Gefran — Investor Presentation 2016

Mar 15, 2016

STAR CONFERENCE MILANO

15 marzo 2016

PORTAFOGLIO INDUSTRIALE NEL BUSINESS DELL'AUTOMAZIONE

COPRIAMO LA FILIERA DELL'AUTOMAZIONE CON PRODOTTI SPECIFICI

SIAMO SPECIALISTI IN APPLICAZIONI SPECIFICHE

SIAMO SPECIALISTI IN APPLICAZIONI SPECIFICHE

COPRIAMO DIRETTAMENTE MERCATI MATURI E MERCATI IN CRESCITA CON UN PORTAFOGLIO EQUILIBRATO

• Un portafoglio di business equilibrato, il 70% dei prodotti sono destinati adapplicazioni industriali
• Gefran esporta due terzi del fatturato

SENSORI

SENSORI – Dispositivi che trasformano una grandezza fisica in un segnale elettrico.

^I sensori Gefran garantiscono ELEVATI livelli di PRECISIONE ed AFFIDABILITÀ nella misura delle variabili di processo: PRESSIONE, POSIZIONE, TEMPERATURA^e FORZA.

^I sensori Gefran vengono utilizzati in una grande varietà di applicazioni industriali.

Fattori critici di successo: alto livello tecnologico, qualità, capillarità nella distribuzione

COMPONENTI di AUTOMAZIONE

STRUMENTI - Componenti per l'automazione, hardware e software per l'indicazione ^e la regolazione delle variabili di processo.

Gefran ha contribuito a definire gli standard di mercato.

Gefran è leader nella produzione di termoregolatori grazie ad un'ampia gamma di:

• Indicatori
• Controllori e programmatori ad alte prestazioni

Fattori critici di successo: capillarità della copertura distributiva, distributori specializzati e generalisti, know-how applicativo

PC e PLC - Hardware e software per il controllo delle variabili di processo: piattaforme di automazione, HMI, PLC, software

Fattori critici di successo: reputazione, assistenza tecnica pre-post vendita, referenze sui clienti chiave

MOTION CONTROL

MOTION CONTROL - Inverter per il controllo di velocità dei motori in corrente alternata, corrente continua e brushless.

APPLICAZIONI INDUSTRIALI - Inverter di grossa potenza con o senza abbinamento con alimentatori rigenerativi, con differenti livelli tecnologici di prodotto.

Fattori critici di successo: ampiezza della gamma, personalizzazione

APPLICAZIONI CIVILI - Gamma di prodotti ed accessori dedicati, gli inverter della serie SIEIdrive - lift sono specifici per le applicazioni nel sollevamento civile.

Fattori critici di successo: tecnologia, know-how, performance e affidabilità

PROGETTI CUSTOM - Inverter che incontrano diverse esigenze applicative, sono basati su specifici software applicativi di macchina. Esempi: Plastica – Wellness

I NOSTRI VANTAGGI COMPETITIVI

R&D – SVILUPPO TECNOLOGICOFLESSIBILITA' PROGETTUALE E PRODUTTIVA KNOW HOW APPLICATIVO

L'evoluzione tecnologica dei prodotti ^è elemento chiave per Gefran: il gruppo investe oltre il 6% del fatturato in Ricerca ^e Sviluppo, attività che si concentrano nei laboratori di ricerca di Provaglio d'Iseo ^e Gerenzano. Il 10% della forza lavoro ^è dedicata alle attività di Ricerca ^e Sviluppo.

SIAMO PRESENTI NEI MERCATI CHE CONTANO CON IMPIANTI PRODUTTIVI E FILIALI DISTRIBUTIVE

RISULTATI 2015

'0 € 0 0	2 0 1 5	2 0 1 4
R I C A V I	1 1 5 3 5 2	1 2 9 6 2 7	1 1 % -
V A L O A G G I U N O R E T	6 0 4 6 7	9 9 1 2 7
E B I T D A	5 6 8 1	1 2 9 3 6	% 4 +
E B I T	( ) 6 3 0	6 8 5 1

2015 KEY FACTS

Ricavi in diminuzione dell'11%

sofferenza nell'area asiatica (-38,6%), diminuzione marcata dei ricavi nel mercato Lift (inverter per ascensori - business Azionamenti) difficoltà sul mercato sudamericano.

• Bene Nord America ed Europa, trainata dalla Germania
• La crescita dei Sensori, +6,5 % ha un impatto positivo sull'andamento del Valore Aggiunto
• Marginalità in forte diminuzione a causa della diminuzione dei volumi

-Riorganizzazione e ristrutturazione

RICAVI PER AREE DI BUSINESS

	l i M C t t o o n o n r o		i S e n s o r			i C t o m p o n e n
in '0 € 0 0	2 0 1 5	2 0 1 4	Δ	2 0 1 5	2 0 1 4	Δ	2 0 1 5	2 0 1 4	Δ
R I C A V I	4 0. 1 3 4	5 7. 3 4 2	3 0 % -	4 7. 6 3 0	4 4. 7 0 3	6, 5 % +	3 0. 4 3 2	3 0. 7 9 8	1, 2 % -
E B I T D A	( ) 6. 6 5 6	1. 2 8 8		1 1. 9 4 9	1 0. 9 9 5		3 8 8	6 5 3
% E B I T D A	( ) 6, 6 % 1	2, 2 %		2 % 5, 1	2 6 % 4,		3 % 1,	2, % 1
E B I T	( ) 8. 8 3 5	( ) 1. 2 1 5		9. 8 3 7	9. 0 1 5		( ) 1. 6 3 2	( ) 1. 2 1 9
E B I T %	( ) 2 2 %	( ) 2, 1 %		2 0, 7 %	2 0, 2 %		( ) 5, 4 %	( ) 4 %

