% 20% 20% 20% 수수료 기반 채용서비스 활용 이직자 수 (E) = (C) X (D) 639,342 702,791 774,868 849,205 925,495 1,004,012 1,084,170 목표 직군 평균 연봉 (F) 40 41 42 44 46 48 49 채용 수수료 (%) (G) 6.00% 6.00% 6.00% 6.00% 6.00% 6.00% 6.00% 수수료 기반 채용 대행시장 규모 (H) = (E) X (F) X (G) 1,523,680 1,737,384 1,974,425 2,247,393 2,543,868 2,866,242 3,214,586 (출처: 2017년~2020년 통계청, 고용노동부 자료 기반 자사 자체 추정) 주1) 온라인 채용 플랫폼을 경험하였거나, 스마트폰에 친숙한 연령대인 15세 ~ 49세로 가정 주2) 통계청 경제활동인구조사에서 구분하는 직업 구분 중 매칭 플랫폼에서 구인·구직이 활발하게 이루어지는 직군들이 속한‘전문가 및 관련 종사자’와 ‘사무종사자’로 특정 최근 기업들의 수시 및 상시 채용의 증가와 경력직 이직의 증가 등 국내 채용 시장의 채용 트렌드 변화와 더불어 모바일 중심의 트래픽 이동과 인공지능(AI, Artificial Intelligence) 기술 발달에 따른 신기술 도입 등으로 기존 채용광고 포털 업체 외에도 수많은 혁신 기업들이 채용 시장에 존재하는 비효율을 개선시키기 위하여 다양한 종류의 서비스를 지속적으로 출시하고 있습니다. 온라인 교육(E-Learning) 시장 또한 전 세계적으로 주목받고 있는 정보통신기술(ICT), 인공지능(AI), 증강현실(AR) 및 가상현실(VR) 시장의 성장에 힘입어 채용 대행시장과 마찬가지로 지속 성장할 것으로 예상됩니다. 2022년 글로벌 조사업체인 Statista의 분석자료에 따르면 글로벌 온라인 교육(E-Learning) 시장은 2019년도 880억달러(한화 약 1,026조원) 규모에서 2025년 약 2,031억달러(한화 약 2,437조원) 규모로 연 평균 15.02% 고 성장할 것으로 전망됩니다. 당사가 영위하는 사업에 해당하는 시장은 전체 온라인 교육(E-Learning) 시장 중 온라인 교육 플랫폼시장에 해당됩니다. 글로벌 온라인 교육 플랫폼 시장은 2019년 371억달러(한화 약 432조원) 규모에서 2025년 603억달러(한화 약 720조원)로 연평균 8.42% 성장이 예상됩니다. [글로벌 온라인 교육(E-Learning) 시장 규모 및 전망] (단위: 십억달러) 구분 2019년 2020년 2021년 2022년(E) 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) CAGR% 온라인 교육 플랫폼 37.10 50.42 57.01 56.69 57.42 58.45 60.25 8.42% 온라인 대학 교육 47.50 59.95 72.33 85.50 103.80 120.70 136.80 19.28% 전문 자격증 3.42 3.69 4.15 4.68 5.33 6.04 6.76 12.03% 합계 88.02 114.10 133.50 146.90 166.90 185.20 203.80 15.02% (출처: Statista, ESERVICES report 2022-Online education) 국내 시장도 2019년 약 18억달러(한화 약 21조원)에서 2025년 40억달러(한화 약 48조원)으로 연 평균 13.82% 성장할 것으로 전망됩니다. 당사가 영위하는 사업에 해당하는 시장은 전체 온라인 교육(E-Learning) 시장 중 온라인 교육 플랫폼시장에 해당됩니다. 국내 온라인 교육 플랫폼 시장은 2019년 약 4억달러(한화 약 5조원) 규모에서 2025년 약 8억달러(한화 약 9조원)로 연평균 11.51% 성장이 예상됩니다. [국내 온라인 교육(E-Learning) 시장 규모] (단위: 억원) 구분 2019년 2020년 2021년 2022년(E) 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) CAGR% 온라인 교육 플랫폼 45,460 55,462 62,943 76,225 77,709 83,686 89,664 11.51% 온라인 대학 교육 153,866 191,168 219,729 282,937 303,661 335,940 363,437 14.92% 전문 자격증 15,153 15,341 17,166 20,671 20,324 22,715 25,106 8.32% 합계 214,480 261,971 299,838 379,833 401,694 442,341 478,207 13.82% (출처: Statista, ESERVICES report 2022-Online education) 당사는 직무역량 교육서비스를 구직자들에게 제공하고, 구인기업들에게 구인기업의 인재상에 부합하는 구직자들을 매칭시켜주는 맞춤형 인재 채용 서비스를 제공하여 직무 역량을 갖춘 인력 수요가 증가하고 있는 시장의 흐름에 부합하는 서비스를 제공하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 시장 트렌드 변화 등의 변수로 인하여 전방 시장의 성장이 정체되거나 축소 될 경우, 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다. 목표시장 내 경쟁 심화에 따른 위험 당사와 같이 수수료 기반의 채용 서비스를 제공하는 채용 시장은 시대 별로 파견 -> 광고 -> 매칭 순서로 형성되었습니다. 당사가 미니인턴 플랫폼을 통해 제공하는 채용 서비스는 채용관련 사업을 영위하는 채용포털서비스, 헤드헌팅 및 아웃소싱 서비스 업체들과 경쟁관계에 있는 것으로 판단됩니다. 기존 채용 시장을 구성하던 헤드헌팅 및 아웃소싱 업체들과 채용포털 서비스 업체들의 경우 COVID-19 등 비대면 시대의 도래 및 수시채용 및 직무중심 채용의 중요성이 대두되는 채용시장의 흐름에 부합하기 위해 인공 지능(AI) 기술 접목 등의 서비스를 지속 개발 및 출시하여 시장 점유율을 유지 및 확대하고자 노력하고 있습니다. 2017년 미니인턴 서비스 출시 이후 당사는 실무교육을 통한 인재매칭이라는 목적을 달성하기 위하여, 4년 이상의 꾸준한 투자를 진행해 왔으며, 고용노동부, 서울특별시, 서울산업진흥원, 중소기업벤처부와 같은 유관 기관과 협업을 통하여 실무 프로젝트 경험을 쌓은 구직자에 대한 데이터베이스를 구축해왔습니다. 당사는 축적해온 데이터베이스를 기반으로 인공지능(AI) 기반의 '기업 맞춤 프로젝트 추천 기술' 및 '구직자 역량 평가 및 스코어링' 개발하였습니다. 이 과정에서 당사만의 고유지표와 결과값은 당사 사업모델의 진입장벽이 될 것으로 예상합니다. 당사는 신청서 제출일 기준 약 6,300여개의 기업들과 약 514,000명의 구직자회원들을 대상으로 교육 및 채용 서비스를 제공하였으며, 구직자들의 이력사항 및 과제수행에 대한 50,000여건의 데이터베이스를 확보하고 있습니다. 2019년부터 2022년까지 당사 미니인턴 플랫폼을 통해 제공된 당사 미니인턴 프로젝트 개최 수는 총 1,056건이며, 총 19,376명의 구직자가 프로젝트에 참여하였습니다. 또한, 2020년 및 2021년 당사 서비스 이용 구직자 대상으로 한 취업자 조사에서 각각 2,800 여 건 및 4,400 여 건의 취업 데이터를 수집할 수 있었고, 2021년 7월 '유료직업소개사업자' 등록 이후, 채용형 미니인턴 프로젝트와 채용관 서비스 출시를 통해 당사는 총 561명의 채용을 성공적으로 연계하였습니다. 당사는 이러한 데이터들을 기반으로 기업 맞춤 프로젝트 추천 및 구직자 역량 평가 및 스코어링 기술 등의 당사 핵심기술을 고도화하며 지속적으로 기술 개발에 투자할 계획입니다. 당사는 플랫폼 내에서 교육서비스와 매칭서비스를 모두 제공하기 때문에 구인기업에서는 직무역량이 검증된 구직자를 찾을 수 있는 이점이 존재하며, 구직자의 입장에서는 취업준비부터 취업까지 취업에 관한 모든 서비스를 당사 플랫폼을 통해 해결할 수 있기 때문에 당사 플랫폼에 대한 수요는 지속 증가할 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 시장에 신규 경쟁사가 등장하거나, 당사가 경쟁사 대비 경쟁력이 하락할 경우, 당사의 시장 점유율 확대가 지연되거나 정체 될 위험이 있습니다. 당사와 같이 수수료 기반의 채용 서비스를 제공하는 채용 시장은 시대 별로 파견 -> 광고 -> 매칭 순서로 형성되었습니다. 당사가 미니인턴 플랫폼을 통해 제공하는 채용 서비스는 채용관련 사업을 영위하는 채용포털서비스, 헤드헌팅 및 아웃소싱 서비스 업체들과 경쟁관계에 있는 것으로 판단됩니다. 기존 채용 시장을 구성하던 헤드헌팅 및 아웃소싱 업체들과 채용포털 서비스 업체들의 경우 COVID-19 등 비대면 시대의 도래 및 수시채용 및 직무중심 채용의 중요성이 대두되는 채용시장의 흐름에 부합하기 위해 인공 지능(AI) 기술 접목 등의 서비스를 지속 개발 및 출시하여 시장 점유율을 유지 및 확대하고자 노력하고 있습니다. 당사가 추정한 수수료 기반 국내 채용 서비스 시장 규모를 기반으로 추산한 당사의 최근 3개년 시장점유율 추이는 다음과 같습니다. [수수료 기반 채용 서비스 시장 주요 경쟁업체 시장점유율 비교] (단위: 백만원, %) 구분 업체명 2020년 2021년 2022년 매출액 점유율 매출액 점유율 매출액 점유율 1 ㈜오픈놀 7,094 0.41% 10,866 0.55% 16,268 0.72% 2 케이텍맨파워㈜ 303,764 17.48% 348,709 17.66% 357,464 15.91% 3 ㈜유니에스 319,217 18.37% 323,863 16.40% 356,834 15.88% 4 ㈜제니엘 232,570 13.39% 281,187 14.24% 303,164 13.49% 5 ㈜맨파워코리아 222,384 12.80% 255,194 12.92% 291,250 12.96% 6 ㈜사람인에이치알 68,196 3.93% 99,099 5.02% 113,536 5.05% 7 ㈜원티드랩 14,648 0.84% 31,699 1.61% 50,239 2.24% 8 인크루트㈜ 20,006 1.15% 25,652 1.30% 31,471 1.40% 9 ㈜드라마앤컴퍼니 (리멤버) 1,969 0.11% 5,799 0.29% 12,397 0.55% 10 기타 주1) 547,535 31.51% 592,356 30.00% 714,771 31.80% 합계 1,737,384 100.00% 1,974,425 100.00% 2,247,393 100.00% 주1) 기타 업체들은 2021년 홍콩계 사모펀드인 어피너티에 인수된 ‘잡코리아’를 포함한 기타 영위 업체들의 매출액 규모입니다. 당사의 시장점유율은 2020년 0.41%, 2021년 0.55%, 2022년 0.72%로 매년 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 당사는 마케팅활동을 통한 구인기업 및 구직자 확보와 신규서비스 출시를 통해 시장점유율을 지속적으로 확대해 나가고자 합니다. 당사와 같이 인재를 여러 형식으로 매칭하는 인재매칭 플랫폼의 경우 현재 수많은 혁신 기업들이 데이터와 기술력을 기반으로 채용을 성사시키고, 나아가 기업과 유저가 매칭될 수 있는 양면 플랫폼을 구축하기 위해 다양한 매칭 서비스를 지속적으로 출시하며 경쟁하고 있습니다. 인재매칭 플랫폼들은 각각 고유한 핵심 서비스 기능을 가지고 있습니다. 당사 미니인턴 플랫폼과 타 인재매칭 플랫폼의 차이는 구직자의 이력사항을 증명하는 직무역량 평가에 있습니다. 구직자를 업무 연차 및 스펙으로 평가하는 것이 아닌 실제 구인기업의 프로젝트를 기반으로 지원자의 역량을 평가하고 발전가능성을 확인하여 구인 기업의 인재상에 부합하는 구직자를 인공 지능(AI) 기술을 활용하여 매칭시켜주는 점이 타 경쟁사 대비 경쟁 우위를 가져다 주는 요소입니다. [미니인턴 경쟁사 서비스 비교] 미니인턴 경쟁사 서비스 비교_1.jpg 미니인턴 경쟁사 서비스 비교_1 (출처: 당사 보유 자료)당사 미니인턴 서비스와 이러한 타 3세대 인재매칭 플랫폼의 차이는 구인기업과 구직자의 단순한 매칭 구조가 아닌 직무역량을 기반으로 하는 양방향 서비스 제공을 통해 Win-Win할 수 있는 구조로 이루어졌다는 것입니다. 타 경쟁 기업들이 당사에서 제공하는 프로젝트를 중심으로 한 인재매칭 프로세스를 구성할 경우, 각 기업이 보유하고 있던 서비스의 핵심 기능과 상충되는 요인을 발생시키기 때문에 쉽게 프로젝트 중심 인재매칭 서비스를 도입하는 위험은 낮을 것으로 판단하고 있습니다. [미니인턴 서비스 관계도] 미니인턴 서비스 관계도.jpg 미니인턴 서비스 관계도 (출처: 당사 내부 자료)당사의 서비스는 미니인턴, 채용관, M클래스로 나뉘어 구성되어 있으며, 이들의 핵심기술들이 교육, 매칭, 추천, 선별의 구직자와 구인자 간 인재매칭을 완성도 있는 형태로 제공하고 있습니다. 웹3.0과 같이 산업의 구조가 급격하게 변화하는 환경 속에서 시장을 선도하는 기업이 되기 위해서는 영업, 기술, 마케팅 등 다양한 경쟁력이 필요하며, 그 경쟁력은 결국 우수한 인재를 통해서 확보될 수 있습니다. 기업의 성패를 가르는 우수 인재를 확보하기 위하여 구인 기업은 다양한 방법의 채용 시스템을 도입하고 있지만, 구직자의 실제 직무역량을 파악하기는 어렵습니다. 미니인턴은 역량 중심의 채용 시스템을 지향하며, 직무역량 중심의 채용 시스템에서 나아가 실무역량 중심의 채용 시스템을 전파하려고 합니다. ['기업 맞춤 프로젝트 추천' 및 '구직자 역량 평가 및 스코어링 기술'에 대한 내용] 프로젝트 결과물 기반 기술 개발 내용.jpg 프로젝트 결과물 기반 기술 개발 내용 (출처: 당사 내부 자료)2017년 미니인턴 서비스 출시 이후 당사는 실무교육을 통한 인재매칭이라는 목적을 달성하기 위하여, 4년 이상의 꾸준한 투자를 진행해 왔으며, 고용노동부, 서울특별시, 서울산업진흥원, 중소기업벤처부와 같은 유관 기관과 협업을 통하여 실무 프로젝트 경험을 쌓은 구직자에 대한 데이터베이스를 구축해왔습니다. 당사는 축적해온 프로젝트 수행 데이터를 활용하여 구인기업이 미니인턴 프로젝트를 쉽게 선택할 수 있도록 미니인턴 프로젝트 가이드를 제공하고자 인공지능(AI) 기반의 '기업 맞춤 프로젝트 추천 기술' 및 '구직자 역량 평가 및 스코어링' 기술을 개발하였습니다. '기업 맞춤 프로젝트 추천' 기술은 누적된 직무별, 산업별 900개의 기업 프로젝트를 기반으로 기업요약, 서비스 및 상품 소개서, 기사, 프로젝트의 직무 등 구인기업 측에서 입력한 데이터를 활용하여 해당 기업에서 필요로 하는 프로젝트를 추천하게 됩니다. '구직자 역량 평가 및 스코어링’기술은 다수의 지원자들의 스코어링 결과를 일차적으로 구인기업에게 제공하여 구직자 선별과정에서 투입되는 비용을 절감시키는데 기여를 합니다. '구직자 역량 평가 및 스코어링' 기술은 당사가 수집한 직무 관련 데이터를 기반으로 기초업무역량과 직무역량을 기준으로 구직자를 평가하는 지표 및 알고리즘으로, 지속적으로 누적되는 직무데이터를 기반으로 알고리즘의 정확성을 높이고 있습니다. 해당 기술은 평가하고자 하는 구직자의 역량을 10개의 항목으로 설정해 프로젝트 결과물에 대해 평가하고 싶은 역량을 선정하고, 이후 제출된 구직자의 기획안에 대해 미리 선정해둔 역량을 직접 평가하고 기록하여 채용에 활용되고 있습니다. 이 과정에서 당사만의 고유지표와 결과값은 타 기업에서 단기간에 따라 할 수 없는 진입장벽이 될 것으로 판단하고 있습니다.당사는 신청서 제출일 기준 약 6,300여개의 기업들과 약 514,000명의 구직자회원들을 대상으로 교육 및 채용 서비스를 제공하였으며, 구직자들의 이력사항 및 과제수행에 대한 50,000여건의 데이터베이스를 확보하고 있습니다. 2019년부터 2022년까지 당사 미니인턴 플랫폼을 통해 제공된 당사 미니인턴 프로젝트 개최 수는 총 1,056건이며, 총 19,376명의 구직자가 프로젝트에 참여하였습니다. 또한, 2020년 및 2021년 당사 서비스 이용 구직자 대상으로 한 취업자 조사에서 각각 2,800 여 건 및 4,400 여 건의 취업 데이터를 수집할 수 있었고, 2021년 7월 '유료직업소개사업자' 등록 이후, 채용형 미니인턴 프로젝트와 채용관 서비스 출시를 통해 당사는 총 561명의 채용을 성공적으로 연계하였습니다. 당사는 이러한 데이터들을 기반으로 기업 맞춤 프로젝트 추천 및 구직자 역량 평가 및 스코어링 기술 등의 당사 핵심기술을 고도화하며 지속적으로 기술 개발에 투자할 계획입니다. 당사의 사업모델은 기능적으로 두 가지 서비스 영역('교육'과 '매칭')이 교차하는 구조입니다. 당사는 '교육'과 '매칭' 모두를 사업모델의 핵심 구조로 설정하였습니다. 구인기업에서 제공한 직무 관련 프로젝트를 기반으로 구직자에게 교육을 진행하고, 이를 통해 구인기업과 구직자를 매칭하고 있습니다. [교육과 채용이 결합된 사업모델 구조에 대한 설명] 교육,매칭 사업모델구조에 대한 설명.jpg 교육,매칭 사업모델구조에 대한 설명 (출처: 당사 내부 자료) 당사는 플랫폼 내에서 교육서비스와 매칭서비스를 모두 제공하기 때문에 구인기업에서는 직무역량이 검증된 구직자를 찾을 수 있는 이점이 존재하며, 구직자의 입장에서는 취업준비부터 취업까지 취업에 관한 모든 서비스를 당사 플랫폼을 통해 해결할 수 있기 때문에 당사 플랫폼에 대한 수요는 지속 증가할 것으로 판단됩니다. 교육만을 진행하거나 인재매칭만을 서비스 영역으로 설정한 타사의 경우 새로운 영역을 개척해야 하는 부담이 있기 때문에 당사의 사업모델을 쉽게 흉내낼 수 없을 것이라 판단하고 있으며, 대규모 예산을 가진 신규 경쟁사가 등장하더라도 당사의 보유한 기술과 노하우를 따라잡기에는 4년 이상의 시간이 걸릴 것으로 예상하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 시장에 신규 경쟁사가 등장하거나, 당사가 경쟁사 대비 경쟁력이 하락할 경우, 당사의 시장 점유율 확대가 지연되거나 정체될 위험이 있습니다. 라. 국가의 정책 및 규제 변화에 따른 위험 정부는 2017년도부터 '공공부문 블라인드 채용 의무화’ 및 '스펙 없는 채용’ 정책을 추진하여 직무와 실무 역량 기반의 채용의 중요성이 강조하고 있습니다. '공공부문 블라인드 채용 의무화’는 채용 과정에서 나이, 성별, 출신 학교, 사진과 같은 직무와 무관한 정보들을 배제하여 채용 과정에서 편견이나 차별이 발생하는 것을 방지하기 위한 정책이며, '스펙 없는 채용’은 학력, 어학성적, 자격증 등의 스펙을 보지 않고 구직자의 능력, 기술, 경험 등에 채용의 초점을 맞추고자 하는 정책으로, 이와 같은 정책들의 공통점은 구직자의 능력과 직무 적합성을 기준으로 채용 여부를 결정하고자 하는 것이 정책의 취지 입니다. 당사의 직무역량 기반의 교육 및 채용 서비스 플랫폼은 기업들이 실제 직무와 관련된 직무과제를 제시하고, 참여하는 구직자가 과제수행을 통해 직무역량을 검증받고, 이를 기반으로 채용 및 직무역량 강화를 위한 교육 서비스에 연계하는 것을 사업구조로 운영되기 때문에, 현재 위와 같은 정부 정책은 당사 플랫폼에 대한 수요 증가의 요인으로 작용하고 있다고 판단됩니다. 또한 정부는‘직무능력은행제’를 통해 개인이 취득한 직무능력을 저축 및 통합하여 취업 등 필요시 손쉽게 인증받을 수 있는 제도를 추진중에 있으며, 국가적인 차원에서 일자리 창출 및 지원을 강화하는 정책을 지속 추진하며 일자리 및 교육관련지원 예산을 지속적으로 증가해 나가고 있습니다. 중앙부처의 일자리 예산은 2017년부터 꾸준히 증가하고 있으며, 23년 소폭 감소할 것으로 보이나 30조 내외의 일자리 관련 예산이 편성되고 있습니다. 교육지원 관련 정부예산 또한 2020년~2023년 평균 85조원 수준으로 편성되고 있습니다. 당사는 꾸준히 공공기관과 지방자치단체가 추진하는 일자리 및 교육 지원 사업에 참여하며 구인기업과 구직자들을 대상으로 당사의 교육 및 채용 관련 서비스를 제공하고 있습니다. 당사의 공공기관 및 지방자치단체 향 매출은 2020년 약 6,561 백만원에서 2022년 약 13,617 백만원으로 연 평균 44.1%로 정부의 일자리 및 교육 지원 예산과 더불어 지속 성장해왔습니다. 공공기관 및 지방자치단체와의 계약은 일반적으로 최초 계약 이후 지속적으로 진행되는 특성을 지니고 있으며, 사업수행처를 선정 시 과거 동일 또는 유사 사업을 수행한 이력과 결과에 대한 레퍼런스가 중요하기 때문에 당사는 기존의 레퍼런스를 바탕으로 공공기관 및 지방자치단체와의 거래를 안정적으로 유지 및 성장 할 수 있을 것으로 예상됩니다. 당사는 이를 통해 재무 안정성을 높이고, 비즈니스 계획을 장기적으로 수립할 수 있는 여건을 마련함과 동시에 공공기관 및 지방자치단체 사업 수행을 바탕으로 당사 미니인턴 플랫폼에 대한 신뢰성과 기업가치를 지속적으로 제고해 나가고자 합니다. 당사는 교육 및 일자리창출과 관련한 다양한 지원을 담당하는 공공기관 및 지방자치단체 사업에 참여하며 고용노동부, 중소벤처기업진흥공단, 서울산업진흥원의 연계사업을 우수하게 수행하고 있습니다. 당사는 미니인턴 서비스 출시 이후 총 10회 우수 교육 기관으로 선정되었으며, 2021년 청년고용촉진부문 대통령상을 수상하여 직무중심의 채용 시스템 구축에 앞장서고 있습니다. 출산율의 저하, 청년실업율의 증가 및 이직률의 증가가 대두되는 현재 채용시장 상황을 미루어 보았을 때 정부의 정책 및 예산 지원은 지속 유지될 것으로 판단되고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 예기치 못한 정부 정책의 변경 및 지원 예산 감축 등의 변동이 발생 시 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 정부는 2017년도부터 '공공부문 블라인드 채용 의무화’및 '스펙 없는 채용’정책을 추진하여 직무와 실무 역량 기반의 채용의 중요성이 강조하고 있습니다. '공공부문 블라인드 채용 의무화’는 채용 과정에서 나이, 성별, 출신 학교, 사진과 같은 직무와 무관한 정보들을 배제하여 채용 과정에서 편견이나 차별이 발생하는 것을 방지하기 위한 정책이며, '스펙 없는 채용’은 학력, 어학성적, 자격증 등의 스펙을 보지 않고 구직자의 능력, 기술, 경험 등에 채용의 초점을 맞추고자 하는 정책으로, 이와 같은 정책들의 공통점은 구직자의 능력과 직무 적합성을 기준으로 채용 여부를 결정하고자 하는 것이 정책의 취지 입니다. 당사의 직무역량 기반의 교육 및 채용 서비스 플랫폼은 기업들이 실제 직무와 관련된 직무과제를 제시하고, 참여하는 구직자가 과제수행을 통해 직무역량을 검증받고, 이를 기반으로 채용 및 직무역량 강화를 위한 교육 서비스에 연계하는 것을 사업구조로 운영되기 때문에, 현재 위와 같은 정부 정책은 당사 플랫폼에 대한 수요 증가의 요인으로 작용하고 있다고 판단됩니다.또한 정부는 국가적인 차원에서 일자리 창출 및 지원을 강화하는 정책을 지속 추진하고 있습니다. 정부는‘직무능력은행제’를 통해 개인이 취득한 직무능력을 저축 및 통합하여 취업 등 필요시 손쉽게 인증 받을 수 있는 제도를 추진하고 있습니다. 이와 같은 정부 차원의 제도적 지원에 기인하여 기업은 다양한 직무능력 및 경험을 보유한 인재를 채용하여 새로운 가치를 창출하거나 직장 내 다양성을 증가시킬 수 있고 자격증, 스펙 등 획일화된 채용 기준으로부터 발생하는 차별을 감소시켜 더 많은 사람들에게 공정한 기회를 제공할 수 있다고 생각합니다. 또한 지원자의 학력이나 자격증보다는 실제 업무 수행에 필요한 역량과 경험이 채용에 있어 더 중요한 평가 요소가 된다면 구직자들로 하여금 직무 관련 경험을 쌓는 것에 더 많은 시간과 노력을 투입할 유인을 만들 수 있을 것입니다. 아울러 구인기업은 직무적성검사와 같이 지원자들의 직무능력을 점검하기 위한 불필요한 절차와 비용이 줄어들게 되어 보다 효율적인 채용프로세스를 가질 수 있게 됩니다. 구직자 또한 취업을 위해 자격증, 어학성적, 시험이 아닌 직무 수행 능력과 실무 경험 등에 더 중점을 두게 되어 구인자와 구직자 모두 당사의 서비스인 미니인턴 서비스를 사용할 동인이 증가할 것으로 예상됩니다. 중앙부처의 일자리 예산은 2017년부터 꾸준히 증가하고 있으며, 23년 소폭 감소할 것으로 보이나 30조 내외의 일자리 관련 예산이 편성되고 있습니다. 교육지원 관련 정부예산 또한 2020년~2023년 평균 85조원 수준으로 편성되고 있습니다. [연도별 일자리 및 교육지원 관련 정부예산안] (단위: 억원) 구분 2017년 2018년 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년(E) 연평균성장률 일자리사업 170,737 192,321 212,375 254,997 305,131 315,808 300,340 9.9% 교육지원예산 590,978 639,305 704,239 706,612 775,306 947,688 960,158 8.4% 예산총액 761,715 831,626 916,614 961,609 1,080,437 1,263,496 1,260,498 8.8% (출처: 연도별 고용노동부 교육부 보도자료) 당사는 꾸준히 공공기관과 지방자치단체가 추진하는 일자리 및 교육 지원 사업에 참여하며 구인기업과 구직자들을 대상으로 당사의 교육 및 채용 관련 서비스를 제공하고 있습니다. 당사의 공공기관 및 지방자치단체 향 매출은 2020년 약 6,561 백만원에서 2022년 약 13,617 백만원으로 연 평균 44.1%로 정부의 일자리 및 교육 지원 예산과 더불어 지속 성장해왔습니다. [최근 3개년 및 2023년 1분기 당사 매출유형 및 판매방식 별 매출액 및 매출비중] (단위: 백만원, %) 매출 유형 품목 2020년(제9기) 2021년(제10기) 2022년(제11기) 2023년 1분기(제11기) 연평균 성장률%(2019년 ~ 2022년) 금액 매출비중 금액 매출비중 금액 매출비중 금액 매출비중 플랫폼 매출 미니인턴 공공기관 5,891 83.04% 7,644 70.34% 11,395 70.05% 2,607 72.90% 39.1% 직접판매 458 6.46% 2,200 20.24% 881 5.42% 39 1.09% 38.7% 소계 6,349 89.50% 9,844 90.59% 12,276 75.46% 2,646 73.99% 39.1% 교육컨설팅 매출 공공기관 670 9.44% 840 7.73% 1,995 12.26% 687 19.21% 72.6% 직접판매 75 1.06% 105 0.97% - - 30 0.84% n/a 소계 745 10.50% 945 8.70% 1,995 12.26% 717 20.05% 63.6% 기타(서비스) 매출 공공기관 - - - - 227 1.40% 145 4.05% n/a 직접판매 - - 78 0.72% 1,770 10.88% 68 1.90% n/a 소계 - - 78 0.72% 1,997 12.28% 213 5.96% n/a 합 계 공공기관 6,561 92.49% 8,484 78.07% 13,617 83.70% 3,439 96.17% 44.1% 직접판매 533 7.51% 2,383 21.93% 2,651 16.30% 137 3.83% 123.0% 소계 7,094 100.00% 10,867 100.00% 16,268 100.00% 3,576 100.00% 51.4% 공공기관 및 지방자치단체와의 계약은 일반적으로 최초 계약 이후 지속적으로 진행되는 특성을 지니고 있으며, 공공기관을 통한 사업도 End User는 구인기업과 구직자이기 때문에 사업수행처를 선정 시 과거 동일 또는 유사 사업을 수행한 이력과 결과에 대한 레퍼런스가 중요하게 작용하여 당사는 기존의 레퍼런스를 바탕으로 공공기관 및 지방자치단체와의 거래를 안정적으로 유지 및 성장 할 수 있을 것으로 예상됩니다. 당사는 이를 통해 재무 안정성을 높이고, 비즈니스 계획을 장기적으로 수립할 수 있는 여건을 마련함과 동시에 공공기관 및 지방자치단체 사업 수행을 바탕으로 당사 미니인턴 플랫폼에 대한 신뢰성과 기업가치를 지속적으로 제고해 나가고자 합니다.당사는 교육 및 일자리창출과 관련한 다양한 지원을 담당하는 공공기관 및 지방자치단체 사업에 참여하며 고용노동부, 중소벤처기업진흥공단, 서울특별시, 서울산업진흥원의 연계사업을 우수하게 수행하고 있습니다. 당사는 미니인턴 서비스 출시 이후 총 10회 우수 교육 기관으로 선정되었으며, 2021년 청년고용촉진부문 대통령상을 수상하여 직무중심의 채용 시스템 구축에 앞장서고 있습니다. [우수운영기관 선정 이력] 선정연도 프로그램명 주관사 내용 비고 2017년 2017년 중소기업 탐방 프로그램 고용노동부 특성화고, 대학생, 취업준비생 대상 기업을 탐방하고 해당 기업의 실무과제를 해결해봄으로써 실무역량을 키우며 일경험 기회를 제공 총 운영기관 37개 중 12개 기업 우수 운영기관 선정, 교육생 716명 평가기준: 사업달성도, 만족도, 우수사례 등 2019년 2019년 기업탐방형인재매칭프로그램 서울산업진흥원 중소기업에 관심있는 구직자에게 기업을 체험할 수 있는 기회를 제공하고, 이를 통한 일자리 인식제고 및 미스매치 해소로 일자리 창출 도모 총 운영기관 2개 교육생: 128명 평가기준: 사업달성도, 만족도, 우수사례 등 2019년 2019년 청년창업사관학교 중소기업진흥공단 청년 창업가 대상 사업화, 멘토링, 코칭, 채용 지원 등 제공 총 운영기관 12개 기관 중 1위 교육생: 35명 평가기준: 사업달성도, 만족도, 우수사례 등 2020년 2020년 중소기업 탐방 프로그램 고용노동부 특성화고, 대학생, 취업준비생 대상 기업을 탐방하고 해당 기업의 실무과제를 해결해봄으로써 실무역량을 키우며 일경험 기회를 제공 총 운영기관 30개 중 6개 기업 우수 운영기관 선정 교육생 841명 평가기준: 사업달성도, 만족도, 우수사례 등 2020년 2020년 청년창업사관학교 중소벤처기업진흥공단 청년 창업가 대상 사업화, 멘토링, 코칭, 채용 지원 등 제공 총 운영기관 12개 중 2개 기업 우수 운영기관 선정 교육생 135명 평가기준: 사업달성도, 만족도, 우수사례 등 2021년 2021년청년창업사관학교 중소벤처기업진흥공단 청년 창업가 대상 사업화, 멘토링, 코칭, 채용 지원 등 제공 총 운영기관 12개 중 최우수운영기관 선정 교육생 135명 평가기준: 사업달성도, 만족도, 우수사례 등 2022년 2022년 청년창업사관학교 중소벤처기업진흥공단 청년 창업가 대상 사업화, 멘토링, 코칭, 채용 지원 등 제공 총 운영기관 13개 중 10개 기업 우수 운영기관 선정 교육생 125명 평가기준: 사업달성도, 만족도, 우수사례 등 2022년 2022년중소기업 청년 직무체험 프로그램 고용노동부 특성화고, 대학생, 취업준비생 대상 기업을 탐방하고 해당 기업의 실무과제를 해결해봄으로써 실무역량을 키우며 일경험 기회를 제공 총 운영기관 16개 중 3개 기업 우수 운영기관 선정, 교육생 420명 평가기준: 사업 달성도, 만족도, 우수사례 등 2022년 2022년광역일자리카페 서울특별시 취업준비생에게 취업 특강과 이력서 사진 촬영, 모의 면접, 스터디룸 대여 등 취업을 돕는 프로그램 총 운영기관 32개 중 3개 우수 운영기관 선정, 교육생 2,427명 평가기준: 사업 달성도, 만족도, 우수사례 등 2022년 2022년청년도전지원사업 고용노동부 구직단념청년 등의 노동시장 진입 및 취업촉진 총 운영기관 28개 중 3개 우수 운영기관 선정, 교육생 250명 평가기준: 사업 달성도, 만족도, 우수사례 등 [고용노동부 연계사업 수상 이력] 연 월 내용 2017.12. 고용노동부 장관상 수상(NCS를 활용한 직무능력 중심채용 도입, 실천) 2020.12. 고용노동부장관상 수상(공정채용 블라인드 채용 도입 및 실천) 2021.12. 대통령상 수상(청년 고용촉진부문) 출산율의 저하, 청년실업율의 증가 및 이직률의 증가가 대두되는 현재 채용시장 상황을 미루어 보았을 때 정부의 정책 및 예산 지원은 지속 유지될 것으로 판단되고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 예기치 못한 정부 정책의 변경 및 지원 예산 감축 등의 변동이 발생 시 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마. 구직자 개인정보 및 기업 데이터 유출 관련 규제 위반 위험 당사의 사업에 있어 주요 영향을 주는 규제정책은 개인정보 및 기업 데이터 유출 관련 규제가 주요할 것으로 판단됩니다. 당사는 프로젝트 참여자와 기업 간 발생할 할 수 있을 기업데이터 유출, 결과물 저작권과 관련한 법적 의무를 사전에 안내하고 있으며, 해당 내용을 확인하였음을 사전에 동의 받는 절차를 두어 참여자와 기업 간 문제의 소지가 없도록 방지하고 있습니다. 참여자에게는 부정경쟁방지 및 영업비밀보호에 관한 법률 규정 및 산업재산권법에 의거하여 프로젝트 진행과정에서 얻게 될 참여기업의 영업비밀과 산업재산권 침해시 발생할 수 있는 민·형사상 책임을 고지하고 사전 동의 받고 있습니다. 또한, 참여기업에게는 저작권법 제 10조에 따라 과제 결과물의 우선권은 지원자에게 있음을 명시하고, 정보통신부 제2005-18호에 따라 개인정보가 담긴 참여자의 이력을 무단 배포할 시 법적 책임이 있음을 안내하고 서약 받고 있습니다. 당사는 2016년부터 개인정보취급방침을 당사 플랫폼 내에 게시하고 있으며 2022년 10월 24일 개정된 개인정보 취급방침을 공지하여 법적 문제가 발생하지 않도록 대응하고 있습니다. 개인정보 보호법에 따라 이용자의 개인정보자기결정권을 보장하고, 개인정보 침해로 인한 상담 및 피해 구제를 위해 책임자를 지정하고 운영하며, 문제가 발생할 시 적극적으로 대처할 준비를 하고 있습니다. 또한 개인정보를 처리하는 임직원에게 개인정보보호 교육을 매년 실시하고 있습니다. 이러한 당사의 노력으로, 설립 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 당사는 단 1건의 저작권 관련 분쟁 및 소송이 발생하지 않았으며, 이와 관련한 분쟁 및 소송이 향후에도 발생하지 않도록 2023년 05월 기타비상무이사로 변호사를 선임하여, 저작권 및 개인정보보호와 관련하여 규제 환경 변화 등에 대응하기 위한 체계를 보다 강화해 나가고자 합니다. 그럼에도 불구하고, 향후 규제 환경 변화 등으로 인해 데이터의 소유권 및 저작권 관련 규제 정책이 바뀔 수 있으며, 만약 이러한 규제 정책에 당사가 대응하지 못할 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 사업에 있어 주요 영향을 주는 규제정책은 개인정보 및 기업 데이터 유출 관련 규제가 주요할 것으로 판단됩니다. 당사는 프로젝트 참여자와 기업 간 발생할 할 수 있을 기업데이터 유출, 결과물 저작권과 관련한 법적 의무를 사전에 안내하고 있으며, 해당 내용을 확인하였음을 사전에 동의 받는 절차를 두어 참여자와 기업 간 문제의 소지가 없도록 방지하고 있습니다. 참여자에게는 부정경쟁방지 및 영업비밀보호에 관한 법률 규정 및 산업재산권법에 의거하여 프로젝트 진행과정에서 얻게 될 참여기업의 영업비밀과 산업재산권 침해시 발생할 수 있는 민·형사상 책임을 고지하고 사전 동의 받고 있습니다. 참여기업에게는 저작권법 제 10조에 따라 과제 결과물의 우선권은 지원자에게 있음을 명시하고, 정보통신부 제2005-18호에 따라 개인정보가 담긴 참여자의 이력을 무단 배포할 시 법적 책임이 있음을 안내하고 서약 받고 있습니다. [당사 참가 약관, 보안서약서 예시] 당사 참가 약관, 보안서약서 예시.jpg 당사 참가 약관, 보안서약서 예시 (출처: 당사 내부자료) 또한, 참여기업에게는 저작권법 제 10조에 따라 과제 결과물의 우선권은 지원자에게 있음을 명시하고, 정보통신부 제2005-18호에 따라 개인정보가 담긴 참여자의 이력을 무단 배포할 시 법적 책임이 있음을 안내하고 서약 받고 있습니다. [당사 참가 서약서(구인기업) 예시] 당사 참가 서약서(구인기업) 예시.jpg 당사 참가 서약서(구인기업) 예시 (출처: 당사 내부자료) 당사는 2016년부터 개인정보취급방침을 당사 플랫폼 내에 게시하고 있으며 2022년 10월 24일 개정된 개인정보 취급방침을 공지하여 법적 문제가 발생하지 않도록 대응하고 있습니다. 개인정보 보호법에 따라 이용자의 개인정보자기결정권을 보장하고, 개인정보 침해로 인한 상담 및 피해 구제를 위해 책임자를 지정하고 운영하며, 문제가 발생할 시 적극적으로 대처할 준비를 하고 있습니다. 또한 개인정보를 처리하는 임직원에게 개인정보보호 교육을 매년 실시하고 있습니다. [개인정보취급방침] 개인정보취급방침.jpg 개인정보취급방침 (출처: 당사 내부자료)이러한 당사의 노력으로, 설립 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 당사는 단 1건의 저작권 관련 분쟁 및 소송이 발생하지 않았으며, 이와 관련한 분쟁 및 소송이 향후에도 발생하지 않도록 2023년 05월 기타비상무이사로 변호사를 선임하여, 저작권 및 개인정보보호와 관련하여 규제 환경 변화 등에 대응하기 위한 체계를 보다 강화해 나가고자 합니다. 그럼에도 불구하고, 향후 규제 환경 변화 등으로 인해 데이터의 소유권 및 저작권 관련 규제 정책이 바뀔 수 있으며, 만약 이러한 규제 정책에 당사가 대응하지 못할 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 바. 기술개발 대응 관련 위험 당사는 역량 중심의 채용 시스템을 지향하며, 직무역량 중심의 채용 시스템에서 나아가 실무역량 중심의 채용 시스템을 기반으로 기존 채용 시장의 비효율성을 개선하고자 합니다. 공고와 이력서, 자기소개서의 결합으로 인재 매칭이 이루어지는 전통적인 매칭 시스템에서 나아가, 당사는 구인기업의 인재상에 부합하는 구직자를 맞춤형으로 추천하여 기업에 적합한 인재를 선별하는 과정에서 투입되는 리소스를 최소화하고 있습니다. 당사에서는 이를 위해 인공지능(AI)기술을 활용한 핵심기술을 개발 및 확보하여 당사 플랫폼에서 제공되는 서비들에 적용을 하고 있습니다.당사 기술 개발 과정에서 경쟁사와 차별화되는 당사만의 기술 및 노하우 등을 보호하고자 신고서 제출일 기준 핵심기술에 적용이 되는 공통 기술에 대한 특허권 2건을 포함한 총 15건의 특허/상표 등록을 완료했습니다.증권신고서 제출일 현재 당사가 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련한 소송이나 분쟁은 발생하고 있지 않고 있으며, 향후에도 당사가보유한 특허 및 지적재산권에 대하여 우발요소가 발생할 가능성은 낮다고 판단됩니다. 당사는 위와 같은 핵심기술 및 지적재산권을 개발 및 확보하여 채용시장의 비효율성을 개선하는 매칭 및 교육 서비스들을 지속 출시하고 있으며, 인공지능(AI), 머신러닝(ML) 및 데이터 마이닝 기술을 활용을 하여 알고리즘을 고도화하여 성능 향상을 이끌어 내고 있습니다. 그럼에도 불구하고 기술혁신, 고객 니즈 및 트랜드 변화에 당사가 효과적으로 대응하지 못할 경우, 당사 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 역량 중심의 채용 시스템을 지향하며, 직무역량 중심의 채용 시스템에서 나아가 실무역량 중심의 채용 시스템을 기반으로 기존 채용 시장의 비효율성을 개선하고자 합니다. 공고와 이력서, 자기소개서의 결합으로 인재 매칭이 이루어지는 전통적인 매칭 시스템에서 나아가, 당사는 구인기업의 인재상에 부합하는 구직자를 맞춤형으로 추천하여 기업에 적합한 인재를 선별하는 과정에서 투입되는 리소스를 최소화하고 있습니다. 당사에서는 이를 위해 아래의 4가지 핵심기술을 개발 및 확보하여 당사 플랫폼에서 제공되는 서비스들에 적용하고 있습니다. [핵심기술의 내용] 핵심기술 핵심기술 내용 관련 출원 특허 (등록번호) 기업 맞춤 프로젝트 추천 - 당사가 축척해온 프로젝트 수행 데이터를 활용하여 구인기업이 미니인턴 프로젝트를 개최 시 프로젝트 가이드를 제공하는 기술 - 참여하는 구인기업의 소개자료와 기업서비스, 모집 직무 등의 데이터를 기반으로 구직자의 직무역량을 최대한 이끌어낼 수 있는 프로젝트 선정을 위해 기업 맞춤 프로젝트 추천 기술을 활용 - 기술 구현을 위해 적용된 Doc2Vec알고리즘은 단어 뿐만 아니라 문서 자체를 데이터로 활용하며, 추천 결과를 추출하는데 용이하다는 장점을 가짐. Doc2Vec모델을 학습 시 적절한 파라미터를 적용하고, 한국어형태소 분석기(mecab)와 내부 데이터에 적합한 사용자 사전 추가를 통해 적합한 환경을 설정함 - 최신 데이터를 적용하여 Doc2Vec 모델 학습을 주기적으로 진행하여, 지속적인 모델 성능의 향상을 이루어 운영 비용의 감소와 효율성을 도출 키워드 기반 지식 맵 서비스 방법 (10-1423560), 유사도 산출 방법, 그 유사도에 기초한 콘텐츠 제공 방법 및 관심사가 유사한 사용자 추출 방법 (10-1494215) 구직자 역량평가 및 스코어링 - 프로젝트 수행자들의 결과물을 기반으로 구인기업에 적합한 지원자를 선별하는 과정에서 구직자의 역량평가 시 사용되는 기술 - 채용 공고 변화에 따른 취업역량 지표를 선정하고, 지표 및 주요소의 가중치에 따른 구직자 역량 분석을 진행하여, 채용 희망 기업의 활동이력에 따른 맞춤형 인재 스코어링 - Rossi and Gilmartin이 제시한 타당성, 유용성, 정량적이며 객관적 지표의 형태 및 1차원적 구직자 정보 등의 기준으로 지표를 선정하여 EDA 작업을 통해 이상치를 제거를 진행하며, 지표의 가중치를 PCA (Principal Component Analysis)기법을 통하여 산정 - 매칭 알고리즘 모델을 개발하기 위해 구직자의 이력서와 기획서에 대한 예상 점수를 합승용 데이터셋으로 생성하여, 변수별 산정된 가중치와 산술적 계산을 통한 예상 점수 산정하여 스코어링 분석을 통한 정량적 지수를 2차원으로 시각화 진행 기업 맞춤 인재매칭 - 구인기업의 과거 데이터를 활용하여 기업별 채용공고의 지원자 중 기업에 적합한 인재를 우선 추천 및 매칭해주는 기술 - 구인기업의 과거 데이터를 통해 이전 채용공고의 지원자들에 대한 평가 기록 및 구직자의 이력서 정보와 직업가치관, 자기소개서 등을 데이터를 활용하여 각 요소별 비교 및 적합도를 측정하여 가장 높은 적합도 순으로 지원자들을 순위를 나타내어 구인기업이 적합한 인재를 빠르게 찾을 수 있게 기여 - 각 요소별로 Cosine Similarity, Logistic Regression 등의 머신러닝 알고리즘 등을 적용하여 더 정확한 매칭이 가능하여, 구인기업과 구직자의 매칭성공률을 높임 - 기술 구현에 사용된 데이터별 처리 및 적합도 계산 방식에 대한 다양한 알고리즘 적용 및 테스트를 통해 지속적인 기술 성능의 향상을 이루어, 구직과정에서 기업회원의 비용 절감, 기업회원 수 증가 및 채용관 서비스 사용률 증가를 달성 구직자 맞춤 Education 추천 - 구직자의 커리어 특성 및 사용자의 행동 데이터를 분석하여 구직자별 개인화 맞춤 M클래스 교육 콘텐츠를 추천해주는 기술 - 당사만의 취업 로드맵을 구상하여, 구직자 개개인의 위치를 보다 정교하게 정의 내리고, 타사와 차별화된 맞춤 콘텐츠를 추천해줘 구직자는 자신에게 필요한 콘텐츠를 보다 적시에 확인이 가능함 - 구직자별 콘텐츠 추천을 위해 구직자의 서비스 로그와 행동 로그를 활용함. 이 경우 각각 다른 데이터 베이스에 존재하는 데이터들을 추출 및 정제하여 분석하기 위해 하나의 테이블로 구성하고 분석용 데이터 웨어하우스를 운영하여 기존의 데이터 베이스에 무리를 주지 않고 필요할 때 꺼내어 활용할 수 있음. 데이터 웨어하우스에서 다양한 구직자 정보를 통합, 추출, 정제, 가공하여 양질의 데이터를 확보하고 OLAP(On Line Analytic Processing)과 데이터마이닝 기술을 활용 - 콘텐츠를 추천하는 과정에서 하이브리드 (콘텐츠 + 협업) 추천 시스템을 활용함. 사용자 선호 콘텐츠에 대해 LDA로 콘텐츠 텍스트를 분석해 토픽을 추출하고 유사한 토픽을 가진 콘텐츠를 추천하는 방식으로 선호 토픽을 계산함. 콘텐츠 추천 시스템을 활용해서 콘텐츠 자체를 분석하여 사용자 정보가 부족해도 추천 가능함. 이어 ALS 모델을 통해 추천된 콘텐츠에 대해 추가로 LDA로 토픽 모델링을 진행함. 따라서 해당 선호 토픽 결과와 기존 LDA 토픽의 비중을 결합하여 최종 선호 토픽을 계산함. - 구직자가 서비스를 이용할수록 데이터가 쌓이고, 알고리즘이 정교해지는 구조이기 때문에, 종국적으로 구직자의 시간 절감, 선택의 피로감 해소 등을 이끌어내 서비스 만족도 상승 당사 기술 개발 과정에서 경쟁사와 차별화되는 당사만의 기술 및 노하우 등을 보호하고자 신고서 제출일 기준 핵심기술에 적용이 되는 공통 기술에 대한 특허권 2건을 포함한 총 15건의 특허/상표 등록을 완료했습니다. 당사 재적재산권 현황은 다음과 같습니다. [지적재산권 현황] 번호 구분 명칭 국가 등록번호 (등록일) 현재 상태 1 특허 키워드 기반 지식 맵 서비스 방법 대한민국 10-1423560 (2014. 07. 21) 등록 2 특허 유사도 산출 방법, 그 유사도에 기초한 콘텐츠 제공 방법 및 관심사가 유사한 사용자 추출 방법 대한민국 10-1494215 (2015. 02. 11) 등록 3 상표 OPENKNOWL 대한민국 41-0267903 (2013. 09. 04) 등록 4 상표 miniintern 대한민국 40-1279359 (2017. 08. 23) 등록 5 상표 miniintern 대한민국 40-1279358 (2017. 08. 23) 등록 6 상표 미니인턴 대한민국 40-1640077 (2020. 09. 03) 등록 7 상표 미니인턴 대한민국 40-1640076 (2020. 09. 03) 등록 8 상표 OPENKNOWL 대한민국 40-1906484 (2022. 09. 05) 등록 9 상표 OPENKNOWL 대한민국 40-1906487 (2022. 09. 05) 등록 10 상표 miniintern 대한민국 40-1906481 (2022. 09. 05) 등록 11 상표 미니인턴 대한민국 40-1906483 (2022. 09. 05) 등록 12 상표 M 클래스 대한민국 40-1906488 (2022. 09. 05) 등록 13 상표 해피폴리오 대한민국 40-1906477 (2022. 09. 05) 등록 14 상표 해피폴리오 대한민국 40-1906478 (2022. 09. 05) 등록 15 상표 해피폴리오 대한민국 40-1906479 (2022. 09. 05) 등록 증권신고서 제출일 현재 당사가 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련한 소송이나 분쟁은 발생하고 있지 않고 있으며, 향후에도 당사가 보유한 특허 및 지적재산권에 대하여 우발요소가 발생할 가능성은 낮다고 판단됩니다. 당사는 위와 같은 핵심기술 및 지적재산권을 개발 및 확보하여 채용시장의 비효율성을 개선하는 매칭 및 교육 서비스들을 지속 출시하고 있으며, 인공지능(AI), 머신러닝(ML) 및 데이터 마이닝 기술을 활용을 하여 알고리즘을 고도화하여 성능 향상을 이끌어 내고 있습니다. 그럼에도 불구하고 기술혁신, 고객 니즈 및 트랜드 변화에 당사가 효과적으로 대응하지 못할 경우, 당사 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 사. 플랫폼 서비스 성장 둔화 가능성 당사가 주력하고 있는 서비스는 직무 중심의 교육 및 채용 플랫폼 "미니인턴"입니다. 미니인턴 플랫폼은 구직자들이 기업이 제시하는 실무 과제를 경험 및 수행하고, 이를 바탕으로 자신이 우수한 인재임을 증명하도록 지원해주는 서비스로서 해당 직무에 대한 실무능력이 매우 우수한 구직자를 선별해내는 것을 지원해주는 서비스입니다. 당사의 플랫폼은 구인기업과 구직자를 직무 기반으로 효율적으로 연결하는 것에 집중하고 있습니다.당사는 미니인턴 플랫폼 서비스 성장을 바탕으로 점진적인 실적 성장을 달성할 수 있었습니다. 향후 당사의 성장을 위해서는 다수의 유저 및 기업 회원 확보 등 플랫폼 활성화가 사업 성공을 위한 필수적인 요소라고 할 수 있습니다. 당사의 미니인턴 플랫폼은 서비스 출시 이후 현재까지 기업 고객 및 가입자 수가 지속적으로 상승하고 있어 전방 시장의 성장성, 당사 서비스에 부합하는 정부 정책 및 채용 트렌드 및 신규서비스 출시와 맞물려 향후에도 성장성이 높은 것으로 판단됩니다. 하지만, 경쟁사의 등장 등으로 인해 플랫폼 서비스 이용자 수 확대 및 운영에 차질이 발생할 경우 당사의 성장에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 당사가 주력하고 있는 서비스는 직무 중심의 교육 및 채용 플랫폼 미니인턴 입니다. 미니인턴 플랫폼은 구직자들이 기업이 제시하는 실무 과제를 경험 및 수행하고, 이를 바탕으로 자신이 우수한 인재임을 증명하도록 지원해주는 서비스로서 해당 직무에 대한 실무능력이 매우 우수한 구직자를 선별해내는 것을 지원해주는 서비스입니다. 당사의 플랫폼은 구인기업과 구직자를 효율적으로 연결하는 것에 집중하고 있습니다.당사의 2019년부터 2022년까지 미니인턴 플랫폼의 주요 핵심성과지표(KPI)는 다음과 같습니다. [2019~2022년도 미니인턴 플랫폼 KPI] (단위: 백만원, 원 , 건, 수, 명, %) 구분 2019년도 2020년도 2021년도 2022년도 연평균 증가율(%) 기업고객 향 서비스 매출 1,767 3,532 6,530 7,499 61.90% - 누적기업고객수 3,195 4,200 5,500 6,296 25.37% - 누적기업고객사 1개사 당 기업고객 향 서비스 매출액 553,052 840,952 1,187,273 1,191,074 29.14% 구직자 향 서비스 매출 765 2,818 3,313 4,778 84.16% - 누적구직자회원수 25,550 170,595 335,803 514,093 171.99% - 누적구직자회원수 1명 당 구직자 향 서비스 매출액 29,941 16,519 9,866 9,294 -32.29% 미니인턴프로젝트 개최수 187 255 250 364 24.86% - 교육형 미니인턴 116 135 116 192 18.29% - 채용형 미니인턴 71 120 134 172 34.30% 미니인턴프로젝트 참가자 수 3,465 4,611 4,584 6,716 24.68% - 교육형 미니인턴 참가자수 2,129 2,438 2,036 3,495 17.97% - 채용형 미니인턴 참가자수 1,336 2,173 2,548 3,221 34.09% 채용관 개최 수 - - 233 254 n/a M클래스 개최 수 - 226 330 341 n/a 당사는 미니인턴 플랫폼 서비스 성장을 바탕으로 점진적인 실적 성장을 달성할 수 있었습니다. 향후 당사의 성장을 위해서는 다수의 유저 및 기업 회원 확보 등 플랫폼 활성화가 사업 성공을 위한 필수적인 요소라고 할 수 있습니다. 당사의 미니인턴 플랫폼은 서비스 출시 이후 현재까지 기업 고객 및 가입자 수가 지속적으로 상승하고 있어 전방 시장의 성장성, 당사 서비스에 부합하는 정부 정책 및 채용 트렌드 및 신규서비스 출시와 맞물려 향후에도 성장성이 높은 것으로 판단됩니다. 하지만, 경쟁사의 등장 등으로 인해 플랫폼 서비스 이용자 수 확대 및 운영에 차질이 발생할 경우 당사의 성장에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 아. 신규사업 진출에 따른 위험 당사는 4차 산업의 발달과 사회적 인식의 변화로 다양해지는 업무 문화에 발맞춰 직무 중심 채용이라는 채용시장의 핵심 트렌드를 대표하는 기업이 되고자 해피폴리오, 온포인트 멘토단, 디스플레이 포트폴리오, LMS(Learning Management System)형 미니인턴(스킬업 미니인턴), 채용 관련 HR SaaS(Software as a Service) 등 신규 사업을 추진하고 있습니다. 당사는 이와 같은 신사업 확장을 통해 향후 교육 및 인재 매칭 시장을 선도할 수 있는 기업으로 성장하는 것을 목표로 하고 있습니다.현재 해피폴리오는 기능구현이 완료되어 서비스 중에 있습니다. 전자책 발행 콘텐츠 구성을 위한 작가는 약 180명 정도 양성 중에 있으며, 온포인트 멘토단 운영은 현재 다양한 업종 및 직무에 대한 종사하는 166명이 활동 중에 있습니다. LMS(Learning Management System) 형 미니인턴 (스킬업 미니인턴)은 23년 6월 말 서비스 개발을 완료 후에 23년 7월 베타 출시를 목표로 하고 있으며, 현재 온포인트 멘토단과 교육 콘텐츠 구성을 진행하고 있습니다. 채용 관련 HR SaaS는 전략적 접근을 위하여 HR 채용부터 관리 단계의 기능부터 개발 예정입니다. 현재 AI 면접 질문 생성을 통한 채용관리 기능이 개발 중에 있으며, 이와 같은 기능을 채용관 호스트 페이지에 지속적 개선을 만들어 갈 예정입니다. 디스플레이 포트폴리오는 23년 12월 출시를 목표로 세부 기획 및 오프라인 테스트 단계에 있습니다. 최근 기업들의 수시 및 상시 채용의 증가와 경력직 이직의 증가 등 국내 채용 시장의 채용 트렌드가 변화하고 있습니다. 기업의 채용 형태가 전통적인 방식에서 벗어나 수시 채용 강화, 직무 중심 인재 채용, IT(Information Technology)·반도체 등 첨단산업 분야 인력 수요 증가 추세로 변화하면서 거시적 관점에서 기업은 핵심 인재 채용에 비용을 지속해서 투자할 수밖에 없는 구조가 되고 있습니다. 이러한 채용 시장의 구조적 변화에 힘입어 당사의 미니인턴 플랫폼 및 채용 관련 신규 사업은 시장의 높은 관심을 이끌어 낼 수 있을 것으로 기대됩니다. 다만, 신규사업 추진에 따른 서비스 개발비용 및 플랫폼 구축비용 등의 발생에도 불구하고 사업 진행에 차질이 발생하거나 신규 매출액이 사업계획대로 창출되지 않을 경우 사업비용 증가에 따른 수익성 악화 가능성이 존재합니다. 당사는 4차 산업의 발달과 사회적 인식의 변화로 다양해지는 업무 문화에 발맞춰 직무 중심 채용이라는 채용시장의 핵심 트렌드를 대표하는 기업이 되고자 해피폴리오, 온포인트 멘토단, 디스플레이 포트폴리오, LMS(Learning Management System)형 미니인턴(스킬업 미니인턴), 채용 관련 HR SaaS(Software as a Service) 등 신규 사업을 추진하고 있습니다. 당사는 이와 같은 신사업 확장을 통해 향후 교육 및 인재 매칭 시장을 선도할 수 있는 기업으로 성장하는 것을 목표로 하고 있습니다.당사가 현재 진행중이거나 신규 진출을 계획하고 있는 사업 분야는 다음과 같습니다. (1) 해피폴리오 해피폴리오는 미니인턴을 통해 취업에 성공한 현직자의 취업 성공 스토리와 직장생활 노하우에 관한 글 등을 업로드하여 판매할 수 있도록 하는 미니인턴 플랫폼의 신규 전자책 서비스입니다. 초기 해피폴리오는 현직자가 자신의 기획안 포트폴리오를 판매하는 것을 시작으로 하였으나, 현재는 스펙 쌓기, 기업분석 및 직무선택, 이력서 및 자기소개서 등 취업 과정 중 필수적으로 고려해야하는 8가지 분야에 대한 콘텐츠로 판매되고 있습니다. 해피폴리오 콘텐츠의 생산자는 현직자이며, 소비자는 구직자입니다. 현직자는 콘텐츠 생산을 통해 자신의 이야기를 책으로 만들어 수익을 창출할 수 있습니다. 이 과정에서 당사는 콘텐츠 생산을 도울 수 있는 교육을 진행하며, 디자인 작업 등을 지원하고 있습니다. 구직자는 평소 취업에 관련하여 궁금한 내용을 해피폴리오를 통해 해소할 수 있으며, 해피폴리오 구입자를 대상으로 하여 저자, 즉 현직자에게 직접 질문하면서 멘토링 관계로 발전할 기회를 제공하고 있습니다. [해피폴리오 진행 프로세스] 해피폴리오 진행 프로세스.jpg 해피폴리오 진행 프로세스 (출처: 당사 내부 자료) 해피폴리오의 경우, 는 전자책 작가 양성을 1차적인 목표로 진행하고 있습니다. 현재 176명의 작가를 확보하여 발생과 교육중에 있습니다. (2) 온포인트 멘토단 온포인트 멘토단은 구직자들을 대상으로 강연, 멘토링, 기획안 피드백 등을 진행하는 취업 멘토들의 집단입니다. 온포인트 멘토단에는 개발, 기획, 품질관리, 영업, 마케팅, 디자인 등 다양한 분야의 현직자들이 속해 있으며, 미니인턴을 통해 취업을 준비하고 진행한 현직자들이 취업준비생들을 위해 취업 선배의 역할을 할 수 있도록 돕고 있습니다. 온포인트 멘토단은 미니인턴에 참여하는 구직자의 중간기획안에 대한 피드백을 제공하여 과제 해결의 어려움을 해소해줄 뿐 아니라, 이력서/자기소개서 첨삭, 현직자 직무강연, 해피폴리오 호스트 등의 활동을 통해 구직자의 입장에서 도움이 될 수 있는 콘텐츠를 재생산하는 효과를 가집니다. 온포인트 멘토단은 다양한 업종 및 직무에 종사하는 166명이 활동 중에 있습니다. [온포인트 멘토단 양성 및 관리 진행 프로세스] 온포인트멘토단 양성 및 관리 진행 프로세스.jpg 온포인트멘토단 양성 및 관리 진행 프로세스 (출처: 당사 내부 자료) (3) 디스플레이 포트폴리오 당사가 지향하는 인재 매칭 시스템 및 환경은 직무와 실무 중심의 채용입니다. 미니인턴은 구직자의 역량을 기획안으로 평가하고 역량을 인정받는 서비스입니다. 기업에서 제시한 프로젝트를 수행함으로써 문제해결 능력을 기반으로 아이디어 도출, 자료 조사 및 분석 등의 능력을 정량적으로 평가하는 서비스입니다. 디스플레이 포트폴리오의 경우, 디자인 분야의 작업물이나 개발자의 코드 구현 시각화, 콘텐츠 중심의 마케터 등 구직자의 역량을 시각적으로 표현할 수 있는 작업물을 게시하여 정성적으로 판단할 수 있는 결과물을 제시하여 인재를 채용하는 서비스입니다. 디스플레이 포트폴리오에 구직자는 자기 작업물을 전시할 수 있으며 구직자들이 상호 피드백 혹은 커뮤니케이션하며, 작업물에 대한 의견을 나눌 수 있습니다. 구인자는 이력서와 자소서 등 구직자의 스펙이 우선이 아닌 퍼포먼스를 중심으로 구직자를 선발하여 취업 및 이직 제안을 할 수 있는 서비스입니다. [디스플레이 포트폴리오 예시] 디스플레이 포트폴리오.jpg 디스플레이 포트폴리오 (출처: 당사 내부 자료) 이를 통하여 당사가 지향하는 직무와 실무 중심의 인재 매칭이 이루어지는 채용 환경 변화를 만들어 갈 수 있으며, 사회초년생 대상의 당사의 고객을 Lock-in하고, 경력직 구직자들의 이력서나 자기소개서와 같은 형식적인 제출서류가 아닌 그들이 실무경력을 통해 쌓은 포트폴리오를 기반으로 구직자와 구인 기업을 효과적으로 연결해 주는 서비스 제공을 통해 당사의 고객층을 보다 확장 시킬 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 또한 구직활동이 완료된 구직자들의 커뮤니티를 통하여 이직을 희망하는 유저에게 업무 조건을 제시하며, 현 채용관과 같이 채용 과정에서 발생하는 매칭 수수료에 대한 비즈니스 모델도 만들어갈 수 있다고 판단됩니다. (라) LMS(Learning Management System)형 미니인턴(스킬업 미니인턴) 교육형 미니인턴 서비스와 채용형 미니인턴 서비스는 프로젝트 단위의 업무를 수행하여 업무 역량을 증명하고 발전시켜 나가는 서비스입니다. LMS(Learning Management System)형 미니인턴은 교육형 미니인턴 보다 분화되고 정밀한 교육을 온라인으로 진행하며, 실무에서 필요로 하는 필수적인 업무 기량을 배우고 발전시킬 수 있는 서비스를 계획하고 있습니다. 현재 자사에서 진행하고 있는 COMPANY-C의 직무스킬강화 교육을 영상콘텐츠로 구성하여, 구직자의 업무능력 숙달 정도를 관리하는 서비스로 교육 영상과 더불어 테스크 단위 과제를 제시하여 멘토링을 받으며 역량을 향상 시켜 프로젝트 단위 업무를 수행할 수 있게 관리하는 서비스로 제작 하는 것을 기획 중입니다. 이러한 과정에서 기존 핵심 기술에서 제공되는 AI콘텐츠 추천 기술이나 구직자의 행동흐름을 분석하여 세부 프로젝트 단위 업무를 수행할 수 있게 관리하는 서비스를 개발 중에 있습니다. [LMS 형 미니인턴 예시] lms형 미니인턴 예시.jpg lms형 미니인턴 예시 (출처: 당사 내부 자료) LMS(Learning Management System) 형 미니인턴을 통하여 직무 별 업무 기량 교육을 진행하여, 희망 직무에 대한 이해도를 높여 나가 직무역량을 발휘하기 위한 기초 업무 역량 개발을 희망하는 초기 교육생을 유입시켜 매칭으로 구인 기업과 연계하는 것을 목표로 사업을 진행하고자 합니다.(마) 채용 관련 HR SaaS (Software as a Service) 당사의 HR SaaS(Software as a Service) 기능은 HR Recruitment를 기반한 조직관리 기능을 제공하려 합니다. 기업의 채용 과정은 형식도 다양하며 각 단계 별 담당자가 상이합니다. 이 과정에서 이력서의 누락 혹은 평가자의 코멘트가 누락되거나 오류가 발생할 수 있습니다. 자사는 Vue.js를 통하여 DRAG&DROP 기능으로 구직자 객체와 채용 프로세스 LOOP를 시각화하여 인적 자원 채용 과정의 가독성을 높이려 합니다. 또한 각 채용 프로세스 LOOP에서 평가를 진행하고 단계 별 평가자에게 코멘트를 전달하는 기능으로 평가 관리를 함께 만들어 가려고 합니다. 이러한 과정에서 자사의 구직자 및 기업에 대한 데이터 분석을 통하여 기업에 맞춤형 인재를 평가하기 위한 콘텐츠를 제공하려 합니다. 효율적 채용 방식과 적합한 인재를 채용하는 서비스를 제공한 후 조직내 적응 및 업무 퍼포먼스 강화를 이루는 기능을 제공하여 HR&Recruitment에서 HRD(Human Resource Development)와 HRM(Human Resource Management)의 전 영역을 조직관리 그룹웨어를 제공하여 Total HR 서비스로 확장하는 것을 목표로 합니다.영업수익 공공기관 및 지방자치단체 편중에 대한 위험 최근 기업들의 수시 및 상시 채용의 증가와 경력직 이직의 증가 등 국내 채용 시장의 채용 트렌드가 변화하고 있습니다. 기업의 채용 형태가 전통적인 방식에서 벗어나 수시 채용 강화, 직무 중심 인재 채용, IT(Information Technology)·반도체 등 첨단산업 분야 인력 수요 증가 추세로 변화하면서 거시적 관점에서 기업은 핵심 인재 채용에 비용을 지속해서 투자할 수밖에 없는 구조가 되고 있습니다. 이러한 채용 시장의 구조적 변화에 힘입어 당사의 미니인턴 플랫폼 및 채용 관련 신규 사업은 시장의 높은 관심을 이끌어 낼 수 있을 것으로 기대됩니다. 당사 신규사업 관련 연구과제 별 소요자금 및 투입인력 현황은 다음과 같습니다. [신규사업 관련 연구과제별 소요자금 및 투입인력 현황] (단위: 억원, 명) 연구과제 소요 자금 투입인력 (추가) 디스플레이 포트폴리오 OCR 기술 구현 적용 1.5 백엔드 개발자 : 2명 프론트 개발자 : 3명 데이터 엔지니어 : 1명 데이터 분석가 : 1명 데이터 보안 : 1명 인프라 전문가 : 1명 PDF TO JPG 컨버팅 기술 서비스 적용 2.0 포트폴리오 이미지 시각화 1.0 CONTENTS-BASED 및 협업 필터링 기반 알고리즘 적용 1.0 LMS(Learning Management System) 형 미니인턴 (스킬업 미니인턴) 고용량 동영상(학습 영상) 고속 스트리밍 기술 확보 1.5 영상콘텐츠 임베딩 처리를 통한 서비스 적용 기술 확인 2.0 채용 HR SaaS 채용관 호스트페이지 리뉴얼디자인 0.5 드래그인 드롭 기능 구현 0.5 실시간 데이터 처리 시스템 구성 0.5 API 구성 1.0 채용 프로세스 추천 질문 알고리즘 개발 1.5 다만, 신규사업 추진에 따른 서비스 개발비용 및 플랫폼 구축비용 등의 발생에도 불구하고 사업 진행에 차질이 발생하거나 신규 매출액이 사업계획대로 창출되지 않을 경우 사업비용 증가에 따른 수익성 악화 가능성이 존재합니다. 자. 출산율 저하에 따른 목표시장 축소 위험 2023년 2월 통계청이 발표한 조사분석자료에 의하면 한 여자가 가임기간(15세~49세)에 낳을 것으로 기대되는 평균 출생아 수를 의미하는 합계출산율은 국내 기준 2017년 1.05명에서 2022년 0.78명까지 지속적인 감소 추세를 보여왔습니다. 출산율 하락, 고령인구 규모 증가로 인한 사망자 증가등의 이유로 국내 인구수는 향후에도 자연감소세를 나타낼 가능성이 높을 것으로 예상됩니다. 실제로 2023년 4월 통계청이 발표한 '2월 인구동향’에 따르면 2022년 123,795명 자연감소 하였으며, 2023년 1월, 2월 인구수 또한 자연감소중인 것으로 파악되어 국내 인구는 2019년 11월 이후로 2023년 2월까지 40개월 연속 자연감소 진행중으로 확인되었습니다. 다만, 2017년 이후 중앙부처의 일자리 예산은 2017년 17조원 규모에서 꾸준히 증가하고 있으며, 23년 소폭 감소할 것으로 보이나 30조 내외의 일자리 관련 예산이 편성되고 있습니다. 교육지원 관련 정부예산 또한 2017년 59조원 규모에서 지속적으로 증가하여 2020년~2023년 평균 85조원 수준으로 편성되어 합계출산율 감소에도 불구하고 정부의 일자리 및 교육 지원 관련 예산은 지속 증가하고 있습니다. 또한, 당사의 전방시장인 국내 채용 대행시장 및 국내 온라인 교육(E-Learning) 시장의 2019년~2025년 시장전망 또한 연평균 12.96% 및 13.82%씩 지속 성장할 것으로 전망되기 때문에, 출산율 감소에 따른 시장 축소로 인한 당사 사업 영위 위험은 증권신고서 제출일 현재 제한적일 것으로 판단됩니다. 당사는 "사람들의 진정한 자아를 찾아주자”라는 비전을 교육시장과 취업시장에 접목하여 사회초년생 구직자에 국한되지 않고 대학생, 경력직, 노년층까지 고객을 확보하여 '생애주기 이력 관리 플랫폼'으로 사업 영역을 확장하고자 노력하고 있습니다. 따라서 목표로 하는 사업계획을 지속 달성할 경우 당사의 고객 층이 확대되어 플랫폼에 대한 수요는 오히려 증가할 수 있는 기회 요인이 있을 것으로 예상됩니다. 하지만 출산율 저하가 지속되어 국내 자연인구수가 계속 감소할 경우, 전체 구인기업 및 구직자 수가 감소하여 당사의 목표시장이 장기적으로 위축되어 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 2023년 2월 통계청이 발표한 조사분석자료에 의하면 한 여자가 가임기간(15세~49세)에 낳을 것으로 기대되는 평균 출생아 수를 의미하는 합계출산율은 국내 기준 2017년 1.05명에서 2022년 0.78명까지 지속적인 감소 추세를 보였습니다. [국내 합계출산율 추이] (단위: 명) 구 분 2017년 2018년 2019년 2020년 2021년 2022년 합계출산율 1.05명 0.98명 0.92명 0.84명 0.81명 0.78명 (출처: 통계청) 주1) 합계출산율이란 한 여성이 가임기간(15세~49세)에 낳을것으로 기대되는 평균 출생아 수를 의미 또한 2022년 10월 국회예산정책처에서 발표한 '2023년 및 중기 경제전망' 보고서에 따르면 국내 합계출산율은 오는 2026년 0.69명까지 감소할 것으로 전망했습니다. 데이비드 콜먼 영국 옥스포드대 명예교수는 2006년 유엔 인구포럼에서 한국의 심각한 저출산 현상을 언급하며 한국을 인구소멸국가 1호로 지목하는 등 이미 과거부터 국내 초저출산 현상에 대한 우려는 존재해 왔습니다. [국내 합계출산율 전망] (단위: 명) 구 분 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 2026년(E) 합계출산율 0.74명 0.71명 0.70명 0.69명 (출처: 국회예산정책처) 주1) 합계출산율이란 한 여성이 가임기간(15세~49세)에 낳을것으로 기대되는 평균 출생아 수를 의미 출산율 하락, 고령인구 규모 증가로 인한 사망자 증가등의 이유로 국내 인구수는 향후에도 자연감소세를 나타낼 가능성이 높을 것으로 예상됩니다. 실제로 2023년 4월 통계청이 발표한 '2월 인구동향’에 따르면 2022년 123,795명 자연감소 하였으며, 2023년 1월, 2월 인구수 또한 자연감소중인 것으로 파악되어 국내 인구는 2019년 11월 이후로 2023년 2월까지 40개월 연속 자연감소 진행중으로 확인되었습니다. 당사 영위 사업의 전방 시장인 채용시장 및 교육시장은 구인기업 및 구직자들을 대상으로 하는 서비스이며, 주력하고 있는 온라인 교육 및 채용 플랫폼 '미니인턴 플랫폼'의 경우 플랫폼 가입자 및 이용자 수 변화가 당사 사업활동에 직접적인 영향을 미치기 때문에 당사가 고객으로 확보하고자 하는 구인기업 및 구직자 수의 변동 요인에 대해 유의할 필요가 있습니다. 다만, 2017년 이후 중앙부처의 일자리 예산은 2017년 17조원 규모에서 꾸준히 증가하고 있으며, 23년 소폭 감소할 것으로 보이나 30조 내외의 일자리 관련 예산이 편성되고 있습니다. 교육지원 관련 정부예산 또한 2017년 59조원 규모에서 지속적으로 증가하여 2020년~2023년 평균 85조원 수준으로 편성되어 합계출산율 감소에도 불구하고 정부의 일자리 및 교육 지원 관련 예산은 지속 증가하고 있습니다. 이러한 정부의 지속적인 지원 및 예산 편성에 기인하여, 당사는 공공기관 및 지방자치단체 지원사업에 꾸준히 참여하여 출산율 저하에 따른 인구 수 감소에도 불구하고 당사 사업을 지속 확장하고 있습니다. [연도별 일자리 및 교육지원 관련 정부예산안] (단위: 억원) 구분 2017년 2018년 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년(E) 연평균성장률 일자리사업 170,737 192,321 212,375 254,997 305,131 315,808 300,340 9.9% 교육지원예산 590,978 639,305 704,239 706,612 775,306 947,688 960,158 8.4% 예산총액 761,715 831,626 916,614 961,609 1,080,437 1,263,496 1,260,498 8.8% (출처: 연도별 고용노동부 교육부 보도자료)또한, 당사의 전방시장인 국내 채용 대행시장 및 국내 온라인 교육(E-Learning) 시장의 2019년~2025년 시장전망 또한 각각 연평균 12.96% 및 13.82%씩 지속 성장할 것으로 전망되기 때문에, 출산율 감소에 따른 시장 축소로 인한 당사 사업 영위 위험은 증권신고서 제출일 현재 제한적일 것으로 판단됩니다. [국내 채용 대행시장 규모 및 추이] (단위: 억원) 구 분 2019년 2020년 2021년 2022년(E) 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) CAGR% 국내 채용 대행시장 규모 주1) 15,236 17,373 19,744 22,473 25,438 28,662 32,145 12.96 국내 온라인 교육(E-Learning) 시장규모 주2) 214,480 261,971 299,838 379,833 401,694 442,341 478,207 13.82% 주1) 통계청 및 고용노동부 자료 기반 자사 자체 추정 시장규모 및 전망 입니다. 주2) Statista, ESERVICES report 2022-Online education에서 전망하는 국내 온라인 교육(E-Learinng) 전체 시장규모 및 전망입니다. 당사는 "사람들의 진정한 자아를 찾아주자”라는 비전을 교육시장과 취업시장에 접목하여 사회초년생 구직자에 국한되지 않고 대학생, 경력직, 노년층까지 고객을 확보하여 '생애주기 이력 관리 플랫폼'으로 사업 영역을 확장하고자 노력하고 있습니다. 따라서 목표로 하는 사업계획을 지속 달성할 경우 당사의 고객 층이 확대되어 플랫폼에 대한 수요는 오히려 증가할 수 있는 기회 요인이 있을 것으로 예상됩니다. 하지만 출산율 저하가 지속되어 국내 자연인구수가 계속 감소할 경우, 전체 구인기업 및 구직자 수가 감소하여 당사의 사업 영위 시장이 장기적으로 위축되어 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 2. 회사위험 가. 기술성장특례 적용 기업에 따른 이익 미실현 관련 위험 기술성장기업'은 '일반기업' 및 '벤처기업'에 비해 주요 외형요건 심사가 완화되어 있으며, 특히 경영성과 및 시장평가요건 등에 있어 제한이 적기 때문에 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전인 경우가 많습니다.당사는 직무역량 중심의 커리어 교육 및 채용 플랫폼인 미니인턴 플랫폼에 대해 코스닥시장 기술성장특례(사업모델 기업) 요건을 기반으로 상장을 추진하기 위해, 2022년 5월 기술평가를 신청하였으며, 2022년 7월 한국거래소가 지정한 2개 전문평가기관(한국평가데이터, 한국기술신용평가)로부터 순서대로 A 등급, BBB 등급을 통보받았습니다. 통상적으로 기술성장기업 특례를 적용받아 상장예비심사를 청구하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 보이고 있지 않은 경우가 일반적입니다. 당사의 경우, 증권신고서 제출일 현재 영업이익을 시현하고 있으나, 일반 신규상장기업 대비 낮은 수준의 영업실적을 보이고 있으니 투자자께서는이 점 유의하시기 바랍니다. 코스닥시장 상장을 위해 상장예비심사를 신청하는 기업의 외형요건은 아래와 같이 상장 유형별로 일부 차이가 존재합니다. [ 코스닥시장 상장예비심사 신청기업 유형별 주요 외형요건 비교 ] 구 분 일반기업(벤처기업 포함) 기술성장기업 수익성ㆍ매출액 기준 시장평가ㆍ성장성기준 전문평가 (기술/사업모델) 성장성 추천 주식 분산(택일, 신규상장신청일 기준) ① 소액주주 500명 이상 & ⒜ 또는 ⒝ ⒜ 소액주주 25% 미만 소유 시(청구일 기준) : 공모 10% 이상 & 소액주주 지분 25% 이상 ⒝ 소액주주 25% 이상 소유 시(청구일 기준) : 공모 5% 이상(10억원 이상) ② 소액주주 500명 이상 & 공모 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주1) ③ 소액주주 500명 & 공모 25% 이상 ④ 소액주주 500명 & 국내외 동시공모 20% 이상 & 국내 공모주식수 30만주 이상 ⑤ 청구일 기준 소액주주 500명 & 모집에 의한 소액주주 지분 25% (또는 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주 2)) 경영성과 및 시장평가 등(택일) ① 법인세차감전계속사업이익 20억 원[벤처: 10억원] & 시총 90억원 ① 시총 500억원 & 매출 30억원 & 최근 2사업연도 평균 매출증가율 20% 이상 ① 자기자본 10억원 ② 시가총액 90억원 ② 법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 자기자본 30억 원[벤처: 15억원] ② 시총 300억원 & 매출액 100억 원 이상[벤처: 50억원] 전문평가기관의 기술 등에 대한평가를 받고평가결과가 A등급 이상일 것 상장주선인이 성장성을평가하여 추천한중소기업일 것 ③ 법인세차감전계속사업이익 있을 것 & 시총 200억원 & 매출액 100억 원[벤처: 50억원] ③ 시총 500억원 & PBR 200% 이상 ④ 법인세차감전계속사업이익 50억 원 ④ 시총 1,000억원 이상 ⑤ 자기자본 250억원 이상 감사 의견 최근 사업연도 적정 경영투명성 (지배구조) 사외이사, 상근감사 충족 기타 요건 주식양도 제한이 없을 것 등 주1) 일정 공모주식수: 100만주(자기자본 500~1,000억원), 200만주(자기자본 1,000~2,500억원), 500만주(자기자본2,500억원 이상) 상기에서 기술한 바와 같이 '기술성장기업'은 '일반기업' 및 '벤처기업'에 비해 주요 외형요건 심사가 완화되어 있으며, 특히 경영성과 및 시장평가요건 등에 있어 제한이적기 때문에 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전인 경우가 많습니다.당사는 직무역량 중심의 커리어 교육 및 채용 플랫폼인 미니인턴 플랫폼에 대해 코스닥시장 기술성장특례(사업모델 기업) 요건을 기반으로 상장을 하기 위해, 2022년 5월 기술평가를 신청하였으며, 2022년 7월 한국거래소가 지정한 2개 전문평가기관(한국평가데이터, 한국기술신용평가)으로부터 순서대로 A 등급, BBB 등급을 통보받았습니다. [ 전문평가기관의 종합의견 ] 평가기관 평가등급 종합의견 한국평가데이터 A 1. 기업개요 ㈜오픈놀 (이하 '동사')은 2012년 4월 설립된 비외감 법인으로, 구인·구직 매칭 플랫폼 '미니인턴'을 주력사업으로 하는 데이터베이스 및 온라인정보 제공업을 영위중이며, 2021년 12월말 현재 총자산 17,441백만원, 자기자본 5,526백만원 (납입자본금 2,382백만원), 평가기준일 현재 종업원 108명 규모의 중기업임. 2. 사업모델의 요약 최근 직무 중심채용과 수시 채용의 확대, 그로 인한 이직 증가 등에 따라 기존의 채용방식을 벗어난 혁신적 방법에 대한 요구가 대두됨. 이러한 상황에서 동사의 "미니인턴" 서비스는 기업에서 실제로 수행하거나, 동사가 기업별로 맞춤형 추천한 “프로젝트”를 기반으로 진행되며, 구인 기업에게는 프로젝트 수행 결과물을 검토함으로써 구직자의 직무역량을 판단하는 객관적 Tool로 활용됨. 또한 구직자들에게는 프로젝트를 수행하는 과정에서 직무능력을 배양하고 실무역량을 입증하는 기회로 작용하며, 실제 채용까지 연계되고 있음. 미니인턴 프로젝트 진행결과는 DB로 관리되어 알고리즘 분석 후 구인 기업에 알맞은 인재 Pool을 제시하는 매칭 서비스에 활용되며, 구직자에게는 교육콘텐츠를 추천해 주므로, 동사의 사업모델은 단순 채용을 넘어선 ‘커리어 개발 및 취업 토탈 솔루션’임. 3. 사업모델 경쟁 우위성 동사는 미니인턴 플랫폼을 통하여 실제 이루어진 1만3천건의 채용결과와 최근 3년만 하더라도 5만건 이상 시행된 프로젝트 수행내역 등 관련 데이터를 축적하고 있으며, 이를 DB화하고 분석할 수 있는 고유한 알고리즘을 구축함. 이를 활용하여 기업별 맞춤형 프로젝트를 제안함으로써 기업의 접근 문턱을 낮추고, 수행내용에 대한 객관적 평가결과를 제공함. 또한 서류접수부터 최종결과까지 전 과정을 트래킹하여 인재 매칭의 정확도를 높이고 있음. 즉, 직무 중심의 채용이 실효적으로 가능하도록 미니인턴 플랫폼을 고도화하여 기업 측면에서는 비용과 시간의 절감, 그리고 데이터에 근거한 채용이라는 니즈를 충족시키고, 구직자는 개인 커리어의 성장 환경을 제공하여 전통적인 구인 구직을 업으로 하는 기업과의 차별성을 추구하고 있음. 4. 사업모델의 향후 전망 동사의 미니인턴 서비스는 수시 채용과 직무 중심채용이라는 최근의 트렌드에 부합할 뿐 아니라, 기업과 구직자 모두에 대하여 효용성을 지니고 있음. 현재 보유하고 있는 방대한 DB와 고도화되어 있는 서비스, 안정적 수익구조 등에 더하여 향후 산업의 변화, 경쟁업체의 진입여부, 핵심역량의 강화, 신사업모델의 개발, 적극적 마케팅추진에 따른 시장 확대 가능성 등을 고려하면 동사의 사업모델에 대한 향후 전망은 긍정적으로 보임. 위와 같은 동사의 사업모델 경쟁 우위성과 향후 전망을 종합적으로 고려하여, 동사의 사업성진단 등급을 A 등급 (높은 수준의 사업성을 가진 기업)으로 평가함. 한국기술신용평가 BBB 1. 종합의견㈜오픈놀(이하 ‘동사’)은 2012년 04월 설립된 중소기업으로 「응용 소프트웨어 개발 및 공급업」 산업을 영위하는 업체이며, 동사의 주요 제품은 미니인턴, 채용관, M클래스이다. 주요 사업현황, 기술개발 실적, 지식재산권 보유현황 등을 고려할 시 평가대상 주요사업모델은 「실무 중심 역량 평가 및 강화를 통한 채용 연계 플랫폼」 이다. 동사의 사업모델은 크게 “미니인턴”, “채용관”, “M클래스” 서비스로 구성되며, 이와 연계된 다양한 프로그램을 제공하고 있다. 미니인턴과 채용관은 미니인턴 플랫폼을 기반으로 구인 기업의 목적에 따라 구인 기업 맞춤형 과제 기반의 인재 채용, 역량 기반의 채용 서비스를 제공하고 있다. M클래스는 구직자의 커리어 특성과 행태를 고려한 교육서비스를 제공하고 있으며, 개인의 역량계발, 취업스킬 획득 등 역량강화를 할 수 있도록 콘텐츠를 기획, 개발하고 있다. 미니인턴, 채용관, M클래스는 유기적인 관계로 이루어져 있으며, 이들은 모두 구직자가 직무역량을 기반으로 한 취업이 이루어질 수 있도록 지원하는 것에 목적이 있다. 동사의 사업모델은 기능적으로 두 가지 서비스 영역(“교육”과 “매칭”)과 교차하는 구조이다. 동사는 “교육”과 “매칭” 모두를 사업모델의 핵심 구조로 설정하였다. 구인 기업에서 제공한 직무 관련 프로젝트를 기반으로 구직자에게 교육을 진행하고, 이를 통해 구인 기업과 구직자를 매칭하고 있다. 동사의 사업모델은 현재의 일반적인 채용 시스템인 채용공고와 이력서, 자기소개서의 결합으로 인재 매칭이 이뤄지는 것에서, 역량 중심의 채용 시스템을 지향하며, 실무역량이 배양된 인재를 맞춤형으로 제공하며 프로젝트를 평가하여 기업에서 인재를 선별하는 과정의 리소스를 최소화하고 있다. 동사는 이를 위하여 기업 맞춤 프로젝트 추천, 구직자 역량 평가 및 스코어링, 기업 맞춤 인재 매칭, 구직자 맞춤Education 추천의4가지 핵심 기술을 제공한다. 2. 시장의 매력도동사의 주요 목표 시장은 국내 채용 시장으로, 국내 채용 시장은 2018년 20,819억 원에서 2021년 31,178억 원의 시장을 형성하였으며, 2025년 53,421억 원의 시장을 형성할 것으로 전망된다. 기존 채용광고 포털 업체 외에도 채용 시장에 존재하는 비효율을 개선시키기 위하여 다양한 종류의 서비스가 지속적으로 출시되고 있으며, 이러한 시장 흐름에 따라 국내 채용 시장 규모 또한 꾸준하게 성장할 것으로 예상된다. 시장의 매력도는 주력 사업의 시장규모, 주력 사업의 시장 성장성, 주력사업의 시장 특성 및 경쟁현황을 종합적으로 고려하여 우수한 수준으로 평가되었다. 3. 사업모델의 타당성동사는 경쟁업체인 링크드인 주식회사, (주)사람인HR, (주)원티드랩, (주)드라마앤컴퍼니(리멤버) 등 다양한 채용 형태를 위한 플랫폼들의 존재를 인지하고 관련 분석 자료를 확보하고 있다. 또한 법, 규제정책으로 개인정보 보호 및 데이터 관련 규제와 채용 형평성 이슈에 따른 국가 정책으로 판단하여 국가정책에 많은 관심을 가지고 관련자료를 확보하고 있다.일반 구직자는 미니인턴을 수행하여 채용되며 채용에 탈락된 구직자의 경우에 대해서도 동사의 연동된 M클래스 수업을 추천함으로써 고객의 채용을 끝까지 돕는 과정에서 연속적인 구직자의 수익성과 충성도도 함께 이끌고 있다. 다만, 현재 채용시장에서 브랜드 인지도가 '우선 떠오르는 수준(Top of Mind)'에 해당되는 잡코리아, (주)사람인HR, 링크드인 주식회사 등에 비해 인지도는 미흡수준이다. 동사는 인지도가 높지 않아, 미니인턴 등과 같은 동사의 플랫폼에 대해 충분한 홍보가 필요할 것이다. 동사의 사업모델은 구직자의 프로젝트 수행 역량을 통해 직무역량을 판단하는 것으로, 5년동안 미니인턴 플랫폼으로 채용 시장에서 70%이상 매출 비중을 내고 있다. 그러나 (주)원티드랩은 지인 추천 방식의 채용 프로세스 매칭 방식을 제공하고 있으며, 명함으로 매칭하여 구직자를 추천하는 다른 방식의 구직자 추천방식 매칭 또한 존재하여 동사의 사업모델은 고객의 선호에 따라 대체재의 위험성은 존재한다. 사업모델의 타당성은 사업모델의 구체성 및 적절성, 사업모델의 완성도 및 사업화 정도, 사업모델의 트렌드 부합성을 종합적으로 고려하여 양호한 수준으로 평가되었다. 4. 사업모델의 경쟁우위도동사의 핵심 비즈니스 모델은 기존 다른 방식의 인재 매칭에 비해, 실무에 적합한 역량을 가진 구직자를 연결시켜준다는데, 경쟁사 대비 차별적 속성이 강하다.동사는 핵심사업모델의 핵심기술 관련 등록특허 2건이 있으며, 등록된 특허는 데이터 분석 및 처리 등에 소프트웨어 기반 기술로서, 인사평가 모델에 따른 채용 결과 피드백 등의 축적된 데이터가 필요하므로, 리버스엔지니어링의 난이도가 높고 형식적인 모방이 가능하더라도 실질적인 진입장벽 등으로 인해 현재와 미래에 영위하고자 하는 이익에 크게 침해받지 않는다고 보여 진다.이러한 기술을 기반으로 한 직무중심을 넘어서 실무중심의 인재 매칭은 스펙 중심의 채용 방법을 탈피하고 채용시스템과 환경을 새롭게 바꾼다. 다만, 채용 산업에 국한된 것으로 신규 기타 산업 분야로 확장될 가능성은 높지 않아 보인다.사업모델의 경쟁우위도는 경쟁사 대비 사업모델의 차별성, 사업모델의 파급효과, 사업모델 기반 성장가능성을 종합적으로 고려하여 우수한 수준으로 평가되었다. 통상적으로 기술성장기업 특례를 적용받아 상장예비심사를 청구하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 보이고 있지 않은 경우가 일반적입니다. 당사의 경우, 최근 3개년 및 2023년 1분기 기준 지속적으로 영업이익을 시현하고 있으나, 일반 신규상장기업 대비 낮은 수준의 영업실적을 보이고 있습니다. [최근 3개년 및 2023년 1분기 기준 요약 손익계산서] (단위: 백만원) 과목 2020년 2021년 2022년 2023년 1분기 (제9기) (제10기) (제11기) (제12기) 영업수익 7,094 10,866 16,268 3,576 영업이익(손실) 308 232 685 112 법인세비용차감전순이익(손실) 293 14 (733) 183 당기순이익(손실) 261 31 (561) 165 당사는 자사 플랫폼을 기반으로 공공기관 사업에 지속적인 참여를 통하여 다수의 구인기업과 구직자들에게 채용 및 교육 서비스를 제공하여 지속적인 매출 성장과 영업이익을 시현하였습니다. 다만, 상기 사업위험 및 회사위험에 기술한 경기 및 경제의 변화, 전방시장의 침체, 신규 서비스 실패 등과 같은 요인들로 인해 수익성 및 재무안정성이 악화될 위험이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다 . 나. 관리종목 지정 및 상장폐지 위험 당사는 기술성장기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도(상장 후 사업연도말까지 3월 미만인 경우 다음 사업연도)를 포함한 연속하는 5개 사업연도, 세전이익 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도(상장 후 사업연도말까지 3월 미만인 경우 다음 사업연도)를 포함한 연속하는 3개 사업연도에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않지만(영업이익 요건은 유예기간 없이 적용 면제), 상장 후 해당 유예기간 이후에도 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정 될 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 유예가 적용된 요건 이외에 상장폐지 관련 기타 요건에 해당하는 경우 당사는 상장폐지 될 수 있으며, 유예기간 이후에는 매출액 또는 법인세비용차감전계속사업손실 요건으로 인하여 상장 폐지가 될 수 있습니다. 이와 같이 당사는 상장 후 관리종목 지정 및 상장폐지 위험이 존재하오니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 「코스닥시장 상장규정」제53조(관리종목)은 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실, 장기영업손실, 자본잠식 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우 관리종목을 지정하도록 명시되어 있습니다. [「코스닥시장 상장규정」 상 관리종목 지정요건] 구분 사유 매출액 - 최근 사업연도 30억원 미만 - 기술성장기업은 상장후 5년간 미적용 - 시장평가 또는 성장성 등의 일정요건 충족 기업은 5년간 미적용 법인세비용차감전 계속사업손실 - 자기자본 50% 초과(&10억원 이상)의 법인세비용차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상(&최근연도계속사업손실) - 기술성장기업은 상장후 3년간 미적용 - 시장평가 또는 성장성 등의 일정요건 충족 기업은 5년간 미적용 자본잠식/자기자본 - 사업연도말 자본잠식률 50% 이상- 사업연도말 자기자본이 10억원 미만인 경우 - 기술성장기업 미적용 요건 없음 주1) 상기 관리종목 지정기준은 경영성과 및 재무상태와 관련된 지정기준만 표기한 것입니다. 주2) 자본잠식률 = (자본금 - 자기자본) ÷ 자본금 × 100(%) 당사는 기술성장기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도(상장 후 사업연도말까지 3월 미만인 경우 다음 사업연도)를 포함한 연속하는 5개 사업연도, 세전이익 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도(상장 후 사업연도말까지 3월 미만인 경우 다음 사업연도)를 포함한 연속하는 3개 사업연도에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않지만(영업이익 요건은 유예기간 없이 적용 면제), 상장 후 해당 유예기간 이후에도 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정 될 수 있습니다. [코스닥시장 상장규정] 제54조(형식적 상장폐지)① 거래소는 보통주식 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 해당 보통주식을 상장폐지한다. 6. 자본전액잠식: 최근 사업연도 말 현재 자본전액잠식 상태인 경우. 다만, 사업보고서의 법정 제출기한까지 자본전액잠식이 해소되었음을 증명하는 재무제표 및 이에 대한 감사인(정기재무제표에 대한 감사보고서를 작성한 감사인과 동일한 감사인으로 한정한다)의 감사보고서(감사의견이 적정인 경우로 한정한다)를 제출하는 경우는 제외한다. 당사는 「코스닥시장 상장규정」제30조제1항에 의하여 상장되는 기술성장기업으로 동 규정 제53조(관리종목) 제1항제1호 및 제2호, 제54조(상장의 폐지) 제1항제3호 및 제4호에 따라 관리종목 지정과 상장폐지 요건 중 매출액 요건은 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 5개 사업연도, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도 동안 해당 요건을 적용받지 않게 됩니다. 당사의 경우, 2023년 상장할 경우 매출액 요건은 2028년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2026년부터 해당 요건을 적용받게 될 예정입니다.그럼에도 불구하고 유예가 적용된 요건 이외에 상장폐지 관련 기타 요건에 해당하는 경우 당사는 상장폐지 될 수 있으며, 유예기간 이후에는 매출액 또는 법인세비용차감전계속사업손실 요건으로 인하여 상장 폐지가 될 수 있습니다. 이와 같이 당사는 상장 후 관리종목 지정 및 상장폐지 위험이 존재하오니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 한편, '자본잠식/자기자본' 요건은 기술성장기업에 대해 별도의 유예기간을 적용하지 않습니다. 당사는 최근 3개년 및 2023년 1분기 기준 지속적으로 영업이익을 시현하고 있지만, 사업 진행에 따라 시장 경쟁 심화, 신규 서비스 실패 등의 불확실성이 존재하고 있습니다. 당사의 미래 추정 손익에 대한 상세 내역은 『제1부 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과 - 다. 추정 당기순이익 산정 내역』을 참고 하시기 바랍니다. [오픈놀 손익추정] (단위 : 백만원) 구 분 2022년 (제11기) 2023년(E) (제12기) 2024년(E) (제13기) 2025년(E) (제14기) 영업수익 16,268 25,639 36,981 52,854 영업비용 15,583 21,128 26,692 33,614 영업이익(손실) 685 4,511 10,288 19,240 영업외수익 412 479 266 61 영업외비용 1,830 261 232 217 세전이익(손실) (733) 4,729 10,322 19,084 법인세비용(수익) (172) 966 2,135 3,967 당기순이익(손실) (561) 3,762 8,187 15,117 주) 상기 추정손익계산서는 K-IFRS에 따른 개별손익계산서입니다. 당사는 금번 상장 공모를 통한 자기자본 증가에 따라 '자본잠식/자기자본' 요건에 해당될 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 예기치 않은 사업 진행 지연 등에 따른 실적 시현 차질이 발생할 경우 해당 요건에 따라 관리종목으로 지정될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 다. 수익성 관련 위험 당사는 미니인턴플랫폼을 기반으로 커리어 교육 서비스 및 채용 서비스를 주력사업으로 영위하고 있으며, 공공기관 사업 참여를 통한 구직자 회원 수 및 구인기업 고객 수 증가 및 미니인턴 플랫폼 서비스 개최 수의 증가 등 플랫폼 성장에 기인하여 영업수익 및 영업이익은 지속적으로 성장하고 있습니다.당사 영업수익은 2020년 7,094 백만원, 2021년 10,866 백만원, 2022년 16,268 백만원을 기록하며 동 기간 연평균 51.43%의 높은 성장을 이루었으며, 2023년 1분기 기준 영업수익 3,576 백만원을 시현하였습니다. 당사의 영업비용은 인건비 성격의 비용, 광고선전비 및 지급수수료가 영업비용의 주요 비용 항목이며, 비록 지속적인 인력 확충, 플랫폼 기업고객 및 구직자회원 확보를 위한 광고선전 및 서비스 제공과 관련된 영업수수료의 증가에 기인하여 영업비용이 2020년 6,786 백만원, 2021년 10,635 백만원, 2022년 15,583 백만원으로 지속 증가하였고, 2023년 1분기 3,464 백만원의 영업비용이 발생하였지만, 영업비용을 상회하는 영업수익의 창출에 기인하여 당사의 영업이익은 2020년 308 백만원, 2021년 232 백만원, 2022년 685 백만원을 기록하며 동 기간 연 평균 49.51%의 성장을 달성하였으며, 2023년 1분기 기준 영업이익 112 백만원을 시현하였습니다. 2022년의 경우 영업수익의 증가 및 영업이익의 창출에도 불구하고 당기순손실 561 백만원을 기록하였는데, 이는 2021년 12월 및 2022년 1월 유상증자 시 발행한 상환전환우선주의 평가에 따른 이자비용 635 백만원 및 파생상품 평가손실 892 백만원에 따른 영업외비용의 증가가 주요합니다. 최초 발행시점 당시 상환전환우선주 73,447주(액면분할 및 무상증자 반영 기준 2,203,410주) 중 3,906주(액면분할 및 무상증자 반영 기준 117,180주)를 제외한 69,541주(액면분할 및 무상증자 반영 기준 2,086,230주)는 2022년 8월 보통주로 전환되었으며, 미 전환 상환우선주 또한 상장 후 10일 내 보통주로 전환이 예정되어 있기 때문에 당사 영업외비용은 2022년도 대비 크게 감소할 것으로 전망됩니다. 당사는 금번 코스닥 시장 상장을 통해 유치한 공모자금을 마케팅, 연구개발 투자 등에 활용할 계획이며, 이를 통한 적극적인 구인기업 및 구직자 확보와 신규 서비스 런칭을 진행할 예정이며, 이는 당사의 성장성과 수익성 개선에 긍정적인 영향이 있을 것으로 판단됩니다. 