MSU S.A. — Board/Management Information 2016

May 18, 2016

Acta de Directorio Nro. 300:

En la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, a los 18 días del mes de mayo de 2016, siendo las 10:00horas, en la sede social sita en la calle Cerrito 1266, Piso 11, Oficina 46, lugar en que funciona efectivamente la administración y dirección de los negocios sociales, se reúnen el Sr. Presidente – Manuel Santos Uribelarrea Balcarce - los directores – Manuel Santos de Uribelarrea, Agustín Jorge Eduardo Martignone y Diego Palomeque -y el representante de la Comisión Fiscalizadora – Sr. Gonzalo Ugarte - de MSU S.A. (en adelante la “Sociedad”) que firman al pie de la presente. El Sr. Síndico deja constancia que el Director – Sr. Diego Palomeque - participa a distancia de la presente reunión comunicados mediante conferencia telefónica, conforme lo autoriza el artículo séptimo del estatuto social de la Sociedad, y delegan su firma en el acta al Sr. Agustín Jorge Eduardo Martignone. Toma la palabra el Sr. Presidente y somete a consideración de los presentes el primer punto del Orden del Día: 1°) Renuncia Director Titular. Toma la palabra el Sr. Presidente y manifiesta que en el día de la fecha la Sociedad recibió una comunicación del Sr. Diego Palomeque informando su renuncia por motivos personales a su cargo de Director Titular de la Sociedad con efectos a partir del 31 de mayo próximo y solicitando se apruebe su gestión en la primera asamblea de accionistas de la Sociedad que se celebre. Asimismo, manifiesta que la renuncia no resulta intempestiva ni dolosa ni afecta el normal funcionamiento de la Sociedad manteniéndose el número de miembros del Directorio en cuatro (4) directores. Oído lo cual y luego de un breve intercambio de opiniones, el Directorio por unanimidad RESUELVE: (i) tomar conocimiento de la renuncia del Sr. Diego Palomeque a su cargo de Director Titular con efectos a partir del 31 de mayo de 2016 agradeciendo los servicios prestados, (ii) aceptar la renuncia del Sr. Diego Palomeque dejando constancia que la misma no resulta intempestiva ni dolosa ni afecta el normal funcionamiento de la Sociedad y (iii) tener presente la solicitud efectuada para la próxima asamblea que se celebre. A continuación se pasa a considerar el segundo punto del Orden del Día: 2º) Otorgamiento de poder administrativo y judicial. Toma la palabra el Sr. Presidente quien manifiesta la necesidad de incorporar nuevos apoderados al poder administrativo y judicial otorgado por Acta de Directorio Nro. 277 de fecha 7 de mayo de 2015. Por lo tanto, el Directorio por unanimidad RESUELVE: otorgar PODER ADMINISTRATIVO Y JUDICIAL hasta el día 31 de mayo de 2017 – fecha a partir de la cual vencerá de pleno derecho el presente en forma automática- a la Sra. Noelia Soledad Mezza, D.N.I. 30.141.094 y al Sr. Wenceslao Canciani, D.N.I. 23.525.296. El Sr. Presidente deja expresa constancia que los apoderados referidos se incorporan a los apoderados del poder administrativo y judicial otorgado por Acta de Directorio Nro. 277 de fecha 7 de mayo de 2015, protocolizado por Escritura Nro. 58 – Folio 153 – de fecha 13 de mayo de 2015 y pasada por ante el Escribano Arturo José Sala – Matrícula 4491. A continuación se pasa a considerar el tercer y último punto del Orden del Día: 3º) Otorgamiento de poder especial bancario. Toma la palabra el Sr. Presidente quien manifiesta la necesidad de incorporar nuevos apoderados al poder especial bancario otorgado por Acta de Directorio Nro. 295 de fecha 14 de marzo de 2016. Por lo tanto, el Directorio por unanimidad RESUELVE: otorgar PODER ESPECIAL BANCARIO hasta el día 31 de mayo de 2017 – fecha a partir de la cual vencerá de pleno derecho el presente en forma automática- a los Sres. Juan Carlos Bonato, D.N.I. 23.549.049 y Agustín Jorge Eduardo Martignone, D.N.I. 20.205.885. El Sr. Presidente deja expresa constancia que los apoderados referidos se incorporan a los apoderados del poder especial bancario otorgado por Acta de Directorio Nro. 295 de fecha 14 de marzo de 2016, protocolizado por Escritura Nro. 39 – Folio 104 – de fecha 21 de marzo de 2016 y pasada por ante el Escribano Arturo José Sala – Matrícula 4491. Finalmente el Sr. Síndico, en cumplimiento de lo ordenado por el artículo séptimo del estatuto social de la Sociedad, deja constancia de la regularidad de las decisiones adoptadas en la presente reunión y de la emisión de los votos del Sr. Diego Palomeque, quien ha participado a distancia de la presente reunión. No habiendo más asuntos que tratar, siendo las 11:00 horas se redacta la presente acta que es leída y aprobada por unanimidad, levantándose la sesión.

Manuel Santos Uribelarrea Balcarce Manuel Santos de Uribelarrea

Agustín Jorge Eduardo Martignone Diego Palomeque Gonzalo Ugarte