Jiangsu Transimage Technology Co., Ltd. — Audit Report / Information 2024

Apr 28, 2025

本报告依据中国资产评估准则编制

江苏传艺科技股份有限公司并购东莞 美泰电子有限公司所涉及的 以财务报告为目的的 商誉减值测试

资产评估报告

中水致远评报字[2025]第 020301 号 （共 1 册，第 1 册）

中水致远资产评估有限公司

二 Ｏ 二五年四月二十二日

江苏传艺科技股份有限公司并购东莞美泰电子有限公司所涉及的 以财务报告为目的的商誉减值测试 • 资产评估报告

目 录

声 明 .................................................................................................... - 2 - 摘 要 .................................................................................................... - 3 - 正 文 .................................................................................................... - 5 - 一、 委托人暨资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人概 况 ............................................................................................................ - 5 - 二、 评估目的...................................................................................... - 9 - 三、 评估对象和评估范围 ............................................................... - 10 - 四、 价值类型.................................................................................... - 11 - 五、 评估基准日 ............................................................................... - 12 - 六、 评估依据.................................................................................... - 12 - 七、 评估方法.................................................................................... - 12 - 八、 评估程序实施过程和情况 ....................................................... - 18 - 九、 评估假设.................................................................................... - 20 - 十、 评估结论.................................................................................... - 23 - 十一、 特别事项说明 ....................................................................... - 23 - 十二、 资产评估报告使用限制说明 ............................................... - 26 - 十三、 资产评估报告日 ................................................................... - 27 - 资产评估报告附件 ............................................................................. - 29 -

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一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中 国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。

二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政 法规规定和资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托 人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的， 资产评估机构及其资产评估师不承担责任。

三、资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其 他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用 人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的 使用人。

四、资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论，评估 结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评 估对象可实现价格的保证。

五、资产评估机构及其资产评估师遵守法律、行政法规和资产 评估准则，坚持独立、客观、公正的原则，并对所出具的资产评估 报告依法承担责任。

六、评估对象涉及的资产清单由委托人、产权持有人申报并经 其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关 当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。

七、本报告不具有产权证明的法律属性，不能作为产权证明文 件。

八、资产评估报告使用人应当关注评估结论成立的假设前提、 资产评估报告特别事项说明和使用限制。

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江苏传艺科技股份有限公司并购东莞 美泰电子有限公司所涉及的 以财务报告为目的的 商誉减值测试

资产评估报告

中水致远评报字[2025]第 020301 号 摘 要

江苏传艺科技股份有限公司因编制合并报表需要在每年年度终 了对企业合并所形成的商誉进行减值测试。中水致远资产评估有限 公司接受江苏传艺科技股份有限公司的委托，对江苏传艺科技股份 有限公司企业合并所形成的商誉进行减值测试所涉及的与商誉相关 的资产组可收回金额进行评估，并出具资产评估报告。现将本资产 评估报告的主要内容摘要如下：

一、评估目的： 对江苏传艺科技股份有限公司并购东莞美泰电 子有限公司所形成的与商誉相关的资产组可收回金额进行评估，为 江苏传艺科技股份有限公司企业合并所形成的商誉进行减值测试提 供参考依据。

二、评估对象和评估范围： 本次评估对象为江苏传艺科技股份 有限公司并购东莞美泰电子有限公司所形成的与商誉相关的资产组， 涉及的评估范围包括组成资产组的流动资产、非流动资产、流动负 债和非流动负债（不包含溢余资产、非经营性资产及有息负债）。

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— 三、价值类型： 按照《会计准则第 8 号 资产减值》的相关规 定，商誉的减值测试需要测算资产组的可收回金额，因此本次减值 测试评估报告的价值类型选择为可收回金额。

四、评估基准日： 2024 年 12 月 31 日。

五、评估方法： 商誉是不可辨认无形资产，因此对于商誉的减 值测试评估需要估算与商誉相关的资产组的可收回金额来间接实现。 可收回金额采用预计未来现金流量的现值确定。

六、评估结论： 经评估，在本报告假设条件下，于评估基准日 2024 年 12 月 31 日，东莞美泰电子有限公司与商誉相关资产组可收 回金额为 10,060.00 万元人民币，金额大写壹亿零陆拾万元整。

七、评估结论使用有效期： 本报告书评估结论仅适用于评估基 准日当天，不适用于其他财务报告日。

八、对评估结论产生影响的特别事项： 在使用本评估结论时， 提请评估报告使用人关注报告正文中的评估假设前提和限制条件、 特别事项说明及其对评估结论的影响，并在使用本报告时给予充分 考虑。

