AI assistant
ERG S.A. Interim / Quarterly Report 2026
5603_rns_2026-05-21_a3bc7260-22b7-41c5-bbbb-17580d900069.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
INFORMACJA DODATKOWA DO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
za okres od 01.01.2026 do 31.03.2026 r.
ERG
Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2026r
Spis treści
I. Stosowane metody i zasady rachunkowości ... 4
II. Opis dokonań lub niepowodzeń ERG S.A. ... 4
III. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze mających znaczny wpływ na osiągnięte wyniki finansowe ... 5
IV. Objasnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie ... 7
V. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwrócenia odpisów z tego tytułu ... 7
VI. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz o odwróceniu takich odpisów ... 7
VII. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw ... 7
VIII. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego ... 7
IX. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych ... 7
X. Informacje o istotnych zobowiązaniach z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych ... 8
XI. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych ... 8
XII. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów ... 8
XIII. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej, czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym) ... 8
XIV. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego ... 8
XV. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe ... 8
XVI. Informacje na temat instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej - informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia ... 8
XVII. Informację dotyczącą zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub w ykorzystaniu tych aktywów ... 9
XVIII. Informację dotyczącą emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych ... 9
XIX. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane ... 9
XX. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy Kapitałowej ... 9
XXI. Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego ... 9
XXII. Inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego emitenta ... 9
XXIII. Informacje dotyczące przychodów, kosztów i wyników finansowych przypadających na poszczególne segmenty działalności ... 9
XXIV. Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego w tym również przeliczenie na EUR ... 14
XXV. Zasady przyjęte do przeliczania wybranych danych finansowych na EUR ... 15
ERG
Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2026r
INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE DO RAPORTU ZA PIERWSZY KWARTAŁ 2026 ROK... 15
- Opis organizacji emitenta, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji ... 15
- Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działań ... 16
- Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym do wyników prognozowanych ... 16
- Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5 proc. ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta ... 16
- Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta ... 17
- Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej ... 17
- Informacje o istotnych transakcjach z podmiotami powiązanymi ... 17
- Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji ... 17
- Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta ... 17
- Czynniki, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału ... 18
ERG
Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2026r
I. Stosowane metody i zasady rachunkowości
Zasady rachunkowości zostały zaprezentowane w Skróconym Śródrocznym Sprawozdaniu Finansowym za okres 01.01.2026 - 31.03.2026 r. (dalej: „Sprawozdaniu finansowym”) w pkt 8.
W powyższym sprawozdaniu finansowym przestrzegano tych samych zasad rachunkowości, co w sprawozdaniu za rok 2025.
II. Opis dokonań lub niepowodzeń ERG S.A.
W I kwartale 2026 r. ERG S.A. (dalej: Spółka) osiągnęła planowany poziom przychodów, które wyniosły 18.319 tys. PLN i były niższe o 2.725 tys. PLN (tj. o 12,9%) od uzyskanych w porównywalnym okresie roku 2025. Niższy niż ubiegłoroczny przychód wynikał z obniżonych cen produktów, które to ceny z kolei wynikały, z niższych niż w analogicznym okresie roku 2025 cen surowców. Niższy przychód wynikał również z nieznacznie niższego wolumenu sprzedaży, który zostanie opisany szczegółowo w dalszej części informacji dodatkowej.
Na wynik działalności finansowej w I kwartale 2026 roku wpływ miały głównie odsetki od posiadanych zobowiązań finansowych, które były nieznacznie niższe względem poniesionych w porównywalnym okresie roku 2025.
Spółka zanotowała zysk netto na poziomie 30 tys. PLN wobec poniesionej straty netto za I kwartał 2025 r na poziomie -572 tys. PLN.
Uważamy, że trwająca wojna na Ukrainie i zanotowane spowolnienie w europejskiej gospodarce miały wpływ na kształtujący się popyt na wyroby Spółki i na poziom kosztów. Sytuacja ta jest daleka od stabilnej i wymusza na Spółce działanie w szybko zmieniającym się otoczeniu.
W związku z sytuacją polityczno-gospodarczą w Zatoce Perskiej Zarząd ERG S.A. na bieżąco monitoruje wpływ konfliktu na działalność Spółki i jej wyniki finansowe. Analizie podlega ryzyko dalszej eskalacji sporu. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, skala wpływu wydarzeń w Cieśninie Ormuz na gospodarkę światową i Polski nie jest znana, nie można zatem ocenić potencjalnego wpływu na działalność i wyniki Spółki w kolejnych okresach. Widzimy znaczący skok cen surowców oraz wzrost popytu na wyroby Spółki, co będzie miało wpływ na wyniki w następnych okresach sprawozdawczych.
Na koniec I kwartału 2026 roku suma bilansowa wyniosła 72.133 tys. PLN i w stosunku do stanu na koniec poprzedniego roku wzrosła o 3.619 tys. PLN. Wartość aktywów trwałych względem końca 2025 roku obniżyła się o 1.580 tys. PLN (3,6%), co wynikało przede wszystkim z odpisów amortyzacyjnych za ten okres, a także sprzedaży jednej maszyny. Wartość aktywów obrotowych na koniec I kwartału 2026 roku wzrosła względem stanu na koniec ubiegłego roku o kwotę 5.199 tys. PLN (20,7%). Jest to głównie wynikiem wzrostu stanu należności.
Stan zapasów na koniec I kwartału 2026 roku wzrósł względem stanu na koniec ubiegłego roku o wartość 2.601 tys. PLN (tj. o 20,3%). W związku z konfliktem w Cieśninie Ormuz oraz zapowiadającym się wzrostem cen surowców do produkcji, Spółka dokonała zatowarowania większej ilości surowca, zabezpieczając sobie korzystne ceny.
