MSU S.A. — Annual Report 2020

Mar 10, 2020

ACTA DE DIRECTORIO Nº 90 : En la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, a los 9 días del mes de marzo de 2020, siendo las 9:00 horas, en la sede social sita en la calle Cerrito 1266, Piso 11, oficina 46, lugar en el que funciona efectivamente la administración y dirección de los negocios sociales, se constituye el Presidente de MSU SERVICIOS S.A. (en adelante la “Sociedad”), Sr. Manuel Santos de Uribelarrea, asistiendo a la presente el Síndico Titular, Sr. Eduardo Inda. Toma la palabra el Presidente y pasa a considerar el primer punto del Orden del Día: 1) Consideración de la Memoria, el Inventario, el Balance General, el Estado de Resultados, de Evolución del Patrimonio Neto y de Flujo de Efectivo de Fondos y las Notas y Anexos correspondientes al ejercicio cerrado al 31 de diciembre de 2019. El Sr. Presidente manifiesta que la reunión tiene por objeto dar cumplimiento, entre otras cuestiones, a las disposiciones legales respecto al ejercicio cerrado al 31 de diciembre de 2019, poniendo a consideración del Directorio la Memoria, el Inventario, el Balance General, el Estado de Resultados, de Evolución del Patrimonio Neto y de Flujo de Efectivo de Fondos y las Notas y Anexos correspondientes. A continuación, se transcribe el texto de la Memoria:

“ MEMORIA

Señores Accionistas de MSU SERVICIOS SOCIEDAD ANÓNIMA Presente

En cumplimiento de las disposiciones legales y estatutarias vigentes, el Directorio tiene el agrado de someter a vuestra consideración la presente Memoria, como así también el Inventario, Balance General, Estado de Resultados, Estado de Flujo de efectivo y Estado de Evolución del Patrimonio Neto, las Notas y Anexos correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2019.

Los estados contables mencionados han sido confeccionados conforme a las normas contables vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.

La compañía es controlada por la sociedad MSU S.A., cuya principal actividad es la producción agropecuaria.

Durante este ejercicio la Sociedad continuó alquilándole a la sociedad relacionada MSU S.A. la planta de silos ubicada en la localidad de Coronel Granada. El resultado del presente ejercicio arrojó una ganancia de $ 1.353.634 antes de impuestos que compara con un resultado negativo de $ 2.320.755 del período anterior.

En el presente ejercicio acopió, acondicionó y comercializó aproximadamente 32.516 toneladas de cereal.

A continuación se expone un resumen de la situación patrimonial, los resultados, y la generación y aplicación de fondos:

 Estructura patrimonial:

 Estructura patrimonial:
	31/12/2019	31/12/2018
Activo corriente	8.767.908	5.397.902

Activo no corriente	358.322	699.665
Total	9.126.230	6.097.567
Pasivo corriente	6.920.257	4.767.006
Pasivo no corriente	-	-
Subtotal	6.920.257	4.767.006
Patrimonio neto	2.205.973	1.330.561
Total	9.126.230	6.097.567

 Estructura de resultados:

 Estructura de resultados:
	31/12/2019	31/12/2018
Resultado ordinario operativo	6.025.663	3.024.865
Resultadosfinancierosy por tenencia	(4.658.605)	(5.405.690)
Otros ingresos y egresos	(13.424)	60.070
Resultado neto ordinario	1.353.634	(2.320.755)
Subtotal	1.353.634	(2.320.755)
Impuesto a lasganancias	(478.222)	82.410
Resultado neto	875.412	(2.238.345)

• Estructura de la generación y aplicación de fondos:

	31/12/2019	31/12/2018
Fondosgenerados en las actividades operativas	21.627	436.642
_Fondos utilizados en las actividades de inversión _	(17.258)	(6.616)
Total defondosgenerados durante el ejercicio	4.369	430.026

A continuación de exponen los principales indicadores financieros que surgen de los estados contables:

dos contables:
Índices	Fórmula
Solvencia Endeudamiento Liquidez Corriente Inmovilización de Activos Razón del Patrimonio al activo Retorno sobre la inversión total Rentabilidad Total Apalancamiento o Leverage financiero

Las principales variaciones que surgen de los estados contables del ejercicio son las siguientes:

• Caja y Bancos: La explicación de las variaciones se exponen en el Estado de Flujo de Efectivo.

