ICHIA — Investor Presentation 2017

Jan 12, 2017

毅嘉科技股份有限公司

A leading component player in the world. --------------------------------------------------------------------------------------------------------------法人說明會

2017年01月12日

議 程

時 間 程 序 14:00~14:30 報到 14:30~15:30 2016 年營運狀況說明 15:30~16:00 Q&A 16:00 法說會結束

配合主管機關規範，法說會需全程錄影並上傳公開資訊觀測站

2016年Q4 2016年Q3 金額 % 金額 % 營業收入 1,635,550 100 1,624,607 100 營業成本 (1,537,286) -94 (1,475,204) -91 營業毛利 98,264 6 149,403 9 營業費用 (52,933) -3 (112,709) -7 營業淨利 45,331 3 36,694 2 營業外收支淨額 84,375 5 (5,495) - 稅前淨利 129,706 8 31,199 2 所得稅(費用)利益 (15,040) -1 (12,430) -1 稅後淨利 114,666 7 18,769 1 2016年第四季QoQ合併損益 單位：新台幣仟元	2016年Q4 2016年Q3 金額 % 金額 % 營業收入 1,635,550 100 1,624,607 100 營業成本 (1,537,286) -94 (1,475,204) -91 營業毛利 98,264 6 149,403 9 營業費用 (52,933) -3 (112,709) -7 營業淨利 45,331 3 36,694 2 營業外收支淨額 84,375 5 (5,495) - 稅前淨利 129,706 8 31,199 2 所得稅(費用)利益 (15,040) -1 (12,430) -1 稅後淨利 114,666 7 18,769 1 2016年第四季QoQ合併損益 單位：新台幣仟元	2016年Q4 2016年Q3 金額 % 金額 % 營業收入 1,635,550 100 1,624,607 100 營業成本 (1,537,286) -94 (1,475,204) -91 營業毛利 98,264 6 149,403 9 營業費用 (52,933) -3 (112,709) -7 營業淨利 45,331 3 36,694 2 營業外收支淨額 84,375 5 (5,495) - 稅前淨利 129,706 8 31,199 2 所得稅(費用)利益 (15,040) -1 (12,430) -1 稅後淨利 114,666 7 18,769 1 2016年第四季QoQ合併損益 單位：新台幣仟元	2016年Q4 2016年Q3 金額 % 金額 % 營業收入 1,635,550 100 1,624,607 100 營業成本 (1,537,286) -94 (1,475,204) -91 營業毛利 98,264 6 149,403 9 營業費用 (52,933) -3 (112,709) -7 營業淨利 45,331 3 36,694 2 營業外收支淨額 84,375 5 (5,495) - 稅前淨利 129,706 8 31,199 2 所得稅(費用)利益 (15,040) -1 (12,430) -1 稅後淨利 114,666 7 18,769 1 2016年第四季QoQ合併損益 單位：新台幣仟元
	2016年Q4
	金額	%	金額
營業收入	1,635,550	100	1,624,607
營業成本	**(1,537,286) **	-94	(1,475,204)
營業毛利	98,264	6	149,403
營業費用	**(52,933) **	-3	(112,709)
營業淨利	45,331	3	36,694
營業外收支淨額	84,375	5	(5,495)
稅前淨利	129,706	8	31,199
所得稅(費用)利益	(15,040)	-1	(12,430)
稅後淨利	114,666	7	18,769

註： 2016 年第四季合併損益數字為本公司會計自結數，正確數字仍需以會計師查核報告為準。

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2016 年度 YoY 合併損益
單位：新台幣仟元
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	2016年		2015年
	金額	%	金額	%
營業收入	6,074,040	100	7,382,664	100
營業成本	**(5,736,120) **	-94	(6,902,909)	-94
營業毛利	337,920	6	479,755	6
營業費用	**(390,322) **	-6	**(537,428) **	-7
營業淨利	(52,402)	-1	(57,673)	-1
營業外收支淨額	89,241	1	112,099	2
稅前淨利	36,839	-	54,426	1
所得稅(費用)利益	(4,956)	-	(1,154)	-
稅後淨利	31,883	-	53,272	1

註： 2016 年第四季合併損益數字為本公司會計自結數，正確數字仍需以會計師查核報告為準。

Revenue Breakdown by BU

Growth by Quarter

營運狀況說明

Larry Sun Date ： Jan.12, 2017

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Agenda

• 2016 營運狀況說明

• 較預期落差的原因

• 2016 產品應用別

• FPC 營運狀況說明

• MVI 營運狀況說明

• 2017 展望

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2016較預期落差的原因

• 消費型產品業務減少 50% (Ntd $700M)

• 客戶新產品上市日期延後約6個月

• 另有部分客戶延後出貨日期約3個月, 或調降訂單量/銷 售計劃量約50%

• 車用產品降價壓力 (Ntd $150M)

• 光通訊產品認證時程比預期多3個月(Ntd $18M)

• 自第三季開始接受中國品牌客戶的負毛利訂單

9

2016 產品應用別

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FPC MVI
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Mobile Phone,
18%
Consumer,
41.7%
Auto,
51.50%
IP Phone,
30%
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10

FPC 營運狀況說明

• 透過以往在車用市場的成功經驗，擴大市場滲透率 (Gixxxx, Cxx, Oxxxx, Txxx...)

• 擴大光通訊產品的市占率 (Fxxxx for now, and approaching other big players)

• 應用PEDLIM 細線路製程開發D/S COF業務 (sampling, testing with some COF/IC suppliers).

