AI assistant
Gefran — Remuneration Information 2026
Mar 31, 2026
4059_rns_2026-03-31_36285971-0211-4927-af9e-7bd3852047f5.pdf
Remuneration Information
Open in viewerOpens in your device viewer
INFO
GEFRAN
BEYOND TECHNOLOGY
Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti
di Gefran S.p.A.
Ai sensi dell'art. 123-ter TUF
e dell'art. 84-quater del Regolamento Emittenti Consob
www.gefran.com
Approvato dal Consiglio di Amministrazione del 12 marzo 2026
GEFRAN
BEYOND TECHNOLOGY
SOMMARIO
SOMMARIO...2
INTRODUZIONE...3
A. QUADRO NORMATIVO DI RIFERIMENTO...3
B. SCOPO DELLA RELAZIONE...3
C. EXECUTIVE SUMMARY...5
DESCRIZIONE DEI CAMBIAMENTI RISPETTO ALLA RELAZIONE 2025...6
SEZIONE I - POLITICA IN MATERIA DI REMUNERAZIONE PER L'ESERCIZIO 2026...7
A. SOGGETTI COINVOLTI NEL PROCESSO DI PREDISPOSIZIONE, ADOZIONE E ATTUAZIONE DELLA POLITICA...7
B. CIRCOSTANZE ECCEZIONALI PER DEROGARE TEMPORANEAMENTE ALLA POLITICA DI REMUNERAZIONE...11
C. FINALITÀ, PRINCIPI E STRUMENTI DELLA POLITICA IN MATERIA DI REMUNERAZIONE...12
D. ESITO DELLE VOTAZIONI DELL'ASSEMBLEA DEGLI AZIONISTI...13
E. TERMINI GENERALI DELLA POLITICA...13
(i) Struttura del pacchetto retributivo...13
(ii) Componente fissa della remunerazione...14
(iii) Componenti Variabile della remunerazione ed una tantum...14
F. COMPONENTE VARIABILE DI BREVE-MEDIO PERIODO (MbO)...15
(i) Criteri sottesi alla determinazione ed erogazione...15
(ii) meccanismi di malus e clawback...16
(iii) MbO per L'anno 2026...16
(iv) Sostenibilità...17
(v) Enterprise Risk Management...18
G. COMPONENTE VARIABILE DI MEDIO-LUNGO PERIODO (LTI)...18
(i) criteri sottesi alla determinazione ed erogazione...18
H. BENEFITS E WELFARE...18
I. INDENNITÀ IN CASO DI DIMISSIONI, LICENZIAMENTO O CESSAZIONE DEL RAPPORTO...19
J. PATTI DI NON CONCORRENZA...20
LE SINGOLE POLITICHE DI REMUNERAZIONE...22
K. REMUNERAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI...22
L. REMUNERAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI NON INVESTITI DI PARTICOLARI CARICHE...22
M. REMUNERAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI INVESTITI DI PARTICOLARI CARICHE...23
N. REMUNERAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE...24
O. REMUNERAZIONE DEI DIRETTORI GENERALI E DEI DIRIGENTI CON RESPONSABILITÀ STRATEGICHE...25
SEZIONE II - RESOCONTO SUI COMPENSI CORRISPOSTI PER L'ESERCIZIO 2025...27
A. RISULTATI DI BUSINESS 2025...27
B. REMUNERAZIONE 2025...27
C. REMUNERAZIONE DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE...27
(i) Remunerazione degli Amministratori non investiti di particolari cariche...28
(ii) Remunerazione degli Amministratori investiti di particolari cariche...29
D. REMUNERAZIONE DELL'AMMINISTRATORE DELEGATO...29
(i) Remunerazione quale Amministratore Delegato...29
(ii) Remunerazione quale Direttore Generale...30
E. REMUNERAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE...30
F. REMUNERAZIONE DEI DIRIGENTI CON RESPONSABILITÀ STRATEGICA...30
GEFRAN
BEYOND TECHNOLOGY
INTRODUZIONE
A. Quadro normativo di riferimento
La presente Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti ("Relazione"), approvata dal Consiglio di Amministrazione in data 12 marzo 2026, si articola in due sezioni:
- Sezione I: Politica sulla remunerazione per l'esercizio 2026 ("Politica 2026") e
- Sezione II: Resoconto sui compensi corrisposti per l'esercizio 2025 ("Resoconto 2025").
La Relazione è redatta ai sensi dell'art. 123-ter del Testo Unico della Finanza ("TUF" - così come modificato dall'art. 3 del D. Lgs. n. 49 del 2019 che ha recepito nell'ordinamento italiano la c.d. Shareholders' Rights Directive II - Direttiva UE 828/2017) e dell'art. 84-quater e dello Schema 7-bis dell'Allegato 3A del regolamento Consob n. 11971 del 14 maggio 1999 (come modificato dalla delibera Consob n. 21623 del 10 dicembre 2020, di seguito il "Regolamento Emittenti"). Nella stesura della Relazione si è tenuto conto altresì delle previsioni del Codice di Corporate Governance delle società quotate cui Gefran S.p.A. ("Gefran" o "la Società") ha aderito con delibera del Consiglio di Amministrazione del 16 dicembre 2020.
La Relazione è adottata, altresì, per gli effetti dell'art. 13 comma 3 lett. b) del Regolamento Consob n. 17221/2010 e dell'art. n. 13 del Regolamento per le Operazioni con parti correlate approvato dal Consiglio di Amministrazione della Società in data 24 giugno 2021.
La Relazione è messa a disposizione del pubblico presso la sede sociale, presso il meccanismo di stoccaggio autorizzato () e sul sito internet della Società all'indirizzo www.gefran.com.
B. Scopo della relazione
La presente Relazione viene predisposta al fine di:
(i) illustrare in modo chiaro, completo e trasparente la Politica in materia di remunerazione adottata da Gefran S.p.A. per l'esercizio 2026, evidenziandone finalità, principi e criteri di determinazione, nonché i meccanismi di governance e di controllo ad essa sottesi; e
(ii) rendicontare, con riferimento all'esercizio 2025, i compensi corrisposti ai soggetti destinatari della Politica, consentendo agli azionisti e al mercato una valutazione informata circa la coerenza tra remunerazione, risultati conseguiti e creazione di valore nel medio-lungo periodo.
In quest'ottica, anche alla luce delle raccomandazioni del Codice di Corporate Governance promosso dal Comitato per la Corporate Governance, la Politica 2026 è stata definita in coerenza con la strategia di Gruppo e con l'obiettivo di promuovere il successo sostenibile di Gefran nel medio-lungo periodo, favorendo l'allineamento degli interessi del management con quelli degli azionisti e degli stakeholder. In particolare, la Politica è stata redatta nel
GEFRAN
BEYOND TECHNOLOGY
rispetto dei principi di (i) meritocrazia ed equità interna, assicurando coerenza tra remunerazione e responsabilità, competenza e ruolo ricoperto dai soggetti destinatari; (ii) competitività, in termini di equilibrio retributivo rispetto ai mercati di riferimento. Per maggiori dettagli si rinvia al successivo paragrafo C della sezione I della presente Relazione.
La Politica 2026, sottoposta al voto vincolante dell'Assemblea degli Azionisti che sarà convocata per l'approvazione del bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2025 ai sensi dell'art. 123-ter, comma 3-bis e 3-ter TUF, definisce i principi e le linee guida che determinano la remunerazione degli amministratori, degli amministratori investiti di particolari cariche, dei direttori generali e dei dirigenti con responsabilità strategiche per l'esercizio 2026.
Il Resoconto 2025, sottoposto al voto consultivo e non vincolante dell'Assemblea degli Azionisti ai sensi dell'art. 123-ter, comma 6 TUF, fornisce nominativamente per gli Amministratori, i Sindaci e il Direttore Generale e, in forma aggregata, per gli altri Dirigenti con Responsabilità Strategica:
(i) una rappresentazione adeguata, chiara e comprensibile di ciascuna delle voci che compongono la remunerazione dei soggetti sopracitati e di competenza del 2025, compresi i trattamenti previsti in caso di cessazione dalla carica o di risoluzione del rapporto di lavoro al fine di evidenziarne la conformità con la Politica;
(ii) un'indicazione analitica dei compensi riconosciuti relativamente all'esercizio 2025, a qualsiasi titolo e in qualsiasi forma, dalla Società e da società controllate, segnalando le eventuali componenti dei suddetti compensi che sono riferibili ad attività svolte in esercizi precedenti a quello di riferimento ed evidenziando, altresì, i compensi da corrispondere in uno o più esercizi successivi a fronte dell'attività svolta nell'esercizio 2025, eventualmente indicando un valore di stima per le componenti non oggettivamente quantificabili nell'esercizio 2025;
(iii) un'illustrazione di come la Società abbia tenuto conto del voto espresso dall'Assemblea degli Azionisti del 29 aprile 2025.
4
GEFRAN
BEYOND TECHNOLOGY
C. Executive summary
In linea con le best practice, nella presente sezione è riportato un executive summary tabellare dei principali sui principali contenuti della Politica.