Kapitał własny na koniec I kwartału 2026 roku wzrósł o kwotę 30 tys. PLN względem wykazanego na koniec 2025 roku, co jest efektem zanotowanym w tym okresie zysku netto. Wartość zobowiązań ogółem na koniec I kwartału 2026 roku wzrosła o kwotę 3.589 tys. PLN (12,9%) względem wykazanego na koniec 2025, na co zasadniczy wpływ miał wzrost zobowiązań handlowych. Zadłużenie długoterminowe uległo obniżeniu, co jest efektem spłacania kredytu długoterminowego i rozliczania otrzymanych dofinansowań.
Aktywa trwałe stanowią 58,1% sumy bilansowej, zaś aktywa obrotowe 41,9%. Kapitał własny w wysokości 40.692 tys. PLN stanowi 56,4% sumy bilansowej, natomiast zobowiązania ogółem stanowią 43,6% wartości pasywów.
ERG
Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2026r
W okresie I kwartału 2026 roku Spółka zanotowała ujemne przepływy pieniężne netto w kwocie -794 tys. PLN na co główny wpływ miały wydatki na częściową spłatę zadłużenia finansowego i odsetek od nich w kwocie -432 tys. PLN, natomiast wpływy inwestycyjne w kwocie 508 tys. PLN, które łącznie przewyższały ujemne przepływy z działalności operacyjnej w wysokości 870 tys. PLN.
Syntetycznej oceny sytuacji ekonomiczno-finansowej ERG S.A. dokonano za pomocą analizy wskaźnikowej badając kształtowanie się wartości wskaźników w obszarach rentowności, płynności i zadłużenia.
| Wskaźniki | Opis | I kw. 2026 | I kw. 2025 |
|---|---|---|---|
| Rentowność EBITDA | EBITDA / sprzedaż netto | 6,4% | 3,9% |
| Rentowność działalności operacyjnej | EBIT / sprzedaż netto | 0,6% | -1,6% |
| Rentowność sprzedaży netto | EAT / sprzedaż netto | 0,2% | -2,7% |
| Rentowność aktywów ogółem (ROA) | EAT / aktywa ogółem | 0,0% | -0,8% |
| Rentowność kapitału własnego (ROE) | EAT / kapitał własny | 0,1% | -1,4% |
| Rotacja zapasów | zapasy ogółem * dni w okresie / sprzedaż netto | 76 | 63 |
| Rotacja należności handlowych | należności handlowe * dni w okresie / sprzedaż netto | 61 | 62 |
| Rotacja zobowiązań handlowych | zobowiązania handlowe * dni w okresie / sprzedaż netto | 65 | 62 |
| Cykl konwersji gotówki | rotacja zapasów + rotacja należności – rotacja zobowiązań | 72 | 63 |
| Wskaźnik ogólnego zadłużenia | zobowiązania ogółem / majątek ogółem | 43,6% | 47,2% |
| Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego | zobowiązania długoterminowe / kapitał własny | 32,7% | 37,4% |
| Płynność bieżąca | aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. | 1,67 | 1,46 |
| Płynność przyspieszona | (aktywa obrotowe – zapasy) / zobowiązania krótkoterminowe | 0,82 | 0,76 |
III. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze mających znaczny wpływ na osiągnięte wyniki finansowe
W ERG S.A. istnieje wiele czynników, które w sposób istotny wpływają na osiągnięte wyniki finansowe i rozwój. Czynniki te występują w bliższym i dalszym otoczeniu Spółki. Generalnie można podzielić je na dwie grupy: czynniki zewnętrzne makroekonomiczne – Spółka nie ma żadnego wpływu na ich występowanie, może jedynie minimalizować negatywny wpływ oraz czynniki wewnętrzne mikroekonomiczne – Spółka jest w stanie w znacznej mierze kształtować ich siłę oraz charakter.
Najważniejszymi czynnikami o charakterze makroekonomicznym (zewnętrzne), istotnymi dla rozwoju Spółki ERG S.A. są:
- Sytuacja makroekonomiczna w Polsce i Europie,
- Trwająca wojna na Ukrainie,
- Uwarunkowania prawne związane z prowadzoną działalnością,
- Wahania cen podstawowych surowców,
- Koniunktura gospodarcza w sektorze tworzyw sztucznych,
- Sytuacja ekonomiczna w sektorach głównych odbiorców Spółki ERG S.A.,
ERG
Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2026r
- Wpływ wzrostu kosztów wynagrodzeń i energii elektrycznej na zyskowność Spółki.
Wśród czynników wewnętrznych, tkwiących w zasobach własnych Spółki do najważniejszych można zaliczyć:
- Działania i procesy zrealizowane w ramach polityki rozwoju organicznego,
- Prowadzenie aktywnej polityki eksportowej w oparciu o efektywne wykorzystanie środków z funduszy europejskich,
- Prowadzenie aktywnej polityki z zakresu sprzedaży i marketingu.
