SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY MEDICALGORITHMICS ZA ROK 2022

Spis treści

I. Skonsolidowane wybrane dane finansowe
II. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
III. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
IV. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
V. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Informacje ogólne
Informacje o Grupie Kapitałowej
Informacje o Jednostce Dominującej
Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Opis ważniejszych zasad rachunkowości
Sprawozdawczość segmentów działalności
Struktura przychodów ze sprzedaży
Świadczenia pracownicze
Amortyzacja
Usługi obce
Pozostałe przychody i koszty operacyjne
Przychody i koszty finansowe
Działalność zaniechana
Efektywna stopa podatkowa
Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Wartości niematerialne
Rzeczowe aktywa trwałe
Zapasy
Należności
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Kapitał własny
Rezerwy
Kredyty i pożyczki
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe i rozliczenia międzyokresowe
Inne zobowiązania finansowe
Zarządzanie ryzykiem finansowym
Ryzyko biznesowe
Zarządzanie kapitałem
Leasing
Zobowiązania warunkowe
Aktywa warunkowe
Transakcje z kadrą kierowniczą
Struktura zatrudnienia
Informacje o istotnych sprawach sądowych
Informacja o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdań finansowych
Zdarzenia po dniu bilansowym

I Skonsolidowane wybrane dane finansowe

Skonsolidowane wybrane dane finansowe
(w tys. PLN) | (w tys. EUR)
---|---
| 31.12.2022 (badane) | 31.12.2021 (badane) | 31.12.2022 (badane) | 31.12.2021 (badane)
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
Aktywa trwałe | 65 943 | 77 664 | 14 061 | 16 886
Wartości niematerialne | 63 920 | 50 571 | 13 629 | 10 995
Aktywa finansowe długoterminowe | 20 | 97 | 4 | 21
Aktywa obrotowe | 42 792 | 36 746 | 9 124 | 7 989
Należności krótkoterminowe | 7 856 | 25 079 | 1 675 | 5 453
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 26 165 | 11 667 | 5 579 | 2 537
Zobowiązania długoterminowe | 17 053 | 26 761 | 3 636 | 5 818
Zobowiązania krótkoterminowe | 11 599 | 40 255 | 2 473 | 8 752
Kapitał własny przypadający na Akcjonariuszy Jednostki Dominującej | 80 075 | 47 385 | 17 074 | 10 302
Kapitał zakładowy | 995 | 498 | 212 | 108
Udziały niedające kontroli | 9 | 9 | 2 | 2
Liczba akcji (w szt.) | 9 952 769 | 4 976 385 | 9 952 769 | 4 976 385
Wartość księgowa na jedną akcję zwykłą (PLN/EUR) | 8,05 | 9,52 | 1,72 | 2,07

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
| (01.01.2022-31.12.2022 (badane)) | (01.01.2021-31.12.2021 (badane)) | (01.01.2022-31.12.2022 (badane)) | (01.01.2021-31.12.2021 (badane)) |
|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 62 719 | 48 349 | 13 378 | 10 562 |
| Zysk/(Strata) na sprzedaży | 16 377 | 12 159 | 3 493 | 2 656 |
| Zysk/(Strata) na działalności operacyjnej | 17 212 | (9 635) | 3 671 | (2 105) |
| Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem | 17 872 | (7 010) | 3 812 | (1 531) |
| Zysk/(Strata) netto z działalności kontynuowanej | 18 088 | (6 572) | 3 858 | (1 436) |
| Zysk/(Strata) netto z działalności zaniechanej | (48 492) | (174 066) | (10 343) | (38 026) |
| Zysk/(Strata) netto | (30 404) | (180 638) | (6 485) | (39 462) |
| - przypadający na Akcjonariuszy Jednostki Dominującej | (30 404) | (180 638) | (6 485) | (39 462) |
| - przypadający na udziały niedające kontroli | - | (0) | - | - |
| Zysk/(Strata) netto przypadający na Akcjonariuszy Jednostki Dominującej na jedną akcję (w złotych) - podstawowy | (5,33) | (39,73) | (1,14) | (8,68) |

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
| (01.01.2022-31.12.2022 (badane)) | (01.01.2021-31.12.2021 (badane)) | (01.01.2022-31.12.2022 (badane)) | (01.01.2021-31.12.2021 (badane)) |
|---|---|---|---|
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 6 331 | (6 479) | 1 350 | (1 415) |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | (1 812) | (15 776) | (386) | (3 446) |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | 9 979 | 27 119 | 2 128 | 5 924 |
| Przepływy pieniężne netto ogółem | 14 498 | (4 530) | 3 092 | (990) |

Sposób przeliczenia wybranych danych na walutę EUR:
* Zaprezentowane wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej zostały przeliczone z wykorzystaniem kursu średniego ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski („NBP”) na dzień 31 grudnia 2022 roku, wynoszącego 4,6899 EUR/PLN oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku, wynoszącego 4,5994 EUR/PLN;
* Zaprezentowane wybrane pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych zostały przeliczone według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca okresu obrotowego od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku, wynoszącego 4,6883 EUR/PLN oraz od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku, wynoszącego 4,5775 EUR/PLN.

II Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

(W tys. PLN)
| | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|
| Wartości niematerialne | 63 920 | 50 571 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 2 003 | 26 996 |
| Aktywa finansowe | 97 | - |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | - | - |
| Aktywa trwałe | 65 943 | 77 664 |
| Zapasy | 771 | - |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | 7 857 | 25 079 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 26 165 | 11 667 |
| Aktywa obrotowe | 42 793 | 36 746 |
| AKTYWA RAZEM | 108 736 | 114 410 |

(W tys. PLN)
| | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|
| Kapitał zakładowy | 995 | 498 |
| Kapitał zapasowy | 210 982 | 148 123 |
| Zyski zatrzymane | (135 340) | (104 758) |
| Różnice kursowe | 3 433 | 3 522 |
| Kapitał własny przypadający na Akcjonariuszy Jednostki Dominującej | 80 070 | 47 385 |
| Udziały niedające kontroli | 9 | 9 |
| Kapitał własny razem | 80 079 | 47 394 |
| Rezerwy | 191 | 105 |
| Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 8 293 | 4 378 |
| Kredyty i pożyczki | - | 8 123 |
| Inne zobowiązania finansowe | 4 244 | 10 784 |
| Pozostałe zobowiązania | 147 | 144 |
| Rozliczenia międzyokresowe | 4 178 | 3 227 |
| Zobowiązania długoterminowe | 17 053 | 26 761 |
| Kredyty i pożyczki | 9 1 | 519 |
| Rezerwy | 641 | 3 200 |
| Inne zobowiązania finansowe | 5 006 | 8 008 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | 5 788 | 18 416 |
| Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego | 125 | 113 |
| Rozliczenia międzyokresowe | 35 | 8 999 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 11 604 | 40 255 |
| Zobowiązania razem | 28 657 | 67 016 |
| PASYWA RAZEM | 108 736 | 114 410 |

III Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

(W tys. PLN)
| | 01.01.2022-31.12.2022 | 01.01.2021-31.12.2021 |
|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 62 719 | 48 349 |
| Zużycie surowców i materiałów | (12 354) | (9 918) |
| Świadczenia pracownicze | (17 093) | (12 893) |
| Amortyzacja | (4 020) | (4 187) |
| Usługi obce | (12 218) | (8 695) |
| Pozostałe | (657) | (497) |
| Koszt własny razem | (46 342) | (36 190) |
| Zysk/(Strata) na sprzedaży | 16 377 | 12 159 |
| Pozostałe przychody operacyjne | 1 877 | 266 |
| Pozostałe koszty operacyjne | (1 042) | (22 060) |
| - w tym odpis aktualizujący wartości niematerialne | - | (21 737) |
| Zysk/(Strata) na działalności operacyjnej | 17 212 | (9 635) |
| Przychody finansowe | 955 | 3 245 |
| Koszty finansowe | (295) | (620) |
| (Koszty)/Przychody finansowe netto | 660 | 2 625 |
| Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem | 17 872 | (7 010) |
| Podatek dochodowy | 216 | 438 |
| Zysk/(Strata) netto z działalności kontynuowanej | 18 088 | (6 572) |
| Zysk/(Strata) netto z działalności zaniechanej | (48 492) | (174 066) |
| Zysk/(Strata) netto za okres sprawozdawczy przypadający na Akcjonariuszy Jednostki Dominującej | (30 404) | (180 638) |
| Zysk/(Strata) netto za okres sprawozdawczy przypadający na udziały niedające kontroli | - | (0) |
| Zysk/(Strata) netto | (30 404) | (180 638) |
| Inne całkowite dochody netto podlegające przeklasyfikowaniu do zysku lub straty w kolejnych okresach sprawozdawczych |
| Różnice kursowe z przeliczenia | (89) | 5 067 |# III Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	W tys. PLN	W tys. PLN
Różnice kursowe od pożyczek stanowiących część inwestycji netto w jednostki zależne	5 606	-
Podatek odroczony od wyceny różnic kursowych od pożyczek	(1 065)	-
Inne całkowite dochody netto podlegające przeklasyfikowaniu do zysku lub straty w kolejnych okresach sprawozdawczych	(89)	9 608
Inne całkowite dochody	(89)	9 608
Inne całkowite dochody przypadające na Akcjonariuszy Jednostki Dominującej	(89)	9 609
Inne całkowite dochody przypadające na udziały niedające kontroli	0	(1)
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy	(30 493)	(171 029)
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy przypadające na Akcjonariuszy Jednostki Dominującej	(30 493)	(171 029)
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy przypadające na udziały niedające kontroli	0	(1)
III Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów	(30 493)	(171 030)
Zysk/(Strata) netto przypadający na Akcjonariuszy Jednostki Dominującej na jedną akcję (w złotych)
Podstawowy zysk (strata) przypadający na jedną akcję:	(5,33)	(39,73)
- z działalności kontynuowanej	3,18	(1,45)
- z działalności zaniechanej	(8,51)	(38,28)
Rozwodniony zysk (strata) przypadający na jedną akcję:	(5,33)	(39,73)
- z działalności kontynuowanej	3,18	(1,45)
- z działalności zaniechanej	(8,51)	(38,28)

IV Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Zyski zatrzymane	Różnice kursowe	Kapitał własny przypadający na Akcjonariuszy Jednostki Dominującej	Udziały niedające kontroli	Kapitał własny ogółem
Kapitał własny na 01.01.2022	498	148	123	(104 758)	3 522	47	3 569
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy
Zysk/(Strata) netto za bieżący okres sprawozdawczy	-	-	(30 404)	-	(30 404)	-	(30 404)
Inne całkowite dochody	-	-	-	(89)	(89)	0	(89)
Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego	-	-	(30 404)	(89)	(30 493)	0	(30 493)
Transakcje ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Emisja akcji	498	62	859	-	63 357	-	63 357
Transakcja nabycia udziałów	-	-	(178)	-	(178)	-	(178)
Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego	498	62	(30 582)	(89)	32 686	0	32 686
Kapitał własny na 31.12.2022	995	210	982	(135 340)	3 433	80	3 513

IV Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Zyski zatrzymane	Różnice kursowe	Kapitał własny przypadający na Akcjonariuszy Jednostki Dominującej	Udziały niedające kontroli	Kapitał własny ogółem
Kapitał własny na 01.01.2021	433	137	129	75 880	(6 087)	207	207 355
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy
Zysk/(Strata) netto za bieżący okres sprawozdawczy	-	-	(180 638)	-	(180 638)	(0)	(180 638)
Inne całkowite dochody	-	-	-	9 609	9 609	(1)	9 608
Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego	-	-	(180 638)	9 609	(171 029)	(1)	(171 030)
Transakcje ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Emisja akcji	65	10 994	-	-	11 059	-	11 059
Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego	65	10 994	(180 638)	9 609	(159 970)	(1)	(159 971)
Kapitał własny na 31.12.2021	498	148	123	(104 758)	3 522	47	3 569

V Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	W tys. PLN	W tys. PLN
	01.01.2022-31.12.2022	01.01.2021-31.12.2021
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk/(Strata) netto	(30 404)	(180 638)
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	1 482	10 396
Amortyzacja wartości niematerialnych	2 741	7 137
Podatek dochodowy	1 804	17 343
Zmiana stanu zapasów	(1 633)	-
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych	(36 290)	(2 889)
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	11	(2 499)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych	(51)	4 972
Zmiana stanu rezerw	335	332
Zmiana stanu zobowiązań finansowych	5 867	(13 855)
Aktualizacja wartości niematerialnych	1 148	162
Odpis aktualizujący wartość należności	63	-
Odpis aktualizujący wartość pożyczek	(8 342)	-
(Zysk)/Strata ze sprzedaży inwestycji	-	(85)
Podatek zapłacony	2 144	2 216
Różnice kursowe	3 679	(4 474)
Odsetki	-	607
Rozpoznane przychody z tytułu rozliczenia dotacji	-	(7 336)
Pozostałe	46	11 633
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej	(6 479)
Nabycie wartości niematerialnych	(12 374)	(5 969)
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych	-	(9 910)
Sprzedaż pozostałych inwestycji	-	103
Wpływy ze sprzedaży inwestycji	19 957	-
Korekta środków pieniężnych ze zbycia inwestycji	(9 395)	(1 812)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej	(15 776)
Wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów	-	-
Spłata zaciągniętych kredytów wraz z odsetkami	(1 477)	(1 536)
Wpływy z tytułu emisji akcji	13 870	11 447
Wpływy z tytułu otrzymanych dotacji	-	15 087
Spłata innych zobowiązań finansowych	(1 651)	(2 040)
Spłata zobowiązań finansowych z tyt. leasingu	-	(5 233)
Inne wpływy/wydatki finansowe	(763)	-
Przepływy pieniężne netto ogółem	9 979	17 725
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	14 498	(4 530)
Środki pieniężne na koniec okresu	11 667	16 197
	26 165	11 667

VI Informacje objaśniające

1.Informacje ogólne

O ile z kontekstu nie wynika inaczej, określenia zawarte w treści, takie jak „Spółka”, „Medicalgorithmics”, „Jednostka Dominująca” lub inne sformułowania o podobnym znaczeniu oraz ich odmiany, odnoszą się do spółki Medicalgorithmics S.A., natomiast „Grupa”, „Grupa Kapitałowa”, „Grupa Kapitałowa Medicalgorithmics” lub inne sformułowania o podobnym znaczeniu oraz ich odmiany odnoszą się do Grupy Kapitałowej, w skład której wchodzi Medicalgorithmics S.A. oraz podmioty podlegające konsolidacji. „Skonsolidowane sprawozdanie” oznacza skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics sporządzone na dzień 31 grudnia 2022 roku i obejmujące okres od dnia 1 stycznia 2022 roku do dnia 31 grudnia 2022 roku oraz zawierające odpowiednie dane porównawcze za analogiczny okres 2021 roku.

2.Informacje o Grupie Kapitałowej

Grupa Kapitałowa Medicalgorithmics składa się ze spółki Medicalgorithmics S.A., a także jej spółek zależnych. Jednostka Dominująca jest właścicielem:

100% udziałów w kapitale zakładowym w spółce Kardiolytics Inc. („Kardiolytics”) z siedzibą w Oklahoma, USA;
100% udziałów w kapitale zakładowym w spółce Medicalgorithmics US Holding Corporation („MDG HoldCo”);
100% udziałów w kapitale zakładowym w spółce Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o. („Medicalgorithmics Polska”, „MDG Polska”);
97% udziałów w spółce Medicalgorithmics India Private Limited („MDG India”) z siedzibą w Bengaluru, Indie.

Dnia 8 listopada 2022 roku zawarto umowę wniesienia przez Biofund Capital Management LLC („Biofund”) do Spółki Medicalgorithmics S.A. łącznie 1.500 akcji w kapitale zakładowym Kardiolytics, stanowiących 100% kapitału zakładowego Kardiolytics.

Dnia 28 lipca 2022 roku dokonano zbycia 100% udziałów w spółce Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC („Medi-Lynx”) z siedzibą w Plano, Texas, USA, której Jednostka Dominująca była właścicielem poprzez MDG HoldCo.

Skład Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics i jej powiązań organizacyjno-kapitałowych na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawiał się następująco:

Profil działalności

Grupa Kapitałowa Medicalgorithmics, działa w branży zaawansowanych technologii telemedycznych. Grupa jest dostawcą rozwiązań w diagnostyce kardiologicznej, w szczególności w zakresie analizy sygnału EKG. Podstawowymi obszarami działalności Grupy Kapitałowej są:

świadczenie usług monitoringu EKG;
świadczenie usług w zakresie technologii informatycznych;
badania naukowe i prace rozwojowe;
produkcja sprzętu elektromedycznego.

Grupa świadczy usługi w kilkunastu krajach na świecie na kilku kontynentach, w tym w Ameryce Północnej, Europie, Azji i Australii. Obecnie największym rynkiem zbytu są Stany Zjednoczone. Rozwój sprzedaży na rynku amerykańskim nastąpił dzięki otwartości tego rynku na innowacje medyczne oraz wysokiemu poziomowi refundacji usług diagnostyki kardiologicznej przez ubezpieczycieli prywatnych i państwowych.

Główne przewagi konkurencyjne Grupy Kapitałowej to:

zaawansowana technologia w zakresie mobilnej telemetrii kardiologicznej oparta o algorytmy sztucznej inteligencji posiadająca certyfikaty uprawniające do stosowania na głównych rynkach świata, w tym przez FDA w USA;
elastyczny model biznesowy dopasowany do specyfiki danego rynku;
zespół wysokiej klasy profesjonalistów w zakresie systemów IT, programowania, sztucznej inteligencji (AI), urządzeń medycznych, przetwarzania sygnału cyfrowego oraz zarządzania projektami.

Głównym źródłem przychodów Grupy jest sprzedaż usług diagnostycznych świadczonych na rzecz pacjentów w Stanach Zjednoczonych przy wykorzystaniu autorskiego rozwiązania, systemu PocketECG służącego do zdalnego monitorowania zaburzeń pracy serca. PocketECG jest kompletną technologią diagnostyczną do wykrywania arytmii serca, która daje lekarzowi bieżący dostęp do sygnału EKG i najlepszy na rynku raport diagnostyczny wraz z analizą statystyczną danych. Wśród konkurencyjnych urządzeń PocketECG wyróżnia się m.in. transmisją pełnego sygnału EKG. System został dopuszczony do obrotu na terenie Stanów Zjednoczonych przez amerykańską rządową Agencje Żywności i Leków (Food and Drug Administration; FDA) oraz posiada znak CE oznaczający, że urządzenie spełnia wymagania dyrektyw Unii Europejskiej.

Kardiolytics od 2018 r. rozwija technologię VCAST bezinwazyjnej diagnostyki schorzeń i obrazowania układu krwionośnego opartej na sztucznej inteligencji. Tworzą ją rozwija algorytmy sztucznej inteligencji, które autonomicznie analizują i dostarczają lekarzowi informacje kwantyfikujące ryzyko wystąpienia zawału serca, typują szereg biomarkerów korelujących z wystąpieniem chorób kardiologicznych, jak i przedstawiają kompleksowy obraz struktur serca pacjenta w postaci modeli 3D.# Modele wzbogacane są o najważniejsze parametry będące wynikiem analizy numerycznej mechaniki płynów, które są niezbędne do postawienia diagnozy oraz zaplanowania dalszej ścieżki leczenia pacjenta. Poza telemetrią kardiologiczną, produkty i rozwiązania Grupy wykorzystywane są w branży cardiac safety, czyli w badaniach klinicznych leków pod kątem bezpieczeństwa kardiologicznego. Ponadto Grupa blisko współpracuje z ośrodkami diagnostyki i nadzoru kardiologicznego.

3. Informacje o Jednostce Dominującej

Medicalgorithmics S.A. jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce. Jednostka Dominująca została utworzona aktem notarialnym Repertorium A nr 1327/2005 z dnia 23 czerwca 2005 roku. W 2011 roku akcje Spółki zadebiutowały na rynku NewConnect, prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie alternatywnym systemie obrotu poza rynkiem regulowanym. Od 3 lutego 2014 roku akcje Medicalgorithmics S.A. są notowane na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Jednostka Dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000372848. Jednostce Dominującej nadano numer statystyczny REGON 140186973 oraz NIP 5213361457.

Podstawowe informacje dotyczące Jednostki Dominującej

Nazwa jednostki sprawozdawczej lub inne dane identyfikacyjne:	Medicalgorithmics S.A.
Forma prawna jednostki:	Spółka Akcyjna
Państwo rejestracji:	Polska
Adres zarejestrowanego biura jednostki:	Al. Jerozolimskie 81, 02-001 Warszawa
Siedziba jednostki:	Polska, Al. Jerozolimskie 81, 02-001 Warszawa
Podstawowe miejsce prowadzenia działalności gospodarczej:	Al. Jerozolimskie 81, 02-001 Warszawa

Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności jednostki:

Jednostka Dominująca i Grupa Kapitałowa Medicalgoritmics działa w branży zaawansowanych technologii telemedycznych. Grupa jest dostawcą rozwiązań w diagnostyce kardiologicznej, w szczególności w analizie sygnału EKG. Podstawowymi obszarami działalności Grupy Kapitałowej są: świadczenie usług monitoringu EKG; świadczenie usług w zakresie technologii informatycznych; badania naukowe i prace rozwojowe; produkcja sprzętu elektromedycznego.

Wyjaśnienie zmian w nazwie jednostki sprawozdawczej lub innych danych identyfikacyjnych, które nastąpiły od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego:

W bieżącym okresie sprawozdawczym oraz do dnia publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie nastąpiły żadne zmiany związane z nazwą jednostki oraz z innymi danymi identyfikacyjnymi.

Na dzień bilansowy oraz na dzień sporządzenia i publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w skład Zarządu oraz Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej wchodziły następujące osoby:

Zarząd

Maciej Gamrot – Członek Zarządu ds. Finansowych
Jarosław Jerzakowski – Członek Zarządu
Przemysław Tadla – Członek Zarządu (od 6 grudnia 2022 roku)

W dniu 6 grudnia 2022 r. Rada Nadzorcza Spółki powołała Pana Przemysława Tadlę do pełnienia funkcji Członka Zarządu na okres 3-letniej kadencji. W dniu 14 stycznia 2022 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o odwołaniu Pana Petera G. Pellerito z funkcji Członka Zarządu Spółki. Odwołanie jest związane z rozwiązaniem jego umowy o pracę ze spółką zależną Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LCC.

Rada Nadzorcza

Andrzej Gładysz – Przewodniczący Rady Nadzorczej (od 28 października 2022 roku), Członek Rady Nadzorczej, Przewodniczący Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń, Członek Komitetu Audytu
Michał Wnorowski – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Przewodniczący Komitetu Audytu
Anna Sobocka – Członek Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Audytu
Sławomir Kościak – Członek Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń (od 1 lipca 2022 roku)
Paweł Lewicki – Członek Rady Nadzorczej (od 16 listopada 2022 roku)
Krzysztof Siemionow - Członek Rady Nadzorczej (od 16 listopada 2022 roku)
David Cash - Członek Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Audytu, Członek Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń (od 16 listopada 2022 roku)
Iwona Zatorska-Pańtak – Członek Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń (od 1 lipca 2022 roku do 31 stycznia 2023 roku)

W dniu 31 stycznia 2023 roku Pani Iwona Zatorska – Pańtak złożyła rezygnację z pełnionej funkcji członka Rady Nadzorczej Spółki, ze skutkiem na dzień jej złożenia. Dnia 16 listopada 2022 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki powołało Pana Pawła Lewickiego, Pana Krzysztofa Siemionowa oraz Pana Davida Cash do pełnienia funkcji członków Rady Nadzorczej Spółki. Dnia 28 października 2022 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie powołało na Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki Pana Andrzeja Gładysza. W dniu 30 czerwca 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki powołało z dniem 1 lipca 2022 roku w skład Rady Nadzorczej Medicalgorithmics S.A. Pana Sławomira Kościaka i Panią Iwonę Zatorską – Pańtak. W dniu 15 czerwca 2022 roku Spółka powzięła informację o rezygnacji z pełnionej funkcji Członka Rady Nadzorczej przez Pana Stanisława Borkowskiego z dniem 30 czerwca 2022 roku. W dniu 30 maja 2022 roku Spółka powzięła informację o rezygnacji z pełnionej funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej przez Pana Marka Dziubińskiego z dniem 30 czerwca 2022 r. oraz z funkcji członka Rady Nadzorczej przez Pana Martina Jasinskiego z dniem 30 czerwca 2022 roku. W dniu 21 marca 2022 roku Spółka powzięła informację o rezygnacji z pełnionej funkcji członka Rady Nadzorczej Spółki przez Pana Wernera Engelhardta ze skutkiem na dzień jej złożenia. Dnia 22 marca 2022 roku Walne Zgromadzenie odwołało Pana Brandona von Tobel z funkcji w Radzie Nadzorczej Spółki, Uchwała nr 4/03/2022 weszła w życie z chwilą podjęcia. W dniu 26 kwietnia 2022 roku Spółka powzięła informację o rezygnacji z pełnionej funkcji członka Rady Nadzorczej Spółki przez Pana Grzegorza Janasa z dniem 30 kwietnia 2022 roku.

4. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

4.1. Oświadczenie zgodności

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, zwanymi dalej „MSSF UE”. MSSF UE zawierają wszystkie Międzynarodowe Standardy Rachunkowości („MSR”), Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) oraz związane z nimi Interpretacje poza wymienionymi poniżej Standardami oraz Interpretacjami, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską („UE”) oraz Standardami i Interpretacjami, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale nie weszły jeszcze w życie. Grupa Kapitałowa nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania nowych Standardów i Interpretacji, które zostały już opublikowane oraz zatwierdzone przez Unię Europejską, a które wejdą w życie po dniu sprawozdawczym.

Założenie kontynuacji działalności Jednostki Dominującej i Grupy Kapitałowej

Zarząd sporządził niniejsze sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022 roku przy założeniu kontynuacji działalności Spółki i Grupy Kapitałowej MDG S.A. W jednostkowym i skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2021 rok, zatwierdzonym do publikacji dnia 28 kwietnia 2022 roku, Zarząd Jednostki Dominującej wskazał na szereg czynników powodujących znaczącą niepewność co do możliwości kontynuacji działalności przez Jednostkę Dominującą oraz Grupę w okresie kolejnych 12 miesięcy od dnia bilansowego. Niepewność dotyczyła przede wszystkim możliwości uzyskania finansowania w zakładanej wysokości lub możliwości sprzedaży aktywów Grupy. W związku z ówczesną istotnością tamtych okoliczności oraz dla zachowania porównywalności poniżej są one przytoczone ponownie i zaktualizowane.

W dniu 26 sierpnia 2022 roku Zarząd Medicalgorithmics S.A. poinformował o podjęciu decyzji o opóźnieniu przekazania do wiadomości publicznej informacji poufnej, której przedmiotem było rozpoczęcie procesu negocjacji transakcji polegającej na objęciu nowo emitowanych akcji Spółki w liczbie stanowiącej 49,99% kapitału zakładowego Spółki przez Biofund Capital Management LLC lub jego jednostkę zależną. W dniu 8 listopada w związku z realizacją warunków zawieszających zastrzeżonych w umowie inwestycyjnej zawartej w dniu 1 października 2022 r. pomiędzy Spółką a Biofund Capital Management LLC z siedzibą w Miami (USA) („Biofund”), w dniu 8 listopada 2022 r. doszło do zawarcia pomiędzy Spółką a Biofund:

1) umowy objęcia przez Biofund 995.276 akcji na okaziciela serii I, 1.194.331 akcji imiennych serii J, 1.433.197 akcji imiennych serii K oraz 1.353.580 akcji imiennych serii L emitowanych przez Spółkę na podstawie uchwały nr 4/10/2022 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 28 października 2022 r. (łącznie „Akcje”), za cenę emisyjną w wysokości 44,27 PLN za każdą Akcję, w zamian za wkład o wartości ok. 220 mln PLN, w tym wkład pieniężny w łącznej kwocie 13.807.810,30 PLN (który został wniesiony w dn. 16 listopada b.r. na rachunek escrow zg. z postanowieniami umowy inwestycyjnej) oraz wkład niepieniężny w postaci 1.500 akcji, o wartości 44.890.589 USD według wyceny niezależnego biegłego rewidenta Baker Tilly TPA, w kapitale zakładowym Kardiolytics Inc z siedzibą w Oklahoma (USA) („Kardiolytics”) – tj. 100% akcji Kardiolytics.
2) umowy wniesienia przez Biofund do Spółki łącznie 1.500 akcji w kapitale zakładowym Kardiolytics, stanowiących 100% kapitału zakładowego Kardiolytics, na pokrycie łącznej ceny emisyjnej Akcji w części.

Podsumowanie przeprowadzonej oferty publicznej zostało opisane w raporcie bieżącym nr 66/2022 z dnia 16 listopada 2022 r. W wyniku Transakcji Spółka stała się pośrednim wyłącznym właścicielem, jako właściciel 100% akcji w Kardiolytics, praw własności intelektualnej do rozwijanej przez Kardiolytics technologii bezinwazyjnej diagnostyki schorzeń i obrazowania układu krwionośnego opartej na sztucznej inteligencji. Kardiolytics od 2018 r.rozwija algorytmy sztucznej inteligencji, które autonomicznie analizują i dostarczają lekarzowi informacje kwantyfikujące ryzyko wystąpienia zawału serca, typują szereg biomarkerów korelujących z wystąpieniem chorób kardiologicznych, jak i przedstawiają kompleksowy obraz struktur serca pacjenta w postaci modeli 3D. Modele wzbogacane są o najważniejsze parametry będące wynikiem analizy numerycznej mechaniki płynów, które są niezbędne do postawienia diagnozy oraz zaplanowania dalszej ścieżki leczenia pacjenta. W dniu 29 listopada Zarząd powziął informację o rejestracji przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie zmian Statutu Spółki dokonanych w związku z podjęciem: (i) uchwały nr 4/10/2022 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 28 października 2022 r. Rejestracji dokonano w dniu 29 listopada 2022 r. co zostało opisane w raporcie bieżącym nr 67/2022. Poza wniesieniem wkładu pieniężnego, Biofund, w umowie inwestycyjnej zobowiązał się zapewnić Spółce dodatkowe finansowanie do kwoty 13.800.000 zł w okresie 3 lat od dnia objęcia akcji Spółki, w zależności od uzasadnionych potrzeb Spółki oraz możliwości pozyskania finansowania od podmiotów trzecich na warunkach, sposobie i w terminach uzgodnionych z Radą Nadzorczą. Dnia 28 lipca 2022 roku, w raporcie bieżącym nr 52/2022, Zarząd Medicalgorithmics S.A. poinformował, że w tym dniu w wykonaniu umowy przedwstępnej sprzedaży 1.000 udziałów w Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC („Medi-Lynx”) stanowiących 100 % kapitału zakładowego spółki („Udziały”; „Umowa Przedwstępna”), Medicalgorithmics US Holding Corporation ("Sprzedający") zawarła z Medi-Lynx Holdings, LLC („Kupujący”) umowę przyrzeczoną przeniesienia Udziałów. Łączna cena za Udziały, uiszczona w gotówce, wyniosła 1.750 tys. USD, z czego 1.375 tys. USD dotyczy nabycia udziałów, a 375 tys. USD ekwiwalentu gotówki posiadanej przez Medi-Lynx w dniu dokonania zbycia. Cena ta mogła zostać powiększona o składniki zmienne ceny sprzedaży Udziałów, które zostały szczegółowo opisane w raporcie bieżącym Spółki nr 47/2022 o zawarciu umowy przedwstępnej sprzedaży 100% udziałów w spółce zależnej Emitenta (Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC). W efekcie zgodnie z informacjami w raporcie bieżącym nr: 2/2023 z 16.01.2023 roku. Sprzedający otrzymał 3,0 mln USD jako 65% wartości ewentualnych zwrotów podatków otrzymanych przez Medi-Lynx (tj. zwrot części zapłaconych podatków osobistych w ramach programu Employee Retention Credit, ERC ze środków federalnych IRS w USA, o którym mowa w nocie 13 VI Informacje objaśniające Aktywa warunkowe w sprawozdaniach finansowych Spółki za rok 2021), pomniejszonych o koszty uzyskania zwrotu wskazane w Umowie oraz 65% łącznej kwoty będącej różnicą (oszczędnością) miedzy przyjętą na potrzeby rozliczenia podatku łączną kwotą spornych potencjalnych zobowiązań podatkowych Medi-Lynx z tytułu podatków od sprzedaży i podatku akcyzowego za okres od 1 lipca 2014 roku do 31 grudnia 2020 (na dzień podpisania Umowy oszacowaną na ok. 3.479 tys. USD), a kwotami faktycznie zapłaconymi w ramach uregulowania tych zaległości, pomniejszone o wszelkie koszty prowadzenia postępowań podatkowych, zapłata składników opisanych powyżej stanowi solidarne zobowiązanie React Health oraz Kupującego. Ponadto, w wykonaniu postanowień Umowy Przedwstępnej, Spółka zawarła z Medi-Lynx oraz React Health Holdings, LLC („React Health”) między innymi umowę Wsparcia regulującą zasady współpracy gospodarczej stron („Umowa Wsparcia”) począwszy od 1 lipca 2022 r. Następnie umowa to została zmieniona w dniu 2 lutego 2023 roku zgodnie z w raportem bieżącym nr: 6/2023 z dnia 03.02.2023 roku. Dodatkowo w dniu 2 lutego 2023 roku Spółka zawarła z React Health oraz jej spółką powiązaną, Medicomp Inc. („Medicomp”) umowy wsparcia oraz umowy licencji regulujące współpracę stron. Postanowienia nowych umów z Medicomp, w tym warunki finansowe, są analogiczne do opisanych poniżej postanowień umów wsparcia i licencji zawartych z Medi-Lynx w brzmieniu ustalonym Umową Zmieniającą. Zgodnie z Umową Zmieniającą dnia 28 lutego 2023 r. wygasła wyłączność licencji na korzystanie z własności intelektualnej Spółki przez Medi-Lynx i React Health oraz prawo wyłączności tych podmiotów na prowadzenie sprzedaży, marketingu i dystrybucji produktów oraz usług Spółki na terenie USA, zgodnie z celami strategii Spółki dot. rynku USA (por. raport bieżący nr: 72/2022, z 6 grudnia 2022 r.). Dla uniknięcia wątpliwości Spółka wskazuje, że zbyte aktywa nie obejmują zbycia własności intelektualnej Spółki, która niezbędna byłaby dla świadczenia usług dla Kupującego na podstawie Umowy Wsparcia (jak zdefiniowano poniżej). W ramach Umowy Wsparcia Spółka zobowiązała się do: (i) dostarczania Medi-Lynx produktów Spółki, w tym w szczególności systemu PocketECG („Produkty”), (ii) naprawy i serwisu Produktów (iii) świadczenia usług wsparcia polegających m.in. na raportowaniu, monitorowaniu, aktualizowaniu oraz zapewnianiu obsługi oprogramowania Produktów oraz (iv) świadczenia usług wsparcia i monitoringu technicznego („Wsparcie”). Umowa Wsparcia przewiduje inny model wynagrodzenia w zakresie świadczenia usług Wsparcia w roku 2022 i 2023. W 2022 r. w lipcu wyniosła 600 tys. USD, a od sierpnia do grudnia wynagrodzenie z tego tytułu płatne będzie według stałych stawek wynagrodzenia 666 tys. USD miesięcznie. Od 2023 roku wynagrodzenie będzie kalkulowane w oparciu o liczbę przeprowadzonych testów wg stawek dla poszczególnych rodzajów testów (t.j., Holter, Extended Holter wykonany urządzeniem PocketECG IV, Extended Holter wykonany urządzeniem QPatch, Event, MCT). Przychody będą zależne od liczby badań faktycznie realizowanych miesięcznie przez Medi-Lynx od stycznia 2023 r. Dodatkowo Umowa Wsparcia przewiduje minimalne poziomy przychodu Spółki z tytułu usług Wsparcia wynoszące odpowiednio: (i) 500 tys. USD za Wsparcie w styczniu 2023 r., (ii) 400 tys. USD za Wsparcie w lutym 2023 r., (iii) 300 tys. USD za Wsparcie w marcu 2023 r. oraz (iv) 175 tys. USD za Wsparcie począwszy od kwietnia 2023 r. W przypadku, gdy rzeczywista wartość usług Wsparcia obliczona według stawek jednostkowych wskazanych w Umowie Wsparcia przekroczy ww. miesięczne stawki minimalne, taka kwota stanowić będzie dodatkowe wynagrodzenie Spółki. Wynagrodzenie należne w ramach Umowy Wsparcia obejmuje także wynagrodzenie z tytułu dostawy Produktów – obliczane jako iloczyn dostarczonych Produktów oraz ceny ich dostarczenia przewidzianej w Umowie Wsparcia oraz wynagrodzenie z tytułu naprawy i serwisu Produktów – obliczane według stawek przewidzianych w Umowie Wsparcia, w zależności od liczby przeprowadzonych czynności naprawczych i serwisowych. Płatności przewidziane Umową Wsparcia zostały zabezpieczone gwarancją zapłaty udzielaną przez React Health. Zmieniona w dnia 2 lutego 2023 r. Umowa Wsparcia została zawarta na czas nieokreślony, przy czym może ona zostać wypowiedziana przez każdą ze stron z zachowaniem 60 dniowego okresu wypowiedzenia. Umowa Wsparcia została zawarta pod prawem stanu Delaware, USA. Spółka udzieliła Medi-Lynx oraz React Health wyłącznej, nieodpłatnej licencji na korzystanie z własności intelektualnej koniecznej do świadczenia usług zdalnego monitorowania serca oraz wszelkich usług z tym związanych na terytorium USA tj. w zakresie koniecznym do realizacji przez Medi-Lynx oraz React Health Umowy Wsparcia. Płatności pod umową licencji zostały zagwarantowane przez React Health. Licencja na własność intelektualną konieczną do świadczenia usług zdalnego monitorowania serca pozostaje wyłączną tak długo jak wyłączność jest zachowana w ramach Umowy Wsparcia. Umowa licencyjna wygasa z chwilą wystąpienia zdarzeń rozwiązujących wskazanych umową leżących po stronie Spółki (np. zaprzestanie prowadzenia działalności, niemożliwość wykonania umowy licencji z winy Spółki). W wykonaniu Umowy Przedwstępnej, jako warunek zawieszający transakcji, Spółka zawarła ze Sprzedającym umowę sprzedaży wierzytelności przysługujących jej wobec Medi-Lynx w łącznej kwocie ok. 14 mln USD („Wierzytelności”) za cenę sprzedaży 14 VI Informacje objaśniające wynoszącą 1,3 mln USD. Następnie Sprzedający zawarł z Medi-Lynx umowę zwolnienia z długu, na mocy której doszło do umorzenia Wierzytelności w całości (z czego wszystkie należności istniejące na 31 marca 2022 roku zostały objęte odpisami w pierwszym kwartale 2022 roku). Transakcja ta pozwala Spółce powrócić do modelu działania w USA sprzed nabycia Medi-Lynx, czyli świadczenia usług i dostaw technologii z powodzeniem rozwijanego dziś na rynkach poza USA, notującego wzrosty sprzedaży w tempie rzędu 30% rocznie. Pozyskane w ramach podwyższenia kapitału oraz sprzedaży Medi-Lynx środki finansowe połączone ze wzrostem sprzedaży w 2022 roku powodują, iż czynniki wskazujące na znaczącą niepewność co do kontynuacji działalności Spółki (uzyskanie finansowania oraz sprzedaż aktywów) opisane w sprawozdaniu finansowym za rok 2021 zostały wyeliminowane. Inną kwestią mającą wpływ na możliwość kontynuowania działalności Spółki i Grupy jest ryzyko nie osiągniecia zakładanego tempa wzrostu przychodów, przy utrzymaniu zakładanego poziomu kosztów działalności, w tym ponoszonych na produkcje urządzeń oraz rozwój technologii i sprzedaży. Grupa tworząc plany finansowe i szacując potrzeby finansowania zakłada różne warianty m.in. dot. wzrostu sprzedaży oraz poziomu kosztów. Dla realizacji zakładanych planów sprzedażowych Grupa zwiększyła liczebność zespołu sprzedaży.

4.2. Rozliczenie nabycia Kardiolytics Inc. zgodnie z MSSF 3

W dniu 8 listopada 2022 r. doszło do zawarcia pomiędzy Spółką a Biofund Capital Management LLC z siedzibą w Miami, USA, zgodnie z informacjami w raporcie bieżącym nr: 64/2022, następujących umów, dalej zwanych Transakcją:
1.# 15 VI Informacje objaśniające

umowy objęcia przez Biofund 995.276 akcji na okaziciela serii I, 1.194.331 akcji imiennych serii J, 1.433.197 akcji imiennych serii K oraz 1.353.580 akcji imiennych serii L emitowanych przez Spółkę na podstawie uchwały nr 4/10/2022 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 28 października 2022 r. za cenę emisyjną w wysokości 44,27 PLN za każdą akcję, w zamian za wkład pieniężny w łącznej kwocie 13.807.810,30 PLN oraz wkład niepieniężny w postaci 1.500 akcji w kapitale zakładowym Kardiolytics Inc. z siedzibą w Oklahoma, USA "Kardiolytics", tj. 100% akcji Kardiolytics.

umowy wniesienia przez Biofund do Spółki łącznie 1.500 akcji w kapitale zakładowym Kardiolytics, stanowiących 100% kapitału zakładowego Kardiolytics, na pokrycie łącznej ceny emisyjnej Akcji w części.

W wyniku Transakcji Spółka stała się pośrednim wyłącznym właścicielem, jako właściciel 100% akcji w Kardiolytics, praw własności intelektualnej do rozwijanej przez Kardiolytics technologii bezinwazyjnej diagnostyki schorzeń i obrazowania układu krwionośnego opartej na sztucznej inteligencji.

Prowizoryczne rozliczenie Transakcji

Transakcja przejęcia Kardiolytics podlega rozliczeniu metodą nabycia zgodnie z MSSF 3 Połączenia jednostek. Transakcja dokonała się poprzez wydanie udziałów kapitałowych, gdzie Medicalgorithmics S.A. przeprowadził podwyższenie kapitału zakładowego w drodze emisji akcji, które zostały następnie przyznane akcjonariuszom Kardiolytics, dlatego też Spółka dokonała oceny faktów i okoliczności związanych z Transakcją w celu ustalenia, który podmiot jest jednostką przejmującą.

Na bazie dokonanego profesjonalnego osądu, Spółka oceniła, że jest jednostką przejmującą, która poprzez Transakcję uzyskała kontrolę nad Kardiolytics. Przesłankami potwierdzającymi powyższe stanowisko jest: zachowanie przez właścicieli jako grupy największej części praw głosu jak również utrzymanie większości w radzie nadzorczej i zarządzie spółki. Należy zauważyć również, iż Medicalgorithmics jako jednostka przejmująca jest jednostką znaczącą większą od Kardiolytics, a spółka Kardiolytics na etapie przejmowania nie prowadziła i nadal nie prowadzi działalności operacyjnej.

W konsekwencji nie ma żadnych wskazań, że poprzedni właściciele Kardiolytics przejęli kontrolę nad połączonymi jednostkami, ale że tylko wywierają znaczący wpływ na Spółkę. Oznacza to także, że nie wystąpiło odwrotne przejęcie, a kontrola nad połączonymi jednostkami pozostaje w rękach akcjonariuszy Medicalgorithmics. W rezultacie Medicalgorithmics jest uważana za kontrolującą i dominującą jednostkę Kardiolytics.

Transakcja jest rozliczana zgodnie z metodą nabycia przedstawioną w MSSF 3, zgodnie z którą nabywca (MDG) rozpoznaje zidentyfikowane aktywa, zobowiązania i zobowiązania warunkowe nabywcy według ich wartości godziwej na dzień nabycia, a także wartość firmy lub uznaje zysk z nabycia w niższej cenie.

Zgodnie z pkt. 8-9 MSSF 3 Spółka identyfikuje dzień 8 listopada 2022 roku jako moment przejęcia kontroli nad Kardiolytics i na ten dzień określa wartość godziwą nabytych aktywów i przejętych zobowiązań. Aby kwalifikować się do ujęcia zgodnie z metodą nabycia, możliwe do zidentyfikowania nabyte aktywa i przejęte zobowiązania muszą na dzień przejęcia spełniać definicje aktywów i zobowiązań zawarte w Założeniach koncepcyjnych MSSF.

Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego rozliczenie księgowe przejęcia nie zostało zakończone. Zgodnie z pkt. 45 MSSF 3 Spółka stosuje prowizoryczne rozliczenie Transakcji i planuje dokonać jej ostatecznego rozliczenia w okresie 12 miesięcy od dnia Transakcji.

Spółka zdecydowała o zaangażowaniu doradców w celu przeprowadzenia wyceny do wartości godziwej nabytych aktywów i przejętych zobowiązań, w szczególności wartości niematerialnych i prawnych w postaci technologii VCAST rozwijanej przez Kardiolytics. Wycena ta opierała się o spójne założenia względem wyceny sporządzonej na potrzeby wyznaczenia wartości Kardiolytics w ramach Transakcji. W toku analiz podejmowanych przez Zarząd dodatkowo brane pod uwagę są różne scenariusze możliwego rozwoju technologii, jak również parametrów przyjmowanych do wyceny.

Technologia podlega wycenie do wartości godziwej z zastosowaniem metody zwolnienia z opłat licencyjnych (ang. relief from royalty method). W ramach prowadzonej analizy scenariuszy rozważane są różne podejścia do poniższych kluczowych założeń:

Okres użytkowania technologii: Od 20 lat do nieoznaczonego
Współczynnik starzenia się technologii (obsolescence factor): Od 0 do 4%
Stawka opłaty licencyjnej: Od 10% do 20,1%
Stopa dyskontowa (w wartościach realnych w USD): 19,1%

Na potrzeby sporządzenia prowizorycznego rozliczenia Transakcji zastosowano najbardziej konserwatywne podejście w odniesieniu do powyższych parametrów. W efekcie tak oszacowana i przyjęta wstępnie wartość technologii wyniosła 41,2 mln zł, co było dyskutowane z audytorem Spółki. Wartość ta podlegać będzie weryfikacji i końcowemu rozliczeniu w przyszłych okresach po uzgodnieniu ostatecznego podejścia do wyceny aktywa.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, w ramach prowizorycznego rozliczenia Transakcji, przyjęte wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań Kardiolytics przedstawiają się następująco:

	PLN
A. Nabyte aktywa	41 607 357
Aktywa trwałe	41 548 540
Technologia VCAST	41 161 274
Pozostałe środki trwałe	7 265
Aktywa z tyt. podatku odroczonego	380 000
Aktywa obrotowe	58 817
Środki pieniężne	58 817
B. Przejęte zobowiązania	9 822 987
Zobowiązania handlowe	2 345
Zobowiązania warunkowe	2 000 000
Rezerwa z tyt. podatku odroczonego	7 820 642
C. Prowizoryczna wartość aktywów netto (A-B)	31 784 370
D. Wartość godziwa przekazanej zapłaty	49 989 433
E. Prowizoryczna wartość firmy (D-C, goodwill)	18 205 063

Poza technologią VCAST zidentyfikowane aktywa obejmowały środki trwałe w postaci wyposażenia biurowego oraz środki pieniężne. Zobowiązanie warunkowe uwzględnione w rozliczeniu dotyczą potencjalnego zobowiązania wobec Fundacji Rozwoju Kardiochirurgii im. Z. Religi. Natomiast aktywa i rezerwa z tytułu podatku odroczonego wynikają z różnic między wartością podatkową a wartością bilansową poszczególnych składników aktywów i pasywów.

Powstała prowizoryczna wartość firmy (goodwill) została wyznaczona zgodnie z pkt. 32 MSSF 3 jako różnica między wartością przekazanej zapłaty wycenionej do wartości godziwej na dzień przejęcia oraz tymczasową wartością możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań na dzień przejęcia.

Transakcja skutkowała wydaniem sprzedającemu 4.976.384 akcji Medicalgorithmics, reprezentujących całość przekazanego wynagrodzenia. Zgodnie z pkt. 69 MSSF 13 Ustalanie wartości godziwej cena notowana na aktywnym rynku dostarcza najbardziej wiarygodnego dowodu wartości godziwej instrumentów finansowych. W związku z tym do wyznaczenia wartości godziwej wydanych instrumentów zastosowany został kurs zamknięcia akcji Medicalgorithmics z dnia 8 listopada 2022 roku na poziomie 12,82 zł

W efekcie wartość przekazanego wynagrodzenia została przyjęta jako 49.989.433 zł.

Wpływ przejęcia Kardiolytics na wypracowane przez Grupę przychody i wyniki netto za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku wyniósł odpowiednio 0 tys. zł oraz strata 178 tys. zł gdyby przejęcie miało miejsce na początku okresu.

4.3.Działalność zaniechana Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC

Sposób prezentacji wybranych danych zgodnie z MSSF 5

Z uwagi na zbycie udziałów w Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC na mocy umowy zawartej w dniu 28 lipca 2022 r., aby zapewnić porównywalność raportu bieżącego z raportem za ostatnie prezentowane okresy, dane Grupy Kapitałowej zostały przekształcone zgodnie z wymogami MSSF 5. W dniu 28 lipca 2022 r. Medicalgorithmics US Holding Corporation jako sprzedający zawarł warunkową umowę sprzedaży 100% udziałów w spółce Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC na rzecz Medi-Lynx Holdings LLC.

Zgodnie z definicjami MSSF 1 uwzględniając dane Grupy po sprzedaży Medi-Lynx w 2022 roku, Grupa odnotowała istotne zmniejszenie zakresu działalności i przychodów w rozumieniu niniejszego standardu. Jednocześnie należy podkreślić, iż Grupa wraca do świadczenia usług i dostaw technologii w modelu działania poprzez Partnera Biznesowego w USA, czyli analogicznie jak na innych rynkach. Powrót do jednolitej strategii biznesowej, z która Grupa odnosiła sukcesy, pozwoliło Grupie uzyskać finansowanie a docelowo daje podstawy umocnienia i wzrostu sprzedaży, umożliwi optymalizację kosztową oraz zapewni elastyczność działania w najbliższych latach.