그러나 위와 같은 당사의 노력에도 불구하고 향후 계획대로 매출 성장을 달성하지 못하여 당사 영업수익이 영업비용을 하회할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 미니인턴플랫폼을 기반으로 커리어 교육 서비스 및 채용 서비스를 주력사업으로 영위하고 있으며, 공공기관 사업 참여를 통한 구직자 회원 수 및 구인기업 고객 수 증가 및 미니인턴 플랫폼 서비스 개최 수의 증가 등 플랫폼 성장에 기인하여 영업수익 및 영업이익은 지속적으로 성장하고 있습니다. 최근 3개년 및 2023년 1분기 기준 당사 요약 손익계산서는 다음과 같습니다. [최근 3개년 및 2023년 1분기 기준 당사 요약 포괄손익계산서] (단위 : 백만원) 구분 2020년 (제9기) 2021년 (제10기) 2022년 (제11기) 2023년 1분기 (제12기) 영업수익 7,094 10,866 16,268 3,576 - 미니인턴 플랫폼 매출 6,349 9,843 12,276 2,646 - 교육컨설팅 매출 745 945 1,995 717 - 기타(서비스) 매출 - 78 1,997 213 영업비용 6,786 10,635 15,58 3,464 - 인건비 성격의 비용 (주2) 3,780 4,135 4,980 1,598 - 광고선전비 487 2,376 2,258 189 - 지급수수료 1,060 2,088 5,298 764 - 주식보상비용 - - 1,102 299 - 기타 영업비용 (주3) 1,460 2,036 1,945 614 영업이익(손실) 308 232 685 112 영업외수익 40 61 412 150 영업외비용 55 279 1,830 79 - 파생상품부채 평가손실 - - 892 - - 파생상품부채 이자비용 - - 635 16 - 기타 영업외비용 55 279 303 63 법인세비용차감전계속사업이익(손실) 293 14 (733) 183 당기순이익(손실) 261 31 (561) 165 기타포괄손익(손실) (41) (109) 130 - 총포괄손익(손실) 220 (79) (431) 165 (주1) 2019년 및 2020년의 경우 일반기업회계기준(K-GAAP)으로 임의감사 시 적정의견 수령하였습니다. (주2) 직원급여, 상여금, 퇴직급여, 복리후생비 및 경상연구개발비의 합계입니다. (주3) 인건비 성격의 비용, 지급수수료, 광고선전비 및 주식보상비용을 제외한 영업비용의 합계입니다. 당사 영업수익의 증가는 미니인턴플랫폼을 기반으로 플랫폼 내에서 제공되는 교육형/채용형 미니인턴 프로젝트, M클래스 및 채용관 개최를 통해 창출되는 미니인턴 플랫폼 매출의 성장이 증가의 주요 요인입니다. 2020년 ~ 2022년 당사 영업수익은 공공기관 사업 참여를 기반으로 지속적인 기업고객 및 구직자 회원 유치에 기인하여 2020년 7,094 백만원, 2021년 10,866 백만원, 2022년 16,268 백만원을 기록하며 동 기간 연평균 51.43%의 높은 성장을 이루었으며, 2023년 1분기 기준 영업수익 3,576 백만원을 시현하였습니다. 당사의 영업수익 구조에 대한 상세 내역은 『제1부 - III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 타. 영업수익 공공기관 및 지방자치단체 편중에 대한 위험』을 참고 하시기 바랍니다. 당사의 영업비용은 인건비 성격의 비용, 광고선전비 및 지급수수료가 영업비용의 주요 비용 항목이며, 당사 영업수익의 증가에 따라 지속적으로 증가하였습니다. 당사의 인건비 성격의 비용은 2020년 3,780 백만원에서 2022년 4,980 백만원으로 크게 증가하였으며, 이는 사업 성장을 위한 플랫폼 내 신규 서비스 개발 및 서비스 고도화를 위한 연구개발을 위한 인력들의 지속적인 충원이 증가의 주요 요인입니다. [당사 직원 수 현황] (단위: 명) 구분 2020년 2021년 2022년 2023년 1분기 직원 수 주1) 76명 93명 110명 120명 주1) 매년 평균직원수를 기재하였습니다. 당사 광고선전비 및 지급수수료는 변동비 성격의 비용으로 영업수익의 증가와 함께 지속 증가하였습니다. 당사의 광고선전비는 미니인턴 플랫폼의 기업고객수 및 구직자회원수 확보를 위한 목적으로 2020년 487 백만원에서 2022년 2,258 백만원으로 지출규모가 크게 증가하였습니다. 당사의 지급수수료는 미니인턴 플랫폼 내 M클래스 및 오프라인 진로 및 창업 관련 교육서비스를 위한 외주 강사비, 미니인턴 기획안 제출을 통한 취업 시 구직자에게 지급하는 취업 성과금 및 회계감사비 등의 외주용역비 성격의 기타수수료로 구성되어 있으며, 기업고객수 및 구직자회원수 증가에 기인한 M클래스, 채용형 미니인턴 및 채용관 개최 수가 증가와 사업규모의 성장에 따른 K-IFRS 전환, 외부회계감사, 내부회계관리제도 구축 등에 기인한 외주용역비의 증가에 기인하여 2020년 1,060 백만원에서 2022년 5,298 백만원으로 크게 증가하였습니다. [(주)오픈놀 지급수수료 구성항목] (단위: 백만원) 구분 2020년 2021년 2022년 2023년 1분기 강사비 552 817 1,321 99 취업보상금 - 256 279 85 기타수수료 508 1,015 3,697 580 지급수수료 합계 1,060 2,088 5,298 764 비록 지속적인 인력 확충, 플랫폼 기업고객 및 구직자회원 확보를 위한 광고선전 및 서비스 제공과 관련된 영업수수료의 증가에 기인하여 영업비용이 2020년 6,786 백만원, 2021년 10,635 백만원, 2022년 15,583 백만원으로 지속 증가하였고, 2023년 1분기 3,464 백만원의 영업비용이 발생하였지만, 영업비용을 상회하는 영업수익의 창출에 기인하여 당사의 영업이익은 2020년 308 백만원, 2021년 232 백만원, 2022년 685 백만원을 기록하며 동 기간 연 평균 49.51%의 성장을 달성하였으며, 2023년 1분기 기준 영업이익 112 백만원을 시현하였습니다. 2022년의 경우 영업수익의 증가 및 영업이익의 창출에도 불구하고 당기순손실 561 백만원을 기록하였는데, 이는 2021년 12월 및 2022년 1월 유상증자 시 발행한 상환전환우선주의 평가에 따른 이자비용 635 백만원 및 파생상품 평가손실 892 백만원에 따른 영업외비용의 증가가 주요합니다. 최초 발행시점 당시 상환전환우선주 73,447주(액면분할 및 무상증자 반영 기준 2,203,410주) 중 3,906주(액면분할 및 무상증자 반영 기준 117,180주)를 제외한 69,541주(액면분할 및 무상증자 반영 기준 2,086,230주)는 2022년 8월 보통주로 전환되었으며, 미 전환 상환우선주 또한 상장 후 10일 내 보통주로 전환이 예정되어 있기 때문에 당사 영업외비용은 2022년도 대비 크게 감소할 것으로 전망됩니다. [최근 4개년 성장성 및 수익성 지표 현황] (단위: 백만원. %) 구분 2020년 2021년 2022년 2023년 1분기 제9기 제10기 제11기 제12기 (K-IFRS) (K-IFRS) (K-IFRS) (K-IFRS) 영업수익 7,094 10,866 16,268 3,576 영업수익성장률 112.4% 53.2% 49.7% (12.07%) 영업이익 308 232 685 112 영업이익률 4.3% 2.1% 4.2% 3.13% 당기순이익(손실) 261 31 (561) 165 당기순이익률 3.7% 0.3% 당기순손실 시현 4.61% 주1) 2023년 1분기 영업수익성장률은 2023년 1분기 영업수익의 연환산을 기준으로 산출하였습니다. 당사가 산출한 재무비율 산정 방법 등은 다음과 같습니다. [재무비율 산정 방법] 구분 산식 설명 영업수익 성장률 당기영업수익 ──────── ×100 - 100 전기영업수익 전년도 영업수익에 대한 당해연도 영업수익의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 영업수익증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다. 영업이익률 당기 영업이익 ───────── ×100 당기 영업수익 기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 영업수익과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 영업수익이증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이높은 것으로 나타납니다. 당기순이익률 당기 당기순이익 ────────── ×100 당기 영업수익 영업수익에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 영업수익총이익률, 영업수익경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다. 당사는 금번 코스닥 시장 상장을 통해 유치한 공모자금을 마케팅, 연구개발 투자 등에 활용할 계획이며, 이를 통한 적극적인 구인기업 및 구직자 확보와 신규 서비스 런칭을 진행할 예정이며, 이는 당사의 성장성과 수익성 개선에 긍정적인 영향이 있을 것으로 판단됩니다. 그러나 위와 같은 당사의 노력에도 불구하고 향후 계획대로 매출 성장을 달성하지 못하여 당사 영업수익이 영업비용을 하회할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 라. 재무안정성 및 유동성 악화 위험 당사의 유동비율 및 당좌비율은 2020년 204.4% 로 2021년 업종평균(각각 167.6% 및 163.7%) 대비 높은 수준을 보였으나, 2021년도 114.2%로 낮은 수치를 기록하였습니다. 당사 2021년 유동비율 및 당좌비율이 감소한 주요 요인은 2021년 12월 당사가 발행한 상환전환우선주식 4,768 백만원에 기인한 상환전환우선주부채 및 파생상품금융부채의 증가가 주요합니다. 비록 2022년 1월 상환전환우선주식 12,002 백만원을 추가적으로 발행하였지만, 2022년 8월 상환전환우선주의 대부분(액면분할 및 무상증자 반영 기준 2,203,410주 중 117,180주를 제외한 2,086,230주)이 보통주로 전환됨에 따라 관련 부채의 자본이동으로 유동비율 및 당좌비율은 2022년 315.2%로 크게 개선되었습니다. 2023년 1분기말의 경우 사업수주에 따른 선수금이 약 18억 원 증가하며 당사의 유동비율 및 당좌비율은 268.6% 수준을 기록하였습니다.당사의 부채비율은 2020년 212.6%에서 2021년 418.1%로 크게 증가하였으며, 2021년 업종평균(80.1%) 대비 열위에 있습니다. 이는 2020년 사무 및 영업공간 확보를 위한 건물 매입을 위한 시설자금대출 및 운영자금대출이 약 39억원 발생한 것과 2021년 상환전환우선주의 발행에 따른 부채의 증가가 주요 요인입니다. 관련하여 당사의 차입금의존도 또한 2019년 5.6%에서 2021년 41.6%로 높아졌으며, 2021년 업종평균(20.5%) 대비 열위에 있습니다. 하지만, 2022년 당사의 부채비율과 차입금의존도는 상환우선주의 발행에 따른 현금 유입, 매출 증가에 따른 매출채권의 증가에 기인한 자산 및 자본의 증가 및 상환전환우선주의 보통주 전환에기인한 부채비율의 감소 및 자본의 증가에 따라 각각 44.5% 및 23.3%로 크게 개선되었습니다. 2023년 1분기말에는 사업수주에 따른 선수금 증가로 부채비율은 53.2%로 2022년 말 대비 소폭 상승하였으나, 단기차입금 및 유동성장기차입금의 상환과 채권의 회수로 인한 현금의 증가에 기인하여 차입금의존도는 21.4%로 2022년 대비 소폭 감소하였습니다.당사의 이자보상비율 또한 2020년도 차입금의 차입 및 2021년 상환전환우선주의 발행에 따른 이자비용의 상승으로 2021년 2.3배를 기록하며 2021년 업종평균(511.4배) 대비 열위에 있습니다. 당사의 2022년 이자보상비율은 0.8배 수준으로 2021년 대비 감소하였습니다. 이는, 2022년 영업이익 대비 상환전환우선주식의 평가에 따른이자비용의 수준이 높았기 때문입니다. 다만, 당사의 영업이익은 이자비용을 상회하기 때문에 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용을 충당 가능한 수준이며, 2022년 상환전환우선주식의 보통주 전환에 따라 2023년 부터는 보다 낮은 이자비용이 발생할 것으로 예상됩니다. 이에 따라 2023년 1분기말 기준 이자보상비율은 2022년 대비 소폭 상승한 1.5배 수준을 기록하였습니다.위와 같이 당사의 재무안정성 및 유동성 비율은 2022년 및 2023년 1분기말 기준 예년 대비 크게 개선되었으며, 향후 지속적인 영업활동 및 수익창출로 양호한 수준의 재무안정성 및 자금조달능력을 유지할 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 영업환경의 악화로 인한 실적 부진 및 대외적인 변수, 추가적인 투자로 인한 타인자본 조달로 인해 재무안정성이 악화될 가능성이 있습니다. 당사의 최근 3개년 및 2023년 1분기말 기준 주요 재무안정성 및 유동성 관련 지표는 하기와 같습니다. [최근 3개년 및 2023년 1분기말 기준 당사 재무안정성 비율] (단위: %, 배) 구 분 재 무 비 율 2020년 2021년 2022년 2023년 1분기 (제9기) (제10기) (제11기) (제12기) 회사 회사 업종평균 회사 회사 안정성 유동비율 및 당좌비율 204.4% 114.2% 167.6% 315.2% 268.6% 부채비율 212.6% 418.1% 80.1% 44.5% 53.2%% 차입금의존도 45.9% 41.6% 20.5% 23.3% 21.4% 이자보상비율(배) 8.6 2.3 511.4 0.8 1.5 주1) 업종평균 비율은 한국은행에서 발간한 2021년 기업경영분석의 J-582. '소프트웨어 개발 및 공급업'의 수치를 기재하였습니다. 당사가 산출한 재무비율 산정 방법 등은 다음과 같습니다. [재무비율 산정 방법] 구분 산식 설명 유동비율(당좌비율) 당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채 유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다. 부채비율 당기말 총부채 ──────── ×100 당기말 자기자본 타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는 한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다. 차입금의존도 당기말 차입금 등 ──────── ×100 당기말 총자본 총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다. 이자보상비율 영업이익 ──────── 금융비용 이자보상배율은 기업의 채무상환능력을 나타내는 지표로, 기업이 영업이익으로 금융비용(이자비용)을 얼마나 감당할 수 있는지를 보여주는 지표입니다. 이자보상비율이 1이면 영업활동에서 창출한 돈을 이자지급비용으로 다 쓴다는 의미입니다. 이자보상비율이 1보다 클 경우 해당 기업은 자체 수익으로 금융비용을 능히 부담하고 추가 이익도 낼 수 있다는 사실을 의미합니다. 이는 기업의 이자지급 능력이 충분하다는 의미로, 이자보상배율이 높을수록 채무상환능력이 우수함을 뜻합니다. 당사의 유동비율 및 당좌비율은 2020년 204.4% 로 2021년 업종평균(각각 167.6% 및 163.7%) 대비 높은 수준을 보였으나, 2021년도 114.2%로 낮은 수치를 기록하였습니다. 당사 2021년 유동비율 및 당좌비율이 감소한 주요 요인은 2021년 12월 당사가 발행한 상환전환우선주식 4,768 백만원에 기인한 상환전환우선주부채 및 파생상품금융부채의 증가가 주요합니다. 비록 2022년 1월 상환전환우선주식 12,002 백만원을 추가적으로 발행하였지만, 2022년 8월 상환전환우선주의 대부분(액면분할 및 무상증자 반영 기준 2,203,410주 중 117,180주를 제외한 2,086,230주)이 보통주로 전환됨에 따라 관련 부채의 자본이동으로 유동비율 및 당좌비율은 2022년 315.2%로 크게 개선되었습니다. 2023년 1분기말의 경우 사업수주에 따른 선수금이 약 18억 원 증가하며 당사의 유동비율 및 당좌비율은 268.6% 수준을 기록하였습니다. 당사 상환전환우선주식의 발행내역 및 발행조건은 다음과 같습니다. [당사 전환상환우선주 증자내역] (단위: 주, 원, 천원) 일자 주주명 유상증자시점 발행주식수및발행주식단가 무상증자및액면분할반영기준 발행주식수및발행주식단가 보통주전환여부 비고 발행주식수 발행단가(원) 발행총액 (천원) 발행주식수 조정발행단가(원) 발행총액(천원) 2021-12-31 우리글로벌블록체인투자조합19호 9,083 256,000 2,325,248 272,490 8,533 2,325,248 O - 2021-12-31 미래에셋증권(인벡스브라이트멀티전략전문투자형사모투자신탁제1호의신탁업자) 1,298 256,000 332,288 38,940 8,533 332,288 O - 2021-12-31 한국투자증권(인벡스코스닥벤처펀드일반사모집합투자기구제1호의신탁업자) 974 256,000 249,344 29,220 8,533 249,344 O - 2021-12-31 한국투자증권(인벡스코스닥벤처펀드일반사모집합투자기구제3호의신탁업자) 325 256,000 83,200 9,750 8,533 83,200 O - 2021-12-31 한국투자증권(인벡스코스닥벤처펀드일반사모집합투자기구제4호의신탁업자) 649 256,000 166,144 19,470 8,533 166,144 O - 2021-12-31 바로-한양신기술투자조합1호 3,246 256,000 830,976 97,380 8,533 830,976 O - 2021-12-31 동훈테크스타5호투자조합 3,030 256,000 775,680 90,900 8,533 775,680 O - 2022-01-29 스틱4차산업혁명Jump-up펀드 7,812 256,000 1,999,872 234,360 8,533 1,999,872 O - 2022-01-29 하나증권주식회사 3,906 256,000 999,936 117,180 8,533 999,936 O - 2022-01-29 이앤벤처3호스마트투자조합 3,906 256,000 999,936 117,180 8,533 999,936 X 주1) 2022-01-29 로이투자파트너스 1,954 256,000 500,224 58,620 8,533 500,224 O - 2022-01-29 다담4차산업소셜임팩트투자조합 1,953 256,000 499,968 58,590 8,533 499,968 O - 2022-01-29 스마트서울투자비대면펀드 3,907 256,000 1,000,192 117,210 8,533 1,000,192 O - 2022-01-29 충청지역뉴딜벤처펀드 3,907 256,000 1,000,192 117,210 8,533 1,000,192 O - 2022-01-29 서울투자혁신모험벤처조합 1,954 256,000 500,224 58,620 8,533 500,224 O - 2022-01-29 엘디(LD)신기술사업투자조합제5호 9,768 256,000 2,500,608 293,040 8,533 2,500,608 O - 2022-01-29 포스코부산지역뉴딜벤처투자조합 3,907 256,000 1,000,192 117,210 8,533 1,000,192 O - 2022-01-29 피씨씨-코나제1호미래환경산업펀드 3,907 256,000 1,000,192 117,210 8,533 1,000,192 O - 주1) 증권신고서 제출일 현재 보통주로 미 전환 된 이앤벤처3호스마트투자조합의 상환전환우선주식 117,180주는 최초 상환전환우선주식 발행 시 리픽싱에 대한 조항, 경영사항에 대한 사전 동의 및 협의사항, 상환권에 대한 조항이 존재하였으나, 2023년 4월 7일 변경계약 체결을 통해 해당 조항들의 삭제 및 상장 후10일 이내에 보통주로 전환해야 한다는 전환 조건이 추가됨에 따라 상장 후 10일 내 전량 보통주로 전환 될 예정입니다. 당사의 부채비율은 2020년 212.6%에서 2021년 418.1%로 크게 증가하였으며, 2021년 업종평균(80.1%) 대비 열위에 있습니다. 이는 2020년 사무 및 영업공간 확보를 위한 건물 매입을 위한 시설자금대출 및 운영자금대출이 약 39억원 발생한 것과 2021년 상환전환우선주의 발행에 따른 부채의 증가가 주요 요인입니다. 관련하여 당사의 차입금의존도 또한 2019년 5.6%에서 2021년 41.6%로 높아졌으며, 2021년 업종평균(20.5%) 대비 열위에 있습니다. 하지만, 2022년 당사의 부채비율과 차입금의존도는 상환우선주의 발행에 따른 현금 유입, 매출 증가에 따른 매출채권의 증가에 기인한 자산 및 자본의 증가 및 상환전환우선주의 보통주 전환에기인한 부채비율의 감소 및 자본의 증가에 따라 각각 44.5% 및 23.3%로 크게 개선되었습니다. 2023년 1분기말에는 사업수주에 따른 선수금 증가로 부채비율은 53.2%로 2022년 말 대비 소폭 상승하였으나, 단기차입금 및 유동성장기차입금의 상환과 채권의 회수로 인한 현금의 증가에 기인하여 차입금의존도는 21.4%로 2022년 대비 소폭 감소하였습니다.당사의 이자보상비율 또한 2020년도 차입금의 차입 및 2021년 상환전환우선주의 발행에 따른 이자비용의 상승으로 2021년 2.3배를 기록하며 2021년 업종평균(511.4배) 대비 열위에 있습니다. 당사의 2022년 이자보상비율은 0.8배 수준으로 2021년 대비 감소하였습니다. 이는, 2022년 영업이익 대비 상환전환우선주식의 평가에 따른이자비용의 수준이 높았기 때문입니다. 다만, 당사의 영업이익은 이자비용을 상회하기 때문에 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용을 충당 가능한 수준이며, 2022년 상환전환우선주식의 보통주 전환에 따라 2023년 부터는 보다 낮은 이자비용이 발생할 것으로 예상됩니다. 이에 따라 2023년 1분기말 기준 이자보상비율은 2022년 대비 소폭 상승한 1.5배 수준을 기록하였습니다.당사의 최근 4개년 차입금 및 예금 및 증권 내역은 다음과 같습니다. [최근 3개년 및 2023년 1분기 말 기준 차입금 및 예금/증권 현황] (단위: 백만원, %) 구분 2020년도 기말 2021년도 기말 2022년도 기말 2023년도 1분기말 비고 계정 금융기관명 상품명 잔액 이자율 잔액 이자율 잔액 이자율 잔액 이자율 차입금 단기차입금 하나은행 기업운전일반자금대출 - - - - - - - - 기술신용보증기금, 대표이사연대보증 단기차입금 기업은행 중소기업자금회전 37 2.91% 1,042 3.06% 1,042 4.96% 1,042 4.96% 신용보증기금 1,350,000,000원 지급보증 단기차입금 신한은행 신성장일자리지원대출 - - 780 2.32% 780 4.70% 780 4.70% 당산동 관인빌딩 2순위, 대표이사연대보증 단기차입금 하나은행 신성장일자리대출 - - 470 2.50% 350 5.74% 320 5.74% 신용 유동성장기차입금 하나은행 서울시 중기경영안정대출 9 1.16% - - - - - - 서울신용보증재단, 대표이사연대보증 유동성장기차입금 신한은행 시설자금대출 - - - - 2,395 2.00% 2,395 2.00% 당산동 관인빌딩 1순위 유동성장기차입금 중소벤처기업진흥공단 청년전용창업자금 17 2.00% 17 2.00% 11 2.00% 7 2.00% 신용 장기차입금 하나은행 서울시 중기경영안정대출 - - - - - - - - 서울신용보증재단, 대표이사연대보증 장기차입금 중소벤처기업진흥공단 청년전용창업자금 28 2.00% 11 2.00% - - - - 신용 장기차입금 신한은행 시설자금대출 2,395 2.00% 2,395 2.00% - - - - 당산동 관인빌딩 1순위 장기차입금 중소벤처기업진흥공단 혁신성장지원 - - 600 2.51% 550 2.66% 500 3.56% 신용 유동성장기차입금 50 100 장기차입금 중소벤처기업진흥공단 혁신성장지원 - - 1,935 2.18% 1,935 2.33% 1,935 3.23% 합정 메세나폴리스 204~207호 담보 합계 2,485 2.01% 7,249 2.31% 7,113 3.04% 7,079 3.32% 　 예금및증권 현금 및 현금성자산 하나은행 보통예금 1,072 0.10% 1,746 0.10% 2,357 0.10% 4,226 0.10% - 현금 및 현금성자산 하나은행 정기예금 고단위-금리확정형 - - - - 2,800 4.30% 2,800 3.55% 단기 예금 현금 및 현금성자산 하나은행 MMDA(기업) 수퍼플러스 - - - - 2,106 1.30% 1,524 1.00% MMDA 현금 및 현금성자산 하나은행 주식납입금(예치금) - - 6,701 - - - - - RCPS 주식납입금 현금 및 현금성자산 기업은행 보통예금 21 0.10% 3 0.10% 9 0.10% 46 0.10% - 현금 및 현금성자산 우리은행 보통예금 182 0.10% 334 0.10% 255 0.10% 1,668 0.10% - 현금 및 현금성자산 농협은행 보통예금 - 0.10% 2 0.10% 73 0.10% 91 0.10% - 현금 및 현금성자산 신한은행 보통예금 76 0.10% 146 0.10% 124 0.10% 168 0.10% - 현금 및 현금성자산 삼성증권 보통예금 0 0.10% 0 0.10% 0 0.10% 0 0.10% - 현금 및 현금성자산 하나은행 정기예금 고단위-금리확정형 - - - - 2,800 4.30% 2,800 3.55% 단기 예금 현금 및 현금성자산 하나은행 정기예금 고단위-금리확정형 - - - - 3,000 4.34% 5,000 3.63% 단기 예금 현금 및 현금성자산 우리종합금융 정기예금 발행어음형 - - - - 2,000 4.70% - - 단기 예금 현금 및 현금성자산 하나은행 정기예금 고단위-금리확정형 - - - - - - 2,900 3.55% - 단기금융상품 하나은행 정기예금 고단위-금리확정형 - - - - 2,900 2.55% - - 단기 예금 합계 1,351 0.10% 8,932 0.02% 18,424 3.09% 21,223 2.38% - 주1) 합계 기준 이자율은 연도 별 차입금합계 이자율 및 예금및증권 합계 이자율은 금액별로 가중평균하여 산정한 이자율 입니다. 당사의 차입금은 2020년 약 2,485 백만원에서 2023년 1분기말 약 7,079 백만원으로 크게 증가했습니다. 이는 사업규모 확대 등에 따른 차입금 규모 증가로, 차입금 규모를 상회하는 예금 및 증권을 보유하고 있어 차입금 상승에 따른 영업위험은 제한적인 상황입니다. 차입금별로 가중평균하여 산출한 연도별 차입금 이자율은 국내외 금리 변동 추이에 따라 2020년 COIVD-19 팬데믹으로 인한 유동성 공급의 영향으로 금리가 일시적으로 하락하였으나, 팬데믹 이후 금리인상기에 접어들며 2022년 차입금 이자율은 상승하는 모습을 보였습니다. 다만, 이는 글로벌 기준금리 인상의 영향에 따른 변동으로 변동폭이 비교적 높지 않으며, 향후 기준금리 인상 기조가 종료될 경우 차입금리 또한 안정화될 것으로 예상됩니다. 위와 같이 당사의 재무안정성 및 유동성 비율은 2022년 및 2023년 1분기말 기준 예년 대비 크게 개선되었으며, 향후 지속적인 영업활동 및 수익창출로 양호한 수준의 재무안정성 및 자금조달능력을 유지할 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 영업환경의 악화로 인한 실적 부진 및 대외적인 변수, 추가적인 투자로 인한 타인자본 조달로 인해 재무안정성이 악화될 가능성이 있습니다. 마. 매출채권 회수 지연 및 손상 위험당사의 매출채권 총액은 매출의 지속적인 성장에 기인하여 최근 3개년 지속적으로 증가하여 2022년 기말 기준 약 2,355 백만원을 보이고 있으며, 매출채권 회전율은 2020년 14.3회, 2021년 21.7회, 2022년 11.1회 수준으로 2021년 업종평균(8.0회) 대비 우수한 수준입니다. 2023년 1분기말의 경우 매출채권 회전율이 6.5회로 2022년 대비 소폭 감소하였지만, 해당 매출채권 중 대부분이 3개월 미만의 채권으로 구성되어있기 때문에 매출채권 회수에 대한 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.당사의 매출채권은 대부분 3개월 미만의 단기 매출채권으로 구성되어 있으며, 결제조건은 공공기관의 경우 서비스 제공 전 선급으로 대금을 수취하거나, 세금계산서 발행 이후 10일 내 대금이 회수되고 있으며, 일반 기업고객의 경우 서비스 별 상이하나 평균적으로 세금계산서 발행 이후 30일 내 대금이 회수되고 있습니다. 당사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 대손충당금을 설정하고 있으며, 1년이 초과 경과한 채권에 대해서는 전액 대손충당금을 인식하고 있습니다.당사의 경우 매출채권 금액 대비 장기 미회수 채권금액은 미미한 수준이며, 이에 따라 대손충당금 설정액 또한 매출채권 잔액 대비 낮은 수준입니다. 또한, 당사는 2021년 12월 대손처리규정을 제정하여 장기 미회수 채권을 체계적으로 관리하여 매출채권의 미회수 위험을 지속적으로 낮추고자 합니다. 상기와 같이 검토한 바 당사의 매출채권 회수지연 및 미회수에 따른 위험은 높지 않은 것으로 보입니다. 그럼에도 불구하고, 전방산업 경기 불황 등이 발생할 경우 매출채권의 회수가 지연될 가능성이 존재하며 당사의 현금흐름 및 재무구조가 악화될 수 있습니다. 당사의 매출채권 총액은 매출의 지속적인 성장에 기인하여 최근 4개년 지속적으로 증가하여 2022년 기말 기준 약 2,355 백만원을 보이고 있으며, 매출채권 회전율은 2020년 14.3회, 2021년 21.7회, 2022년 11.1회 수준으로 2021년 업종평균(8.0회) 대비 우수한 수준입니다. 2023년 1분기말의 경우 매출채권 회전율이 6.5회로 2022년 대비 소폭 감소하였지만, 해당 매출채권 중 대부분이 3개월 미만의 채권으로 구성되어있기 때문에 매출채권 회수에 대한 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. [최근 3개년 및 2023년 1분기말 기준 매출채권 현황] (단위: 백만원, %, 회) 구분 2020년(제9기) 2021년(제10기) 2022년(제11기) 2023년 1분기(제12기) 회사 업종평균 영업수익(매출액) 7,094 10,866 - 16,268 3,576 매출채권 총액 370 655 - 2,355 2,200 대손충당금 (8) (13) - (56) (73) 대손충당금 비중 2.1% 2.0% - 2.4% 3.3% 매출채권 순액 362 642 - 2,300 2,127 매출채권 회전율 14.3회 21.7회 8.0회 11.1회 6.5회 주1) 업종평균 비율은 한국은행에서 발간한 2021년 기업경영분석의 J-582. '소프트웨어 개발 및 공급업'의 수치를 기재하였습니다. 당사의 매출채권은 대부분 3개월 미만의 단기 매출채권으로 구성되어 있으며, 결제조건은 공공기관의 경우 서비스 제공 전 선급으로 대금을 수취하거나, 세금계산서 발행 이후 10일 내 대금이 회수되고 있으며, 일반 기업고객의 경우 서비스 별 상이하나 평균적으로 세금계산서 발행 이후 30일 내 대금이 회수되고 있습니다. 당사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 대손충당금을 설정하고 있으며, 1년이 초과 경과한 채권에 대해서는 전액 대손충당금을 인식하고 있습니다. [최근 3개년 및 2023년 1분기말 기준 매출채권 연령분석] (단위: 백만원) 구분 매출채권 잔액 3월 미만 3~6월 미만 6~12월 미만 1년 이상 대손충당금 설정액 2020년 말 370 365 1 - 5 8 2021년 말 655 623 22 7 2 13 2022년 말 2,355 2,305 37 - 13 56 2023년 1분기말 2,200 1,722 428 37 13 73 당사의 경우 매출채권 금액 대비 장기 미회수 채권금액은 미미한 수준이며, 이에 따라 대손충당금 설정액 또한 매출채권 잔액 대비 낮은 수준입니다. 또한, 당사는 2021년 12월 대손처리규정을 제정하여 장기 미회수 채권을 체계적으로 관리하여 매출채권의 미회수 위험을 지속적으로 낮추고자 합니다. [대손처리규정 주요내용] 제 1조【목적】이 규정은 회사의 채권 중 부득이한 사유로 그 회수가 불가능한 채권에 대한 대손처리 하는 데 필요한 기준 및 절차 등을 규정하는 데 그 목적이 있다.제 3 조【대손처리원칙】회수 불가능한 채권을 받을채권(수취채권)에서 제거하는 과정으로서 매 결산 시에 대손충당금과 상계처리함을 원칙으로 한다.제 4 조【대손처리】법인세법에서 규정하고 있는 대손처리 대상채권을 준용한다.1. 채무자의 파산, 강제집행, 형집행, 회사폐업으로 회수 불가능한 채권2. 채무자의 사망, 실종, 핼방불명으로 회수 불가능한 채권3. 외상매출금 및 미수금으로서 상법 상 소멸시효가 완성된 것4. 어음 수표법에 의하여 소멸시효가 완성된 어음5. 부도 발생일로부터 6월 이상 경과한 수표 또는 어음상의 채권6. 기타 법령에 의하여 압류가 불가능한 채권제 8 조【대손처리시기】대손처리는 연 2회 실시하며, 반기 또는 기말결산 전에 실시함을 원칙으로 한다.제 9 조【대손의 결정】대손처리심의 위원회의 의결을 거쳐 대표이사의 결재를 얻은 후 대손을 확정한다.제 10 조【대손의 확정】대손처리가 확정된 때에는 재무부서는 대손처리에 필요한 전표 등을 작성하여 재무팀장 및 재무이사의 결재를 얻은 후 대손처리한다. 상기와 같이 검토한 바 당사의 매출채권 회수지연 및 미회수에 따른 위험은 높지 않은 것으로 보입니다. 그럼에도 불구하고, 전방산업 경기 불황 등이 발생할 경우 매출채권의 회수가 지연될 가능성이 존재하며 당사의 현금흐름 및 재무구조가 악화될 수 있습니다. 바. 현금흐름 악화 위험 당사는 2019년 부터 꾸준히 연구개발 투자 및 인력 충원을 진행하였음에도 불구하고 지속적인 매출성장에 기인하여 2020년 및 2021년 2개 사업연도 연속 양(+)의 영업활동현금흐름을 실현하였습니다. 다만, 2022년도의 경우 매출증가에 따른 매출채권의 증가 등의 운전자본 변동에 대한 현금흐름조정 (-)2,681백만원에 따라 음(-)의 영업활동현금흐름을 시현하였습니다. 2023년 1분기에는 2022년말의 매출채권이 회수되며 영업활동현금흐름이 당시 양(+)의 현금흐름을 실현하였습니다.투자활동 현금흐름은 영업공간 확보를 위해 2020년도 3,214 백만원, 2021년도 3,087 백만원, 2022년도 2,321 백만원의 영업 및 사무공간 확보를 위한 건물 및 토지 매입으로 인한 현금 유출이 있었으며, 2022년도 정기예금에 자금 예치를 진행함에 따른 단기금융상품의 취득으로 인한 현금의 유출 2,900 백만원에 따른 현금 유출이 있었습니다. 2023년 1분기에는 2022년 취득한 2,900 백만원의 단기금융상품의 만기에 따른 현금회수로 인해 현금유입이 발생하였습니다.재무활동 현금흐름은 건물 매입과 관련하여 2020년도 2,432 백만원, 2021년도 4,810 백만원, 2022년도 390 백만원의 차입금을 통한 현금유입과 유상증자(상환우선주 및 보통주 발행)에 따른 2021년도 약 6,701 백만원, 2022년도 약 1,209 백만원의 현금유입이 있었습니다. 당사는 영업활동현금흐름의 창출 및 유상증자를 통해 확보한 재원을 바탕으로 2020년도 103 백만원, 2021년도 45 백만원, 2022년도 527 백만원의 차입금을 지속 상환하고 있으며, 2023년 1분기에도 차입금 상환 34 백만원을 통한 현금유출이 발생하였습니다.원활한 영업활동을 위해서는 재무안정성 및 유동성 위험을 회피할 수 있는 현금 및 현금성자산이 필요합니다. 당사의 현금및현금성자산은 지속적인 영업현금흐름 창출,차입금 및 유상증자를 통해 2019년도 1,903 백만원에서 2022년 15,524 백만원으로 크게 증가하였으며, 2023년 1분기의 경우 양(+)의 영업활동 현금흐름 실현 및 단기금융상품 2,900 백만원의 회수에 기인하여 21,223 백만원의 현금 및 현금성자산을 보유하고 있어 미지급금, 미지급비용 및 차입금 총액을 상회하는 현금 및 현금성자산을 보유하고 있습니다. 다만, 향후 당사의 미래계획과는 달리 영업성과를 달성하지 못해 지속적인 양(+)의 영업활동현금흐름이 발생하지 않거나, 추가적인 운전자본 확보 및 투자를 위한 외부 차입이 증가할 경우 미지급금 및 차입금 상환 등으로 현금흐름의 부담이 가중될 경우에는 당사의 재무안정성 및 유동성 악화에 따른 현금흐름 관련 위험이 발생한 가능성이 존재합니다. 당사는 2019년도 부터 꾸준히 연구개발 투자 및 인력 충원을 진행하였음에도 불구하고 지속적인 매출성장에 기인하여 2020년 및 2021년 2개 사업연도 연속 양(+)의 영업활동현금흐름을 실현하였습니다. 다만, 2022년도의 경우 매출증가에 따른 매출채권의 증가 등의 운전자본 변동에 대한 현금흐름조정 (-)2,681백만원에 따라 음(-)의 영업활동현금흐름을 시현하였습니다. 2023년 1분기에는 2022년말의 매출채권이 회수되며 영업활동현금흐름이 당시 양(+)의 현금흐름을 실현하였습니다.투자활동 현금흐름은 영업공간 확보를 위해 2020년도 3,214 백만원, 2021년도 3,087 백만원, 2022년도 2,321 백만원의 영업 및 사무공간 확보를 위한 건물 및 토지 매입으로 인한 현금 유출이 있었으며, 2022년도 정기예금에 자금 예치를 진행함에 따른 단기금융상품의 취득으로 인한 현금의 유출 2,900 백만원에 따른 현금 유출이 있었습니다. 2023년 1분기에는 2022년 취득한 2,900 백만원의 단기금융상품의 만기에 따른 현금회수로 인해 현금유입이 발생하였습니다.재무활동 현금흐름은 건물 매입과 관련하여 2020년도 2,432 백만원, 2021년도 4,810 백만원, 2022년도 390 백만원의 차입금을 통한 현금유입과 유상증자(상환우선주 및 보통주 발행)에 따른 2021년도 약 6,701 백만원, 2022년도 약 1,209 백만원의 현금유입이 있었습니다. 당사는 영업활동현금흐름의 창출 및 유상증자를 통해 확보한 재원을 바탕으로 2020년도 103 백만원, 2021년도 45 백만원, 2022년도 527 백만원의 차입금을 지속 상환하고 있으며, 2023년 1분기에도 차입금 상환 34 백만원을 통한 현금유출이 발생하였습니다. [최근 3개년 및 2023년 1분기 기준 당사 요약현금흐름 현황] (단위: 백만원) 과 목 2020년 (제9기) 2021년 (제10기) 2022년 (제11기) 2023년 1분기 (제12기) Ⅰ. 영업활동현금흐름 473 215 (383) 2,967 영업에서 창출된 현금흐름 566 348 (324) 2,889 Ⅱ. 투자활동현금흐름 (3,311) (3,710) (4,830) 2,778 단기금융상품의 감소 - - - 2,900 단기금융상품의 취득 - - (2,900) - 유형자산의 취득 (3,214) (3,087) (2,321) - Ⅲ. 재무활동현금흐름 2,285 11,076 11,805 (46) 단기차입금의 증가 37 2,275 390 - 장기차입금의 증가 2,395 2,535 - - 단기차입금의 상환 (90) (20) (510) (30) 유동성장기차입금의 상환 (13) (24) (17) (4) 장기차입금의 상환 - (1) - - 전환상환우선주의 발행 - 4,763 12,009 - 유상증자 - 1,938 - - Ⅳ. 현금및현금성자산의순증가(감소) (553) 7,581 6,593 5,699 Ⅴ. 기초현금및현금성자산 1,903 1,351 8,932 15,524 Ⅵ. 기말현금및현금성자산 1,351 8,932 15,524 21,223 원활한 영업활동을 위해서는 재무안정성 및 유동성 위험을 회피할 수 있는 현금 및 현금성자산이 필요합니다. 당사의 현금및현금성자산은 지속적인 영업현금흐름 창출,차입금 및 유상증자를 통해 2019년도 1,903 백만원에서 2022년 15,524 백만원으로 크게 증가하였으며, 2023년 1분기의 경우 양(+)의 영업활동 현금흐름 실현 및 단기금융상품 2,900 백만원의 회수에 기인하여 21,223 백만원의 현금 및 현금성자산을 보유하고 있어 미지급금, 미지급비용 및 차입금 총액을 상회하는 현금 및 현금성자산을 보유하고 있습니다. 다만, 향후 당사의 미래계획과는 달리 영업성과를 달성하지 못해 지속적인 양(+)의 영업활동현금흐름이 발생하지 않거나, 추가적인 운전자본 확보 및 투자를 위한 외부 차입이 증가할 경우 미지급금 및 차입금 상환 등으로 현금흐름의 부담이 가중될 경우에는 당사의 재무안정성 및 유동성 악화에 따른 현금흐름 관련 위험이 발생한 가능성이 존재합니다. 사. 상장 후 경영권의 안정에 대한 위험 증권신고서 제출일 현재 당사의 권인택 대표이사, 신준수 이사 및 자사주를 포함한 최대주주 등의 공모 전 지분율은 61.97% 이며 금번 공모 시 신주모집 및 구주매출 이후 최대주주 등의 지분율은 50.22%로 희석될 것으로 예상됩니다. 금번 공모 이후 보통주로 전환 가능한 희석화 가능 상품의 발행내역은 기타주주인 이앤벤처3호 스마트투자조합이 보유한 상환전환우선주 117,180주가 존재하며, 해당 종류주식의 경우 코스닥 상장일로부터 10일 내 보통주로 전부 전환해야 합니다. 해당 종류주식의 보통주 전환 시 당사 최대주주 등의 지분율은 49.62%로 당사 최대주주 등은 금번 공모 이후에도 안정적인 경영권을 확보할 것으로 예상됩니다. 당사의 최대주주인 권인택 대표이사 및 등기임원 신준수이사는 보유지분에 대해「코스닥시장 상장규정」상 의무보유 대상 기간(1년)에 2년을 추가하여 상장일로부터 총 3년간자발적 의무보유를 확약하였으며, 당사 등기임원 한상태이사 또한 보유한 주식매수선택권 342,858주에 대하여 상장일로부터 총 3년간 자발적 의무보유를 확약하여 경영권 변동 등 경영권의 안정에 대한 잠재적 위험은 낮을 것으로 판단됩니다. 그러나 의무보유 기간 종료 후 최대주주 등이 보유 지분을 대량 매각하거나, 사채 발행 및 유상증자 , M&A 등의 사유로 최대주주 등의 지분율이 희석 될 경우 경영권안정성이 저해 될 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 권인택 대표이사, 신준수 이사 및 자사주를 포함한 최대주주 등의 공모 전 지분율은 61.97% 이며 금번 공모 시 신주모집 및 구주매출 이후 최대주주 등의 지분율은 50.22%로 희석될 것으로 예상됩니다. 금번 공모 이후 보통주로 전환 가능한 희석화 가능 상품의 발행내역은 기타주주인 이앤벤처3호 스마트투자조합이 보유한 상환전환우선주 117,180주가 존재하며, 해당 종류주식의 경우 코스닥 상장일로부터 10일 내 보통주로 전부 전환해야 합니다. 해당 종류주식의 보통주 전환 시 당사 최대주주 등의 지분율은 49.62%로 당사 최대주주 등은 금번 공모이후에도 안정적인 경영권을 확보할 것으로 예상됩니다. [공모 전·후 당사 지분구조 현황] (단위: 주, %) 주식의 종류 주주 유형 주주 명 주주 구분 공모 전 공모 후 상장 후 (상환전환우선주 보통주 전환 반영) 주식수 지분율 주식수 지분율 주식수 지분율 보통주 최대 주주 등 권인택 최대주주 4,167,240 48.90% 3,817,240 39.40% 3,817,240 38.93% 신준수 등기임원 1,047,600 12.29% 1,047,600 10.81% 1,047,600 10.68% ㈜오픈놀 자사주 65,970 0.77% - 0.00% - 0.00% 소계 5,280,810 61.97% 4,864,840 50.22% 4,864,840 49.62% 기타 주주 우리 글로벌 블록체인 투자조합 19호 벤처금융 373,740 4.39% 373,740 3.86% 373,740 3.81% 엘디(LD) 신기술사업투자조합 제5호 벤처금융 293,040 3.44% 293,040 3.02% 293,040 2.99% 연세대학교 일반법인 270,000 3.17% 270,000 2.79% 270,000 2.75% 주식회사 유라이프 솔루션즈 일반법인 245,160 2.88% 245,160 2.53% 245,160 2.50% 스틱4차산업혁명Jump-up펀드 벤처금융 234,360 2.75% 234,360 2.42% 234,360 2.39% 오픈워터 Pre-IPO 투자조합 10호 벤처금융 172,590 2.03% 172,590 1.78% 172,590 1.76% 동훈 테크스타 5호 투자조합 벤처금융 124,650 1.46% 124,650 1.29% 124,650 1.27% 바로-한양 신기술투자조합 1호 벤처금융 122,700 1.44% 122,700 1.27% 122,700 1.25% 스마트 서울투자 비대면 펀드 벤처금융 117,210 1.38% 117,210 1.21% 117,210 1.20% 충청 지역뉴딜 벤처펀드 벤처금융 117,210 1.38% 117,210 1.21% 117,210 1.20% 포스코 부산 지역뉴딜 벤처투자조합 벤처금융 117,210 1.38% 117,210 1.21% 117,210 1.20% 피씨씨-코나 제1호 미래환경산업펀드 벤처금융 117,210 1.38% 117,210 1.21% 117,210 1.20% 주관사 의무인수분(하나증권) 전문투자자(상장주선인) - 0.00% 49,500 0.51% 49,500 0.50% 소계 2,305,080 27.05% 2,354,580 24.30% 2,354,580 24.01% 소액 주주 제이앤파트너스 투자조합 1호 벤처금융 74,760 0.88% 74,760 0.77% 74,760 0.76% 주식회사 오픈워터인베스트먼트 벤처금융 64,080 0.75% 64,080 0.66% 64,080 0.65% 로이투자파트너스 주식회사 벤처금융 58,620 0.69% 58,620 0.61% 58,620 0.60% 서울투자혁신모험벤처조합 벤처금융 58,620 0.69% 58,620 0.61% 58,620 0.60% 다담4차산업소셜임팩트투자조합 벤처금융 58,590 0.69% 58,590 0.60% 58,590 0.60% 미래에셋증권(인벡스 브라이트 멀티전략 전문투자형 사모투자신탁 제1호의 신탁업자) 집합투자기구 49,050 0.58% 49,050 0.51% 49,050 0.50% 한국투자증권(인벡스 코스닥벤처펀드 일반사모집합투자기구 제1호의 신탁업자) 집합투자기구 36,840 0.43% 36,840 0.38% 36,840 0.38% 한국투자증권(인벡스 코스닥벤처펀드 일반사모집합투자기구 제4호의 신탁업자) 집합투자기구 24,540 0.29% 24,540 0.25% 24,540 0.25% 한국투자증권(인벡스 코스닥벤처펀드 일반사모집합투자기구 제3호의 신탁업자) 집합투자기구 12,300 0.14% 12,300 0.13% 12,300 0.13% 최현권 타인(개인) 11,730 0.14% 11,730 0.12% 11,730 0.12% 에버그린투자파트너스 유한회사 주1) 벤처금융 252,090 2.96% 252,090 2.60% 252,090 2.57% 하나증권 주식회사 전문투자자(상장주선인) 117,180 1.38% 117,180 1.21% 117,180 1.20% 공모주주(신주모집) 공모주주 - 0.00% 1,234,030 12.74% 1,234,030 12.59% 공모주주(구주모집) 공모주주 - 0.00% 415,970 4.29% 415,970 4.24% 소계 818,400 9.60% 2,468,400 25.48% 2,468,400 25.17% 상장주식수(보통주) 합계 8,404,290 98.62% 9,687,820 100.00% 9,687,820 98.80% 상환전환우선주 기타 주주 이앤벤처3호 스마트투자조합 벤처금융 117,180 1.38% 　주2) 117,180 1.20% 발행주식총수(보통주 및 상환전환우선주) 합계 8,521,470 100.00% 9,805,000 100.00% 주1) 예비심사신청서 신청일로부터 1년 이전에 출자한 벤처금융의 출자분으로 발행주식총수의 5%를 한도로 하여 소액주주 보유주식수에 포함됨에 따라 소액주주로 분류하였습니다. 주2) 이앤벤처3호 스마트투자조합은 상환전환우선주를 보유하고 있음에 따라 금번 코스닥 시장 상장예정 주식수에 포함되지 않는 바, 공모 후 지분현황 기재를 생략하였습니다. 아울러 당사는 자금조달 등을 위해 유상증자를 진행했으며, 최근 5개년 및 신고서 제출일 현재까지 발생한 증자 내역은 다음과 같습니다. [최근 5개년 증자 및 액면분할 내역] (단위: 주, 원, 천원) 구분 일자 주주 명 유상증자 시점 발행주식수 및 발행주식단가 무상증자 및 액면분할 반영 기준 발행주식수 및 발행주식단가 발행 주식수 발행단가 (원) 발행총액 (천원) 발행주식수 조정 발행단가(원) 발행총액 (천원) 유상증자 2021-12-31 우리글로벌블록체인투자조합19호 9,083 256,000 2,325,248 272,490 8,533 2,325,248 2021-12-31 미래에셋증권(인벡스브라이트멀티전략전문투자형사모투자신탁제1호의신탁업자) 1,298 256,000 332,288 38,940 8,533 332,288 2021-12-31 한국투자증권(인벡스코스닥벤처펀드일반사모집합투자기구제1호의신탁업자) 974 256,000 249,344 29,220 8,533 249,344 2021-12-31 한국투자증권(인벡스코스닥벤처펀드일반사모집합투자기구제3호의신탁업자) 325 256,000 83,200 9,750 8,533 83,200 2021-12-31 한국투자증권(인벡스코스닥벤처펀드일반사모집합투자기구제4호의신탁업자) 649 256,000 166,144 19,470 8,533 166,144 2021-12-31 바로-한양신기술투자조합1호 3,246 256,000 830,976 97,380 8,533 830,976 2021-12-31 제이앤파트너스투자조합1호 1,817 256,000 465,152 54,510 8,533 465,152 2021-12-31 오픈워터Pre-IPO투자조합10호 5,753 256,000 1,472,768 172,590 8,533 1,472,768 2021-12-31 동훈테크스타5호투자조합 3,030 256,000 775,680 90,900 8,533 775,680 유상증자 2022-01-29 최현권 391 256,000 100,096 11,730 8,533 100,096 2022-01-29 스틱4차산업혁명Jump-up펀드 7,812 256,000 1,999,872 234,360 8,533 1,999,872 2022-01-29 하나증권주식회사 3,906 256,000 999,936 117,180 8,533 999,936 2022-01-29 이앤벤처3호스마트투자조합 3,906 256,000 999,936 117,180 8,533 999,936 2022-01-29 다담인베스트먼트주식회사 1,954 256,000 500,224 58,620 8,533 500,224 2022-01-29 다담4차산업소셜임팩트투자조합 1,953 256,000 499,968 58,590 8,533 499,968 2022-01-29 스마트서울투자비대면펀드 3,907 256,000 1,000,192 117,210 8,533 1,000,192 2022-01-29 충청지역뉴딜벤처펀드 3,907 256,000 1,000,192 117,210 8,533 1,000,192 2022-01-29 서울투자혁신모험벤처조합 1,954 256,000 500,224 58,620 8,533 500,224 2022-01-29 엘디(LD)신기술사업투자조합제5호 9,768 256,000 2,500,608 293,040 8,533 2,500,608 2022-01-29 포스코부산지역뉴딜벤처투자조합 3,907 256,000 1,000,192 117,210 8,533 1,000,192 2022-01-29 피씨씨-코나제1호미래환경산업펀드 3,907 256,000 1,000,192 117,210 8,533 1,000,192 주1) 무상증자 및 액면분할 반영 기준 발행주식수 및 발행주식단가는 신고서 제출일 현재 기준 당사의 최대주주인 권인택 대표이사 및 등기임원 신준수이사는 보유지분에 대해「코스닥시장 상장규정」상 의무보유 대상 기간(1년)에 2년을 추가하여 상장일로부터 총 3년간자발적 의무보유를 확약하였으며, 당사 등기임원 한상태이사 또한 보유한 주식매수선택권 342,858주에 대하여 상장일로부터 총 3년간 자발적 의무보유를 확약하여 경영권 변동 등 경영권의 안정에 대한 잠재적 위험은 낮을 것으로 판단됩니다. 그러나 의무보유 기간 종료 후 최대주주 등이 보유 지분을 대량 매각하거나, 사채 발행 및 유상증자, M&A 등의 사유로 최대주주 등의 지분율이 희석 될 경우 경영권안정성이 저해 될 수 있습니다. 아. 핵심인력의 이탈 위험 당사의 미니인턴플랫폼과 플랫폼을 통해 제공되는 주요 서비스의 기반이 되는 핵심기술들은 당사 보유 전문 인력들의 지식 및 기술 수준에 의존도가 높기 때문에, 우수한 연구개발 인력의 확보가 핵심 경쟁력이라 할 수 있습니다. 당사는 2012년도 설립 후 2014년도 6월 기업부설연구소를 설립하였으며, 신고서 제출일 현재 기준 총 인원 수 124명 중 78명이 연구 및 개발 업무를 수행하는 인력들로 구성되어 있을 정도로 연구개발에 역량을 집중하고 있습니다.당사와 같은 소프트웨어 업종에 속한 벤처기업의 경우 일반 기업 대비 인력의 이동이 잦아 근속 연수가 짧은 특징을 가지고 있습니다. 당사는 현재와 같은 독창적인 사업모델을 유지하고 시장 점유율을 확대하기 위해선 우수 인력의 지속적인 확보와 기존 핵심 인력의 이탈 방지가 필수적이기 때문에 당사는 기업 조직력 향상을 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 당사는 핵심인력의 고용 안정 및 애사심 고취를 위해 복지 및 보상 시스템을 도입하였으며, 2022년도 두차례에 걸쳐 주식매수선택권을 부여하는 등의 노력을 통해 핵심인력의 이탈을 방지하는 한편 우수 인력 영입을 위한 노력을 지속하고 있습니다.상기와 같이 당사는 주식매수선택권 부여 등을 통해 기존 핵심인력 이탈을 최소화 하며 우수 연구개발인력을 지속 확보하기 위한 노력을 기울이고 있으나, 불가피한 사정으로 인하여 핵심인력의 유출이 발생할 가능성이 존재합니다. 이러한 경우 당사의 목표 사업계획 미달 및연구개발 지연 등의 사업에 대한 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 당사의 미니인턴플랫폼과 플랫폼을 통해 제공되는 주요 서비스의 기반이 되는 핵심기술들은 당사 보유 전문 인력들의 지식 및 기술 수준에 의존도가 높기 때문에, 우수한 연구개발 인력의 확보가 핵심 경쟁력이라 할 수 있습니다. 당사는 2012년도 설립 후 2014년도 6월 기업부설연구소를 설립하였으며, 신고서 제출일 현재 기준 총 인원 수 124명 중 78명이 연구 및 개발 업무를 수행하는 인력들로 구성되어 있을 정도로 연구개발에 역량을 집중하고 있습니다.당사의 증권신고서 제출일 현재 당사의 연구개발 조직도 및 연구개발 인력 현황은 아래와 같습니다. [증권신고서 제출일 현재 당사 조직도] 캡처.jpg (주)오픈놀 연구개발조직도 (출처: 당사 내부 자료) [증권신고서 제출일 현재 연구개발 조직 현황] (단위: 명) 구 분 R&R 임원 수석 책임 선임 주임 연구원 합계 연구팀 알고리즘 개발 1 1 - 3 5 4 14 개발팀 데이터 분석 - - - - 1 7 8 기획팀 교육 콘텐츠 개발 - 2 2 6 16 30 56 합 계 1 3 2 9 22 41 78 [최근 3개년 및 2023년 1분기말 기준 당사 연구개발인력 증감현황] (단위: 명) 구 분 직위 기초 증가 감소 기말 2020년 (제9기) 연구팀 6 5 1 10 개발팀 3 2 0 5 기획팀 14 12 4 22 계 23 19 5 37 2021년 (제10기) 연구팀 10 11 7 14 개발팀 5 2 1 6 기획팀 22 16 7 31 계 37 29 15 51 2022년 (제11기) 연구팀 14 7 9 12 개발팀 6 3 1 8 기획팀 31 31 7 55 계 51 41 17 75 2022년 1분기 (제12기) 연구팀 12 3 1 14 개발팀 8 1 1 8 기획팀 55 9 8 56 계 75 13 10 78 당사와 같은 소프트웨어 업종에 속한 벤처기업의 경우 일반 기업 대비 인력의 이동이 잦아 근속 연수가 짧은 특징을 가지고 있습니다. 당사는 현재와 같은 독창적인 사업모델을 유지하고 시장 점유율을 확대하기 위해선 우수 인력의 지속적인 확보와 기존 핵심 인력의 이탈 방지가 필수적이기 때문에 당사는 기업 조직력 향상을 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 당사는 핵심인력의 고용 안정 및 애사심 고취를 위해 복지 및 보상 시스템을 도입하였으며, 2022년도 두차례에 걸쳐 주식매수선택권을 부여하는 등의 노력을 통해 핵심인력의 이탈을 방지하는 한편 우수 인력 영입을 위한 노력을 지속하고 있습니다. [회차별 주식매수선택권 부여 내역] 부여회차 부여일 부여대상 관계 부여방법 주식종류 부여주식수주1) 행사기간 행사가격 주1) 의무보유여부 의무보유기간 1차 2022-01-10 한상태 등기임원 신주발행/자기주식 교부 보통주 342,858 주 2024.01.10 ~ 2027.01.09 435 원 O 상장일로부터 3년 주2) 2차 2022-08-29 김00 외 16인 직원 신주발행/자기주식 교부 보통주 130,541 주 2024.08.29 ~ 2026.08.28 8,665 원 X 해당사항 없음 주1) 부여주식수 및 행사가격은 무상증자로 조정된 수량과 행사가격을 반영하였습니다. 주2) 「코스닥시장 상장규정」제26조에 따라 상장일로부터 1년 의무보유 대상이나, 자발적으로 3년 간 의무보유 확약하였습니다. 상기와 같이 당사는 주식매수선택권 부여 등을 통해 기존 핵심인력 이탈을 최소화 하며 우수 연구개발인력을 지속 확보하기 위한 노력을 기울이고 있으나, 불가피한 사정으로 인하여 핵심인력의 유출이 발생할 가능성이 존재합니다. 이러한 경우 당사의 목표 사업계획 미달 및연구개발 지연 등의 사업에 대한 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 자. 내부회계관리제도 및 내부통제 관련 위험당사는 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리ㆍ통제하며, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 내부회계관리제도 시스템을 구축하였습니다.당사는 상장시 신뢰성 있는 내부회계관리를 위하여 2021년 12월 27일 '내부회계관리규정'을 제정하였으며, 2022년 10월 삼일회계법인의 내부회계관리제도 구축용역을 통해 내부회계관리제도를 구축하였습니다. 또한 , 당사 등기임원 신준수 이사를 내부회계관리자로 지정하여 안정적으로 내부회계관리제도를 운영할 수 있는 조직체계를 구축하여 상장 후 외감법에 의거하여 내부회계관리제도를 효율적으로 운영할 계획입니다. 당사는 이사회 내 내부통제 관리기능을 강화하기 위해 2023년 5월 임시주주총회를 통해 기타비상무이사 1인을 선임하여, 사외이사 2인과 기타비상무이사 1인으로 구성된 '리스크위원회'를 이사회 내 위원회로 설치하였습니다. 또한 법무법인과 용역계약을 체결하고, 공시보고서인 반기보고서와 사업보고서 내 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'에 반기별로 수행한 내부통제시스템 검토 및 점검 내용을 정기적으로(6개월 마다) 상장일이 포함된 반기부터 3년동안 공시할 예정입니다. 그럼에도 불구하고 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시에는 각종 제재사항에 해당할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다. 당사는 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리ㆍ통제하며, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 내부회계관리제도 시스템을 구축하였습니다.당사는 상장시 신뢰성 있는 내부회계관리를 위하여 2021년 12월 27일 '내부회계관리규정'을 제정하였으며, 2022년 10월 삼일회계법인의 내부회계관리제도 구축용역을 통해 내부회계관리제도를 구축하였습니다. 또한, 당사 등기임원 신준수 이사를 내부회계관리자로 지정하여 안정적으로 내부회계관리제도를 운영할 수 있는 조직체계를 구축하여 상장 후 외감법에 의거하여 내부회계관리제도를 효율적으로 운영할 계획입니다. (1) 내부회계관리 담당업무 조직도 구분 성명 근무연수 회사내 경력 현재 겸임업무 내부회계관리제도 운영책임자 권인택 11년 0개월 ▶'12.04~현재 ㈜오픈놀 대표이사 대표이사 내부회계관리자 신준수 11년 0개월 ▶'12.04~현재 ㈜오픈놀 재무이사 CFO 내부회계실무자 김태호 10개월 ▶'22.06~현재 ㈜오픈놀 재무팀장 재무팀장 내부회계실무자 이하나 1년 1개월 ▶'22.03~현재 ㈜오픈놀 자금담당자 자금담당자 (2) 내부회계관리자의 인적사항 구분 성명 근속년수 주요 경력 내부회계관리자 신준수 (1986.11.12) 11년 0개월 ▶'12.02 한국항공대 항공재료공학 학사 ▶'12.02~'13.03 삼성전자 DS 총괄 공정엔지니어 ▶'20.03~'22.02 서강대학교 경제대학원 인공지능경제학 석사 ▶'12.04~현재 (주)오픈놀 재무이사 당사는 이사회 내 내부통제 관리기능을 강화하기 위해 2023년 5월 임시주주총회를 통해 기타비상무이사 1인을 선임하여, 사외이사 2인과 기타비상무이사 1인으로 구성된 '리스크위원회'를 이사회 내 위원회로 설치하였습니다. 또한 법무법인과 용역계약을 체결하고, 공시보고서인 반기보고서와 사업보고서 내 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'에 반기별로 수행한 내부통제시스템 검토 및 점검 내용을 정기적으로(6개월 마다) 상장일이 포함된 반기부터 3년동안 공시할 예정입니다. (3) 법률자문 용역의 범위와 기간 구분 내용 용역범위 1. 반기별 내부통제시스템 운영상태 점검 및 검토보고서 작성2. 내부통제시스템 운영상태 점검 등을 위한 제반 규정의 사전검토 등 상기 1번과 관련하여 필요한 법률자문3. 내부통제시스템 운영상태 검토보고서 내용의 공시를 위한 사전검토 및 확인 용역기간 한국거래소 상장일이 포함된 반기로부터 3년간 반기당 1회(총6회) 그럼에도 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시에는 각종 제재사항에 해당할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다. 차. 공시 정보 관리 미흡 위험 당사는 모든 공시정보가 관련 법규에 따라 정확하고 공정하게 공시될 수 있도록 함과 아울러 임직원의 불공정거래를 방지하기 위하여 공시관련 업무 및 절차, 공시정보의 관리등에 필요한 사항을 정함을 목적으로 하여 2021년 12월 27일 '내부정보관리규정'을 제정 하였습니다. 당사는 회사의 주요 정보가 공시담당조직에도 공유되어 공시의무사항인지 여부를 적시에 판단할 수 있도록 시스템을 정비하였습니다. 그 이외에 지분변동 공시 및 신고의무 누락을 방지하기 위해 해당 관련자에 대한 교육을 실시하는 등 관계법령의 제정 취지를 계속적으로 주지시켜 나갈 계획입니다. 그러나 당사의 이와 같은 노력에도 불구하고 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생 가능성을 원천적으로 배제할 수 없으므로 투자자 여러분께서는 이에 대해 주의하시기 바랍니다. 당사는 임직원의 내부정보를 이용한 부당내부거래를 근절하고, 회사 정보의 대외공개창구를 공식적으로 일원화하는 것의 중요성을 인식하고 있습니다. 이에 당사의 모든 공시정보가 관련 법규에 따라 정확하고 공정하게 공시될 수 있도록 함과 아울러 임직원의 불공정거래를 방지하기 위하여 공시관련 업무 및 절차, 공시정보의 관리등에 필요한 사항을 정함을 목적으로 하여 2021년 12월 27일 '내부정보관리규정'을 제정하였습니다. 당사는 위 규정의 목적을 달성하기 위하여 임직원에 대하여 중요정보관리에 대한 지도 교육을 지속적으로 시행하고, 중요정보관리의 중요성 및 내부자거래 규제에 관한 관계법령의 제정 취지를 계속적으로 주지시켜 나갈 계획입니다. [내부정보관리규정] 구분 내용 목적 (제1조) 이 규정은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 “법”이라 한다) 및 제반 법규에 따른 신속·정확한 공시 및 임원·직원의 내부자거래 방지를 위하여 회사 내부정보의 종합관리 및 적절한 공개 등에 관한 사항을 정함을 목적으로 한다. 내부정보의 관리(제4조) ① 임원?직원은 업무상 알게 된 회사의 내부정보를 엄중히 관리하여야 하고, 업무상 필요한 경우를 제외하고는 내부정보를 사내 또는 사외에 유출하여서는 아니 된다. ② 대표이사는 내부정보 및 그와 관련된 문서 등의 보관, 전달, 파기 등에 관한 구체적인 기준을 정하는 등 내부정보관리를 위해 필요한 조치를 취하여야 한다. 내부정보의 사외제공(제8조) ① 임원·직원이 업무상의 이유로 회사의 거래상대방·외부감사인·대리인, 회사와 법률자문·경영자문 등의 자문계약을 체결하고 있는 자 등에 대하여 불가피하게 내부정보를 제공해야 하는 경우 공시책임자에게 이에 관한 사항을 보고하여야 한다. ② 제1항의 경우 공시책임자는 관련 내부정보의 비밀유지에 관한 계약을 체결하는 등 필요한 조치를 취하여야 한다. ③ 제1항에 따라 내부정보를 제공함에 있어 공정공시의무가 발생하는 경우에는 이를 지체 없이 공시하여야 한다(공시규정 제15조의 적용예외에 해당하는 경우는 제외한다). 공시의 종류(제9조) 회사의 공시는 다음과 같이 구분한다. ① 공시규정 제1편 제2장 제1절에 따른 주요경영사항 신고 및 공시 ② 공시규정 제1편 제2장 제2절에 따른 조회공시 ③ 공시규정 제1편 제2장 제3절에 따른 공정공시 ④ 공시규정 제1편 제3장에 따른 자율공시 ⑤ 법 제3편 제1장에 따른 증권신고서 등의 제출 ⑥ 법 제159조, 제160조 및 제165조와 공시규정 제1편 제2장 제4절에 따른 사업보고서 등 의 제출 ⑦ 법 제161조에 따른 주요사항보고서의 제출 ⑧ 그 밖에 다른 법규에 따른 공시 공시 후의 사후조치(제11조) 공시책임자와 공시담당자는 공시한 내용에 오류나 누락이 있거나 취소 또는 변경하고자 하는 경우 지체 없이 공시규정 제30조에 따라 정정공시하는 등 이를 시정하기 위한 조치를 취하여야 한다. 미공개중요정보의 이용행위 금지(제16조) 임원·직원은 법 제174조 제1항이 정하는 미공개중요정보(계열회사의 미공개중요정보를 포함한다)를 특정증권 등의 매매, 그 밖의 거래에 이용하거나 타인에게 이용하게 해서는 아니 된다. 교육(제17조) ① 공시책임자와 공시담당자는 공시규정 제36조 및 제44조 제5항에 따른 공시업무에 관한 교육 등을 이수하여야 하고, 공시책임자는 교육내용을 관련 임원?직원에게 알려야 한다. ② 대표이사는 임원?직원에게 제14조부터 제16조까지의 사항 및 기타 법이 정하는 내부자거래 등을 예방하기 위한 교육의 실시 등 충분한 노력을 하여야 한다. 당사는 회사의 주요 정보가 공시담당조직에도 공유되어 공시의무사항인지 여부를 적시에 판단할 수 있도록 시스템을 정비하였습니다. 그 이외에 지분변동 공시 및 신고의무 누락을 방지하기 위해 해당 관련자에 대한 교육을 실시하는 등 관계법령의 제정 취지를 계속적으로 주지시켜 나갈 계획입니다. 또한, 전체 임직원을 대상으로 정보 관리의 중요성, 공시의무사항 및 위반시 제재 등에 대한 공시 교육과 불공정거래 예방 교육을 지속적으로 실시하고 불공정거래행위 규제 준수 확약서를 징구하여 불공정거래에 대한 사전 방지책을 마련할 계획입니다. 그러나 당사의 이와 같은 노력에도 불구하고 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생 가능성을 원천적으로 배제할 수 없으므로 투자자 여러분께서는 이에 대해 주의하시기 바랍니다. 카. 분쟁에 따른 우발채무 등에 관한 위험 당사는 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁 사항은 없습니다. 하지만 향후 당사의 사업이 지속 확장 시 다양한 이해관계자들 간 권리 분쟁 등이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이 경우, 당사 기술과 관련된 특허권 분쟁, 핵심인력 유출입, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있습니다. 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다. 당사는 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁 사항은 없습니다. 하지만 향후 당사의 사업이 지속 확장 시 다양한 이해관계자들 간 권리 분쟁 등이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이 경우, 당사 기술과 관련된 특허권 분쟁, 핵심인력 유출입, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있습니다.법률 분쟁은 통상적으로 장기간에 걸쳐 진행되며, 사안에 따라 매우 큰 규모의 분쟁이 될 경우 큰 규모의 소송비용이 발생할 수 있습니다. 따라서, 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다. 타. 영업수익 공공기관 및 지방자치단체 편중에 대한 위험 당사의 영업수익은 미니인턴플랫폼을 기반으로 플랫폼 내에서 제공되는 교육형/채용형 미니인턴 프로젝트, M클래스 및 채용관 개최를 통해 창출되는 미니인턴 플랫폼 매출, 오프라인 기반의 진로 및 창업 관련 교육 서비스 제공을 통해 창출되는 교육컨설팅매출 및 당사 플랫폼 이용 고객들을 대상으로 제공하는 홍보마케팅 서비스를 통해 창출되는 기타(서비스)매출로 구성됩니다. 당사 서비스의 주요 이용고객은 기업 및 구직자로 구성됩니다. 당사의 주요 사업인 미니인턴플랫폼의 경우 플랫폼 내에서 제공하는 서비스를 기업고객 및 구직자회원에게 개별적인 서비스 개최를 통해 직접 판매를 하거나, 공공기관 및 지방자치단체 입찰을 통해 공공기관 및 지방자치단체에게 사업비를 수취하고, 해당 사업에 참여지원하는 다수의 기업과 구직자들에게 당사 플랫폼에서 이용 가능한 모든 서비스를 패키지 형식으로 제공하는 방식으로 매출이 창출됩니다. 당사의 교육컨설팅매출의 경우 공공기관 및 지방자치단체 입찰을 통해 판매되고 있으며, 기타(서비스)매출의 경우 당사 서비스 기업고객들을 대상으로 하여 주로 직접판매 형식을 통해 매출이 발생합니다. 당사의 영업수익은 교육 및 채용과 관련된 서비스들을 공공기관 및 지방자치단체에서 추진 및 지원하는 사업에 참여를 통해 기업 및 구직자들에게 제공을 하며 지속적으로 증가하였습니다. 당사의 공공기관 판매를 통해 발생한 매출은 2020년 6,561 백만원, 2021년 8,484 백만원, 2022년 13,617 백만원으로 동 기간 연 평균 44.1%로 성장하였으며, 2023년 1분기에는 3,439 백만원의 공공기관 매출액이 발생하였습니다. 당사의 직접판매를 통해 발생한 매출 또한 2020년 533 백만원, 2021년 2,383 백만원, 2022년 2,651 백만원으로 동 기간 연 평균 123.0%로 높은 성장을 이루었으며, 2023년 1분기에는 137 백만원의 직접판매 매출이 발생하였습니다. 당사는 공공기관 향 서비스 매출을 기반으로 기업의 안정적인 수익성을 확보하였으며, 기업고객과 구직자들에게 당사 플랫폼 및 서비스에 대한 신뢰성을 제고하였으며, 플랫폼 및 서비스 출시 이후 다수의 기업고객 및 구직자들을 빠르게 확보하여 당사 서비스의 핵심기술들을 고도화 하였습니다. 공공기관 매출이 지속적으로 증가할 수 있었던 요인은 정부의 일자리 및 교육 예산의 지속적인 증가, 성공적인 정부과제 수행에 따른 레퍼런스 확보, 당사 사업모델의 구조 상 플랫폼을 중심으로 다수의 구인기업과 구직자들에게 서비스를 제공할 수 있는 점이 주요한 것으로 판단됩니다. 당사는 이러한 공공기관 매출을 기반으로 향후 코스닥 시장 상장 이후 공모자금을 활용한 마케팅 및 신규서비스 출시를 통한 기업고객 및 구직자 고객을 보다 확보할 계획으로, 이를 토대로 당사 서비스의 직접매출 또한 지속적으로 늘려나갈 계획입니다. 하지만, 그럼에도 불구하고 정부 정책의 변경 및 정부 일자리 및 교육 예산의 축소로 공공기관 매출이 줄어들거나, 시장의 성장에 따른 경쟁 심화 및 경기 변동에 기인하여 신규사업 출시일이 지연되거나 목표로 하는 기업 및 구직자고객을 확보하지 못할 경우, 당사 영업수익 구조 상 영업수익 및 영업이익이 감소할 위험이 있으므로 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다. 당사의 영업수익은 미니인턴플랫폼을 기반으로 플랫폼 내에서 제공되는 교육형/채용형 미니인턴 프로젝트, M클래스 및 채용관 개최를 통해 창출되는 미니인턴 플랫폼 매출, 오프라인 기반의 진로 및 창업 관련 교육 서비스 제공을 통해 창출되는 교육컨설팅매출 및 당사 플랫폼 이용 고객들을 대상으로 제공하는 홍보마케팅 서비스를 통해 창출되는 기타(서비스)매출로 구성됩니다. 당사 서비스의 주요 이용고객은 일반기업, 5인 미만의 소상공인 및 구직자로 구성되며, 당사 매출 유형 및 서비스 별 이용고객 및 관련 매출액에 대한 규모는 다음과 같습니다. [최근 3개년 및 2023년 1분기 기준 당사 매출유형 및 이용자 유형 별 매출액] (단위 : 백만원) 매출유형 서비스명 사업 설명 이용자 이용자 세부 설명 2020년 (제09기) 매출액 2021년 (제10기) 매출액 2022년 (제 11기) 매출액 2023년 1분기(제 12기)매출액 플랫폼 매출 미니인턴 공공기관 패키지 미니인턴 플랫폼 내 제공되는 모든 서비스를 '패키지'형식으로 통합 제공하는 토탈 서비스 기업 주로 공공기관/지방자치단체 사업에 참여한 기업들에게 당사 플랫폼을 패키지 형태로 제공하여 창출된 매출액으로 기업들은 주로 해당 패키지를 통해 미니인턴 개최 및 채용관을 통한 인재 매칭을 진행하고 있습니다. 3,209 5,249 7,016 1,641 구직자 공공기관/지방자치단체 사업에 참여한 구직자들에게 당사 미니인턴플랫폼을 패키지 형태로 제공하여 창출된 매출액입니다. 구직자들은 이를 통해 미니인턴 프로젝트를 수행하거나, M클래스를 수강하거나, 채용관에 포트폴리오를 업로드하는 등 다양한 서비스를 이용합니다. 2,813 3,309 4,771 994 채용관 프로젝트 기반 구직자 역량평가 및 스코어링 기술을 통한 이력서 평가 점수 정량화를 통한 매칭 솔루션 기업 패키지 형태로 채용관을 사용하여 매칭이 이루어진 건이 아닌 당사 채용관을 다이렉트로 이용하여 발생한 채용수수료를 수취하여 발생한 매출입니다. 당사 미니인턴 플랫폼 내 "채용관"을 통해 인재 매칭이 성사되어 채용이 이루어지면, 당사는 해당 인재를 채용한 기업에게 해당 인재의 연봉 6%의 채용수수료를 수취합니다. - 5 11 9 M클래스 구직자의 커리어 특성과 행태를 고려한 교육서비스 및 역량강화 콘텐츠 제공 구직자 구직자들에게 당사의 미니인턴 플랫폼 내 온라인 교육콘텐츠를 제공하는 "M클래스"를 제공하여 발생한 매출입니다. M클래스는 다양한 형태로 제공되며, 단순한 온라인 강의뿐만이 아니라 이력서 첨삭 및 기업별 및 직무별 실제 사례 공유 등 쉽게 접하지 못하는 정보도 제공합니다. 콘텐츠에 따라 금액은 다양하며, 무료로 제공하는 것에서유료 프로그램까지 다양하게 제공하고 있습니다. 4 4 7 7 채용형 미니인턴 기업 실무 과제 기반의 '미니인턴 프로젝트' 기업 패키지 형태가 아닌 기업들이 미니인턴 프로젝트를 직접 개최한 건으로, 당사는 교육형/채용형 미니인턴 개최 시 미니인턴 개최비용을 수령합니다. 다만 채용형 미니인턴의 경우, 미니인턴 개최비용에 채용 대상자 연봉의 6%를 포함하여 개최비용을 수취하고 있습니다. 미니인턴개최비는 프로젝트별 상이하나, 최소 300,000원에서 최대 40,000,000원 수준으로 교육콘텐츠 포함 여부, 참여 인원수, 교육형/채용형 구분에 따라 금액이 달라집니다. 323 1,277 471 - 교육형 미니인턴 - - - - 소계 6,349 9,843 12,276 2,646 교육컨설팅 매출 진로교육 오프라인 진로 교육 및 멘토링 서비스 구직자 구직자들을 대상으로 하는 진로교육, 오프라인 회사 직무체험 및 취업과 관련한 캠프 및 행사 서비스를 제공합니다. 745 382 942 679 창업교육 오프라인 창업 교육 및 네트워킹 서비스 기업 기업들을 대상으로 현재의 사업을 보다 유지 및 확장할 수 있는 다양한 오프라인 교육서비스, 네트워킹, 포럼 등의 행사 서비스를 제공합니다. - 563 1,052 38 소계 745 945 1,995 717 기타(서비스) 매출 기타 매출 기업 미니인턴 및 교육이 포함되지 않은 그 외의 매출로 당사가 제공할 수 있는 디자인 및 홍보, 그리고 일부 임대료 수익등이 포함됩니다. - 78 1,997 213 영업수익 총계 7,094 10,866 16,268 3,576 당사의 주요 사업인 미니인턴플랫폼의 경우 플랫폼 내에서 제공하는 서비스를 기업고객 및 구직자회원에게 개별적인 서비스 개최를 통해 직접 판매를 하거나, 공공기관 및 지방자치단체 입찰을 통해 공공기관 및 지방자치단체에게 사업비를 수취하고, 해당 사업에 참여지원하는 다수의 기업과 구직자들에게 당사 플랫폼에서 이용 가능한 모든 서비스를 패키지 형식으로 제공하는 방식으로 매출이 창출됩니다. 당사의 플랫폼 매출에 대한 판매방식 별 판매 유형 및 이에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다. [미니인턴 플랫폼 판매방식 현황] 구분 판매방식 판매유형 판매유형 세부설명 공공기관 판매 경쟁입찰 및 수의계약을 통해 공공기관 및 지방자치단체 지원사업을 수주하고, 해당 사업에 참여하는 다수의 구인기업 및 구직자들에게 미니인턴플랫폼 내에서 제공되는 "교육형/채용형 미니인턴", "채용관", "M클래스" 서비스를 패키지 형태로 제공하고, 이에 대한 사용료를 공공기관 및 지방자치단체로부터 사업비 형태로 수취합니다.경쟁입찰 및 수의계약을 통해 공공기관 및 지방자치단체 지원사업을 수주하고, 해당 사업에 참여하는 다수의 구인기업 및 구직자들에게 미니인턴플랫폼 내에서 제공되는 "교육형/채용형 미니인턴", "채용관", "M클래스" 서비스를 패키지 형태로 제공하고, 이에 대한 사용료를 공공기관 및 지방자치단체로부터 사업비 형태로 수취합니다. 경쟁입찰 조달청에서 운영하는 나라장터(g2b.go.kr)와 각 기관의 홈페이지 내 ‘입찰 공고’를 통해 확인할 수 있으며, 이를 통해 계약 금액의 규모, KPI, 계약기간, 입찰 마감 일자 등을 확인할 수 있습니다. 1차 사업부 검토 후, 리더 승인을 거쳐 제안서 작성을 시작합니다. 일반적으로 평가지표는 정략적 평가 및 정성적 평가로 나누어집니다. 정량적 평가 준비를 위한 서류 준비와 정성적 평가 자료인 제안서 작성을 통해 입찰 준비가 진행되며, 제출 방식에 따라 직접 제출과 온라인 제출로 나누어집니다. 입찰마감일 전 제안서 제출 이후 서면평가와 발표평가가 이루어지며, 15일 이내에 결과 통보가 이루어집니다. 수의계약 기관 및 지방자치단체, 대학 등에서 따로 입찰 과정 없이 협의를 통해 계약이 이뤄지는 경우입니다. 기관별로 상이하나 추정가격이 2천만원 초과 1억원 이하인 경우, 수의 계약이 허용됩니다. 마찬가지로, 사업계획서와 예산안을 작성하여 전달하게 되며, 기관에 요청에 따라 제안 발표가 생략되는 경우도 있습니다. 수의계약을 요청하는 기관은 주로 ‘구’단위의 지방자치단체, 대학교 등이 있으며, 대부분 미니인턴 프로그램 후기, 참여 고객의 추천을 통해 이메일, 유선전화로 진행되고 있습니다. 직접판매 기존 고객 및 신규 고객을 대상으로 인바운드, 아웃바운드 영업을 진행하고 있으며 현재 플랫폼 내 과금 방식은 크게 개최비, 인재 매칭 수수료와 콘텐츠 판매비로 구성되어 있습니다. 판매는 미니인턴 플랫폼을 통해 직접 이루어지며, 미니인턴 개최비, 채용관 서비스로부터 발생하는 매칭 수수료 그리고 M클래스 서비스를 통해 발생하는 콘텐츠 이용료로 구분할 수 있습니다. 교육형 미니인턴 구인기업이 이메일 또는 미니인턴 서비스 내 개최 신청을 통해 문의함으로써 프로젝트 요청이 성립됩니다. 이후 프로젝트 및 진행 일정을 협의하는 과정 중에 개최 비용에 대한 세금계산서 발급을 요청하고, 개최 예정 일주일 전까지 입금이 확인되면 구직자 모집이 시작됩니다. 미니인턴 홈페이지 내 신청페이지 게시 이후부터는 환불이 불가하며, 구직자 모집 현황에 따라 모집 기간은 1회 연장/변경될 수 있습니다. 프로그램 개최 시, 프로그램 내 교육 콘텐츠 추가, 모집 인원, 개최 횟수 등에 따라 비용이 차등 부과되고 있으며 최소 300,000원 ~ 최대 40,000,000원 내외의 비용을 받고 있습니다.구인기업이 이메일 또는 미니인턴 서비스 내 개최 신청을 통해 문의함으로써 프로젝트 요청이 성립됩니다. 이후 프로젝트 및 진행 일정을 협의하는 과정 중에 개최 비용에 대한 세금계산서 발급을 요청하고, 개최 예정 일주일 전까지 입금이 확인되면 구직자 모집이 시작됩니다. 미니인턴 홈페이지 내 신청페이지 게시 이후부터는 환불이 불가하며, 구직자 모집 현황에 따라 모집 기간은 1회 연장/변경될 수 있습니다. 프로그램 개최 시, 프로그램 내 교육 콘텐츠 추가, 모집 인원, 개최 횟수 등에 따라 비용이 차등 부과되고 있으며 최소 300,000원 ~ 최대 40,000,000원 내외의 비용을 받고 있습니다. 채용형 미니인턴 교육형 미니인턴과 판매방식에서는 동일하나 채용수수료가 발생됩니다. 현재 채용형 미니인턴은 개최비 내에 채용 시 발생하는 수수료를 반영하여 개최비를 수취하고 있습니다. 채용관 채용관은 채용 니즈가 있는 구인기업은 기업회원 가입 및 기업관리자 신청을 해야하며, 기업 관리자 등록 후 승인까지는 최대 1일 소요됩니다. 이후 정규직, 계약직, 인턴 등 원하는 직무의 채용 공고를 등록할 수 있으며 기업이 올린 채용공고에서 채용이 발생했을 때, 구직자 계약 연봉의 6%를 채용수수료로 당사에 정산하고 있습니다. M클래스 M클래스에 대한 직접 판매는 당사 미니인턴 플랫폼을 통해 이루어지며, 수강을 원하는 참가자가 플랫폼을 통해 강의 신청을 하며, 결제는 계좌이체, 카드결제, 네이버페이 등을 통해 이루어집니다. 이외 당사의 교육컨설팅매출의 경우 공공기관 및 지방자치단체 입찰을 통해 판매되고 있으며, 기타(서비스)매출의 경우 당사 서비스 기업고객들을 대상으로 하여 주로 직접판매 형식을 통해 매출이 발생합니다. 당사의 영업수익은 교육 및 채용과 관련된 서비스들을 공공기관 및 지방자치단체에서 추진 및 지원하는 사업에 참여를 통해 기업 및 구직자들에게 제공을 하며 지속적으로 증가하였습니다. 당사의 공공기관 판매를 통해 발생한 매출은 2020년 6,561 백만원, 2021년 8,484 백만원, 2022년 13,617 백만원으로 동 기간 연 평균 44.1%로 성장하였으며, 2023년 1분기에는 3,439 백만원의 공공기관 매출액이 발생하였습니다. 당사의 직접판매를 통해 발생한 매출 또한 2020년 533 백만원, 2021년 2,383 백만원, 2022년 2,651 백만원으로 동 기간 연 평균 123.0%로 높은 성장을 이루었으며, 2023년 1분기에는 137 백만원의 직접판매 매출이 발생하였습니다. [최근 3개년 및 2023년 1분기 당사 매출유형 및 판매방식 별 매출액 및 매출비중] (단위: 백만원, %) 매출 유형 품목 2020년(제9기) 2021년(제10기) 2022년(제11기) 2023년 1분기(제11기) 연평균 성장률%(2019년 ~ 2022년) 금액 매출비중 금액 매출비중 금액 매출비중 금액 매출비중 플랫폼 매출 미니인턴 공공기관 5,891 83.04% 7,644 70.34% 11,395 70.05% 2,607 72.90% 39.1% 직접판매 458 6.46% 2,200 20.24% 881 5.42% 39 1.09% 38.7% 소계 6,349 89.50% 9,844 90.59% 12,276 75.46% 2,646 73.99% 39.1% 교육컨설팅 매출 공공기관 670 9.44% 840 7.73% 1,995 12.26% 687 19.21% 72.6% 직접판매 75 1.06% 105 0.97% - - 30 0.84% n/a 소계 745 10.50% 945 8.70% 1,995 12.26% 717 20.05% 63.6% 기타(서비스) 매출 공공기관 - - - - 227 1.40% 145 4.05% n/a 직접판매 - - 78 0.72% 1,770 10.88% 68 1.90% n/a 소계 - - 78 0.72% 1,997 12.28% 213 5.96% n/a 합 계 공공기관 6,561 92.49% 8,484 78.07% 13,617 83.70% 3,439 96.17% 44.1% 직접판매 533 7.51% 2,383 21.93% 2,651 16.30% 137 3.83% 123.0% 소계 7,094 100.00% 10,867 100.00% 16,268 100.00% 3,576 100.00% 51.4% 당사는 공공기관 향 서비스 매출을 기반으로 기업의 안정적인 수익성을 확보하였으며, 기업고객과 구직자들에게 당사 플랫폼 및 서비스에 대한 신뢰성을 제고하였으며, 플랫폼 및 서비스 출시 이후 다수의 기업고객 및 구직자들을 빠르게 확보하여 당사 서비스의 핵심기술들을 고도화 하였습니다. 공공기관 매출이 지속적으로 증가할 수 있었던 요인은 정부의 일자리 및 교육 예산의 지속적인 증가, 성공적인 정부과제 수행에 따른 레퍼런스 확보, 당사 사업모델의 구조 상 플랫폼을 중심으로 다수의 구인기업과 구직자들에게 서비스를 제공할 수 있는 점이 주요한 것으로 판단됩니다. 당사는 이러한 공공기관 매출을 기반으로 향후 코스닥 시장 상장 이후 공모자금을 활용한 마케팅 및 신규서비스 출시를 통한 기업고객 및 구직자 고객을 보다 확보할 계획으로, 이를 토대로 당사 서비스의 직접매출 또한 지속적으로 늘려나갈 계획입니다. 하지만, 그럼에도 불구하고 정부 정책의 변경 및 정부 일자리 및 교육 예산의 축소로 공공기관 매출이 줄어들거나, 시장의 성장에 따른 경쟁 심화 및 경기 변동에 기인하여 신규사업 출시일이 지연되거나 목표로 하는 기업 및 구직자고객을 확보하지 못할 경우, 당사 영업수익이 감소할 위험이 있으므로 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다. 3. 기타위험 가. 투자자의 독자적 판단요구 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다. 본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자 결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하고, 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자 판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 사업 영위에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다. 만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 등에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자께서 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다. 한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 당초 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다. 나. 투자설명서 교부 관련 사항2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 , 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다. 2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다. 다. 공모가액 산출 관련 위험당사는 「코스닥시장 상장규정」제2조제39항가목에 의한 기술성장기업으로, 최근사업연도 당기순손실 시현 등 가시적인 경영실적을 시현하지 못하고 있는 바 동 규정 제28조의 신규상장 심사요건 중 제1항 제2호의 경영성과 및 시장평가 요건을 면제받았습니다.또한, 공모가액 산출 시 최근 사업연도 또는 분ㆍ반기 경영실적을 적용하는 일반적인 신규상장기업과는 달리 당사의 2025년 추정 당기순이익을 2022년말 기준으로 연 20%의 할인율로 할인해 현재의 현가로 적용하였습니다. 2025년 추정 당기순이익은 당사가 자체적으로 추정한 실적이므로 향후 이를 달성하지 못할 가능성이 있으며, 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급증하는 매출은 증권신고서 제출일 현재 당사의 매출구조와 매우 상이할 수 있습니다. 또한 당사가 제시한 (추정)손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 당사의 과거 영업실적 추이와의 연속성 및 연관성이 적습니다. 당사가 공모가액 산출에 사용한 비교기업의 평균 PER(18.31배)와 연 할인율 20%가 이러한 불확실성을 완벽하게 반영하는 것은 아님에 유의하시기 바랍니다.따라서, 당사의 희망공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액추정에 충분히 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사는 「코스닥시장 상장규정」제2조제39항가목에서 정하는 기술성장기업으로서, 일반적인 신규상장기업 대비 높은 경영실적을 시현하지 못하고 있는 바 동 규정 제28조의 신규상장 심사요건 중 제1항제2호의 경영성과 및 시장평가 등 요건을 면제 받았습니다. 또한, 이와 관련하여 공모가액 산출에 최근 사업연도 또는 분ㆍ반기 경영실적을 적용하는 일반적인 신규상장기업과는 달리 2025년도 기준 당기순이익을 추정하고 이를 일정 할인율을 통해 2022년말 기준으로 현재의 현가로 할인한 수치를 적용하는 방법을 사용하였습니다. 당사의 추정 영업성과는 별도의 외부전문기관의 평가 등 외부 공신력을 확보하지 않은 당사의 자체실적이므로, 동 추정실적 산출 시에 활용된 다양한 가정은 당사의 자의적인 기준이 개입되어 있습니다. 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 추정 당기순이익 산정내역』에 당사가 추정하는 향후 경영실적 내역을 기재하였으며, 당사의 요약 (추정)손익계산서는 아래와 같습니다. [오픈놀 손익추정] (단위 : 백만원) 구 분 2022연도 (제11기) 2023년(E) (제12기) 2024년(E) (제13기) 2025년(E) (제14기) 영업수익 16,268 25,639 36,981 52,854 영업비용 15,583 21,128 26,692 33,614 영업이익(손실) 685 4,511 10,288 19,240 영업외수익 412 479 266 61 영업외비용 1,830 261 232 217 세전이익(손실) (733) 4,729 10,322 19,084 법인세비용(수익) (172) 966 2,135 3,967 당기순이익(손실) (561) 3,762 8,187 15,117 주1) 상기 추정손익계산서는 K-IFRS에 따른 개별손익계산서입니다. 당사의 과거 실제 영업성과와 금번 희망공모가격 산출을 위해 추정된 당사의 추정경영성과 간에는 상당한 차이가 있습니다. 본 증권신고서상의 당사의 희망공모가액 범위는 당사의 사업계획을 바탕으로 자체적으로 미래 경영성과를 추정하고 비교대상기업의 현재 주가수익비율(PER)을 반영하여 산출하였습니다. PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 가치평가방법에 해당하며, 회사가 실제 시현하는 당기순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있는 평가방식입니다. 그러나, 비교대상기업의 선정 및 배제, 평가방법의 반영 등에 있어 평가자의 자의성이 존재합니다. 이에 따라 주가수익비율 산출 방식이 신규상장기업의 주식가치 평가를 위하여 가장 보편적으로 사용되며 가장 합리적이라고 간주되는 방법이기는 하나, 방법 자체에 한계가 존재하므로 완전성에 대해서는 보장할 수 없습니다. 특히, 당사는 최근 사업연도 당기순손실이 발생하는 회사로 현재시점의 경영성과가 아닌 미래 추정 경영성과를 토대로 기업가치를 산출하므로, 미래의 추정실적의 달성가능성에 대한 불확실성의 존재한다는 점을 유의하시어 투자하시기 바랍니다. 당사는 2022년 기준 560백만원의 당기순손실을 시현하였으며, 이에 따라 향후 3년 뒤인 2025년의 예상실적을 반영하여 공모희망가격을 산출하였습니다. 또한 최근 한국거래소의 기술특례를 통해 상장한 회사의 공모희망가격 산출 방식은 대부분 주가수익비율을 적용하고 있습니다. 그러나 현재가치에 대한 할인율 및 공모할인율에 대한 적용은 기업별로 상이하며 미래의 예상실적을 적용하는 기간 역시 기업별로 상이합니다.이에 따라, 금번 공모가격 산정을 위한 평가방식에 사용된 현재가치 할인율 및 공모할인율 등 평가시 활용되는 다양한 지표 및 적용실적에 대한 완결성은 보장할 수 없으며, 금번 당사의 공모에 참여하고자 하는 투자자께서는 본 증권신고서 내 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』을 필히 참고하시어, 투자하시기 바랍니다. 또한, 상장 이후 당사의 주식가격은 공모가격 이하로 떨어질 가능성이 있어, 투자자의 주의가 필요합니다. 라. 비교기업 선정의 부적합성 가능성당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적ㆍ비재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다. 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적ㆍ비재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 이러한 기준에 따른 비교기업의 선정은 비교기업의 사업 내용이 일정부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 비교기업을 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다. 유사회사 선정 시 비교기업 선정(제외)기준, 반영 방법 등 합리적인 근거에 따라 적용하였으나 정량적인 기준 외에 평가과정에서 평가자의 정성적인 판단 및 자의성이 반영됨에 따라 산정결과로 도출된 희망 공모가액 역시 그 완결성을 보장할 수는 없습니다. 유사회사 선정 과정에 대한 자세한 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 공모가액의 산출 방법』에 기재되어 있으니 참고하여 주시기 바랍니다. 