以上内容摘自资产评估报告正文， 欲 了解本评估业务的 详 细情 况，正确理解和使用评估结论，应当 阅读 资产评估报告正文。

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江苏传艺科技股份有限公司并购东莞 美泰电子有限公司所涉及的 以财务报告为目的的 商誉减值测试 资产评估报告

中水致远评报字[2025]第 020301 号

正 文

江苏传艺科技股份有限公司：

中水致远资产评估有限公司接受贵公司的委托，按照法律、行 政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采 用预计未来现金流量的现值法，按照必要的评估程序，对江苏传艺 科技股份有限公司企业合并所形成的商誉进行减值测试所涉及的与 商誉相关的资产组可收回金额进行评估，现将资产评估情况报告如 下：

一、委托人暨资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人概 况

（一）委托人概况

公司名称：江苏传艺科技股份有限公司（以下或简称“传艺科

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技”）

证券代码：002866.SZ

注册地址：江苏省高邮市凌波路 33 号

统一社会信用代码：91321000668399955L

法定代表人：邹伟民

注册资本：28952.2256 万元人民币

公司类型：股份有限公司（上市）

成立日期：2007 年 11 月 05 日 营业期限：2007 年 11 月 05 日至无固定期限

• 经营范围：计算机应用软件研发，印刷柔性线路板、导电按钮

• 生产、销售，键盘的生产和销售,通讯器材（除卫星天线）、通信设 备、电子元器件的生产和销售,自营和代理各类商品及技术的进出口 业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）。（依 法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般项 目：电池销售；电池零配件销售；储能技术服务（除依法须经批准 的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

• （二）产权持有人概况

• 企业基本情况

公司名称：东莞美泰电子有限公司（以下简称“东莞美泰”或

• “企业”或“公司”）

• 统一社会信用代码：914419005608519546

• 公司类型：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资） 注册地址：东莞市常平镇北环路工业区 法定代表人：许小丽 注册资本：6483.9492 万元人民币

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成立日期：2010 年 09 月 09 日 营业期限：2010 年 09 月 09 日至无固定期限 经营范围：生产和销售电脑周边产品、手机、掌上电脑、传真 机、复印机、点钞机、碎纸机、塑胶粒（原料为新料）、塑胶制品 及其零配件、消费性电子产品、电器周边产品及其零配件、塑胶零 配件、五金模具、电子零件组装（涉限涉证及涉国家宏观调控行业 除外，涉及国家专项规定的按有关规定办理）。生产和销售汽车电 子装置、卫浴用具、按键开关、照明产品、玩具、游戏品（不含赌 博成分）、运动用品，计量、检验用仪器及设备及以上产品零配件； 从事上述产品的批发及进出口业务（涉限涉证及涉国家宏观调控行 业除外，涉及配额许可证管理、专项规定管理的按有关规定办理）； 设立研发机构，研究和开发上述产品。（取得许可后方可经营）； 服务机器人、手机背板、面板、中框、智能设备的结构件的设计、 研发、生产和销售；木制品加工和销售。(依法须经批准的项目，经 相关部门批准后方可开展经营活动)

2.历史沿革

（1）2010 年 9 月公司设立

2010 年 9 月，美泰国际有限公司（以下简称“美泰国际”）投 资设立东莞美泰，东莞美泰注册资本为 545 万美元。

公司设立时，股东出资情况如下：

股东名称	出资额（万美元）	出资比例（%）
美泰国际	545.00	100.00
合计	545.00	100.00

（2）2012 年 11 月，注册资本增加至 600 万美元

2012 年 11 月，东莞美泰召开董事会，全体董事一致同意将公 司的注册资本增加 55 万美元。

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本次增资后，股东出资情况如下：

股东名称	出资额（万美元）	出资比例（%）
美泰国际	600.00	100.00
合计	600.00	100.00

（3）2012 年 12 月，注册资本增加至 610 万美元

2012 年 12 月，东莞美泰召开董事会，全体董事一致同意将公 司的注册资本增加 10 万美元。

本次增资后，股东出资情况如下：

股东名称	出资额（万美元）	出资比例（%）
美泰国际	610.00	100.00
合计	610.00	100.00

（4）2015 年 5 月，股权转让

2015 年 5 月，东莞美泰召开董事会，同意原投资方美泰国际将 其持有的东莞美泰 100%股权转让给美泰科技有限公司（以下简称 “美泰科技”），转让价格为 610 万美元。

