AI assistant
Gyldendal — Annual Report 2015
Apr 8, 2016
3402_rns_2016-04-08_469a7bbb-1062-4444-b24d-15e9e396d893.pdf
Annual Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Årsrapport 2015
Gyldendal ASA
Styrets årsberetning 2015
Gyldendals hovedmål er å skape og formidle verdier innen kultur- og kunnskapsfeltet.
Gyldendals langsiktige utvikling av verdier måles gjennom det som skapes for leserne, kundene, forfatterne, medarbeiderne, eierne og offentligheten. Dette er nedfelt i Gyldendals verdidokument Børs og katedral. Verdidokumentet er tilgjengelig på Gyldendals nettside – www.gyldendalasa.no.
Gyldendal arbeider med egne forretningsområder i alle bokbransjens delbransjer: fra idéutvikling til leser. Forretningsområdene er organisert i egne selskaper. Selskapene er enten heleide eller deleide.
Det børsnoterte Gyldendal ASA er morselskap i konsernet. Her legges Gyldendals helhetlige strategi. Konsernets ledelse forvalter også selskapets eiendommer og finansplasseringer.
Gyldendal driver virksomheter innenfor følgende hovedområder:
Forlagsvirksomhet Gyldendal Norsk Forlag AS (100 %) Bestselgerforlaget AS (50 %) Kunnskapsforlaget ANS (50 %) Lydbokforlaget AS (50 %)
Distribusjon og logistikk Forlagssentralen ANS (50 %)
Bokhandel (butikk og nett) ARK Bokhandel AS (100 %)
Bokklubber De norske Bokklubbene AS (48,5 % ) Konsernets hovedkontor er i Gyldendalhuset ved Sehesteds plass i Oslo.
- januar 2016 overtok Trine Must som styreleder i Gyldendal ASA. Fra samme dato overtok John Tørres Thuv som konsernsjef etter Geir Mork.
Gyldendals legatstyre deler hvert år ut Gyldendalprisen på kr 400 000 til et etablert eminent forfatterskap samt Sultprisen på kr 200 000 til et yngre eminent forfatterskap. Prisene deles ut uavhengig av forlagstilknytning.
I legatstyret sitter kritiker Kåre Bulie, kritiker Tom Egil Hverven, professor Tone Selboe, førsteamanuensis Tonje Vold og hovedkonsulent Geir Mork. Legatstyret ledes av Tom Egil Hverven.
ARKs barnebokpris ble delt ut for 14. gang i 2015, og juryen besto av 10 000 elever i 5., 6. og 7. klasse fra hele Norge. Luridiumstyven av Bobbie Peers vant årets avstemming.
Gyldendal, Aschehoug og Cappelen Damm ga samlet kroner 750 000 til PEN International, en organisasjon som arbeider for å fremme ytringsfrihet.
GYLDENDALPRISEN ER TILDELT DISSE FORFATTERSKAPENE
SULTPRISEN ER TILDELT DISSE FORFATTERSKAPENE
Hanne Ørstavik – 1999
Øyvind Rimbereid – 2001
Tone Hødnebø – 2003
Pedro Carmona-Alvarez – 2005
Kyrre Andreassen – 2007
Gunnhild Øyehaug – 2009
Gaute Heivoll – 2011
Eirik Ingebrigtsen – 2013
Lars Petter Sveen – 2015
1998 – Jonny Halberg
2000 – Thure Erik Lund
2002 – Trude Marstein
2004 – Nils-Øivind Haagensen
2006 – Steinar Opstad
2008 – Carl Frode Tiller
2010 – Ingrid Storholmen
2012 – Ingvild Rishøi
2014 – Alfred Fidjestøl
KRITIKERFAVORITT
Johan Harstad MAX, MICHA & TETOFFENSIVEN
5 GYLDENDAL ÅRSRAPPORT 2015
KRITIKERFAVORITT
Sverre Faafeng Langfeldt, Tore Bråthen, Monica Viken, Stine Winger Minde
Lov og rett for næringslivet
Gyldendals 2015-resultat
Driftsinntektene for konsernet Gyldendal ASA ble på 2 059 (1 950) millioner kroner, som var en vekst på 109 millioner kroner målt mot fjoråret. Gjennom 2015 fortsatte utviklingen der en stadig større del av Gyldendals inntekter og resultat kommer fra konsernets heleide områder: forlagsvirksomheten Gyldendal Norsk Forlag AS (GNF) og bokhandelkjeden ARK Bokhandel AS (ARK).
Driftsresultatet før avskrivninger (EBITDA) ble på 182 (122) millioner kroner i 2015, opp 60 millioner kroner fra året før. Veksten var størst i ARK og GNF. Samtlige forlagsenheter i GNF hadde positiv utvikling i 2015.
Gyldendal gjennomførte også i 2015 større investeringer i både redaksjonelt innhold i forlagshuset, nye butikker i ARK og digitale tjenester. Totalt stod digitale inntekter for 19 % av konsernets inntekter, opp fra 16% i 2014. Veksten i digitale inntekter ble i hovedsak drevet av økt omsetning på ark.no og digital omsetning i profesjons- og undervisningsforleggeriet.
GNF styrket sin posisjon både på papir og digitalt. De største digitale områdene, rettsdata.no, salaby.no og Smart-serien, fortsatte veksten i 2015. Innen allmennforleggeriet utgis tilnærmet alle nye titler også som e-bok. 2015 var preget av relativt stor bredde innen alle sjangere.
ARK fortsatte å styrke sin posisjon i bokmarkedet og hadde også i 2015 vekst i omsetning og resultat. Omsetningen vokste mer enn både varehandelen og kjøpesentrene, og kjeden tok markedsandeler i bokhandelen. Dette skyldtes god organisk
vekst i butikkene og vekst på de digitale flatene.
Butikknettet ble styrket ved at det er åpnet tre nye butikker på gode beliggenheter i 2015, mens to butikker ble nedlagt, og ved utgangen av året bestod ARK av 111 butikker. ARK har gjennom veksten på de digitale flatene de siste årene inntatt en ledende posisjon også i det digitale bokmarkedet. Satsingen gjør et større utvalg bøker og varer enda mer tilgjengelig for kundene i butikk, på nett og på mobil. I 2015 økte antall solgte boktitler i ARK fra 86 000 til 94 000.
Investeringsnivået i utvikling av digitalt innhold og digitale tjenester har også i 2015 vært høyt, spesielt i ARK og for nysatsingene innen helse (Kan Helse og Sykepleiehåndboka) og Smart-serien. Konsernet har økt bemanningen til styrking av kompetanse på de digitale områdene. Digitale inntekter i de to heleide selskapene ARK og GNF økte med 37 % i 2015 mot året før. Tilsvarende vekst i 2014 var 29 %.
Avskrivningene var som planlagt høye, etter betydelige investeringer i tidligere år. Samlede avskrivninger i 2015 var 86 (89) millioner kroner.
Konsernet hadde lavere finanskostnader enn i 2014. Da langsiktig lån ble økt med 60 millioner kroner i 2014, ble det samtidig inngått en rentesikringsavtale for halvparten av det totale lånebeløpet. Hovedårsaken til at finanskostnadene var lavere i 2015 enn året før, var lav rente for kassekreditten og for den halvparten av det langsiktige lånet som har flytende rente.
Resultattall for konsernet Gyldendal
| Driftsinntekter – MNOK | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
|---|---|---|---|---|---|
| Driftsinntekter | 2059,0 | 1950,1 | 1932,0 | 1872,2 | 1709,6 |
| Driftsresultat før ordinære avskrivninger (EBITDA) | 182,2 | 121,5 | 142,4 | 145,4 | 118,4 |
| Driftsresultat før finansposter (EBIT) | 96,6 | 32,2 | 56,7 | 67 | 42,3 |
| Årets resultat før skatt (EBT) | 83,9 | 13,9 | 41,4 | 49,4 | 27,1 |
| Årsresultat etter skatt | 60,8 | 9,9 | 30,5 | 34,2 | 18,1 |
| Egenkapitalens rentabilitet % | 9,3 | 1,7 | 4,9 | 2,8 | 3,2 |
| Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter | 167,2 | 102,4 | 43,0 | 140,7 | 124,1 |
Alle tall for konsernet er basert på bruttometoden for konsolidering av felleskontrollert virksomhet. Det vil si at Gyldendals relative andel av felleskontrollert virksomhet er med linje for linje i regnskapet. Dette avviker fra den formelle regnskapsrapporteringen, der felleskontrollert virksomhet rapporteres etter egenkapitalmetoden, det vil si med Gyldendals relative andel av virksomhetens resultat etter skatt som en finanspost i Gyldnedals konsernregnskap.
Gyldendals andel av resultatene fra tilknyttede selskaper samt relaterte finansposter utgjorde totalt –2 millioner kroner i 2015. Gyldendals 35% eierandel i Conexus AS ble solgt i 4. kvartal. Dette salget og andre ekstraordinære finansposter utgjorde netto 4 millioner kroner i 2015. Andre ekstraordinære finansposter inkluderer finansiell gevinst ved salg av 50 % andel av Bibits AS (fra Forlagssentralen ANS) og nedskrivninger i Bestselgerforlaget og Boklink.
Gyldendal oppnådde et resultat før skatt i året på 84 (14) millioner kroner, som var en økning på 70 millioner kroner fra fjorårets nivå. Resultatet etter skatt var 61 (10) millioner kroner. Styret vil overfor generalforsamlingen foreslå et utbytte på kr 7,0 (4,0) per aksje, totalt 16 millioner kroner.
Gyldendal Norsk Forlag AS
Driftsinntekter i GNF ble 712 (671) millioner kroner og driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) 78 (44) millioner kroner. Både driftsinntekter og driftsresultat (EBITDA) var betydelig høyere enn foregående år. Alle fire utgivelsesområder hadde vekst mot fjoråret. GNF hadde et årsresultat på 48 millioner kroner.
Innen undervisning er veksten størst på grunnskole, både i markedet generelt og for GNF. Også det digitale, Smart-serien og Salaby, har hatt en betydelig økning i 2015. Smart-serien ble i 2015 utvidet med Multi Smart Øving, som i skoleåret 2015/16 er tilgjengelig for 4. og 5. trinn. Multi Smart Øving er adaptive nettoppgaver der progresjonen tilpasses hver enkelt elevs utvikling samtidig som det gir lærer og skoleleder innsikt i utviklingen og kompetansenivået. Salaby hadde cirka 240 000 brukere fra barnehage til 7. trinn i grunnskolen. Den danske versjonen, villeby.dk, ble solgt i 2015.
I Gyldendal Akademisk fortsatte den digitale satsingen med Kan Helse og Sykepleiehåndboka. Begge satsinger er fortsatt i investeringsfasen. Det er papirbøkene som bidrar til økt lønnsomhet fra 2014. Blant årets utgivelser i 2015 ble blant annet Politiledelse av Stig Ole Johansen og Rune Glomseth og Arbeidsmiljøloven av Atle Sønsteli Johansen og Einar Stueland godt mottatt.
Gyldendal Rettsdata fortsetter veksten i både inntekter og resultat. Rettsdata Total gir tilgang til oppdaterte rettskilder, lovkommentar fra Norsk Lovkommentar, praktiske dokumenter, fagbøker og tidsskrifter. Norsk Lovkommentar er et komplett elektronisk oppslagsverk der samtlige lover i Norges lover, cirka 750 totalt, er kommentert. I tillegg til Rettsdata Total tilbys spesialtilpassede varianter for jurister, revisorer og kommuner.
Innen allmennbok har GNF i tillegg til Gyldendal Litteratur de to imprintene Tiden og Kolon.
Imprintet Tiden utga Fortellingen om øde av Ida Hergazi Høyer, som vant EUs litteraturpris 2015, og Kolons Henning Hagrup høstet gode kritikker for essaysamlingen Metafysisk skrapjern.
For Gyldendal litteratur var 2015 preget av bredde mer enn bestselgere. Max, Mischa og tetoffensiven av Johan Harstad ble en kritikerfavoritt. Andre mye omtalte utgivelser inkluderer blant annet Ian McEwans Barneloven, Betty Smiths Det vokser et tre i Brooklyn, Heidi Lindes Norsk sokkel og Lajla Rolstads Ulveøya. Fortsettelsen på Millenium-trilogien, Det som ikke dreper oss, skrevet av David Lagercrantz, solgte også godt og fikk mye medieoppmerksomhet.
Innen sakprosafeltet kom utgivelser som Birken av Thor Gotaas og Ingen bror får bli igjen av Jon Gangdal og Faizullah Muradi. Størst medieoppmerksomhet fikk Hvem drepte Birgitte Tengs? av Bjørn Olav Jahr. Boken bidro til gjenopptagelse av saken. Blant barnebøker ble serien om detektivbyrå nr. 2 av Jørn Lier Horst og Hans Jørgen Sandnes utvidet med flere bøker. Innen ungdomsbøker fikk utgivelsen av Evna, som tredje og siste bok i Ravneringene- serien av Siri Pettersen, god mottagelse og ble kåret til årets bok i ARK i 2015 samt nominert til en rekke priser. Fargeleggingsboken Den hemmelige hagen av Johanna Basford var den mest solgte boken i Norge i hele 2015.
DRIFTSINNTEKTER (NOK MILL) 712,1 MNOK
EBITDA 77,8 MNOK
EBT 65,5 MNOK
Forlagshuset Gyldendal Norsk Forlag AS (GNF) er heleid av Gyldendal ASA og holder til i Gyldendalhuset på Sehesteds plass i Oslo. I forlagshuset inngår forlagsenhetene Gyldendal Akademisk, Gyldendal Rettsdata, Gyldendal Undervisning og Gyldendal Litteratur samt imprintene Kolon og Tiden.
Ved årets utgang hadde GNF 268 fast ansatte. Administrerende direktør er Arne Magnus, som overtok 1. januar 2015.
ARK Bokhandel AS
ARK har de siste årene utviklet seg fra å være en tradisjonell bokhandelkjede til å bli bokhandel i alle kanaler: butikk, nett og mobil. Denne satsingen øker tilgjengeligheten og eksponeringen av bredden av bøker i alle formater. Dette har, sammen med utviklingen av kundeprogrammet ARKvenn og et bredt sortiment av andre varer enn bøker, styrket ARKs posisjon og bidratt til ytterligere markedsandeler i et stagnerende bokhandelsmarked.
ARK hadde i 2015 driftsinntekter på 1 180 (1 077) millioner kroner og oppnådde et driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) på 76 (60) millioner kroner. Forbedringen kom som følge av organisk vekst, nye butikker og økt netthandel. Kontrakten for drift på OSL Gardermoen løper ut 2016.
Driftsinntektene i ARK økte med 9,5 %, noe som var høyere enn både detaljhandelen for øvrig, kjøpesentrene og andre bokhandler. ARK fortsetter å ta betydelige markedsandeler.
I 2015 har ARK åpnet tre nye butikker: ARK Strømsø (Drammen), ARK Kolsås (Bærum) og ARK Sørlandssenteret (Kristiansand). To butikker er midlertidig lagt ned i påvente av flytting til nye nærliggende lokaler.
Netthandelen fortsatte den høye veksten også i 2015. Bruk av lydfiler gjennom ARK e-bok-appen, som ble lansert i fjor, er økende.
ARK ble i 2015, som første virksomhet, kåret til Årets Omnikanal. Bransjen kåret ARK Oslo Lufthavn til Årets bokhandel. I tillegg ble kjeden for andre år på rad nominert til Årets Handelsbedrift. John Tørres Thuv ble kåret til Årets Retailleder 2015 av hovedorganisasjonen Virke.
ARKs barnebokpris
ARKs barnebokpris er en litterær pris for årets beste barnebok. Prisen ble opprettet av bokhandelkjeden ARK i 2002. Prisvinneren stemmes fram av skoleelever i 5., 6. og 7. klasse. Inntil 10 000 elever deltar i avstemningene.
Prisen består av 25 000 kroner og et litografi.
Prisvinnere
- 2002 Ruben Eliassen, for Phenomena
- 2003 Klaus Hagerup, for Markus og Sigmund
- 2004 Bjørn Ingvaldsen, for Nei vel, da
- 2005 Sigbjørn Mostue, for Gravbøygen våkner
- 2006 Endre Lund Eriksen, for Pitbull-Terje og kampen mot barnevernet
- 2007 Petter S. Rosenlund, for Thomas P.
- 2008 Endre Lund Eriksen, for En terrorist i senga
- 2009 Bjørn Sortland, for Bergen-mysteriet
- 2010 Ingunn Aamodt, for Dukken
- 2011 Mari Moen Holsve, for Halvgudene
- 2012 Tina Trovik, for Samuel Sekel og flukten fra Paris
- 2013 Tom Egeland, for Katakombens hemmelighet
- 2014 Audhild Solberg, for Kampen mot superbitchene
- 2015 Bobbie Peers, for Luridiumstyven
DRIFTSINNTEKTER (NOK MILL) 1180,2 MNOK
EBITDA 76,3 MNOK EBT 27,3 MNOK
ARK er landets største bokhandelkjede med 111 butikker og en ledende digital posisjon gjennom netthandelen ark.no og e-bokleseren ARK e-bok. Administrasjonen ligger i Oslo.
Ved årets slutt hadde ARK mer enn 1 000 medarbeidere fordelt som faste stillinger og ekstrahjelper i butikkene. Administrerende direktør var John Tørres Thuv. Thuv gikk 1.1.2016 til stillingen som konsernsjef i Gyldendal ASA. Kine Søby er konstituert administrerende direktør i ARK frem til Linda Frid Andresen tiltrer i løpet av 1. halvår 2016.
Kunnskapsforlaget ANS
Forlaget, som eies av Gyldendal og Aschehoug med 50 % hver, utgir ordbøker i trykt og elektronisk form samt profesjonsbøker innen ulike fagområder. Forlaget er lokalisert i Nydalen, Oslo kommune.
Driftsinntektene utgjorde 36 (30) millioner kroner. Driftsresultat før ordinære avskrivninger (EBITDA) ble i 2015 på 4 (2) millioner kroner. Årets resultat etter skatt ble 1 (–1) millioner kroner.
Gyldendals andel av Kunnskapsforlagets driftsresultat før ordinære avskrivninger (EBITDA) ble 2 (1) millioner kroner og andel av resultat etter skatt..
Ved årets utgang hadde Kunnskapsforlaget 29 fast ansatte. Forlagssjef er Thomas Nygaard.
Forlagssentralen ANS
Selskapet eies av Gyldendal og Aschehoug med 50 % hver og tilbyr lagring, distribusjon, fakturering og innkreving av utestående fordringer for et stort antall forlag. Selskapet er lokalisert på Langhus, Ski kommune.
Driftsinntektene utgjorde 202 (209) millioner kroner. Driftsresultatet før ordinære avskrivninger (EBITDA) ble 40 (40) millioner kroner. Årsresultatet ble 26 (13) millioner.
Forlagssentralen solgte i 2015 sin 50 % eierandel i Bibliotekenes IT-senter AS (Bibits), som leverer bibliotek- og arkivsystemer til bibliotekmarkedet i Norge og Sverige. De resterende 50 % av aksjene er eid av Biblioteksentralen. Den solgte andelen ga en finansiell gevinst i Forlagssentralen. Det ble utbetalt et utbytte på 30 millioner kroner i 2015.
Gyldendals andel av driftsresultatet før ordinære avskrivninger (EBITDA) i Forlagssentralen ble 20 (20) millioner kroner. Forlagssentralen har høye avskrivninger knyttet til investeringer i bygg og utstyr. Gyldendals andel av årsresultat ble 13 millioner, hvorav 6 millioner gjaldt ekstraordinære poster knyttet til salget av andelen i Bibits AS. Forlagssentralen hadde god drift og høy kvalitet gjennom 2015.
Ved utgangen av året hadde Forlagssentralen totalt 100 ansatte. Administrerende direktør er Einar J. Einarsson.
De norske Bokklubbene AS
Selskapet eies av Gyldendal med 48,5 %, Aschehoug med 45,5 %, forlaget Oktober med 3,0 % (til sammen 48,5 %) og Pax Forlag med 3,0 %. Bokklubben holder til i Nydalen.
De norske Bokklubbene har to hovedforretningsområder: bokklubbene – der Bokklubben Nye Bøker, Bokklubben Barn og Bokklubben Krim og Spenning er de største – og nettbokhandelen Bokkilden. Selskapet er lokalisert i Nydalen, Oslo kommune.
Driftsinntektene utgjorde 294 (320) millioner kroner i 2015. Driftsresultatet før ordinære avskrivninger (EBITDA) ble 16 (7) millioner kroner. Årets resultat etter skatt ble 2 (–2) millioner kroner. Det ble vedtatt å utbetale et utbytte på 20 millioner kroner i 2016. Gyldendals andel av driftsresultatet før ordinære avskrivninger var 8 (4) millioner kroner og av resultat etter skatt var 1 (-1) millioner kroner.
Medlemsporteføljen for bokklubbvirksomheten ble redusert, men nedgangstakten har stabilisert seg. Nedbemanningen som ble gjennomført i 2014, bidro til bedret resultat i 2015.