Remunerazione Fissa:
| Destinatari | Importo fisso annuo lordo (€) | Importo variabile annuo lordo (€) | Paragrafo Sezione I |
|---|---|---|---|
| Amministratori | 30.000 | // | L |
| Amministratori investiti di particolari cariche e Direttore Generale | • Presidente: 300.000 | ||
| • Vice Presidente: 210.000 | // | M e F (iv) | |
| • Amministratore Delegato / Direttore Generale totale: 339.288,95 | MbO più quota LTI (raggiungimento del 100% degli obiettivi): 210.000 (obiettivi ESG = 20%) |
Rapporto remunerazione variabile rispetto alla compensation totale dell'Amministratore Delegato/Direttore Generale: 36% (in linea con l'esercizio 2025)
GEFRAN
BEYOND TECHNOLOGY
Descrizione dei cambiamenti rispetto alla Relazione 2025
Di seguito i principali cambiamenti nella presente Relazione, rispetto alla Relazione 2025:
- Riformulazione dell'executive summary in ottica di chiarezza delle informazioni (Sezione I – Paragrafo C);
- Variazione degli emolumenti di Presidente e Vice Presidente (Sezione I – paragrafo M);
- riformulazione di alcuni paragrafi in ottica di sintesi e chiarezza espositiva;
- indicazione della quota percentuale massima erogabile in caso di bonus discrezionali una tantum (Sezione I – paragrafo E (iii))
- aggiornamento dell'elenco dei Dirigenti con responsabilità strategica (Sezione I – paragrafo O)
- nel resoconto sulla remunerazione corrisposta nell'anno 2025 indicazione del compenso percepito dal Consigliere Andrea Franceschetti per le sue deleghe da Vicepresidente sino alla data delle dimissioni da quest'ultima carica (Sezione II – tabella 1).
6
GEFRAN
BEYOND TECHNOLOGY
SEZIONE I - Politica in materia di remunerazione per l'esercizio 2026
A. Soggetti coinvolti nel processo di predisposizione, adozione e attuazione della politica
La Politica 2026 viene definita a seguito di un processo che coinvolge l'Assemblea degli Azionisti, il Consiglio di Amministrazione, il Comitato Nomine e Remunerazioni e il Collegio Sindacale, i quali sono responsabili, ciascuno per le proprie funzioni, della corretta attuazione della Politica e vigilano affinché alla medesima sia data adeguata esecuzione.
In linea con la politica dell'esercizio precedente, per la predisposizione della Politica 2026 la Società non si è avvalsa di esperti indipendenti, in quanto sono state prese in considerazione sia indagini statistiche e qualitative disponibili sul mercato e, coerentemente con le previsioni del Regolamento Emittenti, avendo anche esaminato i voti espressi dagli azionisti nel corso della precedente assemblea. La stessa è stata adeguata nell'ambito di un percorso di continuo miglioramento volto a rafforzare il dialogo con gli Investitori, consapevoli della rilevanza che i sistemi di remunerazione e incentivazione hanno nell'ambito della governance complessiva.
Assemblea degli Azionisti
L'Assemblea degli Azionisti ha il compito di:
- stabilire i compensi spettanti agli organi della stessa nominati;
- deliberare in senso favorevole o contrario, con deliberazione vincolante, sulla Politica;
- deliberare in senso favorevole o contrario, con deliberazione non vincolante, in merito all'approvazione del Resoconto sui compensi corrisposti dalla Società, ai sensi dell'art. 3 del Decreto Legislativo 49/2019;
- approvare i piani di compensi basati su strumenti finanziari ai sensi dell'art. 114-bis del TUF.
Consiglio di Amministrazione
Il Consiglio di Amministrazione elabora, sottopone all'Assemblea degli Azionisti e riesamina la politica sulle remunerazioni con periodicità almeno annuale. Esso è inoltre responsabile della sua corretta attuazione. In particolare, tale organo definisce, con il supporto del Comitato Nomine e Remunerazioni, e sentito il Collegio Sindacale, i sistemi di remunerazione spettanti all'organo amministrativo.
GEFRAN
BEYOND TECHNOLOGY
Il Consiglio, sempre con il supporto del Comitato Nomine e Remunerazioni, predispone ed approva la Politica, con riguardo agli amministratori, ai componenti dell'organo di controllo e al top management.
Il Consiglio di Amministrazione sottopone altresì annualmente all'Assemblea degli Azionisti la Relazione, che contiene un'informativa, corredata anche da informazioni quantitative, sull'applicazione della Politica dell'anno precedente.
Nella sua attività il Consiglio di Amministrazione si avvale del supporto del Comitato Nomine e Remunerazioni, nonché, ai fini di una corretta applicazione dei principi e criteri previsti dalla normativa, delle funzioni aziendali competenti.
Seguendo le linee guida della Politica, le remunerazioni degli amministratori esecutivi e degli amministratori investiti di particolari cariche sono determinate dal Consiglio di Amministrazione, mentre le remunerazioni dei dirigenti con responsabilità strategiche sono definite dalla Direzione People & Organization, in accordo con l'Amministratore Delegato e la Presidente di Gefran S.p.A..
Comitato Nomine e Remunerazioni
In data 21 aprile 2023 il Consiglio di Amministrazione della Società ha deliberato, in conseguenza alla nomina del nuovo Consiglio di Amministrazione da parte dell'Assemblea, anche in ottemperanza alle previsioni contenute nei Principi n. 5 e 6 del Codice di Corporate Governance ed. 2020 di Borsa Italiana, l'istituzione al proprio interno del Comitato Nomine e Remunerazioni ("Comitato"), composto da tre amministratori indipendenti, che resteranno in carica sino all'approvazione del bilancio al 31 dicembre 2025. In data 5 maggio 2023 il Comitato ha nominato Cristina Mollis quale Presidente del Comitato stesso in considerazione dell'esperienza maturata nel corso del precedente mandato, nonché della sua approfondita conoscenza in materia di politiche retributive.
I Consiglieri facenti parte del Comitato sono:
| CARICA | COMPONENTI |
|---|---|
| Amministratore indipendente e Presidente del Comitato | Cristina Mollis |
| Amministratore indipendente | Enrico Zampedri |
| Amministratore indipendente | Giorgio Metta |
Il Comitato ha funzioni consultive, propositive e di supervisione per garantire la definizione e applicazione all'interno del Gruppo di politiche di remunerazione volte, da un lato, ad attrarre, motivare e trattenere le risorse in possesso delle qualità professionali richieste per perseguire proficuamente gli obiettivi del Gruppo e, dall'altro lato, capaci di allineare gli interessi del Management con quelli degli azionisti.
Il Comitato svolge un'importante attività di impulso e proposizione poiché:
GEFRAN
BEYOND TECHNOLOGY
- presenta proposte o esprime pareri al Consiglio di Amministrazione sulla remunerazione degli amministratori esecutivi e degli altri amministratori che ricoprono particolari cariche (ricordandosi che la proposta di remunerazione relativa al compenso da attribuire agli amministratori investiti di particolari cariche è formulata tenendo in considerazione il parere obbligatorio del Collegio Sindacale ai sensi dell'art. 2389 c.c.), nonché sulla fissazione degli obiettivi di performance correlati alla componente variabile di tale remunerazione;
- monitora l'applicazione delle decisioni adottate dal Consiglio stesso verificando, in particolare, l'effettivo raggiungimento degli obiettivi di performance, sulla base di parametri legati alla creazione di valore nel lungo periodo;
- valuta periodicamente l'adequatezza, la coerenza complessiva e la concreta applicazione della politica per la remunerazione degli amministratori e dei dirigenti con responsabilità strategiche, avvalendosi delle informazioni fornite dagli amministratori muniti di deleghe, nonché dalla Chief People & Organization Officer.
Il Comitato svolge inoltre tutte le funzioni consultive che il Consiglio di Amministrazione ritiene di volta in volta di richiedere al Comitato stesso sulla materia o su quant'altro inerente o connesso.
Nello svolgimento delle funzioni ad esso riservate, il Comitato formula i propri pareri e proposte, sulla base di una valutazione, condotta tenendo conto dei seguenti parametri: (i) principi contenuti nella Politica, (ii) rilevanza delle responsabilità nella struttura organizzativa societaria; (iii) incidenza sui risultati aziendali e sull'assunzione dei rischi connessi; (iv) risultati economici e patrimoniali conseguiti dalla Società e dal Gruppo; (v) analisi generali di mercato e dei peers di settore per incarichi analoghi.
Nella elaborazione e redazione della Politica delle remunerazioni, il Comitato tiene conto anche delle strategie di business, del contesto di mercato e dell'andamento contingente del Gruppo, ciò per meglio allineare i sistemi di compensation con le reali esigenze di Gefran.
Le funzioni svolte dal Comitato nella sua veste di Comitato Nomine sono illustrate nella relativa sezione della Relazione sul Governo Societario e gli Assetti Proprietari cui si rimanda.
Il Comitato ha la facoltà di accedere alle informazioni aziendali e alle funzioni aziendali necessarie per lo svolgimento dei compiti allo stesso assegnati e dispone delle risorse finanziarie sufficienti a garantirne l'indipendenza operativa nei termini e nei limiti di spesa eventualmente stabiliti dal Consiglio di Amministrazione. A tale riguardo può anche avvalersi di consulenti esterni, ove ritenuti utili per una comparazione degli standard di mercato dei sistemi di remunerazione, valutando preventivamente che essi non si trovino in situazioni che ne compromettano l'indipendenza di giudizio.
Il Comitato si riunisce ogniqualvolta il suo Presidente lo ritenga opportuno, ovvero ne sia fatta richiesta da almeno un componente, e, comunque, con frequenza adeguata al corretto svolgimento dei propri compiti.
GEFRAN
BEYOND TECHNOLOGY
Le riunioni vengono regolarmente verbalizzate. Il Comitato opera secondo un proprio regolamento.
Alle riunioni del Comitato possono assistere - qualora ritenuto opportuno e su invito del Comitato - altri amministratori e rappresentanti della Società, ed in particolare la Chief People & Organization Officer.
Alle riunioni del Comitato inoltre partecipa il Presidente del Collegio Sindacale e possono partecipare anche i Sindaci Effettivi.
Al fine evitare conflitti di interesse, gli amministratori non prendono parte alle riunioni del Comitato in cui vengono formulate le proposte al Consiglio di Amministrazione relative alla propria remunerazione.
La documentazione e le informazioni necessarie sono trasmesse a tutti i componenti del Comitato con anticipo sufficiente per esprimersi rispetto alla riunione.
