North Navigation Control Technology Co.,Ltd. — Capital/Financing Update 2009

Dec 17, 2009

证券代码：600435 证券简称：中兵光电 公告编号：临2009－051

中兵光电科技股份有限公司 关于矿业权取得的提示性公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

特别提示：

由中兵光电科技股份有限公司控股子公司衡阳北方光电信息技术有限公司（以 下简称“衡阳光电”）与黑龙江泰瑞矿业集团有限公司（以下简称“泰瑞集团”）共 同出资设立“伊春市中兵矿业有限责任公司”（拟用名，以下简称：中兵矿业）， 该公司设立后，将对本公告内涉及的矿业权进行收购。目前，衡阳光电仅与本公告 内涉及的现矿业权占有方签订了合作协议，约定了在中兵矿业设立后向资产转让方 收购包括矿业权在内的经营性资产。因此，矿业权并非目前可以立即取得的，需待 中兵矿业设立后方可办理矿业权变更登记的相关手续。且本次拟收购的矿业权范围 中包括部分探矿权，是否能够以及何时能够取得采矿权还存在不确定性。

一、 概述

由中兵光电科技股份有限公司控股子公司衡阳北方光电信息技术有限公司（以 下简称“衡阳光电”）与黑龙江泰瑞矿业集团有限公司（以下简称“泰瑞集团”）共 同出资设立“伊春市中兵矿业有限责任公司”（拟用名，以下简称：中兵矿业）。

中兵矿业设立后，将收购逊克县胜辉矿业有限责任公司（以下简称：胜辉矿业）、 伊春金鑫矿业有限公司（以下简称：金鑫矿业）、伊春市红旗山矿业有限责任公司（以 下简称：红旗山矿业）、伊春辰能矿业有限公司（以下简称：辰能矿业）的所有经营 性资产和少量辅助性经营资产。

经营性资产主要包括：红旗山矿业拥有的红旗山矿区采矿权（采矿许可证号为： 2300000610309）、金鑫矿业拥有的全部选矿资产、胜辉矿业拥有的宏铁山矿区采矿

权（采矿许可证号为：2300000411023）、辰能矿业拥有的太山多金属矿区探矿权（探 矿许可证号为：T23120080302002354）以及为保证上述权益完整的其他资产。

二、 本次拟收购矿业权的基本情况

（一）矿业权明细

本次拟收购的矿业权及相关权益如下：

序号	拥有单位	资质名称	具体业务	颁发单位
1	红旗山矿业	采矿许可证	铁矿、锌矿开采	黑龙江省国土 资源厅
2	红旗山矿业	占用矿产资源储 量登记证	占用矿产资源	黑龙江省国土 资源厅
3	红旗山矿业	矿产资源勘查许 可证	矿产资源勘查	黑龙江省国土 资源厅
4	红旗山矿业	使用林地审核同 意书	占用林地4.9936公顷	国家林业局
5	胜辉矿业	采矿许可证	铁矿开采	黑龙江省国土 资源厅
6	胜辉矿业	使用林地审核同 意书	占用林地6.52公顷	国家林业局
7	辰能矿业	太山铅多金属勘 查许可证	铅多金属资源勘查	黑龙江省国土 资源厅

有关采矿权及探矿权的具体情况如下：

1、红旗山矿业

黑龙江省国土资源厅于2006 年8 月31 日颁发的采矿许可证（许可证号为： 2300000610309）表明，该许可证书中列明的采矿权人为红旗山矿业；地址为黑龙江 省伊春市红星区；矿山名称为伊春红旗山矿业有限责任公司铁矿；经济类型为有限 责任公司；开采矿种为铁矿、锌矿；开采方式为地下开采；生产规模为13.20 万吨/

年；矿区面积为0.3801 平方公里；有效期为10 年（自2006 年8 月至2016 年8 月）； 矿区范围拐点坐标分别为1 ，5373007.00，22498993.00；2，5373007.00， 22499609.00；3,5372390.00，22499609.00；4，5372390.00，2498993.00；开采深 度为由630 米至230 米标高，共有4 个拐点圈定。保有储量286.32 万吨。该开采许 可证已通过伊春市国土资源局2009 年度年检。

根据黑龙江省国土资源厅于2006 年7 月3 日颁发的编号为黑占储证省字 [2006]223 号《占用矿产资源储量登记证》，准许红旗山矿业红旗山铁多金属矿在批 准范围内，占用铁等二种矿产资源储量。

2、胜辉矿业

根据黑龙江省国土资源厅于2005 年2 月5 日颁发的采矿许可证（许可证号为： 2300000411023）表明，该许可证列明的采矿权人为胜辉矿业；地址为黑龙江省黑河 市逊克县；矿山名称为逊克县胜辉矿业有限责任公司铁矿；经济类型为私营企业； 开采矿种为铁矿；开采方式为露天开采；生产规模为4.00 万吨/年；矿区面积为0.14 平方公里；有效期为7 年（自2005 年2 月至2012 年2 月）；矿区范围拐点坐标分别 为1，5361917.50，22484735.16；2，5362020.66，22484906.50；3,5361420.96， 22485267.75；4，5361317.80，22485096.41；开采深度为由560 米至515 米标高， 共有4 个拐点圈定。保有储量274.79 万吨。该开采许可已通过黑河市国土资源局 2009 年度年检。

3、辰能矿业

经核查，辰能矿业拥有黑龙江省国土资源厅于2008 年3 月4 日颁发的太山铅多 金属矿探矿权（探矿许可证号为：T23120080302002354）。该探矿权的地理位置为黑 龙江省伊春市，勘查面积为11.33 平方公里，保有储量62.95 万吨。有效期限为2008 年3 月4 日至2010 年3 月4 日，勘查单位为黑龙江绥化金博地质矿业有限责任公司。 （二）矿业权作价依据及方法

衡阳北方光电公司委托北京岳海鑫源矿业咨询有限公司（以下简称：岳海鑫源） 对红旗山矿区、宏铁山矿区采矿权，太山多金属矿探矿权进行了评估。依据评估结

果，合同各方协商确定了购买目标资产的整体价格为22500 万元：包括上述矿业权 及正常生产经营所需的其它经营性资产及辅助资产。对拟收购的矿业权以2009 年9 月30 日为基准日，采取折现现金流量法评估，有效期一年。

（三）价款的支付及评估确认

经衡阳光电、泰瑞集团与被收购方协商，收购金额为人民币22500 万元（含矿 业权及全部经营性资产），付款方为项目公司即中兵矿业，支付方式：收购款分三 期支付，第一期收购款为人民币10500 万元人民币，该款在项目公司成立后10 个工 作日内支付；第二期、第三期收购款分别从项目公司2010、2011 年净利润中支付， 第二期收购款于2011 年1 月前支付，支付数额为项目公司2010 年净利润的60%； 第三期收购款于2012 年1 月前支付，支付数额为全部剩余尾款。项目公司向各转让 方支付的具体数额由项目公司与各转让方另行约定。

为本次收购需要，衡阳光电聘请北京岳华德威资产评估有限公司对截至评估基 准日（2009 年9 月30 日）为止的红旗山矿业、金鑫矿业、胜辉矿业资产状况（除 采矿权和探矿权）进行评估。根据该评估机构出具的评估报告，截止评估基准日， 红旗山矿业的资产评估价值为人民币87.08 万元，金鑫矿业的资产评估价值为人民 币1349.67 万元，胜辉矿业的资产评估价值为人民币582.82 万元。评估有效期1 年。

为本次收购需要，衡阳光电聘请北京岳海鑫源矿业咨询有限公司对截至评估基 准日（2009 年9 月30 日）为止的红旗山矿区（红旗山矿业铁矿）、宏铁山矿区（胜 辉矿业铁矿）采矿权，太山多金属矿探矿权进行评估。根据该评估机构出具的评估 报告，截至评估基准日，红旗山矿区采矿权的评估价值为人民币15080.74 万元，宏 铁山矿区采矿权的评估价值为人民币4029.32 万元，太山多金属矿探矿权价值人民 币5414.86 万元。评估有效期1 年。

三、 矿业权享有人的勘探、开发资质、准入条件

根据本次收购投资方案及衡阳光电与泰瑞矿业签订的合作协议书，本次收购拟 由衡阳光电与泰瑞矿业共同出资设立的中兵矿业作为收购主体。因此，在中兵矿业

设立后，如其收购红旗山矿业、胜辉矿业及辰能矿业的采矿权、探矿权，尚需取得 黑龙江省国土资源厅的批准。此外，中兵矿业在开展生产经营活动之前，还应按照 相关规定，逐一取得环保审批部门、安全生产管理部门等部门的批准，并办理相关 排污许可证、安全生产许可证等相关证书。

四、 法律意见

衡阳北方光电委托北京市丰友律师事务所作为本次合作事项的专项法律顾问， 该所律师对拟收购的资产出具《北京市丰友律师事务所关于衡阳北方光电信息技术 有限公司与黑龙江泰瑞矿业集团有限公司合资设立公司并收购伊春市红旗山矿业有 限责任公司等四家公司经营性资产所涉矿业权之法律意见书》，其结论意见如下：

（一）本次收购的各方主体资格合法，收购涉及的目标资产真实、合法，目标公 司依法设立并有效存续；

（二）本次收购所涉矿业权为拟转让人合法持有，除未见红旗山矿业的700 万元 缴费凭证但拟转让方已承诺全部缴纳采矿权费用的情形外，不存在其他争议及抵押、 查封、冻结等任何权利受到限制的情形；拟受让方中兵矿业（拟设立）在经工商行 政管理部门核准设立后，其矿业权的取得尚需国土资源管理部门及相关政府主管部 门的批准，但其办理相关登记、备案或者审批手续不存在法律障碍。

（三）衡阳光电为上市公司的控股子公司，其通过设立子公司方式收购矿业权不 涉及上市公司特定矿种资质及行业准入问题。

五、 其他

本次拟收购的矿业权权属清晰，由于需新设项目公司对矿业权进行收购，因而 尚未进行转让登记或备案。拟收购的矿业权已经评估确定价值，但由于其中包括太 山多金属矿区的探矿权，是否能取得采矿权尚存在不确定性。

六、 备查文件

1、《衡阳北方光电信息技术有限公司与黑龙江泰瑞矿业集团有限公司设立项目公司 收购伊春市红旗山矿业有限责任公司等四家公司经营性资产的合作协议书》。

• 2、中兵光电科技股份有限公司第三届董事会第四十七次会议决议

• 3、《黑龙江省伊春市太山铅多金属矿普查探矿权评估报告》岳海鑫源矿评报字[2009]

• 第62-3 号

• 4、《伊春红旗山矿业有限责任公司铁矿采矿权评估报告》岳海鑫源矿评报字[2009] 第62-2 号

• 5、《逊克县胜辉矿业有限责任公司铁矿采矿权评估报告》岳海鑫源矿评报字[2009] 第62-1 号

• 6、《北京市丰友律师事务所关于衡阳北方光电信息技术有限公司与黑龙江泰瑞矿业 集团有限公司合资设立公司并收购伊春市红旗山矿业有限责任公司等四家公司经营 性资产所涉矿业权之法律意见书》丰友专字【2009】008 号

中兵光电科技股份有限公司董事会 二○○九年十二月十八日

逊克县胜辉矿业有限责任公司铁矿 采矿权评估报告

岳海鑫源矿评报字 [2009] 第 62-1 号

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北京岳海鑫源矿业咨询有限公司

二○○九年十一月二十八日

地址：北京市西城区北礼士路甲 98 号 426 室 邮政编码： 100037 电话： 010-68318185 传真： 010-68318265

逊克县胜辉矿业有限责任公司铁矿采矿权评估报告摘要

逊克县胜辉矿业有限责任公司铁矿

采矿权评估报告

岳海鑫源矿评报字 [2009] 第 62-1 号

摘 要

1 、评估对象

逊克县胜辉矿业有限责任公司铁矿采矿权。

2 、评估委托人

衡阳北方光电信息技术有限公司。

3 、采矿权人

逊克县胜辉矿业有限责任公司。

4 、评估机构

北京岳海鑫源矿业咨询有限公司。

5 、评估目的

衡阳北方光电信息技术有限公司拟收购“逊克县胜辉矿业有限责任公司铁矿采矿 权”，根据国家相关法律法规之规定，须对该采矿权价值进行评估。本次评估即为实 现上述目的，而对“逊克县胜辉矿业有限责任公司铁矿采矿权”在评估基准日表现出 的公允价值提供参考意见。

6 、评估基准日

2009 年 09 月 30 日。

7 、评估方法

折现现金流量法。

8 、评估主要参数

• (1) 保有资源 / 储量： 274.79 万 t ；

• (2) 评估基准日评估用可采储量： 122.21 万 t ；

• (3) 生产规模： 4.00 万 t 原矿 /a ；

• (4) 矿山服务年限： 33.01 年；

• (5) 评估取矿山服务年限： 30 年 ( 满负荷 ) ；

北京岳海鑫源矿业咨询有限公司 电话：010-68318185

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逊克县胜辉矿业有限责任公司铁矿采矿权评估报告摘要

30 年拟动用可采储量： 111.38 万 t ；

• (6) 铁精粉销售价格 ( 出厂价，不含税 ) ： 700.00 元 /t ；

• (7) 单位总成本：露采 103.96 元 /t 原矿，地采 181.75 元 /t 原矿；

• (8) 单位经营成本：露采 90.17 元 /t 原矿，地采 170.81 元 /t 原矿；

• (9) 折现率： 8.54% 。

9 、评估结果

经评估人员调查、搜集资料及对当地市场进行分析，按照采矿权评估的原则和程 序，选取适当的评估方法和评估参数，经过认真估算，确定“逊克县胜辉矿业有限责 任公司铁矿采矿权” 30 年 ( 满负荷生产年限 ) 评估价值为 4029.32 万元，大写人民币肆仟 零贰拾玖万叁仟贰佰元整。 30 年拟动用可采储量 111.38 万 t 。

10 、评估结论使用有效期

评估结论使用有效期为一年，即从评估基准日起一年内有效。超过一年拟用本报 告需重新进行评估。

11 、提示

以上内容摘自《逊克县胜辉矿业有限责任公司铁矿采矿权评估报告》，欲了解本 评估项目全面情况，请阅读该采矿权评估报告全文。

法定代表人： 于学滋 注册矿业权评估师 物探高级工程师

项目负责人： 于学滋 注册矿业权评估师 物探高级工程师

项目复核人： 刘国平 化探教授级高级工程师 注册矿业权评估师

二○○九年十一月二十八日

北京岳海鑫源矿业咨询有限公司 电话：010-68318185

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逊克县胜辉矿业有限责任公司铁矿采矿权评估报告目录

逊克县胜辉矿业有限责任公司铁矿 采矿权评估报告

目 录

第一部分：报告正文

1 ．评估机构 .....................................................................................................................................1 2 ．评估委托人 .................................................................................................................................1 3 ．采矿权人 .....................................................................................................................................2 4 ．评估目的 .....................................................................................................................................2 5 ．评估对象和范围 ........................................................................................................................2 6 ．评估基准日 .................................................................................................................................3 7 ．评估依据 .....................................................................................................................................3 8 ．评估原则 .....................................................................................................................................4 9 ．采矿权概况 .................................................................................................................................5 10 ．评估实施过程 ........................................................................................................................ 11 11 ．评估方法 ................................................................................................................................. 11 12 ．技术参数的选取和计算 .......................................................................................................12 13 ．经济参数的选取和计算 .......................................................................................................15 14 ．评估结论 .................................................................................................................................26 15 ．评估有关事项说明 ................................................................................................................27 16 ．评估责任人 .............................................................................................................................28 17 ．评估人员 .................................................................................................................................28 18 ．评估报告日 .............................................................................................................................28

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逊克县胜辉矿业有限责任公司铁矿采矿权评估报告目录

第二部分：报告附表

• 附表 1 逊克县胜辉矿业有限责任公司铁矿采矿权评估价值计算表

• 附表 2 逊克县胜辉矿业有限责任公司铁矿采矿权评估储量、矿山服务年限估算表

• 附表 3 逊克县胜辉矿业有限责任公司铁矿采矿权评估固定资产投资估算表

• 附表 4 逊克县胜辉矿业有限责任公司铁矿采矿权评估固定资产折旧估算表

• 附表 5 逊克县胜辉矿业有限责任公司铁矿采矿权评估单位成本估算表

• 附表 6 逊克县胜辉矿业有限责任公司铁矿采矿权评估成本费用估算表

• 附表 7 逊克县胜辉矿业有限责任公司铁矿采矿权评估销售收入及税金估算表

第三部分：报告附件 ( 目录见附件处 )

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逊克县胜辉矿业有限责任公司铁矿采矿权评估报告

逊克县胜辉矿业有限责任公司铁矿 采矿权评估报告

岳海鑫源矿评报字 [2009] 第 62-1 号

受衡阳北方光电信息技术有限公司委托，北京岳海鑫源矿业咨询有限公司根据国 家有关采矿权评估相关规定，按照《中国矿业权评估准则》和《矿业权评估收益途径 评估方法修改方案》相关要求，本着独立、客观、公正、科学的原则，对“逊克县胜 辉矿业有限责任公司铁矿采矿权”进行了必要的查勘、市场调查与询证，并对该采矿 权在 2009 年 09 月 30 日表现出的公允价值作以客观反映。

现将该采矿权评估情况及评估结果报告如下：

1 ．评估机构

机构名称：北京岳海鑫源矿业咨询有限公司

注册地址：北京市西城区北礼士路甲 98 号 426 室

法定代表人：于学滋

企业法人营业执照号： 110104009716035

探矿权采矿权评估资格证书编号：矿权评资 [2001]005 号

2 ．评估委托人

名 称：衡阳北方光电信息技术有限公司

住 所：衡阳市蒸湘区华新大道 23 号

法定代表人：李保平

注册资本：人民币柒仟伍佰壹拾捌万元整

实收资本：人民币柒仟伍佰壹拾捌万元整

公司类型：有限责任公司

经营范围：光机电一体化产品、信息技术产品、电子测量仪器和应用电子产品的 制造及销售；石油在线分析、测量仪器仪表及配套产品开发、生产及销售；计算机软 硬件设计、咨询服务、生产、销售及成果转让；提供仪表组装、无线电机壳的加工服 务；仪器仪表及家用电器的修理服务；医疗器械二类： 6828 医用电子仪器设备 ( 无创 监护仪器 ) 、 6858 医用治疗、低温、冷藏设备及器具的生产销售。 ( 医疗器械生产许可

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逊克县胜辉矿业有限责任公司铁矿采矿权评估报告

证有效期至 2010 年 09 月 28 日 ) ※

3 ．采矿权人

名 称：逊克县胜辉矿业有限责任公司

住 所：黑龙江省黑河市逊克县新风林场五公里处

法定代表人：卢诗文

注册资本：肆拾肆万元人民币 实收资本：肆拾肆万元人民币 公司类型：有限责任公司 ( 自然人独资 ) 经营范围：铁矿开采 公司简介：

逊克县胜辉矿业有限责任公司 ( 以下简称胜辉公司 ) 系黑龙江省泰瑞矿业集团有限 公司下属全资子公司。胜辉公司下属有逊克县胜辉矿业有限公司铁矿和胜辉选矿厂。 胜辉选矿厂具备两条生产线，可日处理矿石 600 吨。

黑龙江省泰瑞矿业集团有限公司是一家综合矿产资源勘探、矿山开采及矿产品加 工销售为一体的矿产资源开发公司。

4 ．评估目的

衡阳北方光电信息技术有限公司拟收购“逊克县胜辉矿业有限责任公司铁矿采矿 权”，根据国家相关法律法规之规定，须对该采矿权价值进行评估。本次评估即为实 现上述目的，而对“逊克县胜辉矿业有限责任公司铁矿采矿权”在评估基准日表现出 的公允价值提供参考意见。

5 ．评估对象和范围

5.1 评估对象

本次评估对象为：逊克县胜辉矿业有限责任公司铁矿采矿权。

5.2 评估范围

依据黑龙江省国土资源厅颁发的采矿许可证 ( 证号： 2300000411023 ，附件六， P9) ： 矿区面积： 0.14 km[2] ；开采矿种：铁矿；开采方式：露天开采；生产规模： 4.00 万 t/a ； 有效期限：柒年，自 2005 年 02 月至 2012 年 02 月。矿区范围由下述 4 个拐点坐标圈 定：

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逊克县胜辉矿业有限责任公司铁矿采矿权评估报告

拐点号	X	Y
1	5361917.50	22484735.16
2	5362020.66	22484906.50
3	5361420.96	22485267.75
4	5361317.80	22485096.41

开采深度：由 560m 至 515m 标高。

截止评估基准日，评估范围内未设置其他矿业权，矿业权权属无争议。 5.3 价款缴纳及相关情况说明

依据《黑龙江省国土资源厅采矿权评估结果确认书》 ( 黑国土资矿认字 [2004] 第 077 号，附件十一， P47) ：黑龙江省逊克县胜辉矿业有限责任公司铁矿采矿权价款为 391700.00 元人民币。

根据胜辉公司提供的黑龙江省矿产资源有偿使用收入专用票据 ( 附件十一， P48) ： 2005 年 11 月 11 日，胜辉公司缴纳采矿权价款 441700.00 元；

～ 特别提示： 2008 年 05 11 月，黑龙江绥化金博地质矿业有限责任公司在逊克县 胜辉矿业有限责任公司铁矿采矿许可证范围内对已发现的铁矿体进行深部控制，编制 了《黑龙江省逊克县宏铁山铁矿普查报告》，依据该普查报告，截至 2008 年 06 月底， 逊克县胜辉矿业有限责任公司铁矿采矿许可证范围内保有资源 / 储量共 274.79 万 t ，其 中：控制的内蕴经济资源量 (332)20.50 万 t ，推断的内蕴经济资源量 (333)254.23 万 t 。据 评估人员了解，该资源 / 储量尚未评审备案及缴纳价款。

6 ．评估基准日

本次采矿权评估基准日确定为 2009 年 09 月 30 日，主要基于：基准日选取应在月 底或年底，评估基准日尽可能接近经济行为实现日的要求。一切取价标准均为评估基 准日有效的价格标准。

7 ．评估依据

7.1 法律法规依据：

• (1) 《中华人民共和国矿产资源法》 (1996 年 08 月 29 日修改后颁布 ) ；

• (2) 《中华人民共和国矿产资源法实施细则》 ( 国务院 1994 年第 152 号令 ) ；

• (3) 《矿产资源勘查区块登记管理办法》 ( 国务院 1998 年第 240 号令 ) ；

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逊克县胜辉矿业有限责任公司铁矿采矿权评估报告

• (4) 《矿业权出让转让管理暂行规定》 ( 国土资发 [2000]309 号 ) ；

• (5) 《矿业权评估管理办法 ( 试行 ) 》 ( 国土资发 [2008]174 号 ) ；

• 7.2 行业规范依据：

• (1) 《中国矿业权评估准则》 ( 中国矿业权评估师协会， 2008 年 08 月 ) ；

• (2) 《矿业权评估参数确定指导意见》 ( 中国矿业权评估师协会， 2008 年 10 月 ) ；

• (3) 《矿业权评估收益途径评估方法修改方案》 ( 国土资源部 2006 第 18 号公告 ) ；

• (4) 《铁、锰、铬矿地质勘查规范》 (DZ/T0200-2002) ；

• 7.3 经济行为依据：

• (1) 矿业权评估委托书及资料提供方承诺函；

• (2) 评估委托人和采矿权人企业法人营业执照；

• 7.4 权属依据：

• (1) 采矿许可证 ( 证号： 2300000411023) ；

7.5 技术、经济参数依据：

(1) 《关于<黑龙江省逊克县胜辉矿业有限公司铁矿资源 / 储量检测核实报告>矿产 资源储量评审备案证明》 ( 黑国土资储备字 [2004]286 号 ) ；

(2) 《<黑龙江省逊克县胜辉矿业有限公司铁矿资源 / 储量检测核实报告>评审意见 书》 ( 黑矿储评字 [2004]238 号 ) ；

(3) 《黑龙江省逊克县胜辉矿业有限责任公司铁矿资源 / 储量检测核实报告》 ( 伊春 市地质勘查队， 2004 年 06 月 ) ；

(4) 《黑龙江省逊克县宏铁山铁矿普查报告》 ( 黑龙江绥化金博地质矿业有限责任 公司， 2008 年 11 月 ) ；

(5) 《黑龙江省逊克县胜辉矿业有限责任公司胜辉铁矿开采初步设计说明书》 ( 黑 龙江省冶金设计规划院， 2006 年 06 月 ) ；

7.6 评估人员核实、收集和调查的相关资料。

8 ．评估原则

• (1) 独立性、客观性和公正性原则；

• (2) 采矿权价值与矿产资源相依性原则；

• (3) 预期收益与效用原则；

• (4) 尊重地质规律及资源经济规律原则；

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逊克县胜辉矿业有限责任公司铁矿采矿权评估报告

• (5) 遵循国家及行业技术规范原则。

9 ．采矿权概况

9.1 矿区概况

9.1.1 矿区位置和交通概况

黑龙江省逊克县胜辉矿业有限责任公司铁矿位于库尔滨河上游，行政区划隶属于 黑龙江省逊克县，地界处于伊春市友好林业局作业区内。

矿区距伊春友好林业局森林铁路宏川站 3.5 千米，经宏川车站到友好车站约 98 千 米，从友好车站经汤林线可通往全国各地。

9.1.2 矿区自然地理与经济概况

矿区位于小兴安岭北坡中部，属低山区，相对标高仅 200 米左右，地形起伏变化

不大，区内因原始森林茂密而地面能见度很低，妨碍了地貌与地下水露头。

区内有库尔滨河贯穿全区，所处河谷平缓而宽阔，沼泽化异常强烈，河流多迂曲 及牛轭湖。矿山地处林区，植物生长茂盛，大部分植物为落叶松、越橘、都柿、苔藓、 阔叶乔木、野玫瑰、山芍药及其他一年生阔叶草木植物。

该区属温带气候，夏短多雨，冬长多雪，日气温变化大，无霜期短，降雨多集中 ～ ～ 于 07 08 月。地貌为中低山地，海拔 400 628m ，高差 228m ，水系主要为库尔滨河 及其支流。当地居民主要从事林业，少量农业。

