MSU S.A. — Board/Management Information 2020

Nov 18, 2020

Acta de Directorio Nro. 392:

En la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, a los 10 días del mes de noviembre de 2020, siendo las 13:00 horas, se reúnen el Sr. Presidente – Manuel Santos de Uribelarrea- y los directores titulares – Gonzalo Edo y Guillermo José Marseillán - y el representante de la Comisión Fiscalizadora – Sr. Gonzalo Ugarte - de MSU S.A. (en adelante la “Sociedad”), comunicados mediante el sistema de videoconferencia el cual permite: (i) la acreditación fehaciente de la identidad de todos los concurrentes y (ii) la deliberación de los mismos en forma simultánea, conforme ello es verificado por el representante de la Comisión Fiscalizadora. Toma la palabra el Sr. Presidente y manifiesta que delega la firma de la presente acta al Sr. Guillermo José Marseilllán. Toma la palabra el Sr. Gonzalo Edo y manifiesta que delega la firma de la presente acta al Sr. Guillermo José Marseillán. El Sr. Presidente, luego de constatar la existencia de quórum suficiente y el cumplimiento de los requisitos para sesionar válidamente, pasa a considerar el primer y único punto del Orden del Día: 1º) Actualización del prospecto del programa global de emisión de obligaciones negociables por un valor nominal de hasta dólares estadounidenses cincuenta millones (USD 50.000.000) (o su equivalente en otras monedas) (el “Prospecto” y el “Programa” respectivamente) de MSU S.A. Subdelegación en funcionarios de la Sociedad de la aprobación de los términos y condiciones definitivos del Prospecto actualizado. Autorizaciones. Informa el Sr. Presidente que, como es de conocimiento de los Sres. Directores, con fecha 22 de febrero de 2013- y reunión de directorio de la Sociedad celebrada el 13 de marzo de 2013 - fue aprobado el Programa, el cual fuera luego autorizado por la Comisión Nacional de Valores (“CNV”) por medio de la Resolución N° 17.091 del 23 de mayo de 2013, y cuya prórroga del plazo fue autorizada por la CNV por medio de la Resolución N° 19.554 de fecha 14 de junio 2018. Como consecuencia del inicio de un nuevo ejercicio anual de la Sociedad a partir del 1 de julio de 2020, corresponde actualizar nuevamente el Prospecto y disponer su publicación. En consecuencia, el Sr. Presidente propone actualizar el Prospecto, cuyos términos y condiciones definitivos serán determinados oportunamente, de manera individual o conjunta, indistintamente, por los Sres. Federico Raul Walter, Gonzalo Edo, Alfredo Margaría y Agustín Martignone, Oído lo cual y luego de una breve deliberación, el Directorio por unanimidad RESUELVE: aprobar la moción presentada por el Sr. Presidente. Retoma la palabra el Sr. Presidente quien mociona para que se autorice a los Sres. Federico Raul Walter, Gonzalo Edo, Alfredo Margaría, Agustín Martignone, Juan Jose Caroli, Marcelo Villegas, Emiliano Silva, Juan Martín Ferreiro, Jesica Pabstleben, Micaela Bassi, María Celeste Romero, Dario Pessina o Gonzalo Rivas Orozco, para que actuando en forma individual o conjunta, indistintamente, gestionen: (i) las autorizaciones relativas a la actualización del Prospecto: oferta pública en la CNV, listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (“BYMA”), negociación en el Mercado Abierto Electrónico y listado y negociación en otros mercados que el Directorio o los funcionarios subdelegados resuelvan y (ii) realicen cuantos más actos y gestiones sean necesarios a los fines antes indicados; todo ello con las más amplias facultades, incluidas las de aceptar modificaciones en las condiciones generales del Programa, conforme a observaciones que se reciban de la CNV y eventualmente de BYMA o la Bolsa de Comercio de Buenos Aires S.A. y de las demás entidades y organismos antes mencionados, inicialar el Prospecto así como confeccionar, firmar y publicar los avisos que correspondan, con las más amplias facultades. Oído lo cual y luego de una breve deliberación, el Directorio por

unanimidad RESUELVE: aprobar la moción presentada por el Sr. Presidente. Finalmente, el representante de la Comisión Fiscalizadora, en cumplimiento de lo ordenado por el artículo séptimo del estatuto social de la Sociedad, deja constancia de la regularidad de las decisiones adoptadas en la presente reunión y de la emisión de los votos de los Sres. Manuel Santos de Uribelarrea, Gonzalo Edo y Guillermo José Marseillán quienes han participado a distancia de la presente reunión. No habiendo más asuntos que tratar, siendo las 13:15 horas se redacta la presente acta que leída es aprobada y firmada y se levanta la sesión.

Manuel Santos de Uribelarrea

Gonzalo Edo

Guillermo J. Marseillán

Gonzalo Ugarte