Nel corso del 2025 il Comitato ha tenuto 2 riunioni della durata media di un'ora ciascuno, alla quale hanno regolarmente partecipato la maggioranza dei componenti, nonché l'intero Collegio Sindacale. Ha inoltre partecipato, su invito del Presidente, la Chief People & Organization Officer, per fornire informazioni in merito al sistema di incentivazione adottato dalla società.
| DATA RIUNIONE | PUNTI ALL'ORDINE DEL GIORNO |
|---|---|
| 11 febbraio 2025 | 1. Sintesi dello stato avanzamento lavoro del piano MBO 2024; |
| 2. Chiusura MBO 2024 dell'Amministratore Delegato; | |
| 3. Varie ed eventuali. | |
| 11 marzo 2025 | 1. Parere in merito al piano MBO 2025 dell'Amministratore Delegato; |
| 2. Presentazione della proposta MBO 2025 del Direttore Generale; | |
| 3. Presentazione della Relazione sulla Remunerazione; | |
| 4. Aggiornamento dell'Executive Recovery Plan; | |
| 5. Varie ed eventuali |
Alla data della presente Relazione, si segnala che il Comitato si è riunito tre volte nel corso dell'esercizio 2026.
Direzione People & Organization
L'attuazione della Politica compete alla Direzione People & Organization che relaziona periodicamente il Comitato.
GEFRAN
BEYOND TECHNOLOGY
Al fine di permettere di valutare l'adequatezza, la coerenza e la reale applicazione di quanto stabilito, a tutti i membri del Comitato viene fornita, dalla Direzione People & Organization, la documentazione con le informazioni disponibili e necessarie alla valutazione: elementi concreti quali schemi di compensation, accordi di collaborazione e sistemi di incentivazione degli amministratori esecutivi e degli amministratori investiti di particolari cariche.
La Direzione People & Organization, procede - a conclusione dell'esercizio e sulla base dei dati consuntivi forniti dalla funzione del Controllo di Gestione - a verificare il livello di raggiungimento degli obiettivi.
Collegio Sindacale
Il Collegio Sindacale ha il compito di esprimere pareri sulla remunerazione degli amministratori investiti di particolari cariche.
B. Circostanze eccezionali per derogare temporaneamente alla politica di remunerazione
In ottemperanza a quanto previsto dall'art. 123-ter, comma 3-bis TUF, la Società in presenza di circostanze eccezionali può derogare temporaneamente alla Politica, purché la stessa preveda le condizioni procedurali in base alle quali la deroga può essere applicata e specifici gli elementi della Politica a cui si può derogare.
Gefran ritiene che ai fini del perseguimento degli interessi a lungo termine e del successo sostenibile della Società nel suo complesso o per assicurarne la capacità di stare sul mercato, possano essere apportate delle variazioni alla Politica in casi eccezionali quali, in via esemplificativa:
(i) la necessità di sostituire, a causa di eventi imprevisti, l'Amministratore Delegato o un dirigente con responsabilità strategica o comunque di dover negoziare in tempi rapidi un pacchetto retributivo, laddove i vincoli contenuti nella Politica potrebbero limitare le possibilità delle società di attrarre o trattenere/fidelizzare manager con le professionalità più adeguate a gestire la Società;
(ii) variazioni sensibili del perimetro dell'attività dell'impresa nel corso di validità della Politica, quali la cessione di un'impresa/ramo d'azienda sulla cui attività erano basati obiettivi di performance della politica di riferimento ovvero l'acquisizione di un business significativo non ricompreso nella politica;
(iii) la necessità di far fronte a circostanze esogene e/o endogene eccezionali.
Tali variazioni potranno riguardare:
- per quanto riguarda l'Amministratore Delegato e il Direttore Generale:
GEFRAN
BEYOND TECHNOLOGY
(i) il cumulo dei ruoli di Direttore Generale e Amministratore Delegato, ovvero la nomina di due soggetti diversi per tali cariche;
(ii) il compenso dell'Amministratore Delegato/Direttore Generale in entrambe le componenti di emolumento e retribuzione da lavoratore subordinato;
(iii) la parte variabile del compenso.
- per quanto riguarda la Presidente:
(i) nel caso in cui la stessa dovesse ricevere deleghe necessarie per sopperire all'assenza per qualsivoglia motivo dell'Amministratore Delegato, potrà essere stabilito un compenso aggiuntivo che, sommato all'attuale emolumento, non potrà superare l'importo di € 500.000,00.
- per quanto i Dirigenti con Responsabilità Strategica:
(ii) la Società potrà introdurre nuove figure ritenute utili per lo sviluppo del Gruppo Gefran.
Le variazioni di cui sopra verranno attuate tramite una delibera da parte del Consiglio di Amministrazione della Società, previo parere positivo del Comitato Nomine e Remunerazioni.
C. Finalità, principi e strumenti della politica in materia di remunerazione
La finalità della Politica del Gruppo Gefran è quella di incentivare e trattenere i soggetti che, a vario titolo, mettono la propria esperienza e competenza al servizio del Gruppo Gefran, in modo tale da renderli partecipi, in prima persona, del suo sviluppo, nel rispetto di un equilibrato rapporto tra incentivazione e profilo di rischio dell'attività.
In questa ottica, la Politica viene definita privilegiando i criteri di sostenibilità, equità e coerenza interna, nonché le migliori prassi aziendali tenendo conto, ove opportuno, dei benchmark di mercato che vengono valutati come elementi di riferimento e non come parametri automatici di determinazione dei compensi.
Le linee guida sono adottate da Gefran sia nella fase di recruitment di nuovi manager nella Società, che durante i percorsi di crescita e sviluppo predisposti e messi in atto per le figure già attive nel Gruppo.
La Politica ha una durata annuale ed è stata sviluppata con la finalità di promuovere un sempre maggiore allineamento degli interessi del management con quelli degli Stakeholders, anche prendendo in considerazione le principali prassi di mercato, fermo il rispetto della normativa
GEFRAN
BEYOND TECHNOLOGY
vigente.
La remunerazione degli amministratori indipendenti e/o non esecutivi, così come il compenso spettante ai membri del Collegio Sindacale, non sono legati ai risultati economici conseguiti dalla Società e/o dal Gruppo ed è rappresentata esclusivamente da una componente fissa, deliberata dall'Assemblea ordinaria degli Azionisti, fermo restando la possibilità di riconoscere eventuali compensi aggiuntivi per la partecipazione a comitati interni al Consiglio di Amministrazione.
I criteri di determinazione della remunerazione del Collegio Sindacale sono definiti sulla base di parametri di mercato, in modo da garantire l'indipendenza e l'autonomia e, peraltro, sono stabiliti su proposta dei soci e assoggettati all'approvazione dell'Assemblea ordinaria degli Azionisti.
D. Esito delle votazioni dell'Assemblea degli Azionisti
La Politica è definita tenendo in considerazione il voto assembleare sulla Politica in materia di remunerazione 2025 tenutasi in data 29 aprile 2025, che si riportano di seguito:
| VOTAZIONE | Numero voti | % sul capitale sociale | % sul capitale rappresentato |
|---|---|---|---|
| Favorevoli | 8.548.960 | 59,37% | 92,16% |
| Contrari | 726.935 | 5,05% | 7,84% |
La delibera è stata quindi approvata con una larghissima maggioranza; si registra il voto contrario della maggior parte degli azionisti di minoranza presenti in assemblea.
E. Termini generali della politica
(i) Struttura del pacchetto retributivo
Il pacchetto retributivo è concepito come un insieme bilanciato di componenti fisse e variabili, monetarie e non, immediate e differite, articolato nei seguenti elementi:
- Retribuzione Fissa Annua Lorda: compenso base stabilito in funzione del ruolo e delle responsabilità assegnate.
- Incentivo Variabile Annuale (Sistema MBO): compenso volto a premiare il raggiungimento di obiettivi annuali specifici.
- Incentivo Variabile a Lungo Termine (LTI): incentivo destinato alle posizioni apicali, focalizzato sulla creazione di valore sostenibile in ottica pluriennale per gli shareholders e altri stakeholder.
GEFRAN
BEYOND TECHNOLOGY
- Benefici Non Monetari e Welfare: servizi e agevolazioni aggiuntive a supporto del benessere della persona.
- Patti di Non Concorrenza: applicati al Direttore Generale e a specifici dirigenti con responsabilità strategiche.
Questo schema è applicato sia ai Dirigenti con Responsabilità Strategiche che al top management della Capogruppo e delle controllate estere, in linea con le peculiarità dei ruoli e delle mansioni svolte. L'obiettivo principale è sviluppare un sistema "pay for performance" che allinei la retribuzione ai risultati effettivi, sia collettivi che individuali.
(ii) Componente fissa della remunerazione
Per gli Amministratori la componente fissa è costituita dagli emolumenti deliberati dall'Assemblea degli Azionisti e dal Consiglio di Amministrazione, dettagliatamente descritta nei paragrafi successivi.
Per i Dirigenti con Responsabilità Strategica, la retribuzione fissa è costituita dalla Retribuzione Annua Lorda o RAL oltre ai benefici non monetari ed eventuali compensi per i patti di non concorrenza, il tutto determinato in base a competenze, specializzazione, capacità manageriali e responsabilità del ruolo organizzativo ricoperto. La Società si ispira a principi di equità interna e competitività esterna, considerando benchmark di mercato pertinenti.
È prassi consolidata supportare la crescita professionale dei manager, sia in termini di responsabilità che in termini di retribuzione, a fronte dell'evoluzione del ruolo e delle performance individuali.
(iii) Componenti Variabile della remunerazione ed una tantum
Le componenti variabili del pacchetto retributivo sono finalizzate a premiare i risultati nel breve e nel medio-lungo termine. La performance di breve periodo è valutata su base annuale e tiene conto dei risultati conseguiti a livello individuale, di quelli della struttura organizzativa di appartenenza e di quelli di Gruppo in una prospettiva coerente con gli obiettivi di sostenibilità e creazione di valore nel tempo.