9.2 矿区以往地质工作概况

1961 年黑龙江省冶金地质队曾对此进行过普查工作，当时称克尔芬铁矿。

1966 年黑龙江省地质三队按省局下达的找铁任务，在航次异常检查工作的基础 上，对逊克县宏铁山铁矿进行了初步普查，初步了解了宏铁山铁矿的矿床地质特征， 圈定了三个磁铁矿体，并对其远景储量进行了初步估算，提出了表内富铁矿 2.7 万吨， 贫铁矿 57.2 万吨，表外矿 70.5 万吨，合计矿石量 130.4 万吨。 1973 年 03 月又进行了整 理，提交了宏铁山铁矿初查报告。

2004 年 06 月，伊春市地质勘察队编制了《黑龙江省逊克县胜辉矿业有限责任公 司铁矿资源 / 储量检测核实报告》。该报告于 2004 年 06 月 18 日经黑河市国土资源局初 审； 2004 年 08 月 09 日，黑龙江省矿产储量评审中心以《<黑龙江省逊克县胜辉矿业 有限公司铁矿资源 / 储量检测核实报告>评审意见书》 ( 黑矿储评字 [2004]238 号 ) 评审通 过； 2004 年 08 月 20 日，黑龙江省国土资源厅以《关于<黑龙江省逊克县胜辉矿业有

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限公司铁矿资源 / 储量检测核实报告>矿产资源储量评审备案证明》 ( 黑国土资储备字 [2004]286 号 ) 予以备案。截止 2004 年 06 月底，认可该矿核实范围内预测的资源量 (334?) ： 铁矿石量 468430 吨；锌矿石量 23187 吨，锌金属量 243 吨。

9.3 矿区地质

矿区位于吉黑西晚期褶皱带张广才岭褶皱束的范围内。区内以强烈而广泛的海西 晚期侵入活动为特点，在其大面积花岗岩中，有上古生代沉积地层残留体及中—酸性 火山岩地层，且断裂构造发育。

9.3.1 地层及侵入岩

区内出露的主要岩石有上古生界砂岩、灰岩、石英岩和各种花岗岩类及脉岩等。 上古生界砂岩与灰岩互层，按由老到新的顺序，出露有灰—浅灰色变质粉砂岩 (Sg[1] ) 、灰—灰白色结晶灰岩或大理岩 (Lm[1] ) 、青灰色红柱石角岩 (Sg[2] ) 等。灰—深灰色变 质粉砂岩 (Sg[1] ) ，分布于矿床的西部，出露宽度大于 450 米，靠近上部灰岩的接触带， 岩石的变质程度较深 ( 具有红柱石、堇青石 ) 并具有黑色碳质板岩夹层。灰—灰白色结 晶灰岩或大理岩 (Lm[1] ) ，分布于矿床的中部，出露宽度约 100 米左右，具有变质粉砂岩 夹层。青灰色红柱石角岩 (Sg[2] ) 分布于矿床的中部，出露宽度 150 米以上，该层变质程 度很深。矿床的铁及锌铁矿，主要产在上述岩层中，岩性见下表：

序号	岩石名称		岩性描述	岩性描述	备注
		结构	主要矿物	次要矿物
1	灰、深灰色变质粉 砂岩	变余粉砂状结构， 胶结物鳞片变晶 结构	砂屑(40%)， 石英(10%)， 不含长石	胶结物(60%)，绢云 母、绿泥石、黑云 母等少量磁铁矿
2	灰、灰白色结晶灰 岩或大理岩	花岗变晶结构	方解石(70%)， 白云石(30%)	具少量蛇纹石
3	青灰色红柱石角岩	花岗变晶结构	红柱石(85%)， 石英(10%)	磁铁矿(5%)，黑云母
4	灰白色结晶灰岩				无新鲜标本

矿区的侵入岩以中—粗粒正常花岗岩为主，分布于矿床的东半部，在该岩体的边

部 ( 与灰岩的接触带 ) ，具有明显的岩相变化。即：向岩体的边部，矿物颗粒变细，暗 色矿物减少，而过度到花岗细晶岩及花岗斑岩 ( 主要分布在矿区的西南部 ) ；个别地段

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则岩石中斜长石的含量逐渐增多而过度到斜长花岗岩，其与灰岩、砂岩的接触带具有 矽卡岩及铁矿。

矿区的脉岩有花岗细晶岩、闪长玢岩及石英脉等，主要分布于矿区北部，花岗岩 和灰岩的接触带，一般规模不大，但受较强烈的构造破碎及热液蚀变作用。

石英岩分布于矿区北部。砂岩与灰岩的接触处，岩性是灰白、白色鳞片花岗变晶 齿状结构，主要由石英组成，其次还有少量绢云母。在岩石中往往残留有砂岩结构， 然而，个别石英岩则与花岗细晶岩脉之间具渐变过度关系。因此很难确定石英岩的成 因。

9.3.2 构造

该区由于受到强烈的褶皱作用，使区内上古生代地层产状变化较大，特别是沿地 层走向方向的变化尤为明显。即：由矿床的南至北，地层走向在北西 318 °—北东 27 ～ °，倾向北东，倾角 50 65 °。

矿床的断裂构造：主要发育在花岗岩的侵入接触带，灰岩与砂岩的接触处，形成 两条相互平行的断裂带。根据其与成矿的先后关系，可分为成矿前、成矿同时、成矿 后三种断裂。

成矿前的断裂：在花岗岩与灰岩、砂岩的接触带，或灰岩与砂岩的接触带及灰岩、 砂岩内部，一般呈挤压破碎带，往往被中—酸性脉岩贯入并在断裂中形成具有绿泥石 化、绢云母化等受热液蚀变的破碎泥。断裂的规模：宽由几十厘米至 7 米，延长几十 ～ ～ 米至三百米以上；产状为走向北西 332 347 °，倾向北东，倾角 30 81 °。

成矿同时断裂：主要发育在花岗岩与灰岩的侵入接触带及灰岩内部，与成矿前的 断裂基本重合在一起。断裂的性质：一般属张性裂隙，其特征为断裂面复杂，并在断 ～ 裂面之间不具有构造破碎泥。断裂的规模：宽 1 1.5 米，延长几十米至七百多米；产 ～ 状为走向近南北—北西 352 °，倾向北东，倾角 32 81 °。

成矿后的断裂：除上述两期断裂的轻微复活活动外，在矿体的个别地段，见有走 向近东西，倾向南，倾角近于直立的小规模正断层。其次在 I 号矿体内见有被晚期石 英脉贯入的不规则小断裂。

～ 此外，在矿床周围，节理相当发育。根据它的产状特征，可分为走向北西 312 ～ 360 °，北东 22 52 °，近东西等三组节理。其中前两组节理与成矿断裂具密切关系。 9.3.3 围岩蚀变

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矿床的围岩蚀变以矽卡岩化为主，并有硅化、蛇纹石化、绢云母化等。 矽卡岩化，主要发育在花岗岩与灰岩、砂岩的侵入接触带或灰岩与砂岩的接触带， 与成矿前断裂构造具密切关系。根据矽卡岩矿物组合及原始成分，可分为透辉石硅镁 石矽卡岩和绿帘石透辉石柘榴石矽卡岩等两种。

透辉石硅镁石矽卡岩：主要发育在灰岩 ( 或白云岩 ) 中，矿物组合有透辉石、硅镁 石、斜绿泥石、金云母和少量柘榴石、符山石、透闪石、阳起石、黝帘石、残留的钙 质物等，为该区的主要矽卡岩类型。区内铁矿床主要产于此种矽卡岩中，特别是在矽 卡岩中透辉石、绿泥石的大量出现与铁的富集有密切关系；其次，这种矽卡岩在个别 紧靠侵入接触带处，钙铁柘榴石的增多与钼矿化有密切关系。

绿帘石透辉石柘榴石矽卡岩：主要发育在砂岩中，矿物组合有绿帘石、柘榴石、 透辉石、阳起石、斜长石 ( 中长石 ) 、石英、榍石等。此种矽卡岩与该区铁矿及锌矿具 有密切关系。

硅化：主要发育在矿化矽卡岩或砂岩中。二氧化硅交代矽卡岩矿物或砂岩、灰岩， 并呈石英细脉产出。硅化在空间上与成矿前的断裂构造具密切关系。

绢云母化：主要发育在花岗岩、砂岩中，交代花岗岩中的长石和砂岩中的泥质成 分或红柱石、堇青石等早变质矿物。绢云母化和硅化往往共生在一起。

蛇纹石化：广泛的分布发育在矽卡岩及灰岩中，交代灰岩或矽卡岩矿物，并呈细 脉插入矽卡岩中。蛇纹石化一般越靠近矽卡岩越强烈，且蛇纹石和硅镁石密切伴生， 因此，蛇纹石化本身很可能是矽卡岩化作用的晚期产物。

9.4 矿产资源概况

9.4.1 矿体特征

～ 矿区共圈定 I 、 II 、 III 号三个矿体。 I 、 III 号矿体在北部，两者大致平行，相距 40 60 米； II 号在南部，距 I 、 III 号矿体 340 米。

矿体一般呈较规则的脉状或透镜状，与其顶底板围岩的界线比较清楚，但个别 矿体顶板界线不清。矿体沿走向方向一般呈楔形尖灭或分叉尖灭。

～ 矿体走向北西 342 °至近于南北，倾向北东或东，倾角 32 81 °。在矿体的产 状变化方面， I 号矿体的走向变化较大，且其走向变化与花岗岩侵入接触面的产状 变化具密切关系。

在已圈定的三个矿体中，最大的 I 号矿体，走向延长> 650 米，厚 5.15 米，延深

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15.9 余米。最小为 III 号矿体，走向延长> 30 米，厚度 8.0 米。矿体形状、产状、规模 如下表：

下表：
矿体 编号	形状	产状			规模
		走向	倾向	倾角	长度 (米)	平均水平 厚度(米)	推测 延深
I	脉状	342°	北东东	45～60°	655	9.31	15.9
II	扁豆状	348°	北东东	32°	38	11.0	25
III	扁豆状	348°	北东东	32°	50	4.5	45
备注		I号矿体：长度未控制完，深度仅有一个钻孔控制； II、III号矿体：长度未控制，深度未控制。

矿体主要由浸染状磁铁矿和块状磁铁矿构成，其中以浸染状磁铁矿为主。矿石 矿物有磁铁矿、硼镁铁矿、辉钼矿、方铅矿、闪锌矿以及少量的黄铁矿，主要脉石 矿物有硅镁石、透辉石、柘榴石、绿泥石、绿帘石、石英以及碳酸盐矿物等。在矿 石矿物中，以磁铁矿为主，其次硼镁铁矿。硼镁铁矿在矿体的个别地段 (TC71 处 ) 和 磁铁矿一起构成块状矿石；闪锌矿形成在铁矿体中，与磁铁矿紧密伴生在一起，黄 铁矿及磁黄铁矿比较少见，一般出现在矿体尖灭处。矿石中的磁铁矿一般呈不规则 ～ ～ 它型粒状，粒径 0.01 0. 3mm ；硼镁铁矿呈粒状或束状，大小为宽 0.01 0.06mm ，长 1mm 。矿液的沉淀方式，主要以交代作用为主，充填作用为副。

9.4.2 矿石特征

～ ～ 矿石以贫铁矿石为主，富矿较少。 TFe 品位高的可达 46.00 47.62% ，一般为 26.03 ～ ～ ～ 37.33% 。有害杂质 P 为 0.02 0.04% ； S 为 0.01 0.02% ； Pb 一般为 0.02 0.05% ，最高 ～ 0.13% ； Zn 一般为 0.1 0.2% ，个别高达 0.38% 。

造渣元素含量见下表：

组合样品编号	全铁品位(%)	造渣元素含量(%)	造渣元素含量(%)	造渣元素含量(%)	造渣元素含量(%)	(CaO+MgO)/(SiO2+Al2O3)	备注
		SiO2	Al2O3	CaO	MgO
902	34.30	21.50	1.07	1.98	19.91	0.97	自熔矿石
903	31.35	22.70	1.20	5.36	20.33	1.08	自熔矿石
904	31.44	22.50	0.92	3.54	21.46	1.07	自熔矿石
909	27.90	29.00	0.99	8.22	18.09	0.84	自熔矿石

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平均值 31.29 23.92 1.04 4.78 19.85 0.99 自熔矿石

该铁矿矿石属自熔矿石。

～ 矿石氧化程度： TFe/FeO 比值在 2.6 3.62 ，属混合—氧化矿石。

矿体中铁的品位变化，沿矿体厚度方向较为明显，且品位有规律的上升或下降， 沿延伸方向变化较大，沿走向变化不明显。

9.4.3 矿床成因

矿体产于中—粗粒正常花岗岩与灰岩 ( 白云质 ) 的侵入接触带，典型的透辉石柘榴 子石复杂矽卡岩中。磁铁矿主要交代透辉石、硅镁石、绿泥石等矽卡岩矿物，形成脉 状或透镜状的矿体。矿石中除磁铁矿外，还有辉钼矿等高温矿物和铅锌等中高温矿物。 因此，矿床的成因，应为与酸性侵入岩和酸性岩类有关的高温热液接触交代的矽卡岩 型矿床。

9.5 矿区开采技术条件

9.5.1 水文地质及工程地质

矿区岩层 ( 体 ) 含水性弱，无富含水层。岩层 ( 体 ) 多属稳定，质地坚实，仅岩层之间 的接触破碎带稳定性不良，故可认为该矿区水文地质及工程地质条件属简单类型。

9.5.2 其它开采技术条件

矿区地处大地构造稳定地带，据区域地震资料，近 40 年内未发生破坏性地震， 地震强度低于六级。矿区地形比较平坦，地表被森林覆盖，在自然状态下不具备发生 滑坡和泥石流的条件。岩矿石没有放射性异常现象。

9.6 矿山采选方案

9.6.1 采矿方案

该矿采用露天开采，采矿工艺为：浅孔凿岩、爆破、装载机装车、汽车运输，确 定矿石的损失率为 3.5% ，废石混入率为 3.5% 。 525m 以上标高为山坡露天矿， 525m 以 下为深凹露天矿，封闭圈标高 525m 。内外部运输均采用汽车运输方式。

9.6.2 选矿方案

选矿厂采用两段破碎、两段球磨 (2700 × 4000 球磨机、 2100 × 3600 球磨机 ) 、一段 分级、一段精筛、三段磁选等工艺流程。

9.7 矿山开发利用现状

逊克县胜辉矿业有限责任公司铁矿目前正在开采，该矿山已经完成第一采区建

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设，计划 2009 年底开始建设第二采区。采出矿石经胜辉选矿厂加工，胜辉选矿厂按 照前述工艺流程，可日处理矿石 600 吨。

10 ．评估实施过程

评估实施过程： 2009 年 10 月 10 日至 2009 年 11 月 28 日。

• (1) 评估业务承接、制定计划

2009 年 10 月初，评估委托人向本公司介绍了项目的基本情况，明确评估目的。 根据该项目评估特点，公司组建了评估项目组，编制了评估计划；

(2) 尽职调查、收集资料

根据该项目评估特点，公司组建了评估项目组，编制了评估计划； 2009 年 10 月 27 日至 11 月 02 日，评估项目组到达伊春，在泰瑞矿业配合下，收集评估所需的有关 资料，包括采矿许可证、储量核实报告、储量评审备案证明、评审意见书、开发利用 方案等有关文件； 10 月 29 日，评估项目组在泰瑞矿业陈总等陪同下，到矿区进行现 场勘查，了解矿区地形地貌等自然地理条件、供水、供电、交通等基础设施条件及区 域经济发展状况并对野外主要地质勘查实物工作量进行了解；

(3) 评定估算、报告编制

～ 2009 年 11 月 03 25 日，评估项目组对所收集的资料进行认真分析、归纳整理， 讨论评估方案，确定评估方法，选取合理的评估参数，对委估的采矿权价值进行评定 估算，撰写采矿权评估报告；

• (4) 三级审核、提交报告

～ 2009 年 11 月 26 27 日，完成评估报告初稿，通过公司内部三级复核； 2009 年 11 月 28 日，向评估委托人提交正式评估报告。

11 ．评估方法

本次评估的逊克县胜辉矿业有限责任公司铁矿为生产矿山，生产经营资料基本齐 全；《黑龙江省逊克县胜辉矿业有限责任公司铁矿资源 / 储量检测核实报告》于 2004 年 08 月经黑龙江省矿产储量评审中心以黑矿储评字 [2004]238 号评审通过， 2004 年 08 月 20 日经黑龙江省国土资源厅以黑国土资储备字 [2004]286 号予以备案； 2008 年 11 月， 黑龙江绥化金博地质矿业有限责任公司对已发现的铁矿体进行深部控制，编制了《黑 龙江省逊克县宏铁山铁矿普查报告》 ( 该报告估算资源 / 储量有待评审备案且尚未缴纳

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价款 ) ；《黑龙江省逊克县胜辉矿业有限责任公司胜辉铁矿开采初步设计说明书》 ( 以下 简称《初步设计》，附件十， P43) 已编制完成。综上，采用折现现金流量法评估的主要 技术、经济指标与参数基本具备，根据《中国矿业权评估准则》 ( 以下简称《评估准 则》 ) 和《矿业权评估收益途径评估方法修改方案》 ( 以下简称《修改方案》 ) ，确定本 项目评估方法采用折现现金流量法，其基本原理是：将该采矿权所对应的铁矿资源的 勘查、开发作为一个系统，将该系统评估计算年限内各年的净现金流量，折现到评估 基准日的现值之和，作为该采矿权评估价值。

计算公式如下：

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12 ．技术参数的选取和计算

《黑龙江省逊克县胜辉矿业有限责任公司铁矿资源 / 储量检测核实报告》于 2004 年 08 月经黑龙江省矿产储量评审中心以黑矿储评字 [2004]238 号评审通过， 2004 年 08 月 20 日经黑龙江省国土资源厅以黑国土资储备字 [2004]286 号予以备案。依据《<黑龙 江省逊克县胜辉矿业有限公司铁矿资源 / 储量检测核实报告>评审意见书》 ( 附件八， P11) ，截至 2004 年 06 月底，采矿许可证范围内共有预测的铁矿石资源量 (334?)46.84 万 吨。

经评估人员核实，由于该矿山近年来存在超采现象，目前该评审备案储量已经采 ～ 完。 2008 年 05 11 月，黑龙江绥化金博地质矿业有限责任公司在逊克县胜辉矿业有 限责任公司铁矿采矿许可证范围内对已发现的铁矿体进行深部控制，编制了《黑龙江 省逊克县宏铁山铁矿普查报告》 ( 附件九， P17) ，截至目前该报告提交资源 / 储量尚未评 审备案及缴纳价款。

经评估人员对《普查报告》研阅后认为：报告编制及工业指标选取符合相关规范 要求，基本查明了矿区的地层、构造、岩浆岩；基本查明了矿体及矿石特征；选用地

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质块段法估算资源储量符合矿山实际情况；资源储量估算参数确定基本合理。 特别事项说明：

(1) 本次评估假设《普查报告》中的资源储量通过评审备案，且采矿权人按规定 足额缴纳价款。

(2) 《普查报告》中的地理坐标部分超出了本次评估矿区范围，但根据胜辉公司 提供的“证明 ( 附件十一， P63) ”，该《普查报告》中所涉及参加储量计算的矿体，均在 逊克县胜辉矿业有限责任公司铁矿采矿许可证 ( 证号： 2300000411023) 范围内。

在满足上述前提条件情况下，对该铁矿资源储量予以采信。

本次评估其它主要技术参数的选取依据企业提供的相关资料、《矿业权评估参数 确定指导意见》、其他有关政策法规、技术经济规范和评估人员掌握的资料确定。

12.1 保有资源 / 储量

依据《普查报告》 ( 附件九， P39) ，资源量估算截止日期为 2008 年 06 月 30 日，逊 克县胜辉矿业有限责任公司铁矿采矿许可证范围内保有资源 / 储量共 274.79 万 t ，其中： 控制的内蕴经济资源量 (332)20.56 万 t ，平均品位 TFe31.42% ；推断的内蕴经济资源量 (333)254.23 万 t ，平均品位 TFe29.95% 。

12.2 评估利用资源储量

评估利用资源储量计算公式如下：

评估利用资源储量＝基础储量＋∑资源量×该级别资源量的可信度系数

依据《修改方案》，探明的经济基础储量 (111b) 、控制的经济基础储量 (122b) 、控制 的内蕴经济资源量 (332) 全部参与评估计算；推断的内蕴经济资源量 (333) 通过可信度系 数调整后参与计算，可信度系数取值主要依据矿床 ( 总体 ) 地质工作程度、与周边探明 ～ 的或控制的资源储量的关系、开采技术条件等综合确定，取值范围在 0.5 0.8 之间。

本次评估的逊克县胜辉矿业有限责任公司铁矿为露天生产矿山。评估人员对《普 查报告》及相关地质资料研阅后认为，该铁矿露天开采至 500m 标高左右后将会转为 地下开采。故本次评估假设该铁矿 500m 标高以下转为地下开采。

评估人员依据《普查报告》所附资源量估算图，以 500m 标高为界线，对报告中 的资源储量进行了估算。估算结果如下：

露天开采部分保有资源 / 储量共 140.09 万 t ，其中：控制的内蕴经济资源量 (332)10.39 万 t ，推断的内蕴经济资源量 (333)129.71 万 t 。

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逊克县胜辉矿业有限责任公司铁矿采矿权评估报告

地下开采部分保有资源 / 储量共 134.70 万 t ，其中：控制的内蕴经济资源量 (332)10.17

万 t ，推断的内蕴经济资源量 (333)124.53 万 t 。

该矿山为生产矿山，矿床开采技术条件简单，但由于《普查报告》中新增资源量

尚未经评审备案，本次评估本着谨慎性原则， (333) 资源量可信度系数取 0.6 。 将相关参数代入上式：

截至 2008 年 06 月 30 日，露采部分评估利用资源储量为 88.21 万 t ；地采部分评估

利用资源储量为 84.89 万 t ；合计评估利用资源储量为 173.10 万 t 。

评估用平均地质品位为 30.13% 。

12.3 评估基准日评估用可采储量

评估用可采储量计算公式如下：

评估用可采储量＝评估利用资源储量－设计损失量－开采损失量

＝ ( 评估利用资源储量－设计损失量 ) ×采矿回采率

该矿目前为露天生产矿山，根据《初步设计》 ( 附件十， P46) ，逊克县胜辉矿业有 限责任公司铁矿矿石损失率为 3.5% ，废石混入率为 3.5% 。综合考虑边坡损失量等，故 本次评估取露天开采采矿回采率为 95.00% ，贫化率 3.50% 。

考虑到日后矿山将转为地下开采，参照当前铁矿地下开采平均生产水平，本次评 估取地下开采回采率为 85% ，贫化率为 10% 。

将相关参数代入上式：

截至 2008 年 06 月 30 日，露采部分评估用可采储量为 83.80 万 t ；地采部分评估用 可采储量＝ 72.16 万 t ；合计评估利用资源储量为 155.95 万 t 。

根据胜辉公司提供的财务资料 ( 附件十一， P72 ～ 74) ，该矿自 2008 年 06 月 30 日至评 估基准日共采出矿石量 33.75 万 t 。

则评估基准日露采部分评估用可采储量为 50.05 万 t ；评估基准日地采部分评估用 可采储量为 72.16 万 t ；合计评估基准日评估用可采储量为 122.21 万 t 。 12.4 矿山生产规模

依据《采矿许可证》 ( 附件六， P9) ，矿山生产规模为铁矿石 4 万吨 / 年。依据生产 规模与服务年限相匹配的原则，该生产规模较小，在今后生产中应提高生产规模以使 其与服务年限相匹配。但本次评估依据《采矿许可证》，仍取矿山生产规模为 4.00 万 吨 / 年。

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12.5 矿山服务年限

矿山服务年限计算公式：

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将相关参数代入上式：

矿山露采服务年限为 12.97 年；矿山地采服务年限为 20.04 年；合计矿山服务年限 为 33.01 年。

依据《修改方案》：当矿山服务年限超过 30 年时，按 30 年计算。故本次评估取 矿山服务年限为 30 年，其中：露采年限为 13 年，地采年限为 17 年。 30 年拟动用可 采储量为 111.38 万 t 。结合矿山项目实际，本次评估评估计算年限自 2009 年 10 月至 2039 年 09 月，均为正常生产期：其中 2009 年 10 月至 2022 年 09 月为露天生产期， 2021 年 01 月至 2022 年 09 月为地采基建期， 2022 年 10 月至 2039 年 09 月为地采生产期。

13 ．经济参数的选取和计算

本次评估所选取的经济指标和参数主要依据胜辉公司提供的资料、《矿业权评估 参数确定指导意见 (CMVS30800-2008) 》 ( 以下简称《参数指导意见》 ) 及其他有关政策法 规、技术经济规范和评估人员掌握的资料确定。

13.1 无形资产投资

依据 2009 年 07 月 24 日逊克县人民政府编制的“农用地转用和土地征收工作方 案”：逊克县胜辉矿业有限责任公司铁矿建设项目属有偿用地。按黑龙江省财政厅 ( 黑 财综 [2007]17 号 ) 文件规定，逊克县属十五等地区，缴费标准为 10 万元 / 公顷，该项目 需缴纳新增建设用地有偿使用费 70.80 万元；按黑林联发 [2007]185 号和黑财综 [2003]17 号文件规定的标准应缴纳征地补偿费用合计 65.3129 万元 ( 其中：森林植被恢复费 52.1600 万元，林地、林木补偿费 13.1529 万元 ) 。

特别事项说明：企业只提供了部分票据，本次评估假设胜辉公司能够按照相关文 件要求及时足额缴纳各项费用。

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故本次评估取无形资产投资合计 136.11 万元。

～ 无形资产在评估计算期第一年即 2009 年 10 12 月全部投入。

13.2 固定资产投资

根据胜辉公司提供的财务资料 ( 附件十一， P69 、 75) ，截至 2009 年 09 月 30 日，逊克 县胜辉矿业有限责任公司铁矿固定资产合计总投资原值为 526.88 万元，净值为 441.04 万元，其中：采剥工程由于承包给其他施工队，故本次评估中予以费用化，以年采剥 承包成本形式体现；房屋及建筑物原值为 85.51 万元，净值为 85.51 万元；机器设备原 值为 441.37 万元，净值为 355.53 万元。