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 분석기준일 현재 회사가 속한 표준산업분류 상 표준산업분류가 유사한 사업을 영위하는 상장회사를 모집단으로 선정하여, 회사가 속한 표준산업분류에 의거한 모집단을 선정하여, 이를 평가대상 회사가 영위하는 사업과의 비교가능성 제고를 위해, 전방산업을 포함한 사업적 유사성, 재무적 유사성, 기타 비교가능성 제고를 위한 정량적인 지표를 활용하여, 최종 모집단을 선정하였습니다. [유사회사 선정 기준] 구분 선정기준 선정 세부 기준 선정회사 1차(모집단) 산업분류 유사성 한국표준산업분류 상 동사와 동일 또는 유사한 업종에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사- (J58222) 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 - (J63120) 포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업- (P85502) 방문 교육 학원- (P85503) 온라인 교육 학원- (P85501) 일반 교과 학원 - (P85500) 일반 교습 학원- (P85709) 기타 교육지원 서비스업 109개사 2차 사업적 유사성 [하기의 기준 중 하나를 충족하는 회사]① 모집단 중 채용 및 인재매칭 서비스가 매출의 50% 이상인 기업② 모집단 중 직무교육 또는 성인 대상 온라인 교육 서비스의 비중이 매출의 15% 이상인 기업③ 바이오 및 검사장비 관련 기업을 제외한 AI기술과 빅데이터를 활용한 매출이 50% 이상인 소프트웨어 기업 12개사 3차 재무 비교가능성 [하기의 기준을 모두 충족하는 회사]① 12월 결산법인② 2021년 및 2022년 감사의견 적정③ 2021년 및 2022년 영업이익 및 (지배주주)순이익 시현 원티드랩 등7개사 4차 비재무적 기준 [하기의 기준을 모두 충족하는 회사]① 분석기준일 현재 상장 후 1년 이상 경과하였을 것 ② 분석기준일로부터 1년 이내 합병, 영업양수도, 기업분할, 영업정지(매출액 대비 10% 이상) 등 중요한 경영상의 변동이 없을 것③ 분석기준일로부터 1년 이내 한국거래소로부터 거래정지/관리종목 지정 등이 없을 것④ 분석기준일로부터 1년 이내 증자, CB/BW/EB 발행 결정이 없을 것⑤ 비경상적 Multiple(PER 50배 초과)이 산출된 회사 제외 원티드랩 등 5개사 당사는 한국표준산업분류 상'응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)'으로 분류되어 있으며, 인재 채용 및 채용관련 교육을 주사업으로 영위하고 있습니다. 또한, 동사의 채용 플랫폼인 미니인턴은 수년간 운영하면서 축적된 빅데이터를 기반으로 머신러닝을 통하여 구직자의 역량을 평가하고 스코어링하는 기술과 인재 매칭하는 기술 등을 발전시켜왔습니다. 이를 고려하여 최종 유사기업으로 선정된 회사인 YBM넷, 메가엠디, 원티드랩, 위세아이텍, 사람인 5개 회사는 동 회사의 매출액, 자산 총계 등 규모가 당사의 재무 규모와 비교하였을 경우 큰 차이가 존재합니다. 또한 유사기업이 산업분류상 유사한 산업에 속해 있다고는 하나 실제로 영위하는 사업은 당사의 사업과 정확히 일치하지 않습니다. 또한 상기 최종 유사기업 5개사는 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 기술력, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 이에 비교기업과 당사와의 직접적인 비교는 한계점을 가지고 있습니다. 따라서, 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출구성 측면에서 비교 가능성이 일정수준 존재하더라도, 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수 없습니다. 사업구조, 시장점유율, 인력수준, 재무안정성, 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에도 차이가 존재합니다. 당사의 희망공모가액 기준 시가총액 범위는 약 1,066억원 ~ 1,308억원 수준(공모 후 상장예정주식수 기준)임에 비하여 유사기업 5개사의 주가 추이는 아래와 같습니다. [유사회사 기준주가 산정] (단위: 원) 구분 YBM넷 메가엠디 원티드랩 위세아이텍 사람인에이치알 2023-05-12 4,580 2,595 14,200 15,900 21,850 2023-05-11 4,695 2,615 13,930 16,170 22,300 2023-05-10 4,565 2,600 13,600 15,570 22,000 2023-05-09 4,615 2,605 13,950 15,570 22,150 2023-05-08 4,610 2,645 13,860 15,600 21,450 2023-05-04 4,565 2,600 13,590 15,380 21,400 2023-05-03 4,610 2,605 13,630 15,570 21,900 2023-05-02 4,570 2,600 13,690 16,190 22,350 2023-04-28 4,510 2,600 13,570 15,690 22,800 2023-04-27 4,495 2,610 13,190 15,860 22,100 2023-04-26 4,510 2,600 13,600 15,920 22,000 2023-04-25 4,475 2,600 13,220 15,730 22,150 2023-04-24 4,540 2,610 13,530 15,730 23,200 2023-04-21 4,620 2,605 13,500 16,490 24,100 2023-04-20 4,760 2,645 13,820 16,110 24,150 2023-04-19 4,795 2,730 14,000 16,900 24,450 2023-04-18 4,630 2,665 14,040 16,920 24,350 2023-04-17 4,680 2,705 14,100 17,300 24,300 2023-04-14 4,680 2,740 14,450 17,300 24,400 2023-04-13 4,610 2,645 13,980 16,920 24,300 2023-04-12 4,620 2,635 14,160 16,980 24,100 1개월 평균종가 4,606 2,631 13,791 16,181 22,943 1주일 평균종가 4,613 2,612 13,908 15,762 21,950 분석기준일 종가 4,580 2,595 14,200 15,900 21,850 기준 주가 4,580 2,595 13,791 15,762 21,850 당사의 경우 2022년 기준 매출액은 163억원을 기록하였으며, 유사기업 5개사의 2022년 온기 기준 요약 재무현황은 아래와 같습니다. [당사 및 유사회사 2022년 기준 요약 재무현황] (단위: 백만원) 구분 오픈놀 YBM넷 메가엠디 원티드랩 위세아이텍 사람인 회계기준 K-IFRS 개별 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 개별 K-IFRS 연결 [유동자산] 21,519 44,420 50,645 41,276 11,858 67,436 [비유동자산] 9,031 43,638 42,908 15,619 37,168 142,736 자산총계 30,550 88,058 93,553 56,895 49,026 210,172 [유동부채] 6,828 30,906 22,177 7,915 11,484 34,243 [비유동부채] 2,572 7,960 5,634 6,010 9,555 3,323 부채총계 9,400 38,866 27,811 13,924 21,039 37,566 [자본금] 840 8,156 11,704 4,719 3,288 5,837 자본총계 21,149 49,192 65,742 42,971 27,987 172,606 영업수익(매출액) 16,268 62,563 64,468 50,291 37,892 148,935 영업이익 685 4,781 2,001 8,948 1,305 40,588 당기순이익(손실) (561) 7,633 2,113 9,404 3,870 29,267 당기순이익(지배) (561) 7,633 2,113 9,438 3,870 29,366 주1) 각 사의 2022년 사업보고서를 참고하였습니다. 그 외에 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다. 마. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석화 위험증권신고서 작성기준일 현재 당사의 미행사 주식매수선택권은 총 473,399주(상장예정주식수의 4.89%)입니다. 추가적으로, 2024년 1월 이후 행사기간이 순차적으로 도래하는 주식매수선택권이 행사될 경우 상장주식수가 증가할 수 있습니다. 주식매수선택권의 행사에 따른 주식수의 증가로 인해 당사의 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 임직원의 근로의욕 고취 및 성과 분배, 복지 증진의 목적으로 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여하였습니다. 주식매수선택권 부여에 대한 자세한 내역은 아래와 같습니다. [회차별 주식매수선택권 부여 내역] 부여회차 부여일 부여대상 주식종류 부여주식수 행사 가격 행사기간 비고 1차 2022-01-10 한상태 보통주 342,858 주 435 원 2024.01.10 ~ 2027.01.09 주4) 2차 2022-08-29 김00 외 16인 보통주 130,541 주 8,665 원 2024.08.29 ~ 2026.08.28 - 주1) 부여받은 자에 기재된 직원수는 주식매수선택권 부여 당시 직원 수에서 퇴사 직원을 제외한 직원 수입니다. 주2) 현재 재직 중인 임직원의 관계는 작성 기준일 시점의 현황을 기재하였습니다. 주3) 최초부여수량 및 행사가격에는 무상증자로 인한 조정된 수량과 행사가격을 반영하였습니다. 주4) 「코스닥시장 상장규정」제26조에 따라 상장일로부터 3년 의무보유 대상입니다. 주5) 당사는 비상장 법인으로 증권신고서 제출일 현재 종가 해당사항 없습니다. 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 미행사 주식매수선택권은 총 473,399주(상장예정주식수의 4.89%)이며, 2024년 1월 이후 행사기간이 순차적으로 도래하는 주식매수선택권이 행사될 경우 상장주식수가 증가할 수 있습니다. 한편, 2022년 3월 18일부로 시행된 「코스닥시장 상장규정」에 따라 상장 후 의무보유 대상자(이사, 감사, 상법상 집행임원, 업무집행지시자)가 행사하는 주식매수선택권은 상장일로부터 1년 이내에는 처분이 제한됩니다. 이에 따라 당사의 주식매수선택권 수량 중 임원 보유 수량 총 342,858주는 의무 보유 대상입니다. 단, 당사는 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항의 단서조항에 따라 한국거래소와 협의하에 임원 보유 보유주식 전량에 대한 의무보유기간을 2년간 연장하여 총 3년간 의무보유할 예정입니다. [임원 주식매수선택권 의무보유 현황] (단위: 주) 성명 주식매수선택권 수량 의무 보유 기간 한상태 342,858 3년 임원 보유 물량을 제외한 주식매수선택권은 총 130,541주로 주식매수선택권의 행사에 따른 주식수의 증가로 인해 당사의 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 바. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험 당사의 상장예정주식 수 9,687,820주 중 약 26.68%(우선주 포함 26.36%)에 해당하는 2,584,985주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 금번 공모 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 9,687,820주 중 당사의 최대주주 본인을 포함한 특수관계인(최대주주 등)이 보유한 4,864,840주(우선주 포함 공모 후 주식 수 대비 49.62%)는 상장일로부터 3년 간 의무보유 대상입니다. 우선주 주주인 이앤벤처파트너스는 상장일 이후 10일 이내에 전환상환우선주를 보통주로 전환할 예정으로 해당 주식을 포함 시 상장 주식수는 9,805,000주입니다. 또한, 상장예비심사 신청일 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득하거나 제3자 배정 방식으로 주식등을 취득한 자가 보유한 134,460주(우선주 포함 공모 후 주식 수 대비 1.37%)는 상장일로부터 1년간 의무보유할 예정입니다. 또한, 당사는 상장 이후 급격한 주가 변동 등을 방지하고 안정적인 주가 흐름을 형성하여 투자자를 보호하기 위해 연세대학교, (주)유라이프솔루션즈가 보유한 주식의 일부인 515,160주(우선주 포함 공모 후 주식 수 대비 5.25%) 및 에버그린투자파트너스가 보유한 지분 중 일부인 252,090주(우선주 포함 공모 후 주식 수 대비 2.57%)를 각각 3개월, 1개월 간 자발적으로 의무보유 할 예정입니다. 당사 공모 후 의무보유 주식 및 유통가능 주식에 대한 상세내용은 다음과 같습니다. [공모후 의무보유 및 유통가능주식] (단위: 주, %) 주주명 구분 주식수 지분율 상장일 기준 의무보유 기간 별 주식 유통가능주식 1개월 2개월주1) 3개월 1년주3) 3년주4) 합계 지분율 주식수 지분율 권인택 최대주주 3,817,240 38.93% - - - - 3,817,240 3,817,240 38.93% - 0.00% 신준수 등기임원 1,047,600 10.68% - - - - 1,047,600 1,047,600 10.68% - 0.00% 연세대학교 주2) 일반법인 270,000 2.75% - - 270,000 - - 270,000 2.75% - 0.00% 주식회사 유라이프 솔루션즈 주2) 일반법인 245,160 2.50% - - 245,160 - - 245,160 2.50% - 0.00% 이앤벤처3호 스마트투자조합 벤처금융 117,180 1.19% - - 117,180 - - 117,180 1.20% - 0.00% 최현권 타인(개인) 11,730 0.12% - - - 11,730 - 11,730 0.12% - 0.00% 하나증권 주식회사 주2) 전문투자자 (상장주선인) 166,680 1.75% - - 166,680 - - 166,680 1.70% - 0.00% 우리 글로벌 블록체인 투자조합 19호 벤처금융 373,740 3.81% 164,937 69,651 - - - 234,588 2.39% 139,152 1.42% 엘디(LD) 신기술사업투자조합 제5호 벤처금융 293,040 2.99% 129,323 54,611 - - - 183,934 1.88% 109,106 1.11% 스틱4차산업혁명Jump-up펀드 벤처금융 234,360 2.39% 103,427 43,675 - - - 147,102 1.50% 87,258 0.89% 오픈워터 Pre-IPO 투자조합 10호 벤처금융 172,590 1.76% 76,167 32,163 - - - 108,330 1.10% 64,260 0.66% 동훈 테크스타 5호 투자조합 벤처금융 124,650 1.27% 55,010 23,230 - - - 78,240 0.80% 46,410 0.47% 바로-한양 신기술투자조합 1호 벤처금융 122,700 1.25% 54,149 22,867 - - - 77,016 0.79% 45,684 0.47% 스마트 서울투자 비대면 펀드 벤처금융 117,210 1.19% 51,727 21,843 - - - 73,570 0.75% 43,640 0.45% 충청 지역뉴딜 벤처펀드 벤처금융 117,210 1.19% 51,727 21,843 - - - 73,570 0.75% 43,640 0.45% 포스코 부산 지역뉴딜 벤처투자조합 벤처금융 117,210 1.19% 51,727 21,843 - - - 73,570 0.75% 43,640 0.45% 피씨씨-코나 제1호 미래환경산업펀드 벤처금융 117,210 1.19% 51,727 21,843 - - - 73,570 0.75% 43,640 0.45% 제이앤파트너스 투자조합 1호 벤처금융 74,760 0.76% 32,993 13,932 - - - 46,925 0.48% 27,835 0.28% 주식회사 오픈워터인베스트먼트 벤처금융 64,080 0.65% 28,279 11,942 - - - 40,221 0.41% 23,859 0.24% 로이투자파트너스 주식회사 벤처금융 58,620 0.60% 25,870 10,924 - - - 36,794 0.38% 21,826 0.22% 서울투자혁신모험벤처조합 벤처금융 58,620 0.60% 25,870 10,924 - - - 36,794 0.38% 21,826 0.22% 다담4차산업소셜임팩트투자조합 벤처금융 58,590 0.60% 25,857 10,919 - - - 36,776 0.38% 21,814 0.22% 미래에셋증권 (인벡스 브라이트 멀티전략 전문투자형 사모투자신탁 제1호의 신탁업자) 집합투자기구 49,050 0.50% - - - 38,940 - 38,940 0.40% 10,110 0.10% 한국투자증권 (인벡스 코스닥벤처펀드 일반사모집합투자기구 제1호의 신탁업자) 집합투자기구 36,840 0.38% - - - 29,220 - 29,220 0.30% 7,620 0.08% 한국투자증권 (인벡스 코스닥벤처펀드 일반사모집합투자기구 제4호의 신탁업자) 집합투자기구 24,540 0.25% - - - 19,470 - 19,470 0.20% 5,070 0.05% 한국투자증권 (인벡스 코스닥벤처펀드 일반사모집합투자기구 제3호의 신탁업자) 집합투자기구 12,300 0.13% - - - 9,750 - 9,750 0.10% 2,550 0.03% 에버그린투자파트너스 유한회사 주2) 벤처금융 252,090 2.57% 126,045 - - - - 126,045 1.29% 126,045 1.29% 공모주주 (신주모집) 공모주주 1,234,030 12.58% - - - - - - 0.00% 1,234,030 12.59% 공모주주 (구주모집) 공모주주 415,970 5.77% - - - - - - 0.00% 415,970 4.24% 합계 9,805,000 100.00% 1,054,835 392,210 799,020 109,110 4,864,840 7,220,015 73.64% 2,584,985 26.36% 주1) 코스닥시장 상장규정」에 따른 의무보유 대상주식은 아니나 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 따라 보유 주식의 일부를 상장 후 2개월로 자발적으로 의무보유 합니다. 주2) 에버그린투자파트너스 유한회사와 연세대학교, (주)유라이프 솔루션즈는「코스닥시장 상장규정」에 따른 의무보유 대상주식은 아니나 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 따라 보유 주식의 일부를 상장 후 1개월 및 3개월 간 자발적으로 의무보유 합니다. 대표주관회사인 하나증권(주)는 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 따라 거래소와 협의 하에 3개월로 자발적으로 의무보유 합니다. 하나증권(주)의 보유지분에는 공모에 따른 의무인수분이 포함되어 있습니다. 주3) 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 제3자배정 방식으로 취득한 주식은 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제3호에 의거 상장일로부터 1년간 매각이 제한됩니다. 주4) 최대주주 및 그 특수관계인 보유 주식은 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항의 단서조항에 따라 한국거래소와 협의하에에 상장일로부터 3년간 의무보유 됩니다. 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무 보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다. [한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우] 「코스닥시장 상장규정」제16조(의무보유의 예외 등) ① 거래소는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 제1호 또는 제2호에 따라 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다. 1. 법령상 의무의 이행 등을 위한 경우2. 경쟁력 향상 또는 지배구조 개선을 위한 인수ㆍ합병 등으로서 세칙으로 정하는 경우3. 그 밖에 의무보유의 예외를 인정할 필요가 있다고 세칙으로 정하는 경우② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정ㆍ말소 등을 할 수 있다.「코스닥시장 상장규정 시행세칙」 제17조(의무보유의 예외 등)① 규정 제16조제1항제2호에서 '세칙으로 정하는 경우'란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다. 1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우 상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수 2,584,985주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로 26.36%에 해당합니다. 상장일로부터 1개월 이후 추가로 유통 가능한 물량은 2년 이내에 투자를 한 벤처금융 등의 1,054,835주(우선주 포함 공모 후 주식 수 대비 10.76%)입니다. 동일 방식으로 취득한 주식 중 392,210주(우선주 포함 공모 후 주식 수 대비 4.00%)는 자발적으로 의무 보유 기간을 2개월로 진행하였습니다. 최대주주등의 보유 물량(4,864,840주, 우선주 포함 공모 후 주식 수 대비 49.62%)는 상장 후 3년이 되는 시점에 출회 가능합니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 사. 내부통제제도 관리 위험자. 당사의 주요한 의사결정은 대표이사를 포함하여 3명의 사내이사, 2명의 사외이사 및 독립적인 비상근 감사 1명으로 구성된 이사회와 주주로 구성되어 있는 주주총회에서 이루어지고 있습니다. 사외이사 및 비상근 감사 이사회에 적극적으로 참석하여 주요한 의사결정 과정에 참여하고 당사 경영진의 경제 역할을 충실히 수행하고 있습니다. 또한, 적정한 내부통제를 위해 특수관계인에 대한 거래내역이나 업무무관 거래에 대해서는 이사회 의결을 통해 결정할 수 있도록 '이해관계자 거래에 관한 규정'을 제정하여 운영중에 있습니다. 상기의 내부통제시스템 외에 당사는 기타비상무이사 추가 선임, 투자 내부통제 관련 위원회 설치 및 주주총회 특별결의 요건 강화를 실시하였으며, 내부통제 관련 외부 컨설팅 실시등 내부통제시스템 보완을 통해 경영 투명성을 제고할 계획을 가지고 있습니다. 당사는 상장 후 상기와 같은 내부통제시스템 개선 사항의 이행을 통해 회사 경영 투명성 제고를 위해 노력할 것입니다. 다만, 이러한 회사의 노력에도 체계적 위험과 같은 투명성을 높이기 위한 각종 제도로 방지할 수 없는 사항을 원천적으로 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 주요한 의사결정은 대표이사를 포함하여 3명의 사내이사, 2명의 사외이사 및 독립적인 비상근 감사 1명으로 구성된 이사회와 주주로 구성되어 있는 주주총회에서 이루어지고 있습니다. 사외이사 및 비상근 감사는 최대주주 등을 비롯하여 당사 경영진과의 관계에서 독립성을 확보하고 있으며 이사회에 적극적으로 참석하여 주요한 의사결정 과정에 참여하고 당사 경영진의 경제 역할을 충실히 수행하고 있습니다. 당사는 적정한 내부통제를 위해 특수관계인에 대한 거래내역이나 업무무관 거래에 대해서는 이사회 의결을 통해 결정할 수 있도록 '이해관계자 거래에 관한 규정'을 제정하여 운영중에 있습니다. 상기의 내부통제시스템 외에 당사는 다음과 같은 내부통제시스템 보완을 통해 경영 투명성을 제고할 계획을 가지고 있습니다. [내부통제시스템 보완 사항] 1) 사외이사 추가 선임- 전체 이사회 구성 중 기타비상무이사를 추가 선임 - 이사회 구성 (현재) 사내이사 3인, 사외이사 2인, 감사 1인 (변경) 사내이사 3인, 사외이사 2인, 기타비상무이사 1인, 감사 1인 2) 투자관련 내부통제 절차 강화- 회사의 투자 의사결정 투명성을 제고하기 위하여 정관 규정에 따른 이사회 내 내부통제 위원회 설치 및 정관 특별결의 진행 - 위원회 명: 리스크위원회 - 구성: 사외이사 2명, 기타비상무이사 1명 - 의결: 재적위원 전원 출석 및 출석위원 전원 동의 - 의결사항: 하기의 타법인 지분 투자 ① 정부과제 과업 수행을 위한 투자: 건 당 5억원 이상인 경우 ② 그 외의 투자(경영권 확보를 위한 경우는 제외) : 건 당 3억원 이상인 경우- 상기 타법인 지분 투자와 관련한 정관 특별결의는 발행주식 총수의 과반수 참석, 참석주주의 2/3이상 동의로 함3) 내부통제 관련 외부 컨설팅 실시- 외부 전문기관(법무법인 등)을 통해 내부통제 제반에 대한 컨설팅 실시 및 검토 보고서 수령 - 주기: 연 2회(반기당 1회)로 3년간 실시 - 비고: 컨설팅 결과에 대하여 사업보고서에 공시 예정 당사는 4월 25일 이사회를 통하여 5월 10일 임시 주주총회 개최를 결의 하였으며, 임시주주총회에서 기타비상무이사 1인 선임 및 정관 변경을 진행하고, 5월 11일에 이사회 내 위원회인 리스크위원회를 설치하였습니다.당사는 상장 후 상기와 같은 내부통제시스템 개선 사항의 이행을 통해 회사 경영 투명성 제고를 위해 노력할 것입니다. 다만, 이러한 회사의 노력에도 체계적 위험과 같은 투명성을 높이기 위한 각종 제도로 방지할 수 없는 사항을 원천적으로 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한, 해당 법률 검토 용역을 미이행 시 허위 공시로 인한 한국거래소 또는 금융감독원의 제재 등 조치를 받게 될 수 있으며, 적절한 공시 조직을 구축하고 있음에도 공시 누락 및 지연, 오류 등이 발생할 위험을 원천적으로 배제할 수는 없음을 투자자께서는 유의해주시기 바랍니다. 아. 상장 이후 주가의 공모가격 하회 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것이므로 상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으니 이 점 유념하시기 바랍니다. 당사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국 증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 자. 수요예측에 따른 공모가격 결정금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 공동대표주관회사 및 공동주관회사, 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 2016년 12월 13일「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 인하여 동 규정 제5조제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제5조(주식의 공모가격 결정 등) ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다. 1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법 2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 '창업투자회사등'이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다. 가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합 나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인 다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인 라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사 3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출 받은 후 일정가격(이하 '최저공모가격'이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가제출한 가격으로 정하는 방법 4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법 그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 공동대표주관회사 및 공동주관회사, 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 차. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항당사의 수요예측 예정일은 2023년 06월 14일(수) ~ 2023년 06월 15일(목) 입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 06월 21일(수) ~ 2023년 06월 22일(목) 에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 당사의 수요예측 예정일은 2023년 06월 14일(수) ~ 2023년 06월 15일(목) 입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 06월 21일(수) ~ 2023년 06월 22일(목) 에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 카. 수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위 본건 공모를 위한 수요예측 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 2016년 12월 13일 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 인하여 동 규정 제2조제8호에도 불구하고 동 규정 제5조제1항제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다. 그러나 본건 공모를 위한 수요예측 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다. 타. 공모주식수 변동 가능 유의 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다. [공모주식수 변경에 따른 배정수량 변화] 구분 100% 공모시 80% 공모시 120% 공모시 배정비율 기관투자자 배정주식수 1,155,000주~1,237,500주 924,000주 ~ 990,000주 1,386,000주 ~ 1,485,000주 70%~75% 일반투자자 배정주식수 412,500주~495,000주 330,000주 ~ 396,000주 495,000주 ~ 594,000주 25%~30% 합계 1,650,000주 1,320,000주 1,980,000주 100% 따라서 금번 공모의 경우 수요예측 실시 후 기존 증권신고서 상 공모할 증권 수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식 수만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다. 파. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성 기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자 412,500주(공모주식의 25.00%), 기관투자자 1,237,500주(공모주식의 75.00%)입니다. 기관투자자 배정주식 1,237,500주를 대상으로 2023년 06월 14일(수) ~ 06월 15일(목) 이틀간 수요예측을 실시하여 배정 합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 당사의 금번 공모는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 한편, 2023년 06월 21일(수) ~ 2023년 06월 22일(목)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 하. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. [금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시] 1. 일괄청약방식 (청약) 현황과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약 (배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정 2. 분리청약방식 (청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약 (배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량을 배정하고 B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정 및 안내할 필요 3. 다중청약방식 (청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택 B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약 (예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택 (배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정 B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 '비례배정분 청약증거금')을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다. [「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조(주식의 배정) 개정사항] ⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 '균등방식 배정'이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 '비례방식 배정'이라 한다)하여야 한다 ⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다. 1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것 2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것 ⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다. 거. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 제9조(주식의 배정) ① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다. 1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다. 2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다. 3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다. 4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다. 5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다. 6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 '우리사주 잔여주식'이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다. 7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다. 너. Put-Back Option, 환매청구권, 초과배정옵션 미부여「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정으로 일반청약자에게 '공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)'가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으며 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다. 금번 공모의 대표주관회사인 하나증권은 2007년 6월 18일부터 시행된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 일반청약자에게 공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)를 부여하지 않으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 2017년 1월 1일부로 시행된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제10조의3(환매청구권) ① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 '환매청구권'이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우 2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우 3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우 4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 “이익미실현 기업”이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 ② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다. 1. 환매청구권 행사가능기간 가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지 나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지 다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지 2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 2상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다. 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수] ③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사청구일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서 정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다. ④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사청구일 이전 6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이 1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이 80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다. 위와 같이 Put-Back Option, 환매청구권 뿐만 아니라 공모물량에 대한 초과수요가 존재시 인수회사는 공모물량의 15% 범위내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 더. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 당사가 상장 재심사 사유에 해당하는 경우, 당사 주식의 상장 일정 연기를 유발할 수 있으며, 상장 일정이 연기되는 경우 당사 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 2022년 11월 07일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 04월 13일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다. 「코스닥시장 상장규정」상 분산요건은 다음과 같습니다. [코스닥시장 분산요건] (다음 중 택 1) 가. 신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상일 경우 : - 예비심사신청 후 5%(최소 10억원) 이상 공모 나. 신청일 기준 소액주주 지분 25% 미만일 경우 - 예비심사신청 후 10% 이상 공모 & 상장신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상 다. 신청일 기준 자기자본 1,000억원 또는 시가총액 2,000억원 이상 - 예비심사신청 후 10% 이상 & 기업 규모 따라 200만주 이상 공모 라. 예비심사신청 후 25% 이상 공모 () 단, 상장신청일 기준 소액주주 500인 이상 충족 필요 한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)요건을 구비하여야 하며, 당사가 「코스닥시장 상장규정」 제8조제1항 각호의 사유에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 당사는 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 재심사를 받아야 할 수 있고, 당사 주식의 신규상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다. 당사의 코스닥시장 상장예비심사 결과에 관한 내용은 본 증권신고서와 함께 공시되는 『예비상장심사결과』를 참고하시기 바랍니다. 러. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험본 공모 후 당사의 권인택 최대주주 및 주요 임원들을 포함한 최대주주등의 지분 4,864,840주(공모 후 상장예정주식의 49.62%)를 바탕으로, 당사의 지배주주로서 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다.이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 최대주주는 장명호로 특수관계인을 포함한 최대주주 등은 당사 기발행 보통주 4,864,840주를 보유하고 있으며, 공모 후 예상 지분율은 49.62%입니다. 당사의 지배주주로서 최대주주는 이와 같은 지분율을 바탕으로 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다. 또한, 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 사항은 당사에 대한 투자자나 다른주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 머. 미래에 대한 예측가능성 위험본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다. 상기에 언급된 당사 사업 관련 투자위험요소와 더불어, 본 증권신고서에 포함된 다양한 전망자료의 내용은 실제와 다른 결과를 나타낼 수 있습니다. 이러한 요인으로는 다음과 같은 사항들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다. - 일반적인 경제, 경기, 정치적 상황 - 규제, 입법, 사법 부문의 불리한 변화 - 제3자와의 계약의 조건 및 이행 여부 - 금리 변동, 금융시장 환경, 당사의 부채 상환 능력 상기 리스크 및 기타 리스크와 관련된 일부 기업정보공시는 특성상 예측에 불과하며, 이들 불확실성이나 리스크가 하나 이상 현실화되는 경우, 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치와도 상당히 달라질 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 투자 지연 및 예상했던 실적 개선 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다. 향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는, 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정 재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용됩니다. 버. 집단소송 위험 증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 「증권관련 집단소송법」은 2005년 1월 1일부터 시행되었습니다. 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단 소송을 제기할 수 있도록 허용합니다. 증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않는다고 확신할 수 있는 근거는 없으며, 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되면, 상당한 비용이 발생함은 물론 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다. 서. 증권신고서 효력 발생의 의미, 기재사항 및 발행 일정의 변경 가능성본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 본 신고서상의 발행일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 본 신고서에 대하여 정부가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험은 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다. 또한, 본 신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 어. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영당사는 2023년 1분기말에 대해 회계법인으로 검토 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 1분기말 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다. 당사는 2023년 1분기말 회계법인으로부터 검토 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 1분기말 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로, 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 저. 소수주주권 행사로 인한 소송위험 소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 「상법」상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람 청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다. 회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다. 처. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험 2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다. 2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 최대 ±30%까지 발생할 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 커. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험 상기 투자위험요소 이외에도 당사는 기타 사회 경제적 위험요소에 노출되어 있으며 기타 위험에 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 지속되는 신종 COVID-19 바이러스의 확산 등에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 최근 불안정한 국제 정세 등 이러한 상황이 장기화 될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 불확실한 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망 및 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 글로벌 및 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 현재 진행중인 COVID-19 바이러스 전염병의 확산 및 러시아 우크라이나 전쟁을 포함하여, 추가적으로 발생할 수 있는 자연 재해 또는 인공재해 등 우리가 통제할 수 없는 많은 요소들이 소비심리를 위축시키는 등 글로벌 경제에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다. 터. 상이한 규제, 회계 및 기업공시 기준 관련 위험 한국 기업 발행 증권에 투자하는 경우, 긴급 상황에서 정부가 시행하는 규제의 가능성을 비롯하여 여타 관할당국과 상이한 회계 및 기업 공시 기준 등 특수 리스크가 수반됩니다. 투자자는 당사 보통주의 매입을 결정함에 앞서 본 증권신고서 투자위험요소에서 열거하고 있는 위험 요인 및 여타 모든 정보에 대해 신중히 검토해야 합니다. 당사는 한국법에 의해 설립된 회사이므로, 당사 발행 증권 투자에 수반되는 리스크는 미국 또는 유럽 회사 발행 증권 투자에서 전형적으로 나타나는 리스크와는 차이가 있습니다. 한국기업인 당사는 여타 국가들의 사업 및 문화 환경과는 사뭇 다른 사업 및 문화 환경에서 사업을 영위하고 있습니다. 한국의 「외국환거래법」에 의거하여, 한국 정부는 금리나 환율의 급작스런 변동, 국제수지 안정화의 극심한 어려움, 혹은 한국 금융 자본 시장의 심각한 혼란 등 비상사태가 발생할 가능성이 있다고 판단하는 경우 필요 규제를 시행할 수 있습니다. 예를 들어, 한국에서 발행된 증권을 통해 혹은 이러한 증권의 처분을 통해 혹은 외국환과 관련한 기타 거래를 통해 발생하는 이자수익, 배당금 또는 매도수익 등을 본국으로 송금하거나 한국에서 발행된 증권을 매입하려는 내국인 또는 외국인 투자자들을 대상으로 기획재정부의 사전 승인을 득하도록 하는 요건을 시행할 수 있습니다. 또한, 당사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 재무제표를 준비하고 작성합니다. 이는 일부 국가들에서 기업에게 적용하는 회계원칙과는 여러 면에서 실질적으로 상이할 수 있습니다. 당사는 한국거래소 규례 및 한국에서 통용되는 일반적인 관행에 따라 당사 사업의 다른 측면에 대해서도 공시할 예정입니다. 이러한 공시 관련 규례는 일부 국가들에서 기업에게 적용하는 규례와는 여러 면에서 실질적으로 상이합니다. 당사를 포함하여 한국 기업들이 공시하는 정보의 양은 여타 국가들의 상장 또는 비상장 기업이 주기적으로 공시하는 정보의 양 보다 적을 수 있습니다. 투자자는 당사, 공모 조건 및 본 증권신고서에서 기재한 재무 정보 등을 자체적으로 조사 및 검토하여 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 퍼. 해외 관할권 법원 판결 집행 어려움에 따른 위험 당사는 한국에서 설립된 법인으로 해외 관할권의 법원 판결을 집행할 수 없을 수 있으므로 특히 해외투자자께서는 이점 유념하여 주시기 바랍니다. 당사는 국내법에 따라 설립된 주식회사입니다. 당사 임원, 이사 및 본 증권신고서에 명기된 자들이 대부분 국내에 거주하고 있고, 당사의 대다수 자산 또한 국내에 소재하고 있습니다. 따라서, 보통주 주주들이 해외에서의 소송 서류 송달을 하기 어렵거나, 해외 법원의 판결을 당사에 대해 집행하지 못할 수 있습니다. 한국에서의 소송 및 해외 법원의 판결의 진행으로 해외 증권법에서 규정하는 민사적 책임을 당사에 대하여 물을 수 있을지 여부는 불확실하오니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 허. 증권신고서 내 예측에 따른 기재내용 한계 위험본 증권신고서는 당사의 향후 사업 전망에 대해 증권신고서 작성기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 또한 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치인 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서에 기 언급된 당사의 사업 전망 관련 내용 이외에도 다른 요인으로 인해 본 증권신고서에 포함된 다양한 미래예측 진술과 실제 발생한 결과가 상이할 수 있습니다. 이들 요인에는 다음과 같은 사항이 포함됩니다. - 일반적인 경제, 사업, 정치 상황 및 부정적인 규제, 법률 발생 - 금리 변동 및 당사의 채무상환 능력 - 소비자 신뢰 저하 및 소비심리 하락 - 당사 관련 산업 경쟁구도 변화 - 금융시장 상황 및 환경의 변화 이러한 리스크와 관련된 특정 기업정보공시는 그 특성상 추정치에 불과하며, 이 같은 불확실성이나 리스크 중 하나라도 실현되는 경우 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치, 예상치와도 크게 달라질 수 있습니다. 예를 들어 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성 실패 등이 발생할 가능성이 있습니다. 또한 법으로 요구하는 경우를 제외하고 당사는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생등과 무관하게 미래예측진술을 업데이트하거나 수정할 의무가 없으며 그러한 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 따라서 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래 예측 진술에 지나치게 의존해서는 안되며 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 고. 현금 유보에 따른 위험당사가 투자 목적 등으로 주주에게 현금 배당을 하지 않고 유보하는 경우, 기초자산의 가치는 상승하겠으나 보통주의 시장 가격에 영향을 미칠 수 있습니다. 당사 보통주는 주당 순자산가치보다 더 높은 또는 더 낮은 가격에 거래될 수 있습니다. 당사가 투자 목적, 운전자본준비금 또는 기타 목적으로 주주에게 현금 배당을 하는 대신 영업활동 현금흐름을 유보하는 경우, 이와 같은 유보금으로 기초자산의 가치는 상승하겠으나 당사 보통주의 시장가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 장래 현금 배당에 대한 시장의 기대치를 충족하지 못하게 된다면 당사 보통주의 시장가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 노. 투자원금손실 발생 가능성 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사단과의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다. 본건 상장 이전에는 당사의 보통주가 거래되는 공개시장이 존재하지 않았습니다. 당사가 한국거래소 코스닥시장에 당사의 보통주 상장을 신청하였으나, 당사의 보통주에 대한 활발한 공개 시장이 형성 및 유지될 것임을 보장할 수 없습니다. 당사 보통주의 공모 가격은 당사 및 주관사단 간 협의를 통해 결정되며 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것은 아닙니다. 금번 공모 이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다. - 당사 재무 실적 - 당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망 - 당사 경영에 대한 평가, 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망, 그리고 현재 및 향후의 비용 구조 전망 - 성공적인 신규 시장 진입을 위한 당사의 역량 - 당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가 - 당사 또는 기존 주주에 의한 향후 당사 보통주 매도 - 시장금리 변동 - 국내외 증권시장 내 변동성 본건 상장에 따라 당사의 보통주 가격은 시시각각 변동할 수 있습니다. 국내외 증권시장에서 간간이 발생한 가격 및 거래량의 급격한 변동으로 인해 주식의 시장가격에 영향이 미치게 됩니다. 이와 같은 주가의 변동은 상장사의 영업실적과 무관하거나 비례하지 않는 경우가 흔합니다. 과거, 특정 발행사 주식의 시장가격이 급격한 등락을 거듭한 이후 해당 발행사를 대상으로 증권 관련 소송이 제기되는 사례도 가끔 있었습니다. 만약 당사를 대상으로 유사한 소송이 제기된다면, 상당한 비용의 발생은 물론 경영진의 주의 및 투입자원이 핵심 사업에 집중되지 못하고 분산될 수 있습니다. 이에 따라 투자자는 당사의 보통주를 공모가격이나 그 이상의 가격으로 매도하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 도. 공모자금의 사용내역 관련 위험 당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 본건 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 (인수수수료 및 기타 발행비용을 제외한 순수입금) 약 12,710백만원으로 예상됩니다. 당사 경영진은 본건 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 시설자금, 운영자금 및 기타 용도로 사용할 계획이나, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 당사 자금 사용 계획과 관련한 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 또한, 당사 경영진은 본건 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다. 로. 국가별 환율 변동 위험 당사 보통주 주주에 대한 배당 지급 또는 보통주 매각 시 수령하는 대금은 원화 대비 주요 통화의 환율 변동에 영향을 받습니다. 당사 보통주는 한국거래소 코스닥시장을 통해 상장될 예정이며, 원화로 시세를 적용하여 거래될 것입니다. 당사 보통주에 대한 현금배당이 지급되는 경우 이 역시 원화로 지급될 것입니다. 이에 따라, 원화 대비 주요 통화의 환율 변동은 당사 보통주 주주에 대한 배당 지급 또는 보통주 매각 시 외화로 수령하는 대금 등 여러 부문에 영향을 미칠 것입니다. 모. 타 법인 지분증권 취득에 관한 위험 당사는 미니인턴 플랫폼을 기반으로 구인기업과 구직자들에게 교육 및 채용 서비스를 제공하는 것을 주요 목적으로 사업을 영위하고 있으며, 사업 성장과정에서 공공기관 사업 중 스타트업 보육사업 및 창업지원사업에 지속적으로 참여하고 있습니다. 해당 사업의 주요 목적은 참여한 스타트업 및 예비창업자들에게 교육서비스를 제공하고 고용을 창출시키는 것이며, 해당 사업에 참여하기 위해서는 입교 기업 중 일부에게 소액의 투자를 진행해야 하는 투자 KPI 달성이 필수 조건입니다. 해당 사업에 참여하게 될 시 참여 기업들 중 영업성과 및 성장성이 유망한 회사들에게 KPI 달성을 위한 투자를 진행하면, 향후에도 해당 기업들이 당사 교육 및 채용 서비스를 지속 사용을 유도할 수 있을 것으로 사업적 시너지가 크다고 판단하여 당사는 관련 공공기관 사업에 참여하며 타 법인 지분증권 취득을 진행하고 있습니다. 이러한 투자의 목적은 단순 투자의 개념이 아닌 미니인턴 서비스를 성장시키고 확장시키기 위한 서비스 확장을 주요 목적으로 합니다. 당사의 주요사업은 교육 및 채용사업이기 때문에 투자 KPI 달성을 위한 투자는 과업을 위한 KPI 관리 성격으로 투자 수익은 영업외손익으로 분류되어 본업에 영향을 미치지 않고 있습니다. 당사가 증권신고서 제출일 현재 타법인출자를 진행한 업체들은 모두 공공기관 사업에 참여 시 필요한 KPI 달성 목적에 부합하는 수준으로 투자를 진행하였습니다. 당사는 2023년 5월 리스크위원회 설치와 정관 개정을 통해 과업 참여를 위해 타 법인에게 투자를 하더라도 건 당 5억원 이상의 금액을 투자할 시 등기 비상근 이사 3인으로 구성된 리스크위원회 위원 전원의 통과 후 주주총회 특별결의를 통해 정할 수 있도록 내부통제 관리기능을 강화하여 외부에 당사의 주요영업활동 이외의 불필요한 오해의 소지가 생기지 않도록 내부 통제 기능을 강화하였습니다. 그럼에도 불구하고 상장 이후 당사가 해당 공공기관 과업 참여를 지속하며 타 법인 지분증권을 취득할 시 당사의 주가가 변동되어 안정적인 주가 흐름을 해칠 가능성이 있음을 배제할 수 없으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사는 미니인턴 플랫폼을 기반으로 구인기업과 구직자들에게 교육 및 채용 서비스를 제공하는 것을 주요 목적으로 사업을 영위하고 있으며, 사업 성장과정에서 공공기관 사업 중 스타트업 보육사업 및 창업지원사업에 지속적으로 참여하고 있습니다. 해당 사업의 주요 목적은 참여한 스타트업 및 예비창업자들에게 교육서비스를 제공하고 고용을 창출시키는 것이며, 해당 사업에 참여하기 위해서는 입교 기업 중 일부에게 소액의 투자를 진행해야 하는 투자 KPI 달성이 필수 조건입니다. 해당 사업에 참여하게 될 시 참여 기업들 중 영업성과 및 성장성이 유망한 회사들에게 KPI 달성을 위한 투자를 진행하면, 향후에도 해당 기업들이 당사 교육 및 채용 서비스를 지속 사용을 유도할 수 있을 것으로 사업적 시너지가 크다고 판단하여 당사는 관련 공공기관 사업에 참여하며 타 법인 지분증권 취득을 진행하고 있습니다. [공공기관사업참여관련투자KPI 요건예시] 공공기관 사업 참여 관련 투자 kpi 요건 예시.jpg 공공기관 사업 참여 관련 투자 kpi 요건 예시 (출처: 창업사업화 지원사업 공문) 이러한 투자의 목적은 단순 투자의 개념이 아닌 미니인턴 서비스를 성장시키고 확장시키기 위한 서비스 확장을 주요 목적으로 합니다. 당사의 주요사업은 교육 및 채용사업이기 때문에 투자 KPI 달성을 위한 투자는 과업을 위한 KPI 관리 성격으로 투자 수익은 영업외손익으로 분류되어 본업에 영향을 미치지 않고 있습니다. 당사가 증권신고서 제출일 현재 타법인출자를 진행한 업체들은 모두 공공기관 사업에 참여 시 필요한 KPI 달성 목적에 부합하는 수준으로 투자를 진행하였습니다. 당사가 투자를 진행한 회사들에 대한 정보 및 현황은 다음과 같습니다. [타 법인 지분증권 취득 현황] (단위: 백만원) 대상 법인명 출자현황(신고서 제출일 현재) 배당금 수익 최근 4개년 변동사항 보유수량 지분율 취득 가액 2020년 2021년 2022년 취득 (처분)일 취득 (처분) 수량 취득 (처분) 가액 ㈜더브레드블루 주1) 2,000주 1.06% 20 - - - 2019.10.28 - - 쿼타랩㈜ 주2) - - - - - - 2020.04.17 (2022.05.27) 856주 (856주) 30 (55.6) 고벤처투자조합 주3) 10 주 2.44% 10 - - - 2020.09.07 - - ㈜체리 주4) 2,000주 0.10% 50 - - - 2023.03.21 2,000주 50 주1) 2022년 매출액 30억원 수준의 비건식품제조회사로, 스타트업 국가지원사업을 통해 당사가 서비스를 제공한 회사로 성장성이 유망하다고 판단하여 투자유치를 진행하였습니다. 주2) 2021년 매출액 2억 수준의 SaaS기반의 증권관리 플랫폼 쿼타북서비스를 제공하는 스타트업으로, 고벤처포럼에서 예비창업자 교육 진행을 하며 당사가 서비스를 제공한 기업으로 성장성이 유망하다가 판단하여 투자를 유치하였고, 22년 5월경 투자주식 30백만원 전액 양도하여 양도차익 25.6백만원이 발생하였습니다. 주3) 고벤처투자조합에 당사가 지분 출자한 건으로, 해당 투자조합은 2022년 매출액 $111,317 수준의 미국 텍사스에 위치한 영구자석기반 자기장생성기 개발 및 제조회사인 OMMO의 지분 100% 취득하였습니다. OMMO 또한 스타트업 국가지원사업을 통해 당사가 서비스를 제공한 회사로 성장성이 유망하다고 판단하여 투자유치를 진행하였습니다. 주4) 블록체인 기반의 기부플랫폼 운영회사로 2018년 개발을 시작하여 2022년 법인설립을 하여 2022년 현재 자산 총계 약 11억 수준의 회사입니다. 당사는 제2서울핀테크랩운영사업에 참여를 통해 해당 회사에게 당사 서비스 제공을 진행하며, 해당회사의 성장성이 유망하다고 판단하여 2023년 투자를 유치했습니다. 당사는 2023년 5월 리스크위원회 설치와 정관 개정을 통해 과업 참여를 위해 타 법인에게 투자를 하더라도 건 당 5억원 이상의 금액을 투자할 시 등기 비상근 이사 3인으로 구성된 리스크위원회 위원 전원의 통과 후 주주총회 특별결의를 통해 정할 수 있도록 내부통제 관리기능을 강화하여 외부에 당사의 주요영업활동 이외의 불필요한 오해의 소지가 생기지 않도록 내부 통제 기능을 강화하였습니다. 그럼에도 불구하고 상장 이후 당사가 해당 공공기관 과업 참여를 지속하며 타 법인 지분증권을 취득할 시 당사의 주가가 변동되어 안정적인 주가 흐름을 해칠 가능성이 있음을 배제할 수 없으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 보. 신규상장일 기준가 산정방식 및 가격제한폭 변경2023년 06월 26일부터 유가증권 및 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 기준가격이 기존 '공모가격의 90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가'에서 '공모가격'으로 변경되며, 신규상장일 가격제한폭은 기존 '기준가격 대비 ±30%'에서 '기준가격(공모가격)의 60~400%'로 변경됩니다. 금번 코스닥시장 업무규정 시행세칙 개정내용의 시행시기는 2023년 06월 26일이며, 증권신고서 제출일 현재 당사의 상장매매개시일이 확정되지 않은 바, 향후 당사의 상장매매개시일이 2023년 06월 26일 이후로 결정될 경우 개정된 규정을 적용받으므로, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 한국거래소는 신규상장종목의 기준가격 결정방법을 개선하고 가격제한폭을 확대함으로써 신규상장일 당일 신속한 균형가격 발견기능을 제고할 목적으로 2023년 04월 13일 보도자료 통해 '신규상장일 가격 결정방법 개선을 위한 업무규정 시행세칙 개정'을 발표하였습니다.금번 코스닥시장 업무규정 시행세칙의 주요 개정내용은, 1) 신규상장종목의 최초 가격 결정을 시가기준가 방식에 따르지 않고, 발행가액 자체를 기준으로 하는 방법으로 변경하는 것과 2) 신규상장종목의 가격제한폭을 신규상장일 기준가격 대비 60~400%로 상한가 및 하한가를 확대하여 적용하는 것으로서, 이를 요약하면 아래와 같습니다. 구분 기존 변경 기준가격 결정방법 공모가격의 90~200% 내에서호가를 접수하여 결정된 시가 공모가격 가격제한폭 기준가격 대비 ±30% 기준가격(공모가격)의 60~400% 주1) 대상시장: 유가 및 코스닥 시장(코넥스는 미적용) 주2) 대상증권 및 종목: 신규상장종목(주권, 외국주식예탁증권, 외국주권, 투자회사, 부동산투자회사, 사회간접투융자회사, 선박투자회사) 주3) 적용시간: 신규상장일의 정규시장 및 장종료 후 시간외시장 주4) 한국거래소 보도자료(2023.04.13) 참고하여 작성 한편, 상기 코스닥시장 업무규정 시행세칙 개정내용의 시행시기는 2023년 06월 26일이며, 증권신고서 제출일 현재 당사의 상장매매개시일이 확정되지 않은 바, 향후 당사의 상장매매개시일이 2023년 06월 26일 이후로 결정될 경우 개정된 규정을 적용 받으므로, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) ■ 본 장은 「자본시장법」제119조제1항 및 동법 시행령 제125조제1항제2호마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 발행회사인 주식회사 오픈놀이 아닌 금번 공모주식의 대표주관회사인 하나증권㈜ 입니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 하나증권㈜이 금번 공모주식의 발행회사인 주식회사 오픈놀에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 주식회사 오픈놀로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 주식회사 오픈놀에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 하나증권㈜이 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비 투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 『예측정보에 관한 유의사항』부분을 참조하시기 바랍니다. 1. 평가기관 구분 증권회사 (분석기관) 회사명 고유번호 대표주관회사 하나증권㈜ 00113465 2. 평가의 개요 가. 개요대표주관회사인 하나증권㈜는 ㈜오픈놀의 기명식 보통주식 1,650,000주를 총액인수 및 모집(매출)하기 위하여 동사의 증권을 분석함에 있어 최근 3 사업연도 결산서 및 감사/검토 보고서, 사업계획서 등의 관련자료를 참고하여 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성 및 기술성 등에 대하여 기업실사를 실시하였으며, 기업실사를 통한 위험요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가하였습니다. 나. 평가 일정 구 분 일 시 대표주관계약 체결 2021년 05월 28일 기업실사 2021년 06월 02일 ~ 2022년 11월 06일 상장예비심사 신청 2022년 11월 07일 상장예비심사 승인 2023년 04월 13일 증권신고서 제출을 위한 기업실사 2023년 04월 14일 ~ 2023년 04월 26일 증권신고서 제출 2023년 04월 26일 [정정] 증권신고서 제출 2023년 05월 19일 다. 기업실사 이행상황대표주관회사인 하나증권㈜은 오픈놀의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다. (1) 대표주관회사 기업실사 참여자 소 속 성 명 부 서 직 책(직급) 주요 경력 하나증권 박병기 기업금융본부 본부장 기업금융경력 30년 안호정 ECM 3실 실장 기업금융경력 24년 김성곤 ECM 3실 팀장 기업금융경력 12년 우동윤 ECM 3실 과장 기업금융경력 6년 박경규 ECM 3실 대리 기업금융경력 4년 (2) 발행회사 기업실사 참여자 성명 부서 직책 담당업무 권인택 경영지원부 대표이사 CEO 신준수 경영지원부 이사 CFO 한상태 기술혁신사업부 이사 CTO 정 산 미니인턴사업부 수석연구원 담당수석(미니인턴 프로젝트 기획) 김태호 경영지원부 책임연구원 회계 팀장 류동민 경영지원부 연구원 IR / 공시 담당자 (3) 기업실사 항목 항 목 세부 확인사항 모집 또는 매출에관한 일반사항 가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인 나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인 다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토 라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부 마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부 바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부 사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부 증권의 주요권리내용 가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부 투자위험요소 가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토 자금의 사용목적 가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부 나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부 다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부 라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부 경영능력 및투명성 가. 최대주주의 지분율 및 주식보유 형태(담보 제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부 나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부 다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청 시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통한 실재성 여부 라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부 마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부 바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사 경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부 사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부 아. 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부 자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부 차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부 카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부 타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부 파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부 하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발 방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부 거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부 너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부 회사의 개요 가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인 나. 최근 3년간 자본금의 변동내용 확인 사업의 내용 가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토 나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토 다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부 라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토 마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부 바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이있는지 여부 사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정 거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부 아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부 자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부 차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부 카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부 재무에 관한 사항 가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토 나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부 다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정)을 검토 라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토 마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부 바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부 사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부 아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토 자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부 차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부 카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부 타. 차, 카 의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부 파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부 하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부 거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부 너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부 감사인의감사의견 등 가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생 시 이에 대한 재무위험성 검토 회사의 기관 및계열회사에 관한 사항 가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부 주주에 관한 사항 가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토 나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로 인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토 다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인 임원 및 직원 등에관한 사항 가. '경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음 이해관계자와의거래내용 등 가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토 나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부 다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부 라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부 기타 투자자보호를위해 필요한 사항 가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토 나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부 다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토 라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성 마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부 바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부 사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인 아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부 자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부 차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부 카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부 (4) 기업실사 주요 일정 및 내용 일 자 실사 내용 및 진행 사항 2021.05.28 코스닥시장 상장을 위한 대표주관계약 체결 2021.06.02 ■ 코스닥시장 상장을 위한 Kick-off Meeting 1. 장소: ㈜오픈놀 회의실 2. 참석자: 김성곤 팀장, 우동윤 과장 3. 내용 (1) 대표이사 면담 - 상장 일정 협의 및 상장업무담당자 소개 - 코스닥시장 상장을 추진하게 된 경위 - 연혁, 사업분야, 비전, 기술수준 등 회사소개 (2) 상장업무담당자 면담 - 상장을 위한 준비사항 확인 및 실사 일정 협의 2021.07.01 ~ 2021.07.02 ■ 1차 본 실사 1. 장소: ㈜오픈놀 회의실 2. 참석자: 김성곤 팀장, 우동윤 과장 3. 내용 (1) 대표이사 인터뷰 및 문서검사 - 발행회사 역량 파악 및 사업성 검토 - 주요 경력 및 경영철학과 발행회사의 연혁 등에 관한 질의, 응답 - 발행사의 산업에 대한 소개 및 향후 산업의 방향성에 대한 이해 - 주요 투자 건에 대한 질의, 응답 - 발행사 주요 경영진의 이력 및 주요 업무 소개 2021.09.14 ~ 2021.09.15 ■ 2차 본 실사 1. 장소: ㈜오픈놀 회의실 2. 참석자: 김성곤 팀장, 우동윤 과장 3. 내용 (1) 영업 및 연구개발 담당자 면담 - 주요 개발 기술에 대한 인터뷰, 시현 - 핵심 기술력 개발실 현장 답사 (2) 상장업무담당자 면담 - 임직원 현황, 급여 및 복리후생 관련 자료 등 검토 - 기타 경영상의 주요 계약 검토 - 내부통제시스템 확인 - 소송/분쟁 내역 점검 - 이사회 및 주주총회 의사록 검토 (3) 정관, 등기부등본, 사규 등 검토 2022.02.15 ~ 2022.02.16 ■ 3차 본 실사 1. 장소: ㈜오픈놀 회의실 2. 참석자: 김성곤 팀장, 우동윤 과장, 박경규 대리 3. 내용 (1) 경영성과 및 재무관련 사항 - 최근 3개년 결산자료, 세무조정계산서, 감사보고서 등 검토 - 주요 계정별 원장 검토 - 특수관계자 거래 관련 검토 - 주요 회계이슈에 대한 검토 (2) 자회사 거래 및 이해관계자거래 규정 준수여부 검토 (3) 이사회 및 주주총회 리스트 검토 및 이슈사항 점검 (4) 주주명부 및 주식 변동 사항, 사업계획서 등 검토 2022.03.30 ~ 2022.03.31 ■ 4차 본 실사 1. 장소: ㈜오픈놀 회의실 2. 참석자: 김성곤 팀장, 우동윤 과장, 박경규 대리 3. 내용 (1) 이사회 구성 점검, 사규 등 내부규정 검토 (2) 주요 내부통제시스템 이슈 점검 및 정비 필요사항 확인 (3) 최대주주 경영권 안정화 관련 검토 (4) Due-Diligence 체크리스트 작성 관련 인터뷰 진행 2022.04.07 ■ 5차 본 실사 1. 장소: ㈜오픈놀 회의실 2. 참석자: 김성곤 팀장, 우동윤 과장, 박경규 대리 3. 내용 (1) 미니인턴 플랫폼 사업 진행사항 점검 (2) 내부통제시스템 정비내역 확인 (3) 2021년 예상 실적 검토 (4) 기술성평가 준비 Kick-off 2022.05.02 ~ 2022.05.04 ■ 6차 본 실사 1. 장소: ㈜오픈놀 회의실 2. 참석자: 김성곤 팀장, 우동윤 과장, 박경규 대리 3. 내용 (1) 기술사업화 계획서 작성 (2) 기술평가 신청서 작성 (3) 오픈놀 기평 기관 지정 요청(거래소) 2022.06.13 ■ 7차 본 실사 1. 장소: ㈜오픈놀 회의실 2. 참석자: 김성곤 팀장, 우동윤 과장, 박경규 대리 3. 내용 (1) 기술사업화 계획서 리뷰 2022.06.23 ~ 2022.07.27 ■ 8차 본 실사 1. 장소: ㈜오픈놀 회의실 2. 참석자: 김성곤 팀장, 우동윤 과장 3. 내용 (1) 06월 23일 : 기술성평가 현장실사 1차(한국평가데이터) (2) 06월 23일 : 기술성평가 현장실사 1차(한국기술신용평가) (3) 07월 06일 : 기술성평가 현장실사 2차(한국평가데이터) (4) 07월 15일 : 기술성평가 현장실사 2차(한국기술신용평가) (5) 07월 27일 : 기술성평가 결과 (한국평가데이터 A, 한국기술신용평가 BBB) 2022.08.08 ~ 2022.08.12 ■ 9차 본 실사 1. 장소: ㈜오픈놀 회의실 2. 참석자: 김성곤 팀장, 우동윤 과장, 박경규 대리 3. 내용 (1) 상장예비심사신청서 작성 (2) 내부통제시스템 세부 정비내역 확인 (3) 상장예비심사청구 일정 확인 2022.08.29 ~ 2022.09.02 ■ 10차 본 실사 1. 장소: ㈜오픈놀 회의실 2. 참석자: 김성곤 팀장, 우동윤 과장, 박경규 대리 3. 내용 (1) 이슈사항 점검 (2) 2022년 예상실적 확인 (3) Due-Diligence 체크리스트 작성 2022.09.19 ~ 2022.09.22 ■ 11차 본 실사 1. 장소: ㈜오픈놀 회의실 2. 참석자: 김성곤 팀장, 우동윤 과장, 박경규 대리 3. 내용 (1) 상장예비심사신청서 초안 작성 (2) 내부통제 및 주요 의사록 점검 2022.10.04 ~ 2022.10.07 ■ 12차 본 실사 1. 장소: ㈜오픈놀 회의실 2. 참석자: 김성곤 팀장, 우동윤 과장, 박경규 대리 3. 내용 (1) 상장주선인 종합의견 작성 (2) 상장예비심사신청서 및 Due-Diligence 체크리스트 업데이트 (3) 상장규정 상 의무보유대상자 검토 및 협의 (4) 상장예비심사 첨부서류 작성 안내 (5) 2022년 재무제표 원장 검토 2022.10.17 ~ 2022.10.21 ■ 13차 본 실사 1. 장소: ㈜오픈놀 회의실 2. 참석자: 김성곤 팀장, 우동윤 과장, 박경규 대리 3. 내용 (1) (2) 상장예비심사신청서 및 Due-Diligence 체크리스트 초안 완성 (3) 상장예비심사 첨부서류 준비 (4) Valuation 및 공모구조 협의 2022.10.24 ~ 2022.10.27 ■ 14차 본 실사 1. 장소: ㈜오픈놀 회의실 2. 참석자: 김성곤 팀장, 우동윤 과장, 박경규 대리 3. 내용 (1) 2022년 반기 검토보고서 확인 및 회계 이슈사항 점검 (2) 상장주선인 종합의견 작성 완료 (3) 상장예비심사 첨부서류 준비현황 점검 (4) Valuation 및 공모구조 최종 확정 (5) 상장규정 상 의무보유대상자 및 의무보유 주식수 확정 2022.11.07 상장예비심사신청서 제출 2023.04.13 한국거래소 상장심사위원회 승인 2023.04.14~2023.04.25 ■ 15차 기업실사1) 대표주관회사 및 발행회사 간 공모가액 협의- 유사기업 현황 및 주가추이, 재무현황 등 검토2) 증권신고서 작성 준비 2023.04.26 증권신고서 제출 및 공시 2023.04.27~2023.05.18 ■ 16차 기업실사1) 증권신고서 관련 추가 실사 및 자료 작성 - 보완 작성 관련 발행회사 임직원 추가 면담실시 2023.05.19 정정 증권신고서 제출 및 공시 3. 기업실사결과 및 평가내용 가. 영업상황 (1) 시장의 규모 및 산업의 성장잠재력 (가) 주요 목표시장 동사의 사업 영역은 플랫폼 내 실무역량 기반의 구인구직 매칭 사업과 온·오프라인 교육 사업으로 구성되어 있습니다. 최근 기업의 채용 형태는 취업난 및 출산율 저하와 더불어 수시채용 강화, 직무 중심 인재 채용, IT(Information Technology)·반도체 등 첨단산업 분야 인력 수요 증가 추세로 변화하면서 거시적 관점에서 기업은 핵심 인재 채용에 지속적인 비용을 투자할 수밖에 없는 구조가 형성되고 있습니다. 동사는 기존의 채용 포털 및 플랫폼에서 찾아볼 수 없는 ‘채용’과 ‘교육’ 두가지 사업 영역을 모두 아우르는 독보적인 사업모델을 구축하여 직무 중심의 채용 시장에 존재감을 강화하고 있습니다. 동사는 기업의 현업 담당자가 수행하는 실무 프로젝트를 기반으로 구직자의 직무역량을 배양하고 검증하는 미니인턴 서비스를 구직자와 구인기업에게 제공하고, 미니인턴 프로젝트를 수행한 구직자의 실무 및 직무 역량을 평가하고, 자사 알고리즘 분석 방식을 통하여 구인기업마다 선호하는 인재 상에 부합하는 구직자를 구인기업에게 추천하는 기술을 보유하고 있습니다. 또한 미니인턴 서비스에 국한되지 않고, 구직자들에게 플랫폼 내 약 2,000여개의 직무역량 강화 교육 컨텐츠를 추천 및 제공하여 플랫폼 사용자들이 자사 플랫폼을 지속 활용 가능하게 하여 구직, 이직 및 커리어 개발을 지속 할 수 있는 생애주기 형 플랫폼으로 지속 성장하고 있습니다. 동사의 사업영역은 ‘직무 중심의 커리어 및 채용 플랫폼’으로 정의할 수 있습니다. ‘미니인턴 플랫폼’이 제공하는 서비스는 크게 1) 구인 기업들에게 직무역량이 검증된 구직자들을 연결하는 매칭서비스와 2) 구직자들을 대상으로 하는 직무 중심 커리어 교육서비스로 구분할 수 있으며, 동사는 해당 서비스의 전방시장인 1) 채용시장과 2) 이러닝/에듀테크 시장을 목표시장으로 사업을 영위하고 있습니다. 1) 채용시장 동사가 사업을 영위하는 채용시장은 구인구직 공고를 기반으로 하는 채용 광고 시장, 온라인 기반의 구인구직 매칭 서비스 사업, 공공기관 및 기업의 채용절차 전반을 컨설팅 하는 채용컨설팅 사업, 그리고 기업에 인력을 파견하는 아웃소싱 사업으로 구성되어 있습니다. 매칭 서비스 사업은 구직자와 구인기업이 서로 원하는 채용이 이뤄질 수 있도록 양자에게 채용정보 및 인재정보를 제공하여 효율적인 매칭을 시켜주는 서비스입니다. 채용 광고 시장은 채용 공고를 개시하는 구인기업들에게 수수료를 수취하는 서비스를 제공하고 있으며, 채용컨설팅 사업은 기업 및 공공기관을 대상으로 채용에 관한 솔루션을 제공하는 서비스입니다. 아웃소싱사업은 기업 측면에서 고용의 유연성과 업무효율성 확보를 위한 인력파견서비스를 제공합니다. 동사는 구직자와 구인기업이 직무역량을 기반으로 채용이 이루어질 수 있는 채용 플랫폼을 운영하는 사업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 동사의 채용 플랫폼은 프로젝트 수행 결과물을 기반으로 채용 서비스를 제공한다는 점에서 타 채용 서비스 제공 기업 대비 차별화된 서비스를 제공하고 있습니다. 2) 직무 커리어 교육 시장 동사는 주력사업으로 운영중인 채용 플랫폼에 구직자들을 대상으로 직무역량강화 중심의 교육 서비스를 온/오프라인 채널을 통해 제공하고 있으며, 채용연계교육, 이직 교육, 경력 계발 교육, 직군 별 커뮤니티를 제공하는 커리어 사업 등의 교육 사업을 연계하여 취업준비, 채용 및 경력개발 서비스를 하나의 플랫폼 내에서 제공하고 있습니다. 미니인턴 플랫폼은 채용 매칭 플랫폼으로만 머무르지 않고, 서비스 사용 구직자 고객들에게는 커리어 전반에 걸쳐 이직과 인적 네트워킹, 자기 계발 등 경력을 관리할 수 있는 라이프 커리어 개발 플랫폼으로 기능하고 있으며, 기업 고객에게는 평가/보상/직원교육 등 다양한 인사관리를 보다 체계적이고 효율적으로 처리할 수 있는 서비스를 제공하는 종합 HR 솔루션으로 거듭나고 있습니다.동사는 직무 중심 채용 시스템 구축을 보다 고도화하는 방향으로 사업을 확장하고 있으며, 인공 지능(AI)과 머신 러닝(ML)을 기반으로 이력서와 자기소개서를 단순 분류(sorting)하여 제공하거나 구직자가 지원한 유사 기업을 1차원적 지표로 추천하는 방향으로 자사의 기술을 고도화시키고 있습니다. 이에따라 스킬업 미니인턴과 디스플레이 포트폴리오, 채용HR SaaS 등을 개발하고 있으며, 이를 바탕으로 교육 및 인재매칭 시장에서의 점유율 확대와 조직관리 그룹웨어를 제공하여 HR Total 서비스로 사업을 확장하고자 합니다. (나) 산업의 연혁 1) 채용 매칭 플랫폼 산업 매칭 플랫폼의 발달은 최초의 공개채용 (1957년 삼성전자, 락희화학(現 LG화학)에서 일간지 및 신문광고의 형태로 채용이 진행되었으며, 초고속 인터넷의 보급(1997년)과 1세대 벤처붐 확산에 의해 채용 공고를 온라인 플랫폼에 게시하는 1세대 매칭 플랫폼의 서비스가 나타나기 시작했습니다. 1세대 매칭 플랫폼은 기업을 기준으로 공고를 온라인으로 게시하고, 오프라인 입사지원을 진행하거나 2000년대 초반부터 이메일의 형태로 온라인 입사지원이 진행되었습니다. 2000년 상반기 이후 IT산업의 중요성과 통신 인프라 발달로 인한 입사지원을 플랫폼에서 진행하는 구조가 가능해졌으며 대기업의 자체 채용전용페이지와 매칭 플랫폼 입사 지원의 형태로 2세대 매칭 플랫폼의 형태가 구조화되었습니다. 또한 채용 시장에서 서비스 기업의 역할이 공고 게시(유무료 등록), 광고 배너, 헤드헌팅, 채용대행 등으로 구조화되었습니다. 현재 2022년의 채용의 형태가 학벌 혹은 학점의 스펙 위주에서 직무 중심의 채용으로 변화하고 있습니다. 인공지능, 메타버스, 블록체인 등 4차산업의 발달로 인하여 직무역량을 가진 전문인력이 기업 및 서비스에 미치는 영향 커져가고 있습니다. 22년 채용시장의 3대 키워드는 수시채용, 직무 유경험, 전문성(대한상공회의소 선정)으로 꼽히고 있으며, 송헌재 서울시립대 교수는 학점과 어학 점수가 중요했던 공채가 저물고 직무 중심의 수시채용이 확산하면서 인턴 등 실무경험이 더욱 중요해지고 있으며, 학부 시절 다양한 직무 관련 경험과 직무역량을 높여야 한다는 의견을 피력하였습니다. 