L'incidenza della componente variabile rispetto alla retribuzione fissa è definita in funzione dell'area di attività e della rilevanza strategica della posizione ricoperta ed è strutturata in modo da garantire un equilibrio complessivo del pacchetto retributivo. Si basa su criteri di performance chiari, predeterminati e misurabili, includendo obiettivi finanziari e non finanziari, e, ove appropriato, obiettivi connessi a tematiche di responsabilità sociale d'impresa.
Non sono previsti pagamenti differiti per la parte variabile.
Alla data della presente Relazione, Gefran non ha in essere piani di incentivazione azionaria o altri schemi basati su strumenti finanziari.
Fermo restando che la Politica non prevede l'assegnazione di bonus discrezionali, la Società
14
GEFRAN
BEYOND TECHNOLOGY
può riconoscere, in via del tutto eccezionale, erogazioni straordinarie una tantum esclusivamente al verificarsi di circostanze straordinarie, oggettive e debitamente motivate, non prevedibili al momento della determinazione degli obiettivi annuali. Tali circostanze possono riguardare, a mero titolo esemplificativo e non esaustivo, operazioni di particolare rilevanza strategica per la Società o il Gruppo (acquisizioni o ristrutturazione organizzativa di significativa complessità) oppure il conseguimento di risultati che abbiano un significativo impatto per il Gruppo.
Tali erogazioni straordinarie una tantum possono essere deliberate dall'organo competente secondo le procedure di governance applicabili e, ove previsto, su proposta del Comitato Nomine e Remunerazioni. Esse sono in ogni caso conformi alle normative vigenti (ad esempio, incidenza sul rapporto retribuzione variabile/retribuzione fissa, ove applicabili le modalità di corresponsione della remunerazione variabile) e soggetti a clausole di malus e meccanismi di restituzione (claw-back), laddove legalmente applicabili.
L'ammontare di tali erogazioni straordinarie non potrà in alcun caso superare il 25% del pacchetto retributivo complessivo fisso e variabile del soggetto interessato.
F. Componente variabile di breve-medio periodo (MbO)
(i) Criteri sottesi alla determinazione ed erogazione
La componente variabile di breve-medio periodo è erogata attraverso un sistema di Management by Objectives (MBO), basato sul raggiungimento di obiettivi annuali che vengono assegnati entro il primo trimestre dell'anno di riferimento. Questo sistema riconosce i risultati ottenuti, stabilendo una correlazione diretta tra compenso e la performance di breve periodo della Società.
Il sistema MBO coinvolge tutto il management, le risorse responsabili di iniziative o progetti di rilevanza strategica in relazione al proprio ruolo e responsabilità, nonché la forza vendita.
Il sistema di MBO, nel rispetto delle linee guida annuali, è strutturato ed attuato dalla Direzione People & Organization in collaborazione con l'Amministratore Delegato e la Presidente del Consiglio di Amministrazione e viene poi illustrato al Comitato Nomine e Remunerazioni. La Direzione People & Organization procede, al termine di ciascun esercizio e sulla base delle performance consuntivate, a verificare il livello di raggiungimento degli obiettivi e determina l'entità del compenso variabile da erogare a ciascun beneficiario.
Il diritto all'erogazione dell'MBO è subordinato, al superamento di una condizione abilitante di natura economico-finanziaria (condizione on/off), corrispondente a un indicatore di redditività (EBIT) pari o superiore a 0. In assenza del raggiungimento di tale condizione abilitante, la componente MBO non viene riconosciuta.
Gli obiettivi di performance possono includere (i) obiettivi quantitativi di performance economico-finanziaria (tra cui l'EBIT di Gruppo, comune alle posizioni di prima linea
15
GEFRAN
BEYOND TECHNOLOGY
manageriale, eventualmente affiancato da ulteriori indicatori quali il Net Working Capital (NWC) e/o PFN), (ii) obiettivi di business (ad esempio ricavi, margine industriale, controllo dei costi), e (iii) obiettivi manageriali/qualitativi (processi, progetti strategici e/o sviluppo manageriale e organizzativo).
A ciascun obiettivo è attribuito un “peso” che ne definisce la rilevanza all’interno di ciascun pacchetto retributivo, che varia in funzione del ruolo ricoperto. Il pay-out può arrivare ad un massimo del 150% del valore target, a seconda del risultato effettivamente raggiunto.
Gli obiettivi numerici sono generalmente stabiliti "a perimetro invariato"; pertanto, in caso di operazioni straordinarie che incidano sul perimetro del Gruppo, i target possono essere ricalibrati proporzionalmente.
Per quanto noto alla Società, i partecipanti al piano d’incentivazione non si avvalgono di strategie di copertura personale o di assicurazioni sulla retribuzione o su altri aspetti che possano alterare o inficiare gli effetti di allineamento al rischio insiti nei propri meccanismi retributivi, con particolare riferimento ai sistemi d’incentivazione.
(ii) meccanismi di malus e clawback
Il compenso variabile dei membri del Consiglio di Amministrazione, dei Direttori Generali e dei Dirigenti con Responsabilità Strategiche è soggetto condizioni, per effetto delle quali esso non viene riconosciuto, in tutto o in parte, in assenza dei requisiti di sostenibilità finanziaria.
Il sistema MbO di Gefran prevede inoltre come condizione abilitante, la continuità del rapporto di lavoro alla data del pagamento; pertanto, in caso di cessazione del rapporto di lavoro anche per giusta causa riconducibile ai comportamenti sopra menzionati, la componente MbO non viene corrisposta.
In relazione a specifici obiettivi, individuati ex ante nei relativi sistemi di incentivazione, possono essere previsti presidi di malus o claw-back.
(iii) MbO per L’anno 2026
Le linee guida del sistema MbO per l’anno 2026, discusse dal Comitato Nomine e Remunerazioni negli incontri del 22 gennaio 2026, e dell’11 febbraio 2026, ed illustrate al Consiglio di Amministrazione, sono funzionali agli obiettivi di crescita e sostenibilità della Società.
Tali linee guida sono state definite al fine di crescere nei mercati verticali identificati, attraverso lo sviluppo di nuove applicazioni e di nuovi prodotti richiesti dal mercato. Il sistema si conferma essere metodo e strumento di orientamento e focalizzazione del management verso gli obiettivi strategici del Gruppo.
16
GEFRAN
BEYOND TECHNOLOGY
Ciascuna scheda MbO è composta generalmente da un minimo di tre ad un massimo di cinque obiettivi, ciascuno dei quali è un addendo.
Gli obiettivi sono catalogabili in 5 cluster:
a. Economico/finanziari;
b. Sviluppo dei mercati verticali
c. localizzazione delle produzioni;
d. R&D prodotti;
e. Efficienza operativa
Per ciascun cluster sono definiti indicatori che vengono poi declinati su ciascuna funzione.
Una parte dell'over-achievement per alcune categorie omogenee di beneficiari può essere erogata come welfare aziendale, con l'accesso ad un paniere di servizi come previsto dalle norme in materia.
Tutti gli obiettivi sono ispirati ad una logica sistematica per tenere conto dell'equilibrio a garanzia della sostenibilità del business. Ad esempio, il fatturato è bilanciato dall'EBITDA, gli investimenti dall'EBIT, l'ordinato dal valore aggiunto.
Per ciascun obiettivo, qualora sia di carattere quantitativo è associata la fonte di verifica, mentre per quelli qualitativi come la realizzazione di progetti, ci sono criteri con cui l'obiettivo viene valutato in termini di accadimento.
Per quanto riguarda gli obiettivi individuali del top management, il piano prevede la possibilità di assegnare obiettivi condivisi tra due o più funzioni aziendali, tipicamente legati a progetti di innovazione, sviluppo organizzativo, miglioramento della produttività o dell'efficienza, trasversali il cui raggiungimento è frutto del contributo apportato da ciascun manager.
(iv) Sostenibilità
Si ricorda che Gefran ha adottato il Piano Strategico della Sostenibilità con l'obiettivo definire le direttrici per il raggiungimento del successo sostenibile del Gruppo. I target contenuti nel Piano Strategico della Sostenibilità sono stati inclusi nella remunerazione variabile dell'Amministratore Delegato e dei manager responsabili delle azioni identificate nel piano strategico. La Società ha identificato alcuni parametri legati a tematiche ambientali, sociali e di governance (ESG) inserendo tali obiettivi tra quelli qualitativi assegnati ai beneficiari dei piani. Nel 2025 la percentuale di importo degli MBO legata ai target ESG è stata pari al $15,5\%$, nel 2026 tale percentuale sarà pari circa all'11,3%.
Per quanto riguarda l'Amministratore Delegato e Direttore Generale, lo schema di incentivazione prevede un obiettivo legato a target ESG – con peso del $20\%$ sul totale dell'MBO – relativo all'avanzamento del Piano di Sostenibilità, attraverso la realizzazione delle attività
GEFRAN
BEYOND TECHNOLOGY
previste per il 2026.
(v) Enterprise Risk Management
Gefran ha implementato un percorso strutturato di Enterprise Risk Management ("ERM") volto a favorire una crescente integrazione della gestione dei rischi operativi nei processi aziendali, nelle strutture organizzative e nei sistemi che concorrono agli obiettivi strategici e di performance. Per maggiori dettagli sull'attività di ERM, si rimanda alla Relazione su governo societario e gli assetti proprietari (paragrafo 9.0 SISTEMA DI CONTROLLO INTERNO E DI GESTIONE DEI RISCHI – COMITATO CONTROLLO E RISCHI) e alla Rendicontazione di Sostenibilità.