Sytuacja makroekonomiczna w Polsce określana podstawowymi wielkościami ekonomicznymi takimi jak stopa bezrobocia, poziom inflacji, wielkość i tempo wzrostu PKB i PKB per capita, wysokość stóp procentowych, poziom długu publicznego oraz inne wpływa na funkcjonowanie Spółki. Przy sprzyjającej koniunkturze gospodarczej poprawiają się nastroje konsumentów indywidualnych oraz wzrasta poziom inwestycji w przedsiębiorstwach. Wzrost konsumpcji kształtuje zapotrzebowanie na produkty finalne wytwarzane przez odbiorców Spółki, co przekłada się na sprzedaż produktów Spółki. W przypadku odwrotnym może nastąpić spadek zapotrzebowania na produkty ERG S.A. Zanotowany w ostatnich 2 latach skokowy wzrost poziomu inflacji systematycznie obniża się, jednak miał on istotny wpływ na nastroje konsumentów a w rezultacie na redukcję popytu na wyroby Spółki. Wielkość stóp procentowych oraz sposób prowadzenia polityki pieniężnej wpływa na koszty i możliwości pozyskania kapitału w postaci kredytów, pożyczek i leasingu, co zmienia poziom rentowności ponoszonych nakładów inwestycyjnych. Sposób prowadzenia polityki fiskalnej oraz ustalania wielkości i stawek zobowiązań podatkowych, stawek ubezpieczeń społecznych ponoszonych przez ERG S.A. jako pracodawcę, kształtuje poziom kosztów ponoszonych przez Spółkę.
Trwająca wojna na Ukrainie istotnie wpływa na możliwości realizacji handlu na wschodnim kierunku. Przed wybuchem wojny ten kierunek był przez ERG S.A. rozwijany i uważany za perspektywiczny. Aktualnie trwająca wojna wpłynęła na mocne ograniczenie handlu na kierunku wschodnim i trudno przewidywać, kiedy i w jakiej skali otworzy się on na nowo.
Ważnym czynnikiem kształtującym funkcjonowanie Spółki są regulacje prawne dotyczące prowadzonej działalności. Regulacje prawne dotyczą wielu obszarów działalności Emitenta, a do najważniejszych z nich można zaliczyć: przepisy związane z ochroną środowiska, prawo energetyczne, prawo podatkowe, prawo pracy i ubezpieczeń społecznych, prawo i inne regulacje związane z rynkiem kapitałowym. Stabilność i przejrzystość prawa, możliwość adaptacji Spółki do zmieniających się regulacji w sposób istotny przekładają się na funkcjonowanie podmiotu jednak nie zawsze wpływają bezpośrednio na osiągane przez spółkę wyniki ekonomiczne prowadzonej działalności.
Wahania cen podstawowych surowców są stałym elementem występującym w branży tworzyw sztucznych. Wpływ na to ma wiele czynników jak kształtowanie się kursu walut, dostępności etylenu, tworzące się relacje popytu i podaży i wiele innych mogących w większym lub mniejszym stopniu oddziaływać na poziom cen.
Sytuacja ekonomiczna głównych odbiorców ERG S.A. jest istotnym czynnikiem wpływającym na funkcjonowanie Spółki. Zdolność i terminowość regulowania należności przez kontrahentów w sposób istotny wpływa na możliwość spłacania zobowiązań przez Spółkę. ERG S.A. do współpracy biznesowej wybiera przede wszystkim podmioty o stabilnej sytuacji finansowej. Odbiorcy Spółki należą do wielu sektorów przede wszystkim branży spożywczej, automotive, poligraficznej i przemysłowej. Od sytuacji w tych gałęziach gospodarki a przede wszystkim od zapotrzebowania na produkty i usługi konkretnych producentów zależy popyt na wyroby Spółki.
Aktywne prowadzenie polityki rozwoju organicznego może w sposób istotny wpłynąć na osiągane przez Spółkę wyniki finansowe. Prowadzone działania mają na celu stworzenie mechanizmu dokładnej identyfikacji i analizy kosztów, dzięki czemu możliwa będzie ich optymalizacja i utrzymanie konkurencyjności cenowej wyrobów ERG S.A. Polityka rozwoju organicznego opiera się na zwiększeniu wykorzystania zasobów własnych przedsiębiorstwa,
ERG
Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2026r
usprawnieniu podstawowych procesów związanych z produkcją, logistyką, marketingiem, nieustannym monitoringu i kontroli kosztów oraz lepszej alokacji pozyskanych kapitałów obcych.
Pomimo trudnej sytuacji rynkowej związanej z wojną na Ukrainie prowadzenie i intensyfikacja działalności eksportowej są dla Spółki korzystne, pozwalają bowiem na poszerzenie grupy docelowych odbiorców. Równocześnie eksport nie jest uzależniony od bieżącej sytuacji ekonomicznej w Polsce, co zapewnia ERG S.A. dywersyfikację przychodów. Z kolei przemyślana realizacja inwestycji związanych z modernizacją maszyn produkcyjnych oraz optymalizacją posiadanych zasobów produkcyjnych może w kolejnych latach w sposób istotny wpłynąć na osiągane wyniki finansowe.
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania skala wpływu wydarzeń w Cieśninie Ormuz na gospodarkę światową i Polski nie jest znana, nie można zatem ocenić potencjalnego wpływu na działalność i wyniki Spółki w kolejnych okresach.
IV. Objasnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie
ERG S.A. nie prowadzi działalności cyklicznej lub sezonowej.
V. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwrócenia odpisów z tego tytułu
Informacja o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwrócenia odpisów z tego tytułu znajduje się w punkcie 15. Skróconego Śródrocznego Sprawozdania Finansowego.
VI. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz o odwróceniu takich odpisów
Informacja o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz o odwróceniu takich odpisów znajduje się w punkcie 14 Skróconego Śródrocznego Sprawozdania Finansowego.
VII. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw
Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw znajduje się w punkcie 17 i 18. Skróconego Śródrocznego Sprawozdania Finansowego.
VIII. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego znajdują się w punkcie 17 i 18. Skróconego Śródrocznego Sprawozdania Finansowego.
IX. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
Szczegółowe informacje na temat nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych znajdują się w punkcie 9 i 10 Skróconego Śródrocznego Sprawozdania Finansowego.
ERG
Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2026r
X. Informacje o istotnych zobowiązaniach z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych
W okresie I kwartału 2026 roku w Spółce nie występowały istotne zobowiązania z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.