4.4.Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w 2022 roku

Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku, za wyjątkiem zastosowania następujących nowych lub zmienionych standardów oraz nowych interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2022 roku:

Zmiany MSSF 9, przykłady do MSSF 16, MSR 41 w ramach Annual Improvements 2018 – 2020:
- MSSF 1: dodatkowe zwolnienie dotyczące ustalania skumulowanych różnic kursowych z konsolidacji;
MSSF 9: (1) przy teście 10% dokonywanym w celu stwierdzenia, czy modyfikacja powinna skutkować usunięciem zobowiązania, należy uwzględnić tylko opłaty, które są wymieniane między dłużnikiem a wierzycielem; (2) doprecyzowano, że opłaty poniesione w przypadku usunięcia zobowiązania są ujmowane w wyniku, a w przypadku, gdy zobowiązanie nie podlega usunięciu, należy je odnieść na wartość zobowiązania;
- MSSF 16: z przykładu nr 13 usunięto zagadnienie zachęty od leasingodawcy w postaci pokrycia kosztów fit-outów poniesionych przez leasingobiorcę, która budziła wątpliwości interpretacyjne;
- MSR 41: wykreślono zakaz ujmowania przepływów podatkowych w wycenie## VI Informacje objaśniające

Zmiany w standardach rachunkowości

Wprowadzone zmiany zostały przeanalizowane przez Zarząd Spółki i nie mają one istotnego wpływu na sytuację finansową, wyniki działalności Grupy, ani też na zakres informacji prezentowanych w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

4.5. Standardy i interpretacje wchodzące w życie po dniu bilansowym

Następujące standardy, interpretacje i zmiany zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie:

Nowy MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia” - Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych. Standard zastępuje dotychczasowy MSSF 4. Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.
Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” - Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim w dwóch aspektach: odoprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw jakie posiada jednostka na dzień bilansowy, a intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są brane pod uwagę. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.
Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” - Rada MSR doprecyzowała, które informacje dotyczące polityki rachunkowości stosowanej przez jednostkę są istotne i wymagają ujawnienia w sprawozdaniu finansowym. Zasady skupiają się na dostosowaniu ujawnień do indywidualnych okoliczności jednostki. Rada przestrzega przed stosowaniem wystandaryzowanych zapisów skopiowanych z MSSF oraz oczekuje, że podstawa wyceny instrumentów finansowych będzie uznana za istotną informację. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.
Zmiana MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” - Rada wprowadziła do standardu definicję szacunku księgowego: Szacunki księgowe to kwoty pieniężne w sprawozdaniu finansowym, które podlegają niepewności wyceny. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.
Zmiana do MSR 12 „Podatek dochodowy” - Rada wprowadziła zasadę, iż jeśli w wyniku transakcji powstają równocześnie dodatnie i ujemne różnice przejściowe w tej samej kwocie, należy ująć aktywa i rezerwę na odroczony podatek dochodowy nawet wówczas, gdy transakcja nie wynika z połączenia, ani nie ma wpływu na wynik księgowy lub podatkowy. Oznacza to konieczność ujmowania aktywów i rezerwy na podatek odroczony np. gdy różnice przejściowe w równych kwotach występują w przypadku leasingu (odrębna różnica przejściowa od zobowiązania i od prawa do użytkowania) lub w przypadku zobowiązań z tytułu rekultywacji. Nie została zmieniona zasada mówiąca o tym, że aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensuje się, jeśli kompensacie podlegają aktywa i zobowiązania z tytułu podatku bieżącego. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.
Zmiana do MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia” - Rada ustanowiła przepisy przejściowe dotyczące danych porównawczych dla podmiotów, które równocześnie wdrażają MSSF 17 i MSSF 9, aby zmniejszyć potencjalne niedopasowania księgowe wynikające z różnic między tymi standardami. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Grupa szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie zawiera umów ubezpieczeniowych.
Zmiana do MSSF 16 „Leasing” - Zmiana doprecyzowuje wymogi w odniesieniu do wyceny zobowiązania leasingowego powstającego wskutek transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego. Ma zapobiec nieprawidłowemu ujmowaniu wyniku na transakcji w części dotyczącej zachowanego prawa do użytkowania w przypadku, gdy płatności leasingowe są zmienne i nie zależą od indeksu lub stawki. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później.

Grupa zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez standardy lub interpretacje. Spółka postanowiła nie skorzystać z możliwości wcześniejszego zastosowania powyższych nowych standardów, zmian do istniejących standardów oraz interpretacji. Według szacunków Spółki, w/w standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy.

4.6. Podstawa wyceny

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego.

4.7. Waluta prezentacyjna i funkcjonalna

Dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich („PLN”), po zaokrągleniu do pełnych tysięcy bez miejsc po przecinku. Złoty polski jest walutą funkcjonalną Medicalgorithmics S.A. oraz Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o. Walutą funkcjonalną spółek zależnych Kardiolytics oraz MDG HoldCo jest dolar amerykański („USD”), a spółki Medicalgorithmics India Pvt. Ltd rupia Indyjska („INR”).

a. Przeliczanie sprawozdań jednostek zależnych o innej walucie funkcjonalnej niż PLN
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania jednostek zależnych o innej walucie funkcjonalnej niż PLN są przeliczane na walutę prezentacji Grupy (PLN) po kursie obowiązującym na dzień bilansowy, a ich sprawozdania z całkowitych dochodów są przeliczane po kursie, który jest średnią arytmetyczną średnich kursów ustalanych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca okresu obrotowego. Kapitały własne są przeliczone według ich stanu na dzień objęcia kontroli przez Jednostkę Dominującą według kursu średniego ogłoszonego przez NBP na ten dzień. W przypadku nowej emisji dodatkowych udziałów do ich przeliczenia stosuje się średni kurs ogłoszony dla danej waluty przez NBP na dzień wpisu podwyższenia kapitału do rejestru. Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane w innych całkowitych dochodach i akumulowane w oddzielnej pozycji kapitału własnego. W momencie zbycia podmiotu, odroczone różnice kursowe zakumulowane w kapitale własnym, dotyczące danego podmiotu, są ujmowane w wyniku finansowym.

b. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walutach innych niż waluta funkcjonalna
Transakcje wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna danej spółki są przeliczane na jej walutę funkcjonalną przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna danej spółki są przeliczane na jej walutę funkcjonalną przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Bank Centralny kraju, w którym jest siedziba spółki. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie innej niż funkcjonalna są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie innej niż funkcjonalna są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające z przeliczenia aktywów i zobowiązań niepieniężnych ujmowanych w wartości godziwej są ujmowane zgodnie z ujęciem zysku lub straty z tytułu zmiany wartości godziwej (czyli odpowiednio w innych całkowitych dochodach lub w zysku lub stracie w zależności od tego, gdzie ujmowana jest zmiana wartości godziwej). Jednostka Dominująca posiada pożyczki (udzielone w USD) do konsolidowanych jednostek działających za granicą (MDG HoldCo i Kardiolytics). Zgodnie z MSR 21 ta pozycja pieniężna stanowi część inwestycji netto w jednostkach działających za granicą.# W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym różnice kursowe od tych pożyczek (ujęte w jednostkowym sprawozdaniu finansowym w wyniku finansowym) są ujmowane w innych dochodach całkowitych.

4.8. Dokonane osądy i oszacowania

Sprawozdania finansowe Jednostki Dominującej oraz wszystkich jej jednostek zależnych zostały objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym metodą pełną. Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, wpływających na stosowanie przyjętych zasad rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów, których rzeczywiste wartości mogą różnić się od wartości szacowanej. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.

19 VI Informacje objaśniające

Poniżej przedstawiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości oraz inne podstawy niepewności szacunków na dzień bilansowy, mające znaczący wpływ na ryzyko istotnych korekt wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w następnym roku obrotowym.

Profesjonalny osąd

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa w zakresie:
* ujęcie połączenia Kardiolytics (nota 4.2);
* szacowanego trwania pandemii i wpływu na płynność finansową (przedstawiono dalej w niniejszej nocie);
* możliwości realizacji planów biznesowych (nota 4.1);
* określenia momentu spełnienia zobowiązań do wykonania świadczenia i rozpoznania przychodu (nota 5.18);
* określenia momentu oddania prac rozwojowych do użytkowania oraz określenia ekonomicznej użyteczności wprowadzanych produktów (nota 16);
* metody przeprowadzenia testów na utratę wartości i oszacowania wartości odzyskiwalnej testowanych ośrodków generujących przepływy pieniężne (nota 4.9).

Szacunki i założenia:

Poniżej przedstawiono spis stosowanych w Spółce szacunków wraz ze wskazaniem noty, w której opis stosowanych zasad został zamieszczony. Istotne szacunki dotyczą:

właściwego przedstawienia zgodnie z zasadami MSSF 5 aktywów i zobowiązań przeznaczonych do sprzedaży jak również rachunku wyników i przepływów pieniężnych związanych z zaniechaną działalnością powiązaną z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży – nota 4.3
utraty wartości w odniesieniu do aktywów finansowych i trwałych, w tym udziałów i akcji w jednostkach zależnych (szacunek planowanych przepływów pieniężnych w celu wyceny wartości odzyskiwalnej, szacunek stopy dyskontowej) – nota 4.9;
wartości niematerialnych (szacunki co do zastosowanych stawek amortyzacyjnych w przypadku wartości niematerialnych) – nota 16;
rzeczowych aktywów trwałych (szacunki co do zastosowanych stawek amortyzacyjnych) – nota 17;
praw do użytkowania oraz zobowiązań z tyt. leasingu finansowego rozpoznanych w wyniku zastosowania MSSF 16 (szacunki co do okresu leasingu, użytkowania oraz zastosowanej stopy dyskontowej) – nota 16 oraz nota 29;
utraty wartości wartości firmy oraz baz klientów (szacunek planowanych przepływów pieniężnych w celu wyceny wartości użytkowej, szacunek stopy dyskontowej) – nota 4.9;
należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych aktywów finansowych, w tym udzielonych pożyczek (na dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją obiektywne dowody utraty wartości składnika należności lub grupy należności; jeżeli wartość odzyskiwalna składnika aktywów jest niższa od jego wartości bilansowej, Spółka dokonuje odpisu aktualizującego do poziomu bieżącej wartości planowanych przepływów pieniężnych); w wyniku zastosowania MSSF 9 stosowane podejście do szacowania utraty wartości aktywów finansowych opiera się na wycenianych według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody – nota 19;
ceny transakcyjnej - szacowana cena transakcyjna odzwierciedla wiarygodny szacunek oczekiwanego wynagrodzenia z umowy w oparciu o dotychczasowe doświadczenia i możliwości jednostki przy realizacji tego rodzaju świadczeń (nota 5.18);
bieżącego podatku dochodowego, aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy, innych podatków (nota 14 i 15).

Grupa podlega opodatkowaniu podatkiem dochodowym w kilku jurysdykcjach, a przepisy podatkowe podlegają częstym zmianom, powodując istotne różnice w ich interpretacji i istotne wątpliwości w ich stosowaniu. W toku zwykłej działalności gospodarczej występują transakcje i obliczenia, dla których ostateczne ustalenie podatku jest niepewne. Organy podatkowe posiadają instrumenty kontroli umożliwiające im weryfikację podstaw opodatkowania (w większości przypadków w okresie poprzednich 5 lat obrotowych), oraz nakładanie kar i grzywien. Od 15 lipca 2016 roku Ordynacja Podatkowa uwzględnienia także postanowienia Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia opodatkowania. Klauzulę GAAR należy stosować tak w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie, jak i do transakcji, które zostały

20 VI Informacje objaśniające

przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. W konsekwencji ustalenie zobowiązań podatkowych, aktywów oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego może wymagać istotnego osądu, w tym dotyczącego transakcji już zaistniałych, a kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku kontroli organów podatkowych. Grupa rozpoznaje zobowiązania podatkowe w oparciu o szacunki dotyczące konieczności zapłaty dodatkowego podatku i odsetek. W przypadku podatku odroczonego, prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżecie Spółki zatwierdzonego przez Zarząd Spółki. Jeżeli prognozowane wyniki finansowe wskazują, że Spółka osiągnie wystarczający dochód do opodatkowania, aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej wysokości.

Wpływ COVID-19 na ważne osądy i oszacowania księgowe.

W związku z pandemią COVID-19 Zarząd Spółki dokonał przeglądu kluczowych obszarów wymagających zastosowania osądów i szacunków księgowych. Uznano, że w kolejnych kwartałach wpływ globalnej pandemii COVID-19 nie powinien istotnie wpływać na działalność operacyjną Grupy.

4.9. Test na utratę wartości aktywów

Zgodnie z MSR 36, Spółka jest zobowiązana do oceny na każdy dzień bilansowy czy nastąpiły przesłanki wskazujące, czy mogła nastąpić utrata wartości któregokolwiek ze składników aktywów. Jednocześnie standard nakłada obowiązek do przeprowadzenia corocznie testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości składnika wartości firmy oraz wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Zarząd Emitenta nie zidentyfikował przesłanek utraty wartości aktywów zgodnie z MSR 36.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku dokonano rozwiązania części odpisu dotyczącego wartości udzielonych pożyczek do MDG HoldCo w wyniku spłaty w styczniu 2023 roku kwoty 2,45 mln USD (9,9 mln zł). W wyniku transakcji zbycia Medi-Lynx, MDG S.A. zawarł umowę sprzedaży wierzytelności przysługujących jej wobec Medi-Lynx w łącznej kwocie ok. 14 mln USD (65,9 mln zł) za cenę sprzedaży wynoszącą 1,3 mln USD (6,1 mln zł). Następnie MDG HoldCo zawarł z Medi-Lynx umowę zwolnienia z długu, na mocy której doszło do umorzenia Wierzytelności w całości (z czego wszystkie należności istniejące na 31 marca 2022 r. zostały objęte odpisami w pierwszym kwartale 2022 r.). W pierwszym kwartale 2022 roku zwiększono odpis wartości niematerialnych dotyczących kosztów prac rozwojowych o 1,1 mln zł. Na 31 grudnia 2022 roku dokonano całkowitego umorzenia wartości niematerialnych w wysokości 8,0 mln zł w wyniku zaniechania prac nad projektem, na który został zawiązany całkowity odpis na 31 grudnia 2021 roku.

Test na utratę wartości firmy powstałej w wyniku przejęcia kontroli nad Kardiolytics Inc.

Zgodnie z wymogami MSR 36 Spółka przeprowadziła test na utratę wartości firmy powstałej w wyniku prowizorycznego rozliczenia przejęcia kontroli nad Kardiolytics Inc. Test na utratę wartości na dzień 31 grudnia 2022 r. przeprowadzono szacując wartość użytkową ośrodka wypracowującego środki pieniężne przy zastosowaniu metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych („DCF”). Ośrodek generujący przepływy pieniężne został ustalony na poziomie spółki Kardiolytics Inc. Test na utratę wartości firmy w postaci wyceny spółki metodą DCF sporządzono na podstawie prognozowanych wyników w latach 2023–2027 oraz wartości rezydualnej po tym okresie. Projekcje przepływów pieniężnych zostały sporządzone na podstawie budżetu kosztowego do czasu rozpoczęcia komercjalizacji technologii opracowywanej przez Kardiolytics Inc. oraz przewidywań Zarządu co do oczekiwanych wyników finansowych spółki po rozpoczęciu komercjalizacji.

Kluczowe założenia testu przeprowadzonego na dzień 31 grudnia 2022 r. to:

stopa dyskontowa na poziomie 17,1% (realna w walucie USD),
stopa wzrostu po 2027 r. równa 1,38%.

Test na trwałą utratę wartości przeprowadzony na dzień 31 grudnia 2022 roku przy powyższych założeniach wraz z analizą wrażliwości uwzględniającą możliwe zmiany tych założeń, nie wykazał konieczności dokonania odpisów wartości testowanych aktywów. Wynik analizy wrażliwości wykazał, że najistotniejszy wpływ na wartość testowanego aktywa mają średni ważony koszt kapitału oraz opłaty licencyjne. Zmiana któregokolwiek z kluczowych założeń wzrost średniego ważonego kapitału o 0,9 p.p. lub spadek opłat licencyjnych o 0,1 p.p. spowoduje zrównanie wartości odzyskiwalnej z jego wartością bilansową.# 4.10. Organ zatwierdzający sprawozdanie finansowe do publikacji

Organem zatwierdzającym sprawozdanie finansowe do publikacji jest Zarząd Jednostki Dominującej.

21 VI Informacje objaśniające

5. Opis ważniejszych zasad rachunkowości

Zasady (polityka) rachunkowości przedstawione poniżej stosowane były w odniesieniu do wszystkich okresów zaprezentowanych w sprawozdaniu finansowym przez Grupę Kapitałową.

5.1. Zasady konsolidacji

a. Jednostki zależne

Jednostkami zależnymi są jednostki kontrolowane przez Jednostkę Dominującą. Kontrola ma miejsce wtedy, gdy Jednostka Dominująca posiada zdolność kierowania bezpośrednio lub pośrednio polityką finansową i operacyjną danej jednostki, w celu uzyskiwania korzyści płynących z jej działalności. Przy ocenie stopnia kontroli bierze się pod uwagę wpływ istniejących i potencjalnych praw głosu, które na dzień sprawozdawczy mogą zostać zrealizowane lub mogą podlegać konwersji. Sprawozdania finansowe spółek zależnych uwzględniane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, począwszy od dnia uzyskania nad nimi kontroli aż do momentu jej wygaśnięcia.

b. Korekty konsolidacyjne

Salda rozrachunków wewnętrznych pomiędzy jednostkami Grupy, transakcje zawierane w obrębie Grupy oraz wszelkie wynikające stąd niezrealizowane zyski lub straty, a także przychody oraz koszty Grupy są eliminowane w trakcie sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Niezrealizowane zyski wynikające z transakcji z jednostkami stowarzyszonymi są wyłączone ze skonsolidowanego sprawozdania proporcjonalnie do wysokości udziału Grupy w tych jednostkach. Niezrealizowane straty są wyłączone ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego na tej samej zasadzie co niezrealizowane zyski, do momentu wystąpienia przesłanek wskazujących na utratę wartości.

5.2. Wartość firmy

Wartość firmy, która powstaje w związku z przejęciem jednostek zależnych, jest ujmowana jako składnik wartości niematerialnych. Wartość godziwa przekazanej zapłaty nie zawiera kwot związanych z rozliczeniem wcześniej istniejących powiązań. Kwoty te zasadniczo są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu. Koszty związane z nabyciem, inne niż odnoszące się do emisji instrumentów dłużnych lub kapitałowych, które Grupa ponosi w związku z połączeniem jednostek rozlicza się jako koszt okresu, w którym zostały poniesione. Po początkowym ujęciu wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nabycie udziałów niekontrolujących jest ujmowane jako transakcje z właścicielami, w wyniku czego przy tego rodzaju transakcjach nie jest ujmowana wartość firmy. Korekty do udziałów niekontrolujących są oparte na proporcjonalnej wartości aktywów netto jednostki zależnej.

5.3. Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe wycenia się według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Grunty nie podlegają amortyzacji. Rzeczowe aktywa trwałe obejmują środki trwałe własne, inwestycje w obcych środkach trwałych, środki trwałe w budowie oraz obce środki trwałe przyjęte do używania przez Grupę (zastosowanie MSSF 16 opisano w punkcie 5.4. Leasing) i stanowią środki wykorzystywane przy dostawach towarów lub świadczeniu usług oraz do celów administracyjnych bądź do celów wynajmu na rzecz osób trzecich, a oczekiwany czas ich użytkowania przekracza jeden rok. Cena nabycia lub koszt wytworzenia obejmuje koszty poniesione na zakup lub wytworzenie rzeczowych aktywów trwałych, w tym skapitalizowane odsetki naliczone do momentu oddania środka trwałego do użytkowania. Nakłady poniesione w terminie późniejszym uwzględnia się w wartości bilansowej, jeżeli jest prawdopodobne, że nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do Grupy Kapitałowej. Koszty bieżącego utrzymania rzeczowych aktywów trwałych ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia pozycji rzeczowych aktywów trwałych składa się cena zakupu, łącznie z cłami importowymi i bezzwrotnymi podatkami od zakupu pomniejszona o opusty handlowe i rabaty, wszystkie inne pozwalające się bezpośrednio przyporządkować koszty poniesione w celu dostosowania składnika aktywów do miejsca i stanu niezbędnego do rozpoczęcia jego używania zgodnie z zamierzeniami kierownictwa oraz szacunkowe koszty demontażu i usunięcia składnika aktywów i koszty przeprowadzenia renowacji miejsca, w którym się znajdował, do których Grupa jest zobowiązana. Rzeczowe aktywa trwałe, za wyjątkiem środków trwałych w budowie oraz gruntów podlegają amortyzacji. Podstawą naliczania amortyzacji jest cena nabycia lub koszty wytworzenia pomniejszone o wartość końcową, na podstawie przyjętego przez Grupę i okresowo weryfikowanego okresu użytkowania składnika aktywów. Amortyzacja następuje od momentu, gdy składnik aktywów dostępny jest do użytkowania i dokonywana jest do wcześniejszej z dat: gdy środek trwały zostaje zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży, zostaje usunięty z bilansu, wartość końcowa składników aktywów przewyższa jego wartość

22 VI Informacje objaśniające

bilansową lub został już całkowicie zamortyzowany. Grupa Kapitałowa zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii środków trwałych:
* Budynki i budowle: od 10 do 50 lat;
* Urządzenia techniczne, maszyny: od 5 do 25 lat;
* Środki transportu: od 3 do 10 lat;
* Wyposażenie: od 5 do 10 lat;
* Sprzęt komputerowy: do 3 lat;
* Inwestycje w obcych środkach trwałych oraz środki trwałe użytkowane w ramach umów leasingu: przez okres pozostały do wygaśnięcia umowy o ile okres ekonomicznej użyteczności jest krótszy (szczegóły w punkcie 5.4. Leasing).

Zyski i straty wynikające z usunięcia składnika rzeczowych aktywów trwałych z bilansu, ustalane są, jako różnica między przychodami netto ze zbycia a wartością bilansową i ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu.

5.4. Leasing

Zgodnie z MSSF 16 umowa kwalifikowana jest jako umowa leasingu wtedy, gdy daje ona leasingobiorcy prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów. Spółka ocenia na początku umowy czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera elementy leasingu, tj. czy w umowie przekazuje się prawo do kontroli użytkowania określonego składnika aktywów przez pewien okres w zamian za wynagrodzenie. Spółka stosuje zasadę jednorazowego ujęcia i wyceny wszystkich leasingów, z wyjątkiem leasingu krótkoterminowego i aktywów o niskiej wartości. Spółka rozpoznaje zobowiązania z tytułu leasingu w celu dokonywania płatności leasingowych i aktywów z tytułu prawa użytkowania, które dają prawo do użytkowania danych aktywów bazowych.W rezultacie przeprowadzonych analiz, Spółka zidentyfikowała dwie główne kategorie umów leasingu:
* nieruchomości: biura;
* pozostałe najmy.

Grupa, jako leasingobiorca, ujmuje wszystkie zidentyfikowane umowy zgodnie z jednym modelem, w ramach którego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ujmuje się aktywo z tytułu prawa do użytkowania leasingowanego aktywa w korespondencji z zobowiązaniem wynikającym z umów leasingu. Grupa jako leasingobiorca na moment początkowego ujęcia ujmuje zobowiązania z tytułu leasingu wycenione w wartości bieżącej pozostałych opłat leasingowych oraz składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania w kwocie równej zobowiązaniom z tytułu leasingu. Do podziału płatności raty leasingowej na część odsetkową i kapitałową stosuje stopę procentową na poziomie planowanego kosztu obsługi długu. Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Spółka stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia leasingu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić. Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona w celu odzwierciedlenia odsetek i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany zasadniczo stałych opłat leasingowych lub zmiany osądu odnośnie do zakupu aktywów bazowych. Do leasingu aktywów o niskiej wartości oraz leasingów krótkoterminowych stosuje się zwolnienie zgodnie z MSSF 16. Płatności dotyczące tych leasingów ujmowane są liniowo przez okres leasingu jako koszt w wyniku finansowym. Aktywa, po początkowym ujęciu, podlegają wycenie według modelu kosztowego (tj. wartość początkowa pomniejszona o amortyzację). Odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu ujmowane są w wyniku finansowym z wyjątkiem przypadku, gdy spełniają kryteria kapitalizacji w wartości bilansowej budowanego aktywa, które jest finansowane tym zobowiązaniem. Spółka zdecydowała się uwzględniać aktywa z tytułu prawa do użytkowania w ramach tej samej pozycji sprawozdawczej, w ramach której przedstawione zostałyby aktywa, gdyby były własnością leasingobiorcy. Oznacza to, że aktywa z tytułu prawa do użytkowania prezentowane są w linii „Rzeczowe aktywa trwałe”.

5.5. Wartości niematerialne

Składniki wartości niematerialnych Grupa Kapitałowa ujmuje tylko wtedy, gdy:
a) jest prawdopodobne, że Grupa Kapitałowa osiągnie przyszłe korzyści ekonomiczne, które można przyporządkować danemu składnikowi aktywów oraz
b) można wiarygodnie ustalić cenę nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów.