根据《评估准则》和《修改方案》要求，将建设项目总投资按采剥工程、房屋构 筑物和机器设备三大类固定资产归集，且在形成评估用固定资产中不包括预备费、铺 底流动资金、建设期贷款利息。故，形成评估用固定资产原值为 526.88 万元，净值为 441.04 万元，其中：采剥工程由于承包给其他施工队，故每年以采剥承包成本形式体 现；房屋及建筑物原值为 85.51 万元，净值为 85.51 万元；机器设备原值为 441.37 万元， 净值为 355.53 万元。

～ 固定资产在评估计算期第一年即 2009 年 10 12 月全部投入。

考虑到露采生产结束时，部分固定资产残 ( 余 ) 值仍将继续利用于地采生产。本次 评估取房屋构筑物残 ( 余 ) 值的 70% 、机器设备残 ( 余 ) 值的 30% 继续利用，其余部分在露 采生产结束时回收。

本次评估中，矿山地采基建期安排为 2021 年至 2022 年 09 月，应考虑地下开采新 增固定资产投资：新增房屋构筑物投资按露采房屋构筑物固定资产的 10% 计；对于新 增机器设备投资，考虑到地下开采铁矿的单位平均固定资产投资约为 300 元 /t ，以固 定资产的 35% 计为机器设备投资，估算本矿山地采时机器设备投资约为 420 万元，故 本次评估取地下开采时机器设备投资为 420 万元，扣除继续利用的露采机器设备残 ( 余 ) 值后计作新增机器设备投资。

13.3 流动资金

流动资金是企业维持生产正常运营所需的周转资金，根据《修改方案》，流动资 ～ 金估算可采用扩大指标法，金属矿山流动资金按固定资产的 15 20% 计算，结合本项 目的具体情况，本次评估固定资产资金率取 20% 。

则露采阶段流动资金为 105.38 万元，在 2009 年 10 月至 2009 年 12 月全部投入。

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地采阶段流动资金包含露采阶段流动资金中继续利用的部分和新增流动资金，其 中：继续利用的露采阶段流动资金为 38.45 万元；地采阶段新增流动资金为 70.13 万元， 在 2022 年 10 月至 2022 年 12 月全部投入。

13.4 更新改造资金

根据《矿业权评估参数确定指导意见》，房屋建筑物和设备采用不变价原则考虑 更新资金投入，即机器设备、房屋建筑物在其计提完折旧后的下一时点 ( 下一年或下 一月 ) 投入等额初始投资。

因此，本项目分别于 2019 年、 2029 年和 2034 年更新投入 441.37 万元、 132.41 万 元和 342.10 万元机器设备 ( 含进项税 ) 。

13.5 回收固定资产净残 ( 余 ) 值、流动资金和机器设备进项税抵扣额 13.5.1 回收固定资产净残 ( 余 ) 值

房屋构筑物及机器设备残值率均按 5% 提取。固定资产净残值为固定资产残值扣 除变现费用后的净残值和剩余净值，变现费用按固定资产残值的 20% 计算。

根据《关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知》 ( 财政部国家税务总局财 税 [2008]170 号 ) ，纳税人 2009 年 01 月 01 日以后 ( 含 01 月 01 日 ) 实际发生，并取得 2009 年 01 月 01 日以后开具的增值税扣税凭证上注明的或者依据增值税扣税凭证计算的增 值税税额允许抵扣固定资产进项税额。因此，本次评估将新增机器设备扣除进项税额 后计入机器设备资产进行折旧。

本次评估考虑到露采生产结束时，部分固定资产残 ( 余 ) 值仍将继续利用于地采生 产，故在回收露采阶段固定资产时对房屋构筑物残 ( 余 ) 值的 30% 、机器设备残 ( 余 ) 值的 70% 进行回收，其余部分继续利用。

本项目于 2019 年回收露采阶段新增机器设备净残余值 15.09 万元；于 2022 年 09 月回收露采阶段固定资产部分净残余值 157.49 万元；于 2029 年回收地采阶段继续利 用的机器设备净残余值 4.53 万元；于 2034 年回收地采阶段新增固定资产净残余值 11.70 万元；评估计算期末回收地采阶段固定资产净残值 138.93 万元。

13.5.2 回收流动资金

露采阶段流动资金为 105.38 万元，于 2022 年 09 月露采结束时回收 66.93 万元， 剩余的 38.45 万元在地采阶段继续利用，于评估计算期末 2039 年 09 月回收。

地采阶段新增流动资金为 70.13 万元，在评估计算期末 2039 年 09 月回收。

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13.5.3 回收机器设备进项税抵扣额

依据《关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知》 ( 财政部国家税务总局财 税 [2008]170 号 ) ，纳税人 2009 年 01 月 01 日以后 ( 含 01 月 01 日 ) 实际发生，并取得 2009 年 01 月 01 日以后开具的增值税扣税凭证上注明的或者依据增值税扣税凭证计算的增 值税税额允许抵扣固定资产进项税额。矿业权评估中，其抵扣形式是以回收抵扣额而 表现的。本项目分别在 2019 年、 2029 年和 2034 年回收机器设备进项税抵扣额 64.13 万元、 19.24 万元和 49.71 万元。

13.6 销售收入

13.6.1. 产品方案

依据企业提供财务资料 ( 附件十一， P64 ～ 65) 及企业选厂实际情况，矿山产品方案为 ～ 铁精粉，精矿品位 TFe63 66% ，选矿回收率为 89% ，伴生、共生矿产未回收。本次评 估取矿山产品方案为铁精粉，精矿品位 TFe65% 。

评估用平均地质品位为 30.13% 。参考我国铁矿当前平均生产力水平，本次评估取 露采采矿回采率为 95.00% ，贫化率 3.50% ；取地下开采回采率为 85% ，贫化率为 10% 。 则露采阶段正常年份年产铁精矿量为 1.59 万 t ；地采阶段正常年份年产铁精矿量 为 1.49 万 t 。

13.6.2 产品价格的确定

按照矿业权评估的基本原理，评估用产品价格应为矿山服务年限内同质产品的预 测价格，既非其当前价格，亦非其历史价格的简单平均，应以历史数据为基础，扣除 其不合理成分，经比较、分析后得出评估计算期内该类产品的预测价格。

依据《评估准则》，矿产品销售价格原则上以评估基准日前三个年度内的价格均 值确定为评估计算的价格基础，对产品市场价格波动大、服务年限较长的大中型矿山， 可延长至 5 年，综合分析产品类型、产品质量和销售条件等各方面因素，确定评估取 预测价格。销售价格的取值依据一般包括矿产资源开发利用方案或矿山设计等资料、 企业的会计报表资料和有关的价格凭证，以及国家公布、发布的价格信息。

～ 评估人员通过网上查询，收集了 2004 2009 年全国铁精粉价格及其走势图：

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由上述价格走势图可看出： 2004 年，铁精粉价格有一定波动，平均价格在 700 元 / 吨左右； 2005 年，铁精粉价格小幅走低，均价在 700 元 / 吨左右；进入 2006 年，铁精 ～ 粉价格比较平稳，维持在 600 700 元 / 吨左右； 2007 年上半年，铁精粉价格小幅平稳 上升； 2007 年下半年至 2008 年 08 月，铁精粉价格非理性、大幅上涨； 2008 年 09 月 份开始，受国际金融危机影响，铁精粉价格大幅滑落，至 2008 年末则处于低位状态； ～ 进入 2009 年，铁精粉价格波动范围在 600 800 元 / 吨左右。

按照矿业权评估的基本原理，评估用产品价格应以历史数据为基础，扣除其不合 理成分，经比较、分析后得出评估计算期内该类产品的预测价格。 2007 年下半年至 2008 年上半年，铁精粉价格非理性、大幅上涨， 2008 年 09 月份开始，铁精粉价格大 幅滑落，应剔除上述时段中不合理价格。经分析、整理，铁精粉 (TFe65%) 含税预测价 ～ 格应在 800 900 元 / 吨左右。

同时，评估人员收集了 2008 年底至 2009 年 10 月东北地区铁精粉价格，经统计， 整理出其价格走势图：

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由价格走势图可看出： 2008 年末，东北地区铁精粉含税价格在 800 元 / 吨左右，进 入 2009 年，铁精粉平均含税价格在 700 元 / 吨左右。

随着国际、国内钢铁市场的刚性需求，将会使铁精粉价格有所回升。同时，黑龙 江省是铁矿石产量较少的省份之一，虽然近几年陆续有新矿山建设开发，但仍难于满 足需求。该项目铁精粉主要供给西林钢厂，西林钢厂在建的 10m[2] 竖炉，年需铁精粉 就达 300 万吨。综合以上因素，本着谨慎性原则，本次评估取铁精粉 (TFe65%) 不含税 出厂价 700.00 元 / 吨。

将以上参数带入下列式中：

则露采阶段正常年份销售收入为 1113.00 万元；地采阶段正常年份销售收入为 1043.00 万元。

13.7 成本费用

本次评估成本费用中露采部分主要依据胜辉公司提供的财务资料 ( 附件十一， P64 ～ 79) 选取；地采部分参照东北地区同类矿山的相关资料；某些技术参数有国家、地方政 府或部门行业相关规定的，遵从其规定。

成本核算按“制造成本” 财务模型对其进行归集。

13.7.1 生产成本

13.7.1.1 采剥承包成本

依据胜辉公司提供的财务资料 ( 附件十一， P76 ～ 77) ，企业自 2008 开始生产，近两年

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单位采剥承包成本均值为 21.72 元 / 吨。本次评估取露天开采采剥承包成本为 21.72 元 /t 原矿。

• 依据“东北地区同类矿山单位成本统计表” ( 附件十一， P66) ，地采单位采剥承包

• 成本为 49.63 元 /t 原矿。本次评估取地下开采采剥承包成本为 49.63 元 /t 原矿。 13.7.1.2 原材料费

• 依据胜辉公司提供的财务资料 ( 附件十一， P76 ～ 77) ，近两年单位外购原材料费均值

• 为 10.12 元 / 吨。本次评估取露天开采原材料费为 10.12 元 /t 原矿。

• 依据“东北地区同类矿山单位成本统计表” ( 附件十一， P66) ，地下开采原材料费

• 为 33.74 元 /t 原矿。本次评估取地下开采原材料费为 33.74 元 /t 原矿。 13.7.1.3 燃料及动力费

• 依据胜辉公司提供的财务资料 ( 附件十一， P76 ～ 77) ，近两年单位燃料及动力费均值

• 为 4.59 元 / 吨。本次评估取露天开采燃料及动力费 4.59 元 /t 原矿。

• 依据“东北地区同类矿山单位成本统计表” ( 附件十一， P66) ，地下开采燃料及动

• 力费为 28.93 元 /t 原矿。本次评估取地下开采燃料及动力费为 28.93 元 /t 原矿。 13.7.1.4 工资及福利费

• 依据胜辉公司提供的财务资料 ( 附件十一， P76 ～ 77) ，近两年单位工资及福利费均值

• 为 2.89 元 / 吨。本次评估取露天开采工资及福利费 2.89 元 / t 原矿。

• 依据“东北地区同类矿山单位成本统计表” ( 附件十一， P66) ，地下开采工资及福

• 利费为 13.14 元 /t 原矿。本次评估取地下开采工资及福利费为 13.14 元 /t 原矿。 13.7.1.5 维简费

根据财政部《关于提高冶金矿山维持简单再生产费用标准的通知》 ( 财企 [2004]324) ，

• ～

• 维简费提取标准为 15 18 元 /t 原矿。本次评估按 15.00 元 /t 原矿选取。 13.7.1.6 修理费用

• 依据胜辉公司提供的财务资料 ( 附件十一， P76 ～ 77) ，近两年单位修理费均值为 4.60

• 元 / 吨。本次评估取露天开采修理费 4.60 元 / t 原矿。

• 依据“东北地区同类矿山单位成本统计表” ( 附件十一， P66) ，地采修理费用为 0.92

• 元 /t 原矿。本次评估取地下开采修理费用为 0.92 元 /t 原矿。 13.7.1.7 安全费

• 依据财企 [2006]478 号财政部、安全生产监管总局关于印发《高危行业企业安全生

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产费用财务管理暂行办法》的通知，露天金属矿山安全费为 4 元 /t ，地下金属矿山安 全费为 8 元 /t 。本次评估取露采安全费用为 4.00 元 / t 原矿；地采安全费用为 8.00 元 / t 原矿。

13.7.1.8 折旧费

～ 根据《修改方案》，房屋构筑物折旧年限原则上为 20 40 年，机器设备折旧年限 ～ 8 15 年。此次评估房屋构筑物折旧年限取 30 年，机器设备折旧年限取 12 年。房屋 构筑物及机器设备残值均取 5% 。

根据《关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知》 ( 财政部 国家税务总局财 税 [2008]170 号 ) ，纳税人 2009 年 01 月 01 日以后 ( 含 01 月 01 日 ) 实际发生，并取得 2009 年 01 月 01 日以后开具的增值税扣税凭证上注明的或者依据增值税扣税凭证计算的增 值税税额允许抵扣固定资产进项税额。因此，本次评估将评估基准日以后发生的机器 设备扣除进项税额后计入机器设备资产。

露采阶段正常年份房屋构筑物折旧额为 2.71 万元，机器设备折旧额为 34.94 万元， 固定资产折旧额合计为 37.65 万元。

地采阶段正常年份继续利用的房屋构筑物折旧额为 1.90 万元，机器设备折旧额为 10.48 万元；地采阶段正常年份更新投入房屋构筑物折旧额为 0.27 万元，机器设备折 旧额为 27.08 万元；固定资产折旧额合计为 39.73 万元。

13.7.1.9 其他制造费用

依据胜辉公司提供的财务资料 ( 附件十一， P76 ～ 77) ，近两年单位其他制造费用均值 为 16.85 元 / 吨。本次评估取露天开采其他制造费用 16.85 元 / t 原矿。

依据“东北地区同类矿山单位成本统计表” ( 附件十一， P66) ，地采其他制造费用

为 1.25 元 /t 原矿。本次评估取地下开采其他制造费用为 1.25 元 /t 原矿。

13.7.2 管理费用

13.7.2.1 矿产资源补偿费

根据《修改方案》，矿产资源补偿费需单独计提。按《矿产资源补偿费征收管理 规定》 (1994 年 02 月 27 日国务院令第 150 号发布， 1997 年 07 月 03 日国务院令第 222 号修改 ) ，铁矿补偿费按销售收入的 2% ×开采回采率系数 ( 现行按 1 处理 ) 征收。

露采正常年份矿产资源补偿费为 22.26 万元；地采正常年份矿产资源补偿费为 20.86 万元。

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露采单位矿产资源补偿费为 5.57 元 /t ；地采单位矿产资源补偿费为 5.22 元 /t 。 13.7.2.2 摊销费

本次评估取无形资产投资合计 136.11 万元，摊销年限以 10 年计，即从 2009 年 10 月至 2019 年 09 月。

正常年份摊销费为 13.61 万元，则单位摊销费为 3.40 元 /t 。

特别事项说明：企业只提供了部分票据，本次评估假设胜辉公司能够按照相关文 件要求及时足额缴纳各项费用。

13.7.2.3 其它管理费用

依据胜辉公司提供的财务资料 ( 附件十一， P76 ～ 77) ，近两年单位其他管理费用均值 为 4.83 元 / 吨。结合企业目前实际生产经营状况，本次评估取露采其他管理费用为 4.83 元 / t 原矿。

依据“东北地区同类矿山单位成本统计表” ( 附件十一， P66) ，地采其他管理费用

为 14.98 元 /t 原矿。本次评估取地下开采其他管理费用为 14.98 元 /t 原矿。

13.7.3 财务费用

根据《修改方案》，流动资金的 70% 可由贷款解决。贷款利率按中国人民银行近 日公布的 1 年期贷款利率即 5.31% 计。

露采阶段正常年份财务费用为 3.92 万元，单位财务费用为 0.98 元 /t 。

地采阶段正常年份财务费用为 4.04 万元，地采阶段单位财务费用为 1.01 元 /t 。

13.7.4 总成本费用

由于评估取铁精粉销售价格为不含税的出厂价，根据配比原则，总成本中未设“营 业费用”，即总成本由生产成本、管理费用和财务费用构成。

露采正常年份总成本费用为 415.83 万元，经营成本为 360.66 万元；地采正常年份 总成本费用为 726.99 万元，地采正常年份经营成本为 683.22 万元。

13.8 销售税金及附加

销售税金一般包括增值税、城市维护建设税、教育费附加和资源税。

13.8.1 增值税

年应纳增值税额＝当期销项税额－当期进项税额－当期机器设备进项税额抵扣 销项税额以销售收入为税基，根据财政部国家税务总局财税 [2008]171 号《关于金 属矿、非金属矿采选产品增值税税率的通知》，非金属矿增值税税率 13% 恢复为 17%

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并从 2009 年 01 月 01 日起执行，本次评估进项税率取 17% 。

露采正常年份销项税额为 189.21 万元，地采正常年份销项税额为 177.31 万元。 进项税额按《修改方案》，可以原材料费和燃料动力费为税基，税率按 17% 计算。 同时由于采剥工程费用化，故本次评估以采剥承包成本的 70% 计作原材料及燃料动力 费，一并计入进项税额税基中。

露采正常年份进项税额为 20.34 万元，地采正常年份进项税额为 66.24 万元。 机器设备进项税率按 17% 计，若当期销项税额不足以抵扣当期进项税额及机器设 备进项税额时，机器设备进项税额的剩余部分顺延至次年抵扣。

露采正常年份增值税为 168.87 万元，地采正常年份增值税为 111.07 万元。

13.8.2 城市维护建设税

依据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例》 ( 国发 [1985]19 号 ) ，纳税人所在 地不在市区、县城或镇的，城市维护建设税税率为 1% 。根据企业提供财务资料，城 市维护建设税税率为 1% ，故本次评估中城市维护建设税税率取 1% 。

露采正常年份应交城市维护建设税为 1.69 万元，地采正常年份应交城市维护建设 税为 1.11 万元。

13.8.3 教育费附加

依据《中华人民共和国城市征收教育费附加的暂行规定》 ( 国务院令 [1990] 第 60 号 ) 和《国务院关于修改<征收教育费附加的暂行规定>的决定》 ( 国务院令 [2005] 第 448 号 ) ， 教育税附加率为 3% 。依据《黑龙江省地方教育附加征收管理暂行办法》 ( 黑政发 (2007)103 号 ) ，黑龙江省地方教育税附加为 1% 。教育费附加以应纳增值税额为税基， 故本次评估教育费附加征收率为 4% 。

露采正常年份应交教育费附加为 6.75 万元，地采正常年份应交教育费附加为 4.44 万元。

13.8.4 资源税

依据《中华人民共和国资源税暂行条例实施细则》 ( 财法字 [1993]043 号 ) ，入选露 天铁矿 ( 非重点矿山 ) 资源税按吨原矿 14.00 元计征。按“财税 [2005]168 号文”，现阶段 按规定标准的 60% 征收。故本次评估取资源税征收标准为 8.40 元 / 吨。

正常年份应交资源税为 33.60 万元。

13.8.5 销售税金及附加

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正常年份销售税金及附加＝城市维护建设税＋教育费附加＋资源税

则露采阶段正常年份销售税金及附加为 42.04 万元，地采阶段正常年份销售税金 及附加为 39.15 万元。

13.9 所得税

正常年份年应纳所得税额＝应纳税所得额×所得税税率

13.9.1 应纳税所得额

应纳税所得额为年销售收入总额减去准予扣除项目 ( 包括总成本费用、城市维护 建设税、教育费附加、资源税 ) 。

露采正常年份应纳税所得额为 655.13 万元，地采正常年份应纳税所得额为 276.86

万元。

13.9.2 所得税税率

根据 2007 年 03 月 18 日颁布的《企业所得税法》，企业所得税税率自 2008 年 01

月 01 日起降为 25% ，因此本次评估企业所得税税率按 25% 计算。

13.9.3 所得税

露采正常年份所得税为 163.78 万元，地采正常年份所得税为 69.22 万元。

13.10 折现率

根据《评估准则》，折现率由无风险报酬率和风险报酬率构成，即：

折现率＝无风险报酬率＋风险报酬率

• (1) 无风险报酬率的确定

无风险报酬率即安全报酬率，通常可参考政府发行的中长期国债利率或同期银行

～ 存款利率来确定。本次评估参考 2007 2009 年财政部公布的 5 年期凭证式国债利率平 均值为 5.19% 。

(2) 风险报酬率的确定

风险报酬率＝勘查开发阶段风险报酬率＋行业风险报酬率＋财务风险报酬率

～ 该矿山属生产矿山，勘查开发阶段为生产，应取 0.15 0.65% 。结合矿山生产现状 及当前经济形势，且资源储量依据《普查报告》，故本次评估取生产阶段风险值为 0.65% ，行业风险值为 1.50% ，财务风险值为 1.20% ，即评估取风险报酬率为 3.35% 。 将相关参数代入公式：折现率为 8.54% 。

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逊克县胜辉矿业有限责任公司铁矿采矿权评估报告

14 ．评估结论

14.1 评估结果

本评估机构在充分调查、了解和分析评估对象的基础上，依据科学的评估程序， 选取合理的评估方法和评估参数，经过认真估算，确定“逊克县胜辉矿业有限责任公 司铁矿采矿权” 30 年 ( 满负荷生产年限 ) 评估价值为 4029.32 万元，大写人民币肆仟零贰 拾玖万叁仟贰佰元整。 30 年拟动用可采储量 111.38 万 t 。

14.2 评估假设条件

• (1) 本次评估假设《黑龙江省逊克县宏铁山铁矿普查报告》能够通过评审备案，

• 采矿权人按规定足额缴纳价款；若非如此，本评估结论无效。

• (2) 本次评估假设胜辉公司能够按照相关文件要求及时足额缴纳建设用地有偿

• 使用费、林地补偿费、林木补偿费、安置补助费、植被恢复费等各项费用；

• (3) 本次评估假设胜辉公司铁矿露天开采至 500m 标高，对 500m 标高以下资源量

采用地下开采方式。

• (4) 该采矿权到期后能正常办理延续；

• (5) 本项目矿山现有产品结构保持不变；

• (6) 本项目生产规模与采矿许可证保持一致；

• (7) 各参数选取能代表该区社会生产力平均水平；

• (8) 国家产业、金融、财税政策在预测期内无重大变化；

• (9) 以现阶段采矿技术水平为基准；

• (10) 市场供需水平符合本评估预期。

• 14.3 评估报告使用条件

14.3.1 评估结论使用有效期

按现行法规及管理规定，本次评估结论使用有效期为一年，即从评估基准日起一 年内有效。超过一年拟用本报告，需重新进行评估。

14.3.2 评估报告使用限制

本评估报告仅供评估委托人用于此次评估所涉及的特定评估目的和呈送矿业权 评估主管部门审查使用。未经评估委托人许可，本评估机构不会随意向任何单位、个 人提供或公开评估报告书或相关资料。

本评估报告的复印件不具有任何法律效力。

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逊克县胜辉矿业有限责任公司铁矿采矿权评估报告

15 ．评估有关事项说明

15.1 特别事项说明

《普查报告》中的地理坐标部分超出了本次评估矿区范围，但根据胜辉公司提供 的“证明 ( 附件十一， P63) ”，该《普查报告》中所涉及参加储量计算的矿体，均在逊克 县胜辉矿业有限责任公司铁矿采矿许可证 ( 证号： 2300000411023) 范围内。

本项目中采剥工程由于承包给其他施工队，故本次评估中予以费用化，以年采剥 承包成本形式体现，为避免重复，故评估取固定资产中不再计算采剥工程，因而维简 费中不含折旧性质维简费。

计算进项税额时，由于采剥工程费用化，故本次评估以采剥承包成本的 70% 计作 原材料及燃料动力费，一并计入进项税额税基中。

本项目评估结果是以特定且惟一的评估目的为前提，根据国家法律、法规管理规 定和有关技术经济资料，并在特定的假设条件下确定的采矿权价值。评估中没有考虑 将该采矿权用于其他目的可能对其价值所带来的影响，也未考虑其他不可抗力可能对 其造成的影响。如果上述条件发生变化，本评估结果将随之发生变化而失去效力。

15.2 评估基准日后的调整事项

在本评估报告基准日起一年时间内，如果采矿权所依附的矿产资源储量发生明显 变化，评估委托人可重新委托本机构按原评估方法对原评估结果进行相应的调整；如 果本项目评估所采用的矿产品价格标准发生较大变化，并对评估结果产生明显影响 时，评估委托人可及时委托本机构重新确定采矿权价值。

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逊克县胜辉矿业有限责任公司铁矿采矿权评估报告

( 此页无正文 )

16 ．评估责任人

法定代表人： 于学滋 注册矿业权评估师

物探高级工程师

项目负责人： 于学滋 注册矿业权评估师

物探高级工程师

项目复核人： 刘国平 化探教授级高级工程师 注册矿业权评估师

17 ．评估人员

钟静杰：地质工程师

曲宏伟：项目经理

谌 钊：采矿助理工程师

张 豹：选矿助理工程师

18 ．评估报告日

评估日期： 2009 年 10 月 10 日至 2009 年 11 月 28 日。

评估报告日： 2009 年 11 月 28 日。

二○○九年十一月二十八日

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伊春红旗山矿业有限责任公司 铁矿采矿权评估报告 岳海鑫源矿评报字 [2009] 第 62-2 号

