MSU S.A. — Regulatory Filings 2014

Oct 3, 2014

Acta de Directorio Nro. 266:

En la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, a los 2 días del mes de octubre de dos mil catorce, siendo las 16:00 horas, en la sede social sita en la calle Cerrito 1266, Piso 11, Oficina 46, lugar en que funciona efectivamente la administración y dirección de los negocios sociales, se reúnen el Sr. Presidente – Manuel Santos Uribelarrea - los directores – Manuel Santos De Uribelarrea, Agustin Martignone y Diego Germán Palomeque- y el representante legal de la Comisión Fiscalizadora – Sr. Gonzalo Ugarte - de MSU S.A. (en adelante la “Sociedad”) que firman al pie de la presente. El Sr. Representante de la Comisión Fiscalizadora deja constancia que los directores Agustin Martignone y Sr. Diego Germán Palomeque, participan a distancia de la presente reunión comunicados mediante conferencia telefónica, conforme lo autoriza el artículo séptimo del estatuto social de la Sociedad, y delegan su firma en el acta al Sr. Manuel Santos De Uribelarrea. Toma la palabra el Sr. Presidente y somete a consideración de los presentes el primer y único punto del Orden del Día: Convocatoria a Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas. Continúa con la palabra el Sr. Presidente y manifiesta que, al calcular el monto de las retribuciones al Directorio por el ejercicio de sus funciones correspondientes al ejercicio económico finalizado el 30 de junio de 2014, por un error involuntario se ha omitido sumar a la utilidad computable el monto de las remuneraciones al Directorio; es decir, la suma de $ 8.315.927. Dicha omisión implicó que el monto del exceso al límite del 5% fijado por el art. 261 de la Ley de Sociedades Comerciales sea de $ 4.442.141, en lugar del monto que se consignó como excedente, en el punto sexto del Orden del Día de la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de fecha 8 de octubre de 2014 ($ 4.857.938).  En virtud de ello, el Sr. Presidente propone rectificar la redacción del punto sexto del Orden del Día de la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria, el cual quedará redactado de la siguiente manera: “Consideración de la remuneración de los Directores correspondientes al ejercicio cerrado el 30 de junio de 2014 por $ 8.315.927 en exceso de $4.442.141 sobre el límite del cinco por ciento (5%) de las utilidades fijado por el art. 261 de la Ley de Sociedades y reglamentación, ante propuesta de no distribución de dividendos”. Oído lo cual y luego de un breve intercambio de opiniones, el Directorio por unanimidad RESUELVE: (i) Aprobar la rectificación de la redacción del punto sexto del Orden del Día conforme al siguiente texto: “Consideración de la remuneración de los Directores correspondientes al ejercicio cerrado el 30 de junio de 2014 por $ 8.315.927 en exceso de $4.442.141 sobre el límite del cinco por ciento (5%) de las utilidades fijado por el art. 261 de la Ley de Sociedades y reglamentación, ante propuesta de no distribución de dividendos”; y (ii) dejar constancia que en virtud de lo resuelto precedentemente, el texto de convocatoria a Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas de fecha 8 de octubre de 2014, a las 15:00 horas en primera convocatoria y a las 16:00 horas en segunda convocatoria, en la sede social, quedará redactado de la siguiente manera: 1º) Designación de dos accionistas para firmar el acta; 2º) Consideración de la documentación contable exigida por las normas vigentes (art. 234, inc. 1º, ley 19.550; y normas legales aplicables) correspondiente al ejercicio social cerrado el 30 de junio de 2014; 3º) Consideración del destino a dar al resultado del ejercicio social cerrado el 30 de junio de 2014, Constitución de Reserva Legal por la suma de $3.639.989; constitución de Reserva Facultativa por la suma de $69.159.798; 4º) Consideración de la gestión de los miembros del Directorio por el ejercicio económico finalizado el 30 de junio de 2014; 5º) Consideración de la gestión de los miembros titulares de la Comisión Fiscalizadora por el ejercicio económico finalizado el 30 de junio de 2014; 6º) Consideración de la remuneración de los Directores correspondientes al ejercicio cerrado el 30 de junio de 2014 por $ 8.315.927 en exceso de $4.442.141 sobre el límite del cinco por ciento (5%) de las utilidades fijado por el art. 261 de la Ley de Sociedades y reglamentación, ante propuesta de no distribución de dividendos; 7º) Consideración de la remuneración de los miembros titulares de la Comisión Fiscalizadora; 8º) Designación de los Auditores que certificarán el Balance General, Estados de Resultados y Anexos y determinación de su honorario correspondientes al ejercicio finalizado el 30 de junio de 2015; y 9°) Autorizaciones. El Sr. Presidente recuerda a los presentes que la totalidad de los Sres. Accionistas han comprometido su asistencia a dicha Asamblea así como también su intención de votar en sentido coincidente la totalidad de los puntos del Orden del Día, razón por la cual la misma tendrá el carácter de unánime en los términos del art. 237 in fine de la Ley 19.550, y por este motivo se prescindirá de la publicación de la presente convocatoria. Asimismo, se recuerda que al tratar el punto 3º del Orden del Día aprobado precedentemente, la Asamblea revestirá el carácter de Extraordinaria. No habiendo más asuntos que tratar, siendo las 16:30 horas se redacta la presente acta que leída es aprobada y firmada y se levanta la sesión.

Manuel Santos Uribelarrea Balcarce Manuel Santos de Uribelarrea

Agustin Martignone Diego G. Palomeque

Gonzalo Ugarte