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Nextensa SA — Interim / Quarterly Report 2012
Feb 22, 2013
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Interim / Quarterly Report
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Leasinvest Real Estate – résultats annuels exercice 2012
- Concrétisation de la réorientation stratégique du portefeuille vers une plus grande partie de retail et vers le Grand-duché de Luxemburg ;
- Croissance du portefeuille immobilier de 22,5% à 617,8 millions d'euros ;
- Augmentation du taux d'occupation de 92,57% fin 2011 à 94,9% fin 2012 ;
- Progression du résultat net et du résultat net courant de respectivement 63% et 11% ;
- Augmentation du dividende à 4,40 euros brut par action (+6%).
1. Rapport d'activités de la période 01/01/12-31/12/12
Investissements et désinvestissements
Investissements
Certificats immobiliers centre commercial Schmiede (Luxembourg)
En août 2012 un accord de principe a été signé, sous réserve de différentes conditions suspensives, avec le propriétaire de deux centres commerciaux situés au Nord du Grand-duché de Luxembourg.
En exécution de cette convention Leasinvest Real Estate a souscrit début septembre dernier, via sa filiale à 100% Leasinvest Immo Lux SA située au Luxembourg, la totalité des certificats immobiliers privés émis, pour une valeur de 74,5 millions d'euros, dans le cadre du refinancement du centre commercial Knauf localisé à Schmiede, dont par conséquent la propriété économique a été acquise.
Ce centre commercial se compose de 40 magasins avec un total de plus de 30.000 m² d'espace commercial, et est déjà depuis une dizaine d'années le pôle d'attraction le plus important en matière de centres commerciaux dans le Nord du Luxembourg. Le centre commercial est quasi entièrement loué à différentes enseignes retail renommées.
La signature de cet accord-cadre était une étape importante dans la stratégie focalisée de Leasinvest Real Estate relative à la réorientation de son portefeuille vers une plus grande partie de retail.
Le résultat net et le résultat net courant sur base annuelle subiront par conséquent un impact positif important en 2013. L'impact du résultat locatif net sur les chiffres de 2012 s'élève à 1,4 millions d'euros pour environ 4 mois.
Leasinvest acquiert un site de premier ordre dans le Centre-ville de Luxembourg
Leasinvest Immo Lux SA a fait l'acquisition le 05/12/12 d'un immeuble existant exploité en hôtel (connu sous le nom de « Hôtel Rix ») avec parkings, situé le long du boulevard Royal dans le Centre-ville de Luxembourg. Après démolition de l'Hôtel Rix (qui a arrêté ses activités fin 2012) un nouvel immeuble de bureaux d'une surface d'environ 5.000 m², qui répondra aux exigences les plus élevées en matière de performances énergétiques, sera construit sur cette localisation exceptionnelle moyennant l'obtention des permis requis. Excepté en cas de circonstances imprévues, l'immeuble devrait être opérationnel début 2015.
L'architecture du futur projet de bureaux sera signée par Christian de Portzamparc, architecte et urbaniste de renommée mondiale, qui a reçu le Pritzker Prize en 1994, et qui a réalisé la Philharmonie dans la Ville de Luxembourg. Avec son équipe, il travaille sur une grande variété de projets ambitieux de dimension internationale. Ce projet sera unique, tant au niveau de son design que de sa fonctionnalité.
Ce développement de bureaux s'inscrit dans la stratégie de Leasinvest qui peut être considérée comme un des investisseurs immobiliers étrangers les plus importants du marché luxembourgeois. Ce projet très bien situé est la conséquence logique de l'expertise acquise sur le marché immobilier luxembourgeois au cours des 8 dernières années et de l'expérience dans des redéveloppements similaires à la Cloche d'Or et à l'avenue Monterey à Luxembourg-Ville.
Augmentation de la participation dans Retail Estates1
Leasinvest Real Estate a acquis en juillet et début août 2012 166.772 actions additionnelles de Retail Estates par différentes transactions en et en dehors de la bourse, parmi lesquelles l'incorporation de ses droits aux dividendes. Le cours moyen de ces transactions s'élevait à 49,91 euros.
Par conséquent, la participation a augmenté à 10,03%.
Désinvestissements
Vente du business center Torenhof à Merelbeke (Belgique)
En exécution d'une obligation d'achat conclue auparavant, Leasinvest Real Estate a vendu, fin décembre 2012, la fermechâteau "Torenhof", qui a été convertie en business center, à Axxes Certificates SA pour un montant de 3,3 millions d'euros (hormis frais et TVA).