De norske Bokklubbene hadde ved årets utgang 36 medarbeidere. Administrerende direktør er Kari Møller.
Bestselgerforlaget AS
Forlaget eies av Gyldendal og Aschehoug med 50% hver og skal være en salgskanal for bøker mot massemarkedet via Bladcentralen. Forlaget er lokalisert i Nydalen, Oslo kommune.
Driftsinntektene ble 59 (84) millioner kroner, og driftsresultatet (EBITDA) ble –6 (–23) millioner. I 2015 var det færre utgivelser og mindre opplag, noe som bidro til lavere topplinje. Resultatet i 2015 påvirkes negativt av endelig avregninger og korreksjoner knyttet til tidligere års utgivelser.
I løpet av 2015 ble distribusjon via Bladcentralen åpnet for alle aktører uavhengig av eierforhold i Bladcentralen.
Gyldendals andel av driftsresultatet før ordinære avskrivninger var –3 (–11) millioner kroner og andel av resultat etter skatt -3 (-8) millioner kroner. Selskapet hadde negativ egenkapital ved utgangen av året (–20 millioner kroner). Eierne står bak selskapets forpliktelser.
Ved årets utgang hadde Bestselgerforlaget fire ansatte, hvorav én er delt ressurs med Lydbokforlaget. Daglig leder er Sture Krey Skjæret.
Boklink AS
Gyldendal ASA eier 48,5% av aksjene i selskapet, Aschehoug 45,5%, forlaget Oktober 3% og Pax Forlag 3%. Selskapet holder til i Nydalen, Oslo kommune.
I løpet av 2015 har tjenestetilbudet til Boklink vært stabilt.
I november 2015 sa to av selskapets største kunder opp sine avtaler med Boklink, noe som medførte at styret i selskapet besluttet å avvike Boklink AS, med mars 2017 som endelig avviklingsdato. Det er inngått sluttavtaler med alle ansatte. Ved vurdering av årsregnskapet 2015 er nytteverdi frem til mars 2017 og realisasjonsverdier på det tidspunktet lagt til grunn. Fremtidige avviklingskostnader er kostnadsført. Selskapet er i en økonomisk situasjon som tilsier at alle økonomiske forpliktelser dekkes over driften.
Driftsinntektene i 2015 ble 41 (52) millioner kroner. Nedgangen fra 2015 var i tråd med forventning som følge av strategiomleggelsen i 2014.
Driftsresultatet før ordinære avskrivninger (EBITDA) ble 6 (10) millioner kroner. Årsresultatet ble –2 (3) millioner kroner.
Gyldendals andel av driftsresultatet før ordinære avskrivninger var 3 (5) millioner kroner og andel av resultat etter skatt -1 (1) millioner kroner.
Boklink hadde 17 fast ansatte ved årets utgang. Daglig leder er Bjørn Vidar Caspersen.
Lydbokforlaget AS
Gyldendal og Aschehoug eier 50 % hver av selskapet. Forlaget er lokalisert i Nydalen, Oslo kommune.
Forlaget utgir lydbøker på cd, digibøker og nedlastbare filer. Digiformatet ble besluttet avviklet i 2015. Lydbokforlagets egen app for nedlastbare lydbøker har vært en suksess. Samlet salg av lydfiler utgjorde 39 % av totalt salg i 2015, opp fra 30 % i 2014.
Inntektene i 2015 ble 49 (51) millioner kroner.
Driftsresultatet før ordinære avskrivninger (EBITDA) ble 7 (6) millioner kroner. Resultat etter skatt ble 4 (4) millioner kroner.
Gyldendals andel av EBITDA var 3 millioner kroner og andel av resultat etter skatt 2 (2) millioner.
Lydbokforlaget hadde 13 ansatte ved året slutt. Daglig leder er Ann-Kristin Vasseljen.
Bokdatabasen AS
Bokdatabasen eies av de største forlagene, distribusjonssentralene og bokhandelaktørene i Norge. Konsernet Gyldendal eier til sammen 25 % og er klassifisert som et tilknyttet selskap i konsernet. Bokdatabasen utvikler og tilbyr informasjon og informasjonsløsninger til bokbransjen. Kundene er primært norske forlag og utgivere, bokhandler, nettbokhandler, bibliotek og andre forhandlere/institusjoner. Selskapet er lokalisert i Oslo sentrum, Oslo kommune.
Driftsinntekter var på 30 (28) millioner kroner. Driftsresultatet før ordinære avskrivninger (EBITDA) ble 6 (5) millioner kroner.
Resultat etter skatt ble 3 (2) millioner kroner. Gyldendals andel av årsresultat var 1 (1) millioner kroner.
Selskapet har 14 ansatte. Daglig leder er Bente Franck-Sætervoll.
Conexus AS
Conexus er et teknologiselskap som kombinerer teknologi og innhold i utviklingen av produkter og tjenester til offentlig og privat virksomhet. Selskapet retter seg primært mot skoler og skoleeiere samt helsesektoren.
I 4. kvartal 2015 solgte Gyldendal ASA sin eierandel på 35 % av selskapet til det tyske selskapet Ströer. Gyldendal har etter dette ikke noen eierandel i Conexus AS, men har operativt samarbeid med selskapet innen undervisningsog helsemarkedet med henholdsvis Multi Smart Vurdering og Kan Helse.
Resultat og resultatanvendelse
I tillegg til denne beretningen gir de fremlagte resultatregnskaper og balanser med tilhørende noter, egenkapital- og kontantstrømoppstillinger etter styrets oppfatning fyllestgjørende informasjon om driften og om stillingen ved årsskiftet.
Som tidligere nevnt omtales alle tall for konsernet i årsberetningen i henhold til bruttometoden, mens det i de formelle regnskapstallene føres etter egenkapitalmetoden. Resultat etter skatt er identisk for de to metodene.
Konsernet Gyldendal ASA hadde i 2015 et positivt resultat etter skatt på kr 60 757 000, som foreslås disponert slik:
| Tusen kroner | |
|---|---|
| Utbytte | 16 144 |
| Overført til annen egenkapital | 44 613 |
| Sum disponert | 60 757 |
Konsernet og morselskapet er i en god økonomisk og finansiell stilling. I samsvar med regnskapsloven § 3-3a bekrefter styret at forutsetningen om fortsatt drift er til stede. Årsregnskapet for 2015 er utarbeidet under denne forutsetningen.
Finansiell risiko
Markedsrisiko
Gyldendal er lite eksponert for endringer i valutakurser, fordi det vesentligste av selskapets inntekter er i norske kroner. Konsernet har hatt noe økte varekostnader for varer kjøpt i utlandet, blant annet for andre varer enn bøker til bokhandel og for IT-utstyr.
Gyldendal har finansplasseringer ved årsskiftet på 18 millioner kroner knyttet til aksjer i Polaris Media AS, inkludert en kursreserve på 13 millioner kroner, som vil være påvirket av kursendringer i aksjemarkedet. Aksjer i Evry ble solgt i januar 2015.
Gyldendal er eksponert for endringer i rentenivået ettersom selskapet har lån. Halvparten av bankgjelden har flytende rente. Det ble i april 2014 inngått en rentesikringsavtale for en tiårsperiode med rente 3,177 % for halvparten av lånet. Per utgangen av 2015 gjaldt sikringen 95 millioner kroner. Sikringen reduseres med 5 millioner kroner årlig og er uavhengig av nedbetalingen av 50 millioner kroner på det opprinnelige lånebeløpet.
De estimerte forpliktelsene for de lukkede ytelsesordningene påvirkes også av rentenivået. En svak økning i diskonteringsrenten (OMF) i 2015 medførte en reduksjon i estimert forpliktelse for Gyldendal som påvirker avsetningene i regnskapet for 2015.
Kredittrisiko
Det er ingen større tapsføringer for 2015.
For forlagene utgjør bokhandelen hovedtyngden av kundene. Risikoen for tap er redusert ved at det gjennom Den norske
Forleggerforening utøves betalings- og kredittkontroll av bokhandelen. Disse kravene er nå strammet inn som følge av Notabene-konkursen. Samtlige bokhandlere må stille med bank- eller konserngaranti tilsvarende 30 % av kredittgrensen hos Forleggerforeningen.
Hoveddelen av omsetningen i bokhandelen er kontant og lite eksponert for tap. For øvrige fordringer er det inngått samarbeid med inkassobyrå.
Likviditetsrisiko
Gyldendal vurderer likviditeten som tilfredsstillende. To tredjedeler av omsetningen i bokbransjen skjer normalt i siste halvår. Likviditetsbelastningen har derfor store sesongmessige variasjoner. Det svingende likviditetsbehovet finansieres av bankbeholdning og kassekreditt.
Kontantstrøm fra drift i konsernets heleide selskap var på 167 (102) millioner kroner. Resultatet før skatt for konsernet utgjorde 82 (14) millioner kroner.
De samlede investeringene i konsernet i 2015 var 34 (51) millioner kroner. De største investeringene er knyttet til det fysiske butikknettet i ARK. Innbetalinger fra realisasjoner og utbytter gjorde at netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter i 2015 ble 32 millioner kroner.
Konsernets likviditetsbeholdning var 359 (186) millioner kroner per årsslutt. Dette er 173 millioner kroner høyere enn ved utgangen av 2014. Konsernet har tilgang til 200 millioner kroner i kassekreditt for å møte sesongbehov. Per nyttår hadde konsernet ikke opptrekk på kassekreditten. Egenkapitalandelen ved utgangen av 2015 var på 46,6 % (44,6 %), godt innenfor bankens covenants-krav på 35 %.
Ved utgangen av 2015 hadde konsernet netto rentebærende gjeld (NIBD) på –174 millioner kroner, mot 9 millioner kroner ved utgangen av året før. Konsernets driftsresultat før avskrivninger var i 2015 på 182 (122) millioner kroner, hvorav de heleide selskapene utgjorde 149,7 millioner kroner. Konsernets finansielle stilling er meget god. I februar 2016 vedtok styret å nedbetale 50 millioner kroner av det langsiktige lånet. Saldo etter nedbetalingen blir 135 millioner kroner.
Personale og arbeidsmiljø
Gyldendals konsernledelse består av seks medarbeidere, hvorav fire er ansatt i morselskapet Gyldendal ASA og én hver i GNF og ARK. Konsernsjef ved nyttår var Geir Mork. Fra 1.1.2016 overtar John Tørres Thuv som konsernsjef.
GNF hadde ved årets utgang 268 fast ansatte. I ARK Bokhandel var det ansatt 667 personer. Hertil kommer andel av medarbeiderstabene i de felleskontrollerte selskapene: 15 i Kunnskapsforlaget, 50 i Forlagssentralen, 17 i De norske Bokklubbene, 7 i Lydbokforlaget, 8 i Boklink, og 2 i Bestselgerforlaget. Det var fem ansatte i morselskapet Gyldendal ASA. Medregnet disse sysselsatte konsernet Gyldendal i alt 1 039 i 2015, mot 1 036 personer ved utgangen av foregående år.
Arbeidsmiljøet i konsernet kan generelt karakteriseres som godt. Det ble i 2015 ikke rapportert om personskader eller sykdom grunnet arbeidsmiljøet, og det er heller ikke registrert materielle skader av betydning
Sykefraværet (inkludert langtidssykefravær) lå i 2015 på 4,3 % (4,6 %) i GNF og i ARK på 3,3 % (4,7 %). Langtidssykefraværet i GNF og ARK var henholdsvis 3,3 % og 1,1 %.
Virksomheten er av en art som forurenser det ytre miljø i begrenset grad. For ytterligere informasjon, se eierstyring og selskapsledelse.
Likestilling og diskriminering
Alle ansatte i Gyldendal er sikret like muligheter til meningsfylt arbeid, opplæring og avansement og lik vurdering ved avlønning uavhengig av kjønn. Det stilles samme krav og forventninger til begge kjønn og enhver etnisitet. Arbeidstidsordninger følger av de ulike stillingene og er uavhengige av kjønn. Ved nyrekruttering etterstrebes en jevn fordeling mellom kjønnene.
Konsernstyret i Gyldendal ASA består av ni medlemmer, hvorav syv er aksjonærvalgte og to er valgt av de ansatte. Ved utgangen av 2015 var de aksjonærvalgte medlemmene tre kvinner og fire menn, mens de ansatte var representert med én av hvert kjønn. Bedriften oppfyller således kravet til kjønnsrepresentasjon i styret for allmennaksjeselskaper.
I morselskapet, Gyldendal ASA, var det per 31.12.2015 fem ansatte – to kvinner og tre menn.
I de heleide datterselskapene var situasjonen ved årsskiftet denne:
Gyldendal Norsk Forlag
Styret i GNF er på fem medlemmer – to kvinner (40 %) og tre menn (60 %). Av totalt 268 fast ansatte er 66 % kvinner og 34 % menn. Forlagsledelsen utgjøres av åtte personer – fire kvinner (50 %) og fire menn (50 %). Mellomledernivået består av 50 % kvinner og 50 % menn.
ARK Bokhandel
ARK Bokhandel har et styre på åtte medlemmer – tre kvinner (38 %) og fem menn (62 %). Av de 667 ansatte utgjorde kvinnene 555 (83 %) og mennene 112 (17 %). Ledergruppen i ARK Bokhandel bestod av åtte personer – tre kvinner og fem menn. ARK Bokhandel har 111 daglige ledere (butikksjefer), og av dem er 96 kvinner (86 %) og 15 menn (14 %). Diskrimineringslovens formål er å fremme likestilling, å sikre like muligheter og rettigheter og å hindre diskriminering. Konsernet arbeider aktivt, målrettet og planmessig for å fremme lovens formål innenfor vår virksomhet. Aktivitetene omfatter blant annet rekruttering, lønns- og arbeidsvilkår, forfremmelse, utviklingsmuligheter og beskyttelse mot trakassering.
Konsernet arbeider aktivt og målrettet for å utforme og tilrettelegge de fysiske forholdene slik at virksomhetens ulike funksjoner kan benyttes av flest mulig. For arbeidstakere eller arbeidssøkere med nedsatt funksjonsevne foretas det individuell tilrettelegging av arbeidsplass og arbeidsoppgaver. Som et ledd i arbeidet med tilrettelegging av fysiske forhold er det montert døråpnere ved alle utgangsdører.
Aksjer og aksjonærer
Gyldendal ASA hadde ved siste årsskifte 564 aksjonærer, samme som ved utgangen av 2014. Det ble omsatt 11 907 aksjer på Oslo Børs, sammenliknet med 6 780 aksjer i 2014. Ved utgangen av siste år hadde seks aksjonærer eierandeler på over én prosent, og de eide til sammen 94,3 prosent av aksjekapitalen. Én aksjonær eide mer enn 20 prosent av selskapets aksjer.
Hendelser etter balansedagen
I henhold til tidligere kommunisert plan gikk Geir Mork av som konsernsjef 31. desember 2015, og John Tørres Thuv tiltrådte som konsernsjef 1. januar 2016.
I tråd med børsmelding i desember 2015 overtok Trine Must som styreleder fra 1. januar 2016. Erik Must fortsetter som ordinært styremedlem. Fra 1. januar 2016 er Geir Mork engasjert som hovedkonsulent.
I styremøtet 11. februar vedtok styret en nedbetaling av langsiktig lån på 50 millioner kroner utover ordinære årlige avdrag på 10 millioner kroner. Resterende langsiktig lån blir etter nedbetalingen 135 millioner kroner.
I styremøtet 11. februar ble det også meddelt at konsernsjef John Tørres Thuv kjøper 5 000 aksjer i Gyldendal ASA til markedspris. 4 095 av aksjene ble kjøpt via Oslo Børs, mens resterende 905 aksjer ble kjøpt av konsernets egen beholdning. Transaksjonene ble gjennomført og meldt 16. februar 2016.
Utsiktene for år 2016
Bokmarkedene i hele Europa er preget av betydelige endringer. Etter flere år med nedgang eller stagnasjon meldes det om positiv utvikling i flere land.
Gyldendal har over flere år kjørt et betydelig investeringsprogram for å utvikle en ledende digital posisjon både redaksjonelt og i salgsleddene. De digitale satsingene bidrar nå i sum positivt til Gyldendals resultat. Enkelte satsinger i tidlig fase vil bidra negativt også i 2016.
Det er usikkerhet om den økonomiske utviklingen for 2016, men til tross for det forventer selskapet seg også for 2016 et tilfredsstillende økonomisk resultat.
Mens 2015 var preget av realiseringer og noe lavere investeringer enn foregående år, forventes investeringsnivået å gå opp i 2016. Likviditetssituasjonen vurderes som god for 2016.
Erklæring fra styret og daglig leder
Styret og konsernsjef har i dag behandlet og godkjent
årsberetningen og årsregnskapet for Gyldendal ASA per 31. desember 2015.
Årsrapporten for konsernet er avlagt i samsvar med internasjonale regnskapsstandarder, IFRS, godkjent av EU, og norske tilleggskrav i verdipapirhandelloven. Årsregnskapet for morselskapet er avlagt i samsvar med forenklet IFRS.
Etter styrets og konsernsjefens beste overbevisning er årsregnskapet 2015 utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder, og opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av foretakets og konsernets eiendeler, gjeld og finansielle stilling og resultat som helhet per 31. desember 2015.
Etter styrets og konsernsjefens beste overbevisning gir årsberetningen videre en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innvirkning på årsregnskapet samt de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står overfor i neste regnskapsperiode.
Trine Must Styrets leder
Ingar Sletten Kolloen Styremedlem
Andreas Kumano-Ensby Styremedlem
Oslo, 17. mars 2016
Stig Eide Sivertsen Styremedlem
Erik Must Styremedlem
Trude Venset Sleire Styremedlem
John Tørres Thuv Konsernsjef
Ingrid Eia Ryvarden Styremedlem
Arild Nysæther Styremedlem
Siri Teigum Styremedlem
Eierstyring og selskapsledelse
Gyldendal har sluttet seg til hovedprinsippene i "Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse" fra 30.10.2014. For fullstendig oversikt over anbefalingen med kommentarer, se Oslo Børs: www.oslobors.no/Oslo-Boers/Notering/Eierstyring-og-selskapsledelse eller NUES (Norsk utvalg for eierstyring og selskapsledelse): www.nues.no. Nedenfor gjennomgås i detalj hvert enkelt punkt i den norske anbefalingen, og eventuelle avvik til anbefalingen kommenteres for hvert punkt.
1. Redegjørelse for samfunnsansvar, eierstyring og selskapsledelse
I tråd med regnskapsloven § 3-3c gjøres det i årsberetningen rede for konsernets samfunnsansvar.
Gjennom utarbeidelse av retningslinjer, standardkontrakter og interne kjøreregler har Gyldendal iverksatt en rekke tiltak for å integrere hensynet til det ytre miljø, menneskerettigheter, arbeidstakerrettigheter, sosiale forhold og bekjempelse av korrupsjon i sin forretningsvirksomhet. Med virksomhet og produksjon på tvers av landegrenser, og i områder med risiko for uforsvarlig arbeids- eller miljøstandarder, har Gyldendal hatt fokus på kontinuerlig utvikling av retningslinjer, tettere samarbeid med utenlandske forretningspartnere og tettere oppfølging av prosjekter både i Norge og i utlandet.
Hensynet til det ytre miljø står sentralt i Gyldendals produksjon og virksomhet. Alle trykkerikontrakter GNF, den norske Bokklubben og Bestselgerforlaget inngår, har en egen standardklausul der hensynet til miljø og grønn produksjon ivaretas. I klausulen fremheves Gyldendals mål om å drive grønt forleggeri, og det settes som minstekrav at leverandøren innehar en av de anerkjente miljøsertifiseringene som FSC, ISO eller Svanemerking. I tillegg setter Gyldendal krav til at leverandøren oppdaterer seg kontinuerlig på de internasjonale miljøkravene. GNF og De norske Bokklubbene tar kontakt med leverandøren minst én gang i året for å sikre at kravene til miljøvennlig produksjon overholdes. Det er ikke registrert brudd på Gyldendals miljøkrav i 2015.
Gyldendal har nulltoleranse for korrupsjon og har inntatt forbud mot all korrupsjonslignende handling i flere
retningslinjer og standarder. Av både GNFs og ARKs kjøreregler for etiske retningslinjer fremgår det at ingen ansatte skal ta imot gaver eller tjenester som kan sette den ansatte i et avhengighetsforhold til eksterne kontakter. Videre har GNF utarbeidet egne standardklausuler der hensynet til menneskerettigheter og bekjempelse av korrupsjon står sentralt. Avtaleklausulene pålegger partene å avstå fra alle korrupsjonslignende handling, og til å respektere og ivareta menneskerettighetene overfor egne ansatte og forretningspartnere. Standardklausulene brukes aktivt i alle kontrakter med utenlandske trykkerier og forretningspartnere, og brudd på dem gir Gyldendal rett til å si opp avtalen med umiddelbar virkning. Det er hittil ikke registrert korrupsjon eller brudd på menneskerettighetene knyttet til Gyldendals ansatte, leverandører, trykkerier eller forretningspartnere.