• Créditos por ventas: El aumento de $ 3.445.587 corresponde al incremento de las ventas durante el ejercicio.

• Otros Créditos: La disminución neta de $ 106.635 está dada fundamentalmente por la disminución de créditos fiscales en el ejercicio.

• Bienes de uso: La disminución en $ 314.658 está dada principalmente por las amortizaciones de los activos fijos durante el ejercicio.

• Cuentas por pagar: La disminución en $ 600.830 obedece principalmente a la disminución de saldo en proveedores comunes y en menor medida a la disminución en los saldos con la sociedad controlante MSU SA.

• Cargas Fiscales: El incremento en $ 668.343 tiene su justificación en un aumento de las retenciones realizadas de IVA a terceros a depositar y en el Impuesto a las Ganancias determinado por el presente ejercicio.

• Anticipo Clientes: El aumento neto de $ 71.494 se origina por un incremento de los anticipos realizados por los clientes de la compañía.

• Resultado operativo: El aumento obtenido con respecto al año pasado corresponde en parte a los menores gastos de administración y comercialización erogados por la compañía y adicionalmente, a los efectos generados por la aplicación de ajuste por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda.

• Resultados financieros y por tenencia: Su variación corresponde principalmente al impacto generado por la aplicación de ajuste por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda.

Las principales operaciones realizadas con partes relacionadas se detallan en la Nota 3.

El Directorio de esta manera cumple con la misión informativa que le es inherente por el mandato conferido estatutariamente y confía que la documentación por el ejercicio en cuestión merezca la aprobación de la Honorable Asamblea.

Saludamos a Uds. muy atentamente.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 9 de marzo de 2020.

EL DIRECTORIO ”

Luego de analizar la documentación referida, el Directorio por unanimidad RESUELVE: aprobar la Memoria, el Inventario, el Balance General, el Estado de Resultados, de Evolución del Patrimonio Neto y de Flujo de Efectivo de Fondos y las Notas y Anexos correspondientes al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2019, tal como los mismos se encuentran transcriptos en el libro de Inventario y Balances de la Sociedad. Acto seguido el Presidente propone pasar a considerar el segundo y último punto del Orden del Día: 2) Convocatoria a Asamblea General Ordinaria de accionistas de la Sociedad: Toma la palabra el Sr. Presidente quien mociona que, en virtud de lo resuelto en el primer punto y lo dispuesto por el art. 234 inciso 1º de la Ley de Sociedades Comerciales, resulta necesario convocar a Asamblea General Ordinaria de accionistas a fin de que considere la documentación aprobada en el primer punto del Orden del Día. En virtud de ello, el Directorio por unanimidad RESUELVE: convocar a los Sres. Accionistas a la Asamblea General Ordinaria de accionistas de la Sociedad a celebrarse en el día de la fecha a las 10:00 hs. en primera convocatoria y a las 11:00 hs. en segunda convocatoria a fin de considerar el siguiente Orden del Día: 1) Designación de dos accionistas para firmar el acta; 2) Consideración de la documentación enumerada por el art. 234 inc. 1º de la Ley de Sociedades Comerciales correspondiente al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2019. Consideración del destino del resultado del ejercicio; 3) Consideración de la gestión de los miembros del Directorio por el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2019; 4) Consideración de la remuneración de los miembros del Directorio; 5) Consideración de la gestión del Síndico por el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2019; 6) Consideración de la remuneración del Sindico; 7) Fijación y designación de los miembros del Directorio; 8) Designación del Síndico Titular y Suplente y 9) Autorizaciones. Por último, menciona el Sr. Presidente que la totalidad de los accionistas ha comprometido su asistencia a dicha asamblea como así su intención de votar en sentido coincidente en todos los puntos del Orden del Día, razón por la cual la misma tendrá el carácter de unánime en los términos del art. 237 in fine de la Ley de Sociedades Comerciales y por ese motivo se prescindirá de la publicación de la presente convocatoria. No habiendo más asuntos que tratar, siendo las 9:30 horas se redacta la presente acta que leída es aprobada y firmada y se levanta la sesión.