XI. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych
W okresie I kwartału 2026 roku w Spółce nie występowały istotne rozliczenia z tytułu spraw sądowych.
XII. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów
W sprawozdaniu finansowym za I kwartał 2026 roku nie dokonano korekt dotyczących błędów poprzedniego okresu.
XIII. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej, czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym)
Spółka nie posiada informacji na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej, czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym). Nie zmienia tej kategorii także trwająca wojna na Ukrainie oraz konflikt w Cieśninie Ormuz.
XIV. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego
W ERG S.A. nie wystąpiły zdarzenia tego typu.
XV. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe
W okresie I kwartału 2026 r. nie wystąpiły transakcje zawarte na warunkach innych niż rynkowe.
Dokładna informacja o stanie należności i zobowiązań od podmiotów powiązanych znajduje się w punkcie 22. Skróconego Śródrocznego Sprawozdania Finansowego.
XVI. Informacje na temat instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej - informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia
Informacje na temat instrumentów finansowych znajdują się w punkcie 21 Skróconego Śródrocznego Sprawozdania Finansowego.
ERG
Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2026r
XVII. Informacje dotyczące zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów
W okresie I kwartału 2026 roku nie występowały zdarzenia tego typu.
XVIII. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych
W okresie I kwartału 2026 roku nie występowały zdarzenia tego typu.
XIX. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane
Na dzień 31.03.2026 r. oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania brak jest decyzji w zakresie ewentualnej wypłaty dywidendy.
XX. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy Kapitałowej
Po dniu, na który sporządzono niniejsze sprawozdanie finansowe nie wystąpiły zdarzenia mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Spółki.
XXI. Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego
Informacje na temat zobowiązań i aktywów warunkowych znajdują się w punkcie 1 Skróconego Śródrocznego Sprawozdania Finansowego.
XXII. Inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego emitenta
Wszystkie informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Spółki zostały ujęte w niniejszym raporcie okresowym
XXIII. Informacje dotyczące przychodów, kosztów i wyników finansowych przypadających na poszczególne segmenty działalności
Dla ERG S.A. podstawowym podziałem na segmenty jest podział wg kategorii rodzaju dobra/usługi, która jest decydująca dla określenia rodzaju ryzyka, stóp zwrotu, kwot, terminów płatności i przepływów pieniężnych Spółki. Wyniki głównych segmentów działalności ERG S.A. znajdują się w punkcie 24. Skróconego Sprawozdania Finansowego.
ERG
Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2026r
Sprzedaż wyrobów foliowych (ilościowo w kg) ERG S.A. narastająco w okresie od stycznia do marca 2026 i 2025 roku.
Sprzedaż ilościowa wyrobów foliowych w I kwartale 2026 r. wyniosła 1.919 ton wobec 2.103 ton w analogicznym okresie roku poprzedniego, co oznacza spadek o 184 ton, a więc o 9%.
Sprzedaż wyrobów foliowych (wartościowo w PLN) ERG S.A. narastająco w okresie od stycznia do marca 2026 i 2025 roku.
ERG
Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2026r
Sprzedaż wartościowa wyrobów foliowych w I kwartale 2026 r. wyniosła 16,8 mln PLN wobec 20,0 mln PLN w analogicznym okresie roku poprzedniego, co oznacza spadek o 3,2 mln PLN, a więc o 16%.
Sprzedaż eksportowa wyrobów foliowych (ilościowo) w okresie od stycznia do marzec 2026 i 2025 roku.
Sprzedaż eksportowa wyrobów foliowych (ilościowo) w I kwartale 2026 r. wyniosła 303 tony wobec 326 ton w analogicznym okresie 2025 r., co oznacza spadek o 23 ton, czyli o 7%.
ERG
Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2026r
Sprzedaż eksportowa wyrobów foliowych (wartościowo w PLN) w okresie od stycznia do marzec 2026 i 2025 roku.
Sprzedaż eksportowa wyrobów foliowych (wartościowo) w I kwartale 2026 r. wyniosła 2,7 mln PLN wobec 3,0 mln PLN w analogicznym okresie 2025 r., co oznacza spadek o 0,3 mln PLN, czyli o 10%.
Procentowy udział w sprzedaży krajowej wyrobów foliowych (wartościowo) z podziałem na branże w okresie od stycznia do marzec 2026 roku.
12
ERG
Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2026r
Największa sprzedaż wyrobów foliowych ERG S.A. była realizowana do branż przemysłowej i spożywczej, które stanowią odpowiednio 59% i 23% całkowitej wartości sprzedaży folii na rynku krajowym.
Procentowy udział w sprzedaży eksportowej wyrobów foliowych (wartościowo) z podziałem na branże w okresie od stycznia do marzec 2026 roku.
ERG
Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2026r
Największa sprzedaż eksportowa wyrobów foliowych ERG S.A. była realizowana do branży przemysłowej, która stanowi 42,06% oraz do branży spożywczej, która wyniosła 40,8% całkowitej wartości sprzedaży eksportowej folii.
Sprzedaż Spółki ERG S.A. w podziale na rynki zbytu
| Wyszczególnienie | 1 kw. 2026 (w tys. PLN) | 1 kw. 2026 udział w sprzedaży | 1 kw. 2025 (w tys. PLN) | 1 kw. 2025 udział w sprzedaży |
|---|---|---|---|---|
| Rynek krajowy | 15 596 | 85,1% | 18 049 | 85,8% |
| Rynek zagraniczny | 2 723 | 14,9% | 2 995 | 14,2% |
| Razem | 18 319 | 100,0% | 21 044 | 100,0% |
W okresie od 01.01.2026 do 31.03.2026 r. sprzedaż krajowa stanowiła przeważającą część sprzedaży ogółem Spółki. W badanym okresie wyniosła ona 85,1% całej sprzedaży. Eksport ERG S.A. stanowił 14,9% sprzedaży i jego udział w przychodach pozostał stabilny względem okresu poprzedniego.
