MSU S.A. — Capital/Financing Update 2014

Feb 14, 2014

Buenos Aires, 10 de enerode 2014

Señores

Comisión Nacional de Valores

PRESENTE

Ref.: MSU S.A. Emisión Serie I de Obligaciones Negociables bajo el Programa Global por U$S 50.000.000. Información Art. 1 Capítulo II Título IV

De mi consideración:

En cumplimiento de lo dispuesto en el Art. 1 del Capítulo II Título IVde las Normas de la Comisión de Valores adjunto a la presente la información trimestral correspondiente a la emisión de Obligaciones Negociables Serie I a tasa fija con vencimiento el 11 de junio de 2015, por un valor nominal U$S18.111.679 (Dólares estadounidenses dieciocho millones ciento once mil seiscientos setenta y nueve). El presente informe se emite por las Obligaciones Negociables Serie I en circulación al 31 de diciembre de 2013.

Sin otro particular, saludo a Uds. muy atentamente.

Diego German Palomeque

Responsable de Relaciones de Mercado

INFORME TRIMESTRAL SOBRE EMISIÓN DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES, CEDEAR, OTROS VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA Y/O CERTIFICADOS DE PARTICIPACIÓN

1	Emisor:	MSU S.A.
2	Tipo de valor negociable emitido:	Obligaciones Negociables simples
3	Fechas autorizaciones CNV (del programa, de cada serie y/o clase y fecha del levantamiento de condicionamientos, en su caso):	Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables autorizado por Resolución N° 17.091 del 23 de mayo de 2013 de la CNV. Suplemento de Prospecto Serie I de fecha 31 de mayo de 2013, conformado por Gerencia de Emisoras de la CNV con fecha 31 de mayo de 2013.
4	Monto autorizado del programa, cada serie y/o clase:
	Moneda:	Denominación: Dólares estadounidenses Suscripción, integración y pago: Pesos al Tipo de Cambio Aplicable
	Programa/ serie y/o clase:	Monto autorizado del Programa: U$D 50.000.000 Monto autorizado de la Serie I: U$S 20.000.000
5	Fecha de colocación de cada serie y/o clase:
	Serie y/o clase	Serie I: 7 de junio de 2013.
6	Para el programa y/o cada clase y/o serie:
	a)Monto colocado total:	Serie I: U$S18.111.679
	b)Monto total en circulación:	Serie I: U$S18.111.679
	c)Monto total neto ingresado a la emisora:	Serie I: $ 94.695.611,90
7	Precio de colocación de cada serie y/o clase (en %):	Serie I: 100% del valor nominal.
8	Tasa de interés de cada serie y/o clase (1) (indicar tasa de referencia):
	Fija	Serie I: tasa fija nominal anual del 2.49%.
	Flotante	N/A
	Margen s/ tasa flotante	N/A
9	Fecha de vencimiento del programa y de cada serie y/o clase (en meses):	Programa: 23 de mayo de 2018 Serie I: 11 de junio de 2015.
10	Fecha comienzo primer pago de interés y periodicidad en meses de cada serie y/o clase:	Primer pago interés Serie I: 11 de septiembre de 2013. Periodicidad: por trimestre vencido
11	Fecha comienzo primera amortización y periodicidad en meses de cada serie y/o clase:	Serie I: Íntegramente al vencimiento, el 11 de junio de 2015.
12	Detalle de amortización e interés (detallar por cada serie y clase desde el inicio de cada uno de los servicios de amortización e interés, indicar fecha y monto equivalente en u$s):

