MSU S.A. — AGM Information 2020

Mar 4, 2020

ACTA DE ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA Y EXTRAORDINARIA. En la

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, a los 26 días del mes de febrero de 2020, siendo las 15:00 horas, en la sede social sita en la calle Cerrito 1266, Piso 11, Oficina 46, lugar en que funciona efectivamente la administración y dirección de los negocios sociales, se constituye la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria, de MSU S.A. (en adelante la “Sociedad”) con la presencia de los accionistas que figuran al Folio Nro. 16 del Libro de Depósito de Acciones y Registro de Asistencia a Asambleas Generales Nro. 2 de la Sociedad y que son titulares en conjunto de acciones representativas del 100% del capital social y votos de la Sociedad. Habiéndose corroborado la existencia del quórum legal y estatutario requerido, en este acto se declara abierta la asamblea general ordinaria y extraordinaria de la Sociedad. Se informa a los presentes que la presente reviste el carácter de unánime y se celebra en los términos del artículo 237 de la Ley 19.550, in fine. Se encuentran presentes el Presidente de la Sociedad – Sr. Manuel Santos de Uribelarrea – y el Director - Sr. Gonzalo Edo. Se encuentran presente el miembro titular de la Comisión Fiscalizadora, Sr. Gonzalo Ugarte. Por último, se deja constancia de la inasistencia de los miembros titulares restantes de la Comisión Fiscalizadora – Sres. Eduardo Inda y Ramiro Inda – y de los Directores Titulares – Sres. Agustin Jorge Eduardo Martignone y Alfredo Agustín Margaria - quienes oportunamente comunicaron su imposibilidad de asistencia. A continuación, se pasa a considerar el primer punto del Orden del Día: 1º) Designación de dos accionistas para firmar el acta. Los Sres. Accionistas por unanimidad RESUELVEN: que todos los accionistas suscriban el acta conjuntamente con el Sr. Presidente. A continuación, se pasa a considerar el segundo punto del Orden del Día: 2º) Renuncia de directores. Toma la palabra el Sr. Presidente y manifiesta que con fecha 10 de febrero de 2020 la Sociedad recibió sendas comunicaciones de los Directores Agustin Jorge Eduardo Martignone y Alfredo Agustin Margaria mediante las cuales notificaron sus renuncias a sus cargos de directores titulares de la Sociedad por motivos personales. Asimismo, informa que dichas renuncias tendrán efectos a partir de la celebración de la Asamblea de Accionistas que considere dichas renuncias y designe a sus reemplazantes. En consecuencia, mociona para que se tome razón de las renuncias referidas y se acepten las mismas con efectos a partir del día de la fecha. Oído lo cual luego de un breve intercambio de opiniones, los Sres. Accionistas por unanimidad RESUELVEN: aceptar las renuncias de los Directores Agustin Jorge Eduardo Martignone y Alfredo Agustin Margaria con efectos a partir del día de la fecha. A continuación, se pasa a considerar el tercer punto del Orden del Día: 3º) Aprobación de la gestión de los directores salientes. Retoma la palabra el Sr. Presidente y mociona para que se apruebe la gestión de los directores salientes – Sres. Agustin Jorge Eduardo Martignone y Alfredo Agustin Margaria. Oído lo cual luego de un breve intercambio de opiniones, los Sres. Accionistas por unanimidad RESUELVEN: aprobar la gestión de los

directores salientes – Sres. Sres. Agustin Jorge Eduardo Martignone y Alfredo Agustin Margaria – por su actuación durante el ejercicio en curso. A continuación, se pasa a considerar el cuarto punto del Orden del Día: 4º) Designación de director titular. Toma la palabra el Sr. Presidente y manifiesta que a fin de garantizar el funcionamiento del Directorio, resulta necesario fijar en tres (3) la cantidad de miembros titulares del Directorio y, por lo tanto, proceder a la designación de un director titular. Toma la palabra el representante del accionista MSU Agribusiness Holding SL, quien, en virtud de lo informado por el Sr. Presidente, mociona para que se fije en tres (3) la cantidad de miembros titulares del Directorio y se designe como nuevo director titular al Sr. Guillermo José Marseillán quien integrará el Directorio junto con los Sres. Manuel Santos de Uribelarrea y Gonzalo Edo, designados en la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de fecha 8 de octubre de 2019. Asimismo, informa que el candidato por él propuesto reviste el carácter de no independiente conforme al criterio establecido por la autoridad competente y que no ha sido designado como contador certificante de la Sociedad. Oído lo cual luego de un breve intercambio de opiniones, los Sres. Accionistas por unanimidad RESUELVEN: i) fijar en tres (3) la cantidad de miembros titulares del Directorio y ii) aprobar la designación del Sr. Guillermo José Marseillán como director titular, quien integrará el Directorio de la Sociedad conjuntamente con el Sr. Manuel Santos de Uribelarrea y el Sr. Gonzalo Edo. Se deja constancia que el director electo en la presente Asamblea permanecerá en su cargo hasta el vencimiento del mandato de las autoridades electas con fecha 8 de octubre de 2019. Presente en este acto, el Sr. Guillermo José Marseillán acepta la designación efectuada, constituye domicilio especial a los fines del art. 256 de la Ley 19.550 en Cerrito 1266, Piso 11, Oficina 46, Ciudad Autónoma de Buenos Aires y declara bajo juramento, que de conformidad con lo establecido en el artículo 511 de la Res. IGJ 7/15, no se encuentra incluido en los alcances de la Res. UIF Nro. 11/2011 y modificatoria como Persona Políticamente Expuesta. A continuación, se pasa a considerar el quinto punto del Orden del Día: 5º) Autorizaciones. Los Sres. Accionistas por unanimidad RESUELVEN: autorizar a los Dres. Gonzalo Ugarte, Adalberto Ramiro Barbosa, Sebastián Girotto, Hernán Alejo Cellerino, Rodrigo Cruces, Mariano Bourdieu, Maria José Boccardo, Valeria Analia Bronia, Gonzalo Rivas Orozco, Agostina Griselli y/o al Escribano Arturo José Sala para que de manera individual e indistinta cada uno de ellos puedan efectuar todos los trámites que fueran necesarios para la inscripción de las resoluciones adoptadas en los puntos 2) y 4), antes los organismos de control, incluyendo pero sin limitarse a la Inspección General de Justicia y Comisión Nacional de Valores, así como cualquier otra entidad o persona interesada, pudiendo firmar todo tipo de presentación y/o formulario ante los organismos de contralor, edictos, publicaciones de ley en general, declaraciones juradas, contestaciones de vistas y cualquier otra documentación que resulte necesaria a tal fin. A