Vente d'un étage dans l'immeuble Mercure au Grand-duché de Luxemburg
Mi-décembre 2012 Leasinvest Immo Lux SA a vendu pour un montant net de 915.200 euros un étage de l'immeuble de bureaux « Mercure » en copropriété (situé avenue de la Gare dans la Ville de Luxembourg), ou Leasinvest Immo Lux détient encore 2 étages.
Développements et redéveloppements
Réception des archives nationales à Bruges (Belgique)
Les travaux de construction des nouvelles archives nationales à Bruges ont progressé entièrement comme prévu et les archives nationales ont été réceptionnées provisoirement début septembre 2012.
En septembre 2012 Leasinvest Real Estate a acquis 100% des actions de RAB Invest SA, qui a construit les nouvelles archives nationales à Bruges, louées par le gouvernement fédéral représenté par la Régie des Bâtiments, pour une période fixe de 25 ans.
Augmentation du taux d'occupation du business center The Crescent (Belgique)
Pour début 2012 The Crescent a été entièrement converti en 'green intelligent building', utilisé comme business center avec différentes facilités (catering, salles de réunion, etc.). L'objectif pour cet immeuble est d'améliorer le score du certificat 'Breeam in use' de 'good' à 'very good'.
Différents contrats de services ont été conclus entre temps, dont un dernier fin décembre 2012 relatif à 2.300 m2 , pour une durée fixe de 6 ans, qui prendra effet le 01/07/13. Par conséquent, le taux d'occupation s'est amélioré de 50% à 62,5% fin 2012.
L'occupation améliorée de The Crescent prouve que ce site, qui a été converti en un business center technologique et durable, répond aux besoins des entreprises qui sont à la recherche d'une nouvelle forme de logement flexible, dans un environnement technologique, où un éventail de services est offert, et qui soutient leur image écologique.
1 Pour plus de détails, nous nous référons aux rapport semestriel 2012.
Locations
La poursuite des locations a évolué favorablement en 2012, malgré la situation de marché difficile.
Au cours du deuxième trimestre de 2012 la partie des bureaux, non louée à fin décembre 2011 de Canal Logistics Brussels – phase 2 a été louée. Par conséquent, le taux d'occupation de la phase 2 a augmenté à 100% à fin juin 2012. Fin juin 2012 un contrat locatif (durée fixe de minimum 6 ans) a été conclu, relatif à Canal Logistics Brussels – phase 1, suite auquel le solde des 3.500 m² a été loué à partir du 1er août 2012 à concurrence de 2.000 m², et progressera graduellement, afin d'être entièrement loué au 01/02/14.
En outre des relocations ont été réalisées avec succès à nos locataires existants pour les immeubles de bureaux situés rue Montoyer à Bruxelles et au Kirchberg au Luxemburg.
2. Chiffres clés consolidés
| Chiffres clés du portefeuille immobilier (a) | 31/12/2012 | 31/12/2011 |
|---|---|---|
| Juste valeur du portefeuille immobilier (€ 1.000) (b) | 617.763 | 504.443 |
| Juste valeur du portefeuille immobilier, incl. participation Retail Estates (€ 1.000) (b) | 649.254 | 526.750 |
| Valeur d'investissement du portefeuile immobilier (€ 1.000) (c) | 633.301 | 517.488 |
| Rendement locatif sur base de la juste valeur (d) | 7,30% | 7,23% |
| Rendement locatif sur base de la valeur d'investissement (d) | 7,14% | 7,05% |
| Taux d'occupation (d) | 94,9% | 92,57% |
| Durée moyenne des baux (ans) | 4,86 | 4,03 |
(a) Le portefeuille immobilier comprend tant les immeubles en exploitation que les projets de développement et les immeubles destinés à la vente ainsi que les immeubles présentés comme leasing financier selon IFRS.
(b) La juste valeur ('fair value') = la valeur d'investissement telle que définie par un expert immobilier indépendant et dont les frais de mutation ont été déduits. La juste valeur est la valeur comptable selon les normes IFRS.
(c) La valeur d'investissement est la valeur telle que définie par un expert immobilier indépendant dont les frais de mutation n'ont pas encore été déduits. (d) Pour le calcul du rendement locatif et du taux d'occupation, uniquement les immeubles en exploitation sont pris en compte, hormis les actifs détenus en vue de la vente.