23 VI Informacje objaśniające

Składnik wartości niematerialnych początkowo wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Wartości niematerialne podlegają amortyzacji. Stawki amortyzacyjne ustalone zostały z uwzględnieniem okresu ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych. Wartości niematerialne amortyzuje się metodą liniową przez następujący okres:
* Bazy klientów: 20 lat;
* Zakończone prace rozwojowe: od 2 do 10 lat;
* Autorskie prawa majątkowe – licencje: od 2 do 5 lat.

Wydatki na prace badawcze są odnoszone w koszty w momencie ich poniesienia.Koszty prac rozwojowych poniesione przed rozpoczęciem produkcji lub zastosowaniem nowych rozwiązań technologicznych zaliczane są do wartości niematerialnych, jeżeli Grupa Kapitałowa jest w stanie udowodnić:
* możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się on do użytkowania lub sprzedaży;
* zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży;
* zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych;
* sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne korzyści ekonomiczne. Między innymi, Grupa Kapitałowa powinna udowodnić istnienie rynku na produkty powstające dzięki składnikowi wartości niematerialnych lub na sam składnik lub – jeśli składnik ma być użytkowany przez Grupę – użyteczność składnika wartości niematerialnych;
* dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych;
* możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych.

Koszty prac rozwojowych o z góry założonym okresie użytkowania podlegają amortyzacji. Dokonywanie odpisów amortyzacyjnych rozpoczyna się z dniem, gdy dany składnik aktywów jest gotowy do użytkowania, zaś kończy się w momencie, gdy dany składnik aktywów został zakwalifikowany do sprzedaży lub przestał być ujmowany w księgach. Okres amortyzacji równy jest okresowi ekonomicznej użyteczności posiadanego zasobu. Przyjęty okres i metody amortyzacji kosztów prac rozwojowych weryfikowane są co najmniej na koniec każdego roku obrotowego. Koszty prac rozwojowych są amortyzowane w ciągu przewidywanego okresu osiągania przychodów ze sprzedaży produktu. Grupa Kapitałowa nie amortyzuje kosztów prac rozwojowych z nieokreślonym okresem użytkowania. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania podlegają corocznemu testowi na utratę wartości, przy zastosowaniu wytycznych MSR 36 „Utrata wartości aktywów”.

Koszty finansowania zewnętrznego (np. odsetki od kredytów i pożyczek oraz różnice kursowe od kredytów i pożyczek w walutach obcych), które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu lub wytworzeniu składnika aktywów powiększają cenę nabycia lub koszt wytworzenia tego składnika. Koszty finansowania netto obejmują odsetki płatne z tytułu zadłużenia ustalone w oparciu o efektywną stopę procentową, odsetki należne z tytułu zainwestowanych przez Grupę Kapitałową środków pieniężnych, należne dywidendy, zyski i straty z tytułu różnic kursowych oraz zyski i straty dotyczące instrumentów zabezpieczających, które ujmowane są w rachunku zysków i strat.

5.6. Wartość godziwa

Wartość godziwa jest kwotą, za jaką na warunkach rynkowych składnik aktywów mógłby zostać wymieniony pomiędzy zainteresowanymi i dobrze poinformowanymi stronami transakcji. Wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży jest kwotą możliwą do uzyskania ze sprzedaży składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne na warunkach rynkowych pomiędzy zainteresowanymi i dobrze poinformowanymi stronami transakcji, po potrąceniu kosztów zbycia.

5.7. Instrumenty finansowe

Aktywa finansowe klasyfikowane są w następujących kategoriach:
a) wyceniane w zamortyzowanym koszcie;
b) wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite;
c) wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Grupa dokonuje klasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne do danej kategorii aktywów na podstawie modelu biznesowego zarządzania grupami aktywów finansowych oraz charakterystyki umownych przepływów pieniężnych dla danego składnika aktywów finansowych.

Klasyfikacja aktywów finansowych dokonywana jest w momencie początkowego ujęcia i może być zmieniona jedynie wówczas, gdy zmieni się biznesowy model zarządzania aktywami finansowymi. Do zasadniczych modeli zarządzania aktywami finansowymi zalicza się model utrzymywania w celu otrzymania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, model utrzymywania w celu otrzymania przepływów pieniężnych wynikających z umowy i sprzedaży oraz model utrzymywania w innych celach niż cele wskazane w dwu poprzedzających modelach (co do zasady jest to model oznaczający utrzymywanie aktywów w celu ich zbycia). Grupa przyjmuje zasadę, iż sprzedaż aktywa finansowego tuż przed terminem jego zapadalności nie stanowi zmiany modelu biznesowego z utrzymywania w celu otrzymania przepływów pieniężnych wynikających z umowy na model utrzymywania w celu otrzymania przepływów pieniężnych wynikających z umowy i sprzedaży lub na model utrzymywania w innych celach.

Aktywa finansowe są usuwane z bilansu, gdy wygasły prawa do otrzymania przepływów pieniężnych wynikające z tych aktywów lub gdy Grupa przeniosła prawa do otrzymania przepływów pieniężnych na stronę trzecią i jednocześnie przekazała zasadniczo całe ryzyko i korzyści z tytułu ich własności.

a. Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Składnik aktywów finansowych jest klasyfikowany do wycenianych według zamortyzowanego kosztu, jeżeli spełnione są następujące dwa warunki:
a) aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z kontraktu; oraz
b) jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału.

Grupa do wyceny w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje pożyczki udzielone, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności podlegające pod zakres MSSF 9. Grupa wycenia aktywa finansowe w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Należności długoterminowe podlegające pod zakres MSSF 9 są dyskontowane na dzień bilansowy. Należności z tytułu dostaw i usług z terminem zapadalności poniżej 12 miesięcy są wyceniane w wartości nominalnej po pomniejszeniu o wartość oczekiwanych strat kredytowych.

b. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Do krótkoterminowych aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy zaliczane są aktywa nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z krótkoterminowych zmian cen. Krótkoterminowe aktywa finansowe są ujmowane początkowo w cenie nabycia i wyceniane na dzień bilansowy w wartości godziwej. Zyski lub straty z wyceny aktywów finansowych są ujmowane w rachunku zysków i strat, w przychodach lub kosztach finansowych. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa zalicza krótkoterminowe inwestycje w papiery wartościowe, w tym nabyte jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych.

c. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite

Grupa ujmuje zyski/straty z wyceny inwestycji w instrumenty dłużne oraz w instrumenty kapitałowe zaklasyfikowane przez Spółkę na moment początkowego ujęcia do tej kategorii aktywów, w pozostałych dochodach całkowitych. Dywidendy z instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite, Grupa ujmuje jako przychód w wyniku finansowym. Na dzień bilansowy Grupa nie zakwalifikowała aktywów finansowych do tej kategorii.

5.8. Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami pochodnymi

Wyemitowane instrumenty dłużne oraz zobowiązania podporządkowane ujmowane są przez Grupę Kapitałową na dzień ich powstania. Wszystkie pozostałe zobowiązania finansowe, w tym zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, są ujmowane na dzień zawarcia transakcji, który jest dniem, w którym Grupa Kapitałowa staje się stroną umowy zobowiązującej do wydania instrumentu finansowego. Grupa Kapitałowa wyłącza z ksiąg zobowiązanie finansowe, kiedy zobowiązanie zostanie spłacone, umorzone lub ulegnie przedawnieniu.

Aktywa i zobowiązania finansowe kompensuje się ze sobą i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto wyłącznie, jeśli Grupa Kapitałowa posiada ważny prawnie tytuł do kompensaty określonych aktywów i zobowiązań finansowych lub zamierza rozliczyć daną transakcję w wartości netto poddanych kompensacie składników aktywów i zobowiązań finansowych lub zamierza jednocześnie podlegające kompensacie aktywa finansowe zrealizować, a zobowiązania finansowe rozliczyć.

Grupa Kapitałowa klasyfikuje zobowiązania finansowe niebędące instrumentami pochodnymi do kategorii innych zobowiązań finansowych. Tego typu zobowiązania finansowe początkowo ujmowane są w wartości godziwej powiększonej o dające się bezpośrednio przyporządkować koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu zobowiązania te wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Do innych zobowiązań finansowych zalicza się kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne, kredyty w rachunku bieżącym, zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania.

5.9. Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów

Aktywa finansowe (w tym należności)

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Grupa ocenia, czy istnieją przesłanki utraty wartości składników aktywów finansowych niewycenianych według wartości godziwej przez wynik finansowy. Grupa do szacowania odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych stosuje następujące podejścia:
* podejście ogólne;
* podejście uproszczone.

Grupa stosuje podejście ogólne do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite oraz do aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie, z wyjątkiem należności z tytułu dostaw i usług. W podejściu ogólnym Grupa szacuje odpis z tytułu utraty wartości aktywów finansowych na bazie 3-stopniowego modelu bazującego na zmianie ryzyka kredytowego aktywów finansowych od momentu ich początkowego ujęcia.# Informacje objaśniające

Jeżeli, ryzyko kredytowe danych aktywów finansowych nie wzrosło znaczenie od momentu początkowego ujęcia (stopień 1), Grupa szacuje odpis z tytułu utraty wartości w horyzoncie 12 miesięcy. W przypadku zidentyfikowania przez Grupę znacznego wzrostu ryzyka kredytowego aktywów finansowych (stopień 2 i 3), odpis z tytułu utraty wartości szacowany jest w horyzoncie życia aktywów finansowych. W przypadku aktywów finansowych z zidentyfikowaną utratą wartości (stopień 3), odpis szacowany jest zgodnie z oczekiwaną stratą kredytową. Na każdy dzień sprawozdawczy Grupa analizuje, czy wystąpiły przesłanki wskazujące na znaczny wzrost ryzyka kredytowego posiadanych aktywów finansowych. Na moment wdrożenia MSSF 9, Grupa przeanalizowała historię ujętych odpisów aktualizujących należności i doszła do wniosku, że ewentualne zastosowanie modelu oczekiwanych strat kredytowych nie wpłynęłoby istotnie na wysokość zawiązywanych przez Grupę odpisów aktualizujących i dlatego zdecydowano o kontynuowaniu dotychczasowego podejścia. Szczegółowy opis metodologii zastosowanej do kalkulacji odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych przedstawiono w nocie 18. W związku z charakterem należności z tytułu dostaw i usług, odpis z tytułu utraty wartości należności mimo wprowadzenia przewidzianych standardem zmian pozostał na poziomie zbliżonym do wartości odpisu wyliczonego według zasad obowiązujących przed dniem 1 stycznia 2018 roku. Wpływ wdrożenia MSSF 9 na zyski zatrzymane Grupy był nieistotny.

Aktywa niefinansowe

Wartość bilansowa aktywów niefinansowych, innych niż zapasy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego poddawana jest ocenie na koniec każdego okresu sprawozdawczego w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Grupa Kapitałowa dokonuje szacunku wartości odzyskiwanej poszczególnych aktywów. Wartość odzyskiwana aktywów definiowana jest jako większa z ich wartości netto możliwej do uzyskania ze sprzedaży oraz ich wartości użytkowej. Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w momencie, kiedy wartość bilansowa składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwaną. Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane jako zysk lub strata bieżącego okresu. Odpis wartości firmy z tytułu utraty wartości nie jest odwracany. W odniesieniu do innych aktywów, odpisy z tytułu utraty wartości rozpoznane w poprzednich okresach, są poddawane na koniec każdego okresu sprawozdawczego ocenie celem sprawdzenia, czy zaszły przesłanki wskazujące na zmniejszenie utraty wartości lub jej całkowite odwrócenie. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się szacunki zastosowane do szacowania wartości odzyskiwanej. Odpis z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do wysokości wartości bilansowej składnika aktywów pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie został ujęty.

5.10. Działalność zaniechana

Działalność zaniechana to element jednostki gospodarczej, który został zbyty lub jest zakwalifikowany jako przeznaczony do sprzedaży oraz:
* stanowi odrębną, ważną dziedzinę działalności jednostki lub jej geograficzny obszar działalności,
* jest częścią pojedynczego, skoordynowanego planu zbycia odrębnej, ważnej dziedziny działalności jednostki lub jej geograficznego obszaru działalności lub
* jest jednostką zależną nabytą wyłącznie z zamiarem jej odsprzedaży.

26 VI Informacje objaśniające

Grupa do zbycia jest to grupa aktywów, które zostają w całości przeznaczone do zbycia w drodze pojedynczej transakcji sprzedaży lub transakcji o innym charakterze, wraz z bezpośrednio powiązanymi z tymi aktywami zobowiązaniami, które zostaną również przekazane w tej transakcji. Spółka obejmuje wartość firmy nabytą w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, jeśli grupa jest ośrodkiem wypracowującym środki pieniężne, do którego przypisano wartość firmy. Jednostka powinna zaklasyfikować składnik aktywów trwałych (lub grupę do zbycia) jako przeznaczony do sprzedaży, jeśli jego wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez jego dalsze wykorzystanie. Sytuacja taka ma miejsce, gdy składnik aktywów (lub grupa do zbycia) jest dostępny do natychmiastowej sprzedaży w jego bieżącym stanie z uwzględnieniem jedynie normalnych i zwyczajowo przyjętych warunków dla sprzedaży tego typu aktywów (lub grup do zbycia) oraz jego sprzedaż jest wysoce prawdopodobna. Jednostka powinna wyceniać składnik aktywów trwałych (lub grupę do zbycia) zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży w kwocie niższej z: jego wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Spółka ujmuje odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości w momencie początkowego lub późniejszego przeszacowania składnika aktywów (lub grupy do zbycia) do wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia.

5.11. Zapasy

Składniki zapasów wycenia się w koszcie zakupu lub koszcie wytworzenia nie wyższym od możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto jest różnicą pomiędzy szacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku działalności gospodarczej, a szacowanymi kosztami ukończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Spółka do wyceny zapasów oraz ich rozchodu wykorzystuje metodę FIFO.

5.12. Świadczenia pracownicze

W przypadku rozwiązania stosunku pracy pracownikom Jednostki Dominującej przysługują świadczenia przewidziane przez obowiązujące w Polsce przepisy prawa pracy, między innymi ekwiwalent z tytułu niewykorzystanego urlopu wypoczynkowego oraz odszkodowanie z tytułu zobowiązania do powstrzymania się od prowadzenia działalności konkurencyjnej wobec pracodawcy. W związku z powyższym Grupa Kapitałowa tworzy rezerwy na przyszłe świadczenia pracownicze z tytułu niewykorzystanych za poprzednie okresy urlopów i niewypłaconych ekwiwalentów. Rezerwa ta wyliczana jest mnożąc ilość dni niewykorzystanych urlopów przez koszt dzienny wynagrodzenia każdego z pracowników. Z powodu nieistotności, Grupa Kapitałowa nie tworzy rezerw na odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe.

5.13. Rezerwy

Rezerwa zostaje ujęta wtedy, gdy na Grupie Kapitałowej ciąży wynikający z przeszłych zdarzeń obecny prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek, który można wiarygodnie wycenić i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie z wypływem korzyści ekonomicznych. Rezerwy tworzone są w wysokości najbardziej właściwego szacunku nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku na koniec okresu sprawozdawczego przy uwzględnieniu ryzyka i niepewności towarzyszącego zdarzeniom i okolicznościom prowadzącym do wypełnienia obowiązku.

5.14. Środki pieniężne i ekwiwalenty

Środki pieniężne i ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, na rachunkach bankowych oraz depozyty i krótkoterminowe papiery wartościowe z terminem zapadalności do trzech miesięcy.

5.15. Dotacje

Rozliczenia międzyokresowe obejmują wartość otrzymanych przez Spółkę dotacji z funduszy Unii Europejskiej z przeznaczeniem na prace rozwojowe. Zgodnie z przyjętymi w Grupie zasadami wartość otrzymanych dotacji ewidencjonowana jest jako rozliczenia międzyokresowe bierne i rozliczana w czasie zgodnie z okresem amortyzacji poniesionych nakładów na prace rozwojowe.

5.16. Kapitał własny

Kapitał własny w sprawozdaniu finansowym Jednostki Dominującej stanowią:
a) Kapitał zakładowy wykazywany w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym;
27 VI Informacje objaśniające
b) Premia z tytułu sprzedaży akcji po cenie przewyższającej ich wartość nominalną wykazywana jako oddzielna pozycja kapitałów własnych. Koszty emisji akcji pomniejszają wartość kapitałów;
c) Kapitał zapasowy tworzony zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych;
d) Zyski zatrzymane, w skład których wchodzą zyski zatrzymane z lat ubiegłych oraz zysk lub strata bieżącego okresu obrotowego.

5.17. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Transakcja z podmiotem powiązanym jest przekazaniem zasobów, usług lub zobowiązań pomiędzy podmiotami powiązanymi niezależnie od tego, czy transakcje są odpłatne.

5.18. Przychody

Standard ustanawia tzw. Model Pięciu Kroków rozpoznawania przychodów wynikających z umów z klientami. Zgodnie z MSSF 15 przychody ujmuje się w kwocie wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Nowy standard zastępuje wszystkie dotychczasowe wymogi dotyczące ujmowania przychodów zgodnie z MSSF. Model Pięciu Kroków obejmuje:

Identyfikacja umowy z klientem

Umowa z klientem spełnia swoją definicję, gdy zostaną spełnione wszystkie następujące kryteria: strony umowy zawarły umowę i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków; Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane; Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane; umowa ma treść ekonomiczną oraz jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.

Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia

W momencie zawarcia umowy Grupa dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientami i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta: dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub Grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter.

Określenie ceny transakcyjnej

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe.# Cena transakcyjna

Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży, opłaty paliwowej, akcyzy). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.

Alokacja ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia

Grupa przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.

Ujęcie przychodów w momencie spełniania zobowiązań do wykonania świadczenia

Grupa ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów). Przychody ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania do wykonania świadczenia.

Grupa przenosi kontrolę nad dobrem lub usługą w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia oraz ujmuje przychody w miarę upływu czasu, jeśli spełniony jest jeden z następujących warunków:

Klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia w miarę jego wykonywania;
W wyniku wykonania świadczenia powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów, a kontrolę nad tym składnikiem aktywów – w miarę jego powstawania lub ulepszania – sprawuje klient;
W wyniku wykonania świadczenia nie powstaje składnik o alternatywnym zastosowaniu dla Grupy, a Grupie przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie.

Grupa Kapitałowa Medicalgorithmics

Grupa Kapitałowa Medicalgorithmics działa w branży zaawansowanych technologii telemedycznych i jest dostawcą rozwiązań w diagnostyce kardiologicznej, w szczególności w zakresie analizy sygnału EKG. W swojej ewidencji Grupa wyróżnia następujące rodzaje przychodów:

Przychody z tytułu sprzedaży systemu do diagnostyki kardiologicznej (system PocketECG);
Przychody z tytułu świadczonych usług diagnostycznych.

VI Informacje objaśniające

Przychody z tytułu sprzedaży urządzeń do diagnostyki kardiologicznej

Na poziomie skonsolidowanym przychody z tytułu sprzedaży systemu PocketECG stanowią marginalną część przychodów Grupy (nota 7 niniejszego sprawozdania finansowego). Są to przychody generowane przez Medicalgorithmics S.A. Spółka ta działa w modelu abonamentowym, co oznacza, że czerpie przychody ze sprzedaży urządzeń, a następnie z pobierania abonamentu za ich używanie oraz korzystanie ze związanej z nimi infrastruktury software’owej i serwerowej

W ocenie Zarządu, zgodnie z ekonomiczną treścią zawieranych umów, sprzedaż urządzenia oraz usługi utrzymania sytemu PocketECG stanowią pojedyncze zobowiązanie do wykonania świadczenia (czerpanie korzyści z urządzenia PocketECG jest w istotnym stopniu zależne od możliwości korzystania infrastruktury software’owej i serwerowej i odwrotnie – nie jest możliwe korzystanie z infrastruktury IT bez urządzenia).

Grupa przenosi kontrolę nad systemem w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia oraz ujmuje przychody w miarę upływu czasu.

Grupa określa stopień spełnienia zobowiązania stosując metody oparte na poniesionych nakładach. Wycena przychodów następuje w oparciu o ustaloną cenę transakcyjną, która – zgodnie z oczekiwaniami Grupy – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta z wyłączeniem kwot pobranych na rzecz osób trzecich.

Szacowana cena transakcyjna odzwierciedla wiarygodny szacunek oczekiwanego wynagrodzenia z umowy w oparciu o dotychczasowe doświadczenia i możliwości jednostki przy realizacji tego rodzaju świadczeń. Szacunek ceny transakcyjnej uwzględnienia wszelkie znane jednostce na gruncie obowiązujących warunków umownych i biznesowych oczekiwania co do faktycznej wartości wynagrodzenia z tytułu przekazania dóbr lub usług, w tym w szczególności skutkujących ustępstwem cenowym. Zapisy umów z partnerami, które zawiera Grupa co do zasady nie zawierają elementów wpływających na zmienność wynagrodzenia (tj. rabatów, ustępstw cenowych, dodatków, premii itd.). Każda umowa jest analizowana pod kątem części zmiennej wynagrodzenia i, w przypadku, gdy taki zapis wystąpi, Grupa zalicza do ceny transakcyjnej tę cześć wynagrodzenia zmiennego, co do której istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że w przyszłości nie wystąpi konieczność korekty istotnej części przychodów. Wiarygodny szacunek ceny transakcyjnej podlega ocenie na każdy dzień bilansowy.

Przychody z tytułu świadczonych usług

Głównym źródłem przychodów Grupy jest sprzedaż usług diagnostycznych świadczonych na rzecz pacjentów w Stanach Zjednoczonych. Faktyczne przychody Grupy Kapitałowej są generowane głównie na poziomie ubezpieczycieli refundujących usługi medyczne wykonywane za pomocą urządzeń PocketECG. Odbiorcami usług świadczonych przez Grupę Kapitałową są przede wszystkim szpitale, sieci szpitali, kliniki, lekarze, grupy lekarzy.

W przypadku świadczonych usług Grupa ujmuje przychody w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia. Spełnienie zobowiązania do świadczenia jest rozumiane jako dokonanie usługi badania EKG pacjenta za pomocą urządzenia PocketECG oraz analiza wyników badania. Ujęcie przychodu następuje jednorazowo w momencie zakończenia i rozliczenia badania.

Z częścią ubezpieczycieli prywatnych Grupa współpracuje bez podpisanych długoterminowych umów determinujących stawki za badania. Wycena przychodów następuje w oparciu o szacowaną cenę transakcyjną, która – zgodnie z oczekiwaniami Grupy – będzie jej przysługiwać w zamian za usługę badania. Na podstawie branżowej praktyki, Grupa stosuje model gdzie szacunki przychodów oparte są historycznych wpływach środków pieniężnych za wykonanie usługi. Stawki za dany typ badania dla danego ubezpieczyciela szacowane są na podstawie średnich płatności występujących w okresie dwunastu miesięcy występujących sześć miesięcy przed datą szacunku. Szacunek ceny transakcyjnej uwzględnienia wszelkie znane jednostce na gruncie obowiązujących warunków umownych i biznesowych oczekiwania co do faktycznej wartości wynagrodzenia z tytułu świadczenia poszczególnych typów badań. Wiarygodny szacunek ceny transakcyjnej podlega ocenie na każdy dzień bilansowy.

Grupa realizuje zmianę modelu biznesowego i zawiera długoterminowe umowy na świadczenie usług bezpośrednio z kluczowymi ubezpieczycielami prywatnymi (ang. in-network), które determinują określone stawki za badania. W przypadku przychodów generowanych w modelu „in-network” ceną transakcyjną jest stawka określona w umowie.

5.19. Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe obejmują przychody odsetkowe związane z zainwestowanymi przez Grupę Kapitałową funduszami, wyceny do wartości godziwej instrumentów podlegających takiej wycenie oraz zrealizowane różnice pomiędzy wartością nabycia, a ceną realizacji sprzedaży lub zamiany aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik. Przychody odsetkowe ujmuje się jako zysk lub stratę bieżącego okresu zgodnie z zasadą memoriału, z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Przychody z wyceny do wartości godziwej (w tym transakcji zrealizowanej) ujmuje się jako zysk lub stratę bieżącego okresu zgodnie z zasadą memoriału, z zastosowaniem metod wyceny wartości godziwej.

Koszty finansowe obejmują koszty odsetkowe związane z finansowaniem zewnętrznym, odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych oraz wyceny do wartości godziwej instrumentów podlegających takiej wycenie. Zyski i straty z tytułu różnic kursowych wykazuje się w kwocie netto w pozycjach przychodów i kosztów finansowych, których dotyczą.

5.20. Podatek dochodowy

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego są kompensowane, jeżeli Grupa Kapitałowa posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensaty bieżących zobowiązań i aktywów podatkowych i pod warunkiem, że aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tą samą władzę podatkową na tego samego podatnika lub na różnych podatników, którzy zamierzają rozliczyć zobowiązania i należności z tytułu podatku dochodowego w kwocie netto lub jednocześnie zrealizować należności i rozliczyć zobowiązanie.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego związane z nierozliczoną stratą podatkową, niewykorzystaną ulgą podatkową i ujemnymi różnicami przejściowymi, są ujmowane do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na ich odpisanie. Aktywa z tytułu podatku odroczonego podlegają ponownej ocenie na każdy dzień sprawozdawczy i obniża się je w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne zrealizowanie związanych z nimi korzyści w podatku dochodowym.

Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżący i odroczony podatek dochodowy ujmowany jest jako zysk lub strata bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, kiedy dotyczy połączenia jednostek oraz pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym lub jako inne całkowite dochody.

Podatek bieżący jest to oczekiwana kwota zobowiązań lub należności z tytułu podatku od dochodu do opodatkowania za dany rok, ustalona z zastosowaniem stawek podatkowych obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień sprawozdawczy oraz korekty zobowiązania podatkowego dotyczącego lat ubiegłych. Podatek odroczony ujmuje się w związku z różnicami przejściowymi pomiędzy wartością bilansową aktywów i zobowiązań a ich wartością ustalaną dla celów podatkowych.5.21.Zysk przypadający na jedną akcję

Jednostka oblicza kwotę podstawowego zysku na akcję dla zysku lub straty przypadającej na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej oraz w oparciu o przypadający na nich zysk lub stratę z kontynuowanej działalności, jeżeli te dane są prezentowane. Podstawowy zysk na akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku lub straty, który przypada na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej, przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w ciągu danego okresu. Do celów wyliczenia podstawowego zysku na akcję, za liczbę akcji zwykłych należy przyjąć średnią ważoną liczby akcji zwykłych występujących w ciągu danego okresu. Jednostka oblicza kwotę rozwodnionego zysku na akcję w oparciu o zysk lub stratę przypadającą na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej, oraz w oparciu o przypadający na nich zysk lub stratę z niekontynuowanej działalności, jeżeli są prezentowane. Do celów wyliczenia rozwodnionego zysku na akcję, zysk lub strata przypadająca na zwykłych akcjonariuszy Jednostki Dominującej oraz średnia ważona liczba występujących akcji, powinny być skorygowane o wpływ wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych.

30 VI Informacje objaśniające

5.22.Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych dostarcza informacji dotyczących zmian stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w okresie rozliczeniowym. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych powinno przedstawiać informacje na temat przepływów środków pieniężnych zaistniałych w ciągu danego okresu, w podziale na działalność operacyjną, inwestycyjną i finansową. Spółka stosuje metodę bezpośrednią przy sporządzaniu sprawozdania z przepływów pieniężnych.

5.23.Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

W badanym okresie Spółka nie dokonała zmian zasad polityki rachunkowości.

6.Sprawozdawczość segmentów działalności

Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej jest:
* świadczenie usług monitoringu EKG;
* badania naukowe i prace rozwojowe;
* produkcja sprzętu elektromedycznego;
* świadczenie usług w zakresie technologii informatycznych.

Działalność Grupy Kapitałowej prowadzona jest głównie poza granicami Polski, w szczególności na terenie USA. Działalność klasyfikuje się w obrębie jednego segmentu, który obejmuje zarówno sprzedaż usług diagnostycznych i informatycznych, jak i urządzeń będących produktami pokrewnymi wobec oferowanych usług.

Grupa Kapitałowa dla celów identyfikacji segmentów operacyjnych stosuje MSSF 8 „Segmenty operacyjne”. Zgodnie z wymogami MSSF 8, należy identyfikować segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów Grupy Kapitałowej, które są regularnie weryfikowane przez osoby decydujące o alokacji zasobów do danego segmentu i oceniające jego wyniki finansowe. Na tej podstawie Grupa Kapitałowa identyfikuje tylko jeden segment operacyjny obejmujący dostawę rozwiązań systemowych i algorytmicznych w diagnostyce kardiologicznej, w szczególności w zakresie analizy sygnału EKG. Segment ten obejmuje sprzedaż usług oraz dostawę urządzeń w zakresie diagnostyki kardiologicznej, które umożliwiają realizację opisanych zadań.

Z racji istnienia tylko jednego segmentu operacyjnego Grupa Kapitałowa nie prezentuje oddzielnie danych finansowych dla tego segmentu. Wszystkie jej aktywa i zobowiązania oraz przychody i koszty są przyporządkowane do tego segmentu. Na poziomie Grupy Kapitałowej Zarząd nie przegląda wyników działalności w podziale na żadne inne typy działalności oraz nie posiada osobnych danych finansowych.

7.Struktura przychodów ze sprzedaży

Struktura rzeczowa

	01.01.2022-31.12.2022	01.01.2021-31.12.2021
Przychody ze sprzedaży usług	51 906	38 541
Przychody ze sprzedaży urządzeń	10 813	9 808
Przychody ogółem	62 719	48 349

Grupa Kapitałowa rozpoznaje przychody ze świadczenia usług medycznych (generowane przez MDG Polska oraz MDG India), przychody abonamentowe i pozostałe oraz przychody ze sprzedaży urządzeń PocketECG osiągane przez Medicalgorithmics S.A. (pochodzące ze współpracy z partnerami strategicznymi, z wyłączeniem spółek zależnych). W 2022 roku przychody Grupy Kapitałowej wyniosły 62,9 mln zł i zwiększyły się o 30% w stosunku do 2021 roku). Poniżej przedstawiono strukturę przychodów ze sprzedaży usług oraz strukturę terytorialną.

Struktura przychodów ze sprzedaży usług

	01.01.2022-31.12.2022	01.01.2021-31.12.2021
Przychody ze sprzedaży usług medycznych	2 835	2 484
Przychody ze sprzedaży usług abonamentowych	45 135	32 572
Przychody ze sprzedaży usług analizy danych EKG	1 080	885
Przychody ze sprzedaży usług serwisowych	2 178	1 733
Przychody ze sprzedaży pozostałych usług	678	867
	51 906	38 541

31 VI Informacje objaśniające

Struktura terytorialna

	01.01.2022-31.12.2022	01.01.2021-31.12.2021
Polska	2 353	2 189
Stany Zjednoczone	44 033	32 192
Kanada	8 605	6 483
Pozostałe	7 728	7 485
	62 719	48 349

8.Świadczenia pracownicze

	01.01.2022-31.12.2022	01.01.2021-31.12.2021
Wynagrodzenia	(14 862)	(11 513)
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia na rzecz pracowników	(2 231)	(1 380)
	(17 093)	(12 893)

W okresie sprawozdawczym Grupa odnotowała wzrost wynagrodzeń głównie za sprawą zmiany struktury zatrudnienia w stosunku do okresu porównawczego.

9.Amortyzacja

Koszty amortyzacji w ujęciu rocznym wyniosły 4,0 mln zł. W wyniku zastosowania standardu MSSF 16 Grupa rozpoznała składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Prawo do użytkowania amortyzowane jest przez okres trwania umowy najmu, a koszt amortyzacji w 2022 roku wyniósł 988 tys. zł (w okresie porównawczym 983 tys. zł).

10.Usługi obce

	01.01.2022-31.12.2022	01.01.2021-31.12.2021
Najem, dzierżawa	(1 151)	(740)
Usługi telekomunikacyjne i internetowe	(283)	(174)
Usługi informatyczne	(3 205)	(3 245)
Usługi rachunkowe i audytu finansowego	(1 605)	(927)
Usługi doradcze	(3 130)	(1 483)
Usługi transportowe i kurierskie	(571)	(409)
Usługi monitorowania	(305)	(200)
Usługi marketingowe	(55)	(33)
Pozostałe usługi obce	(1 913)	(1 484)
	(12 218)	(8 695)

W okresie sprawozdawczym Grupa odnotowała wzrost kosztów usług obcych w stosunku do okresu porównawczego. Widoczny jest przede wszystkim istotny wzrost kosztów doradczych i prawnych będących konsekwencją transakcji dokonanych w 2022 roku. W okresie sprawozdawczym, jak i w okresie porównawczym, znaczącą część kosztów najmu i dzierżawy stanowiła usługa chmurowego przechowywania danych, która nie podlega ujęciu zgodnie ze standardem MSSF 16. Ponadto pozycja najem i dzierżawa prezentowana w nocie 10 skonsolidowanego sprawozdania finansowego obejmuje koszty eksploatacyjne związane z najmem powierzchni biurowych oraz koszt dzierżawy sprzętu biurowego o niskiej wartości.

11.Pozostałe przychody i koszty operacyjne

32 VI Informacje objaśniające

	01.01.2022-31.12.2022	01.01.2021-31.12.2021
Otrzymane odszkodowania	4	-
Zysk na restrukturyzacji zadłużenia	1 255	-
Pozostałe	618	266
Pozostałe przychody operacyjne	1 877	266
Odpis aktualizujący wartość prac rozwojowych	-	(21 737)
Odpisy aktualizujące wartość zapasów	(71)	(27)
Odpis aktualizujący wartość należności	(19)	-
Pozostałe	(952)	(296)
Pozostałe koszty operacyjne	(1 042)	(22 060)

W III kwartale 2022 roku Grupa rozpoznała zysk z tytułu restrukturyzacji zadłużenia w wysokości 1,3 mln zł. W 2022 roku, w wyniku przeglądu portfolio produktowego Spółki, Zarząd podjął uchwałę o niekontynuowaniu dalszych prac rozwojowych nad projektem REHAB (PocketECG CRS). Decyzja Zarządu jest podyktowana dążeniem do optymalizacji wykorzystania posiadanych zasobów i kompetencji. W ocenie Zarządu w najlepszym interesie Spółki jest skierowanie środków i działań operacyjnych na projekty, które mają w krótkim i średnim horyzoncie czasowym największą szansę na szybką komercjalizację. Konsekwencją podjętej decyzji było rozpoznanie jednorazowego zdarzenia finansowego polegającego na aktualizacji wartości aktywów przypisanych do projektu o kwotę 8,0 mln zł. Projekt został objęty odpisem aktualizującym na dzień 31 grudnia 2021 roku. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Zarząd zidentyfikował przesłanki dotyczące potencjalnej utraty wartości aktywów trwałych w związku z czym przeprowadzono test na utratę wartości. W wyniku przeprowadzonego testu stwierdzono utratę wartości wartości niematerialnych dot. CGU MDG S.A. zaksięgowano odpis z tego tytułu w wysokości 21,7 mln zł. Szczegóły dotyczące testu przedstawiono w nocie 4.7 sprawozdania finansowego za 2021 rok.

12.Przychody i koszty finansowe

	01.01.2022-31.12.2022	01.01.2021-31.12.2021
Przychody z tytułu odsetek	-	239
Różnice kursowe	691	2 895
Inne	264	111
Przychody finansowe	955	3 245
Odsetki z tyt. zaciągniętego finansowania	(224)	(438)
Odsetki z tyt. leasingu finansowego	(47)	(176)
Inne	(24)	(6)
Koszty finansowe	(295)	(620)
Koszty finansowe netto	660	2 625

Koszty finansowe stanowią głownie odsetki z tytułu przyznanego kredytu w rachunku bieżącym w Banku Millennium S.A. oraz z tytułu leasingu finansowego.# 13. Działalność zaniechana

	01.01.2022-31.12.2022	01.01.2021-31.12.2021
Przychody ze sprzedaży zaniechanej	-	-
Koszt własny razem	-	-
Zysk/Strata na sprzedaży zaniechanej	-	-
Pozostałe przychody operacyjne	-	20 033
Pozostałe koszty operacyjne	(65 523)	(128 113)
W tym odpisy aktualizujące i umorzenia

Zysk/(Strata) na działalności operacyjnej z działalności zaniechanej (65 523) (108 080)
Korekta ceny sprzedaży ML 13 283 -
Różnice kursowe z wyceny należności i zobowiązań ML (2 647) -
Pozostałe koszty - (274)
Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem z działalności zaniechanej (54 887) (108 354)
Podatek dochodowy - (16 716)
Zysk/(Strata) z działalności zaniechanej (54 887) (125 069)
Aktywa przeznaczone do sprzedaży 33 013 90 437
Zobowiązania związane z aktywami sklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaż 39 409 41 440
Zysk/(Strata) wynikający ze zbycia posiadanych aktywów i związanych z nimi zobowiązań stanowiących działalność zaniechaną 6 395 (48 997)
Zysk/(Strata) netto z działalności zaniechanej (48 492) (174 066)

Z uwagi na zbycie udziałów w Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC na mocy umowy zawartej w dniu 28 lipca 2022 r. zgodnie z MSSF 5 dane Grupy Kapitałowej zostały zaprezentowane w następujący sposób:
- zgodnie z punktem 12, zmiany dotyczące działalności kontynuowanej i zaniechanej zostały ujawnione w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, sprawozdaniu z przepływów pieniężnych oraz w notach objaśniających;
- zgodnie z punktem 40, bilans otwarcia 2022 roku pozostał niezmieniony dla zachowania porównywalności.

14. Efektywna stopa podatkowa

	01.01.2022-31.12.2022	01.01.2021-31.12.2021
Zysk przed opodatkowaniem	(30 620)	(164 360)
Podatek wg stawki podatkowej obowiązującej w Polsce	5 818	31 228
Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów	(134)	(132)
Różnica stawek podatkowych pomiędzy Polską i USA	1 140	3 170
Podatkowa amortyzacja wartości firmy	-	1 692
Odpis aktywa z tyt. podatku odroczonego	(6 773)	(24 222)
Korzyść wynikająca z zastosowania ulgi IP Box	-	449
Przychody niepodatkowe	(2)	2 601
Różnica z tyt. odpisów z tyt. utraty wartości	(185)	(30 925)
Pozostałe	352	(139)
Podatek wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	216	(16 278)

15. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	31.12.2022	31.12.2021
Różnice kursowe z inwestycji netto w jednostki zależne	-	-
Rezerwa na koszty	-	2 402
Aktywo z tytułu prowizorycznego rozliczenia nabycia KL	380	-
Koszty nabycia Medi-Lynx	-	339
Pozostałe	-	12
Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego	380	2 753

	31.12.2022	31.12.2021
Różnica pomiędzy podatkową a księgową wartością wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	-	3 780
Rezerwa z prowizorycznego nabycia KL	7 821	-
Różnice kursowe z wyceny pożyczek dla j. powiązanej w walucie	-	691
Rozliczenie wydatków poniesionych na Badania i Rozwój	1 217	1 835
Pozostałe	(365)	825
Rezerwa brutto z tytułu podatku odroczonego	8 673	7 131

	31.12.2022	31.12.2021
Zmiana stanu podatku odroczonego wykazywana w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	(3 916)	(16 208)
Aktywa/rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego, w tym:	(8 293)	(4 378)
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	380	2 753
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	(8 673)	(7 131)

Zgodnie z MSR 12, Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, służący przeniesieniu nierozliczonej straty podatkowej, ujmuje się w zakresie, w którym jest prawdopodobne, że będzie dostępny przyszły dochód do opodatkowania, od którego można odpisać nierozliczone straty podatkowe związane z wyliczeniem prowizorycznego nabycia Kardiolytics.

16. Wartości niematerialne

Wartość brutto wartości niematerialnych

Wartość firmy	Wartość firmy KL	Bazy klientów	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Prace rozwojowe w realizacji	Pozostałe	Ogółem
Wartość brutto na dzień 01.01.2022	91 022	-	128 406	16 301	19 468	2 879
Zwiększenia	-	18 205	-	-	45 070	64 339
Zmniejszenia	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia – działalność zaniechana	(90 256)	-	(128 406)	-	(38)	(734)
Różnice kursowe	-	-	-	-	-	-
Wartość brutto na dzień 31.12.2022	766	18 205	-	16 301	64 500	2 209

Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości

| Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 01.01.2022 | 90 256 | - | 82 391 | 12 950 | 19 468 | 2 440 | 207 505 |
| Amortyzacja | - | - | 2 591 | - | 150 | 2 741 |
| Zmniejszenia - odpisy aktualizujące | - | - | - | 1 142 | 8 | 1 150 |
| Zmniejszenia – działalność zaniechana | (90 256) | - | (82 391) | 39 | (38) | (689) | (173 335) |
| Różnice kursowe | - | - | - | - | - | - | - |
| Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 31.12.2022 | - | - | - | 15 580 | 20 572 | 1 909 | 38 061 |

Wartość netto

| Na dzień 01.01.2022 | 766 | - | (46 015) | 3 351 | 0 | 439 | 50 571 |
| Na dzień 31.12.2022 | 766 | 18 205 | - | 721 | 43 928 | 300 | 63 920 |

Wartość brutto wartości niematerialnych

Wartość firmy	Bazy klientów	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Prace rozwojowe w realizacji	Pozostałe	Ogółem
Wartość brutto na dzień 01.01.2021	84 365	118 867	16 301	13 595	2 729
Zwiększenia	-	-	5 873	96	5 969
Zmniejszenia	-	-	-	-	-
Różnice kursowe	6 657	9 539	-	-	54
Wartość brutto na dzień 31.12.2021	91 022	128 406	16 301	19 468	2 879

Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości

| Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 01.01.2021 | - | 23 773 | 8 090 | - | 2 227 | 34 090 |
| Amortyzacja | - | 6 420 | 2 591 | - | 160 | 9 171 |
| Zmniejszenia - odpisy aktualizujące | 90 256 | 50 290 | 2 269 | 19 468 | - | 162 283 |
| Różnice kursowe | - | 1 908 | - | - | 53 | 1 961 |
| Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 31.12.2021 | 90 256 | 82 391 | 12 950 | 19 468 | 2 440 | 207 505 |

Wartość netto

| Na dzień 01.01.2021 | 84 365 | 95 094 | 8 211 | 13 595 | 502 | 201 767 |
| Na dzień 31.12.2021 | 766 | 46 015 | 3 351 | (0) | 439 | 50 571 |

a. Kardiolytics INC.

Spółka	Data nabycia	Nabywany udział w aktywach netto	Cena nabycia (tys. PLN)	Prowizoryczna wartość godziwa nabytych aktywów netto (tys. PLN)	Prowizoryczna wartość firmy (Goodwill) (tys. PLN)
Kardiolytics Inc	08.11.2022	100%	49 989	31 784	18 205

W dniu 8 listopada 2022 roku w związku z realizacją warunków zawieszających zastrzeżonych w umowie inwestycyjnej zawartej w dniu 1 października 2022 roku pomiędzy Spółką a Biofund Capital Management LLC w dniu 8 listopada 2022 roku doszło do zawarcia pomiędzy Spółką a Biofund umowy wniesienia przez Biofund do Spółki łącznie 1.500 akcji w kapitale zakładowym Kardiolytics, stanowiących 100% kapitału zakładowego Kardiolytics o wartości 44.890.589 USD, według wyceny niezależnego biegłego rewidenta Baker Tilly TPA sporządzonej zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych i opublikowanej w raporcie bieżącym 66/2022 w dniu 16 listopada 2022 roku. W wyniku transakcji Spółka stała się właścicielem 100% akcji w Kardiolytics, rozwijającego technologię opartą o algorytmy AI do automatycznej analizy zdjęć tomografii komputerowej serca, przeznaczonej do nieinwazyjnej diagnostyki m.in. choroby wieńcowej.

Przychody netto ze sprzedaży oraz wynik finansowy netto Kardiolytics za okres od 1 stycznia 2022 roku do dnia nabycia prezentuje poniższa tabela:

Spółka	Data nabycia	Strata netto do dnia nabycia udziałów (tys. PLN)	Przychody do dnia nabycia udziałów (tys. PLN)
Kardiolytics Inc	08.11.2022	(178)	0

Zarząd szacuje, że gdyby przejęcie spółki Kardiolytics nastąpiło z dniem 1 stycznia 2022 roku wówczas łączne zagregowane przychody Grupy Medicalgorithmics za okres od 1 stycznia 2022 roku do 7 listopada 2022 roku wyniosłyby 0 tys. zł, natomiast zagregowana strata netto za ten okres wyniósłby 178 tys. zł Jednocześnie w ocenie Zarządu wartość godziwa aktywów i zobowiązań na dzień 1 stycznia 2022 roku byłaby podobna do wartości godziwej aktywów i zobowiązań na dzień Przejęcia, czyli na 8 listopada 2022 roku. Szczegóły transakcji zostały opisane w nocie 4. Prowizoryczne rozliczenie nabycia Kardiolytics opisano szerzej w nocie 4.2 niniejszego sprawozdania finansowego.

b. Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o.

Spółka	Data nabycia	Nabywany udział w aktywach netto	Cena nabycia (tys. PLN)	Wartość godziwa nabytych aktywów netto (tys. PLN)	Wartość firmy (tys. PLN)
Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o.	02.07.2018	100%	167	(599)	766

Dnia 2 lipca 2018 roku Spółka nabyła wszystkie udziały w Kardiosystem Monitoring Sp. z o.o. Cena za nabycie udziałów wyniosła 167 tys. zł, przy czym umowa zakłada dodatkowe wynagrodzenie do maksymalnej wartości 350 tys. zł płatne w latach 2019-2023, uzależnione od osiągnięcia założonych rocznych celów sprzedażowych.Dnia 26 listopada 2018 roku spółka zmieniła nazwę na Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o. W wyniku nabycia jednostki zależnej w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics powstała dodatnia wartość firmy z nabycia spółki Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o. Wysokość wartości firmy stanowi nadwyżka przekazanej zapłaty, wartości udziałów w jednostce zależnej i wartości godziwej na dzień nabycia udziału w kapitale jednostki zależnej ponad wartość godziwą możliwych do zidentyfikowania nabywanych aktywów netto jednostki zależnej. Rozliczenie skutków finansowych nabycia udziałów w Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o. nastąpiło w śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za III kwartał 2018 roku w oparciu o szacunki wartości godziwych. Na dzień 31 grudnia 2018 roku Grupa Kapitałowa skorygowała tymczasowe wartości ujęte w związku z przejęciem spółki Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o. Wysokość wartości firmy ustalona na dzień 31 grudnia 2018 roku wynosi 766 tys. zł. Wartość firmy podlega testowaniu co roku pod kątem utraty wartości (lub częściej, jeśli wystąpią przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości). Odpisy z tytułu utraty wartości firmy są ujmowane jako koszt okresu i nie są odwracane w kolejnym okresie. Przeprowadzony na 31 grudnia 2022 roku test nie wykazał koniczności dokonania odpisu z tytułu trwałej utraty wartości.# VI Informacje objaśniające

Głównym celem zakupu Medicalgorithmics Polska było połączenie sił sprzedażowych obu firm oraz stworzenie wspólnej oferty systemów do diagnostyki arytmii i telerehabilitacji kardiologicznej skierowanej do szpitali i przychodni w Polsce. Umożliwi to wzrost sprzedaży produktów i usług Grupy na polskim rynku. Przewagą konkurencyjną Medicalgorithmics Polska jest wykwalifikowana i doświadczona kadra lekarzy i techników elektrokardiologii odpowiedzialnych za analizę zapisu EKG i przygotowywanie raportów diagnostycznych z badań. Ponadto, Medicalgorithmics Polska posiada trwałe relacje z przedstawicielami wielu placówek zdrowia na terenie Polski. Medicalgorithmics Polska świadczy usługi analizy i monitoringu z zakresu telemetrii kardiologicznej w centrum monitorowania serca, natomiast dział sprzedaży Spółki zajmie się pozyskiwaniem nowych klientów i obsługą posprzedażową.

c. Medicalgorithmics India Private Limited

Spółka	Data nabycia	Nabywany udział	Cena nabycia (tys. PLN)	Wartość godziwa nabytych aktywów netto (tys. PLN)	Zysk na okazyjnym nabyciu (tys. PLN)
Medicalgorithmics India Private Limited	22.01.2019	97%	183	331	139

Dnia 22 stycznia 2019 roku Spółka objęła 97% udziałów nowej emisji w spółce Algotel Solutions Private Limited, mającej siedzibę w Indiach. Spółka pokryła nowo utworzone udziały wkładem pieniężnym w wysokości 48.550 USD. Pozostałe udziały stanowiące udziały niekontrolujące Grupy (3%) pozostały w posiadaniu założycieli spółki Algotel Solutions Private Limited, tj. Pana Ravi Chandran i Pana Kailas Kumar Sringeri. Dnia 25 czerwca 2019 roku spółka zmieniła nazwę na Medicalgorithmics India Private Limited. W wyniku rozliczenia w I kwartale 2019 roku rozpoznano zysk na okazyjnym nabyciu w wysokości 139 tys. zł, który ujęty został w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji pozostałe przychody operacyjne. Przyczyną rozpoznania zysku na okazyjnym nabyciu jest fakt, iż Spółka MDG India znajduje się w bardzo wczesnej fazie rozwoju i wymaga operacyjnego wsparcia Jednostki Dominującej w celu osiągania wzrostu biznesu. Działalność nabytej spółki obejmuje dystrybucję systemu PocketECG w Indiach. Za pośrednictwem MDG India Medicalgorithmics S.A. rozpoczął ekspansję na perspektywiczny rynek indyjski, który cechuje się dużym potencjałem sprzedażowym (duża liczba ludności, dynamiczny wzrost gospodarczy).

Bazy klientów

a. Baza klientów Medi-Lynx (wartość netto na dzień bilansowy zero, objęte całkowitym odpisem na 31 marca 2022 r.)

Aktywo dot. działalności zaniechanej Medi-Lynx w wynikach 2022 r., szczegóły opisano w nocie 4.3. W wyniku nabycia udziałów w spółce Medi-Lynx, dokonując alokacji ceny nabycia, wyróżniono bazę klientów podzieloną według:
* klientów;
* rodzaju świadczonych dla nich usług (przeprowadzanych badań);
* głównych płatników – ubezpieczycieli pokrywających koszty wykonanych badań.