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二○○九年十一月二十八日

地址：北京市西城区北礼士路甲 98 号 426 室 邮政编码： 100037 电话： 010-68318185 传真： 010-68318265

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伊春红旗山矿业有限责任公司铁矿

采矿权评估报告

岳海鑫源矿评报字 [2009] 第 62-2 号

摘 要

1 、评估对象

伊春红旗山矿业有限责任公司铁矿采矿权。

2 、评估委托人

衡阳北方光电信息技术有限公司。

• 3 、采矿权人

伊春红旗山矿业有限责任公司。

• 4 、评估机构

北京岳海鑫源矿业咨询有限公司。

• 5 、评估目的

衡阳北方光电信息技术有限公司拟收购“伊春红旗山矿业有限责任公司铁矿采矿

权”，根据国家相关法律法规之规定，须对该采矿权价值进行评估。本次评估即为实 现上述目的，而对“伊春红旗山矿业有限责任公司铁矿采矿权”在本评估报告所述各

种条件下和评估基准日时点表现出的公允价值提供参考意见。

• 6 、评估基准日

本次评估基准日确定为 2009 年 09 月 30 日。

7 、评估方法

折现现金流量法。

• 8 、评估主要参数

• (1) 保有资源 / 储量： 286.32 万吨；

• (2) 评估基准日评估用可采储量： 172.60 万吨；

• (3) 生产规模： 13.20 万吨 / 年原矿；

• (4) 矿山服务年限： 14 年 6 个月；

• (5) 采、选单位总成本： 468.33 元 / 吨•原矿；

• (6) 采、选单位经营成本： 432.71 元 / 吨•原矿；

• (7) 铁精粉 ( 品位 65%) 平均售价 ( 不含税、出厂价 ) ： 700.00 元 / 吨；

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伊春红旗山矿业有限责任公司铁矿采矿权评估报告摘要

• (8) 还原铁粉售价 ( 不含税 ) ： 2900 元 / 吨；

• (9) 锌精矿含锌售价 ( 不含税 ) ： 13000 元 / 吨；

(10) 折现率： 9.29% 。

9 、评估结果

经评估人员对该采矿权资料收集及对当地市场交易价格的了解，按照采矿权评估 原则和程序，选取适当的评估方法和参数，经认真估算，确定“伊春红旗山矿业有限 责任公司铁矿采矿权”评估价值为 15080.74 万元，大写人民币壹亿伍仟零捌拾万零柒 仟肆佰元整。

10 、评估有关事项说明

本次评估结论使用有效期为一年，即从评估基准日起一年内有效。超过一年拟用 本报告，需重新进行评估。

11 、提示

以上内容摘自《伊春红旗山矿业有限责任公司铁矿采矿权评估报告》，欲了解本 评估项目的全面情况，请阅读该采矿权评估报告全文。

法定代表人： 于学滋 注册矿业权评估师 物探高级工程师

项目负责人： 于学滋 注册矿业权评估师 物探高级工程师

矿业权评估师： 刘国平 注册矿业权评估师

化探教授级高级工程师

王 莉 注册会计师

注册矿业权评估师

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伊春红旗山矿业有限责任公司铁矿采矿权评估报告目录

伊春红旗山矿业有限责任公司铁矿

采矿权评估报告

目 录

第一部分：报告正文

1 ．评估机构 .....................................................................................................................................1 2 ．评估委托人及采矿权人 ...........................................................................................................1 3 ．评估目的 .....................................................................................................................................3 4 ．评估对象和范围 ........................................................................................................................3 5 ．评估基准日 .................................................................................................................................4 6 ．评估依据 .....................................................................................................................................4 7 ．评估原则 .....................................................................................................................................5 8 ．采矿权概况 .................................................................................................................................6 9 ．评估实施过程 ..........................................................................................................................18 10 ．评估方法 .................................................................................................................................19 11 ．技术参数的选取和计算 .......................................................................................................20 12 ．经济参数的选取和计算 .......................................................................................................23 13 ．评估结论 .................................................................................................................................34 14 ．评估有关事项说明 ................................................................................................................35 15 ．评估责任人 .............................................................................................................................36 16 ．评估人员 .................................................................................................................................36 17 ．评估报告日 .............................................................................................................................36

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伊春红旗山矿业有限责任公司铁矿采矿权评估报告目录

• 第二部分：报告附表

• 附表 1 伊春红旗山矿业有限责任公司铁矿采矿权评估价值计算表

• 附表 2 伊春红旗山矿业有限责任公司铁矿采矿权评估储量、矿山服务年限估算

• 表

• 附表 3 伊春红旗山矿业有限责任公司铁矿采矿权评估固定资产投资估算表 附表 4 伊春红旗山矿业有限责任公司铁矿采矿权评估固定资产折旧估算表 附表 5 伊春红旗山矿业有限责任公司铁矿采矿权评估单位成本估算表 附表 6 伊春红旗山矿业有限责任公司铁矿采矿权评估成本费用估算表 附表 7 伊春红旗山矿业有限责任公司铁矿采矿权评估销售收入及税金估算表

• 第三部分：报告附件 ( 见附件目录 )

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伊春红旗山矿业有限责任公司铁矿采矿权评估报告

伊春红旗山矿业有限责任公司铁矿

采矿权评估报告

岳海鑫源矿评报字 [2009] 第 62-2 号

北京岳海鑫源矿业咨询有限公司接受衡阳北方光电信息技术有限公司的委托，根 据国家有关采矿权评估的规定，本着独立、客观、公正、科学的原则，按照《中国矿 业权评估准则》和《矿业权评估收益途径评估方法修改方案》相关要求，本公司评估 人员对“伊春红旗山矿业有限责任公司铁矿采矿权”进行了必要的查勘、市场调查与 询证，并对该采矿权在 2009 年 09 月 30 日所表现的市场价值作出公允反映。

现将该采矿权评估情况及评估结果报告如下：

1 ．评估机构

机构名称：北京岳海鑫源矿业咨询有限公司

注册地址：北京市西城区北礼士路甲 98 号 426 室

法定代表人：于学滋

企业法人营业执照号： 110104009716035

探矿权采矿权评估资格证书编号：矿权评资 [2001]005 号

2 ．评估委托人及采矿权人

2.1 评估委托人

名 称：衡阳北方光电信息技术有限公司

住 所：衡阳市蒸湘区华新大道 23 号

法定代表人：李保平

注册资本：人民币柒仟伍佰壹拾捌万元整

实收资本：人民币柒仟伍佰壹拾捌万元整

公司类型：有限责任公司

经营范围：光机电一体化产品、信息技术产品、电子测量仪器和应用电子产品的 制造及销售；石油在线分析、测量仪器仪表及配套产品开发、生产及销售；计算机软 硬件设计、咨询服务、生产、销售及成果转让；提供仪表组装、无线电机壳的加工服 务；仪器仪表及家用电器的修理服务；医疗器械二类： 6828 医用电子仪器设备 ( 无创

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伊春红旗山矿业有限责任公司铁矿采矿权评估报告

监护仪器 ) 、 6858 医用治疗、低温、冷藏设备及器具的生产销售。 ( 医疗器械生产许可 证有效期至 2010 年 9 月 28 日 ) ※

公司简介：

衡阳北方光电信息技术有限公司系中兵光电集团下属子公司之一，是 2006 年元 月由北京华北光学仪器有限公司、北京北方天鸟智能科技股份有限公司 ( 现两公司重 组更名为“中兵光电科技股份有限公司” ) 和衡阳市弘湘国有资产经营公司共同出资、 增资重组原衡阳无线电总厂而成。为信息产业部、中国兵器工业集团公司定点生产军 工、电子测量仪器和电子应用产品的整机厂，是全国唯一生产红箭全系列反坦克导弹 控制箱的定点厂。公司老区位于衡阳市广场路 35 号，现有科研、生产、办公建筑面 积 19000 ㎡；公司在开发新区购地 200 亩兴建中国兵器衡阳北方光电信息工业园，总 建筑面积达 47551.5 ㎡。

目前在职人员 220 人，其中本科以上学历 47 人；科研人员技术等级方面，中级 57 人、高级 25 人、技师 2 人。同时，公司与国防科技大学、湖南大学合作开设了专 项实验室。

公司现建立了省级技术中心和稳定跟踪联合实验室，拥有精密机械加工、表面处 理、电子总装车间，光机电一体化产品超净装配间和环境实验室。通过了 GJB9001A-2001 标准军工产品质量体系认证、国家二级保密资格认证、武器装备科研、生产资格审核， 获得了“采用国际标准产品认可证书”，为湖南省文明单位、湖南省高新技术企业、 省级企业技术中心、湖南省知识产权保护工作示范单位。

2.2 采矿权人

名 称：伊春红旗山矿业有限责任公司

住 所：黑龙江省伊春市红星区东升委 57 号

法定代表人：卢诗文

注册资本：壹仟万元

实收资本：壹仟万元

公司类型：其他有限责任公司

经营范围：铁矿、锌矿采选 #

公司简介：

伊春红旗山矿业有限责任公司为黑龙江泰瑞矿业集团有限公司 ( 以下简称“泰瑞

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矿业” ) 全资子公司，注册资金 1000 万元。泰瑞矿业是一家综合矿产资源勘探、矿山 开采及矿产品加工销售为一体的矿产资源开发公司。

3 ．评估目的

衡阳北方光电信息技术有限公司拟收购“伊春红旗山矿业有限责任公司铁矿采矿 权”，根据国家相关法律法规之规定，须对该采矿权价值进行评估。本次评估即为实 现上述目的，而对“伊春红旗山矿业有限责任公司铁矿采矿权”在本评估报告所述各 种条件下和评估基准日时点表现出的公允价值提供参考意见。

4 ．评估对象和范围

4.1 评估对象

伊春红旗山矿业有限责任公司铁矿采矿权。

4.2 评估范围

根据《采矿许可证》 ( 证号： 2300000610309 ，附件六， P11) ，开采矿种：铁矿、锌 矿；开采方式：地下开采；生产规模： 13.20 万吨 / 年；有效期限： 2006 年 08 月至 2016 年 08 月；矿区面积 0.3801km ²，矿区范围由下述 4 个拐点坐标圈定：

积0.3801km²	，矿区范围由下述	4个拐点坐标圈定
拐点坐标	X	Y
1	5373007.00	22498993.00
2	5373007.00	22499609.00
3	5372390.00	22499609.00
4	5372390.00	22498993.00

开采深度：由 630m 至 230m 标高。

截止本次评估基准日，评估范围内未设置其他矿业权，采矿权权属无争议。 4.3 以往评估及价款缴纳情况说明

2006 年 04 月 18 日，黑龙江金龙达资源咨询有限责任公司提交了《黑龙江省伊春 市红旗山铁多金属矿区Ⅱ号矿带Ⅱ -1 号矿体采矿权评估报告书》，评估基准日为 2006 年 02 月 28 日，评估目的为价款缴纳，价款评估范围与本次评估范围一致，评估结果 1100.43 万元。

2006 年 06 月 27 日，黑龙江省国土资源厅以黑国土资矿认字 [2006] 第 072 号文，对 黑龙江省伊春市红旗山铁多金属矿区Ⅱ号矿带Ⅱ -1 号矿体采矿权评估结果予以确认， 评估价值为 1100.43 万元。

2006 年 10 月 20 日，伊春红旗山矿业有限责任公司向黑龙江省国土资源厅缴纳第

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一批采矿权价款 300 万元。

2008 年 07 月 03 日，伊春红旗山矿业有限责任公司向伊春市国土资源局缴纳价款 100 万元。

特别事项说明：依据企业提供资料 ( 附件十一， P182-183) ，伊春红旗山矿业有限责 任公司已缴纳价款 400 万元，但未见余下价款 700.43(1100.43-400) 万元缴纳收据，特此 说明。

5 ．评估基准日

本次评估基准日确定为 2009 年 09 月 30 日。主要基于：企业经济行为要求矿业权 评估与资产评估基准日保持一致，同时遵循矿业权评估中评估基准日选取应在月底或 年底，评估结果应与评估目的实现日相接近的要求。一切取价标准均为评估基准日有 效的价格标准。

6 ．评估依据

评估依据包括法律法规依据、行业规范、经济行为、产权和技术经济参数依据等， 具体如下：

6.1 法律法规依据

• (1) 《中华人民共和国矿产资源法》 (1996 年 08 月 29 日修改后颁布 ) ；

• (2) 《矿产资源勘查区块登记管理办法》 ( 国务院 1998 年第 240 号令 ) ；

• (3) 《矿产资源开采登记管理办法》 ( 国务院 1998 年第 241 号令 ) ；

• (4) 《探矿权采矿权转让管理办法》 ( 国务院 1998 年第 242 号令 )

• (5) 《矿业权出让转让管理暂行规定》 ( 国土资发 [2000]309 号 ) ；

• (6) 《矿业权评估管理办法 ( 试行 ) 》 ( 国土资发 [2008]174 号 ) ；

6.2 行业规范依据

• (1) 《中国矿业权评估准则》 ( 中国矿业权评估师协会， 2008 年 08 月 ) ；

• (2) 《矿业权评估参数确定指导意见》 ( 中国矿业权评估师协会， 2008 年 10 月 ) ；

• (3) 《矿业权评估收益途径评估方法修改方案》；

• (4) 《固体矿产地质勘查规范总则》 (GB/T13908-2002 ，国家质量监督检验检疫总

局 ) ；

• (5) 《固体矿产资源 / 储量分类》 (GB/T17766-1999 ，国家质量技术监督局 ) ；

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伊春红旗山矿业有限责任公司铁矿采矿权评估报告

• (6) 《铁、锰、铬矿地质勘查规范》 (DZ/T0200-2002) ；

• (7) 《铜、铅、锌、银、镍、钼矿地质勘查规范》 (DZ/T0214-2002) ；

6.3 经济行为、产权依据

• (1) 矿业权评估委托书及资料提供方承诺函；

• (2) 评估委托人和采矿权人企业法人营业执照；

• (3) 采矿许可证 ( 证号： 2300000610309) ；

6.4 技术、经济参数依据

• (1) 《关于 < 黑龙江省伊春市红旗山铁多金属矿区Ⅱ号矿带Ⅲ - Ⅳ线详查报告 > 矿

• 产资源储量评审备案证明》 ( 黑国土资储备字 [2006]006 号 ) ；

• (2) 《 < 黑龙江省伊春市红旗山铁多金属矿区Ⅱ号矿带Ⅲ - Ⅳ线详查报告 > 评审意

• 见》 ( 黑矿储评字 [2006]006 号 ) ；

• (3) 《黑龙江省伊春市红旗山铁多金属矿区Ⅱ号矿带Ⅲ Ⅳ线详查报告》 ( 黑龙江

• 省第五地质勘察院， 2004 年 05 月 ) ；

• (4) 《黑龙江省伊春市红旗山铁多金属矿开发利用方案》 ( 哈尔滨黄金设计研究

• 院， 2008 年 07 月 ) ；

• (5) 《伊春市红旗山矿业有限责任公司红旗山铁多金属矿初步设计》 ( 哈尔滨黄金

• 设计研究院， 2006 年 05 月 ) ；

6.5 评估人员核实、收集和调查的相关资料

7 ．评估原则

• (1) 遵循独立性、客观性和公正性原则；

• (2) 遵循产权主体变动的原则；

• (3) 遵循持续经营原则、公开市场原则和谨慎性原则；

• (4) 遵循采矿权价值与矿产资源相依性原则；

• (5) 遵循矿产资源开发最有效利用原则；

• (6) 预期收益与效用原则；

• (7) 尊重地质矿产勘查规律及资源开发经济规律原则；

• (8) 遵守国家及行业技术规范原则。

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伊春红旗山矿业有限责任公司铁矿采矿权评估报告

8 ．采矿权概况

8.1 矿区交通位置

伊春红旗山矿业有限责任公司铁矿 ( 以下简称“红旗山铁矿” ) 坐落于伊春市红星 区汤北林场境内，行政区划属伊春市红星区管辖。地理坐标：东经 128 ° 59 ′ 00 ″～ 129 ° 00 ′ 00 ″，北纬 48 ° 28 ′ 30 ″～ 48 ° 30 ′ 00 ″，面积 0.3801km ²。矿区距红星火 车站 45km ，距省二级公路 700m ，交通十分便利。

8.2 矿区自然地理与经济概况

矿区位于小兴安岭北坡分水岭地带，区内有一近南北方向的分水岭纵贯全区，其 ～ 标高在 494.00 719.00m 之间，比高 225.00m ，属低山丘陵区，地形平缓，山脊多浑圆， 植被发育，原始森林茂密。在矿区外北、东、西三面均有水系发育。矿区东北部为西 汤旺河源头；东部为红旗河上游，流至红星与五星河汇合后注入汤旺河，属松花江水 系；西部为永续河，向西流入库尔滨河，属黑龙江水系。矿区气候冬长夏短，从九月 中旬至翌年五月为漫长的冰冻期，七、八月为夏季。矿区局部有永冻层，多分布在背 阴、低凹地段。区内温差变化较大，年平均气温 -0.3 ℃，最高气温 +37 ℃，最低气温 -34 ℃，降雨量多集中在七、八月。年平均降雨量 53.50mm ，最大降雨量 88.60mm ，年平 均蒸发量 91.20mm ，湿润系数 0.58 。无霜期为 115 天左右。

矿区距汤北林场场部 8km ，工业、农业均不发达，以种植蔬菜、药材及运输业为 主。生产生活物资需从外地运入。矿区距 3.5 万伏变电所 800m 。

8.3 以往地质工作概况

红旗山铁多金属矿是黑龙江省地质第三队 ( 现黑龙江省第六地质勘察院 ) 检查航磁 异常时发现的。

1973 年，省物探队航测分队在该区进行了 1 ： 5 万航空磁测工作，航磁异常编号 为 M73-102 。

1973 年，省地质三队一分队对 M73-102 开展了地面航磁检查工作。在北异常 M4 地段发现了铁矿体，即Ⅰ号矿带。

～ 1974 1975 年，省地质三队一分队开展了黑龙江省伊春市红旗山铁多金属矿普查 工作。采用地质、物化探综合方法，共圈定一条矿体和两个矿带，即Ⅱ -1 号矿体和Ⅰ、

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Ⅲ号矿带。Ⅱ -1 号矿体求得 C2 级铁矿石量 298.20 万吨，其中铁锌矿石量 85.00 万吨， 锌金属量 4.90 万吨。Ⅰ号矿带求得 C2 级铁矿石量 54.60 万吨，Ⅲ号矿带求得 C2 级铁 矿石量 8.30 万吨。矿区总矿石量 361.10 万吨。

～ 1976 1977 年，省地质二队一分队继续开展了黑龙江省伊春市红旗山铁多金属矿 区普查工作。共探明 C2 级铁矿石量 282.80 万吨，其中Ⅱ号矿带 254.60 万吨，Ⅰ号矿 带 1.40 万吨；Ⅲ号矿带 26.80 万吨。

2002 年，红旗山铁多金属矿区Ⅱ号矿带Ⅲ—Ⅳ线详查项目开始组织立项工作。 ～ 2003 年 06 08 月，黑龙江省第五地质勘察院第六地质队开始野外施工，并于 2004 年 05 月提交了《黑龙江省伊春市红旗山铁多金属矿区Ⅱ号矿带Ⅲ—Ⅳ线详查报告》，共 探求Ⅱ -1 铁锌矿体 (332+333) 资源量 286.32 万吨，其中：控制的内蕴经济资源量 (332)8.78 万吨，推断的内蕴经济资源量 (333)277.54 万吨，全铁平均品位 34.22% ，锌平均品位 7.01% ，锌金属量 2.79 万吨， (332 为 0.48 万吨、 333 为 2.31 万吨 ) 。按矿石类型：铁锌 矿石 34.17 万吨 (332 为 8.78 万吨， 333 为 25.39 万吨，全铁平均品位 33.93% ，锌平均品 位为 5.85%) ；磁铁矿石 246.56 万吨，全铁平均品位 34.25% ；锌矿石 5.59 万吨，锌平均 品位 14.14% 。 2006 年 01 月，黑龙江省矿产储量评审中心以“黑矿储评字 [2006]006 号” 文评审通过。 2006 年 01 月 11 日，黑龙江省国土资源厅以“黑国土资储备字 [2006]006 号”文下发了矿产资源储量评审备案证明，确认Ⅱ -1 铁锌矿体 (332+333) 资源量 286.32 万吨，其中：控制的内蕴经济资源量 (332)8.78 万吨，推断的内蕴经济资源量 (333)277.54 万吨，全铁平均品位 34.22% ，锌平均品位 7.01% 。

8.4 矿区地质概况

8.4.1 地层

红旗山铁多金属矿区位于兴安—内蒙地槽褶皱区，伊春—延寿地槽褶皱系，五星 —关松镇中间隆起带北缘。

矿区内出露地层主要为寒武系下统西林群铅山组沉积岩及二叠系上统—三叠系 下统五道岭组火山岩，地层总体走向近南北向，呈带状零星分布，铅山组被五道岭组 不整合覆盖。

根据岩石特征将铅山组划分为三段，即下部粉砂岩夹钙质砂岩、石英砂岩段；中 部白云质大理岩夹粉砂岩段；上部粉砂岩夹板岩段。总厚度大于 340m 。

五道岭组划分为两段，即下部中性火山岩段，上部酸性火山岩段。总厚度大于

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120m 。

地层由老至新叙述如下：

铅山组粉砂岩夹钙质砂岩、石英砂岩段出露于矿区东部和矿区中、南部。其中矿 ～ 区东部为粉砂岩夹钙质砂岩、石英砂岩段，倾向西，倾角 40 65 °；矿区中南部走向 近南北。

铅山组白云质大理岩夹粉砂岩段出露于矿区西部、北部和中部。其中，矿区西部 ～ 之白云质大理岩夹粉砂岩段，倾向西，倾角 40 60 °，北部狭窄南部膨大，呈琵琶状 ～ 浮于斜长花岗岩体之上，已知最大厚度为 180m ；矿区北部倾向西，倾角 40 65 °， 已知最小厚度 260m ；矿区中部呈南北向狭长带状。白云质大理岩为红旗山铁多金属 矿床形成有利围岩。

铅山组粉砂岩夹板岩段出露于矿区北部、东部，呈北北西向和近南北向产出，出 露面积均较小。

— 五道岭组中性火山岩段出露于 3 16 勘探线间，呈条带状或凸镜状零星分布。 五道岭组酸性火山岩段出露于矿区东部、南部，走向呈北北西向和近南北向，倾 向西，厚度大于 90m 。

Ⅱ号矿带位于红旗山铁多金属矿区的北部，包括Ⅱ -1 号矿体及其从属矿体和Ⅱ -2 号矿体。Ⅱ号矿带出露的主要地层为寒武系下统西林群铅山组白云质大理岩夹粉砂岩 段；二叠系上统—三叠系下统五道岭组酸性火山岩段。还出露少量铅山组下段角岩化 粉砂岩及五道岭组中性火山岩段之安山质凝灰熔岩。

8.4.2 构造

控矿构造为早期形成的北东向压扭性构造，与此同时产生了北北西向与东西向两 组张扭性断裂，尤其以北北西向断裂为本区主要控矿构造。 8.4.2.1 褶皱构造

— 古生代地层在矿区主基线 9 18 勘探线间构成一个紧密倒转背斜，倾向南西，倾 角大于 60 °。背斜核部被正长斑岩侵入，致使两翼地层断续分布。详见图 2-1 。

— 在倒转背斜东翼南段，保存一个局部向斜构造，分布于主基线 23 29 线间，宽 约 200m ，由于岩浆岩侵入及新华夏系构造的改造使向斜呈短轴状近南北展布，向斜 轴向北倾伏。为Ⅲ号矿带主要矿体富集地段。

另外，矿区内还有小的褶皱多处。

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8.4.2.2 断裂构造

矿区内断裂构造主要为北北西向断裂及成矿后断裂。

北北西向断裂

～ 为一条张扭性断裂，属于华夏系构造体系，倾向西，倾角 60 70 °，红旗山铁多

金属矿床主要矿体均产在此断裂中。

成矿后构造

• 北东向 F1 、 F2 断裂，属于新华夏系构造体系。成矿后断裂具有明显继承追踪早

期北北东向构造形迹的特征。

• 北北东向断裂为一条压性或压扭性断裂，在矿区中十分发育，在 11 线以北石英

• 正长斑岩和正长斑岩中最为发育，致使岩石十分破碎。

• F1 呈北西向，其切割了Ⅰ号矿带北端；

• F2 呈北西西向，其切割了Ⅲ号矿带北端。

～ Ⅱ号矿带构造比较简单，主要为北北西向张扭性断裂，倾向西，倾角 60 70 °，

• Ⅱ -1 号矿体赋存在北北西向断裂及其白云质大理岩层间裂隙中。

矿体内部构造多表现为与成矿构造有关的继承性活动，未发现对矿体有破坏作

用。

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8.4.3 侵入岩

矿区内岩浆活动频繁，侵入岩分布广泛，深成至浅成岩均较发育。出露侵入岩为 印支期斜长花岗岩、白岗质花岗岩，燕山早期石英正长斑岩、正长斑岩。

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8.4.3.1 斜长花岗岩

分布于矿区西部，呈岩基状产出，岩体内同化混染和后期交代作用强烈，岩石去 硅现象明显，钾质交代强烈。岩相变化较大，其主要相变为斜长花岗岩、似斑状斜长 花岗岩及黑云母斜长花岗岩。岩体内因受构造影响和风化作用，风化深度达 56m 。

8.4.3.2 白岗质花岗岩

主要分布于矿区东部和西北部，由北向南纵贯全区，呈岩基或岩枝状产出，红旗 山铁多金属矿体均赋存在白岗质花岗岩与白云质大理岩的接触带及其附近层间裂隙 中，白岗质花岗岩为矿区内主要成矿母岩。岩体内由于受构造影响，常呈碎裂结构。 并被燕山早期石英正长斑岩侵入。

8.4.3.3 石英正长斑岩—正长斑岩

呈岩株状或脉状，沿北北西向张扭性结构面发育，局部沿北西向结构面发育，呈 ～ 北北西—南南东向带状分布，宽 300 500m ，最大宽度 800m ，最窄处 50m 。石英正长 斑岩侵入于二叠系地层、斜长花岗岩及白岗质花岗岩体中，使地层更加支离破碎，分 布零乱，并对矿床有一定破坏作用。