RICAVI E MARGINI PER AREE GEOGRAFICHE

'0 i € 0 0 n	2 0 1 5	%	2 0 1 4	%	Δ
I T A L I A	3 3. 4 7 5	% 2 9	3 4. 0 7 0	% 2 6, 3	% 1, 7 -
U N I O N E E U R O P E A	3 1. 1 0 0	2 7 %	2 9. 2 9 7	2 2, 6 %	6, 1 % +
E U R O P A N O N U E	6. 4 1 2	% 5, 6	6. 3 8 9	% 4, 9	% 0, 3 5 +
O A I C A N R D M E R	1 3. 6 9 7	1 1, 9 %	1 1. 0 0 5	8, % 5	2 3, % 7 +
S U D A M E R I C A	3. 7 5 5	% 3, 3	4. 9 6 3	% 3, 8	% 2 4 -
A S I A	2 5. 9 6 0	2 2, 5 %	4 2. 2 9 2	3 2, 6 %	3 8, 6 % -
R O W	9 7 1	% 0, 8	1. 5 6 6	% 1, 2	% 3 7, 9 -

STATO PATRIMONIALE

'0 € 0 0	d i 3 1- 1 5 c-	d i 3 1- 1 4 c-
i i b i l i A t t t t t v o m m o z z a o n e o	6 2. 7 1 7	6 4. 7 6 0
i l i l C t t t t a p a e c r c o a n e n e o	4 0. 1 6 6	4 5. 3 9 4
/ l à à A i i i i t t t t t r e a v p a s s v	8. 2 4 6 -	9. 4 8 5 -
'e i l d i i C t a p a e s e r c z o	3 1. 9 2 0	3 5. 9 0 9
l à i i i A t t t t t r e a n o n o r r e n v c	8. 2 9 1 -	8. 3 8 4 -
l d à d b l l C i i i i i i i i i t t t t t t a p a e n v e s o a a v s p o n p e r a
d i t v e n a	1. 3 5 4	1. 3 5 4
i l i i C t t t t t a p a e n v e s o n e o	8 7. 8 6 2	9 3. 5 8 5
i i P t t t a r m o n o n e o	6 2. 9 8 4	6 9 8 0 5.
b f b i i i i i i D t t e n a n z a r a r e v e e r m n e	1 3. 9 9 9	1. 6 4 6
b f d l D i i i i i i i t t e n a n z a r a m e o u n g o e r m n e	1 0. 8 7 9	2 5. 9 5 9
f i i i i i P t t o s z o n e n a n z a r a n e a	2 4. 8 8 7	2 6 0 7. 5
l f d f i i i i T t t t o a e o n n a n z a m e n o	8 8 6 2 7.	9 3. 8 5 5

16

CASHFLOW

'0 € 0 0	3 1 2 0 1 D 5 e c,	3 1 2 0 1 4 D e c,
l d l d F i i i u s s c a s s a o r	2. 0 5 7	4. 8 9 2
d l l l i i i i V t t a r a o n e e c a p a e c r c o a n e z	2 2 8 5.	( ) 8 5. 7 1
l i d i i i F t u s s c a s s a o p e r a v	7. 2 8 5	( ) 8 2 6
l d b d l F i i i i i i i i t t t u s s c a s s a a s s o r a g n v e s m e n	( ) 4. 6 3 6	( ) 3. 2 9 7
h f l C F r e e a s o w	2. 6 4 9	( ) 4. 1 2 3
l d b d f i i i i i i i i F t t s s c a s s a a s s o r a n a n a m e n u z	6 7 5	( ) 9 3 5
l A t r o	4 5 6	4 0 8
l C i i i a s s a n a e z	2 0. 3 2 7	2 0 0 5. 4
i i d i f l i d i V t t a r a z o n e n e a e u s s c a s s a	3. 8 7 0	( ) 4. 3 0 8

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INVESTIMENTI

TARGET 2016

CRESCITA SOSTENIBILE: Ritorno alla profittabilità

• • Investimenti e azioni commerciali mirate al mondo dei Sensori garantiscono la maggior parte della marginalità del Gruppo
• •Migliori performance del business Componenti
• •Diminuzione dell'assorbimento di risorse da parte del business Motion

TARGET 2016

SENSORI E COMPONENTI - Integrazione dell'organizzazione vendite e marketing di Sensori e Componenti per aumentare l'efficienza e ottimizzare le sinergie

MOTION CONTROL - Specializzata la forza vendita che viene guidata in modo autonomo nell'azione diretta sul mercato: puntiamo a migliorare la marginalità non alla crescita del fatturato nel breve periodo

Piano di ristrutturazione in Gefran Spa: aprile – dicembre 2016

Saving di costi e alleggerimento delle strutture

FATTURATO +8%EBITDA 8%EBIT 3 / 3,5%