本次股权转让完成后，东莞美泰的股权结构如下表所示：

股东名称	出资额（万美元）	出资比例（%）
美泰科技	610.00	100.00
合计	610.00	100.00

（5）2015 年 7 月，注册资本增加至 1,010 万美元

2015 年 7 月，东莞美泰作出股东决议，决定增加注册资本 400 万美元。

本次增加注册资本后，东莞美泰的股权结构如下表所示：

股东名称	出资额（万美元）	出资比例（%）
美泰科技	1,010.00	100.00
合计	1,010.00	100.00

（6）2018 年 3 月，股权转让

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2018 年 3 月，东莞美泰作出股东决议，同意原投资方美泰科技 将其持有的东莞美泰 100% 股权转让给传艺科技，转让价格为 17,100.00 万元人民币。

本次股权转让完成后，东莞美泰的股权结构如下表所示：

股东名称	出资额（万美元）	出资比例（%）
传艺科技	1,010.00	100.00
合计	1,010.00	100.00

（7）2018 年 7 月，注册资本增加至 6,483.9492 万元人民币 2018 年 7 月，东莞美泰作出股东决议，同意将公司的注册资本 调整至 6,483.9492 万元人民币。

本次增加注册资本后，东莞美泰的股权结构如下表所示：

股东名称	出资额（万元）	出资比例（%）
传艺科技	6,483.9492	100.00
合计	6,483.9492	100.00

截止评估基准日，东莞美泰的股东及持股情况如上表。

（三）资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人 资产评估委托合同约定无其他资产评估报告使用人。

除国家法律法规另有规定外，任何未经资产评估机构和委托人 确认的机构或个人不能由于得到评估报告而成为资产评估报告使用 人。

二、评估目的

—— 根据《企业会计准则第 8 号 资产减值》，因企业合并所形 成的商誉，无论是否存在减值迹象，每年都应当进行减值测试。传 艺科技通过非同一控制下企业合并，将东莞美泰纳入其合并报表范 围，并确认了相应的商誉。本次评估目的是对传艺科技并购东莞美

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泰所形成的与商誉相关的资产组的可收回金额进行评估，为相关会 计报告主体商誉减值测试提供参考依据。

三、评估对象和评估范围

本次进行减值测试的资产类型为商誉。商誉属于不可辨认无形 资产，因此无法直接对其进行价值测试，需要通过间接的方式，即 通过对资产组的价值估算来实现对商誉价值的间接估算。

本次评估对象为传艺科技并购东莞美泰所形成的与商誉相关的 资产组，涉及的评估范围包括组成资产组的流动资产、非流动资产、 流动负债和非流动负债（不包含溢余资产、非经营性资产及有息负 债）。

（一）商誉的形成

根据管理层的介绍及资产评估专业人员的调查，本次需进行减 值测试的商誉初始形成是 2018 年 3 月，传艺科技收购东莞美泰 100% 的股权形成的非同一控制下的并购商誉。该并购为控股型并购，传 艺科技在合并口径报表中形成归属收购方的并购商誉 55,753,290.33 元，不存在少数股东的商誉。

传艺科技在之后年度的会计报告日对该商誉进行了减值测试， 并根据测试结果确定是否对商誉计提减值。2022 年 12 月 31 日，传 艺科技对上述商誉计提 4,672,838.02 元减值准备，2023 年 12 月 31 日，传艺科技对上述商誉计提 45,076,668.56 元减值准备，截至本次 评估基准日，合并口径报表中归属收购方的并购商誉账面价值余额 为 6,003,783.75 元，不存在少数股东的商誉。

（二）资产组的识别与界定

根据管理层的介绍和资产评估专业人员的了解，本次测试的商

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誉系传艺科技材料收购东莞美泰 100%的股权所形成的商誉，且当初 的并购定价是基于市场价值基础的定价，因此，资产组应该仅包含 在东莞美泰的相关资产、负债中。

在资产评估专业人员与管理层、审计人员充分沟通、协商后， 资产组范围由管理层最终确定，截止本次评估基准日，资产组组成 （按照合并报表口径和单体报表口径账面价值剔除溢余资产、非经 营性资产及有息负债列示）如下：