Historycznie wycena bazy klientów została przeprowadzona przy użyciu metody porównawczej (poziom drugi hierarchii wartości godziwej). Jako bazę wyceny klientów Medi-Lynx przyjęto transakcję nabycia podobnej bazy klientów AMI/Spectocor – jednostki niepowiązane, przeprowadzoną przez Grupę Kapitałową w grudniu 2016 roku. Grupa co roku testuje bazy klientów pod kątem utraty wartości. Na 31 grudnia 2021 roku wartość netto przed odpisem wynosiła 9.473 tys. USD (38.460 tys. zł) a w wyniku testu na utratę wartości dokonano odpisu 4.947 tys. USD (20.085 tys. zł). Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość netto po odpisie wynosiła 4.525 tys. USD (18.375 tys. zł). Na dzień 31 marca 2022 r. dokonano całkowitego odpisu bazy klientów w wysokości 4.525 tys. USD (szerzej w punkcie „Test na utratę wartości” w dalszej części sprawozdania).

b. Baza klientów AMI (wartość netto na dzień bilansowy zero, objęte całkowitym odpisem na 31 marca 2022 r.)

Aktywo dot. działalności zaniechanej Medi-Lynx w wynikach 2022 r., szczegóły opisano w nocie 4.3. W grudniu 2016 roku Grupa Kapitałowa nabyła od AMI/Spectocor bazę klientów, zawierającą podobną strukturę, podzieloną na tych samych głównych płatników oraz te same typy badań co zidentyfikowana baza klientów Medi-Lynx. Cena nabycia bazy AMI/Spectocor wyniosła 18.995 tys. USD. Grupa co roku testuje bazy klientów pod kątem utraty wartości. Na 31 grudnia 2021 roku wartość netto przed odpisem wynosiła 14.246 tys. USD (57.839 tys. zł). W wyniku testu na utratę wartości dokonano odpisu 7.440 tys. USD (30.205 tys. zł). Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość netto po odpisie wynosiła 6.806 tys. USD (27.634 tys. zł). Na dzień 31 marca 2022 roku dokonano całkowitego odpisu bazy klientów w wysokości 6.806 tys. USD (szerzej w punkcie „Test na utratę wartości” w dalszej części sprawozdania).

Koszty zakończonych prac rozwojowych

Na dzień bilansowy Grupa aktywowała jako wartości niematerialne nakłady poniesione na prace rozwojowe, których przedmiotem jest system PocketECG. Jest to obecnie najbardziej zaawansowane technologicznie rozwiązanie oferowane przez Grupę. Podstawowa przewaga technologiczna rozwiązania polega na integracji urządzenia, które wcześniej składało się z dwóch odrębnych elementów, w jeden specjalnie opracowany rejestrator typu smartfon działający w oparciu o system operacyjny Android. Spółka stale opracowuje oraz wprowadza nowe funkcjonalności systemu PocketECG pozwalające na utrzymanie przewagi technologicznej nad konkurencyjnymi rozwiązaniami.

W 2020 roku spółka zakończyła prace rozwojowe i zaczęła amortyzować nakłady poniesione na kilka istotnych projektów. W II kwartale 2020 roku wprowadzono m.in. zmiany w oprogramowaniu mające na celu umożliwienie wykorzystywania systemu PocketECG do świadczenia usługi typu Extended Holter, która począwszy od 2020 roku stała się oficjalną procedurą medyczną i jest refundowana zarówno przez publicznych, jak i prywatnych ubezpieczycieli. Dodatkowo wprowadzono istotne ulepszenia w obszarze security oraz rozwinięta została wersja oprogramowania wspomagająca badania kliniczne pacjentów z COVID-19 oraz leków wspomagających zwalczanie COVID-19 mogących powodować arytmię.

W IV kwartale 2020 roku zostały zakończone prace nad PocketECG IV - czwartą generacją systemu PocketECG. PocketECG IV jest wielokanałowym, najbardziej zaawansowanym diagnostycznie urządzeniem do monitoringu arytmii i zmian w EKG. Czwarta generacja umożliwia przede wszystkim łączenie urządzenia PocketECG po paśmie LTE umożliwiając bardziej wydajne przesyłanie ciągłego sygnału EKG. Ukończono również prace nad PocketECG Connect, czyli oprogramowaniem umożliwiającym kompleksową integrację serwerów z infrastrukturą sieciową szpitala. PocketECG Connect pozwala eliminować błędy w wypełnianiu danych pacjenta oraz znacząco ułatwia lekarzom dostęp do raportów poprzez umieszczenie ich w systemie szpitalnym.

Prace rozwojowe w realizacji

Grupa prowadzi szereg prac rozwojowych w zakresie udoskonalania obecnych produktów i usług oraz prowadzi prace nad nowymi rozwiązaniami. Głównymi kosztami aktywowanymi w ramach niezakończonych prac rozwojowych są koszty wynagrodzeń pracowników działu badań i rozwoju. Obecnie kluczowe nowe projekty rozwojowe to:

ECG TechBot - oprogramowanie wykorzystujące zestaw algorytmów do automatycznej analizy i interpretacji sygnału EKG w oparciu o metody deep learning. W ramach projektu ECG TechBot zespół badawczy kontynuował prace nad zestawem algorytmów do automatycznej analizy i interpretacji sygnału EKG (algorytmy do analizy rytmu, klasyfikacji morfologii, detekcji załamków). Realizacja projektu ECG TechBot ma umożliwić pełną automatyzację weryfikacji analizy i interpretacji badania EKG. Zestaw opracowanych algorytmów pozwoli na weryfikację analizy rytmu serca i klasyfikację morfologii. Zmniejszy to ryzyko błędów ludzkich przy weryfikacji analizy sygnału EKG oraz zoptymalizuje prace centrum monitoringu. ECG TechBot jest współfinansowany przez Narodowe Centrum Badań i Rozwoju („NCBiR”) ze środków publicznych. Szacowany, całkowity koszt realizacji projektu, jak również całkowita kwota kosztów kwalifikowalnych wynosi 11.188 tys. zł, przy czym maksymalna wartość dofinansowania została ustalona na poziomie 6.335 tys. zł.
PatchECG – urządzenie umożliwiające jedno-kanałowy monitoring offline. W odpowiedzi na potrzeby amerykańskiego rynku Spółka zdecydowała uzupełnić ofertę o urządzenie PatchECG. Urządzenie jest ograniczone do 1 kanału EKG i funkcjonalnie nakierowane będzie głównie na łatwość i niski koszt użycia i jednocześnie dostarczenie dobrych danych ilościowych na przestrzeni 7-14 dni. Najpowszechniejsze zastosowanie urządzenia przewidywane jest w diagnostyce migotania przedsionków i arytmii, dla których monitoring na bieżąco nie jest wymagany i interwencja podczas monitoringu nie jest istotna, oraz dla badań, które nie wymagają kilku kanałów EKG. Urządzenie PatchECG będzie dostarczać rozwiązania, na które istnieje refundacja na rynku amerykańskim.
NextGen – nowa wersja oprogramowania dla PocketECG; W ramach prac rozwojowych prowadzone są prace nad nowym oprogramowaniem dla PocketECG (tzw. NextGen). Dostarczenie nowej generacji oprogramowania PocketECG ma zapewnić zwiększoną produktywność analizy EKG, zwiększoną produktywność dalszego rozwoju oprogramowania i stanowić będzie bazę do dodawania funkcjonalności dla innych grup użytkowników.
DRAI – chmurowy algorytm sztucznej inteligencji klasyfikujący sygnał EKG. System DeepRhythmAI (tzw. DRAI) charakteryzuje się czułością i precyzją klasyfikacji sygnału EKG, jednocześnie bez angażowania dodatkowej pracy ludzkiej rozpoznaje szeroką gamę arytmii, dzięki czemu pozwala na szybszą i dokładniejszą diagnozę pacjentów. Opracowana przez Spółkę technologia stanie się fundamentem kolejnej generacji ekosystemu oprogramowania i urządzeń służących do najdokładniejszej diagnostyki arytmii u pacjentów. W dniu 27 lipca 2022 roku amerykańska Agencja Żywności i Leków (FDA) zarejestrowała system DRAI zgodnie z procedurą Traditional 510(k).Technologia DRAI będzie wspierać zarówno bieżące jak i przyszłe produkty Spółki. DRAI został zaprojektowany z myślą o urządzeniach tworzonych przez Spółkę, jak i integracji z urządzeniami innych firm. Uzyskana rejestracja pozwala na używanie DRAI z urządzeniami podobnymi do urządzenia PocketECG, jednak Spółka planuje występować o rozszerzenie dopuszczenia na kolejne klasy urządzeń.Spółka zamierza udostępniać DRAI partnerom operującym na jej urządzeniach wraz z nową generacją systemu PocketECG nie wcześniej niż w drugiej połowie 2023 roku.
VCAST – automatyczna analiza danych CT z wykorzystaniem algorytmów AI, rozwijana przez Kardiolytics. Kardiolytics opracowała nieinwazyjną technologię wykorzystującą sztuczną inteligencję do uzyskiwania kluczowych informacji diagnostycznych na temat zwężenia naczyń krwionośnych serca (miażdżycy) z niedrogiego i szeroko dostępnego obrazowania tomografii komputerowej (CT) serca.VCAST to oprogramowanie oparte na chmurze, a jego przewagą technologiczną jest zestaw algorytmów sztucznej inteligencji do segmentacji i rekonstrukcji zwężonych naczyń. Kardiolytics posiada szereg patentów (3) i zgłoszeń patentowych w toku (10), chroniących technologię wykorzystywaną przez system VCAST. Dnia 3 kwietnia 2023 roku przyznano patent USA dotyczący autonomicznej metody modelowania naczyń krwionośnych przy użyciu danych obrazowych z badań medycznych.

VI Informacje objaśniające

Poza produktami opisanymi powyżej prowadzone są ciągłe prace nad kolejnym nowymi funkcjonalnościami obecnego systemu PocketECG, które pozwolą na utrzymanie przewagi technologicznej nad konkurencyjnymi rozwiązaniami.

Test na utratę wartości

Test na utratę wartości firmy powstałej oraz nabytych wartości niematerialnych i prawnych w wyniku przejęcia kontroli nad Kardiolytics Inc. Zgodnie z wymogami MSR 36 Spółka przeprowadziła test na utratę wartości wartości firmy. Test na utratę wartości firmy powstałej w wyniku przejęcia kontroli nad Kardiolytics Inc. na dzień 31 grudnia 2022 r. przeprowadzono szacując wartość użytkową ośrodka wypracowującego środki pieniężne przy zastosowaniu metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych („DCF”) . Ośrodek generujący przepływy pieniężne został ustalony na poziomie spółki Kardiolytics Inc. Test na utratę wartości firmy w postaci wyceny spółki metodą DCF sporządzono na podstawie prognozowanych wyników w latach 2023–2027 oraz wartości rezydualnej po tym okresie. Projekcje przepływów pieniężnych zostały sporządzone na podstawie budżetu kosztowego do czasu rozpoczęcia komercjalizacji technologii opracowywanej przez Kardiolytics Inc. oraz przewidywań Zarządu co do oczekiwanych wyników finansowych spółki po rozpoczęciu komercjalizacji. Kluczowe założenia testu przeprowadzonego na dzień 31 grudnia 2022 r. to:

stopa dyskontowa na poziomie 17,1% (realna w walucie USD),
stopa wzrostu po 2027 r. równa 1,38%.

Test na trwałą utratę wartości przeprowadzony na dzień 31 grudnia 2022 r. przy powyższych założeniach wraz z analizą wrażliwości uwzględniającą możliwe zmiany tych założeń, nie wykazał konieczności dokonania odpisów wartości testowanych aktywów.

Test na utratę wartości CGU MDG

Na 31 grudnia 2022 nie wystąpiły przesłanki do dokonania testu. W wyniku przeprowadzonego na 31 grudnia 2021 roku testu, Zarząd Jednostki Dominującej stwierdził utratę wartości projektów (CGU MDG) i dokonał odpisu wartości projektów w wysokości 21,7 mln zł. W pierwszym kwartale 2022 roku odpis dotyczący prac rozwojowych został zwiększony o dodatkowe 1,1 mln zł. Na 31 grudnia 2022 roku dokonano całkowitego umorzenia wartości niematerialnych w kwocie 8,0 mln zł w wyniku zaniechania prac nad projektem, na który został zawiązany całkowity odpis na 31 grudnia 2021 roku. Dokonane w 2021 i 2022 odpisy dotyczące projektu TechBot zostaną odwrócone w momencie zakończenia projektu zweryfikowanego i zaakceptowanego przez NCBiR. Planowane zakończenie prognozowane jest na czerwiec 2023 roku. Z uwagi na stopień złożoności projektu i możliwość uzyskania kolejnego dofinansowania ten termin może ulec zmianie, tak jak to miało miejsce poprzednio, gdzie termin zakończenia projektu został przesunięty z grudnia 2022 na czerwiec 2023 roku.

17. Rzeczowe aktywa trwałe

Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia, w tym sprzęt komputerowy	Pozostałe środki trwałe	Inwestycje w obcych środkach trwałych	Prawa do użytkowania (MSSF 16)	Ogółem
Wartość brutto na dzień 01.01.2022	2 232	38 988	2 916	653	26 180	70 970
Zwiększenia	473	12	-	-	485	485
Zmniejszenia	(107)	-	(107)	-	-	(107)
Zmniejszenia – działalność zaniechana	(2 232)	(35 379)	(2 212)	(6)	(21 030)	(60 860)
Zmiana stanu zapasów	-	-	-	-	-	-
Różnice kursowe	-	-	-	-	-	-
Wartość brutto na dzień 31.12.2022	-	3 975	716	647	5 150	10 488

Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 01.01.2022	Amortyzacja	Zmniejszenia	Zmniejszenia – działalność zaniechana	Różnice kursowe	Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 31.12.2022
1 374	23 133	2 370	396	16 701	43 974
-	389	41	63	988	1 481
-	-	(0)	-	-	40
(1 374)	(20 183)	(1 730)	(3)	(13 680)	(36 970)
-	-	-	-	-	-
-	3 339	681	456	4 009	8 485

Wartość netto	Na dzień 01.01.2022	Na dzień 31.12.2022
	859	15 855
	546	257
	9 479	26 996
	-	636
	35	191
	1	141
	2	003

Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia, w tym sprzęt komputerowy	Pozostałe środki trwałe	Inwestycje w obcych środkach trwałych	Prawa do użytkowania (MSSF 16)	Ogółem
Wartość brutto na dzień 01.01.2021	2 442	27 454	2 143	653	24 049	56 741
Zwiększenia	-	8 380	1 021	-	513	9 914
Zmniejszenia	(376)	(1 247)	(411)	-	-	(2 034)
Zmiana stanu zapasów	-	2 863	-	-	-	2 863
Różnice kursowe	166	1 538	164	-	1 618	3 486
Wartość brutto na dzień 31.12.2021	2 232	38 988	2 916	653	26 180	70 970

Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 01.01.2021	Amortyzacja	Zmniejszenia	Różnice kursowe	Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 31.12.2021
1 140	18 582	2 218	331	10 935
294	3 751	334	65	4 993
(141)	(494)	(300)	-	-
80	1 294	119	-	774
1 374	23 133	2 370	396	16 701

Wartość netto	Na dzień 01.01.2021	Na dzień 31.12.2021
	1 302	8 872
	(75)	322
	13 114	23 535
	859	15 855
	546	257
	9 479	26 996

Ujmowanie urządzeń PocketECG na poziomie skonsolidowanym w 2022 roku

W związku z transakcją zbycia Medi-Lynx opisaną w Nocie 4.1, dokonanej w dniu 28 lipca 2022 r., która znajduje pełne odzwierciedlenie w sprawozdaniach począwszy od trzeciego kwartału 2022 roku, w niniejszym sprawozdaniu z punktu widzenia Grupy wpływ tej transakcji polega na rozpoznawaniu urządzenia PocketECG służącego do świadczenia usług diagnostycznych przez spółkę jako produktu w zapasach, dlatego w bilansie na dzień 31 grudnia 2022 roku dokonano reklasyfikacji tych urządzeń na zapasy. Koszt wyprodukowania urządzeń jest odnoszony jednorazowo w koszty zużycia surowców i materiałów w momencie ich zbycia. Wartość zapasów wyniosła 8.771 tys. zł na 31 grudnia 2022 roku.

Prawo do użytkowania (MSSF 16)

Spółka wdrożyła MSSF 16 „Leasing” od 1 stycznia 2019 roku. W wyniku zastosowania tego standardu na dzień 1 stycznia 2019 roku rozpoznano w sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywo w postaci prawa do użytkowania. Spółka identyfikuje umowy leasingu z tytułu nieruchomości (wynajmowane biura). Umowy leasingowe Grupy nie podlegały modyfikacji w następstwie skutków pandemii COVID-19.

18. Zapasy

	31.12.2022	31.12.2021
Materiały	8 572	-
Produkty gotowe	229	-
	41
Odpis aktualizujący wartość zapasów	(30)	-
	8 771	-

W związku z transakcją zbycia Medi-Lynx opisaną w Nocie 4.1, zmienia się sposób rozpoznawania urządzeń PocketECG, służących do świadczenia usług diagnostycznych. Począwszy od trzeciego kwartału 2022 roku koszt wyprodukowania tych urządzeń jest odnoszony jednorazowo w koszty zużycia surowców i materiałów w momencie sprzedaży urządzeń. Składniki zapasów wycenia się w koszcie zakupu lub koszcie wytworzenia nie wyższych od możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto jest różnicą pomiędzy szacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku działalności gospodarczej, a szacowanymi kosztami ukończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Spółka do wyceny zapasów oraz ich rozchodu wykorzystuje metodę FIFO.

19. Należności

	31.12.2022	31.12.2021
Należności z tytułu dostaw i usług	5 476	19 238
Należności budżetowe	2 102	3 838
Należności pozostałe	140	110
Rozliczenia międzyokresowe	139	1 893
	7 857	25 079
Długoterminowe	-	-
Krótkoterminowe	7 857	25 079

Wartość godziwa należności jest zbliżona do ich wartości księgowej. Łączna wartość należności z tytułu dostaw i usług po terminie płatności, która nie została objęta odpisem aktualizującym wynosi na dzień 31 grudnia 2022 roku 3.161 tys. zł. Ekspozycja Grupy Kapitałowej na ryzyko kredytowe i ryzyko walutowe należności przedstawione są w nocie 26.

Struktura wiekowa należności z tytułu dostaw i usług na koniec okresu sprawozdawczego i okresu porównywalnego przedstawia się następująco:

	Wartość brutto 31.12.2022	Odpis akt. 31.12.2022	Wartość netto 31.12.2022
niewymagalne	2 315	-	2 315
przeterminowane od 1 do 30 dni	2 615	-	2 615
przeterminowane od 31 do 60 dni	145	-	145
przeterminowane od 61 do 360 dni	397	-	397
przeterminowane powyżej 361 dni	81	77	4
	5 553	77	5 476

	Wartość brutto 31.12.2021	Odpis akt. 31.12.2021	Wartość netto 31.12.2021
niewymagalne	12 126	-	12 126
przeterminowane od 1 do 30 dni	2 338	-	2 338
przeterminowane od 31 do 60 dni	719	-	719
przeterminowane od 61 do 360 dni	13	353	4 034
przeterminowane powyżej 361 dni	80	59	21
	28 650	9 412	19 238

Począwszy od 1 lipca 2022 roku zasady współpracy gospodarczej pomiędzy Jednostką Dominująca a Medi-Lynx oraz React Health oraz od 2023 r. Medicomp Inc.# VI Informacje objaśniające

reguluje umowa Wsparcia, w ramach której Spółka zobowiązała się do: dostarczania produktów Spółki, w tym w szczególności systemu PocketECG, naprawy i serwisu Produktów, świadczenia usług wsparcia oraz zapewnianiu obsługi oprogramowania Produktów oraz świadczenia usług wsparcia i monitoringu technicznego, szczegóły obowiązujących umów opisano w nocie 4.1 oraz w raporcie bieżącym nr 6/2023. Na poziomie skonsolidowanym nie zawiązano odpisów aktualizujących wartość należności na dzień 31 grudnia 2022 roku. Należności od dwóch głównych odbiorców – USA i Kanady, stanowią 70% salda należności i zostały opłacone po dniu bilansowym. Grupa na bieżąco weryfikuje możliwość występowania strat kredytowych i w przypadku ich stwierdzenia niespłacone należności obejmowane są odpisem aktualizującym. W Jednostce Dominującej zawiązano odpis aktualizujący w wysokości 77 tys. zł. Saldo należności na 31 grudnia 2021 roku obejmowało należności rozpoznane przez Medi-Lynx w stosunku do ubezpieczycieli, na które został utworzony odpis w wysokości 9,4 mln zł. Saldo odpisu od pozostałych jednostek wynosiło 59 tys zł.

Rozliczenia międzyokresowe

	31.12.2022	31.12.2021
Polisy ubezpieczeniowe i zabezpieczenia	51	167
Subskrypcje	3	25
Usługi doradcze	-	19
Prowizje	-	114
Koszty informatyczne - licencje, oprogramowanie	55	322
Przedpłacone koszty najmu	-	511
Pozostałe	30	735
Rozliczenia miedzyokresowe	139	1 893
Część długoterminowa	-	-
Część krótkoterminowa	139	1 893

20. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

	31.12.2022	31.12.2021
Kasa	8	8
Środki pieniężne na rachunkach bankowych	25 734	11 236
Lokaty krótkoterminowe	423	423
26 165		11 667

Ekspozycja Grupy Kapitałowej na ryzyko stopy procentowej oraz analiza wrażliwości dla aktywów i zobowiązań finansowych przedstawione zostały w nocie 26 informacji objaśniających do sprawozdania finansowego. Zgodnie z MSSF 5, w części inwestycyjnej sprawodania z przepływów pieniężnych w pozycji „Korekta środków pieniężnych ze zbycia inwestycji” została ujawiona korekta stanu środków pieniężnych Medi-Lynx.

Bilans otwarcia składa się:
* środki pieniężne spółki Medi-Lynx w wysokości 9,395 mln zł
* środki pieniężne w ramach działalności kontynuowanej Grupy w wysokości 2,272 mln zł.

21. Kapitał własny

21.1. Kapitał zakładowy Jednostki Dominującej

	31.12.2022	31.12.2021
Liczba akcji na początek okresu	4 976	4 328
Emisja akcji serii H	-	649
Emisja akcji serii I	995	-
Emisja akcji serii J	1 194	-
Emisja akcji serii K	1 433	-
Emisja akcji serii L	1 354	-
Liczba akcji na koniec okresu (w pełni opłacone)	9 953	4 976

21.2. Akcje zwykłe

Dnia 28 października 2022 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję nowych akcji zwykłych na okaziciela serii I, J, K oraz L. Umowa objęcia Akcji została zawarta w dniu 8 listopada 2022 roku. Objęcie Akcji nastąpiło w drodze subskrypcji prywatnej na podstawie art. 431 § 2 pkt 1 Kodeksu spółek handlowych poprzez zaoferowanie Akcji wyłącznie spółce Biofund Capital Management LLC z siedzibą w Miami (USA) zgodnie z postanowieniami Uchwały. W związku z powyższym, nie przyjmowano zapisów na Akcje ani nie dokonywano przydziału Akcji w rozumieniu art. 434 Kodeksu Spółek Handlowych. Oferta prywatna obejmowała 995.276 akcji na okaziciela serii I, 1.194.331 akcji imiennych serii J, 1.433.197 akcji imiennych serii K oraz 1.353.580 akcji imiennych serii L. Cena emisyjna Akcji wynosiła 44,27 zł za każdą Akcję. Akcje zostały opłacone:
* częściowo wkładem pieniężnym w łącznej kwocie 13.807.810,28 zł;
* częściowo wkładem niepieniężnym w postaci 1.500 akcji w kapitale zakładowym Kardiolytics Inc z siedzibą w Oklahoma (USA) („Kardiolytics”), których wartość ustalona według wyceny sporządzonej przez zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych przez niezależnego biegłego rewidenta Baker Tilly TPA sp. z. o.o. wynosi 44.890.589 USD.

Wartość przeprowadzonej oferty Akcji wyniosła 220,3 mln zł. Koszty emisji wyniosły 440,5 tys. zł i zostały odniesione bezpośrednio w kapitał zapasowy spółki Medicalgorithmics S.A. Podwyższenie kapitału zostało zarejestrowane przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie dnia 29 listopada 2022 roku. Środki z emisji wpłynęły do Spółki 29 listopada 2022 roku. Więcej informacji na temat emisji akcji znajduje się w raportach bieżących 55/2022, 64/2022, 66/2022 oraz 67/2022.

21.3. Dywidendy wypłacone

W roku obrotowym oraz w okresie porównawczym nie została podjęta decyzja o wypłacie dywidendy.

