MSU S.A. — Board/Management Information 2022

Nov 4, 2022

Acta de Directorio Nro. 429:

En la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, a los 4 días del mes de noviembre de 2022, siendo las 10:00 horas, se reúnen el Presidente – Sr. Manuel Santos de Uribelarrea- los directores titulares – Sres. Gonzalo Edo y Guillermo José Marseillán - y el representante de la Comisión Fiscalizadora – Sr. Gonzalo Ugarte - de MSU S.A. (en adelante la “Sociedad”). Toma la palabra el representante de la Comisión Fiscalizadora y manifiesta que el Vicepresidente – Gonzalo Edo - participa a distancia de la presente reunión comunicado mediante conferencia telefónica, conforme lo autoriza el artículo séptimo del estatuto social de la Sociedad y delega la firma del acta al Sr. Manuel Santos de Uribelarrea. El Presidente, luego de constatar la existencia de quórum suficiente y el cumplimiento de los requisitos para sesionar válidamente, pasa a considerar el primer y único punto del Orden del Día: 1°) Ratificar lo aprobado respecto de la emisión de las Obligaciones Negociables Serie XI y las Obligaciones Negociables Serie XII aprobada por Directorio de fecha 26 de octubre de 2022. Toma la palabra el Sr. Presidente e informa que con fecha 26 de octubre de 2022 a través de la Disposición N° N° DI-2022-55-APN-GE#CNV de la misma fecha la Comisión Nacional de Valores aprobó el aumento del monto, la prórroga del plazo de vigencia y la modificación de ciertos términos y condiciones del Programa de Obligaciones Negociables de la Sociedad. En virtud de ello, encontrándose el Prospecto del Programa aprobado por la Comisión Nacional de Valores publicado en la Autopista de la Información Financiera, corresponde ratificar lo aprobado mediante Acta de Directorio de fecha 26 de octubre de 2022 y la emisión de las Obligaciones Negociables Serie XI y las Obligaciones Negociables Serie XII en los términos allí aprobados, incluyendo la subdelegación de facultades y las autorizaciones otorgadas. Oído lo cual y luego de un breve intercambio de opiniones, el directorio por unanimidad RESUELVE: aprobar la moción presentada. A continuación, se pasa a considerar el segundo punto del Orden del Día: 2°) Rescate de la totalidad o el remanente de valor nominal de las Obligaciones Negociables Serie IX en circulación que no sean entregadas para la integración en especie de las Obligaciones Negociables Serie XI. Continúa en uso de la palabra el Sr. Presidente y recuerda que atento a que las Obligaciones Negociables Serie XI podrán ser integradas en efectivo y/o en especie (incluyendo a través de la entrega de Obligaciones Negociables Serie IX) aprobadas mediante Acta de Directorio de fecha 26 de octubre de 2022 y ratificado lo allí aprobado en la presente, podría resultar conveniente para la Sociedad autorizar el rescate de aquellas Obligaciones Negociables Serie IX que no hayan sido entregadas para la integración en especie de las Obligaciones Negociables Serie XI. Asimismo, informa que considera necesario ante cualquier eventualidad prever la posibilidad de que dicho rescate se extienda por hasta la totalidad de Obligaciones Negociables Serie IX. Sigue en uso de la palabra el Sr. Presidente, y mociona se autorice el rescate de las Obligaciones Negociables Serie IX (en todo o por hasta el remanente de las Obligaciones Negociables Serie IX que no sean entregadas para la integración en especie de las Obligaciones Negociables Serie XI, según lo determinen oportunamente los Subdelegados). Dicho rescate será realizado en la modalidad, conforme al proceso, y al precio de rescate que oportunamente dispongan dichos Subdelegados, en cualquier caso de conformidad con los términos y condiciones del suplemento de prospecto de fecha 13 de agosto de 2021 bajo el cual se emitieron las Obligaciones Negociables Serie IX. Oído lo cual, y luego de un breve intercambio de opiniones, el directorio por unanimidad RESUELVE: aprobar lo mocionado en el presente punto del orden del día. A continuación, se pasa a considerar el tercer y último punto del Orden del Día: 3°) Subdelegación en funcionarios de la

Sociedad para realizar todos los actos relacionados con el rescate del total o el remanente de las Obligaciones Negociables Serie IX que no sean entregadas para la integración en especie de las Obligaciones Negociables Serie XI. Autorizaciones genéricas para realizar ciertos trámites. Continúa en uso de la palabra el Sr. Presidente que manifiesta que, en virtud de lo aprobado en el puntos precedentes, resulta conveniente subdelegar en los Sres. Federico Raul Walter, Juan José Caroli, Gonzalo Edo y Alfredo Agustín Margaría (los “Subdelegados”) en forma individual e indistinta o conjunta, las facultades de: (a) determinar los términos y condiciones definitivos del rescate de las Obligaciones Negociables Serie IX y las modificaciones que correspondan, conforme resulte más conveniente de acuerdo a las condiciones de mercado y necesidades financieras de la Sociedad al momento de su colocación y/o respuesta a observaciones que pudieran solicitar –entre otros- la CNV, Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (“BYMA”), la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (la “BCBA”), el/los Colocador/es, el Mercado Abierto Electrónico S.A. (“MAE”), Caja de Valores S.A. (“CVSA”); (b) aprobar, negociar, celebrar y firmar los respectivos contratos y cualquier otra documentación que sea necesaria en el marco del rescate de las Obligaciones Negociables Serie IX; (c) realizar las presentaciones que fueran necesarias ante la CNV, BYMA, la BCBA, el MAE, CVSA y otras entidades autorizadas que se determinen; y (d) realizar todos los actos conexos a fin de llevar a cabo el rescate . Asimismo el Sr. Presidente mociona que se autorice a los Sres. José María Bazán, Lucrecia Von Petery, Leandro Belusci, Sofía Gallo, Ramón Augusto Poliche, Manuel Heriberto Etchevehere, Josefina Mortola Saiach, Mateo Lanardonne, Facundo Martin Suarez Loñ, Branko Serventich y/o a quienes ellos autoricen para que actuando en forma individual o conjunta, indistintamente gestionen: (i) todos los actos necesarios realizados con el rescate de las Obligaciones Negociables Serie IX; (ii) suscribir y publicar los demás avisos vinculados; y (vi) cuantos más actos y gestiones sean necesarios a los fines antes indicados, todo ello con las más amplias facultades, incluidas las de aceptar modificaciones conforme a observaciones que se reciban de la CNV, BYMA, BCBA, MAE, CVSA y demás entidades y organismos que corresponda, así como confeccionar, firmar y publicar cualquier documento que sea necesario, con las más amplias facultades. Oído lo cual y luego de un breve intercambio de opiniones, el directorio por unanimidad RESUELVE: aprobar la moción presentada en cuanto a la subdelegación de facultades y otorgamiento de autorizaciones respectivas. Finalmente, el representante de la Comisión Fiscalizadora, en cumplimiento de lo ordenado por el artículo séptimo del estatuto social de la Sociedad, deja constancia de la regularidad de las decisiones adoptadas en la presente reunión y de la emisión del voto del Sr. Gonzalo Edo quien ha participado a distancia de la presente reunión. No habiendo más asuntos que tratar, siendo las 10:30 horas se redacta la presente acta que leída es aprobada y firmada y se levanta la sesión.

Manuel Santos de Uribelarrea

Gonzalo Edo

Guillermo J. Marseillán

Gonzalo Ugarte