8.4.3.4 其它脉岩

主要为花岗斑岩，还有花岗细晶岩、细晶闪长岩、闪长玢岩及云斜煌斑岩等。花 岗斑岩分布于矿区北部，其它脉岩均呈小脉状零星出现，多沿北北西向张扭性结构面 贯入。矿体附近多为花岗斑岩和少量花岗细晶岩，细晶闪长岩和闪长玢岩一般远离矿 体。

Ⅱ号矿带侵入岩十分发育，主要有白岗质花岗岩、石英正长斑岩及少量正长斑岩、 斜长花岗岩。

8.5 矿产资源概况

8.5.1 矿体特征

Ⅱ号矿带与 M5 号异常位置一致，位于倒转背斜的东翼北段，由两个隐伏矿体组 成。Ⅱ -1 号矿体为红旗山矿区最大的矿体，占整个矿床总储量的 90% 以上。另一条矿 体为Ⅱ -2 号矿体其规模较小，控制厚度为 2.47m ，推测长度为 50m ，其产状不清。Ⅱ -1 号矿体特征如下：

Ⅱ -1 铁锌矿体赋存在白岗质花岗岩的顶部呈北北西向与白云质大理岩的接触带 及其张扭性结构面上。为一透镜状隐伏矿，矿体南北长近 400m ，钻孔中所见矿最大 北京岳海鑫源矿业咨询有限公司 电话： 010-68318185 -11-

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厚度，铁 39.39m ，铁锌 15.25m 。矿体倾向南西，倾角 53 °，南端较陡为 63 °，矿体 呈中间 ( Ⅱ勘探线 ) 膨大两边发薄的凸镜状，沿倾斜方向最大延深 320m 。矿体顶部边界 ～ 埋深距地表 45 178m 。矿体全铁平均品位 34.22% ，锌平均品位 7.01% ，品位变化系数： 铁 7 % ，铁锌矿中铁品位变化系数为 17% 、锌品位变化系数为 39% 。

8.5.2 矿石质量

8.5.2.1 矿石矿物成分

Ⅱ -1 铁锌矿体各类型矿石的矿物成分基本相同，矿物组合如下：

磁铁矿石矿物成分：金属矿物以磁铁矿为主，次之毒砂、磁黄铁矿、黄铁矿、硼 镁铁矿、闪锌矿、黄铜矿及微量的赤铁矿；脉石矿物主要有方解石、透闪石、硅镁石 和斜硅镁石，其次为阳起石、蛇纹石、滑石和少量的金云母、直闪石、锌铝榴石、橄 榄石及斜长石等。

铁锌矿石矿物成分：金属矿物以磁铁矿、闪锌矿、毒砂为主，次之磁黄铁矿、黄 铜矿及微量赤铁矿、针铁矿、硼镁铁矿、方铅矿、白铁矿、黄铁矿、铜兰等；脉石矿 物主要有方解石、透闪石、其次有硅镁石、针硅镁石及微量透辉石、金云母、绿泥石、 橄榄石、滑石、黑云母、电气石、尖晶石、水镁石等。

主要金属矿物特征简述如下：

磁铁矿：铁黑色，半金属光泽，多呈半自形—他形晶粒状及不规则粒状分散浸染 ～ 于矿石中。绝大多数粒径在 0.1mm 以上，最大可达 15mm 。磁铁矿含量在 40 60% 之 间。

闪锌矿：多为黑褐色，呈他形—半自形晶粒状、不规则粒状或团块状集合体分散 浸染于磁铁矿、毒砂、脉石矿物颗粒的间隙中，晶粒间排列不紧密，绝大部分粒径大 ～ 于 0.1mm 。在铁锌矿石中含量一般在 25 40% 之间，最富可达 75% 左右。

毒砂：锡白色，呈半自形—他形晶粒状或集合体分布，分布很不均匀，粒径 0.01~2.00mm ，最大长达 10mm 。

硼镁铁矿：炭黑色，呈细小的针状、纤维状集合体分布，含量较少。

磁黄铁矿：暗黄铜色，金属光泽，含量较少，呈不规则粒状分布于闪锌矿中，少

数呈不规则粒状集合体分布于磁铁矿毒砂等颗粒间隙中。

黄铜矿：铜黄色，与磁黄铁矿紧密共生，含量少，常出现在闪锌矿中，粒度多在 0.1mm 以下。

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8.5.2.2 矿石结构构造

Ⅱ -1 号矿体矿石的结构、构造比较简单。矿石结构以他形晶粒状结构为主，半自 形晶粒状结构次之。矿石构造以浸染状构造为主，块状构造次之，少数具条带状构造。 8.5.2.3 矿石化学成分

Ⅱ -1 铁锌矿体主要有益组份为铁，主要有害组份为锌、砷、硫、磷等。

铁：是矿石主要有益组份，对各类矿石都有普遍意义。Ⅱ -1 矿体全铁品位一般在 ～ 29.82 35.69% 之间，全铁平均品位 34.22% ，以矿体最发育的膨大部位 ( Ⅱ剖面 ) 为基准， 则全铁品位显示由浅至深、由中间向两侧有逐渐有变贫之趋势。

锌：为铁矿石的有害组份，Ⅱ -2 号矿体磁铁矿石中含锌在 0.03% 左右，对矿石利 ～ 用不大。Ⅱ -1 号矿体中锌的一般含量在 1.24 9.93% 之间，最高达 27.13% ，平均品位为 5.85% 。当锌含量增加时，则全铁含量有降低的趋势。

砷：为矿石中有害组份，在矿体中分布不均匀，局部含量高，其中 ZK17 孔中砷 平均含量 0.615% 。

～ 硫：为矿石中主要有害组份，在磁铁矿石中分布不均，Ⅱ -1 号矿体平均含量 0.113 ～ 0.231% 。铁锌矿石中硫的含量显著增高，其含量为 4.17 6.15% 。

～ 磷：矿体中含量普遍较低，Ⅱ -1 号矿体磷含量在 0.009 0.022% 之间。

8.5.2.4 矿石类型

红旗山铁多金属矿区Ⅱ号矿带矿石自然类型可划分三种类型，即磁铁矿石 (F) 、铁 锌矿石 (FZ) 及锌矿石 (Z) 。矿石工业类型为需选的磁性铁矿石。本矿区中最大的Ⅱ -1 号 矿体，三种矿石类型兼而有之。磁铁矿石类型分布在矿体的中部 ( Ⅱ线剖面 ) ；铁锌矿 石分别出现在Ⅱ -1 号矿体的南北两端即Ⅲ、Ⅳ及Ⅰ线剖面上。锌矿石主要分布在Ⅲ线。 属磁铁矿石类型还有Ⅰ号矿带诸矿体及Ⅲ号矿带地表矿体及个别隐伏矿体。

Ⅱ -1 号矿体为隐伏矿，不存在风氧化带。

8.6 矿山采、选方案

8.6.1 开采方式

根据矿体赋存条件，主要开采对象Ⅱ－ 1 号铁锌矿体为一隐伏矿体，矿体顶部边 界距地表最小深度 45m ，无露天开采条件，设计采用地下开采方式。

开采顺序，矿床自上而下分中段开采，中段内采用后退式回采。遇平行矿体首先 开采上盘矿体。

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8.6.2 采矿方法

根据矿体赋存条件，红旗山铁矿体不宜采用充填法或崩落法开采，应采用空场法 开采。主要采用分段空场法开采，对少量较薄矿体，可采用浅孔留矿法开采。采矿主

要技术经济指标见下表。

序号	项目	单位	分段采矿法	备注
1	矿体厚度	m	>6
2	矿体倾角	度	55～63
3	矿块综合生产能力	t/d	200－250
4	副产矿石率	%	10
5	千吨采切比	t/km	10
6	损失率	%	10
7	贫化率	%	10
8	同时工作矿块数		5
	其中:回采矿块数	个	2
	备用所块数	个	1
	采切矿块数	个	2
9	万吨掘进比	m/万t	220
	其中：开拓	m/万t	70
	采切	m/万t	100
	探矿	m/万t	50
10	凿岩机台效
	其中：采矿	t/台班	150-180
	掘进	m/台班	1.3～1.5
11	电耙台效		70
12	采矿工效	t/工班	25－30
13	掘进工效	m/工班	0.3-0.5

8.6.2 选矿方法

8.6.2.1 选矿工艺流程及产品方案：

碎矿：两段一闭路

磨矿：两段两闭路

选矿工艺流程：浮选 + 磁选

产品：锌精矿、铁精矿

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相关指标：

入选品位	TFe	30.20%
	Zn	0.90%
回收率	Tfe	95%
	Zn	85%
精矿品位	TFe	65%
	Zn	40%
精矿产率	铁精矿	44.14%
	锌精矿	1.91%
年产量	铁精矿(65%)	58265吨
	锌精矿	2525吨

8.6.2.2 还原铁粉

• (1) 生产流程及主要设备

还原过程中分为 ( 固体碳还原 ) 一次还原和二次还原：

一次还原就是固体碳还原制取海绵铁，一次还原主要流程是： ( 铁精矿、轧钢铁

鳞等 ) →烘干→磁选→粉碎→筛分→装罐→进入一次还原炉→海绵铁。

二次精还原流程：海绵铁→清刷→破碎→磁选→二次还原炉→粉块→解碎→磁选 →筛分→分级→混料→包装→成品。用还原法所生产的优质铁粉，各项参数达标， Fe ～ ≥ 98% ，碳≤ 0.01% ，磷和硫都小于 0.03% ，氢损为 0.1 0.2% 。

还原铁生产流程的主要设备：球磨机、磁选机、隧道窑、筛分设备、氢还原设备、 液氧系统。

• (2) 技术指标

超纯铁粉规格： 71.5%

超纯铁粉回收率： 80%

超纯铁粉产率： 72.7%

还原铁产率： 58.8%

年产量： 还原铁 ( ≥ 98%) 24927 吨

还原铁剩余铁粉 15889 吨 锌精矿 (40%) 2525 吨

8.7 矿床开采技术条件

8.7.1 水文地质条件

8.7.1.1 地表水

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矿区内无地表水体，在矿区西部有南北向常年流水小河，流入库尔滨河，汇入黑 龙江水系，北部有五星河上游小溪，东部有红旗河上游，流经红星河与五星河汇合处 ～ 后流入松花江，属于松花江水系。红旗河上游丰水期为每年的春季融雪及 07 08 月 份雨季，最大流量为 0.189m[3] /s ，最小流量为 0.007 m[3] /s ，河水清澈透明， pH 值 6.5 。

8.7.1.2 地下水

根据围岩性质及含水层的水力性质，把含水层划分为三大类，现分述如下：

(1) 第四系孔隙潜水 ( Ⅰ ) ：主要分布于矿区外的沟谷及两侧的缓坡处，呈条带状分 ～ 布，含水层岩性主要由河流相的冲积砂、砾石及坡积相的碎石等组成，上覆 2.90 3.40m ～ ～ 厚的亚粘土，含水层厚度 2.10 4.20m ，水位埋深 1.90 3.20m ，水量一般，主要接受大 气降水及基岩风化裂隙潜水的补给，排泄于河水。

(2) 基岩风化裂隙潜水 ( Ⅱ ) ：在矿区内分布普遍，主要分布于风化带内，埋藏在地 表以下 57.59m 以内，赋存在白云质大理岩、花岗斑岩、闪长玢岩、花岗岩、石英岩、 ～ 角岩、矽卡岩等各种刚性岩体的分化裂隙带内，含水层斜厚 0.48 48.39m ，水位埋深 ～ 0.00 28.90m 。含水层的富水程度取决于汇水面积及含水层厚度，主要接受大气降水 渗入补给，以地下径流的方式排泄于第四系孔隙潜水。

(3) 裂隙 ( 岩溶 ) 承压水 ( Ⅲ ) ：矿区内见有两个地段含有此类型水。一处位于矿区内， ～ 南北长约 520m ，东西宽 120 230m ，与大理岩分布近似一致，处于北斜东翼，埋藏在 ～ ～ 29.13 269.95m ，主要赋存于大理岩及白云岩之内，含水层斜厚 2.20 47.03m 。另一处 ～ ～ 位于矿区南侧，长约 500m ，宽约 130m ，属背斜西翼，埋深 29.33 100.91m ，斜厚 4.52 41.58m ，主要赋存于白云质大理岩及花岗岩中。

8.7.1.3 矿床充水因素

矿体大部分位于当地侵蚀基准面以上，地形有利于自然排水，地表水体不流经矿 体，对矿床充水无影响；第四系孔隙潜水位于矿区以外，对其充水无影响；裂隙 ( 岩 溶 ) 承压水是矿床充水的主要来源，在矿床开采时应做好排水工作。

8.7.1.4 矿区的供水条件

～ 矿区西部的红旗河为常年水流，流量 0.0017 0.18m[3] /s ， pH 值为 6.5 ，水化学类型 为 HCO3-Ca 型水，水质较好，水量丰富，可作为矿区生产及生活用水。

另外，基岩风化裂隙水水量较丰富，水化学类型为 HCO3-Ca-Mg 型水，水质较好， 可作为生产及生活用水。

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综上，矿区水文地质条件属简单类型。

8.7.2 工程地质条件

矿体顶、底板岩石较坚固、完整，开采时巷道不需要全部加固，但在局部地带节 理裂隙发育段，应予以支护，同时，可采用顶底岩石留作安全矿柱，但坑道要保证一 定的断面规格 ( 高大于 1.80m ，宽大于 0.60m) 。

综上，矿区地质构造简单，矿体的顶、底板岩层较完整，稳定性较好，工程地质 条件属中等类型。

8.7.3 环境地质条件

矿区地形平缓，地表植被发育，不具有滑坡、崩塌及泥石流等地质灾害发生的条 ～ 件。由于矿体埋深在 45 178m ，其顶、底板岩石较坚固、完整，矿床开采时，不会产 生地裂、塌陷等地表变形。同时，采矿时井下的排水全部用于矿石的加工循环用水， 在选矿时的外排水应全部经过水处理。不能利用的废水必须通过水处理达标后排放， 以避免对附近地下水、地表水的污染。矿区地震烈度小于 6 度，没有地震资料的记载。

在矿床开采时产生的固体废弃物主要为尾矿砂 ( 泥 ) 及围岩废石。矿山开采前应设 计废石及尾矿的堆放地，以避免占压矿体，影响开采，破坏周围环境。

综上，环境地质条件属简单类型。

8.8 矿山开发利用现状

红旗山铁矿已完成详查工作，矿山建设项目用地经伊春市国土资源局以伊国土资 发 [2008]140 号文予以批复，矿山开采前的各项安评、环评等准备工作已完成。

9 ．评估实施过程

评估实施过程： 2009 年 10 月 10 日至 2009 年 11 月 28 日。

(1) 明确评估业务基本事项、签订业务约定书

2009 年 10 月初，评估委托人向本公司介绍了项目基本情况，明确评估目的，签 订业务约定书；

(2) 编制评估计划、尽职调查收集资料

根据该项目评估特点，公司组建了评估项目组，编制了评估计划； 2009 年 10 月 27 日至 11 月 02 日，评估项目组到达伊春，在泰瑞矿业配合下，收集评估所需的有关 资料，包括采矿许可证、储量核实报告、储量评审备案证明、评审意见书、开发利用

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方案等有关文件； 10 月 29 日，评估项目组在泰瑞矿业陈总等陪同下，到矿区进行现 场勘查，了解矿区地形地貌等自然地理条件、供水、供电、交通等基础设施条件及区 域经济发展状况并对野外主要地质勘查实物工作量进行了解；

• (3) 评定估算、报告编制

～ 2009 年 11 月 03 25 日，评估项目组对所收集的资料进行认真分析、归纳整理， 讨论评估方案，确定评估方法，选取合理的评估参数，对委估的采矿权价值进行评定 估算，撰写采矿权评估报告；

• (4) 三级审核、提交报告

～ 2009 年 11 月 26 27 日，完成评估报告初稿，通过公司内部三级审核； 2009 年 11 月 28 日，向评估委托人提交正式评估报告。

10 ．评估方法

本次评估范围内的红旗山铁矿处于地质详查阶段，详查报告提交的资源储量经黑 龙江省国土资源厅评审备案，开发利用方案已编制完成，相关技术、经济参数可供参 考利用，采用折现现金流量法评估的主要技术、经济指标与参数基本具备，根据《中 国矿业权评估准则》 ( 以下简称《评估准则》 ) 和《矿业权评估收益途径评估方法修改 方案》 ( 以下简称《修改方案》 ) ，确定本项目评估方法采用折现现金流量法，其基本 原理是：将采矿权所对应的铁矿资源勘查、开发作为一个系统，将该系统评估计算年 限内各年的净现金流量，折现到评估基准日的现值之和，作为该采矿权评估价值。

计算公式如下：

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11 ．技术参数的选取和计算

本项目评估所用的矿产资源储量主要依据《关于 < 黑龙江省伊春市红旗山铁多金 属矿区Ⅱ号矿带Ⅲ - Ⅳ线详查报告 > 矿产资源储量评审备案证明》 ( 以下简称《备案证 明》，附件七， P12) 、《黑龙江省伊春市红旗山铁多金属矿区Ⅱ号矿带Ⅲ - Ⅳ线详查报告 > 评审意见》 ( 以下简称《评审意见》，附件八， P13) 及《黑龙江省伊春市红旗山铁多金 - 属矿区Ⅱ号矿带Ⅲ Ⅳ线详查报告》 ( 以下简称《详查报告》，附件九， P26) ，其他主要 技术、经济指标参数的选取主要依据《黑龙江省伊春市红旗山铁多金属矿开发利用方 案》 ( 以下简称《开发利用方案》，附件十， P95) 、《矿业权评估参数确定指导意见》、 其他有关政策法规、技术经济规范和评估人员掌握的资料确定。

《详查报告》评述：

黑龙江省第五地质勘察院于 2004 年 05 月编制完成《详查报告》，圈定矿体及资源 量估算采用的工业指标符合《固体矿产资源储量分类》标准及《铁、锰、铬矿地质勘 查规范》 (DZ/T0200-2002) 要求；较全面的评价了矿区、矿带和矿体地质特征，选用垂 直纵投影地质块段法估算资源储量，符合矿山实际情况；资源储量估算准确。 2006 年 01 月 09 日，《详查报告》经黑龙江省矿产资源储量评审中心以黑矿储评字 [2006]006 号 文评审通过。《评审意见书》对报告中各项指标与参数进行了分析对比，参加评审的 储量评估师和专家无分歧意见，详查报告结果可靠。 2006 年 01 月 11 日，黑龙江省国 土资源厅以黑国土资储备字 [2006]006 号文予以备案。综上，本次评估对《详查报告》 提交的铁矿资源储量予以采信。

《开发利用方案》评述：

2008 年 07 月，哈尔滨黄金设计研究院依据《详查报告》评审意见书及备案证明 等资料编制了《开发利用方案》。《开发利用方案》编制符合相应的工业标准规范，并 对红旗山铁矿资源条件和市场条件进行了充分分析和论证，资源开发范围完全位于采 矿许可证范围内；根据该矿资源赋存和矿床开采技术条件等实际情况，对项目建设的 必要性和可行性进行了较为详细的论证，矿山采选固定资产投资及相关成本费用等参 数选取比较合理，可作为本次评估经济指标参考依据。

11.1 保有资源 / 储量

依据《评审意见书》 ( 附件八， P23) ，截至 2004 年 05 月，红旗山铁矿本次评估范

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围内共探求Ⅱ -1 铁锌矿体 (332+333) 资源量 286.32 万吨，其中：控制的内蕴经济资源量 (332)8.78 万吨，推断的内蕴经济资源量 (333)277.54 万吨，全铁平均品位 34.22% ，锌平 均品位 7.01% ，锌金属量 2.79 万吨， (332 为 0.48 万吨、 333 为 2.31 万吨 ) 。按矿石类型： 铁锌矿石 34.17 万吨 (332 为 8.78 万吨， 333 为 25.39 万吨，全铁平均品位 33.93% ，锌平 均品位 5.85%) ；磁铁矿石 246.56 万吨，全铁平均品位 34.25% ；锌矿石 5.59 万吨，锌平 均品位 14.14% 。

储量核实基准日至本次评估基准日矿区资源储量未发生任何变化，故评估基准日 保有资源 / 储量仍为 286.32 万吨。 详见附表 2 。

11.2 评估利用资源储量

评估利用资源储量计算公式如下：

评估利用资源储量＝基础储量＋∑资源量×该级别资源量的可信度系数

依据《修改方案》，控制的内蕴经济资源量 (332) 全部参与评估计算；推断的内蕴 经济资源量 (333) 通过可信度系数调整后参与计算，可信度系数取值主要依据矿床 ( 总体 ) 地质工作程度、与周边探明的或控制的资源储量的关系、矿种及矿床勘查类型等综合 ～ 确定，取值范围在 0.5 0.8 之间。

依据《开发利用方案》 ( 附件十， P105) 并结合红旗山铁矿实际特点，已完成详查 工作，尚处于未开采阶段，水文地质条件、环境地质条件均属简单，工程地质条件中 等。综上，本次评估 (333) 资源量可信度系数取 0.7 。 将相关参数代入上式：

评估利用资源储量 203.06 万吨。

经可信度系数调整，评估利用锌金属量 2.10 万吨。

经计算，评估利用全铁平均品位 33.56% ，锌平均品位 1.03 % 。

详见附表 2 。

11.3 评估基准日评估用可采储量

根据《修改方案》，评估用可采储量计算公式如下：

评估用可采储量＝评估利用资源储量－设计损失量－采矿损失量 ＝ ( 评估利用资源储量－设计损失量 ) ×采矿回采率

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根据《开发利用方案》 ( 附件十， P112) ，该矿设计损失为 0 ，采矿损失率为 10% ， 矿石贫化率 10% 。依据《矿业权评估参数确定指导意见》，铁矿地下开采采矿回采率 在 80% 左右，即采矿损失率为 20% 左右。考虑到红旗山铁矿尚处于未开采阶段，本着 谨慎性原则，本次评估采矿回采率取 15% 。

将上述参数代入公式：

评估基准日评估用可采储量 172.60 万吨。 详见附表 2 。

11.4 生产规模

依据《采矿许可证》 ( 附件六， P11) ，矿山生产规模为铁矿石 13.20 万吨 / 年。根据 《开发利用方案》 ( 附件十， P106) ，设计生产能力为原矿 13.20 万吨 / 年，依据矿山生产 能力、矿山服务年限与矿产资源储量规模相匹配的原则，综合确定本项目生产规模为 13.20 万吨 / 年原矿。

11.5 矿山服务年限

矿山服务年限计算公式： T ＝ Q/[A × (1 －ρ )]

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依据《开发利用方案》 ( 附件十， P112) ，矿石贫化率为 10% 。 将相关参数代入上式：

－ 矿山服务年限＝ 172.60/[13.20 × (1 10%)]

＝ 14.53 ( 年 )

本次评估确定满负荷矿山服务年限 14 年 6 个月。依据《开发利用方案》 ( 附件十， P162) ，结合项目实际情况，评估计算年限为 16 年 2 个月，其中：基建期 20 个月，自 2009 年 10 至 2011 年 05 月， 2011 年 06 月至 2025 年 11 月为生产期，产能为 13.20 万吨 / 年。

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12 ．经济参数的选取和计算

本次评估相应经济参数主要依据《开发利用方案》，国家有相关规定的从其规定， 个别参数依据评估师的经验及现场了解到的情况确定。

12.1 固定资产投资

依据《开发利用方案》 ( 附件十， P162-165) ，红旗山铁矿项目建设投资 6212.00 万 元，其中含预备费 300.00 万元，林地、土地占用费 50.00 万元。根据《评估准则》和 《修改方案》要求，矿业权评估中征地费用按摊销费处理在管理费中列支。因《开发 利用方案》中选矿投资为超纯铁粉加工车间、还原铁粉加工车间及其相关投资，未含 选矿其他投资 ( 碎矿、磨矿、浮选、磁选工段投资及相关投资 ) ，本次评估选矿部分其 他投资参照 2006 年 05 月哈尔滨黄金设计研究院 ( 开发利用方案编制单位 ) 编制的《伊 春市红旗山矿业有限责任公司红旗山铁多金属矿初步设计》 ( 以下简称《初步设计》 ) 。 依据《初步设计》 ( 附件十， P168-170) ，选矿车间投资 1005.95 万元，其中建筑工程 217.84 万元，设备、工器具及安装工程 788.11 万元。则，红旗山铁矿建设投资总额 7168.00 万元，其中：巷道工程 900.00 万元，建筑工程 1025.84 万元，设备、工器具及安装工 程 4592.16 万元，其他费用 350.00 万元，工程预备费 300.00 万元。

根据《评估准则》和《修改方案》要求，将建设项目总投资按井巷工程、房屋构 筑物和机器设备三大类固定资产归集，建设工程其他费用则按比例分摊至井巷工程、 房屋构筑物和机器设备三类资产中，且在形成评估用固定资产中不包括预备费。则形 成评估用固定资产投资为 6868.00 万元，其中：井巷工程 948.33 万元，房屋构筑物 1080.93 万元，机器设备 4838.74 万元 ( 含进项税额 703.07 万元 ) 。

固定资产投资在 2009 年 10 月至 2011 年 05 月均匀投入。

12.2 无形资产投资

根据《评估准则》和《矿业权评估参数确定指导意见》，收益途径评估矿业权时， 须考虑土地的投入成本及其报酬。

根据《开发利用方案》 ( 附件十， P165) ，该项目林地、土地占用费 50.00 万元，本 次评估将其作为无形资产列支。

详见附表 6 和附表 1 。

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12.3 流动资金

流动资金是企业维持生产正常运营所需的周转资金，主要用于购买辅助材料、燃 料、动力、备品备件、低值易耗品等，其估算可采用扩大指标法。根据《矿业权评估 ～ 参数确定指导意见》，黑色金属矿山流动资金按固定资产的 15 20% 计算，结合项目 实际，本次评估固定资产资金率取 15% 。

则，流动资金为 1030.20 万元。流动资金依生产负荷均匀流出，在评估计算期末 全部回收。

详见附表 1 。

12.4 更新改造资金

根据《矿业权评估参数确定指导意见》，房屋建筑物和机器设备采用不变价原则 考虑更新资金投入，即机器设备、房屋建筑物在其计提完折旧后的下一时点 ( 下一年 或下一月 ) 投入等额初始投资。