Hensynet til arbeidstakerrettigheter og sosiale forhold står sentralt i Gyldendals daglige virksomhet. Gyldendal har gjennom sitt verdidokument og sine interne kjøreregler forpliktet seg til å skape attraktive arbeidsplasser med muligheter for personlig og faglig utvikling. Respekt, trygghet og åpenhet er nøkkelord som vektlegges i alle konsernets arbeidsformer og prosjekter. Alle medarbeidere skal kunne føle seg trygge på at ledelse utøves på grunnlag av saklige og faglige vurderinger, og konflikter mellom ansatte skal behandles med diskresjon og som bedriftsinterne forhold.
Ledelsen oppfordrer alle ansatte til å rapportere om kritikkverdige forhold på arbeidsplassen, og Gyldendal har gode rutiner for varsling av slike forhold. Det er ikke registrert varslingssaker i 2015. Gyldendal arrangerer også en rekke aktiviteter for å tilrettelegge for godt samhold på
arbeidsplassen. I år har det blitt arrangert både sosiale, kulturelle og sportslige aktiviteter, og det har vært stor deltakelse på de ulike arrangementene.
Gyldendal gjennomgikk og oppdaterte etiske retningslinjer, varslingsrutiner og retningslinjer for kommunikasjon i 2014 og disse står uendret i 2015. Arbeidet med å utvikle gode rapporteringskanaler og økt samarbeid med utenlandske trykkerier og forretningspartnere står ved lag. Gjennom tettere samarbeid og økt oppfølging vil også risikoen for uforsvarlige arbeids- eller miljøstandarder reduseres.
På bakgrunn av selskapets etiske retningslinjer, verdigrunnlag og forretningsområder antas det også at man allerede har implementert kjøre- og handlingsregler som fremmer Gyldendals ansvar overfor omverdenen selskapet opererer i, når det gjelder arbeidstakerforhold, HMS, anti-diskrimineringsarbeid, menneskerettigheter og antikorrupsjon. I lys av selskapets formål og forretningsområde framstår det som svært naturlig og sentralt å arbeide aktivt for å fremme ytringsfrihet og mangfold av meninger, kulturer og politiske oppfatninger.
Å verne om våre kunders, leverandørers og ansattes personvern har alltid vært viktig for oss.
I en digital virkelighet blir dette hensynet stadig viktigere. For det første er kompromittering av tusenvis av brukeres personvern bare et tastetrykk unna. For det andre selger Gyldendal stadig flere tjenester og produkter som krever at vi behandler våre kunders personopplysninger. For det tredje arbeider EU med en ny personvernsforordning som vi allerede nå ser konturene av og forsøker å imøtekomme i vår produkt- og tjenesteutvikling.
Gyldendals prioritering av personvern dreier seg blant annet om å ta hensyn til personvern når vi utvikler våre digitale løsninger (med innebygget personvern, privacy-by-design), sikkerhet og at vi har avtaleverk og rutiner og retningslinjer for å regulere vår behandling av personopplysninger.
Gyldendals verdigrunnlag, samt relevante opplysninger om selskapets økonomi, organisasjon og historie, er tilgjengelige på www.gyldendalasa.no.
Avvik fra anbefalingen: Ingen
2. Virksomhet
Selskapets vedtektsbestemte virksomhet er «virksomhet i bokbransjen». Innenfor denne overordnede virksomhetsangivelsen fremgår hovedmål og strategier av dokumentet Børs og katedral og av selskapets årsrapport.
Avvik fra anbefalingen: Ingen
3. Selskapskapital og utbytte Egenkapital
Selskapet har en aksjekapital på kr 23 522 400. Gyldendal- konsernets egenkapital per 31.12.2015 var på kr 653 389 400, noe som gir en egenkapitalgrad på 46,6 %. Styret vurderer fortløpende selskapets egenkapitalgrad og soliditet i lys av selskapets strategi og risikoprofil. Nytt i anbefaling fra 30.10.2014 er at generalforsamlingen kan gi styret fullmakt til å dele ut utbytte. Gyldendalkonsernet velger å følge tidligere års praksis og behandle utbytte på generalforsamlingen.
Utbytte
Det vil bli fremmet for generalforsamlingen at det utbetales et utbytte på kr 7,0, totalt kr 16 144 000. Gyldendalkonsernets utbyttepolitikk er at man i snitt over tid skal gi ut 30 % av resultat etter skatt.
Emisjonsfullmakter
Selskapet har de senere år ikke hatt behov for egenkapitaltilførsel fra eierne. Styret har for tiden heller ingen fullmakter fra generalforsamlingen til å gjennomføre emisjoner.
Egne aksjer
Styret har for tiden ikke fullmakt fra generalforsamlingen til å erverve egne aksjer. Selskapet har fra tidligere en beholdning av egne aksjer (46 014 aksjer), og denne beholdningen har vært benyttet til å tilby ansatte kjøp av aksjer med rabatt.
Avvik fra anbefalingen: Ingen
4. Likebehandling av aksjeeiere og transaksjoner med nærstående
Selskapet har én aksjeklasse, og hver aksje har én stemme. For mer utfyllende informasjon om aksjer og aksjonærforhold vises det til selskapets nettside, www.gyldendalasa.no, og det som er sagt i årsregnskapets note 14.
Det er ikke gjennomført kapitalforhøyelser i selskapet i 2015, og det er heller ikke gjennomført transaksjoner i selskapets egne aksjer.
Etter styrets syn har det i løpet av 2015 ikke forekommet vesentlige transaksjoner mellom selskapet og dets aksjonærer, styremedlemmer eller ledende ansatte (eventuelt nærstående av dem).
I selskapets styreinstruks er det blant annet nedfelt at styremedlemmer og ledende ansatte skal melde fra til styret hvis de direkte eller indirekte har en vesentlig interesse i en avtale som inngås av selskapet.
Avvik fra anbefalingen: Ingen
5. Fri omsettelighet
Selskapets aksjer er fritt omsettelige. Vedtektene inneholder ikke noen omsetningsbegrensninger.
Avvik fra anbefalingen: Ingen
6. Generalforsamling
Innkalling
Selskapets ordinære generalforsamling blir hvert år normalt avholdt innen utløpet av mai måned. Innkalling blir sendt ut minst tre uker før av generalforsamlingen avholdes. Styret vil sørge for at innkallingen og saksdokumenter er tilgjengelige på selskapets hjemmeside senest 21 dager før generalforsamlingen. Det legges vekt på at saksdokumentene inneholder den informasjon som er nødvendig for at aksjeeierne kan ta stilling til de saker som følger av dagsordenen.
Deltakelse
Etter selskapets vedtekter kan det bestemmes at deltakelse på generalforsamlingen er betinget av påmelding, men at påmeldingsfristen ikke kan utløpe tidligere enn fem dager før avholdelse av generalforsamlingen. I de senere år har denne fristen vært satt så tett opp til møtedato som mulig.
Påmeldingen skjer via skriftlig tilbakemelding. Styret ønsker å legge forholdene til rette slik at flest mulig av aksjeeierne gis anledning til å delta. For å gjøre det enklere å bruke fullmektig er standard fullmaktsskjema vedlagt innkallingen. Representanter fra selskapet kan om ønskelig være fullmektig for aksjonærer som ikke har egen fullmektig.
Det gis mulighet til å stemme på hver enkelt kandidat til verv i styret og valgkomiteen.
På generalforsamlingen deltar alltid styreleder, valgkomiteen og revisor. Styrets øvrige medlemmer deltar etter behov. Fra administrasjonen deltar alltid konsernsjefen og konserndirektør for økonomi, regnskap og finans.
På den ordinære generalforsamlingen i 2015 var 88 % av den samlede aksjekapital representert.
Dagsorden og gjennomføring
Dagsorden fastsettes av styret og må dekke de hovedpunktene som er angitt i vedtektene § 6. Det følger av vedtektene § 6 tredje ledd at generalforsamlingen ledes av styrets leder.
Avvik fra anbefalingen: Ordningen etter vedtektene § 6 med at generalforsamlingen ledes av styrets leder, medfører at møteledelsen ikke er uavhengig av styret. Etter selskapets syn har denne ordningen fungert tilfredsstillende. De kandidater selskapets valgkomité foreslår valgt inn som styremedlemmer, fremgår av innkallingen.
7. Valgkomité
Gyldendal har en vedtektsfestet valgkomité (vedtektene § 10). Komiteen består av fire medlemmer valgt av generalforsamlingen: Erik Samuelsen (leder), Kirsti Koch Christensen, Helge Kaland og Mona Røsseland. Valgkomiteen er sammensatt med sikte på å ivareta hensynet til aksjonærfellesskapets interesser skal bli ivaretatt, og sammensetningen oppfyller anbefalingens krav til uavhengighet av styret og øvrige ledende ansatte. Generalforsamlingen velger komiteens medlemmer og har fastsatt nærmere retningslinjer for den.
Komiteen har som oppgave å avgi begrunnede innstillinger til generalforsamlingen om valg av medlemmer til selskapets styre og valgkomité samt om honorarer for medlemmene av disse organene.
Avvik fra anbefalingen: Ingen
8. Bedriftsforsamling og styre, sammensetning og uavhengighet
Gyldendal har ikke bedriftsforsamling.
Aksjeeierne utøver den høyeste myndighet i konsernet Gyldendal gjennom generalforsamlingen. Ifølge vedtektene til Gyldendal ASA skal styret bestå av seks-ti medlemmer. Styret har i dag ni medlemmer, hvorav to er representanter for de ansatte. De syv aksjonærvalgte medlemmene velges av generalforsamlingen. For å sikre kontinuitet i styret velges styret for en periode på to år, der halvparten er på valg hvert år.
Styret har i dag følgende sammensetning: Erik Must (styrets leder til 31.12.2015), Ingar Sletten Kolloen, Trine Must (leder fra 1.1.2016), Arild Nysæther, Ingrid Eia Ryvarden, Stig Eide Sivertsen, Trude Venset Sleire, Siri Teigum, og Andreas Kumano-Ensby.
Ved valg av medlemmer til styret legges det vekt på at det samlede styret skal representere forretningsmessig, kulturell og samfunnsmessig kompetanse. Det legges også stor vekt på at styret skal fungere godt som et kollegialt organ. Av de syv aksjonærvalgte styrerepresentanter i dagens styre kommer to representanter fra akademisk miljø og fire fra det private næringsliv. Det følger av vedtektene § 4 at styret selv velger sin leder.
Alle aksjonærvalgte styremedlemmer er selvstendige og uavhengige av selskapets administrasjon. I styret er to, Erik Must og Trine Must (3177 aksjer), av Gyldendals største aksjonærer representert. Erik Must AS, som er kontrollert av Erik Must, hadde per 31.12.2015 en eierandel i Gyldendal på 84,5 %. Etter styrets syn er det positivt og verdiskapende at langsiktige aksjonærer er representert i styret.
Styremedlemmene oppfordres til å eie aksjer i selskapet, og i note 14 til årsregnskapet er det opplyst hvorvidt og i hvilken utstrekning styremedlemmene eier slike aksjer.
Avvik fra anbefalingen: Som det fremgår, konstituerer styret seg selv. Denne ordningen har fungert tilfredsstillende.
9. Styrets arbeid
Styret i Gyldendal har den overordnede myndighet og ansvar for forvaltning av selskapet. Hovedoppgavene består i å vedta konsernets strategi og budsjetter, utføre nødvendige kontrollfunksjoner og sikre at konsernet er tilfredsstillende ledet og organisert. Det avholdes åtte-ti styremøter i året. Det utarbeides på forhånd en oversikt over de saker som skal behandles på styremøtene. I forbindelse med utforming og vedtak av Gyldendals strategiplaner blir det gjennomført strategiseminarer. Styret har en årlig plan for sitt arbeid.
Det foreligger en styreinstruks som omhandler styrets og konsernsjefens ansvar og oppgaver. Styreinstruksen er etter styrets syn tilstrekkelig klar når det gjelder til intern ansvars- og oppgavefordeling.
Ifølge styreinstruksen må ikke styremedlemmer eller konsernsjefen delta i behandlingen eller avgjørelsen av spørsmål hvis de direkte eller indirekte har en fremtredende personlig eller økonomisk særinteresse i saken.
Styret blir jevnlig orientert om konsernets virksomhet og økonomiske stilling. Konsernet har ingen avdeling for internrevisjon, men styret mottar årlig en rapport fra ekstern revisor som omhandler risikoområder og interne kontrollrutiner.
Gyldendal har etablert et kompensasjonsutvalg. Fra styret deltar Erik Must (leder), Ingrid Eia Ryvarden og Siri Teigum. Fra 1.1.2016 overtar Trine Must som leder av kompensasjonsutvalget. Kompensasjonsutvalget fremmer innstilling overfor styret ved fastsettelse av konsernsjefens lønn og øvrige vilkår og behandler prinsipper for fastsettelse av vilkår for øvrige ledende ansatte. Kompensesjonsutvalget har også årlig gjennomgang av pensjonsspørsmål.
Gyldendal har etablert et revisjonsutvalg som består av Stig Eide Sivertsen (leder) og Arild Nysæther. Revisjonsutvalget er et underutvalg av styret og skal virke som et saksforberedende organ for styret og støtte styret i utøvelsen av sitt ansvar for regnskapsrapportering, revisjon, internkontroll og den samlede risikostyring. I løpet av 2015 ble det avholdt ti møter. Revisor deltar etter behov. Utvalget har også hatt møter med revisor uten at administrasjonen var til stede.
Styret gjennomfører årlig en evaluering av administrasjonens og styrets arbeid.
Avvik fra anbefalingen: Ingen
10. Risikostyring og internkontroll
Etter styrets syn har selskapet god internkontroll og hensiktsmessige systemer for risikostyring i forhold til omfanget og arten av selskapets virksomhet. I dette inngår også selskapets verdigrunnlag og etiske retningslinjer
Gyldendalkonsernet har ikke egen internrevisjon. Regnskapskontrollen blir ivaretatt gjennom arbeids- og rutinebeskrivelser, arbeidsdeling, godkjennelsesrutiner samt avstemming og oppfølging. Regnskapsfunksjonen i de enkelte datterselskapene har ansvar for etablering og oppfølging av rutiner, retningslinjer og prinsipper i de respektive selskapene. I tillegg er det i hvert selskap etablert controller-stillinger, som i det vesentlige arbeider med kontroll og oppfølging av daglig drift.
Styret foretar årlig en gjennomgang av selskapets viktigste risikoområder og internkontroll, og mottar i tillegg en rapport fra revisor som omhandler dette. Det er i 2015 gjort en større gjennomgang av risikostyring på konsernnivå.
Avvik fra anbefalingen: Ingen
11. Godtgjørelse til styret
Generalforsamlingen fastsetter årlig styrets godtgjørelse. For 2015 utgjorde den totale godtgjørelsen til styret 1 406 000
kroner. Den ble fordelt med 212 000 kroner til styrets leder, mens øvrige styremedlemmer mottok 131 000 kroner hver. Underutvalgsarbeid er kompensert med 122 000 kroner i 2014. Revisjonsutvalgets leder ble kompensert med 66 000 kroner og kompensasjonsutvalgets leder med 10 000 kroner. I forbindelse med ansettelse av ny konsernsjef ble det nedsatt et ansettelsesutvalg med tre av styrets medlemmer. Det avsettes honorar på 80 000 kroner til dette utvalget i årsregnskapet for 2015. Honoraret godkjennes av generalforsamlingen i 2016. Inkludert ansettelsesutvalget ble årlig godtgjørelse til styret med underutvalg 1 486 000 i 2015.
Styremedlemmenes honorarer er ikke knyttet til resultat, opsjonsprogram eller lignende. Ingar Sletten Kolloen er forfatter på Gyldendal Norsk Forlag med royaltyinntekter. Siri Teigum har, som partner i Thommessen, oppdrag som advokat for Gyldendal ASA. Ingen av styrets øvrige aksjonærvalgte medlemmer har oppgaver for selskapet utover styrevervet og følgelig heller ingen godtgjørelse utover styrehonoraret.
Avvik fra anbefalingen: Ingen
12. Godtgjørelse til ledende ansatte
Styret har per 27.3.2007 fastsatt retningslinjer for godtgjørelse til ledende ansatte, og disse retningslinjene gjelder også for 2015. I samsvar med reglene i allmennaksjeloven vil disse retningslinjene årlig bli behandlet av generalforsamlingen. Retningslinjene, samt alle elementer av godtgjørelse til ledende ansatte, er også omtalt i årsrapporten, se note 21. For øvrig er konsernsjefens lønn og annen godtgjørelse fastsatt i styremøte. Selskapet har ingen opsjonsordning for sine ledende ansatte, men har en bonusordning som er begrenset oppad til 30 % av grunnlønn.
Avvik fra anbefalingen: Ingen
13. Informasjon og kommunikasjon
Informasjon fra Gyldendal skal gis til aksjeeierne på en likeverdig måte, og slik informasjon legges ut på selskapets internettside samtidig som den sendes aksjeeierne. Den faste rapporteringen består av års- og kvartalsrapporter samt meldinger til børs og media. Rapporter og meldinger er også tilgjengelige på Gyldendals nettside: www.gyldendalasa.no. Her blir dessuten selskapets finanskalender offentliggjort så tidlig som mulig.
Avvik fra anbefalingen: Styret har ikke fastsatt egne retningslinjer for selskapets kontakt med aksjeeiere utenfor generalforsamling. Slik aksjonærsammensetningen i selskapet er, har ikke styret sett behov for slike retningslinjer.
14. Selskapsovertakelse
Gyldendal har ingen forsvarsmekanismer mot mulige oppkjøpstilbud i sine vedtekter. Det er ikke utarbeidet egne retningslinjer for hvordan selskapet vil opptre ved eventuelle overtakelsestilbud.
Avvik fra anbefalingen: Slik aksjonærsammensetningen i selskapet er, kan ikke styret se at det er behov for å fastsette detaljerte retningslinjer for hvordan selskapet vil opptre ved eventuelle overtakelsestilbud, utover det som følger av relevant lovgivning.
15. Revisor
Revisors forhold til styret og revisjonsutvalget Revisors forhold til styret er nærmere regulert i styreinstruksen.
Revisor gjennomgår hovedtrekkene i det planlagte revisjonsarbeidet med revisjonsutvalget i møte på våren eller ved en skriftlig presentasjon for revisjonsutvalget.
Styret har i forbindelse med årsregnskapet et eget møte med revisor. På dette møtet gjennomgår revisor eventuelle vesentlige endringer i selskapets regnskapsprinsipper, vurdering av vesentlige regnskapsestimater og alle vesentlige forhold der det eventuelt har vært uenighet mellom revisor og administrasjonen.
Styret har også årlig et møte med revisor uten at daglig leder eller andre fra daglig ledelse er til stede.
Revisjonsutvalget mottar årlig en rapport fra revisor som omhandler risikoområder og interne kontrollrutiner. Utvalget drøfter eventuelle identifiserte svakheter og forslag til forbedringer fra rapporten i et møte der også revisor deltar. Revisor gir årlig revisjonsutvalget en skriftlig bekreftelse på at revisor oppfyller fastsatte uavhengighetskrav.
Revisors forhold til administrasjonen
Konsernet har laget retningslinjer for administrasjonens adgang til å benytte revisor til andre tjenester enn revisjon.
Revisor gir revisjonsutvalget en årlig oversikt over andre tjenester enn revisjon som er levert til selskapet. I årsregnskapet er det spesifisert hvordan revisors godtgjørelse er fordelt på revisjon og andre tjenester, og fra og med ordinær generalforsamling i 2007 har det også blitt opplyst om dette forholdet i forbindelse med at generalforsamlingen godkjenner revisors godtgjørelse.
