MSU S.A. — Board/Management Information 2022

Sep 30, 2022

Acta de Directorio Nro. 425:

En la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, a los 29 días del mes de septiembre de 2022, siendo las 10:30 horas, se reúnen el Presidente – Manuel Santos de Uribelarrea- y los directores titulares – Sres. Gonzalo Edo y Guillermo José Marseillán - y el representante de la Comisión Fiscalizadora

– Sr. Gonzalo Ugarte - de MSU S.A. (en adelante la “Sociedad”). Toma la palabra el representante de la Comisión Fiscalizadora y manifiesta que el Presidente – Manuel Santos de Uribelarrea – y el Vicepresidente – Gonzalo Edo - participan a distancia de la presente reunión comunicados mediante conferencia telefónica, conforme lo autoriza el artículo séptimo del estatuto social de la Sociedad y delegan las firmas del acta al Sr. Guillermo José Marseillán. El Presidente, luego de constatar la existencia de quórum suficiente y el cumplimiento de los requisitos para sesionar válidamente, pasa a considerar el primer punto del Orden del Día: 1º) Consideración de la prórroga del plazo de vigencia del Programa por el plazo de cinco (5) años o por el plazo mayor que permita la normativa aplicable . Toma la palabra el Sr. Presidente y manifiesta que, tal como es de conocimiento de los presentes, en el mes de mayo del año 2023 vencerá el plazo de vigencia del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables originalmente hasta U$S 50.000.000 (Dólares Estadounidenses cincuenta millones) el cual fue autorizado por el Directorio de la CNV mediante Resolución Nº 17.091 de fecha 23 de mayo de 2013, cuya prórroga fue autorizada por el Directorio de la CNV por Resolución N° 19.554 de fecha 14 de junio de 2018, y cuya ampliación a la suma de U$S100.000.000 (Dólares Estadounidenses cien millones) fuera aprobada por Resolución N° DI-2021-51-APN-GE#CNV de fecha 28 de octubre de 2021 del Directorio de la CNV (el “Programa”). En tal sentido, la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas de la Sociedad realizada el 28 de septiembre de 2022 (la “Asamblea”) resolvió prorrogar la vigencia del Programa por el plazo de 5 años (o el otro plazo mayor que las futuras reglamentaciones establezcan al respecto) (la “Prórroga de Vigencia del Programa”). En atención a ello, resulta pertinente encausar las gestiones para prorrogar el plazo de vigencia del mismo por el plazo de cinco (5) años adicionales (o el otro plazo mayor que las futuras regulaciones aplicables establezcan al respecto) de conformidad con lo dispuesto por las Normas de la CNV (T.O. año 2013 y modificatorias). Luego de un breve intercambio de ideas, el Directorio por unanimidad RESUELVE: aprobar en su totalidad la moción del Sr. Presidente. Seguidamente, el Sr. Presidente somete a consideración de los presentes el segundo punto de la Agenda: 2º) Consideración de la revisión y modificación del monto y ciertos términos y condiciones del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables y la consecuente ampliación del monto del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables a un monto de hasta US$ 150.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de valor). Toma la palabra el Sr. Presidente manifiesta que, como consecuencia de las necesidades financieras de la Sociedad, es intención de la misma continuar emitiendo obligaciones negociables bajo el Programa, tal como lo ha venido realizando en los últimos años. Por tal motivo, y a fin de que ello sea posible, la Asamblea autorizó la revisión y modificación del monto y de ciertos términos y condiciones del Programa incluyendo modificaciones que permitan dotar a la Sociedad de la capacidad de emitir obligaciones negociables denominadas en unidades de medida o valor, tales como unidades monetarias ajustables por índices y/o fórmulas, incluyendo pero no limitándose a Unidades de Vivienda actualizables por el Índice del Costo de la Construcción en el Gran Buenos Aires, en virtud de la Ley N° 27.271 (UVI) o en Unidades de Valor Adquisitivo, actualizables por el Coeficiente de