Fin 2012 le portefeuille immobilier consolidé de Leasinvest Real Estate est composé de 55 immeubles (y inclus les actifs détenus en vue de la vente & les projets de développement) avec une superficie totale de 408.128 m², dont 37 immeubles situés en Belgique (47% de la juste valeur par rapport à 55% l'exercice précédent) et 18 au Luxembourg (53% par rapport à 45% l'exercice précédent). La répartition sur base du type d'immeubles a changé avec une forte augmentation du type retail par rapport aux bureaux.
| 31/12/2012 | 31/12/2011 | % Var | |
|---|---|---|---|
| Retail | 29% | 20% | 9% |
| Bureaux Luxembourg | 26% | 27% | -2% |
| Bureaux Belgique | 21% | 27% | -6.0% |
| Logistique/Semi-industriel (incl. archives nat. Bruges) | 24% | 26% | -1.6% |
L'importance du retail dans le portefeuille consolidé a augmenté de 20% à 29% et la partie bureaux a par conséquent diminué de 54% à 47%.
La forte progression du portefeuille immobilier de 504,4 millions d'euros fin 2011 à 617,8 millions d'euros, soit 22,5% fin 2012 s'explique par :
1/ la souscription au certificat immobilier émis par Porte des Ardennes Schmiede SA début septembre (74,5 millions d'euros) pour le financement du shopping center Knauf Schmiede, présenté comme immeuble de placement au niveau consolidé, conformément aux règles d'évaluation ;
2/ la reprise des actions de RAB Invest SA début septembre 2012, propriétaire des archives nationales à Bruges, pour 17,9 millions d'euros, et également le financement de l'immeuble ;
3/ l'acquisition d'un immeuble existant exploité en hôtel (connu sous le nom "Hotel Rix") avec parking situé le long du boulevard Royal dans la ville de Luxemburg pour 19,5 millions d'euros.
Le portefeuille immobilier a enregistré une variation positive (non-cash) limitée (2012 : +1,3 millions d'euros par rapport à 2011 : - 6,6 millions d'euros).
Nonobstant le marché locatif plus faible pour les bureaux en Belgique, le taux d'occupation moyen des immeubles a augmenté sous l'impulsion des investissements et des locations réussies. Fin 2012 il s'élevait à 94,9% par rapport à 92,57% fin 2011. Le taux d'occupation pour la Belgique a augmenté à 90,89% (2011 : 87,7%) tandis que celui du Grand-duché de Luxembourg s'est constamment maintenu à un niveau très élevé : 99,3%.
Le rendement locatif du patrimoine immobilier en exploitation sur base de la juste valeur s'élève à 7,30% (comparé à 7,23% fin 2011), et sur base de la valeur d'investissement à 7,14% (comparé à 7,05% fin 2011).
| Résultats clés | 31/12/2012 | 31/12/2011 |
|---|---|---|
| Revenus locatifs (€ 1.000) | 37.959 | 36.647 |
| Résultat locatif net par action (€) (2) | 9,46 | 9,17 |
| Résultat net courant (€ 1.000) (1) | 21.113 | 19.070 |
| Résultat net courant par action (€) (1), (2) | 5,26 | 4,77 |
| Résultat net part du groupe (€ 1.000) | 20.508 | 12.587 |
| Résultat net part du groupe par action (€) (2) | 5,11 | 3,15 |
| Résultat global part du groupe (€ 1.000) | 9.744 | 2.792 |
| Résultat global part du groupe par action (€) (2) | 2,43 | 0,70 |
(1) Le résultat net courant se compose du résultat net à l'exclusion du résultat sur portefeuille et des variations de la juste valeur des couvertures non efficaces.
(2) Les résultats par action sont calculés sur base du nombre d'actions ayant droit au résultat de la période.
Le résultat net courant a augmenté de 11% de 19 millions d'euros (ou 4,77 euros par action) fin 2011 à 21,1 millions d'euros (ou 5,26 euros par action) fin 2012. Cette augmentation est la conséquence des revenus locatifs plus élevés.
