MSU S.A. — Capital/Financing Update 2020

Mar 5, 2020

AVISO DE RESULTADOS

MSUS.A. EMISORA

OBLIGACIONES NEGOCIABLES SIMPLES SERIE VII POR UN VALOR NOMINAL EN CONJUNTO DE HASTA USS 8.000.000 (DÓLARES ESTADOUNIDENSES OCHO MILLONES) AMPLIABLE POR HASTA US\$ 15.000.000 (DÓLARES ESTADOUNIDENSES QUINCE MILLONES)

CLASE A Denominadas en Dólares Estadounidenses y pagaderas en Pesos al Tipo de Cambio Aplicable, a tasa fija con vencimiento a los 15 meses contados desde la Fecha de Emisión y Liquidación

CLASE B Denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses, a tasa fija con vencimiento a los 15 meses contados desde la Fecha de Emisión y Liquidación

El presente aviso de resultados (el "Aviso de Resultados") es un aviso complementario al suplemento de prospecto de fecha 28 de febrero de 2020 (el "Suplemento de Prospecto"), así como al aviso de suscripción de fecha 28 de febrero de 2020 (el "Aviso de Suscripción"), publicados en la misma fecha en el Boletín Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (la "BCBA"), actuando ésta entidad en virtud del ejercicio de facultades delegadas por Bolsas y Mercados Argentinos S.A. ("BYMA") a favor de aquella, en la Autopista de Información Financiera (la "AIF") de la CNV y en el micrositio web del MAE para colocaciones primarias (www.mae.com.ar/mpmae); con relación a (i) las obligaciones negociables Clase A denominadas en Dólares Estadounidenses y pagaderas en Pesos al Tipo de Cambio Aplicable a una tasa de interés fija y con vencimiento a los 15 meses contados desde la Fecha de Emisión y Liquidación (las "ON Clase A"); y (ii) las obligaciones negociables Clase B denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses a una tasa de interés fija y con vencimiento a los 15 meses contados desde la Fecha de Emisión y Liquidación (las "ON Clase B" y junto con las ON Clase A, las "Obligaciones Negociables"); ofrecidas en suscripción por MSU S.A. (la "Emisora").

Todos los términos que comiencen en mayúscula y no se encuentren definidos en el presente, tendrán el significado que a ellos se les asigna en el Suplemento de Prospecto y/o en el Aviso de Suscripción, según corresponda.

El día de la fecha ha finalizado el Periodo de Licitación y se informa el resultado de la colocación de las Obligaciones Negociables:

Obligaciones Negociables Clase A

• (a) Cantidad de Órdenes recibidas: $56$
• (b) Valor Nominal Ofertado: U\$S 4.201.647 (Dólares Estadounidenses cuatro millones doscientos un mil seiscientos cuarenta y siete)
• (c) Valor Nominal a emitirse: U\$S 2.699.725 (Dólares Estadounidenses dos millones seiscientos noventa y nueve mil setecientos veinticinco)
• (d) Factor de prorrateo: N/A.
• (e) Tasa de Interés de las ON Clase A: 9,00 % nominal anual.

• (f) Tipo de Cambio Inicial: $$62,3577$ Por cada US\$ 1,00.

• (g) Precio de Emisión: 100% del valor nominal.

• (h) Duration: 1.20 años.
• (i) Fecha de Emisión y Liquidación: 10 de marzo de 2020.
• (i) Fecha de Vencimiento: 10 de junio de 2021.

(k) Fechas de Pago de Intereses: 10 de junio de 2020, 10 de septiembre de 2020, 10 de diciembre de 2020, 10 de marzo de 2021, 10 de junio de 2021

(I) Amortización: Las Obligaciones Negociables serán amortizadas en un único pago a ser realizado en la Fecha de Vencimiento.

(m) Tipo de Cambio Aplicable: Significa el tipo de cambio del Día Hábil anterior a cada Fecha de Cálculo correspondiente al tipo de cambio determinado y publicado por el BCRA mediante la Comunicación "A" 3500 (o la regulación que la sucediere o modificare en el tiempo) en base al procedimiento de encuesta de cambio establecido en la misma, siempre y cuando dicho tipo de cambio reflejare el tipo de cambio para la liquidación de divisas proveniente de la exportación del Producto de Referencia

(n) Fecha de Calculo: La fecha que opere el sexto Día Hábil antes de la fecha de pago aplicable.

Obligaciones Negociables Clase B

(a) Cantidad de Órdenes recibidas: 901

(b) Valor Nominal Ofertado: US\$ 13.866.617 (Dólares Estadounidenses trece millones ochocientos sesenta y seis mil seiscientos diecisiete)

• (c) Valor Nominal a emitirse: U\$S 11.152.017 (Dólares Estadounidenses once millones ciento cincuenta y dos mil diecisiete)
• (d) Factor de prorrateo: N/A.
• (e) Tasa de Interés de las ON Clase B: 9,00 % nominal anual.
• (f) Precio de Emisión: 100% del valor nominal.
• $(g)$ Duration: 1,20 años.
• (h) Fecha de Emisión y Liquidación: 10 de marzo de 2020.
• (i) Fecha de Vencimiento: 10 de junio de 2021.
• (i) Fechas de Pago de Intereses: 10 de junio de 2020, 10 de septiembre de 2020, 10 de diciembre de 2020, 10 de marzo de 2021, 10 de junio de 2021.
• (k) Amortización: Las Obligaciones Negociables serán amortizadas en un único pago a ser realizado en la Fecha de Vencimiento.

Si cualquier día de pago de cualquier monto bajo las Obligaciones Negociables no fuera un Día Hábil Bursátil, dicho pago será efectuado en el Día Hábil Bursátil inmediatamente posterior. Cualquier pago adeudado bajo las Obligaciones Negociables efectuado en dicho Día Hábil inmediatamente posterior tendrá la misma validez que si hubiera sido efectuado en la fecha en la cual vencía el mismo, y no se devengarán intereses durante el período comprendido entre dicha fecha y el Día Hábil Bursátil inmediatamente posterior.

Los restantes términos y condiciones de las Obligaciones Negociables se detallan en el Prospecto y en el Suplemento de Prospecto. El Prospecto, el Suplemento de Prospecto y demás documentos relevantes para la emisión de las Obligaciones Negociables pueden ser encontrados en la AIF de la CNV, en el sitio web institucional del Emisor (www.msu.com.ar) y en el micrositio web del MAE para colocaciones primarias (www.mae.com.ar/mpmae).

La información contenida en el Suplemento de Prospecto y en el Prospecto no ha sido objeto de revisión por parte del Mercado Abierto Electrónico S.A.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 5 de marzo de 2020.

Gonzalo Rivas Orozco Autorizado

Banco de la Provincia de Buenos Aires

Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral Número de Matrícula Nº 43 de Número de Matrícula Nº 210 la CNV

Organizadores y Colocadores

Balanz Capital Valores S.A.U.

Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral de la CNV

INTL CIBSA SA

Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral Número de matrícula asignado 47 de la CNV

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.

Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral Número de matrícula asignado 22 de la CNV