金额单位：人民币万元

				金额单位：人民币万元
序号	合并报表项目名称	合并报表（公允价 值）口径账面价值	科目名称	被并购方单体报表口 径账面价值
一	流动资产合计	17,680.72	流动资产合计	17,680.72
二	非流动资产合计	4,111.07	非流动资产合计	3,397.88
1	固定资产	2,947.24	固定资产	2,837.93
2	在建工程	94.08	在建工程	94.08
3	使用权资产	254.17	使用权资产	254.17
4	无形资产	54.40	无形资产	50.90
5	长期待摊费用	160.80	长期待摊费用	160.80
6	商誉	600.38		-
三	资产组资产总计	21,791.79	资产组资产总计	21,078.60
1	流动负债	10,980.53	流动负债	10,980.53
2	非流动负债	141.99	非流动负债	141.99
四	资产组负债总计	11,122.52	资产组负债总计	11,122.52
五	资产组	10,669.27	资产组	9,956.08

以上评估范围不含溢余资产、非经营性资产及有息负债，评估 范围具体以产权持有人申报的资产清单为准。

（三）资产组涵盖业务内涵的一致性确认

根据管理层的介绍，上述资产组与商誉的初始确认及以后年度 进行减值测试时的资产组业务内涵相同，保持了一致性。 （四）利用专家工作 无。

四、价值类型

— 根据《会计准则第8号 资产减值》的相关规定，本次评估需要

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测算资产组的可收回金额，因此本次评估选择的价值类型为可收回 金额。

可收回金额是指资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产 预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。

五、评估基准日

本项目评估基准日是2024年12月31日，是委托人根据财务报告 日（会计计量日）确定的。

六、评估依据

本次资产评估遵循或参照的评估依据主要包括法律法规依据、 准则依据、资产权属依据，及评定估算时采用的取价依据和其他参 考资料等，具体如下：

（一）法律法规依据

• 1.《中华人民共和国资产评估法》（中华人民共和国主席令第

• 四十六号 2016 年 12 月 1 日起施行）；

• 2.《中华人民共和国公司法》(2023 年 12 月 29 日第十四届全国

• 人民代表大会常务委员会第七次会议第二次修订)；

• 3.《资产评估行业财政监督管理办法》（财政部令第 86 号，自

• 2017 年 6 月 1 日起施行，2019 年 1 月 2 日财政部令第 97 号修正）；

• 4.《中华人民共和国证券法》（2019 年 12 月 28 日第十三届全国

• 人民代表大会常务委员会第十五次会议第二次修订）；

• 5.《中华人民共和国民法典》（2020 年 5 月 28 日第十三届全国

• 人民代表大会第三次会议通过，自 2021 年 1 月 1 日起施行）；

• 6.《中华人民共和国企业所得税法》（2018 年 12 月 29 日第十三

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届全国人民代表大会常务委员会第七次会议修正）；

• 7.《关于深化增值税改革有关政策的公告》（财政部、税务总

• 局、海关总署公告 2019 年第 39 号）；

• 8.其他相关法律、法规、通知文件等。

（二）准则依据

1. 《资产评估基本准则》（财资[2017]43 号）；

2. 《资产评估职业道德准则》（中评协[2017]30 号）；

4. 1. 《资产评估执业准则 资产评估程序》（中评协[2018]36

5. 号）；

7. 1. 《资产评估执业准则 资产评估报告》（中评协[2018]35

8. 号）；

10. 1. 《资产评估执业准则 资产评估委托合同》（中评协

11. [2017]33 号）；

13. 1. 《资产评估执业准则 资产评估档案》（中评协[2018]37

14. 号）；

15. 《以财务报告为目的的评估指南》（中评协[2017]45 号）；

16. 《资产评估机构业务质量控制指南》（中评协 [2017]46

号）；

1. 《资产评估价值类型指导意见》（中评协[2017]47 号）；

2. 10.《资产评估对象法律权属指导意见》（中评协 [2017]48

号）；

• 11.《企业会计准则第 8 号 资产减值》；

• 12.《企业会计准则第 20 号 企业合并》；

• 13.《企业会计准则第 39 号 公允价值计量》。

• （三）资产权属依据

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1. 重要资产购置合同或凭证；

2. 车辆行驶证；

3. 其他与企业资产的取得、使用等有关的合同、会计凭证、会

计报表及其他资料。

（四）取价依据

• 1.东莞美泰管理层提供的最近一期财务预算及预测数据；

• 2.国家宏观经济、行业、区域市场及企业统计分析数据；

• 3.评估基准日及前 3 年的财务报表及财务明细账；

• 4.企业提供的财务管理、产品生产、原材料采购、市场销售等

• 经营的资料；

• 5.企业收入、成本、费用分析及预测资料;