Le résultat net, part du groupe, s'élevait à 20,5 millions d'euros par rapport aux 12,6 millions d'euros en 2011. En termes de résultat net par action ceci résulte en une proportion de 5,11 euros fin 2012 par rapport aux 3,15 euros fin 2011. Cette croissance est principalement la conséquence, outre les revenus locatifs améliorés mentionnés ci-dessus, d'une variation positive de la juste valeur du portefeuille immobilier comparé à 2011.
| Chiffres clés généraux | 31/12/2012 | 31/12/2011 |
|---|---|---|
| Valeur de l'actif net, part du groupe (€ 1.000) | 256.005 | 261.815 |
| Valeur de l'actif net, part du groupe, par action (1) | 63,8 | 65,51 |
| Valeur de l'actif net, part du groupe, par action < valeur d'investissement (1) | 67,67 | 68,78 |
| Valeur de l'actif net, part du groupe, par action < EPRA (1) | 70,62 | 68,62 |
| Total des actifs (€ 1.000) | 667.026 | 538.417 |
| Dette financière (ex. trésorerie et valeur de marché des instr. fin. dér.) (€ 1.000) | 364.409 | 247.946 |
| Taux d'endettement financier (conforme à l'AR 7/12/2010) | 56,19% | 47,29% |
| Durée moyenne des crédits (ans) | 2,64 | 3,4 |
| Coût de financement moyen | 3,04% | 3,83% |
| Durée moyenne des couvertures (ans) | 5,43 | 5,84 |
(1) La valeur de l'actif net par action est calculée sur base du nombre d'actions ayant droit au résultat de la période.
3. Prévisions pour l'exercice 2013
Leasinvest Real Estate prévoit en 2013 de poursuivre la concrétisation de sa réorientation stratégique. Hormis des circonstances exceptionnelles et des moins-values imprévues sur le portefeuille immobilier actuel et sur les couvertures de taux, la société prévoit de réaliser un meilleur résultat net et un meilleur résultat net courant qu'en 2012.
4. Aperçus financiers
| Etat consolidé du résultat global | 12 mois | ||
|---|---|---|---|
| (en € 1.000) | 31/12/2012 31/12/2011 | ||
| (+) | Revenus locatifs | 37.959 | 36.647 |
| (+) | Reprise de loyers cédés et escomptés | 0 | 0 |
| (+/-) Charges relatives à la location | 47 | 18 | |
| (+) | RESULTAT LOCATIF NET Récupération de charges immobilières |
38.006 212 |
36.664 82 |
| (+) | Récupération de charges locatives et de taxes normalement | 3.463 | 2.633 |
| assumées par le locataire sur immeubles loués | |||
| (-) | Frais incombant aux locataires et assumés par le propriétaire | 0 | - 4 |
| sur dégâts locatifs et remises en état au terme du bail | |||
| (-) | Charges locatives et taxes normalement assumées par le locataire | -3.463 | -2.633 |
| sur immeubles loués | |||
| (+/-) Autres charges et revenus relatifs à la location | -1.541 | -869 | |
| RESULTAT IMMOBILIER | 36.676 | 35.873 | |
| (-) | Frais techniques | -1.042 | -1.189 |
| (-) | Frais commerciaux | -514 | -699 |
| (-) | Charges locatives et taxes sur immeubles non loués | -507 | -558 |
| (-) | Frais de gestion immobilière | -3.123 | -2.832 |
| (-) | Autres charges immobilières | -363 | -278 |
| CHARGES IMMOBILIERES | -5.549 | -5.556 | |
| RESULTAT D'EXPLOITATION DES IMMEUBLES | 31.127 | 30.317 | |
| (-) | Frais généraux de la société | -1.824 | -1.789 |
| (+/-) Autres charges et revenus d'exploitation | -302 | -22 | |
| RESULTAT D'EXPLOITATION AVANT LE RESULTAT SUR PORTEFEUILLE | 29.001 | 28.506 | |
| (+/-) Résultat sur vente d'immeubles de placement | 153 | 534 | |
| (+/-) Variations de la juste valeur des immeubles de placement | 1.342 | -6.565 | |
| RESULTAT D'EXPLOITATION | 30.496 | 22.474 | |
| (+) | Revenus financiers | 2.203 | 1.753 |
| (-) | Charges nettes d'intérêts | -8.787 | -8.936 |
| (-) | Autres charges financières | -1.076 | -2.037 |
| (+/-) Variations de la juste valeur des actifs financiers | -2.101 | -449 | |
| RESULTAT FINANCIER | -9.761 | -9.669 | |