Avvik fra anbefalingen: Ingen
Konsernregnskap
RESULTATREGNSKAP (Beløp i 1000 kr.) Note 2015 2014 Salgsinntekter 3, 4 1 812 545 1 677 277 Andre driftsinntekter 4 130 292 DRIFTSINNTEKTER 1 812 675 1 677 569 Varekostnader 12 826 648 769 111 Lønnskostnader 21 447 723 431 800 Avskrivninger 8,9 65 082 68 879 Andre driftskostnader 21,24 388 579 378 048 Driftskostnader 1 728 032 1 647 838 DRIFTSRESULTAT 84 644 29 731 Inntekt fra investering i felleskontollert virksomhet 6 -8 516 1 262 Inntekt fra investering i tilknyttede selskaper 7 17 747 -1 972 Renteinntekter 2 301 1 531 Andre finansinntekter 373 2 222 Rentekostnader 18 8 495 8 192 Andre finanskostnader 5 967 8 285 Netto finansposter -2 558 -13 433 RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD 82 086 16 298 Skattekostnad 22 21 330 6 428 ÅRETS RESULTAT 60 757 9 871 Fortjeneste per aksje: Ordinært 16 25,83 4,20 Utvannet 16 25,83 4,20 OPPSTILLING OVER TOTALRESULTAT Årets resultat 60 757 9 871 Poster som ikke vil bli omklassifisert til resultatet: Estimatavvik pensjon etter skatt 17 8 148 -19 994 Poster som kan bli omklassifiseet til resultatet: Endring resultatreserve 10 -1 756 -1 081 Sikringseffekter 20 2 433 -4 984 KONSERN
Totalresultat 69 582 -16 189
23 GYLDENDAL ÅRSRAPPORT 2015
GYLDENDAL ASA
| BALANSE | KONSERN | ||
|---|---|---|---|
| (Beløp i 1000 kr.) | Note | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
| EIENDELER | |||
| Immaterielle eiendeler | 8 | 64 894 | 72 457 |
| Goodwill | 8 | 125 502 | 125 502 |
| Immaterielle eiendeler | 190 396 | 197 959 | |
| Bygninger og tomter | 9, 26 | 180 180 | 188 679 |
| Inventar og driftsmidler | 9 | 122 366 | 135 256 |
| Varige driftsmidler | 302 546 | 323 935 | |
| Aksjer og andeler i FKV | 6 | 123 582 | 144 310 |
| Andeler i tilknyttede selskaper | 7 | 4 386 | 32 006 |
| Aksjer i andre selskaper | 10 | 76 | 76 |
| Langsiktige fordringer | 11 | 1 092 | 2 034 |
| Finansielle anleggsmidler | 129 136 | 178 426 | |
| ANLEGGSMIDLER | 622 077 | 700 320 | |
| Varer | 12 | 263 408 | 283 567 |
| Kundefordringer | 13 | 105 885 | 96 697 |
| Andre fordringer | 13 | 34 821 | 39 643 |
| Fordringer | 140 706 | 136 340 | |
| Markedsbaserte aksjer | 10 | 17 648 | 23 658 |
| Investeringer | 17 648 | 23 658 | |
| Bankinnskudd, kontanter og lignende | 358 827 | 186 202 | |
| OMLØPSMIDLER | 780 590 | 629 767 | |
| EIENDELER | 1 402 667 | 1 330 087 |
| BALANSE | KONSERN | ||
|---|---|---|---|
| (Beløp i 1000 kr.) | Note | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
| EGENKAPITAL OG GJELD | |||
| Aksjekapital (2 352 240 a kr. 10) | 14 | 23 522 | 23 522 |
| Egne aksjer | 14 | -460 | -460 |
| Innskutt egenkapital | 23 062 | 23 062 | |
| Annen egenkapital | 630 628 | 570 270 | |
| Opptjent egenkapital | 630 628 | 570 270 | |
| SUM EGENKAPITAL | 653 689 | 593 332 | |
| Pensjonsforpliktelse | 17 | 98 857 | 109 193 |
| Derivater | 20 | 10 458 | 10 916 |
| Utsatt skatt | 22 | 6 042 | 7 197 |
| Avsetning for forpliktelser | 115 358 | 127 306 | |
| Gjeld til kredittinstitusjoner | 18,20 | 175 000 | 185 000 |
| Annen langsiktig gjeld | - | - | |
| Annen langsiktig gjeld | 175 000 | 185 000 | |
| Gjeld til kredittinstitusjoner | 18,19 | 10 000 | 10 000 |
| Leverandørgjeld | 150 538 | 152 537 | |
| Betalbar skatt | 22 | 19 260 | 1 152 |
| Skyldig offentlige avgifter | 45 038 | 44 824 | |
| Avsatt utbytte | - | - | |
| Annen kortsiktig gjeld | 27 | 233 784 | 215 936 |
| Kortsiktig gjeld | 458 619 | 424 449 | |
| GJELD | 748 977 | 736 755 | |
| EGENKAPITAL OG GJELD | 1 402 667 | 1 330 087 |
Trine Must Styrets leder
Arild Nysæther Ingrid E. Ryvarden Stig Eide Sivertsen
Ingar Sletten Kolloen Styremedlem
Trude Venset Sleire Andreas Kumano-Ensby Siri Teigum
Andreas Kumano-Ensby Styremedlem
Oslo, 17. mars 2016
Oslo, 17. mars 2016
Trine Must Ingar Sletten Kolloen Erik Must Stig Eide Sivertsen Styremedlem
Erik Must Styremedlem
Trude Venset Sleire Styremedlem
John Tørres Thuv Konsernsjef
Ingrid Eia Ryvarden Styremedlem
Arild Nysæther Styremedlem
John Tørres Thuv Siri Teigum Styremedlem
| KONTANTSTRØM | KONSERNET | ||
|---|---|---|---|
| (Beløp i 1000 kr.) | 2015 | 2014 | |
| Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter | Note | ||
| Resultat før skattekostnad | 82 086 | 16 298 | |
| Periodens betalte skatt | 22 | 1 152 | -6 983 |
| Resultat investering FKV og tilknyttet selskap | 6,7 | 9 231 | 709 |
| Tap/gevinst ved salg av anleggsmidler | 9 | -133 | 1 103 |
| Ordinære avskrivninger | 8,9 | 65 083 | 69 866 |
| Endring varelager | 12 | 20 158 | -19 335 |
| Endring kundefordringer | 13 | 9 188 | 45 081 |
| Endring leverandørgjeld | 1 999 | -9 111 | |
| Forskjell pensjonskostnad og betalt pensjon | -2 917 | -2 636 | |
| Poster klassifisert som invest. eller finansaktiviteter | 5 912 | 10 781 | |
| Endring i andre tidsavgrensningsposter | -25 282 | -5 511 | |
| Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter | 166 476 | 100 262 | |
| Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter | |||
| Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler | 9 | 335 | 810 |
| Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler og imm.eiendeler | 8,9 | -33 302 | -46 127 |
| Innbetalinger ved salg av aksjer og andeler | 49 254 | ||
| Utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler | 7,14 | -4 350 | |
| Netto egne aksjer og ek transaksjoner | 15 000 | 36 975 | |
| Mottatt utbytte og utdelinger FKV og TS | 6,7 | 1 125 | 1 531 |
| Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter | 32 412 | -11 161 | |
| Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter | |||
| Økning/nedbetaling pantegjeld | 18,20 | -10 000 | 50 000 |
| Renter på lån | 18,20 | -7 037 | -10 846 |
| Utbetalinger av utbytte | 16 | -9 225 | -16 144 |
| Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter | -26 262 | 23 010 | |
| Netto endring i kontanter og kontantekv. | 172 626 | 112 111 | |
| Beholdning av kontanter og kontantevk. 01.01. Beholdning av kontanter og kontantekv. 31.12 |
186 202 358 828 |
74 091 186 202 |
|
Oppstilling av endringer i egenkapitalen (IAS 1.96)
| Note | KONSERN | Aksje kapital |
Egne aksjer |
Resultat reserve aksjer |
Sikrings reserve |
Annen egen kapital |
Sum egenkaptial |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Egenkapital per 31.12.2013 | 23 522 | -460 | 16 144 | -4 304 | 590 742 | 625 644 | |
| Årets totalresultat 2014 | -1 081 | -6 611 | -8 477 | -16 169 | |||
| 15 | Utbytte utbetalt | -16 144 | -16 144 | ||||
| Egenkapital per 31.12.2014 | 23 522 | -460 | 15 063 | -10 915 | 566 121 | 593 332 | |
| Årets totalresultat 2015 | -1 756 | 2 433 | 68 905 | 69 582 | |||
| 15 | Utbytte utbetalt | -9 225 | -9 225 | ||||
| Egenkapital per 31.12.2015 | 23 522 | -460 | 13 308 | -8 482 | 625 801 | 653 689 |
Note 1: Konsernet Gyldendal ASA
Selskapets konsernregnskap for regnskapsåret 2015, omfatter i tillegg til Gyldendal ASA følgende foretak (til sammen referert til som konsernet):
| Selskap | Eierandel | I konsernet | Betegnelse | Foretnings | |
|---|---|---|---|---|---|
| i % | fra | kontor | |||
| Direkte eiet: | |||||
| Gyldendal Norsk Forlag AS | 100 | 1925 | DS | Oslo | |
| Ark Bokhandel AS | 100 | 1999 | DS | Oslo | |
| Forlagssentralen ANS | 50 | 1964 | FKV | Ski | |
| Kunnskapsforlaget ANS | 50 | 1975 | FKV | Oslo | |
| De norske Bokklubbene AS | 48,5 | 1961 | FKV | Oslo | |
| Boklink AS | 48,5 | 2011 | FKV | Oslo | 3) |
| Bestselgerforlaget AS | 50 | 2010 | FKV | Oslo | |
| Lydbokforlaget AS | 50 | 1994 | FKV | Oslo | 4) |
| Direkte/indirekte eiet: | |||||
| Bibliotekenes IT-senter AS | 25 | 1995 | TS | Oslo | 1) |
| De norske Bokdatabasen AS | 25 | 2007 | TS | Oslo | 2) |
| Conexus AS | 35 | 2012 | TS | Drammen | 5) |
1) Forlagssentralen eier 50 % av selskapet. Behandles som tilknyttet selskap hos Forlagssentralen ANS.
2) Gyldendal ASA eier 15 %, Forlagssentralen ANS eier 10 % og Ark Bokhandel AS eier 5 %.
3) Boklink AS ble fisjonert ut per 1/1-2011 fra De norske Bokklubbene AS
4) Gyldendal ASA økte eierandelen fra 33,3 % til 50,0 % i februar 2014 og Lydbokforlaget AS
ble etter denne transaksjonen en felleskontrollert virksomhet (tidligere tilknyttet selskap)
5) Conexus aksjer solgt oktober 2015.
Alle datterselskap og felles kontrollerte virksomheter avgir regnskap i samsvar med forenklet anvendelse av International Financial Reporting Standards (IFRS) i samsvar med forskrifter gitt i medhold av regnskapslovens § 3-9.
Årsregnskapet ble godkjent av styret i møte 17.mars 2016.
Note 3: Segmentinformasjon
(Beløp i 1000 kr)
Konsernets virksomhet er delt inn i strategiske forretningsenheter som er organisert og ledet separat. De forskjellige forretningssegmentene selger forskjellige produkter, retter seg mot forskjellige kundegrupper og har ulik risikoprofil.
Konsernet er delt inn i følgende forretningssegmenter
-
- Forlag
-
- Bokhandel
-
- Distribusjon Note 3: Segmentinformasjon
-
- Bokklubb (Beløp i 1000 kr) Konsernets virksomhet er delt inn i strategiske forretningsenheter som er organisert og ledet separat.
-
- Annet De forskjellige forretningssegmentene selger forskjellige produkter, retter seg mot forskjellige kundegrupper og
Geografisk segment Konsernets aktiviteter er all hovedsak i Norge. 1. Forlag 2. Bokhandel 3. Distribusjon
Transaksjoner innen de ulike segment er eliminert. 5. Annet
(Alle tall i MNOK) Geografisk segment Konsernets aktiviteter er all hovedsak i Norge.
| Forretningssegment | Forlag | Bokhandel | Distribusjon | Bokklubb | Annet | Eliminering | SUM | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| DRIFTSINNTEKTER | 784 | 751 | 1 180 | 1 077 | 101 | 105 | 143 | ||||||
| DRIFTSINNTEKTER | 784 | 751 | 1 180 | 1 077 | 101 | 105 | 143 | 155 | 42 | -191 | -185 | 2 059 | 1 950 |
| EBITDA EBITDA |
80 | 38 | 80 76 |
38 60 |
20 | 76 20 |
8 | 60 4 |
20 -2 |
1 | 20 | 8 182 |
122 |
| EBIT EBIT |
66 | 20 | 66 33 |
20 15 |
10 | 33 10 |
1 | 15 -2 |
10 -15 |
1 | 10 | 97 1 |
32 |
| EBT - Res. før skatt | 66 | 21 | 27 | 9 | 13 | 6 | 1 | -2 | 49 | -73 | -28 | 84 | 14 |
| EBT - Res. før skatt Resultat |
48 | 15 | 66 23 |
21 7 |
13 | 27 6 |
1 | 9 -1 |
13 47 |
-71 | 6 -25 |
1 61 |
10 |
| Resultat Eiendeler Anleggsmidler |
517,1 79,5 |
464,5 81,9 |
48 507,6 206,3 |
15 486,4 222,9 |
173,5 134,0 |
23 179,4 143,8 |
74,0 35,6 |
7 76,0 42,4 |
13 918,4 542,2 |
-703,3 -321,1 |
6 -598,1 -332,6 |
1 1 487,3 676,4 |
1 418,7 780,5 |
| Omløpsmidler | 437,7 | 382,5 | 301,3 | 263,5 | 39,5 | 35,5 | 38,5 | 33,6 | 376,2 | -382,3 | -265,5 | 810,9 | 638,2 |
| Eiendeler | 517,1 | 464,5 | 507,6 | 486,4 | 173,5 | 179,4 | 74,0 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Forretningssegment | Forlag | Bokhandel | Distribusjon | Bokklubb | Annet | Eliminering | SUM | ||||||
| Anleggsmidler | 2015 | 2014 | 79,5 2015 |
81,9 2014 |
2015 | 206,3 2014 |
2015 | 222,9 2014 |
134,0 2015 |
143,8 2015 |
2014 | 35,6 2015 |
2014 |
| Omløpsmidler DRIFTSINNTEKTER |
-72 | -80 | 437,7 | 382,5 | -101 | -105 301,3 |
-143 | -155 263,5 |
-20 39,5 |
89 | 35,5 92 |
38,5 -246 |
-273 |
| EBITDA | -2 | 7 | -20 | -20 | -8 | -4 | -3 | -32 | -22 | ||||
| Forretningssegment EBIT |
-1 | 8 | Forlag | -10 | Bokhandel -10 |
-1 | 2 | Distribusjon | Bokklubb -12 |
-2 | |||
| EBT - Res. før skatt | -1 | 2015 8 |
2014 | 2015 -13 |
-6 | 2014 -1 |
2 | 2015 | 2014 23 |
1 | 2015 8 |
2014 2 |
|
| Resultat DRIFTSINNTEKTER |
6 | -72 | -80 | -13 | -6 | -1 | 1 | 1 -101 |
23 | 1 -105 |
10 -143 |
-155 | |
| Eiendeler | -37,5 | -25,0 | - | - | -173,5 | -179,4 | -74,0 | -76,0 | -7,8 | 208,2 | 244,4 | -84,7 | -88,6 |
| EBITDA Anleggsmidler |
-8,6 | -2,9 | -2 1,1 |
7 - |
-134,0 | -143,8 | -35,6 | -42,4 | -20 -1,9 |
124,6 | -20 162,6 |
-8 -54,3 |
-80,2 |
| Omløpsmidler | -29,0 | -22,1 | -1,1 | - | -39,5 | -35,5 | -38,5 | -33,6 | -6,0 | 83,6 | 81,8 | -30,4 | -8,5 |
EBIT -1 8 -10 -10 -1 2 -12 -2
| Forretningssegment | Forlag | Bokhandel | Distribusjon | Bokklubb | Annet | Eliminering | SUM | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EBT - Res. før skatt | 2015 | 2014 | -1 2015 |
8 2014 |
2015 | 2014 | 2015 | 2014 | -13 2015 |
2015 | -6 2014 |
-1 2015 |
2014 |
| DRIFTSINNTEKTER | 712 | 671 | 1 180 | 1 077 | 22 | -102 | -93 | 1 813 | 1 678 | ||||
| Resultat EBITDA |
78 | 44 | 76 | 6 60 |
-13 -5 |
1 | -6 | -1 150 |
100 | ||||
| EBIT | 65 | 29 | 33 | 15 | -15 | 1 | 85 | 30 | |||||
| Eiendeler EBT - Res. før skatt |
66 | 29 | -37,5 27 |
-25,0 9 |
- | - | -173,5 49 |
-179,4 -50 |
-27 | -74,0 92 |
-76,0 16 |
||
| Anleggsmidler Resultat |
47 | 21 | -8,6 23 |
-2,9 7 |
1,1 | - | -134,0 48 |
-143,8 -47 |
-23 | -35,6 71 |
-42,4 10 |
||
| Omløpsmidler Eiendeler |
479,6 | 439,4 | -29,0 507,6 |
-22,1 486,4 |
- | -1,1 - |
- | - - |
-39,5 910,6 |
-495,2 | -35,5 -353,7 |
-38,5 1 402,7 |
-33,6 1 330,1 |
| Anleggsmidler | 70,9 | 79,0 | 207,4 | 222,9 | - | - | - | - | 540,3 | -196,5 | -170,1 | 622,1 | 700,3 |
| Omløpsmidler | 408,7 | 360,4 | 300,2 | 263,5 | - | - | - | - | 370,3 | -298,6 | -183,7 | 780,6 | 629,8 |
Note 4 - Inntekter
(Beløp i 1000 kr)
Fordeling av konsernets inntekter etter kategori for inntektsføring:
| Salgsinntekter | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Varesalg | 1 650 562 | 1 535 926 |
| Tjenester | 640 | 7 126 |
| Abonnementer | 127 934 | 110 521 |
| Rettighetsinntekter | 33 409 | 23 997 |
| Sum salgsinntekter | 1 812 545 | 1 677 569 |
| Andre driftsinntekter | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Gevinst ved salg av varige driftsmidler | 130 | 292 |
| Sum andre driftsinntekter | 130 | 292 |
Note 5: Endringer i konsernets struktur
Eierandelen i Conexus AS ble solgt oktober 2015, se note 7. Det er ikke foretatt oppkjøp i 2015.
(Beløp i 1000 kr)
Gyldendal ASA har følgende investeringer i felleskontrollerte selskaper:
| Enhet | Eierandel | Kontorsted | Virksomhet |
|---|---|---|---|
| Forlagsentralen ANS | 50 % | Langhus | Distribusjon |
| Kunnskapsforlaget ANS | 50 % | Oslo | Forlag |
| De norske Bokklubbene AS | 48,5 % | Oslo | Bokklubb |
| Boklink AS | 48,5 % | Oslo | Annet (IT Tjenester) |
| Bestselgerforlaget AS | 50 % | Oslo | Forlag |
| Lydbokforlaget AS | 50 % | Oslo | Forlag |
| Totalt |
Alle selskap er unoterte norske selskaper, og det foreligger ikke markedsbaserte verdier.