이처럼 인재 채용의 중요성에 따라 매칭 플래폼에서 여러 형태의 구직자를 선별하고, 구인활동을 하는 기업에 맞는 인재를 추천하고 매칭해주는 3세대 매칭 플랫폼이 향후 채용시장을 주도할 것으로 전망됩니다. [국내 채용 산업 시장 변화] 국내 채용 산업 시장 변화_1.jpg 국내 채용 산업 시장 변화_1 (출처: 동사 내부 자료) 2) 직무 커리어 교육 산업 국내 채용 시장은 미국, 유럽, 일본과 같이 ‘인재 스카우트 서비스’ 중심으로 변화하고 있으며, 구인기업은 기업의 직무기술에 맞춤화된 구직자를 찾는데 노력하고 있습니다. IT(Information Technology)·반도체 등 첨단산업 분야 인력 수요 증가 추세로 변화하면서 거시적으로 보았을 때 기업에서는 인재 채용에 비용을 지속적으로 투자할 수밖에 없는 구조가 되고 있습니다. 또한 취업 전선의 주류로 등장한 20~30대 세대가 한 직장에 오래 머무르는 기존 방식이 아닌 이직을 통한 자신의 커리어 개발에 더 집중하는 문화가 형성되어 이직 시작은 더욱 성장할 예정입니다. 최근 직무 커리어 교육 시장은 VR, AR, 인공지능, 빅데이터 등 4차 산업혁명의 주요 기술과 융합하며 에듀테크 산업으로 새롭게 변화하고 있으며, 주 52시간 근로제 적용과 워라벨(일과 삶의 균형)을 중시하는 근무제도 개선으로 성인들의 자기계발 교육 수요와 기업들의 상시학습에 대한 관심이 보다 확대되고 있습니다. 이렇듯이 COVID-19 펜더믹과 산업의 변화에 따라 직무 커리어 개발의 중요성이 기업과 구직자 모두에게 대두되고 있으며, 디지털 트랜스포메이션이라는 메가트렌드에 맞춰 직무중심의 IT 인재에 대한 수요가 꾸준히 증가하고 있습니다. 이는 직무 또는 실무 역량 개발을 위한 교육와 인재를 매칭하는 동사의 비즈니스모델과 부합된다고 할 수 있습니다. (다) 수요 변동요인 1) 수시 채용 트렌드에 따른 직무 중심 채용 증가 2021년 한국경제연구원에서 조사한 매출 상위 500대 기업 중 신규 채용에서 수시 채용을 활용한 기업 비율이 63.6%로 나타났으며, 2020년(52.5%) 대비 11.1% 증가하였습니다. 최근 현대자동차, LG, 롯데 등 대기업은 공채를 폐지하였으며, 많은 기업들이 빠르게 변하는 경영환경에서 효율적으로 인재를 선발하기 위한 수시 채용을 선호하는 경향을 보이고 있습니다. 고용시장이 유연화 되고 이직자도 증가하면서 수시 채용을 확대하는 추세가 가속화될 것으로 전망됩니다. [채용 방식의 변화] 채용 방식의 변화.jpg 채용 방식의 변화 (출처: 인크루트, 유진투자증권) 이러한 변화의 바람 속에서 대규모 공개 채용은 점점 사라지는 추세입니다. 대규모 공개 채용은 2022년에 국내 10대 기업집단 중 포스코, 신세계 및 삼성 3곳에서만 시행될 예정입니다. 2019년 현대차가 정기적 대규모 공개 채용을 폐지한 것을 시작으로 국내 10대 기업집단이 하나 둘 대규모 공채를 접고 채용 시기를 정하지 않고 필요한 인재를 곧바로 뽑는, 이른바 수시 채용으로 빠르게 전환하고 있습니다. 2021년 국내 10대 기업 공채 현황을 살펴보면 대졸 정기 공채는 29.4%, 대졸 수시 채용은 58.8%로 집계됐다. 4년간 추이를 살펴본 결과, 대졸 정기 공채 비율은 31.6% 떨어진 반면 2018년 18.0%에 불과했던 수시 채용은 40.8% 높아졌습니다. [국내 10대 기업 공채 현황] 국내 10대 기업 공채 현황.jpg 국내 10대 기업 공채 현황 (출처: 동사 조사 자료) 이와 같은 변화는 대규모로 신입 사원을 선발한 후 부서에 배정하여 직무 능력을 키우는 공개 채용보다 직무 별로 준비된 직원을 수시 채용하는 방식이 급변하는 기업환경에 보다 효율적이고 적합한 방식이기 때문인 것으로 분석됩니다. 수시 채용이 늘어나면서 취업 준비생은 직무 직능 경력 중심의 채용 형태 변화에 맞춰 복수 전공, 인턴십(Internship) 활용 등이 일상화 됐습니다. 직무 직능 별로 채용하는 수시 채용이 기조가 되면서 개별 업무에 대한 이해도와 구직자의 역량을 직접적으로 보여줄 수 있는 스펙의 중요성이 커지고 있습니다. 최근 대학 졸업을 앞둔 취업 준비생들은 기업이 원하는 수준의 직무 역량을 쌓을 수 있는 자리는 현실적으로 인턴직으로만 한정되어 있기 때문에 인턴십(Internship) 자리의 경쟁률이 더욱 치열해지고 있는 경향입니다. 적시에 적정 인원을 뽑는 수시 채용이 증가할수록 전통적 방식의 구인·구직 매칭 플랫폼을 활용한 광고 홍보비 사용 보다는, 구인 기업에서 현재 원하는 직무의 특성을 반영한 프로젝트를 산정한 후, 그에 맞는 인재를 매칭하는 동사의 ‘미니인턴’ 서비스가 채용 시장의 니즈를 충족시키는 핵심 플랫폼으로 자리잡을 것으로 예상합니다. 동사는 프로젝트를 통해 기업과 구직자의 일회성 매칭에 그치는 것이 아니라, 평가 및 채용한 인재들의 이력을 분석하여 서비스를 이용할수록 더욱 정교한 맞춤형 인재를 추천하고 분석하는 기능을 제공하고 있습니다. 실무교육을 통한 인재매칭이라는 목적을 달성하기 위하여, 4년 이상의 꾸준한 투자를 진행해 왔으며, 고용노동부, 서울특별시, 서울산업진흥원, 중소기업벤처부와 같은 유관 기관과 협업을 통하여 실무 프로젝트 경험을 쌓은 구직자에 대한 데이터베이스를 구축해왔습니다. 또한, 미니인턴 서비스를 통해 취업한 현직자를 관리하면서 미니인턴 프로젝트 운영에서 오는 리소스 및 특장점을 보완하는 시스템을 구축하여 선순환을 이룰 수 있게 구성하였습니다. 경기 악화로 인해 직무중심 채용 시장이 온다면, 동사에게 더 큰 성장 기회가 올 것이라고 생각합니다. 2) 이직 증가로 인한 직무중심 채용문화 취업에 성공한 구직자들의 이직 빈도가 증가하여 평생직장이라는 개념이 사라지고 있습니다. 고용노동부의 사업체노동력 조사 보고서에 따르면, 2010년 이직자 수가 약 26만명에서 2020년 약 45만명으로 1.72배 증가하였으며, 2010년에 평균 2회였던 이직 횟수가 2020년 평균 3.1회로 평균 1.6배 증가하였습니다. 디지털 전환에 따른 IT(Information Technology) 인력 수요가 증가하면서 인재 확보가 중요해졌고, 직무 역량을 갖춘 인재들의 영입을 위한 경쟁이 치열해진 상황에서 이직률에도 영향을 끼치고 있습니다. [직장인 이직 횟수] 직장인 이직 횟수.jpg 직장인 이직 횟수 (출처: 잡코리아, 유진투자증권) 소수 인원을 뽑기 위해 기존 구인·구직 플랫폼을 활용할 경우 1년에 1~2번 발생했던 홍보비 사용 빈도가 늘어나야 하고, 저연차의 직원까지 헤드헌팅 서비스를 이용하기에는 평균 20% 채용 수수료가 부담될 것으로 예상됩니다. 또한 직무 역량을 평가하기 위해 자체적으로 진행하는 PT 면접, 토의 면접, 인·적성 평가 등을 상시로 진행하기에 시간과 비용 측면에서 어려움을 겪을 것으로 예상합니다. 동사 서비스는 채용이 발생하지 않을 경우 별도 비용이 발생하지 않으며, 면접 전형 이전에 구직자의 직무 역량을 파악해 볼 수 있기 때문에 시간과 비용을 줄일 수 있는 효과적 선택지가 될 것으로 판단됩니다. 이직 시장이 활성화될수록 동사 서비스 이용 수요가 더욱 높아질 것으로 예상됩니다. 3) 취업준비 비용의 증가 추세 동사는 현재 직무교육 관련 콘텐츠를 주력으로 제작하여 ‘미니인턴’ 플랫폼 내 ‘M클래스’를 통해 동사 플랫폼 이용자들에게 교육 서비스를 제공하고 있습니다. 통계청의 2022년도 학제별 설립별 졸업 상황 자료에 의하면 매년 55만명의 졸업자가 발생하고 있으며, 2021년 사람인의‘취업준비 비용현황’에 따르면, 취업준비생은 매월 31만원가량을 취업준비에 사용하고 있으면, 2020년도 기준 취업준비 비용인 17만원 대비 2배 수준으로 증가하여 구직활동에 지출되는 비용이 증가하고 있습니다. 지속되는 경기침체와 취업난으로 구직자들은 오프라인 교육 대비 저렴한 이러닝 교육을 선호할 것으로 판단되며, 특히 직무 역량을 강조하는 채용 기조를 보이는 기업에 맞춰 직무역량강화교육을 주력으로 영위하는 동사 교육서비스에 대한 수요는 증가할 것으로 예상됩니다. 동사는 꾸준히 직무역량 강화 교육 콘텐츠를 생산하고 있으며 자사 M클래스에 2,000여개 이상의 취업준비생 대상 교육 컨텐츠를 제공하고 있습니다. 2021년 기준 M클래스 서비스와 관련된 교육컨설팅수입이 9.4억원으로 총 매출의 8.67%를 차지하였으며, 취업 전선에 주류로 등장한 20~30대 세대가 한 직장에 오래 머무르기 보다 이직을 통해 자신의 커리어 개발에 더 집중하는 문화를 형성하면서 직무 교육 시장은 더욱 성장할 것으로 생각됩니다. 4) 정부 정책의 변화 2017년도부터 정부는 ‘공공부문 블라인드 채용 의무화’ 및 ‘스펙 없는 채용’ 정책을 추진하여 직무와 실무 역량 기반의 채용의 중요성이 강조되고 있습니다. 산업환경이 급속히 변화하면서 ‘직무중심채용’이 확산되고 직무능력의 중요성이 점점 커지는 상황이며, 이에 대한 중요성은 정부 차원에서도 중요하게 인식되어 정부는‘직무능력은행제’를 통해 개인이 취득한 직무능력을 저축 및 통합하여 취업 등 필요시 손쉽게 인증 받을 수 있는 제도를 추진하고 있습니다. 또한, 정부는 직무중심의 채용 정책을 추진하는데 그치지 않고, 국가적인 차원에서 일자리 창출 및 지원과 교육 지원을 강화하고 있습니다. 고용노동부 및 교육부에서 발표한 예산안에 따르면, 정부의 일자리 예산은 2017년도부터 꾸준히 증가하고 있으며, 2021~2023년간 평균 30조 내외의 예산이 편성되고 있으며, 교육지원 관련 정부예산 또한 2020~2023년 평균 85조원 수준으로 편성되고 있습니다. [일자리 및 교육지원 예산(‘17~’23(안)] (단위: 억원) 연도 별 일자리 및Q 교육지원 관련 정부예산 구분 2017년 2018년 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 연평균 성장률 일자리사업 170,737 192,321 212,375 254,997 305,131 315,808 300,340 9.9% 교육지원예산 590,978 639,305 704,239 706,612 775,306 947,688 960,158 8.4% 예산총액 761,715 831,626 916,614 961,609 1,080,437 1,263,496 1,260,498 8.8% (출처: 연도 별 고용노동부 교육부 보도자료) 동사 사업에 호의적인 정부 정책과 예산 지원은 동사의 사업에 긍정적인 결과요인으로 작용하고 있습니다. 동사는 정부의 취업과 노동을 담당하는 고용노동부와 연계 사업을 우수하게 수행하고 있습니다. 동사는 3년 연속 우수 취업 교육 기관으로 선정되었으며, 2017년도, 2020년도 고용노동부 장관 표창 및 2021년도 대통령상을 수상하며 직무중심의 채용 시스템 구축에 앞장서고 있습니다. [고용노동부 연계사업 수상 이력] 연 월 내용 2017.12. 고용노동부 장관상 수상(NCS를 활용한 직무능력 중심채용 도입, 실천) 2020.12. 고용노동부장관상 수상(공정채용 블라인드 채용 도입 및 실천) 2021.12. 대통령상 수상(청년 고용촉진부문) (라) 규제환경 동사의 사업에 있어 주요 영향을 주는 법 및 규제정책은 개인정보 보호 및 데이터 관련 규제와 채용 형평성 이슈에 따른 국가 정책이 주요합니다. 1) 개인정보 보호 및 데이터 관련 규제 동사의 경우 매칭 시 AI기반의 기술을 한정적으로 활용하고 있음에 따라 개인정보 보호 및 데이터 관련 규제에 대한 직접적인 규제는 현재 없는 것으로 파악하고 있습니다. 다만, 이러한 이슈에 대한 잠재적인 위험을 해소하고자 동사는 미니인턴 과제를 수행하는 개인 고객들에게 과제 수행 전 참가 약관과 보안서약서를 통해 정보 수집, 기밀누설 사항, 복제 및 그 밖의 비도덕적 행위들에 대한 법적 책임 서약을 진행하여 잠재적인 규제 위반에 대한 리스크를 사전에 방지하고 있습니다. [동사 미니인턴 약관 예시] 동사 미니인턴 약관 예시.jpg 동사 미니인턴 약관 예시 (출처 : 회사 제시) [동사 참가 약관, 보안서약서 예시] 동사 참가 약관, 보안서약서 예시.jpg 동사 참가 약관, 보안서약서 예시 (출처: 동사 내부자료) [동사 참가 서약서(구인기업) 예시] 미니인턴 참가 서약서.jpg 미니인턴 참가 서약서 (출처: 동사 내부자료) 2) 채용 형평성 이슈에 따른 국가 정책 2017년도부터 정부는 ‘공공부문 블라인드 채용 의무화’ 및 ‘스펙 없는 채용’ 정책을 추진하여 보다 직무와 실무 역량의 중요성이 강조되고 있습니다. 이에 대한 정부의 방향성이 현재 동사가 지향하는 ‘직무 중심 커리어 및 채용 플랫폼’ 이라는 비전에 부합하여 동사의 사업에 긍정적인 결과요인으로 작용하고 있습니다. 산업환경이 급속히 변화하면서 ‘직무중심채용’이 확산되고 직무능력의 중요성이 점점 커지는 상황이며 이에 대한 중요성은 정부 차원에서도 중요하게 인식하여, ‘직무능력은행제’를 통하여 개인이 취득한 직무능력을 저축 및 통합하여 취업 등 필요시 손쉽게 인증 받을 수 있는 제도를 추진하고 있습니다. (마) 시장규모 추이 및 전망 1) 채용 대행시장 가) 글로벌 시장 규모 및 추이 글로벌 채용 프로세스 아웃소싱 시장 규모는 2019년에 54억 8000만 달러로 평가되었으며 2020년에서 2027년까지 연평균 복합 성장률(CAGR) 17.4%로 성장할 것으로 예상됩니다. [글로벌 채용 대행시장 규모 및 추이] (단위: 10억 달러) 구 분 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 (E) 2024년 (E) 2025년 (E) CAGR % Global Recruitment process outsourcing market 5.5 6.4 7.6 8.9 10.4 12.2 14.3 17.40% (출처:GRAND VIEW RESEARCH / IBIS RESEARCH) 채용 대행 서비스 제공업체는 후보자 소싱 부터 후보자 선택 및 채용 품질 유지에 이르기까지 여러 작업을 수행합니다. 글로벌 시장에서도 서비스 제공업체는 자체 예약 인터뷰 및 자동 이력서 심사를 위한 인공 지능(AI) 및 머신 러닝(ML)과 같은 혁신적인 기술을 구현하여 역량을 강화하고 있습니다. 서비스 제공업체는 챗봇 및 기타 평가 도구를 통해 지원자 참여를 보다 채널화하고 있으며, AI는 지원자 소싱, 지원자 재발견, 직원 참조 및 다양성 채용과 같은 여러 작업을 자동화하여 인력 채용 업계의 판도를 바꿀 것으로 예상됩니다. 나) 국내 시장 규모 및 추이 국내 채용대행 시장의 명확한 규모 및 전망 추이에 대한 산업보고서는 존재하지 않으나, 동사의 경쟁사인 원티드랩의 2021년도 사업보고서에 따르면 채용 플랫폼 및 헤드헌팅 등이 속해 있는 매칭 시장의 규모는 약 2조원 규모로 추정되고 있으며, 사람인의 2021년도 사업보고서에 따르면 국내 채용광고 시장, 헤드헌팅 등의 수수료 기반 채용 매칭 서비스 시장의 규모는 약 2조원 규모로 추정되고 있습니다. 또한, KTB 투자증권 김진우 연구원에 따르면 2025년 한국 채용산업내 시장 규모를 3조 8000억원으로 추정하고 있습니다. 동사가 통계청 및 고용노동부 자료를 기반으로, 국내 시장 고객을 15세 ~ 49세 취업자 및 이직자 중 전문가 및 관련종사자 및 사무종사자를 대상으로 특정하고, 대상직군의 평균 연봉과 동사의 매칭수수료율(연봉의 6%) 및 수수료 기반 채용 서비스를 통한 취업 및 이직비율(20%)을 가정하여 산출한 국내 시장 규모는 2019년도 기준 1.5조원에서 2025년도 기준 3.2조원으로 연평균 12.96%씩 성장할 것으로 전망되며, 산업 리서치 자료 및 경쟁사 예상 규모와 유사한 규모 및 추이로 성장할 것으로 예상됩니다. [국내시장 규모 및 추이] (단위: 억원) 구 분 2019년 2020년 2021년 2022년 (E) 2023년 (E) 2024년 (E) 2025년 (E) CAGR% 국내 시장규모 15,236 17,373 19,744 22,473 25,438 28,662 32,145 12.96 (출처:통계청, 고용노동부 자료 기반 자사 자체 추정) 동사가 영위하는 수수료 기반 채용 서비스 시장 고객의 연령층은 2017~2020년 통계청 ‘일자리 이동통계’의 연도 별 총취업자와 이직자 중 스마트폰과 소셜네트워크 사용이 생활화되어있어 온라인 채용 플랫폼에 노출이 가능한 연령층인 15세~49세 취업자 및 이직자로 특정하였습니다. 2017년~2020년 15세~49세 취업자 및 이직자 수는 5,187,000 명에서 9,295,000명으로 연평균 21.46%로 급증하였습니다. 이는 COVID-19 펜데믹에 따른 영향도 존재하지만, 수시 채용 및 직무 중심 채용으로의 채용 트렌드 변화에 따른 이직률 및 퇴사율의 증가가 주요한 것으로 판단됩니다. 향후 2022년~2025년 15세~49세 취업자 및 이직자 수는 위드 코로나 국면으로의 전환 등에 따라 2019년도 대비 2020년도 15세~49세 취업자 및 이직자 수 증가율인 10.48%에서 매년 0.50%씩 감소하는 추세로 성장할 것을 전망하였습니다. 수수료 기반 채용 서비스 시장 고객의 직업군은 2017~2020년 통계청‘경제활동인구 조사’ 자료에서 구분한 직업군 중 채용 플랫폼을 통한 이직이 가장 활발하게 이루어지는 ‘전문가 및 관련 종사자’와 ‘사무 종사자’ 직군으로 특정하였습니다. 2017~2020년 통계청 ‘일자리 이동통계’ 자료에 따르면, 전체 취업자 및 이직자 중 해당 직군들에 종사하는 취업자 및 이직자 비중은 37.75% ~ 38.23% 수준으로 유사하였으며, 향후 2023년 ~ 2025년도에도 이와 유사한 비중을 나타낼 것으로 가정하여 2017년~2020년 평균 비중인 37.94%로 가정하였습니다. 수수료 기반 채용 서비스 시장의 잠재 고객을 15세~49세 전문가 및 관련 종사자와 사무종사자 취업자 및 이직자들로 특정한 후 잠재 고객 중 수수료 기반 채용 서비스 활용 비율, 고객 직군들의 평균 연봉 및 매칭 수수료를 가정하여 수수료 기반 채용 서비스 시장의 규모를 산출하였습니다. 수수료 기반 채용 서비스 활용 비율의 경우, 공신력 있는 언론사와 유사 사업 영위 회사들의 공시 자료상 전체 HR 시장 중 매칭 시장의 비율인 20%를 적용하였습니다. 고객 직군들의 평균 연봉은 고용노동부의 ‘고용형태별근로실태조사’상 해당 직군들의 평균 임금과 과거 임금 상승률을 적용하여 추정하였으며, 채용 수수료는 보수적으로 동사 현재 채용 수수료인 6%를 적용하여 시장 규모를 추정하였습니다. (단위 : 명, %, 백만원) 구 분 2019년 2020년 2021년 (E) 2022년 (E) 2023년 (E) 2024년 (E) 2025년 (E) 타겟 연령대 취업자 및 이직자 수 주1) (A) 8,413,000 9,295,000 10,222,992 11,192,517 12,198,028 13,232,881 14,289,365 성장율 (%) 16.28% 10.48% 9.98% 9.48% 8.98% 8.48% 7.98% 타겟 연령대 목표 직군 비율 (%) 주2) (B) 38.00% 37.80% 37.90% 37.94% 37.94% 37.94% 37.94% 타겟 연령대 목표 직군 취업자 및 이직자 수 (C ) = (A) X (B) 3,196,710 3,513,955 3,874,339 4,246,023 4,627,477 5,020,061 5,420,852 수수료 기반 서비스 활용 이직 비율 (%) (D) 20% 20% 20% 20% 20% 20% 20% 수수료 기반 채용서비스 활용 이직자 수 (E) = (C) X (D) 639,342 702,791 774,868 849,205 925,495 1,004,012 1,084,170 목표 직군 평균 연봉 (F) 40 41 42 44 46 48 49 채용 수수료 (%) (G) 6.00% 6.00% 6.00% 6.00% 6.00% 6.00% 6.00% 수수료 기반 채용서비스 시장 규모 (H) = (E) X (F) X (G) 1,523,680 1,737,384 1,974,425 2,247,393 2,543,868 2,866,242 3,214,586 주1)온라인 채용 플랫폼을 경험하였거나, 스마트폰에 친숙한 연령대인 15세 ~ 49세로 가정주2) 통계청 경제활동인구조사에서 구분하는 직업 구분 중 매칭 플랫폼에서 구인구직 직군들이 속한 '전문가 및 관련 종사자'와 '사무종사자'로 특정 최근 기업들의 수시 및 상시 채용의 증가와 경력직 이직의 증가 등 국내 채용 시장의 채용 트렌드 변화와 더불어 모바일 중심의 트래픽 이동과 인공지능(AI, Artificial Intelligence) 기술 발달에 따른 신기술 도입 등에 따라 기존 채용광고 포털 업체 외에도 수많은 혁신 기업들이 채용 시장에 존재하는 비효율을 개선시키기 위하여 다양한 종류의 서비스를 지속적으로 출시하고 있습니다. 이러한 시장 흐름에 따라 국내 채용 시장 규모와 구조가 꾸준히 변화하고 성장할 것으로 예상됩니다. 위와 같은 채용시장의 변화 및 성장은 직무중심의 채용문화가 견인할 것으로 판단됩니다. 한국바른채용인증원이 채용전문면접관을 대상으로 실시한 '2022 채용트렌드' 설문조사에 따르면 채용전문면접관이 뽑은 2022년도 채용 트렌드로 '직무중심채용'이 73%를 차지하며 1위를 기록하였습니다. 또한 사람인 리서치에 따르면 국내 333개사를 대상으로 한 설문조사에서 채용에 가장 큰 부담을 준 요인의 1순위(40%)는 적합한 지원자의 부족으로, 이러한 직무중심의 채용 트렌드는 향후에도 지속 유지 또는 가속화될 것으로 예상되고 있습니다. [2022 채용트렌드 조사결과] 채용트랜드 변화.jpg 채용트랜드 변화 (출처: 한국바른채용인증원)기업들의 채용 시스템이 기존 공채 중심의 채용 관행에서 수시 채용의 방식으로 전환한 점은 채용문화가 직무중심으로 변화하고 있다는 사실을 가장 극명히 보여줍니다. 2017년도부터 공공부문 블라인드 채용 의무화를 기점으로 대두된 직무중심의 채용시스템은 COVID-19를 통해 보다 가속화되어, 현재는 인사채용에 있어 가장 보수적인 대기업들을 필두로 경력직이나 수시채용과 같이 직무능력이 검증된 인력들을 채용하는 방향으로 채용트렌드가 변화하였습니다. 이러한 직무중심의 채용문화로의 변화는 단순 구인 기업들에만 국한되지 않고 구직자들에게도 영향을 미칩니다. 잡코리아의 직장인 조사에 따르면 직장인 연차별 평균 이직횟수는 2010년도 평균 2.0회에서 2020년도 평균 3.1회로 1.1회 증가하였습니다. 퇴사의 주요 요인으로는 ‘직무가 적성에 부합하지 않는다’는 답변이 40.5%, ‘실제 업무가 생각과 달라서’라는 답변이 28.5%로 직무중심의 채용문화는 단순히 구인 기업들의 희망사항이 아닌 구직자들의 구직 시 필수적인 선택 요소로 자리매김하고 있는 것으로 확인됩니다. [대기업 채용 트렌드 및 수시채용 비중의 확대] 대기업 채용 트랜드 및 수시채용 비중의 확대.jpg 대기업 채용 트랜드 및 수시채용 비중의 확대 (출처 : 하나증권 리서치센터) [대기업 채용 트렌드] 대기업 채용 트랜드.jpg 대기업 채용 트랜드 (출처 : 매일경제 설문) [직장인 경력 연차별 평균 이직횟수] (단위: 회) 구분 3년차 4년차 5년차 6년차 7년차 8년차 9년차 10년차 평균 2020년 2.4 2.9 3 3.3 3.3 3.7 4.0 4.1 3.1 2010년 1.5 1.4 1.5 2.0 2.2 2.3 2.2 2.9 2 (출처: 잡코리아, 직장인 조사(2010년: 901명, 2020년: 1,397명) 2) 이러닝 시장 가) 글로벌 및 국내 시장 전망 글로벌 조사업체인 Statista에 따르면, 현재 전자적 수단, 정보통신 및 전파·방송 기술을 활용하여 학습이 이루어지는 ‘이러닝 시장’은 전 세계적으로 주목받고 있는 ICT, AI 및 AR/VR 시장의 성장에 힘입어, 2019년도 약 880억달러(한화 약 1,026조원) 규모에서 2025년 약 2,031억달러(한화 약 2,437조원) 규모로 연 평균 15.02% 고 성장할 것으로 전망됩니다. [글로벌 이러닝 시장 규모 및 전망] (단위: 10억달러) 구분 2019년 2020년 2021년 2022년(E) 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) CAGR% 온라인 교육 플랫폼 37.10 50.42 57.01 56.69 57.42 58.45 60.25 8.42% 온라인 대학 교육 47.50 59.95 72.33 85.50 103.80 120.70 136.80 19.28% 전문 자격증 3.42 3.69 4.15 4.68 5.33 6.04 6.76 12.03% 합계 88.02 114.10 133.50 146.90 166.90 185.20 203.80 15.02% (출처: Statista, ESERVICES report 2022-Online education) Statista에 따르면 국내 이러닝 시장 규모 및 전망의 경우 2019년도 약 18억달러(한화 약 21조원)에서 2025년도 40억달러(한화 약 48조원)으로 연 평균 13.82% 성장할 것으로 전망됩니다. 동사 미니인턴 플랫폼 내 직무교육 관련 콘텐츠를 주력으로 하는 M클래스에 해당하는 온라인 교육 플랫폼 시장 규모는 2019년도 5조원에서 2025년도 9조원으로 연 평균 11.51%로 성장할 것으로 예상됩니다. [국내 이러닝시장 규모] (단위: 억원) 구분 2019년 2020년 2021년 2022년(E) 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) CAGR% 온라인 교육 플랫폼 45,460 55,462 62,943 76,225 77,709 83,686 89,664 11.51% 온라인 대학 교육 153,866 191,168 219,729 282,937 303,661 335,940 363,437 14.92% 전문 자격증 15,153 15,341 17,166 20,671 20,324 22,715 25,106 8.32% 합계 214,480 261,971 299,838 379,833 401,694 442,341 478,207 13.82% (출처: Statista, ESERVICES report 2022-Online education) 또한, 소프트웨어정책연구소의 2021년 이러닝 산업 실태조사 보고서에 따르면, 국내 이러닝 시장은 2017년도 3.70 조원 규모에서 2021년도 5.02 조원 규모로 연 평균 7.94%로 지속 성장하였으며, 2021년도 기준 동사 미니인턴 플랫폼 내 ‘M클래스’의 전방시장에 해당되는 ‘서비스’ 및 ‘콘텐츠’ 시장의 규모는 각각 3.74 조원 및 0.86 조원으로 전체 이러닝 시장규모의 91.59%를 차지하고 있습니다. [국내 이러닝시장 규모] (단위: 조원) 구분 2017년 2018년 2019년 2020년 2021년 CAGR % 서비스 2.62 2.75 2.83 3.39 3.74 9.28% 콘텐츠 0.72 0.73 0.75 0.84 0.86 4.52% 솔루션 0.36 0.37 0.37 0.40 0.42 4.35% 총 시장규모 3.70 3.85 3.95 4.63 5.02 7.94% (출처: 소프트웨어정책연구소, 2021년 이러닝산업 실태조사 최종보고서) 동 보고서에 따르면 현재 이러닝 시장에서 직무교육의 비중이 전체 시장 비중의 22.7%의 높은 비중을 차지하고 있는 것으로 확인 됩니다. 또한, 이러닝을 통한 직무교육 수강 시 수강 만족도가 높으며, 향후 이러닝 시장에서 직무교육에 대한 수요는 높은 것으로 파악됩니다. [개인특성별 이러닝 이용분야] (단위:%) 개인특성별 이러닝 이용분야.jpg 개인특성별 이러닝 이용분야 (출처: 소프트웨어정책연구소, 2021년 이러닝산업 실태조사 최종보고서) 국내기업의 전략적 IT투자 1순위는 ‘클라우드 도입 및 확대’로 꼽히며, ‘빅데이터 구축’ 및 ‘AI 기술 접목’등의 뒤를 이으며 ICT 산업은 빠르게 성장할 것으로 전망 됩니다. 특히, KRG는 메타버스가 업종을 불문하고 ‘제2의 인터넷 붐’을 몰고 올 가능성을 언급하고 있으며, 이러한 ICT 시장의 낙관적인 성장전망은 이러닝/에듀테크 시장에도 영향을 주어 기존 이러닝/에듀테크 시장의 단점인 교육에 대한 낮은 집중도와 현장감은 지속 해소될 것으로 판단됩니다. (2) 시장 경쟁 현황 (가) 경쟁 현황 채용 시장은 시대 별로 파견, 광고, 매칭 순서로 형성되었습니다. 기존 채용 시장을 구성하던 파견 서비스 제공 기업들은 구인기업에 필요한 인재를 파견하고 파견수수료를 수취하고, 채용 포털은 더 많은 지원자를 모으기 위한 기업의 광고에 과금을 하고 이를 주 수익원으로 삼고 있습니다. 하지만 최근 COVID-19 등 비대면 시대의 도래 및 수시 채용 및 직무 중심 채용의 중요성이 대두되며, 효율적인 매칭에 대한 수요가 증가하게 되었습니다. 이에 동사를 비롯한 수많은 혁신 기업들이 데이터와 기술력을 기반으로 채용을 성사시키고, 나아가 기업과 유저가 매칭될 수 있는 양면 플랫폼을 구축하도록 다양한 매칭 서비스를 지속적으로 출시하고 있습니다. 이러한 채용 시장을 광고(인바운드) 서비스와 매칭(아웃바운드) 서비스로 구분할 수 있으며, 기업들은 각 서비스별 경쟁우위를 점하기 위해 치열하게 경쟁하고 있습니다. [채용서비스 구분] 채용 서비스 구분.jpg 채용 서비스 구분 (출처: 동사 내부 자료) 인바운드 서비스를 제공하는 온라인 취업정보시장의 경우 사람인, 잡코리아, 인크루트, 커리어넷 등 민간 포털과 정부가 운영하는 취업 포털인 워크넷이 주도하고 있습니다. 상기 포털들은 대기업과 공기업, 중소기업의 공채 및 수시 채용 정보를 주로 다루면서 전체 시장의 70% 이상을 점유하고 있습니다. 하지만 최근 COVID-19, 경영환경 변화 등으로 인해 비대면 채용, 수시채용 비중의 증대 등 채용 트렌드가 변하면서 단순 채용 정보의 공유 및 전달에서 벗어나 기업이 원하는 인재상을 적극적으로 매칭해주는 매칭 서비스에 대한 수요가 급속하게 증가하고 있습니다. 이에 원티드랩, 그렙 등 개발 직군을 중심으로 매칭 서비스를 제공하는 스타트업들이 성장하고 있으며, 사람인, 잡코리아 등 기존 업체 역시 매칭 서비스 사업에 뛰어들며 사업 영역을 확장하고 있습니다. 전체 구인 및 구직 플랫폼 웹과 앱 시장에서 단순히 채용 정보를 제공하는 플랫폼의 평균 순 이용자 수는 감소하고 있으나, 생활 밀착 일자리 정보를 제공하는 ‘벼룩시장구인구직’, AI 기반 채용 매칭 플랫폼 ‘원티드’, 채용공고 및 자기소개서 작성 툴을 제공하는 ‘자소설닷컴’과 같이 특화된 정보 또는 기능을 제공하는 플랫폼은 이용자 수가 증가하고 있습니다. 미니인턴 서비스는 프로젝트 결과물을 통해 지원자의 실무 역량을 평가하고 매칭하여, 조기퇴사율을 줄여 인재 미스매칭 해소에 효과적인 서비스를 제공하기 위해 노력하고 있습니다. [구인/구직 플랫폼 방문자 증감 추이] 구인구직 플랫폼 방문자 증감 추이.jpg 구인구직 플랫폼 방문자 증감 추이 (출처: 인크로스, 2020) (나) 진입장벽 동사의 사업모델은 “교육”과 “매칭”이라는 두 서비스를 사업모델의 핵심 구조로 하여, 해당 서비스를 연계하여 두 서비스를 아우르는 독창적인 서비스를 구인기업과 구직자에게 제공하고 있습니다. 채용형 미니인턴 서비스의 경우 구인기업에서 제시한 프로젝트를 기반으로 구직자에게 교육을 진행하고, 이를 통해 구인기업과 구직자를 매칭하고 있습니다. 이는 구조적으로는 모방이 용이해 보일 수도 있으나, 교육만을 진행하거나 인재매칭만을 서비스 영역으로 영위하는 회사가 유사한 서비스를 창출하고자 할 시 새로운 서비스 영역을 개척해야 하는 시간적·자본적 부담이 존재하기 때문에, 동사의 사업모델을 쉽게 모방할 수 없습니다. 앞서 설명한 2세대, 3세대 인재매칭 플랫폼을 제공하는 타사는 주로 “매칭”에만 집중하거나, “교육”에만 집중하고 있습니다. 구인구직 서비스를 중심으로 한 인재매칭의 경우, 기업의 채용공고를 중심으로 입사지원하는 일반적인 채용방식을 제공할 뿐이며, 부가기능으로서 광고, 헤드헌팅, 인적성, 기업분석 등을 제공할 뿐입니다. 또한, 멘토링 교육을 진행하거나 코딩, 데이터분석, 디자인 등과 관련하여 세분화된 전문화 교육 서비스를 제공하는 교육업체들의 경우, 교육 서비스를 제공할 뿐, 매칭으로 연계하기에는 기업 고객 인프라 확보 및 인재 역량평가 요소에 대한 이해도가 부족합니다. 타 경쟁 기업들이 동사에서 제공하는 직무 프로젝트 기반의 인재매칭 프로세스를 구성할 경우, 각 기업이 보유하고 있던 서비스의 핵심 기능과 상충되는 요인을 발생시킵니다. 원티드랩의 경우, 구직자의 지인이 추천함으로써 검증된 인재를 제공받는 것이 서비스의 핵심 모델인데, 추천을 해주며 또 한 번의 검증을 위해 실무프로젝트를 수행하는 것은 2단계의 장벽이 발생한다고 판단됩니다. 또한, 리멤버를 이용하는 구직자의 경우에는 적극적인 구직 활동 보다는 수동적인 영역에서 구직활동이 이뤄지는 방식을 선호하므로(구직자는 자신의 명함을 업로드 하여 구인을 희망하는 기업을 추천받는 구조), 프로젝트를 수행하려는 구직자를 모집하는데 어려움이 있다고 판단됩니다. 2세대 매칭 플랫폼을 주도하고 있는 사람인, 잡코리아의 경우에도, 전체 서비스 및 구직자(유저)의 형태가 직무 중심의 채용 공고보다는 이력 중심의 채용으로 구성되어 있어 전체 서비스의 흐름과 섹터를 바꾸어야 하는 리스크가 있습니다. 동사는 실무교육을 통한 인재매칭이라는 목적을 달성하기 위하여, 4년 이상의 꾸준한 투자를 진행해 왔으며, 고용노동부, 서울특별시, 서울산업진흥원, 중소기업벤처부와 같은 유관 기관과 협업을 통하여 실무 프로젝트 경험을 쌓은 구직자에 대한 데이터베이스를 구축해왔습니다. 또한, 미니인턴 서비스를 통해 취업한 현직자를 관리하면서 미니인턴 프로젝트 운영에서 오는 리소스 및 특장점을 보완하는 시스템을 구축하여 선순환을 이룰 수 있게 구성하였습니다. 이러한 노력을 통해 동사는 프로젝트를 기반으로 구직자의 평가 및 기업 분석을 통한 맞춤형 인재를 분석하는 기술력을 확보하였고, 단순히 프로젝트를 제시하여 매칭하려는 경쟁사의 도전을 이겨내 왔습니다. 대표적인 예시로는 공단기 서비스를 제공하는 에스티유니타스의 경우 ‘커넥츠 스콜레’라는 프로젝트 클래스를 2018년 운영하였으나 2020년 서비스를 종료하였습니다. 크리노베이션링크의 경우에도 구직자에게 130만원을 받아 실무 프로젝트 경험하고 인재매칭을 제공하는 서비스를 제공하였지만 2019년 부진한 사업성과 등의 여러 요인들로 인해 사라지게 되었습니다. (다) 경쟁업체 현황 인터넷 기술의 도입으로 채용 프로세스를 실행하는 방식은 크게 발전하였습니다. 기업은 전통적인 채용 프로세스를 온라인 유형의 채용 플랫폼으로 대규모 아웃소싱함으로써 생산적이고 비용측면에서도 효율적인 방식으로 전환하고 있으며 이는 정부 기관의 주요 관심사 이기도 합니다. 대부분의 기업이 온라인 정보 제공 서비스를 이용하는 것에서 매칭 플랫폼을 채택하여 이력서 관리, 직원심사, 평가를 포함한 채용 프로세스를 간소화하고 있습니다. 또한 구직자들은 인터넷을 통해 구직 기회를 찾고 지원하는데 익숙해져 가고 있으며, 이를 통하여 기업은 플랫폼이나 온라인 구직 포털을 통하여 더욱 매력적이고 풍부한 이력 콘텐츠를 가진 구직자에 대한 채용정보를 구축하는 것에 익숙해지고 있습니다. 더욱 나아가 디지털 트랜스포메이션과 4차 산업혁명은 새로운 일자리 기회와 시장에 주요한 영향을 나타내고 있습니다. 채용 시장의 주요 변동 요인은 클라우드 기반의 기술의 확장과 고대역폭 인터넷 인프라의 가용성 및 소셜 네트워킹의 확장, 인공지능 등으로 다시 변화하고 있습니다. 또한 스마트폰 수요 급증에 따른 채용 솔루션에 대한 도입이 확대되어 온라인 채용 시장의 변화를 가속화하고 있습니다. 이는 수수료 기반의 채용 서비스 시장이 2세대 플랫폼과 3세대 플래폼으로 전환되고 있으며, 2세대 플랫폼이 선점한 시장은 빅데이터, 클라우드, 인공지능과 같은 첨단 기술의 출현으로 3세대 채용 플랫폼의 도전을 받고 있음을 의미합니다. [주요 경쟁업체 비교 현황] 구분 ㈜오픈놀 ㈜원티드랩 ㈜드라마앤컴퍼니 (리멤버) 2020연도 2021연도 2022연도 2020연도 2021연도 2022연도 2020연도 2021연도 2022연도 (제09기) (제10기) (제11기) (제06기) (제07기) (제08기) (제09기) (제10기) (제11기) 설립일 2012년 04월 18일 2015년 04월 06일 2012년 07월 23일 영업수익 7,094 10,866 16,268 14,648 31,699 50,291 1,969 5,799 12,397 영업이익 308 232 685 (4,922) 6,350 8,948 (8,679) (8,119) (13,348) (이익률) 4.34% 2.13% 4.21% (-)33.60% 20.03% 17.79% (-)440.78% (-)140.01% (-)107.67% 당기순이익 261 31 -561 (9,174) 3,093 9,438 (8,738) (8,544) (16,882) (이익률) 3.68% 0.28% -3.45% (-)62.63% 9.76% 18.77% (-)443.77% (-)147.32% (-)136.18% 총자산 5,409 17,441 30,550 14,326 45,639 56,895 14,612 82,763 80,066 총부채 3,678 14,074 9,400 43,765 12,586 13,924 11,345 5,609 19,034 자기자본 1,730 3,366 21,150 (29,439) 33,053 42,971 3,267 77,155 61,032 상장여부 (상장일) 비상장 상장 (2021년 08월 11일) 비상장 주요서비스 (매출비중) 미니인턴 (90.59%) 채용 (92.37%) 일반/채용 광고 및 헤드헌팅 서비스 구분 ㈜사람인 인크루트㈜ ㈜유니에스 2020연도 2021연도 2022연도 2020연도 2021연도 2022연도 2020연도 2021연도 2022연도 (제16기) (제17기) (제18기) (제03기) (제04기) (제05기) (제 31기) (제 32기) (제 33기) 설립일 2005년 10월 07일 2018년 08월 01일(물적분할) 1990년 10월 08일 영업수익 68,196 99,099 68,196 20,006 25,652 31,471 319,217 323,863 356,834 영업이익 23,865 38,914 23,865 2,467 4,198 1,534 3,711 4,388 4,587 (이익률) 34.99% 39.27% 34.99% 12.33% 16.37% 4.87% 1.16% 1.35% 1.29% 당기순이익 19,437 32,173 19,437 2,351 3,772 1,362 2,869 4,240 4,344 (이익률) 28.50% 32.47% 28.50% 11.75% 14.70% 4.33% 0.90% 1.31% 1.22% 총자산 138,723 185,365 202,231 12,704 20,783 26,752 62,698 69,977 75,596 총부채 17,655 38,316 32,311 6,753 11,002 15,258 22,716 25,855 27,730 자기자본 121,068 147,049 169,920 5,951 9,781 11,494 39,982 44,122 47,866 상장여부 (상장일) 상장 (2012년 2월 21일) 비상장 비상장 주요서비스 (매출비중) 매칭플랫폼 (63.66%) 온라인 채용 및 HR 서비스 파견 및 아웃소싱 구분 케이텍맨파워㈜ ㈜제니엘 ㈜맨파워코리아 2020연도 2021연도 2022연도 2020연도 2021연도 2022연도 2020연도 2021연도 2022연도 (제23기) (제24기) (제25기) (제25기) (제26기) (제27기) (제22기) (제23기) (제24기) 설립일 2018년 08월 01일(물적분할) 1996년 01월 11일 1999년 01월 21일 영업수익 303,764 348,709 358,790 232,570 281,187 303,163 222,384 255,194 291,250 영업이익 2,062 7,286 12,545 6,995 6,187 4,252 1,630 2,951 4,632 (이익률) 0.68% 2.09% 3.50% 3.01% 2.20% 1.40% 0.73% 1.16% 1.59% 당기순이익 1,254 22,213 9,428 7,632 9,333 7,740 3,327 3,921 4,857 (이익률) 0.41% 6.37% 2.63% 3.28% 3.32% 2.55% 1.50% 1.54% 1.67% 총자산 70,098 75,119 126,054 82,228 82,228 115,418 67,656 73,472 77,733 총부채 39,191 47,944 91,365 33,115 48,922 50,177 50,634 63,529 68,933 자기자본 30,907 27,175 34,689 49,113 57,980 65,241 17,021 9,943 8,800 상장여부 (상장일) 비상장 비상장 비상장 주요서비스 (매출비중) 전문인력파견 아웃소싱 파견 및 아웃소싱 [수수료 기반 채용 서비스 시장 주요 경쟁업체 시장점유율 비교] (단위: 백만원) 구분 업체명 2020년 2021년 2022년 매출액 점유율 매출액 점유율 매출액 점유율 1 ㈜오픈놀 7,094 0.41% 10,866 0.55% 16,268 0.72% 2 케이텍맨파워㈜ 303,764 17.48% 348,709 17.66% 357,464 15.91% 3 ㈜유니에스 319,217 18.37% 323,863 16.40% 356,834 15.88% 4 ㈜제니엘 232,570 13.39% 281,187 14.24% 303,164 13.49% 5 ㈜맨파워코리아 222,384 12.80% 255,194 12.92% 291,250 12.96% 6 ㈜사람인 68,196 3.93% 99,099 5.02% 113,536 5.05% 7 ㈜원티드랩 14,648 0.84% 31,699 1.61% 50,239 2.24% 8 인크루트㈜ 20,006 1.15% 25,652 1.30% 31,471 1.40% 9 ㈜드라마앤컴퍼니 (리멤버) 1,969 0.11% 5,799 0.29% 12,397 0.55% 10 기타 주1) 547,535 31.51% 592,356 30.00% 714,771 31.80% 합계 1,737,384 100.00% 1,974,425 100.00% 2,247,393 100.00% 주1) 기타 업체들은 2021년도 홍콩계 사모펀드인 어피너티에 인수된 ‘잡코리아’를 포함한 기타 영위 업체들의 규모로 추산하였습니다. 동사와 같이 단순 채용 공고를 게시하는 형태에서 인재를 여러 형식으로 매칭하는 3세대 인재매칭 플랫폼으로써 여러 서비스에서 요인의 변화를 주며 인재매칭 서비스를 제공하는 대표적인 경쟁 기업들은 사람인, 잡코리아, 원티드랩, 리멤버, 로켓펀치 및 패스트캠퍼스가 있습니다. 전통적인 방식의 채용을 만들어온 사람인이나 잡코리아의 경우, 기존 서비스의 기능은 기업의 채용공고를 다수 게시하고, 유저의 매스 데이터를 이용한 홍보용 배너를 운영하는 것에서 비즈니스 모델을 만드는 형태였습니다. 여기에 AI 기능을 접목한 분석을 통해 자기소개서의 핵심 문장을 요약하여 인재의 매칭율을 확인하거나, 이력서의 작성 정도를 기반으로 기업과의 매칭율을 AI 라는 용어를 사용하여 서비스를 제공하고 있습니다. 원티드랩의 경우, 지인 추천의 형식으로 인재를 검증하여 매칭하는 서비스를 제공하고 있습니다. 2020년에 '매치업 무제한 요금제'를 출시하여 기업 인사팀을 대상으로 원티드랩 인재 pool에서 이력서를 열람하고 채용 제안을 보낼 수 있는 서비스를 제공하기 시작하였는데, 이는 사람인의 '인재 Pool' 서비스(기존 헤드헌터 전용 상품 대신에 기업 채용 담당자가 원하는 인재를 검색하고 추천받을 수 있는 서비스, 2020년 6월 출시)와 유사합니다. 리멤버의 경우, 사용자가 입력한 명함의 기본 정보를 바탕으로 직무경력 및 이력 중심으로 인재를 매칭하는 모델을 제공하며, 기존 프리미엄 헤드헌팅의 에이전시 형태로 서비스를 제공합니다. 로켓펀치의 경우, 관계형 인재매칭을 기반으로 링크드인의 모델을 추구하는 서비스를 제공하고 있습니다. 구직자 혹은 현직자의 프로필 관리를 통한 이력관리로 서비스 사용자를 유지하여 매칭으로 연결되게 하려는 모델입니다. 패스트캠퍼스의 경우, 개발 직무역량교육을 기반으로 서비스를 만들어왔으며, 직무 교육프로그램 뿐만 아니라 온/오프라인 강의와 취미활동 교육까지 토탈교육 서비스를 제공하고 있습니다. [미니인턴 경쟁사 서비스 비교] 미니인턴 경쟁사 서비스 비교_1.jpg 미니인턴 경쟁사 서비스 비교_1 (출처: 당사 보유 자료) 3세대 인재매칭 플랫폼들은 각각 고유한 핵심 서비스 기능을 가지고 있습니다. 예를 들어, 원티드랩과 리멤버, 로켓펀치의 경우 지인추천, 직무업력, 관계 등 이력사항이 핵심 서비스 기능과 연계됩니다. 그러나, 이들은 업무 역량을 소양하고 있는 신입을 평가하는 서비스가 부재하기 때문에 신규 구직자를 채용하거나 신입의 업무능력을 파악하는데 한계가 있어서, 국내 채용 시장의 니즈를 충족시킬 수 없습니다. 동사 미니인턴 서비스와 이러한 타 3세대 인재매칭 플랫폼의 차이는 구직자의 이력사항을 증명하는 직무역량 평가에 있습니다. 구직자를 업무 연차로 평가하는 것이 아니라, 연차가 직무중심으로 구성되어 있지 않더라도 프로젝트 결과물로 지원자의 역량을 평가하고 발전가능성을 확인하는 점에서 동사의 서비스는 구직자의 직무역량 검증에 보다 집중된 서비스를 제공하고 있습니다. (3) 경쟁 우위도 (가) 사업 모델 1) 직무 중심 채용 문화 기반 [경쟁사 모델] 직무 중심의 채용문화가 확산하면서 직무 역량 검증에 대한 이슈가 계속 진행됩니다. 채용공고 광고를 통해 들어온 구직자의 직무 역량은 이력서, 자소서만으로 파악해야 하며, 보완책으로 나온 지인 추천, 명함 정보를 통해 구직자의 직무 역량을 가늠해야 합니다. [오픈놀 모델] 동사의 경우 기업에서 제공하는 프로젝트 결과물을 기반으로 직무역량을 검증 받을 수 있습니다. 내세울 이력이 없거나, 친한 지인이 없더라도 프로젝트 결과물을 통해 구직자들의 직무 역량을 객관적으로 검증해 볼 수 있습니다. [비교우위] 동사는 2015년부터 기업의 실무프로젝트를 구직자에게 제공해왔습니다. 현재 6,000개가 넘는 기업 프로젝트 결과물을 축적해 왔으며, 각 프로젝트를 통해 평가하고자 하는 구직자의 역량을 10개의 항목으로 설정해 두었습니다. 구인 기업은 미니인턴 프로젝트를 개최할 때 프로젝트 결과물에 대해 평가하고 싶은 역량을 선정하고, 이후 제출된 구직자의 기획안에 대해 미리 선정해둔 역량을 직접 평가하고 기록하여 채용에 활용되고 있습니다. 이 과정에서 동사만의 고유지표와 결과값은 타 기업에서 쉽게 따라 할 수 없는 진입장벽이 될 것으로 예상합니다. 초기 프로젝트 산정에 드는 시간 또한 진입장벽이 될 수 있으며, 동사의 경우 프로젝트 추천 서비스 솔루션을 가지고 있습니다. 동사 페이지에서 구직자 관리 및 프로젝트 lock-in 효과를 얻을 수 있게 되었습니다. 2) 프로젝트 기반 교육 [경쟁사 모델] 타사 직무역량강화 교육의 경우, 이론 중심의 교육이 대다수입니다. 유사 PBL 프로그램이 생겨나고 있지만, 기업에서 직접 내준 프로젝트가 아닌 강연자가 만들어낸 과제에 의존하고 있습니다. 또한 한두 가지의 정형화된 과제만으로 직무 역량 강화 교육을 진행하고 있어 콘텐츠 다양성도 부족합니다. [오픈놀 모델] 동사에서 제공하는 직무역량강화 교육은 모두 미니인턴 실무 프로젝트 수행과 연계하여 만들어지고 있습니다. 기업별 고유의 직무역량강화 교육 콘텐츠를 생산할 수 있으며, 기업 프로젝트가 늘어날수록 교육 콘텐츠의 다양성도 늘어나고 있습니다. 또한 기업 실무 프로세스가 적용된 커리큘럼으로 실제 직무역량강화와 연계성이 높습니다. [비교우위] 타사의 교육 콘텐츠는 콘텐츠의 내용 보다는 교육을 진행하는 강사의 의존도가 높습니다. 동사는 스타강사 혹은 강사의 이탈이 발생하여도 상황에 맞는 직무역량 강화 콘텐츠를 생산하는 노하우와 직무현직자를 보유하고 있습니다. 3) 교육 + 매칭 [경쟁사 모델] 경쟁사들은 대부분 매칭과 교육을 구분하여 사업을 진행하고 있습니다. 인재 매칭 서비스의 경우, 기업의 채용공고를 중심으로 입사 지원하는 일반적인 채용방식을 제공할 뿐이며, 부가 기능으로 광고, 헤드헌팅, 인·적성, 기업분석 등을 제공할 뿐입니다. 채용과 별개로 멘토링 교육, 코딩, 데이터 분석, 디자인 등과 관련한 전문화 교육을 제공할 뿐, 이를 매칭으로 이어주지는 않습니다. [오픈놀 모델] 단순히 구직자와 구인 기업을 매칭해 주는 데 그치지 않고, 미니인턴 서비스 참여만으로도 교육적 효과를 제공하고 있습니다. [비교우위] 동사의 매칭 서비스에는 채용 기업 담당자의 기업 설명회, 과제 질의응답, 중간 피드백이 포함되어 있습니다. 이는 타 서비스에서 쉽게 따라 할 수 없는 동사만의 독특한 운영 노하우입니다. 프로젝트 기반 인재매칭 서비스라는 목적을 달성하기 위하여, 8년 이상의 꾸준한 투자를 진행해 왔으며, 고용노동부, 서울특별시, 서울산업진흥원, 중소기업벤처부와 같은 유관 기관과 협업을 통하여 실무 프로젝트 경험을 쌓은 구직자에 대한 데이터베이스를 구축해왔습니다. 또한, 미니인턴 서비스를 통해 취업한 현직자를 관리하면서 미니인턴 프로젝트 운영에서 오는 리소스 및 특장점을 보완하는 시스템을 구축하여 선순환을 이룰 수 있게 구성하였습니다. (나) 생산 방식 [미니인턴] 동사는 2017년부터 6,000여개의 기업 프로젝트를 기업들과 협업을 통해 직접 하고 있습니다. 해당 과정에서 축적된 노하우를 기반으로 동사는 프로젝트 추천 서비스 기술을 구축하여 기업들이 좀 더 쉽게 프로젝트를 생산할 수 있도록 돕고 있습니다. PBL 프로그램을 채용에 활용하고 있는 기업은 기업의 실무가 아닌 정해진 직무별 프로젝트로, 프로젝트 수에 한계를 겪고 있습니다. 또한 구직자에게 매번 새로운 과제를 제공할 수 없어 abusing 문제가 발생할 여지가 존재합니다. 이러한 생산 방식을 통해 꾸준히 프로젝트를 생산한 결과, 현재 미니인턴 플랫폼 내 제공된 미니인턴 프로젝트는 산업 분야나 직무에 제한이 없습니다. 동사의 프로젝트는 이커머스, 콘텐츠, 헬스케어, 에듀케이션, 식음료, 패션, 뷰티, 광고, 기술 융합 등 다양한 산업 분야의 프로젝트들로 구성되어 있으며, 또한 마케팅, 기획, 개발, 디자인, 영업 등 다양한 직무로도 편성되어 있습니다. [미니인턴 프로젝트의 산업별 구분] 미니인턴 프로젝트의 산업별 구분.jpg 미니인턴 프로젝트의 산업별 구분 (출처: 동사 내부 자료) [산업 별 미니인턴 프로젝트] 산업별 미니인턴 프로젝트.jpg 산업별 미니인턴 프로젝트 [M클래스] 동사에서 생산되는 모든 교육 콘텐츠는 별도의 외주 생산이 없는 자체 생산 형태로 이루어지고 있습니다. 특정 스타 강사에 집중하기보다는 미니인턴을 통해 취업한 현직자들과 강연 콘텐츠를 생산하고 있어, 특정 강사 이탈로 인한 매출 감소가 발생할 위험이 낮습니다. 현직자 강사 풀 확보를 위해 동사는 온포인트 멘토단을 구성하였습니다. 온포인트 멘토단은 구직자를 대상으로 강연, 멘토링, 기획안 피드백 등을 진행하는 취업 멘토들의 집단입니다. 온포인트 멘토단에는 개발, 기획, 품질관리, 영업, 마케팅, 디자인 등 다양한 분야의 현직자들이 속해 있으며, 미니인턴을 통해 취업을 준비하고 진행한 현직자들이 다음 취업준비생들을 위해 취업 선배의 역할을 할 수 있도록 돕고 있습니다. 동사에서는 온포인트 멘토단의 역량 강화를 위하여 다양한 교육을 지원하고 있습니다. 강연 콘텐츠 제작 교육, 강연 교육, 피드백 가이드 등을 제공하여 멘토단의 역량을 관리하고 있습니다. 이를 통해 새로운 직무가 계속 생겨나는 시장 상황 속에서도 빠르게 새로운 교육 콘텐츠를 생산해내고 있습니다. 동사가 구축한 평가 지표 및 교육 가이드를 통해 멘토들은 지속적인 활동을 영위할 수 있으며, 동사는 이들과 함께 ‘교육 - 취업 - 컨텐츠 생산 - 강연 - 전자책 발행 - 멘토링’ 이라는 독특한 생산 방식과 노하우를 가질 수 있게 되었습니다. [온포인트 멘토 양성] 온포인트 멘토단 양성 및 관리.jpg 온포인트 멘토단 양성 및 관리 (출처: 동사 내부 자료) (다) 기술력 [구인기업 실무 프로젝트 및 구직자 정보 기반의 인재 추천] 타서비스들의 경우 인공 지능(AI)과 머신 러닝(ML)을 기반으로 이력서와 자기소개서를 단순 분류(sorting)하여 제공하거나 구직자가 지원한 유사 기업을 1차원적 지표 (기업규모, 형태, 근무지)로 추천하는 형태입니다. 동사의 경우 타서비스에서 확보할 수 없는 5만건 이상 시행된 프로젝트 수행내역과 1만 3천건의 채용결과 데이터를 기반으로 기업의 효율적 채용 프로세스 개선하고 적절한 인재를 추천하기 위하여 프로젝트 기획안을 핵심 지표로 인재를 추천합니다. 타 서비스에서 확보할 수 없는 구인 기업의 실무 프로젝트와 직무 담당자가 평가한 구직자 정보를 기준 데이터로 설정하여 알고리즘을 구성하여 직무중심의 인재 추천이 가능합니다. 또한 단어 및 문서 자체를 데이터로 활용하는Doc2Vec 모델을 학습시켜 적절한 파라미터의 구성을 발전시키고 있으며, 이를 통하여 한국어 형태소 분석기(mecab)와 내부 데이터 활용하여 자체 사용자 사전을 발전시켜 알고리즘의 정확도를 높이고 있습니다. (1) 구직자 역량 평가 및 스코어링 구분 상세 설명 기술의 개념 미니인턴의 구직자 역량 평가 및 스코어링 기술은 기획서와 이력서를 활용하여 구직자의 역량을 분석을 진행하게 됩니다. 일반적으로 구인 기업에게 인재를 추천할 때 이력서와 자기소개서를 기준으로 단순 분류(sorting)를 진행하거나 자기소개서를 수동으로 판단하게 제공함으로 여러 부분에서 리소스가 발생하게 됩니다. 이를 위하여 기초업무역량 및 기본직무역량을 구분하여 지표를 구성하게 됩니다. 또한 구직자 역량 평가 및 스코어링 기술을 통하여 제공된 구직자에 대한 정보에 대한 기업의 활동을 추적하고 데이터화 하여 추후 진행되는 스코어링에 가중치를 반영하여 스코어링-구인기업 활동의 관계를 모델링하여 매칭률을 높여가고 있습니다. 핵심 기술 요소 (1) 구직자 및 구인기업 변수 데이터 이상치 제거 및 전처리 구직자 이력서 및 구인기업 유효변수 도출 → 데이터 이상치 제거 및 전처리 → 변수 스케일링 처리(sklearn.preprocessing의 MinMaxsScaler 를 활용하여 이상치를 제거한 데이터 프레임으로 모델을 생성하고 학습) (2) 직무별 기획서에 대한 주요 평가 지표 선정 (텍스트 데이터 추출) NCS 기반 직무별 능력 텍스트 데이터 추출 및 활용 → 미니인턴 프로젝트 직무 텍스트 데이터 추출 및 활용 → 이력서 변수에 대한 초기 가중치 계산 (3) 이력서 변수에 대한 초기 가중치 계산 PCA를 활용해 이력서 변수에 대한 초기 가중치 계산 완료 → 학습용 데이터셋 생성 (4) 초기 가중치 계산을 기반으로 매칭 알고리즘 모델 적용 스케일링을 완료한 원본 데이터셋에 PCA로 산정한 가중치 값을 곱하여 이력서 점수 계산. 가중치 값을 곱한 이력서 점수와 가중치 값을 곱한 기획서 점수를 각 100점으로 환산하기 위한 계산을 한 후 이를 합하여 백분율로 표현하고 기업이 제공한 인재에 대한 변수와 비교하여 추천 적용함 미니인턴 내 기여도 구직자 역량 평가 및 스코어링 기술은 이력서뿐만 아니라 미니인턴 프로젝트에 참가한 구직자들이 제출한 기획안을 포함하여 계산합니다. 이는 기존에 정형화되어 있는 평가요소로는 판단하기 어려운 실무 역량을 평가하는 데에 도움이 됩니다. 해당 구직자가 기업에서 실제로 마주하고 있는 문제를 해결하는 과정을 파악할 수 있고, 그 과정에서 개인이 가진 실무 역량을 기초 업무 역량과 직무별 실무 역량으로 나누어 정량적으로 판단할 수 있습니다. 이러한 역량평가 결과를 통하여 기업의 만족도가 높아지고, 이는 지속적인 비즈니스 관계 형성에 도움이 되어 미니인턴 서비스를 활성화하는 데에 기여할 수 있습니다. (2) 픽업 AI 인재매칭 구분 상세 설명 기술의 개념 구직자의 이력서, 자기소개서, 미니인턴 기획안 평가 데이터와 구인기업이 사전에 입력한 기업 정보 및 프로젝트 평가 항목 데이터를 매칭하여 비교한 후 적합한 인재를 추천해줄 수 있습니다. 핵심 기술 요소 (1) 매칭률 계산 모델 - 기업 서비스 이용 데이터 기반 : 기업별로 선호하는 역량이 다를 수 있다고 가정하고, 해당 기업에 지원했거나 합격했던 구직자의 역량 정보를 통해 기업별로 구직자에게 원하는 역량을 파악하여 매칭률을 예측하는 모델을 구축 - 자기소개서 데이터 기반 : 자기소개서 데이터는 비정형 데이터로, 구직자가 입력하는 대로 내용이 다양하게 존재할 수 있고, 미니인턴 서비스에서 제공하는 이력서 작성 시 필수로 입력해야 하는 자기소개 항목이 없고, 질문을 자유롭게 추가하고 답변할 수 있어 사용자의 자유도가 높은 데이터 이기 때문에 기존의 자기소개서 데이터에서 지원동기 및 직무경험과 관련된 질문의 대한 답변을 데이터로 활용하였고, 전처리된 자기소개 데이터들을 Machine Learning 분류 모델을 활용하여 테스트했고, 데이터 추가 발생에 따라 각 모델을 업데이트하고 ensemble 기법을 적용하며 기술을 개발하고 있습니다. 추가로 활용하는 데이트에 대한 정제 작업을 보다 세밀하게 진행하며 데이터의 신뢰도 및 적합성을 높였으며 이를 통해 구인기업 사용자의 만족도를 높이고 있습니다. (2) 미니인턴 기획안 역량 평가 계산 모델 미니인턴 프로젝트 참가자 중 서류 합격한 참가자의 기획안에 대한 역량 평가 결과를 활용해 해당 기업의 인재 채용 역량 기준을 설정합니다. 서류합격까지 참가자들의 항목별 평균 점수가 기준이 되어 새로운 구직자의 기존 역량 평가와 매칭을 시도합니다. (3) 구인기업 행동 로그 데이터 기반 관심 예측 구직자 추천 기업 사용자의 VIEW, CLICK 등의 서비스 이용 행동 로그 데이터를 기반으로 ‘즐겨찾기’할 구직자를 찾아줌으로써 기업이 원하는 구직자에 쉽게 접근할 수 있도록 합니다. 수집한 데이터를 활용해 해당 기능 개발을 위한 분석 데이터셋을 구성하여 데이터 웨어하우스를 생성하여 미니인턴 웹사이트 서비스 상에서 발생하는 다양한 사용자 행동들을 구체화하고 정립하였습니다. 미니인턴 내 기여도 픽업 AI 인재매칭 시스템을 활용하면 구직자는 과거에 참여했던 미니인턴 프로젝트에 대한 역량 평가 데이터를 통해 새로운 기업과의 매칭을 기대할 수 있습니다. 또한 구인기업은 기업 구성원들이 실제로 원하는 역량을 가진 인재를 예측하여 추천받을 수 있습니다. [분석용 데이터 웨어하우스 운영을 통한 분석기술 향상] 구직자의 서비스 로그와 행동 로그를 분석하여 각 데이터베이스에 존재하는 정형화된 데이터를 추출하고 정제하여 분석용 데이터 웨어하우스를 운영하고 있습니다. 이를 통하여 기존의 데이터베이스에 무리를 주지 않고 신속하게 자료를 처리하고 있습니다. 또한 OLAP(On Line Analytic Processing)과 데이터마이닝을 통한 분석기술 향상을 위한 가변적 파이프라인 설계가 용이하게 되었습니다. 유저의 행동 로그를 분석하여 콘텐츠를 추천하는 과정에서 하이브리드 (콘텐츠 + 협업) 추천 시스템을 활용하여 사용자 선호 콘텐츠에 대해 LDA로 콘텐츠 텍스트를 분석해 토픽을 추출하고 유사한 토픽을 가진 콘텐츠를 추천하는 방식으로 미니인턴의 교육 및 매칭을 위한 콘텐츠 및 기능을 추천하고 있습니다. 또한 ALS 모델을 통해 추천된 콘텐츠에 대해 추가로 LDA로 토픽 모델링을 진행함에 따라 사용자의 정보가 부족해도 추천이 가능하며, 추천 기술의 성능 향상이 가능하게 되었습니다. [알고리즘 지속 개선을 통한 서비스 향상 및 채용프로세스 비효율성 개선] 동사의 실무역량 평가 지표의 핵심 데이터를 활용하여 지속해서 연계 데이터베이스를 확보하고 알고리즘 고도화를 통하여 효율적 채용 프로세스와 기술적 성능 향상 이루어 플랫폼 내 “교육”과 “채용”이 연계되는 독창적인 서비스라인을 확보하고 있습니다. 이를 통하여 기술 구현에 사용된 데이터별 처리 및 적합도 계산 방식에 대한 다양한 알고리즘 적용 및 테스트를 통해 지속적인 기술 성능의 향상을 이루고 있으며, 구직과정에서 기업회원의 비용 절감, 기업회원 수 증가 및 채용관 서비스 사용률을 증가시키고 있습니다. (라) 브랜드 인지도 동사는 미니인턴, 채용관, M클래스로 대표되는 서비스를 제공함으로써, 청년 구직자의 채용률을 제고하고, 기업의 구인난을 해결하는 등의 사회적 문제를 해결해왔습니다. 이러한 공로를 인정받아 2021년도에는 청년고용 촉진 부문 대통령상을 통해 대외 인지도를 확보하고 있습니다. [대외 수상 실적] 년도 시행처 포상 내용 2013 연세대학교 연세벤처대상 2014 미래부-청년기업가정신재단 올해의 청년기업인상 2015 중소기업청 중소기업청장상 2017 고용노동부 고용노동부 장관상 2019 휴넷 행복경영대상 2020 고용노동부 공정채용·블라인드 채용 우수사례 고용노동부장관상 2021 고용노동부 청년고용촉진부문 대통령상 [누적이용고객 현황] 연 월 내용 2017. 06. - 미니인턴 서비스 런칭 2017. 12. - 미니인턴 이용 기업 누적 2,400개 달성/ 이용자 누적 8700명 달성 2018. 12. - 미니인턴 이용자 누적 10,257명 달성 2019. 12. - 미니인턴 이용 기업 누적 3,195개 달성 / 이용자 누적 25,550명 달성 2020. 12. - 미니인턴 이용 기업 누적 4,200개 달성 / 이용자 누적 170,595명 달성 2021. 12. - 미니인턴 이용 기업 누적 5,500개 달성 / 이용자 누적 335,803명 달성 2022. 12. - 미니인턴 이용 기업 누적 6,296개 달성 / 이용자 누적 514,093명 달성 나. 기술력 (1) 기술 수준 동사는 공고와 이력서 및 자기소개서의 결합으로 인재 매칭이 이루어지는 전통적인 매칭 시스템에서 나아가, 구인기업이 구직자를 선발, 평가 및 채용을 진행하는 과정에서 동사의 핵심기술을 활용하여 최적의 인력을 최소한의 리소스 투입으로 채용할 수 있도록 기여하고 있습니다. 동사는, 핵심기술들을 미니인턴 플랫폼에서 제공되는 서비스들에 적용하였으며, 지속적인 데이터베이스 확보 및 알고리즘 고도화를 통한 성능 향상을 통해 플랫폼 내 “교육”과“채용”이 연계되는 독창적인 서비스라인을 확보하였습니다. [핵심 기술의 내용 및 주요 기능] 핵심기술 핵심기술 내용 기업 맞춤 프로젝트 추천 - 동사가 축척해온 프로젝트 수행 데이터를 활용하여 구인기업이 미니인턴 프로젝트를 개최 시 프로젝트 가이드를 제공하는 기술 - 참여하는 구인기업의 소개자료와 기업서비스, 모집 직무 등의 데이터를 기반으로 구직자의 직무역량을 최대한 이끌어낼 수 있는 프로젝트 선정을 위해 기업 맞춤 프로젝트 추천 기술을 활용 - 기술 구현을 위해 적용된 Doc2Vec알고리즘은 단어 뿐만 아니라 문서 자체를 데이터로 활용하며, 추천 결과를 추출하는데 용이하다는 장점을 가짐. Doc2Vec모델을 학습 시 적절한 파라미터를 적용하고, 한국어형태소 분석기(mecab)와 내부 데이터에 적합한 사용자 사전 추가를 통해 적합한 환경을 설정함 - 최신 데이터를 적용하여 Doc2Vec 모델 학습을 주기적으로 진행하여, 지속적인 모델 성능의 향상을 이루어 운영 비용의 감소와 효율성을 도출 구직자 역량평가 및 스코어링 - 프로젝트 수행자들의 결과물을 기반으로 구인기업에 적합한 지원자를 선별하는 과정에서 구직자의 역량평가 시 사용되는 기술 - 채용 공고 변화에 따른 취업역량 지표를 선정하고, 지표 및 주요소의 가중치에 따른 구직자 역량 분석을 진행하여, 채용 희망 기업의 활동이력에 따른 맞춤형 인재 스코어링 - Rossi and Gilmartin이 제시한 타당성, 유용성, 정량적이며 객관적 지표의 형태 및 1차원적 구직자 정보 등의 기준으로 지표를 선정하여 EDA 작업을 통해 이상치를 제거를 진행하며, 지표의 가중치를 PCA (Principal Component Analysis)기법을 통하여 산정 - 매칭 알고리즘 모델을 개발하기 위해 구직자의 이력서와 기획서에 대한 예상 점수를 합승용 데이터셋으로 생성하여, 변수별 산정된 가중치와 산술적 계산을 통한 예상 점수 산정하여 스코어링 분석을 통한 정량적 지수를 2차원으로 시각화 진행 기업 맞춤 인재매칭 - 구인기업의 과거 데이터를 활용하여 기업별 채용공고의 지원자 중 기업에 적합한 인재를 우선 추천 및 매칭해주는 기술 - 구인기업의 과거 데이터를 통해 이전 채용공고의 지원자들에 대한 평가 기록 및 구직자의 이력서 정보와 직업가치관, 자기소개서 등을 데이터를 활용하여 각 요소별 비교 및 적합도를 측정하여 가장 높은 적합도 순으로 지원자들을 순위를 나타내어 구인기업이 적합한 인재를 빠르게 찾을 수 있게 기여 - 각 요소별로 Cosine Similarity, Logistic Regression 등의 머신러닝 알고리즘 등을 적용하여 더 정확한 매칭이 가능하여, 구인기업과 구직자의 매칭성공률을 높임 - 기술 구현에 사용된 데이터별 처리 및 적합도 계산 방식에 대한 다양한 알고리즘 적용 및 테스트를 통해 지속적인 기술 성능의 향상을 이루어, 구직과정에서 기업회원의 비용 절감, 기업회원 수 증가 및 채용관 서비스 사용률 증가를 달성 구직자 맞춤 Education 추천 - 구직자의 커리어 특성 및 사용자의 행동 데이터를 분석하여 구직자별 개인화 맞춤 M클래스 교육 콘텐츠를 추천해주는 기술 - 동사만의 취업 로드맵을 구상하여, 구직자 개개인의 위치를 보다 정교하게 정의 내리고, 타사와 차별화된 맞춤 콘텐츠를 추천해줘 구직자는 자신에게 필요한 콘텐츠를 보다 적시에 확인이 가능함 - 구직자별 콘텐츠 추천을 위해 구직자의 서비스 로그와 행동 로그를 활용함. 이 경우 각각 다른 데이터 베이스에 존재하는 데이터들을 추출 및 정제하여 분석하기 위해 하나의 테이블로 구성하고 분석용 데이터 웨어하우스를 운영하여 기존의 데이터 베이스에 무리를 주지 않고 필요할 때 꺼내어 활용할 수 있음. 데이터 웨어하우스에서 다양한 구직자 정보를 통합, 추출, 정제, 가공하여 양질의 데이터를 확보하고 OLAP(On Line Analytic Processing)과 데이터마이닝 기술을 활용 - 콘텐츠를 추천하는 과정에서 하이브리드 (콘텐츠 + 협업) 추천 시스템을 활용함. 사용자 선호 콘텐츠에 대해 LDA로 콘텐츠 텍스트를 분석해 토픽을 추출하고 유사한 토픽을 가진 콘텐츠를 추천하는 방식으로 선호 토픽을 계산함. 콘텐츠 추천 시스템을 활용해서 콘텐츠 자체를 분석하여 사용자 정보가 부족해도 추천 가능함. 이어 ALS 모델을 통해 추천된 콘텐츠에 대해 추가로 LDA로 토픽 모델링을 진행함. 따라서 해당 선호 토픽 결과와 기존 LDA 토픽의 비중을 결합하여 최종 선호 토픽을 계산함. - 구직자가 서비스를 이용할수록 데이터가 쌓이고, 알고리즘이 정교해지는 구조이기 때문에, 종국적으로 구직자의 시간 절감, 선택의 피로감 해소 등을 이끌어내 서비스 만족도 상승 미니인턴 서비스를 위해서는 구직자가 수행할 실무 프로젝트가 제시되어야 합니다. 이러한 프로젝트는 구인기업에서 직접 제시할 수도 있으나, 프로세스의 효율성을 위해 동사의“기업 맞춤 프로젝트 추천” 기술을 통해 기업 서비스 및 상품 소개서, 기사, 직무 등 구인기업 측에서 입력한 데이터를 활용하여 해당 기업에서 필요로 하는 프로젝트를 추천합니다. 미니인턴 프로젝트 개최 이후 구직자들의 미니인턴 프로젝트 수행 결과물이 제출되면, 동사는 제출된 결과물을 기반으로 “구직자 역량평가 및 스코어링” 기술을 활용하여 구직자들의 역량을 정성적으로 평가하고, 평가한 결과를 정량적으로 도출합니다. 주로 기초업무역량과 직무역량을 분석하여 실무역량평가 지수를 산출하고, 평가 점수를 정량화하여 구인기업에 제공하여, 기업과 직무에 적합한 구직자를 찾는 시간과 비용을 절감합니다. 또한, 동사는 인재 매칭 시 기업 맞춤 인재매칭 기술을 통해, 구인기업의 과거 데이터를 활용하여 기업별 채용공고의 지원자 중 기업에 적합한 인재를 우선 추천 및 매칭해주고 있으며, 취업 준비를 하는 구직자들의 커리어 특성 및 사용자의 행동 데이터를 분석하여 구직자별 개인화 맞춤 교육 콘텐츠를 추천해주는 기술을 플랫폼 내 서비스들에 적용하고 있습니다. 동사는 이러한 기술들을 “교육” 과 “매칭” 두가지 서비스에 접목하여 실제 채용 프로세스에서 발생하는 비효율성을 개선하고, 수익을 창출할 수 있는 독창적인 사업모델을 구축하였습니다. (2) 기술의 완성도 (가) 기업 맞춤 프로젝트 추천 기존 방식인 이력서와 자기소개서 중심의 채용에서는 지원자의 직무능력을 파악하는데 한계가 있습니다. 구직자는 업무역량을 포장하고 과장하여 자신을 어필하기 때문에 인사담당자는 지원자의 업무역량과 회사에 적합한 인재인지 판단하기에는 한계가 있습니다. 미니인턴은 프로젝트 결과물을 통하여 구직자의 논리적 사고, 자료 분석력, 설득력, 문서 작성 능력 등 기업이 핵심적으로 요구하는 다양한 역량을 평가할 수 있습니다. 이러한 역량을 평가하기 위해서는 구직자가 수행할 실무 프로젝트가 제시되어야 합니다. 프로젝트는 구인기업에서 직접 제시할 수도 있으나, 동사에서는 구인기업의 편의를 위하여 프로젝트롤 대신하여 제시하기도 합니다. 이때, 동사의 “기업 맞춤 프로젝트 추천” 기술이 활용됩니다. 주로 기업요약, 서비스 및 상품 소개서, 기사, 직무 등 구인기업 측에서 입력한 데이터를 활용하여 해당 기업에서 필요로 하는 프로젝트를 추천합니다. 동사가 축척해온 프로젝트 수행 데이터를 활용하여 구인기업이 미니인턴 프로젝트를 쉽게 선택할 수 있도록 개최 가이드를 제공하고자 기업 맞춤 프로젝트 추천 기술을 개발하였습니다. [미니인턴 프로젝트 추천 시스템] 미니인턴 프로젝트 추천 시스템.jpg 미니인턴 프로젝트 추천 시스템 (출처 : 동사 내부 자료) 미니인턴 프로젝트 추천 가이드 시스템을 도입하기 위하여 동사는 초기 TF-IDF 기반의 가이드 모델을 개발하였습니다. 이후 각 모델이 가지고 있는 특성에 따라 발생하는 단점을 보완하기 위해서 Levenshtein distance 기반 가이드 모델, Doc2Vec 기반 가이드 모델 등 다른 모델을 적용하며 발전시켜 왔습니다. (나) 구직자 역량 평가 및 스코어링 전반적으로 입사지원이 이뤄지고 난 후 구인 기업에서 인재의 이력서와 자기소개서를 기준으로 구직자의 역량을 판단하게 됩니다. 이러한 과정에서 수동으로 판단하게 됨으로써 여러 부분에서 리소스가 발생하게 됩니다. 미니인턴은 프로젝트가 개최되고 선발과정을 거쳐 구직자들의 기획안이 제출되며 이 과정에서 구직자 역량 평가 및 스코어링 기술을 이용하여 다수의 지원자들의 결과를 일차적으로 구인기업에 매칭 순위를 제공하게 됩니다. [미니인턴 구직자 역량평가 프로세스] 미니인턴 구직자 역량평가 프로세스.jpg 미니인턴 구직자 역량평가 프로세스 이력서와 자기소개서를 기준으로 단순 분류 (sorting)로 제공하지 않고 구직자의 기초업무역량과 직무역량의 지표를 구성하여 객관적 평가를 기준으로 평가를 진행합니다. 지표 선정은 Rossi and Gilmartin이 제시한 타당성, 유용성, 정량적이며 객관적 지표의 형태, 1차원적 구직자 정보 등의 기준으로 진행합니. 그 후 EDA 작업을 통하여 이상치를 제거를 진행하며, 지표의 가중치를 PCA (Principal Component Analysis)기법을 통하여 산정합니다. 그리고 매칭 알고리즘 모델을 개발하기 위해 구직자의 이력서와 기획서에 대한 예상 점수를 학습용 데이터셋으로 생성하였 변수 별 산정한 가중치를 활용하여 이력서 요소에 대한 예상 점수를 계산합니다. 초기 가중치 계산을 기반으로 한 구직자 및 구인기업 매칭을 진행하며 스코어링 분석을 통한 정량적 지수를 2차원으로 시각화하여 제공합니다. 이를 통하여 기존 정형화되어 있는 평가요소로 판단하기 어려운 실무 역량을 평가가 가능해졌으며, 구직자가 기업에서 실제로 마주하고 있는 문제를 해결하는 과정을 파악할 수 있게 됩니다. [역량평가 스코어링 예시] 역량평가 스코어링 예시.jpg 역량평가 스코어링 예시 (출처 : 동사 제공) (다) 기업 맞춤 인재 매칭 일반적 채용 플랫폼의 경우 구직자와 구인자의 정보를 제공하는 것에서 매칭이 마무리됩니다. 동일한 직무에서도 기업 별로 선호하는 직무의 역량이 다를 수 있다고 가정하고, 해당 기업에 지원했거나 합격했던 구직자의 역량 정보를 통해 기업 별로 구직자에게 원하는 역량을 파악하여 매칭률을 예측하여 제공하고 있습니다. -.jpg - 픽업 AI 인재매칭 서비스의 기본적인 목표는 구직자의 서류 합격률을 정확히 예측하는 것을 목표로, 서류 합격에 영향을 끼치는 요인으로 이력서와 기획서, 자기소개서 정보를 산정하였습니다. 각 정보의 항목을 13가지 항목으로 구성되어 있으며, 각 항목에 대한 유사도를 측정합니다. 미니인턴 서비스 이력서 항목.jpg 미니인턴 서비스 이력서 항목 합격자 직업가치관 유사도 계산 방법 예시.jpg 합격자 직업가치관 유사도 계산 방법 예시 예를 들면, A 기업에 지원하는 구직자의 직업가치관의 순위가 1. 비전, 2. 문화, 3. 연봉, 4. 복지 순이라고 할 때, A 기업에 이전까지 합격한 지원자들의 직업가치관과 현재 A 기업에 지원하는 구직자의 직업가치관을 비교하는 방식입니다. A 기업에 이전까지 합격한 지원자들의 직업가치관과 A 기업에 지원하는 구직자의 직업가치관을 비교할 때, Cosine 유사도의 평균값을 활용합니다. 위 예시의 경우 평균 유사도가 0.75로 새로운 지원자의 직업가치관이 기존 합격자와 유사한 가치관을 가지고 있다고 판단할 수 있습니다. 이력서 내 자격증 데이터를 기입하는 경우 텍스트적인 부분만 고려하여 유사도를 측정할 때, 유사도 값이 기본적으로 낮게 계산될 가능성이 높습니다. 이러한 특수성을 고려하여 기존 지원자가 가진 자격증들을 분석하여 빈도가 높은 자격증에 대해 가산점을 부과하는 형식으로 평가할 수 있도록 하였습니다. 지원자별 자격증 데이터 저장 예시.jpg 지원자별 자격증 데이터 저장 예시 (출처 : 회사 제시) 또한 위와 같이 구직자가 이력서를 작성할 때, 직업가치관 항목의 경우 비전, 연봉, 복지, 문화에 대해 순위를 매기고, 구직자의 가치관에 대한 이유를 작성하도록 하여 구직자가 직업이 대하여 어떤 기준을 가지고 있는지 판단할 수 있습니다. 이처럼 각 요소별로 Cosine Similarity, Logistic Regression 등의 머신러닝 알고리즘 등을 각각 적용하여 더 정확한 매칭이 가능하도록 하였습니다. 또한 자기소개서 데이터에 대한 전처리 작업을 완료하고 완료한 데이터에 Doc2Vec Embedding 작업을 진행하고자 하였습니다. 이를 위해 각 데이터를 형태소 단위로 분할 작업 후 Doc2Vec 알고리즘 학습을 위해 TaggedDocument 타입에 저장하였습니다. Doc2Vec 모델을 통해 Embedding 처리를 완료한 한 개의 문서에 Embedding처리가 완료된 데이터들은 분류 모델 학습에 활용할 수 있습니다. 각 지원자의 합격 여부에 대한 예측값을 설정하여 각 분류별 모델 알고리즘에 학습을 진행했고, 새로운 자기소개서에 대해 probability 예측을 통해 예측 합격률을 제공하였습니다. 지금까지 동사는 다양한 Machine Learning 분류 모델을 활용하여 해당 기능을 테스트했고, 데이터 추가 발생에 따라 각 모델을 업데이트하고 ensemble 기법을 적용하며 기술을 개발하고 있습니다. 추가로 활용하는 데이트에 대한 정제 작업을 보다 세밀하게 진행하며 데이터의 신뢰도 및 적합성을 높였으며 이를 통해 구인기업 사용자의 만족도를 높이고 있습니다. (라) 구직자 맞춤 Education 추천 동사는 M클래스를 통하여 구직자의 커리어 특성을 고려하여 다양한 형태의 교육 서비스를 제공하고 있으며, 사용자의 행동 데이터를 분석해 개인화 맞춤 콘텐츠 추천 서비스를 더하여 주요 사용자인 구직자의 편의성과 만족도를 향상시키기 위한 기능을 개발하여 고도화하고 있습니다. [미니인턴 취업 로드맵] 미니인턴 취업 로드맵.jpg 미니인턴 취업 로드맵 (출처 : 회사 제시) 이를 통해 데이터 분석, 디자인, 프로그래밍, 마케팅 등 IT 업계에서 일하기를 원하며, 성장과 자기개발에 적극적인 구직자들이 주요 목표 고객으로 확보되고 있습니다. 동사는 이들을 대상으로 M클래스 개인화 추천 서비스를 통해 쏟아지는 콘텐츠 속에서 유저가 헤매지 않고 원하는 콘텐츠를 적은 노력으로 발견할 수 있도록 도와주고자 합니다. 이를 통해 구직자는 자신에게 필요한 콘텐츠를 적시에 확인할 수 있음에 따라 시간을 절약할 수 있습니다. 동사에서는 이러한 데이터들이 기존의 데이터 베이스에 무리를 주지 않고 저장되어 필요할 때 꺼내어 활용할 수 있도록 데이터 웨어하우스를 구축하였습니다. 데이터 웨어하우스에서 다양한 구직자 정보를 통합, 추출, 정제, 가공하여 양질의 데이터를 확보하고, OLAP(On Line Analytical Processing) 과 데이터마이닝 기술을 활용하고 있습니다. [M클래스 콘텐츠 추천 과정] m클래스 콘텐츠 추천 과정.jpg m클래스 콘텐츠 추천 과정 (출처 : 회사 제시) 데이터베이스에서 주기적인 데이터 덤프(Dump)를 통해서 데이터를 추출하고 분석 친화적인 구조(Schema)로 변환하여 깨끗하게 정리한 다음에 데이터 웨어하우스에 적재합니다. 이 과정은 크롤링한 데이터들도 마찬가지입니다. 크롤링을 통하여 얻은 외부 데이터는 여러 가지의 데이터 구조를 가지고 있을 가능성이 굉장히 높아 이를 분석 친화적인 스키마로 변경하는 과정이 필수입니다. 이를 위해서 기존 미니인턴 내 콘텐츠 데이터들의 날짜, 지역 등 필요한 속성을 추출하고, 각 콘텐츠의 텍스트 데이터를 분석해 주요 키워드를 추출하여 태그 데이터로 변환한 뒤에 데이터 웨어 하우스에 적재합니다. 이처럼 원본 데이터 소스에서 데이터를 추출하고 이에 대한 변환작업을 진행하며, 변환된 데이터를 저장하는 이 과정을 ETL(extract-transform-load)라고 할 수 있습니다. [데이터 웨어하우스에 대한 ETL의 개요] 데이터 웨어하우스에 대한 etl의 개요.jpg 데이터 웨어하우스에 대한 etl의 개요 (출처 : 회사 제시)콘텐츠를 추천하는 과정에서 하이브리드 (콘텐츠 + 협업) 추천 시스템을 활용함. 사용자 선호 콘텐츠에 대해 LDA로 콘텐츠 텍스트를 분석해 토픽을 추출하고 유사한 토픽을 가진 콘텐츠를 추천하는 방식으로 선호 토픽을 계산하였습니다. 콘텐츠 추천 시스템을 활용해서 콘텐츠 자체를 분석하여 사용자 정보가 부족해도 추천이 가능합니다. 이어 ALS 모델을 통해 추천된 콘텐츠에 대해 추가로 LDA로 토픽 모델링을 진행함에 따라 해당 선호 토픽 결과와 기존 LDA 토픽의 비중을 결합하여 최종 선호 토픽을 계산할 수 있습니다. [LDA 토픽 모델링 프로세스] lda 토픽 모델링 프로세스.jpg lda 토픽 모델링 프로세스 (출처 : 회사 제시) 또한 동사는“찜”으로 나타내는 선호를 포함해 Click, View등의 사용자의 행동 데이터를 활용하였습니다. ‘찜’이라는 특정 행동 이외에도 각 콘텐츠를 Click 하고, View 하는 행동 역시 상호작용이 발생했다고 가정한 것입니다. 이러한 암묵적 피드백인 상호작용 데이터를 활용하기 위해 ALS(Alternative Least Square) 알고리즘을 활용하여 협업 필터링 추천 시스템을 구축하였습니다. [ALS 모델 활용 Collaborative filtering 시스템] als 모델 활용 collaborative filtering 시스템.jpg als 모델 활용 collaborative filtering 시스템 (출처 : 회사 제시) 마지막으로 앞서 하이브리드 추천 시스템은 여러 개의 방식을 활용하여 추천기능을 수행하는 것을 의미합니다. 콘텐츠 기반 추천 시스템과 협업 필터링 기반 추천시스템은 장담점이 존재합니다. 각 시스템의 장점은 살리고 단점을 해소하기 위해 LDA의 콘텐츠 기반 추천 시스템과 ALS 기반의 협업 필터링 시스템을 통합하여 추천 리스트를 생성합니다. 우선 사용자의 선호 콘텐츠에 대해 LDA 로 선호 토픽을 계산합니다. 그리고 사용자의 상호작용 데이터를 활용한 ALS 모델 기반의 추천 콘텐츠 리스트에 대해서도 LDA를 진행합니다. ALS 모델을 통해 추천된 콘텐츠에 대해 추가로 LDA 분석을 통해 토픽 모델링을 진행하는 것입니다. 추천된 리스트에 대해 LDA 콘텐츠 분석을 진행함으로써 추천된 콘텐츠에 어떤 토픽이 주로 이루는지 알 수 있습니다. 해당 선호 토픽 결과와 기존 LDA 토픽의 비중을 결합하여 최종 선호 토픽을 계산합니다. 이러한 하이브리드 방식을 통해 사용자는 자신이 관심있던 콘텐츠와 유사한 콘텐츠는 물론 협업 필터링에서 추출된 토픽으로 다양한 콘텐츠를 추천받을 수 있습니다. 콘텐츠 기반의 추천 시스템과 ALS 기반의 협업 필터링 추천 시스템, 그리고 하이브리드 추천 시스템 개발을 통해 사용자가 적절한 콘텐츠를 추천해줌으로써 사용자의 만족도를 높이고 있습니다. [하이브리드 추천 시스템 프로세스] 하이브리드 추천 시스템 프로세스.jpg 하이브리드 추천 시스템 프로세스 (출처 : 회사 제시) (3) 기술의 경쟁우위도 [구인기업 실무 프로젝트 및 구직자 정보 기반의 인재 추천] 타서비스들의 경우 인공 지능(AI)과 머신 러닝(ML)을 기반으로 이력서와 자기소개서를 단순 분류(sorting)하여 제공하거나 구직자가 지원한 유사 기업을 1차원적 지표 (기업규모, 형태, 근무지)로 추천하는 형태입니다. 동사의 경우 타서비스에서 확보할 수 없는 5만건 이상 시행된 프로젝트 수행내역과 1만 3천건의 채용결과 데이터를 기반으로 기업의 효율적 채용 프로세스 개선하고 적절한 인재를 추천하기 위하여 프로젝트 기획안을 핵심 지표로 인재를 추천합니다. 타 서비스에서 확보할 수 없는 구인 기업의 실무 프로젝트와 직무 담당자가 평가한 구직자 정보를 기준 데이터로 설정하여 알고리즘을 구성하여 직무중심의 인재 추천이 가능합니다. 또한 단어 및 문서 자체를 데이터로 활용하는Doc2Vec 모델을 학습시켜 적절한 파라미터의 구성을 발전시키고 있으며, 이를 통하여 한국어 형태소 분석기(mecab)와 내부 데이터 활용하여 자체 사용자 사전을 발전시켜 알고리즘의 정확도를 높이고 있습니다. [분석용 데이터 웨어하우스 운영을 통한 분석기술 향상] 구직자의 서비스 로그와 행동 로그를 분석하여 각 데이터베이스에 존재하는 정형화된 데이터를 추출하고 정제하여 분석용 데이터 웨어하우스를 운영하고 있습니다. 이를 통하여 기존의 데이터베이스에 무리를 주지 않고 신속하게 자료를 처리하고 있습니다. 또한 OLAP(On Line Analytic Processing)과 데이터마이닝을 통한 분석기술 향상을 위한 가변적 파이프라인 설계가 용이하게 되었습니다. 유저의 행동 로그를 분석하여 콘텐츠를 추천하는 과정에서 하이브리드 (콘텐츠 + 협업) 추천 시스템을 활용하여 사용자 선호 콘텐츠에 대해 LDA로 콘텐츠 텍스트를 분석해 토픽을 추출하고 유사한 토픽을 가진 콘텐츠를 추천하는 방식으로 미니인턴의 교육 및 매칭을 위한 콘텐츠 및 기능을 추천하고 있습니다. 또한 ALS 모델을 통해 추천된 콘텐츠에 대해 추가로 LDA로 토픽 모델링을 진행함에 따라 사용자의 정보가 부족해도 추천이 가능하며, 추천 기술의 성능 향상이 가능하게 되었습니다. [알고리즘 지속 개선을 통한 서비스 향상 및 채용프로세스 비효율성 개선] 동사의 실무역량 평가 지표의 핵심 데이터를 활용하여 지속해서 연계 데이터베이스를 확보하고 알고리즘 고도화를 통하여 효율적 채용 프로세스와 기술적 성능 향상 이루어 플랫폼 내 “교육”과 “채용”이 연계되는 독창적인 서비스라인을 확보하고 있습니다. 이를 통하여 기술 구현에 사용된 데이터별 처리 및 적합도 계산 방식에 대한 다양한 알고리즘 적용 및 테스트를 통해 지속적인 기술 성능의 향상을 이루고 있으며, 구직과정에서 기업회원의 비용 절감, 기업회원 수 증가 및 채용관 서비스 사용률을 증가시키고 있습니다. [지적재산권 및 기술인증 현황] 동사가 보유한 지적재산권은 등록 특허 2건, 등록 상표 13 으로 이루어져 있으며, 이들의 구체적인 내역은 다음과 같습니다. - 특허 현황 [특허 현황] 구분 발명의 명칭 국가 등록번호 (등록일) 현재 상태 1 키워드 기반 지식 맵 서비스 방법 대한민국 10-1423560 (2014. 07. 21) 등록 2 유사도 산출 방법, 그 유사도에 기초한 콘텐츠 제공 방법 및 관심사가 유사한 사용자 추출 방법 대한민국 10-1494215 (2015. 02. 11) 등록 - 상표 현황 [등록상표 현황] 구분 상품류 국가 등록번호 (등록일) 현재 상태 1 41 대한민국 41-0267903 (2013. 09. 04) 등록 2 41 대한민국 40-1279359 (2017. 08. 23) 등록 3 09 대한민국 40-1279358 (2017. 08. 23) 등록 4 41 대한민국 40-1640077 (2020. 09. 03) 등록 5 09 대한민국 40-1640076 (2020. 09. 03) 등록 6 9 대한민국 40-1906484 (2022. 09. 05) 등록 7 35 대한민국 40-1906487 (2022. 09. 05) 등록 8 35 대한민국 40-1906481 (2022. 09. 05) 등록 9 35 대한민국 40-1906483 (2022. 09. 05) 등록 10 35 대한민국 40-1906488 (2022. 09. 05) 등록 11 9 대한민국 40-1906477 (2022. 09. 05) 등록 12 35 대한민국 40-1906478 (2022. 09. 05) 등록 13 41 대한민국 40-1906479 (2022. 09. 05) 등록 - 기술 인증 현황 구분 인증번호 날짜(최초) 날짜(갱신) 벤처기업확인서 제20220119030177호 2013-12-04 2021-12-04 기업부설연구소 인정서 제2014113123호 2014-06-26 2022-09-19 (4) 연구인력의 수준 동사의 미니인턴 플랫폼과 플랫폼을 통해 제공되는 주요서비스의 기반이 되는 핵심기술들은 동사 보유 전문 인력들의 지식 및 기술 수준에 의존도가 높으며, 동사는 우수한 연구 개발 인력을 지속 확보하여 사업모델 및 기술 경쟁력을 강화하고 있습니다. 신고서 제출일 현재 기준 동사의 연구인력은 다음과 같습니다. 직위 성명 담당업무 주요경력 주요연구실적 최고기술경영자 (CTO/이사) 한상태 미니인턴 기획 / 개발 총괄 - 서울시립대학교 토목공학 석사(2013.02.22.) - 소방방재청 도시 위험도 지수 데이터분석 연구(2011~2012) - ㈜오픈놀 서비스 총괄(2014.08~현재) 미니인턴 플랫폼 개발 및 구축 주임연구원 정OO 미니인턴 프론트엔드 개발자 - 동남보건대학교 경영전문학사(2018.02.27.) - (전) 삼덕회계법인 근무(2018.06.~2020.06.) - (주)오픈놀 서비스 -프론트엔드개발(2021.05. ~ 현재) 미니인턴 플랫폼 개발 및 구축 연구원 강OO 미니인턴 프론트엔드 개발자 - 서일대학교 공업전문학사 (2017.02.09.) - 젬텍 기술영업 사원 (2017.01.~2018.06) - (주)오픈놀 서비스 프론트엔드개발(2020.01. ~ 현재) 미니인턴 플랫폼 개발 및 구축 연구원 이OO 미니인턴 프론트엔드 개발자 - 구성고등학교 졸업(2011.02.10.) - 웹 에이전시 웹 퍼블리싱 및 UI 개발(2017.06. ~ 2019.07.) - (주)오픈놀 서비스 프론트엔드 개발(2020.04. ~ 현재) 미니인턴 플랫폼 개발 및 구축 연구원 우OO 미니인턴 인프라 개발자 - 동양미래대학교 공업전문학사(2018.02.23.) - JAVA 웹 개발자(2017.10. ~ 2018.02.) - (주)오픈놀 서비스 Devops (2019.02. ~ 현재) 미니인턴 플랫폼 개발 및 구축 데이터 처리 인프라구축 연구원 김OO 미니인턴 백엔드 개발자 - 성균관대학교 소비자/국제통상학사 (2020.08.27.) - 사업PM/운영(2020.01. ~ 2020.10.) - (주)오픈놀 서비스 백엔드개발 (2021.12. ~ 현재) 미니인턴 플랫폼 개발 및 구축 연구원 심OO 미니인턴 백엔드 개발자 - 인천대학교 전기공학사 (2021.08.13.) - (주)오픈놀 서비스 프론트엔드개발(2022.06. ~ 현재) 미니인턴 플랫폼 개발 및 구축 연구원 이OO 미니인턴 백엔드 개발자 - 강원대학교 정보통계학사(2022.08.31.) - (주)오픈놀 서비스 개발팀(2022.08~현재) 미니인턴 플랫폼 개발 및 구축 연구원 천OO 미니인턴 데이터 수집 및 분석 - 한양대학교 미디어테크놀로지학과 졸업예정(2023.02) - (주)오픈놀 서비스 개발팀(2022.08~현재) 미니인턴 플랫폼 데이터 관련 콘텐츠 개발, 데이터분석 방식 기획, 개발 주임연구원 한OO 미니인턴 데이터 분석 및 기획 - 인하대학교 영어영문학사(2018.08.17.) - (주)빅쏠 서비스기획 및 마케터(2018.12. ~ 2019.04) - (주)오픈놀서비스기획(2021.03~현재) 미니인턴 플랫폼 데이터 관련 콘텐츠 개발, 데이터분석 방식 기획, 개발 연구원 임OO 미니인턴 데이터 분석 및 기획 - 동덕여자대학교 경영학사 (2021.02.22.) - (주)오픈놀 데이터분석가 (2021.08. ~ 현재) 미니인턴 플랫폼 데이터 관련 콘텐츠 개발, 데이터분석 방식 기획, 개발 연구원 정OO 미니인턴 디자이너 - 가천대학교 미술디자인학사 - 에이전시 GUI UX/UI디자인 - (주)오픈놀 UX/UI 디자이너 (2021.08. ~ 현재) 미니인턴 플랫폼 디자인 주임연구원 지OO 미니인턴 디자이너 - 가천대학교 미술디자인 학사 - 스타트업 UXUI 디자이너 (2020.08. ~ 2021.02) - (주)오픈놀 UXUI 디자이너 (2021.05. ~ 현재) 미니인턴 플랫폼 디자인 주임연구원 배OO 미니인턴 기획자 - 동국대학교 광고홍보학사 (2021.02.16.) - (주)오픈놀 마케터(2021.05~현재) 미니인턴 서비스 기획 연구원 고OO 미니인턴 기획자 - 가천대학교 행정학사(2021.02.22.) - (주)오픈놀 마케터 (2021.12. ~ 현재) 미니인턴 서비스 기획 연구원 김OO 미니인턴 기획자 - 선문대학교 행정/미디어커뮤니케이션학사 (2019.02.14.) - 커머스 스타트업 콘텐츠 마케터(2020.06. ~ 2021.12.) - (주)오픈놀 마케터(2022.04. ~ 현재) 미니인턴 서비스 기획 다. 성장성 (1) 기업 성장과정 (가) 청소년 진로 및 구직자 진로 설계를 통한 성장 동사는 2013년 미니인턴 전신인 ‘레코플로’를 통해 청소년 대상 진로 교육으로 시작하였습니다. 동사는 약 2,300여개 학교를 대상으로 진로 교육을 진행하면서, 단순히 이력을 기록하는 것뿐만 아니라 자신의 전문 분야와 역량을 분석 받는 온라인 포트폴리오인 ‘오폴리오’ 를 2015년 출시하였습니다. 이를 통해, 동사는 기존 청소년 진로 설계뿐만 아니라 구직자 진로 설계까지 사업영역을 확장할 수 있었습니다. [레코폴로 및 오폴리오 예시 레코폴로 및 오폴리오 예시.jpg 레코폴로 및 오폴리오 예시 (출처 : 회사 제시) (나) 사업영역 확장에 따른 미니인턴 플랫폼 런칭 청소년 진로 교육에서 구직자 진로 교육으로 확장하면서, 구직자에게 효과적인 취업 교육이 필요하였습니다. 당시 구직자에게 ‘인턴’은 ‘금턴’이라고 불리고 있었고, ‘인턴’을 하기 위해서는 ‘인턴 경험’이 필요하다는 기사가 쏟아져 나오던 시기였습니다. ‘교육형 미니인턴’은 이런 구직자의 니즈를 해결하기 위해 만들어진 서비스로, 기업이 가지고 있는 고민 해결이나 새로운 아이디어가 필요할 때, 프로젝트 주제를 산정하여 집단지성으로 해결하는 교육 서비스를 구직자들에게 제공하기 위한 목표로 개발되었습니다. 서비스 런칭 초기에는 오프라인 채널을 통해 교육을 진행하였으나, 구직자 및 프로젝트 관리를 효과적으로 하기 위해 온라인 플랫폼의 필요성을 체감하였습니다. 동사는 기존에 구축한 미니인턴 사업모델을 온라인 플랫폼에 구현하기 위해서는 핵심기술을 확보하는 것이 중요하다는 것을 인식하여 2015년도부터 2017년도까지 매출액의 평균 21%를 연구개발에 투자하였습니다. 그 결과, 2017년 6월에 동사 핵심기술 중 하나인 구인구직 관심사 매칭 기술이 완성되었고 구인 기업 실무자가 현업에서 고민 중인 프로젝트를 구직자가 수행하며 직무역량을 배양할 수 있는 미니인턴 서비스를 플랫폼화 하여 런칭하였습니다. (다)‘교육형 미니인턴’에서 ‘채용형 미니인턴’으로의 확장 ‘교육형 미니인턴’은 채용이 아닌 교육을 목적으로 개발되었으나 10,000명이 넘는 교육생을 유치하며, 프로젝트 결과물을 확인한 기업들에게서 채용 제안, 인턴 및 서포터즈 활동 등에 대한 요청이 지속되었습니다. 기업을 대상으로 설문조사를 진행한 결과, 프로젝트 수행을 통해 기업에 대한 높은 이해도를 갖추고 직무역량을 갖춘 인재들이 배양되는 점에서 구인 기업의 만족도가 높았던 것으로 확인되었습니다. 당시 대부분의 기업들은 채용공고를 홍보하기 위해 채용사이트에 광고비를 지불하고 있었고, 규모가 작은 기업은 그마저도 진행할 수 없었습니다. 동사는 단순히 교육을 목적으로 하는 미니인턴이 아닌 채용을 목적으로 하는 미니인턴 서비스를 런칭을 통해 이력서와 자기소개서로 면접자를 선발하는 사회 통념적 채용전형을 탈피한 새로운 채용 패러다임을 제시하였습니다. 동사는 전통적인 채용플랫폼과 다르게 채용 수수료를 받는 과금 형태를 채택하였으며, 평균 헤드헌팅 수수료인 21% 대비 현저히 낮은 6% 수준의 채용 수수료를 과금하는 형태로 채용형 미니인턴의 과금체계를 구축하였습니다. [미니인턴 확장 구조] 미니인턴 확장 구조 1단계.jpg 미니인턴 확장 구조 1단계 (출처 : 회사 제시 자료) (라) M클래스 서비스 런칭을 통한 커리어 플랫폼 구축 동사는 미니인턴 참가자가 증가하며, 미 수료생을 중심으로 직무역량강화 교육과 기취업자들을 위한 N잡, 이직, 창업 교육의 수요가 증가함을 확인하며, 산발적으로 진행되던 진로, 취업, 창업 온/오프라인 교육의 참가자 및 프로그램을 효과적으로 관리하기 위하여 ‘M클래스’ 서비스를 출시하였습니다. M클래스는 미니인턴 플랫폼을 이용하는 유저(구직자)를 위한 진로 멘토링, 직무역량 강화교육, 채용 연계 교육, 이직, 창업, N잡 교육 콘텐츠를 제공하여 구직자의 단순 채용 플랫폼이 아닌 커리어 전반에 걸친 이직과 인적 네트워킹, 자기 계발 등 경력 관리를 가능하게 하는 커리어 플랫폼으로서 기능하기 시작하였습니다. [미니인턴 확장 구조 2단계] 미니인턴 확장 구조 2단계.jpg 미니인턴 확장 구조 2단계 (출처 : 회사 제시 자료)(라)‘채용관’ 런칭을 통한 커리어 플랫폼의 완성 2020년 미니인턴 서비스를 사용하는 기업 고객 수가 4,000개를 넘어가며, 미니인턴을 통해 채용 연계가 되지 않은 구직자들과 M클래스를 통해 직무역량강화가 된 교육생들이 동사 미니인턴 플랫폼에서 구축한 포트폴리오로 활용하여 취업에 연계할 수 있도록 ‘채용관’ 서비스를 기획하게 되었습니다. ‘채용관’ 서비스를 통해 기업의 상시 채용이 가능해졌으며, 기획, 마케팅, 디자인이 중심이 되었던 채용 직무의 확장을 이뤄낼 수 있었습니다. 또한 실시간 채용 데이터를 통해 구직자의 역량분석 데이터를 추가로 확보할 수 있게 되었습니다. 동사는 2012년도 설립 이후 지속해서 역량 모델 구축과 더불어 업계 최초로 기업 고성과자와 프로젝트에 대한 기업 역량 데이터를 상업화하는 데 성공하였으며, 이를 기반으로 정부기관 및 기업 고객들을 지속 유치하고 구직자들을 확보할 수 있는 구조를 확립하여 높은 성장 국면에 진입할 수 있는 구조를 갖추게 되었습니다. 