| RESULTAT AVANT IMPOT | 20.736 | 12.805 | |
| (+/-) Impôts des sociétés | -228 | -216 | |
| IMPOT | (+/-) Exit taxe | 0 -228 |
0 -216 |
| RESULTAT NET | 20.508 | 12.589 | |
| AUTRES ELEMENTS DU RESULTAT GLOBAL | |||
| Impact sur la juste valeur des frais et des droits de mutation estimés intervenant | -645 | 0 | |
| lors de l'aliénation hypothétique des immeubles de placement | |||
| Variations de la partie efficace de la juste valeur des instruments de couverture | -12.899 | -10.187 | |
| autorisés comme couverture des flux de trésorerie, tels que définies dans IFRS | |||
| Variations de la juste valeur des actifs financiers destinés à la vente | 2.780 | 392 | |
| Autres éléments du résultat global | -10.764 | -9.795 | |
| Intérêts minoritaires | 0 | 0 | |
| Autres éléments du résultat global – part du groupe | -10.764 | -9.795 | |
| RESULTAT GLOBAL | 9.744 | 2.794 | |
| Attribuable à : | |||
| Intérêts minoritaires Résultat global – part du groupe |
0 9.744 |
2 2.792 |
|
Commentaires sur le compte de résultats
Les revenus locatifs s'élevaient à 37,96 millions d'euros par rapport aux 36,65 millions d'euros il y a un an, soit une augmentation de 3,6% ou 1,3 millions d'euros. Cette augmentation s'explique d'une part par la location avec succès de principalement Canal Logistics et la contribution de quatre mois de revenus générés par l'investissement dans le centre commercial Knauf à Schmiede et les archives nationales à Bruges.
Les charges immobilières sont restées stables (5,6 millions d'euros). Les frais de gestion immobilière comprennent tant les honoraires de gestion payés au gérant statutaire de la sicafi (Leasinvest Real Estate Management SA), que les frais du personnel de Leasinvest Services SA, une filiale à 100% de Leasinvest Real Estate, responsable pour la gestion technique des immeubles.
Les frais généraux de la société ont augmenté de 2% à 1,82 millions d'euros par rapport aux 1,79 millions d'euros en 2011.
Le résultat sur vente d'immeubles de placement (0,2 millions d'euros) comprend la plus-value réalisée sur la vente d'un étage de l'immeuble "Mercure" en copropriété (situé avenue de la Gare dans la ville de Luxembourg) dans lequel Leasinvest Immo Lux détient encore 2 étages.
La variation de la juste valeur des immeubles de placement de 1,3 millions d'euros (- 6,6 millions d'euros fin 2011) est la conséquence d'une évaluation plus élevée des immeubles par l'expert immobilier indépendant.
Le résultat financier s'élève à - 9,8 millions d'euros et est quasi identique à celui de 2011. Ce résultat est pourtant influencé négativement par les variations négatives de la juste valeur (non-cash) des couvertures de taux non efficaces (conformément à IAS 39) à concurrence de - 2,1 millions d'euros (2011 : - 0,5 million d'euros). Faisant abstraction du dividende perçu de Retail Estates, de l'impact des variations de la juste valeur des couvertures de taux et des primes payées en 2011, le coût de financement total a légèrement diminué de - 9 millions d'euros en 2011 à - 8,8 millions d'euros en 2012, et ceci compte tenu d'une dette moyenne plus élevée.
Par la stratégie de couverture appliquée et l'évolution des taux d'intérêt sous-jacents, le coût de financement moyen (sans tenir compte de l'étalement des primes des couvertures) a diminué de 3,84% à 3,04%.
Le résultat net courant, soit le résultat net à l'exclusion du résultat sur portefeuille et des variations de la juste valeur des couvertures de taux d'intérêt non efficaces, a augmenté de 11% de 19 millions d'euros (ou 4,77 euros par action) fin 2011 à 21,1 millions d'euros (ou 5,26 euros par action) fin 2012. Cette augmentation provient des revenus locatifs plus élevés.
