ERG — M&A Activity 2015

Jun 25, 2015

Informazione Regolamentata n. 0118-18-2015		Data/Ora Ricezione 25 Giugno 2015 15:45:29	MTA
Societa'	:	ERG
Identificativo Informazione Regolamentata	:	60147
Nome utilizzatore	:	ERGN02 - Marescotti
Tipologia	:	IROS 01
Data/Ora Ricezione	:	25 Giugno 2015 15:45:29
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	25 Giugno 2015 16:00:30
Oggetto	:	Sottoscritto laccordo per lo scioglimento della joint venture LUKERG Renew/Agreement signed for the dissolution of joint venture LUKERG Renew
Testo del comunicato

Vedi allegato.

Comunicato stampa

Sottoscritto l'accordo per lo scioglimento della joint venture LUKERG Renew

Genova, 25 giugno 2015 – I due azionisti di LUKERG Renew, joint venture paritetica tra ERG Renew e LUKOIL creata nel 2011 per fare investimenti nel settore eolico in Bulgaria e in Romania, hanno deciso oggi, in pieno accordo, di sciogliere la joint venture con conseguente suddivisione degli asset della stessa, al termine di un triennio di forte crescita.

L'accordo prevede che ad ERG Renew andranno i parchi bulgari di Tcherga (40 MW), di Hrabrovo (14 MW) e quello di Gebeleisis in Romania (70 MW) per un totale di 124 MW, mentre LUKOIL avrà la proprietà del solo parco di Topolog (84 MW). Questo consentirà ad ERG Renew di incrementare complessivamente la potenza istallata di 20 MW rispetto a quanto di sua competenza nella joint venture (104 MW).

Il valore dell'operazione, in termini di enterprise value, è di circa 27 mln di Euro, principalmente rappresentato da project financing non recourse. Il closing è previsto entro fine anno.

Luca Bettonte, Amministratore Delegato del Gruppo ERG, ha commentato: "valutiamo positivamente l'operazione che ci consentirà di aumentare la nostra presenza nel mercato eolico dell'Europa dell'Est con asset di grande qualità e, in un prossimo futuro, di migliorarne la gestione operativa. L'esperienza fatta con LUKOIL è stata per il Gruppo ERG decisamente positiva e la sua importanza va ben oltre i valori numerici richiamati, in quanto ci ha consentito di acquisire, in questi anni, la conoscenza e l'esperienza necessarie per continuare a crescere in modo autonomo e indipendente in quella regione."

Il presente comunicato stampa, emesso il 25 giugno 2015 alle ore 15.45 (CEST), è stato redatto ai sensi del Regolamento Emittenti. Lo stesso è a disposizione del pubblico presso Borsa Italiana S.p.A., sul meccanismo di stoccaggio autorizzato Nis-Storage () e sul sito internet della società (www.erg.it) nella sezione "media/comunicati stampa".

Contatti:

Alessandra Mariotti Media Relations Manager - tel. + 39 010 2401364 cell. + 39 335 8053395 Emanuela Delucchi IR Manager – tel. + 39 010 2401806 – e-mail: ir@erg.it Matteo Bagnara IR - tel. + 39 010 2401423 - e-mail: ir@erg.it www.erg.it - @ergnow

Press Release

Agreement signed for the dissolution of joint venture LUKERG Renew

Genoa, 25 June 2015 –, The two shareholders of LUKERG Renew, a 50-50 joint venture between ERG Renew and LUKOIL created in 2011 with a view to investing in the wind sector in Bulgaria and Romania, have today mutually agreed to dissolve the joint venture, with consequent sharing of the assets pertaining to the same, following three years of strong growth.

According to the agreement, ERG Renew will be assigned the Tcherga (40 MW) and Hrabrovo (14 MW) wind farms in Bulgaria and the Gebeleisis wind farm in Romania (70 MW), for a total capacity of 124 MW, while LUKOIL will retain ownership of just the Topolog (84 MW) wind farm. This will enable ERG Renew to increase its overall installed capacity by 20 MW, with respect to the share held through the joint venture (104 MW).

The transaction's enterprise value amounts to approximately 27 million Euro, mainly represented by non-recourse project financing. The closing is expected to take place by the end of this year.

Luca Bettonte, ERG Group Chief Executive Officer, commented: "we view this transaction favourably, as it will allow us to expand our presence in the East European wind power market with high quality assets and, in the immediate future, to improve their operational performance. The experience gained with LUKOIL has been decidedly positive and its importance goes far beyond the numerical values mentioned, since during this period we have been able to acquire the knowledge and experience necessary for us to pursue our growth in that region in an autonomous and independent manner."

This press release, issued at 3.45 pm (CEST) on 25 June 2015, has been prepared pursuant to the Issuers' Regulations. It is available to the public at the offices of Borsa Italiana S.p.A., on the "Nis-Storage" authorised storage mechanism () and on the Company's website (www.erg.it) in the section "media/press releases".

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