根据《关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知》 ( 财政部 国家税务总局财 税 [2008]170 号 ) ，纳税人 2009 年 01 月 01 日以后 ( 含 01 月 01 日 ) 实际发生，并取得 2009 年 01 月 01 日以后开具的增值税扣税凭证上注明的或者依据增值税扣税凭证计算的增 值税税额允许抵扣固定资产进项税额。因此，本次评估将评估基准日以后发生的机器 设备扣除进项税额后计入机器设备资产。

本项目在 2023 年投入机器设备更新改造资金 4838.74 万元 ( 含进项税 ) 。 详见附表 4 、 1 。

12.5 销售收入

12.5.1 产品方案

根据《开发利用方案》 ( 附件十， P107 、 147) ，矿山产品方案为铁精矿 (TFe65%) ， 锌精矿 (40%) ，还原铁≥ (98%) ；选矿回收率： TFe95% ， Zn85% ；超纯铁粉品位： 71.5% ， 超纯铁粉回收率： 80% ，超纯铁粉产率： 72.7% ，还原铁产率： 58.8% 。

铁精矿量＝ 13.20 × 44.14% × 10000 ＝ 58265.00( 吨 ) 超纯铁粉产量＝ 58265.00 × 72.73% ＝ 42376.13( 吨 )

还原铁产量＝ 42376.13 × 58.82% ＝ 24927 ( 吨 )

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还原铁剩余铁粉＝ 58265.00 － 42376.13 ＝ 15888.87( 吨 )

锌精矿量＝ 13.20 × 1.91% × 10000 ＝ 2525.16 ( 吨 )

12.5.2 产品价格的确定

按照矿业权评估的基本原理，评估用产品价格应为矿山服务年限内同质产品的预 测价格，既非其当前价格，亦非其历史价格的简单平均，应以历史数据为基础，扣除 其不合理成分，经比较、分析后得出评估计算期内该类产品的预测价格。

依据《评估准则》，矿产品销售价格原则上以评估基准日前三个年度内的价格均 值确定为评估计算的价格基础，对产品市场价格波动大、服务年限较长的大中型矿山， 可延长至 5 年，综合分析产品类型、产品质量和销售条件等各方面因素，确定评估取 预测价格。销售价格的取值依据一般包括矿产资源开发利用方案或矿山设计等资料、 企业的会计报表资料和有关的价格凭证，以及国家公布、发布的价格信息。 ～ 评估人员通过网上查询，收集了 2004 2009 年全国铁精粉价格及其走势图：

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由上述价格走势图可看出： 2004 年，铁精粉价格有一定波动，平均价格在 700 元 / 吨左右； 2005 年，铁精粉价格小幅走低，均价在 700 元 / 吨左右；进入 2006 年，铁精 ～ 粉价格比较平稳，维持在 600 700 元 / 吨左右； 2007 年上半年，铁精粉价格小幅平稳 上升； 2007 年下半年至 2008 年 08 月，铁精粉价格非理性、大幅上涨； 2008 年 9 月份 开始，受国际金融危机影响，铁精粉价格大幅滑落，至 2008 年末则处于低位状态； ～ 进入 2009 年，铁精粉价格波动范围在 600 800 元 / 吨左右。

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按照矿业权评估的基本原理，评估用产品价格应以历史数据为基础，扣除其不合 理成分，经比较、分析后得出评估计算期内该类产品的预测价格。 2007 年下半年至 2008 年上半年，铁精粉价格非理性、大幅上涨， 2008 年 09 月份开始，铁精粉价格大 幅滑落，应剔除上述时段中不合理价格。经分析、整理，铁精粉 (TFe65%) 含税预测价 ～ 格应在 800 900 元 / 吨左右。

同时，评估人员收集了 2008 年底至 2009 年 10 月东北地区铁精粉价格，经统计， 整理出其价格走势图：

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由价格走势图可看出： 2008 年末，东北地区铁精粉含税价格在 800 元 / 吨左右，进 入 2009 年，铁精粉平均含税价格在 700 元 / 吨左右。

随着国际、国内钢铁市场的刚性需求，将会使铁精粉价格有所回升。同时，黑龙 江省是铁矿石产量较少的省份之一，虽然近几年陆续有新矿山建设开发，但仍需大于 求。该项目铁精粉、还原铁粉主要供给西林钢厂，西林钢厂在建的 10m[2] 竖炉，年需 铁精粉就达 300 万吨，铁精粉需求较大。综合以上因素，本着谨慎性原则，本次评估 取铁精粉 (TFe65%) 不含税出厂价 700.00 元 / 吨。

还原铁粉价格，主要参照哈尔滨黄金设计研究院编制的开发利用方案，考虑到项 目还未建设，存在的经营风险较大，本着谨慎性原则，本次评估取还原铁粉不含税出 厂价 2900 元 / 吨。

据了解，该地区在交易锌精矿时，以锌精矿中所含金属为计价对象，与本次评估

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以锌精矿金属价进行计价一致。锌精矿金属价通过“上海金属网”公布的锌锭价格作 为计价基数，继而通过减价差或乘以系数的方式确定锌精矿金属价。

～ 2004 2009 年有色金属锌现货价格走势图

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评估人员通过“上海金属网”，收集了 2005 年 01 月至 2009 年 11 月公布的锌锭价

格，经整理、计算，得出锌锭、锌精矿含锌价格统计表及走势图：

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由上述价格走势图可看出： 2005 年初，锌锭价格由 12000 元 / 吨小幅平稳上升；进 入 2006 年，锌锭价格非理性、大幅上涨，价格波动较明显，至 2007 年，价格曾几度 徘徊在 30000 元 / 吨以上历史高位； 2007 年下半年至 2008 年下半年，受国际金融危机 影响锌锭价格大幅滑落，至 2008 年 10 月则处于低位状态；进入 2009 年，锌锭价格小 幅平稳回升，至 10 月份价格在 16000 元 / 吨左右。

评估人员通过整理、计算得出 2005 年 01 月至 2009 年 09 月锌锭价格均值在 20000 元 / 吨左右，本次评估以此作为锌锭未来计价基数，锌精矿金属价调整系数按 0.77 计， ～ 则锌精矿含锌不含税价格在 13000 13500 元 / 吨左右，本次评估本着谨慎性原则，综 合确定锌精矿含锌不含税价为 13000 元 / 吨。

产品销售收入计算如下：

正常年份还原铁销售收入＝ 24927.00 × 2900/10000 ＝ 7228.83( 万元 )

正常年份还原铁剩余铁粉销售收入＝ 15888.87 × 700/10000 ＝ 1112.22( 万元 ) 正常年份锌精矿含锌销售收入＝ 2525.16 × 40% × 13000/10000 ＝ 1313.08( 万元 )

则，正常年份总销售收入为 9654.13 万元。

12.6 成本与费用

本次评估未来矿山正常开采时的生产成本主要依据《开发利用方案》，个别参数 依据《收益途径评估方法规范》、《矿业权评估参数确定指导意见》及国家财税的有关 规定确定，以此测算评估基准日后未来矿山生产年限内的成本费用。

本项目评估采用“制造成本法”估算其成本费用。

12.6.1 生产成本

12.6.1.1 外购材料费

依据《开发利用方案》中的“总成本费用表”，经评估人员整理、计算得出其原 矿单位成本。依据“单位成本费用表” ( 附件十一， P184) ，红旗山铁矿单位外购材料 费为 140.30 元，本次评估取外购材料费 140.30 元 / 吨•原矿。

12.6.1.2 燃料及动力费

依据“单位成本费用表” ( 附件十一， P184) ，红旗山铁矿单位燃料及动力费为 174.85

元，本次评估取燃料及动力费 174.85 元 / 吨•原矿。

12.6.1.3 工资及福利费

依据“单位成本费用表” ( 附件十一， P184) ，红旗山铁矿单位工资及福利费为 20.38

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元，本次评估取工资及福利费 20.38 元 / 吨•原矿。

12.6.1.4 折旧费和回收固定资产净残 ( 余 ) 值

根据《修改方案》，固定资产折旧一般采用年限平均法，各类固定资产折旧年限 ～ ～ 为：房屋建筑物 20 40 年，机器设备 8 15 年。结合本项目的服务年限，本次评估房 屋建筑物按 30 年折旧，机器设备按 12 年折旧，房屋建筑物及机器设备固定资产残值 率取 5% 。

根据《关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知》 ( 财政部 国家税务总局财 税 [2008]170 号 ) ，纳税人 2009 年 01 月 01 日以后 ( 含 01 月 01 日 ) 实际发生，并取得 2009 年 01 月 01 日以后开具的增值税扣税凭证上注明的或者依据增值税扣税凭证计算的增 值税税额允许抵扣固定资产进项税额。因此，本次评估将评估基准日以后发生的机器 设备扣除进项税额后计入机器设备资产。

正常年份房屋建筑物年折旧额＝ 1080.93 × (1 － 5%)/30 ＝ 34.23 ( 万元 ) 正常年份机器设备年折旧额＝ (4838.74 － 703.07) × (1 － 5%)/12 ＝ 327.41 ( 万元 ) 年折旧额＝ 34.23 ＋ 327.41 ＝ 361.64 ( 万元 )

房屋构筑物及机器设备残值率均按 5% 提取。固定资产净残 ( 余 ) 值为固定资产残 ( 余 ) 值扣除变现费用后的净残值和剩余净值，变现费用按固定资产残 ( 余 ) 值的 20% 计算。

本项目在 2023 年回收机器设备净残值 165.43 万元。评估计算期末回收固定资产 净残 ( 余 ) 值 3121.38 万元。

房屋构筑物、机器设备折旧及净残 ( 余 ) 值回收详见附表 1 、 4 。 12.6.1.5 维简费

根据《矿业权评估参数确定指导意见》，维简费一般包含两个部分：一是已形成 的采矿系统固定资产基本折旧 ( 折旧性质的维简费 ) ，二是维持简单再生产所需资金支 出 ( 更新性质的维简费 ) 。

根据财政部《关于提高冶金矿山维持简单再生产费用标准的通知》 ( 财企 [2004]324 ～ 号 ) ，维简费提取标准为 15 18 元 / 吨•原矿，本次评估按 15 元 / 吨选取。

根据《评估准则》要求，对计提维简费的金属矿山，按评估计算的服务年限内采 出原矿量和采矿系统固定资产投资计算单位矿石折旧性质的维简费，以按财政部门规 定标准计提的维简费扣除单位矿石折旧性质维简费后的全部余额作为更新性质维简 费。

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评估计算期内共采出原矿量 191.78 万吨，经计算，单位矿石折旧性质维简费 4.94 － (948.33/191.78) 元，单位矿石更新性质维简费 10.06(15 4.94) 元。 12.6.1.6 安全费用

依据《财政部、国家安全生产监督管理总局关于印发 < 高危行业企业安全生产费 用财务管理暂行办法 > 的通知》 ( 财企 [2006]478 号 ) ，金属矿山井下开采安全费按 8.00 元 / 吨收取。本次评估取安全费用为 8.00 元 / 吨•原矿。

12.6.1.7 修理费

依据“单位成本费用表” ( 附件十一， P184) ，红旗山铁矿单位修理费为 17.05 元， 本次评估取修理费 17.05 元 / 吨•原矿。

12.6.1.8 其他制造费用

依据“单位成本费用表” ( 附件十一， P184) ，红旗山铁矿单位其他制造费用为 15.15 元，本次评估取其他制造费用 15.15 元 / 吨•原矿。

12.6.2 管理费用

12.6.2.1 矿产资源补偿费

根据《修改方案》要求，矿业权评估中，矿产资源补偿费需单独计提，在管理费 中列支。按《矿产资源补偿费征收管理规定》 (1994 年 02 月 27 日国务院令第 150 号发 布， 1997 年 07 月 03 日国务院令第 222 号修改 ) ，铁矿矿产资源补偿费按销售收入的 2% ×开采回采率系数 ( 现行按 1 处理 ) 征收。

经计算，正常年份矿产资源补偿费 193.08 万元。

12.6.2.2 摊销费

根据《收益途径评估方法规范》，无形资产摊销年限参考会计摊销方法确定。当 无形资产摊销年限长于评估计算年限时，以评估计算年限作为无形资产摊销年限。土 地使用权摊销年限，应以土地使用权剩余使用年限确定。当土地使用权剩余使用年限 长于评估计算年限时，以评估计算年限作为土地使用权摊销年限。

依据《开发利用方案》 ( 附件十， P162) ，本次评估取土地使用权摊销年限为 10 年。 正常年份摊销费为 5.00 万元。

12.6.2.3 其他管理费用

依据“单位成本费用表” ( 附件十一， P184) ，红旗山铁矿其他管理费用为 30.30 元 / 吨，本次评估取其他管理费用 30.30 元 / 吨•原矿。

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经计算，正常年份管理费用 598.08 万元。

12.6.3 营业费用

依据“单位成本费用表” ( 附件十一， P184) ，红旗山铁矿营业费用 ( 销售费用 )2.00 元 / 吨。经评估人员对当地铁矿石产品市场环境的了解，铁矿产品销售渠道较为通畅， 故本次评估取营业费用为 2.00 元 / 吨。

12.6.4 财务费用

根据《评估准则》，流动资金的 70% 可由贷款解决。贷款利率按距评估基准日最 近的中国人民银行执行的 1 年期贷款年利率 5.31% 计算。

经计算，正常年份财务费用 38.29 万元。

12.6.5 总成本费用

经计算，正常年份总成本费用 6182.01 万元。

12.6.6 经营成本

经计算，正常年份经营成本 5711.81 万元。

上述各项成本费用详见附表 4 、附表 5 、附表 6 。

12.7 销售税金及附加

销售税金及附加包括城市维护建设税、教育费附加和资源税。城市维护建设税和 教育费附加以应缴增值税额为税基。

12.7.1 应纳增值税

年应纳增值税额＝当期销项税额－当期进项税额－当期机器设备进项税额抵扣 销项税额＝销售收入×销项税税率

进项税额＝ ( 外购材料费＋外购燃料及动力费 ) ×进项税税率

销项税税率取 17% 。根据《矿业权评估参数确定指导意见》，为简化计算，进项 税额按外购材料费和外购燃料及动力费之和为税基，税率取 17% 。机器设备进项税税 率取 17% 。

根据《关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知》 ( 财政部 国家税务总局财 税 [2008]170 号 ) ， 2009 年以后更新机器设备增值税，可全部抵扣机器设备进项税额。若 当期销项税额不足以抵扣当期进项税额及机器设备进项税额时，机器设备进项税额的 剩余部分顺延至次年抵扣。

经计算，正常年份销项税额 1641.20 万元，正常年份进项税额 707.20 万元，正常

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年份应纳增值税额 934.00 万元。

12.7.2 城市维护建设税

依据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例》 ( 国发 [1985]19 号 ) ，城市维护建 设税以纳税人实际缴纳的增值税为计税依据，纳税义务人所在地为城市，税率 7% 。 本次评估取城市维护建设税税率为 7% 。

经计算，正常年份应缴城市维护建设税 65.38 万元。

12.7.3 教育费附加

依据《中华人民共和国城市征收教育费附加的暂行规定》 ( 国务院令 [1990] 第 60 号 ) 和《国务院关于修改 < 征收教育费附加的暂行规定 > 的决定》 ( 国务院令 [2005] 第 448 号 ) ，教育税附加率为 3% 。依据《黑龙江省地方教育附加征收管理暂行办法》 ( 黑政发 (2007)103 号 ) ，黑龙江省地方教育税附加为 1% 。故本次评估教育费附加征收率为 4% 。 经计算，正常年份应缴教育费附加 37.36 万元。

12.7.4 资源税

依据《中华人民共和国资源税暂行条例实施细则》 ( 财法字 [1993]043 号 ) ，本次评 估资源税按入选地采 ( 非重点矿山 ) 六等 10.00 元 / 吨计征。根据“财税 [2005]168 号文”， 现阶段铁矿资源税按规定标准的 60% 征收。故本次评估取资源税 6.00(10.00 × 60%) 元 / 吨原矿。

经计算，正常年份应缴资源税 79.20 万元。

12.7.5 销售税金及附加

经计算，正常年份销售税金及附加 181.94 万元。

销售税金及附加估算见附表 7 。

12.8 所得税

正常年份应纳所得税额＝应纳税所得额×所得税税率

12.8.1 应纳税所得额

应纳税所得额为年销售收入总额减去准予扣除项目 ( 包括总成本费用、城市维护

建设税、教育费附加、资源税 ) 。

经计算，正常年份应纳税所得额 3290.18 万元。

12.8.2 所得税税率

根据 2007 年 03 月 18 日颁布的《企业所得税法》，企业所得税税率自 2008 年 01

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月 01 日起降为 25% ，故，本次评估企业所得税税率取 25% 。

12.8.3 所得税

正常年份所得税＝应纳税所得额×所得税税率

＝ 3290.18 × 25% ＝ 822.54 ( 万元 )

12.9 折现率

根据《矿业权评估参数确定指导意见》，折现率由无风险报酬率、风险报酬率构

成。

折现率＝无风险报酬率＋风险报酬率

无风险报酬率的确定

无风险报酬率即安全报酬率，通常可参考政府发行的中长期国债利率或同期银行 ～ 存款利率来确定。本次评估无风险报酬率取 2007 2009 年财政部发布的 5 年期凭证式 国债票面利率的平均值 5.19% 。

风险报酬率的确定

根据《矿业权评估参数确定指导意见》，风险报酬率＝勘查开发阶段风险报酬率 ＋行业风险报酬率＋财务经营风险报酬率

～ 详查阶段风险报酬率取值范围 1.15 2.00% 。本次评估项目属详查阶段，考虑项目 具体情况，本次评估勘查开发阶段风险报酬率取 1.30% 。行业风险报酬率取值范围 ～ 1.00 2.00% ，黑龙江省是铁矿石产量较少的省份之一，虽然近几年陆续有新矿山建设 开发，但仍需大于求。西林钢厂在建的 10m[2] 竖炉，年需铁精粉就达 300 万吨，铁精粉 需求较大。但考虑到金融危机对矿产行业的冲击，特别是对钢铁行业的冲击较大，本 着谨慎性原则，本次评估行业风险报酬率取 1.50% 。财务经营风险报酬率取值范围 ～ 1.00 1.50% ，考虑金融危机的影响及金融行业对于企业造成的财务影响等因素，本次 评估财务经营风险报酬率取 1.30% 。

综上所述，本次评估折现率取值计算如下：

折现率＝ 5.19% ＋ 1.30% ＋ 1.50% ＋ 1.30%

＝ 9.29%

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13 ．评估结论

13.1 评估结果

本评估机构在充分调查、了解和分析评估对象的基础上，依据科学的评估程序， 选取合理评估方法和评估参数，经过认真估算，确定“伊春红旗山矿业有限责任公司 铁矿采矿权”评估价值为 15080.74 万元，大写人民币壹亿伍仟零捌拾万零柒仟肆佰元 整。

13.2 评估假设条件

本报告所称采矿权评估价值是基于所列评估目的、评估基准日及下列基本假设而 提出的公允价值意见：

• (1) 本次评估所涉及参加储量计算的矿体，均位于采矿许可证范围内；

• (2) 采矿许可证到期后，可正常办理延续；

• (3) 以设定的资源储量、生产方式、生产规模、产品结构、开发技术水平及市场价

• 格水平为基准且持续经营；

• (4) 所遵循的有关政策、法律、制度仍如现状而无重大变化，所遵循的有关社会、

• 政治、经济环境以及开发技术和条件等仍如现状而无重大变化；

• (5) 不考虑将来可能承担的抵押、担保等他项权利或其他对产权的任何限制因素以

• 及特殊交易方可能追加付出的价格等对其评估价值的影响；

(6) 无其它不可抗力及不可预见因素造成的重大影响。本评估结果是反映评估对象 在本次评估目的且现有用途不变并持续经营条件下，根据公开市场原则确定的现行公 允市价，未考虑国家宏观经济政策发生变化以及遇有自然力和其他不可抗力对其评估 价值的影响。若前述条件发生变化时，评估结果一般会失效。若用于其他评估目的时， 该评估结果无效。

13.3 评估报告使用条件

• (1) 评估结论使用有效期

按现行法规及管理规定，本次评估结论使用有效期为一年，即从评估基准日起一 年内有效。超过一年拟用本报告，需重新进行评估。

• (2) 评估报告使用限制

本评估报告只能由在业务约定书中载明的矿业权评估报告使用者使用或由评估 管理机关或其授权的单位审查评估报告和检查评估时使用；

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伊春红旗山矿业有限责任公司铁矿采矿权评估报告

本评估报告仅供本次评估特定的评估目的使用；

除法律法规规定以及相关当事方另有约定外，未征得本评估机构同意，评估报告 的全部或部分内容不得提供给其他任何单位和个人，也不得被摘抄、引用或披露于公 开媒体。本评估报告的复印件不具有任何法律效力。

14 ．评估有关事项说明

14.1 特别事项说明

本次评估结果是在独立、客观、公正的原则下做出的，本公司及参加本次评估的 工作人员与评估委托人及采矿权人之间无任何利害关系。

评估工作中，资料提供方应对所提供的有关文件材料 ( 包括产权证明、详查报告 和开发利用方案等 ) 的真实性、完整性和合法性负责并承担相关的法律责任。

本项目评估结果是以特定且惟一的评估目的为前提，根据国家法律、法规管理规 定和有关技术经济资料，并在特定的假设条件下确定的采矿权价值。评估中没有考虑 将该采矿权用于其他目的可能对其价值所带来的影响，也未考虑其他不可抗力可能对 其造成的影响。如果上述条件发生变化，本评估结果将随之发生变化而失去效力。

14.2 评估基准日后的调整事项

评估报告评估基准日后发生的影响委托评估采矿权价值的期后事项，包括国家和 地方的法规和经济政策的出台，利率的变动、矿产品市场价值的巨大波动等。本次评 估在评估基准日后至出具评估报告日期之前未发生重大事项，在评估报告出具日期之 后和本评估结论使用有效期内，如发生影响委估采矿权价值的重大事项，不能直接使 用本评估结论。若评估基准日后评估结论使用有效期以内储量等数量发生变化，在实 际作价时应根据原评估方法对采矿权价值进行相应调整；当生产规模和价格标准发生 重大变化而对采矿权价值产生明显影响时，评估委托人应及时聘请评估机构重新确定 采矿权评估价值。

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伊春红旗山矿业有限责任公司铁矿采矿权评估报告

( 此页无正文 )

15 ．评估责任人

法定代表人： 于学滋 注册矿业权评估师 物探高级工程师

项目负责人： 于学滋 注册矿业权评估师

物探高级工程师

矿业权评估师： 刘国平 注册矿业权评估师

化探教授级高级工程师

王 莉 注册会计师

注册矿业权评估师

16 ．评估人员

钟静杰：地质高级工程师

曲宏伟：项目助理

谌 钊：采矿助理工程师

张 豹：选矿助理工程师

17 ．评估报告日

评估日期： 2009 年 10 月 10 日至 2009 年 11 月 28 日。 评估报告日： 2009 年 11 月 28 日。

二○○九年十一月二十八日

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黑龙江省伊春市太山铅 多金属矿普查探矿权 评估报告

岳海鑫源矿评报字 [2009] 第 62-3 号

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北京岳海鑫源矿业咨询有限公司

二○○九年十一月二十八日

地址：北京市西城区北礼士路甲 98 号 426 室 邮政编码： 100037 电话： 010-68318185 传真： 010-68318265

黑龙江省伊春市太山铅多金属矿普查探矿权评估报告摘要

黑龙江省伊春市太山铅多金属矿普查

探矿权评估报告

岳海鑫源矿评报字 [2009] 第 62-3 号

摘 要

1 、评估对象

黑龙江省伊春市太山铅多金属矿普查探矿权。

2 、评估委托人

衡阳北方光电信息技术有限公司。

3 、探矿权人

伊春辰能矿业有限公司。

4 、评估机构

北京岳海鑫源矿业咨询有限公司。

• 5 、评估目的

衡阳北方光电信息技术有限公司拟收购“黑龙江省伊春市太山铅多金属矿普查探 矿权”，根据国家相关法律法规之规定，须对该探矿权价值进行评估。本次评估即为 实现上述目的，而对“黑龙江省伊春市太山铅多金属矿普查探矿权”在评估报告所述 各种条件下和评估基准日时点表现出的公允价值提供参考意见。

6 、评估基准日

本次评估基准日确定为 2009 年 09 月 30 日。

7 、评估方法

折现现金流量法。

8 、评估主要参数

• (1) 保有资源 / 储量： 62.95 万吨；

• (2) 评估基准日评估用可采储量： 25.50 万吨；

• (3) 生产规模： 4.50 万吨 / 年原矿；

• (4) 矿山服务年限： 7 年 1 个月；

• (5) 采、选单位总成本： 215.34 元 / 吨•原矿；

• (6) 采、选单位经营成本： 172.21 元 / 吨•原矿；

• (7) 锌精矿含锌不含税售价： 13000 元 / 吨；

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黑龙江省伊春市太山铅多金属矿普查探矿权评估报告摘要

(8) 折现率： 10.49% 。

9 、评估结果

经评估人员对该探矿权资料收集及对当地市场交易价格的了解，按照探矿权评估 原则和程序，选取适当的评估方法和参数，经认真估算，确定“黑龙江省伊春市太山 铅多金属矿普查探矿权”评估价值为 5414.86 万元，大写人民币伍仟肆佰壹拾肆万捌 仟陆佰元整。