Le résultat net, part du groupe, s'élevait à 20,5 millions d'euros par rapport aux 12,6 millions d'euros en 2011. En termes de résultat net par action ceci résulte en une proportion de 5,11 euros fin 2012 par rapport aux 3,15 euros fin 2011. Cette croissance est principalement la conséquence, outre les revenus locatifs plus élevés mentionnés ci-dessus, d'une variation positive de la juste valeur du portefeuille immobilier comparé à 2011.
| (en € 1.000) | Période | Période |
|---|---|---|
| 31/12/2012 | 31/12/2011 | |
| ACTIF | ||
| I. ACTIFS NON COURANTS | 634.775 | 526.647 |
| Immobilisations incorporelles | 2 | 3 |
| Immeubles de placement | 578.163 | 501.584 |
| Autres immobilisations corporelles | 1.212 | 1.316 |
| Actifs financiers non courants | 37.499 | 23.744 |
| Créances de leasing financier | 17.899 | 0 |
| II. ACTIFS COURANTS | 32.251 | 11.770 |
| Actifs détenus en vue de la vente | 21.701 | 2.859 |
| Actifs financiers courants | 1 | 1 |
| Créances commerciales | 6.605 | 5.685 |
| Créances fiscales et autres actifs courants | 1.253 | 854 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 2.436 | 1.998 |
| Comptes de régularisation | 255 | 373 |
| TOTAL DE L'ACTIF | 667.026 | 538.416 |
| PASSIF | ||
| TOTAL DES CAPITAUX PROPRES | 256.010 | 261.821 |
| I. CAPITAUX PROPRES ATTRIBUABLES AUX | 256.005 | 261.815 |
| ACTIONNAIRES DE LA SOCIETE-MERE | ||
| Capital | 44.128 | 44.128 |
| Primes d'émission | 70.622 | 70.622 |
| Réserves | 120.747 | 134.478 |
| Résultat net de l'exercice | 20.508 | 12.587 |
| II. INTERETS MINORITAIRES | 5 | 5 |
| PASSIFS | 411.016 | 276.596 |
| I. PASSIFS NON COURANTS | 256.591 | 177.560 |
| Provisions | 0 | 0 |
| Dettes financières non courantes | 228.674 | 163.724 |
| - Institutions de crédit | 228.467 | 163.529 |
| - Autre | 207 | 194 |
| Autres passifs financiers non courants | 27.917 | 13.836 |
| Autres passifs non courants | 0 | |
| II. PASSIFS COURANTS | 154.425 | 99.036 |
| Provisions | 0 | |
| Dettes financières courantes | 135.942 | 84.222 |
| - Institutions de crédit | 63.000 | 12.563 |
| - Autre | 72.942 | 71.659 |
| Dettes commerciales et autres dettes courantes | 7.723 | 5.200 |
| - Exit taxe | 0 | |
| - Autre | 7.723 | 5.200 |
| Autres passifs courants | 2.180 | 1.449 |
| Comptes de régularisation | 8.580 | 8.165 |
| TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS | 667.026 | 538.416 |
| Taux d'endettement (AR 7/12/2010) | 56,19% | 47,29% |
Commentaires sur le bilan
La croissance de 15% des immeubles de placement, évalués à leur juste valeur, de 501,6 millions d'euros à 578,2 millions d'euros est principalement la conséquence de l'investissement dans le centre commercial Knauf situé à Schmiede et l'acquisition d'un immeuble existant exploité en hôtel (connu sous le nom "Hotel Rix").
Cette augmentation a été compensée par la vente d'un étage de l'immeuble de bureaux "Mercure" (- 0,8 million d'euros) et la présentation de deux immeubles sous les actifs détenus en vue de la vente (21,7 millions d'euros).
Les actifs financiers non-courants ont augmenté de 23,7 millions d'euros à 37,5 millions d'euros, principalement par la participation accrue dans Retail Estates.
La rubrique créances de leasing financier de 17,9 millions d'euros comprend les archives nationales à Bruges qui sont présentées comme leasing financier conformément aux normes IFRS.
Nonobstant le résultat net réalisé de 20,5 millions d'euros au cours de l'exercice 2012, les capitaux propres, part du groupe (basés sur la juste valeur des immeubles de placement) diminuent de 5,8 millions d'euros suite aux variations négatives de la juste valeur des actifs et passifs financiers (principalement les marked-to-market des instruments financiers dérivés efficaces - 12,9 millions d'euros) et le dividende distribué. La participation dans Retail Estates évaluée à sa juste valeur a eu un impact positif sur les capitaux propres de 2,8 millions d'euros en 2012.