I rischi mappati all'interno dell'attività di ERM, sono ricollegati ai pilastri del piano strategico di Gefran e a quelli del piano di sostenibilità, al fine di favorire un approccio integrato.
Una parte degli obiettivi dell'MBO 2026 dell'Amministratore Delegato e dei manager destinatari del piano sono connessi alla gestione dei rischi operativi.
G. Componente variabile di medio-lungo periodo (LTI)
(i) criteri sottesi alla determinazione ed erogazione
L'incentivo a lungo termine (Long Term Incentive - LTI) è una componente variabile con un orizzonte temporale triennale, progettata allineare gli interessi del management a quelli della società nel medio-lungo periodo. Questo strumento supporta la realizzazione di piani e progetti che superano la singola annualità e contribuisce alla crescita sostenibile del business, rafforzando la visione prospettica e favorendo la retention delle risorse chiave.
Le condizioni abilitanti il sistema di LTI sono (i) la permanenza del rapporto lavorativo al termine del triennio, senza dimissioni volontarie, unitamente ad (ii) un indicatore di redditività.
L'incentivo LTI è parte integrante del pacchetto retributivo del Direttore Generale, di alcuni dei Dirigenti con Responsabilità Strategiche in Italia, di alcuni manager delle filiali estere.
Lo schema prevede tre/quattro obiettivi che possono essere di natura economico/finanziaria legati ai risultati conseguiti dall'azienda al termine del triennio e sui quali il/la beneficiario/a ha leve di decisione e azione, e/o possono riguardare la realizzazione di piani strategici atti a generare valore per gli stakeholder e gli azionisti. La misurazione e la liquidazione avvengono entro il primo trimestre dell'esercizio successivo alla fine del triennio.
H. Benefits e Welfare
I Benefits riconosciuti al management hanno lo scopo di assicurare una remunerazione complessiva quanto più possibile competitiva e in linea con le best practice adottate dal mercato del lavoro di riferimento e completano il pacchetto retributivo monetario. Sono:
GEFRAN
BEYOND TECHNOLOGY
- assicurazione per il rimborso delle spese sanitarie
- autoveicolo ad uso promiscuo
- assicurazione vita ed infortuni
- assicurazione D&O
In linea con le best practices internazionali, inoltre, è prevista una polizza assicurativa cd. D&O (Directors & Officers) Liability contratta da Gefran S.p.A. a copertura dei rischi a carico degli organi sociali, Direttori Generali, Dirigenti con responsabilità strategica, Senior Managers, Executives nonché tutte le figure che rivestano un ruolo nell'ambito della tutela alla salute e sicurezza ex D. Lgs. 81 del 2008 derivanti da azioni promosse, dalle stesse società o da terzi, nei loro confronti allo scopo di ottenerne la condanna a titolo di risarcimento danni in relazione allo svolgimento delle proprie funzioni. Tale stipulazione costituisce, altresì, un atto di specifico interesse della società, essendo questa polizza uno strumento di tutela e garanzia delle pretese risarcitorie dei soggetti danneggiati dalla condotta di esponenti aziendali.
Nella definizione del pacchetto di benefit e delle modalità di fruizione, l'azienda ha tenuto conto delle diverse generazioni presenti in azienda e delle loro preferenze, con l'obiettivo di offrire la migliore employee experience.
I. Indennità in caso di dimissioni, licenziamento o cessazione del rapporto
In linea generale, nel calcolo dei pagamenti di fine rapporto, si tiene in considerazione la performance di lungo periodo in termini di creazione di valore per gli azionisti, considerando altresì qualsiasi requisito legato alle previsioni dei contratti collettivi o individuali di riferimento e ogni altra circostanza individuale incluse le motivazioni della cessazione.
In generale, il Gruppo Gefran non ha in essere con Amministratori o Dirigenti con responsabilità strategica accordi che regolino ex ante gli aspetti economici relativi all'eventuale cessazione anticipata del rapporto ad iniziativa della Società o del singolo (cd. "paracadute").
È tuttavia interesse della Società valutare la possibilità di stipulare accordi di tal genere con l'Amministratore Delegato, che regolino ex ante detti aspetti economici al verificarsi di determinati eventi, in considerazione delle particolari professionalità espresse e delle finalità di retention connesse al ruolo rivestito, in linea con le strategie, i valori e gli interessi di lungo termine del Gruppo.
I contenuti di detti accordi saranno determinati dagli organi competenti sulla base di criteri che saranno elaborati considerando i benchmark di riferimento del settore, entro i limiti definiti dalla giurisprudenza e dalle prassi, fermi restando gli obblighi di legge.
In caso di interruzione del rapporto in essere con il Gruppo per motivi diversi dalla giusta causa, l'orientamento è quello di ricercare accordi per la "chiusura" del rapporto in modo consensuale.
19
GEFRAN
BEYOND TECHNOLOGY
La presente Politica, in ogni caso, stabilisce come importo massimo in termini di compensi in caso di accordi eventualmente raggiunti per la cessazione / risoluzione del rapporto con il Gruppo le mensilità previste dalla normativa di riferimento e dalla giurisprudenza, nonché le previsioni dei contratti collettivi applicabili.
Nell'ambito di tale importo massimo rientrano vuoi le eventuali indennità previste per la cessazione dalla carica di amministratore, anche con delega, vuoi quelle previste nell'ambito del rapporto di lavoro dipendente, laddove lo stesso soggetto rivesta entrambi i rapporti.
Nel caso in cui venga corrisposta una somma in via transattiva, questa viene definita nel rispetto dei principi orientativi definiti dal Codice di Corporate Governance, ed in particolare facendo riferimento ai criteri previsti dal CCNL Dirigenti.
Al riguardo, si segnala che in data 10 luglio 2024 l'Amministratore Delegato e Direttore Generale Marcello Perini - da un lato - e Gefran S.p.A. unitamente alla controllante Fingefran S.r.l. - dall'altro lato - hanno sottoscritto un accordo che garantisce stabilità alla guida della Società almeno fino all'approvazione del bilancio al 31 dicembre 2028.
Tale accordo – contenente pattuizioni parasociali aventi ad oggetto l'esercizio del diritto di voto nell'Assemblea degli Azionisti da parte del socio di controllo Fingefran S.r.l. – prevede inoltre che in caso di risoluzione anticipata dell'Amministratore Delegato per ipotesi diverse dalla giusta causa ai sensi di legge, allo stesso venga riconosciuto il pagamento di un'indennità forfetaria lorda pari a:
a) n. 30 (trenta) mensilità del compenso annuo lordo qualora la cessazione della carica di amministratore delegato o del rapporto di lavoro si verifichi prima dell'approvazione del bilancio di esercizio della Società al 31 dicembre 2025;
b) n. 24 (ventiquattro) mensilità del compenso annuo lordo qualora la cessazione della carica di amministratore delegato o del rapporto di lavoro si verifichi contestualmente o successivamente all'approvazione del bilancio di esercizio della Società al 31 dicembre 2025.
Il compenso annuo lordo include (i) l'importo di retribuzione fissa annua lorda (RAL) in ragione del rapporto di lavoro subordinato in essere con la Società; (ii) l'importo dell'emolumento fisso annuo lordo riconosciuto in ragione della carica di Amministratore Delegato; (iii) l'importo medio annuo dei bonus MbO riconosciuti nell'ambito del rapporto di lavoro e della carica considerando quanto effettivamente percepito a tale titolo nei 36 (trentasei) mesi precedenti alla data di cessazione (iv) il corrispettivo del valore del fringe benefit relativo all'auto aziendale risultante dal cedolino paga.
J. Patti di non concorrenza
Sono stati stipulati patti di non concorrenza con alcuni esponenti del management, in particolare con soggetti che svolgono ruoli di particolare rilievo in ambito tecnico, commerciale e ove ritenuto opportuno a tutela della Società. Il relativo corrispettivo, di durata comunque limitata, è
GEFRAN
BEYOND TECHNOLOGY
stato determinato, ai sensi della normativa applicabile, rispettivamente all'estensione temporale e territoriale del vincolo e al pregiudizio che potrebbe derivare alla Società e/o al Gruppo nel caso in cui l'interessato esercitasse attività in concorrenza a quella della Società e/o del Gruppo o divulgasse informazioni che (anche se non qualificabili come riservate ai sensi di legge) potrebbero anch'esse arrecare nocumento alla Società e/o al Gruppo, tenendo altresì conto di ruolo e responsabilità precedentemente ricoperte dall'interessato.
21
GEFRAN
BEYOND TECHNOLOGY
Le singole politiche di remunerazione
K. Remunerazione degli amministratori
La politica delle remunerazioni prevede che agli Amministratori sia corrisposto:
(i) un compenso fisso annuo determinato dall'Assemblea degli Azionisti, ai sensi dell'art. 2389 primo comma del Codice civile, così come ripartito dalla stessa o dal Consiglio di Amministrazione;
(ii) un eventuale compenso aggiuntivo legato alla partecipazione a comitati interni al Consiglio di Amministrazione;
(iii) un eventuale compenso aggiuntivo connesso alle cariche esecutive a vario titolo ricoperte e deliberato dal Consiglio di Amministrazione, su proposta del Comitato, ai sensi dell'art. 2389 terzo comma del Codice civile.
L'Assemblea degli Azionisti convocata in data 21 aprile 2023, ha deliberato il rinnovo del Consiglio di Amministrazione scaduto per compiuto mandato. L'Assemblea degli Azionisti ha inoltre deliberato in merito al compenso complessivo annuo ai sensi dell'art. 2389, comma 1, c.c.. In pari data, il Consiglio di Amministrazione neoeletto ha deliberato i compensi da attribuire agli Amministratori investiti di particolari cariche e alla ripartizione del compenso complessivo annuo tra i vari componenti dell'organo gestorio. Il Consiglio di Amministrazione nel ripartire detto compenso ha tenuto conto dell'impegno richiesto per la partecipazione dei consiglieri ai singoli comitati consiliari, sulla base del precedente mandato.