• 6.企业固定资产折旧计提方法；

• 7.企业的财务会计核算制度；

• 8.企业职工工资福利政策及未来年度工资总额变化情况；

• 9.企业提供的部分合同、协议等；

• 10.企业所处行业地位及市场竞争分析资料；

• 11.现行的国家和地方税收政策和规定；

• 12.基准日近期国债收益率、同类上市公司有关指标；

• 13.同花顺 iFinD 软件提供的 A 股上市公司的有关资料；

• 14.企业提供的有关财务资料及工程资料；

• 15.中国人民银行发布的评估基准日适用的贷款市场报价利率

LPR；

• 16.资产评估专业人员调查了解到的其他资料。

（五）其他参考资料

• 1.企业提供的资产清单和评估申报表；

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2.历史年度审计报告；

• 3.资产评估专业人员进行的市场调查资料；

• 4.资产评估专业人员勘察的相关资料；

5.《资产评估准则术语 2020》（中评协[2020]31 号）；

• 6.企业相关部门及人员提供的相关材料；

7.有关部门颁布的统计资料和技术标准资料，以及资产评估机 构收集的有关宏观经济、行业分析和市场资料以及其他有关资料。

七、评估方法

商誉是不可辨认无形资产，因此对于商誉的减值测试需要估算 与商誉相关的资产组的可收回金额来间接实现，通过估算该资产组 的公允价值减去处置费用后的净额与预计未来现金流量的现值两者 较高者确定。

— 根据《企业会计准则第 8 号 资产减值》和《以财务报告为目 的的评估指南》的规定，资产减值测试应当估计其可收回金额，然 后将所估计的资产可收回金额与其账面价值比较，以确定是否发生 减值。

商誉所在资产组或资产组组合可收回金额应当根据公允价值减 去处置费用后的净额与预计未来现金流量的现值两者之间较高者确 定。

（一）预计未来现金流量

根据东莞美泰管理层提供的最近一期财务预算及预测数据，产 权持有人所面临的外部环境因素、行业竞争状况、企业竞争地位能 够合理分析，企业的业务流程明确，影响企业收益的各项参数能够 取得或者合理预测，其面临的风险也能够预计和量化，与商誉相关

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的资产组的可收回金额可通过估算该资产组预计未来现金流量的现 值确定。

预计未来现金流量采用收益途径方法进行测算，即按照目前状 态及使用、管理水平使用资产组可以获取的收益。

• 1.关于现金流口径

本次预计未来现金流量采用的现金流口径为息税前自由现金流 量。计算公式为：

自由现金流量息税前=EBITDA-资本性支出-净营运资金变动

EBITDA 为息税折旧摊销前利润=营业收入-营业成本-税金及附

加-销售费用-管理费用-研发费用+折旧摊销

• 2.关于折现率

• 按照收益额与折现率口径一致的原则，本次折现率选取税（所

得税）前加权平均资本成本（WACC），计算公式：

• 首先计算 WACC

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• Rd：为债权期望报酬率；

• T：为公司适用的企业所得税税率。

其中股权期望报酬率采用资本资产定价模型(CAPM)计算确定：

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—— 其中：Rf 无风险利率；

β——股权系统性风险调整系数

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—— Rm- Rf 市场风险溢价；

α——企业特定风险调整系数。

其次，采用迭代方式将 WACC 转换为税前 WACC。

3.关于收益期

本次评估根据资产组可以通过简单维护更新资产组内相关资产 持续盈利，故采用永续年期作为收益期。其中，第一阶段为 2025 年 1 月 1 日至 2029 年 12 月 31 日，预测期为 5 年。在此阶段中，根据 对历史业绩及未来市场分析，收益状况逐渐趋于稳定；第二阶段为 2030 年 1 月 1 日至永续经营，在此阶段中，保持 2029 年稳定的收益 水平考虑。

4.评估计算公式

本次采用的计算公式为：

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式中：P——资产组预计未来现金流量的现值；

—— Ai 收益变动期的第 i 年的息税前年自由现金流量； A——收益稳定期的息税前年自由现金流量；

R——税前折现率；

n——收益变动期预测年限。

（二）公允价值减去处置费用

公允价值测算需要在资产组在最佳用途前提下进行。公允价值 的测算方法途径主要由市场法、收益法和成本法。

考虑到目前的产权市场发展状况和被测试资产组业务的特定情 况以及市场信息条件的限制，我们很难在市场上找到与此次被测试

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资产组相类似的参照物及交易情况，因此，本次评估未采用市场 法。