XXIV. Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego w tym również przeliczenie na EUR
Spółka wygenerowała w I kwartale 2026 roku przychody ze sprzedaży produktów, towarów i usług na poziomie 18.319 tys. PLN, wobec 21.044 tys. PLN w analogicznym okresie roku poprzedniego.
Na koniec I kwartału 2026 roku suma bilansowa ERG S.A. wyniosła 72.133 tys. PLN. wobec 68.514 tys. PLN na koniec 2025 r. Aktywa trwałe stanowią 58,1% aktywów ogółem. Kapitał własny stanowi 56,4% wszystkich pasywów.
Wybrane dane finansowe dotyczące Skróconego Sprawozdania Finansowego ERG S.A.
| Wyszczególnienie | w tys. PLN 2026-01-01 - 2026-03-31 | w tys. PLN 2025-01-01 - 2025-03-31 | w tys. EUR 2026-01-01 - 2026-03-31 | w tys. EUR 2025-01-01 - 2025-03-31 |
|---|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 18 319 | 21 044 | 4 319 | 5 029 |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 104 | -343 | 25 | -82 |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | 28 | -539 | 7 | -129 |
| Zysk (strata) netto | 30 | -572 | 7 | -137 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | -870 | 1 395 | -205 | 333 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | 508 | -573 | 120 | -137 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | -432 | -1 006 | -102 | -240 |
| Przepływy pieniężne netto, razem | -794 | -184 | -187 | -44 |
| Zysk / strata na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR) | 0,04 | -0,79 | 0,01 | -0,19 |
ERG
Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2026r
| Wyszczególnienie | w tys. PLN stan na 2026-03-31 | w tys. PLN stan na 2025-12-31 | w tys. EUR stan na 2026-03-31 | w tys. EUR stan na 2025-12-31 |
|---|---|---|---|---|
| Aktywa, razem | 72 133 | 68 514 | 16 817 | 16 210 |
| Zobowiązania długoterminowe | 13 319 | 13 828 | 3 105 | 3 272 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 18 122 | 14 024 | 4 225 | 3 318 |
| kapitał własny | 40 692 | 40 662 | 9 487 | 9 620 |
| Kapitał podstawowy | 17 520 | 17 520 | 4 084 | 4 145 |
| Liczba akcji (w szt.) | 876 018 | 876 018 | 876 018 | 876 018 |
| Akcje własne do zbycia (w szt.) | 150 297 | 150 297 | 150 297 | 150 297 |
| Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) | 56,07 | 56,03 | 13,07 | 13,26 |
XXV. Zasady przyjęte do przeliczania wybranych danych finansowych na EUR
Pozycje wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej – wg średniego kursu obowiązującego na dzień sporządzania sprawozdania:
2026-03-31 - 4,2894 PLN / EUR
2025-12-31 - 4,2267 PLN / EUR
2025-03-31 - 4,1839 PLN / EUR
Pozycje wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów oraz pozycje sprawozdania z przepływów pieniężnych – według kursu średniego EUR stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca objętego raportem:
1 kwartał 2026 rok - 4,2419 PLN / EUR
1 kwartał 2025 rok - 4,1848 PLN / EUR
INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE DO RAPORTU ZA PIERWSZY KWARTAŁ 2026 ROK
1. Opis organizacji emitenta, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji
Spółka ERG S.A. nie posiada własnej grupy kapitałowej i sporządza jedynie jednostkowe sprawozdania finansowe.
Podstawowe informacje o ERG S.A.
Siedziba Spółki: Dąbrowa Górnicza
Adres Spółki: 42-520, Dąbrowa Górnicza, ul. Chemiczna 6
Rejestracja: Sąd Rejestrowy w Katowicach, Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
Nr KRS: 0000085389
PKD: 2222Z - produkcja opakowań z tworzyw sztucznych
Telefon: 32 264-02-81, 32 268-60-50
Adres poczty elektronicznej: [email protected]
Strona internetowa: www.erg.com.pl
Skład Zarządu ERG S.A. na dzień 31 marca 2026 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania:
Prezes Zarządu - Grzegorz Tajak
Członek Zarządu - Tomasz Gwizda
W I kwartale 2026 r. nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu ERG S.A.
ERG
Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2026r
Skład Rady Nadzorczej ERG S.A. na dzień 31 marca 2026 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania:
- Przewodnicząca Rady Nadzorczej - Anna Koczur – Purgał
- Pierwszy z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej - Marta Migas
- Drugi z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej - Maria Czyżewicz-Tajak
- Drugi z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej - Beata Kubiak-Kossakowska
- Sekretarz Rady Nadzorczej - Maria Purgał
W I kwartale 2026 r. nie nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej ERG S.A.
- Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działań
W spółce ERG S.A. w I kwartale 2026 roku nie miały miejsca tego typu zdarzenia.
- Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym do wyników prognozowanych
Spółka ERG S.A. nie publikowała prognoz wyników na rok 2026.
- Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5 proc. ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta
Według posiadanych przez ERG S.A. informacji, struktura akcjonariatu Spółki na dzień 31.03.2026 roku i na dzień publikacji niniejszego raportu okresowego przedstawia się jak poniżej:
| Akcjonariusz | Na dzień przekazania poprzedniego raportu okresowego | Zmiana | Na dzień przekazania niniejszego raportu okresowego |
|---|---|---|---|
| Dariusz Purgał | 160 668 akcji/głosów | ||
| tj. 18,34% głosów na WZ | - | 160 668 akcji/głosów | |
| tj. 18,34% głosów na WZ | |||
| ERG S.A. (akcje własne) | 150 297 akcji/głosów | ||
| tj. 17,16% głosów na WZ | - | 150 297 akcji/głosów | |
| tj. 17,16% głosów na WZ | |||
| Anna Koczur-Purgał | 97 767 akcji/głosów | ||
| tj. 11,16% głosów na WZ | - | 97 767 akcji/głosów | |
| tj. 11,16% głosów na WZ | |||
| TAMA Fundacja Rodzinna | 79 985 akcji/głosów | ||
| tj. 9,13% głosów na WZ | - | 79 985 akcji/głosów | |
| tj. 9,13% głosów na WZ | |||
| Paweł Knopik | 45 547 akcji/głosów | ||
| tj. 5,20% głosów na WZ | - | 45 547 akcji/głosów | |
| tj. 5,20% głosów na WZ |
ERG S.A. nie emitowała papierów wartościowych dających specjalne uprawnienia kontrolne. Nie występują także żadne ograniczenia odnośnie do wykonywania prawa głosu ani dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych.
ERG
Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2026r
5. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta
Według posiadanych przez ERG S.A. informacji, osoby wchodzące w skład organów zarządzających i nadzorujących na dzień 31.03.2026 roku i na dzień publikacji niniejszego raportu okresowego posiadały następujące ilości akcji:
| Akcjonariusz | Na dzień przekazania poprzedniego raportu okresowego | Zmiana | Na dzień przekazania niniejszego raportu okresowego |
|---|---|---|---|
| Anna Koczur-Purgał | 97 767 akcji/głosów | ||
| tj. 11,16% głosów na WZ | - | 97 767 akcji/głosów | |
| tj. 11,16% głosów na WZ | |||
| Maria Purgał | 17 281 akcji/głosów | ||
| tj. 1,97% głosów na WZ | - | 17 281 akcji/głosów | |
| tj. 1,97% głosów na WZ |
6. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej,
W okresie I kwartału 2026 roku nie toczyły się istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności ERG S.A.
7. Informacje o istotnych transakcjach z podmiotami powiązanymi
W I kwartale 2026 roku nie wystąpiły istotne transakcje z podmiotami powiązanymi. Dokładna informacja o stanie należności i zobowiązań od podmiotów powiązanych znajduje się w punkcie 22. Skróconego Śródrocznego Sprawozdania Finansowego.
8. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji
W I kwartale 2026 r. nie zostały przez ERG S.A. udzielone poręczenia kredytu lub pożyczki lub udzielone gwarancje – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, których łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji była znacząca. Wszystkie pozostałe informacje dotyczące instrumentów finansowych Emitenta znajdują się w punkcie 21 Skróconego Śródrocznego Sprawozdania Finansowego.
9. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta
Spółka nie posiada innych informacji poza ujawnionymi w niniejszym raporcie, które jej zdaniem byłyby istotne dla oceny jej sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz możliwości realizacji zobowiązań przez ERG S.A.
ERG
Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2026r
10. Czynniki, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału
Strategia rozwoju Spółki ERG S.A.
Działania ERG S.A. w najbliższych latach będą skierowane na utrzymanie i poprawę pozycji rynkowej na rynku krajowym, koncentrując się przede wszystkim na rynkach niszowych, umożliwiających osiągnięcie marży wyższej od przeciętnej uzyskiwanej w ERG S.A. Równocześnie Spółka planuje dalszą ekspansję eksportową. Oprócz działań zmierzających do uzyskania większych przychodów ze sprzedaży Zarząd podejmuje wiele inicjatyw, których głównym celem jest optymalizacja kosztów produkcji. W ramach wyznaczonych długofalowo celów podejmowane są następujące działania:
- inwestowanie w nowoczesne linie produkcyjne,
- intensyfikacja działań marketingowych oraz ekspansji biznesowej na rynkach niszowych,
- spójna i konsekwentna polityka sprzedaży eksportowej,
- rozszerzanie oferty o innowacyjne i specjalistyczne produkty,
- prowadzenie prac badawczo – rozwojowych nowych produktów,
- prowadzenie działań mających na celu optymalizację kosztów produkcji w oparciu o lepsze wykorzystanie istniejących zasobów oraz modernizację i automatyzację procesów produkcyjnych.
Wszystkie te działania możliwe są do realizacji dzięki zaangażowaniu środków własnych i obcych. Do najistotniejszych funduszy obcych można zaliczyć dotacje pozyskiwane w ramach funduszy europejskich oraz środki z kredytów i umów leasingowych.
Główne działania opierające się na rozwoju organicznym w następnych latach dla Spółki ERG S.A. to:
- optymalizacja podstawowych procesów dotyczących logistyki, produkcji, marketingu i sprzedaży,
- zwiększenie efektywności w wykorzystaniu posiadanych zasobów,
- efektywne wykorzystanie pozyskanych środków z funduszy europejskich,
- polepszenie oferty Spółki poprzez jej rozszerzenie o innowacyjne produkty w pełni zaspokajające potrzeby klientów,
- udoskonalenie procesów związanych z zarządzaniem produktami.
Przewidywana sytuacja finansowa
Okres I kwartału 2026 roku był okresem utrzymującego się niskiego popytu na wyroby Spółki, co jest efektem osłabienia polskiej i europejskiej gospodarki. Ta sytuacja skutkuje pogorszeniem warunków do prowadzenia działalności w oparciu o prognozowanie potrzeb. Spółka jednak w tym okresie uzyskała planowany poziom sprzedaży, chociaż uzyskany wolumen jest niższy od uzyskiwanych 2 lata temu i wcześniej. Szczególnie dotkliwy jest utrzymujący się niski wolumen sprzedaży eksportowej, pomimo podjętych działań mających na celu utrzymanie minimum 20% jej udziału w sprzedaży ogółem. Jednak w kolejnych kwartałach Spółka zamierza utrzymać aktywne działania zmierzające do wzrostu udziału sprzedaży eksportowej.