continuación, se pasa a considerar el sexto punto del Orden del Día y que de acuerdo a las normas de la Comisión Nacional de Valores reviste el carácter de “ Extraordinario ”: 6º) Ratificación de adquisición de inmueble. Retoma la palabra el Sr. Presidente y manifiesta que, atento a que el inmueble cuya adquisición fuera aprobada por reunión de directorio Nro. 373 de fecha 4.12.2019 se encuentra gravado con un derecho real de hipoteca en primer grado en favor de Banco Supervielle S.A., mociona para que dicha adquisición sea ratificada por la asamblea general extraordinaria de accionistas. Oído lo cual luego de un breve intercambio de opiniones, los Sres. Accionistas por unanimidad RESUELVEN: ratificar la adquisición del inmueble cuya adquisición fuera aprobada por reunión de directorio Nro. 373 de fecha 4.12.2019. A continuación, se pasa a considerar el séptimo punto del Orden del Día y que de acuerdo a las normas de la Comisión Nacional de Valores reviste el carácter de “ Extraordinario ”: 7º) Prórroga de la delegación de facultades en el Directorio a fin de que este determine la emisión de obligaciones negociables bajo el programa global de emisión de obligaciones negociables simples por hasta la suma de U$S 50.000.000. Retoma la palabra el Sr. Presidente e informa a los presentes que el objeto del presento punto del Orden del Día consiste en la consideración de una nueva delegación de facultades en el Directorio de la Sociedad a fin de que este determine la emisión de obligaciones negociables bajo el programa global para la emisión de obligaciones negociables simples por hasta la suma de U$S50.000.000 (Dólares Estadounidenses cincuenta millones) (o su equivalente en otras monedas) (el “Programa”), bajo el cual se han emitido distintas series de obligaciones negociables. En ese sentido, el Sr. Presidente señala que, de conformidad con lo establecido en el artículo 9 de la Ley de Obligaciones Negociables Nro. 23.576 (la “Ley de ON”), la Asamblea puede delegar en el Directorio facultades para determinar la emisión de obligaciones negociables y sus términos y condiciones de emisión. Teniendo en cuenta que la Ley de Financiamiento Productivo Nro. 27.744 modificó el artículo 9 de la Ley de ON ampliando el plazo de delegación de dos (2) a cinco (5) años, sería conveniente que la presente Asamblea apruebe una nueva delegación de facultades en el Directorio de la Sociedad por el plazo máximo de ley, es decir cinco (5) años, para resolver las emisiones de obligaciones negociables bajo el Programa con las más amplias facultades, en especial, y sin que ello implique limitación: la época y precio de suscripción, moneda, clases, forma, monto, plazo de amortización, tasa de interés, con o sin garantías, con incorporación de cláusulas de subordinación, de los pagos de servicios o amortización del capital y demás condiciones de emisión. Oído lo cual luego de un breve intercambio de opiniones, los Sres. Accionistas por unanimidad RESUELVEN: aprobar una nueva delegación de facultades en el Directorio de la Sociedad por el plazo máximo de ley, es decir cinco (5) años, para resolver las emisiones de obligaciones negociables bajo el Programa con las más amplias facultades, en especial, y sin que ello implique limitación:

la época y precio de suscripción, moneda, clases, forma, monto, plazo de amortización, tasa de interés, con o sin garantías, con incorporación de cláusulas de subordinación, de los pagos de servicios o amortización del capital y demás condiciones de emisión. A continuación, se pasa a considerar el octavo y último punto del Orden del Día: 8º) Autorización al Directorio para subdelegar en otros funcionarios de la Sociedad. Retoma la palabra el Sr. Presidente y manifiesta que, en virtud de lo resuelto en el punto anterior del Orden del Dia, resulta conveniente autorizar al Directorio para que pueda subdelegar las facultades detalladas en el punto anterior del Orden del Día en uno o más directores o gerentes designados. En consecuencia, el Sr. Presidente mociona para que se apruebe la autorización al Directorio para que pueda subdelegar las facultades detalladas en el punto anterior del Orden del Día en uno o más directores o gerentes designados en los términos del artículo 270 de la Ley General de Sociedades por el plazo máximo determinado en el artículo 9 de la Ley de ON. Oído lo cual luego de un breve intercambio de opiniones, los Sres. Accionistas por unanimidad RESUELVEN: aprobar la autorización al Directorio para que pueda subdelegar las facultades detalladas en el punto anterior del Orden del Día en uno o más directores o gerentes designados en los términos del artículo 270 de la Ley General de Sociedades por el plazo máximo determinado en el artículo 9 de la Ley de ON. Siendo las 15:30 horas y no habiendo otros asuntos que tratar se levanta la presente reunión.

MSU Agribusiness Holding SL Agrouy S.A Manuel Santos de Uribelarrea Gonzalo Edo Gonzalo Ugarte

Guillermo José Marseillán