Per quanto riguarda la Politica 2026, l'Assemblea degli Azionisti, che sarà convocata per l'approvazione del bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2025, sarà chiamata a deliberare altresì in merito al rinnovo del Consiglio di Amministrazione in scadenza per compiuto mandato. L'Assemblea degli Azionisti e il Consiglio saranno pertanto chiamati a deliberare in merito al compenso del nuovo Consiglio di Amministrazione e ai compensi da attribuire agli Amministratori investiti di particolari cariche.
L. Remunerazione degli amministratori non investiti di particolari cariche
L'Assemblea degli Azionisti del 21 aprile 2023 ha stabilito un compenso complessivo annuo lordo pari ad € 300.000,00. La relativa ripartizione è stata poi approvata dal Consiglio di Amministrazione su proposta del Comitato per le Nomine e le Remunerazioni e di seguito riportata:
- € 270.000,00 in parti uguali tra tutti gli amministratori, per un importo quindi di € 30.000,00 lordi annui per ciascun amministratore;
- € 29.000,00 a disposizione dei Comitati;
- € 1.000,00 per il Lead Independent Director.
22
GEFRAN
BEYOND TECHNOLOGY
Conformemente ai migliori standard internazionali, per gli amministratori non investiti di particolari cariche non è stata prevista nessuna componente variabile del compenso (bonus).
A ciascuno dei membri dei comitati endo-consiliari (Comitato Nomine e Remunerazioni, Comitato Controllo e Rischi e il Comitato di Sostenibilità) viene attribuito un gettone di presenza dell'importo di € 500,00 per ogni riunione dei Comitati medesimi alla quale essi partecipino, nel rispetto del limite massimo di € 29.000,00 annuo.
M. Remunerazione degli amministratori investiti di particolari cariche
Il Consiglio di Amministrazione del 21 aprile 2023 ha nominato i seguenti amministratori investiti di particolari cariche:
- 1 Presidente
- 2 Vice Presidenti
- 1 Amministratore Delegato
Il Consiglio di Amministrazione, su parere del Comitato e di quello obbligatorio del Collegio Sindacale ai sensi dell'art. 2389 c.c., ha attribuito i seguenti compensi fissi per esercizio, omnicomprensivi ed aggiuntivi rispetto al compenso percepito da ogni consigliere di cui al precedente paragrafo:
- alla Presidente del Consiglio di Amministrazione la somma di € 250.000,00 per le funzioni ad ella conferite
- a ciascun Vice Presidente la somma di € 160.000,00 per le funzioni a loro conferite
- all'Amministratore Delegato la somma fissa di € 100.000,00 per le funzioni conferite oltre all'MBO di € 90.000 che, in caso di over achievement, può raggiungere l'importo di € 105.300,00, secondo gli obiettivi stabiliti con delibera del Consiglio di Amministrazione per tempo vigente. Tale possibilità è coerente con la politica MBO della Società sopra descritta.
Tale delibera rimane in vigore sino all'approvazione del bilancio relativo all'esercizio chiuso al 31 dicembre 2025.
Si dà atto, inoltre, che in data 13 novembre 2025 Andrea Franceschetti ha rassegnato le proprie dimissioni dalla carica di Vicepresidente, mantenendo il ruolo di consigliere.
In previsione del rinnovo del Consiglio di Amministrazione, la Politica 2026 prevede i seguenti compensi
- alla Presidente del Consiglio di Amministrazione la somma di € 300.000 per le funzioni ad ella conferite;
GEFRAN
BEYOND TECHNOLOGY
- alla Vice Presidente la somma di € 210.000 per le funzioni a lei conferite;
- all'Amministratore Delegato la somma fissa di € 100.000 per le funzioni conferite oltre all'MBO di € 60.000 che, in caso di over achievement, può raggiungere l'importo di € 110.250, secondo gli obiettivi stabiliti con delibera del Consiglio di Amministrazione per tempo vigente. Tale possibilità è coerente con la politica MBO della Società sopra descritta.
Si segnala che la Presidente e la Vicepresidente non sono destinatarie di piani di MbO ed LTI in quanto le stesse sono direttamente e indirettamente soci di Gefran S.p.A. e, pertanto, beneficiano di eventuali dividendi che la Società dovesse erogare nonché del valore del titolo.
Ai fini della Politica 2026, i target di MbO dell'Amministratore Delegato sono stati approvati dal Consiglio di Amministrazione, previo parere favorevole del Comitato Nomine e Remunerazioni, come segue:
- Utile Netto Gefran S.p.A.
- MWC Gruppo Gefran su Ricavi al mercato
- Avanzamento Piano Sostenibilità
- Evoluzione Business Soluzioni
- Avanzamento dossier M&A
Pertanto, all'interno della scheda individuale sono stati, dunque, inseriti obiettivi legati alla sostenibilità, intesa come capacità di generare e mantenere valore per tutti gli stakeholder nel medio-lungo periodo, nonché alla gestione e mitigazione dei rischi operativi.
Si ricorda che l'Amministratore Delegato risulta anche dirigente della Società nel ruolo di Direttore Generale e, come tale, percepisce un compenso fisso (RAL) un MbO dedicato, un LTI triennale ed è vincolato da un patto di non concorrenza.
N. Remunerazione del Collegio Sindacale
L'Assemblea degli Azionisti in data 23 aprile 2024 ha deliberato il rinnovo dell'organo di controllo che, alla data della presente Relazione, è composto da:
Presidente: Giorgio Alberti
Sindaci Effettivi: Roberta dell'Apa, Luisa Anselmi
Sindaci Supplenti: Simona Bonomelli, Simonetta Ciocchi
La remunerazione per l'intera durata dell'incarico – deliberata dall'Assemblea degli Azionisti sempre in data 23 aprile 2024 – prevede un compenso annuo pari ad € 35.000,00 per il Presidente ed € 24.000,00 per ciascun Sindaco Effettivo, oltre al rimborso delle spese sostenute
GEFRAN
BEYOND TECHNOLOGY
per l'espletamento dell'incarico.
La remunerazione dei Sindaci è commisurata all'impegno richiesto, alla rilevanza del ruolo ricoperto, nonché alle caratteristiche dimensionali e settoriali della Società e in maniera tale da garantire il proprio ruolo di indipendenza in piena autonomia.
Così come per gli Amministratori, è prevista la polizza assicurativa cd. D&O (Directors & Officers) Liability anche per i Sindaci.
O. Remunerazione dei Direttori Generali e dei Dirigenti con responsabilità strategiche
Alla data della presente Relazione sono Dirigenti con responsabilità strategica le persone responsabili delle funzioni di seguito elencate, il cui ruolo si ritiene integrare la definizione di Dirigenti con responsabilità strategiche. Si riporta per ciascuna funzione il nome della persona attualmente in carica.
Direzione Generale: Marcello Perini
Direzione Tecnica: Marco Svara
Direzione Amministrazione Finanza e Controllo: Paolo Beccaria
Direzione Unità Operativa Sensori: Piero Tempini
Direzione Unità Operativa Componenti: Gianluigi Gritti
Direzione People & Organization
Direzione Commerciale
Rispetto alla precedente relazione, nell'esercizio 2025 si segnala l'uscita dal Gruppo di (i) Patrizia Belotti, che ricopriva in precedenza il ruolo di Chief People & Organization Officer e (ii) Karsten Just, che ricopriva l'incarico di Chief Sales Officer.
La politica di remunerazione o compensation dei Direttori Generali e dei Dirigenti con responsabilità strategiche è orientata ad attrarre e trattenere figure professionali qualificate per la realizzazione degli obiettivi del Gruppo, oltre a motivare tali risorse, incentivandone la permanenza in azienda. Oltre a ciò, si prefigge di allineare gli interessi del management con quelli degli azionisti, anche attraverso la duplice focalizzazione su risultati a breve termine e su risultati a lungo termine, accrescendo nel valore del Gruppo in modo sostenibile.
I criteri per l'attribuzione della parte variabile della remunerazione sono descritti nei precedenti paragrafi.
La politica sinora descritta, sia per quanto riguarda la remunerazione degli amministratori e dei dirigenti con responsabilità strategica, risulta, a parere del Comitato, coerente con l'approccio seguito nell'anno 2025.
GEFRAN
BEYOND TECHNOLOGY
Alla luce di quanto sopra, esprimendo voto favorevole alla Sezione I - Politica 2026, confermate quanto sopra esposto.
26
GEFRAN
BEYOND TECHNOLOGY
SEZIONE II - Resoconto sui compensi corrisposti per l'esercizio 2025
A. Risultati di Business 2025
I principali risultati del business sono illustrati nella relazione finanziaria annuale disponibile al seguente link https://www.gefran.it/investire-in-gefran/#finance.
B. Remunerazione 2025
Di seguito vengono riepilogate, le informazioni inerenti alle retribuzioni relative all'esercizio 2025, realizzate nel rispetto delle politiche di remunerazione approvate, con riferimento ai destinatari della Politica. In particolare, sono stati indicati, per quanto attribuiti obiettivi di performance, quelli raggiunti in confronto con quelli previsti, nell'ottica di assicurare al mercato la piena accountability circa l'applicazione ex post degli obiettivi di performance prevista dalla Politica.
Si segnala che nel corso dell'esercizio 2025 non vi sono state deroghe alla politica in materia di remunerazione, nel rispetto del voto espresso dall'assemblea degli azionisti il 21 aprile 2023. Si è tenuto altresì in considerazione del voto contrario espresso dagli azionisti di minoranza e, in tal senso, sulla base delle informazioni a disposizione, la Relazione è stata riesaminata per migliorarne la chiarezza espositiva.