For Bestselgerforlaget AS konsolideres relativ andel av egenkapitalen inn i konsernet også for egenkapital under null.
| 2015 | Forlags | Kunnskaps | De norske | Boklink Bestselger | Lydbok | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Eiendeler | sentralen | forlaget | Bokklubbene | forlaget | forlaget | |
| Omløpsmidler | 78 997 | 19 867 | 79 332 | 12 276 | 16 058 | 21 986 |
| Anleggsmidler | 267 961 | 8 106 | 73 321 | 3 815 | 7 487 | 1 500 |
| Gjeld | ||||||
| Kortsiktig gjeld | -54 398 | -13 079 | -40 730 | -90 | -44 039 | -9 233 |
| Langsiktig gjeld | -131 580 | -2 557 | -35 818 | -7 594 | - | |
| Netto Eiendeler | 160 980 | 12 337 | 76 105 | 8 407 | -20 494 | 14 253 |
| Inntekter | 201 713 | 36 354 | 293 819 | 40 828 | 58 990 | 48 473 |
| Kostnader | -181 793 | -34 898 | -291 356 | -40 813 | -65 137 | -42 160 |
| Netto finans | 5 646 | -21 | 521 | -54 | 144 | -125 |
| Skatter | - | - | -1 441 | -1 484 | 1 047 | -1 749 |
| Netto resultat | 25 566 | 1 435 | 1 543 | -1 524 | -4 955 | 4 440 |
| 2014 | Forlags | Kunnskaps | De norske | Boklink Bestselger | Lydbok | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| sentralen | forlaget | Bokklubbene | forlaget | forlaget | ||
| Eiendeler | ||||||
| Omløpsmidler | 71 064 | 12 954 | 69 199 | 8 581 | 13 027 | 18 267 |
| Anleggsmidler | 287 677 | 9 637 | 87 431 | 10 049 | 6 591 | 3 058 |
| Gjeld | ||||||
| Kortsiktig gjeld | -54 228 | -8 262 | -41 645 | -4 699 | -35 157 | -11 478 |
| Langsiktig gjeld | -142 255 | -2 942 | -44 378 | -4 000 | - | -34 |
| Netto Eiendeler | 162 258 | 11 387 | 70 607 | 9 931 | -15 539 | 9 813 |
| Inntekter | 209 093 | 29 862 | 320 096 | 51 477 | 84 401 | 45 707 |
| Kostnader | -188 487 | -30 451 | -323 816 | -47 251 | -107 195 | -38 581 |
| Netto finans | -7 865 | 57 | 468 | -225 | 750 | -225 |
| Skatter | - | - | 1 595 | -1 082 | 6 074 | -1 840 |
| Netto resultat | 12 742 | -532 | -1 656 | 2 919 | -15 970 | 5 060 |
Felleskontrollert vikrsomhet:
| 2015: Enhet |
Kontorsted | Industri | Eierandel | Balanse-ført verdi |
Føringer mot EK |
Ned skrivning |
Resultat andel 2015 |
Reklassifisering 2015 |
Utdelig i perioden |
Balanse-ført verdi |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.14 | 2015 | 2015 | 31.12.15 | |||||||
| Forlagssentralen ANS | Ski | Distribusjon | 50,0 % | 80 138 | 1 578 | 12 783 | -15 000 | 79 499 | ||
| Kunnskapsforlaget ANS | Oslo | Forlag | 50,0 % | 5 693 | -220 | 696 | 6 169 | |||
| De norske Bokklubbene AS | Oslo | Bokklubb | 48,5 % | 34 245 | 1 918 | 748 | 36 911 | |||
| Boklink AS | Oslo | IT | 48,5 % | 4 817 | -2 477 | -739 | 1 600 | |||
| Bestselgerforlaget AS | Oslo | Forlag | 50,0 % | 11 501 | -19 270 | -2 477 | -10 247 | |||
| Lydbokforlaget AS | Oslo | Forlag | 50,0 % | 7 910 | 2 220 | -482 | 9 649 | |||
| Totalt | 145 295 | 3 276 | -21 747 | 13 231 | -482 | -15 000 | 123 582 | |||
| 2014: | ||||||||||
| Enhet | Kontorsted | Industri | Eierandel | Balanse-ført verdi |
Føringer mot EK |
Ned skrivning |
Resultat andel 2014 |
Avskrivning merverdi i 2014 |
Utdelig i perioden |
Balanse-ført verdi |
| 31.12.13 | 2014 | 2014 | 31.12.14 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Forlagssentralen ANS | Ski | Distribusjon | 50,0 % | 78 889 | 429 | 6 371 | -5 550 | 80 138 | ||
| Kunnskapsforlaget ANS | Oslo | Forlag | 50,0 % | 11 476 | -517 | -266 | -5 000 | 5 693 | ||
| De norske Bokklubbene AS | Oslo | Bokklubb | 48,5 % | 57 292 | -419 | -803 | -21 825 | 34 245 | ||
| Boklink AS | Oslo | IT | 48,5 % | 3 401 | 1 416 | 4 817 | ||||
| Bestselgerforlaget AS | Oslo | Forlag | 50,0 % | 24 086 | -7 985 | -4 600 | 11 501 | |||
| Lydbokforlaget AS | Oslo | Forlag | 50,0 % | 5 783 | -403 | 2 530 | 7 910 | |||
| Totalt | 180 927 | -910 | 0 1 262 |
0 | -36 975 | 144 304 | ||||
Note 7: Investeringer i tilknyttede selskap (Beløp i 1000 kr)
Tilknyttede selskaper:
| 2015: |
|---|
| ------- |
| Enhet | Kontorsted | Industri | Eierandel | Balanse ført verdi 31.12.14 |
Ned skrivning 2015 |
Resultat andel 2015 |
Reklassifisering 2015 |
Solgte aksjer |
Utbetalt utbytte |
Balanse-ført verdi 31.12.15 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Conexus AS | Drammen | Programvare | 35 % | 27 706 | -2 450 | -25 256 | 0 | |||
| Lydbokforlaget AS | Oslo | Forlag | 33 % | -482 | 482 | 0 | ||||
| Den norske Bokdatabasen AS | Oslo | Tjenesteyting | 25 % | 4 782 | 729 | -1 125 | 4 386 | |||
| Totalt | 32 006 | 0 | -1 720 | 482 | -25 256 | -1 125 | 4 386 |
| 2014: | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Enhet | Kontorsted | Industri | Eierandel | Balanse | Ned | Resultat | Avskrivning | Endret | Utbetalt | Balanse-ført |
| ført verdi | skrivning | andel 2014 | merverdi i 2014 | kategori | utbytte | verdi | ||||
| 31.12.13 | 2014 | 31.12.14 | ||||||||
| Conexus AS | Drammen | Programvare | 35 % | 29 749 | -790 | -1 253 | 27 706 | |||
| Lydbokforlaget AS | Oslo | Forlag | 33 % | 1 433 | -482 | -1 433 | -482 | |||
| Den norske Bokdatabasen AS | Oslo | Tjenesteyting | 25 % | 4 229 | 553 | 4 782 | ||||
| Totalt | 35 411 | 0 | -719 | -1 253 | -1 433 | 0 | 32 006 |
Selskapene er unoterte selskap, og det foreligger ikke markedsbaserte verdier.
Det er i 2015 ikke gjennomført noen nedskrivninger av aksjer i tilknyttede selskap.
Resultatandeler i Lydbokforlaget AS er reklassifisert til felleskontrollert virksomhet i 2015.
Eierandelen i Conexus ble solgt oktober 2015, med en regnskapsmessig gevinst på 19,5 MNOK.
Sammenfattet finansiell informasjon om de enkelte tilknyttede selskapene per 31.12.2015:
| Enhet | Eiendeler | Gjeld | EK Omsetning | Årsresultat | |
|---|---|---|---|---|---|
| Bokbasen AS | 21 483 | 10 788 | 10 694 | 29 665 | 2 846 |
| Totalt | 21 483 | 10 788 | 10 694 | 29 665 | 2 846 |
Note 8: Immaterielle eiendeler
(Beløp i 1 000 kr)
Konsernet har følgende immaterielle eiendeler:
2015:
| Digitale | Leie | Goodwill | Sum 2015 | |
|---|---|---|---|---|
| prosjekter | kontrakter | |||
| Kostpris | ||||
| 01.01 | 104 277 | 89 139 | 125 502 | 318 918 |
| Tilgang | 12 868 | 12 868 | ||
| Avgang | ||||
| Skattefunn | 3 397 | 3 397 | ||
| 31.12. | 120 543 | 89 139 | 125 502 | 335 184 |
| Akkumulerte av-og nedskrivninger |
||||
| 01.01 | 52 065 | 68 907 | 120 972 | |
| Årets avskrivning | 17 162 | 6 654 | 23 816 | |
| Avgang akk.avskrivn. | ||||
| 31.12. | 69 227 | 75 561 | 144 788 | |
| Netto regnskapsført verdi | 51 316 | 13 578 | 125 502 | 190 396 |
| Avskrivningsperiode | 3-10 år | 1-15 år | - | |
2014:
| Digitale | Leie | Goodwill | Sum 2014 | |
|---|---|---|---|---|
| prosjekter | kontrakter | |||
| Kostpris | ||||
| 01.01 | 88 272 | 89 139 | 123 902 | 301 313 |
| Tilgang | 18 434 | 1 600 | 20 034 | |
| Omklassifisert | ||||
| Avgang | ||||
| Skattefunn | -2 430 | -2 430 | ||
| 31.12. | 104 277 | 89 139 | 125 502 | 318 918 |
| Akkumulerte av-og nedskrivninger |
||||
| 01.01 | 37 310 | 60 097 | 97 407 | |
| Årets avskrivning | 14 742 | 8 810 | 23 552 | |
| Avgang akk.avskrivn. | ||||
| 31.12. | 52 052 | 68 907 | 120 959 | |
| Netto regnskapsført verdi | 52 225 | 20 232 | 125 502 | 197 959 |
| Avskrivningsperiode | 3-10 år | 1-15 år | - |
Test av verdifall på goodwill og immaterielle eiendeler:
Bokført goodwill i konsernet er knyttet til oppkjøp i forbindelse med etableringen av bokhandelkjeden ARK med 105,9 MNOK og oppkjøp i forbindelse med utvikling av Gyldendal Rettsdata med 18 MNOK. Av de 105,9 MNOK relaterer 48,7 MNOK seg til etableringen av bokhandelvirksomheten og ligger i konsernet. 57,2 MNOK relaterer seg til oppkjøp av butikker og ligger i ARK Bokhandel AS.
I forbindelse med goodwill, vurderes konserngoodwill samlet og i forhold til den totale lønnsomhetsutviklingen i ARK. Ved goodwill knyttet til bokhandelkjeden ARK er hver butikk ansett som kontantstrømgenererende enhet mens forretningsområdet Gyldendal Rettsdata er ansett som egen kontantstrømgenerende enhet. For Bestselgerforlaget er selskapet vurdert som en egen kontantantstrømgenererende enhet.
Test for verdifall er basert på forretningsområdenes bruksverdi. For å fastsette bruksverdien er det benyttet diskontert pengestrømsmetode. Forventet kontantstrøm bygger på forretningsområdenes budsjetter og langtidsplaner, som er godkjent av konsernledelse og styret for de fem første årene. Budsjetter og langtidsplaner er basert på historiske tall, men hvor det er lagt inn forventninger til vekst, endringer i markedsandeler, tiltaksplaner og marginendringer. Etter de fem årene med konkrete planer er det beregnet en terminalverdi.
Fremskriving av kontantstrømmer vedrørende butikker i Ark er ikke beregnet for en lengre periode enn det antall år man har leiekontrakt for lokalene butikken driver fra, inkludert eventuelle opsjoner på forlengelse. I beregningene av bruksverdi har konsernet benyttet forventede kontantstrømmer etter skatt og tilsvarende diskonteringssatser etter skatt. Gjenvinnbart beløp ville ikke ha blitt vesentlig endret dersom kontantstrømmer før skatt og diskonteringsrente før skatt var benyttet.
I beregningene er det benyttet en diskonteringsrente på 9,2 % for både ARK og Gyldendal Rettsdata.
Nøkkelforutsetninger:
Fortjenestemargin (EBITDA)
Fortjenestemargin er basert på historisk nivå justert for forventninger om fremtiden. Driftsresultat før avskrivninger og amortiseringer (EBITDA) legges til grunn i beregningene.
Vekstrate
Vekstrater i den eksplisitte prognoseperioden er basert på ledelsens forventninger til markedsutviklingen i de markedene hvor virksomheten opererer. Konsernet har valgt en forsiktig vurdering for ekstrapolering av kontantstrømmene utover fem år. Det er benyttet vekstrate på 0 % for kontantstrømmen ut over fem år.
Nøkkelforutsetninger per enhet:
| Diskonteringssats før skatt (%) | 12,30 % |
|---|---|
| Diskonteringssats etter skatt (%) | 9,20 % |
| Langsiktig nominell vekstrate utover 5 år (%) | 0,00 % |
| Risikofri rente | 2,90 % |
Nedskriving:
Det er ikke gjennomført nedskriving av goodwill i 2015 (eller i 2014). Det er heller ikke gjennomført nedskriving av andre immaterielle eiendeler som følge av test av verdifall.
2015:
| Konsernet: | Kunst | Maskiner og inventar | Transport | Bygninger | Tomter | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| midler | sum | |||||
| Anskaffelseskost | ||||||
| 01.01 | 103 | 474 125 | 4 456 | 242 602 | 14 000 | 735 286 |
| Tilgang | 18 459 | 1 537 | 437 | 20 433 | ||
| Avgang | -1 319 | -957 | -2 276 | |||
| 31.12. | 103 | 491 264 | 5 036 | 243 039 | 14 000 | 753 443 |
| Akkumulert av-og nedskrivninger | ||||||
| 01.01 | 340 825 | 2 357 | 67 924 | 411 105 | ||
| Årets avskrivninger | 31 582 | 749 | 8 936 | 41 267 | ||
| Årets nedskrivninger | ||||||
| Avgang | -720 | -755 | -1 475 | |||
| 31.12. | 371 687 | 2 351 | 76 860 | 450 897 | ||
| Regnskapsført verdi | 103 | 119 577 | 2 686 | 166 180 | 14 000 | 302 546 |
| Herav anlegg under utførelse | 8 076 | |||||
| Avskrivningsperiode | 3 -14 år | 3 -14 år | 15 - 50 år |
2014:
| Konsernet: | Maskiner og inventar | Transport midler |
Bygninger | Tomter | 2014 sum |
|---|---|---|---|---|---|
| Anskaffelseskost | |||||
| 01.01 | 459 384 | 4 824 | 236 351 | 14 000 | 714 559 |
| Tilgang | 31 411 | 1 184 | 6 251 | 38 846 | |
| Omklassifisering | -7 320 | -7 320 | |||
| Avgang | -9 934 | -1 551 | -11 485 | ||
| 31.12. | 473 541 | 4 456 | 242 602 | 14 000 | 734 599 |
| Akkumulert av-og nedskrivninger | |||||
| 01.01 | 312 059 | 2 459 | 53 381 | 367 899 | |
| Årets avskrivninger | 35 705 | 689 | 8 935 | 45 328 | |
| Årets nedskrivninger | |||||
| Tilgang | 5 608 | 5 608 | |||
| Omklassifisering | -7 381 | -791 | -8 171 | ||
| 31.12. | 340 384 | 2 357 | 67 924 | 0 | 410 664 |
| Regnskapsført verdi | 133 157 | 2 099 | 174 678 | 14 000 | 323 935 |
| Herav anlegg under utførelse | 1 765 |
Avskrivningsperiode 3 -14 år 3 -14 år 15 - 50 år
Anlegg under utførelse gjelder i hovedsak påløpte investeringer per årskiftet i datterselskapet ARK vedrørende nye butikker.
Note 10: Finansielle Investeringer
(Beløp i 1000 kr)
Morselskapet eier 5% av aksjene i den norske Bokdatabasen som behandles som tilknyttet i konsern jfr. note 7.
| Anleggsmidler: | Balanseført verdi | |
|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |
| Finansielle anleggsmidler | ||
| Andre aksjer | 76 | 76 |
| Sum | 76 | 76 |
Finansielle anleggsmidler består av diverse små aksjeposter med tilknytning til lokale butikker.
| Omløpsmidler: | Balanseført verdi | Virkelig verdi | ||
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| Finansielle anleggsmidler | ||||
| Børsnoterte aksjer | 17 648 | 23 658 | 17 648 | 23 658 |
| Sum | 17 648 | 23 658 | 17 648 | 23 658 |
Børsnoterte aksjer (holdt tilgjengelig for salg) består av:
| Selskap | Antall aksjer | Kostpris | Markedsverdi 2015 |
Markedsverdi 2014 |
Endring 2015 |
Endring 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Polaris Media ASA | 924 000 | 4 340 | 17 648 | 19 404 | -1 756 | -4 158 |
| EVRY ASA | 0 | 0 | 4 653 | -4 653 | 3 077 | |
| 924 000 | 4 340 | 17 648 | 24 057 | -6 408 | -1 081 |
Det kom et tilbud på aksjene i Evry ASA i desember 2014, som Gyldendal ASA aksepterte. Selve transaksjonen ble gjennomført januar 2015.
Note 11: Andre langsiktige eiendeler
(Beløp i 1000 kr)
| Konsernet: | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Depositum | 1 092 | 2 034 |
| Sum andre langsiktige eiendeler | 1 092 | 2 034 |
Note 12: Varelager
(Beløp i 1000 kr)
| Varelager | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Ferdigvarer til kostpris | 292 061 | 301 675 |
| herav ukurans avsetning | -38 049 | -31 917 |
| Varer i arbeid, til kostpris | 9 396 | 13 809 |
| Sum varelager | 263 408 | 283 567 |
| Varekost | 2015 | 2014 |
| Solgte varers kost | 854 879 | 800 145 |
|---|---|---|
| Tap og nedskrivninger | -28 231 | -31 034 |
| Sum varekost | 826 648 | 769 111 |
Note 13: Kortsiktige fordringer (Beløp i 1000 kr)
Kundefordringer:
| Konsernet: | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Kundefordringer | 109 869 | 100 920 |
| Avsetning for tap på kundefordringer | -3 984 | -4 223 |
| Sum kundefordringer | 105 885 | 96 697 |
Bevegelse i avsetning for tap på kundefordringer
| 2015 | 2014 | |
|---|---|---|
| Pr.1.januar | 4 223 | 2 923 |
| Avsetning for tap av kundefordringer | -219 | 1 300 |
| Avskrevne fordringer | -24 | -312 |
| Innkommet på tidl.avskrevne fordringer | 4 | 312 |
| Pr. 31.desember | 3 984 | 4 223 |
| Andre fordringer | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Fordringer ansatte | 547 | 698 |
| Forskuddsbetalte kostnader | 11 828 | 9 892 |
| Andre kortsiktige fordringer | 22 446 | 29 053 |
| Sum andre fordringer | 34 821 | 39 643 |
Note 14: Aksjekapital, overkurs og aksjonærer
| 2015 | 2014 | |
|---|---|---|
| Ordinære aksjer, pålydende kr 10. |
2 352 240 | 2 352 240 |
| Sum antall aksjer | 2 352 240 | 2 352 240 |
Pålydende per aksje er 10 kroner.
Endringer i aksjekapital og overkurs:
| Antall aksjer | Aksjekapital | Overkurs | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| Ordinære aksjer Utstedt og betalt |
||||||
| 01.01 | 2 352 240 | 2 352 240 | 23 522 400 | 23 522 400 | - | - |
| 31.12 | 2 352 240 | 2 352 240 | 23 522 400 | 23 522 400 | - | - |
| Egne aksjer Utstedt og betalt |
||||||
| 01.01 | 46 014 | 46 014 | 460 140 | 460 140 | - | - |
| Utstedt/solgt | - | - | - | - | - | - |
| 31.12 | 46 014 | 46 014 | 460 140 | 460 140 | - | - |
Beregning av resultat per aksje og utvannet resultat per aksje er vist i note 16.
Aksjonærer og aksjer fordelt på størrelsesgrupper
| Eierandeler | Antall | Antall | Prosentfordeling | ||
|---|---|---|---|---|---|
| aksjonærer | aksjer | Aksjonærer | Aksjer | ||
| 1- | 50 | 325 | 5 395 | 57,6 % | 0,2 % |
| 51- | 100 | 70 | 5 397 | 12,4 % | 0,2 % |
| 101- | 500 | 119 | 30 875 | 21,1 % | 1,3 % |
| 501- | 1 000 | 22 | 17 138 | 3,9 % | 0,7 % |
| 1 001- | 2 500 | 14 | 21 965 | 2,5 % | 0,9 % |
| 2 501- | 5 000 | 4 | 13 207 | 0,7 % | 0,6 % |
| 5 001- | 10 000 | 3 | 27 295 | 0,5 % | 1,2 % |
| 10 001- | 15 000 | 1 | 13 345 | 0,2 % | 0,6 % |
| 15 001- | og over | 6 | 2 217 623 | 1,1 % | 94,3 % |
| 564 | 2 352 240 | 100,0 % | 100,0 % |
Aksjonæroversikt
Hver aksje har én stemme.
| Per 31.12.15 | Antall aksjer | Andel i % |
|---|---|---|
| Erik Must AS | 1 988 545 | 84,5 % |
| FR Falck Frås AS | 100 000 | 4,3 % |
| Gyldendal ASA | 46 014 | 2,0 % |
| Svanhild & Arne Musts Fond | 31 544 | 1,3 % |
| Gunvor Jorunn Hammer Røed | 27 315 | 1,2 % |
| Geir Mork | 24 205 | 1,0 % |
| Sum over 1% eierandel | 2 217 623 | 94,3 % |
| Sum øvrige | 134 617 | 5,7 % |
| Totalt antall aksjer | 2 352 240 | 100,0 % |
Aksjer som eies direkte eller indirekte av styrets medlemmer og konsernsjef
| 31.12 | Antall aksjer |
|---|---|
| Styrets medlemmer | |
| Ingar Sletten Kolloen | - |
| Erik Must | 2 051 561 |
| Trine Must | 3 177 |
| Arild Nysæther | - |
| Ingrid Eia Ryvarden | 96 |
| Stig Eide Sivertsen | - |
| Siri Teigum | - |
| Trude Venset Sleire | - |
| Andreas Kumano-Ensby | - |
| Konsernsjef per 31.12.2015 | |
|---|---|
| Geir Mork | 24 205 |
Egne aksjer
Totalt har Gyldendal ASA ved utgangen av 2015 en samlet beholdning på 46 014 egne aksjer til en kostverdi av 12 524 480 kroner.
Note 15: Egenkapital
(Beløp i 1 000 kr)
Utbytte
Utbetalt utbytte (avsatt året før):
| 2015 | 2014 | |
|---|---|---|
| Ordinære aksjer | ||
| Kr 7,00 per aksje | 16 144 | |
| Kr 4,00 per aksje | 9 225 | |
| Sum | 9 225 | 16 144 |
Foreslått utbytte til godkjenning i generalforsamlingen:
(ikke regnskapsført som en forpliktelse per 31.12 i konsernet, kun i morselskap.)
| Sum | 16 144 | 9 225 |
|---|---|---|
| Kr 4,00 per aksje | 9 225 | |
| Kr 7,00 per aksje | 16 144 | |
| 2015 | 2014 |
Note 16: Resultat per aksje
(Beløp i 1 000 kr)
Basisresultat per aksje er beregnet som forholdet mellom årets resultat som tilfaller
| 2015 | 2014 | |
|---|---|---|
| Årets resultat | 60 757 | 9 871 |
| Årets resultat som tilfaller innehavere av ordinære aksjer |
60 757 | 9 871 |
| 2015 | 2014 | |
| Årets resultat | 60 757 | 9 871 |
| Årets utvannede resultat som tilfaller innehavere av ordinære aksjer |
60 757 | 9 871 |
| 2015 | 2014 | |
| Utstedte ordinære aksjer 01.01 | 2 352 240 | 2 352 240 |
| Gjennomsnittelig vektet antall utestående aksjer 31.12 (Note 18) |
2 352 240 | 2 352 240 |
| Resultat per aksje (i kroner) | 25,83 | 4,20 |
| Resultat per utvannet aksje (i kroner) | 25,83 | 4,20 |
Konsernet har ingen preferanseaksjer eller aksjebasert avlønning.