10 、评估有关事项说明

本次评估结论使用有效期为一年，即从评估基准日起一年内有效。超过一年拟用 本报告，需重新进行评估。

11 、提示

以上内容摘自《黑龙江省伊春市太山铅多金属矿普查探矿权评估报告》，欲了解 本评估项目的全面情况，请阅读该探矿权评估报告全文。

法定代表人： 于学滋 注册矿业权评估师 物探高级工程师

项目负责人： 于学滋 注册矿业权评估师

物探高级工程师

矿业权评估师： 刘国平 注册矿业权评估师

化探教授级高级工程师

王 莉 注册会计师

注册矿业权评估师

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黑龙江省伊春市太山铅多金属矿普查探矿权评估报告目录

黑龙江省伊春市太山铅多金属矿普查

探矿权评估报告

目 录

第一部分：报告正文

1 ．评估机构 .....................................................................................................................................1 2 ．评估委托人及探矿权人 ...........................................................................................................1 3 ．评估目的 .....................................................................................................................................3 4 ．评估对象和范围 ........................................................................................................................3 5 ．评估基准日 .................................................................................................................................3 6 ．评估依据 .....................................................................................................................................3 7 ．评估原则 .....................................................................................................................................4 8 ．探矿权概况 .................................................................................................................................5 9 ．评估实施过程 ..........................................................................................................................12 10 ．评估方法 .................................................................................................................................13 11 ．技术参数的选取和计算 .......................................................................................................13 12 ．经济参数的选取和计算 .......................................................................................................16 13 ．评估结论 .................................................................................................................................25 14 ．评估有关事项说明 ................................................................................................................26 15 ．评估责任人 .............................................................................................................................27 16 ．评估人员 .................................................................................................................................27 17 ．评估报告日 .............................................................................................................................27

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黑龙江省伊春市太山铅多金属矿普查探矿权评估报告目录

• 第二部分：报告附表

• 附表 1 黑龙江省伊春市太山铅多金属矿普查探矿权评估价值计算表

• 附表 2 黑龙江省伊春市太山铅多金属矿普查探矿权评估储量、矿山服务年限估

• 算表

• 附表 3 黑龙江省伊春市太山铅多金属矿普查探矿权评估固定资产投资估算表

• 附表 4 黑龙江省伊春市太山铅多金属矿普查探矿权评估固定资产折旧估算表 附表 5 黑龙江省伊春市太山铅多金属矿普查探矿权评估单位成本估算表

• 附表 6 黑龙江省伊春市太山铅多金属矿普查探矿权评估成本费用估算表

• 附表 7 黑龙江省伊春市太山铅多金属矿普查探矿权评估销售收入及税金估算表

• 第三部分：报告附件 ( 见附件目录 )

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黑龙江省伊春市太山铅多金属矿普查探矿权评估报告

黑龙江省伊春市太山铅多金属矿普查

探矿权评估报告

岳海鑫源矿评报字 [2009] 第 62-3 号

北京岳海鑫源矿业咨询有限公司接受衡阳北方光电信息技术有限公司的委托，根 据国家有关探矿权评估的规定，本着独立、客观、公正、科学的原则，按照《中国矿 业权评估准则》和《矿业权评估收益途径评估方法修改方案》相关要求，本公司评估 人员对“黑龙江省伊春市太山铅多金属矿普查探矿权”进行了必要的查勘、市场调查 与询证，并对该探矿权在 2009 年 09 月 30 日所表现的市场价值作出公允反映。

现将该探矿权评估情况及评估结果报告如下：

1 ．评估机构

机构名称：北京岳海鑫源矿业咨询有限公司

注册地址：北京市西城区北礼士路甲 98 号 426 室

法定代表人：于学滋

企业法人营业执照号： 110104009716035

探矿权采矿权评估资格证书编号：矿权评资 [2001]005 号

2 ．评估委托人及探矿权人

2.1 评估委托人

名 称：衡阳北方光电信息技术有限公司

住 所：衡阳市蒸湘区华新大道 23 号

法定代表人：李保平

注册资本：人民币柒仟伍佰壹拾捌万元整

实收资本：人民币柒仟伍佰壹拾捌万元整

公司类型：有限责任公司

经营范围：光机电一体化产品、信息技术产品、电子测量仪器和应用电子产品的 制造及销售；石油在线分析、测量仪器仪表及配套产品开发、生产及销售；计算机软 硬件设计、咨询服务、生产、销售及成果转让；提供仪表组装、无线电机壳的加工服 务；仪器仪表及家用电器的修理服务；医疗器械二类： 6828 医用电子仪器设备 ( 无创

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监护仪器 ) 、 6858 医用治疗、低温、冷藏设备及器具的生产销售。 ( 医疗器械生产许可 证有效期至 2010 年 9 月 28 日 ) ※

公司简介：

衡阳北方光电信息技术有限公司系中兵光电集团下属子公司之一，是 2006 年元 月由北京华北光学仪器有限公司、北京北方天鸟智能科技股份有限公司 ( 现两公司重 组更名为“中兵光电科技股份有限公司” ) 和衡阳市弘湘国有资产经营公司共同出资、 增资重组原衡阳无线电总厂而成。为信息产业部、中国兵器工业集团公司定点生产军 工、电子测量仪器和电子应用产品的整机厂，是全国唯一生产红箭全系列反坦克导弹 控制箱的定点厂。公司老区位于衡阳市广场路 35 号，现有科研、生产、办公建筑面 积 19000 ㎡；公司在开发新区购地 200 亩兴建中国兵器衡阳北方光电信息工业园，总 建筑面积达 47551.5 ㎡。

目前在职人员 220 人，其中本科以上学历 47 人；科研人员技术等级方面，中级 57 人、高级 25 人、技师 2 人。同时，公司与国防科技大学、湖南大学合作开设了专 项实验室。

公司现建立了省级技术中心和稳定跟踪联合实验室，拥有精密机械加工、表面处 理、电子总装车间，光机电一体化产品超净装配间和环境实验室。通过了 GJB9001A-2001 标准军工产品质量体系认证、国家二级保密资格认证、武器装备科研、生产资格审核， 获得了“采用国际标准产品认可证书”，为湖南省文明单位、湖南省高新技术企业、 省级企业技术中心、湖南省知识产权保护工作示范单位。

2.2 探矿权人

名 称：伊春辰能矿业有限公司

住 所：黑龙江省伊春市伊春区红升办新兴街

法定代表人：高华 注册资本：壹佰万元 实收资本：壹佰万元

公司类型：有限责任公司 ( 自然人独资 )

经营范围：黑色金属、有色金属金属选矿、加工、销售 # 公司简介：

伊春辰能矿业有限公司为黑龙江泰瑞矿业集团有限公司 ( 以下简称“泰瑞矿业” )

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黑龙江省伊春市太山铅多金属矿普查探矿权评估报告

全资子公司，注册资金 100 万元。泰瑞矿业是一家综合矿产资源勘探、矿山开采及矿 产品加工销售为一体的矿产资源开发公司。

3 ．评估目的

衡阳北方光电信息技术有限公司拟收购“黑龙江省伊春市太山铅多金属矿普查探 矿权”，根据国家相关法律法规之规定，须对该探矿权价值进行评估。本次评估即为 实现上述目的，而对“黑龙江省伊春市太山铅多金属矿普查探矿权”在评估报告所述 各种条件下和评估基准日时点表现出的公允价值提供参考意见。

4 ．评估对象和范围

4.1 评估对象

黑龙江省伊春市太山铅多金属矿普查探矿权。

4.2 评估范围

根据《勘查许可证》 ( 证号： T23120080302002354 ，附件六， P10) ，勘查面积： 11.33km ²；图幅号： L52E004013 ；有效期限： 2008 年 03 月 04 日至 2010 年 03 月 04 日；勘查单

位：黑龙江绥化金博地质矿业有限责任公司；勘查范围由下述 4 个拐点坐标圈定：

化金博地质矿	业有限责任公司；勘	查范围由下述4个拐
拐点坐标	经度	纬度
1	129°10′00″	47°26′30″
2	129°12′00″	47°26′30″
3	129°12′00″	47°24′00″
4	129°10′00″	47°24′00″

截止本次评估基准日，评估范围内未设置其他矿业权，探矿权权属无争议。

4.3 以往评估及价款缴纳情况说明

该探矿权未进行过评估，且未缴纳价款。

5 ．评估基准日

本次评估基准日确定为 2009 年 09 月 30 日。主要基于：企业经济行为要求矿业权 评估与资产评估基准日保持一致，同时遵循矿业权评估中评估基准日选取应在月底或 年底，评估结果应与评估目的实现日相接近的要求。一切取价标准均为评估基准日有 效的价格标准。

6 ．评估依据

评估依据包括法律法规依据、行业规范、经济行为、产权和技术经济参数依据等，

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黑龙江省伊春市太山铅多金属矿普查探矿权评估报告

具体如下：

6.1 法律法规依据

• (1) 《中华人民共和国矿产资源法》 (1996 年 08 月 29 日修改后颁布 ) ；

• (2) 《矿产资源勘查区块登记管理办法》 ( 国务院 1998 年第 240 号令 ) ；

• (3) 《探矿权采矿权转让管理办法》 ( 国务院 1998 年第 242 号令 )

• (4) 《矿业权出让转让管理暂行规定》 ( 国土资发 [2000]309 号 ) ；

• (5) 《矿业权评估管理办法 ( 试行 ) 》 ( 国土资发 [2008]174 号 ) ；

6.2 行业规范依据

• (1) 《中国矿业权评估准则》 ( 中国矿业权评估师协会， 2008 年 08 月 ) ；

• (2) 《矿业权评估参数确定指导意见》 ( 中国矿业权评估师协会， 2008 年 10 月 ) ；

• (3) 《矿业权评估收益途径评估方法修改方案》；

• (4) 《固体矿产地质勘查规范总则》 (GB/T13908-2002 ，国家质量监督检验检疫总

局 ) ；

• (5) 《固体矿产资源 / 储量分类》 (GB/T17766-1999 ，国家质量技术监督局 ) ；

• (6) 《铜、铅、锌、银、镍、钼矿地质勘查规范》 (DZ/T0214-2002) ；

• 6.3 经济行为、产权依据

• (1) 矿业权评估委托书及承诺函；

• (2) 评估委托人和探矿权人企业法人营业执照；

• (3) 勘查许可证 ( 证号： T23120080302002354) ；

6.4 技术、经济参数依据

• (1) 《黑龙江省伊春市太山多金属普查报告》 ( 黑龙江绥化金博地质矿业有限责任

• 公司， 2009 年 10 月 ) ；

• (2) 《黑龙江省伊春市太山多金属矿产资源开发利用方案》 ( 哈尔滨黄金设计研究

• 院， 2009 年 10 月 ) ；

• 6.5 评估人员核实、收集和调查的相关资料

7 ．评估原则

• (1) 遵循独立性、客观性和公正性原则；

• (2) 遵循产权主体变动的原则；

• (3) 遵循持续经营原则、公开市场原则和谨慎性原则；

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• (4) 遵循探矿权价值与矿产资源相依性原则；

• (5) 遵循矿产资源开发最有效利用原则；

• (6) 预期收益与效用原则；

• (7) 尊重地质矿产勘查规律及资源开发经济规律原则；

• (8) 遵守国家及行业技术规范原则。

8 ．探矿权概况

8.1 勘查区交通位置

勘查区位于黑龙江省伊春市西林区前进十八公里东，行政区划属伊春市西林区管 辖。地理坐标：东经 129 ° 10 ′ 00 ″～ 129 ° 12 ′ 00 ″，北纬 47 ° 24 ′ 00 ″～ 47 ° 26 ′ 30 ″，面积 11.33km ²。勘查区附近有十八公里铅锌矿—西林区公路相通，交通方便。 详见交通位置图。

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8.2 勘查区自然地理与经济概况

勘查区位于小兴安岭南麓，属低山区，最高海拔标高 804m ，侵蚀基准面标高 290m ， ～ 相对高差 514m ，地形坡度 10 40 °，起伏较大。

该区为中温带大陆性季风气候，冬季寒冷漫长，夏季炎热短暂，春多风，秋多雨。 ～ 最高气温 34.7 ℃，最低气温达 -43 ℃，年平均气温 0.33 ℃。降水多集中于 07 08 月，年 平均降水量 604mm ，最大降水量 897.3mm 。最大蒸发量 1234.4mm 。平均相对湿度 70% 。 无霜期短，封冻期 10 月至翌年 04 月，最大冻土深度 2.4m 。

主要水系为小西林河，自南西向北东注入汤旺河，流量 3.04m[3] /s 。

勘查内植被发育，主要树木有松、桦、杨等；当地居民主要从事采矿业、林木抚 育、农业、真菌栽培等副业。

8.3 以往地质工作概况

～ 1966 1979 年，黑龙江省地质矿产局区域地质测量队提交 1 ： 20 万比例尺伊春幅 (L-52-III) 区域地质测量报告。

～ 1980 1990 年，黑龙江省有色金属地质勘查七 O 七队在西林铅锌矿、西大坡开展 铅锌找矿工作。

～ 1987 1989 年，黑龙江省地质矿产局地球物理探矿大队提交 1 ： 20 万比例尺伊春 市幅 (L-52-III) 地球化学图说明书。

1991 年，黑龙江省有色金属地质勘查七 O 七队在太山地段发现闪锌矿体 2 条。 2008 年，黑龙江绥化金博地质矿业有限责任公司在太山地段投入了剖面性激电中 梯、磁法测量工作，发现了Ⅱ号铅锌矿体深部存在激电异常，并推断为铅锌矿体尖灭 再现所引起。

～ 2009 年 06 07 月，黑龙江绥化金博地质矿业有限责任公司开始野外施工，在勘 查区内投入钻探、槽探工作，对激电异常进行验证，完成钻探 471.41m ，槽探 3245.89m ³。并于 2009 年 10 月提交了《黑龙江省伊春市太山多金属普查报告》，共探求Ⅱ号矿 体矿石量 62.95 万吨，其中：推断的内蕴经济资源量 (333)472261 吨， Zn 金属量： 36627 吨， Zn 平均品位： 7.91% ；预测的资源量 (334)? 157262 吨， Zn 金属量： 12209 吨， Zn 平均品位： 7.76% 。

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8.4 勘查区地质概况

8.4.1 地层

勘查区地层由老到新有：寒武系下统老道庙沟组、铅山组，三叠系上统凤山屯组， 第四系全新统。现分述如下：

寒武系下统老道庙沟组：分布老道庙沟、十二林场、大西林铁矿西侧。下部由变 质微含砾细砂岩、变质细砂岩、夹长英质角岩、白云石大理岩组成；上部由粉砂质板 岩、变质粉砂岩夹硅质板岩、炭质板岩、白云石大理岩组成。厚度 1208m 。

寒武系下统铅山组：分布十八公里、十二林场、大西林铁矿。下部由白云石大理 岩夹硅质板岩、炭质板岩、变质粉砂岩组成。上部由厚层状大理岩夹角砾状大理岩、 白云石大理岩组成。厚度 1773m 。整合覆盖于老道庙沟组之上。白云石大理岩是铁、 铅锌矿体围岩之一。

三叠系上统凤山屯组：分布十八公里南、十二林场二段东山。由流纹质凝灰岩组 成。厚度 273m 。不整合覆盖于五道岭组之上。

第四系全新统：低河漫滩堆积的冲、洪积层，沿沟谷分布，厚度 5 ～ 20m 。。

8.4.2 构造

该区以褶皱为主，断裂次之。现分述如下：

老道庙沟—大西林背斜：分布于勘查区的西部。呈北西向“ S ”形展布。核部由 ～ ～ 老道庙沟组组成，翼部由铅山组组成。背斜轴向 320 360 °，倾角 50 70 °左右。凤 山屯组火山岩，属简单的单斜构造，产状与寒武系下统地层相似，唯倾角较缓。

十八公里—十二林场向斜：分布于勘查区东部。呈北西向展布。核部由铅山组上 ～ ～ 部组成，翼部由铅山组下部组成。向斜轴向 320 340 °，倾角 55 60 °左右。“ S ”形 背斜和向斜转折处是铁、铅锌矿体赋存的有利部位。

北西向断裂：沿侵入岩与地层接触带或地层层间展布，是主要控矿断裂 。断裂 转折处是铁、铅锌矿体赋存的有利部位。

北北东向逆斜断裂：为后期断裂，常破坏早期矿体，但赋存晚期的矿体。主要分 布在十八公里—西大坡一带，是主要的成矿断裂。

8.4.3 侵入岩

矿区内侵入岩有：印支晚期正长花岗岩，碱长花岗岩；中燕山晚期花岗斑岩及脉 岩。现分述如下：

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印支晚期碱长花岗岩：分布十七公里，呈岩株状产出。岩石中粗粒似斑状结构， 斑晶主要为正长石，粒度＞ 1cm ，含量 10% 。主要矿物：正长石 40% 、斜长石 23% 、石 英 25% 、黑云母 2% 。弱绿帘石化、绿泥石化蚀变。是后山铁矿、东山铁矿成矿母岩。

正长花岗岩：分布石嘴山、大西林铅锌矿东部，呈岩基状产出。岩石呈中粗粒花 岗结构。矿物成分：石英 25% 、正长石 44% 、斜长石 ( 更长石 )24% 、黑云母 7% 。岩石 局部弱绿泥石化、绿帘石化蚀变。

花岗斑岩：分布十八公里南沟、大西林铁矿。呈岩株状产出。淡红色，斑状结构， ～ 斑晶有石英、正长石和条纹长石，粒度 0.5 1.5mm ，含量 10% ；基质由大致呈等轴状 长石和石英镶嵌而成。由于受热液熔蚀作用，岩石中的矿物结晶很差，同时普遍具热 液蚀变和黄铁矿化。是南沟铁铅锌矿点、大西林铁矿成矿母岩。

脉岩类：主要为辉绿玢岩、闪长玢岩、石英斑岩、煌斑岩、细粒闪长岩等。其中 辉绿玢岩与铅锌矿化体相伴产出，局部闪长玢岩受后期热液蚀变有微量磁铁矿化。

8.4.4 围岩蚀变 围岩蚀变有硅化、透闪石化、白云石化、铁锰碳酸盐化、石榴石化、绿泥石化、 矽卡岩化、绿帘石化等。

8.5 矿产资源概况

8.5.1 矿体特征

1989 年，该区共发现硫化铅锌矿体 2 条、矽卡岩型小型富铁矿体 1 处，贫铁矿体 5 条。

8.5.1.1 矿体分布和赋存空间位置

Ⅰ号氧化铅矿体分布于勘查区北西 TC15/184 、 TC13/184 号探槽中；Ⅱ号硫化锌矿 体分布在矿区中部 TC145/230 、 TC143/226 、 TC143/224 号探槽中，被 ZK9101 、 ZK9102 、 ZK901 、 ZK902 号钻孔控制；Ⅷ号富铁矿体分布在矿区中偏北部 TC39/178 、 TC39/177.5 — 号探槽中；贫铁矿体，分布在勘查区南部 TC125/208 TC126/210 号探槽中。

8.5.1.2 矿体形态、规模、产状和品位

该区矿体均为似脉状、透镜状，矿体规模不大。

Ⅰ号矿体：铅锌氧化矿，控制长 100m ，厚度 2.50m ，倾向西，倾角 70 °。平均品 位 Pb6.70% ， Zn1.34% 。矿体矿石量 9816 吨， 333 资源量 (Pb ＋ Zn)789 吨。

～ Ⅱ号矿体：原生 ( 硫化 ) 锌矿，倾向 65 70 °，为侧伏状盲矿体，其侧伏的长度和

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水平投影长度分别为 277m 及 200m 。全矿体平均品位 Zn 7.91% ，平均水平厚度 5.14m 。 其储量规模：矿石量 47.226 万吨、锌金属量 3.66 万吨。

Ⅷ号矿体：富铁矿，控制长 200m ，平均水平厚度 6.00m ，倾向东，倾角 70 °。平 均品位 TFe38.27% 。

贫铁矿体，规模小，品位不均，从 5.32 ～ 20.87% ，最高品位 TFe27.82% 。

8.5.1.3 矿体围岩和夹石

Ⅰ号氧化铅矿体，矿体赋存寒武系下统铅山组深灰色大理岩层间裂中，围岩与夹 石均为大理岩。Ⅱ号硫化锌矿体，矿体赋存于燕山晚期辉绿玢岩与寒武系下统铅山组 深灰色大理岩接触带中，围岩主要为辉绿玢岩、大理岩，夹石主要为辉绿玢岩。铁矿 体，矿体赋存于印支晚期碱长花岗岩与寒武系下统铅山组深灰色大理岩接触带外带 中，围岩主要为大理岩与矽卡岩，夹石主要为矽卡岩。

8.5.2 矿石质量

8.5.2.1 矿石结构构造

矿石结构以自形、半自形粒状为主。闪锌矿以自形、半自形粒状分布于长石、角 闪石颗粒中。

矿石构造以块状、脉状—网脉状为主。表现为黄铁矿、闪锌矿呈块状、团块状、 脉状—网脉状分布于辉绿玢岩中。

8.5.2.2 矿石类型

Ⅰ号铅矿体，地表为氧化矿体，深部情况不明确。

Ⅱ号锌矿体，为原生矿体。

Ⅷ号等铁矿体，均为原生矿体。

8.6 矿山采、选方案

8.6.1 开采方式

根据矿体赋存条件，主要开采对象Ⅱ号锌矿体为一隐伏矿体，埋藏较深，开采标 ～ 高 612 290m ，无露天开采条件，采用地下开采方式。

开采顺序及首采地段选择：在水平方向，以提升竖井为中心采用后退式开采，在 垂直方向上，采用从上中段到下中段的开采顺序，当遇到平行矿体时，先采上盘矿体， 后采下盘矿体。根据回采顺序的原则，设计选择 550m 和 500m 中段矿体为首采地段。

开拓运输方案：采用罐笼竖井开拓，井下矿石运输采用人推车运输，矿石由竖井

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提升至地表后，用汽车运往西林选矿厂加工。

8.6.2 采矿方法

根据矿体赋存条件，设计开采范围内的矿体具有如下特点：

• ～

• (1) 矿体倾角 65 70 °，属急倾斜矿体；

• (2) 矿体平均水平厚度 5.14m ，属薄矿体；

• (3) 矿体围岩稳定性较好；

根据上述特点，矿体适合空场法采矿，采矿主要技术经济指标见下表。

序号	指标名称	单位	指标	备注
1	矿体厚度	m	5.14
2	矿体倾角	度	65～70
3	采矿方法		浅孔留矿法
4	采矿方法比例	%	100
5	矿块生产能力	t/d	100
6	采矿损失率	%	10
7	矿石贫化率	%	20
8	采切比	m/kt	9
9	同时回采矿块数	个	2
10	万吨掘进比	m/104t	350
	其中：开拓	m/104t	90
	采切	m/104t	160
	探矿	m/104t	100
11	副产矿石率	%	10
12	采矿凿岩台效	t/台班	50
13	采矿工效	t/工班	6—8
14	掘进凿岩台效	m/台班	1.5
15	掘进工效	m/工班	0.3

8.6.2 选矿方法

企业在西林收购一座选矿厂，该选厂须经部分改造方可投入生产。矿山采出的矿 石经汽车运输至西林选矿厂，选矿工艺为浮选，选矿技术经济指标如下：

入选品位	6.33% 85% 45% 11.96%
选矿回收率
精矿品位
锌精矿产率

8.7 矿床开采技术条件

勘查区处于低山区，植被较发育，不易形成滑坡、泥石流等地质灾害，没有较强 地震的记载。矿区附近没有污染源，矿体及其围岩不含污染周边环境的有害成份，矿 北京岳海鑫源矿业咨询有限公司 电话： 010-68318185 -11-

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山开采对自然环境不会造成较大的不良影响。勘查区离居民较远，不会给居民生活带 来影响。

采矿可能引起地表塌陷、岩移，应注意岩移观测，随时加强防范措施。按照所圈 定的崩落范围，设围栏防止人畜误入，并应有明显标志。

矿山闭坑时应将采空区、井巷等按规定及时封闭、标识。

综上，环境地质条件属简单类型。

8.8 勘查区勘查现状

伊春市太山铅多金属矿已完成普查工作。目前，企业正筹备下一步勘查工作，以 进一步查明该区资源量，提高资源量级别。并对深部盲矿体的地质特征进行深入研究， 进一步寻找新的隐伏工业矿体。

9 ．评估实施过程

评估实施过程： 2009 年 10 月 10 日至 2009 年 11 月 28 日。

• (1) 明确评估业务基本事项、签订业务约定书

2009 年 10 月初，评估委托人向本公司介绍了项目基本情况，明确评估目的，签 订业务约定书；

• (2) 编制评估计划、尽职调查收集资料

根据该项目评估特点，公司组建了评估项目组，编制了评估计划； 2009 年 10 月

• 27 日至 11 月 02 日，评估项目组到达伊春，在泰瑞矿业配合下，收集评估所需的有关 资料，包括勘查许可证、储量核实报告、开发利用方案等有关文件；

• (3) 评定估算、报告编制

• ～

• 2009 年 11 月 03 25 日，评估项目组对所收集的资料进行认真分析、归纳整理，

讨论评估方案，确定评估方法，选取合理的评估参数，对委估的探矿权价值进行评定 估算，撰写探矿权评估报告；

• (4) 三级审核、提交报告

～ 2009 年 11 月 26 27 日，完成评估报告初稿，通过公司内部三级审核；

2009 年 11 月 28 日，向评估委托人提交正式评估报告。

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10 ．评估方法

本次评估范围内的伊春市太山铅多金属矿处于地质普查阶段，普查报告及开发利 用方案已编制完成，采用折现现金流量法评估的主要技术、经济指标与参数基本具备， 根据《中国矿业权评估准则》 ( 以下简称《评估准则》 ) 和《矿业权评估收益途径评估 方法修改方案》 ( 以下简称《修改方案》 ) ，确定本项目评估方法采用折现现金流量法， 其基本原理是：将探矿权所对应的锌矿资源勘查、开发作为一个系统，将该系统评估 计算年限内各年的净现金流量，折现到评估基准日的现值之和，作为该探矿权评估价 值。

计算公式如下：

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11 ．技术参数的选取和计算

本项目评估所用的矿产资源储量主要依据《黑龙江省伊春市太山多金属普查报 告》 ( 以下简称《普查报告》，附件七， P12) ，其他主要技术、经济指标参数的选取主 要依据《黑龙江省伊春市太山多金属矿产资源开发利用方案》 ( 以下简称《开发利用 方案》，附件八， P42) 、《矿业权评估参数确定指导意见》、其他有关政策法规、技术经 济规范和评估人员掌握的资料确定。