동사는 현재 M클래스 내 직무역량강화 교육들은 미니인턴을 통해 취업에 성공한 현직자 풀인 ‘ ONPOINT 멘토단 ‘을 통해 미니인턴 내 다양한 멘토링, 강연, 피드백, 전자책 발행 등의 N잡 활동을 제공하고 있습니다. 이렇게 양성된 ‘ONPOINT 멘토단’ 중 이직을 희망하는 구직자 대상 미니인턴 기업 풀 내의 맞춤형 채용공고를 추천해주는 결코 매칭으로 확장구조를 이루고 있으며, 이 모든 과정을 Voucher 사업으로 만들어 정부 기관, 대학, 유관센터 등과 함께 연계 운영을 통해 시장 점유율을 확대하였습니다. [미니인턴 확장 구조 3단계] 미니인턴 확장 구조 3단계.jpg 미니인턴 확장 구조 3단계 (출처 : 회사 제시 자료)(2) 향후 성장을 위한 사업계획 4차 산업의 발달과 사회적 인식의 변화로 업무 문화의 형태가 다양해지고 있습니다. 동사는 직무중심 채용이라는 채용시장의 핵심 트렌드를 대변할 수 있는 직무 중심의 인재매칭 시스템인 미니인턴 플랫폼의 사업 영역을 보다 확장하여, 향후 교육 및 인재매칭 시장을 선도할 수 있는 기업으로 성장하는 것을 목표로 다음과 같은 신규 사업을 추진하고 있습니다. (가) 해피폴리오 해피폴리오는 미니인턴을 통해 취업에 성공한 현직자의 취업 성공 스토리와 직장생활 노하우에 관한 글 등을 업로드하여 판매할 수 있도록 하는 미니인턴 플랫폼의 신규 전자책 서비스입니다. 초기 해피폴리오는 현직자가 자신의 기획안 포트폴리오를 판매하는 것을 시작으로 하였으나, 현재는 스펙 쌓기, 기업분석 및 직무선택, 이력서 및 자기소개서 등 취업 과정 중 필수적으로 고려해야하는 8가지 분야에 대한 콘텐츠로 판매되고 있습니다. 해피폴리오 콘텐츠 생산자는 현직자이며, 소비자는 구직자입니다. 현직자는 콘텐츠 생산을 통해 자신의 이야기를 책으로 만들어 수익을 창출할 수 있습니다. 이 과정에서 동사는 콘텐츠 생산을 도울 수 있는 교육을 진행하며, 디자인 작업 등을 지원하고 있습니다. 구직자는 평소 취업에 관련하여 궁금한 내용을 해피폴리오를 통해 해소할 수 있으며, 해피폴리오 구입자를 대상으로 하여 저자, 즉 현직자에게 직접 질문하면서 멘토링 관계로 발전할 수 있는 기회를 제공하고 있습니다. 해피폴리오를 통해 모집된 호스트는 추후 이직 시장에서 경력직 채용에 대한 구직자 pool로도 활용될 것으로 기대되며, 해피폴리오를 통한 멘토링 사업 확장도 기대하고 있습니다. 해피폴리오 진행 프로세스 해피폴리오 진행 프로세스.jpg 해피폴리오 진행 프로세스 (출처 : 회사 제시 자료) (나) 온포인트 멘토단 온포인트 멘토단은 구직자들을 대상으로 강연, 멘토링, 기획안 피드백 등을 진행하는 취업 멘토들의 집단입니다. 온포인트 멘토단에는 개발, 기획, 품질관리, 영업, 마케팅, 디자인 등 다양한 분야의 현직자들이 속해 있으며, 미니인턴을 통해 취업을 준비하고 진행한 현직자들이 취업준비생들을 위해 취업 선배의 역할을 할 수 있도록 돕고 있습니다. 온포인트 멘토단은 미니인턴에 참여하는 구직자의 중간기획안에 대한 피드백을 제공하여 과제 해결의 어려움을 해소해줄 뿐 아니라, 이력서/자기소개서 첨삭, 현직자 직무강연, 해피폴리오 호스트 등의 활동을 통해 구직자의 입장에서 도움이 될 수 있는 콘텐츠를 재생산하는 효과를 가집니다. 동사에서는 온포인트 멘토단에 속해 있는 취업멘토로서의 각자의 역량 강화를 위하여 다양한 교육을 지원하고 있습니다. 강연 콘텐츠 제작 교육, 강연 교육, 피드백 가이드 등을 제공하여 멘토단의 역량을 관리하고 있습니다. 현재, 온포인트 멘토단은 멘토링, 강연, 피드백 제공 등의 멘토 활동을 수행하고 있습니다. 동일한 직무 및 연차의 멘토 커뮤니티 지원과 경력직 교육 콘텐츠 생산, N잡 지원 등으로 경력직 시장의 인재 Pool도 점차 늘어나고 있습니다. [온포인트 멘토단 양성 및 관리 진행 프로세스] 온포인트 멘토단 양성 및 관리.jpg 온포인트 멘토단 양성 및 관리 (출처 : 회사 제시 자료) (다) 디스플레이 포트폴리오 자사가 지향하는 인재매칭 시스템 및 환경은 직무와 실무 중심의 채용입니다. 미니인턴은 구직자의 역량을 기획안으로 평가하고 역량을 인정받는 서비스입니다. 기업에서 제시한 프로젝트를 수행함으로써 문제해결 능력을 기반으로 아이디어 도출, 자료 조사 및 분석 등의 능력을 정량적으로 평가하는 서비스입니다. 디스플레이 포트폴리오의 경우, 디자인 분야의 작업물이나 개발자의 코드 구현 시각화, 콘텐츠 중심의 마케터 등 구직자의 역량을 시각적으로 표현할 수 있는 작업물을 게시하여 정성적으로 판단할 수 있는 결과물을 제시하여 인재를 채용하는 서비스입니다. 디스플레이 프토폴리오에 구직자는 자신의 작업물을 전시할 수 있으며 구직자들이 상호 피드백 혹은 커뮤니케이션을 하며, 작업물에 대한 의견을 나눌 수 있습니다. 구인자는 이력서와 자소서 등 구직자의 스펙이 우선이 아닌 퍼포먼스를 중심으로 구직자를 선발하여 취업 및 이직 제안을 할 수 있는 서비스입니다. 이를 통하여 자사가 지향하는 직무와 실무 중심의 인재매칭이 이루어지는 채용 환경을 변화를 만들어 갈 수 있으며, 영프로페셔널의 대상으로 하는 자사의 타겟 고객을 Lock-in하고, 경력직 구직자들의 이력서나 자기소개서와 같은 형식적인 제출서류가 아닌 그들이 실무경력을 통해 쌓은 포트폴리오를 기반으로 구직자와 구인기업을 효과적으로 연결해 주는 서비스 제공을 통해 동사의 고객층을 보다 확장 시킬 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 또한 구직활동이 완료된 구직자들의 커뮤니티를 통하여 이직을 희망하는 유저에게 업무조건을 제시하며, 현 채용관과 같이 채용과정에서 발생하는 매칭수수료에 대한 비즈니스 모델도 만들어갈 수 있다고 판단됩니다. [디스플레이 포트폴리오 예시] 디스플레이 포트폴리오 예시.jpg 디스플레이 포트폴리오 예시 (출처 : 회사 제시 자료) (라) LMS 형 미니인턴 교육형 미니인턴 서비스와 채용형 미니인턴 서비스는 프로젝트 단위의 업무를 수행하여 업무 역량을 증명하고 발전시켜 나가는 서비스입니다. LMS형 미니인턴은 교육형 미니인턴 보다 분화되고 정밀한 교육을 온라인으로 진행하며, 실무에서 필요로 하는 필수적인 업무 기량을 배우고 발전시킬 수 있는 서비스를 계획하고 있습니다. 현재 자사에서 진행하고 있는 COMPANY-C의 직무스킬강화 교육을 영상콘텐츠로 구성하여, 구직자의 업무능력 숙달 정도를 관리하는 서비스로 교육 영상과 더불어 테스크 단위 과제를 제시하여 멘토링을 받으며 역량을 향상시키게 됩니다. 이러한 과정에서 기존 핵심 기술에서 제공되는 AI콘텐츠 추천 기술이나 구직자의 행동흐름을 분석하여 세부 프로젝트 단위 업무를 수행할 수 있게 관리하는 서비스를 개발 중에 있습니다. 동사는 M클래스에서 자체 콘텐츠인 미니인턴, M클래스, 해피폴리오는 물론 직무 및 교육과 관련된 YouTube나 고용노동부 HRD 직무 교육프로그램, K-MOOC 강의 프로그램 등 여러 종류의 복합적인 콘텐츠를 사용자에게 맞게 추천해주는 콘텐츠 기반 추천 시스템을 개발하였습니다. 콘텐츠 기반 추천 방식은 사용자의 개인정보를 활용하지 않고, 콘텐츠가 가진 정보를 주로 활용합니다. 그로 인해 사용자의 정보가 부족하더라도 추천이 가능하며, 콘텐츠 자체를 분석하기 때문에 Cold Start 문제점도 적다는 장점이 있습니다. 동사에서는 사용자가 선호한 콘텐츠들의 텍스트를 분석해 LDA로 토픽을 추출하여 유사한 주제를 가지고 있는 콘텐츠를 추천해주는 방식을 선정하였습니다. 또한, 암묵적 피드백을 활용해 협업 필터링 기반 추천 알고리즘을 적용하기 위해 ALS(Alternative Least Square) 추천 모델을 적용하였습니다. 협업 필터링 모델은 특정 사용자와 유사한 소비 패턴을 보이는 다른 사용자들의 소비 품목 중 자신이 택하지 않은 품목을 보여주는 방식입니다. 유사한 소비 패턴이라고 하지만 완전히 동일하지 않을 때 그 차이점에서 품목의 다양성이 존재할 수 있습니다. 다른 사용자들이 비슷한 항목이 아니라 새로운 항목을 소비했을 때 이 사용자는 자신의 소비 품목과 다른 항목들을 추천받게 됩니다. 이러한 방식의 협업 필터링 모델에 대한 성능을 판단할 때, 이미 선호한 콘텐츠와 추천된 콘텐츠들 간의 유사도 및 비교 분석을 통해 계산하는 것이 아니라 사용자의 반응, 피드백으로 성능을 측정하는 것이 타당합니다. 동사는 추천한 콘텐츠에 대한 사용자의 피드백 데이터를 활용한 MAB(Multi-Armed Bandit) 모델을 적용해볼 예정입니다. LMS형 미니인턴을 통하여 직무 별 업무 기량 교육을 진행하여, 희망 직무에 대한 이해도를 높여 나가 직무역량을 발휘하기 위한 기초 업무 역량 개발을 희망하는 초기 교육생을 유입시켜 매칭으로 구인기업과 연계하는 것을 목표로 사업을 진행하고자 합니다. [LMS형 미니인턴 예시] lms형 미니인턴 예시.jpg lms형 미니인턴 예시 (출처 : 회사 제시 자료) (마) 채용 관련 HR SaaS 대규모 공채 및 평생직장 시대에서 수시채용 및 경력 이직 시대로 변화되며 기존 획일화된 그룹웨어에서 HR 관리가 어려워지며, 기능을 따로 언번들링(Unbundling)하여 제공하는 버티컬 방식의 HR SaaS 서비스가 성장하고 있습니다. 이러한 서비스는 휴가 관리 및 출퇴근 기록, 근태, 정산 등 일반적인 기능을 제공하는 그룹웨어나 전사적자원관리(ERP) 시스템 등의 SaaS를 따로 쓰는 것은 관리가 어려우며, 업무시스템이 체계화되지 않은 스타트업의 경우 업무 환경을 서비스에 맞춰야 함에서 어려움이 발생합니다. 동사의 HR SaaS 기능은 HR Recruitment를 기반한 조직관리 기능을 제공하려 합니다. 기업의 채용 과정은 형식도 다양하며 각 단계 별 담당자가 상이합니다. 이 과정에서 이력서의 누락 혹은 평가자의 코멘트가 누락되거나 오류가 발생할 수 있습니다. 자사는 Vue.js를 통하여 DRAG&DROP 기능으로 구직자 객체와 채용 프로세스 LOOP를 시각화하여 인적 자원 채용 과정의 가독성을 높이려 합니다. 또한 각 채용 프로세스 LOOP에서 평가를 진행하고 단계 별 평가자에게 코멘트를 전달하는 기능으로 평가 관리를 함께 만들어 가려고 합니다. 이러한 과정에서 자사의 구직자 및 기업에 대한 데이터 분석을 통하여 기업에 맞춤형 인재를 평가하기 위한 콘텐츠를 제공하려 합니다. 효율적 채용 방식과 적합한 인재를 채용하는 서비스를 제공한 후 조직내 적응 및 업무 퍼포먼스 강화를 이루는 기능을 제공하여 HR&Recruitment에서 HRD과 HRM의 전 영역을 조직관리 그룹웨어를 제공하여 Total HR 서비스로 확장하는 것을 목표로 합니다. (3) 공모자금 사용계획 동사는 금번 공모자금 확보를 기반으로 적극적인 마케팅 활동, 연구개발 투자 및 운영자금 확보를 통해 사업 확장 효과를 얻고자 합니다. 신고서 제출일 현재 기준 동사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 존재합니다. [공모자금 사용 계획] (단위: 원) 구 분 내 역 금 액 시 기 마케팅 TTL광고(TV, 옥외광고, PPL), BTL광고(Youtube, SNS), 디스플레이 광고 및 검색광고 및 이메일 광고를 통한 적극적인 마케팅 8,657,787,562 원 2023년 상반기 ~ 2025년 하반기 연구개발 R&D 연구소 연구개발 인력채용을 통한 기술개발 역량 강화 및 연구개발시설 투자 3,281,880,207 원 2023년 상반기 ~ 2024년 하반기 운영자금 개발 및 교육콘텐츠 제작 환경 개선,ERP시스템 도입 및 경영 및 관리 인력 채용을 통한 경영환경 개선 및 내부통제 강화 770,064,137원 2023년 상반기 ~ 2025년 하반기 합 계 12,709,731,906원 - (가) 마케팅 비용 현재 동사의 미니인턴 플랫폼은 플랫폼 내에서 제공되는 서비스들이 유기적으로 기능하기 위한 알고리즘의 고도화가 이루어 졌으며, 실사용자들을 중심으로 ‘직무 중심’의 커뮤니티가 형성이 되어서 매년 공공기관 구인고객 기반의 안정적인 매출을 창출할 수 있는 사업성을 확보하였습니다. 따라서, 공모자금을 활용하여 동사 플랫폼을 대외적으로 알릴 수 있도록 보다 적극적이고 공격적인 마케팅을 진행할 계획을 가지고 있습니다. 이를 활용하여 기존 유입된 고객 외 신규 구직고객(B2C) 및 구인고객(B2B) 확보를 위한 마케팅 활동을 아래와 같이 수행해 나가려고 합니다. [마케팅 사용계획] (단위: 원) 구분 용도 사용시기 금액 TTL 광고 TV, 옥외광고 및 PPL과 같이 다수의 대중들에게 노출될 수 있는 매체를 활용하여 전 연령에게 동사 서비스 및 브랜드 홍보를 통해 '생애주기 커리어 및 매칭 플랫폼'으로 도약하기 위한 본격적인 마케팅 활동 추진 2023년도 하반기 ~ 2025년도 하반기 6,299,543,008 원 유튜브 및 SNS 광고 Youtube 및 SNS와 같은 동사 서비스 주 타겟층인 신규취업준비생, 대학생 및 사회초년생 고객들이 주로 활용하는 매체를 활용하여 보다 주 타겟층에 선택적이고 직접적인 마케팅 활동을 통한 동사 플랫폼 홍보 　2023년도 상반기 ~ 2025년도 하반기 1,369,303,290 원 검색광고 및 이메일 광고 Google 및 Naver 포탈의 서치 키워드 선점 및 마케팅 기업 담당자 관리 및 취업 정보 구독 관리 　2023년도 상반기 ~ 2025년도 하반기 532,506,834 원 디스플레이 광고 버스, 지하철과 같은 광역 디스플레이 광고를 통한 플랫폼 마케팅 　2023년도 상반기 ~ 2024년도 하반기 456,434,430 원 마케팅 총 예산 8,657,787,562 원 (나) 연구개발 동사는 타 유사 경쟁 플랫폼 대비 경쟁 우위를 확보할 수 있는 서비스인 기업과제를 통한 역량 예측 모델링을 고도화하고 신규사업의 개발 및 사업화에 보다 박차를 가할 수 있도록 개발자 인력들을 2023년도 25명, 2024년도 20명 충원하고자 합니다. 그리고 현재 운영중인 기업부설연구소의 제반 시설(컴퓨터, 서버 등 기자재) 투자를 통해 연구개발 인력들의 원활한 연구개발 활동을 지원할 계획입니다. [연구개발 사용계획] (단위: 원) 구분 용도 사용시기 금액 개발자 인력 충원 개발자 인력 채용 2023년도 상반기 ~ 2024년도 하반기 2,640,266,449 원 기업부설연구소 투자 기업부설연구소 제반 시설(컴퓨터 등 기자재) 투자 2023년도 상반기 ~ 2024년도 하반기 641,613,758 원 연구개발 총 예산 3,281,880,207 원 (다) 운영자금 동사는 공모자금을 활용하여 개발 및 교육콘텐츠 제작 환경 구성 및 ERP 시스템 도입 및 경영관리 인력 채용을 통해 경영환경 개선 및 내부통제 강화를 계획하고 있습니다. [운영자금 사용계획] (단위: 원) 구분 용도 사용시기 금액 개발 및 교육콘텐츠 제작 환경 구성 AWS서버 활용을 통한 인프라 보완을 통한 서비스 트래픽 확대 및 개발 환경 개선 2023년도 상반기 ~ 2025년도 하반기 328,217,778원 온라인 기반 교육 콘텐츠 제작 환경 구축을 위한 장비 투자 2023년도 상반기 ~ 2025년도 하반기 82,054,444원 ERP시스템 도입 및 경영 및 관리 인력 채용을 통한 경영환경 개선 및 내부통제 강화 내부회계 관리 담당자, 전산 관리자, 공시 담당자 및 마케팅 담당자 채용 2023년도 상반기 ~ 2025년도 하반기 359,791,914원 운영자금 총 예산 770,064,137원 라. 재무상황 (1) 재무적 성장성 [최근 3개년 요약 재무현황] (단위: 백만원, %) 구분 2020년 (제09기) 2021년 (제10기) 2022년 (제11기) 2023년 1분기(제12기) 영업수익 (증감율) 7,094 (112.39%) 10,866 (53.17%) 16,268 (49.71%) 3,576(-12.07%) 영업이익 (증감율) 308 (-18.39%) 232 (-24.69%) 685 (195.26%) 112(-34.60%) 1인당부가가치 4 2 5 4 영업이익률(%) 4.34% 2.13% 4.21% 3.13% 주1) 1인당 부가가치는 영업이익을 매 사업연도 평균 인원수로 나누어 산출하였습니다.주2) 2023년 1분기 재무실적 증감율 및 1인당 부가가치는 1분기 실적을 단순 연환산하여 산출하였습니다. 동사의 매출액 영업이익률은 2019년 11.30%, 2020년 4.34%, 2021년 2.13%로 3개년동안 지속 감소추세를 보이다, 2022년 4.21%로 증가하였습니다. 2019년 대비 2021년까지의 감소세는 매출의 증가 대비 높은 인건비 및 연구개발관련 지출이 주요 원인이며, 이에 따라 1인당 부가가치도 2019년도 8백만원에서 2021년도 2백만원으로 감소하였습니다. 하지만, 수익구조의 안정화 및 수주금액의 증가에 기인하여 인력 충원 및 연구개발비 지출에도 불구하고 2022년도 영업이익의 증감율 및 1인당부가가치는 크게 개선되었습니다. (2) 재무적 안정성 [최근 3개년 주요 재무비율] (단위: 백만원, %, 회) 구분 2020년 (제09기) 2021년 (제10기) 2022년 (제11기) 2023년1분기(제13기) 업종평균 부채비율(%) 212.61% 418.09% 44.45% 53.22% 80.10%　 자본의 잠식율(%) -704.72% -1412.47% -2416.49% -2471.67% -707.95% 매출채권 회전율 (회) 14.3 21.7 11.1 6.5 8.00　 영업활동으로 인한 현금흐름 473 215 (383) 2,967 - 특정인에 대한 자금의존 또는 자금대여 - - - - - 주1) 업종평균은 한국은행 기업경영분석(2021)의 소프트웨어 개발 및 공급업(J582)을 참고하였습니다. 동사의 부채비율은 2019년 85.8%에서 2021년 418.1%로 크게 증가하였으며, 2021년도 업종평균(80.1%) 대비 열위에 있습니다. 이는2020년도 사무 및 영업공간 확보를 위한 건물 매입을 위한 시설자금대출 및 운영자금대출이 약39억원 발생한 것과 2021년도 상환전환우선주의 발행에 따른 부채의 증가가 주요 요인입니다. 다만, 발행한 상환전환우선주 중 160억원이 2022년 08월 보통주로 전환되어서 2022년 온기에는 부채비율이 44.45%로 크게 개선되었습니다. 또한, 업종평균 대비 현저히 낮은 동사의 자본 잠식율, 업종평균 대비 우위에 있는 매출채권회전율 및 영업활동 현금흐름 창출 능력을 고려하였을 시, 동사의 유동성 및 재무안정성에 대한 위험도는 낮은 것으로 판단됩니다. (3) 재무자료의 신뢰성 기업회계기준에 의거하여 외부감사인으로서 적절한 감사 절차 및 감사 업무 수행의 독립성을 유지하였다고 판단되며, 고의로 진실을 감추거나 허위 보고를 한 사실이 있음에 대하여 확인된 바가 없습니다. 또한, 동 회계법인의 임직원과도 상호출자 및 금전대차 등의 독립성을 저해할만한 사실이 없는 바, 감사인은 동사의 감사 업무를 수행하는데 있어 독립성이 확보되었다고 판단됩니다. (가) 감사의견 동사는 2020년까지 외부감사대상 법인이 아니었으며 2021년 및 2022년 지정감사 신청을 통해 지정감사인인 삼정회계법인으로부터 2021년도 및 2022년도 재무제표에 대해 적정의견을 받았습니다. 외부감사인의 임직원은 동사의 주식, 주식매수선택권 또는 기타 주식연계채권 등에 투자하거나 감사인의 독립성을 저해할 수 있는 거래 관계가 없으며, 동사와 외부감사인간 중요한 이해관계 역시 존재하지 않습니다. [개별재무제표에 대한 감사인의 감사의견] 사업연도 감사 의견 감사인 채택 회계기준 수정사항 및 그 영향 감사인 지정 특기 사항 2019년주1) (제08기) 적정 영앤진회계법인 K-GAAP - - - 2020년 주1) (제09기) 적정 인일법인하나로 K-GAAP - - - 2021년 (제10기) 적정 삼정회계법인 K-IFRS주2) - 2021.11.10. - 2022년 (제11기) 적정 삼정회계법인 K-IFRS - 2022.04.21. 주1) 동사의 제08기 및 제09기 사업연도는 외감법상 외부감사대상법인이 아니었으나 임의감사를 받아 감사보고서를 발행하였습니다. 주2) 동사의 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로의 전환일은 2020년 1월 1일이며, 채택일은 2021년 1월 1일입니다. Ⅲ. 상장을 위한 조직 정비 - 7. 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입 현황 - 나. K-IFRS 도입 영향 부분을 참고 바랍니다. 마. 경영환경 (1) CEO의 자질 동사의 권인택 대표이사는 POSCO 인사팀에서 재직하였으며, 연세대학교에서 교육학(HRD) 석사를 수료 하시는 등HR 산업의 해박한 경험과 지식을 바탕으로 동사를 창업하였으며, 창업 후 회사를 지속적으로 성장시키며 탁월한 경영능력을 인정받아왔습니다. 권인택 대표이사는 직무중심의 커리어 교육 및 채용 플랫폼인 미니인턴 플랫폼을 성공적으로 런칭한 경험을 토대로 급변하는 채용시장의 흐름에 부합하는 다양한 서비스 제공을 통해 ㈜오픈놀을 대한민국을 대표하는 HR 전문 기업으로 발전시켜 나갈 것입니다. 성명 권 인 택(權 仁 宅) (Kwon, In Taek) 국적 대한민국 학력 기간 학교명 전공분야 수학상태 2013.09. ~ 2018.08 연세대학교(한국) 교육학(HRD) 졸업(석사) 2005.03. ~ 2013.08 연세대학교(한국) 영문학 / 철학 / 정치외교 졸업(학사) 경력 기간 근무처명 최종직위 2010.02. ~ 2011.09. POSCO 인사팀 주무 2010.09. ~ 2010.12. 삼성SDS 인턴 2012.04. ~ 현 재 ㈜오픈놀 대표이사 수상 실적 2021년 청년 고용 촉진 부문 대통령상 수상 2020년 에듀테크부문 ‘미니인턴’ 소비자의 선택 대상 2020년 2020 공정채용,블라인드채용 우수 기관 고용부 장관상 수상 2019년 2019 행복경영대상 수상 2019년 2019 여가친화기업인증 수상 2017년 2017 고용노동부 장관상 수상 2015년 2015 중소기업청장상 수상 2014년 미래부-청년기업가정신재단 2014 올해의 청년기업인상 수상 2013년 2013 연세벤처대상 수상 설립배경 동사의 창업자이자 대표이사인 권인택 대표는 POSCO 인사팀에서 대졸신입사원 채용 업무를 수행하며, 구직자들은 적성과 직무 중심이 아닌 스펙 중심의 이력을 쌓는 구직자들과 이를 기반으로 채용을 진행해야되는 기업 간의 괴리감을 경험하며 기존 교육 및 채용 시스템의 한계를 체감하였습니다. 이와 같은 현재 교육 및 채용시스템을 개선하기 위해 “사람들의 진정한 자아를 찾아주자”라는 비전으로 2012년 4월 18일 주식회사 오픈놀을 설립하여 온라인 및 오프라인에서 개개인의 색깔과 가치를 발견할 수 있는 다양한 서비스들을 현재 제공하고 있습니다. 현재의 취업시장은 이른바 ‘고스펙’에서 ‘탈스펙’으로 그 패러다임이 변화하고 있습니다. 이러한 변화의 흐름에 맞춰 구인구직 매칭 플랫폼“미니인턴”을 런칭하였고, 정량화된 스펙으로 구직자를 평가하는 것이 아니라 실무수행능력을 보고 구인기업에 적합한 구직자를 가려낼 수 있는 플랫폼을 만들어 나가고 있습니다. 경영 철학 동사는“사람들의 진정한 자아를 찾아주자”라는 비전을 교육시장과 취업시장에 접목하여 맹목적인 스펙 쌓기에만 몰두하는 우리 사회를 적성과 경험 중심의 사회로 변화시키기 위해 온/오프라인 채널을 통해 다양한 서비스를 창출하며 성장해 왔습니다. 동사는 정보기술과 진로교육에 대한 이해를 통해 사람의 가치를 발견하고자 합니다. 계획된 경력과 기록된 경험, 그 속에서 사람의 숨은 가치를 찾을 수 있다고 생각합니다. 진학부터 취업, 혹은 창업까지 자기 이해를 바탕으로 자신의 삶을 발견하고 가꾸도록 해줍니다. 동사는 단기적으로 직무 기반의 커리어 교육 및 채용 서비스를 제공하는 토탈 플랫폼인 “미니인턴”의 구축 및 런칭을 통해 이러한 비전을 실현하고자 합니다.“미니인턴”은 구직자들이 온라인 및 오프라인으로 구인기업의 실무를 경험하고 이와 연계되는 교육 수료를 통해 직무역량을 발전시킬 수 있으며, 구인기업 또한 학벌이나 스펙이 아닌 직무능력이 우수한 구직자들을 선별할 수 있는 플랫폼으로, 현재 동사는 플랫폼의 스코어링 및 역량평가 알고리즘 고도화를 위한 연구개발 인력 채용 및 적극적인 마케팅을 통해 목표 시장에 안착하고자 합니다. 중·장기적으로는 현재 주력으로 타겟하고 있는 사회초년생들에 국한되지 않고 학생, 경력직, 노년층들을 대상으로도 교육 및 채용 서비스를 제공할 수 있는 “생애주기 이력 관리 플랫폼”으로 도약하여 고용 활성화 및 양질의 일자리 창출과 같은 국가 경쟁력 제고에 기여하고자 합니다. 동사는 진로에 대한 이해와 정보기술로 최고의 제품과 서비스를 창출하여 사람의 가치를 발견하겠습니다. 법률 위반 해당사항 없음 최고경영자 관련소송 해당사항 없음 가입단체 삼성증권 VC포럼 크리스천 IT CEO 솔리데오 모임 (총무) IGM 기업가정신 교육 행복한경영포럼 연세대학교 교육대학원 HRD협회 권인택 대표이사는 동사가 영위하는 산업을 이끌기 위한 전문성을 충분히 갖추고 있으며, 대표이사의 경력 및 역량, 그리고 취임일로부터 신고서 제출일 현재까지의 사업 운영 현황 등을 고려할 때, 코스닥시장 상장기업 CEO로서의 충분한 자질을 가지고 있는 것으로 판단됩니다. (2) 인력 및 조직 경쟁력 (가) 보유 인력의 전문성 및 숙련도, 고용안정성 동사의 임원진들은 영업, 관리, 연구개발 등 각 부문에 있어 풍부한 근무경험을 전문가로 구성하고 있습니다. 이들은 다년간의 업계 경험을 통해 상당한 전문성을 갖춘 핵심인력으로 자리잡고 있으며, 임원진 뿐 아니라 직원들 중에도 장기근속하면서 동사의 핵심인력으로 자리잡은 인력들이 있습니다. 동사는 해당 인력들을 적극 활용하여 각종 신사업 등 사업확장 및 기존 사업의 안정화를 위한 노력을 지속하고 있습니다. [핵심인력 현황] 직책명 성 명 (출생년) 담당 업무 약력 대표이사 (등기/상근) 권인택 (84년) CEO 05.03.~13.08 13.09.~18.08 10.09.~10.12. 10.02.~11.09. 12.04.~현재 연세대 영문학/철학/정치외교학 연세대 교육대학원(HRD)석사 삼성SDS 모바일 신사업 인턴 POSCO인사팀 주무 ㈜오픈놀 대표이사 이사 (등기/상근) 신준수 (86년) CFO 05.03.~12.02. 08.03.~11.12. 12.02.~13.03. 20.03~22.02 12.04~현재 한국항공대 항공재료공학 메가스터디 논술첨삭교사 삼성전자 DS총괄 공정엔지니어 서강대학교 경제대학원 인공지능경제학 석사 ㈜오픈놀 재무이사 이사 (등기/상근) 한상태 (85년) CTO / 기술혁신사업부 부서장 04.03.~11.02. 11.03.~13.02. 11.03.~12.12. 14.05~14.08. 14.08~16.05. 16.06.~19.12. 20.01.~21.12. 21.12~현재 대진대학교 건설시스템공학과 서울시립대학교 토목공학 석사 소방방재청 재해에 따른 복합위험지수 개발 LH공사 사원(토지보상) 오픈놀 개발팀장 민트잡 대표이사 오픈놀 개발팀장 오픈놀 기술이사 수석연구원 정산 (89년) 미니인턴사업부 부서장 10.03~17.02 17.02~현재 한양대학교 경영학 ㈜오픈놀 미니인턴사업부 부장 수석연구원 장지혜 (90년) 교육사업부 부서장 09.03~15.08 15.12~16.10 16.10~현재 성공회대 신학/사회복지 SE사이버 평생교육원 직원 ㈜오픈놀 교육사업부 부장보 수석연구원 김민훈 (91년) 창업사업부 부서장 17.03~19.03 18.06~현재 숭실사이버대학교 연예예술경영학 ㈜오픈놀 창업사업부 총괄 수석연구원 김결 (84년) 청년지원사업부 부서장 00.03~03.02 03.03~04.08 03.06~07.07 07.10~09.10 13.06~현재 선린인터넷고등학교 시각디자인과 동국대학교 경영학 중퇴 ㈜cj cgv (주)롯데쇼핑 시네마사업부 ㈜오픈놀 청년지원사업부 총괄 책임연구원 최귀선 (59년) 창업꿈터 센터장 78.03~82.02 17.03~19.02 81.12~88.01 88.01~01.01 01.01~03.12 07.01~10.12 11.05~16.03 16.03~21.03 21.05~현재 한양대 산업공학 한밭대 창업학 석사 대우조선㈜,㈜한독 주임,계장 ㈜삼보컴퓨터 총괄부장 정문정보㈜,㈜엘피스 이사,ceo ㈜엠테크놀로지,소명 ceo,대표 ㈜지멕스 전무 경영지원,개발지원 총괄 중소벤처기업진흥공단 창업코칭,교육,평가 교수 ㈜오픈놀 서울청년창업꿈터 센터장 선임연구원 이준형 (88년) 구로 청년이룸 센터장 07.03~14.07 13.07~14.12 16.09~18.02 18.02~18.12 19.03~20.01 20.12~현재 광운대 국어국문학 ㈜더드림컴퍼니 교육기획팀 팀장 에듀콘 대표 ㈜담넘어 대표이사 (사)한국자치발전연구원 교육운영팀 대리 ㈜오픈놀 구로 청년이룸 센터장 선임연구원 김용기 (88년) 용산청년지음 센터장 07.03~16.02 15.10~15.12 16.01~16.03 16.04~17.12 17.12~현재 동국대 경영학/사회학 주식회사 핀스팟 인턴 홍보,마케팅 동국대학교 산학협력단 행정보조원 무중력지대대방동 매니저 (수:사단법인고리(2017),주식회사앤스페이스(2016)) ㈜오픈놀 용산 청년지음 센터장 (나) 보유인력의 전문성 및 숙련도, 고용안정성 동사는 설립 이래 노동쟁의가 발생한 사실이 없으며, 보유인력들과 안정적인 고용 관계를 유지하고 있습니다. (3) 경영의 투명성 및 안정성 (가) 소송사건 연루 유무 동사의 경영진은 청구일 현재 소송에 연루된 사항이 없습니다. (나) 내부거래 유무 동사는 신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. (다) 부당한 자금사용(자금사용의 불투명성 등) 동사는 신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. (라) 내부통제 시스템 동사의 이사회는 이사 6명(대표이사 1명, 사내이사 2명, 사외이사 2명, 기타비상무이사 1명) 및 감사 1명으로 총 7명이 구성되어 있으며 중요 의사 결정에 적절한 견제가 이루어지고 있습니다. 또한 내부 정보 관리 규정 및 내부 감사 규정 등 사내 규정 정비와 전문성을 갖춘 감사를 선임함으로써 독립적이고 투명한 경영 관리가 이루어질 수 있도록 제도화하고 있습니다. 동사의 경영관리는 경영지원팀에서 회계, 재무, 인사 및 총무의 역할을 수행하고 있으며 회계와 자금의 업무 분장을 통하여 적절한 내부 통제가 이루어지고 있으며 회계 관리 업무를 수행하는 데 충분한 것으로 판단됩니다. 동사는 2022년도부터 내부회계관리제도의 도입을 실행하였으며, 2023년도부터 본격적인 운용을 시작할 예정으로 더욱더 투명한 회계 관리가 가능해질 것으로 판단됩니다. 동사는 주요 경영상의 의사결정을 이사회 및 주주총회의 사전 결의를 통해 진행하였으며, 이해관계자와의 거래에 대해서는 이해관계자거래규정을 준수하는 등 내부통제 절차를 준수하고자 노력한 것으로 판단됩니다. 동사는 이사회 운영규정 제정을 통해 주요 경영상의 의사결정에 있어서 이사회의 권한 및 부의안건 등을 명문화하였으며, 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못하게 하는 등 의결권 제한을 통해 이사회의 독립성을 강화하였습니다. 이와 더불어 동사는 경영, 인사, 회계, 일반 분야 등 회사의 운영에 있어서 내부통제 관련 사규의 정비를 완료하였으며, 새롭게 정비된 사규를 적극적으로 활용하여 내부통제 수준의 향상을 이루고 있습니다. 즉, 동사는 관계회사와의 거래가 일부 존재하였으나, 거래와 관련하여 투명성 및 공정성을 확보하기 위하여‘이해관계자거래규정’을 제정하였으며, 규정을 준수하는 범위 내에서 거래가 이루어지도록 내부통제시스템을 갖추고 있는 것으로 판단됩니다. (4) 경영의 독립성 (가) 지배구조의 독립성 확보 유무 동사의 최대주주는 권인택 대표이사로 신고서 제출일 현재 48.90%의 지분율을 확보함에 따라 최대주주로서 형식적, 실질적으로 지배구조의 독립성을 확보하고 있습니다. (나) 안정적인 경영권 확보 유무 상장 후 동사의 주주 구성은 최대주주 등 49.62%, 기타주주 25.21%, 소액주주(공모주주 포함) 25.17%로 구성될 예정입니다. [공모 전·후 지분구조 현황] (단위: 주) 주주명 구분 상장전 상장후 주식수 지분율 주식수 지분율 최대 주주 등 권인택 최대주주 4,167,240 48.90% 3,817,240 38.93% 신준수 등기임원 1,047,600 12.29% 1,047,600 10.68% ㈜오픈놀 자사주 65,970 0.77% - 0.00% 소계 5,280,810 61.97% 4,864,840 49.62% 기타 주주 우리 글로벌 블록체인 투자조합 19호 벤처금융 373,740 4.39% 373,740 3.81% 엘디(LD) 신기술사업투자조합 제5호 벤처금융 293,040 3.44% 293,040 2.99% 연세대학교 일반법인 270,000 3.17% 270,000 2.75% 주식회사 유라이프 솔루션즈 일반법인 245,160 2.88% 245,160 2.50% 스틱4차산업혁명Jump-up펀드 벤처금융 234,360 2.75% 234,360 2.39% 오픈워터 Pre-IPO 투자조합 10호 벤처금융 172,590 2.03% 172,590 1.76% 동훈 테크스타 5호 투자조합 벤처금융 124,650 1.46% 124,650 1.27% 바로-한양 신기술투자조합 1호 벤처금융 122,700 1.44% 122,700 1.25% 스마트 서울투자 비대면 펀드 벤처금융 117,210 1.38% 117,210 1.20% 충청 지역뉴딜 벤처펀드 벤처금융 117,210 1.38% 117,210 1.20% 포스코 부산 지역뉴딜 벤처투자조합 벤처금융 117,210 1.38% 117,210 1.20% 피씨씨-코나 제1호 미래환경산업펀드 벤처금융 117,210 1.38% 117,210 1.20% 이앤벤처3호 스마트투자조합 벤처금융 117,180 1.38% 117,180 1.20% 주관사 의무인수분(하나증권) 전문투자자 (상장주선인) - 0.00% 49,500 0.50% 소계 2,422,260 28.43% 2,471,760 25.21% 소액 주주 제이앤파트너스 투자조합 1호 벤처금융 74,760 0.88% 74,760 0.76% 주식회사 오픈워터인베스트먼트 벤처금융 64,080 0.75% 64,080 0.65% 다담인베스트먼트 주식회사 벤처금융 58,620 0.69% 58,620 0.60% 서울투자혁신모험벤처조합 벤처금융 58,620 0.69% 58,620 0.60% 다담4차산업소셜임팩트투자조합 벤처금융 58,590 0.69% 58,590 0.60% 미래에셋증권(인벡스 브라이트 멀티전략 전문투자형 사모투자신탁 제1호의 신탁업자) 집합투자 기구 49,050 0.58% 49,050 0.50% 한국투자증권(인벡스 코스닥벤처펀드 일반사모집합투자기구 제1호의 신탁업자) 집합투자 기구 36,840 0.43% 36,840 0.38% 한국투자증권(인벡스 코스닥벤처펀드 일반사모집합투자기구 제4호의 신탁업자) 집합투자 기구 24,540 0.29% 24,540 0.25% 한국투자증권(인벡스 코스닥벤처펀드 일반사모집합투자기구 제3호의 신탁업자) 집합투자 기구 12,300 0.14% 12,300 0.13% 최현권 타인(개인) 11,730 0.14% 11,730 0.12% 에버그린투자파트너스 유한회사 주1) 벤처금융 252,090 2.96% 252,090 2.57% 하나증권 주식회사 전문투자자 (상장주선인) 117,180 1.38% 117,180 1.20% 공모주주(신주모집) 공모주주 - 0.00% 1,234,030 12.59% 공모주주(구주모집) 공모주주 - 0.00% 415,970 4.24% 소계 818,400 9.60% 2,468,400 25.17% 합계 8,521,470 100.00% 9,805,000 100.00% 주1) 예비심사신청서 신청일로부터 1년 이전에 출자한 벤처금융의 출자분으로 발행주식총수의 5%를 한도로 하여 소액주주 보유주식수에 포함됨에 따라 소액주주로 분류하였습니다. 최대주주의 지분율을 감안할 경우 경영권의 안정적인 확보에는 문제가 없으며, 설립 이후부터 신고서 제출일 현재까지 동사의 사업성과, 영업실적 및 경영진의 지분율을 감안하면 경영권 안정에 대한 잠재적 위험은 없는 것으로 판단됩니다. (다) 지배 구조의 독립성 확보 유무 현재 동사의 최대주주는 권인택 대표이사로 신고서 제출일 현재 최대주주의 지위를 유지하고 있으며, 권인택 대표이사의 지휘 하에 동사의 영업활동과 연구활동이 체계적으로 이루어지고 있습니다. 경영의 주요 의사결정은 동사의 이사회를 통하여 이루어지고 있고 동사 각 부서별로 직접 영업 및 연구개발 등의 업무가 추진되고 있어 실질적으로 지배구조의 독립성을 확보하고 있습니다. (라) 감사의 독립성 동사는 설립 이후 현재까지 주요 의안에 대하여 이사회 및 주주총회를 개최하여 적법한 절차를 거쳐 의사결정을 진행하고 있습니다. 동사는 감사(비상근) 1인을 두고 있으며, 상장예비심사 청구를 위한 내부통제 정비 과정에서 감사의 결격에 해당 없음을 확인하였습니다. 또한, 이사회 의사록 등을 검토 결과 박진수 감사의 활동은 충실히 이루어지고 있다고 판단됩니다. 성명 주요경력 최대주주등과의 이해관계 요건 충족여부 비고 박진수 99.03.~08.02. 연세대학교 경영학 10.09.~현재 한국공인회계사 10.09.~13.11. 대광회계법인 13.11.~현재 삼화회계법인 등기이사 - 충족 - 동사는 상장 후 자산총계가 1,000억 원을 상회할 경우에는 상근감사를 선임할 계획입니다. (마) 사외이사 및 상근감사 선임 동사는 자산 1,000억 원 미만의 벤처기업으로 사외이사 및 상근감사 선임의무가 없습니다. 다만 동사는 내부통제 관점에서 사외이사 2인을 선임하였으며, 상장예비심사 신청을 위한 내부통제 정비 과정에서 사외이사의 결격에 해당 없음을 확인하였습니다. 또한, 이사회 의사록 등을 검토 결과 조정권 및 홍필희 사외이사의 활동은 충실히 이루어지고 있다고 판단됩니다. 성명 주요경력 최대주주등과의 이해관계 결격요건여부 비고 조정권 79.03.~83.02. 영남대학교 무역학(학사) 87.09.~89.08. 연세대학교 대학원 공업경영학(석사) 86.01.~98.08. 중소벤처기업진흥공단 지도관리부, 국제화사업부, 일본사무소통 01.11.~18.06 중소벤처기업진흥공단 비서실장, 경기북부지부장, 투자사업처장, 기획조정실장, 인천 본부장, 대구 본부장 20.01.~21.07 중소벤처기업진흥공단 부이사장 21.09.~ 현재 인하공업전문대학 창업분야 교수 22.01.~현재 오픈놀 사외이사 - 해당사항 없음 - 홍필희 83.02.~90.02. 부산외국어대 컴퓨터공학과 학사 14.07.~16.02. 고려대학교 산업디자인학과 석사 90.02.~92.07. 한일은행 전산부 행원 92.07.~00.07. 하나은행 전산부 대리 00.07.~02.08. 하나은행 가계금융부 차장 02.08.~04.07. 하나은행 고객정보관리팀 팀장 04.07.~07.01. 하나은행 CRM팀 팀장 07.01.~09.03. 하나은행 초량지점 지점장 09.03.~09.07. 하나은행 차세대인수지원부 부장 09.07.~11.01. 하나은행 IT시너지지원부 부장 11.01.~14.01. 하나은행 광진교지점 지점장 14.01.~16.12 하나은행 구로동지점지점장 16.01.~17.01 하나은행 고객관리지원부 부장 18.05.~20.12 ㈜유니메오 대표이사, 기술연구소장 및 CIO/CTO 역임 18.02.~ 현재 ㈜필앤피플 대표이사 22.01.~현재 오픈놀 사외이사 - (바) 기타 투자자보호 기업실사 결과, 투자자보호를 위한 사전정비 및 통제철차가 구비되어 있고, 코스닥시장의 건전한 발전을 저해할 만한 요소를 발견하지 못한 바, 코스닥시장 상장을 위한 질적요건을 충분히 갖추었다고 판단됩니다. 4. 공모가격에 대한 의견 가. 평가결과대표주관회사인 하나증권㈜는 ㈜오픈놀의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시 하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 공동대표주관회사와 공동주관회사, 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 아래와 같이 10,000원으로 결정하였습니다. 구분 내용 희망공모가액 10,000원 확정공모가액 결정방법 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정하였습니다. 상기 표에서 제시한 확정공모가액의 범위는 ㈜오픈놀의 절대적 가치를 의미하는 것이 아니며, 국내외 경기, 주식시장 상황, 회사가 속한 산업의 성장성, 경쟁관계, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동 가능성, 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 요인에 따라 평가결과가 변동될 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜오픈놀의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자들에게 수요예측을 실시한 이후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의하여 최종 결정하였습니다. 나. 희망공모가액의 산출 방법 (1) 희망공모가액 산출 방법 개요금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 하나증권㈜는 ㈜오픈놀의 생산능력, 영업능력, 경영성과 및 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다. (2) 평가방법 산정 (가) 평가방법 특징일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC : Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치평가법은 2002년 8월 「유가증권인수업무에 관한 규칙」개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다. (나) 평가방법 선정대표주관회사인 하나증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜오픈놀의 주당가치를 평가함에 있어 주식시장에서 일반적으로 활용되고, 투자자가 상대적으로 이해하기 용이한 상대가치 평가방법을 적용하였습니다. [㈜오픈놀 비교가치 산정시 PER 적용 사유] 적용 투자지표 투자지표의 적합성 PER PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜오픈놀의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다. [㈜오픈놀 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유] 적용 투자지표 투자지표의 적합성 PBR PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다. PSR PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다. EV/EBITDA EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다. (다) 비교평가모형의 한계동사의 주당 평가가액은 동사의 2025년 추정 주당순이익의 현가를 기준으로 PER를 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가하는 데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기 상황의 변동 및 동사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 반영되지 않았습니다.또한 동사의 주당순이익 추정을 위한 여러 가정 및 추정 주당순이익을 사업위험을 감안한 현재가치로 환산하기 위한 할인율에 대해 불확실성과 평가자의 자의성 개입 가능성이 있으며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.따라서 금번 평가의 결과로 산출된 동사의 평가가치는 대표주관회사인 하나증권㈜가 그 가치를 보증하거나, 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다. (3) 유사기업의 선정 (가) 비교대상회사 선정 개요대표주관회사인 하나증권㈜는 ㈜오픈놀의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장 또는 코스닥시장에 기상장된 유사회사의 주가수익비율(PER)을 활용한 상대가치 평가법을 이용하여 평가하였습니다.분석기준일 현재 회사가 속한 표준산업분류 상 표준산업분류가 유사한 사업을 영위하는 상장회사를 모집단으로 선정하여, 회사가 속한 표준산업분류에 의거한 모집단을 선정하여, 이를 평가대상 회사가 영위하는 사업과의 비교가능성 제고를 위해, 전방산업을 포함한 사업적 유사성, 재무적 유사성, 기타 비교가능성 제고를 위한 정량적인 지표를 활용하여, 최종 모집단을 선정하였습니다. 구분 선정기준 선정 세부 기준 선정회사 1차(모집단) 산업분류 유사성 한국표준산업분류 상 동사와 동일 또는 유사한 업종에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사- (J58222) 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 - (J63120) 포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업- (P85502) 방문 교육 학원- (P85503) 온라인 교육 학원- (P85501) 일반 교과 학원 - (P85500) 일반 교습 학원- (P85709) 기타 교육지원 서비스업 109개사 2차 사업적 유사성 [하기의 기준 중 하나를 충족하는 회사]① 모집단 중 채용 및 인재매칭 서비스가 매출의 50% 이상인 기업② 모집단 중 직무교육 또는 성인 대상 온라인 교육 서비스의 비중이 매출의 15% 이상인 기업③ 바이오 및 검사장비 관련 기업을 제외한 AI기술과 빅데이터를 활용한 매출이 50% 이상인 소프트웨어 기업 12개사 3차 재무 비교가능성 [하기의 기준을 모두 충족하는 회사]① 12월 결산법인② 2021년 및 2022년 감사의견 적정③ 2021년 및 2022년 영업이익 및 (지배주주)순이익 시현 원티드랩 등7개사 4차 비재무적 기준 [하기의 기준을 모두 충족하는 회사]① 분석기준일 현재 상장 후 1년 이상 경과하였을 것 ② 분석기준일로부터 1년 이내 합병, 영업양수도, 기업분할, 영업정지(매출액 대비 10% 이상) 등 중요한 경영상의 변동이 없을 것③ 분석기준일로부터 1년 이내 한국거래소로부터 거래정지/관리종목 지정 등이 없을 것④ 분석기준일로부터 1년 이내 증자, CB/BW/EB 발행 결정이 없을 것⑤ 비경상적 Multiple(PER 50배 초과)이 산출된 회사 제외 원티드랩 등 5개사 주) 대표주관회사인 하나증권㈜는 금번 희망공모가액 산정시 비교평가 모형으로 PER 평가방법을 이용하였습니다. PER 평가지표는 개별 기업의 수익성 및 이익 성장성 등이 반영되는 가장 일반적인 투자지표로서, 동사의 미래 예상 수익성 등을 반영할 수 있는 적절한 지표로 판단됩니다. 최종 유사회사는 원티드랩, 메가엠디, YBM넷 등 5개사를 선정하였습니다. 그러나, 상기의 비교기업 5개사가 영위하고 있는 사업영역은 동사가 영위하는 사업과 정확하게 일치하지는 않으며, 상대가치 평가법이 가지는 한계점을 가지고 있으며, 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수는 없습니다. 1) 1차 유사기업(모집단) 선정 : 산업분류 유사성 동사는 한국표준산업분류 상 '응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)'으로 분류되어 있으며, 인재 채용 및 채용관련 교육을 주사업으로 영위하고 있습니다. 또한, 동사의 채용 플랫폼인 미니인턴은 수년간 운영하면서 축적된 빅데이터를 기반으로 인공지능(AI) 및 머신러닝(ML)을 통하여 구직자의 역량을 평가하고 스코어링하는 기술과 인재 매칭하는 기술 등을 발전시켜왔습니다. 대표주관회사인 하나증권㈜는 동사의 주된 기술 및 사업적 특성을 고려하여 한국표준산업분류상 '(J58222) 응용 소프트웨어 개발 및 공급업' , '(J63120) 포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업', '(P85502) 방문 교육 학원', '(P85503) 온라인 교육 학원', '(P85501) 일반 교과 학원', '(P85500) 일반 교습 학원', '(P85709) 기타 교육지원 서비스업' 에 속한 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사를 109개사를 모집단으로 선정하였습니다. 이렇게 선정한 모집단에서 사업내용의 유사성, 재무적 비교가능성 등을 종합적으로 고려하여 최종 유사기업을 선정하였으나, 최종 선정된 유사기업은 동사와 비교시 사업의 범위, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다. [1차 유사기업 선정 내역] 한국표준산업분류 해당기업 기업수 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 (J58222) 유엔젤, 현대오토에버, 텔코웨어, 오브젠, 유비온, 다날, 플래티어, SBI핀테크솔루션즈, 알티캐스트, 지어소프트, 한글과컴퓨터, 제이엘케이, 비트나인, 원티드랩, 코난테크놀로지, 한국정보인증, 브레인즈컴퍼니, 이씨에스, 지니뮤직 ,오픈엣지테크놀로지 ,이스트소프트, 비플라이소프트, 딥노이드, 씨이랩, 토탈소프트, 이노룰스, 현대이지웰, 모코엠시스, 브리지텍, 신테카바이오, 라이프시맨틱스, 디어유, KG이니시스, 루닛, 갤럭시아머니트리, 시큐브, 티사이언티픽, 포시에스, 세토피아, 바이브컴퍼니, 웹케시, 엑스큐어, 코나아이, 폴라리스오피스, 엠로, 모바일어플라이언스, 에이트원, 유비케어, 네이블, 아이퀘스트, 엔텔스, 마음AI, 핑거, 키네마스터, 이지케어텍, 이루온, 티라유텍, FSN, 맥스트, 웨이버스, 모아데이타, 지란지교시큐리티, 인지소프트, 비트컴퓨터, 트윔, 팅크웨어, 나무기술, 뷰노, 코닉오토메이션, 오상자이엘, 핸디소프트, 커넥트웨이브, 알서포트, 수산아이앤티, 비즈니스온, 영림원소프트랩, 위세아이텍, 파수, 한솔인티큐브, 셀바스AI, 라온피플, 솔트룩스, 알체라, 쿠콘, 이노뎁, 링크제니시스, 지니언스, 네오위즈홀딩스, MDS테크, NHN벅스, 미디어젠, 핀텔 92개사 포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업(J63120) 줌인터넷, 드림어스컴퍼니, 아시아경제, 플리토, 사람인, 케이아이엔엑스, 디지틀조선, 키다리스튜디오, 다우기술, 카카오, NAVER 11개사 방문 교육 학원 (P85502) 대교 1개사 온라인 교육 학원(P85503) 메가스터디교육, 메가엠디 2개사 일반 교과 학원 (P85501) 디지털대성 1개사 일반 교습 학원(P85500) 아이비김영 1개사 기타 교육지원 서비스업(P85709) YBM넷 1개사 2) 2차 유사기업 선정: 사업유사성대표주관회사인 하나증권㈜는 동사의 적절한 기업가치 평가를 위해 상기의 1차 유사기업 109개사 중 모집단 중 채용 및 인재매칭 서비스가 매출의 50%이상인 기업, 모집단 중 직무교육 또는 성인 대상 온라인 교육 서비스의 비중이 매출이 15%이상인 기업, 바이오 및 검사장비 관련 기업을 제외한 AI기술과 빅데이터를 활용한 매출이 50% 이상인 소프트웨어 기업을 2차 유사기업으로 선정하였습니다. 구분 선정 세부 기준 사업 유사성 [하기의 기준중 한가지 이상에 해당하는 회사]① 모집단 중 채용 및 인재매칭 서비스가 매출의 50% 이상인 기업② 모집단 중 직무교육 또는 성인 대상 온라인 교육 서비스의 비중이 매출의 15% 이상인 기업③ 바이오 및 검사장비 관련 기업을 제외한 AI기술과 빅데이터를 활용한 매출이 50% 이상인 소프트웨어 기업 [2차 유사기업 선정 내역] (단위: %) 기업 비고 ① 해당 여부 ② 해당 여부 ③ 해당 여부 YBM넷 온라인교육(27.75), 오프라인 주니어교육(17.13), 상·제품(13.79), 기타(41.33) X O X 대교 교육서비스 및 출판사업(95.81), 교육기관사업(2.9), 해외교육사업(2.53) X X X 메가스터디교육 고등사업부문(61.16), 초중등사업부문(23.52), 대학사업부문(7.93) X X X 메가엠디 전문직수험부문(77.26), 자격증취득부문(22.74) X O X 유엔젤 지능망, 메세징 등(66.41), B2B, B2C service(21.26), ASP(18.86) X X X 현대오토에버 ITO부문(50.05), SI부문(35.98), 차량용 SW 부문(13.97) X X X 텔코웨어 무선데이터(66.52), 음성핵심망(32.5), 기타(요소기술, 임대료 등)(0.99) X X X 오브젠 프로베셔널 서비스(68.20), 제품 라이선스비(19.05), 제품 운영비(7.02), 제품 기술비(5.73) X X X 유비온 에듀테크(66.7), 교육서비스(33.3) X O X 다날 커머스사업부문(83.87), 프랜차이즈부문(7.21) X X X 플래티어 EC 플랫폼 구축용역(48.42), EC 플랫폼 개발운영(33.82) X X X SBI핀테크솔루션즈 국제송금서비스(70.44), 결제대행서비스(18.91), 백오피스지원서비스(13.09) X X X 알티캐스트 미디어(90.17), SW Quality Insight(9.52) X X X 지어소프트 유통 및 이커머스(61), IT서비스(30.17), 광고사업부(8.84) X X X 한글과컴퓨터 SW(64.02), 제조(35.98) X X X 제이엘케이 제품(63.0), 기타(28.0), 서비스(9.0) X X X 비트나인 Graph Database 매출(70.2), 일반 IS SI 매출(29.8) X X X 원티드랩 채용 AI매칭(82.02), 채용 광고(4.40), 기타(13.58) O X O 코난테크놀로지 Deep Text Analytics(73.3), Deep Vision(15.00), Deep Conversational Agent(10.50) X X X 한국정보인증 인증(74.06), 기타(11.59), OTP(8.36) X X X 브레인즈컴퍼니 솔루션(64.14), 유지보수(22.59), 상 품(13.28) X X X 이씨에스 고객성공(49.87), ETaaS(29.83), Digital Workplace(20.3) X X X 지니뮤직 음악사업(93.35), 기타(3.45), 도서관련콘텐츠사업(3.2) X X X 오픈엣지테크놀로지 라이선스(85.83), 유지/보수(13.85), 로열티(0.32) X X X 이스트소프트 보안 및 소프트웨어(36.12), 게임(26.97) X X X 비플라이소프트 제품(78.26), 용역(13.93), 기타(7.8) X X X 딥노이드 상품(55.4), 라이선스 제공(32.42), 용역(10.49) X X X 씨이랩 제품 어플라이언스(83.90), AI용역(15.40), 기타(0.70) X X X 토탈소프트 Marine Terminal(76.72), Shipping(8.79), 기타(8.2) X X X 이노룰스 이노프로덕트(61.5), 이노룰스(25.1), 이노클레임(8.8) X X X 현대이지웰 수수료매출(51.29), 상품매출(48.19) X X X 모코엠시스 연계솔루션(78.52), 보안솔루션(16.21), APM솔루션(5.27) X X X 브리지텍 콜센터 솔루션(75.09), 유지보수 및 클라우드 콜센터(21.99), IP기반 유무선멀티미디어서비스(2.91) X X X 신테카바이오 용역매출(100) X X X 라이프시맨틱스 디지털헬스 기술플랫폼(99.87), 디지털헬스 솔루션(0.13) X X X 디어유 DearU bubble(93.99), 기타(6.01) X X X KG이니시스 전자상거래 및 유통(83.25), 요식업(11.46), 교육사업부문(2.7) X X X 루닛 Lunit INSIGHT(70.89), Lunit SCOPE(28.70), 상품(0.41) X X X 갤럭시아머니트리 전자결제사업(70.26), O2O사업(25.55), 기타사업(4.19) X X X 시큐브 보안운영체제 솔루션 등(62.1), 유지보수 서비스(37.9) X X X 티사이언티픽 모바일커머스(SI 등)(59.09), 모바일커머스(40.91) X X X 포시에스 전자문서부문(51.84), 리포트부문(45.51), eformsign부문(1.33) X X X 세토피아 카나비스(미국)(83.59), 정보보안 제품(5.72), 진단키트외(3.29) X X X 바이브컴퍼니 AI Solver(61.90), 썸트렌드(22.07), AI Assistant(15.22), 기타(0.81) X X O 웹케시 B2B핀테크 서비스(83.49), e금융사업(SI)(8.39), B2B솔루션 및 기타(8.11) X X X 엑스큐어 스마트카드(69.48), 용역(26.05), 상품(4.47) X X X 코나아이 KONA카드,콤비카드,통신카드(49), S/W개발, 코나머니 외(31.62), COB, 스마트카드외(19.38) X X X 폴라리스오피스 오피스 소프트웨어(55.37), 모바일게임(21.93), 보안 ·협업서비스(19.94) X X X 엠로 AI 소프트웨어 관련 시스템구축/컨설팅(62.00), 기술지원(17.00), 소프트웨어 라이선스(13.00), 기타(8.00) X X O 모바일어플라이언스 제품(96.37), 상품(3.07), 기타(0.56) X X X 에이트원 XR사업 밀리터리 솔루션 가상 Simulator(100) X X X 유비케어 의료정보 플랫폼(99.9), 기타 서비스용역(0.1) X X X 네이블 유무선 융합 통신(48.36), 기타(34.32), All-IP 통신 보안(17.33) X X X 아이퀘스트 얼마에요(84.42), 얼마에요SAP(6.58), 부가서비스(5.27) X X X 엔텔스 운영지원시스템(39.77), 서비스제공플랫폼(24.41), 비즈니스지원시스템(19.09) X X X 마음AI AI SYSTEM 구축(59.07), AI 컨설팅(19.28), AI API(4.08), 기타(17.58) X X O 핑거 플랫폼(79.58), 기타(13.09), 기타 및 내부거래 제거(4.06) X X X 키네마스터 동영상 편집앱(88.24), 모바일 동영상 플레이어(11.76) X X X 이지케어텍 의료정보시스템 개발 및 판매(56.69), 의료정보시스템 운영 및 유지보수(41.08) X X X 이루온 기타 시스템(64.23), 통신 솔루션(35.77), 내부거래(0) X X X 티라유텍 하이테크등(31.1), MES(26.27), SCM(23.96) X X X FSN AD TECH(29.58), Global(26.02), AD Maketing(24.6) X X X 맥스트 산업용 AR 솔루션(68.82), XR 메타버스 플랫폼(22.22), AR 개발 플랫폼(8.96) X X X 웨이버스 솔루션(74.16), 인프라(25.11), 기타(0.73) X X X 모아데이타 제품(페타온 포캐스터)(83.78), 상품(네트워크 장비 등)(10.93), 서비스(헬스케어)(3.05) X X X 지란지교시큐리티 SpamSniper(APT)(28.34), MobileKeeper(17.33) X X X 인지소프트 SW솔루션(인지소프트)(91.92), SW솔루션, IT서비스(모바일리더)(26.46), 연결조정(-18.39) X X X 비트컴퓨터 의료정보사업(73.9), 교육사업(21.71), 임대사업 등(4.39) X X X 트윔 Rule-base(67.00), AI-base(25.00), 기타(8.00) X X X 팅크웨어 블랙박스(70.38), 기타(20.92), 모바일서비스(4.61) X X X 나무기술 상품(70.56), 용역(18.04), 기타(6.27) X X X 뷰노 영상솔루션(42.53), 기타(23.58), 음성솔루션(22.91) X X X 코닉오토메이션 스마트팩토리(42.6), IT인프라(30.7), 제어SW(26.7) X X X 오상자이엘 IT(91.22), BT(8.78) X X X 핸디소프트 SW부문 용역매출(개발용역 등)(63.76), SW부문 용역매출(유지보수)(35.89), SW부문 기타매출(0.35) X X X 커넥트웨이브 상품매출(45.72) X X X 알서포트 Remote View(52.03), Remote Call(38.45), 기타(7.16) X X X 수산아이앤티 보안솔루션(56.64), 공유단말접속관리서비스(41.04), 기타수입(2.32) X X X 비즈니스온 스마트빌(48.31), 빅데이터(41.68) X X X 영림원소프트랩 K-System(61.56), 유지관리(25.76), 추가개발, 컨설팅(7.07) X X X 위세아이텍 빅데이터 (분석과 품질)(67.30), AI(32.70) X X O 파수 데이타보안(65.09), 유지관리외(20.57), 애플리케이션보안(10.51) X X X 한솔인티큐브 제품(100) X X X 셀바스AI 의료진단기기(27.20), 보조공학기기(27.20), AI Digital Transformation(20.80), HCI(18.5), 기타(6.3) X X X 라온피플 AI 머신비전 솔루션(55.78), 골프센서(30.1), 카메라 모듈검사 솔루션(14.12) X X X 솔트룩스 Bigdata Suite(54.95), AI Suite(24.38), Graph DB Suite(4.09), Cloud Service(0.59) X X O 알체라 Data(52.10), 안면인식(36.00), 기타(11.90) X X O 쿠콘 페이먼트서비스(55), 데이터서비스(45) X X X 이노뎁 영상인식(71.26), 데이터플랫폼(26.47), 용역(2.24) X X X 링크제니시스 개발 SI/CIM(53.15), Xcom/XGem(36.24), 기타(6.01) X X X 지니언스 네트워크보안(제품)(82.46), 네트워크보안(용역)(17.51), 기타(건물임대)(0.03) X X X 네오위즈홀딩스 게임산업(107.15), 기타사업(3.63), 임대사업(1.66) X X X MDS테크 Innovation(32.14), Convergence사업총괄(25.21), 한컴인텔리전스(19.17) X X X NHN벅스 B2C(디지털 음원서비스/ SNS운영 외)(59.21) X X X 미디어젠 음성인식용역(48.69), 기타(20.63), 음성인식플랫폼(16.23) X X X 핀텔 자사제품(99.3), 용역(0.5), 상품(0.2) X X X 디지털대성 고등 부문(77.2), 초중등 부문(22.04), 기타(0.76) X X X 아이비김영 학원강의(75.02), 온라인강의(17.94), 도서(4.67), 기타(2.36) X O X 줌인터넷 검색 광고(29.49), 디스플레이 광고(26.2), 쇼핑 광고(20.53) X X X 드림어스컴퍼니 뮤직 부문(81.68), 디바이스 부문(18.32) X X X 아시아경제 광고사업(82.67), 광고사업 외(17.33) X X X 플리토 데이터(80.13), 플랫폼(19.87 X X X 사람인 매칭플랫폼(64.70), 아웃소싱(23.20), 채용컨설팅(12.10) O X X 케이아이엔엑스 IDC/솔루션/CDN(89.43), IX(10.57) X X X 디지틀조선 전산사업(34.51), 인터넷사업(26.47), 영상사업(24.95) X X X 키다리스튜디오 웹툰(94.3), 웹소설(5.12), 영상(0.58) X X X 다우기술 금융사업부(97.08), 비금융사업부(4.00) X X X 카카오 플랫폼 부문(52.81), 콘텐츠 부문(47.19) X X X NAVER 서치플랫폼(48.26), 커머스(21.64), 핀테크(14.36) X X X 자료: 각사 2022년도 온기 사업보고서 참고 3) 3차 유사기업 선정: 재무 비교가능성대표주관회사인 하나증권㈜은 동사의 적절한 기업가치 평가를 위해 상기의 모집단으로 선정된 2차 유사기업 12개사 중 아래와 같은 기준에 따라 3차 유사기업 7개사를 선정하였습니다. 구분 선정 세부 기준 재무 비교가능성 ① 12월 결산법인② 2021년 및 2022년 감사의견 적정③ 2021년 및 2022년 영업이익 및 (지배주주)순이익 시현 [3차 유사기업 선정 내역] (단위: 백만원) 회사명 결산월 감사의견 2021년 2022년 선정여부 영업이익 영업이익 순이익 영업이익 영업이익 순이익 YBM넷 12 적정 58,331 3,634 2,549 62,563 4,781 7,633 선정 메가엠디 12 적정 79,435 7,691 6,650 64,468 2,001 2,113 선정 유비온 9 적정 28,067 1,724 1,441 31,461 2,345 2,151 미선정 원티드랩 12 적정 31,699 6,070 3,093 50,291 8,948 9,438 선정 바이브컴퍼니 12 적정 44,617 (9,146) (8,838) 36,579 (18,208) (21,038) 미선정 엠로 12 적정 47,015 6,732 5,413 58,623 6,485 6,420 선정 마음AI 12 적정 6,979 (6,761) 1,519 8,244 (5,471) (4,677) 미선정 위세아이텍 12 적정 34,064 5,813 4,043 37,892 1,305 3,870 선정 솔트룩스 12 적정 26,763 (3,878) (5,078) 30,314 (1,959) (9,462) 미선정 알체라 12 적정 10,001 (11,140) (13,869) 11,089 (16,851) (13,934) 미선정 아이비김영 12 적정 79,442 7,845 5,137 86,510 3,083 261 선정 사람인 12 적정 129,013 39,086 32,068 148,935 40,588 29,366 선정 자료: 금융감독원 전자공시 시스템 주1) 연결재무제표 작성법인의 경우, 지배주주순이익을 기준으로 산출하였습니다. 4) 4차 유사기업 선정(비재무적 기준) 구분 선정 세부 기준 비재무적 기준 ① 분석기준일 현재 상장 후 1년 이상 경과하였을 것 ② 분석기준일로부터 1년 이내 합병, 영업양수도, 기업분할, 영업정지(매출액 대비 10% 이상) 등 중요한 경영상의 변동이 없을 것③ 분석기준일로부터 1년 이내 한국거래소로부터 거래정지/관리종목 지정 등이 없을 것④ 분석기준일로부터 1년 이내 증자, CB/BW/EB 발행 결정이 없을 것⑤ 비경상적 Multiple(PER 50배 초과)이 산출된 회사 제외 회사명 상장 후 1년 이상 경과 분석기준일로부터 1년 이내 합병, 영업양수도, 기업분할, 영업정지 등 중요한 경영상의 변동이 없을 것 분석기준일로부터 1년 이내한국거래소로부터 거래정지/관리종목 지정 등이 없을 것 분석기준일로부터 1년 이내 증자, CB/BW/EB 발행 결정이 없을 것 비경상적PER 여부 선정여부 YBM넷 2004.06.08 O O O O(9.86배) 선정 메가엠디 2015.12.18 O O O O(28.94배) 선정 원티드랩 2021.08.11 O O O O(13.94배) 선정 엠로 2021.08.13 X O X X(99.73배) 미선정 위세아이텍 2020.02.10 O O O O(30.07배) 선정 아이비김영 2019.12.24 O O O X(347.01배) 미선정 사람인 2012.02.21 O O O O(8.73배) 선정 주) 비경상적 PER 여부 검토 시, 기준주가는 분석 기준일(2023년 5월 12일)로부터 1개월 평균, 1주일 평균, 최근일 종가 중 낮은 가액으로 설정, 적용 순이익은 2022년 온기 기준 지배주주 순이익을 적용해 PER 산출하였습니다. 자료: 금융감독원 전자공시시스템(DART), 한국거래소 기업공시채널(KIND), Dataguide (나) 최종 유사기업 선정 [최종 유사기업 선정결과 요약] 최종 유사기업 YBM넷, 메가엠디, 원티드랩, 위세아이텍, 사람인[총 5개사] 대표주관회사인 하나증권㈜는 발행회사인 ㈜오픈놀의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등의 선정 기준에서 일정수준 이상을 충족하는 YBM넷, 메가엠디, 원티드랩, 위세아이텍, 사람인 5개사를 최종 유사기업으로 선정하였습니다. 상기와 같은 유사기업의 선정은 유사기업의 사업 내용이 일정부문 동사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정수준의 질적요건을 충족하는 유사기업을 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높이기 위한 것입니다. 그러나 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 반드시 적합한 유사기업의 선정이라고 판단할 수는 없습니다. 또한 유사기업 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 주 매출처의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.또한, 동사의 주당 평가가액은 비교기업들의 최근 사업년도의 순이익을 기준으로 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가함에 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.따라서 유사기업의 기준주가가 미래 예상 손익에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성을 고려하면 비교평가방법은 평가모형으로서 완전성을 보장받지 못할수 있습니다. (다) 유사기업의 기준주가기준주가는 시장상황의 일시적인 급변등의 단기변동성을 배제하고, 일정 기간 이상의 추세를 반영하기 위하여 2023년 5월 12일(증권신고서 제출일로부터 5 영업일 전일)을 분석기준일로 하여 분석기준일로부터 소급하여 1개월간(2023년 04월 13일~ 2023년 05월 12일)의 종가의 산술평균, 1주일간의 종가의 산술평균(2023년 5월 8일~ 2023년 5월 12일)과 분석기준일(2023년 5월 12일) 종가를 비교하여 가장 낮은 주가를 기준주가로 사용하였습니다. - 기준주가= Min[1개월 평균종가, 1주일 평균종가, 분석기준일 종가] (단위: 원) 구분 YBM넷 메가엠디 원티드랩 위세아이텍 사람인 2023-05-12 4,580 2,595 14,200 15,900 21,850 2023-05-11 4,695 2,615 13,930 16,170 22,300 2023-05-10 4,565 2,600 13,600 15,570 22,000 2023-05-09 4,615 2,605 13,950 15,570 22,150 2023-05-08 4,610 2,645 13,860 15,600 21,450 2023-05-04 4,565 2,600 13,590 15,380 21,400 2023-05-03 4,610 2,605 13,630 15,570 21,900 2023-05-02 4,570 2,600 13,690 16,190 22,350 2023-04-28 4,510 2,600 13,570 15,690 22,800 2023-04-27 4,495 2,610 13,190 15,860 22,100 2023-04-26 4,510 2,600 13,600 15,920 22,000 2023-04-25 4,475 2,600 13,220 15,730 22,150 2023-04-24 4,540 2,610 13,530 15,730 23,200 2023-04-21 4,620 2,605 13,500 16,490 24,100 2023-04-20 4,760 2,645 13,820 16,110 24,150 2023-04-19 4,795 2,730 14,000 16,900 24,450 2023-04-18 4,630 2,665 14,040 16,920 24,350 2023-04-17 4,680 2,705 14,100 17,300 24,300 2023-04-14 4,680 2,740 14,450 17,300 24,400 2023-04-13 4,610 2,645 13,980 16,920 24,300 2023-04-12 4,620 2,635 14,160 16,980 24,100 1개월 평균종가 4,606 2,631 13,791 16,181 22,943 1주일 평균종가 4,613 2,612 13,908 15,762 21,950 분석기준일 종가 4,580 2,595 14,200 15,900 21,850 기준 주가 4,580 2,595 13,791 15,762 21,850 (4) 비교회사 PER 산정 [PER을 적용한 비교가치 산정방법의 의의, 산정방법 및 한계점]① 의의 - 주가수익비율(PER)은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. - PER는 기업의 경영성과를 나타내는 순이익에 주가를 대응하여 기업의 실적을 반영한 수치로, 대부분의 주식에 적용하여 계산이 간단하고 자료수집이 용이하여 위험, 성장율을 반영한 기업의 특성에 대한 지표로 이용되고 있습니다. ② 산정방법 - PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2022년 기말 순이익을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2025년 추정 당기순이익에 대해 2022년 기말 기준으로 현재가치로 환산한 수치에 적용하여 산출하였습니다.- 대표주관회사인 하나증권㈜는 비교가치 산정시 유사기업의 주식수는 분석기준일 현재의 상장주식수를 반영하였으며, 동사의 적용주식수는 증권신고서 제출일 기준일 현재 총발행주식수에 공모주식수(신주모집분) 및 희석가능주식수(미행사 주식매수선택권)를 포함하여 제시하고 있습니다. ※ PER Multiple = 기준주가 ÷ 주당순이익(EPS) ※ 유사회사 PER = 유사회사의 2022년 기말 기준 (지배지분) 당기순이익 기준 PER ※ ㈜오픈놀의 추정 당기순이익의 2022년 기말 기준 현가 = [㈜오픈놀의 2025년 추정 당기순이익 ÷ (1 + 현가할인율 20%)^3]※ ㈜오픈놀의 2022년 기말 기준 환산 주당 순이익 = ㈜오픈놀의 추정 당기순이익의 2022년 기말 기준 현가 ÷ 적용주식수 ※ PER 비교가치 = ㈜오픈놀의 2022년 기말 기준 환산 주당 순이익 × 산출된 유사회사의 PER 배수③ 한계점 - 향후 수년간의 미래 당기순이익을 추정해야 하며, 추정과정에서의 여러 단계의 가정이 필요하므로 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.- 동사의 2025년 추정 당기순이익을 사업의 리스크를 감안한 현재 가치로 환산하여 상대가치를 산정하기 때문에 동사 미래 실적에 추정 및 현재가치 할인을 위한 할인율에 대한 불확실성 및 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.- 동사가 속한 업종은 매출의 시현 여부도 중요하지만 제품 판매계약 체결 여부, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화 등 실적 외의 요소들이 주가에 영향을 미치고 있습니다. 그렇기 때문에 추정 실적만을 고려한 기업가치평가는 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않기 때문에 그 한계점이 있습니다.- PER은 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 당기순이익이 적자(-)를 기록하는 경우 PER를 비교할 수 없습니다.- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.- 유사기업이 동일업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있기 때문에, 동일업종을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.- PER 결정요인에는 일정 시점의 주가와 주당순이익 뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등이 있으므로 동 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러 요인을 고려할 경우 비교가 곤란할 수 있습니다.- 순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER을 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있다는 단점이 있습니다.- 유사기업간의 적용회계기준 및 연결대상여부가 달라 유사기업간 PER의 비교가 곤란할 수 있습니다. 또한 분석기준일 이후의 비교대상회사의 경영실적을 반영하지 못합니다. (가) 비교회사 PER 산정상기에서 산출한 기준주가 및 유사회사의 2022년 온기 주당순이익을 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다. [2022년 순이익을 적용한 최종 유사기업 PER Multiple 산정] 구분 YBM넷 메가엠디 원티드랩 위세아이텍 사람인 2022년 기준 당기순이익 (백만원) 7,633 2,113 9,438 3,870 29,366 적용 주식수(주) 16,312,697 23,407,077 9,456,696 7,383,954 11,674,263 주당순이익(EPS, 원) 468 90 998 524 2,515 기준주가(원) 4,613 2,612 13,908 15,762 21,950 PER(기준주가/주당순이익, 배) 9.86 28.94 13.94 30.07 8.73 PER 평균(배) 18.31 주1) 연결재무제표 공시 대상 회사의 순이익의 경우 지배주주지분 순이익을 적용했습니다. 주2) 적용 주식수는 분석기준일 현재 상장주식총수 기준입니다. (5) 미래 추정순이익을 바탕으로 주당 평가가액 산출 (가) 주당 평가가액의 산정 구분 내용 비고 1. 2025년 추정 당기순이익 (A) 15,117 백만원 주1), 주2) 2. 연 할인율 20% 주3) 3. 2025년 추정 당기순이익의 현가 (B) 8,748 백만원 B : 2022년 온기말 기준 현재가치 환산= [A / (1.2^(3))] 4. 적용주식수 (C) 10,278,399 주 주4) 5. 2022년 온기말 기준 주당 순이익 (D) 851 원 D = B / C 6. 유사회사 평균 PER(배) (E) 18.31 E 7. 주당 평가가액 15,584 원 D X E 주1) 2025년 추정 당기순이익 산정 내역은 '(다) 추정 당기순이익 산정내역'을 참고하시기 바랍니다. 참고로 2020년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 평가가치 산출 시 적용한 미래 예상실적 및 할인기간은 아래와 같습니다. [2020년 이후 상장 기술성장기업의 적용실적 및 할인기간] 회사명 상장일 적용실적 할인기간(년) 서남 2020.02.20 2022 3 레몬 2020.02.28 2020~2022 1~3 서울바이오시스 2020.03.06 2020~2021 1~2 에스씨엠생명과학 2020.06.17 2023 4 젠큐릭스 2020.06.25 2020~2023 0~3 소마젠 2020.07.13 2023 4 솔트룩스 2020.07.23 2022 2.75 제놀루션 2020.07.24 2023 3.5 셀레믹스 2020.08.21 2022 2 이오플로우 2020.09.14 2023 3.75 압타머사이언스 2020.09.16 2022~2023 1.5~2.5 박셀바이오 2020.09.22 2024 5 넥스틴 2020.10.08 2020 - 피플바이오 2020.10.19 2022 2.5 미코바이오메드 2020.10.22 2022 2 바이브컴퍼니 2020.10.28 2022 2.5 센코 2020.10.29 2021 2 고바이오랩 2020.11.18 2024 4.5 클리노믹스 2020.12.04 2023~2024 3~4 퀀타매트릭스 2020.12.09 2022~2023 2.25~3.25 엔젠바이오 2020.12.10 2022~2023 2.5~3.5 알체라 2020.12.11 2023 3.5 프리시젼바이오 2020.12.22 2023 3 지놈앤컴퍼니 2020.12.23 2024 4.5 석경에이티 2020.12.23 2023 3 엔비티 2021.01.21 2022 2 와이더플래닛 2021.02.03 2022 2 레인보우로보틱스 2021.02.03 2023 3 피엔에이치테크 2021.02.16 2022 2 씨이랩 2021.02.24 2023 3 오로스테크놀로지 2021.02.24 2021 1 뷰노 2021.02.26 2022~2023 2~3 나노씨엠에스 2021.03.09 2023 3 프레스티지바이오로직스 2021.03.11 2021~2022 1~2 네오이뮨텍 2021.03.16 2021~2022 1~2 라이프시맨틱스 2021.03.23 2023 3 제노코 2021.03.24 2021 1 자이언트스텝 2021.03.24 2023 3 해성티피씨 2021.04.21 2022 2 샘씨엔에스 2021.05.20 2021~2023 1~3 삼영에스앤씨 2021.05.21 2021~2023 1~3 진시스템 2021.05.26 2023 2.5 라온테크 2021.06.17 2021 0.75 아모센스 2021.06.25 2023 2.75 오비고 2021.07.13 2023 3 큐라클 2021.07.22 2024 3.5 맥스트 2021.07.27 2023 1.5 원티드랩 2021.08.11 2023 1.5 딥노이드 2021.08.17 2025 3.5 바이젠셀 2021.08.25 2025 3.5 에이비온 2021.09.08 2022 1.5 차백신연구소 2021.10.22 2023~2024 2.5~3.5 지니너스 2021.11.08 2024 3 툴젠 2021.12.10 2024 3.5 케이옥션 2022.01.24 2021. 3Q - 애드바이오텍 2022.01.24 2022~2023 1~2 이지트로닉스 2022.02.04 2023 2 스코넥 2022.02.04 2024 3 바이오에프디엔씨 2022.02.21 2023 2 퓨런티어 2022.02.23 2022~2024 1~3 풍원정밀 2022.02.28 2022~2023 1~2 노을 2022.03.03 2024~2025 1~2 모아데이타 2022.03.10 2024 3 보로노이 2022.06.24 2024 3 레이저쎌 2022.06.24 2022~2024 0.5~2.5 넥스트칩 2022.07.01 2024 3 코난테크놀로지 2022.07.07 2024 2.75 영창케미칼 2022.07.14 2023 1.75 루닛 2022.07.21 2025 3.75 성일하이텍 2022.07.28 2023 1.5 에이프릴바이오 2022.07.28 2024 2.5 아이씨에이치 2022.07.29 2022 0.5 에스비비테크 2022.10.17 2024 2.5 샤페론 2022.10.19 2025 3.5 핀텔 2022.10.20 2024 2.5 플라즈맵 2022.10.21 2024~2025 2.5~3.5 뉴로메카 2022.11.04 2025 3.5 엔젯 2022.11.18 2023~2024 1.5 인벤티지랩 2022.11.22 2025 3.5 에스에이엠지엔터테인먼트 2022.12.06 2023 1.25 티이엠씨 2023.01.19 2022 - 오브젠 2023.01.30 2024 2.0 샌즈랩 2023.02.15 2025 3.0 제이오 2023.02.16 2024 2.0 자람테크놀로지 2023.03.07 2024 2.0 지아이이노베이션 2023.03.30 2024~2025 2.0~3.0 주3) 2025년 추정 당기순이익을 2022년 온기말 비교대상 당기순이익으로 환산하기 위한 연 할인율은 다음과 같이 산출하였습니다. 동사의 할인율은 2020년 이후 기술성장기업의 현재가치 연 할인율, 유사회사의 가중평균자본비용(WACC) 등을 종합적으로 고려하여, 20%의 할인율을 적용하였습니다. 동사 적용 연 할인율 20%는 2020년 이후 기술성장기업 연 할인율 평균 비율인 22.5% 대비 11.1% 할인된 수치이며, 최종 선정된 유사회사 5개사의 평균 가중평균자본비용(WACC) 14.8% 대비 약 35.1% 할증하였습니다. 다만, 동 현재가치 할인율은 인수인의 주관적인 판단요소가 반영되어 있으므로, 이에 유의하시기 바랍니다. [2020년 이후 기술성장기업 연 할인율] 회사명 상장일 연 할인율(%) 서남 2020.02.20 20 레몬 2020.02.28 20 서울바이오시스 2020.03.06 15 에스씨엠생명과학 2020.06.17 25 젠큐릭스 2020.06.25 25 소마젠 2020.07.13 20 솔트룩스 2020.07.23 15 제놀루션 2020.07.24 30 셀레믹스 2020.08.21 10.8 이오플로우 2020.09.14 20 압타머사이언스 2020.09.16 25 박셀바이오 2020.09.22 35 넥스틴 2020.10.08 - 피플바이오 2020.10.19 25 미코바이오메드 2020.10.22 15 바이브컴퍼니 2020.10.28 16.7 센코 2020.10.29 20 고바이오랩 2020.11.18 25 클리노믹스 2020.12.04 25 퀀타매트릭스 2020.12.09 25 엔젠바이오 2020.12.10 20 알체라 2020.12.11 25 프리시젼바이오 2020.12.22 25 지놈앤컴퍼니 2020.12.23 20 석경에이티 2020.12.23 25 엔비티 2021.01.21 25 와이더플래닛 2021.02.03 20 레인보우로보틱스 2021.02.03 20 피엔에이치테크 2021.02.16 20 씨이랩 2021.02.24 20 오로스테크놀로지 2021.02.24 20 뷰노 2021.02.26 20 나노씨엠에스 2021.03.09 20 프레스티지바이오로직스 2021.03.11 25 네오이뮨텍 2021.03.16 35 라이프시맨틱스 2021.03.23 23 제노코 2021.03.24 20 자이언트스텝 2021.03.24 30 해성티피씨 2021.04.21 25 샘씨엔에스 2021.05.20 10.0~15.0 삼영에스앤씨 2021.05.21 20 진시스템 2021.05.26 15 라온테크 2021.06.17 25 아모센스 2021.06.25 25 오비고 2021.07.13 21.1 큐라클 2021.07.22 25 맥스트 2021.07.27 20 원티드랩 2021.08.11 20 딥노이드 2021.08.17 19 바이젠셀 2021.08.25 25 에이비온 2021.09.08 40 차백신연구소 2021.10.22 30 지니너스 2021.11.08 20 툴젠 2021.12.10 21.2 케이옥션 2022.01.24 - 애드바이오텍 2022.01.24 30 이지트로닉스 2022.02.04 20 스코넥 2022.02.04 25 바이오에프디엔씨 2022.02.21 15 퓨런티어 2022.02.23 20 풍원정밀 2022.02.28 30 노을 2022.03.03 15 모아데이타 2022.03.10 15 보로노이 2022.06.24 25 레이저쎌 2022.06.24 20 넥스트칩 2022.07.01 30 코난테크놀로지 2022.07.07 20 영창케미칼 2022.07.14 20 루닛 2022.07.21 20 성일하이텍 2022.07.28 23 에이프릴바이오 2022.07.28 30 아이씨에이치 2022.07.29 20 에스비비테크 2022.10.17 25 샤페론 2022.10.19 30 핀텔 2022.10.20 25 플라즈맵 2022.10.21 25 뉴로메카 2022.11.04 15 엔젯 2022.11.18 25 인벤티지랩 2022.11.22 15 에스에이엠지엔터테인먼트 2022.12.06 25 티이엠씨 2023.01.19 - 오브젠 2023.01.30 25 샌즈랩 2023.02.15 20 제이오 2023.02.16 30 자람테크놀로지 2023.03.07 25 지아이이노베이션 2023.03.30 30 평균 22.6 ~ 22.7 [유사기업의 제출일 현재 가중평균자본비용] 회사명 가중평균자본비용(WACC) YBM넷 14.2% 메가엠디 16.6% 원티드랩 14.5% 위세아이텍 16.1% 사람인 12.6% 평균 14.8% 자료: Bloomberg 주4) 적용주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산되었습니다. 구분 주식수(주) 비고 기발행주식수 8,521,470 우선주 포함 공모 신주발행주식수 1,283,530 IPO 공모시 신주발행 주식수 미행사 주식매수선택권 473,399 미행사된 주식매수선택권(행사가능기간 미고려) 합계 10,278,399 - 대표주관회사인 하나증권㈜는 ㈜오픈놀의 주당 평가가액을 산출함에 있어 2025년 추정 당기순이익에 연 할인율 20%를 적용하여 산출된 2022년 기말 현가 8,748 백만원에 유사회사의 2022년 당기순이익 평균 PER 18.31배, 적용 주식수 10,278,399주를 적용하여 주당 15,584 원으로 산정하였습니다.상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다. (6) 공모희망가액 산정 구분 내용 주당 평가가액 15,584 원 평가액 대비 할인율 29.42% ~ 13.38% 공모희망가액 밴드 11,000 원 ~ 13,500 원 확정 주당 공모가액 10,000원 주1) 주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 일반기업 및 동사와 같은 기술성장기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다. [2020년 이후 기술성장기업의 평가액 대비 할인율] 회사명 상장일 하단 할인율 상단 할인율 서남 2020.02.20 33.0 23.1 레몬 2020.02.28 35.4 25.0 서울바이오시스 2020.03.06 38.2 28.7 에스씨엠생명과학 2020.06.17 31.1 14.9 솔트룩스 2020.07.23 42.7 33.2 제놀루션 2020.07.24 32.4 19.7 셀레믹스 2020.08.21 47.5 34.7 압타머사이언스 2020.09.16 47.7 34.6 넥스틴 2020.10.08 32.4 17.1 미코바이오메드 2020.10.22 36.4 20.5 바이브컴퍼니 2020.10.28 21.4 4.3 센코 2020.10.29 40.7 23.0 알체라 2020.12.11 38.9 23.7 석경에이티 2020.12.23 36.9 21.1 엔비티 2021.01.21 42.0 22.5 와이더플래닛 2021.02.03 30.5 13.1 레인보우로보틱스 2021.02.03 46.9 31.7 피엔에이치테크 2021.02.16 48.8 37.9 씨이랩 2021.02.24 30.4 6.1 오로스테크놀로지 2021.02.24 38.1 23.6 나노씨엠에스 2021.03.09 37.2 19.9 라이프시맨틱스 2021.03.23 36.1 11.2 제노코 2021.03.24 45.5 33.4 자이언트스텝 2021.03.24 36.7 22.6 해성티피씨 2021.04.21 53.3 43.4 샘씨엔에스 2021.05.20 33.7 24.5 삼영에스앤씨 2021.05.21 35.8 17.7 진시스템 2021.05.26 37.1 21.4 라온테크 2021.06.17 37.4 22.8 아모센스 2021.06.25 39.6 26.0 오비고 2021.07.13 42.7 33.9 큐라클 2021.07.22 41.2 26.5 맥스트 2021.07.27 28.9 16.0 원티드랩 2021.08.11 38.7 23.3 지니너스 2021.11.08 42.4 25.0 케이옥션 2022.01.24 40.7 30.2 애드바이오텍 2022.01.24 43.9 35.9 이지트로닉스 2022.02.04 43.1 34.1 스코넥 2022.02.04 45.8 27.8 퓨런티어 2022.02.23 37.0 24.3 풍원정밀 2022.02.28 32.9 22.8 노을 2022.03.03 36.2 16.5 모아데이타 2022.03.10 27.9 15.9 레이저쎌 2022.06.24 27.8 15.5 넥스트칩 2022.07.01 42.4 32.5 코난테크놀로지 2022.07.07 37.6 25.7 영창케미칼 2022.07.14 40.3 26.0 아이씨에이치 2022.07.29 30.2 9.7 에스비비테크 2022.10.17 45.3 32.9 핀텔 2022.10.20 33.4 21.0 플라즈맵 2022.10.21 43.9 31.5 뉴로메카 2022.11.04 41.9 29.9 엔젯 2022.11.18 37.0 20.2 인벤티지랩 2022.11.22 33.2 8.6 에스에이엠지엔터테인먼트 2022.12.06 43.7 30.5 티이엠씨 2023.01.19 32.4 19.7 오브젠 2023.01.30 41.6 22.2 샌즈랩 2023.02.15 29.3 12.7 제이오 2023.02.16 38.6 52.8 자람테크놀로지 2023.03.07 26.1 40.9 평균 35.3 29.8 주2) 확정 주당 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정되었습니다. 대표주관회사인 하나증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜오픈놀의 주당 공모희망가액을 제시함에 있어 주당 평가가액은 15,584 원으로 산정하였으며, 평가가액 대비 29.42% ~ 13.38% 할인한 11,000원 ~ 13,500원을 공모희망가액으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 대표주관회사인 하나증권㈜는 상기에 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시한 후, 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여 공모가액을 10,000원으로 최종 결정하였습니다. 다. 추정 당기순이익 산정내역 (1) 추정 손익계산서동사의 최근 3개 사업연도를 포함한 향후 3개년 손익추정은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 2020년 2021년 2022년 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 영업수익 7,094 10,866 16,268 25,639 36,981 52,854 영업비용 6,786 10,635 15,583 21,128 26,692 33,614 영업이익(손실) 308 232 685 4,511 10,288 19,240 영업외수익 40 61 412 479 266 61 영업외비용 55 279 1,830 261 232 217 법인세비용차감전순이익(손실) 293 14 (733) 4,729 10,322 19,084 법인세비용(수익) 32 (17) (172) 966 2,135 3,967 당기순이익(손실) 261 31 (561) 3,762 8,187 15,117 (2) 항목별 추정 근거 대표주관회사인 하나증권㈜는 ㈜오픈놀의 희망공모가액 산출을 위해 동사가 제시한 아래 추정 손익계산서 항목별 추정 근거에 대해 충분히 검토하였으며, 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 3. 