MSU S.A. — Board/Management Information 2019

Nov 14, 2019

Acta de Directorio Nro. 365:

En la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, a los 9 días del mes de octubre de 2019, siendo las 17:00 horas, en la sede social sita en la calle Cerrito 1266, Piso 11, Oficina 46, lugar en que funciona efectivamente la administración y dirección de los negocios sociales, se reúnen el Sr. Vicepresidente en ejercicio de la Presidencia de la sociedad – Manuel Santos de Uribelarrea- los directores – Agustin Jorge Eduardo Martignone, Alfredo Agustín Margaria y Gonzalo Edo - y el representante de la Comisión Fiscalizadora – Sr. Gonzalo Ugarte - de MSU S.A. (en adelante la “Sociedad”) que firman al pie de la presente. Toma la palabra el Vicepresidente y pasa a considerar el primer punto del Orden del Día: 1º) Aceptación de cargo de director titular. Toma la palabra el Sr. Manuel Santos De Uribelarrea y manifiesta que encontrándose pendiente la aceptación de cargo del Director Titular Alfredo Agustín Margaria y encontrándose presente el referido director, corresponde proceder con la aceptación del cargo. Toma la palabra el Director Alfredo Agustín Margaria, quien acepta el cargo de director titular y constituye domicilio especial a los fines del art. 256 de la Ley 19.550 en Cerrito 1266, Piso 11, Oficina 46, Ciudad Autónoma de Buenos Aires. A continuación, se pasa a considerar el segundo punto del Orden del Día: 2º) Distribución de cargos del Directorio. Toma la palabra el Director Titular Gonzalo Edo e informa que atento la designación de los nuevos miembros del Directorio realizada por Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas celebrada el día 8 de octubre de 2019 y de conformidad con lo establecido en el artículo séptimo del Estatuto Social, corresponder proceder a la designación del Presidente y del Vicepresidente. Continúa con el uso de la palabra el Sr. Gonzalo Edo y mociona para que se designe como Presidente al Sr. Manuel Santos De Uribelarrea y como Vicepresidente al Sr. Gonzalo Edo, quedando los restantes miembros electos como Directores Titulares. Oído lo cual y luego de un breve intercambio de opiniones, el Directorio por unanimidad RESUELVE: aprobar la moción del Sr. Gonzalo Edo y en consecuencia designar como Presidente al Sr. Manuel Santos de Uribelarrea, como Vicepresidente al Sr. Gonzalo Edo y quedando los restantes miembros electos – Sres. Agustín Jorge Eduardo Martignone y Alfredo Agustin Margaria– como Directores Titulares. A continuación, se pasa a considerar el tercer punto del Orden del Día: 3º) Pago de dividendos. Cesión de crédito. En uso de la palabra, el Sr. Presidente menciona que la asamblea ordinaria y extraordinaria de la Sociedad celebrada con fecha 8 de octubre de 2019 aprobó, por unanimidad – entre otras cuestiones, el pago de un dividendo a favor de los Sres. Accionistas por la suma de $1.033.588.390, delegándose en el Directorio la modalidad y oportunidad de pago de los mismos. En consecuencia, el Sr. Presidente propone que el referido dividendo sea cancelado de la siguiente manera: i) respecto del dividendo a favor del accionista MSU Agribusiness Holding, SL, que su cancelación sea realizada en especie mediante la cesión del crédito que detenta la Sociedad contra Aitonaren Landa SLU, cuyo monto a la fecha asciende a la suma de USD9.447.522 y que de acuerdo al tipo de cambio dólar Banco de la Nación Argentina tipo vendedor (dólar divisa) del día de la fecha de $57,99 pesos por dólar resultan la suma de $547.861.814 a ser instrumentada el día 16 de octubre de 2019 y que el saldo de $485.722.442 que de acuerdo al tipo de cambio dólar Banco de la Nación Argentina tipo vendedor (dólar divisa) del día de la fecha de $57,99 pesos por dólar resultan la suma de USD8.375.969 sea puesto a disposición el día 23 de octubre de 2019 en efectivo ii) respecto del dividendo a favor

del accionista Agrouy S.A., cuyo monto asciende a $4.134 que de acuerdo al tipo de cambio dólar Banco de la Nación Argentina tipo vendedor (dólar divisa) del día de la fecha de $57,99 pesos por dólar resultan la suma de USD71 que sea puesto a disposición el día 23 de octubre de 2019 en efectivo. Luego de un breve intercambio de opiniones, el Directorio por unanimidad RESUELVE: i) aprobar la moción realizada por el Sr. Presidente con relación a la modalidad y oportunidad de pago de los dividendos aprobados la asamblea ordinaria y extraordinaria de la Sociedad celebrada con fecha 8 de octubre de 2019 y (ii) autorizar al Sr. Presidente y/o a cualquier de los Sres. Directores a suscribir la documentación relacionada al pago de dividendos aprobado en la presente reunión. A continuación, se pasa a considerar el cuarto y último punto del Orden del Día: 4º) Autorizaciones. El Directorio por unanimidad RESUELVE: Autorizar a los Dres. Gonzalo Ugarte, Adalberto Ramiro Barbosa, Sebastián Girotto, Hernán Alejo Cellerino, Rodrigo Cruces, Mariano Bourdieu, Maria José Boccardo, Valeria Analia Bronia, Delfina Nicholson, Gonzalo Rivas Orozco, Agostina Griselli y/o al Escribano Arturo José Sala y/o al Sr. Jaime Merrick Jimenez para que de manera individual e indistinta cada uno de ellos puedan efectuar todos los trámites que fueran necesarios para la inscripción de las resoluciones adoptadas en la presente reunión, antes los organismos de control, incluyendo pero sin limitarse a la Inspección General de Justicia y Comisión Nacional de Valores, así como cualquier otra entidad o persona interesada, pudiendo firmar todo tipo de presentación y/o formulario ante los organismos de contralor, edictos, publicaciones de ley en general, declaraciones juradas, contestaciones de vistas y cualquier otra documentación que resulte necesaria a tal fin. No habiendo más asuntos que tratar, siendo las 17:30 horas se redacta la presente acta que leída es aprobada y firmada y se levanta la sesión.

Manuel Santos De Uribelarrea

Agustin Jorge Eduardo Martignone

Gonzalo Edo

Alfredo Agustín Margaria

Gonzalo Ugarte