《普查报告》评述：

黑龙江绥化金博地质矿业有限责任公司于 2009 年 10 月编制完成《普查报告》，圈 定矿体及资源量估算采用的工业指标符合《固体矿产资源储量分类》标准及《铜、铅、 锌、银、镍、钼矿地质勘查规范》 (DZ/T0214-2002) 要求；基本查明勘查区内地质、构 造概况，大致掌握矿体的形态、产状、质量特征，选用垂直纵投影地质块段法估算资 源储量，符合矿山实际情况；资源储量估算准确。综上，本次评估对该锌矿资源储量

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予以采信。

《开发利用方案》评述：

2009 年 10 月，哈尔滨黄金设计研究院依据《普查报告》等资料编制完成《开发 利用方案》，其编制符合相应的工业标准规范。《开发利用方案》对伊春市太山铅多金 属矿 ( 锌矿 ) 资源条件和市场条件进行了概略分析，对锌矿建设的必要性和可行性进行 了经济评价，矿山采选固定资产投资及相关成本费用等参数选取比较合理，可作为本 次评估经济指标参考依据。

特别事项说明：《普查报告》未进行储量评审备案，本次评估以《普查报告》提 交的资源储量能够经黑龙江省国土资源厅评审备案为前提，如《普查报告》提交资源 储量未通过评审备案或评审备案储量发生变化，评估结果将随之发生变化而失去效 力。

11.1 保有资源 / 储量

依据《普查报告》 ( 附件七， P39) ，截至 2009 年 10 月，伊春市太山铅多金属矿共 探求Ⅱ号锌矿体矿石量 62.95 万吨，其中：推断的内蕴经济资源量 (333)47.226 万吨， Zn 金属量： 36627 吨， Zn 平均品位： 7.91% ；预测的资源量 (334)?15.726 万吨， Zn 金属量： 12209 吨， Zn 平均品位： 7.76% 。

详见附表 2 。

11.2 评估利用资源储量

评估利用资源储量计算公式如下：

评估利用资源储量＝基础储量＋∑资源量×该级别资源量的可信度系数

依据《修改方案》，推断的内蕴经济资源量 (333) 通过可信度系数调整后参与计算， 可信度系数取值主要依据矿床 ( 总体 ) 地质工作程度、与周边探明的或控制的资源储量 ～ 的关系、矿种及矿床勘查类型等综合确定，取值范围在 0.5 0.8 之间。预测的资源量 (334)? 不参与评估计算。

依据《开发利用方案》 ( 附件八， P63) 并结合伊春市太山铅多金属矿实际特点，尚 处于普查阶段，勘查程度较低，且《开发利用方案》中未对矿床开采技术条件进行描 述，本着谨慎性原则，本次评估 (333) 资源量可信度系数取 0.6 ， (334)? 资源量不参与评 估计算。

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将相关参数代入上式：

评估利用资源储量 28.34 万吨。

经可信度系数调整，评估利用锌金属量 21976.20 吨。

经计算，评估利用锌平均品位 7.91% 。

详见附表 2 。

11.3 评估基准日评估用可采储量

根据《修改方案》，评估用可采储量计算公式如下： 评估用可采储量＝评估利用资源储量－设计损失量－采矿损失量

＝ ( 评估利用资源储量－设计损失量 ) ×采矿回采率

根据《开发利用方案》 ( 附件八， P76) ，该矿设计损失为 0 ，采矿损失率为 10% ， 矿石贫化率 20% 。

将上述参数代入公式：

评估基准日评估用可采储量 25.50 万吨。

详见附表 2 。

11.4 生产规模

依据《开发利用方案》 ( 附件八， P65) ，设计生产能力为原矿 4.50 万吨 / 年，依据 矿山生产能力、矿山服务年限与矿产资源储量规模相匹配的原则，综合确定本项目生 产规模为 4.50 万吨 / 年原矿。

11.5 矿山服务年限

矿山服务年限计算公式： T ＝ Q/[A × (1 －ρ )]

式中： T －矿山服务年限 Q －评估用可采储量 A －矿山生产规模 ρ－矿石混入率 ( 以贫化率代替 )

依据《开发利用方案》 ( 附件八， P76) ，矿石贫化率为 20% 。 将相关参数代入上式：

－ 矿山服务年限＝ 25.50/[4.50 × (1 20%)]

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＝ 7.08 ( 年 )

本次评估确定满负荷矿山服务年限 7 年 1 个月。依据《开发利用方案》 ( 附件八， ～ P87) ，结合项目实际情况，评估计算年限为 8 年 4 个月，其中： 2009 年 10 12 月为准 ～ 备期； 2010 年 01 12 月为基建期； 2011 年 01 月至 2018 年 01 月为生产期，产能为 4.50 万吨 / 年。

12 ．经济参数的选取和计算

本次评估相应经济参数主要依据《开发利用方案》，国家有相关规定的从其规定， 个别参数依据评估师的经验及现场了解到的情况确定。

12.1 固定资产投资

依据《开发利用方案》 ( 附件八， P78-81) ，伊春市太山铅多金属矿建设项目总投资 2935.01 万元，其中含预备费 300.00 万元，林地、土地占用费 30.00 万元。根据《评估 准则》和《修改方案》要求，矿业权评估中征地费用按摊销费处理在管理费中列支。 将建设项目总投资按井巷工程、房屋构筑物和机器设备三大类固定资产归集，建设工 程其他费用则按比例分摊至井巷工程、房屋构筑物和机器设备三类资产中，且在形成 评估用固定资产中不包括预备费。则形成评估用固定资产投资为 2705.01 万元，其中： 井巷工程 819.70 万元，房屋构筑物 564.16 万元，机器设备 1321.15 万元 ( 含进项税额 191.96 万元 ) 。

固定资产投资在 2010 年投入。

12.2 无形资产投资

根据《评估准则》和《矿业权评估参数确定指导意见》，收益途径评估矿业权时， 需考虑土地的投入成本及其报酬。

根据《开发利用方案》 ( 附件八， P81) ，该项目林地、土地占用费 30.00 万元，本 次评估将其作为无形资产列支。

详见附表 6 和附表 1 。

12.3 流动资金

流动资金是企业维持生产正常运营所需的周转资金，主要用于购买辅助材料、燃

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料、动力、备品备件、低值易耗品等，其估算可采用扩大指标法。根据《矿业权评估 ～ 参数确定指导意见》，有色金属矿山流动资金按固定资产的 15 20% 计算，结合项目 实际，本次评估固定资产资金率取 15% 。

经计算，流动资金 405.75 万元。

流动资金依生产负荷均匀流出，在评估计算期末全部回收。 详见附表 1 。

12.4 更新改造资金

根据《矿业权评估参数确定指导意见》，房屋建筑物和机器设备采用不变价原则 考虑更新资金投入，即机器设备、房屋建筑物在其计提完折旧后的下一时点 ( 下一年 或下一月 ) 投入等额初始投资。

根据《关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知》 ( 财政部 国家税务总局财 税 [2008]170 号 ) ，纳税人 2009 年 01 月 01 日以后 ( 含 01 月 01 日 ) 实际发生，并取得 2009 年 01 月 01 日以后开具的增值税扣税凭证上注明的或者依据增值税扣税凭证计算的增 值税税额允许抵扣固定资产进项税额。

本项目无更新改造资金投入。

12.5 销售收入

12.5.1 产品方案

根据《开发利用方案》 ( 附件八， P65) ，矿山产品方案为锌精粉 (45%) ，入选品位 6.33% ，选矿回收率 85% ，锌精粉产率 11.96% 。

锌精矿量＝原矿产量×产率

＝ 4.50 × 11.96% × 10000 ＝ 5382.00 ( 吨 )

12.5.2 产品价格的确定

按照矿业权评估的基本原理，评估用产品价格应为矿山服务年限内同质产品的预 测价格，既非其当前价格，亦非其历史价格的简单平均，应以历史数据为基础，经比 较、分析后得出评估计算期内该类产品的预测价格。产品价格的取值依据一般包括矿 产资源开发利用方案或矿山设计等资料、企业的会计报表资料和有关的价格凭证，以 及国家公布、发布的价格信息。

据了解，该地区在交易锌精矿时，以锌精矿中所含金属为计价对象，与本次评估

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以锌精矿金属价进行计价一致。锌精矿金属价通过“上海金属网”公布的锌锭价格作 为计价基数，继而通过减价差或乘以系数的方式确定锌精矿金属价。

～ 2004 2009 有色金属锌现货价格走势图

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评估人员通过“上海金属网”，收集了 2005 年 01 月至 2009 年 11 月公布的锌锭价

格，经整理、计算，得出锌锭、锌精矿含锌价格统计表及走势图：

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由上述价格走势图可看出： 2005 年初，锌锭价格由 12000 元 / 吨小幅平稳上升；进

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入 2006 年，锌锭价格非理性、大幅上涨，价格波动较明显，至 2007 年，价格曾几度 徘徊在 30000 元 / 吨以上历史高位； 2007 年下半年至 2008 年下半年，受国际金融危机 影响锌锭价格大幅滑落，至 2008 年 10 月则处于低位状态；进入 2009 年，锌锭价格小 幅平稳回升，至 10 月份价格在 16000 元 / 吨左右。

评估人员通过整理、计算得出 2005 年 01 月至 2009 年 09 月锌锭价格均值在 20000 元 / 吨左右，本次评估以此作为锌锭未来计价基数，锌精矿金属价调整系数按 0.77 计， ～ 则锌精矿含锌不含税价格在 13000 13500 元 / 吨左右，本次评估本着谨慎性原则，综 合确定锌精矿含锌不含税价为 13000 元 / 吨。

产品销售收入计算如下：

正常年份锌精矿含锌销售收入＝ 5382.00 × 40% × 13000/10000

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12.6 成本与费用

本次评估未来矿山正常开采时的生产成本主要依据《开发利用方案》，个别参数 依据《收益途径评估方法规范》、《矿业权评估参数确定指导意见》及国家财税的有关 规定确定，以此测算评估基准日后未来矿山生产年限内的成本费用。

本项目评估采用“制造成本法”估算其成本费用。

12.6.1 生产成本

12.6.1.1 外购材料费

依据《开发利用方案》中的“总成本费用表”，经评估人员整理、计算得出其原 矿单位成本。依据“单位成本费用表” ( 附件九， P98) ，伊春市太山铅多金属矿单位外 购材料费为 28.00 元，本次评估取外购材料费 28.00 元 / 吨•原矿。

经计算，正常年份外购材料费 126.00 万元。

12.6.1.2 燃料及动力费

依据“单位成本费用表” ( 附件九， P98) ，伊春市太山铅多金属矿单位燃料及动力

费为 44.44 元，本次评估取燃料及动力费 44.44 元 / 吨•原矿。 经计算，正常年份燃料及动力费 199.98 万元。

12.6.1.3 工资及福利费

依据“单位成本费用表” ( 附件九， P98) ，伊春市太山铅多金属矿单位工资及福利

费为 34.67 元，本次评估取工资及福利费 34.67 元 / 吨•原矿。

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经计算，正常年份工资及福利费 156.02 万元。

12.6.1.4 折旧费和回收固定资产净残 ( 余 ) 值

根据《修改方案》，固定资产折旧一般采用年限平均法，各类固定资产折旧年限 ～ ～ 为：房屋建筑物 20 40 年，机器设备 8 15 年。结合本项目的服务年限，本次评估房 屋建筑物按 30 年折旧，机器设备按 12 年折旧，房屋建筑物及机器设备固定资产残值 率取 5% 。

根据《关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知》 ( 财政部 国家税务总局财 税 [2008]170 号 ) ，纳税人 2009 年 01 月 01 日以后 ( 含 01 月 01 日 ) 实际发生，并取得 2009 年 01 月 01 日以后开具的增值税扣税凭证上注明的或者依据增值税扣税凭证计算的增 值税税额允许抵扣固定资产进项税额。因此，本次评估将评估基准日以后发生的机器 设备扣除进项税额后计入机器设备资产。

正常年份房屋建筑物年折旧额＝ 564.16 × (1 － 5%)/30 ＝ 17.86 ( 万元 )

正常年份机器设备年折旧额＝ (1321.15 － 191.96) × (1 － 5%)/12 ＝ 89.39 ( 万元 )

年折旧额＝ 17.86 ＋ 89.39 ＝ 107.25 ( 万元 )

房屋构筑物及机器设备残值率均按 5% 提取。固定资产净残 ( 余 ) 值为固定资产残 ( 余 ) 值扣除变现费用后的净残值和剩余净值，变现费用按固定资产残 ( 余 ) 值的 20% 计算。

评估计算期末回收固定资产净残 ( 余 ) 值 746.92 万元。

房屋构筑物、机器设备折旧及净残 ( 余 ) 值回收详见附表 1 、 4 。 12.6.1.5 维简费

根据《矿业权评估参数确定指导意见》，维简费一般包含两个部分：一是已形成 的采矿系统固定资产基本折旧 ( 折旧性质的维简费 ) ，二是维持简单再生产所需资金支 出 ( 更新性质的维简费 ) 。

根据财政部《关于提高冶金矿山维持简单再生产费用标准的通知》 ( 财企 [2004]324 ～ 号 ) ，维简费提取标准为 15 18 元 / 吨•原矿，本次评估按 15 元 / 吨选取。

根据《评估准则》要求，对计提维简费的金属矿山，按评估计算的服务年限内采 出原矿量和采矿系统固定资产投资计算单位矿石折旧性质的维简费，以按财政部门规 定标准计提的维简费扣除单位矿石折旧性质维简费后的全部余额作为更新性质维简 费。

评估计算期内共采出原矿量 31.88 万吨，经计算，单位矿石折旧性质维简费 25.71

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元。根据矿权评估相关处理办法，折旧性质维简费大于国家规定维简费提取标准的， 按国家标准执行。故，本次评估取折旧性质维简费为 15 元 / 吨，不考虑更新性质维简 费。

经计算，正常年份折旧性质维简费 67.50 万元。

12.6.1.6 安全费用

依据《财政部、国家安全生产监督管理总局关于印发 < 高危行业企业安全生产费 用财务管理暂行办法 > 的通知》 ( 财企 [2006]478 号 ) ，金属矿山井下开采安全费按 8.00 元 / 吨收取。本次评估取安全费用为 8.00 元 / 吨•原矿。

经计算，正常年份安全费 36.00 万元。

12.6.1.7 修理费

依据“单位成本费用表” ( 附件九， P98) ，伊春市太山铅多金属矿单位修理费为 11.11

元，本次评估取修理费 11.11 元 / 吨•原矿。

经计算，正常年份修理费 50.00 万元。

12.6.2 管理费用

12.6.2.1 矿产资源补偿费

根据《修改方案》要求，矿业权评估中，矿产资源补偿费需单独计提，在管理费 中列支。

按《矿产资源补偿费征收管理规定》 (1994 年 02 月 27 日国务院令第 150 号发布， 1997 年 07 月 03 日国务院令第 222 号修改 ) ，锌矿矿产资源补偿费按销售收入的 2% × 开采回采率系数 ( 现行按 1 处理 ) 征收。

经计算，正常年份矿产资源补偿费 62.97 万元。

12.6.2.2 摊销费

根据《收益途径评估方法规范》，无形资产摊销年限参考会计摊销方法确定。当 无形资产摊销年限长于评估计算年限时，以评估计算年限作为无形资产摊销年限。土 地使用权摊销年限，应以土地使用权剩余使用年限确定。当土地使用权剩余使用年限 长于评估计算年限时，以评估计算年限作为土地使用权摊销年限。

本次评估取土地使用权摊销年限 7.08 年。正常年份摊销费为 4.24 万元。

12.6.2.3 其他管理费用

依据“单位成本费用表” ( 附件九， P98) ，伊春市太山铅多金属矿其他管理费用为

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• 30.00 元 / 吨，本次评估取其他管理费用 30.00 元 / 吨•原矿。

经计算，正常年份其他管理费用 135.00 万元。

则，正常年份管理费用 202.21 万元。

12.6.3 营业费用

依据“单位成本费用表” ( 附件九， P98) ，伊春市太山铅多金属矿营业费用 ( 销售 费用 )2.00 元 / 吨。经评估人员对当地矿产品市场环境的了解，锌矿产品销售渠道较为 通畅，故本次评估取营业费用为 2.00 元 / 吨。

经计算，正常年份营业费用 9.00 万元。

12.6.4 财务费用

根据《评估准则》，流动资金的 70% 可由贷款解决。贷款利率按距评估基准日最 近的中国人民银行执行的 1 年期贷款年利率 5.31% 计算。

经计算，正常年份财务费用 15.08 万元。

12.6.5 总成本费用

经计算，正常年份总成本费用 969.04 万元。

12.6.6 经营成本

经计算，正常年份经营成本 774.97 万元。

上述各项成本费用详见附表 4 、附表 5 、附表 6 。

12.7 销售税金及附加

销售税金及附加包括城市维护建设税、教育费附加和资源税。城市维护建设税和 教育费附加以应缴增值税额为税基。

12.7.1 应纳增值税

年应纳增值税额＝当期销项税额－当期进项税额－当期机器设备进项税额抵扣 销项税额＝销售收入×销项税税率

进项税额＝ ( 外购材料费＋外购燃料及动力费 ) ×进项税税率

销项税税率取 17% 。根据《矿业权评估参数确定指导意见》，为简化计算，进项 税额按外购材料费和外购燃料及动力费之和为税基，税率取 17% 。机器设备进项税税 率取 17% 。

根据《关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知》 ( 财政部 国家税务总局财 税 [2008]170 号 ) ， 2009 年以后更新机器设备增值税，可全部抵扣机器设备进项税额。若 北京岳海鑫源矿业咨询有限公司 电话： 010-68318185 -22-

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当期销项税额不足以抵扣当期进项税额及机器设备进项税额时，机器设备进项税额的 剩余部分顺延至次年抵扣。

经计算，正常年份销项税额 535.24 万元，正常年份进项税额 55.42 万元，正常年 份应纳增值税额 479.82 万元。

12.7.2 城市维护建设税

依据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例》 ( 国发 [1985]19 号 ) ，城市维护建 设税以纳税人实际缴纳的增值税为计税依据，纳税义务人所在地为城市，税率为 7% 。 本次评估取城市维护建设税税率为 7% 。

经计算，正常年份应缴城市维护建设税 33.59 万元。

12.7.3 教育费附加

依据《中华人民共和国城市征收教育费附加的暂行规定》 ( 国务院令 [1990] 第 60 号 ) 和《国务院关于修改 < 征收教育费附加的暂行规定 > 的决定》 ( 国务院令 [2005] 第 448 号 ) ，教育税附加率为 3% 。依据《黑龙江省地方教育附加征收管理暂行办法》 ( 黑政发 (2007)103 号 ) ，黑龙江省地方教育税附加为 1% 。故本次评估教育费附加征收率为 4% 。 经计算，正常年份应缴教育费附加 19.19 万元。

12.7.4 资源税

依据《中华人民共和国资源税暂行条例实施细则》 ( 财法字 [1993]043 号 ) ，本次评 估锌矿资源税按五等 10.00 元 / 吨原矿计征。

经计算，正常年份应缴资源税 45.00 万元。

12.7.5 销售税金及附加

经计算，正常年份销售税金及附加 97.78 万元。

销售税金及附加估算见附表 7 。

12.8 所得税

正常年份应纳所得税额＝应纳税所得额×所得税税率

12.8.1 应纳税所得额

应纳税所得额为年销售收入总额减去准予扣除项目 ( 包括总成本费用、城市维护 建设税、教育费附加、资源税 ) 。

正常年份应纳税所得额＝销售收入－总成本费用－销售税金及附加 ＝ 3148.47 － 969.04 － 97.78

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＝ 2081.65 ( 万元 )

12.8.2 所得税税率

根据 2007 年 03 月 18 日颁布的《企业所得税法》，企业所得税税率自 2008 年 01 月 01 日起降为 25% ，故，本次评估企业所得税税率取 25% 。

12.8.3 所得税

正常年份所得税＝应纳税所得额×所得税税率

＝ 2081.65 × 25% ＝ 520.41 ( 万元 )

12.9 折现率

根据《矿业权评估参数确定指导意见》，折现率由无风险报酬率、风险报酬率构

成。

折现率＝无风险报酬率＋风险报酬率

无风险报酬率的确定

无风险报酬率即安全报酬率，通常可参考政府发行的中长期国债利率或同期银行 ～ 存款利率来确定。本次评估无风险报酬率取 2007 2009 年财政部发布的 5 年期凭证式 国债票面利率的平均值 5.19% 。

风险报酬率的确定

根据《矿业权评估参数确定指导意见》，风险报酬率＝勘查开发阶段风险报酬率 ＋行业风险报酬率＋财务经营风险报酬率

～ 普查阶段风险报酬率取值范围 2.00 3.00% 。本次评估项目属普查阶段，考虑项目 具体情况，本次评估勘查开发阶段风险报酬率取 2.50% 。行业风险报酬率取值范围 ～ 1.00 2.00% ，但考虑到金融危机对矿产行业的冲击，本着谨慎性原则，本次评估行业 ～ 风险报酬率取 1.50% 。财务经营风险报酬率取值范围 1.00 1.50% ，考虑金融危机的影 响及金融行业对于企业造成的财务影响等因素，本次评估财务经营风险报酬率取 1.30% 。

综上所述，本次评估折现率取值计算如下： 折现率＝ 5.19% ＋ 2.50% ＋ 1.50% ＋ 1.30% ＝ 10.49%

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13 ．评估结论

13.1 评估结果

本评估机构在充分调查、了解和分析评估对象的基础上，依据科学的评估程序， 选取合理评估方法和评估参数，经过认真估算，确定“黑龙江省伊春市太山铅多金属 矿普查探矿权”评估价值为 5414.86 万元，大写人民币伍仟肆佰壹拾肆万捌仟陆佰元 整。

13.2 评估假设条件

本报告所称探矿权评估价值是基于所列评估目的、评估基准日及下列基本假设而 提出的公允价值意见：

• (1) 以设定的资源储量、生产方式、生产规模、产品结构及开发技术水平为基准且

• 持续经营；

• (2) 所遵循的有关政策、法律、制度仍如现状而无重大变化，所遵循的有关社会、

• 政治、经济环境以及开发技术和条件等仍如现状而无重大变化；

• (3) 不考虑将来可能承担的抵押、担保等他项权利或其他对产权的任何限制因素以

• 及特殊交易方可能追加付出的价格等对其评估价值的影响；

(4) 无其它不可抗力及不可预见因素造成的重大影响。本评估结果是反映评估对象 在本次评估目的且现有用途不变并持续经营条件下，根据公开市场原则确定的现行公 允市价，未考虑国家宏观经济政策发生变化以及遇有自然力和其他不可抗力对其评估 价值的影响。若前述条件发生变化时，评估结果一般会失效。若用于其他评估目的时， 该评估结果无效。

13.3 评估报告使用条件

• (1) 评估结论使用有效期

按现行法规及管理规定，本次评估结论使用有效期为一年，即从评估基准日起一 年内有效。超过一年拟用本报告，需重新进行评估。

• (2) 评估报告使用限制

本评估报告只能由在业务约定书中载明的矿业权评估报告使用者使用或由评估 管理机关或其授权的单位审查评估报告和检查评估时使用；

本评估报告仅供本次评估特定的评估目的使用；

除法律法规规定以及相关当事方另有约定外，未征得本评估机构同意，评估报告

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的全部或部分内容不得提供给其他任何单位和个人，也不得被摘抄、引用或披露于公 开媒体。

本评估报告的复印件不具有任何法律效力。

14 ．评估有关事项说明

14.1 特别事项说明

(1) 本次评估以《普查报告》提交的资源储量能够经黑龙江省国土资源厅评审备 案为前提，如《普查报告》提交资源储量未通过评审备案或评审备案储量发生变化， 评估结果将随之发生变化而失去效力。

(2) 《普查报告》提交的资源储量，尚未缴纳价款，本次评估以探矿权人在将来 能够足额缴纳价款为前提。

本次评估结果是在独立、客观、公正的原则下做出的，本公司及参加本次评估的 工作人员与评估委托人及探矿权人之间无任何利害关系。

评估工作中，资料提供方应对所提供的有关文件材料 ( 包括产权证明、普查报告 和开发利用方案等 ) 的真实性、完整性和合法性负责并承担相关的法律责任。

本项目评估结果是以特定且惟一的评估目的为前提，根据国家法律、法规管理规 定和有关技术经济资料，并在特定的假设条件下确定的探矿权价值。评估中没有考虑 将该探矿权用于其他目的可能对其价值所带来的影响，也未考虑其他不可抗力可能对 其造成的影响。如果上述条件发生变化，本评估结果将随之发生变化而失去效力。 14.2 评估基准日后的调整事项

评估报告评估基准日后发生的影响委托评估探矿权价值的期后事项，包括国家和 地方的法规和经济政策的出台，利率的变动、矿产品市场价值的巨大波动等。本次评 估在评估基准日后至出具评估报告日期之前未发生重大事项，在评估报告出具日期之 后和本评估结论使用有效期内，如发生影响委估探矿权价值的重大事项，不能直接使 用本评估结论。若评估基准日后评估结论使用有效期以内储量等数量发生变化，在实 际作价时应根据原评估方法对探矿权价值进行相应调整；当生产规模和价格标准发生 重大变化而对探矿权价值产生明显影响时，评估委托人应及时聘请评估机构重新确定 探矿权评估价值。

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15 ．评估责任人

法定代表人： 于学滋 注册矿业权评估师 物探高级工程师

项目负责人： 于学滋 注册矿业权评估师

物探高级工程师

矿业权评估师： 刘国平 注册矿业权评估师

化探教授级高级工程师

王 莉 注册会计师

注册矿业权评估师

16 ．评估人员

钟静杰：地质高级工程师

曲宏伟：项目助理

谌 钊：采矿助理工程师

张 豹：选矿助理工程师

17 ．评估报告日

评估日期： 2009 年 10 月 10 日至 2009 年 11 月 28 日。 评估报告日： 2009 年 11 月 28 日。

二○○九年十一月二十八日

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