W związku z konfliktem w Cieśninie Ormuz widzimy wzrost popytu na wyroby Spółki i w kolejnych kwartałach 2026 roku głównie koncentrować się będziemy nad wzrostem wolumenu sprzedaży i poprawą rentowności sprzedaży.
Na sytuację finansową ERG S.A. w horyzoncie kolejnych kwartałów będą miały wpływ ceny i dostępność surowców oraz poziom wynagrodzeń i koszt dystrybucji energii elektrycznej. Wzrost poziomu inflacji zanotowany w ostatnich latach oraz cykliczne wzrosty płacy minimalnej przekładają się na presję płacową. Natomiast odpowiednie wynagradzanie wyspecjalizowanych pracowników zapewnia Spółce bezpieczeństwo operacyjne prowadzonej działalności.
ERG
Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2026r
W kolejnych kwartałach 2026 roku Spółka będzie kontynuować prace nad optymalizacją procesów wewnętrznych, których celem będzie rozwój przedsiębiorstwa m.in. poprzez budowanie możliwości w zakresie finansowania nowych inwestycji, również przy wsparciu funduszy unijnych. Jednocześnie Spółka będzie prowadzić nadal intensywne prace zmierzające do optymalizacji poziomu zapasów.
Trwająca wojna na Ukrainie, prowadzona polityka handlowa prezydenta USA oraz trwające spowolnienie gospodarcze kluczowych gospodarek europejskich to kluczowe czynniki, które kształtują dużą niepewność otoczenia gospodarczego Spółki. Niemniej jednak doświadczenia Spółki z poprzednich lat pożalaą szybciej i lepiej adaptować się do zmieniającego się otoczenia gospodarczego. Sytuacja ta jest daleka od stabilnej i wymusza na Spółce natychmiastową reakcję na szybko zmieniające się warunki. Dlatego powyższe ryzyka mogą mieć wpływ na działalność i wyniki Spółki.
Istotne czynniki ryzyka i zagrożeń dla działalności ERG S.A
Ryzyko działalności operacyjnej w związku z trwającym konfliktem zbrojnym w Ukrainie
Spółka nie posiada dostawców zlokalizowanych na terenie Federacji Rosyjskiej oraz Republiki Białorusi. W przeszłości prowadziła natomiast ograniczoną sprzedaż swoich produktów na wybrane rynki wschodnie, która stanowiła około 4% całkowitego wolumenu sprzedaży Spółki. Należności z tego tytułu były zabezpieczone odpowiednimi instrumentami ubezpieczeniowymi. W związku z wprowadzonymi sankcjami międzynarodowymi ERG S.A. wstrzymała współpracę handlową z odbiorcami z Federacji Rosyjskiej oraz Republiki Białorusi. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka nie prowadzi sprzedaży ani nie realizuje dostaw na rynki tych krajów.
Ryzyko nadmiernego wzrostu kosztów
Koszty zmienne związane ze zużyciem materiałów i energii stanowią zdecydowaną większość wszystkich kosztów ponoszonych przez Spółkę. Ich wzrost związany ze zwiększeniem produkcji może w sposób istotny wpłynąć na osiągany wynik finansowy. Koszty materiałowe ponoszone przez Spółkę są uzależnione od cen surowców wykorzystywanych do produkcji. Ceny zakupu poszczególnych komponentów zależą od kilku czynników. Jednym z nich jest podaż surowców wykorzystywanych do produkcji. Pewna część materiałów wykorzystywanych w procesie produkcyjnym ERG S.A. pochodzi z importu. W związku z powyższym Spółka jest narażona na ryzyko kursowe. Ponadto ceny surowców są również pośrednio zależne od kursu EUR i USD.
W zakresie kosztów energii elektrycznej Spółka ma stałą umowę opartą o formułę: stałej ceny ze źródeł OZE oraz ceny Spotowej z rynku TGE. Ryzyko wzrostów cen energii, Spółka zabezpiecza kupnem energii na przyszłe okresy rozliczeniowe na rynku TGE. Do kosztów o charakterze względnie stałym, które w sposób istotny wpływają na wynik finansowy można zaliczyć koszty wynagrodzeń. W warunkach gospodarki w Polsce wysokość wynagrodzeń oraz innych uprawnień pracowniczych regulowana jest przepisami prawa (przede wszystkich przepisami zawartymi w Kodeksie Pracy). Zmiany dotyczące wysokości minimalnego wynagrodzenia, wielkości składek opłacanych przez pracodawcę oraz aktualny rynkowy trend wzrostu średniego poziomu wynagrodzeń mogą w sposób istotny wpłynąć na wzrost kosztów wynagrodzeń, co może przełożyć się bezpośrednio na wynik finansowy. Dodatkowo ryzyko nadmiernego wzrostu kosztów związane jest z wzrostem poziomu inflacji w Polsce.