Note 17: Pensjoner og andre langsiktige ansatteytelser
(Beløp i 1000 kr)
Konsernet har i stor grad lagt om til innskuddspensjon.
På konsernnivå, eksl. andel av felleskontrollerte virksomheter, omfattet lukket ytelsesordning 11 aktive og 109 pensjonister. Innskuddsordningene omfatter 1.124 aktive.
I tillegg har ledende ansatte en egen usikret pensjonsavtale som er aktuarberegnet og avsatt for (tidlig pensjon og ekstra dekning).
Årets pensjonskostnad er beregnet som følger:
| Sikret | Sikret ordning | Usikrede | Usikrede | |
|---|---|---|---|---|
| ordning | 2014 | ordninger | ordninger | |
| Konsernet: | 2015 | 2015 | 2014 | |
| Nåverdi av årets pensjonsopptjening | 755 | 2 181 | 1 750 | 2 488 |
| Netto finanskostnad | 568 | 301 | 1 847 | 2 479 |
| Resultatførte virkninger av planendringer | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sum | 1 324 | 2 482 | 3 597 | 4 967 |
| Pensjonsforpliktelser og pensjonsmidler: | ||||
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| Nåverdi av påløpte forpliktelser | 136 093 | 152 129 | 81 002 | 81 949 |
| Virkelig verdi av pensjonsmidler | -121 320 | -127 425 | 0 | 0 |
| Netto balanseført pensjonsforpliktelse 31.12 | 14 773 | 24 704 | 81 002 | 81 949 |
| Endringer i forpliktelsen: | ||||
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| Netto forpliktelse /-midler 1.1 | 24 704 | 7 568 | 81 949 | 76 263 |
| Resultatført pensjonskostnad | 1 324 | 2 482 | 3 597 | 4 967 |
| Premiebetalinger/utbetalinger | -4 696 | -5 645 | -3 141 | -4 017 |
| Årets estimatavvik | -6 557 | 20 300 | -1 401 | 4 736 |
| Netto balanseført pensjonsforpliktelse /-midler 31.12. |
14 773 | 24 704 | 81 002 | 81 949 |
| Pensjonsforpliktelse 31.12. (sikrede og usikrede) | 95 775 | 106 652 | ||
| Beregnet innskuddsforpliktelse ledende ansatte | 3 082 | 2 541 | ||
| Pensjonsforpliktelse 31.12. | 98 857 | 109 193 |
Ved beregning av pensjonskostnad og netto pensjonsforpliktelse er følgende forutsetninger lagt til grunn:
| 2015 | 2014 | |
|---|---|---|
| Diskonteringsrente | 2,50 % | 2,30 % |
| Avkastning på pensjonsmidler | 2,50 % | 2,30 % |
| Lønnsvekst | 2,25 % | 2,50 % |
| Pensjonsregulering | 0,0 - 2,50% | 0,0 - 2,50% |
| Endring i grunnbeløp | 2,25 % | 2,50 % |
For avtaler med ledende ansatte er lønnsjusteringen satt til 80 % av KPI og pensjonsregulering lik G-regulering.
Innskuddsplan:
| Innskuddsplan: | Konsernet | ||
|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | ||
| Kostnadsført innskudd | 16 059 | 15 363 |
Det antas at premieinnbetalingen i 2016 er på nivå med 2015 innbetalingen.
Note 18: Langsiktig gjeld (Beløp i 1000 kr)
| Balanseført verdi | ||||
|---|---|---|---|---|
| Konsernet: | Effektiv | Forfall | 2015 | 2014 |
| rentesats | ||||
| Pantesikret | ||||
| Pantelån bygg | 3,23 % | 2028 | 185 000 | 195 000 |
| Sum sikret langsiktig gjeld | 185 000 | 195 000 | ||
| Usikret | ||||
| Sum usikret langsiktig | - | - | ||
| gjeld | ||||
| Total langsiktig gjeld | 185 000 | 195 000 | ||
| 1. års avdrag langsiktig gjeld | -10 000 | -10 000 | ||
| Sum langsiktig gjeld ekskl. | 175 000 | 185 000 | ||
| første års avdrag |
Den effektive rentesatsen er et beregnet vektet gjennomsnitt, der det ikke er inngått fastpris. Det er inngått ny rentesikring til fast rente på pantelån bygg i 2014 med 10 års løpetid.
Rentesikringen gir en snittrente på 3,177 %.
Banken har pant i Gyldendalhuset for det langsiktige lånet.
Det er knyttet to coventant krav til dette lånet:
-
Bokført egenkapital på minimum 440 MNOK
-
Egenkapitalandel på minimum 35%
Gyldendal var innenfor sine covenant krav i hele 2015. Egenkapitalen var på 653,7 MNOK per 31.12.2015.
Note 19: Kortsiktige lån og andre låneforhold
(Beløp i 1000 kr)
| Konsernet: | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Med sikkerhet | - | - |
| 1. års avdrag langsiktig gjeld | 10 000 | 10 000 |
| Sum | 10 000 | 10 000 |
Kortsiktige lån og andre låneforhold består av trekk på kassakreditt og første års avdrag pantelån.
Note 20: Finansielle instrumenter (Beløp i 1000 kr) Finansiell risiko
Konsernet driver beskjeden internasjonal virksomhet og er derfor lite utsatt for valutarisiko på inntektssiden. Konsernet har innkjøp av både varer og tjenester i fremmed valuta.
Kredittrisiko
Konsernet har noe kredittrisiko knyttet til en enkelt motpart eller flere motparter som kan sees på som en gruppe pga likheter i kredittrisikoen.
Konsernet har retningslinjer for å påse at salg kun foretas til kunder som ikke har hatt vesentlige problemer med betaling tidligere og at utestående beløp ikke overstiger fastsatte kredittrammer.
Forlagssentralen fungerer som oppgjørsansvarlig. Kredittkontrollen er skjerpet etter Notabene-konkursen.
Konsernet har ikke garantert for tredjeparters gjeld med unntak for Bestselgerforlaget. Konsernets andel av betingede forpliktelser som er oppstått sammen med andre deltakere i de felles kontrollerte virksomhetene og garantier og lignende for datterselskap er omtalt i note 26.
Maksimal risikoeksponering er representert ved balanseført verdi av de finansielle eiendelene i balansen. Konsernet anser derfor sin maksimale risikoeksponering å være balanseført verdi av kundefordringer og andre ompløpsmidler (se note 13).
Renterisiko
Konsernet har flytende rente på deler av bankgjeld og er derfor eksponert for endringer i rentenivået.
Konsernets langsiktige lån har en rentesikring på 95 MNOK som utløper 2024 (se note 18).
Likviditetsrisiko
Gyldendal konsernets strategi er å ha tilstrekkelig kontanter, kontantekvivalenter eller kredittmuligheter til enhver tid å kunne finansiere drift og investeringer de neste 3 årene i samsvar med selskapet strategiplan for samme periode.
Følgende tabell viser en oversikt over bokført verdi per forfallsdato for konsernets finansielle instrumenter som er utsatt for renterisiko:
| Gjenværende periode | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Under 1 år | 1-2 år | 2-3 år | 3-5 år | Mer enn 5 år | |
| per 31.12.15 | |||||
| Flytende rente: | |||||
| Konsernkonto | 0 | ||||
| Nedbetalingslån | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Pantelån Bygg | 10 000 | 10 000 | 10 000 | 20 000 | 135 000 |
| per 31.12.14 | |||||
| Flytende rente: | |||||
| Konsernkonto | 0 | ||||
| Nedbetalingslån | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Pantelån Bygg | 10 000 | 10 000 | 10 000 | 20 000 | 145 000 |
Se Note 18 for informasjon om langsiktige lån. Det er inngått sikring til fast rente på pantelån bygg fra 2014 til 2024
Valutarisiko
Konsernet har ingen vesentlig virksomhet utenfor Norge. Konsernet har derfor liten valutarisiko. Selskapet hadde ingen terminkontrakter 31.12.2015 eller 31.12.2014.
Finansielle instrumenter etter kategori:
| Konsern | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Pr. 31. desember 2015 | Eiendeler til | ||||
| Utlån og | virkelig verdi over | Derivater benyttet | Tilgjengelig for | ||
| fordringer | resultatet | for sikringsformål | salg | Sum | |
| Eiendeler | |||||
| Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg | - | - | - | 17 648 | 17 648 |
| Derivater | - | - | - | - | - |
| Kundefordringer og andre fordringer | 140 706 | - | - | - | 140 706 |
| Kontanter og kontantekvivalenter | 358 827 | - | - | - | 358 827 |
| Sum | 499 533 | - | - | 17 648 | 517 181 |
| Finansielle instrumenter etter kategori: | |||||
| Pr. 31. desember 2015 | Forpliktelser til | Andre | |||
| virkelig verdi over | Derivater benyttet | finansielle | |||
| resultatet | for sikringsformål | forpliktelser | Sum | ||
| Forpliktelser | |||||
| Lån (eksklusive finansielle leieavtaler) | - | - | 185 000 | 185 000 | |
| Derivater | - | 10 458 | - | 10 458 | |
| Leverandørgjeld og annen gjeld eksklusive lovpålagte forpliktelser |
- | - | 150 538 | 150 538 | |
| Sum | - | 10 458 | 335 538 | 345 996 |
| Pr. 31. desember 2014 | Eiendeler til | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Utlån og fordringer |
virkelig verdi over resultatet |
Derivater benyttet for sikringsformål |
Tilgjengelig for salg |
Sum | |
| Eiendeler | |||||
| Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg | - | - | - 23 658 |
23 658 | |
| Derivater | - | - | - - |
- | |
| Kundefordringer og andre fordringer | 136 340 | - | - - |
136 340 | |
| Kontanter og kontantekvivalenter | 186 202 | - | - - |
186 202 | |
| Sum | 322 542 | - | - 23 658 |
346 200 |
Finansielle instrumenter etter kategori:
| Pr. 31. desember 2014 | Forpliktelser til virkelig verdi over |
Derivater benyttet | Andre finansielle |
|
|---|---|---|---|---|
| resultatet | for sikringsformål | forpliktelser | Sum | |
| Forpliktelser | ||||
| Lån (eksklusive finansielle leieavtaler) | - | - | 195 000 | 195 000 |
| Derivater | - | 10 916 | - | 10 916 |
| Leverandørgjeld og annen gjeld eksklusive lovpålagte forpliktelser |
- | - | 152 537 | 152 537 |
| Sum | - | 10 916 | 347 537 | 358 452 |
Verdsettelses hierarki
Konsernet har rentederivat som sikringsinstrument som er vurdert til virkelig verdi, basert på IFRS 7.
Virkelig verdi på finansielle instrumenter bokført til amortisert kost
Balanseført verdi av kundefordringer og leverandørgjeld tilnærmet lik virkelig verdi da de inngås til «normale» betingelser. Langsiktig gjeld er til flytende rente og betingelser som ikke avviker vesentlig fra markedsbetingelser på balansedagen. Virkelig verdi forutsettes derfor å ikke avvike vesentlig fra bokført verdi.
Kapitalforvaltning
Hovedformålet for konsernets styring av kapitalstrukturen er å sikre at konsernet opprettholder en god kredittrating og dermed Netto rentebærende gjeld er definert som rentebærende gjeld (kort og lang) minus kontanter. Egenkapital omfatter majoritetens
| 2015 | 2014 | |
|---|---|---|
| Rentebærende gjeld | 185 000 | 195 000 |
| Kontanter | -358 827 | -186 202 |
| Netto gjeld | -173 827 | 8 798 |
| Egenkapital, majoritet | 653 689 | 593 332 |
| Sum EK og netto gjeld | 479 862 | 602 130 |
| Gjeldsgrad | -36 % | 1 % |
Andre noteopplysninger
Ingen finansielle eiendeler har blitt reklassifisert på en slik måte at verdsettelsesmetode har blitt endret fra amortisert kost til
Note 21: Lønnskostnader, antall ansatte, ytelser til ledende personer m.v. (Beløp i 1000 kr)
| Konsernet: | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Lønn | 362 581 | 346 027 |
| Folketrygdavgift | 53 455 | 52 922 |
| Pensjonskostnad | 22 087 | 23 797 |
| Andre sosiale kostnader/Innleid hjelp | 9 599 | 9 054 |
| Totale lønnskostnader | 447 723 | 431 800 |
Antall årsverk ved årsslutt i 2015:
| Morselskapet | 5 | 5 |
|---|---|---|
| Gyldendal Norsk Forlag AS | 277 | 287 |
| ARK Bokhandel AS | 354 | 346 |
| Sum konsern heleide | 636 | 638 |
| Ytelser til ledende personer | Konsernsjef | Konserndirektør | Konserndirektør | Administrerende direktør |
Administrerende direktør |
|---|---|---|---|---|---|
| Geir Mork | Ida Aall Gram | Arne Henrik Frogh | John Tørres Thuv | Arne Magnus | |
| Lønn | 3 210 | 1 693 | 1 729 | 1 891 | 1 637 |
| Bonus | 111 | 114 | 307 | ||
| Annen godtgjørelse | 207 | 151 | 211 | 163 | 132 |
| Totalt | 3 417 | 1 955 | 2 054 | 2 362 | 1 769 |
| Pensjonskostnader - beregnet | 2 025 | 198 | 226 | 241 | 337 |
Arne Magnus tiltrådte som administrerende direktør i GNF 1.1.2015 og har dermed ikke fått utbetalt bonus i 2015.
Hovedprinsippene for Gyldendals lederlønnspolitikk er at ledende ansatte skal tilbys betingelser som er konkurransdyktige når lønn, naturalytelser, bonus og pensjonsordning ses under ett.
Som en retningslinje skal det for ledende ansatte kunne gis godtgjørelse i tilllegg til basislønn (bonus), men da begrenset til en avtalefestet prosent av grunnlønnen og knyttet til oppnåelse av spesifikke mål. Retningslinjer for tildeling og bonus til konsernsjef fastsettes av styret etter innstilling fra styrets kompensasjonskomité.
Ledende ansatte skal normalt ha pensjonsordninger som sikrer dem en pensjonsutbetaling som står i forhold til lønnsnivået i arbeid. Det er inngått og kan inngås avtaler om førtidspensjonering, normalt avtale om 68 års pensjonsalder. Konsernsjef Geir Mork har avtale om 60 års pensjonsalder. Etter avtale avtrådte Geir Mork som konsernsjef 31.12.2015.
Det er ikke tildelt ledende ansatte aksjer, tegningsrettigheter, opsjoner eller andre former for godtgjørelse som er knyttet til aksjer eller utviklingen av aksjekursen i selskapet.
Revisor
Kostnadsført honorar til revisor i 2015 i konsernet utgjør kr. 1.582 ekskl. mva.
| Godtgjørelsen til revisor fordeles på følgende måte: | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Revisjonstjenester | 983 | 987 |
| Andre attestasjonstjenester | 45 | 24 |
| Skatterådgivning | 40 | 0 |
| Andre tjenester utenfor revisjonen | 514 | 304 |
| Kostnadsført godtgjørelse til revisor | 1 582 | 1 315 |
Note 22: Skatt
(Beløp i 1000 kr)
| 2015 | 2014 | |
|---|---|---|
| Betalbar skatt | 23 588 | 4 032 |
| Netto endring utsatt skatt | -1 155 | -6 553 |
| herav endring utsatt skatt over totalresultat | -1 103 | 8 949 |
| Skattekostnad | 21 330 | 6 428 |
| Herav endring på grunn av endret skattesats | -121 | |
| Effektiv skattesats | 26,0 % | 39,4 % |
| 2015 | 2014 | |
| Årets betalbare skatt | 23 588 | 4 032 |
| Refusjonsskatt | -32 | 0 |
| Skattefunn til gode | -4 296 | -2 880 |
| Sum betalbar skatt | 19 260 | 1 152 |
| Beregning av skattekostnad: | ||
| 2015 | 2014 | |
| Resultat før skatt | 82 086 | 16 298 |
| Regnskapsmessig resultat FKV og TS | -11 511 | 710 |
| Skattepliktig inntekt deltagerlignede selskap | 8 573 | 6 349 |
| Permanente forskjeller | 6 770 | -30 372 |
| Skattefrie inntekter | -1 599 | -1 725 |
| Endring midlertidige forskjeller | 2 997 | 23 620 |
| 3 % inntektstillegg skattefrie inntekter | 48 | 52 |
| Skattepliktig resultat | 87 364 | 14 932 |
| Betalbar skatt 27 % | 23 588 | 4 180 |
| Betalbar skatt | ||
| 23 588 | 4 032 | |
| Refusjonsskatt | -32 | 0 |
| Benyttet fremførbart underskudd | 0 | 0 |
| Betalbar skatt i balansen | 19 260 | 1 152 |
Utsatt skatt og utsatte skattefordeler:
| Konsernet: | Balanse | Resultatregnskap | ||
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2 014 | |
| Utsatt skattefordel | ||||
| Pensjon | 24 715 | 29 482 | -4 768 | 6 048 |
| Omløpsmidler | 7 769 | 7 085 | 684 | -906 |
| Avsetninger | 3 507 | 3 734 | -228 | -2 047 |
| Renteswapper | 2 615 | 2 947 | -332 | 2 151 |
| Fremførbart underskudd | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Midlertidige forskjeller deltagerlignede FKV | 1 493 | 2 120 | -627 | -43 |
| Utsatt skattefordel – brutto | 40 098 | 45 368 | -5 270 | 5 202 |
| Utsatt skatt forpliktelse | ||||
| Varige driftsmidler | 20 332 | 24 251 | 3 919 | 1 746 |
| Omløpsmidler | 14 482 | 15 563 | 1 081 | -564 |
| Gevinst og tapskonto | 97 | 130 | 33 | 33 |
| Differansesaldo ANS | 108 | 145 | 37 | 37 |
| Midlertidige forskjeller deltagerlignede FKV | 11 121 | 12 476 | 1 355 | 98 |
| Utsatt skatteforpliktelse – brutto | 46 140 | 52 565 | 6 425 | 1 350 |
| Netto regnskapsført utsatt skatteforpliktelse | -6 042 | -7 197 | 1 155 | 6 553 |
Utdeling av utbytte til morselskapets aksjonærer påvirker verken selskapets betalbare eller utsatte skatt.
ordinære forretningsaktiviteter. Det har heller ikke vært transaksjoner med aksjonærer og styremedlemmer, eller deres nærstående. Det har ikke vært transaksjoner med tilknyttede selskaper i 2015 og 2014, utenom
Godtgjørelse til styret
| 2015 | 2014 | |
|---|---|---|
| Styrehonorar | 1 486 | 1 322 |
Aksjer eid av styremedlemmer:
| 2015 | 2014 | |
|---|---|---|
| Ordinære aksjer | 2 540 837 | 2 054 089 |
Godtgjørelse til ledelsen
Oversikt over kostnadsførte godtgjørelser til konsernledelsen i morselskapet: Se note 21.
Det er per 31.12.2015 ikke gitt lån eller stilt sikkerhet for medlemmer av ledergruppen
| Konsernets transaksjoner med nærstående parter: | ||
|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |
| a) Salg av varer og tjenester | ||
| Salg av varer: | ||
| - Tilknyttede selskaper | ||
| Salg av tjenester: | ||
| - Datterselskap og andel FKV | 101 874 | 92 602 |
| Sum salg av varer og tjenester | 101 874 | 92 602 |
| b) Kjøp av varer og tjenester | ||
| Kjøp av varer: | 79 624 | 70 686 |
| - Tilknyttede selskaper | ||
| Kjøp av tjenester: | 22 250 | 21 916 |
| Sum kjøp av varer og tjenester | 101 874 | 92 602 |
Konsernet som leietaker – operasjonelle leieavtaler
Konsernet har inngått flere forskjellige operasjonelle leieavtaler av maskiner, kontorer og andre fasiliteter. De fleste leieavtalene har en forlengelsesopsjon.
Enkelte leieavtaler har betingede betalinger som utgjør en viss prosent av salget som eiendelen genererer. Leieavtalene innholder ikke restriksjoner på selskapets utbyttepolitikk eller finansieringsmuligheter.