車用產品/ 光通訊產品 obile share % of FPC 2016 4Q15 2016 9mth 4Q16 Sample Award 75 37 10 Sample Approved - 31 36 Mass Production - 1 20 # of Items for OFC 51%
		4Q15	2016 9mth	4Q16	2017(E)
	Sample Award	75	37	10	50+
	Sample Approved	-	31	36	60+
	Mass Production	-	1	20	1H:20+ 2H:30+

Automobile share % of FPC

• 車用產品:

• 持續穩定成長, 在2016年已占FPC業務的 51%

• 在2016年開始接獲新的日系/中國客戶訂單

• 擴展產品應用面，包括 觸摸面板，遙控器，後視鏡...

• • 光通訊產品:

• 產品認證時程比預期還久

• 在2016年第四季才開始貢獻量產營收

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PEDLIM 樣品/量產狀況

Layer count	Application	Line/ Space	blind via Drill / Pad	buried via Drill / Pad	Via hole Drill / Pad	#Sample	#MP
2	Tablet	30 / 30	-	-	100 / 300	21	3
	cell phone	25 / 35	-	-	100 / 300	88	6
	CMOS	30 / 35	-	-	100 / 300	9
	NB	35 / 35	-	-	100 / 200	30	6
	touch	25 / 25	-	-	100 / 250	78	16
	IC subtract	40 / 40	-	-	100 / 300	2
	Optical communications	33 / 50	-	-	30 / 130	7
	Wearable device	40 / 40	-	-	100 / 300	14
	Lightbar	100 / 100	-	-	150 / 400	2	1
	Car dashboard	30 / 30			100 / 300
4	Tablet	60 / 70	40 / 275	30 / 275	150 / 400	2
	Cellphone	35 / 35	30 / 130	-	100 / 300	8
	CMOS	35 / 35	100 / 250	100 / 250	100 / 250	1
	Wearable device	45 / 50	100 / 300	100 / 300	100 / 300	4
	Optical communications	33 / 50	30 / 200	100 / 200	-	3
	key pad	50 / 50	75 / 250	-	100 / 350	1
	Medical equipment	44 / 50	30 / 250	-	200 / 400	1
6	Wearable device	45 / 50	100 / 300	100 / 300	100 / 300	2
	Cellphone	30 / 30	-	-	100 / 300	1
		Total				274	32

*** PEDLIM Sample to MP very slow for most of the applications are on Wearable, HD LCM, ...and impacted for the slow moving of consumer business**

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毅嘉細線路製程發展策略
2016 ~ 2017 ~ 2018~
Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
1. 25/25um STS FPC is ready for volume production in Dec Ready for capacity ramping
,2015
FPC 25/25um STS capability (20K m2/M)capacity; smart copy another 20K
m2/M needs a 6months leadtime
Evaluation Installation
2. 10/10um STS FPC is ready for Sample run in Q1, 2017 Q1, 2017
Ready for capacity ramping
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2. 10/10um STS FPC is ready for Sample run in Q1, 2017 Q1, 2017 FPC 10/10um STS capability

Evaluation Installation

3. 10/10um RTR is ready for volume production in Q1, 2018

FPC 10/10um RTR (20K m2/M)

capacity

Evaluation Installation Installation IC Bonding sample line and capability in Dec, 2016 Ready for Level 1 sample line Level 2 matches 20K m2/M capacity ramping

進度 PEDLIM 25/25

• 25/25 線寬/線距的良率持續提升, 在2016年已達98%以上

25/25 L/S, Yield trend in recent years

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發展策略 PEDLIM D/S COF

Latest DOE Result

 短期

– 在2016年第三季與COF ICdriver design houses 合作，目前客戶需求約為10〜20K /年, 並預計在 2017年第一季量產。

• 長期

• 與IC driver design house合作試產

• 目標打進大型消費型產品客戶

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MVI 營運狀況說明

• 蘇州廠營運自給自足

• 成功增加車用產品業務 (2015, 19%--> 2016, 25%) ,並 將從零組件廠提升為組裝廠

• 穿戴產品持續穩定成長(watch, wristband, VR....)

• 世界第一的IP phone按鍵供應商

17

2017 Outlook 展望

• 智慧型手機發展已成熟後，下一個是甚麼? – 擴增實境/虛擬實境 (AR/ VR)

• – 自駕車/ 互聯汽車

• – 穿戴裝置

• 人工智慧

• 雲端與物聯網, 智能產品

• 毅嘉如何因應挑戰

• 毅嘉在客戶與產品的多樣性，透過協同設計的方式已參 與到相關技術開發，並領先競爭者產生差異化的優勢

• – 更高的信賴性要求 --> 毅嘉已致力多年的優勢

• – 高畫質的顯示技術, 更高的佈線密度在更小的空間 --> 毅嘉的細線路技術已領先業界

2017 Ichia Focus

• 獲利為首要目標

• 透過開發新客戶/新產品，拓展車用產品/光通訊產品的應用面 (高毛 利高進入門檻)

• 推廣細線路製程到新的產品應用 (D/S COF, OFC, Bio metric solution...)

• 持續專注內部成本及生產力的提升

• 依據新的業務發展進度增加新的投資項目

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2017(F) 產品應用別
FPC MVI
Auto,
27%~29%
40%
51%~55%
1%~3%
4%~5%
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Q & A

歡迎聯繫

Larry Sun 孫永祥 Spokesman Tel : +886-3-3973345 ext. 11802 E-mail : ichia.ir@ichia.com

Patrick Tsai 蔡沛成 Investor Relations Tel : +886-3-3973345 ext. 11808 Mobil: +886-987-816-292 E-mail : Patrick.Tsai@ichia.com

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