Estabilización de Referencia, en virtud de la Ley N° 25.827 y de conformidad con lo dispuesto por el Decreto de Necesidad y Urgencia N°146/2017 del Poder Ejecutivo Nacional (UVA) y/o en toda otra unidad monetaria de valor que se determine y sea autorizada por la CNV. Consecuentemente, la Asamblea autorizó establecer que el monto del Programa esté denominado en UVAs (o su equivalente en otras monedas o unidades de valor) y ampliar el monto del Programa por un monto de hasta US$ 150.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de valor) (la “Ampliación del Monto del Programa”). Por último, la Asamblea resolvió que resulta necesario realizar ciertas modificaciones al Programa relacionados con la prórroga del Programa y ajustar el mismo a ciertas actualizaciones normativas. Se deja constancia que se ha compartido un borrador de la adenda del Programa conteniendo todas las modificaciones que serán realizadas entre los Directores. Luego de un breve intercambio de ideas, el Directorio por unanimidad RESUELVE: aprobar (i) la modificación de los términos y condiciones del Programa, la prórroga del plazo de vigencia del Programa y la Ampliación del Monto del Programa en los términos antes referidos; y (ii) realizar todos los trámites necesarios ante la Comisión Nacional de Valores, Bolsas y Mercados Argentinos S.A., Mercado Abierto Electrónico S.A. y cuanto más organismo público y/o privado resulte necesario para obtener las aprobaciones necesarias, conforme se autoriza a ciertos funcionarios de la Sociedad y autorizados en el tercer y cuarto punto del Orden del Día. Acto seguido, se procede a tratar el tercer punto del Orden del Día: 3º) Subdelegación en una o más personas de la totalidad de las facultades y autorizaciones delegadas en el Directorio por la Asamblea. El Sr. Presidente expresa que, a fin de definir los términos y condiciones definitivos del Programa, de conformidad con la Prórroga de Vigencia del Programa, la revisión y modificación del monto y de ciertos términos y condiciones del Programa y con la Ampliación del Monto del Programa, resulta conveniente que este Directorio subdelegue a favor de cualquiera de los Sres. Gonzalo Edo, Manuel Santos de Uribelarrea, Guillermo Marseillan, Federico Raul Walter, Alfredo Agustín Margaría, Jorge Martín Agnoletti y Juan José Caroli (en conjunto, los “Subdelegados”), en forma indistinta, las facultades que le fueron delegadas a aquél por la Asamblea. En dicho orden de ideas, el Sr. Presidente mociona para que (i) se subdelegue, a favor de los Subdelegados, las más amplias facultades que al Directorio le fueren delegadas oportunamente en la Asamblea, para que cualquiera de ellos en forma indistinta determine los términos y condiciones del Programa, conforme la Prórroga de Vigencia del Programa, la revisión y modificación del monto y de ciertos términos y condiciones del Programa y la Ampliación del Monto del Programa y de las obligaciones negociables que se emitan bajo el mismo, que no fueran expresamente establecidos por la Asamblea o por este Directorio, tales como la determinación del número de clases a ser emitidas, los respectivos montos, los intereses y demás términos y condiciones, sin necesidad de ratificación posterior por parte de este Directorio; (ii) se autorice a los Subdelegados, en forma indistinta, a solicitar, tramitar y/o gestionar ante la CNV la correspondiente autorización de la Prórroga de Vigencia del Programa, la revisión y modificación del monto y de ciertos términos y condiciones del Programa y la Ampliación del Monto del Programa; (iii) se autorice a los Subdelegados, en forma indistinta, para efectuar cualquier tramitación y/o gestión ante cualquier bolsa o mercado, y/o ante cualquier autoridad y/o ente de cualquier tipo, que sea necesaria y/o conveniente en relación con el Programa y las obligaciones negociables; y (iv) se autorice a los Subdelegados, en forma indistinta, para negociar, aprobar y suscribir todos y cada uno de los documentos y contratos relativos a, y/o relacionados con el Programa, incluyendo, sin limitación,

la Adenda al Prospecto. Luego de un breve intercambio de ideas, el Directorio por unanimidad RESUELVE aprobar en su totalidad la moción del Sr. Presidente. Acto seguido, se procede a tratar el cuarto y último punto del Orden del Día: 4º) Autorizaciones. Finalmente, el Directorio por unanimidad RESUELVE: autorizar a los Sres. José María Bazán, Lucrecia Von Petery, Leandro E. Belusci, Sofía Gallo, Ramon Augusto Poliche, Manuel Etchevehere, Josefina Mortola Saiach, Manuel Rodriguez Costi, Facundo Martín Suarez Loñ, Branko Serventich, Mateo Lanardonne y/o las personas que estos determinen para que, actuando indistintamente cualquiera de ellos, realicen las presentaciones que puedan corresponder ante la CNV, la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (“BCBA”), Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (“BYMA”), el Mercado Abierto Electrónico S.A. (el “MAE”), el Banco Central de la República Argentina, la Superintendencia de Seguros de la Nación, y/o las bolsas de comercio y/o cualquier otra bolsa, mercado autorizado o entidad en relación con la oferta pública tanto en el país como en el exterior (incluyendo las presentaciones que pudieran corresponder en relación con la aprobación del Prospecto de Programa, incluyendo, sin limitación, la Adenda al Prospecto, tomando vista de las actuaciones, teniendo dichas personas, en forma también indistinta, la facultad de contestar vistas, impulsar los trámites y realizar, en fin, cuantos más trámites fueren menester en relación con la oferta pública, suscribiendo a tales efectos toda la documentación que resulte necesaria. A su vez, el Sr. Presidente propone autorizar a todas las personas antes mencionadas para que, conjunta o indistintamente, puedan realizar todos aquellos actos que resulten necesarios a los fines de inscribir ante los organismos de contralor pertinentes todas aquellas resoluciones que hayan sido aprobadas en la Asamblea, y realicen todos los trámites necesarios para obtener las autorizaciones necesarias a ser solicitadas a la CNV, BCBA, BYMA, el MAE, la Caja de Valores S.A., y los restantes mercados autorizados y/o entidades autorizadas en relación con la oferta pública de títulos valores, con las más amplias facultades para presentar documentación, tomar vista de las actuaciones, contestar vistas, allanarse a las observaciones que pudiera formular el organismo de contralor, impulsar los trámites, firmar los edictos y efectuar las publicaciones e inscripciones que sean necesarias, tanto en la CNV como en el Boletín Diario de la BCBA, y/o bolsas de comercio y/o entidades autorizadas en relación con la oferta pública de títulos valores y otorgar los documentos privados complementarios que resulten necesarios. Tras un breve intercambio de ideas, los Sres. Directores resuelven aprobar en su totalidad la moción del Sr. Presidente. Finalmente, el representante de la Comisión Fiscalizadora, en cumplimiento de lo ordenado por el artículo séptimo del estatuto social de la Sociedad, deja constancia de la regularidad de las decisiones adoptadas en la presente reunión y de la emisión de voto de los Sres. Manuel Santos de Uribelarrea y Gonzalo Edo quienes han participado a distancia de la presente reunión. No habiendo más asuntos que tratar, siendo las 10:45 horas se redacta la presente acta que leída es aprobada y firmada y se levanta la sesión.

Manuel Santos de Uribelarrea

Gonzalo Edo Guillermo J. Marseillán

Gonzalo Ugarte