21.4. Podstawowy i rozwodniony zysk na akcję

	01.01.2022-31.12.2022	01.01.2021-31.12.2021
Zysk/(strata) za okres sprawozdawczy przypadający na Akcjonariuszy Jednostki Dominującej (w tys. zł)	(30 404)	(180 638)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tys. akcji)	5 701	4 547
Podstawowy zysk/(strata) na jedną akcję w złotych (zysk netto (strata) /średnioważona liczba akcji)	(5,33)	(39,73)
Rozwodniony zysk/(strata) na jedną akcję w złotych (zysk netto (strata)/średnioważona liczba akcji rozwodnionych)	(5,33)	(39,73)

21.5. Struktura akcjonariatu Jednostki Dominującej

Na dzień publikacji sprawozdania, pow. 5%

Akcjonariusz	Liczba akcji (szt.)	% akcji
Biofund Capital Management LLC	4 976 384	49,99%
PZU OFE	721 689	7,25%
Fundusze zarządzane przez NN PTE, w tym NN OFE*	608 592	6,11%
Pozostali Akcjonariusze	3 646 104	36,65%
Liczba akcji	9 952 769	100,0%

na podstawie powiadomień w trybie art. 70 pkt 1 Ustawy o ofercie – nabycie lub zbycie znacznego pakietu akcji.

21.6. Kapitał zapasowy

Kapitał zapasowy w sprawozdaniu finansowym stanowi wartość kapitałów zapasowych Spółek wchodzących w skład Grupy w momencie jej utworzenia. W związku z podwyższeniem kapitału własnego związanego z emisją akcji serii I, J, K oraz L, nadwyżka z tytułu objęcia akcji powyżej wartości nominalnej została odniesiona w kapitał zapasowy.

22. Rezerwy

	31.12.2022	31.12.2021
Rezerwa urlopowa	641	3 200
Rezerwa emerytalna	191	105
832		3 305
Rezerwy długoterminowe	191	105
Rezerwy krótkoterminowe	641	3 200

23. Kredyty i pożyczki

	31.12.2022	31.12.2021
Zadłużenie z tytułu kart kredytowych	-	40
Pożyczka PPP w ramach "Cares Act"	-	8 120
Kredyty	9 482	9 642
w tym długoterminowe	-	8 123
w tym krótkoterminowe	9 519	1 519

Dnia 29 listopada 2022 roku Spółka dokonała całkowitej spłaty kredytu w rachunku bieżącym w Banku Millennium S.A. zgodnie z terminem określonym w umowie. Tym samym na skutek zamknięcia umowy kredytowej, zostały zniesione wszystkie zabezpieczenia przewidziane w umowie kredytowej. Spółka uruchomiła kredyt w rachunku bieżącym w Banku Millennium S.A. w dniu 4 grudnia 2020 roku w kwocie 16 mln zł. Zgodnie z zawartą umową kredytową, limit dostępnego kredytu był stopniowo obniżany, w terminie 24 miesięcy. Oprocentowanie stanowiło sumę stawki referencyjnej WIBOR 1M oraz marży Banku. Zgodnie z zawartą umową kredytową, limit dostępnego kredytu był stopniowo obniżany - po 860 tys. zł miesięcznie do końca listopada 2022 roku. W związku z podpisaniem umowy kredytowej ustanowione zostało zabezpieczenie w formie notarialnego oświadczenia Spółki o poddaniu się na rzecz Banku rygorowi egzekucji w trybie art. 777 §1 pkt 5 k.p.c. z całego mienia co do obowiązku zapłaty na rzecz Banku wszelkich sum pieniężnych z tytułu zobowiązań wynikających z Umowy do maksymalnej kwoty 25,6 mln zł. Zabezpieczenie częściowe spłaty kredytu stanowiła gwarancja w kwocie 12,8 mln zł z terminem do dnia 28 lutego 2023 udzielona przez Bank Gospodarstwa Krajowego w ramach umowy portfelowej linii gwarancyjnej Funduszu Gwarancji Płynnościowych PLG-FGP. Gwarancja zabezpieczała 80% kwoty kredytu.

Na saldo na dzień 31 grudnia 2021 roku składała sie pożyczka w ramach programu ochrony wypłat (Paycheck Protection Program) w ramach wsparcia „CARES Act” ustanowionego przez kongres USA, spółki Medi-Lynx. W dniu 23 marca 2021 roku spółka zależna Medi-Lynx otrzymała drugą pożyczkę w ramach programu ochrony wypłat (Paycheck Protection Program) w kwocie 2,0 mln USD. Środki z tej pożyczki wpłynęły do Grupy z końcem marca 2021 roku i były wykorzystane na finansowanie niektórych działań operacyjnych, w tym finansowanie wynagrodzeń. Zgodnie z ustawą „CARES Act”, część albo cała pożyczka jest bezzwrotna, jeśli zostanie wykorzystana na koszty kwalifikowalne zgodnie z ustawą. Pozostała część pożyczki, o ile będzie do zwrotu, zostanie spłacona w ciągu 60 miesięcy i jest oprocentowana 1% w skali roku.

24. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe i rozliczenia międzyokresowe

	31.12.2022	31.12.2021
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	2 252	5 776
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	738	10 873
Zobowiązania budżetowe	355	1 677
Pozostałe zobowiązania	2 443	89
5 788		18 416
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	125	113

Rozliczenia międzyokresowe

	31.12.2022	31.12.2021
Dotacje	4 178	3 440
Zaliczka Medicare	-	5 113
Pozostałe	35	3 674
4 213		12 226
w tym długoterminowe	4 178	3 227
w tym krótkoterminowe	35	8 999

Zaliczka Medicare dotyczy otrzymanej przez zbytą jednostkę Medi-Lynx zaliczki, otrzymanej I półroczu 2020 roku. W celu wsparcia bieżącej płynności Medi-Lynx, ubezpieczyciel publiczny Medicare wypłacił 2,7 mln USD (10,7 mln zł) w formie zaliczki za usługi. Kwota ta jest rozliczona z należnościami za badania świadczone na rzecz Medicare zgodnie z ustalonym harmonogramem spłat w wysokości określonego procentu płatności Medicare należnych Medi-Lynx w przeciągu 29 miesięcy od dnia 3 kwietnia 2021 roku. W przypadku, gdy po tym terminie pozostanie nierozliczone saldo, jest ono wymagalne i oprocentowane w wysokości 4 procent w skali roku.

Rozliczenia międzyokresowe obejmują głównie wartość otrzymanych przez Grupę Kapitałową dotacji z funduszy Unii Europejskiej z przeznaczeniem na prace rozwojowe. Projekt ECG TechBot jest współfinansowany przez Narodowe Centrum Badań i Rozwoju („NCBiR”) ze środków publicznych.Szacowany, całkowity koszt realizacji projektu, jak również całkowita kwota kosztów kwalifikowalnych wynosi 11.188 tys. zł, przy czym maksymalna wartość dofinansowania została ustalona na poziomie 6.335 tys. zł. Na dzień 30 września 2022 roku otrzymana dotacja wyniosła 4,178 mln zł.

25. Inne zobowiązania finansowe

	31.12.2022	31.12.2021
Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów Medi-Lynx	5 867	8 404
Zobowiązania z tytułu leasingu	1 269	10 388
Zobowiązania z tytułu przeniesienia przez FRK* na KL istniejących praw do technologii	2 000	-
Pozostałe	114	-
Zobowiązania finansowe	9 250	18 792
w tym długoterminowe	4 244	10 784
w tym krótkoterminowe	5 006	8 008

*FRK - Fundacja Rozwoju Kardiochirurgii im. prof. Zbigniewa Religi.

Tabela zmian w zobowiązaniach finansowych

	Zobowiązania z tyt. nabycia udziałów Medi-Lynx	Zobowiązania z tytułu leasingu	Zobowiązania z tytułu przeniesienia praw do technologii	Pozostałe	Ogółem
Wartość na dzień 01.01.2022	8 404	10 388	-	-	18 792
Aktualizacja wartości zobowiązania z tytułu nabycia udziałów	(1 236)	-	-	-	(1 236)
Płatności z tyt. zobowiązania warunkowego	(1 651)	-	-	-	(1 651)
Umowa o przeniesienie praw do technologii	-	-	2 000	-	2 000
Spłata zobowiązania z tyt. leasingu	-	(1 080)	-	-	(1 080)
Odsetki za 2022 rok	350	47	-	-	397
Leasing – działalność zaniechana	-	(8 074)	-	-	(8 074)
Pozostałe	-	(12)	114	102
Wartość na dzień 31.12.2022	5 867	1 269	2 000	114	9 250

Tabela zmian w zobowiązaniach finansowych (kontynuacja)

	Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów Medi-Lynx	Zobowiązania z tytułu leasingu	Ogółem
Wartość na dzień 01.01.2021	9 881	14 445	24 325
Odsetki za 2021 rok	353	330	683
Spłata zobowiązania z tyt. leasingu	-	(5 823)	(5 823)
Spłata zobowiązania z tyt. nabycia	(2 651)	-	(2 651)
Pozostałe	821	1 437	2 258
Wartość na dzień 31.12.2021	8 404	10 388	18 792

Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów Medi-Lynx

Inne zobowiązania finansowe obejmują zobowiązanie wobec sprzedającego udziały Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC, tj. Medi-Lynx Monitoring. W dniu 31 grudnia 2020 roku spółka Medicalgorithmics US Holding Corporation, za pośrednictwem której Spółka była właścicielem 75% udziałów w Medi-Lynx, zawarła umowę dotyczącą nabycia pozostałych 25% udziałów w Medi-Lynx będących dotychczas poza kontrolą Spółki. Sprzedającym udziały był Medi-Lynx Monitoring Inc., w której całość udziałów posiada Pan Andrew Bogdan. Strony w drodze negocjacji ustaliły cenę nabycia 25% udziałów w Medi-Lynx na 0,5 mln USD (1,9 mln zł).

Częścią zawartej Umowy jest porozumienie dotyczące warunków spłaty istniejącego zobowiązania Medicalgorithmics US Holding Corporation z tytułu weksla wobec Sprzedającego z tytułu nabycia 75% udziałów w Medi-Lynx w dniu 30 marca 2016 roku, którego wartość na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosiła ok. 2,0 mln USD (7,9 mln zł) plus należne odsetki. W toku negocjacji strony ustaliły, że wcześniejsze zobowiązanie wekslowe wraz z ceną nabycia pozostałych udziałów zostaną zapłacone przez Spółkę w 48 miesięcznych ratach. Zobowiązania są oprocentowane stałą stopą procentową.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku do spłaty pozostało 1,3 mln USD (5,9 mln PLN). Treść weksla i poręczenia została zmieniona w dniu 15 lipca 2022 r., jak zostało to szczegółowo opisane w raporcie bieżącym Emitenta nr 47/2022. Na chwilę obecną, spłaty zadłużenia ustalone są w równych, comiesięcznych ratach po 75 tys. USD miesięcznie od dnia 1 września 2022 roku do dnia 1 maja 2024 roku, a następnie w równych ratach po 59 tys. USD miesięcznie, do czasu spłaty całości zadłużenia do maja 2025 roku. Jednostka dominująca rozpoznała i wykazała w jednostkowym sprawozdaniu zobowiązanie z tytułu tej gwarancji w kwocie 1,6 mln USD (7,2 mln zł).

Umowa o przeniesienie praw własności

Dnia 1 marca 2019 roku została zawarta umowa o przeniesienie praw własności pomiędzy Kardiolytics a Fundacją Rozwoju Kardiochirurgii im. prof. Zbigniewa Religi (FRK). Przedmiotem umowy jest przeniesienie ogółu istniejących praw do Technologii przez FRK na Kardiolytics. Wspólną intencją stron jest nawiązanie współpracy poprzez powierzenie FRK przez Kardiolytics szeregu dalszych prac badawczo-rozwojowych nad Technologią i sfinansowanie tych prac. Technologia zawarta w umowie opiera się na zgłoszeniu patentowym dotyczącym sposobu modelowania naczyń krwionośnych i przepływu krwi w tych modelach naczyń krwionośnych.

Wynagrodzenie stanowi 1 mln zł płatny po uzyskaniu certyfikacji FDA oraz 1 mln zł płatny po przebadaniu z wykorzystaniem Technologii 100 pacjentów. Zgodnie z prowizoryczną wyceną aktywów i pasywów Kardiolytics Grupa rozpoznała to zobowiązanie.

Zobowiązania z tytułu leasingu rozpoznanych praw do użytkowania (MSSF 16)

W wyniku stosowania standardu MSSF 16 Grupa jako leasingobiorca ujmuje zobowiązania z tytułu leasingu wycenione w wartości bieżącej pozostałych opłat leasingowych oraz ujęła składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania w kwocie równej zobowiązaniom z tytułu leasingu (omówione szerzej w nocie 29).

26. Zarządzanie ryzykiem finansowym

Grupa Kapitałowa jest narażona na następujące rodzaje ryzyka wynikające z korzystania z instrumentów finansowych:
* ryzyko kredytowe;
* ryzyko płynności;
* ryzyko rynkowe;

Zarząd Jednostki Dominującej ponosi odpowiedzialność za ustanowienie i nadzór nad zarządzaniem ryzykiem przez Grupę Kapitałową. Zasady zarządzania ryzykiem przez Grupę Kapitałową mają na celu identyfikację i analizę ryzyk, na które Grupa Kapitałowa jest narażona, określenie odpowiednich limitów i kontroli, jak też monitorowanie ryzyka i stopnia dopasowania do niego limitów. Zasady zarządzania ryzykiem i systemy podlegają regularnym przeglądom w celu aktualizacji pod względem zmian warunków rynkowych i zmian w działalności Grupy Kapitałowej. Poprzez odpowiednie szkolenia, przyjęte standardy i procedury zarządzania, Grupa Kapitałowa dąży do zbudowania mobilizującego i konstruktywnego środowiska kontroli, w którym wszyscy pracownicy rozumieją swoją rolę i obowiązki. Niniejsza nota przedstawia ryzyka zaklasyfikowane jako ryzyka finansowe. Analiza innych czynników ryzyka została przedstawiona w Sprawozdaniu Zarządu z Działalności.

26.1. Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia straty finansowej przez Grupę Kapitałową w sytuacji, kiedy klient lub druga strona kontraktu o instrument finansowy nie spełni obowiązków wynikających z umowy. Ryzyko kredytowe związane jest przede wszystkim z należnościami i pożyczkami udzielonymi. Narażenie Grupy Kapitałowej na ryzyko kredytowe wynika głównie z indywidualnych cech każdego klienta. Pięciu największych kontrahentów wygenerowało łącznie ok. 92% przychodów ze sprzedaży Grupy w 2022 roku. Na dzień 31 grudnia 2022 roku należności od pięciu największych kontrahentów wynosiły ok. 81% całości należności z tytułu dostaw i usług. Faktyczne przychody Grupy Kapitałowej są generowane głównie na poziomie podmiotów świadczących usługi medyczne, którzy na większości rynków otrzymują płatności od ubezpieczycieli refundujących usługi medyczne wykonywane za pomocą urządzeń PocketECG.

Wartości bilansowe aktywów finansowych odpowiadają maksymalnej ekspozycji na ryzyko kredytowe. Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe na koniec okresu sprawozdawczego przedstawia się następująco:

	31.12.2022	31.12.2021
Należności własne pomniejszone o rozliczenia międzyokresowe	7 716	23 186
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	26 165	11 667
Suma	33 881	34 853

Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe należności z tytułu dostaw i usług na koniec okresu sprawozdawczego według regionów geograficznych oraz według typów odbiorców przedstawia się następująco:

	31.12.2022	31.12.2021
Polska	311	59
Stany Zjednoczone Ameryki	2 609	16 946
Pozostałe regiony	2 556	2 233
Suma	5 476	19 238
Odbiorcy instytucjonalni	5 476	19 238

Występuje koncentracja należności na terenie Stanów Zjednoczonych Ameryki w związku z głównym klientem spółką Medi-Lynx (po jej zbyciu). Spółka ta stanowi istotny komponent generujący należności w grupie. Drugim co do wielkości rynkiem jest Kanada.

26.2. Ryzyko płynności

Ryzyko płynności jest to ryzyko wystąpienia trudności w spełnieniu przez Grupę Kapitałową obowiązków związanych z zobowiązaniami finansowymi, które rozliczane są w drodze wydania środków pieniężnych lub innych aktywów finansowych. Zarządzanie płynnością przez Grupę Kapitałową polega na zapewnianiu, w możliwie najwyższym stopniu, aby Grupa Kapitałowa zawsze posiadała płynność wystarczającą do regulowania wymaganych zobowiązań, zarówno w normalnej jak i kryzysowej sytuacji, bez narażania na niedopuszczalne straty lub podważenie reputacji Grupy Kapitałowej. Grupa Kapitałowa ma zapewnione środki pieniężne płatne na żądanie w kwocie wystarczającej na pokrycie oczekiwanych wydatków operacyjnych w okresie co najmniej 1 roku, w tym na obsługę zobowiązań finansowych. Ta polityka nie obejmuje jednak ekstremalnych sytuacji, których nie można przewidzieć na podstawie racjonalnych przesłanek, takich jak na przykład klęski żywiołowe. Grupa Kapitałowa nie oczekuje, że spodziewane przepływy pieniężne, zawarte w analizie terminów wymagalności, mogą wystąpić znacząco wcześniej lub w znacząco innych kwotach.

Inne zobowiązania finansowe obejmują m.in. zobowiązanie wobec sprzedającego udziały Medi-Lynx, zobowiązanie z tytułu przeniesienia praw własności na Kardiolytics oraz zobowiązania z tytułu leasingu.31.12.2022	Wartość bilansowa	Przepływy pieniężne wynikające z umowy	Do miesiąca	Od miesiąca do 12 miesięcy	Powyżej 12 miesięcy
Zadłużenie z tytułu kart kredytowych	-	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	9 972	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	5 913	5 913	2 560	3 353	-
Pozostałe zobowiązania finansowe	9 250	9 272	441	4 586	4 246
31.12.2021	Wartość bilansowa	Przepływy pieniężne wynikające z umowy	Do miesiąca	Od miesiąca do 12 miesięcy	Powyżej 12 miesięcy
Zadłużenie z tytułu kart kredytowych	40	40	40	-	-
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	1 483	1 483	6	1 474	2
Pożyczka PPP w ramach "Cares Act"	8 120	8 120	-	-	8 120
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	18 529	18 529	18 529	-	-
Pozostałe zobowiązania finansowe	18 792	19 621	765	7 747	11 110

VI Informacje objaśniające

Środki na rozwój działalności

Spółka pozyskała w drodze emisji akcji serii I, J, K oraz L, w zamian za wkład o wartości ok. 220 mln PLN, w tym wkład pieniężny w łącznej kwocie 13.807.810,30 PLN (który został wniesiony w dn. 16 listopada b.r. na rachunek escrow zg. z postanowieniami umowy inwestycyjnej) oraz wkład niepieniężny w postaci 1.500 akcji, o wartości 44.890.589 USD, według wyceny niezależnego biegłego rewidenta Baker Tilly TPA w kapitale zakładowym Kardiolytics Inc z siedzibą w Oklahoma (USA). Poza wniesieniem wkładu pieniężnego, Biofund, w umowie inwestycyjnej zobowiązał się zapewnić Spółce dodatkowe finansowanie do kwoty 13.800.000 zł w okresie 3 lat od dnia objęcia akcji Spółki, w zależności od uzasadnionych potrzeb Spółki oraz możliwości pozyskania finasowania od podmiotów trzecich na warunkach, sposobie i w terminach uzgodnionych z Radą Nadzorczą.

Ponadto, Medicalgorithmics US Holding Corporation otrzymało z Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC 3,0 mln USD jako część zwrotu podatku IRS (o którym mowa w raporcie bieżącym nr 47/2022). Następnie środki te zostały przekazane do Spółki jako spłata zobowiązań Holdingu wobec Spółki. Wcześniej Spółka pozyskała finasowanie w wyniku transakcji sprzedaży 1.000 udziałów w Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC. Łączna cena za Udziały, uiszczona w gotówce, wyniosła 1.750 tys. USD, z czego 1.375 tys. USD dotyczy nabycia udziałów, a 375 tys. USD ekwiwalentu gotówki posiadanej przez Medi-Lynx w dniu dokonania zbycia.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka wykazała 25 mln gotówki, na dzień 31 marca 2023 roku saldo gotówki wynosiło ok. 38 mln zł.

26. Ryzyko rynkowe

Ryzyko rynkowe polega na tym, że zmiany cen rynkowych, takich jak kursy walutowe i stopy procentowe będą wpływać na wyniki Grupy Kapitałowej lub na wartość posiadanych instrumentów finansowych. Celem zarządzania ryzykiem rynkowym jest utrzymanie i kontrolowanie stopnia narażenia Grupy Kapitałowej na ryzyko rynkowe w granicach przyjętych parametrów, przy jednoczesnym dążeniu do optymalizacji stopy zwrotu. W celu zarządzania ryzykiem rynkowym Grupa Kapitałowa może kupować i sprzedawać instrumenty pochodne, jak też przyjmować na siebie zobowiązania finansowe. Wszystkie transakcje odbywają się w ramach wytycznych ustalonych przez Zarząd Jednostki Dominującej.

Ryzyko walutowe

Większość transakcji zawieranych jest przez Grupę w USD. Ryzyko walutowe Grupy związane jest z faktem, że waluta prezentacji niniejszego sprawozdania (PLN) jest różna od walut funkcjonalnych głównych kontrahentów Grupy (Medi-Lynx oraz m-Health) oraz niektórych spółek wchodzących w skład Grupy (Kardiolytics oraz MDG HoldCo, MDG India).

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość całkowitych dochodów na racjonalnie możliwe zmiany kursów walutowych przy założeniu niezmienności innych czynników. Kwoty zaprezentowane w tabeli przedstawiają zmianę wartości pozycji bilansowej.

Różnice kursowe z przeliczenia na dzień 31 grudnia 2022 roku przy założeniu zmiany o 5% kursu wymiany określonych walut na dzień 31 grudnia 2022 roku.	Wzrost kursu PLN - USD (+5%)	Wpływ łączny	Spadek kursu PLN - USD (-5%)	Wpływ łączny
Wpływ instrumentów finansowych na całkowite dochody ogółem (z tytułu różnic z przeliczenia jednostek o walucie funkcjonalnej innej niż PLN)	2 614		(2 614)

Poniższa tabela prezentuje różnice kursowe ujęte w kapitale własnym skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

	31.12.2022
Różnice kursowe
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą	3 433
Różnice kursowe od pożyczek wewnątrzgrupowych stanowiących część inwestycji netto w jednostki zależne
Podatek odroczony od wyceny różnic kursowych od pożyczek	-
Łącznie	3 433

Ryzyko stopy procentowej

Na koniec okresu sprawozdawczego struktura oprocentowanych instrumentów finansowych o zmiennej stopie przedstawia się następująco:

	31.12.2022	31.12.2021
Zobowiązania finansowe	-	1 523

W IV kwartale 2022 roku Spółka spłaciła kredyt w rachunku bieżącym, widniejącym na zobowiązaniu w poprzednim okresie sprawozdawczym. Posiadane przez Grupę kredyty i pożyczki obejmują pożyczki spółki zależnej MDG Polska.

Analiza wrażliwości przepływów pieniężnych instrumentów finansowych o zmiennej stopie procentowej

Zmiana o 100 punktów bazowych w stopie procentowej zwiększyłaby (zmniejszyłaby) kapitał własny i zysk przed opodatkowaniem o kwoty przedstawione poniżej. Poniższa analiza opiera się na założeniu, że inne zmienne, w szczególności kursy walutowe, pozostaną na stałym poziomie.

	Zysk lub strata bieżącego okresu	Kapitał własny
	Efekt w tys. zł	Efekt w tys. zł
	Wzrost o 100 pb	Spadek o 100 pb
31.12.2022
Instrumenty finansowe o zmiennej stopie procentowej	-	-
Wrażliwość przepływów pieniężnych (netto)	-	-
31.12.2021
Instrumenty finansowe o zmiennej stopie procentowej	(178)	178
Wrażliwość przepływów pieniężnych (netto)	(178)	178

Na dzień 31 grudnia 2022 Grupa nie zidentyfikowała instrumentów finansowych o zmiennej stopie procentowej.