I dati consuntivi sono dettagliatamente esposti nella Tabella 1 – Compensi corrisposti ai componenti degli organi di amministrazione e di controllo, ai direttori generali e agli altri dirigenti con responsabilità strategiche cui si fa rimando.
Nella Tabella 1 sono indicati tutti i soggetti che nel corso dell'esercizio 2025 hanno ricoperto delle cariche anche se per una frazione di esercizio. I compensi riportati nella Tabella sono indicati nominativamente per gli amministratori, i sindaci e il Direttore Generale e in forma aggregata per i dirigenti con responsabilità strategica.
C. Remunerazione del Consiglio di Amministrazione
All'interno del Consiglio di Amministrazione nominato in data 21 aprile 2023 è possibile distinguere tra:
a) Amministratori investiti di particolari cariche: Maria Chiara Franceschetti (Presidente), Andrea Franceschetti (Vice Presidente), Giovanna Franceschetti (Vice Presidente) e Marcello Perini (Amministratore
GEFRAN
BEYOND TECHNOLOGY
Delegato);
b) Amministratori non investiti di particolari cariche: Alessandra Maraffini, Enrico Zampedri, Cristina Mollis, Giorgio Metta e Luigi Franceschetti.
Si dà atto, inoltre, che in data 13 novembre 2025 Andrea Franceschetti ha rassegnato le proprie dimissioni dalla carica di Vicepresidente e Consigliere Delegato di Gefran S.p.A.. Al Vicepresidente dimissionario era attribuita una remunerazione fissa annua lorda per la carica pari a € 160.000,00, determinata dal Consiglio di Amministrazione del 21 aprile 2023, percepita pro-quota sino alla data di cessazione dalla carica. Si precisa che dalla cessazione dell'incarico non è derivata alcuna erogazione ulteriore rispetto al compenso sino alla data di cessazione.
Per maggiori approfondimenti si rinvia alla Relazione sul Governo Societario e gli Assetti Proprietari.
(i) Remunerazione degli Amministratori non investiti di particolari cariche
L'assemblea degli Azionisti di Gefran del 21 aprile 2023, in occasione della nomina del Consiglio di Amministrazione, ha definito un compenso complessivo per la remunerazione degli amministratori ex art. 2389 comma 1 c.c., attribuendo al Consiglio di Amministrazione il compito di determinarne la ripartizione.
In particolare, l'Assemblea degli Azionisti ha deliberato, in linea con il precedente mandato, un compenso complessivo annuo lordo pari a € 300.000,00 così ripartito dal Consiglio di Amministrazione, su proposta del Comitato Nomine e Remunerazioni:
- € 270.000,00 in parti uguali tra tutti gli amministratori, per un importo quindi di € 30.000 lordi annui per ciascun amministratore;
- € 29.000,00 a disposizione dei Comitati;
- € 1.000,00 per il Lead Independent Director.
Nel corso dell'esercizio 2025, a fronte della somma di 29.000 a disposizione dei Comitati, è stata erogata la somma di € 17.000, in conseguenza della partecipazione alle riunioni dei suddetti comitati.
Il compenso per i membri del Consiglio di Amministrazione, compresi coloro che sono anche membri di comitati consiliari, è stato, quindi, determinato seguendo gli iter procedurali definiti e descritti nella Politica in vigore.
Gli amministratori non esecutivi hanno quindi percepito nel 2025 una remunerazione fissa di € 150.000,00 e in linea con le best practice, non sono stati destinatari di alcun tipo di remunerazione variabile legata al conseguimento di obiettivi né di piani di incentivazione basati su strumenti finanziari.
28
GEFRAN
BEYOND TECHNOLOGY
(ii) Remunerazione degli Amministratori investiti di particolari cariche
Gli amministratori che rivestono particolari cariche, nell'esercizio 2025 hanno percepito i seguenti compensi fissi per esercizio, omnicomprensivi ed aggiuntivo rispetto al compenso di € 30.000,00 percepito da ogni consigliere, in funzione delle specifiche deleghe ad essi conferite:
- Alla Presidente del Consiglio di Amministrazione Maria Chiara Franceschetti è stata attribuita la somma di € 250.000,00;
- Al Vice Presidente Andrea Franceschetti è stata attribuita la somma di € 160.000,00 (percepita pro-quota sino alla data di cessazione dalla carica);
- Alla Vice Presidente Giovanna Franceschetti è stata attribuita la somma di € 160.000,00;
I componenti esecutivi (escluso l'Amministratore Delegato) del Consiglio di Amministrazione hanno quindi percepito nel 2025 una remunerazione fissa di € 548.526 e non sono destinatari di piani di MbO ed LTI.
D. Remunerazione dell'Amministratore Delegato
(i) Remunerazione quale Amministratore Delegato
L'Amministratore Delegato Marcello Perini ha percepito nel corso del 2025 oltre al compenso di € 30.000,00 percepito da ogni consigliere, la seguente remunerazione:
- la somma di € 100.000 per le funzioni conferite.
- L'MbO di € 87.300 a fronte della somma di € 90.000 previsti per il raggiungimento del 100% degli obiettivi a target.
Fatta eccezione per l'accordo con l'Amministratore Delegato descritto sopra, non sono stati stipulati accordi tra la Società e i membri del Consiglio di Amministrazione che prevedano indennità in caso di dimissioni o licenziamento/revoca senza giusta causa o qualora il rapporto di lavoro cessi a seguito di un'offerta pubblica di acquisto.
Non sono stati attribuiti indennità e/o altri benefici per la cessazione della carica o per la risoluzione del rapporto di lavoro nel corso dell'esercizio non essendosi verificato alcuno dei suddetti eventi. Parimenti, non si sono verificati episodi di meccanismi di correzione ex post della componente variabile (malus ovvero restituzioni di compensi variabili "claw-back"), né sono state effettuate deroghe alla Politica.
Si ricorda che con l'Amministratore Delegato intercorre altresì un rapporto di lavoro subordinato.
29
GEFRAN
BEYOND TECHNOLOGY
(ii) Remunerazione quale Direttore Generale
Il Direttore Generale Marcello Perini ha percepito:
- Compenso fisso (RAL, PNC, benefici non monetari): € 239.288,95
- MbO 2025: € 54.143,51 (€ 60.000 previsti al raggiungimento del 100% dei target)
- LTI 2023-2025: € 122.000 (€ 180.000 previsti al raggiungimento del 100% dei target)
La componente variabile maturata pesa il 37% dalla compensation totale.
E. Remunerazione del Collegio Sindacale
I compensi maturati dal Collegio Sindacale nel 2025 sono esplicitati nella Tabella I allegata alla presente Relazione.
F. Remunerazione dei dirigenti con responsabilità strategica
La remunerazione dei seguenti dirigenti con responsabilità strategiche è riportata a livello aggregato nella successiva tabella ed è conforme alla Politica 2025.
I dati riportati nella tabella aggregata fanno riferimento ai seguenti dirigenti con responsabilità strategica individuati nell'esercizio 2025:
Paolo Beccaria (Chief Financial Officer)
Patrizia Belotti (Chief People & Organization Officer) – fino al 30 settembre 2025
Karsten Just (Chief Sales Officer) – fino al 19 novembre 2025
Marco Svara (Chief Technology Officer)
Gianluigi Gritti (Chief Operation Officer)
Piero Tempini (Sensors Unit Director)
I compensi maturati nel 2025 sono esplicitati nella Tabella I allegata alla presente Relazione.
Nell'anno 2025, la componente variabile è stata pari mediamente al 31% della compensation totale.
30
GEFRAN
BEYOND TECHNOLOGY
TABELLA 1: Compensi corrisposti ai componenti degli organi di amministrazione e di controllo, ai direttori generali e agli altri dirigenti con responsabilità strategiche - Anno 2025-
| Nome e Cognome | Carica | Periodo per cui è stata ricoperta la carica | Scadenza della carica | Compensi fissi | Compensi per la partecipazione a comitati | Compensi variabili non equity | Benefici non monetari (2) | Altri compensi | Totale | Fair Value dei compensi equity | Indennità di fine carica o di cessione e del rapporto di lavoro | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bonus e altri incentivi (1) | Partecipazione agli utili | |||||||||||
| Maria Chiara Franceschetti | Presidente | Intero periodo | Approvazione del bilancio al 31/12/2025 | |||||||||
| Compensi nella società che redige il bilancio | € 280.000,00 | € - | € - | € - | € 17.452,73 | € - | € 297.452,73 | € - | € - | |||
| Compensi da controllate e collegate | € 19.250,00 | € - | € - | € - | € - | € - | € 19.250,00 | € - | € - | |||
| Totale | € 299.250,00 | € - | € - | € - | € 17.452,73 | € - | € 316.702,73 | € - | € - | |||
| Andrea Franceschetti | Amministratore Esecutivo | Intero periodo | Approvazione del bilancio al 31/12/2025 | |||||||||
| Compensi nella società che redige il bilancio | € 138.958,90 | € - | € - | € - | € 19.072,88 | € - | € 158.031,48 | € - | € - | |||
| Compensi da controllate e collegate | € 12.000,00 | € - | € - | € - | € - | € - | € 12.000,00 | € - | € - | |||
| Totale | € 150.958,90 | € - | € - | € - | € 19.072,88 | € - | € 170.031,48 | € - | € - | |||
| Giovanna Franceschetti | Amministratore Esecutivo | Intero periodo | Approvazione del bilancio al 31/12/2025 | |||||||||
| Compensi nella società che redige il bilancio | € 190.000,00 | € 1.000,00 | € - | € - | € 15.182,14 | €20.000,00 | € 226.182,14 | € - | € - | |||
| Compensi da controllate e collegate | € 21.000,00 | € - | € - | € - | € - | € - | € 21.000,00 | € - | € - | |||
| Totale | € 211.000,00 | € 1.000,00 | € - | € - | € 15.182,14 | €20.000,00 | € 247.182,14 | € - | € - |
(1) Vengono qui indicati gli incentivi variabili di natura monetaria di competenza dell'anno 2025, già consuntivati in base ai risultati effettivi e liquidati nel corso del primo trimestre 2026.