기업실사결과 및 평가내용』에 기재한 동사의 영업상황, 기술성(기술의 완성도, 기술의 경쟁우위도, 연구개발인력의 수준, 기술의 상용화 경쟁력), 시장성 및 성장성(시장의 규모 및 성장잠재력, 시장경쟁 상황, 사업의 확장가능성) 등을 종합적으로 고려하였을 때 동사가 제시한 추정 손익계산서 및 항목별 추정 근거는 합리적이라고 판단됩니다.그럼에도 불구하고 동사의 추정 매출 및 손익은 매칭채용 시장 규모의 성장과 미니인턴 플랫폼을 통한 시장점유율 확대를 가정하여 산출하였습니다. 따라서 채용시장의 성장률 둔화, 동사 시장점유율 확대 계획의 목표 미달 등의 불확실성이 존재함에도 불구하고 동 위험이 반영되어 있지 아니하며, 시장 추정에 적용된 매칭 취업 및 이직자 수, 전문가 및 관련 종사자, 사무종사자 인원수 등의 수치들은 회사 사업계획 수립 과정에서 자의성이 개입되어 있습니다. 향후 실제 매출 및 이익 달성 수준은 현재의 추정과 상이할 수 있으므로 이 점에 각별히 유의하시기 바랍니다. (가) 영업수익 추정 근거동사 영업수익은 미니인턴 매출, 교육컨설팅 매출 및 기타(서비스)매출 로 구분되며, 최근 사업연도 4개년 간 동사의 영업수익은 연 평균 성장율 69.51%를 기록하며 높은 성장성을 시현하였습니다. [최근 4개년 동사 영업수익] (단위: 백만원, %) 구분 2019년 (제 08기) 2020년 (제 09기) 2021년 (제 10기) 2022년 (제 11기) CAGR% 미니인턴 매출 2,532 6,349 9,843 12,276 69.26% 교육컨설팅 매출 808 745 945 1,995 35.12% 기타(서비스) 매출 - - 78 1,997 N/A 합계 3,340 7,094 10,866 16,268 69.51% 또한 최근 사업연도 3개년 간 동사의 1분기 말 기준 수주금액 대비 온기매출액과 2023년 1분기 말 기준 동사의 수주금액으로 미루어 보았을 때, 동사는 2023년도에도 이러한 높은 성장성을 지속할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. [최근 3개년 동사 1분기 말 수주금액 대비 온기 매출액] (단위: 백만원, 배) 구분 2020년 2021년 2022년 2023년 (제 09기) (제 10기) (제 11기) (제 12기) 당해년도 3월 말 기준 수주금액 3,666 4,617 6,454 14,789 당해년도 온기 매출액 7,094 10,866 16,268 N/A　 3월 말 기준 수주금액 대비 매출액 (배) 1.9 2.4 2.5 N/A　 과거 3개년 수주금액 대비 매출액 배율 평균(배) 2.3 2023년 1분기 수주금액 기준 2023년 온기 단순 예상 매출액 33,521 동사의 매출은 플랫폼 매출인 미니인턴 매출을 크게 서비스 최종 이용자(End User) 별로 구분하여 기업고객 향과 구직자 향 서비스 매출로 구분하였습니다. 또한, 교육 컨설팅 매출은 교육 성격에 따라 진로교육과 창업 교육으로 구분하였습니다. 그 외 부수적인 매출을 기타 서비스 매출로 구분하였습니다. [향후 3개년 동사 영업수익 추정액] (단위: 백만원) 구 분 2023년 (E) 2024년 (E) 2025년 (E) 미니인턴 매출 20,928 31,405 46,285 - 기업고객 향 서비스 매출 10,782 16,713 25,018 - 구직자 향 서비스 매출 10,146 14,692 21,266 교육컨설팅매출 2,256 2,556 2,856 - 진로교육 954 954 954 - 창업교육 1,301 1,602 1,902 기타서비스 매출 2,456 3,020 3,713 합계 25,639 36,981 52,854 가) 미니인턴 매출 미니인턴 관련 KPI는 다음과 같으며, 과거 4개년의 KPI성장률과 관련 시장의 성장률을 근거로 하여 3개년 예상 KPI를 산출하였습니다. 미니인턴 플랫폼 내에 구직자와 개최 기업들의 수가 증가할 수록 관련 매출이 증가하고 있기 때문에, 플랫폼 내 전체 이용자 수로 매출 추정을 진행하였습니다. [매출추정 세부 내역] (단위 : 명, 회차, 배율, 백만원) 구분 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 비고 기업고객 향 서비스관련 KPI 누적구직자회원수 25,550 170,595 335,803 514,093 624,674 759,042 922,312 주1) 누적기업고객수 3,195 4,200 5,500 6,296 7,742 9,519 11,705 주1) 교육형 미니인턴 개최 수 116 135 116 192 232 286 351 주2) 채용형 미니인턴 개최 수 71 120 134 172 155 190 234 주2) 채용관 개최 수 233 254 310 381 468 주2) 누적기업고객수 대비 교육형미니인턴 개최수 0.03631 0.03214 0.02109 0.03050 0.03000 0.03000 0.03000 주2) 누적기업고객수 대비 채용형 미니인턴 개최 수 0.02222 0.02857 0.02436 0.02732 0.02000 0.02000 0.02000 주2) 누적기업고객수 대비 채용관 개최수 0.04236 0.04034 0.04000 0.04000 0.04000 주2) 구직자 향 서비스관련 KPI 누적구직자회원수 25,550 170,595 335,803 514,093 624,674 759,042 922,312 주3) M클래스 개최 수 226 330 341 625 759 922 주3) 누적구직자회원수 대비 M클래스 개최수 배수 0.00132 0.00098 0.00066 0.00100 0.00100 0.00100 주3) 예상매출 관련 계수 기업고객 향 서비스 매출 계수 0.1157 0.0193 0.0073 0.0037 0.0032 0.0027 0.0022 주4) 구직자 향 서비스 매출 계수 73.08 29.90 27.25 26.00 25.50 25.00 주5) 미니인턴 플랫폼 매출 기업고객 향 서비스 매출 1,767 3,532 6,530 7,499 10,782 16,713 25,018 주6) 구직자 향 서비스 매출 765 2,818 3,313 4,778 10,146 14,692 21,266 주7) 주1) KPI별 19년 ~ 22년 CAGR과 시장 성장률은 다음과 같으며, 보수적으로 시장성장률에 10%를 추가하여 KPI 성장률을 가정하였습니다 [KPI별 CAGR 및 시장성장률] (단위: 백만원) 구분 CAGR 시장성장률 비고 누적구직자 회원수 171.99% 11.51% 국내 이러닝 시장 누적 기업 고객수 25.37% 12.96% 국내 채용 대행 시장 주2) 미니인턴 개최 수와 채용관 개최 수는 개최 주최인 기업에 따라 변동되는 지표로서 19년부터 22년까지의 개최수 데이터를 근거로 평균을 산출하여 23년~25년까지의 누적 기업 고객수를 근거로 다음과 같이 산출하였습니다. [누적 기업고객수 추정 내역] (단위: 백만원) 누적 기업고객수 대비 지표 누적 기업 고객수 23년(E) 24년(E) 25년(E) 구분 19년 20년 21년 22년 평균 7,742명 9,519 명 11,705 명 교육형미니인턴 개최수 0.03631 0.03214 0.02109 0.03050 0.03000 232 286 351 채용형 미니인턴 개최 수 0.02222 0.02857 0.02436 0.02732 0.02000 155 190 234 채용관 개최수 - - 0.04236 0.04034 0.04000 310 381 468 주3) M클래스 개최 수는 누적 구직자 회원수에 따라 영향을 받는 지표로 20~22년 평균 누적구직자 회원수 대비 M클래스 개최수 배수는 0.001로서 23년~25년 누적 구직자 회원수에 적용하여 다음과 같이 산출하였습니다. [누적구직자 회원수 대비 M클래스 개최수 배수] (단위: 백만원) 구분 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 누적구직자회원수 624,674 759,042 922,312 누적구직자회원수 대비 M클래스 개최수 배수(평균) 0.001 0.001 0.001 M클래스 개최 수 625 759 922 주4) 기업고객향 서비스 매출 계수 산출방법은 다음과 같으며, 미니인턴(채용형, 교육형), 채용관 대상 누적구직자 회원수, 기업 회원수를 고려할 때 22년도 이후 0.0005씩 감소한 계수 적용, 이는 플랫폼이 커지면서 계수가 하향될 것으로 추정하였습니다. 기업고객 향 서비스 매출 / (누적 구직자 회원수 * 누적 기업 고객수 * (교육형 미니인턴 개최수 + 채용형 미니인턴 개최수 + 채용관 개최수)) 주5) 구직자 향 서비스 매출 계수 산출방법은 다음과 같으며, M클래스 대상 누적구직자 회원수를 고려할 때 25정도에서 수렴할 것으로 동사에서는 추정하고 있습니다. 구직자 향 서비스 매출 / (누적 구직자 회원수 * M클래스 개최수) 주6) 기업고객 향 서비스 매출 = (누적 구직자 회원수 * 누적 기업 고객수 * (교육형 미니인턴 개최수 + 채용형 미니인턴 개최수 + 채용관 개최수)) * 연도별 기업 고객 향 매출 계수 주7) 구직자 향 서비스 매출 = (누적 구직자 회원수 * M클래스 개최수) * 연도별 구직자 향 매출 계수 나) 교육컨설팅 매출 [교육컨설팅 매출 추정 내역] (단위: 백만원) 구분 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 교육컨설팅 매출 진로교육 598 745 382 942 954 954 954 창업교육 210 - 563 1,052 1,301 1,602 1,902 예산 일자리사업 21,237,500 25,499,700 30,513,100 31,580,800 30,034,000 30,034,000 30,034,000 교육지원예산 70,423,900 70,661,200 77,530,600 94,768,800 96,015,800 96,015,800 96,015,800 정부예산 대비 점유율 진로교육/교육지원예산 비율 0.0008% 0.0011% 0.0005% 0.0010% 0.0010% 0.0010% 0.0010% 창업교육/일자리사업예산 비율 0.0010% 0.0000% 0.0018% 0.0033% 0.0043% 0.0053% 0.0063% 교육컨설팅 매출은 진로교육과 창업교육으로 구분하였으며, 각각 진로교육은 교육지원예산과 관련이 있고, 창업교육은 일자리사업 예산과 관련이 있으며, 정부지원 예산의 규모가 동사의 매출액 대비 규모가 커서 매우 낮은 점유율을 보이고 있습니다. 정부 지원 예산의 경우 23년도 예산과 24년과 25년이 동일할 것이라 가정하였습니다. 진로교육의 경우 과거 매출액의 방향성이 확인되지 않아 22년과 동일한 수준의 점유율을 보일 것이라고 추정하였으며, 창업교육의 경우 증가 추세를 보이고 있어, 23년부터 매년 0.001%씩 점유율이 증가할 것으로 가정하였습니다. 다) 기타(서비스) 매출 [기타(서비스) 매출 추정 내역] (단위: 백만원) 항목 2022년 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 비고 누적기업고객수 6,296 7,742 9,519 11,705 시장성장률+10%목표 기타(서비스)매출 1,997,239,658 2,455,805,883 3,019,658,914 3,712,972,601 - 누적기업고객수 대비 기타(서비스)매출 배수 317,224 317,224 317,224 317,224 - 기타 서비스 매출은 기업고객들에게 홍보나 마케팅을 대행해주는 성격의 매출로서 기업 고객수 증가에 비례하여 매출이 증가할 것으로 추정하였습니다. (나) 영업비용 추정 근거 [영업비용 추정 근거] (단위: 백만원) 구 분 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 인건비성 비용 7,500 9,111 10,186 회계적 추정 비용 1,663 717 611 고정비 583 596 608 변동비 11,382 16,268 22,209 합계 21,128 26,692 33,614 동사의 영업비용은 2020년도부터 2022년도까지 발생한 과거 비용들의 성격을 분석하여 영업비용을 인건비성 비용, 회계적 추정 비용, 고정비 및 변동비로 분류하여 추정하였습니다. 가) 인건비성 비용 인건비성 비용은 급여 및 상여, 경상연구개발비, 복리후생비 및 퇴직급여로 구성되며, 각 비용 별 추정은 다음과 같은 가정들을 기반으로 이루어졌습니다. [급여 및 상여] (단위: 백만원, 명) 구 분 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 임원 급여 및 상여 648 648 648 인당 인건비 216 216 216 평균 인원수 3 3 3 직원 급여 및 상여 3,638 4,080 4,243 인당 인건비 36 37 38 평균 인원수 102 110 110 합계 4,286 4,728 4,891 급여 및 상여는 경상연구개발비에 속하는 임직원들을 제외한 임직원들의 2022년도 기준 급여 및 상여금을 기말 평균 인원수로 인당 인건비를 산출하고, 동사 사업계획 상 인원 충원 계획을 기반으로 산출하였습니다. 임원의 경우 임금 상승이 이루어지지 않을 예정이기에 인당 인건비 수준은 지속 유지될 것을 가정하였으며, 공격적인 마케팅 활동이 예정된 2023년도에 마케팅 책임자(CMO) 충원을 가정하여 급여 및 상여를 추정하였습니다. 직원의 경우 사업계획 상 매년 4%의 임금 상승이 이루어질 것을 인당 인건비에 적용하였으며, 경영관리강화 목적에 따라 내부통제 및 공시인원 등 직원 수를 2023년 및 2024년 각각 8명씩 충원을 가정하여 급여 및 상여를 추정하였습니다. [경상연구개발비] (단위: 백만원, 명) 구 분 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 임원 급여 및 상여 250 250 250 인당 인건비 125 125 125 평균 인원수 2 2 2 직원 급여 및 상여 1,418 2,264 2,971 인당 인건비 38 39 41 평균 인원수 37 57 72 비인건비성 경상연구개발비 46 66 95 합계 1,713 2,580 3,315 경상연구개발비는 임원 급여 및 상여, 직원 급여 및 상여 및 비인건비성 연구개발비로 구분하여 추정하였습니다. 직원 급여 및 상여의 경우 2022년도 급여 및 상여 금액과 기말 평균 인원수를 기준으로 인당 인건비를 산출하였으며, 매년 4%의 임금 상승이 이루어질 것을 적용하였으며, 2023년부터 2025년까지 총 60명의 인력 충원(매년 각각 25명, 20명, 15명 충원)을 가정하여 산출하였습니다. 비인건비성 경상연구개발비는 2019년~2021년 매출액 대비 비인건비성 경상연구개발비 비율인 0.18%를 추정 매출에 적용하여 산출하였습니다. [복리후생비 및 퇴직급여] (단위: 백만원, 명) 구 분 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 복리후생비 1,005 1,200 1,304 인당복리후생비 7 7 7 전체평균인원수 144 172 187 퇴직급여 496 603 676 합계 1,493 1,783 1,946 복리후생비는 2022년도 기준 복리후생비 금액 대비 기말 평균 인원수를 기준으로 인당 복리후생비를 산출하여 매년 인력 충원 계획을 반영하여 추정하였으며, 퇴직급여는 경상연구개발비 상 임직원들의 급여 및 상여금을 포함한 전체 급여 및 상여금의 1/12 수준으로 추정하였습니다. 나) 회계적 추정비용 [회계적 추정 비용 내역] (단위: 백만원) 구 분 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 주식보상비용 1,203 106 - 감가상각비 459 610 610 투자부동산감가상각비 - - - 무형고정자산상각 1 1 1 합계 1,663 717 611 주식보상비용의 경우 2022년 1월 부여 주식매수선택권의 평가보고서상 주당 평가금액 및 스케쥴을 2022년 8월 부여 주식매수선택권 수량에도 동일하게 적용하여 산출하였으며, 감가상각비, 투자부동산감가상각비 및 무형고정자산 상각비의 경우 기존 상각비 스케줄에 공모자금을 통한 연구개발시설 투자 등의 향후 유형자산 투자계획을 고려하여 예상되는 상각비를 산출하였습니다. 다) 고정비 [고정비 추정 내역] (단위: 백만원) 구 분 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 건물관리비 101 103 105 지급임차료 315 322 328 전력비 85 87 89 수선비 50 51 53 수도광열비 22 23 23 차량유지비 4 4 4 사무용품비 5 6 6 합계 583 596 608 동사의 고정비는 건물관리비, 지급 임차료, 전력비 등의 비용들로 구성됩니다. 해당 비용들은 매출 증감에 상관없이 연간 유사한 수준으로 지속 발생할 것으로 예상되기 때문에, 22년도 기준 금액 수준에서 IMF 가 전망하는 한국의 연도별 물가상승률(CPI)만큼 매년 증가한다고 가정하였습니다. [한국의 연도별 물가상승률] 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 3.54% 2.30% 2.00% 출처: IMF (2023.04) 라) 변동비 [변동비 추정 내역] (단위: 백만원) 구 분 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 광고선전비 3,641 5,252 6,691 지급수수료 5,805 8,223 11,525 - 강사비 1,902 2,676 3,765 - 취업보상금 341 419 515 - 기타수수료 3,352 4,835 6,911 - 공모자금 209 293 335 - 기타변동비 1,936 2,793 3,992 합계 11,382 16,268 22,208 동사의 변동비 성격의 비용들은 광고선전비, 지급수수료 및 소모품비, 보험료, 세금과 공과금, 여비 교통비 등의 기타변동비로 구성됩니다. 광고선전비의 경우 20년부터 22년까지의 매출액 대비 집행금액 평균인 14.2%를 23년 및 24년 추정매출에 대입하여 산정하였으며, 동사는 코스닥 상장을 계획하고 있는 23년부터 본격적인 미니인턴플랫폼 및 당사의 홍보를 위해 23년에는 약 36억, 24년에는 약 53억을 광고선전비로 집행할 것으로 추정하고 있으며, 25년에는 매출액 대비 12.66% 수준인 약 67억원을 광고선전비로 집행할 것으로 추정하고 있습니다. ALT광고 및 유튜브, SNS, 검색 등 다양한 채널을 통한 광고를 하고자 하며, 공모를 통해 유입된 자금 중 약 87억원을 이들 광고에 대해 23년에는 약 35억 및 24년에는 52억을 집행할 계획입니다. 동사의 지급수수료는 컨텐츠 제작 및 교육과 관련된 강사비 및 채용관을 통한 인재매칭과 관련된 취업보상금 및 일반운영을 위한 기타수수료 등으로 구성되어 있습니다. 당사의 강사비는 19년부터 22년까지 건당 평균 약 32만원으로 과거연도 매년 증가율을 고려하였을 때, 23년 약 6천건, 24년 약 8천건 25년에는 약 1만 2천건으로 증가를 추정하고 있으며, 이로인한 비용은 23년 약 19억, 24년 약 27억, 25년 약 38억을 집행할 것으로 추정하고 있습니다. 취업보상금의 경우 건당 지급액은 110만원으로 23년 채용관 계최수 310건, 24년 381건, 25년 468건으로 이로 인한 보상금은 23년 약 3억, 24년 약 4억, 25년 약 5억입니다. 이외 기타 수수료는 20년 ~22년 매출액 대비 평균인 13.05%를 추정 매출액 대비 산정하였고, 기타 시설확충을 위한 수수료 지급을 포함하였습니다. (다) 영업외손익 추정 근거 가) 영업외수익 [영업외손익 추정 근거] (단위: 백만원) 구 분 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 이자수익 431 223 19 국고보조금수익 31 31 31 잡이익 11 11 11 파생상품부채 평가이익 6 - - 합계 479 266 61 동사 영업외수익은 이자수익, 국고보조금 수익 및 잡이익으로 구성되어 있습니다. 이자수익의 경우 2019년도~2022년도 평균 이자수익에 공모자금 사용계획에 따른 연도 말 공모자금 잔액의 3.5% 수준의 이자를 더하여 추정하였습니다. 국고 보조금수익의 경우 과거연도 국고보조금 수익을 기반으로 이후 보조금 수익의 평균 수준의 금액이 발생할 것으로 추정하였습니다. 잡이익의 경우 2019년도~2022년도 기준 금액의 평균 수준으로 지속 발생을 가정하였으며, 파생상품부채 평가이익은 2022년도 기말 파생상품부채 평가 시 보수적으로 평가손실을 추정함에 따라 2023년 1분기 6백만원의 평가이익이 발생하였고, 2023년 상장 후 추가적인 평가이익이 발생하지 않을 것으로 가정하였습니다. 나) 영업외비용 [영업외비용 추정 내역] (단위: 백만원) 구 분 2023년 (제12기) 2024년 (제13기) 2025년 (제14기) 이자비용 257 232 217 잡손실 4 4 4 합계 261 236 221 동사 영업외비용은 이자 비용, 잡손실 및 파생상품부채평가손실로 구성되었습니다. 이자 비용의 경우 RCPS 이자 비용과 차입금 이자 비용으로 구성되어 있으며, 2023년 1분기말 기준 RCPS 이자 비용 16백만원 발생 이후 2023년 4월 7일 부로 이앤벤처스와의 RCPS 계약이 변경됨에 따라 상환조건이 삭제되었으며, 2023년 3월 31일 부터 4월 7일까지의 평가손익은 크지 않을 것으로 예상되어 추가적인 RCPS 이자비용 금액 추정을 진행하지 않았습니다. 차입금 이자 비용의 경우 동사 차입금 상환 스케줄을 기반으로 추정하였습니다. 잡손실의 경우 2019년도~2022년도 기준 금액의 평균 수준으로 지속 발생을 예상하였습니다. 파생상품부채평가손실의 경우 2023년 1분기 말 기준 평가이익 발생 이후 미 전환 RCPS 117,180주에 대한 정확한 평가손실 추정이 불가하여 비용추정을 반영하지 아니하였습니다. (라) 법인세비용 추정 근거 법인세비용은 동사 추정 법인세차감전순이익을 과세소득으로 간주하여 2023년도부터 22%를 적용하여 추정하였습니다. 라. 기상장기업과의 비교참고 정보 최종 선정된 비교기업들은 ㈜오픈놀과 일정 수준의 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영전략 등에서 차이가 존재합니다. 투자자들은 비교기업 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다. (1) 유사회사의 주요 재무현황 [동사 및 유사회사 2022년 기준 요약 재무현황] (단위: 백만원) 구분 오픈놀 YBM넷 메가엠디 원티드랩 위세아이텍 사람인 회계기준 K-IFRS 개별 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 개별 K-IFRS 연결 [유동자산] 21,519 44,420 50,645 41,276 11,858 67,436 [비유동자산] 9,031 43,638 42,908 15,619 37,168 142,736 자산총계 30,550 88,058 93,553 56,895 49,026 210,172 [유동부채] 6,828 30,906 22,177 7,915 11,484 34,243 [비유동부채] 2,572 7,960 5,634 6,010 9,555 3,323 부채총계 9,400 38,866 27,811 13,924 21,039 37,566 [자본금] 840 8,156 11,704 4,719 3,288 5,837 자본총계 21,149 49,192 65,742 42,971 27,987 172,606 매출액 16,268 62,563 64,468 50,291 37,892 148,935 영업이익 685 4,781 2,001 8,948 1,305 40,588 당기순이익 -561 7,633 2,113 9,404 3,870 29,267 당기순이익(지배) -561 7,633 2,113 9,438 3,870 29,366 주1) 각 사의 2022년 사업보고서를 참고하였습니다. [동사 및 유사회사 2022년 기준 주요 재무비율] 구분 세부항목 오픈놀 YBM넷 메가엠디 원티드랩 위세아이텍 사람인 성장성 매출액 증가율 49.71% 7.25% -18.84% 58.65% 11.24% 15.44% 영업이익 증가율 195.46% 31.57% -73.99% 47.41% -77.55% 3.84% 당기순이익 증가율 적자전환 199.45% -68.23% 205.09% -4.26% -8.43% 총자산 증가율 75.17% 5.90% -18.34% 24.47% 3.28% 8.56% 활동성 총자산 회전율 0.68 0.73 0.62 0.98 0.79 0.74 재고자산 회전율 주1) 33.4 95.9 주1) 164.9 주1) 매출채권 회전율 11.1 14.1 36.3 24.0 11.7 12.7 수익성 매출액 영업이익율 4.21% 7.64% 3.10% 17.79% 3.44% 27.25% 매출액 순이익율 -3.45% 12.20% 3.28% 18.77% 10.21% 19.72% 총자산 순이익율 -2.34% 8.92% 2.03% 18.40% 8.02% 14.55% 자기자본 순이익율 -4.57% 16.58% 3.19% 24.81% 14.41% 18.10% 안정성 부채비율 44.45% 79.01% 42.30% 32.40% 75.18% 21.76% 차입금의존도 23.28% 15.90% 0.02% 3.52% 27.56% 0.49% 유동비율 315.15% 143.72% 228.36% 521.50% 103.25% 196.93% 주1) 동사 및 비교가능기업 중 원티드랩, 사람인의 경우 재고자산이 존재하지 않으므로 재고자산 회전율을 산출하지 않았습니다. 주2) 당기순이익은 지배주주 귀속 분기순이익을 적용하였습니다. 재무비율 산정방법은 다음과 같습니다. 구분 산식 설명 [성장성 비율] 매출액 증가율 당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액 전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다. 영업이익 증가율 당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익 전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. 당기순이익 증가율 당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익 전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. 총자산 증가율 당기말총자산 ─────── ×100 - 100전기말총자산 기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다. [활동성 비율] 총자산 회전율 당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2 총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. 재고자산회전율 당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2 재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. 매출채권회전율 당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2 매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. [수익성 비율] 매출액 영업이익율 당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액 기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이높은 것으로 나타납니다. 매출액 순이익율 당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액 매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다. 총자산 순이익율 당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2 당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다. 자기자본 순이익율 당기 당기순이익 ──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2 자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다. [안정성 비율] 부채비율 당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본 타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다. 차입금의존도 당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본 총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다. 유동비율 당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채 유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가 비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다. V. 자금의 사용목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용 가. 자금조달 금액 (단위: 원) 구 분 금 액 총 공모금액 (1) 16,500,000,000 상장주선인 의무인수분(2) 495,000,000 최대주주 구주매출대금(3) 3,500,000,000 발행제비용 (4) 785,268,094 순수입금 [(1) + (2) - (3) - (4)] 12,709,731,906 주1) 상기 금액은 확정공모가액인 10,000원 기준입니다. 주2) 상기 금액은 최대주주 구주매출 대금 기준입니다. 주3) 상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 나. 발행제비용의 내역 (단위: 원) 구 분 금 액 계 산 근 거 인수수수료 714,652,000 총 인수수수료 9억원 중 대표이사 구주매출분을 제외한 회사 부담 수수료 상장수수료 - 기술성장기업에 따른 면제 상장심사수수료 - 기술성장기업에 따른 면제 등록세 513,412 증가 자본금의 4/1000 교육세 102,682 등록세의 20% 기타비용 70,000,000 법무사 수수료, IR 비용, 인쇄비 등 합 계 785,268,094 - 주1) 상기금액은 확정공모가액인 10,000원 기준으로 산정하였습니다. 주2) 상기 인수수수료는 총 인수금액의 5.0%에 해당하는 금액 과 9억원 중 큰 금액에 해당되는 9억원 중 대표이사 구주매출에 따른 대표이사 부담 인수수료를 제외한 회사 부담 인수수수료 금액(신주발행주식, 주관사 의무인수주식 및 자사주 구주매출 인수수수료)입니다. 주3) 상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 2. 자금의 사용목적 가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 2023년 06월 20일(단위 : 백만원) (기준일 : ) --770--11,94012,710 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 나. 자금의 세부 사용계획 당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달할 공모자금 중 발행제비용을 제외한 12,710 백만원(확정공모가 10,000원 기준)을 마케팅, 연구개발 및 운영자금으로 사용할 예정입니다. 당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 당사의 공모자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다. (단위: 주, 백만원) 구분 내역 공모자금 추정비용 비고 2023년 2024년 2025년 마케팅비 ATL 광고, BTL 광고, 디스플레이 광고 등의 적극적인 마케팅활동 수행 8,658 3,540 5,118 - - 연구개발비 개발인력 채용 및 연구개발시설 투자 3,282 1,252 2,030 - - 운영자금 서버 및 인프라 보완 강화, 개발 및 교육콘텐츠 제작환경 구축, ERP 시스템 도입 및 경영관리 인력 채용 770 232 268 270 - 합계 12,710 5,024 7,414 271 - (1) 마케팅 당사는 미니인턴 플랫폼 런칭 이후 플랫폼을 통해 제공되는 미니인턴 과제, 구인구직매칭 서비스 및 직무 교육 서비스가 당사의 기획의도대로 유기적으로 기능할 수 있도록 알고리즘 고도화 등을 위한 R&D활동 및 연구개발인력 확충에 집중하였습니다. 또한, 당사 플랫폼을 사용하는 유저들의 커뮤니티에‘직무 중심’의 문화가 형성될 수 있도록 사회초년생들이 주로 이용하는 대학교 취업게시판, 교육유관기관 인트라넷, 취업 관련 카페를 중심으로 적은 비용으로 가성비 높은 마케팅 전략을 추구하였습니다.이러한 노력의 결과, 현재 미니인턴 플랫폼은 실 사용자들을 통해서 인지도를 확보하였으며 실 사용자들을 기반으로 당사 제공 서비스들이 유기적으로 기능함에 따라 공공기관 구인고객들을 기반으로 매년 안정적인 매출을 확보하였습니다.따라서, 공모자금을 활용하여 당사 플랫폼을 대외적으로 알릴 수 있도록 보다 적극적이고 공격적인 마케팅을 진행할 계획을 가지고 있습니다. 이를 활용하여 기존 유입된고객 외 신규 구인기업고객과 구직자고객 확보를 위한 마케팅 활동을 아래와 같이 수행해 나가려고 합니다. (단위: 백만원) 구분 내역 세부 사용내용 금액 시기 마케팅 TTL 광고 TV, 옥외광고 및PPL과 같이 다수의 대중들에게 노출될 수 있는 매체를 활용하여 전 연령에게 당사 서비스 및 브랜드 홍보를 통해'생애주기 커리어 및 매칭 플랫폼'으로 도약하기 위한 본격적인 마케팅 활동 추진 6,300 2023년 하반기 ~ 2025년 하반기 BTL 광고 Youtube 및 SNS와 같은 당사 서비스 주 타겟층인 신규취업준비생, 대학생 및 사회초년생 고객들이 주로 활용하는 매체를 활용하여 보다 주 타겟층에 선택적이고 직접적인 마케팅 활동을 통한 당사 플랫폼 홍보 1,369 2023년 상반기 ~ 2025년 하반기 검색광고 및 이메일 광고 Google 및 Naver 포탈의 서치 키워드 선점, 마케팅 기업 담당자 관리 및 취업 정보 구독 관리 533 2023년 상반기 ~ 2025년 하반기 디스플레이 광고 버스, 지하철과 같은 광역 디스플레이 광고를 통한 플랫폼 마케팅 456 2023년 상반기 ~ 2024년 하반기 합계 8,658 - (2) 연구개발 당사는 타 유사 경쟁 플랫폼 대비 경쟁 우위를 확보할 수 있는 서비스인 기업과제를 통한 역량 예측 모델링을 고도화하고 신규사업의 개발 및 사업화에 보다 박차를 가할수 있도록 개발자 인력들을 2023년도 25명, 2024년도 20명 충원하고자 합니다. 개발자 인력들은 데이터 및 인공지능 서비스 확장, 모바일 앱 개발, 데이터 엔지니어링 및분석 등을 수행할 수 있는 우수 인력들로 채용하여 당사의 기존 사업 서비스의 고도화와 신규사업의 확장을 추진하고자 합니다. 그리고 이러한 우수 개발인력들의 연구개발활동을 적극 지원 할 수 있도록 현재 운영중인 기업부설연구소의 제반 시설(컴퓨터, 서버 등 기자재) 투자를 계획하고 있습니다. (단위: 백만원) 구분 내역 세부 사용내용 금액 시기 연구개발 개발자 인력 충원 개발자 인력 채용 2,640 2023년 상반기 ~ 2024년 하반기 기업부설연구소 투자 기업부설연구소 제반시설(컴퓨터 등 기자재) 투자 642 2023년 상반기 ~ 2024년 하반기 합계 3,282 - (3) 운영자금 당사는 공모자금을 통한 운영자금을 확보하여 서버 및 인프라 보완에 집중하려고 합니다. 당사는AWS 서버를 활용하여 서비스 트래픽 및 인프라 관리를 진행하고 있습니다. 당사는 공모자금을 활용하여 내결함성을 위한 다중 AZ아키텍처 구현을 진행하여, 단일 서버 관리의 문제점을 보완하고자 하며 이중화의 부재를 보완하여 서비스 안정성을 극대화하려고 합니다. 또한 DIOS와 같은 악의적인 접속에 대한 보안을 강화하기 위해 AWS WAF 및 AWS Shield를 추가적으로 활용할 계획입니다.그리고 온라인 직무교육 콘텐츠 제작 환경 구축을 위한 공간을 구성하기 위한 컴퓨터, 카메라 등의 장비를 투자하여 교육 콘텐츠의 질적 수준과 양적 수준을 향상시키고자 합니다. 또한 내부회계 관리제도를 상장 이후 수월하게 운영하기 위해 ERP 시스템을 새로 도입하려고 합니다. 이를 통해 전사적인 재무 정보 및 자산 관리를 위한 통제 체계를 구축하여 금융 부정행위나 자산 손실 등을 방지하고, 업무 프로세스 신뢰성을 강화하고자 합니다. 신규 ERP 도입을 통한 일관된 프로세스 구축을 통해 업무 효율성을 높여 업무 수행에 필요한 비용과 시간을 절감하고, 실수나 오류를 방지하고자 합니다. 이를 통하여 향후 상장 이후 감사 및 공시 업무를 보다 수월하게 처리하고자 합니다. 그리고 내부회계를 통한 통제 시스템을 관리하기 위한 인력과 ERP 시스템 및 법인 전체 전산관리를 하기 위한 전산담당자, 공시담당자 충원을 통해 당사가 목표로 하는성장을 뒷받침 할 수 있는 경영환경 개선 및 내부통제기능 강화를 이루고자 합니다. (단위: 백만원) 구분 내역 세부 사용내용 금액 시기 운영자금 서버 및 인프라 보완 강화, 개발 및 교육 콘텐츠 제작 환경 구축 AWS 서버 활용을 통한 인프라 보완 강화, 서비스 트래픽 확대 및 개발 환경 개선 328 2023년 상반기 ~ 2025년 하반기 온라인 기반 교육 콘텐츠 제작 환경 구축을 위한 장비 투자 82 2023년 상반기 ~ 2025년 하반기 ERP 시스템 도입 및 경영관리 인력 채용을 통한 경영환경 개선 및 내부통제 강화 내부회계 관리 담당자, 전산 관리자, 공시 담당자 및 마케팅 담당자 채용 360 2023년 상반기 ~ 2025년 하반기 합계 770 - VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항 1. 시장조성에 관한 사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 안정조작에 관한 사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 제2부 발행인에 관한 사항 I. 회사의 개요 1. 회사의 개요 가. 연결대상 종속회사 개황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 가-1. 연결대상회사의 변동내용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 '주식회사 오픈놀'이며, 영문으로는 'Openknowl Co.,Ltd.'라고 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 ㈜오픈놀로 표기합니다. 다. 설립일자 및 존속기간당사는 2012년 4월 18일 설립되어, 소프트웨어 개발, 공급 및 자문업, 교육관련 서비스업을 주사업목적으로 설립되어 진로, 진학, 창업 교육 등을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 라. 본사의 주소 등 구 분 내 용 본사주소 서울특별시 영등포구 양평로2 본사전화번호 070-8221-3056 홈페이지 https://openknowl.com/ 마. 중소기업 등 해당 여부 해당해당미해당 중소기업 해당 여부 벤처기업 해당 여부 중견기업 해당 여부 당사는 증권신고서 제출일 현재 「중소기업기본법」제2조에 의한 중소기업에 해당됩니다. 중기업 확인서.jpg 중기업 확인서 당사는 증권신고서 제출일 현재 「벤처기업육성에관한특별조치법」제25조에 따라 벤처기업에 해당됩니다. 벤처기업확인서.jpg 벤처기업확인서 바. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업 당사는 2012년 4월 18일, 소프트웨어 개발, 공급 및 자문업, 교육 관련 서비스업을 주사업목적으로 설립되어, 진로, 진학, 창업 교육 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사의 주력 서비스는 구인·구직 온/오프라인 매칭 플랫폼 “미니인턴”입니다. 미니인턴은 구직자들이 온라인 및 오프라인으로 구인 기업의 실무를 경험하고, 이를 바탕으로 자신이 우수한 인재임을 증명하도록 지원해주는 서비스로서, 종국적으로 취업 성공이라는 목표를 달성할 수 있도록 합니다. 또한 구인 기업들은 미니인턴 서비스를 통해 채용 포지션에 적합한 실무형 인재, 나아가 회사의 비전과 미션을 달성해 내는데 크게 기여할 수 있는 인재를 채용할 수 있습니다. 당사는 스킬업 미니인턴과 디스플레이 포트폴리오, 채용HR SaaS 등 직무 중심 채용 시스템 구축을 보다 고도화하는 방향으로 당사의 사업을 확대하고 있씁니다. 당사의 정관에 기재된 목적 사업은 다음과 같습니다. 목적사업 1. 소프트웨어 개발, 공급 및 자문업1. 웹 개발, 공급 및 서비스1. 교육관련 서비스업 - 세미나 및 캠프 개최 사업1. 데이터베이스 구축 및 온라인 정보 제공업1. 컴퓨터 프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업1. 정보서비스업-자료처리, 호스팅, 포털 및 기타 온라인정보매개서비스업1. 연구 및 개발업 - 자연, 인문 및 사회과학1. 기타 사업관련 서비스업1. 위 각 호에 관련된 부대사업 일체1. 부동산 임대업1. 기타 산업용 기계 및 장비 임대업1. 그 외 기타 사업지원 서비스업1. 서적 출판업1. 기타 잡화 도매업1. 문구 도매업1. 여행사업1. 일반여행업1. 서비스 전시 및 행사 대행업1. 서비스 기타사업지원 서비스업1. 중소기업창업지원법에 의한 창업자에 대한 투자1. 벤처기업육성에 관한 특별조치법에 의한 벤처기업에 대한 투자1. 중소기업창업지원법에 의한 창업투자조합의 결성 및 업무의 집행1. 벤처기업육성에 관한 특별조치법에 따른 한국벤처투자조합의 결성과 업무의 집행1. 해외기업의 주식 또는 지분 인수등 중소기업청장이 정하는 방법에 따른 해외투자1. 창업보육센터의 설립 및 운용1. 중소기업과의 계약에 따른 경영. 기술지원을 위한 사업1. 기타 중소기업창업지원법 또는 다른 법령에 의해 인.허가 또는 승인을 받은 사업1. 커피,제조업,판매업 및 커피 연구개발업1. 음식료품 제조 및 판매업1. 평생교육원 설립 및 운영1. 평생교육기회 및 정보의 제공1. 평생교육 상담1. 평생교육프로그램 운영 및 개발, 사업 추진 등1. 평생교육기관간 연계체제 구축1. 평생교육 종사자 전문성 제고를 위한 교육 및 정보제공1. 스마트 모바일 구인구직 알선업1. 인터넷 기반기술을 이용한 채용대행사업1. 직업소개업 및 직업정보 제공사업1. 온라인 리크루팅서비스1. 인터넷 정보제공 및 중개거래서비스1. 고용알선 및 인력공급업1. 정보통신업(컴퓨터 프로그래밍 서비스업)1. 정보통신업(기타 정보 기술 및 컴퓨터 운영 관련 서비스업)1. 전문, 과학 및 기술서비스업(기타 전문 서비스업)1. 각호에 관련된 부대사업 일체 당사가 영위하고 있는 사업의 상세한 내용은 『Ⅱ. 사업의 내용』을 참조하시기 바랍니다. 사. 신용평가에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항 주권상장 (또는 등록ㆍ지정)여부 주권상장 (또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 등 여부 특례상장 등 적용법규 해당사항 없음 해당사항 없음 해당사항 없음 해당사항 없음 2. 회사의 연혁 가. 주요연혁 연 월 내 용 2012. 04. 오픈놀 법인 설립(서울특별시 서대문구 연세로 50 연세대학교 벤처센터(신촌동, 공학원)) 2012. 12. 운영자금 유상증자(주주배정) 2013. 01. 엔젤투자 유치(2,000만원) 2013. 12. 연세벤처대상 수상(사업화 우수 기업) 2014. 11. 미래부-청년기업가정신재단 올해의 청년기업인상 수상(벤처기업 우수경영) 2015. 09. 유라이프 솔루션즈 투자유치(1억)(3자배정) 2015. 10. 유라이프 솔루션즈 현물투자(화상장비) 2015. 11. 중소기업청장상 수상(매출신장 및 고용창출) 2016. 04. 운영자금 유상증자(주주배정) 2016. 12. 시리즈A 투자 유치(6억) 2017. 06. 미니인턴 서비스 런칭 2017. 12. 고용노동부 장관상 수상(NCS를 활용한 직무능력 중심채용 도입, 실천) 2019. 12. 행복경영대상 수상(임직원 복지향상) 2019. 12. 여가친화기업 인증(근로자에게 여가친화적인 업무환경 제공) 2020. 01. Hi-Seoul 기업 지정 2020. 04. 직무발명보상우수기업 인증 2020. 09. 서울형 강소기업 인증(청년 일자리 창출 및 일·생활균형 문화개선 모범) 2020. 12. 고용노동부장관상 수상(공정채용·블라인드 채용 도입, 실천) 2020. 12. 미니인턴 이용 기업 누적4,200개 달성/ 이용자 누적170,550명 달성 2021. 03. 본사이전(서울특별시 영등포구 양평로 2(당산동6가)) 2021. 12. Pre-IPO 투자 유치(206억) 2021. 12. 대통령상 수상(청년고용촉진부문) 2021. 12. 연세대학교10억 기부(기부용도: 청년 일자리 창출 및 취창업 공간 확산) 2021. 12. 미니인턴 이용 기업 누적5,500개 달성/ 이용자 누적315,550명 달성 2022. 01. Pre-IPO 투자 유상증자(3자배정) 2022. 02. Pre-IPO 투자 유상증자(3자배정) 2022. 02. 액면분할(1,000->500) 2022. 08. 액면분할(500->100) 2022. 09. 무상증자(1주당 2주) 2022. 11. 문화체육관광부 여가친화기업 인증 2022. 12. 여성가족부 가족친화 우수기업 인증 2022. 12. 중소벤처기업부 소상공인 온라인 진출 활성화 표창 2023. 02. 머니투데이 대한민국 산업대상 K-플랫폼 대상 2023. 03. 헤럴드경제 2023 대한민국 가치경영 대상(AI 매칭 플랫폼 부문) 2023. 03. 서울형 강소기업 인증(청년 일자리 창출 및 일·생활균형 문화개선 모범) 나. 회사의 본점 소재지 및 그 변경 연 월 본 점 소 재 지 비 고 2012.04. 서울특별시 서대문구 연세로 50 연세대학교 벤처센터(신촌동, 공학원) 설립 2014.06. 서울특별시 서대문구 신촌로 50 연세대학교 공학원 430호(신촌동) - 2015.04. 서울특별시 마포구 월드컵북로 396, 9068호(상암동, 누리꿈 스퀘어 알앤디타워) - 2017.03. 서울특별시 마포구 월드컵북로 396,1012-1호(상암동, 누리꿈 스퀘어 알앤디타워) - 2019.03. 서울특별시 마포구 월드컵북로 396, 1005호(상암동, 누리꿈 스퀘어 알앤디타워) - 2021.03. 서울특별시 영등포구 양평로 2(당산동6가) 현재 다. 경영진 및 감사의 중요한 변동 증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3인 (권인택, 신준수, 한상태)과 사외이사 2인(조정권, 홍필희) 총 5인의 이사로 구성되어 있습니다. 변동일자 주총종류 선임 임기만료, 사임또는 해임 비고 신규 재선임 2012.04.18. - 대표이사 권인택주요주주인 임원 전우람 주요주주인 임원 진유탁감사 문종수 - - 설립 2015.03.23. 정기주총 - - 감사 문종수 - 2015.03.23. 정기주총 감사 정경훈 - - - 2015.04.18 임시주총 - 대표이사 권인택주요주주인 임원 전우람주요주주인 임원 진유탁 - - 2015.04.18 임시주총 사내이사 신준수 - - - 2017.09.30. - - - 주요주주인 임원 전우람 - 2017.11.30. - - - 사내이사 진유탁 - 2018.03.30. 정기주총 - 대표이사 권인택주요주주인 임원 신준수 - - 2018.03.30. 정기주총 - - 감사 정경훈 - 2021.03.30 정기주총 - 대표이사 권인택주요주주인 임원 신준수 - - 2021.12.27. 임시주총 사내이사 한상태 - - - 2021.12.27. 임시주총 사외이사 조정권사외이사 홍필희 - - - 2021.12.27. 임시주총 감사 박진수 - - - 2022.03.02 임시주총 기타비상무이사 전찬기 - - - 2023.03.31 정기주총 - - 기타비상무이사 전찬기 - 주1) 사내이사 전우람 및 사내이사 진유탁은 일신상의 이유로 사임하였습니다. 주2) 기타비상무이사 전찬기는 일신상의 이유로 사임하였습니다. 라. 최대주주의 변동당사의 최대주주는 권인택이며, 회사설립 이후 증권신고서 제출일까지 최대주주의 변동은 없습니다. 마. 상호의 변경당사는 설립 이후, 상호가 변동된 내역이 없습니다. 바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 사. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 3. 자본금 변동사항 가. 자본금 변동추이 (단위 : 원, 주) 종류 구분 당기말(2022년말) 제10기(2021년말) 제9기(2020년말) 제8기(2019년말) 제7기(2018년말) 제6기(2017년말) 제5기(2016년말) 제4기(2015년말) 제3기(2014년말) 제2기(2014년3월) 주1) 제1기(2013년3월) 주1) 보통주 발행주식총수 8,404,290 222,570 215,000 215,000 215,000 215,000 215,000 33,334 32,000 32,000 32,000 액면금액 100 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 자본금 840,429,000 222,570,000 215,000,000 215,000,000 215,000,000 215,000,000 215,000,000 33,334,000 32,000,000 32,000,000 32,000,000 우선주 주2) 발행주식총수 117,180 18,605 - - - - - - - - - 액면금액 100 1,000 - - - - - - - - - 자본금 11,718,000 18,605,000 - - - - - - - - - 기타 발행주식총수 - - - - - - - - - - - 액면금액 - - - - - - - - - - - 자본금 - - - - - - - - - - - 합계 자본금 852,147,000 241,175,000 215,000,000 215,000,000 215,000,000 215,000,000 215,000,000 33,334,000 32,000,000 32,000,000 32,000,000 주1) 당사는 1기, 2기에 당해 연도 4월 1일부터 다음 해 3월 31일까지를 회계연도로 하였습니다. 주2) 우선주 종류는 RCPS입니다. 주3) 당사의 설립자본금은 10,000,000원입니다. 주4) 당사는 12년 12월 13일 20,000,000원을 유상증자 하여 주주배정을 하였습니다. 주5) 당사는 13년 1월 19일 주당발행가액 10,000원으로 2,000주를 유상증자 하여 3자배정을 하였습니다. 주6) 당사는 15년 9월 3일 주당발행가액 598,802원으로 167주를 유상증자 하여 3자배정을 하였습니다. 주7) 당사는 15년 9월 23일 주당발행가액 599,828원으로 1,167주를 유상증자 하여 3자배정을 하였습니다. 주8) 당사는 16년 4월 19일 16,666,000원을 유상증자 하여 주주배정을 하였습니다. 주9) 당사는 16년 6월 30일 주식발행초과금을 재원으로 150,000,000원을 무상증자하였습니다. 주10) 당사는 16년 12월 30일 주당발행가액 40,000원으로 15,000주를 유상증자하여 3자배정을 하였습니다. 주11) 당사는 21년 12월 31일 주당발행가액 256,000원으로 보통주 7,570주 / RCPS 18,605주를 유상증자하여 3자배정을 하였습니다. 주12) 당사는 22년 1월 29일 주당발행가액 256,000원으로 보통주 391주 / RCPS 46,881주를 유상증자하여 3자배정을 하였습니다. 주13) 당사는 22년 2월 8일 액면분할을 진행하여 액면금액이 1,000원에서 500원으로 변경되었습니다. 주14) 당사는 22년 8월 5일 액면분할을 진행하여 액면금액이 500원에서 100원으로 변경되었습니다. 주15) 당사는 22년 8월 26일 RCPS 615,800주를 보통주로 전환하였습니다. 주16) 당사는 22년 9월 22일 주식발행초과금을 재원으로 563,700,000원을 무상증자하였습니다. 4. 주식의 총수 등 가. 주식의 총수 현황 당사의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 증권신고서 제출일 현재 당사가 발행한 주식의 총수는 8,521,470입니다. (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 비고 보통주 우선주 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 75,000,000 25,000,000 100,000,000 주1) Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 8,404,290 732,980 9,137,270 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 - 615,800 615,800 - 1. 감자 - - - - 2. 이익소각 - - - - 3. 상환주식의 상환 - - - - 4. 기타 - 615,800 615,800 전환우선주의보통주 전환 Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 8,404,290 117,180 8,521,470 - Ⅴ. 자기주식수 65,970 - 65,970 - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 8,338,320 117,180 8,455,500 - 주1) 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000 주이며, 발행할 종류주식의 수는 발행주식총수의 4분의 1 범위 이내로 하고 있습니다. 나. 자기주식 취득 및 처분 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 주) 취득방법 주식의 종류 기초수량 변동 수량 기말수량 비고 취득(+) 처분(-) 소각(-) 배당가능이익범위이내취득 직접취득 장내 직접 취득 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 장외직접 취득 보통주 65,970 - - - 65,970 - 우선주 - - - - - - 공개매수 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 소계(a) 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 신탁계약에 의한취득 수탁자 보유물량 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 현물보유물량 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 소계(b) 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 기타 취득(c) 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 총 계(a+b+c) 보통주 65,970 - - - 65,970 - 우선주 - - - - - - 주) 기초수량의 기준일은 2022년 1월 1일 입니다. 나-1. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 종류주식(명칭) 발행현황당사는 2021년 및 2022년 두차례에 거쳐 전환상환우선주를 발행하였으며, 그 내용은 아래와 같습니다. 구 분 제 1차 발행일자 2021년 12월 31일 주당 발행가액(액면가액) 8,533원(100원) 발행총액(발행주식수) 4,762,880,000원(558,150주) 현재 잔액(현재 주식수) - 주식의내용 존속기간(우선주 권리의 유효기간) 납입기일 다음날로부터 10년 이익 배당 누적적(1주당 발행가액기준 연1%), 참가적 우선주 잔여재산분배에 관한 사항 주당 발행가액 및 이에 대하여 연복리 5%의 비율로 산정한 금액을 합한 금원에 대하여 보통주식 주주에 우선하여 잔여재산을 분배 받을 권리가 있다. 이 경우 청산 이전까지 미지급 배당금이 있는 경우 동 금원에 대하여도 동일하다. 우선주식 발행일부터 청산에 의한 잔여재산 배분일까지 지급된 배당금이 있을 경우, 본 우선 분배금에서 차감하여 계산한다. 우선주식에 대한 우선분배를 한 후 보통주에 대한 주당 분배금액이 우선주식에 대한 주당 분배금액을 초과하는 경우에 우선주식의 주주는 초과하는 부분에 대하여 보통주식 주주와 동일한 분배율로 함께 참가하여 잔여재산을 분배 받을 권리가 있다 상환에 관한사항 상환권자 주주 상환조건 상환청구를 받은 날로부터 30일 이내 상환방법 상법 제462조에 따른 배당가능이익의 범위 내 상환 상환기간 납입기일로부터 2년 경과시부터 상환청구 가능 주당 상환가액 우선주의 발행가액과 발행일로부터 상환일까지 연복리 5%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액에서 기지급된 배당금을 차감한 금액 1년 이내 상환예정인 경우 - 전환에관한사항 전환권자 주주 전환조건 우선주 1주당 보통주 1주 발행이후 전환권 행사내역 2022년 8월 26일 558,150주 전부 전환 전환청구기간 발행일 다음날로부터 만기일 전일까지 전환으로 발행할 주식의 종류 보통주 전환으로 발행할 주식수 - 의결권에 관한 사항 우선주 1주당 보통주와 동일하게 1개의 의결권을 가짐 기타 투자 판단에 참고할 사항 - 주) 상기 부여수량은 당기 중의 액면분할 및 무상증자를 소급반영 하였습니다. 구 분 제 2차 발행일자 2022년 1월 29일 주당 발행가액(액면가액) 8,533원(100원) 발행총액(발행주식수) 12,001,536,000원(1,406,430주) 현재 잔액(현재 주식수) 999,936,000원(117,210주) 주식의내용 존속기간(우선주 권리의 유효기간) 납입기일 다음날로부터 10년 이익 배당 누적적(1주당 발행가액기준 연1%), 참가적 우선주 잔여재산분배에 관한 사항 주당 발행가액 및 이에 대하여 연복리 5%의 비율로 산정한 금액을 합한 금원에 대하여 보통주식 주주에 우선하여 잔여재산을 분배 받을 권리가 있다. 이 경우 청산 이전까지 미지급 배당금이 있는 경우 동 금원에 대하여도 동일하다. 우선주식 발행일부터 청산에 의한 잔여재산 배분일까지 지급된 배당금이 있을 경우, 본 우선 분배금에서 차감하여 계산한다. 우선주식에 대한 우선분배를 한 후 보통주에 대한 주당 분배금액이 우선주식에 대한 주당 분배금액을 초과하는 경우에 우선주식의 주주는 초과하는 부분에 대하여 보통주식 주주와 동일한 분배율로 함께 참가하여 잔여재산을 분배 받을 권리가 있다 상환에 관한사항 상환권자 주주 상환조건 상환청구를 받은 날로부터 30일 이내 상환방법 상법 제462조에 따른 배당가능이익의 범위 내 현금으로 상환 상환기간 납입기일로부터 2년 경과시부터 상환청구 가능 주당 상환가액 우선주의 발행가액과 발행일로부터 상환일까지 연복리 5%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액에서 기지급된 배당금을 차감한 금액 1년 이내 상환예정인 경우 - 전환에관한사항 전환권자 주주 전환조건 우선주 1주당 보통주 1주 발행이후 전환권 행사내역 2022년 8월 26일 1,289,220주 전환(미전환 주식 117,180주) 전환청구기간 발행일 다음날로부터 만기일 전일까지 전환으로 발행할 주식의 종류 보통주 전환으로 발행할 주식수 117,180주 의결권에 관한 사항 우선주 1주당 보통주와 동일하게 1개의 의결권을 가짐 기타 투자 판단에 참고할 사항 - 주) 상기 부여수량은 당기 중의 액면분할 및 무상증자를 소급반영 하였습니다. 주) 현재 남은 종류주식(RCPS)는 117,180주로, 해당 주식도 보통주 전환예정입니다. 라. 종류주식(명칭)의 전환권 행사 내역 (단위 : 주) 행사일자 전환한종류주식 수 전환된 보통주주식 수 비고 2022년 8월 26일 558,150 558,150 제 1차 전환상환우선주 2022년 8월 26일 1,289,220 1,289,220 제 2차 전환상환우선주 주) 상기 부여수량은 당기 중의 액면분할 및 무상증자를 소급반영 하였습니다. 주) 현재 남은 종류주식(RCPS)는 117,180주로, 해당 주식도 보통주 전환예정입니다. 5. 정관에 관한 사항 가. 정관의 최근 개정일당사 정관의 최근 개정일은 2023년 3월 31일이며, 2023년 3월 31일 제 9기 주주총회에서 정관 변경의 건 의안이 원안대로 승인되었습니다. 나. 정관 변경 이력공시대상기간 중 당사의 정관 변경 이력은 다음과 같습니다. 정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유 2012.12.11 제1기 임시주주총회 1. 정관일부 변경의 건- 제5조(회사가 발행할 주식의 총수) 당회가 발행할 주식의 총수는 1,000,000주로 한다. - 회사가 발행할 주식의 총수(수정) 2014.06.16 제2기 임시주주총회 1. 정관 일부 변경의 건- 제31조(영업연도) 1. 당 회사의 영업연도는 매년 1월 1일부터 12월 31일까지로 한다. - 회사의 영업연도(수정) 2014.12.12 제3기 임시주주총회 1. 정관 일부 변경의 건- 목적 사업 추가- 부동산 임대업, 기타 산업용 기계 및 장비 임대업, 그 외 기타 사업지원 서비스업, 전시 및 행사 대행업, 서적 출판업, 기타 잡화 도매업, 문구 도매업, 여행사업, 국외여행업, 일반여행업 - 목적에 관한 정관 규정(수정) 2015.08.31 제5기 임시주주총회 1. 정관 일부 변경의 건- 신주인수권 조항 신설 - 신주인수권에 관한 조항(신설) 2016.06.30 제6기 임시주주총회 1. 정관변경의 건2. 목적변경의 건- 전시 및 행사 대행업[삭제], 국외여행업[삭제[-], 서비스 전시 및 행사 대행업[추가], 서비스 기타사업지원 서비스업[추가], 각호에 관련된 부대사업 일체[추가] - 목적에 관한 정관 규정(수정) 2016.12.28 제7기 임시주주총회 1. 정관변경의 건- 구정관을 신정관으로 대체 - 정관의 교체 2019.01.25 제8기 임시주주총회 1. 정관일부 변경의 건- 목적 사업 변경 - 목적에 관한 정관 규정(수정) 2021.01.18 제10기 임시주주총회 1. 의안 목적변경의 건- 정관 상 목적사업 추가 - 목적에 관한 정관 규정(수정) 2021.03.19 제12기 임시주주총회 1. 목적 변경의 건- 평생교육원 설립 및 운영 관련 조항 추가- 평생교육기회 및 정보의 제공 관련 조항 삭제- 평생교육 사업 관련 조항 수정 - 목적에 관한 정관 규정(수정) 2021.06.07 제13기 임시주주총회 1. 의안 목적변경의 건- 정관 목적사업 추가의 건 - 목적에 관한 정관 규정(수정) 2021.12.16 제14기 임시주주총회 1. 기타 정관변경의 건- 전환상환우선주식 내용 추가 - 전환상환우선주식에 관한 조항(신설) 2021.12.27 제15기 임시주주총회 1. 의안 공고방법 변경의 건- 정관 상 공고방법 개정2. 주식매수선택권 신설의 건- 정관 상 개정3. 회사가 발행할(예정) 주식의 총수 변경의 건- 정관 상 개정4. 기타 정관변경의 건- 정관 전반 개정 - 공고방법에 관한 규정(수정)- 주식매수선택권에 관한 규정(신설)- 1주의 금액에 관한 정관 규정 (수정)- 회사가 발행할 주식의 총수 (수정)- 본점소재지 및 지점등의 설치 조항(수정)- 주권의 종류 조항(수정)- 주식 등의 전자등록 세부 조항 (신설)- 신주인수권에 관한 조항(수정)- 신주의 배당에 관한 조항(수정)- 우리사주매수선택권 세부 조항(신설)- 명의개서대리인에 관한 조항(신설)- 주주명부의 폐쇄 및 기준일 조항(수정)- 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록 조항(신설)- 주주총회 소집시기에 관한 조항(수정)- 주주총회 소집권자에 관한 조항(수정)- 주주총회 소집통지에 관한 조항(수정)- 주주총회 의장에 관한 조항(수정)- 이사의 수 조항(수정)- 이사의 선임에 관한 조항(수정)- 이사의 임기 및 보선 조항(수정)- 이사의 의무 조항(수정)- 이사회의 구성과 소집에 관한 조항(수정)- 대표이사 선임에 관한 조항(수정)- 감사 선임에 관한 조항(수정)- 감사의 임기 및 보선 조항(수정)- 재무제표 등의 작성 등에 관한 조항(수정)- 이익배당 조항(수정)- 중간배당 조항(삭제)- 분기배당 조항(신설) 2022.01.10 제16기 임시주주총회 1. 기타 정관변경의 건- 주식매수선택권 개정 - 주식매수선택권에 관한 규정(수정) 2022.02.08 제17기 임시주주총회 1. 1주 금액 변경의 건- 액면분할(1,000원 --> 500원) 에 따른 정관 상 1주의 금액 변경 - 1주의 금액에 관한 정관 규정(수정) 2022.06.24 제19기 임시주주총회 1. 정관 일부 변경의 건1-1. 액면 분할의 건 (500원 --> 100원)1-2. 목적사업 추가의 건- 정관 상 목적사업 추가 - 1주의 금액에 관한 정관 규정(수정) 2022.08.29 제20기 임시주주총회 2. 정관 일부 변경의 건(목적 및 기타내용의 변경)- 법률 및 시행령 개정- 법인등기부등본, 사업자등록증, 정관 내용 일치 위한 개정 - 목적에 관한 정관 규정(수정)- 법률 및 시행령 개정(수정) 2023.03.31 제11기 정기주주총회 1. 정관 일부변경의 건(목적사업 추가)-목적사업 추가의 건 - 목적에 관한 정관 규정(수정) II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 2012년 4월 18일, 소프트웨어 개발, 공급 및 자문업, 교육 관련 서비스업을 주사업목적으로 설립되어, 진로, 진학, 창업 교육 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사의 주력 서비스는 구인·구직 온/오프라인 매칭 플랫폼 “미니인턴”입니다. 미니인턴은 구직자들이 온라인 및 오프라인으로 구인 기업의 실무를 경험하고, 이를 바탕으로 자신이 우수한 인재임을 증명하도록 지원해주는 서비스로서, 종국적으로 취업 성공이라는 목표를 달성할 수 있도록 합니다. 또한 구인 기업의 입장에서는 학벌이나 스펙 등 제한적인 정보로 구직자들을 정량평가를 하는 것이 아니라, 해당 직무에 대한 실무능력이 매우 우수한 구직자를 선별해내는 것을 지원해주는 서비스입니다. 구직자들은 미니인턴 서비스를 통해 실제 취업에 앞서 다양한 분야의 직무를 경험함으로써 자신이 원하는 회사와 직무가 무엇인지 쉽게 찾을 수 있습니다. 또한 구인 기업들은 미니인턴 서비스를 통해 채용 포지션에 적합한 실무형 인재, 나아가 회사의 비전과 미션을 달성해 내는데 크게 기여할 수 있는 인재를 채용할 수 있습니다. 당사는 직무 중심 채용 시스템 구축을 보다 고도화하는 방향으로 사업을 확장하고 있으며, 인공 지능(AI)과 머신 러닝(ML)을 기반으로 이력서와 자기소개서를 단순 분류(sorting)하여 제공하거나 구직자가 지원한 유사 기업을 1차원적 지표로 추천하는 방향으로 자사의 기술을 고도화시키고 있습니다. 이에따라 스킬업 미니인턴과 디스플레이 포트폴리오, 채용HR SaaS 등을 개발하고 있으며, 이를 바탕으로 교육 및 인재매칭 시장에서의 점유율 확대와 조직관리 그룹웨어를 제공하여 HR Total 서비스로 사업을 확장하고자 합니다.그 외 자세한 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용'의 '2. 주요 제품 및 서비스' 부터 '7. 기타 참고사항' 을 참조하시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 현재 당사 주력 사업인 “미니인턴”플랫폼의 주요 서비스는 크게 “미니인턴”, “채용관”, “M클래스” 서비스로 구성되며, 이러한 서비스들이 플랫폼 내에서 유기적으로 기능하여 구직자들에게 커리어 전반에 걸친 교육 서비스와 직무 경험 및 자기 계발 등의 경력관리를 제공하는 커리어 및 채용 서비스를 제공합니다. 또한, 구인 기업 고객에게는 단순히 스펙 중심의 인재 채용에서 직무역량이 검증된 인재들을 채용할 수 있는 직무 중심의 채용을 가능하게 하여 타 플랫폼 대비 차별화된 채용 서비스를 제공하고 있습니다. 서비스구조도.jpg 서비스구조도 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 구분 품목 2023년도 1분기 2022년도 2021년도 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 플랫폼매출 미니인턴 2,646 73.99 12,276 75.46 9,844 90.59 교육컨설팅 매출 717 20.05 1,995 12.26 945 8.70 기타(서비스) 매출 213 5.96 1,997 12.28 78 0.71 합계 3,576 100.00 16,268 100.00 10,867 100.00 당사가 제공하는 주요 서비스는 아래와 같습니다. 구분 서비스명 주요 내용 채용 매칭플랫폼 미니인턴 교육형 기업 실무 프로젝트 기반 실무 역량 강화 교육 및 인재 매칭 서비스 채용형 채용관 프로젝트 기반 구직자 역량 평가 및 스코어링 기술을 통한 이력서 평가 점수 정량화를 통한 매칭 솔루션 M클래스 구직자의 커리어 특성과 행태를 고려한 교육서비스 제공 및 개인 역량계발, 취업스킬, 창업, N잡 등 획득 역량강화 콘텐츠 제공 교육 컨설팅 진로 교육 오프라인 진로 교육, 멘토링 등 창업 교육 오프라인 창업 교육, 네트워킹 등 기타 서비스 홍보/마케팅 미니인턴 플랫폼 사용 기업 대상 홍보, 마케팅 서비스 제공 (1) 교육형 미니인턴 교육형미니인턴.jpg 교육형미니인턴 “교육형 미니인턴”은 구인 기업 실무자가 현업에서 고민 중인 프로젝트를 구직자가 수행하도록 지원하는 서비스입니다. 구직자는 프로젝트 수행에 따른 결과물은 추후 구직활동의 포트폴리오로 사용할 수 있으며, 프로젝트 수행을 통해 실무역량을 강화할 수 있습니다. 구인 기업은 구직자들의 아이디어를 통해 구인 기업 내부의 인력으로 해결하지 못했던 고민을 처리할 수 있으며, 자사의 서비스 및 상품의 반응을 살펴볼 수 있습니다. 구직자는 교육형 미니인턴을 통해 프로젝트 제공 기업의 미니인턴 수료증, 프로젝트 수행을 위한 제안서/기획안 작성법 교육, 작성 중인 제안서/기획안에 대한 피드백 및 멘토링, 무료 자기소개서 첨삭 등의 혜택을 받을 수 있습니다. 구인 기업은 교육형 미니인턴을 통해 구직자가 제출한 포트폴리오를 검토하여, 자사 서포터즈 확보 및 아이디어 실현 등을 진행하고 있습니다. 또한, 외부 인력이 작성한 포트폴리오를 통해 기업 문제 해결에 대한 새로운 인사이트를 확보하고, 기업에 대한 홍보 효과를 얻어갈 수 있는 장점이 있습니다. (2) 채용형 미니인턴 채용형미니인턴.jpg 채용형미니인턴 “채용형 미니인턴”과 “교육형 미니인턴”의 가장 큰 차이점은, 프로젝트 종료 후 구직자와 구인 기업의 인재 매칭 발생 여부로 구분됩니다. 당사의 미니인턴 서비스는 구축 초기에는 교육을 목적으로 서비스 개발이 진행되어 제공되었습니다. 다만, 교육형 미니인턴 서비스를 통한 결과물을 활용하여 채용이 이루어지는 사례가 많이 발생하는 사례를 확인하게 되어 채용을 목적으로 하는 서비스를 개발하게 되었습니다. 구인 기업을 대상으로 설문조사를 진행한 결과, 채용형 미니인턴을 통한 인재 채용 시 프로젝트 수행을 통해 구인 기업에 대한 높은 이해도를 갖추고 직무역량을 갖춘 인재들이 배양되는 점에서 구인 기업의 만족도가 높았던 것으로 확인되었습니다. 채용형 미니인턴 서비스는 이력서와 자기소개서로 면접자를 선발하는 사회 통념적 채용 전형을 탈피한 새로운 채용 패러다임을 제시합니다. 당사는 채용형 미니인턴 서비스를 이용하는 구인 기업의 요청에 맞춰 구직자를 1차 선발합니다. 과제 수행 이후 기업에서 체크할 필요 역량에 따라 수료 평가 진행 후 기업에 해당 내용을 전달하여 서류 전형에서 소요되는 시간과 비용을 줄여주고 있습니다. 구인 기업은 이를 통해 이력서, 자기소개서 등의 서류만으로 파악하기 어려운 구직자의 실무역량을 검증할 수 있으므로 기업의 인재상에 가장 적합한 구직자를 매칭할 수 있습니다. (3) 채용관“채용관” 서비스는 구인 기업들에게 기존 채용시장에서 통용되는 이력서, 포트폴리오뿐만 아니라 구직자들이 당사 미니인턴 서비스를 통해 프로젝트를 수행하며 작성한 미니인턴 기획안을 제시하여 보다 실무/직무 역량이 검증된 인재들의 채용을 매칭해주는 서비스입니다. 단순히 일반 채용공고를 게시하는 타 플랫폼과는 다르게 당사 미니인턴 플랫폼 내 채용관은 구직자들이 당사 미니인턴 프로젝트를 수행하며 작성한 기획안을 기반으로 학력과 스펙과 같은 정량적인 정보 외 구직자의 직무 역량을 파악할 수 있다는 것에 차별성을 둔 서비스입니다. 채용관의 기본 구조는 “이력서”와 “미니인턴 포트폴리오”에 기반합니다. 미니인턴 서비스를 통해 프로젝트를 수행한 구직자는 작성한 미니인턴 포트폴리오를 제출함으로써 본인의 실무/직무 역량을 어필할 수 있습니다. 또한, 구인 기업은 이를 검토함으로써 구직자의 역량을 파악할 수 있습니다.[구직자]취업 의사가 있는 구직자가 희망하는 채용 직무에 이력서 작성 및 프로젝트 기획안, 포트폴리오를 제출하여 입사 지원을 합니다. 지원 이후 단계별 평가 상태는 홈페이지 알림을 통해 확인할 수 있으며, 지원 직무와 유사한 미니인턴 기획안을 포트폴리오로 제출하여 구직자의 직무역량을 보여줄 수 있습니다. 또한 당사 이력서, 자기소개서 양식을 페이지 내에서 제공하고 있으며, 이를 통해 매번 새로운 이력서를 작성해야 하는 구직자의 시간을 절약해주고 있습니다. 미니인턴 기획안을 함께 제출하여 취업할 경우 취업 성과금 110만원을 지급하여, 미니인턴 교육생의 지원을 유도하고 있습니다.[구인기업]채용 니즈가 있는 구인 기업에서 기업회원 가입 및 기업관리자 신청을 합니다. 채용관을 통해 정규 직 또는 계약직 채용이 발생하면, 기업은 구직자 계약 연봉의 6%를 채용 수수료로 당사에 정산하고 있습니다. 구인기업채용관.jpg 구인기업채용관이용프로세스 (4) M 클래스 당사는 구직자들에게 각자가 꿈꾸는 분야의 전문가가 되어 살아갈 수 있도록 돕는 것을 확실한 비전으로 그려왔습니다. “M클래스” 서비스는 미니인턴 프로젝트 및 채용관 서비스를 이용하는 구직자 고객들을 대상으로 진로 진단 및 이직 교육 등 커리어 전반의 교육 콘텐츠를 제공하는 서비스입니다. 모든 교육 프로그램은 당사 자체 프로그램만으로 이루어져 있으며, 미니인턴사업부, 교육사업부, 청년지원사업부, 창업사업부의 교육 콘텐츠가 제공되고 있습니다. 그중 직무 역량을 갖춘 구직자를 양성하는 것을 목적으로 하는 직무역량강화 콘텐츠, 채용 연계 교육, 직군별 커뮤니티를 제공하여 당사 플랫폼 내 미니인턴 및 채용관 이용자를 직접 양성하고 있습니다. 2022년 현재 M클래스에는 약 2,000여개의 콘텐츠가 등록되어 있으며, 플랫폼 가입자는 M클래스를 통해 교육 신청, 신청서 작성, 내 활동 내역, 결제 등을 진행할 수 있으며, 호스트는 강의 등록, 신청서 양식 작성, 합격자 선발을 진행할 수 있습니다. 미니인턴 플랫폼 내에서 교육 신청, 선발, 안내 등의 모든 과정이 진행되고 있으며, 이를 통해 사용자 데이터를 쌓고 있습니다. (5) 교육 컨설팅 당사는 사업 초기부터 청소년, 청년, 창업자 대상 오프라인 교육을 꾸준히 운영하고 있습니다. 청소년 대상 진로 컨설팅, 멘토링의 경우, 당사 교육사업부에서 주로 진행하고 있으며, 향후 미니인턴플랫폼을 사용하는 잠재적 구직자 양성으로 연계되고 있습니다. 당사는 청소년 교육 컨설팅 사업을 통해 미래 청년 구직자를 양성하는 동시에 향후 미니인턴 플랫폼을 이용할 잠재 고객들을 지속 확보하고자 합니다. 또한 당사는 스타트업 발굴, 육성, 투자를 진행해 오는 과정에서 네트워킹, 멘토링, 컨설팅 서비스를 기업에 제공하고 있습니다. 컨설팅 및 멘토링 과정에서 인재 채용에 어려움을 겪고 있는 기업에는 미니인턴 플랫폼을 통해 구직자 연계를 돕고 있습니다. 이를 통해 장기적인 기업고객을 확보하고 있습니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동 추이당사의 주요 서비스인 미니인턴 및 채용관, M클래스는 표준화된 가격정책이 아닌 기업이 요청하는 서비스의 규모 및 수주기간, 참여 인원수 등에 따라 변동되는 정책을 사용하고 있습니다. 당사의 채용수수료는 합격자의 연봉의 6%를 수취하며, 합격자의 임금에 따라 변동됩니다. 공시대상 기간 중 당사의 사업에 중요한 영향을 미치는 서비스의 판매가격 변동은 없습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 원재료 매입에 관한 사항당사는 채용 매칭 플랫폼운영 및 교육컨텐츠 제작 및 용역을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 이에따라, 제조부문이 없기 때문에 원재료 매입거래는 존재하지 않습니다.당사는 당사의 서비스를 위한 교육컨텐츠 제작 및 제공을 하고 있으며, 이를 위해 프리랜서 강사들에게 강연료 등을 지급하고 있습니다. 아래는 지난 3년간 지급한 강연료 내역입니다. (단위 : 명, 건, 천원) 구분 2022년 2021년 2020명 연간 지급 인원 1,724 1,648 827 연간 지급 건수 4,231 3,644 1,813 연간 지급 급액 1,321,132 817,253 552,069 나. 생산 및 설비에 관한 사항당사는 채용 매칭 플랫폼운영 및 교육컨텐츠 제작 및 용역을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 이에따라, 제조부문이 없기 때문에 별도의 생산설비는 존재하지 않습니다.당사는 당사의 서비스를 제공하기 위하여, 사무실 및 개발비품 등을 보유하고 있으며, 아래는 2022년말 당사의 유형자산보유 현황 입니다. 유형자산 (단위: 천원) 당기 토지 건물 기계장치 차량운반구 비품 시설장치 건설중인자산 사용권자산 합계 기초 순장부금액 3,670,062 2,010,930 53,865 1 11,382 440,764 8,700 155,713 6,351,417 취득 912,234 535,589 267,652 20,329 40,421 464,364 80,382 39,354 2,360,325 처분 - - - (1) - - - (114,843) (114,844) 감가상각비 - (57,762) (60,829) (1,694) (5,117) (161,110) - (35,166) (321,678) 대체() - - - - - - - 17,074 17,074 기말 순장부금액 4,582,296 2,488,757 260,688 18,635 46,686 744,018 89,082 62,132 8,292,294 유형자산 상세내역 (단위: 천원) 구분 소재지 기초 증가 감소 감가상각비 기말 공시지가 등 토지 서울 당산동 2,078,179 - - - 2,078,179 1,296,593 건물 1,091,391 - - 28,409 1,062,982 551,952 토지 서울 합정동 메세나폴리스 2층 1,591,883 - - - 1,591,883 32 건물 919,539 - - 23,182 896,357 552,551 토지 서울 합정동 메세나폴리스 1층 - 912,233 - - 912,233 11 건물 - 535,589 - 6,172 529,417 259,343 합 계 5,680,992 1,447,822 - 57,763 7,071,051 2,660,482 주) 토지의 공시지가는 2022년 4월 29일 기준 국토교통부에서 고지한 2022년 공시지가를 기준으로 하였습니다.주) 건물의 공시지가는 서울시에서 고지한 2023년 건물시가 표준액을 기준으로 하였습니다. 그외 유형자산은 금액적 중요성에 따라 세부내 기재를 생략하였습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 당사는 채용 매칭 플랫폼운영 및 교육컨텐츠 제작 및 용역을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 당사는 매출은 미니인턴서비스로 발생되는 플랫폼매출 및 교육컨설팅매출과 기타(서비스)매출로 구성됩니다. (단위: 백만원) 매출유형 사업부문 품 목 2023년도1분기 2022년도 2021년도 영업수익 플랫폼매출 미니인턴 수 출 - - - 내 수 2,646 12,276 9,844 합 계 2,646 12,276 9,844 교육컨설팅 매출 수 출 - - - 내 수 717 1,995 945 합 계 717 1,995 945 기타(서비스) 매출 수 출 - - - 내 수 213 1,997 78 합 계 213 1,997 78 합 계 수 출 - - - 내 수 3,576 16,268 10,867 합 계 3,576 16,268 10,867 나. 판매경로 당사는 채용 매칭 플랫폼운영 및 교육컨텐츠 제작 및 용역을 주요사업으로 영위하고 있으며, 기업 및 취업자에게 직접판매하고, 또한 공공기관을 통해 기업 및 취업자들에게 플랫폼서비스를 패키지형식으로 제공하기도 합니다. 당사의 2022년 경로별 매출액은 아래와 같습니다. 2022년 경로별 매출액 (단위: 백만원, %) 매출 구분 경로구분 매출액 매출비중 플랫폼매출 공공기관 11,395 70.0 직접판매 881 5.4 소계 12,276 75.5 교육컨설팅매출 공공기관 1,995 12.3 직접판매 - 0.0 소계 1,995 12.3 기타(서비스)매출 공공기관 227 1.4 직접판매 1,770 10.9 소계 1,997 12.3 합 계 공공기관 13,617 83.7 직접판매 2,651 16.3 소계 16,268 100 다. 판매방법 및 주요 매출처 (1) 주요 서비스의 판매방법 등1) 공공기관 판매정부 지원 프로그램과 연계 사업을 진행하기 위해, 당사는 주로 입찰을 통해 공공기관 및 지자체 지원사업을 수주하고, 해당 사업에 참여하는 구인기업 및 구직자들에게 미니인턴플랫폼 내에서 제공되는 "교육형/채용형 미니인턴", "채용관", "M클래스" 서비스를 패키지 형태로 제공하고 있습니다. 2) 미니인턴(교육형/채용형)신청기업이 미니인턴을 개최 요청하면 프로젝트 내 일정 및 규모 등을 협의하게 되며, 개최 예정 일주일 전까지 입금이 확인되면 구직자 모집이 시작됩니다. 미니인턴 홈페이지 내 신청페이지 게시 이후부터는 환불이 불가하며, 구직자 모집 현황에 따라 모집 기간은 1회 연장/변경될 수 있습니다. 프로그램 개최 시, 프로그램 내 교육 콘텐츠 추가, 모집 인원, 개최 횟수 등에 따라 비용이 차등 부과되고 있으며 최소 300,000원 ~ 최대 40,000,000원 내외의 비용을 받고 있습니다.채용형 미니인턴은 채용수수료가 발생하게 되며, 현재 대부분의 채용형 미니인턴은 개최비 내에 채용 시 발생하는 수수료를 반영하여 개최비를 수취하고 있습니다.3) 채용관채용관은 채용 니즈가 있는 구인기업은 기업회원 가입 및 기업관리자 신청을 해야하며, 기업 관리자 등록 후 승인까지는 최대 1일 소요됩니다. 이후 정규직, 계약직, 인턴 등 원하는 직무의 채용 공고를 등록할 수 있으며 기업이 올린 채용공고에서 채용이 발생했을 때, 구직자 계약 연봉의 6%를 채용수수료로 당사에 정산하고 있습니다.4) M클래스당사 교육 콘텐츠는 진로진단 - 직무탐색 - 직무체험 - 직무역량교육 - 실무경험 - 취업스킬 - 실전으로 이어지는 취업로드맵 7단계에 따라 제작되며, 당사는 해당 교육프로그램을 직접 기획하고 생산합니다. M클래스에 대한 판매는 미니인턴 플랫폼을 통해 이루어지며, 수강을 원하는 참가자가 플랫폼을 통해 강의 신청을 하며, 결제는 계좌이체, 카드결제, 네이버페이 등을 통해 이루어집니다. (2) 주요매출처당사의 주요 매출처는 공공기관 및 기업이며, 아래는 주요 매출처의 매출액 비중입니다. (단위: 천원, %) 구분 2022년 2021년 매출액 비중 매출액 비중 전체 16,267,965 100.00 10,866,428 100.00 A사 2,639,054 16.22 2,819,242 25.94 B사 2,796,090 17.19 1,370,907 12.62 C사 1,646,671 10.12 - - 라. 수주상황당사는 입찰 등을 통해 정부 지원 프로그램과 연계 사업을 수주 및 진행하여, 해당 사업에 참여하는 구인기업 및 구직자들에게 미니인턴플랫폼 내에서 제공되는 "교육형/채용형 미니인턴", "채용관", "M클래스" 서비스 등을 패키지 형태로 제공하고 있습니다. 아래는 증권신고서작성일 기준 당사 수주내역 및 잔고 현황입니다. (단위: 백만원) 품목 수주일자 납기 수주금액 기납품액 수주잔고 미니인턴 및 플랫폼서비스 등 수주과업에 따라 다름 수주과업에 따라 다름 13,239 - 13,239 주) 증권신고서 작성기준일 수주확정된 내역입니다. 5. 위험관리 및 파생거래 당사는 노출되어 있는 재무위험(시장위험,신용위험,유동성위험)의 관리를 위해 이자율 검토, 영업현금흐름 검토, 유동성 계획 등에 대하여 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다. 가. 시장위험 (1) 이자율 위험 (가) 이자율 위험 당사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 장기 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 이자율변동위험에 노출된 변동금리부 금융부채는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 단기차입금 350,000 1,250,000 유동성장기차입금 61,260 16,560 장기차입금 2,484,780 2,546,040 합계 2,896,040 3,812,600 (나) 민감도 분석 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 변동시 당사의 세전 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. (단위: 천원) 구분 세전 이익에 대한 영향 당기 전기 100bp 상승 시 (28,960) (38,126) 나. 신용 위험 신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다. (1) 위험관리 당사는 높은 신용등급의 은행 및 금융기관과만 거래합니다. 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 당사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다. (2) 금융자산의 손상 당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. · 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 · 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. (가) 매출채권 당사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 당기말 및 전기말 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 정상 1년 이내 연체 1년 초과 연체 계 당기말 기대 손실률 1.62% 6.94% 100.00% 　 총 장부금액 - 매출채권 2,258,884 82,927 13,418 2,355,229 손실충당금 36,488 5,753 13,418 55,659 전기말 기대 손실률 - - 100.00% 　 총 장부금액 - 매출채권 484,816 156,852 13,418 655,086 손실충당금 - - 13,418 13,418 당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 매출채권 당기 전기 기초 13,418 7,684 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가 42,241 11,523 회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액 - (5,789) 기말 55,659 13,418 매출채권과 계약자산은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. (나) 상각후원가 측정 기타 금융자산 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 미수금이 포함됩니다. 회사는 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에서 전기 중 138,521천원의 손상을 인식하였습니다. 다. 유동성 위험 경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금 및 현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 당사의 유동성 위험 관련 정책은 필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 유동성 비율을 내부 및 외부 감독 기관 등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을 실행하기 위해 관리합니다. 유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름입니다. (단위: 천원) 당기말 6개월 미만 6개월 ~ 1년 1년 ~ 2년 2년 ~ 5년 5년 초과 합계 장부금액 매입채무및기타채무 513,504 - - - - 513,504 513,504 차입금 3,622,129 1,180,181 283,781 1,305,940 1,365,372 7,757,403 7,112,801 전환상환우선주부채() 476,003 - - - - 476,003 476,003 파생상품부채() 716,640 - - - - 716,640 716,640 리스부채 24,096 10,096 6,192 17,028 - 57,412 53,143 합계 5,352,372 1,190,277 289,973 1,322,968 1,365,372 9,520,962 8,872,091 () 전환상환우선주부채 및 파생상품부채는 유동성으로 분류하였지만, 투자자의 상환청구는 납입기일로부터 2년이 경과한 시점부터 가능합니다. 상환에 대한 현금흐름정보는 주석 21에 기술되어 있습니다. (단위: 천원) 전기말 6개월 미만 6개월 ~ 1년 1년 ~ 2년 2년 ~ 5년 5년 초과 합계 장부금액 매입채무및기타채무 447,374 - - - - 447,374 447,374 차입금 1,191,752 1,258,927 2,537,481 1,120,822 1,730,370 7,839,353 7,249,361 전환상환우선주부채() 2,159,516 - - - - 2,159,516 2,159,516 파생상품부채() 2,609,096 - - - - 2,609,096 2,609,096 리스부채 84,021 81,804 28,000 - - 193,825 190,546 임대보증금 - - 20,000 - - 20,000 20,000 합계 6,491,759 1,340,731 2,585,481 1,120,822 1,730,370 13,269,164 12,655,893 라. 자본 위험관리 당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 당사는 산업내 다른 기업과 일관되게 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에순부채를 가산한 금액입니다. 당기말 및 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 총차입금 (1) 8,305,443 12,017,973 차감: 현금및현금성자산 15,524,128 8,931,528 순부채 (7,218,685) 3,086,445 자본총계 21,149,320 3,366,296 총자본 13,930,635 6,452,741 자본조달비율 (2) - 48% (1) 총차입금에 전환상환우선주부채 및 관련 파생상품부채가 포함되어 있습니다.(2) 순부채가 부의 금액이므로 자본조달비율을 산출하지 않았습니다. 마. 파생거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약 당사는 증권신고서 제출일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약이 없습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발 조직 개요 캡처.jpg (주)오픈놀 연구개발조직도 당사는 미니인턴 플랫폼을 통해 제공되는 미니인턴 과제, 구인·구직 매칭 서비스 및 직무 교육 서비스가 유기적으로 기능할 수 있도록 인공지능(AI), 머신러닝(ML) 및 데이터마이닝기술을 활용을 하여 알고리즘 고도화 등을 위한 R&D 활동 및 연구개발인력 확충에 집중하였습니다. 또한, 당사 플랫폼 사용 유저들에‘직무 중심’의 문화가 형성될 수 있도록 미니인턴 서비스와 연계되는 교육 콘텐츠 및 평가 지표 등을 지속해서 기획, 개발하고 있습니다. 이를 위해 당사는 2019년부터 연구개발 조직을 연구팀, 개발팀, 기획팀으로 개편하였습니다. 연구팀과 개발팀은 웹 기반 서비스를 기반으로 하는 당사의 데이터 기반 인공지능 기술개발을 위해 기술혁신사업부 산하 기업부설연구에 소속되어 연구개발에 힘쓰고 있습니다. 기업부설연구소의 인력은 데이터 기반의 인공지능 기술개발을 위한 내부 핵심 개발인력들과 데이터 분석가로 구성되어 있으며, 이들은 AI 분석연구 및 AI 플랫폼 개발에 힘을 쓰고 있습니다. 유저들의 행동 데이터, 구매 패턴, 매칭 데이터 등 플랫폼 내 데이터를 활용하여, 추천 모델, 평가 모델 등을 개발하고 고도화하고 있습니다. 또한 플랫폼 유지 보수 업무도 같이 수행합니다. 당사는 미니인턴 플랫폼 이용 고객을 사회초년생 구직자에 국한되지 않고 대학생, 경력직, 중장년 고객을 확보하여 “생애주기” 이력 관리 플랫폼으로 사업 영역을 확장하기 위해 지속해서 자체 콘텐츠를 개발해오고 있으며, 역량, 평가를 위한 다양한 지표를 생산, 수정하고 있습니다. 미니인턴사업부에서는 직무역량 채용을 위한 프로젝트 기반 역량 지표를 지속해서 연구, 개발하고 있으며, “생애주기” 이력 관리 플랫폼이 되기 위해 교육사업부, 창업사업부, 청녀지원사업부는 진로, 이직, N잡, 창업, 퇴사 등의 교육 콘텐츠를 직접 기획, 개발하고 있습니다. 당사는 아웃소싱 형태의 콘텐츠 생산이 아닌 구직자의 커리어 특성과 행태를 고려한 교육 콘텐츠를 직접 기획 생산, 배포함으로써, 고품질의 콘텐츠를 제공하고 있습니다. 