成本法无法应用于商誉减值测试主要是因为成本法无法合理计 量商誉价值，因此本次评估未采用成本法。

结合本次评估目的和评估对象，将公司资产和负债所形成权益 视为一个资产组，该资产组内资产的配置应属有效，基本不存在能 使资产组未来现金流发生明显改变或重置的可能。即对资产组内资 产进行有效配置或重置的前提下，委估资产组在剩余经济年限的现 金流现值，和资产组在现有经营管理模式下剩余经济年限内可产生 的经营现金流量的现值不会有较大差异。由此收益法得到的资产组 公允价值减去处置费用后的净额一般会低于该资产组预计未来现金 流量现值。

故本次对传艺科技收购东莞美泰 100%的股权所形成的与商誉相 关的资产组可收回金额采用预计未来现金流量现值方法确定。

八、评估程序实施过程和情况

资产评估专业人员对评估对象涉及的资产组实施了评估工作， 本次评估程序实施过程介绍如下：

（一）明确评估业务基本事项

由本公司业务负责人与委托人代表商谈明确委托人、产权持有 人和委托人以外的资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使 用人；评估目的；评估对象和评估范围；价值类型；评估基准日； 评估报告使用限制；评估报告提交时间及方式；评估服务费总额、 支付时间和方式；委托人与资产评估专业人员工作配合和协助等其 他需要明确的重要事项。

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（二）签订资产评估委托合同

根据评估业务具体情况，本公司对专业能力、独立性和业务风 险进行综合分析和评价，由资产评估机构决定是否承接该评估业务， 并与委托人依法订立资产评估委托合同，约定资产评估机构和委托 人权利、义务、违约责任和争议解决等内容。

（三）编制评估计划

本公司承接该评估业务后，立即组织资产评估专业人员编制了 资产评估计划。资产评估计划包括资产评估业务实施的主要过程及 时间进度、人员安排及技术方案等。

（四）现场调查

根据评估业务具体情况，我们对评估对象进行了适当的现场调 查。包括：

1. 要求委托人和产权持有人提供涉及评估对象和评估范围内资 产的相关资料；

2. 要求委托人或者产权持有人对其提供的评估明细表及相关证 明材料以签名、盖章及法律允许的其他方式进行确认；

3. 资产评估专业人员通过询问、访谈、核对、监盘、勘查等方 式进行调查，获取评估业务需要的资料，了解评估对象现状，关注 评估对象法律权属；

4. 对无法或者不宜对评估范围内所有资产、负债等有关内容进

行逐项调查的，根据重要程度采用抽查等方式进行调查。 （五）收集评估资料

资产评估专业人员根据评估业务具体情况收集评估资料，并根 据评估业务需要和评估业务实施过程中的情况变化及时补充收集评 估资料。这些资料包括：

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1. 直接从市场等渠道独立获取的资料，从委托人、产权持有人

等相关当事方获取的资料，以及从政府部门、各类专业机构和其他 相关部门获取的资料；

1. 查询记录、询价结果、检查记录、行业资讯、分析资料、鉴

定报告、专业报告及政府文件等形式；

1. 资产评估专业人员依法对资产评估活动中使用的资料进行核 查验证。核查验证的方式通常包括观察、询问、书面审查、实地调 查、查询、复核等。

资产评估专业人员在对收集的评估资料进行分析、归纳和整理 基础上，形成评定估算和编制资产评估报告的依据。 （六）评定估算

资产评估专业人员通过与企业管理层的访谈，考察企业现场、 收集企业历史年度财务资料，结合对同类行业及公司的相关数据进 行对比分析，在充分了解市场状况，深入研究企业生产经营的各个 方面的基础上，建立计算模型，进行评估测算，并反复进行修正， 初步确定收益法的测算结果。

（七）编制和提交评估报告

在上述工作的基础上，起草资产评估报告书初稿。本公司对评 估报告初稿和工作底稿进行内部审核后，在不影响对评估结论进行 独立判断的前提下，与委托人或者委托人同意的其他相关当事人就 资产评估报告有关内容进行沟通。完成上述资产评估程序后，由本 公司出具正式评估报告向委托人提交。