	Fecha	Monto amortizado/interés s/ condiciones de emisión	Fecha	Monto amortizado/interés pagado real
	1er servicio de interés: 11 de septiembre de 2013 2º servicio de interés: 11 de diciembre de 2013 3er servicio de interés: 11 de marzo de 2014 4º servicio de interés: 11 de junio de 2014 5º servicio de interés: 11 de septiembre de 2014 6º servicio de interés: 11 de diciembre de 2014 7º servicio de interés: 11 de marzo de 2015 8º servicio de interés y único servicio de amortización: 11 de junio de 2015	U$S 113.671,87 U$S 112.436,31 U$S 111.200,75 U$S 113.671,87 U$S 113.671,87 U$S 112.436,31 U$S 111.200,75 Interés:U$S 113.671,87 Amortización: U$S 901.961,60 Todos los servicios serán pagaderos en pesos al Tipo de Cambio Aplicable	11/09/13 11/12/2013	U$S 113.671,87 U$S 112.436,31
13	Cotización: (indicar Bolsas y/o Mercados Nacionales o Extranjeros en los que cotiza el programa, cada serie y/o clase)		Serie I: Bolsa de Comercio de Buenos Aires y Mercado Abierto Electrónico S.A.
14	Rescate anticipado – Cancelación – Conversión en acciones (Aclarar por cada serie y/o clase si existen incumplimientos en los pagos o refinanciaciones o conversiones):
	Fecha		N/A
	Monto equivalente en u$s		N/A
15	Tipo de garantía del programa, cada serie y/o clase:		N/A
16	Costos y gastos de emisión del programa, cada serie y/o clase:(en forma global y TIR):		Los gastos de emisión y colocación asciendan a la suma de $1.179.390,66 (Pesos un millón ciento setenta y nueve mil trescientos noventa pesos con sesenta y seis centavos) asumiendo la íntegra colocación de las Obligaciones Negociables, lo que representa el 1.234% del monto máximo de emisión. El detalle de gastos es el siguiente: * Honorarios profesionales $ 183.824,72(0,192 %); * Aranceles de oferta pública y cotización $ 74.190,90(0.078%); y * Comisión de colocación $ 921.375,04(0,964 %).
17	Otros datos: (2)		N/A
18	Fecha de publicación del prospecto y/o suplementos (indicar lugar y fecha de todas las publicaciones y/o sus modificaciones):		Prospecto de Programa y Serie I publicados en forma reducida en el Boletín de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires de fecha 31 de mayo de 2013
19	Observaciones:

Diego German Palomeque

Responsable de Relaciones de Mercado

Buenos Aires, 10 de enero de 2014

Señores

Comisión Nacional de Valores

PRESENTE

Ref.: MSU S.A. Emisión Serie II Clase Ade Obligaciones Negociables bajo el Programa Global por U$S 50.000.000. Información Art. 1 Capítulo II Título IV

De mi consideración:

En cumplimiento de lo dispuesto en el Art. 1 del Capítulo II Título IVde las Normas de la Comisión de Valores adjunto a la presente la información trimestral correspondiente a la emisión de Obligaciones Negociables Serie II Clase Aa tasa fija con vencimiento el 18 de mayo de 2016, por un valor nominal U$S12.000.000 (Dólares estadounidenses doce millones). El presente informe se emite por las Obligaciones Negociables Serie II Clase A en circulación al 31 de diciembre de 2013.

Sin otro particular, saludo a Uds. muy atentamente.

Diego German Palomeque

Responsable de Relaciones de Mercado

INFORME TRIMESTRAL SOBRE EMISIÓN DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES, CEDEAR, OTROS VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA Y/O CERTIFICADOS DE PARTICIPACIÓN