Leiekostnad bestod av følgende:
| 2015 | 2014 | |
|---|---|---|
| Ordinære leiebetalinger | 160 997 | 149 308 |
| Mottatt vederlag for fremleie | -818 | -798 |
| 160 179 | 148 509 |
Fremtidig leie knyttet til ikke kansellerbare leieavtaler forfaller som følger:
| 2015 | 2014 | |
|---|---|---|
| Forpliktelser innen 1 år | 141 533 | 108 136 |
| Forpliktelser 1-5 år | 270 438 | 223 623 |
| Forpliktelser etter 5 år | 53 438 | 28 019 |
| 465 409 | 359 778 |
Note 25: Kjøpsforpliktelser
Det foreligger ingen kjøpsforplikter utover det som inngår i normal drift.
Note 26: Pantstilleleser, garanti- og kausjonsansvar (Beløp i 1000 kr)
Bokført verdi eiendeler stillet som pant for selskapets sikrede gjeld:
| 2015 | 2014 | |
|---|---|---|
| Bygg og tomt | 180 171 | 188 679 |
| Varelager | 263 408 | 283 567 |
| Kundefordringer | 105 885 | 96 697 |
| Totalt | 549 464 | 568 943 |
| 2015 | 2014 | |
| Ubenyttet kassekreditt: | 200 000 | 200 000 |
| Ubenyttet byggelånskreditt: | 0 | 0 |
| Garantiansvar | ||
|---|---|---|
| Lokalleie | 56 703 | |
| Forleggerforeningen | 45 000 | |
| Pensjonsforpliktelse | - | |
| Garantiansvar datterselskap | 101 703 | |
| Garantiansvar konsern | 101 703 | |
| Kausjons-/garantiansvar konsern | 101 703 |
Note 27: Annen kortsiktig gjeld
(Beløp i 1000 kr)
| 2015 | 2014 | |
|---|---|---|
| Gjeld til forfattere | 85 845 | 79 568 |
| Periodisert inntekt | 60 719 | 56 777 |
| Lønn og feriepenger | 43 691 | 41 465 |
| Diverse avsetninger | 43 529 | 25 020 |
| Totalt | 233 784 | 202 830 |
Selskapsregnskap
| RESULTATREGNSKAP | MORSELSKAPET | ||
|---|---|---|---|
| (Beløp i 1000 kr.) | Note | 2015 | 2014 |
| Salgsinntekter | 22 250 | 21 916 | |
| DRIFTSINNTEKTER | 22 250 | 21 916 | |
| Varekostnader | - | - | |
| Lønnskostnader | 16 | 17 299 | 16 051 |
| Avskrivninger | 5,6 | 9 548 | 9 419 |
| Andre driftskostnader | 10 093 | 10 349 | |
| Driftskostnader | 36 940 | 35 818 | |
| DRIFTSRESULTAT | -14 690 | -13 902 | |
| Inntekt fra investering i datterselskaper | 20 | 59 472 | 11 547 |
| Inntekt fra investering i felles kontrollert virksomhet | 20 | 15 000 | 27 375 |
| Inntekt fra investering i tilknyttede selskaper | 7 | 1 125 | - |
| Renteinntekter | 830 | 219 | |
| Andre finansinntekter | 17 178 | 4 378 | |
| Rentekostnader | 7 227 | 8 059 | |
| Andre finanskostnader | 22 417 | 5 051 | |
| Netto finansposter | 63 960 | 30 408 | |
| RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD | 49 270 | 16 506 | |
| Skattekostnad | 11 | -1 072 | -733 |
| ÅRETS RESULTAT | 48 198 | 17 239 | |
| Fortjeneste per aksje: | |||
| Ordinært | 10 | 20,49 | 7,33 |
| Utvannet | 10 | 20,49 | 7,33 |
| OPPSTILLING OVER TOTALRESULTAT | |||
| Årets resultat | 48 198 | 17 239 | |
| Poster som ikke vil bli omklassifisert til resultatet: | |||
| Estimatavvik pensjon etter skatt | 17 | 2 570 | -3 108 |
| Poster som kan bli omklassifisert til resultatet: | |||
| Endring resultatreserve aksjer | 7 | -1 756 | -1 081 |
| Sikringseffekter | 14 | 666 | -5 817 |
| Totalresultat | 49 679 | 7 234 |
| BALANSE | MORSELSKAPET | ||
|---|---|---|---|
| (Beløp i 1000 kr.) | Note | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
| EIENDELER | |||
| Immaterielle eiendeler | 5 | 303 | 365 |
| Goodwill | - | - | |
| Utsatt skattefordel | 11 | 7 027 | 7 695 |
| Immaterielle eiendeler | 7 330 | 8 060 | |
| Bygninger og tomter | 6 | 180 171 | 188 172 |
| Inventar og driftsmidler | 6 | 2 832 | 2 261 |
| Varige driftsmidler | 183 003 | 190 433 | |
| Aksjer i datterselskap | 2 | 246 570 | 246 570 |
| Aksjer og andeler i FKV | 3 | 43 385 | 64 017 |
| Andeler i tilknyttede selskaper | 4 | 29 759 | |
| Aksjer i andre selskaper | 7 | 1 780 | 1 780 |
| Finansielle anleggsmidler | 291 735 | 342 127 | |
| ANLEGGSMIDLER | 482 068 | 540 620 | |
| Varer | - | - | |
| Kundefordringer | - | - | |
| Andre fordringer | 8 | 58 405 | 28 058 |
| Fordringer | 58 405 | 28 058 | |
| Markedsbaserte aksjer | 7 | 17 648 | 23 658 |
| Markedsbaserte grundfondsbevis | |||
| Andel omløpsmidler i felles kontrollerte virksomheter | - | - | |
| Investeringer | 17 648 | 23 658 | |
| Bankinnskudd, kontanter og lignende | 352 470 | 177 561 | |
| OMLØPSMIDLER | 428 523 | 229 278 | |
| EIENDELER | 910 591 | 769 897 |
| BALANSE | MORSELSKAP | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| (Beløp i 1000 kr.) | Note | 31.12.2014 31.12.2015 |
|||
| EGENKAPITAL OG GJELD | |||||
| Aksjekapital (2 352 240 a kr. 10) | 9 | 23 522 | 23 522 | ||
| Egne aksjer | 9 | -460 | -460 | ||
| Innskutt egenkapital | 23 062 | 23 062 | |||
| Annen egenkapital | 331 012 | 297 477 | |||
| Opptjent egenkapital | 331 012 | 297 477 | |||
| SUM EGENKAPITAL | 354 074 | 320 539 | |||
| Pensjonsforpliktelse | 17 | 66 315 | 67 586 | ||
| Derivater | 14 | 10 458 | 10 916 | ||
| Utsatt skatt | 11 | - | - | ||
| Avsetning for forpliktelser | 76 774 | 78 501 | |||
| Gjeld til kredittinstitusjoner | 13, 14 | 175 000 | 185 000 | ||
| Annen langsiktig gjeld | 175 000 | 185 000 | |||
| Gjeld til kredittinstitusjoner | 12, 14 | 10 000 | 10 000 | ||
| Betalbar skatt | 11 | ||||
| Skyldig offentlige avgifter | 1 854 | 1 732 | |||
| Avsatt utbytte | 10 | 16 144 | 9 225 | ||
| Annen kortsiktig gjeld | 13 | 276 746 | 164 900 | ||
| Kortsiktig gjeld | 304 744 | 185 857 | |||
| GJELD | 556 517 | 449 359 | |||
| EGENKAPITAL OG GJELD | 910 591 | 769 897 |
Styrets leder
Styrets leder
Ingar Sletten Kolloen Styremedlem
Arild Nysæther Ingrid E. Ryvarden Stig Eide Sivertsen
Trude Venset Sleire Siri Teigum Andreas Kumano-Ensby Andreas Kumano-Ensby Styremedlem
Oslo, 17. mars 2016
Oslo, 17. mars 2016 Trine Must Stig Eide Sivertsen Styremedlem
Erik Must Styremedlem
Trude Venset Sleire Styremedlem
John Tørres Thuv Konsernsjef
Ingrid Eia Ryvarden Styremedlem
Trine Must Ingar Sletten Kolloen Erik Must
Arild Nysæther Styremedlem
Siri Teigum Styremedlem
| KONTANTSTRØM | MORSELSKAPET | ||
|---|---|---|---|
| (Beløp i 1000 kr.) | 2015 | 2014 | |
| Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter | |||
| Resultat før skattekostnad | 49 270 | 16 506 | |
| Periodens betalte skatt | 11 | 0 | 0 |
| Resultat investering datter og tilknyttet selskap | 2,3 | -75 597 | -38 662 |
| Tap/gevinst ved salg av anleggsmidler | 6 | 0 | 0 |
| Ordinære avskrivninger | 5,6 | 9 548 | 9 419 |
| Nedskriving aksjer | 7 | -1 756 | 3 242 |
| Forskjell pensjonskostnad og betalt pensjon | 17 | 874 | 1 534 |
| Poster klassifisert som invest. eller finansaktiviteter | 6 160 | 7 840 | |
| Endring i andre tidsavgrensningsposter | 135 900 | 43 516 | |
| Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter | 124 400 | 43 395 | |
| Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter | |||
| Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler | 6 | -2 056 | -831 |
| Innbetalinger ved salg av aksjer og andeler | 49 254 | 0 | |
| Utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler | -4 350 | ||
| Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter | 47 198 | -5 181 | |
| Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter | |||
| Økning/nedbetaling pantegjeld | 14 | -10 000 | 50 000 |
| Betalte renter | 14 | -6 160 | -7 840 |
| Mottatt konsernbidrag og utbytte | 20 | 28 696 | 48 262 |
| Inntektsført endring tilleggsvederlag | 0 | 0 | |
| Netto endring i kassekreditt | 0 | 0 | |
| Utbetalinger av utbytte | 10 | -9 225 | -16 143 |
| Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter | 3 311 | 74 279 | |
| Netto endring i kontanter og kontantekv. | 174 909 | 112 493 | |
| Beholdning av kontanter og kontantevk. 01.01. | 177 561 | 65 069 | |
| Beholdning av kontanter og kontantekv. 31.12 | 352 470 | 177 561 |
Oppstilling av endringer i egenkapitalen (IAS 1.96)
| (Beløp i 1000 kr) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Note | MORSELSKAPET: | Aksje kapital |
Egne aksjer |
Resultat reserve aksjer |
Sikrings reserve |
Annen egen kapital |
Sum egenkaptial |
| Egenkapital per 31.12.2013 | 23 522 | -460 | 16 144 | -2 947 | 286 272 | 322 531 | |
| 9 | Egne aksjer | 0 | 0 | ||||
| Årets totalresultat 2014 | -1 081 | -5 817 | 14 130 | 7 233 | |||
| 10 | Utbytte avsatt | -9 225 | -9 225 | ||||
| Egenkapital per 31.12.2014 | 23 522 | -460 | 15 063 | -8 764 | 291 177 | 320 539 | |
| 9 | Egne aksjer | 0 | 0 | ||||
| Årets totalresultat 2015 | -1 756 | 666 | 50 768 | 49 679 | |||
| 10 | Utbytte avsatt | -16 144 | -16 144 | ||||
| Egenkapital per 31.12.2015 | 23 522 | -460 | 13 307 | -8 097 | 325 802 | 354 074 |
Note 2: Oversikt over datterselskaper
(Beløp i 1000 kr)
| Selskap | Hovedkontor | Hovedvirksomhet | Eierandel | Stemmeandel | EK | Resultat | Bokført verdi i Morselskapet |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gyldendal Norsk Forlag AS | Oslo | Forlag | 100 % | 100 % | 155 411 | 47 461 | 64 500 |
| Ark Bokhandel AS | Oslo | Bokhandel | 100 % | 100 % | 247 839 | 22 686 | 182 070 |
| Sum | 403 250 | 70 147 | 246 570 |
Note 3: Investering i felleskontrollerte virksomheter
(Beløp i 1000 kr)
Morselskapet:
Gyldendal ASA har følgende investeringer i felleskontrollerte selskaper:
| Enhet | Eierandel | Kontorsted | Virksomhet | Ned-skrivinger Anskaffelses | Bokført Verdi | Bokført Verdi | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| kost | 31.12.15 | 31.12.14 | |||||
| Forlagsentralen ANS | 50 % | Oslo | Distribusjon | - | 4 517 | 4 517 | 4 517 |
| Kunnskapsforlaget ANS | 50 % | Oslo | Forlag | 34 170 | 42 100 | 7 930 | 7 930 |
| De norske Bokklubbene AS | 48,5 % | Oslo | Bokklubb | - | 23 554 | 23 554 | 23 554 |
| Boklink AS | 48,5 % | Oslo | Annet (IT Tjenester) | 1 976 | 3 576 | 1 600 | 3 576 |
| Bestselgerforlaget AS | 50 % | Oslo | Forlag | 23 257 | 23 257 | 0 | 18 657 |
| Lydbokforlaget AS | 50 % | Oslo | Forlag | - | 5 783 | 5 783 | 5 783,25 |
| Totalt | 59 403 | 102 787 | 43 384 | 64 017 |
Alle selskap er unoterte norske selskaper, og det foreligger ikke markedsbaserte verdier.
Note 4: Investeringer i tilknyttede selskap
(Beløp i 1000 kr)
Gyldendal ASA har følgende investeringer i tilknyttede selskaper:
| Enhet | Kontorsted | Bransje | Eierandel | Balanse ført verdi 31.12.14 |
Nedskrivning i 2015 |
Balanse-ført verdi 31.12.15 |
Utbytte mottat i 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Conexus AS | Drammen | Annet (IT) | 35 % | 29 759 | 0 | 0 | |
| Totalt | 29 759 | 0 | 0 | 0 |
Eierandelen i Conexus AS er solgt i 2015.
Note 5: Immaterielle eiendeler
(Beløp i 1 000 kr)
| Database | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|
| Sum | Sum | ||
| Kostpris | |||
| 01.01 | 439 | 439 | 439 |
| Tilgang | |||
| Avgang | |||
| 31.12. | 439 | 439 | 439 |
| Akkumulerte av-og nedskrivninger 01.01 Årets avskrivning |
73 63 |
73 63 |
10 63 |
| Avgang akk.avskrivn. | 0 | ||
| 31.12. | 136 | 136 | 73 |
| Netto regnskapsført verdi | 303 | 303 | 365 |
| Avskrivningsperiode | 3-10 år |
Note 6: Varige driftsmidler
(Beløp i 1000 kr)
| Morselskap: | Maskiner og | Transport | Bygninger | Tomter | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| inventar | midler | sum | sum | |||
| Anskaffelseskost | ||||||
| 01.01 | 4 550 | 1 936 | 236 351 | 14 000 | 256 838 | 256 006 |
| Tilgang | 1 015 | 603 | 437 | 2 056 | 831 | |
| Omklassifisering | -431 | 431 | ||||
| Avgang | -208 | -208 | ||||
| 31.12. | 5 134 | 2 331 | 237 220 | 14 000 | 258 685 | 256 838 |
| Akkumulert av-og nedskrivninger | ||||||
| 01.01. | 3 541 | 685 | 62 180 | 66 405 | 57 048 | |
| Årets avskrivninger | 279 | 406 | 8 800 | 9 485 | 9 356 | |
| Årets nedskrivninger | ||||||
| Omklassifisering | -69 | 69 | ||||
| Avgang | -208 | -208 | ||||
| 31.12. | 3 751 | 883 | 71 049 | 75 682 | 66 404 | |
| Regnskapsført verdi | 1 383 | 1 449 | 166 171 | 14 000 | 183 003 | 190 433 |
Note 7: Finansielle Investeringer
(Beløp i 1000 kr)
| Anleggsmidler: | Balanseført verdi | |
|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |
| Finansielle anleggsmidler | ||
| Aksjer i Bokbasen | 1 780 | 1 780 |
| Sum | 1 780 | 1 780 |
Morselskapet eier 5% av aksjene i Bokbasen som behandles som tilknyttet i konsern.
| Omløpsmidler: | Balanseført verdi | Virkelig verdi | ||
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| Finansielle anleggsmidler | ||||
| Børsnoterte aksjer | 17 648 | 23 658 | 17 648 | 23 658 |
| Sum | 17 648 | 23 658 | 17 648 | 23 658 |
Børsnoterte aksjer (holdt tilgjengelig for salg) består av:
| Selskap | Antall aksjer | Kostpris | Markedsverdi 2015 |
Markedsverdi 2014 |
Endring 2015 |
Endring 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Polaris Media ASA | 924 000 | 4 340 | 17 648 | 19 404 | -1 756 | -4 158 |
| EVRY ASA | 0 | 0 | 4 254 | -4 254 | 3 077 | |
| 4 340 | 17 648 | 23 658 | -6 009 | -1 081 |
Note 8: Kortsiktige fordringer
(Beløp i 1000 kr)
| Andre fordringer: | ||
|---|---|---|
| Morselskapet: | 2015 | 2014 |
| Fordring datterselskap | 58 233 | 28 014 |
| Andre kortsiktige fordringer | 172 | 44 |
| Sum andre fordringer | 58 405 | 28 058 |
Note 9: Aksjekapital og overkurs
| 2015 | 2014 | |
|---|---|---|
| Ordinære aksjer, | 2 352 240 | 2 352 240 |
| pålydende kr 10. | ||
| Sum antall aksjer | 2 352 240 | 2 352 240 |
Pålydende per aksje er 10 kroner.
Endringer i aksjekapital og overkurs:
| Antall aksjer | Aksjekapital | Overkurs | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | ||
| Ordinære aksjer | |||||||
| Utstedt og betalt | |||||||
| 01.01 | 2 352 240 | 2 352 240 | 23 522 400 | 23 522 400 | - | - | |
| 31.12 | 2 352 240 | 2 352 240 | 23 522 400 | 23 522 400 | - | - | |
| Egne aksjer | |||||||
| Utstedt og betalt | |||||||
| 01.01 | 46 014 | 46 014 | 460 140 | 460 140 | - | - | |
| Utstedt/solgt | - | - | - | - | - | - | |
| 31.12 | 46 014 | 46 014 | 460 140 | 460 140 | - | - |
Beregning av resultat per aksje og utvannet resultat per aksje er vist i note 10.
Aksjonærer og aksjer fordelt på størrelsesgrupper
| Eierandeler | Antall | Antall | Prosentfordeling | ||
|---|---|---|---|---|---|
| aksjonærer | aksjer | Aksjonærer | Aksjer | ||
| 1- | 50 | 325 | 5 395 | 57,6 % | 0,2 % |
| 51- | 100 | 70 | 5 397 | 12,4 % | 0,2 % |
| 101- | 500 | 119 | 30 875 | 21,1 % | 1,3 % |
| 501- | 1 000 | 22 | 17 138 | 3,9 % | 0,7 % |
| 1 001- | 2 500 | 14 | 21 965 | 2,5 % | 0,9 % |
| 2 501- | 5 000 | 4 | 13 207 | 0,7 % | 0,6 % |
| 5 001- | 10 000 | 3 | 27 295 | 0,5 % | 1,2 % |
| 10 001- | 15 000 | 1 | 13 345 | 0,2 % | 0,6 % |
| 15 001- | og over | 6 | 2 217 623 | 1,1 % | 94,3 % |
| 564 | 2 352 240 | 100,0 % | 100,0 % |
Aksjonæroversikt
Hver aksje har én stemme.
| Per 31.12.15 | Antall aksjer | Andel i % |
|---|---|---|
| Erik Must AS | 1 988 545 | 84,5 % |
| FR Falck Frås AS | 100 000 | 4,3 % |
| Gyldendal ASA | 46 014 | 2,0 % |
| Svanhild & Arne Musts Fond | 31 544 | 1,3 % |
| Gunvor Jorunn Hammer Røed | 27 315 | 1,2 % |
| Geir Mork | 24 205 | 1,0 % |
| Sum over 1% eierandel | 2 217 623 | 94,3 % |
| Sum øvrige | 134 617 | 5,7 % |
| Totalt antall aksjer | 2 352 240 | 100,0 % |
Aksjer som eies direkte eller indirekte av styrets medlemmer og konsernsjef
| 31.12 | Antall aksjer |
|---|---|
| Styrets medlemmer | |
| Ingar Sletten Kolloen | - |
| Erik Must | 2 051 561 |
| Trine Must | 3 177 |
| Arild Nysæther | - |
| Ingrid Eia Ryvarden | 96 |
| Stig Eide Sivertsen | - |
| Siri Teigum | - |
| Trude Venset Sleire | - |
| Andreas Kumano-Ensby | - |
Konsernsjef Geir Mork 24 205
Egne aksjer
Totalt har Gyldendal ASA ved utgangen av 2015 en samlet beholdning på 46 014 egne aksjer til en kostverdi av 12 524 480 kroner.