九、评估假设

（一）一般假设

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1. 企业持续经营假设：产权持有人的生产经营业务可以按其现 状持续经营下去，并在可预见的经营期内，其经营状况不发生重大 变化。

（二）特殊假设

1. 本次评估假设资产组能够按照东莞美泰管理层预计的用途和

使用方式、规模、频度、环境等情况继续使用。

1. 本次评估假设资产组业务经营所涉及的外部经济环境不变，

国家现行的宏观经济不发生重大变化，无其他不可预测和不可抗力 因素造成的重大不利影响。

1. 资产组经营所处的社会经济环境以及所执行的税赋、汇率、

税率等政策无重大变化。

1. 企业未来的经营管理班子尽职，并继续保持现有的经营管理

模式。

1. 假设东莞美泰的技术队伍及其高级管理人员保持相对稳定，

不会发生重大的核心专业人员流失问题。

1. 假设产权持有人完全遵守国家所有相关的法律法规，符合国 家的产业政策，不会出现影响公司发展和收益实现的重大违规事 项。

2. 本次评估的各项资产均以评估基准日的实际存量为前提，有

关资产的现行市价以评估基准日的国内有效价格为依据。

1. 假设评估基准日后产权持有人采用的会计政策和编写本评估 报告时所采用的会计政策在重要方面保持一致。

2. 假设评估基准日后产权持有人在现有管理方式和管理水平的 基础上，经营范围、方式与目前保持一致。

3. 假设未来企业保持现有的信用政策不变，不会遇到重大的款

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项回收问题。

1. 假设东莞美泰的营运收支及评估对象所包含的资产的购置价

格与当地评估基准日的货币购买力相适应。

1. 假设资产组的现金流入均为均匀流入，现金流出为均匀流出，

营运资金期初流入。

1. 假设预测期内公司业务结构，资金使用结构和业务开展结构 不会发生重大变化；

2. 产权持有人能够按照国家有关规定持续获得高新技术企业认 定，并持续享有高新技术企业 15%所得税税率及研发费用税前加计 扣除的优惠政策。

3. 假设产权持有人经营场地租用到期后可以在同等市场条件下 续租，不因办公经营场所变化对生产经营产生重大影响 。

4. 产权持有人的研发力量保持稳定，并不断加强研发能力，提 高产品竞争力。

5. 假设产权持有人提供的基础资料和财务资料真实、准确、完

整。

1. 评估范围以委托人及产权持有人提供的评估申报表为准。 （三）评估限制条件

2. 本评估结论是依据本次评估目的，也未考虑宏观经济环境发

生变化以及遇有自然力和其他不可抗力对资产价格的影响。

1. 评估报告中所采用的评估基准日已在报告前文明确，我们对 价值的估算是根据评估基准日企业所在地货币购买力做出的。

本报告评估结论在以上假设和限制条件下得出，当上述评估假 设和限制条件发生较大变化时，评估结论无效。

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十、评估结论

经评估，在本报告假设条件下，于评估基准日 2024 年 12 月 31 日，东莞美泰与商誉相关资产组可收回金额为 10,060.00 万元人民币， 金额大写壹亿零陆拾万元整。

十一、特别事项说明

评估报告使用人在使用本评估报告时，应关注以下特别事项对 评估结论可能产生的影响，在依据本报告自行决策时给予充分考 虑。

（一）对资产组存在的可能影响资产评估值的瑕疵事项，在企 业委托时未作特殊说明而资产评估专业人员已履行评估程序，仍无 法获知的情况下，资产评估机构及资产评估专业人员不承担相关责 任。

（二）由东莞美泰提供的与评估相关营业执照、产权证明文件、 财务报表、会计凭证等评估所需资料，是编制本报告的基础。委托 人和相关当事人应当对所提供资料的真实性、合法性和完整性承担 责任。

（三）资产评估专业人员对委托范围内的资产产权进行了必要 的核实工作，对所发现的资产产权存在的问题给予尽可能的充分披 露，本次评估未发现存在产权争议事项，但评估报告是对评估对象 发表专业估值意见，不具有产权证明的法律属性，因此，本报告不 能作为产权证明文件。

（四）本次评估中所涉及的未来盈利预测是建立在由东莞美泰 公司管理层制定，并经东莞美泰公司以及委托人确认的基础上的。 东莞美泰公司对提供的未来盈利预测的相关数据和资料的真实性、

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科学性和完整性，以及未来盈利预测的合理性和可实现性负责。提 供必要的资料并保证所提供的资料的真实性、合法性、完整性是委 托人及相关当事方的责任；资产评估专业人员的责任是对评估对象 在评估基准日特定目的下的价值进行分析、估算并发表专业意见。