Porównanie wartości godziwych z wartościami bilansowymi

Poniższa tabela zawiera porównanie wartości godziwych aktywów i zobowiązań finansowych z wartościami ujętymi w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej:

Kategoria wg MSSF	31.12.2022		31.12.2021
	Wartość bilansowa	Wartość godziwa	Wartość bilansowa	Wartość godziwa
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie)	7 716	7 716	23 186	23 186
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie)	26 165	26 165	11 667	11 667
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (Pozostałe zobowiązania finansowe)	5 817	5 817	18 416	18 416
Kredyty i pożyczki (Pozostałe zobowiązania finansowe)	9 9	9 9	643	643
Pozostałe zobowiązania finansowe (Pozostałe zobowiązania finansowe)	9 250	9 250	18 792	18 792

27. Ryzyko biznesowe

Ryzyko biznesowe jest związane z prowadzoną przez Grupę działalnością gospodarczą i jest rozumiane jako ryzyko poniesienia strat wynikających z niekorzystnych zmian zachodzących w otoczeniu biznesowym, niezależnie od ryzyk i niepewności opisanych w nocie 4.1. Około 70% skonsolidowanych przychodów Grupy to przychody osiągane z tytułu świadczenia usług diagnostycznych do pacjentów na terenie Stanów Zjednoczonych, w związku z czym Grupa narażona jest na określone ryzyka wynikające ze specyfiki funkcjonowania rynku usług medycznych w tym kraju. Do najważniejszych czynników ryzyka biznesowego zaliczyć należy:

Możliwe zmiany stawek refundacyjnych za badania oraz płatności otrzymywanych od ubezpieczycieli prywatnych i państwowych. W przypadku, jeśli jeden z kluczowych ubezpieczycieli zdecydowałby o zaprzestaniu refundowania procedury medycznej świadczonej przez partnerów biznesowych Grupy lub też znacząco obniżył wypłacane stawki, zmiana ta mogłaby zauważalnie, negatywnie wpłynąć na wyniki operacyjne Grupy. Ponadto, procesy konsolidacyjne na rynku ubezpieczycieli prywatnych i w rezultacie ich rosnąca siła przetargowa mogą także prowadzić do ustalenia poziomów refundacji usług na poziomach niższych niż dotychczasowe co może prowadzić do renegocjacji obecnych warunków współpracy z partnerami biznesowymi.
Zmiany w zakresie wachlarza usług refundowanych przez poszczególnych ubezpieczycieli – mimo, że partnerzy biznesowi Grupy świadczą usługi medyczne do rozproszonej grupy odbiorców (pacjenci w wielu różnych placówkach medycznych, przychodniach i sieciach szpitali), liczba płatników (ubezpieczycieli) jest ograniczona. W przypadku, jeśli jeden z kluczowych ubezpieczycieli zdecydowałby o zaprzestaniu refundowania procedury medycznej świadczonej przez partnerów biznesowych Grupy, zmiana ta mogłaby zauważalnie, negatywnie wpłynąć na wyniki operacyjne Grupy.
Zmiany w strukturze badań przepisywanych przez lekarzy – partnerzy biznesowi Grupy oferują różne rodzaje badań w oparciu o system PocketECG. Grupa nie ma wpływu na strukturę wykonywanych badań, w wypadku wystąpienia niekorzystnych zmian - tzn. zmniejszenia się wolumenu badań wysoko płatnych na rzecz badań o najniższym poziomie refundacji, spadnie średnia stawka za badanie, a tym samym przychody Grupy. Z uwagi na dynamicznie rozwijający się rynek usług medycznych w USA, zmiany w preferencjach lekarzy dotyczące metod diagnozowania pacjenta mogą w znaczny sposób wpłynąć na poziom przychodów Grupy.
Pojawienie się nowych przełomowych technologii które zagroziłby zastąpieniem technologii komercjalizowanych i rozwijanych przez Grupę, głownie Pocket ECG i DRAI do analizy EKG oraz VCAST technologii bezinwazyjnej diagnostyki schorzeń i obrazowania układu krwionośnego.

28. Zarządzanie kapitałem

W ciągu roku nie było zmian w podejściu Grupy Kapitałowej do zarządzania kapitałem. Grupa Kapitałowa nie podlega zewnętrznie ustalonym wymogom kapitałowym. Polityka Zarządu Jednostki Dominującej polega na dążeniu do odbudowy i utrzymywania solidnej podstawy kapitałowej tak, aby zachować zaufanie akcjonariuszy, inwestorów oraz partnerów handlowych, jak też zapewnić przyszły rozwój działalności gospodarczej.# VI Informacje objaśniające

Zarząd Jednostki Dominującej dąży do utrzymania równowagi pomiędzy wyższą stopą zwrotu możliwą do osiągnięcia przy wyższym poziomie zadłużenia i korzyściami oraz bezpieczeństwem osiąganym przy solidnym kapitale. Stopa zadłużenia Grupy Kapitałowej do skorygowanego kapitału na koniec okresu sprawozdawczego kształtowała się następująco:

Wyszczególnienie	31.12.2022	31.12.2021
Oprocentowane kredyty, pożyczki	9 180	46
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	5 788	18 416
Zobowiązania z tytułu leasingu	1 269	10 388
Zobowiązanie warunkowe	5 867	-
Zobowiązanie z tytułu przeniesienia praw	2 000	-
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty	(26 165)	(11 667)
Zadłużenie netto	(11 232)	35 183
Kapitał własny	80 070	47 385
Kapitał i zadłużenie netto	68 838	82 568
Wskaźnik dźwigni	-16,3%	42,6%

29. Leasing

Grupa zidentyfikowała dwie główne kategorie umów leasingu:
* nieruchomości: biura (biuro w Warszawie oraz zakład produkcyjny w Gdańsku);
* pozostałe najmy.

W wyniku zastosowania standardu MSSF 16 Grupa jako leasingobiorca ujęła zobowiązania z tytułu leasingu wycenione w wartości bieżącej pozostałych opłat leasingowych oraz ujęła składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania w kwocie równej zobowiązaniom z tytułu leasingu. Aktywa, po początkowym ujęciu, podlegają wycenie według modelu kosztowego (tj. wartość początkowa pomniejszona o amortyzację). Odsetki od zobowiązań z tyt. leasingu ujmowane są w wyniku finansowym za wyjątkiem przypadku, gdy spełniają kryteria kapitalizacji w wartości bilansowej budowanego aktywa, które jest finansowane tym zobowiązaniem. Koszty finansowe z tytułu leasingu finansowego ujawniono w nocie 12 do niniejszego sprawozdania finansowego.

W październiku 2020 roku Komisja Europejska przyjęła do stosowania Zmianę w MSSF 16 Leasing: „Ulgi związane z COVID-19”, która wprowadza w MSSF 16 uproszczenie, pozwalające nie ujmować modyfikacji umowy leasingu w przypadku, gdy nastąpiły np. zmiany w płatnościach związane z pandemią COVID-19. Umowy leasingowe Grupy nie podlegały modyfikacji w następstwie skutków pandemii COVID-19.

Prawo do użytkowania wg kategorii umów leasingu

Grupa uwzględnia aktywa z tytułu prawa do użytkowania w ramach tej samej pozycji sprawozdawczej, w ramach której przedstawione zostałyby aktywa, gdyby były własnością leasingobiorcy. Oznacza to, że aktywa z tytułu prawa do użytkowania zostały zaprezentowane w linii „Rzeczowe aktywa trwałe”. Poniżej przedstawiono podział praw do użytkowania wg kategorii umów leasingu:

	Wartość netto 1 stycznia 2022	Zwiększenie 2022	Umorzenie 2022	Inne	Wartość netto 31 grudnia 2022
Nieruchomości	2 128	-	(988)	-	1 141
	2 128	-	(988)	-	1 141

	Wartość netto 1 stycznia 2021	Zwiększenie 2021	Umorzenie 2021	Inne	Wartość netto 31 grudnia 2021
Nieruchomości	13 114	513	(4 993)	845	9 480
	13 114	513	(4 993)	845	9 480

Prawo do użytkowania amortyzowane są przez okres trwania umowy najmu. Umorzenie praw do użytkowania w 2022 roku wyniosło 988 tys. zł.

Zobowiązania z tytułu leasingu rozpoznanych praw do użytkowania

Zobowiązania z tytułu leasingu prezentowane są w linii „Inne zobowiązania finansowe” (odpowiednio krótko i długoterminowe). Wartość zobowiązań z tytułu leasingu ujawniono w nocie 25do niniejszego sprawozdania finansowego.

Przyszłe niedyskontowane wypływy pieniężne uwzględnione w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu	31.12.2022	31.12.2021
do roku	951	5 369
od 1 do 5 lat	340	4 903
powyżej 5 lat	-	1 291
Łącznie	1 291	10 272

Koszty i opłaty nieuwzględnione w wycenie zobowiązań leasingowych	01.01.2022- 31.12.2022	01.01.2021- 31.12.2021
Koszty związane z leasingiem krótkoterminowym	-	-
Koszty związane z leasingiem aktywów o niskiej wartości	235	155
Zmienne opłaty leasingowe	-	-
Łącznie	235	155

30. Zobowiązania warunkowe

Jednostka Dominująca jest stroną umów o dofinansowanie z funduszy unijnych projektów inwestycyjnych ukierunkowanych na prace rozwojowe oferowanych produktów i usług. W przypadku niedopełnienia warunków realizacji prac rozwojowych może wystąpić ryzyko zwrotu otrzymanych dotacji. Otrzymane dotacje są zabezpieczone wekslami. Na dzień bilansowy opisane powyżej ryzyko zostało ocenione jako wątpliwe. Jednostka Dominująca realizuje prace zgodnie z harmonogramem.

Dnia 16 lipca 2018 roku Medicalgorithmics S.A. zabezpieczyło bankowym depozytem gotówkowym nieodwołalną i bezwarunkową gwarancją bankową, na łączną kwotę 404 tys. zł, zobowiązania Spółki wynikające z umowy najmu powierzchni użytkowych w budynku przy Al. Jerozolimskich 81 w Warszawie. Beneficjentem gwarancji jest Central Tower 81 Sp. z o.o. (wynajmujący). Gwarancja jest ważna w okresie od dnia jej wystawienia do 30 sierpnia 2024 roku.

W lutym 2022 roku, z wniosku byłego prezesa spółki zależnej Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC, Pana Petera Pellerito wpłynął do Amerykańskiego Sądu Arbitrażowego (American Arbitration Association) pozew przeciwko Medicalgorithmics S.A., Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC oraz Panu Markowi Dziubińskiemu o zapłatę kwoty 3,1 mln USD z tytułu wynagrodzenia premiowego i odprawy na podstawie umowy o współpracę ze spółką Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC. W dniu 30 sierpnia 2022 roku decyzją Arbitra Amerykańskiego Sądu Arbitrażowego (American Arbitration Association) wniosek byłego prezesa spółki Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC, Pana Petera Pellerito przeciwko Medicalgorithmics S.A., oraz Panu Markowi Dziubińskiemu został oddalony w związku z czym Spółka ani Grupa Kapitałowa nie rozpoznaje zobowiązania warunkowego z tego tytułu.

Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, fizycznych, czy składek na ubezpieczenia społeczne podlegają częstym zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia do utrwalonych regulacji bądź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno między organami państwowymi, jak i między organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne (na przykład celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania istotnych kar, a ustalone w wyniku kontroli dodatkowe kwoty zobowiązań muszą zostać wpłacone wraz z odsetkami. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane kontroli przez okres pięciu lat. W efekcie kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organy skarbowe. Grupa Kapitałowa podlegała kontroli ze strony organów podatkowych. Organy podatkowe mają prawo dokonywania kontroli ksiąg i ewidencji rachunkowej. W ciągu pięciu lat od końca roku, w którym złożono deklarację podatkową, mogą nałożyć dodatkowe obciążenia podatkowe wraz z odsetkami i innymi karami.

31. Aktywa warunkowe

W dniu 6 stycznia 2023 roku Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC otrzymał zwrot podatku IRS (o czym mowa w raporcie bieżącym nr 47/2022. W związku z tym w dniu 16 stycznia 2023 r. Medicalgorithmics US Holding Corporation otrzymało z Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC 3,0 mln USD jako korekta ceny zbycia Medi-Lynx z tytułu części zwrotu podatku IRS. Następnie środki te zostały przekazane do Spółki MDG S.A. jako spłata zobowiązań Holdingu wobec Spółki. Zgodnie z notą 4.1 powyżej Grupa mogła otrzymać 65% wartości ewentualnych zwrotów podatków otrzymanych przez Medi-Lynx (tj. zwrot części zapłaconych podatków osobistych w ramach programu Employee Retention Credit, ERC ze środków federalnych IRS w USA, opisanego poniżej) pomniejszonych o wszelkie koszty uzyskania tej kwoty jako Składniki zmienne ceny sprzedaży Medi-Lynx.

32. Transakcje z kadrą kierowniczą

W trakcie okresu sprawozdawczego Zarząd oraz Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej pobrały następujące wynagrodzenia:

	01.01.2022-31.12.2022	01.01.2021-31.12.2021
Wynagrodzenie Członków Zarządu	1 941	1 094
Wynagrodzenie Rady Nadzorczej	639	476

W okresie sprawozdawczym oraz w danych porównywalnych nie uwzględniono płatności na rzecz Członka Zarządu Medi-Lynx, która stanowi działalność zaniechaną.

33. Struktura zatrudnienia

	31.12.2022	31.12.2021
Wielkość zatrudnienia przeliczeniu na pełne etaty	122	125

Na dzień raportu (27 kwietnia 2023 roku) Grupa Kapitałowa zatrudniała 122 osób w przeliczeniu na pełne etaty.

34. Informacje o istotnych sprawach sądowych

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczące zobowiązań albo wierzytelności Grupy, których wartość, pojedynczo bądź łącznie, stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Grupy.

Jednostka Dominująca była stroną dwóch spraw:

W dniu 21 lutego 2022 r. Pan Maksymilian Sztandera („Wnioskodawca”) złożył do Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy w Warszawie, VII Wydział Pracy i Ubezpieczeń Społecznych, Wniosek o zawezwanie Medicalgorithmics S.A. do próby ugodowej i wniósł m.in. o: zapłatę na rzecz Wnioskodawcy kwoty 200 tys. zł wraz z ustawowymi odsetkami oraz o wyznaczenie terminu posiedzenia pojednawczego w celu zawarcia ugody. W dniu 23 czerwca 2022 r. odbyło się posiedzenie Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy w Warszawie, VII Wydział Pracy i Ubezpieczeń Społecznych, w sprawie z wniosku Pana Maksymiliana Sztandery z udziałem Medicalgorithmics S.A. o zawezwanie do próby ugodowej. Spółka Medicalgorithmics S.A. nie wyraziła zgody na zawarcie ugody.

W dniu 30 grudnia 2021 r. spółka Wysoccy Zaborowscy Partners sp. k. („Powód”) złożył do Sądu Okręgowego w Warszawie, Wydział Gospodarczy Pozew o zapłatę w postępowaniu upominawczym i wniósł m.in. o wydanie nakazu zapłaty w postępowaniu upominawczym nakazującego zapłatę kwotę 75 257,65 zł wraz z odsetkami ustawowymi. W dniu 17 lutego 2022 r.# Informacje objaśniające

po rozpoznaniu na posiedzeniu niejawnym w postępowaniu upominawczym Sąd Okręgowy w Warszawie XXVI Wydział Gospodarczy wydał nakaz zapłaty w postępowaniu upominawczym aby Medicalgorithmics S.A. zapłacił Powodowi kwotę 75 257,65 zł wraz z odsetkami za opóźnienie w transakcjach handlowych oraz kwotę 7 380,00 zł tytułem zwrotu kosztów zastępstwa procesowego. W dniu 1 czerwca 2022 r. Medicalgorithmics S.A. złożył do Sądu Okręgowego w Warszawie, XXVI Wydział Gospodarczy Sprzeciw od nakazu zapłaty w postępowaniu upominawczym i wniósł m.in. o oddalenie. W dniu 9 marca 2023 r. strony zawarły ugodę sądową, na mocy której Spółka zobowiązała się do zapłaty na rzecz Powoda kwoty 61.500,00 zł brutto w terminie 10 dni od dnia zawarcia ugody. W związku z zawarciem ww. ugody sądowej, postanowieniem Sądu Okręgowego w Warszawie, XXVI Wydział Gospodarczy z dnia 9 marca 2023 r., sygn. akt: XXVI GC 756/22 postępowanie w sprawie z powództwa Wysoccy Zaborowscy Partners sp. k. przeciwko Spółce o zapłatę zostało umorzone. W dniu 16 marca 2023 r. Spółka dokonała przelewu całej kwoty z ugody na rachunek bankowy powodowej spółki.

35. Informacja o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdań finansowych

Dnia 18 maja 2021 roku na Posiedzeniu Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej, dokonano wyboru firmy Grant Thornton Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa z siedzibą w Poznaniu przy ul. abpa Antoniego Baraniaka 88 E, 61-131 Poznań, wpisaną pod numerem KRS 407558 do Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu; oraz wpisanej na listę firm audytorskich prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów pod numerem 4055 jako podmiotu uprawnionego do przeprowadzenia badania jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy za 2021 i 2022 rok oraz przeglądu śródrocznych jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy za I półrocze 2021 i 2022 roku. Wynagrodzenie biegłego rewidenta za badanie rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2022 rok wyniosło 216 tys. zł, za przegląd śródrocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2022 roku wyniosło 134 tys. zł. Firma audytorska zmieniła formę prawną na Grant Thornton Polska Prosta Spółka Akcyjna.

36. Zdarzenia po dniu bilansowym

W dniu 19 stycznia 2023 roku Spółka podpisała strategiczną umowę dystrybucyjną z Express Diagnostics Limited z siedzibą w Plymouth, Wielka Brytania. Express jest największym dostawcą usług monitorowania serca i analizy EKG w Wielkiej Brytanii. Umowa obejmuje dystrybucję PocketECG i AI, w tym w przyszłości Deep Rhythm AI oraz technologii analitycznych. Na dzień sporządzenia sprawozdania Spółka nie może dokonać szacunku skutków finansowych.

W dniu 31 stycznia 2023 roku Pani Iwona Zatorska – Pańtak złożyła rezygnację z pełnionej funkcji członka Rady Nadzorczej Spółki, ze skutkiem na dzień jej złożenia.

W dniu 3 lutego 2023 roku Zarząd Medicalgorithmics S.A. powziął wiedzę, że w dniu 2 lutego 2023 roku z React Health Holdings, LLC oraz jej spółką powiązaną Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC zawarta została umowa, która zmienia umowę wsparcia oraz umowę licencji z Medi-Lynx, o których zawarciu Emitent informował w raporcie bieżącym nr 52/2022. Dodatkowo w dniu 3 lutego 2023 roku Emitent powziął wiedzę o zawarciu w dniu 2 lutego 2023 roku z React Health oraz jej spółką powiązaną, Medicomp Inc. umowy wsparcia oraz umowy licencji regulujące współpracę stron. Postanowienia nowych umów z Medicomp, w tym warunki finansowe, są analogiczne do opisanych poniżej postanowień umów wsparcia i licencji zawartych z Medi-Lynx w brzmieniu ustalonym Umową Zmieniającą.

Spółka zobowiązała się, że nie udzieli innym podmiotom prawa wyłączności do dystrybucji i świadczenia produktów oraz usług na terytorium USA w ciągu dwóch lat od dnia zawarcia umowy sprzedaży udziałów w Medi-Lynx, czyli do dnia 28 lipca 2024 roku, chyba że umowa wsparcia zostanie wcześniej wypowiedziana przez drugą stronę. Na mocy Umowy Zmieniającej, począwszy od dnia 31 marca 2023 roku okres wypowiedzenia umowy wsparcia przez jej strony ulega skróceniu do 60 dni. Zmieniona umowa licencji przewiduje wygaśnięcie licencji po upływie dwóch miesięcy, zamiast dwóch lat, od wystąpienia zdarzeń rozwiązujących wskazanych umową, z zastrzeżeniem wyjątków przewidzianych w umowie licencji zawartej z Medicomp takich jak zakończenie działalności lub niewypłacalność Spółki, kiedy obowiązuje dwuletni okres. Pozostałe zapisy umów wsparcia i licencji Medi-Lynx, oraz zawartych z Medicomp w tym dotyczące uzyskiwanego przez Spółkę wynagrodzenia opisane w raporcie bieżącym nr 52/2022 nie uległy znaczącej zmianie. Płatności na rzecz Spółki z tytułu zawieranych lub zmienianych umów są nadal gwarantowane przez React Health.

W dniu 8 lutego 2023 roku Spółka otrzymała zawiadomienie od Miri Capital Management LLC o zmniejszeniu stanu posiadanych głosów przez The Miri Strategic Emerging Markets Fund LP na Walnym Zgromadzeniu Medicalgorithmics S.A.

Dnia 3 marca 2023 roku Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW) wydał oświadczenie nr 196/2023. W oświadczeniu KDPW poinformowano, że akcje zwykłe na okaziciela serii I w liczbie 995.276 zostaną zarejestrowane w dniu 07 marca 2023 r. pod kodem ISIN: PLMDCLG00031 oraz akcje zwykłe imienne: serii J w liczbie 1.194.331, serii K w liczbie 1.433.197, serii L w liczbie 1.353.580 zostaną zarejestrowane w KDPW w dniu 07 marca 2023 r. pod kodem ISIN: PLMDCLG00049.

W dniu 27 marca 2023 r. Spółka otrzymała od osób pełniących obowiązki zarządcze: Pana Jarosława Jerzakowskiego – Członka Zarządu, Pana Macieja Gamrota – Członka Zarządu ds. Finansowych oraz Pana Przemysława Tadli – Członka Zarządu, powiadomienia o transakcjach nabycia akcji łącznie 9.193 Spółki w transakcjach na rynku akcji GPW, w dniach od 22 do 24 marca 2023 r., o którym mowa w art. 19 ust. 1 Rozporządzenia MAR. Więcej informacji w raporcie bieżącym nr 9/2023.

W dniu 3 kwietnia 2023 r. Spółka poinformowała o przyznaniu patentu spółce zależnej Kardiolytics Inc. Patent został zarejestrowany pod numerem 11626211 w Urzędzie Patentów i Znaków Towarowych Stanów Zjednoczonych i dotyczy autonomicznej metody modelowania naczyń krwionośnych przy użyciu danych obrazowych z badań medycznych. Zarejestrowanie powyższego patentu umożliwi dalszy rozwój rozwiązań, promowanie oraz komercjalizacje wynalazków opracowanych przez Kardiolityics Inc. w tym technologii VCAST. Więcej informacji w raporcie bieżącym nr 10/2023.

Nie wystąpiły inne niż ujawnione w niniejszym sprawozdaniu finansowym zdarzenia po dacie bilansowej, które powinny być ujawnione bądź ujęte w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

Niniejsze sprawozdanie zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 27 kwietnia 2023 roku.

Maciej Gamrot
Członek Zarządu ds. finansowych

Jarosław Jerzakowski
Członek Zarządu

Przemysław Tadla
Członek Zarządu

Warszawa, 27 kwietnia 2023 roku

AI assistant

Medicalgorithmics S.A. — Annual Report (ESEF) 2022

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY MEDICALGORITHMICS ZA ROK 2022

Spis treści

I Skonsolidowane wybrane dane finansowe

II Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

III Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

IV Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

IV Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

V Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

VI Informacje objaśniające

1.Informacje ogólne

2.Informacje o Grupie Kapitałowej

3. Informacje o Jednostce Dominującej

Podstawowe informacje dotyczące Jednostki Dominującej

Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności jednostki:

Wyjaśnienie zmian w nazwie jednostki sprawozdawczej lub innych danych identyfikacyjnych, które nastąpiły od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego:

Zarząd

Rada Nadzorcza

4. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

4.1. Oświadczenie zgodności

Założenie kontynuacji działalności Jednostki Dominującej i Grupy Kapitałowej

4.2. Rozliczenie nabycia Kardiolytics Inc. zgodnie z MSSF 3

Prowizoryczne rozliczenie Transakcji

4.3.Działalność zaniechana Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC

Sposób prezentacji wybranych danych zgodnie z MSSF 5

4.4.Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w 2022 roku

Zmiany w standardach rachunkowości

4.5. Standardy i interpretacje wchodzące w życie po dniu bilansowym

4.6. Podstawa wyceny

4.7. Waluta prezentacyjna i funkcjonalna

4.8. Dokonane osądy i oszacowania

19 VI Informacje objaśniające

Profesjonalny osąd

Szacunki i założenia:

20 VI Informacje objaśniające

Wpływ COVID-19 na ważne osądy i oszacowania księgowe.

4.9. Test na utratę wartości aktywów

Test na utratę wartości firmy powstałej w wyniku przejęcia kontroli nad Kardiolytics Inc.

Kluczowe założenia testu przeprowadzonego na dzień 31 grudnia 2022 r. to:

21 VI Informacje objaśniające

5. Opis ważniejszych zasad rachunkowości

5.1. Zasady konsolidacji

a. Jednostki zależne

b. Korekty konsolidacyjne

5.2. Wartość firmy

5.3. Rzeczowe aktywa trwałe

22 VI Informacje objaśniające

5.4. Leasing

5.5. Wartości niematerialne

23 VI Informacje objaśniające

5.6. Wartość godziwa

5.7. Instrumenty finansowe

a. Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

b. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

c. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite

5.8. Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami pochodnymi

5.9. Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów

Aktywa finansowe (w tym należności)

Aktywa niefinansowe

5.10. Działalność zaniechana

5.11. Zapasy

5.12. Świadczenia pracownicze

5.13. Rezerwy

5.14. Środki pieniężne i ekwiwalenty

5.15. Dotacje

5.16. Kapitał własny

5.17. Transakcje z podmiotami powiązanymi

5.18. Przychody

Identyfikacja umowy z klientem

Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia

Określenie ceny transakcyjnej

Alokacja ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia

Ujęcie przychodów w momencie spełniania zobowiązań do wykonania świadczenia

Grupa przenosi kontrolę nad dobrem lub usługą w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia oraz ujmuje przychody w miarę upływu czasu, jeśli spełniony jest jeden z następujących warunków:

Grupa Kapitałowa Medicalgorithmics

VI Informacje objaśniające

Przychody z tytułu sprzedaży urządzeń do diagnostyki kardiologicznej

Przychody z tytułu świadczonych usług

5.19. Przychody i koszty finansowe

Medicalgorithmics S.A. Annual Report (ESEF) 2022