1	Emisor:	MSU S.A.
2	Tipo de valor negociable emitido:	Obligaciones Negociables simples
3	Fechas autorizaciones CNV (del programa, de cada serie y/o clase y fecha del levantamiento de condicionamientos, en su caso):	Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables autorizado por Resolución N° 17.091 del 23 de mayo de 2013 de la CNV. Suplemento de Prospecto Serie II Clase A de fecha 5 de noviembre de 2013, conformado por Gerencia de Emisoras de la CNV con fecha 5 de noviembre de 2013.
4	Monto autorizado del programa, cada serie y/o clase:
	Moneda:	Denominación: Dólares estadounidenses Suscripción, integración y pago: Pesos al Tipo de Cambio Aplicable
	Programa/ serie y/o clase:	Monto autorizado del Programa: U$S 50.000.000 Monto autorizado de la Serie II Clase A: U$S12.000.000
5	Fecha de colocación de cada serie y/o clase:
	Serie y/o clase	Serie II Clase A: 14 de noviembre de 2013.
6	Para el programa y/o cada clase y/o serie:
	a)Monto colocado total:	Serie II Clase A: U$S12.000.000
	b)Monto total en circulación:	Serie II Clase A: U$S12.000.000
	c)Monto total neto ingresado a la emisora:	Serie II Clase A: $ 70.684.550,04
7	Precio de colocación de cada serie y/o clase (en %):	Serie II Clase A: 100% del valor nominal.
8	Tasa de interés de cada serie y/o clase (1) (indicar tasa de referencia):
	Fija	Serie II Clase A: tasa fija nominal anual del 0.67%.
	Flotante	N/A
	Margen s/ tasa flotante	N/A
9	Fecha de vencimiento del programa y de cada serie y/o clase (en meses):	Programa: 23 de mayo de 2018 Serie II Clase A: 18 de mayo de 2016.
10	Fecha comienzo primer pago de interés y periodicidad en meses de cada serie y/o clase:	Primer pago interés Serie II Clase A: 18 de Febrero de 2014. Periodicidad: por trimestre vencido
11	Fecha comienzo primera amortización y periodicidad en meses de cada serie y/o clase:	Serie II Clase A: Íntegramente al vencimiento, el 18 de mayo de 2016.
12	Detalle de amortización e interés (detallar por cada serie y clase desde el inicio de cada uno de los servicios de amortización e interés, indicar fecha y monto equivalente en u$s):

	Fecha	Monto amortizado/interés s/ condiciones de emisión	Fecha	Monto amortizado/interés pagado real
	1er servicio de interés: 18 de Febrero de 2014 2º servicio de interés: 18 de mayo de 2014 3er servicio de interés: 18 de agosto de 2014 4º servicio de interés: 18 de noviembre de 2014 5º servicio de interés: 18 de febrero de 2015 6º servicio de interés: 18 de mayo de 2015 7º servicio de interés: 18 de agosto de 2015 8º servicio de interés: 18 de noviembre de 2015 9º servicio de interés: 18 de febrero de 2016 10º servicio de interés y único servicio de amortización: 18 de mayo de 2016	U$S 20.265,21 U$S 19.604,38 U$S 20.265,21 U$S 20.265,21 U$S 20.265,21 U$S 19.604,38 U$S 20.265,21 U$S 20.265,21 U$S 20.265,21 Interés: U$S 19.824,66 Amortización: U$S 12.000.000 Todos los servicios serán pagaderos en pesos al Tipo de Cambio Aplicable
13	Cotización: (indicar Bolsas y/o Mercados Nacionales o Extranjeros en los que cotiza el programa, cada serie y/o clase)		Serie II Clase A: Bolsa de Comercio de Buenos Aires y Mercado Abierto Electrónico S.A.
14	Rescate anticipado – Cancelación – Conversión en acciones (Aclarar por cada serie y/o clase si existen incumplimientos en los pagos o refinanciaciones o conversiones):
	Fecha		N/A
	Monto equivalente en u$s		N/A
15	Tipo de garantía del programa, cada serie y/o clase:		N/A
16	Costos y gastos de emisión del programa, cada serie y/o clase:(en forma global y TIR):		Los gastos de emisión y colocación asciendan a la suma de $783.167,17 (Pesos setecientos ochenta y tres mil ciento sesenta y siete con diecisiete centavos) asumiendo la íntegra colocación de las Obligaciones Negociables, lo que representa el 1.10% del monto máximo de emisión. El detalle de gastos es el siguiente: * Honorarios profesionales $ 71.740,40(0,10 %); * Aranceles de oferta pública y cotización $ 49.976,81(0.07%); y * Comisión de colocación $ 661.449,96(0,927 %).
17	Otros datos: (2)		N/A
18	Fecha de publicación del prospecto y/o suplementos (indicar lugar y fecha de todas las publicaciones y/o sus modificaciones):		Prospecto de Programa publicado en el Boletín de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires de fecha 31 de mayo de 2013; Prospecto de Actualización y Suplemento de Prospecto Serie II Clase A, ambos publicados en forma reducida en el Boletín de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires de fecha 7 de noviembre de 2013
19	Observaciones:

Diego German Palomeque

Responsable de Relaciones de Mercado