이를 통해 교육 수강생들의 직무 역량 평가 데이터 및 DB를 확보할 수 있습니다. 고객을 플랫폼에 Lock-in 시키기 위해 스타 강사 발굴 및 영업에 치중된 타 플랫폼과는 다르게 플랫폼 내 자체 교육 콘텐츠 확보에 주력하고 있습니다. 현재 대부분의 교육은 실시간으로 진행되고 있으나 연구, 개발팀에서 개발 중인 LMS 형 미니인턴에 맞춘 콘텐츠를 기획하고 있으며 이를 통해 콘텐츠 IP 확보를 통한 구독형 서비스를 진행할 예정입니다.[LMS 미니인턴] 교육형 미니인턴 서비스와 채용형 미니인턴 서비스는 프로젝트 단위의 업무를 수행하여 업무 역량을 증명하고 발전시켜 나가는 서비스입니다. LMS형 미니인턴은 교육형 미니인턴 보다 분화되고 정밀한 교육을 온라인으로 진행하며, 실무에서 필요로 하는 필수적인 업무 기량을 배우고 발전시킬 수 있는 서비스를 계획하고 있습니다. 현재 자사에서 진행하고 있는 COMPANY-C의 직무스킬강화 교육을 영상콘텐츠로 구성하여, 구직자의 업무능력 숙달 정도를 관리하는 서비스로 교육 영상과 더불어 테스크 단위 과제를 제시하여 멘토링을 받으며 역량을 향상시키게 됩니다. 이러한 과정에서 기존 핵심 기술에서 제공되는 AI콘텐츠 추천 기술이나 구직자의 행동흐름을 분석하여 세부 프로젝트 단위 업무를 수행할 수 있게 관리하는 서비스를 개발 중에 있습니다. 당사는 M클래스에서 자체 콘텐츠인 미니인턴, M클래스, 해피폴리오는 물론 직무 및 교육과 관련된 YouTube나 고용노동부 HRD 직무 교육프로그램, K-MOOC 강의 프로그램 등 여러 종류의 복합적인 콘텐츠를 사용자에게 맞게 추천해주는 콘텐츠 기반 추천 시스템을 개발하였습니다. 콘텐츠 기반 추천 방식은 사용자의 개인정보를 활용하지 않고, 콘텐츠가 가진 정보를 주로 활용합니다. 그로 인해 사용자의 정보가 부족하더라도 추천이 가능하며, 콘텐츠 자체를 분석하기 때문에 Cold Start 문제점도 적다는 장점이 있습니다. 당사에서는 사용자가 선호한 콘텐츠들의 텍스트를 분석해 LDA로 토픽을 추출하여 유사한 주제를 가지고 있는 콘텐츠를 추천해주는 방식을 선정하였습니다. 또한, 암묵적 피드백을 활용해 협업 필터링 기반 추천 알고리즘을 적용하기 위해 ALS(Alternative Least Square) 추천 모델을 적용하였습니다. 협업 필터링 모델은 특정 사용자와 유사한 소비 패턴을 보이는 다른 사용자들의 소비 품목 중 자신이 택하지 않은 품목을 보여주는 방식입니다. 유사한 소비 패턴이라고 하지만 완전히 동일하지 않을 때 그 차이점에서 품목의 다양성이 존재할 수 있습니다. 다른 사용자들이 비슷한 항목이 아니라 새로운 항목을 소비했을 때 이 사용자는 자신의 소비 품목과 다른 항목들을 추천받게 됩니다. 이러한 방식의 협업 필터링 모델에 대한 성능을 판단할 때, 이미 선호한 콘텐츠와 추천된 콘텐츠들 간의 유사도 및 비교 분석을 통해 계산하는 것이 아니라 사용자의 반응, 피드백으로 성능을 측정하는 것이 타당합니다. 당사는 추천한 콘텐츠에 대한 사용자의 피드백 데이터를 활용한 MAB(Multi-Armed Bandit) 모델을 적용해볼 예정입니다. LMS형 미니인턴을 통하여 직무 별 업무 기량 교육을 진행하여, 희망 직무에 대한 이해도를 높여 나가 직무역량을 발휘하기 위한 기초 업무 역량 개발을 희망하는 초기 교육생을 유입시켜 매칭으로 구인기업과 연계하는 것을 목표로 사업을 진행하고자 합니다. [연구개발인력 현황] (기준일 : 2022년 12월 31일) (단위: 명) 구분 주요업무 인 원 임원 수석 책임 선임 주임 연구원 합계 연구팀 알고리즘 개발 1 1 - 2 4 4 12 개발팀 데이터 분석 - - - - 1 7 8 기획팀 교육 콘텐츠 개발 - 3 1 5 8 38 55 합계 1 4 1 7 13 49 75 [연구개발인력 구성] (기준일 : 2022년 12월 31일) (단위: 명) 구분 석사 학사 학사재학 전문학사 고졸 합계 연구팀 1 10 - 1 - 12 개발팀 - 2 2 3 1 8 기획팀 2 42 2 5 4 55 합계 3 54 4 9 5 75 (2) 연구개발비용 (단위 : 천원) 구분 2022연도 (제11기) 2021연도 (제10기) 2020연도 (제9기) 자산처리 원재료비 - - - 인건비 - - - 감가상각 - - - 위탁용역 - - - 기타경비 - - - 소계 - - - 비용처리 제조원가 - - - 판매관리비 161 568 644 합계 161 568 644 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용합계 ÷당기매출액×100] 1.0% 5.2% 9.1% 주1) 판매관리비로 처리된 경상연구개발비는 미니인턴 서비스를 개발하는데 직접 투입된 인력에 대한 인건비 등으로 구성되어 있습니다. 주2) 당사의 2022년도 경상연구개발비는 국가과제 연구개발비 수령 등으로 인해 599백만원이 감소하였으며, 수령금을 제외하면 당사의 2022년 연구개발비는 760백만원입니다. 다. 연구개발실적 (1) 개발이 완료된 과제 연구과제 연구결과 기대효과 기업 맟춤 프로젝트 추천 데이터 구성완료 및 기술구현 채용기업의 프로젝트 개최 용이 구직자 역량 평가 및 스코어링 구직자 역량평가 시각화 완료 구직자 역량 확인을 위한 시간적 리소스 확보 기업 맞춤 인재 매칭 새로운 기준의 채용 기준 제시 실무역량 기반의 맞춤 인재 추천 구직자 맞춤 Education 추천 데이터 기반의 메타 데이터 구성 완료 후 흐름데이터 적용 취업 로드 기반으로 맞춤형 콘텐츠 추천 (2) 개발 진행 중인 과제 연구사업 인재 매칭 역량 평가 다각화 연구과제 디스플레이 포트폴리오 기간 2023.01.01~2023.12.31 연구결과 -OCR 기술 구현 -PDF TO JPG 컨버팅 기술 서비스 적용 -포트폴리오 이미지 시각화 -CONTENTS-BASED 및 협업 필터링 기반 알고리즘 적용 검토 기대효과 -디자이너 및 개발자 평가 매칭 -포트폴리오 중심의 역량 평가 제공 상품화 내용 -시각화 포트폴리오 결과물을 통한 구직자 실무역량 평가 환경 확산 연구사업 구직자 역량 강화 서비스 연구과제 LMS형 미니인턴 개발 기간 2022.10.01~2023.06.31 연구결과 -고용량 동영상(학습 영상) 고속 스트리밍 기술 확보 -영상콘텐츠 임베딩 처리를 통한 서비스 적용 기술 확인 기대효과 -직무 별 스킬 교육 진행 -교육생 직무 단계 분류 및 맞춤형 콘텐츠 제공 -미니인턴 단계 별 구조화 상품화 내용 -미니인턴에 대한 접근성 확보를 통한 인재 매칭으로 연계 연구사업 구인자 인재 매칭 강화 서비스 연구과제 채용 HR SaaS 기간 2023.02.01~2023.10.31 연구결과 -기능 개발을 위한 유사 기능 서비스 조사 및 분석 -채용 관리 SaaS 기능 적용을 위한 기획 정리 기대효과 -구인 기업의 채용 프로세스 개선 -구직자 채용을 위한 인적 정보 관리 -사내 채용 시스템 개선 상품화 내용 -채용관리 HR SaaS 기능에서 Total HR 서비스로 확장 (3) 연구개발 계획 연구과제 소요 자금 투입인력 디스플레이포트폴리오 OCR 기술 구현 적용 1.5억 백엔드 개발자 : 2명프론트 개발자 : 3명데이터 엔지니어 : 1명데이터 분석가 : 1명데이터 보안 : 1명인프라 전문가 : 1명 PDF TO JPG 컨버팅 기술 서비스 적용 2.0억 포트폴리오 이미지 시각화 1.0억 Contents-based 및 협업필터링 기반 알고리즘 1.0억 LMS미니인턴 고용량동영상 고속 스트리밍 기술확보 1.5억 영상콘텐츠 임베딩 처리를 통한 서비스적용기술 2.0억 채용 HRSaaS 채용관 호스트페이지 리뉴얼디자인 0.5억 드래그인 드롭 기능 구현 0.5억 실시간 데이터 처리 시스템 구성 0.5억 API 구성 1.0억 채용 프로세스 추천 질문 알고리즘 개발 1.5억 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 현황 번호 구분 명칭 국가 등록번호(등록일) 현재 상태 1 특허 키워드 기반 지식 맵 서비스 방법 대한민국 10-1423560 (2014. 07. 21) 등록 2 특허 유사도 산출 방법, 그 유사도에 기초한 콘텐츠 제공 방법 및 관심사가 유사한 사용자 추출 방법 대한민국 10-1494215 (2015. 02. 11) 등록 3 상표 OPENKNOWL 대한민국 41-0267903 (2013. 09. 04) 등록 4 상표 miniintern 대한민국 40-1279359 (2017. 08. 23) 등록 5 상표 miniintern 대한민국 40-1279358 (2017. 08. 23) 등록 6 상표 미니인턴 대한민국 40-1640077 (2020. 09. 03) 등록 7 상표 미니인턴 대한민국 40-1640076 (2020. 09. 03) 등록 8 상표 OPENKNOWL 대한민국 40-1906484 (2022. 09. 05) 등록 9 상표 OPENKNOWL 대한민국 40-1906487 (2022. 09. 05) 등록 10 상표 miniintern 대한민국 40-1906481 (2022. 09. 05) 등록 11 상표 미니인턴 대한민국 40-1906483 (2022. 09. 05) 등록 12 상표 M 클래스 대한민국 40-1906488 (2022. 09. 05) 등록 13 상표 해피폴리오 대한민국 40-1906477 (2022. 09. 05) 등록 14 상표 해피폴리오 대한민국 40-1906478 (2022. 09. 05) 등록 15 상표 해피폴리오 대한민국 40-1906479 (2022. 09. 05) 등록 나. 산업의 특성 (1) 주요 목표 시장 당사의 사업 영역은 구직자의 실무역량을 기반으로 구인·구직 매칭 플랫폼사업과 온오프라인 교육 사업으로 구성되어 있습니다. 최근 기업들의 수시 및 상시 채용의 증가와 경력직 이직의 증가 등 국내 채용 시장의 채용 트렌드가 변화하고 있습니다. 기업의 채용 형태가 전통적인 방식에서 벗어나 수시 채용 강화, 직무 중심 인재 채용, IT(Information Technology)·반도체 등 첨단산업 분야 인력 수요 증가 추세로 변화하면서 거시적 관점에서 기업은 핵심 인재 채용에 비용을 지속해서 투자할 수밖에 없는 구조가 되고 있습니다. 이에 오픈놀은 기업에서 실제로 필요한 프로젝트를 위탁받아, 구직자의 역량을 검증하는 미니인턴 서비스를 제공하여 변화하는 직무 중심의 채용시장의 선두로 자리매김하고 있습니다. 미니인턴 프로젝트를 수행한 구직자의 실무 및 직무 역량을 평가하여 기존의 채용 포털에서 찾아볼 수 없는 양질의 인재 풀을 구성하고, 기업마다 선호하는 인재의 특성을 프로젝트 평가와 고유한 알고리즘 분석 방식을 통하여 맞춤형 인재를 추천하는 기술을 보유하고 있습니다. 또한 4차산업의 발달과 COVID-19 펜데믹에 영향을 받아 이러닝이 확산하고 있으며, 대면과 비대면이 융합된 다양한 교육 서비스가 출시되고 있으며, 온라인 교육 시장이 더욱 발달하고 있습니다. 4차 산업혁명의 발달과 기술의 융합으로 직무교육 산업이 활성화 되고 있으며, 일과 삶의 균형을 중시하는 근로 문화의 변화로 성인들의 자기 계발 교육 수요와 기업들의 상시 학습에 대한 관심이 확대되고 있습니다. 당사의 사업영역은 ‘직무 중심의 커리어 및 채용 플랫폼’으로 정의할 수 있습니다. ‘미니인턴 플랫폼’이 제공하는 서비스는 크게 1) 구인 기업들에게 직무역량이 검증된 구직자들을 연결하는 매칭 서비스와 2) 구직자들을 대상으로 하는 직무 중심 커리어 교육 서비스로 구분할 수 있으며, 해당 서비스의 전방시장인 채용시장과 이러닝 시장을 목표시장으로 하고 있습니다. 1) 채용시장 당사에서 영위하는 채용시장은 구인·구직 공고를 기반으로 하는 채용 광고 시장, 온라인 기반의 구인·구직 매칭 서비스 사업, 공공기관 및 기업의 채용절차 전반을 컨설팅 하는 채용 컨설팅 사업, 그리고 기업에 인력을 파견하는 아웃소싱 사업으로 구성되어 있습니다. 매칭 서비스 사업은 구직자와 구인 기업이 서로 원하는 채용이 이뤄질 수 있도록 양자에게 채용정보 및 인재 정보를 제공하여 효율적인 매칭을 시켜주는 서비스입니다. 채용 컨설팅 사업은 기업 및 공공기관을 대상으로 채용에 관한 솔루션을 제공하는 서비스입니다. 아웃소싱사업은 기업 측면에서 고용의 유연성과 업무 효율성 확보를 위한 인력파견서비스업을 말합니다. 당사는 구직자와 구인 기업이 역량 기반으로 연결될 수 있도록 매칭 플랫폼 사업을 주 사업을 영위하고 있습니다. 프로젝트 수행 결과물을 기반으로 채용 서비스를 제공한다는 점에서 타 매칭 서비스 제공 기업 대비 차별된 서비스를 제공하고 있습니다. 2) 직무 커리어 교육 시장 당사는 미니인턴 참가 구직자를 대상으로 직무역량강화 중심의 교육 서비스를 온/오프라인으로 제공하고 있으며, 채용 연계 교육, 이직 교육, 경력 계발 교육, 직군별 커뮤니티를 제공하는 커리어 사업 등으로 확장해 나가고 있습니다. 미니인턴은 채용 매칭 플랫폼으로만 머무르지 않고, 서비스 사용 고객에게 커리어 전반에 걸쳐 이직과 인적 네트워킹, 자기 계발 등 경력을 관리할 수 있는 라이프 커리어 계발 플랫폼이자 기업 고객에게는 매칭뿐만 아니라 평가/보상/직원교육 등 다양한 인사관리를 좀 더 체계적이고 효율적으로 할 수 있는 서비스를 제공하는 종합 HR 솔루션으로 거듭나고 있습니다. (2) 산업의 연혁 1) 채용 매칭 플랫폼 산업 국내 채용 산업 시장 변화.jpg 국내 채용 산업 시장 변화 매칭 플랫폼의 발달은 최초의 공개채용 (1957년 삼성전자, 락희화학(現 LG화학)에서 일간지 및 신문광고의 형태로 채용이 진행되었으며, 초고속 인터넷의 보급(1997년)과 1세대 벤처붐 확산에 의해 채용 공고를 온라인 플랫폼에 게시하는 1세대 매칭 플랫폼의 서비스가 나타나기 시작했습니다. 1세대 매칭 플랫폼은 기업을 기준으로 공고를 온라인으로 게시하고, 오프라인 입사 지원을 진행하거나 2000년대 초반부터 이메일의 형태로 온라인 입사지원이 진행되었습니다. 2000년 상반기 이후 IT산업의 중요성과 통신 인프라 발달로 인한 입사 지원을 플랫폼에서 진행하는 구조가 가능해졌으며 대기업의 자체 채용전용페이지와 매칭 플랫폼 입사 지원의 형태로 2세대 매칭 플랫폼의 형태가 구조화되었습니다. 또한 채용 시장에서 서비스 기업의 역할이 공고 게시(유무료 등록), 광고 배너, 헤드헌팅, 채용 대행 등으로 구조화되었습니다. 현재 2022년의 채용의 형태가 학벌 혹은 학점의 스펙 위주에서 직무 중심의 채용으로 변화하고 있습니다. 인공지능, 메타버스, 블록체인 등 4차산업의 발달로 인하여 직무역량을 가진 전문인력이 기업 및 서비스에 미치는 영향이 커지고 있습니다. 22년 채용시장의 3대 키워드는 수시 채용, 직무 유경험, 전문성(대한상공회의소 선정)으로 꼽고 있으며, 송헌재 서울시립대 교수는 학점과 어학 점수가 중요했던 공채가 저물고 직무 중심의 수시 채용이 확산하면서 인턴 등 실무경험이 더욱 중요해지고 있으며 학부 시절 다양한 직무 관련 경험과 직무역량을 높여야 한다는 평가하고 있습니다. 이처럼 인재 채용의 중요성에 따라 매칭 플랫폼에서 여러 형태의 구직자를 선별하고 구인 활동을 하는 기업에 맞는 인재를 추천하고 매칭해주는 3세대 매칭 플랫폼이 만들어지고 있습니다. 2) 직무 커리어 교육 산업 국내 채용 시장은 미국, 유럽, 일본과 같이 ‘인재 스카우트 서비스’ 중심으로 변화하고 있으며, 구인 기업은 기업의 직무기술에 맞춤화된 구직자를 찾는 데 노력하고 있습니다. IT(Information Technology)·반도체 등 첨단산업 분야 인력 수요 증가 추세로 변화하면서 거시적으로 보았을 때 기업에서는 인재 채용에 비용을 지속해서 투자할 수밖에 없는 구조가 되고 있습니다. 또한 취업 전선의 주류로 등장한 20~30대 세대가 한 직장에 오래 머무르는 기존 방식이 아닌 이직을 통한 자신의 커리어 개발에 더 집중하는 문화가 형성되어 이직 시작은 더욱 성장할 예정입니다. 최근 VR, AR, 인공지능, 빅데이터 등 4차 산업혁명의 주요 기술과 융합하며 에듀테크 산업으로 새롭게 변화하고 주 52시간 근로제 적용과 워라밸(일과 삶의 균형)을 중시하는 근무제도 개선으로 성인들의 자기 계발 교육 수요와 기업들의 상시 학습에 대한 관심이 확대되고 있습니다. 이렇듯이 COVID-19 팬데믹과 산업의 변화에 따라 직무 커리어 개발의 중요성이 기업과 구직자 모두에게 대두되고 있으며, 디지털 트랜스포메이션이라는 메가트렌드에 맞춰 직무 중심의 IT 인재에 대한 수요가 꾸준히 증가하고 있습니다. 이는 직무 또는 실무 역량 개발을 위한 교육과 인재를 매칭하는 당사의 비즈니스모델과 부합된다고 할 수 있습니다. (3) 수요 변동요인 1) 정부 정책의 변화2017년도부터 정부는 ‘공공부문 블라인드 채용 의무화’ 및 ‘스펙 없는 채용’ 정책을 추진하여 보다 직무와 실무 역량의 중요성이 강조되고 있습니다. 이에 대한 정부의 방향성이 현재 당사가 지향하는 ‘직무 중심 커리어 및 채용 플랫폼’이라는 비전에 부합하여 당사의 사업에 긍정적인 결과요인으로 작용하고 있습니다. 산업환경이 급속히 변화하면서 ‘직무 중심 채용’이 확산하고 직무능력의 중요성이 점점 커지는 상황이며 이에 대한 중요성은 정부 차원에서도 중요하게 인식하여, ‘직무능력은행제’를 통하여 개인이 취득한 직무능력을 저축 및 통합하여 취업 등 필요시 손쉽게 인증받을 수 있는 제도를 추진하고 있습니다. 미니인턴 플랫폼은 정부 정책에 부합하는 매칭 서비스와 교육 콘텐츠를 제공하고 있으며, 정부 연계 사업을 통해 고객과 교육 콘텐츠를 확보하고 있습니다. 중앙부처의 일자리 예산은 2017년부터 꾸준히 증가하고 있으며, 23년 소폭 감소할 것으로 보이나 30조 내외의 일자리 관련 예산이 편성되고 있습니다. 교육지원 관련 정부예산 또한 2020년~2023년 평균 85조원 수준으로 편성되고 있습니다. (단위 : 억원) 연도별 일자리 및 교육지원 관련 정부예산 구분 2017년 2018년 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년(안) 연평균성장률 일자리사업 170,737 192,321 212,375 254,997 305,131 315,808 300,340 9.9% 교육지원예산 590,978 639,305 704,239 706,612 775,306 947,688 960,158 8.4% 예산총액 761,715 831,626 916,614 961,609 1,080,437 1,263,496 1,260,498 8.8% 당사는 정부의 취업과 노동을 담당하는 고용노동부 취업 연계 사업을 매년 진행하고 있으며, 고용노동부, 서울산업진흥원 등에서 지속해서 프로그램 우수 운영 사례 기업으로 선정되었습니다. 또한 2017년, 2020년, 2021년에 청년 고용 부문에서 장관상과 대통령상을 수상하며 직무 중심의 채용 시스템 구축에 앞장서고 있습니다. 이를 바탕으로 2022년도 기준 약 136억의 공공기관 매출이 발생하였습니다.2) 수시 채용 트렌드에 따른 직무 중심 채용 증가 대규모로 신입 사원을 선발한 후 부서에 배정하여 직무 능력을 올리던 전통적인 방식의 공개 채용은 점차 사라지는 추세이며, 급변하는 기업환경에 맞춰 직무별로 준비된 직원을 수시 채용하는 방식이 확산하고 있습니다. 수시 채용이 늘어나면서 직무 중심 채용이 트렌드가 되고 있으며 직무 중심 채용 형태 변화에 맞춰 구직자의 복수 전공, 인턴십(Internship) 수요가 증가하고 있습니다. 실제로 2021년 한국경제연구원에서 조사한 매출 상위 500대 기업 중 신규 채용에서 수시 채용을 활용한 기업 비율이 63.6%로 나타났으며, 2020년(52.5%) 대비 11.1% 증가하였습니다. 최근 현대자동차, LG, 롯데 등 대기업은 공채를 폐지하였으며, 많은 기업이 빠르게 변하는 경영환경에서 효율적으로 인재를 선발하기 위한 수시 채용을 선호하는 경향을 보이고 있습니다. 채용방식의 변화.jpg 채용방식의 변화 이러한 변화의 바람 속에서 대규모 공개 채용이 사실상 사라지고 있습니다. 대규모 공개 채용은 2022년에 국내 10대 기업집단 중 3곳에서만 시행될 예정입니다. 포스코, 신세계 그리고 대규모 공채의 상징 격인 삼성만 남아있습니다. 2019년 현대차가 정기적 대규모 공개 채용을 폐지한 것을 시작으로 국내 10대 기업집단이 하나둘 대규모 공채를 접고 채용 시기를 정하지 않고 필요한 인재를 곧바로 뽑는, 이른바 수시 채용으로 빠르게 전환하고 있습니다. 2021년 국내 10대 기업 공채 현황을 살펴보면 대졸 정기 공채는 29.4%, 대졸 수시 채용은 58.8%로 집계되었습니다. 4년간 추이를 살펴본 결과, 대졸 정기 공채 비율은 31.6% 떨어졌지만 2018년 18.0%에 불과했던 수시 채용은 40.8%로 높아졌습니다. 당사는 실무교육을 통한 인재 매칭이라는 목적을 달성하기 위하여, 4년 이상의 꾸준한 투자를 진행해 왔으며, 고용노동부, 서울특별시, 서울산업진흥원, 중소기업벤처부와 같은 유관 기관과 협업을 통하여 실무 프로젝트 경험을 쌓은 구직자에 대한 데이터베이스를 구축해왔습니다. 이를 통해 당사 플랫폼을 이용하는 고객에게 프로젝트를 통해 기업과 구직자를 연결해주는 일회성 매칭에 그치는 것이 아닌, 평가 및 채용한 인재들의 이력을 분석하여 서비스를 이용할수록 더욱 정교한 맞춤형 인재를 추천하고 분석하는 기능을 제공하고 있습니다. 당사 서비스를 통해 기업은 직무 역량을 갖춘 구직자를 사전 선별할 수 있으며, 구직자는 채용 전형을 통해 직무 역량을 검증받게 됩니다. 수시 채용 증가에 따른 직무 중심 채용 수요는 지속해서 증가할 것으로 예상되며, 당사에게 더 큰 성장의 기회를 제공할 것으로 판단하고 있습니다. 3) 이직 증가로 인한 직무 중심 채용문화취업에 성공한 구직자들의 이직 빈도가 증가하여 평생직장이라는 개념이 사라지고 있습니다. 고용노동부의 사업체 노동력 조사 보고서에 따르면, 2010년 이직자 수가 약 26만명에서 2020년 약 45만명으로 1.72배 증가하였으며, 2010년에 평균 2회였던 이직 횟수가 2020년 평균 3.1회로 평균 1.6배 증가하였습니다. 디지털 전환에 따른 IT(Information Technology) 인력 수요가 증가하면서 인재 확보가 중요해졌고, 직무 역량을 갖춘 인재들의 영입을 위한 경쟁이 치열해진 상황에서 이직률에도 영향을 끼치고 있습니다. 직장인 이직 증가.jpg 직장인 이직 증가 소수 인원을 뽑기 위해 기존 구인·구직 플랫폼을 활용할 경우1년에1~2번 발생했던 홍보비 사용 빈도가 늘어나야 하고, 저 연차의 직원까지 헤드헌팅 서비스를 이용하기에는 평균20% 채용 수수료가 부담될 것으로 예상됩니다. 또한 직무 역량을 평가하기 위해 자체적으로 진행하는PT 면접, 토의 면접, 인·적성 평가 등을 상시로 진행하기에 시간과 비용 측면에서 어려움을 겪을 것으로 예상합니다. 당사 서비스는 채용이 발생하지 않을 경우 별도 비용이 발생하지 않으며, 면접 전형 이전에 구직자의 직무 역량을 파악해 볼 수 있기 때문에 시간과 비용을 줄일 수 있는 효과적 선택지가 될 것으로 판단됩니다. 이직 시장이 활성화될수록 당사 서비스 이용 수요가 더욱 높아질 것으로 예상됩니다.4) 취업준비 비용 증가에 따른 수요변화당사는 현재 직무교육 관련 콘텐츠를 주력으로 제작하여 ‘미니인턴’ 플랫폼 내 ‘M클래스’를 통해 당사 플랫폼 이용자들에게 교육 서비스를 제공하고 있습니다. 통계청의 2022년도 학제별 설립별 졸업 상황 자료에 의하면 매년 55만명의 졸업자가 발생합니다. 또한, 2021년 사람인의‘취업준비 비용현황’에 따르면, 취업준비생은 매월 31만원가량을 취업준비에 사용하고 있으면, 2020년도 기준 취업준비 비용인 17만원 대비 2배 수준으로 증가하여 구직활동에 지출되는 비용이 증가하고 있습니다. 지속되는 취업난으로 구직자들은 오프라인 교육 대비 접근성이 용이하고 저렴한 온라인 교육을 선호할 것으로 판단되며, 특히 직무 역량을 강조하는 채용 기조를 보이는 기업에 맞춰 직무역량강화교육을 주력으로 영위하는 당사 교육서비스에 대한 수요는 증가할 것으로 예상됩니다. 당사는 꾸준히 직무역량 강화 교육 콘텐츠를 생산하고 있으며 자사 M클래스에 2,000여개 이상의 취업준비생 대상 교육 콘텐츠를 제공하고 있습니다. 2021년 기준 M클래스 서비스와 관련된 교육컨설팅수입이 9.4억원으로 총 매출의 8.67%를 차지하였으며, 취업 전선에 주류로 등장한 20~30대 세대가 한 직장에 오래 머무르기 보다 이직을 통해 자신의 커리어 개발에 더 집중하는 문화를 형성하면서 직무 교육 시장은 더욱 성장할 것으로 생각됩니다. 다. 시장규모 및 전망 (1) 글로벌 시장규모 추이 글로벌 채용 프로세스 아웃소싱 시장 규모는 2019년에 54억8000만 달러로 평가되었으며 2020년에서 2027년까지 연평균 복합 성장률(CAGR) 17.4%로 성장할 것으로 예상됩니다. 채용 프로세스 아웃소싱(RPO) 서비스 제공업체는 소싱에서 후보자 선택 및 채용 품질 유지에 이르기까지 여러 작업을 수행합니다. 글로벌 시장에서도 서비스 제공업체는 자체 예약 인터뷰 및 자동 이력서 심사를 위한 인공 지능(AI) 및 머신 러닝(ML)과 같은 혁신적인 기술을 구현하여 역량을 강화하고 있습니다. 서비스 제공업체는 챗봇 및 기타 평가 도구를 통해 지원자 참여를 보다 채널화하고 있으며, AI는 지원자 소싱, 지원자 재발견, 직원 참조 및 다양성 채용과 같은 여러 작업을 자동화하여 전략적 인력 채용 업계의 판도를 바꿀 것으로 예상됩니다. (단위 : 10억 달러) 글로벌 채용 대행시장 규모 및 추이 구분 2019 2020 2021 2022 2023(E) 2024(E) 2025(E) CAGR% Global Recruitment process outsourcing market 5.5 6.4 7.6 8.9 10.4 12.2 14.3 17.40% 출처 : GRAND VIEW RESEARCH / IBIS RESEARCH 여러 산업에서 늘어나는 인력 감소는 RPO (Recruitment Process Outsourcing) 시장에 유리한 주요 요인 중 하나입니다. 시장에서 경쟁력을 유지하기 위해 여러 RPO 서비스 제공업체는 기업에 매우 짧은 기간에 조직을 그만두는 지원자를 대체할 기회를 제공합니다. 또한 교육 시스템은 빠르게 발전하여 신입 졸업생 및 대학원생에게 실무 경험과 고급 기술을 제공하기 때문에 채용 담당자가 적합한 지원자를 선택하는 것이 점점 더 어려워지고 있습니다. 이러한 상황에서 고용 기업이 핵심 역량을 가진 인재와 채용 비용을 줄이는 방법에 대한 관심이 커지며 RPO 시장이 이익을 얻고 있습니다. 자동화 시대에 기업은 인원을 줄이지 않고 늘리거나 유지하려는 중입니다. 기업은 디지털 기술에 투자하여 기계가 수행하는 작업에 대해 새롭고 보완적인 작업을 수행할 숙련된 인력을 필요로 합니다. 그러나 인력 부족과 적시 인재 확보의 어려움이 기업의 성장을 가로막고 있습니다. 이런 상황에서 기업은 고용 활동을 아웃소싱하여 RPO 시장의 성장을 촉진하고 있습니다. 현재 새로운 숙련 인력의 요구 사항과 기존 자원 간의 격차를 해소하기 위해 전문 지식을 구축하는 인력을 향상시키는 기업은 거의 없습니다. 기업들은 또한 직업 가이드 교육 세션을 제공하기 위해 조직 내 학습 문화를 개발하는 것을 포함하여 이 문제를 해결하기 위해 다양한 접근 방식을 찾고 있습니다. (2) 국내 시장규모 추이통계청, 고용노동부 발표 자료를 기반으로 당사가 추정한 국내 채용대행 시장의 규모는 2019년도 1.5조원에서 2025년도 3.2조원으로 연평균 12.96%로 글로벌 시장과 마찬가지로 지속 성장할 것으로 전망됩니다. (단위 : 억원) 국내시장 규모 및 추이 구분 2019 2020 2021 2022 2023(E) 2024(E) 2025(E) CAGR% 국내시장규모 15,236 17,373 19,744 22,473 25,438 28,662 32,145 12.96% 출처 : 통계청 및 자체 조사 자료 당사가 영위하는 수수료 기반 채용 서비스 시장 고객의 연령층은 2017~2020년 통계청 ‘일자리 이동통계’의 연도 별 총취업자와 이직자 중 스마트폰과 소셜네트워크 사용이 생활화되어있어 온라인 채용 플랫폼에 노출이 가능한 연령층인 15세~49세 취업자 및 이직자로 특정하였습니다. 2017년~2020년 15세~49세 취업자 및 이직자 수는 5,187,000 명에서 9,295,000명으로 연평균 21.46%로 급증하였습니다. 이는 COVID-19 펜데믹에 따른 영향도 존재하지만, 수시 채용 및 직무 중심 채용으로의 채용 트렌드 변화에 따른 이직률 및 퇴사율의 증가가 주요한 것으로 판단됩니다. 향후 2022년~2025년 15세~49세 취업자 및 이직자 수는 위드 코로나 국면으로의 전환 등에 따라 2019년도 대비 2020년도 15세~49세 취업자 및 이직자 수 증가율인 10.48%에서 매년 0.50%씩 감소하는 추세로 성장할 것을 전망하였습니다. 수수료 기반 채용 서비스 시장 고객의 직업군은 2017~2020년 통계청‘경제활동인구 조사’ 자료에서 구분한 직업군 중 채용 플랫폼을 통한 이직이 가장 활발하게 이루어지는 ‘전문가 및 관련 종사자’와 ‘사무 종사자’ 직군으로 특정하였습니다. 2017~2020년 통계청 ‘일자리 이동통계’ 자료에 따르면, 전체 취업자 및 이직자 중 해당 직군들에 종사하는 취업자 및 이직자 비중은 37.75% ~ 38.23% 수준으로 유사하였으며, 향후 2023년 ~ 2025년도에도 이와 유사한 비중을 나타낼 것으로 가정하여 2017년~2020년 평균 비중인 37.94%로 가정하였습니다. 수수료 기반 채용 서비스 시장의 잠재 고객을 15세~49세 전문가 및 관련 종사자와 사무종사자 취업자 및 이직자들로 특정한 후 잠재 고객 중 수수료 기반 채용 서비스 활용 비율, 고객 직군들의 평균 연봉 및 매칭 수수료를 가정하여 수수료 기반 채용 서비스 시장의 규모를 산출하였습니다. 수수료 기반 채용 서비스 활용 비율의 경우, 공신력 있는 언론사와 유사 사업 영위 회사들의 공시 자료상 전체 HR 시장 중 매칭 시장의 비율인 20%를 적용하였습니다. 고객 직군들의 평균 연봉은 고용노동부의 ‘고용형태별근로실태조사’상 해당 직군들의 평균 임금과 과거 임금 상승률을 적용하여 추정하였으며, 채용 수수료는 보수적으로 당사 현재 채용 수수료인 6%를 적용하여 시장 규모를 추정하였습니다. [당사 추정 국내 채용 대행시장 규모 및 추이] (단위 : 명, %, 백만원) 구 분 2019년 2020년 2021년 (E) 2022년 (E) 2023년 (E) 2024년 (E) 2025년 (E) 타겟 연령대 취업자 및 이직자 수 주1) (A) 8,413,000 9,295,000 10,222,992 11,192,517 12,198,028 13,232,881 14,289,365 성장율 (%) 16.28% 10.48% 9.98% 9.48% 8.98% 8.48% 7.98% 타겟 연령대 목표 직군 비율 (%) 주2) (B) 38.00% 37.80% 37.90% 37.94% 37.94% 37.94% 37.94% 타겟 연령대 목표 직군 취업자 및 이직자 수 (C ) = (A) X (B) 3,196,710 3,513,955 3,874,339 4,246,023 4,627,477 5,020,061 5,420,852 수수료 기반 서비스 활용 이직 비율 (%) (D) 20% 20% 20% 20% 20% 20% 20% 수수료 기반 채용서비스 활용 이직자 수 (E) = (C) X (D) 639,342 702,791 774,868 849,205 925,495 1,004,012 1,084,170 목표 직군 평균 연봉 (F) 40 41 42 44 46 48 49 채용 수수료 (%) (G) 6.00% 6.00% 6.00% 6.00% 6.00% 6.00% 6.00% 수수료 기반 채용서비스 시장 규모 (H) = (E) X (F) X (G) 1,523,680 1,737,384 1,974,425 2,247,393 2,543,868 2,866,242 3,214,586 주1) 온라인 채용 플랫폼을 경험하였거나, 스마트폰에 친숙한 연령대인 15세 ~ 49세로 가정주2) 통계청 경제활동인구조사에서 구분하는 직업 구분 중 매칭 플랫폼에서 구인구직 직군들이 속한 '전문가 및 관련 종사자'와 '사무종사자'로 특정 최근 기업들의 수시 및 상시 채용의 증가와 경력직 이직의 증가 등 국내 채용 시장의 채용 트렌드 변화와 더불어 모바일 중심의 트래픽 이동과 인공지능(AI, Artificial Intelligence) 기술 발달에 따른 신기술 도입 등으로 기존 채용광고 포털 업체 외에도 수많은 혁신 기업들이 채용 시장에 존재하는 비효율을 개선시키기 위하여 다양한 종류의 서비스를 지속적으로 출시하고 있습니다. 통계청의 2022년도 학제별, 설립별 졸업 상황 자료에 의하면 매년 55만명의 졸업자가 발생합니다. 또한 취업준비생은 매월 31만원가량을 취업 준비에 사용하고 있으며, 1년 전 17만원보다 취업 준비 비용이 2배 수준으로 증가하여 구직활동에 지출되는 비용이 증가하고 있습니다. (2021년 사람인 ‘취업 준비 비용 현황’) 최근 기업들의 수시 및 상시 채용의 증가와 경력직 이직의 증가 등 국내 채용 시장의 채용 트렌드 변화와 더불어 모바일 중심의 트래픽 이동과 인공지능(AI, Artificial Intelligence) 기술 발달에 따른 신기술 도입 등에 따라 기존 채용 광고 포털 업체 외에도 수많은 혁신 기업들이 채용 시장에 존재하는 비효율을 개선하기 위하여 다양한 종류의 서비스를 지속해서 출시하고 있습니다. 이러한 시장 흐름에 따라 국내 채용 시장 규모와 구조가 꾸준히 변화하고 성장할 것으로 판단됩니다. 당사는 위와 같은 채용시장의 높은 성장률이 향후 5년간 지속 유지 또는 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 이에 대한 주요 요인은 기업의 채용 시스템이 기존 공채 중심의 채용 관행에서 직무 중심의 채용 방식으로 급변하기 때문입니다. 2017년도부터 공공부문 블라인드 채용 의무화를 기점으로 대두된 직무 중심의 채용시스템은 COVID-19를 통해 보다 가속화되어 인사 채용에 있어서 가장 보수적인 대기업들을 필두로 경력직이나 수시 채용과 같이 직무능력이 검증된 인력들을 채용하는 방향으로 채용 트렌드가 변화하였습니다. 대기업 채용 트렌드 및 수시 채용 비중 확대.jpg 대기업 채용 트렌드 및 수시 채용 비중 확대 대기업 채용 트렌드.jpg 대기업 채용 트렌드 한국바른채용인증원이 채용 전문면접관을 대상으로 실시한 '2022 채용 트렌드' 설문조사에 따르면 채용 전문면접관이 뽑은 2022년도 채용 트렌드로 '직무 중심 채용'이 73%를 차지하며 1위를 기록하였습니다. 또한 사람인 리서치에 따르면 국내 333개 사를 대상으로 한 설문조사에서 채용에 가장 큰 부담을 준 요인의 1순위(40%)는 적합한 지원자의 부족으로, 이러한 트렌드가 당사의 높은 매출 성장을 기록한 2019~2021년도에만 국한되지 않고 향후에도 지속 유지 또는 가속화될 것으로 예상됩니다. 면접관이 꼽은 채용 트렌드.jpg 면접관이 꼽은 채용 트렌드 이러한 직무 중심의 채용문화로의 변화는 단순 구인 기업들에만 국한되지 않고 구직자들에게도 해당합니다. 잡코리아의 직장인 조사에 따르면 직장인 연차별 평균 이직 횟수는 2010년도 평균 2.0회에서 2020년도 평균 3.1회로 1.1회 증가하였습니다. 퇴사의 주요 요인으로는 ‘직무가 적성에 부합하지 않는다’는 답변이 40.5%, ‘실제 업무가 생각과 달라서’라는 답변이 28.5%로 직무 중심의 채용문화는 단순히 구인 기업들의 희망 사항이 아닌 구직자들의 구직 시 필수적인 선택 요소로 자리매김하고 있는 것으로 확인됩니다. (단위 : 회) 직장인 경력 연차별 평균 이직 횟수 구분 3년차 4년차 5년차 6년차 7년차 8년차 9년차 10년차 평균 2020년 2.4 2.9 3 3.3 3.3 3.7 4.0 4.1 3.1 2010년 1.5 1.4 1.5 2.0 2.2 2.3 2.2 2.9 2 출처 : 잡코리아, 직장인 조사(2010년 : 901명, 2020년 : 1,397명) 글로벌 조사업체인 Statista에 따르면, 현재 전자적 수단, 정보통신 및 전파·방송 기술을 활용하여 학습이 이루어지는 ‘이러닝 시장’은 전 세계적으로 주목받고 있는 ICT, AI 및 AR/VR 시장의 성장에 힘입어, 2019년도 약 880억달러(한화 약 1,026조원) 규모에서 2025년 약 2,031억달러(한화 약 2,437조원) 규모로 연 평균 15.02% 고 성장할 것으로 전망됩니다. (단위 : 10억달러) 글로벌 이러닝 시장 규모 및 전망 구분 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 2025년 CAGR% 온라인 교육 플랫폼 37.10 50.42 57.01 56.69 57.42 58.45 60.25 8.42% 온라인 대학 교육 47.50 59.95 72.33 85.50 103.80 120.70 136.80 19.28% 전문 자격증 3.42 3.69 4.15 4.68 5.33 6.04 6.76 12.03% 합계 88.02 114.10 133.50 146.90 166.90 185.20 203.80 15.02% 출처 : Statista, ESERVICES report 2022-Online education) Statista에 따르면 국내 이러닝 시장 규모 및 전망의 경우 2019년도 약 18억달러(한화 약 21조원)에서 2025년도 40억달러(한화 약 48조원)으로 연 평균 13.82% 성장할 것으로 전망됩니다. 당사 미니인턴 플랫폼 내 직무교육 관련 콘텐츠를 주력으로 하는 M클래스에 해당하는 온라인 교육 플랫폼 시장 규모는 2019년도 5조원에서 2025년도 9조원으로 연 평균 11.51%로 성장할 것으로 예상됩니다. (단위 : 억원) 글로벌 이러닝 시장 규모 및 전망 구분 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 2025년 CAGR% 온라인 교육 플랫폼 45,460 55,462 62,943 76,225 77,709 83,686 89,664 11.51% 온라인 대학 교육 153,866 191,168 219,729 282,937 303,661 335,940 363,437 14.92% 전문 자격증 15,153 15,341 17,166 20,671 20,324 22,715 25,106 8.32% 합계 214,480 261,971 299,838 379,833 401,694 442,341 478,207 13.82% 출처 : Statista, ESERVICES report 2022-Online education) 한편, 소프트웨어정책연구소의 2021년도 이러닝 산업 실태조사에 따르면, 현재 이러닝 시장에서 직무교육의 비중이 전체 비중의 22.7%의 높은 비중을 차지하고 있는 것으로 확인됩니다. 또한, 이러닝을 통한 직무교육 수강 시 수강 만족도가 높으며, 향후 이러닝 시장에서 직무교육에 대한 수요는 높은 것으로 파악됩니다. 국내기업의 전략적 IT 투자 1순위는 ‘클라우드 도입 및 확대’로 꼽히며, ‘빅데이터 구축’ 및 ‘AI 기술 접목’ 등의 뒤를 이으며 ICT 산업은 빠르게 성장할 것으로 전망됩니다. 특히, KRG는 메타버스가 업종을 불문하고 ‘제2의 인터넷 붐’을 몰고 올 가능성을 언급하고 있으며, 이러한 ICT 시장의 낙관적인 성장 전망은 이러닝/에듀테크 시장에도 영향을 주어 기존 이러닝/에듀테크 시장의 단점인 교육에 대한 낮은 집중도와 현장감은 지속 해소될 것으로 판단됩니다. 기술 역량을 포함한 직무 역량 인력 수요가 증가하고 있는 시장의 흐름에 따라 당사는 직무역량 교육을 기반으로 맞춤형 인재 채용 서비스로 인재 채용에 비용을 지속해서 투자할 수밖에 없는 구조의 시장에 인재 스카우트 중심의 서비스를 제공하여 시장 점유율을 증가시키고 있습니다. (3) 대체 시장의 존재 여부 및 향후 전망 채용 프로세스 아웃소싱(Recruitment Process Outsourcing) 시장은 근로자가 존재하는 형태의 전방위적 산업의 기본 구성이라고 판단됩니다. 이에 따라 구직자와 구인자를 연결하는 방식과 구조의 변화가 일어나는 것으로 대체 시장이 존재하기 보다는 형태가 바뀌어 가는 것이라고 판단됩니다. RPO의 핵심은 적절한 인재를 기업의 기준에 맞게 평가하고 제공하는 것이라 할 수 있습니다. 그 과정에서 어떤 기술이나 기법의 적용 여부에 따라 서비스 구성이 바뀌며 시장의 트렌드가 변화합니다. 4차산업의 발달과 사회적 환경의 변화로 업무문화 형태가 다양해지고 있습니다. 프리랜서, 독립계약자, 임시직 등의 대안적 근로 형태로 ‘긱 경제(GIG ECONOMY)’의 긱스터 문화가 만들어지고 있으며, IT 직무의 업무 트렌드 중의 하나인 디지털노마드라는 업무문화가 형성되었습니다. 또한 DAO(Decentralized Autonomous Ogaization)와 같이 탈중앙화된 자율조직에 대한 니즈가 커지는 등 기업(구직자)과 직원(구인자)을 연결하는 여러 측면에서 변화가 일어나고 있습니다. 공간적 영역에서는 사무공간의 물리적 변화가 일어나고 있으며, 업무 영역에서도 시간이 아닌 퍼포먼스 중심의 업무 문화가 만들어지고 있습니다. 하지만 긱경제의 경우 서비스업 중심의 용역 업무에서 그치고 있으며, DAO 의 경우 퍼포먼스를 판단하는 기준의 모호함 때문에 업무 문화의 일환으로 안착하지 못하고 있습니다. 이러한 변화는 업무 문화의 형태가 바뀌는 과도기를 나타내며 시장의 형태가 변화하는 것이라 판단됩니다. 당사는 이러한 변화하는 채용 트렌드와 다양한 업무 문화를 반영할 수 있는 직무 중심의 인재 매칭 시스템을 구축함으로써, 교육 및 인재 매칭 시장을 선도할 수 있는 기업으로 성장하는 것을 목표로 하고 있습니다. 라. 경쟁 상황 (1) 경쟁형태채용 시장은 시대별로 파견 - 광고 - 매칭 순서로 형성되었습니다. 기존 채용 시장을 구성하던 파견 서비스 제공 기업들은 구인 기업에 필요한 인재를 파견하고 파견 수수료를 수취하고, 채용 포털은 더 많은 지원자를 모으기 위한 기업의 광고에 과금하고 이를 주 수익원으로 삼고 있습니다. 하지만 최근 COVID-19 등 비대면 시대의 도래 및 수시 채용 및 직무 중심 채용의 중요성이 대두되며, 효율적인 매칭에 대한 수요가 증가하게 되었습니다. 이에 당사를 비롯한 수많은 혁신 기업들이 데이터와 기술력을 기반으로 채용을 성사하고, 나아가 기업과 유저가 매칭될 수 있는 양면 플랫폼을 구축하도록 다양한 매칭 서비스를 지속해서 출시하고 있습니다. 당사와 같은 매칭 서비스의 형태로 경쟁하고 있는 기업들은 글로벌 기업으로는 링크드인, 국내 기업으로는 사람인, 원티드랩 등이 있습니다. (2) 진입장벽당사의 사업모델은 기능적으로 두 가지 서비스 영역(“교육”과 “매칭”)과 교차하는 구조입니다. 당사는 “교육”과 “매칭” 모두를 사업모델의 핵심 구조로 설정하였습니다. 구인 기업에서 제공한 직무 관련 프로젝트를 기반으로 구직자에게 교육을 진행하고, 이를 통해 구인 기업과 구직자를 매칭하고 있습니다. 이는 구조적으로는 모방이 용이해 보일 수도 있으나, 교육만을 진행하거나 인재 매칭만을 서비스 영역으로 설정한 타사의 경우 새로운 영역을 개척해야 하는 부담이 있기 때문에 당사의 사업모델을 쉽게 흉내 낼 수 없습니다. 앞서 설명한 2세대, 3세대 인재 매칭 플랫폼을 제공하는 타사는 주로 “매칭”에만 집중하거나, “교육”에만 집중하고 있습니다. 구인·구직 서비스를 중심으로 한 인재 매칭의 경우, 기업의 채용공고를 중심으로 입사 지원하는 일반적인 채용방식을 제공할 뿐이며, 부가 기능으로서 광고, 헤드헌팅, 인·적성, 기업분석 등을 제공할 뿐입니다. 또한, 역량 강화 교육 차원에서 멘토링 교육을 진행하거나 코딩, 데이터분석, 디자인 등과 관련하여 세분화된 전문화 교육을 제공할 뿐, 이를 매칭으로 이어주지는 않습니다. 타 경쟁 기업들이 당사에서 제공하는 프로젝트를 중심으로 한 인재 매칭 프로세스를 구성할 경우, 각 기업이 보유하고 있던 서비스의 핵심 기능과 상충하는 요인을 발생시킵니다. 원티드랩의 경우, 구직자의 지인이 추천함으로써 검증된 인재를 제공받는 것이 서비스의 핵심 모델인데, 추천을 해주면서 또 한 번의 검증을 위해 실무프로젝트를 수행하는 것은 2단계의 장벽이 발생한다고 판단됩니다. 또한, 리멤버를 이용하는 구직자의 경우에는 적극적인 구직 활동 보다는 수동적인 영역에서 구직활동이 이뤄지는 방식을 선호하므로(구직자는 자신의 명함을 업로드해놓고 구인을 희망하는 기업을 추천받는 구조), 프로젝트를 수행하려는 구직자를 모집하는 데 어려움이 있다고 판단됩니다. 2세대 매칭 플랫폼을 주도하고 있는 사람인, 잡코리아의 경우에도, 전체 서비스 및 구직자(유저)의 형태가 직무 중심의 채용 공고보다는 이력 중심의 채용으로 구성되어 있어 전체 서비스의 흐름과 섹터를 바꾸어야 하는 리스크가 있습니다. 당사는 실무교육을 통한 인재 매칭이라는 목적을 달성하기 위하여, 4년 이상의 꾸준한 투자를 진행해 왔으며, 고용노동부, 서울특별시, 서울산업진흥원, 중소기업벤처부와 같은 유관 기관과 협업을 통하여 실무 프로젝트 경험을 쌓은 구직자에 대한 데이터베이스를 구축해왔습니다. 또한, 미니인턴 서비스를 통해 취업한 현직자를 관리하면서 미니인턴 프로젝트 운영에서 오는 리소스 및 특장점을 보완하는 시스템을 구축하여 선순환을 이룰 수 있게 구성하였습니다. 이러한 노력을 통해 당사는 프로젝트를 기반으로 구직자의 평가 및 기업 분석을 통한 맞춤형 인재를 분석하는 기술력을 확보하였고, 단순히 프로젝트를 제시하여 매칭하려는 경쟁사의 도전을 이겨내 왔습니다. 대표적인 예시로는 공단기 서비스를 제공하는 에스티유니타스의 경우 ‘커넥츠 스콜레’라는 프로젝트 클래스를 2018년 운영하였으나 2020년 서비스를 종료하였습니다. 크리노베이션링크의 경우에도 구직자에게 130만원을 받아 실무 프로젝트 경험하고 인재 매칭을 제공하는 서비스를 제공하였지만 2019년 여러 이슈로 인하여 사라지게 되었습니다. 현재 개발, 데이터, 마케팅 등 직무교육에 대한 서비스를 제공하는 기업들은 다수 존재하지만, 교육을 수료한 인재들을 구인 기업과 연결하는 매칭 과정에서 어려움을 겪고 있습니다. 이에 따라, 당사와 협업을 진행하는 소프트스퀘어드와 같이 각 직무교육생을 당사에 위탁하는 케이스가 증가하고 있습니다. 당사는 직무교육 서비스를 제공하는 기업과 협업을 늘려 교육 영역에 대한 전문성을 확보하고 프로젝트를 제공함으로써 구직자의 역량을 향상하게 시키고, 이를 이용하여 맞춤형 인재 추천 기능을 강화하고 있습니다. (3) 비교우위 사항1) 기술수준 [구인기업 실무 프로젝트 및 구직자 정보 기반의 인재 추천] 타서비스들의 경우 인공 지능(AI)과 머신 러닝(ML)을 기반으로 이력서와 자기소개서를 단순 분류(sorting)하여 제공하거나 구직자가 지원한 유사 기업을 1차원적 지표 (기업규모, 형태, 근무지)로 추천하는 형태입니다. 당사의 경우 타서비스에서 확보할 수 없는 5만건 이상 시행된 프로젝트 수행내역과 1만 3천건의 채용 결과 데이터를 기반으로 기업의 효율적 채용 프로세스 개선하고 적절한 인재를 추천하기 위하여 프로젝트 기획안을 핵심 지표로 인재를 추천합니다. 타 서비스에서 확보할 수 없는 구인 기업의 실무 프로젝트와 직무 담당자가 평가한 구직자 정보를 기준 데이터로 설정하여 알고리즘을 구성하여 직무 중심의 인재 추천이 가능합니다. 또한 단어 및 문서 자체를 데이터로 활용하는Doc2Vec 모델을 학습시켜 적절한 파라미터의 구성을 발전시키고 있으며, 이를 통하여 한국어 형태소 분석기(mecab)와 내부 데이터 활용하여 자체 사용자 사전을 발전시켜 알고리즘의 정확도를 높이고 있습니다. 1)-가. 구직자 역량 평가 및 스코어링 구분 상세설명 기술의개념 미니인턴의 구직자 역량 평가 및 스코어링 기술은 기획서와 이력서를 활용하여 구직자의 역량을 분석을 진행하게 됩니다. 일반적으로 구인 기업에게 인재를 추천할 때 이력서와 자기소개서를 기준으로 단순 분류(sorting)를 진행하거나 자기소개서를 수동으로 판단하게 제공함으로 여러 부분에서 리소스가 발생하게 됩니다. 이를 위하여 기초업무역량 및 기본직무역량을 구분하여 지표를 구성하게 됩니다. 또한 구직자 역량 평가 및 스코어링 기술을 통하여 제공된 구직자에 대한 정보에 대한 기업의 활동을 추적하고 데이터화 하여 추후 진행되는 스코어링에 가중치를 반영하여 스코어링-구인기업 활동의 관계를 모델링하여 매칭률을 높여가고 있습니다. 핵심기술 요소 (1) 구직자 및 구인기업 변수 데이터 이상치 제거 및 전처리 구직자 이력서 및 구인기업 유효변수 도출 → 데이터 이상치 제거 및 전처리 → 변수 스케일링 처리(sklearn.preprocessing의 MinMaxsScaler 를 활용하여 이상치를 제거한 데이터 프레임으로 모델을 생성하고 학습) (2) 직무별 기획서에 대한 주요 평가 지표 선정(텍스트 데이터 추출) NCS 기반 직무별 능력 텍스트 데이터 추출 및 활용 → 미니인턴 프로젝트 직무 텍스트 데이터 추출 및 활용 → 이력서 변수에 대한 초기 가중치 계산 (3) 이력서 변수에 대한 초기 가중치 계산 PCA를 활용해 이력서 변수에 대한 초기 가중치 계산 완료 → 학습용 데이터셋 생성 (4) 초기 가중치 계산을 기반으로 매칭 알고리즘 모델 적용 스케일링을 완료한 원본 데이터셋에 PCA로 산정한 가중치 값을 곱하여 이력서 점수 계산. 가중치 값을 곱한 이력서 점수와 가중치 값을 곱한 기획서 점수를 각 100점으로 환산하기 위한 계산을 한 후 이를 합하여 백분율로 표현하고 기업이 제공한 인재에 대한 변수와 비교하여 추천 적용함 미니인턴기여도 구직자 역량 평가 및 스코어링 기술은 이력서뿐만 아니라 미니인턴 프로젝트에 참가한 구직자들이 제출한 기획안을 포함하여 계산합니다. 이는 기존에 정형화되어 있는 평가요소로는 판단하기 어려운 실무 역량을 평가하는 데에 도움이 됩니다. 해당 구직자가 기업에서 실제로 마주하고 있는 문제를 해결하는 과정을 파악할 수 있고, 그 과정에서 개인이 가진 실무 역량을 기초 업무 역량과 직무별 실무 역량으로 나누어 정량적으로 판단할 수 있습니다. 이러한역량평가결과를통하여기업의만족도가높아지고, 이는 지속적인 비즈니스 관계 형성에 도움이 되어 미니인턴 서비스를 활성화 하는데에 기여할 수 있습니다. 1)-나. 픽업 AI 인재매칭 구분 상세설명 기술의개념 구직자의이력서, 자기소개서, 미니인턴 기획안 평가데이터와 구인 기업이 사전에 입력한 기업정보 및 프로젝트 평가 항목 데이터를 매칭하여 비교한 후 적합한 인재를 추천해줄 수 있습니다. 핵심기술요소 (1) 매칭률 계산 모델 - 기업 서비스 이용 데이터 기반 : 기업별로 선호하는 역량이 다를 수 있다고 가정하고, 해당 기업에 지원했거나 합격했던 구직자의 역량 정보를 통해 기업별로 구직자에게 원하는 역량을 파악하여 매칭률을 예측하는 모델을 구축 - 자기소개서 데이터 기반 : 자기소개서 데이터는 비정형 데이터로, 구직자가 입력하는 대로 내용이 다양하게 존재할 수 있고, 미니인턴 서비스에서 제공하는 이력서 작성 시 필수로 입력해야 하는 자기소개 항목이 없고, 질문을 자유롭게 추가하고 답변할 수 있어 사용자의 자유도가 높은 데이터 이기 때문에 기존의 자기소개서 데이터에서 지원동기 및 직무경험과 관련된 질문의 대한 답변을 데이터로 활용하였고, 전처리된 자기소개 데이터들을 Machine Learning 분류 모델을 활용하여 테스트했고, 데이터 추가 발생에 따라 각 모델을 업데이트하고 ensemble 기법을 적용하며 기술을 개발하고 있습니다. 추가로 활용하는 데이트에 대한 정제 작업을 보다 세밀하게 진행하며 데이터의 신뢰도 및 적합성을 높였으며 이를 통해 구인기업 사용자의 만족도를 높이고 있습니다. (2) 미니인턴 기획안 역량 평가 계산 모델 미니인턴 프로젝트 참가자 중 서류 합격한 참가자의 기획안에 대한 역량 평가 결과를 활용해 해당 기업의 인재 채용 역량 기준을 설정합니다. 서류합격까지 참가자들의 항목별 평균 점수가 기준이 되어 새로운 구직자의 기존 역량 평가와 매칭을 시도합니다. (3) 구인기업 행동 로그 데이터 기반 관심 예측 구직자 추천 기업 사용자의 VIEW, CLICK 등의 서비스 이용 행동 로그 데이터를 기반으로 ‘즐겨찾기’할 구직자를 찾아줌으로써 기업이 원하는 구직자에 쉽게 접근할 수 있도록 합니다. 수집한 데이터를 활용해 해당 기능 개발을 위한 분석 데이터셋을 구성하여 데이터 웨어하우스를 생성하여 미니인턴 웹사이트 서비스 상에서 발생하는 다양한 사용자 행동들을 구체화하고 정립하였습니다. 미니인턴기여도 픽업AI 인재매칭 시스템을 활용하면 구직자는 과거에 참여했던 미니인턴 프로젝트에 대한 역량평가데이터를 통해 새로운 기업과의 매칭을 기대할 수 있습니다. 또한 구인기업은 기업구성원들이 실제로 원하는 역량을 가진 인재를 예측하여 추천받을 수 있습니다. [분석용 데이터 웨어하우스 운영을 통한 분석기술 향상] 구직자의 서비스 로그와 행동 로그를 분석하여 각 데이터베이스에 존재하는 정형화된 데이터를 추출하고 정제하여 분석용 데이터 웨어하우스를 운영하고 있습니다. 이를 통하여 기존의 데이터베이스에 무리를 주지 않고 신속하게 자료를 처리하고 있습니다. 또한 OLAP(On Line Analytic Processing)과 데이터마이닝을 통한 분석기술 향상을 위한 가변적 파이프라인 설계가 용이하게 되었습니다. 유저의 행동 로그를 분석하여 콘텐츠를 추천하는 과정에서 하이브리드 (콘텐츠 + 협업) 추천 시스템을 활용하여 사용자 선호 콘텐츠에 대해 LDA로 콘텐츠 텍스트를 분석해 토픽을 추출하고 유사한 토픽을 가진 콘텐츠를 추천하는 방식으로 미니인턴의 교육 및 매칭을 위한 콘텐츠 및 기능을 추천하고 있습니다. 또한 ALS 모델을 통해 추천된 콘텐츠에 대해 추가로 LDA로 토픽 모델링을 진행함에 따라 사용자의 정보가 부족해도 추천이 가능하며, 추천 기술의 성능 향상이 가능하게 되었습니다. [알고리즘 지속 개선을 통한 서비스 향상 및 채용프로세스 비효율성 개선] 당사의 실무역량 평가 지표의 핵심 데이터를 활용하여 지속해서 연계 데이터베이스를 확보하고 알고리즘 고도화를 통하여 효율적 채용 프로세스와 기술적 성능 향상 이루어 플랫폼 내 “교육”과 “채용”이 연계되는 독창적인 서비스라인을 확보하고 있습니다. 이를 통하여 기술 구현에 사용된 데이터별 처리 및 적합도 계산 방식에 대한 다양한 알고리즘 적용 및 테스트를 통해 지속적인 기술 성능의 향상을 이루고 있으며, 구직과정에서 기업회원의 비용 절감, 기업회원 수 증가 및 채용관 서비스 사용률을 증가시키고 있습니다. 2) 생산방식 [미니인턴] 2017년부터 당사는 6,000여개의 기업 프로젝트를 기업과 협업하여 직접 생산해 내고 있습니다. 기획, 마케팅 직무 중심의 프로젝트에서 현재 개발, 디자인, 인사 등 IT기업 채용 직무와 관련한 다양한 프로젝트들이 만들어졌습니다. 해당 과정에서 축적된 노하우를 기반으로 당사는 프로젝트 추천 서비스를 만들어 기업들이 좀 더 쉽게 프로젝트를 생산할 수 있도록 돕고 있습니다. PBL 프로그램을 채용에 활용하고 있는 기업은 기업의 실무가 아닌 정해진 직무별 프로젝트로 프로젝트 수에 한계를 겪고 있습니다. 또한 구직자에게 매번 새로운 과제를 제공할 수 없어 abusing 문제가 발생할 여지가 있습니다. 산업별 미니인턴 프로젝트.jpg 산업별 미니인턴 프로젝트 꾸준한 프로젝트 생산을 통해 현재 미니인턴 내 프로젝트는 산업 분야나 직무에 제한이 없습니다. 당사의 프로젝트는 이커머스, 콘텐츠, 헬스케어, 에듀케이션, 식음료, 패션, 뷰티, 광고, 기술 융합 등 다양한 산업 분야의 프로젝트들을 구축하고 있으며, 또한 마케팅, 기획, 개발, 디자인, 영업 등 다양한 직무로도 구성되어 있습니다. [M클래스] 당사에서 생산되는 모든 교육 콘텐츠는 별도의 외주 생산이 없는 자체 생산 형태로 이루어지고 있습니다. 특정 스타 강사에 집중하기보다는 미니인턴을 통해 취업한 현직자들과 강연 콘텐츠를 생산하고 있어, 특정 강사 이탈로 인한 매출 감소가 발생할 위험이 낮습니다. 현직자 강사 풀 확보를 위해 당사는 온포인트 멘토단을 구성하였습니다. 온포인트 멘토단은 구직자를 대상으로 강연, 멘토링, 기획안 피드백 등을 진행하는 취업 멘토들의 집단입니다. 온포인트 멘토단에는 개발, 기획, 품질관리, 영업, 마케팅, 디자인 등 다양한 분야의 현직자들이 속해 있으며, 미니인턴을 통해 취업을 준비하고 진행한 현직자들이 다음 취업준비생들을 위해 취업 선배의 역할을 할 수 있도록 돕고 있습니다. 당사에서는 온포인트 멘토단의 역량 강화를 위하여 다양한 교육을 지원하고 있습니다. 강연 콘텐츠 제작 교육, 강연 교육, 피드백 가이드 등을 제공하여 멘토단의 역량을 관리하고 있습니다. 이를 통해 새로운 직무가 계속 생겨나는 시장 상황 속에서도 빠르게 새로운 강연 콘텐츠를 생산해내고 있습니다. 당사가 구축한 평가 지표 및 교육 가이드를 통해 멘토들은 지속적인 활동을 영위할 수 있으며, 당사는 이들과 함께 ‘교육 - 취업 - 콘텐츠 생산 - 강연 - 전자책 발행 - 멘토링’ 이라는 독특한 생산 방식과 노하우를 가질 수 있게 되었습니다. 온포인트 멘토단.jpg 온포인트 멘토단 [2차 검증 프로그램] 당사는2013년부터 고용노동부, 중소기업벤처부, 서울특별시, 서울산업진흥원, 구로구, 연세대학교 등 다양한 정부 기관, 지방자치단체, 대학교에 교육프로그램을 제안하고 있습니다. 이를 통해1차 내부 검증 이후 기관을 통해2차로 검증이 이루어진 교육 프로그램을 생산해내고 있습니다. 또한 단순히 교육프로그램을 제공하거나 강사를 파견하는 형태가 아닌 직접 운영 담당자가 플랫폼을 통해 참여자 관리 만족도 조사를 통해 받은 피드백을 즉각적으로 반영하여 프로그램을 만들어 내고 있습니다. 주기적인 업데이트와 새로운 콘텐츠 생산에 있어 빠른 대응 특정 강연자에 치중되어 있지 않다는 장점을 가지고 있습니다. 3) 사업 모델 (가) 직무 중심 채용 문화 기반 [경쟁사 모델] 직무 중심의 채용문화가 확산하면서 직무 역량 검증에 대한 이슈가 계속 진행됩니다. 채용공고 광고를 통해 들어온 구직자의 직무 역량은 이력서, 자소서만으로 파악해야 하며, 보완책으로 나온 지인 추천, 명함 정보를 통해 구직자의 직무 역량을 가늠해야 합니다. [당사 모델] 당사의 경우 기업에서 제공하는 프로젝트 결과물을 기반으로 직무역량을 검증받을 수 있습니다. 내세울 이력이 없거나, 친한 지인이 없더라도 프로젝트 결과물을 통해 구직자들의 직무 역량을 객관적으로 검증해 볼 수 있습니다. [비교우위] 당사는 2015년부터 기업의 실무프로젝트를 구직자에게 제공해왔습니다. 현재 6,000개가 넘는 기업 프로젝트 결과물을 축적해 왔으며, 각 프로젝트를 통해 평가하고자 하는 구직자의 역량을 10개의 항목으로 설정해 두었습니다. 구인 기업은 미니인턴 프로젝트를 개최할 때 프로젝트 결과물에 대해 평가하고 싶은 역량을 선정하고, 이후 제출된 구직자의 기획안에 대해 미리 선정해둔 역량을 직접 평가하고 기록하여 채용에 활용되고 있습니다. 이 과정에서 당사만의 고유지표와 결괏값은 타 기업에서 쉽게 따라 할 수 없는 진입장벽이 될 것으로 예상합니다. 초기 프로젝트 산정에 드는 시간 또한 진입장벽이 될 수 있으며, 당사의 경우 프로젝트 추천 서비스 솔루션을 가지고 있습니다. 당사 페이지에서 구직자 관리 및 프로젝트 lock-in 효과를 얻을 수 있게 되었습니다. (나) 프로젝트 기반 교육 [경쟁사 모델] 타사 직무역량강화 교육의 경우, 이론 중심의 교육이 대다수입니다. 유사 PBL 프로그램이 생겨나고 있지만, 기업에서 직접 내준 프로젝트가 아닌 강연자가 만들어낸 과제에 의존하고 있습니다. 또한 한두 가지의 정형화된 과제만으로 직무 역량 강화 교육을 진행하고 있어 콘텐츠 다양성도 부족합니다. [오픈놀 모델] 당사에서 제공하는 직무역량강화 교육은 모두 미니인턴 실무 프로젝트 수행과 연계하여 만들어지고 있습니다. 기업별 고유의 직무역량강화 교육 콘텐츠를 생산할 수 있으며, 기업 프로젝트가 늘어날수록 교육 콘텐츠의 다양성도 늘어나고 있습니다. 또한 기업 실무 프로세스가 적용된 커리큘럼으로 실제 직무역량강화와 연계성이 높습니다. [비교우위] 타사의 교육 콘텐츠는 콘텐츠의 내용 보다는 교육을 진행하는 강사의 의존도가 높습니다. 당사는 스타강사 혹은 강사의 이탈이 발생하여도 상황에 맞는 직무역량 강화 콘텐츠를 생산하는 노하우와 직무 현직자를 보유하고 있습니다. (다) 교육 + 매칭 [경쟁사 모델] 경쟁사들은 대부분 매칭과 교육을 구분하여 사업을 진행하고 있습니다. 인재 매칭 서비스의 경우, 기업의 채용공고를 중심으로 입사 지원하는 일반적인 채용방식을 제공할 뿐이며, 부가 기능으로 광고, 헤드헌팅, 인·적성, 기업분석 등을 제공할 뿐입니다. 채용과 별개로 멘토링 교육, 코딩, 데이터 분석, 디자인 등과 관련한 전문화 교육을 제공할 뿐, 이를 매칭으로 이어주지는 않습니다. [오픈놀 모델] 단순히 구직자와 구인 기업을 매칭해 주는 데 그치지 않고, 미니인턴 서비스 참여만으로도 교육적 효과를 제공하고 있습니다. [비교우위] 당사의 매칭 서비스에는 채용 기업 담당자의 기업 설명회, 과제 질의응답, 중간 피드백이 포함되어 있습니다. 이는 타 서비스에서 쉽게 따라 할 수 없는 당사만의 독특한 운영 노하우입니다. 프로젝트 기반 인재 매칭 서비스라는 목적을 달성하기 위하여, 8년 이상의 꾸준한 투자를 진행해 왔으며, 고용노동부, 서울특별시, 서울산업진흥원, 중소기업벤처부와 같은 유관 기관과 협업을 통하여 실무 프로젝트 경험을 쌓은 구직자에 대한 데이터베이스를 구축해왔습니다. 또한, 미니인턴 서비스를 통해 취업한 현직자를 관리하면서 미니인턴 프로젝트 운영에서 오는 리소스 및 특장점을 보완하는 시스템을 구축하여 선순환을 이룰 수 있게 구성하였습니다. (라) 브랜드 인지도 [대외 수상 현황] 당사는 미니인턴, 채용관, M클래스로 대표되는 서비스를 제공함으로써, 청년 구직자의 채용률을 제고하고, 기업의 구인난을 해결하는 등의 사회적 문제를 해결해왔습니다. 이러한 공로를 인정받아 2021년도에는 청년고용 촉진 부문 대통령상을 통해 대외 인지도를 확보하고 있습니다. [대외 수상 실적] 연도 시행처 포상 내용 2013 연세대학교 연세벤처대상 2014 미래부-청년기업가정신재단 올해의 청년기업인상 2015 중소기업청 중소기업청장상 2017 고용노동부 고용노동부 장관상 2019 휴넷 행복경영대상 2020 고용노동부 공정채용·블라인드 채용 우수사례 고용노동부장관상 2021 고용노동부 청년고용촉진부문 대통령상 [누적이용고객 현황] 연 월 내용 2017. 06. 미니인턴 서비스 런칭 2017. 12. 미니인턴 이용 기업 누적 2,400개 달성/ 이용자 누적 8700명 달성 2018. 12. 미니인턴 이용자 누적 10,257명 달성 2019. 12. 미니인턴 이용 기업 누적 3,195개 달성 / 이용자 누적 25,550명 달성 2020. 12. 미니인턴 이용 기업 누적 4,200개 달성 / 이용자 누적 170,595명 달성 2021. 12. 미니인턴 이용 기업 누적 5,500개 달성 / 이용자 누적 335,803명 달성 2022. 12. 미니인턴 이용 기업 누적 6,296개 달성 / 이용자 누적 514,093명 달성 III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 (단위 : 원) 구분 2023년 1분기 2022년 2021년 2020년 (제12기 1분기) (제11기) (제10기) (제9기)(감사받지 않은 재무제표) [유동자산] 24,110,941,199 21,518,816,482 10,175,490,741 1,738,709,683 현금및현금성자산 21,223,210,648 15,524,127,801 8,931,527,666 1,350,842,830 단기금융상품 - 2,900,000,000 - - 매출채권 2,127,534,358 2,299,569,575 641,667,886 362,137,733 기타유동자산 586,710,374 682,942,474 587,759,189 2,988,000 기타유동금융자산 145,818,309 112,176,632 14,536,000 22,741,120 당기법인세자산 27,667,510 - - - [비유동자산] 9,004,875,078 9,030,931,112 7,265,016,889 3,669,881,447 유형자산 8,229,014,588 8,292,293,425 6,351,416,880 3,445,772,509 무형자산 3,303,315 3,523,878 525,602 2,392,637 투자부동산 - - 31,411,641 - 장기금융상품 - - 40,047,670 40,047,670 당기손익-공정가치 측정 금융자산 218,718,000 180,666,220 60,000,000 60,000,000 이연법인세자산 320,229,562 307,791,716 152,251,768 78,458,331 관계기업투자주식 - - 573,888,436 - 기타금융자산 202,040,456 206,858,178 55,474,892 43,210,300 순확정급여자산 31,569,157 39,797,695 - - 자산총계 33,115,816,277 30,549,747,594 17,440,507,630 5,408,591,130 [유동부채] 8,975,260,900 6,828,209,714 8,909,438,894 850,838,811 [비유동부채] 2,527,463,055 2,572,218,010 5,164,772,856 2,827,596,275 부채총계 11,502,723,955 9,400,427,724 14,074,211,750 3,678,435,086 [자본금] 840,429,000 840,429,000 222,570,000 215,000,000 [자본잉여금] 19,775,027,392 19,775,027,392 3,181,154,210 1,250,804,210 [자본조정] 1,078,062,432 779,128,281 (223,150,816) - [기타포괄손익누계액] (20,461,526) (20,461,526) (150,108,067) (40,767,361) [이익잉여금(결손금)] (59,964,976) (224,803,277) 335,830,553 305,119,195 자본총계 21,613,092,322 21,149,319,870 3,366,295,880 1,730,156,044 부채와 자본총계 33,115,816,277 30,549,747,594 17,440,507,630 5,408,591,130 구분 2023.01.01~ 2022.01.01~ 2021.01.01~ 2020.01.01~ 2023.03.31 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31 영업수익 3,575,834,681 16,267,964,769 10,866,428,196 7,094,360,462 영업이익 111,833,527 685,179,971 231,899,742 307,937,563 법인세비용차감전순이익(손실) 183,285,807 (732,566,160) 13,708,461 292,684,128 당기순이익(손실) 164,838,301 (560,633,830) 30,711,358 260,727,718 기본주당손익(손실) (단위: 원) 20 (79) 5 41 2. 연결재무제표 당사는 연결재무제표 작성 대상 법인에 해당하지 않습니다. 3. 연결재무제표 주석 당사는 연결재무제표 작성 대상 법인에 해당하지 않습니다. 4. 재무제표 재 무 상 태 표 제 12 (당분)기 2023년 03월 31일 현재 제 11 (전)기 2022년 12월 31일 현재 제 10 (전전)기 2021년 12월 31일 현재 제 9 (전전전)기 2020년 12월 31일 현재 주식회사 오픈놀 (단위 : 원) 과 목 제 12 (당분)기 제 11 (전)기 제 10 (전전)기 제 9 (전전전)기(감사받지 않은 재무제표) 자산 　 　 Ⅰ. 유동자산 24,110,941,199 21,518,816,482 10,175,490,741 1,738,709,683 현금및현금성자산 21,223,210,648 15,524,127,801 8,931,527,666 1350842830 단기금융상품 - 2,900,000,000 - - 매출채권 2,127,534,358 2,299,569,575 641,667,886 362,137,733 기타유동자산 586,710,374 682,942,474 587,759,189 2,988,000 기타유동금융자산 145,818,309 112,176,632 14,536,000 22,741,120 당기법인세자산 27,667,510 - - - Ⅱ. 비유동자산 9,004,875,078 9,030,931,112 7,265,016,889 3,669,881,447 유형자산 8,229,014,588 8,292,293,425 6,351,416,880 3,445,772,509 무형자산 3,303,315 3,523,878 525,602 2,392,637 투자부동산 - - 31,411,641 - 장기금융상품 - - 40,047,670 40,047,670 당기손익-공정가치 측정 금융자산 218,718,000 180,666,220 60,000,000 60,000,000 이연법인세자산 320,229,562 307,791,716 152,251,768 78,458,331 관계기업투자주식 - - 573,888,436 - 기타금융자산 202,040,456 206,858,178 55,474,892 43,210,300 순확정급여자산 31,569,157 39,797,695 - - 자산 총계 33,115,816,277 30,549,747,594 17,440,507,630 5,408,591,130 부채 Ⅰ. 유동부채 8,975,260,900 6,828,209,714 8,909,438,894 850,838,811 매입채무및기타채무 626,688,146 513,504,360 447,373,526 216,031,142 단기차입금 2,141,760,579 2,171,760,579 2,291,760,579 36,742,642 유동성장기차입금 2,502,100,000 2,456,260,000 16,560,000 24,060,000 전환상환우선주부채 492,168,720 476,002,599 2,159,516,093 - 파생상품부채 710,356,375 716,639,651 2,609,095,780 - 기타유동부채 2,433,487,198 435,942,510 1,206,150,657 399,345,365 기타유동금융부채 22,210,908 32,496,393 162,785,871 144,147,580 당기법인세부채 46,488,974 25,603,622 16,196,388 30,512,082 Ⅱ. 비유동부채 2,527,463,055 2,572,218,010 5,164,772,856 2,827,596,275 장기차입금 2,434,800,000 2,484,780,000 4,941,040,000 2,423,850,000 기타비유동부채 73,247,187 66,791,019 51,572,279 - 기타비유동금융부채 19,415,868 20,646,991 47,759,738 153,724,467 순확정급여부채 - - 124,400,839 250,021,808 부채 총계 11,502,723,955 9,400,427,724 14,074,211,750 3,678,435,086 자본 Ⅰ. 자본금 840,429,000 840,429,000 222,570,000 215,000,000 Ⅱ. 자본잉여금 19,775,027,392 19,775,027,392 3,181,154,210 1,250,804,210 Ⅲ. 자본조정 1,078,062,432 779,128,281 (223,150,816) - Ⅳ. 기타포괄손익누계액 (20,461,526) (20,461,526) (150,108,067) (40,767,361) Ⅴ. 이익잉여금(결손금) (59,964,976) (224,803,277) 335,830,553 305,119,195 자본총계 21,613,092,322 21,149,319,870 3,366,295,880 1,730,156,044 자본과 부채 총계 33,115,816,277 30,549,747,594 17,440,507,630 5,408,591,130 포 괄 손 익 계 산 서 제 12 (당분)기 2023년 1월 1일부터 2023년 03월 31일까지 제 11 (전분)기 2022년 1월 1일부터 2022년 03월 31일까지 제 11 (전)기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지 제 10 (전전)기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 제 9 (전전전)기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지 주식회사 오픈놀 (단위 : 원) 과 목 제 12 (당분)기 제 11 (전분)기(감사받지 않은재무제표) 제 11 (전)기 제 10 (전전)기 제 9 (전전전)기(감사받지 않은 재무제표) Ⅰ. 영업수익 3,575,834,681 2,820,478,255 16,267,964,769 10,866,428,196 7,094,360,462 Ⅱ. 영업비용 3,464,001,154 2,725,542,203 15,582,784,798 10,634,528,454 6,786,422,899 Ⅲ. 영업이익 111,833,527 94,936,052 685,179,971 231,899,742 307,937,563 Ⅳ. 영업외손익 71,452,280 (24,159,568) (1,417,746,131) (218,191,281) (15,253,435) 금융수익 145,760,686 2,134,079 381,111,426 2,313,483 2,039,006 금융비용 (75,395,362) (42,072,564) (1,723,287,792) (101,018,876) (51,606,463) 기타수익 4,737,871 15,883,432 31,035,429 58,868,931 38,034,689 기타비용 (3,650,915) (104,515) (11,929,370) (142,243,255) (3,720,667) 지분법이익(손실) - - (94,675,824) (36,111,564) - Ⅴ. 법인세비용차감전순이익(손실) 183,285,807 70,776,484 (732,566,160) 13,708,461 292,684,128 Ⅵ. 법인세비용(수익) 18,447,506 17,127,909 (171,932,330) (17,002,897) 31,956,410 Ⅶ. 당기순이익(손실) 164,838,301 53,648,575 (560,633,830) 30,711,358 260,727,718 Ⅷ. 기타포괄이익(손실) - - 129,646,541 (109,340,706) (40,767,361) 1. 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 - - 129,646,541 (109,340,706) (40,767,361) 순확정급여부채의 재측정요소 - - 129,646,541 (109,340,706) (40,767,361) Ⅸ. 총포괄이익(손실) 164,838,301 53,648,575 (430,987,289) (78,629,348) 219,960,357 Ⅹ. 주당이익(손실) 기본주당이익(손실) 20 8 (79) 5 41 희석주당이익(손실) 20 8 (79) 5 41 자 본 변 동 표 제 12 (당분)기 2023년 1월 1일부터 2023년 03월 31일까지 제 11 (전분)기 2022년 1월 1일부터 2022년 03월 31일까지 제 11 (전)기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지 제 10 (전전)기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 제 9 (전전전)기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지 주식회사 오픈놀 (단위 : 원) 구 분 자본금 자본잉여금 자본조정 기타포괄손익누계액 이익잉여금(결손금) 합 계 2020년 1월 1일 (전전전기초)(감사받지 않은 재무제표) 215,000,000 1,250,804,210 - - 44,391,477 1,510,195,687 당기순이익 - - - - 260,727,718 260,727,718 순확정급여부채의 재측정요소 - - - (40,767,361) - (40,767,361) 2020년 12월 31일 (전전전기말)(감사받지 않은 재무제표) 215,000,000 1,250,804,210 - (40,767,361) 305,119,195 1,730,156,044 2021년 1월 1일 (전전기초)(감사받지 않은 재무제표) 215,000,000 1,250,804,210 - (40,767,361) 305,119,195 1,730,156,044 유상증자 7,570,000 1,930,350,000 - - - 1,937,920,000 신주청약증거금 - - 100,000,000 - - 100,000,000 당기순이익 - - - - 30,711,358 30,711,358 순확정급여부채의 재측정요소 - - - (109,340,706) - (109,340,706) 자기주식 취득 - - (323,150,816) - - (323,150,816) 2021년 12월 31일 (전전기말) 222,570,000 3,181,154,210 (223,150,816) (150,108,067) 335,830,553 3,366,295,880 2022년 1월 1일 (전기초) 222,570,000 3,181,154,210 (223,150,816) (150,108,067) 335,830,553 3,366,295,880 유상증자 391,000 99,705,000 (100,000,000) - - 96,000 무상증자 555,888,000 (555,888,000) - - - - 상환전환우선주 전환 61,580,000 17,050,056,182 - - - 17,111,636,182 주식매수선택권 - - 1,102,279,097 - - 1,102,279,097 당기순이익(손실) - - - - (560,633,830) (560,633,830) 순확정급여부채의 재측정요소 - - - 129,646,541 - 129,646,541 2022년 12월 31일 (전기말) 840,429,000 19,775,027,392 779,128,281 (20,461,526) (224,803,277) 21,149,319,870 2022년 1월 1일 (전기초) 222,570,000 3,181,154,210 (223,150,816) (150,108,067) 335,830,553 3,366,295,880 유상증자 391,000 99,705,000 (100,000,000) - - 96,000 당기순이익(손실) - - - - 53,648,575 53,648,575 주식매수선택권 　 　 240,928,636 　 　 240,928,636 2022년 12월 31일 (전분기말)(감사받지 않은 재무제표) 222,961,000 3,280,859,210 (82,222,180) (150,108,067) 389,479,128 3,660,969,091 2023년 1월 1일 (당기초) 840,429,000 19,775,027,392 779,128,281 (20,461,526) (224,803,277) 21,149,319,870 당기순이익(손실) - - - - 164,838,301 164,838,301 주식매수선택권 - - 298,934,151 - - 298,934,151 2023년 3월 31일 (당분기말) 840,429,000 19,775,027,392 1,078,062,432 (20,461,526) (59,964,976) 21,613,092,322 현 금 흐 름 표 제 12 (당분)기 2023년 1월 1일부터 2023년 03월 31일까지 제 11 (전분)기 2022년 1월 1일부터 2022년 03월 31일까지 제 11 (전)기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지 제 10 (전전)기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 제 9 (전전전)기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지 주식회사 오픈놀 (단위 : 원) 과 목 제 12 (당분)기 제 11(전분)기(감사받지 않은재무제표) 제 11 (전)기 제 10 (전전)기 제 9 (전전전)기(감사받지 않은 재무제표) Ⅰ. 영업활동등으로 인한 현금흐름 2,966,849,899 (41,258,328) (382,765,651) 214,572,152 473,036,165 1. 영업활동에서 사용된 현금흐름 2,889,233,870 4,913,449 (323,571,524) 348,023,672 566,359,134 2. 이자의 수취 176,922,146 1,974,888 134,598,575 2,102,031 2,039,006 3. 이자의 지급 (61,638,607) (41,574,033) (185,129,313) (95,287,003) (62,855,501) 4. 법인세의 납부 (37,667,510) (6,572,632) (8,663,389) (40,266,548) (32,506,474) Ⅱ. 투자활동 현금흐름 2,778,420,948 (588,470,662) (4,829,631,537) (3,709,868,521) (3,310,564,876) 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 2,900,000,000 - 749,947,670 43,210,300 - 장기금융상품의 감소 - - 40,047,670 - - 단기금융상품의 감소 2,900,000,000 - - - - 보증금의 감소 - - 300,000 43,210,300 - 관계기업투자주식의 처분 - - 610,000,000 - - 유형자산의 처분 - - 14,000,000 - - 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 처분 - - 85,600,000 - - 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 (121,579,052) (588,470,662) (5,579,579,207) (3,753,078,821) (3,310,564,876) 장기금융상품의 취득 - - 2,900,000,000 - 56,000,000 선급금의 증가 50,000,000 - - - - 당기손익-공정가치 측정 금융상품의 취득 38,051,780 - 150,666,220 - 40,000,000 관계기업투자주식의 취득 - - - 610,000,000 - 유형자산의 취득 33,527,272 588,470,662 2,320,969,027 3,087,032,821 3,214,390,876 무형자산의 취득 - - 3,500,960 - 174,000 보증금의 증가 - - 204,443,000 56,046,000 - Ⅲ. 재무활동 현금흐름 (46,188,000) 11,955,481,500 11,804,997,323 11,075,981,205 2,284,967,895 1. 재무활동으로 인한 현금유입액 - 12,001,632,000 12,398,929,823 11,610,817,937 2,576,805,855 임대보증금의 증가 - - - - 145,000,000 단기차입금의 증가 - - 390,000,000 2,275,017,937 36,805,855 장기차입금의 증가 - - - 2,535,000,000 2,395,000,000 전환상환우선주의 발행 - 12,001,536,000 12,008,833,823 4,762,880,000 - 신주청약증거금의 증가 - - - 100,000,000 - 유상증자 - 96,000 96,000 1,937,920,000 - 2. 재무활동으로 인한 현금유출액 (46,188,000) (46,150,500) (593,932,500) (534,836,732) (291,837,960) 임대보증금의 감소 - - 20,000,000 10,000,000 - 유동성임대보증금의 감소 - - - 20,000,000 95,000,000 단기차입금의 상환 30,000,000 30,000,000 510,000,000 20,000,000 90,063,213 유동성장기차입금의 상환 4,140,000 4,140,000 16,560,000 24,060,000 13,340,000 장기차입금의 상환 - - - 1,250,000 - 리스부채의 상환 12,048,000 12,010,500 47,372,500 136,375,916 93,434,747 자기주식의 취득 - - - 323,150,816 - Ⅳ. 현금및현금성자산의 순증감 5,699,082,847 11,325,752,510 6,592,600,135 7,580,684,836 (552,560,816) Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산 15,524,127,801 8,931,527,666 8,931,527,666 1,350,842,830 1,903,403,646 Ⅵ. 기말의 현금및현금성자산 21,223,210,648 20,257,280,176 15,524,127,801 8,931,527,666 1,350,842,830 5. 재무제표 주석 제 12 (당) 기 1분기 2023년 1월 1일부터 2023년 3월 31일까지 제 11 (전) 기 1분기 2022년 1월 1일부터 2022년 3월 31일까지 (검토받지 않은 재무제표) 주식회사 오픈놀 1. 일반사항주식회사 오픈놀(이하 '당사'라 함)은 2012년 4월 18일, 소프트웨어 개발, 공급 및 자문업, 교육관련 서비스업을 주사업목적으로 설립되어 진로, 진학, 창업 교육 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 당분기말 현재 서울특별시 영등포구 양평로2 관인빌딩에 본점 소재지를 두고 있습니다.당분기말 현재 당사의 발행주식총수는 보통주 8,404,290주 및 우선주 117,180주(1주당 액면금액 : 100원)이며, 자본금은 840,429천원입니다. 당분기말 현재 주주현황은 다음과 같습니다. 주주명 주식종류 보유주식수 지분율 비고 권인택 보통주 4,167,240 48.90% 대표이사 신준수 보통주 1,047,600 12.29% 임원 우리 글로벌 블록체인 투자조합 19호 보통주 373,740 4.39% 　 엘디 신기술사업투자조합 제5호 보통주 293,040 3.44% 　 연세대학교 보통주 270,000 3.17% 　 에버그린 투자파트너스1호펀드 보통주 252,090 2.96% 　 주식회사 유라이프 솔루션즈 보통주 245,160 2.88% 　 스틱4차산업혁명Jump-up펀드 보통주 234,360 2.75% 　 자기주식 보통주 65,970 0.77% 　 이앤벤처3호 스마트투자조합 우선주 117,180 1.38% 　 기타 보통주 1,455,090 17.08% 　 합계 보통주 8,404,290 98.62% 　 우선주 117,180 1.38% 　 계 8,521,470 100.00% 　 2. 재무제표 작성기준(1) 회계기준의 적용당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다. (2) 추정과 판단 ① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.② 공정가치 측정 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다. 평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제 3 자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제 3 자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격- 수준 2: 수준 1 의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.공정가치 측정시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.- 주석 4: 공정가치- 주석 19: 주식기준보상 3. 유의적인 회계정책당사는 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때 적용한것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 4. 금융상품 공정가치(1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치의 비교내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 현금및현금성자산 21,223,211 21,223,211 15,524,128 15,524,128 단기금융상품() - - 2,900,000 2,900,000 당기손익-공정가치 측정 금융자산 218,718 218,718 180,666 180,666 매출채권() 2,127,534 2,127,534 2,299,570 2,299,570 기타금융자산() 347,859 347,859 319,035 319,035 소계 23,917,322 23,917,322 21,223,399 21,223,399 금융부채 매입채무 및 기타채무() 626,688 626,688 513,504 513,504 차입금() 7,078,661 7,078,661 7,112,801 7,112,801 전환상환우선주부채() 492,169 492,169 476,003 476,003 파생상품부채 710,356 710,356 716,640 716,640 기타금융부채() 41,627 41,627 53,143 53,143 소계 8,949,501 8,949,501 8,872,091 8,872,091 () 상각후원가로 측정되는 금융자산 및 금융부채로서 장부금액은 공정가치의 합리적인 근사치입니다.(2) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다.① 당분기말 (단위: 천원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 반복적인 공정가치 측정치 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - 178,718 40,000 218,718 파생상품부채 - - 710,356 710,356 합 계 - 178,718 750,356 929,074 ② 전기말 (단위: 천원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 반복적인 공정가치 측정치 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - 150,666 30,000 180,666 파생상품부채 - - 716,640 716,640 합 계 - 150,666 746,640 897,306 5. 현금및현금성자산당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 보통예금(1) 21,223,211 15,524,128 (1) 당분기말 보통예금 중 4,387,708천원(전기말 : 1,377,335천원)은 사업비를 배정받은 금액으로 운영위탁사업협약에 따라 정해진 목적과 용도로만 사용하여야 하며, 사업장별 별도계좌로 관리되고 있습니다. 6. 매출채권및기타채권당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매출채권 2,127,534 - 2,299,570 - 미수수익 17,697 - 12,123 - 미수금 78,392 - 56,882 - 임차보증금 49,730 191,351 43,172 196,169 기타보증금 - 10,689 - 10,689 합계 2,273,353 202,040 2,411,747 206,858 7. 단기금융상품당분기말과 전기말 현재 기타상각후원가 금융자산 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 단기금융상품 - - 2,900,000 - 8. 기타유동자산당분기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 선급금 126,624 3,681 선급비용 460,086 599,193 부가세대급금 - 80,068 합계 586,710 682,942 9. 유형자산(1) 당분기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 취득원가 상각누계액 장부금액 취득원가 상각누계액 장부금액 토지 4,582,296 - 4,582,296 4,582,296 - 4,582,296 건물 2,599,228 (126,716) 2,472,512 2,599,228 (110,471) 2,488,757 기계장치 326,447 (82,081) 244,366 326,447 (65,759) 260,688 차량운반구 20,329 (2,710) 17,619 20,329 (1,694) 18,635 비품 752,193 (708,117) 44,076 752,193 (705,507) 46,686 시설장치 952,818 (256,441) 696,377 952,818 (208,800) 744,018 건설중인자산 122,609 - 122,609 89,082 - 89,082 사용권자산 119,686 (70,526) 49,160 119,686 (57,554) 62,132 합계 9,475,606 (1,246,591) 8,229,015 9,442,079 (1,149,785) 8,292,294 (2) 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다. (당분기) (단위: 천원) 구분 토지 건물 기계장치 차량운반구 비품 시설장치 건설중인자산 사용권자산 합계 기초 순장부금액 4,582,296 2,488,757 260,688 18,635 46,686 744,018 89,082 62,132 8,292,294 취득 - - - - - - 33,527 - 33,527 감가상각비 - (16,245) (16,322) (1,016) (2,610) (47,641) - (12,972) (96,806) 기말 순장부금액 4,582,296 2,472,512 244,366 17,619 44,076 696,377 122,609 49,160 8,229,015 (전분기) (단위: 천원) 구분 토지 건물 기계장치 차량운반구 비품 시설장치 건설중인자산 사용권자산 합계 기초 순장부금액 3,670,062 2,010,930 53,865 1 11,382 440,764 8,700 155,713 6,351,417 취득 - - 267,652 - - 320,818 - - 588,470 처분 - - - - - - - (114,842) (114,842) 감가상각비 - (12,897) (11,861) - (589) (35,117) - (7,618) (68,082) 기말 순장부금액 3,670,062 1,998,033 309,656 1 10,793 726,465 8,700 33,253 6,756,963 (3) 당분기말 현재 담보로 제공된 유형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 담보제공자산 장부금액 담보설정금액 관련 계정과목 관련 금액 담보권자 토지 2,078,179 3,810,000 차입금 (주석 12) 3,175,000 신한은행 건물 1,055,880 토지 1,591,883 2,322,000 1,935,000 중소벤처기업진흥공단 건물 890,562 10. 