Note 10: Egenkapital
(Beløp i 1 000 kr)
Utbytte
Utbetalt utbytte:
| 2015 | 2014 | |
|---|---|---|
| Ordinære aksjer | ||
| Kr 7,00 per aksje | 16 144 | |
| Kr 4,00 per aksje | 9 225 | |
| Sum | 9 225 | 16 144 |
Foreslått utbytte til godkjenning i generalforsamlingen:
(ikke regnskapsført som en forpliktelse per 31.12 i konsernet, kun i morselskap.)
| 2015 | 2014 | |
|---|---|---|
| Kr 7,00 per aksje | 16 144 | |
| Kr 4,00 per aksje | 9225 | |
| Sum | 16 144 | 9 225 |
| 2015 | 2014 | |
| Resultat per aksje (kroner) | 20,49 | 7,33 |
| Totalresultat per aksje (kroner) | 21,12 | 3,08 |
Note 11: Skatt (Beløp i 1000 kr)
| 2015 | 2014 | |
|---|---|---|
| Betalbar skatt | 0 | 0 |
| Netto endring utsatt skatt | 668 | -4 067 |
| herav endring utsatt skatt over totalresultat | 404 | 3 334 |
| Skattekostnad FKV som er eget skattesubjekt | 0 | 0 |
| Skattekostnad | 1 072 | -733 |
| Herav endring som følge av endring skattesats | 141 | |
| Effektiv skattesats | 2,2 % | -4,4 % |
| 2015 | 2014 | |
|---|---|---|
| Skattefunn til gode | 0 | 0 |
| Sum betalbar skatt | 0 | 0 |
Beregning av skattekostnad:
| 2015 | 2014 | |
|---|---|---|
| Resultat før skatt | 49 270 | 16 506 |
| Regnskapsmessig resultat tilknyttede selskap | 0 | 0 |
| Regnskapsmessig inntekt FKV | -65 000 | -27 375 |
| Skattepliktig inntekt deltagerlignede selskap | 8 573 | 6 349 |
| Permanente forskjeller | 8 940 | -8 666 |
| Skattefrie inntekter | -1 599 | -1 723 |
| Endring midlertidige forskjeller | -232 | 14 857 |
| 3 % inntektstillegg skattefrie inntekter | 48 | 52 |
| Skattepliktig resultat | 0 | 0 |
| Betalbar skatt 27 % | 0 | 0 |
| Betalbar skatt | 0 | 0 |
| Betalbar skatt FKV ført på linjen korts. Gjeld FKV | 0 | 0 |
| Skattefunnsmidler til gode | 0 | 0 |
| Benyttet fremførbart underskudd | 0 | 0 |
| Betalbar skatt i balansen | 0 | 0 |
Utsatt skatt og utsatte skattefordeler:
| Morselskapet: | Balanse | Resultatregnskap | ||
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| Utsatt skattefordel | ||||
| Varige driftsmidler | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Pensjon | 16 579 | 18 248 | -1 669 | 1 572 |
| Fremførbart underskudd | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Midlertidige forskjeller deltagerlignede FKV | 1 493 | 2 120 | -628 | -43 |
| Utsatt skattefordel – brutto | 20 687 | 23 316 | -2 630 | 3 681 |
| Utsatt skatteforpliktelse | ||||
| Varige driftsmidler | 2 335 | 2 870 | 536 | 218 |
| Gevinst og tapskonto | 97 | 130 | 34 | 33 |
| Differansesaldo ANS | 108 | 145 | 37 | 37 |
| Midlertidige forskjeller deltagerlignede FKV | 11 121 | 12 476 | 1 355 | 98 |
| Utsatt skatteforpliktelse – brutto | 13 660 | 15 621 | 1 962 | 386 |
| Netto regnskapsført utsatt skattefordel / utsatt skatteforpliktelse |
7 027 | 7 695 | -668 | 4 067 |
Utdeling av utbytte til morselskapets aksjonærer påvirker verken selskapets betalbare eller utsatte skatt.
| Balanseført verdi | ||||
|---|---|---|---|---|
| Morselskapet: | Effektiv | Forfall | 2015 | 2014 |
| rentesats | ||||
| Pantesikret | ||||
| Pantelån bygg | 3,23 % | 2028 | 185 000 | 195 000 |
| Sum sikret langsiktig gjeld | 185 000 | 195 000 | ||
| Usikret | ||||
| Sum usikret langsiktig | - | - | ||
| gjeld | ||||
| Total langsiktig gjeld | 185 000 | 195 000 | ||
| 1. års avdrag langsiktig gjeld | -10 000 | -10 000 | ||
| Sum langsiktig gjeld | 175 000 | 185 000 | ||
| ekskl. første års avdrag |
Den effektive rentesatsen er et beregnet vektet gjennomsnitt, der det ikke er inngått fastpris. Det er inngåttny rentesikring til fast rente på pantelån bygg i 2014 med 10 års løpetid.
Rentesikringen gir en snittrente på 3,177 %.
Banken har pant i Gyldendalhuset for det langsiktige lånet.
Det er knyttet to coventant krav til dette lånet:
-
Bokført egenkapital på minimum 440 MNOK
-
Egenkapitalandel på minimum 35%
Gyldendal var innenfor sine coventant krav i hele 2015.
Note 13: Kortsiktige lån og andre låneforhold
(Beløp i 1000 kr)
| Morselskapet: | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Med sikkerhet | - | - |
| 1. års avdrag langsiktig gjeld | 10 000 | 10 000 |
| Sum | 10 000 | 10 000 |
Kortsiktige lån og andre låneforhold består av trekk på kassakreditt og første års avdrag pantelån.
| Annen kortsiktig gjeld | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Diverse avsetninger | 2 711 | 1 238 |
| Påløpte renter | 425 | 1 096 |
| Intern gjeld konsernkontosystem | 273 610 | 162 566 |
| Sum | 276 746 | 164 900 |
Note 14: Finansielle instrumenter (Beløp i 1000 kr) Finansiell risiko
Konsernet driver beskjeden internasjonal virksomhet og er derfor lite utsatt for valutarisiko.
Kredittrisiko
Konsernet har noe kredittrisiko knyttet til en enkelt motpart eller flere motparter som kan sees på som en gruppe pga likheter i kredittrisikoen.
Konsernet har retningslinjer for å påse at salg kun foretas til kunder som ikke har hatt vesentlige problemer med betaling tidligere og at utestående beløp ikke overstiger fastsatte kredittrammer.
Konsernet har ikke garantert for tredjeparters gjeld med unntak av avtaler om felles kontrollert virksomhet. Konsernets andel av betingede forpliktelser som er oppstått sammen med andre deltakere i de felles kontrollerte virksomhetene og garantier og lignende for datterselskap er omtalt i note 19.
Maksimal risikoeksponering er representert ved balanseført verdi av de finansielle eiendelene i balansen. Konsernet anser derfor sin maksimale risikoeksponering å være balanseført verdi av kundefordringer og andre ompløpsmidler (se note 8).
Renterisiko
Konsernet har flytende rente på deler av bankgjeld og er derfor eksponert for endringer i rentenivået.
Det ble tegnet ny rentesikring på selskapet langsikige lån i 2014 med 10 års løpetid.
Følgende tabell viser en oversikt over bokført verdi per forfallsdato for konsernets finansielle instrumenter som er utsatt for renterisiko:
| Gjenværende periode | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Under 1 år | 1-2 år | 2-3 år | 3-5 år | Mer enn 5 år | ||||
| per 31.12.15 | ||||||||
| Flytende rente: | ||||||||
| Konsernkonto | 0 | |||||||
| Nedbetalingslån | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| Pantelån Bygg | 10 000 | 10 000 | 10 000 | 20 000 | 135 000 | |||
| per 31.12.14 | ||||||||
| Flytende rente: | ||||||||
| Konsernkonto | 0 | |||||||
| Nedbetalingslån | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| Pantelån Bygg | 10 000 | 10 000 | 10 000 | 20 000 | 145 000 |
Likviditetsrisiko
Gyldendal konsernets strategi er å ha tilstrekkelig kontanter, kontantekvivalenter eller kredittmuligheter til enhver tid å kunne finansiere drift og investeringer de neste 3 årene i samsvar med selskapet strategiplan for samme periode.
Valutarisiko
Konsernet har ingen virksomhet utenfor Norge. Konsernet har derfor liten valutarisiko. Selskapet hadde ingen terminkontrakter 31.12.2015 eller 31.12.2014.
Finansielle instrumenter etter kategori
| Morselskap | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Pr. 31. desember 2015 | Utlån og fordringer |
Eiendeler til virkelig verdi over |
Derivater benyttet for sikrings |
Tilgjengelig for salg |
Sum |
| resultatet | formål | ||||
| Eiendeler | |||||
| Finansielle eiendeler | - | - | - | 17 648 | 17 648 |
| tilgjengelig for salg | |||||
| Derivater Kundefordringer og andre |
- | - | - | - | - |
| fordringer | 58 405 | - | - | - | 58 405 |
| Kontanter og | |||||
| kontantekvivalenter | 352 470 | - | - | - | 352 470 |
| Sum | 410 875 | - | - | 17 648 | 428 523 |
| Pr. 31. desember 2015 | Forpliktelser | Derivater | Andre | Sum | |
| til virkelig | benyttet for | finansielle | |||
| verdi over | sikrings | forpliktelser | |||
| resultatet | formål | ||||
| Forpliktelser | |||||
| Lån (eksklusive finansielle | - | - | 175 000 | 175 000 | |
| leieavtaler) | |||||
| Derivater | - | 10 458 | - | 10 458 | |
| Leverandørgjeld og annen | |||||
| gjeld eksklusive lovpålagte forpliktelser |
- | - | - | - | |
| Sum | - | 10 458 | 175 000 | 185 458 | |
| Pr. 31. desember 2014 | Utlån og | Eiendeler til | Derivater | Tilgjengelig | Sum |
| fordringer | virkelig verdi | benyttet for | for salg | ||
| over | sikrings | ||||
| resultatet | formål | ||||
| Eiendeler Finansielle eiendeler |
|||||
| tilgjengelig for salg | - | - | - | 23 658 | 23 658 |
| Derivater | - | - | - | - | - |
| Kundefordringer og andre fordringer |
28 058 | - | - | - | 28 058 |
| Kontanter og kontantekvivalenter |
177 561 | - | - | - | 177 561 |
| Sum | 205 619 | - | - | 23 658 | 229 277 |
| Pr. 31. desember 2014 | Forpliktelser til virkelig verdi over resultatet |
Derivater benyttet for sikrings formål |
Andre finansielle forpliktelser |
Sum |
|---|---|---|---|---|
| Forpliktelser | ||||
| Lån (eksklusive finansielle leieavtaler) |
- | - | 185 000 | 185 000 |
| Derivater | - | 10 916 | - | 10 916 |
| Leverandørgjeld og annen gjeld eksklusive lovpålagte forpliktelser |
- | - | - | - |
| Sum | - | 10 916 | 185 000 | 195 916 |
Verdsettelses hierarki
Konsernet har rentederivat som sikringsinstrument som er vurdert til virkelig verdi, basert på IFRS 7.
Virkelig verdi på finansielle instrumenter bokført til amortisert kost
Balanseført verdi av kundefordringer og leverandørgjeld tilnærmet lik virkelig verdi da de inngås til «normale» betingelser. Langsiktig gjeld er til flytende rente og betingelser som ikke avviker vesentlig fra markedsbetingelser på balansedagen. Virkelig verdi forutsettes derfor å ikke avvike vesentlig fra bokført verdi.
Kapitalforvaltning
Hovedformålet for konsernets styring av kapitalstrukturen er å sikre at konsernet opprettholder en god kredittrating og dermed rimelige lånebetingelser hos långivere.
Netto rentebærende gjeld er definert som rentebærende gjeld (kort og lang) minus kontanter. Egenkapital omfatter majoritetens egenkapital, innskutt og opptjent.
| 2015 | 2014 | |
|---|---|---|
| Rentebærende gjeld | 185 000 | 195 000 |
| Kontanter | -358 827 | -186 202 |
| Netto gjeld | -173 827 | 8 798 |
| Egenkapital, majoritet | 653 689 | 593 332 |
| Sum EK og netto gjeld | 479 862 | 602 130 |
| Gjeldsgrad | -36 % | 1 % |
Andre noteopplysninger
Ingen finansielle eiendeler har blitt reklassifisert på en slik måte at verdsettelsesmetode har blitt endret fra amortisert kost til virkelig verdi eller motsatt.
Note 15 - Andre driftsinntekter
(Beløp i 1000 kr)
| Gyldendal ASA: | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Gevinst ved salg av varige driftsmidler | - | - |
| Andre driftsinntekter | - | - |
Note 16: Lønnskostnader, antall ansatte, ytelser til ledende personer m.v. (Beløp i 1000 kr)
| Morselskapet: | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Lønn | 11 780 | 9 974 |
| Folketrygdavgift | 1 864 | 1 783 |
| Pensjonskostnad | 3 249 | 4 186 |
| Andre sosiale kostnader/Innleid hjelp | 406 | 107 |
| Totale lønnskostnader | 17 299 | 16 051 |
| Antall ansatte var: | 5 | 5 |
|---|---|---|
| Ytelser til ledende personer ansatt i morselskapet | Konsernsjef Geir Mork |
Konserndirektør Ida Aall Gram |
Konserndirektør Arne Henrik Frogh |
|---|---|---|---|
| Lønn Bonus |
3 210 | 1 693 111 |
1 729 114 |
| Annen godtgjørelse | 207 | 151 | 211 |
| Totalt | 3 417 | 1 955 | 2 054 |
| Pensjonskostnader - beregnet | 2 025 | 198 | 226 |
Hovedprinsippene for Gyldendals lederlønnspolitikk er at ledende ansatte skal tilbys betingelser som er konkurransdyktige når lønn, naturalytelser, bonus og pensjonsordning ses under ett.
Som en retningslinje skal det for ledende ansatte kunne gis godtgjørelse i tilllegg til basislønn (bonus), men da begrenset til en avtalefestet prosent av grunnlønnen og knyttet til oppnåelse av spesifikke mål. Retningslinjer for tildeling og bonus til konsernsjef fastsettes av styret etter innstilling fra styrets kompensasjonskomité.
Ledende ansatte skal normalt ha pensjonsordninger som sikrer dem en pensjonsutbetaling som står i forhold til lønnsnivået i arbeid. Det er inngått og kan inngås avtaler om førtidspensjonering, normalt avtale om 68 års pensjonsalder. Konsernsjef Geir Mork har avtale om 60 års pensjonsalder. Etter avtale avtrådte Geir Mork som konsernsjef 31.12.2015.
Det er ikke tildelt ledende ansatte aksjer, tegningsrettigheter, opsjoner eller andre former for godtgjørelse som er knyttet til aksjer eller utviklingen av aksjekursen i selskapet.
Se også note 11 (Pensjoner)
Revisor
Kostnadsført honorar til revisor i 2015 i morselskapet utgjør kr. 599.600 eksl. mva.
| Godtgjørelsen til revisor fordeles på følgende måte: | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Revisjonstjenester | 318 | 367 |
| Andre attestasjonstjenester | ||
| Skatterådgivning | 27 | |
| Andre tjenester utenfor revisjonen | 256 | 126 |
| Kostnadsført godtgjørelse til revisor | 600 | 493 |
Note 17: Pensjoner og andre langsiktige ansatteytelser
(Beløp i 1000 kr)
Gyldendal ASA har kollektive pensjonsordninger etter lov om foretakspensjon og lov om innskuddspensjon. Innskuddsordningene omfatter 5 aktive ansatte.
Alderspensjonister med ytelsespensjon består av 2 tidligere ansatte.
I tillegg har ledende ansatte en egen usikret pensjonsavtale som er aktuarberegnet og avsatt for (tidlig pensjon og ekstra dekning).
Årets pensjonskostnad er beregnet som følger:
| Morselskapet: | Sikret ordning 2015 |
Sikret ordning 2014 |
Usikrede ordninger 2015 |
Usikrede ordninger 2014 |
|---|---|---|---|---|
| Nåverdi av årets pensjonsopptjening | 79 | 217 | 1 332 | 1 806 |
| Netto finanskostnad | 30 | 11 | 1 478 | 1 845 |
| Resultatførte virkninger av planendringer | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sum | 109 | 228 | 2 810 | 3 651 |
| Årets estimatavvik - effekt i totalresultatet | -185 | 932 | -2 190 | 3 359 |
Pensjonsforpliktelser og pensjonsmidler:
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|
| Nåverdi av påløpte forpliktelser | 8 249 | 8 456 | 64 062 | 65 095 |
| Virkelig verdi av pensjonsmidler | -7 420 | -7 160 | 0 | 0 |
| Netto balanseført pensjonsforpliktelse 31.12 | 829 | 1 296 | 64 062 | 65 095 |
| Endringer i forpliktelsen: | ||||
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| Netto forpliktelse /-midler 1.1 | 1 296 | 502 | 65 095 | 59 693 |
| Resultatført pensjonskostnad | 109 | 228 | 2 810 | 3 651 |
| Premiebetalinger/utbetalinger | -391 | -365 | -1 654 | -1 608 |
| Årets estimatavvik | -185 | 932 | -2 190 | 3 359 |
| Netto balanseført pensjonsforpliktelse /- midler 31.12. |
829 | 1 296 | 64 062 | 65 095 |
| Pensjonsforpliktelse 31.12. (sikrede og usikrede) | 64 891 | 66 392 | ||
| Beregnet innskuddsforpliktelse direktører | 1 424 | 1 195 | ||
| Pensjonsforpliktelse 31.12 | 66 315 | 67 586 |
Ved beregning av pensjonskostnad og netto pensjonsforpliktelse er følgende forutsetninger lagt til grunn:
| 2015 | 2014 | |
|---|---|---|
| Diskonteringsrente | 2,50 % | 2,30 % |
| Avkastning på pensjonsmidler | 2,50 % | 2,30 % |
| Lønnsvekst | 2,25 % | 2,50 % |
| Pensjonsregulering | 0,0 - 2,50% | 0,0 - 2,50% |
| Endring i grunnbeløp | 2,25 % | 2,50 % |
For direktøravtalene er lønnsjusteringen satt til 80 % av KPI og pensjonsregulering lik G-regulering.
| Innskuddsplan: | Morselskap | |
|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |
| Kostnadsført innskudd | 165 | 276 |
Det antas at premieinnbetalingen i 2016 er på nivå med 2015 innbetalingen.
Note 18: Transaksjoner med nærstående parter
(Beløp i 1 000 kr)
Transaksjoner med tilknyttede selskaper
ordinære forretningsaktiviteter. Det har heller ikke vært transaksjoner med aksjonærer og styremedlemmer, eller deres nærstående. Det har ikke vært transaksjoner med tilknyttede selskaper i 2015 og 2014, utenom
Godtgjørelse til styret
| 2015 | 2014 | |
|---|---|---|
| Styrehonorar | 1 486 | 1 322 |
Aksjer eid av styremedlemmer:
| 2015 | 2014 | |
|---|---|---|
| Ordinære aksjer | 2 540 837 | 2 054 089 |
Godtgjørelse til ledelsen
Oversikt over kostnadsførte godtgjørelser til konsernledelsen i morselskapet: Se note 16.
Det er per 31.12.2015 ikke gitt lån eller stilt sikkerhet for medlemmer av ledergruppen
| Konsernets transaksjoner med nærstående parter: | Gyldendal ASA | ||
|---|---|---|---|
| a) Salg av varer og tjenester | |||
| Salg av varer: | |||
| - Tilknyttede selskaper | - | ||
| Salg av tjenester: | |||
| - Datterselskap og andel FKV | 22 250 | ||
| Sum salg av varer og tjenester | 22 250 | ||
| Transaksjonene er foretatt til markedspris | |||
| b) Kjøp av varer og tjenester | |||
| Kjøp av varer: | |||
| - Tilknyttede selskaper Kjøp av tjenester: |
- | ||
| Sum kjøp av varer og tjenester | 0 |
Note 19: Pantstilleleser, garanti- og kausjonsansvar
| Morselskapet: | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
Bokført verdi eiendeler stillet som pant for selskapets sikrede gjeld:
| Bygg og tomt | 180 171 | 188 172 |
|---|---|---|
| Varelager | 263 408 | 283 567 |
| Kundefordringer | 105 885 | 96 697 |
| Totalt | 549 464 | 568 436 |
Kassakreditten gjelder for morselskapet samt de to heleide selskapene ARK Bokhandel AS og Gyldendal Norsk Forlag AS. Derfor vises balanseposter i tabellen ovenfor for mor og heleide selskap.
Kassekreditten har en ramme på 200 MNOK. Per 31.12.2015 hadde Gyldendal ikke noe opptrekk på kassekreditten.
| Garantiansvar | |
|---|---|
| Lokalleie | 56 703 |
| Forleggerforeningen | 45 000 |
| Pensjonsforpliktelse | - |
Garantiansvar datterselskap 101 703
Note 20: Inntekter fra datterselskap og felleskontrollert virksomhet
| 2015 | 2014 | |
|---|---|---|
| Utbytte fra De Norske Bokklubbene AS | 21 825 | |
| Utdeling fra Forlagsentralen ANS | 15 000 | 5 550 |
| Konsernbidrag fra datterselskap | 9 472 | 11 547 |
| Utbytte fra datterselskap | 50 000 | |
| SUM | 74 472 | 38 922 |
Gyldendal ASA
Sehestedsgate 4 0164 Oslo Postboks 6860 St. Olavs plass 0130 Oslo