Ryzyko finansowe i rachunkowość zabezpieczeń
Spółka ERG S.A. dokładnie analizuje kształtowanie się wskaźnika rynkowego cen surowca, z którego produkowane są wyroby jednostki. Jest to bardzo istotne, gdyż koszty surowca stanowią największą część kosztów produkcji. W celu zabezpieczenia wahań rynkowych cen Spółka podpisała z częścią swoich odbiorców umowy, w ramach których cena sprzedaży wyrobu powiązana jest ściśle z kształtowaniem się rynkowego wskaźnika cen surowca produkcyjnego. ERG S.A. nie stosuje aktualnie rachunkowości zabezpieczeń. W roku
19
ERG
Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2026r
obrotowym i w latach poprzednich Spółka nie zawierała kontraktów terminowych, które miałyby zabezpieczać ryzyko wzrostu cen surowca. Natomiast część produkcji Spółki sprzedawana jest w walucie EURO, co znacząco ogranicza ryzyko kursowe (naturalny hedging).
Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe jest rozumiane jako ryzyko poniesienia straty w wyniku niewywiązania się klienta z zobowiązań wobec ERG S.A. lub jako ryzyko spadku wartości ekonomicznej wierzytelności Spółki w wyniku pogorszenia się zdolności kontrahentów do obsługi zobowiązań. ERG S.A. korzysta z usług firm zewnętrznych celem monitorowania sytuacji finansowej kontrahentów i zabezpieczenia ryzyka braku zapłaty za wierzytelności. Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, Spółka ERG S.A. stara się ograniczać ryzyko nieściągalnych należności.
W odniesieniu do innych aktywów finansowych Spółki, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży, ryzyko kredytowe ERG S.A. powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów.
Ryzyko stopy procentowej
Spółka jest narażona na ryzyko stopy procentowej w wyniku finansowania działalności podstawowej i inwestycji krótko i długoterminowymi kredytami bankowymi oraz przy zastosowaniu leasingu finansowego. Powyższe instrumenty finansowe oparte są o zmienne stopy procentowe. Ryzyko związane z istniejącym zadłużeniem zostało uznane za realne z punktu widzenia wpływu na wyniki ERG S.A., dlatego też monitorowane są perspektywy kształtowania się poziomu stóp procentowych celem odniesienia ich na cenę produktów.
Ryzyko związane z makrootoczeniem ekonomicznym ERG S.A.
Sytuacja ekonomiczna Polski pośrednio przekłada się na działalność Spółki. Niekorzystne zjawiska gospodarcze takie jak inflacja i bezrobocie, pośrednio wpływają na nastroje konsumpcyjne podmiotów indywidualnych oraz preferencje inwestycyjne przedsiębiorstw, co może przyczyniać się do zmian w zapotrzebowaniu kontrahentów na produkty Spółki. Polityka Rady Polityki Pieniężnej, Narodowego Banku Polskiego oraz innych instytucji nadzoru finansowego wpływa na możliwości pozyskania dodatkowego kapitału (warunki uzyskania kredytów) oraz wysokość kosztów pozyskania kapitału (wielkość odsetek i prowizji jakie obciążają kredytobiorcę). Istotne zmiany w tym zakresie mogą wpływać na wzrost kosztów ponoszonych przez Spółkę. Dodatkowym dość istotnym elementem polityki fiskalnej jest złożoność i niejednoznaczność przepisów podatkowych.
Ryzyko związane z sytuacją ekonomiczną odbiorców ERG S.A.
Zapotrzebowanie na produkty przemysłowe wytwarzane przez Spółkę jest ściśle uzależnione od popytu na produkty odbiorców Spółki. W związku z powyższym koniunktura i sytuacja ekonomiczna w branżach spożywczej, automotive, budowlanej, poligraficznej i innych oddziałuje na możliwość osiągania przychodów przez Spółkę. Odbiorcy ERG S.A. chcą utrzymać korzystne wyniki finansowe poszukują dodatkowych możliwości ograniczenia kosztów, co wymusza niejako na Spółce konieczność oferowania coraz to lepszych produktów po bardzo konkurencyjnych cenach. Ewentualne zmniejszenie zapotrzebowania na produkty Spółki w sposób negatywny przełoży się na możliwość wypracowania satysfakcjonującego wyniku finansowego. ERG S.A. w celu minimalizacji tego ryzyka stara się wciąż wprowadzać do swojej oferty nowe produkty na rynku krajowym i rozwijać sprzedaż eksportową.
ERG
Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2026r
Ryzyko związane ze zmianami w regulacjach prawnych
Regulacje prawne wpływają na wiele obszarów, w których funkcjonuje ERG S.A. Podstawowe obszary ryzyka w tym zakresie dotyczą zmian w zakresie prawa ochrony środowiska, prawa podatkowego, prawa pracy i ubezpieczeń społecznych oraz szeroko rozumianego prawa w ramach obrotu giełdowego. Ze względu na specyfikę prowadzonej działalności regulacje dotyczące ochrony środowiska wpływają na funkcjonowanie Spółki. Regulacje i obciążenia finansowe w ramach prawa podatkowego oraz prawa pracy i ubezpieczeń społecznych w sposób istotny wpływają na sposób funkcjonowania Spółki na rynku oraz wysokość ponoszonych zobowiązań podatkowych i kosztów związanych z ubezpieczeniami społecznymi pracodawcy. Regulacje GPW S.A. w Warszawie, UKNF, KDPW wraz z przepisami krajowymi i europejskimi dotyczącymi funkcjonowania rynku kapitałowego wpływają na sposób funkcjonowania Spółki ERG S.A. jako podmiotu giełdowego. W świetle zmieniających się przepisów prawa w tym zakresie istnieje przejściowe ryzyko związane z koniecznością dostosowywania się Spółki do nowych wymogów i procedur. Ryzyko to nie będzie wpływało na osiągane rezultaty finansowe prowadzonej działalności, może natomiast determinować sposób funkcjonowania ERG S.A. jako podmiotu giełdowego.
Dąbrowa Górnicza, 20 maja 2026 roku
Zarząd ERG S.A.:
Grzegorz Tajak – Prezes Zarządu
Tomasz Gwizda – Członek Zarządu