(2) Sono stati inclusi oltre all'auto aziendale, la copertura FASI, assidim, assicurazione infortuni ed assicurazione sulla vita e patente protetta.
GEFRAN
BEYOND TECHNOLOGY
| Perini Marcello | Amministratore Delegato/Direttore Generale | Intero Periodo | Approvazione del bilancio al 31/12/2025 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Compensi nella società che redige il bilancio | € 355.435,35 | € 1.000,00 | € 263.443,51 | € - | € 13.853,95 | € - | € € 633.732,81 | € - | € - | |||
| Compensi da controllate e collegate | € 13.250,00 | € - | € - | € - | € - | € - | € 13.250,00 | € - | € - | |||
| Totale | € 368.685,35 | € 1.000,00 | € 263.443,51 | € - | € 13.853,95 | € - | € € 646.982,81 | € - | € - | |||
| Alessandra Maraffini | Amministratore | Intero Periodo | Approvazione del bilancio al 31/12/2025 | |||||||||
| Compensi nella società che redige il bilancio | € 30.000,00 | € 3.500,00 | € - | € - | € - | € - | € 33.500,00 | € - | € - | |||
| Compensi da controllate e collegate | € - | € - | € - | € - | € - | € - | € - | € - | € - | |||
| Totale | € 30.000,00 | € 3.500,00 | € - | € - | € - | € - | € 33.500,00 | € - | € - | |||
| Enrico Zampedri | Amministratore | Intero Periodo | Approvazione del bilancio al 31/12/2025 | |||||||||
| Compensi nella società che redige il bilancio | € 30.000,00 | € 4.000,00 | € - | € - | € - | € - | € 34.000,00 | € - | € - | |||
| Compensi da controllate e collegate | € - | € - | € - | € - | € - | € - | € - | € - | € - | |||
| Totale | € 30.000,00 | € 4.000,00 | € - | € - | € - | € - | € 34.000,00 | € - | € - | |||
| Giorgio Metta | Amministratore | Intero periodo | Approvazione del bilancio al 31/12/2025 | |||||||||
| Compensi nella società che redige il bilancio | € 30.000,00 | € 1.500,00 | € - | € - | € - | € - | € 31.500 | € - | € - | |||
| Compensi da controllate e collegate | € - | € - | € - | € - | € - | € - | € - | € - | € - | |||
| Totale | € 30.000,00 | € 1.500,00 | € - | € - | € - | € - | € 31.500 | € - | € - | |||
| Cristina Mollis | Amministratore | Intero periodo | Approvazione del bilancio al 31/12/2025 | |||||||||
| Compensi nella società che redige il bilancio | € 30.000,00 | € 2.000,00 | € - | € - | € - | € 1.000,00 (3) | € 33.000,00 | € - | € - | |||
| Compensi da controllate e collegate | € - | € - | € - | € - | € - | € - | € - | € - | € - | |||
| Totale | € 30.000,00 | € 2.000,00 | € - | € - | € - | € 1.000,00 | € 33.000,00 | € - | € - |
(3) Corrisponde alla somma percepita nel 2025 n ragione della nomina quale Lead Independent Director (LID).
32
GEFRAN
BEYOND TECHNOLOGY
| Luigi Franceschetti | Amministratore | Intero Periodo | Approvazione del bilancio al 31/12/2025 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Compensi nella società che redige il bilancio | € 30.000,00 | € 3.000,00 | € - | € - | € - | € - | € 33.000,00 | € - | |||
| Compensi da controllate e collegate | € - | € - | € - | € - | € - | € - | € - | € - | |||
| Totale | € 30.000,00 | € 3.000,00 | € - | € - | € - | € - | € 33.000,00 | € - | |||
| Dirigenti con Responsabilità Strategiche | Anno 2025 | / | |||||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Compensi nella società che redige il bilancio | € 949.916,37 | € - | € 535.625,00 | € - | € 78.420,21 | € - | € 1.563.961,58 | € - | |||
| Compensi da controllate e collegate | € | € - | € - | € - | € - | € - | € - | € - | |||
| Totale | € 949.916,37 | € - | € 535.625,00 | € - | € 78.420,21 | € - | € 1.563.961,58 | € - | |||
| Giorgio Alberti | Presidente Collegio Sindacale | Intero periodo | Approvazione del bilancio al 31/12/2026 | ||||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Compensi nella società che redige il bilancio | € 35.000 | € - | € - | € - | € - | € - | € 35.000 | € - | |||
| Compensi da controllate e collegate | € - | € - | € - | € - | € - | € - | € - | € - | |||
| Totale | € 35.000 | € - | € - | € - | € - | € - | € 35.000 | € - | |||
| Roberta dell'Apa | Sindaco Effettivo | Intero periodo | Approvazione del bilancio al 31/12/2026 | ||||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Compensi nella società che redige il bilancio | € 24.000 | € - | € - | € - | € - | € - | € 24.000 | € - | |||
| Compensi da controllate e collegate | € - | € - | € - | € - | € - | € - | € - | € - | |||
| Totale | € 24.000 | € - | € - | € - | € - | € - | € 24.000 | € - | |||
| Luisa Anselmi | Sindaco Effettivo | Intero periodo | Approvazione del bilancio al 31/12/2026 | ||||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Compensi nella società che redige il bilancio | € 24.000 | € - | € - | € - | € - | € - | € 24.000 | € - | |||
| Compensi da controllate e collegate | € - | € - | € - | € - | € - | € - | € - | € - | |||
| Totale | € 24.000 | € - | € - | € - | € - | € - | € 24.000 | € - |
33
GEFRAN
BEYOND TECHNOLOGY
TABELLA 3B: Piani di incentivazione monetari a favore dei componenti dell'organo di amministrazione, dei direttori generali e degli altri dirigenti con responsabilità strategiche - Anno 2025
Nella tabella che segue sono riportati i piani di incentivazione di natura monetaria a favore di componenti del Consiglio di Amministrazione e degli altri dirigenti con responsabilità strategiche della Società.
| Cognome e Nome | Carica | Piano | Bonus dell'anno (1) | Bonus di anni precedenti | Altri Bonus | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Perini Marcello | Amministratore Delegato | A | Erogabile/Erogato | Differito | Periodo di riferimento | Non più erogabili | Erogabile/Erogato | Ancora Differiti | |
| (I) Compensi nella società che redige il bilancio | Piano A | € 141.443,51 | 2025 | € 122.000,00 | |||||
| (II) Compensi da controllate e collegate | Piano A | ||||||||
| Dirigenti con Responsabilità Strategiche | A | Erogabile/Erogato | Differito | Periodo di riferimento | Non più erogabili | Erogabile/Erogato | Ancora Differiti | ||
| (I) Compensi nella società che redige il bilancio | Piano A | € 440.000,00 | 2025 | € 95.625,00 |
¹ Vengono qui indicati i compensi di competenza del 2025 che verranno liquidati nel corso del primo trimestre 2026 in quanto non soggetti ad ulteriori condizioni.
34
GEFRAN
BEYOND TECHNOLOGY
SCHEMA N. 7-TER Schema relativo alle informazioni sulle partecipazioni dei componenti degli organi di amministrazione e di controllo, dei direttori generali e degli altri dirigenti con responsabilità strategiche.
TABELLA 1: Partecipazioni dei componenti degli organi di amministrazione e di controllo e dei direttori generali
Maria Chiara Franceschetti detiene a titolo personale 74.056 azioni.
Giovanna Franceschetti detiene a titolo personale 58.185 azioni.
Andrea Franceschetti detiene a titolo personale 29.605 azioni.
Nr. 7.634.522 azioni sono dagli stessi indirettamente possedute tramite il controllo di Fingefran S.r.l. che è proprietaria di tali azioni.
Si precisa che i signori Maria Chiara Franceschetti, Giovanna Franceschetti e Andrea Franceschetti sono titolari in comunione indivisa dei diritti di voto sul 100% del capitale sociale di Fingefran S.r.l.
| Cognome e nome | Carica | Società partecipata | nr. azioni al 31/12/2024 | nr. azioni acquistate | nr. azioni vendute | nr. azioni al 31/12/2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Franceschetti Maria Chiara | (Presidente) | GEFRAN S.P.A. | 85.556* | - | - | 85.556* |
| Franceschetti Giovanna | (Vice Presidente) | GEFRAN S.P.A. | 56.685** | 3.000 | - | 59.685** |
| Franceschetti Andrea | GEFRAN S.P.A. | 29.605 | - | - | 29.605 | |
| Franceschetti Maria Chiara , Giovanna, Andrea in comunione indivisa | (Presidente, Vice Presidenti) | GEFRAN S.P.A. | 7.634.522 | - | - | 7.634.522 |
| Luigi Franceschetti | Amministratore | GEFRAN S.P.A. | 181.446 | - | 60.802 | 120.644 |
- di cui n. 10.000 detenute dal coniuge, n. 1.500 detenute da discendenti
** di cui n. 1.500 detenute dal coniuge
GEFRAN
BEYOND TECHNOLOGY
TABELLA 2: Partecipazioni degli altri dirigenti con responsabilità strategica
| Numero dirigenti con responsabilità strategica | Società partecipata | nr. azioni al 31/12/2024 | nr. azioni acquistate | nr. azioni vendute | nr. azioni al 31/12/2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| GEFRAN S.P.A. | 1.500 | - | - | 1.500 |
Provaglio d'Iseo, 12 marzo 2026
Per il Consiglio di Amministrazione
La Presidente
Maria Chiara Franceschetti
36