무형자산 (1) 당분기말 및 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 취득원가 상각누계 장부금액 취득원가 상각누계 장부금액 특허권 2,949 (2,658) 291 2,949 (2,612) 337 상표권 4,380 (1,374) 3,006 4,340 (1,159) 3,181 소프트웨어 88,344 (88,338) 6 88,344 (88,338) 6 합계 95,673 (92,370) 3,303 95,633 (92,109) 3,524 (2) 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다. (당분기) (단위: 천원) 구 분 특허권 상표권 소프트웨어 합 계 기초 337 3,181 6 3,524 개별취득 - - - - 상각비 (46) (175) - (221) 기말 291 3,006 6 3,303 (전분기) (단위: 천원) 구 분 특허권 상표권 소프트웨어 합 계 기초 519 1 6 526 개별취득 - - - - 상각비 (46) - - (46) 기말 473 1 6 480 11. 매입채무 및 기타채무당분기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 미지급금 445,288 341,295 미지급비용 181,400 172,209 합계 626,688 513,504 12. 차입부채(1) 당분기말과 전기말 현재 장ㆍ단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 차입처 최장 만기일 연이자율 당분기말 당분기말 전기말 단기차입금 원화대출 하나은행(1) 2023.09.29 5.742% 320,000 350,000 원화대출 기업은행(2) 2023.06.15 4.959% 1,041,761 1,041,761 원화대출 신한은행(1)(3) 2023.10.15 4.700% 780,000 780,000 소 계 2,141,761 2,171,761 장기차입금 원화대출 중소벤처기업진흥공단 2023.08.16 2.000% 6,900 11,040 원화대출 중소벤처기업진흥공단 2026.09.16 3.560% 600,000 600,000 원화대출 중소벤처기업진흥공단(3) 2031.09.16 3.230% 1,935,000 1,935,000 원화대출 신한은행(1)(3) 2023.06.30 2.000% 2,395,000 2,395,000 소 계 4,936,900 4,941,040 유동성 대체 (2,502,100) (2,456,260) 합 계 2,434,800 2,484,780 (1) 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.(주석 25)(2) 신용보증기금으로부터 1,350백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.(주석 25)(3) 당사의 유형자산이 담보로 제공되었습니다.(주석 9) (2) 당분기말 현재 상환전환우선주부채의 상환 또는 전환에 관한 주요 발행조건은 다음과 같습니다. 구 분 제 2차 발행주식총수 117,180주 발행가액 999,936,000원 의결권 우선주 1주당 보통주와 동일하게 1개의 의결권을 가짐 이익 배당 누적적(1주당 발행가액기준 연1%), 참가적 우선주 상환기간 납입기일로부터 2년 경과시부터 상환청구 가능 전환조건 우선주 1주당 보통주 1주 전환기간 발행일 다음날로부터 만기일 전일까지 상환가격 우선주의 발행가액과 발행일로부터 상환일까지 연복리 5%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액에서 기지급된 배당금을 차감한 금액 전환가격의 조정 1. 회사가 본건 우선주식 신주 발행 이후 신주의 전환가격의 이하의 가액으로 발행가격을 결정하여 유상증자를 하거나 전환사채의 전환가액 또는 신주인수권부사채의 신주인수권의 행사가격을 정하여 사채를 발행하는 경우 전환가격도 동일하게 하향 조정2. 무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는 경우 전환가격은 "기발행 주식수 X 조정전 전환가격 / (기발행 주식수 + 신발행 주식수)"의 산식에 의하여 조정3. 회사가 타사와 M&A시 절차 진행을 위한 회사 발행주식의 주당평가가액의 70%에 해당하는 금액이 그 당시의 "본 우선주식"의 전환가격을 하회하는 경우 전환비율을 다음과 같이 조정조정 후 "본 우선주식" 1주당 전환하는 보통주의 수 = 조정 전 "본 우선주식" 1주당 전환되는 보통주의 수 X 조정 전 "본 우선주식"의 전환가격 / 교환비율 산정을 위한 주당 평가가액의 70%에 해당하는 금액M&A라 함은 회사가 한국거래소의 유가증권시장 또는 코스닥시장 및 해외증권시장을 통해 우회상장하거나, 증권시장에 상장되어 있는 기업(기업인수목적회사 포함) 또는 비상장기업과의 인수, 합병 등의 거래를 추진하는 경우를 의미한다. 4. 회사가 주식을 분할 또는 병합하는 경우 전환비율은 그 분할 또는 병합의 비율에 따라 조정5. 회사의 분할 또는 합병 등이 이루어지는 경우 그 사유가 발생하기 전에 "본 우선주식"이 보통주로 전환되었다면 받을 수 있었던 대가가 우선주로서 받을 수 있는 대가보다 큰 경우에는 보통주로 전환되었다면 받을 수 있었던 대가가 보장되도록 "본 우선주식"의 전환조건이 조정된다.6. 회사가 전환 전에 무상감자를 할 경우에는 전환비율은 그 감자의 비율에 따라 조정7. 회사의 IPO 공모단가의 70%에 해당하는 금액이 그 당시의 "본 우선주식"의 전환가격을 하회하는 경우 전환비율을 다음과 같이 조정조정 후 "본 우선주식" 1주당 전환하는 보통주의 수 = 조정 전 "본 우선주식" 1주당 전환되는 보통주의 수 X 조정 전 "본 우선주식"의 전환가격 / 회사의 IPO 공모단가의 70%에 해당하는 금액본 항에서 IPO라 함은 회사가 한국거래소의 유가증권시장 또는 코스닥시장 및 해외증권시장을 통해 우회상장하거나, 증권시장에 상장되어 있는 기업(기업인수목적회사 포함) 또는 비상장기업과의 인수, 합병 등의 거래를 추진하는 경우를 의미한다. 당사는 상환전환우선주가 지분상품의 분류요건을 충족하지 못함에 따라 금융부채로 분류하여 공정가치로 인식하였으며, 전환권 및 상환권을 내재파생상품으로 별도로 분리하고 공정가치로 인식하였습니다. 최초 인식 후 금융부채는 유효이자율법을 이용하여 상각후 원가로 측정하였으며, 내재파생상품의 공정가치 변동분은 당기손익으로서 금융손익으로 인식하였습니다. 13. 기타유동부채(1) 당분기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 예수금 31,927 62,552 부가세예수금 56,856 - 사업비예수금 197,125 75,292 선수금 2,147,579 298,099 합계 2,433,487 435,943 14. 리스 당사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다. (1) 재무상태표에 인식된 금액 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 사용권자산 부동산 25,290 36,936 차량운반구 23,870 25,196 합계 49,160 62,132 (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 리스부채 유동 22,211 32,496 비유동 19,416 20,647 합계 41,627 53,143 전기 중 증가된 사용권자산은 56,428천원입니다. (2) 손익계산서에 인식된 금액 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기(검토받지 않은 재무제표) 사용권자산의 감가상각비 부동산 11,645 5,330 차량운반구 1,326 2,288 합계 12,971 7,618 리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함) 531 401 단기리스료(영업비용에 포함) 3,209 281 단기리스가 아닌 소액자산 리스료(영업비용에 포함) 72,741 85,426 당분기 중 리스의 총 현금유출은 88,144천원(전분기: 98,669천원)입니다. 15. 종업원급여(1) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식한 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기(검토받지 않은 재무제표) 급여 1,095,812 1,125,414 주식보상비용 298,934 240,929 퇴직급여 89,863 56,163 복리후생비 191,384 111,646 합계 1,675,993 1,534,152 (2) 당분기말과 전기말 현재 순확정급여급여부채의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 413,720 399,796 사외적립자산의 공정가치 (445,289) (439,593) 순확정급여부채(자산) (31,569) (39,797) (3) 당분기와 전분기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기(검토받지 않은 재무제표) 기초금액 399,796 409,654 당기근무원가 8,764 44,367 이자비용 5,160 3,278 기말금액 413,720 457,299 (4) 당분기와 전분기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기(검토받지 않은 재무제표) 기초금액 439,593 285,253 이자수익 5,696 - 기말금액 445,289 285,253 (5) 당분기와 전기 중 사용한 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다. 구 분 당분기 전기 할인율 5.38% 5.38% 임금상승률 4.03% 4.03% (6) 당분기 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 81,634천원 (전분기:8,517 천원)입니다. 16. 법인세비용당분기 법인세비용은 18,448원(전분기 법인세비용: 17,127천원)입니다. 법인세비용(수익)은 당기법인세비용(수익)에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 당분기 법인세비용의 평균유효세율은 10.07%입니다. 17. 자본금(1) 당분기말과 전기말 현재 당사가 발행할 주식 총수와 발행한 주식수 및 1주당 금액은 다음과 같습니다. (단위:주, 천원) 구분 당분기말 전기말 수권주식수 100,000,000주 100,000,000주 1주의 금액() 100원 100원 발행 주식수 8,404,290주 8,404,290주 자본금 840,429 840,429 () 당사는 전기 중 1주의 금액을 1,000원에서 100원으로 액면분할 하였습니다.(2) 당분기와 전분기 중 보통주자본금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:주, 천원) 구분 당분기 전분기(검토받지 않은 재무제표) 주식수(주) 자본금 주식수(주) 자본금 기초 8,404,290 840,429 6,545,160 222,570 유상증자 - - 11,730 391 기말 8,404,290 840,429 6,556,890 222,961 상기 주식수는 전분기 중의 액면분할을 소급반영하였습니다. 18. 자본잉여금(1) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 주식발행초과금 19,775,027 19,775,027 (2) 당분기와 전분기 중 자본잉여금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기(검토받지 않은 재무제표) 기초 19,775,027 3,181,154 유상증자 - 99,705 기말 19,775,027 3,280,859 19. 주식기준보상(1) 주식기준보상약정당분기말 현재 당사는 임직원들에게 당사의 주식을 매입할 수 있는 주식선택권을 부여하였습니다. 이 주식선택권의 보유자는 주식선택권이 가득되면 부여일의 주식 행사가격으로 매수할 수 있습니다.주식기준보상약정의 구체적인 조건은 다음과 같습니다. 옵션 행사 시에는 주식실물을 인도받게 됩니다. 부여일 부여 수량() 가득기간 행사기간 2022년 1월 10일 342,858주 2022-01-10~2024-01-10 2024-01-10~2027-01-09 2022년 8월 29일 139,788주 2022-08-29~2024-08-28 2024-08-29~2026-08-28 () 상기 부여수량은 당분기 중의 액면분할 및 무상증자를 소급반영 하였습니다.(2) 공정가치 측정당사는 임직원에게 부여한 주식선택권의 공정가치를 이항모형으로 측정하였습니다. 용역제공 및 비시장 성과조건은 공정가치 측정 시에 고려하지 않았습니다. 주식결제형 주식기준보상제도의 부여일 공정가치를 측정하기 위하여 사용된 투입변수는 아래와 같습니다. 구 분 1차분 2차분 부여일 공정가치 186,541원 5,362원 부여일 주식 가격 197,984원 20,071원 행사가격() 435원 8,665원 기대 변동성(가중평균) 34.12% 38.43% 잔여 만기 5.0년 4.0년 무험위이자율(국공채수익률) 2.25% 2.16% () 상기 행사가격은 당분기 중의 액면분할 및 무상증자를 소급반영 하였습니다.당분기말 현재 주식기준보상과 관련하여 당분기 중 종업원급여로 인식한 금액은 298,934천원(전분기 240,929천원)입니다. 20. 수익 (1) 수익 원천당사가 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기(검토받지 않은 재무제표) 고객과의 계약에서 생기는 수익 3,575,835 2,814,036 기타 원천으로부터의 수익:임대 및 전대 임대료 수익 - 6,442 총 수익 3,575,835 2,820,478 (2) 수익의 구분당사는 다음의 주요 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기(검토받지 않은 재무제표) 수익인식 시기: 고객과의 계약에서 생기는 수익 한 시점에 이행 109,260 96,979 기간에 걸쳐 이행 3,466,575 2,723,499 수익 합계 3,575,835 2,820,478 (3) 계약잔액당분기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권과 계약부채는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 매출채권 2,127,534 2,299,570 계약부채 2,147,579 298,099 (4) 당분기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채와 과거 보고기간에 이행한(또는 부분적으로 이행한) 수행의무와 관련된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전기 기초의 계약부채 잔액 중 당분기에 인식한 수익 289,387 984,373 21. 영업비용당분기와 전분기 중 영업비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기(검토받지 않은 재무제표) 급여 1,095,812 1,125,414 주식보상비용 298,934 240,929 퇴직급여 89,863 56,163 복리후생비 191,384 111,646 지급수수료 763,729 426,059 감가상각비 83,835 60,465 무형자산상각비 221 46 사용권자산상각비 12,972 7,618 투자부동산상각비 - 4,712 세금과공과 76,403 31,043 광고선전비 188,522 111,683 경상연구개발비 220,551 35,714 보험료 17,271 54,013 대손상각비 16,911 258,112 기타 407,593 201,925 합계 3,464,001 2,725,542 22. 기타손익당분기와 전분기 중 당기손익으로 인식된 기타손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기(검토받지 않은 재무제표) 기타수익: 정부보조금수익 974 12,573 유형자산처분이익 - 3,310 잡이익 3,763 - 합계 4,737 15,883 기타비용: 잡손실 3,651 105 23. 순금융손익당분기와 전분기 중 당기손익으로 인식된 금융손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기(검토받지 않은 재무제표) 금융수익: 이자수익 139,477 2,134 파생상품평가이익 6,283 - 소계 145,760 2,134 금융비용: 이자비용 58,697 41,672 유효이자율법에 따른 이자비용 16,698 401 소계 75,395 42,073 순금융손익 70,365 (39,939) 24. 주당손익(1) 당분기와 전분기의 기본주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다 (단위: 원) 구분 당분기 전분기(검토받지 않은 재무제표) 분기순이익(손실) 164,838,301 53,648,575 가중평균유통보통주식수() 8,338,320 6,487,401 기본주당이익(손실) 20 8 () 당사는 전기중 1주의 금액을 1,000원에서 100원으로 액면분할하였습니다.(2) 당분기와 전분기 중 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다. ① 당분기 구 분 기간 유통주식수 일수 주식수 기초 2023.01.01~2023.03.31 8,404,290 90 756,386,100 자기주식 2023.01.01~2023.03.31 (65,970) 90 (5,937,300) 합계 750,448,800 유통일수 90 가중평균 유통보통주식수 8,338,320 ② 전분기 (검토받지 않은 재무제표) 구 분 기간 유통주식수 일수 주식수 기초 2022.01.01~2022.03.31 6,545,160 90 589,064,400 자기주식 2022.01.01~2022.03.31 (65,970) 90 (5,937,300) 유상증자 2022.01.28~2022.03.31 11,730 63 738,990 합계 583,866,090 유통일수 90 가중평균 유통보통주식수 6,487,401 (3) 당사가 보유하고 있는 잠재적보통주는 상환전환우선주부채와 주식매수선택권이며, 당분기말 및 전분기말 현재 상환전환우선주부채 및 주식매수선택권은 반희석효과가 예상되어 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다. 25. 우발부채와 약정사항(1) 당분기말과 전기말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다. (2) 당분기말과 전기말 현재 당사가 금융기관과 체결한 금융거래 한도약정은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 금융기관 약정사항 당분기말 전기말 기업은행 중소기업자금회전대출 1,500,000 1,500,000 신한은행 운전자금대출 780,000 780,000 신한은행 시설자금대출 2,395,000 2,395,000 하나은행 기업운전일반자금대출 380,000 380,000 중소벤처기업진흥공단 청년전용창업자금 50,000 50,000 중소벤처기업진흥공단 혁신성장지원 600,000 600,000 중소벤처기업진흥공단 혁신성장지원 1,935,000 1,935,000 (3) 제공받은 지급 보증당사는 서울보증보험으로부터 제공받고 있는 7,121백만원의 지급보증과 관련하여, 대표이사로부터 6,830백만원의 연대보증을 제공받고 있습니다. 신한은행 및 하나은행의 차입금에 대해 대표이사로부터 각각 2,284백만원, 456백만원의 연대보증을 제공받고 있습니다. 또한 기업은행 차입금에 대해 중소기업신용보증기금으로부터 1,350백만원 지급보증을 제공받고 있습니다. (4) 당사는 서울특별시와 맺은 위수탁계약에 따라 일부 사업장에 대하여 비영리법인의 개설계좌를 통해 사업비를 배정 및 집행하고 있습니다. 26. 특수관계자거래(1) 당분기말 현재 당사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다. 구분 당분기말 기타 용산 청년지음, 성남시 청년지원센터 판교역 (1) 연세대학교, (주)유라이프 솔루션즈, 에버그린투자파트너스1호펀드, 우리 글로벌 블록체인 투자조합 19호, 동훈 테크스타 5호 투자조합, 제이앤파트너스 투자조합 1호, 오픈워터 Pre-IPO 투자조합 10호, 주식회사 오픈워터인베스트먼트, 미래에셋증권, 한국투자증권,바로-한양 신기술투자조합 1호,스틱4차산업혁명 Jump-up 펀드, 하나증권㈜, 로이투자파트너스 주식회사, 다담4차산업소설임팩트투자조합, 스마트 서울투자 비대면 펀드, 충청 지역뉴딜 벤처펀드, 서울투자혁신모험벤처조합, 엘디(LD)신기술사업투자조합 제5호, 포스코 부산 지역뉴딜 벤처투자조합, 피씨씨-코나 제1호 미래환경산업펀드 (2) 이앤벤처3호 스마트투자조합 주요 경영진 (1) 당사가 당분기 및 이전 보고기간에 발행한 보통주의 투자자들로서, 투자자들은 이사회 구성원 1인에 대한 선임권한을 보유하고 있습니다. 당사는 동 계약에 따라 정관변경, 유ㆍ무상증자 등 경영 관련 일부 사항에 대하여 투자자의 사전 동의를 받아야 합니다.(2) 당사가 전분기 중 발행한 상환전환우선주의 투자자들로서, 투자자들은 이사회 구성원 1인에 대한 선임권한을 보유하고 있습니다. 당사는 동 계약에 따라 정관변경,유ㆍ무상증자 등 경영 관련 일부 사항에 대하여 투자자의 사전 동의를 받아야 합니다. (2) 당분기 중 매출 및 매입 등 거래는 없으며, 전분기 중 거래는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계구분 회사명 매출 매입 기타() ㈜제이씨에이치 인베스트먼트 3,567 - () 전기 중 처분되어 전기말 현재 특수관계자 범위에서 제외되었으며, 처분 이전까지의 거래를 기재하였습니다.(3) 당분기말과 전기말 현재 상환전환우선주부채를 제외하고 특수관계자에 대한 채권 채무의 주요 잔액은 없습니다. (4) 당분기 중 특수관계자와의 자금 거래내역은 없으며, 전분기 중 자금 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계구분 회사명 상환전환우선주 발행 보통주 발행 기타 개인주주 - 100,096 스틱4차산업혁명Jump-up펀드 1,999,872 - 하나금융투자(주) 999,936 - 이앤벤처3호 스마트투자조합 999,936 - 다담인베스트먼트 주식회사 500,224 - 다담4차산업소셜임팩트투자조합 499,968 - 스마트 서울투자 비대면 펀드 1,000,192 - 충청 지역뉴딜 벤처펀드 1,000,192 - 서울투자혁신모험벤처조합 500,224 - 엘디(LD) 신기술사업투자조합 제5호 2,500,608 - 포스코 부산 지역뉴딜 벤처투자조합 1,000,192 - 피씨씨-코나 제1호 미래환경산업펀드 1,000,192 - 합계 12,001,536 100,096 (5) 당분기말 현재 당사는 대표이사로부터 9,570백만원의 연대보증을 제공받고 있습니다. (6) 주요 경영진에 대한 보상당사의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요 경영진에는 당사의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기이사 및 비등기이사를 포함하였습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기(검토받지 않은 재무제표) 급여 149,020 149,020 주식보상비용 267,698 240,929 퇴직급여 21,704 18,351 합계 438,422 408,300 27. 현금흐름표 (1) 당분기와 전분기의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금재무활동거래는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기(검토받지 않은 재무제표) 사용권자산의 감소 - 347,839 장기차입금의 유동성 분류 49,980 - 리스부채의 유동성분류 - 10,360 (2) 당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기(검토받지 않은 재무제표) 분기순이익 164,838 53,649 가감 : 감가상각비 96,806 68,082 무형고정자산상각 221 46 투자부동산상각비 - 4,712 퇴직급여 8,229 47,645 복리후생비 9,456 - 파생상품부채평가이익 (6,283) - 주식보상비용 298,934 240,929 대손상각비 16,911 258,112 이자수익 (139,477) (2,134) 이자비용 75,395 42,073 유형자산처분이익 - (3,310) 법인세비용 18,448 17,127 소계 378,640 673,282 　 운전자본의 변동 : 매출채권의 증감 155,124 111,001 미수금의 증감 (66,269) (167,773) 선급금의 증감 (72,944) 43,569 선급비용의 증감 139,107 113,032 부가세대급금의 증감 80,069 - 미지급금의 증감 103,993 72,958 예수금의 증감 (30,624) (42,913) 부가가치세예수금의 증감 56,856 (83,361) 사업비예수금의 증감 121,833 (13,356) 선수금의 증감 1,849,480 (846,004) 미지급비용의 증감 12,131 90,829 장기미지급비용의 증감 (3,000) - 소계 2,345,756 (722,018) 합계 2,889,234 4,913 (3) 당분기 중 재무활동현금흐름에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 기 초 재무활동 현금흐름 비현금거래 기타 기말 단기차입금 2,171,761 (30,000) - - 2,141,761 유동성장기차입금 2,456,260 (4,140) 49,980 - 2,502,100 유동리스부채 32,496 (12,048) 1,231 531 22,210 유동상환전환우선주부채 476,003 - - 16,166 492,169 유동파생상품부채 716,639 - - (6,283) 710,356 장기차입금 2,484,780 - (49,980) - 2,434,800 비유동리스부채 20,647 - (1,231) - 19,416 합계 8,358,586 (46,188) - 10,414 8,322,812 6. 배당에 관한 사항 가. 배당에 관한 사항증권신고서 제출일 현재 당사 정관에서는 아래와 같이 배당에 관한 사항을 규정하고 있습니다. 제12조(신주의 동등배당) 본 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 주식에 대하여는 동등배당한다. 제53조 (이익금의 처분) 회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.1. 이익준비금2. 기타의 법정준비금3. 배당금4. 임의적립금5. 기타의 이익잉여금처분액 제54조(이익배당) ① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. ③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제52조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다. 제55조(분기배당) ① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월의 말일(이하 "분기배당 기준일"이라 한다)의 주주에게 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다.② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.1. 직전결산기의 자본금의 액2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액4. 직전결산기까지 정관이 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금5. 「상법 시행령」제19조에서 정한 미실현이익6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액④ 제1항의 분기배당은 분기배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다.⑤제9조2의 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다. 나. 주요배당지표 구 분 주식의 종류 전기 전전기 전전전기 제11기 제10기 제9기 주당액면가액(원) 100 1,000 1,000 (연결)당기순이익(백만원) - - - (별도)당기순이익(백만원) (561) 31 261 (연결)주당순이익(원) - - - 현금배당금총액(백만원) - - - 주식배당금총액(백만원) - - - (연결)현금배당성향(%) - - - 현금배당수익률(%) 보통주 - - - 우선주 - - - 주식배당수익률(%) 보통주 - - - 우선주 - - - 주당 현금배당금(원) 보통주 - - - 우선주 - - - 주당 주식배당(주) 보통주 - - - 우선주 - - - 다. 과거 배당 이력 (단위: 회, %) 연속 배당횟수 평균 배당수익률 분기(중간)배당 결산배당 최근 3년간 최근 5년간 - - - - 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 가. 증자(감자)현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 ) (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 2012년 04월 16일 설립 보통주 10,000 1,000 1,000 설립자본금 2012년 12월 13일 유상증자(주주배정) 보통주 20,000 1,000 1,000 증자비율 : 200.00% 2013년 01월 19일 유상증자(제3자배정) 보통주 2,000 1,000 10,000 증자비율 : 6.67% 2015년 09월 03일 유상증자(제3자배정) 보통주 167 1,000 598,802 증자비율 : 0.52% 2015년 09월 23일 유상증자(주주배정) 보통주 1,167 1,000 599,828 증자비율 : 3.63% 2016년 04월 19일 유상증자(주주배정) 보통주 16,666 1,000 1,000 증자비율 : 50.00% 2016년 06월 30일 무상증자 보통주 150,000 1,000 1,000 증자비율 : 300.00% 2016년 12월 30일 유상증자(제3자배정) 보통주 15,000 1,000 40,000 증자비율 : 7.50% 2021년 12월 31일 유상증자(제3자배정) 보통주 5,753 1,000 256,000 증자비율 : 2.68% 2021년 12월 31일 유상증자(주주배정) 보통주 1,817 1,000 256,000 증자비율 : 0.85% 2021년 12월 31일 유상증자(제3자배정) 우선주 18,605 1,000 256,000 증자비율 : 8.65% 2022년 01월 29일 유상증자(제3자배정) 보통주 391 1,000 256,000 증자비율 : 0.16% 2022년 01월 29일 유상증자(제3자배정) 우선주 46,881 1,000 256,000 증자비율 : 19.44% 2022년 02월 08일 액면분할 보통주 222,961 500 - 주당 1,000원에서 500원으로 분할 2022년 02월 08일 액면분할 우선주 65,486 500 - 주당 1,000원에서 500원으로 분할 2022년 08월 05일 액면분할 보통주 1,783,688 100 - 주당 500원에서 100원으로 분할 2022년 08월 05일 액면분할 우선주 523,888 100 - 주당 500원에서 100원으로 분할 2022년 08월 26일 전환권행사 보통주 615,800 100 - 2022년 08월 26일 전환권행사 우선주 -615,800 100 - 2022년 09월 22일 무상증자 보통주 5,558,880 100 100 증자비율 : 192.72% 2022년 09월 22일 무상증자 우선주 78,120 100 100 증자비율 : 2.71% 나. 미상환 전환사채 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 채무증권 발행실적 (기준일 : 증권신고서 제출일 ) (단위 : 원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 - - - - - - - - - - 합 계 - - - - - - - - - 바. 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 증권신고서 제출일 ) (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - 사. 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 증권신고서 제출일 ) (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 아. 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 증권신고서 제출일 ) (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 자. 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 증권신고서 제출일 ) (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 차. 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 증권신고서 제출일 ) (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 가. 공모자금의 사용내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 사모자금의 사용내역 (기준일 : 2023년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 주요사항보고서의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 유상증자(보통주 및 전환상환우선주) - 2021.12.31 운영자금(마케팅, 급여, R&D 등) 6,701 좌동 1,358 주1) 유상증자(보통주 및 전환상환우선주) - 2022.01.29 운영자금(마케팅, 급여, R&D 등) 12,101 좌동 2,452 주1) 주1) 증권신고서 제출일 현재 미사용 자금은 안정적인 금융상품에 예치하고 있습니다. 다. 미사용자금의 운용내역 (기준일 : 2023년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 종류 금융상품명 운용금액 계약기간 실투자기간 예ㆍ적금 정기예금 등 14,992 - - 계 14,992 - 주) 미사용자금과 운용내역의 차이는 단기예적금 등에 예치되어 있습니다. 8. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 재작성 등 유의사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 대손충당금 설정현황1) 계정과목별 대손충당금 설정 현황 (단위 : 천원) 구 분 계정과목 채권금액 대손충당금 대손충당금 설정율 2023년1분기 매출채권 2,200,105 72,571 3.30% 미수금 78,392 - - 미수수익 17,697 - - 선급금 126,624 - - 합 계 2,422,818 72,571 3.00% 2022년 매출채권 2,355,229 55,659 2.36% 미수금 12,123 - - 미수수익 56,882 - - 선급금 3,681 - - 합 계 2,427,915 55,659 2.29% 2021년 매출채권 655,086 13,418 2.05% 미수금 14,536 - - 미수수익 - - - 선급금 136,102 - - 합 계 805,724 13,418 1.67% 2020년 매출채권 369,822 7,684 2.08% 미수금 22,741 - - 미수수익 - - - 선급금 2,988 - - 합 계 395,551 7,684 1.94% 2) 최근 3 사업연도의 대손충당금 변동현황 (단위 : 천원) 구 분 2023년 1분기말 2022년말 2021년말 2020년말 1. 기초 대손충당금 잔액합계 55,659 13,418 7,684 10,359 2. 순대손처리액(①－②±③) - - 5,789 - ① 대손처리액(상각채권액) - - 5,789 - ② 상각채권회수액 - - - - ③ 기타증감액 - - - - 3. 대손상각비 계상(환입)액 16,912 42,241 11,523 (2,675) 4. 기말 대손충당금 잔액합계 72,571 55,659 13,418 7,684 3) 대손충당금 설정 기준 당사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 당분기말 및 전기말 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 정상 1년 이내 연체 1년 초과 연체 계 당기말 기대 손실률 0.68% 10.20% 100.00% 총 장부금액 - 매출채권 1,721,687 465,000 13,418 2,200,105 손실충당금 11,728 47,425 13,418 72,571 전기말 기대 손실률 1.62% 6.94% 100.00% 　 총 장부금액 - 매출채권 2,258,884 82,927 13,418 2,355,229 손실충당금 36,488 5,753 13,418 55,659 당분기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 매출채권 당분기 전기 기초 55,659 13,418 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가 16,912 42,241 회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액 - - 기말 72,571 55,659 매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 4) 연령별 매출채권 잔액 현황 (단위: 천원, %) 구분 6월 이하 6월~1년 이하 1년 초과 계 매출채권 2,149,687 37,000 13,418 2,200,105 구성비율 97.71% 1.68% 0.61% 100.00% 다. 재고자산 현황 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 수주계약 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 공정가치평가 내역(1) 금융상품의 공정가치 평가'III-5. 재무제표 주석 5. 금융상품 공정가치' 참고해주시기 바랍니다. (2) 유형자산의 공정가치 평가당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제11기(당기) 삼정회계법인 적정 해당사항없음 - 제10기(전기) 삼정회계법인 적정 해당사항없음 - 제9기(전전기) 인일회계법인 적정 해당사항없음 - 나. 감사용역 체결현황 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제11기(당기) 삼정회계법인 분ㆍ반기 재무제표 검토연간 재무제표에 대한 감사 158백만원 1,180시간 158백만원 1,314시간 제10기(전기) 삼정회계법인 연간 재무제표에 대한 감사 100백만원 750시간 100백만원 987시간 제9기(전전기) 인일회계법인 연간 재무제표에 대한 감사 7백만원 90시간 7백만원 92시간 다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제11기(당기) - - - - - 제10기(전기) - - - - - 제9기(전전기) - - - - - 라. 내부감사기구와 회계감사인과 재무제표 관련 주요 논의 내용 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 1 2022.03.25 감사, 외부감사인 서면보고 감사에서의 유의적 발견사항감사인의 독립성 등 감사종결보고 2 2023.03.21 감사, 외부감사인 서면보고 감사에서의 유의적 발견사항감사인의 독립성 등 감사종결보고 마. 회계감사인의 변경당사는 코스닥시장 상장을 추진 중인 회사로서 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조제1항 및 제2항, 동법 시행령 제17조 및 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」 제10조 및 제15조 제1항에 의거하여 금융감독원으로부터 제10기 및 11기(2021.01.01 ~ 2022.12.31)에 대한 외부감사인으로 삼정회계법인을 지정 통지받아 동 회계법인과 감사계약을 체결하였습니다.차기 2023년 1월 1일부터 12월 31일까지의 감사는 정진세림회계법인이 자유수임으로 수행할 예정입니다. 2. 내부통제에 관한 사항 가. 감사위원회의 내부통제의 유효성에 대한 감사 결과 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 내부회계관리제도당사는 내부회계관리제도를 '주식회사의 외부감사에 관한 법률' 및 '내부회계관리제도 모범규준'의 규정대로 성실히 운영하기 위하여 2021년 12월 27일 '내부회계관리규정'을 제정하였으며, 2022년 중 삼일회계법인으로부터 검토수준의 내부회계관리제도 설계, 구축 및 운영을 위한 컨설팅용역을 진행하였습니다. 또한, 당사는 2023년 중 코스닥시장 신규상장을 예정하고 있는 관계로 2023년 이후 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」에 따라 내부회계관리제도 검토 대상 법인입니다. 이에 따라, 당사는 2022년 중 내부회계관리제도 구축을 완료하였습니다. [내부회계관리 조직] 직책 성명 당사근무연수(주2) 내부회계관리제도 관련 담당업무 겸임업무 이사 신준수 11년 ㆍ내부회계관리제도 운영 총괄ㆍ내부회계관리제도 운영실태 보고 경영지원본부 총괄 팀장 김태호 1년 ㆍ내부회계관리제도 설계 및 운영 재무회계 총괄 주임 이하나 1년 ㆍ내부회계관리제도 설계 및 운영 자금담당자 [내부회계관리자의 인적사항] 구분 성명 근속년수 주요 경력 내부회계관리자 신준수 (1986.11.12) 11년 ▶'05.03~12.02 한국항공대 항공재료공학▶'08.03~11.12 메가스터디 논술첨삭 지도교사 ▶'12.02~13.03 삼성전자 DS메모리 공정엔지니어▶'20.03~22.02 서강대학교 경제대학원 인공지능경제학 석사 ▶'12.04~현재 (주)오픈놀 재무이사 다. 내부통제구조의 평가당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다. V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 가. 이사회 구성 개요 (1) 이사의 수 및 이사회의 구성 현황증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 총 5명(사내이사 3명, 사외이사 2명)의 이사로 구성되어 있습니다. 이사회는 법령 또는 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다. 이사회내 별도의 위원회는 없으며, 이사회 의장은 권인택 대표이사가 담당하고 있습니다. 권인택 대표이사는 기업 운영 및 사업 전반에 대한 이해도가 높아 이사회를 효과적으로 운영 가능하다고 인정되어 의장에 선임되었습니다.각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 『VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항의 가. 임원현황』을 참조하시기 바랍니다. (2) 사외이사 구성 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일) 이사의 수 사외이사 수 사외이사 변동현황 선임 해임 중도퇴임 5 2 1 - 1 주1) 사외이사 전찬기는 2022년 3월 2일 임시주주총회에서 선임되었습니다. 주2) 사외이사 전찬기는 2023년 3월 31일 정기주주총회를 통해 중도퇴임했습니다. (3) 이사회 운영규정의 주요내용가. 이사회의 운영 규정당사의 이사회 규정에서 정하는 이사회 운영에 관한 주요 내용은 아래와 같습니다. 구분 내용 제3조(권한) ① 이사회는 법령 또는 정관에 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.② 이사회는 이사의 직무집행을 감독한다.(상법 제393조 제1항, 제2항) 제3조의 2(경영기본이념의 실행) ① 이사회는 회사 경영기본이념을 구체적으로 실현하기 위한 경영관리체계를 정립하고, 이를 지속적으로 발전시켜 나가도록 한다.② 이사회는 회사 경영기본이념과 경영관리체계를 경영활동의 근간으로 삼고 이를 실천함으로써 '오픈놀'의 기업문화가 유지, 발전될 수 있도록 한다.③ 이사회는 '오픈놀' Brand 가치의 제고를 위해 노력하도록 한다. 제6조(의장) ① 이사회의 의장은 대표이사(이하"대표이사")으로 한다.② 이사회 의장의 임기는 대표이사 재임기간으로 한다.③ 대표이사가 사고로 인하여 직무를 수행할 수 없을 때에는 대표이사가 지정한 이사가 직무를 대행하고, 대표이사가 지정한 이사가 없는 경우에는 이사회에서 정한다.④ 의장은 이사회의 질서를 유지하고 의사를 정리한다. 제10조(소집권자) ① 이사회는 대표이사가 소집한다. 그러나 대표이사가 지정한 이사가 그 직무를 대행한다.② 각 이사는 대표이사에게 의안을 서면으로 제출하여 이사회의 소집을 청구할 수 있다. 이 경우 대표이사가 5일 이내에 이사회를 소집하지 아니하는 때에는 그 소집을 청구한 이사가 이사회를 소집할 수 있다. 제12조(결의방법) ① 이사회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의출석과 출석이사 과반수로 한다.② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 동영상 및 음성을 동시에 송수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지못한다.④ 제 3 항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의수에 산입하지 아니한다. 나. 중요 의결사항 등 회차 개최일자 의안내용 가결여부 이사의 성명 사내이사 사외이사 권인택(출석률100%) 신준수(출석률100%) 한상태(출석률100% 조정권(출석률100%) 홍필희(출석률100%) 전찬기(출석률0%) 찬반여부 1 2022.01.07 지점 설치의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 해당없음(신규선임)(주1) 2 2022.01.10 신 주식 발행의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 3 2022.01.14 임시주주총회 소집의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 4 2022.02.14 임시주주총회 소집의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 5 2022.03.15 1. 정기주주총회 소집의 건2. 주식매수선택권 부여의 건3. 우리사주제도 도입의 건 가결가결가결 찬성찬성찬성 찬성찬성찬성 찬성찬성찬성 찬성찬성찬성 찬성찬성찬성 불참 6 2022.06.09 임시주주총회 소집의건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 7 2022.08.11 1. 임시주주총회 소집의 건2. 주식매수선택권 부여의 건3. 명의개서대리인 선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 8 2022.09.07 자본준비금의 자본전입 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 9 2022.09.27 기업운전일반자금대출 신규(대환) 차입의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 10 2022.10.27 코스닥시장 상장예비심사신청서 제출의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 11 2022.12.09 주식매수선택권부여 취소의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 12 2023.02.10 지점 설치의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 13 2023.03.15 정기주주총회 소집의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 14 2023.04.20 주식매수선택권부여 취소의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - 15 2023.04.24 1. 평생교육시설 설치의 건 2. 평생교육시설 변경의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 16 2023.04.25 1. 임시주주총회 소집의 건 2. 법무법인 선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 17 2023.04.26 1. 코스닥 상장을 위한 신주 모집 및 구주매출 승인의 건 2. 코스닥시장 상장규정에 따른 추가 신주 발행 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 주1) 기타비상무이사 전찬기는 2022년 3월 2일 임시주주총회에서 선임되었습니다. 다. 이사회 내의 위원회 당사는 증권신고서 제출일 현재 이사회 내 위원회가 구성되어 있지 않습니다. 라. 이사의 독립성(1) 이사회 구성 및 독립성이사는 「상법」등 관계법령상의 절차를 준수하여 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회의 추천으로 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성에 해당사항이 없습니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다. 직 명 성 명 추천인 선임배경 활동분야(담당업무) 회사와의거래 최대주주와의관계 임기(연임횟수) 대표이사 권인택 이사회 회사의 창업자로서 설립 시 부터 중요한 의사결정을 수행하여 회사 성장에 기여 및 경영, 사업전반의 전문성 이사회 의장,CEO 없음 본인 '21.03~'24.03(3회) 사내이사 신준수 이사회 회사의 창업자로서 설립 시 부터 중요한 의사결정을 수행하여 회사 성장에 기여 및 재무전반의 전문성 CFO 없음 해당없음 '21.03~'24.03(2회) 사내이사 한상태 이사회 자사의 주력 서비스 '미니인턴'의 기술 개발을 담당하고 있으며, 데이터 분석의 전문가로서 회사의 지속적 성장에 대해 기여할 것으로 판단 CTO 없음 해당없음 '21.12~'24.12(신임) 사외이사 조정권 이사회 중소벤처기업진흥공단의 부이사장, 창업분야 교수로서 스타트업 생태계 전반에 관한 전문성이 있기에 선임. 사외이사 없음 해당없음 '21.12~'24.12(신임) 사외이사 홍필희 이사회 한일은행, 하나은행, 타사의 대표이사직을 역임하면서 재무 및 경영전반에 관한 전문성이 있기에 선임. 사외이사 없음 해당없음 '21.12~'24.12(신임) 사외이사 전찬기 이사회 VC 심사역직을 수행하면서 회사 경영전반에 관한 사항과 지속적 성장에 대해 진단이 가능하기에 선임. 사외이사 없음 해당없음 '22.03~'24.03(중도퇴임) 주1) 사외이사 전찬기는 2023년 3월 31일 정기주주총회를 통해 중도퇴임했습니다. (2) 사외이사 후보 추천 위원회당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사 후보 추천 위원회가 구성되어 있지 않습니다. 마. 사외이사의 전문성 (1) 사외이사 현황 성명 주요 경력 최대주주등과의 이해관계 결격요건 비고 조정권 - ㈜오픈놀 사외이사('22.01~)- 인하공업전문대학 창업분야 교수('21.09~)- 중소벤처기업진흥공단 부이사장('20.01~'21.07)- 중소벤처기업진흥공단 대구 본부장('01.11~'18.06)- 중소벤처기업진흥공단 국제화사업부'86.01~'98.08)- 연세대학교 대학원 공업경영학 석사('87.09~'89.08)- 영남대학교 무역학 학사('79.03~'83.02) 해당사항 없음 해당사항 없음 - 홍필희 - ㈜오픈놀 사외이사('22.01~)- ㈜필앤피플 대표이사('22.01~)- ㈜유니메오 대표이사, 기술연구소장, CIO, CTO('18.05~'21.12)- 하나은행 고객관리지원부 부장('92.07~'17.12) - 한일은행 전산부 행원('90.02~'92.07)- 고려대학교 산업디자인학과 석사('14.07~'16.02)- 부산외국어대학교 컴퓨터공학과 학사('83.02~'90.02) 해당사항 없음 해당사항 없음 전찬기 - ㈜오픈놀 기타비상무이사('22.03~)- 우리기술투자㈜ 투자본부 팀장('20.11~)- HUSTLA Corp. 대표('18.06~19.07')- C.P. Baker, LLC RA('17.06~'17.12)- Northeastern University Finance/Acconuting 학사('16.01~'18.05) 해당사항 없음 해당사항 없음 중도퇴임 주1) 사외이사 전찬기는 2023년 3월 31일 정기주주총회를 통해 중도퇴임했습니다. (2) 직무수행 지원조직 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 재무회계팀 3 이사 1명 (11년)팀장 1명 (0.8년)연구원 1명 (1.0년) 주주총회, 이사회, 관련 제반 업무 (3) 사외이사 교육 미실시 내역 사외이사 교육 실시여부 사외이사 교육 미실시 사유 미실시 사외이사에 대한 별도의 교육시간을 두고 있지 않으나 회사의 현황 및 이사로서의 의무에 대한 내용은 선임시 또는 필요시 수시로 전달하고 있습니다. 2. 감사제도에 관한 사항 가. 감사위원회 위원회에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 당사는 감사위원회를 운영하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다. 나. 감사의 인적사항 및 사외이사 여부 당사는 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다. 성명 주요경력 사외이사 여부 겸직현황 추천인 선임배경 재임기간 박진수 - ㈜오픈놀 감사('22.01~)- 삼화회계법인 등기이사('13.11~)- 대광회계법인('10.09~'13.11)- 한국공인회계사('10.09~)- 연세대학교 경영학 학사('99.03~'08.02) 해당없음 삼화회계법인등기이사 이사회 공인회계사로서의 전문성 및 경영진과의 독립성 21.12.27~(1년 3개월) 주1) 박진수 감사는 당사 및 당사의 최대주주와 이해관계 및 거래관계가 없습니다. 다. 감사의 독립성 감사는 이사회의 추천으로 주주총회에서 선출되며 이사의 직무집행 및 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의업무상태와 재산상태 조사하며, 필요시 회사로부터 영업에 대한 사항을 보고받을 수 있습니다. 아래는 당사의 정관에 규정된 감사의 선출방법 및 직무입니다.- 정관 제46조① 감사는 주주총회에서 선임·해임한다. ② 감사의 선임 또는 해임을 위한 의안은 이사의 선임 또는 해임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다. ④ 감사의 해임은 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수로 하되, 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수로 하여야 한다. - 정관 제48조① 감사는 이 회사의 회계와 업무를 감사한다.② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다. ⑥ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다. 라. 감사의 활동내역 회차 개최일자 의안내용 가결여부 1 2022.01.07 지점 설치의 건 가결 2 2022.01.10 신 주식 발행의 건 가결 3 2022.01.14 임시주주총회 소집의 건 가결 4 2022.02.14 임시주주총회 소집의 건 가결 5 2022.03.15 1. 정기주주총회 소집의 건2. 주식매수선택권 부여의 건3. 우리사주제도 도입의 건 가결 6 2022.06.09 임시주주총회 소집의건 가결 7 2022.08.11 1. 임시주주총회 소집의 건2. 주식매수선택권 부여의 건3. 명의개서대리인 선임의 건 가결 8 2022.09.07 자본준비금의 자본전입 승인의 건 가결 9 2022.09.27 기업운전일반자금대출 신규(대환) 차입의 건 가결 10 2022.10.27 코스닥시장 상장예비심사신청서 제출의 건 가결 11 2022.12.09 주식매수선택권부여 취소의 건 가결 12 2023.02.10 지점 설치의 건 가결 13 2023.03.15 정기주주총회 소집의 건 가결 14 2023.04.20 주식매수선택권부여 취소의 건 가결 15 2023.04.24 1. 평생교육시설 설치의 건2. 평생교육시설 변경의 건 가결 16 2023.04.25 1. 임시주주총회 소집의 건2. 법무법인 선임의 건 가결 17 2023.04.26 1. 코스닥 상장을 위한 신주모집 및 구주매출 승인의 건2. 코스닥시장 상장규정에 따른 추가 신주 발생 승인의 건 가결 마. 감사 교육실시 현황 감사 교육 실시여부 감사 교육 미실시 사유 미실시 감사에 대한 별도의 교육시간을 두고 있지 않으나 회사의 현황 및 감사로서의 의무에 대한 내용은 선임시 또는 필요시 수시로 전달하고 있습니다. 바.감사 지원조직 현황 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 재무회계팀 3 이사 1명 (11년)팀장 1명 (0.8년)연구원 1명 (1.0년) 주주총회, 이사회, 관련 제반 업무 사. 준법지원인 등 지원조직 현황 당사는「상법」제542조13에 따라 최근 사업연도말 현재 자산총액 5천억원 미만으로 증권신고서 제출일 현재 준법지원인 선임 의무가 없습니다. 이에 해당사항 없습니다 3. 주주총회 등에 관한 사항 가. 투표제도 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) 투표제도 종류 집중투표제 서면투표제 전자투표제 도입여부 배제 미도입 미도입 실시여부 - - - 나. 소수주주권의 행사여부당사는 증권신고서 제출일 현재 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다. 다. 경영권 경쟁 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다. 라. 의결권 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 8,404,290 - 우선주 117,180 주1 의결권없는 주식수(B) 보통주 65,970 - 우선주 - - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주 - - 우선주 - - 기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주 - - 우선주 - - 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 - - 우선주 - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E) 보통주 8,338,320 - 우선주 117,180 - 주1) 일반공모 유상증자 이전 보통주 전환 예정 마. 주식사무 정관상신주인수권의내용 제11조(신주인수권)① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.② 본 회사는 전항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.1. 이사회의 결의로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6에 따라 발행주식 총수의 100분의 30 이내 일반공모 증자방식으로 신주를 발행하는 경우2. 「상법」제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우4. 「근로복지기본법」제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우5. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 신기술사업금융금융지원에 관한 법률에 의한 신기술사업금융회사와 신기술투자조합, 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사와 중소기업창업투자조합 및 법인세법 규정에 의한 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우7. 주권을 한국거래소가 개설한 증권시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 모집을 위하여 인수인에게 인수하게 하는 경우③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 결 산 일 12월 31일 정기주주총회 사업연도 종료 후 3월 이내 주주명부폐쇄시기 매년 1월 1일부터 1월 15일까지 주권의 종류 ① 본 회사가 발행할 주식은 기명식 보통주식과 우선주식으로 한다. ② 본 회사가 발행하는 우선주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다. ③ 이 회사가 발행 할 주권은 종류는 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권의 8종류로 한다. 다만, 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 조는 적용하지 않는다. 명의개서대리인 주식회사 국민은행 주주의 특전 - 공고방법 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.openknowl.com)에 게재한다. 다만 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시 내에서 발행하는 일간 매일경제에 공고한다. 바. 주주총회 의사록 요약 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) 구 분 주총일자 안건 결의내용 비고 정기 2020.03.27 제1호 의안: 제8기 재무제표 승인의 건 원안대로승인 - 제2호 의안: 이사 보수 지급한도 승인의 건 임시 2021.01.05 제 1호 의안: 자기주식취득 결의에 관한 건 원안대로승인 - 임시 2021.01.18 제 1호 의안: 목적 변경의건 원안대로승인 - 임시 2021.02.03 제 1호 의안: 자기주식취득 결의에 관한 건 원안대로승인 - 임시 2021.03.19 제 1호 의안: 목적 변경의 건 원안대로승인 - 정기 2021.03.26 제 1호 의안: 제9기 재무제표 승인의 건 원안대로승인 - 제 2호 의안: 대표이사, 이사 중임의 건 제 3호 의안: 이사 보수 지급한도 승인의 건 임시 2021.06.07 제 1호 의안: 목적 변경의 건 원안대로승인 - 임시 2021.12.16 제 1호 의안: 기타 정관 변경의 건 원안대로승인 - 임시 2021.12.27 제 1호 의안: 공고방법 변경의 건 원안대로승인 - 제 2호 의안: 주식매수선택권 신설의 건 제 3호 의안: 회사가 발행할(예정)주식의 총 수 변경의 건 제 4호 의안: 기타 정관 변경의 건 제 5호 의안: 임원 변경의 건 제 6호 의안: 감사 보수한도 승인의 건 임시 2022.01.10 제 1호 의안: 기타 정관변경의 건 원안대로승인 - 제 2호 의안: 주식매수선택권 부여의 건 임시 2022.02.08 제 1호 의안: 1주 금액 변경의 건 원안대로승인 - 임시 2022.03.02 제 1호 의안: 임원 변경의 건 원안대로승인 - 정기 2022.03.31 제 1호 의안: 제10기 재무제표 승인의 건 원안대로승인 - 제 2호 의안: 우리사주제도 도입 가결의 건 제 3호 의안: 임원 보수한도 승인의 건 제 4호 의안: 감사 보수한도 승인의 건 임시 2022.06.24 제 1호 의안: 정관 일부 변경의 건 원안대로승인 - 임시 2022.08.29 제 1호 의안: 주식매수선택권 부여의 건 원안대로승인 - 제 2호 의안: 정관 일부 변경의 건 정기 2023.03.31 제 1호 의안: 제11기 재무제표 승인의 건 원안대로승인 - 제 2호 의안: 기타비상무이사 사임의 건 제 3호 의안: 정관 일부 변경의 건 제 4호 의안: 임원 보수한도 승인의 건 제 5호 의안: 감사 보수한도 승인의 건 VI. 주주에 관한 사항 1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초(2022.1.1) 증권신고서 제출일 현재 주식수 지분율 주식수 지분율 권인택 본인 보통주 138,908 57.60 4,167,240 48.90 액면분할 및 무상증자 신준수 등기임원 보통주 34,920 14.48 1,047,600 12.29 액면분할 및 무상증자 계 보통주 173,828 72.08 5,214,840 61.20 - 우선주 0 0.00 0 0.00 - 주) 당사는 2022년 중 1주의 금액을 1,000원에서 100원으로 액면분할 및 무상증자를 하였습니다. 나. 최대주주의 주요 경력 직 위 성 명(생년월일) 주 요 경 력 대표이사(등기) 권인택(84.08.29) - ㈜오픈놀 대표이사 ('12.04~)- POSCO 인사팀 주무('10.02~'11.09)- 삼성SDS모바일 신사업 인턴('10.09~'10.12)- 연세대학교 교육대학원(HRD) 석사('13.09~'08.08)- 연세대학교 영문학/ 철학/ 정치외교학 학사('05.03~'13.08) 다. 최대주주 변동현황 당사는 설립 이후 권인택 대표이사가 최대주주가 되었고, 증권신고서 제출일 현재 최대주주 변경은 없습니다. 2. 주식의 분포 가. 주식 소유현황 (기준일 : 2022년 12월 31일 ) (단위 : 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율(%) 비고 5% 이상 주주 권인택 4,167,240 48.90 - 신준수 1,047,600 12.29 - 우리사주조합 - - - 나. 소액주주현황 소액주주현황 (기준일 : 2022년 12월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주주 소유주식 비 고 소액주주수 전체주주수 비율(%) 소액주식수 총발행주식수 비율(%) 소액주주 10 28 35.71 449,130 8,521,470 5.27 - 주1) 소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주로서, 상기 보유주식수는 최대주주 등의 소유주식수를 제외한 주식수입니다. 주2) 기준일 현재 의결권있는 발행주식 총 수 기준으로 작성되었습니다. 주3) 상기 소액주주 현황은 2022년 12월 31일 기준 실질주주명부 및 명부주주로 작성되었습니다. 3. 주가 및 주식 거래실적 - 당사는 증권신고서 작성일 현재 해당사항 없습니다. VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원 등의 현황 가. 임원 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 ) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원여부 상근여부 담당업무 주요경력 소유주식수 최대주주와의관계 재직기간 임기만료일 의결권있는 주식 의결권없는 주식 권인택 남 1984.08 대표이사 사내이사 상근 CEO - ㈜오픈놀 대표이사 ('12.04~)- POSCO 인사팀 주무('10.02~'11.09)- 삼성SDS모바일 신사업 인턴('10.09~'10.12)- 연세대학교 교육대학원(HRD) 석사('13.09~'18.08)- 연세대학교 영문학/ 철학/ 정치외교학 학사('05.03~'13.08) 4,167,240 - 본인 10년 8개월 2024.03.30 신준수 남 1986.11 경영지원본부본부장 사내이사 상근 CFO - ㈜오픈놀 재무이사 ('12.04~) - 서강대학교 경제대학원 인공지능경제학 석사('20.03~'22.02) - 삼성전자 DS 총괄 공정엔지니어('12.02~'13.03) - 메가스터디 논술첨삭교사('08.03~'11.12) - 한국항공대학교 항공재료공학 학사('05.03~'12.02) 1,047,600 - - 10년 8개월 2024.03.30 한상태 남 1985.06 미니인턴사업본부본부장 사내이사 상근 CTO - ㈜오픈놀 기술이사('21.12~)- ㈜오픈놀 개발팀장('20.01~'21.12)- ㈜민트잡 대표이사('16.06~'19.12)- ㈜오픈놀 개발팀장('14.08~'16.05)- LH공사 사원(토지보상)('14.05~'14.08)- 소방방재청 재해에 따른 복합위험지수 개발('11.03~'12.12)- 서울시립대학교 토목공학 석사('11.03~'13.02)- 대진대학교 건설시스템공학과 학사('04.03~'11.02) - - - 2년 11개월 2024.12.17 조정권 남 1962.04 이사 사외이사 비상근 경영자문 - ㈜오픈놀 사외이사('22.01~)- 인하공업전문대학 창업분야 교수('21.09~)- 중소벤처기업진흥공단 부이사장('20.01~'21.07)- 중소벤처기업진흥공단 대구 본부장('01.11~'18.06)- 중소벤처기업진흥공단 국제화사업부'86.01~'98.08)- 연세대학교 대학원 공업경영학 석사('87.09~'89.08)- 영남대학교 무역학 학사('79.03~'83.02) - - - 2년 11개월 2024.12.17 홍필희 남 1963.04 이사 사외이사 비상근 경영자문 - ㈜오픈놀 사외이사('22.01~)- ㈜필앤피플 대표이사('22.01~)- ㈜유니메오 대표이사, 기술연구소장, CIO, CTO('18.05~'21.12)- 하나은행 고객관리지원부 부장('92.07~'17.12) - 한일은행 전산부 행원('90.02~'92.07)- 고려대학교 산업디자인학과 석사('14.07~'16.02)- 부산외국어대학교 컴퓨터공학과 학사('83.02~'90.02) - - - 2년 11개월 2024.12.17 박진수 남 1978.10 감사 감사 비상근 감사 - ㈜오픈놀 감사('22.01~)- 삼화회계법인 등기이사('13.11~)- 대광회계법인('10.09~'13.11)- 한국공인회계사('10.09~)- 연세대학교 경영학 학사('99.03~'08.02) - - - 2년 11개월 2024.12.17 가-1. 임원 겸직현황 겸 직 임 원 겸 직 회 사 성 명 직 위 회 사 명 직 위 조정권 사외이사 인하공업전문대학 교수 홍필희 사외이사 ㈜필앤피플 대표이사 박진수 감사 삼화회계법인 이사 나. 직원 등 현황 (기준일 : 2022년 12월 31일 ) (단위 : 천원) 직원 소속 외근로자 비고 사업부문 성별 직 원 수 평 균근속연수주3) 연간급여총 액주4) 1인평균급여액주4) 남 여 계 기간의 정함이없는 근로자 기간제근로자 합 계 전체 (단시간근로자) 전체 (단시간근로자) 연구 남 13 9 22 3.59 626,903 38,382 - - - - 연구 여 24 30 54 2.13 1,261,634 32,841 - 사무 남 11 6 17 1.95 530,495 35,764 - 사무 여 16 12 28 1.70 493,377 30,452 - 합 계 64 57 121 3.10 2,916,409 33,945 - 주1) 연간급여총액 및 1인평균급여액은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득을 기준으로 기재하였습니다. 주2) 상기 직원 수는 등기임원을 제외한 직원 수입니다. 주3) 2022년 기중 신규입사자 제외한 인원들의 평균근속연수 기재 주4) 실제 2022년 근무 월수를 고려하여 1년 전체 급여액으로 환산한 금액입니다. 다. 미등기임원 보수 현황 (기준일 : 2022년 12월 31일 ) (단위 : 천원) 구 분 인원수 연간급여 총액 1인평균 급여액 비고 미등기임원 1 60,046 60,046 2022년 12월 09일 퇴사 주1) 연간급여총액 및 1인평균급여액은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득과 기타소득지급명세서의 기타소득을 기준으로 기재하였으며, 해당 임직원은 2022년 12월 09일 개인사유로 퇴사하였습니다. 2. 임원의 보수 등 가. 이사ㆍ감사 전체의 보수 현황(1) 주주총회 승인금액 (기준일 : 증권신고서 제출일) (단위 : 천원) 구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고 등기이사 및 사외이사 5 1,000,000 - 감사 1 50,000 - (2) 보수지급금액 (2)-1. 이사ㆍ감사 전체 (기준일 : 2022년 12월 31일) (단위 : 천원) 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 6 1,787,828 119,189 - 주1) 인원수 및 보수총액은 당기 중 사임한 인원을 포함하여 기재하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 등기이사 인원 수는 6명(사내이사 3명, 사외이사 3명)입니다. 주2) 보수총액은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 소득지급명세서의 소득을 기준으로 기재하였습니다. (2)-2. 유형별 (기준일 : 2022년 12월 31일) (단위 : 천원) 구 분 인원수 보수총액 1인당평균보수액 비고 등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외) 3 550,000 183,333 - 사외이사(감사위원회 위원 제외) 3 40,080 13,360 - 감사위원회 위원 - - - - 감사 1 6,000 6,000 - 주1) 인원수 및 보수총액은 2023년 3월 31일 정기주주총회에서 사임한 인원을 포함하여 기재하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 등기이사 인원 수는 5명(사내이사 3명, 사외이사 2명)입니다. 주2) 보수총액은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 소득지급명세서의 소득을 기준으로 기재하였습니다. (3) 이사의 보수 지급기준 구 분 보수 지급기준 등기이사 주주총회에서 승인된 이사보수한도 범위 내에서 담당업무, 전문성, 회사 기여도 등을 종합적으로 반영하여 기본급을 결정하였으며, 전략적 목표 달성도 등 같은 정성 평가 결과를 종합적으로 고려하여 성과급을 지급할 수 있습니다. 사외이사 주주총회에서 승인된 이사보수한도 범위 내에서 담당업무, 전문성, 회사의 경영환경 등을 종합적으로 반영하여 기본급을 결정하였습니다. 나.보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 이사 및 감사의 개인별 보수 지급금액이 5억원 이상에 해당하는 자가 없습니다. 다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황<표1> (기준일 : 2022년 12월 31일) (단위 : 천원) 구 분 부여받은인원수 주식매수선택권의 공정가치 총액 비고 등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외) 1 2,171,332 - 사외이사(감사위원회 위원 제외) - - - 감사위원회 위원 또는 감사 - - - 업무집행지시자 등 18 253,703 - 계 19 2,425,035 - 주1) 인원수 및 주식매수선택권의 공정가치 총액은 2022년말 기준으로 작성되었습니다. 주2) 상기 부여된 주식매수선택권은 행사시점에 신주가 교부되는 주식매수선택권으로서, 공정가치는 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였습니다. <표2> (기준일 : 증권신고서 제출일 ) (단위 : 원, 주) 부여받은자 관 계 부여일 부여방법 주식의종류 최초부여수량(주1) 당기변동수량 총변동수량 기말미행사수량 행사기간 행사가격(주3) 의무보유여부 의무보유기간 행사 취소 행사 취소 한상태 등기임원 2022.01.10 신주발행/자기주식 교부 보통주 342,858 - - - - 342,858 2024.01.10~2027.01.29 435 O 3년(주2) OOO 외 16인 직원 2022.08.29 신주발행/자기주식 교부 보통주 130,541 - - - - 130,541 2024.08.29~2026.08.28 8,665 X - 주1) 최초부여수량 및 행사가격에는 무상증자로 인한 조정된 수량과 행사가격을 반영하였습니다. 주2) 「코스닥시장 상장규정」제26조에 따라 상장일로부터 1년 의무보유 대상이나, 자발적으로 3년 간 의무보유 확약하였습니다. 주3) 증권신고서 제출일 현재 미행사수량은 473,399주입니다. VIII. 계열회사 등에 관한 사항 1. 계열회사 현황(요약) 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 타법인 출자현황(요약) (기준일 : 2022년 12월 31일 ) (단위 : 백만원) 출자목적 출자회사수 총 출자금액 상장 비상장 계 기초장부가액 증가(감소) 기말장부가액 취득(처분) 평가손익 경영참여 - 1 1 574 (479) (95) - 일반투자 - - - - - - - 단순투자 - 3 3 60 (30) - 30 계 - 4 4 634 (509) (95) 30 ※ 기초 장부가액은 2022년 1월 1일 기준, 기말 장부가액은 2022년 12월 31일 기준으로 작성하였습니다. ※ 상세 현황은 '제2부 발행인에 관한 사항 - XI. 상세표' 부분을 참고하시기 바랍니다. IX. 대주주 등과의 거래내용 1. 대주주등에 대한 신용공여 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 대주주와의 자산양수도 등 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 3. 대주주와의 영업거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래2022년말 최근 결산기 현재 당사의 특수관계자 현황 및 거래 내역 등은 아래와 같습니다. (1) 당기말 현재 회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 구분 당기말 기타 용산 청년지음, 성남시 청년지원센터 판교역 (1) 연세대학교, (주)유라이프 솔루션즈, 에버그린투자파트너스1호펀드, 우리 글로벌 블록체인 투자조합 19호, 동훈 테크스타 5호 투자조합, 제이앤파트너스 투자조합 1호, 오픈워터 Pre-IPO 투자조합 10호, 주식회사 오픈워터인베스트먼트, 미래에셋증권, 한국투자증권,바로-한양 신기술투자조합 1호,스틱4차산업혁명 Jump-up 펀드, 하나증권㈜, 로이투자파트너스 주식회사, 다담4차산업소설임팩트투자조합, 스마트 서울투자 비대면 펀드, 충청 지역뉴딜 벤처펀드, 서울투자혁신모험벤처조합, 엘디(LD)신기술사업투자조합 제5호, 포스코 부산 지역뉴딜 벤처투자조합, 피씨씨-코나 제1호 미래환경산업펀드 (2) 이앤벤처3호 스마트투자조합 주요 경영진 (1) 당사가 당기 및 이전 보고기간에 발행한 보통주의 투자자들로서, 투자자들은 이사회 구성원 1인에 대한 선임권한을 보유하고 있습니다. 당사는 동 계약에 따라 정관변경, 유ㆍ무상증자 등 경영 관련 일부 사항에 대하여 투자자의 사전 동의를 받아야 합니다. (2) 당사가 당기 중 발행한 전환상환우선주의 투자자들로서, 투자자들은 이사회 구성원 1인에 대한 선임권한을 보유하고 있습니다. 당사는 동 계약에 따라 정관변경, 유ㆍ무상증자 등 경영 관련 일부 사항에 대하여 투자자의 사전동의를 받아야 합니다.(2) 당기 중 매출 및 매입 등 거래는 다음과 같습니다. 당기 (단위: 천원) 특수관계구분 회사명 매출 매입 관계기업() (주)제이씨에이치 인베스트먼트 16,901 - () 당기 중 처분되어 당기말 현재 특수관계자 범위에서 제외되었으며, 처분 이전까지의 거래를 기재하였습니다.전기 (단위: 천원) 특수관계구분 회사명 매출 매입 관계기업 (주)제이씨에이치 인베스트먼트 17,062 - (3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권, 채무의 주요 잔액은 없습니다. (4) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 자금 거래내역은 다음과 같습니다. 당기 (단위 : 천원) 특수관계구분 회사명 전환상환우선주 발행 보통주 전환 보통주 발행 기타 개인주주 - 　- 100,096 스틱4차산업혁명Jump-up펀드 1,999,872 3,110,555 - 하나증권㈜(구 하나금융투자㈜) 999,936 1,555,277 - 이앤벤처3호 스마트투자조합 999,936 - - 로이투자파트너스 주식회사(구 다담인베스트먼트 주식회사) 500,224 778,037 - 다담4차산업소셜임팩트투자조합 499,968 777,639 - 스마트 서울투자 비대면 펀드 1,000,192 1,555,676 - 충청 지역뉴딜 벤처펀드 1,000,192 1,555,676 - 서울투자혁신모험벤처조합 500,224 778,037 - 엘디(LD) 신기술사업투자조합 제5호 2,500,608 3,889,388 - 포스코 부산 지역뉴딜 벤처투자조합 1,000,192 1,555,676 - 피씨씨-코나 제1호 미래환경산업펀드 1,000,192 1,555,676 - 합계 12,001,536 17,111,637 100,096 전기 (단위 : 천원) 특수관계 구분 회사명 현금출자 전환상환우선주 발행 보통주 발행 관계기업 (주)제이씨에이치인베스트먼트 (610,000) - - 기타 주식회사 오픈워터인베스트먼트 - - 1,472,768 제이앤파트너스 투자조합 1호 - - 465,152 우리 글로벌 블록체인 투자조합 19호 - 2,325,248 - 바로-한양 신기술투자조합 1호 - 830,976 - 동훈 테크스타 5호 투자조합 - 775,680 - 한국투자증권 - 498,688 - 미래에셋증권 - 332,288 - 합계 (610,000) 4,762,880 1,937,920 (5) 회사는 대표이사로부터 9,765백만원의 연대보증을 제공받고 있습니다. (6) 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 급여 656,026 315,215 주식보상비용 1,058,896 - 퇴직급여 55,052 36,249 합 계 1,769,974 351,464 X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 공시내용 진행 및 변경사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 우발부채 등에 관한 사항 가. 중요한 소송사건당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. . 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 채무보증 현황당사는 최근사업연도말 서울보증보험으로부터 제공받고 있는 7,755백만원의 지급보증과 관련하여, 대표이사로부터 7,025백만원의 연대보증을 제공받고 있습니다. 신한은행 및 하나은행의 차입금에 대해 대표이사로부터 각각 2,284백만원, 456백만원의 연대보증을 제공받고 있습니다. 또한 기업은행 차입금에 대해 중소기업신용보증기금으로부터 1,350백만원 지급보증을 제공받고 있습니다. 라. 채무인수약정 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 그 밖의 우발채무 등 당사의 최근사업연도말 및 전기말 현재 당사가 금융기관과 체결한 금융거래한도약정은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 금융기관 약정사항 당기말 전기말 기업은행 중소기업자금회전대출 1,500,000 1,500,000 신한은행 운전자금대출 780,000 780,000 신한은행 시설자금대출 2,395,000 2,395,000 하나은행 기업운전일반자금대출 380,000 500,000 중소벤처기업진흥공단 청년전용창업자금 50,000 50,000 중소벤처기업진흥공단 혁신성장지원 600,000 600,000 중소벤처기업진흥공단 혁신성장지원 1,935,000 1,935,000 당사는 서울특별시와 맺은 위수탁계약에 따라 일부 사업장에 대하여 비영리법인의 개설계좌를 통해 사업비를 배정 및 집행하고 있습니다. 3. 제재 등과 관련된 사항 가. 제재현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다(2) 증권신고서 제출의무 위반에 관한 건당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다 나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 다. 단기매매차익 발생 및 반환에 관한 사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 가. 작성 기준일 이후 발생한 주요사항당사는 증권신고서 작성기준일 이후 발생한 주요사항은 없습니다. 나. 중소기업기준 검토표 중소기업기준검토표_1.jpg 중소기업기준검토표(1) 중소기업기준검토표_2.jpg 중소기업기준검토표(2) 다. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 법적위험 변동사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 사. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 아. 합병등의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 자. 녹색경영당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 카. 조건부자본증권의 전환ㆍ채무재조정 사유등의 변동현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 타. 보호예수 현황증권신고서 제출일 현재 당사가 발행한 주식에 대하여 보호예수 예정인 주식은 다음과 같습니다. (기준일 : 증권신고서 제출일 ) (단위 : 주) 주식의 종류 예수 주식수 예수일 반환예정일 보호예수기간 보호예수 사유 총발행주식수 보통주 3,817,240 2022.04.17 - 상장일로부터 3년 최대주주 등 보호예수 필요주주(「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호) 8,521,470 보통주 1,047,600 2022.04.17 - 상장일로부터 3년 보통주 270,000 2022.04.17 - 상장일로부터 1년 - 보통주 245,160 2022.04.17 - 상장일로부터 3개월 - 보통주 117,180 2022.04.17 - 상장일로부터 3개월 기타 보호예수 필요주주(「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제4호) 보통주 49,500 2022.04.17 - 상장일로부터 3개월 기타 보호예수 필요주주(「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제5호) 보통주 234,588 2022.04.17 - 상장일로부터 3개월 기타 보호예수 필요주주(「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제4호) 보통주 183,934 2022.04.17 - 상장일로부터 2개월 기타 보호예수 필요주주(「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제4호) 보통주 147,102 2022.04.17 - 상장일로부터 2개월 기타 보호예수 필요주주(「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제4호) 보통주 108,330 2022.04.17 - 상장일로부터 2개월 기타 보호예수 필요주주(「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제4호) 보통주 78,240 2022.04.17 - 상장일로부터 2개월 기타 보호예수 필요주주(「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제4호) 보통주 77,016 2022.04.17 - 상장일로부터 2개월 기타 보호예수 필요주주(「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제4호) 보통주 73,570 2022.04.17 - 상장일로부터 2개월 기타 보호예수 필요주주(「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제4호) 보통주 73,570 2022.04.17 - 상장일로부터 2개월 기타 보호예수 필요주주(「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제4호) 보통주 73,570 2022.04.17 - 상장일로부터 2개월 기타 보호예수 필요주주(「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제4호) 보통주 73,570 2022.04.17 - 상장일로부터 2개월 기타 보호예수 필요주주(「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제4호) 보통주 46,925 2022.04.17 - 상장일로부터 3개월 기타 보호예수 필요주주(「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제4호) 보통주 40,221 2022.04.17 - 상장일로부터 2개월 기타 보호예수 필요주주(「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제4호) 보통주 36,794 2022.04.17 - 상장일로부터 2개월 기타 보호예수 필요주주(「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제4호) 보통주 36,794 2022.04.17 - 상장일로부터 2개월 기타 보호예수 필요주주(「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제4호) 보통주 36,776 2022.04.17 - 상장일로부터 2개월 기타 보호예수 필요주주(「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제4호) 우선주 117,180 2022.04.17 - 상장일로부터 3개월 기타 보호예수 필요주주(「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제2호) 보통주 11,730 2022.04.17 - 상장일로부터 1년 기타 보호예수 필요주주(「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제3호) 보통주 38,940 2022.04.17 - 상장일로부터 1년 기타 보호예수 필요주주(「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제3호) 보통주 29,220 2022.04.17 - 상장일로부터 1년 기타 보호예수 필요주주(「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제3호) 보통주 19,470 2022.04.17 - 상장일로부터 1년 기타 보호예수 필요주주(「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제3호) 보통주 9,750 2022.04.17 - 상장일로부터 1년 기타 보호예수 필요주주(「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제3호) 보통주 126,045 2022.04.17 - 상장일로부터 1개월 - 합계 7,072,105 - - - - 　- 파. 특례상장기업의 사후정보당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다. XI. 상세표 1. 연결대상 종속회사 현황(상세) 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 계열회사 현황(상세) 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 3. 타법인출자 현황(상세) (기준일 : 2022년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, 주, %) 법인명 상장여부 최초취득일자 출자목적 최초취득금액 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 최근사업연도재무현황 수량 지분율 장부가액 취득(처분) 평가손익 수량 지분율 장부가액 총자산 당기순손익 수량 금액 (주)제이씨에이치인베스트먼트 비상장 2021.08.27 경영참여 610 122,000 29.54 574 (122,000) (479) (95) - - - 1,606 (385) (주)더브레드블루 비상장 2019.10.28 단순투자 20 2,000 1.06 20 - - - 2,000 1.04 20 3,129 (358) 고벤처투자조합 비상장 2020.09.07 단순투자 10 10 2.44 10 - - - 10 2.44 10 - - 쿼타랩(주) 비상장 2020.04.17 단순투자 30 856 0.63 30 (856) (30) - - - - 2,675 (1,748) 합계 124,866 - 634 (122,856) (509) (95) 2,010 - 30 7,410 (2,491) 주1) 당사는 2022년 중 쿼타랩(주) 및(주)제이씨에이치인베스트먼트의 소유지분 전체를 매도하였습니다. 주2) 쿼타랩(주)의 재무현황은 2021년말 기준으로 작성되었습니다. 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 전문가와의 이해관계 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.