（五）本次评估中所采用的评估假设是在目前条件下，对评估 对象未来经营的一个合理预测，如果未来出现可能影响假设前提实 现的各种不可预测和不可避免的因素，则会影响盈利预测的实现程 度。资产评估专业人员在此提醒委托人和其他相关当事人，我们并 不保证上述假设可以实现，也不承担实现或帮助实现上述假设的义 务。

（六）引用其他机构出具报告结论的情况

本次评估无直接引用其他机构出具报告结论的情况 （七）资产权属资料不全面或者存在瑕疵的情况

本次评估未发现权属资料不全面或者存在瑕疵的情形。

（八）评估程序受到限制的说明，评估机构采取的弥补措施及 对评估结论影响的情况

1.对隐蔽工程的清查核实，受客观条件所限，资产评估专业人 员无法进行实物勘察，仅通过产权持有人提供的相关资料进行核 实。

2.产权持有人的发出商品科目所列产品项由于相关实物在运输 途中或在项目现场安装中，因此未能执行实物盘点程序，资产评估 专业人员通过检查产权持有人的出库单、发运凭证等方式确认该类 资产的存在和实物状态。

3.评估过程中，资产评估专业人员在对设备进行勘察时，因检 测手段限制及部分设备正在运行等原因，主要依赖于资产评估专业

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人员的外观观察和产权持有人提供的近期检测资料及向有关操作使 用人员的询问情况等判断设备状况。

• （九）评估资料不完整的说明

本次评估未发现重要评估资料存在不完整的情形。

（十）委托人未提供的其他关键资料情况

无。

（十一）评估基准日存在的法律、经济等未决事项的说明

无。

（十二）担保、抵押及其或有负债（或有资产）等事项说明

无。

（十三）租赁事项说明

本次评估涉及的租赁事项如下：

序 号	承租人	出租人	位置	面积㎡	租赁期	租金
1	美泰国际 有限公司	东莞市常平镇资产 经营管理有限公司	东莞市常平镇北环路工业区	20,601.00	2000/3/1 -2026/2/28	2,254,908.00 元/年
2	东莞美泰	陈焕伦、陈焕全	东莞市常平镇木伦北环路美 泰公司于利黄针织厂之间20 亩工业用地地块	13,400.00	2007/4/1 -2027/3/31	55,000.00元/ 月

（十四）其他需要说明的事项

无。

（十五）纳入本次评估范围内的资产组由管理层确定，且本次 资产组与上次商誉减值测试所确认的资产组一致。

（十六）评估基准日至资产评估报告日之间可能对评估结论产 生影响的事项

无。

（十七）本次资产评估对应的经济行为中，可能对评估结论产 生重大影响的瑕疵情形

无。

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（十八）本资产评估报告中，所有以万元为金额单位的表格或 者文字表述，如存在总计数与各分项数值之和出现尾差，均为四舍 五入原因造成。

资产评估报告使用人应注意以上的特别事项对评估结论所产生 的影响。

十二、资产评估报告使用限制说明

（一）本评估报告只能用于评估报告载明的评估目的和用途， 不得用于本评估目的之外的其他经济行为。

（二）委托人或者其他资产评估报告使用人未按照法律、行政 法规规定和资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告的，资 产评估机构及其资产评估师不承担责任。

（三）除委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报 告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人之外，其他 任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。

（四）资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论，评 估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对 评估对象可实现价格的保证。

（五）本报告需经资产评估机构及至少两名资产评估师签名、 盖章，方可产生法律规定的效力、正式使用。

（六）评估报告的全部或者部分内容被摘抄、引用或者披露于 公开媒体，需经得本资产评估机构的书面同意，法律、法规规定以 及相关当事方另有约定的除外。

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十三、资产评估报告日

本报告书形成时间为：2025 年 4 月 22 日。

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资产评估报告附件

• 1.产权持有人评估基准日财务报表（复印件）；

• 2.委托人及产权持有人营业执照（复印件）；

• 3.委托人和其他相关当事人的承诺函；

• 4.签名资产评估师的承诺函；

• 5.资产评估机构营业执照（复印件）；

• 6.北京市财政局备案公告（2017-0078 号）（复印件）；

• 7.从事证券服务业务资产评估机构名录（复印件）；

• 8.承办评估业务的资产评估师资格证明（复印件）。

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