En outre, Leasinvest Real Estate a vendu sa participation totale de 16.583 actions propres à un cours de bourse moyen par action de 67,29 euros.
Les capitaux propres s'élèvent à 256,0 millions d'euros fin 2012, soit 63,8 euros par action par rapport aux 261,8 millions d'euros fin 2011, soit 65,5 euros par action. Pourtant, la valeur de l'actif net par action exclus l'influence des adaptations de la juste valeur des instruments financiers (EPRA) augmente et s'élève à 70,62 euros fin 2012 en comparaison avec 68,62 euros fin 2011.
Par le solde de différents investissements et désinvestissement, les dettes financières ont augmenté de 247,9 millions d'euros fin 2011 à 364,4 millions d'euros fin 2012. Par conséquent, le ratio d'endettement a augmenté de 47,29% (au 31/12/11) à 56,19%.
5. Evénements importants après la clôture de l'exercice 2012
Début janvier 2013 la partie avant du site Vierwinden (situé à Nossegem) a été vendue à l'Immobilière ASCO SA pour un montant net de € 3 millions.
Sur cette vente une plus-value limitée a été réalisée.
6. Affectation du résultat – distribution de dividende
Le conseil d'administration du gérant statutaire propose à l'assemblée générale ordinaire des actionnaires de distribuer un dividende brut de 4,40 euros et net, libre de précompte mobilier de 25%, de 3,30 euros le 27/05/13.
Sous réserve d'approbation par l'assemblée générale ordinaire du 21/05/13 le paiement du dividende se fera contre la remise du coupon n° 14 à partir du 27/05/13 aux institutions financières Banque Delen (agent principal de paiement), ING Banque, Belfius Banque, BNP Paribas Fortis Banque et Banque Degroof.
La date de détachement de coupon (Ex-date) est le 22/05/13 et la date d'arrêté (Record date) est le 24/05/13.
7. Déclaration sans réserve du Commissaire
Le commissaire a confirmé que ses activités de contrôle des comptes annuels consolidés, établis conformément aux 'International Financial Reporting Standards', tels qu'adoptés par l'Union européenne, ont été effectuées à fond et n'ont pas donné lieu à des corrections importantes qui devraient être apportées aux données comptables, reprises des comptes annuels consolidés, et reproduites dans ce communiqué.
8. Calendrier financier
| Résultats annuels (31/12/12) | 22/02/13 |
|---|---|
| Rapport financier annuel 2012 (online sur le site internet) | 29/03/13 |
| Déclaration intermédiaire Q1 (31/03/13) | 14/05/13 |
| Assemblée annuelle des actionnaires | 21/05/13 |
| Mise en paiement du dividende | 27/05/13 |
| La date de détachement de coupon(Ex-date) 22/05/13 |
|
| La date d'arrêté (Record date) 24/05/13 |
|
| Rapport financier semestriel 2013 conforme à l'IAS 34 | 26/08/13 |
| Déclaration intermédiaire Q3 (30/09/13) | 14/11/13 |
| Résultats annuels (31/12/13) | 18/02/14 |
9. Rapport financier annuel
Le rapport financier annuel concernant l'exercice 2012 sous forme de brochure, qui comprend les comptes annuels, le rapport annuel et le rapport du commissaire, sera disponible à partir du 29/03/13 (PDF sur le site internet) et peut être obtenu sur simple demande à l'adresse suivante :
Leasinvest Real Estate SCA
Schermersstraat 42 (siège administratif), 2000 Anvers T +32 3 238 98 77 - F +32 3 237 52 99 E [email protected] W www.leasinvest.be (téléchargement de la brochure : information investisseurs, rapport financiers)
Pour plus d'information, contactez :
Leasinvest Real Estate Jean-Louis Appelmans CEO T: +32 3 238 98 77 E: [email protected]
Leasinvest Real Estate SCA
La sicafi Leasinvest Real Estate SCA investit dans des immeubles de qualité bien situés : bureaux, immeubles logistiques et retail en Belgique et au Grand-duché de Luxembourg. A présent le portefeuille immobilier de Leasinvest comprend 55 immeubles, dont 37 en Belgique et 18 au Grand-duché de Luxembourg, avec une valeur totale de l'immobilier de plus de 600 millions d'euros. La sicafi est cotée à Euronext Bruxelles et affiche une capitalisation boursière d'environ 282 millions d'euros (valeur au 20 février 2013).