ERG S.A. — Annual Report 2018

Apr 30, 2019

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

00- 950 WARSZAWA PLAC POWSTAŃCÓW WARSZAWY 1

Raport roczny RS 2018

(zgodnie z § 60 ust. 2 oraz § 71 ust. 1 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 29 marca 2018 roku – Dz. U. z 2018 roku, poz. 757 w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa paostwa niebędącego paostwem członkowskim)

Za rok obrotowy 2018 obejmujący okres od 2018-01-01 do 2018-12-31 zawierający skonsolidowane sprawozdanie finansowe według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej w walucie polskiej (PLN).

ERG Spółka Akcyjna (pełna nazwa emitenta)
ERG S.A. (skrócona nazwa emitenta)	Przemysł tworzyw sztucznych (sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie)
42-520	Dąbrowa Górnicza
(kod pocztowy)	(miejscowośd)
Chemiczna 6	erg@erg.com.pl
(ulica)	(e-mail)
48 32 264 02 81	48 32 262 32 84
(telefon)	(fax)
629-00-11-681	272242844
(NIP)	(REGON)

Spis treści

		Oświadczenie Zarządu dotyczące sporządzenia Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Oświadczenie Zarządu dotyczące podmiotu uprawnionego do badania	3 4
I		Stosowane zasady rachunkowości	5
	1.	Podstawy konsolidacji	5
	2. 3.	Zasady wyceny aktywów i pasywów Kurs EURO użyty do przeliczeo	5 5
	4.	Wybrane dane finansowe	6
II		Skonsolidowane sprawozdanie finansowe	8
	1.	Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej	8
	2.	Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów	10
	3.	Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	11
	4.	Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych	12
	5.	Aktywa i zobowiązania warunkowe	13
	6.	Dane finansowe w zakresie działalności objętej regulacją i nadzorem Urzędu Regulacji Energetyki (Działalnośd regulowana), ujawniane zgodnie z art. 44 ust. 2 Ustawy: Prawo Energetyczne.	14
		III Informacje ogólne	16
	1	Informacje o jednostce dominującej, grupie kapitałowej oraz skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym	16
	2	Skład Grupy Kapitałowej	16
	3	Zarząd i Rada Nadzorcza Emitenta	18
	4	Okresy, za które prezentowane jest sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe oraz zatwierdzenie	18
		skonsolidowanego sprawozdania finansowego
	5	Założenie kontynuowania działalności; procedury ładu korporacyjnego	18
	6 7	Waluta sprawozdania oraz zastosowany poziom zaokrągleo Informacja dodatkowa zawierająca istotne zasady (polityka) rachunkowości, oraz inne informacje objaśniające	18 19
	7.	1 Stosowane zasady rachunkowości	19
	7.	2 Instrumenty finansowe	28
	7.	3 Rzeczowe aktywa trwałe	30
	7.	4 Prawo wieczystego użytkowania gruntu wykazane w ewidencji pozabilansowej	31
	7.	5 Wartości niematerialne	32
	7.	6 Nieruchomości inwestycyjne	33
	7.	7 Wpływ MSSF 16 na sprawozdanie finansowe	34
	7. 7.	8 Udziały w jednostkach zależnych 9 Aktywa z tytułu odroczonego podatku	35 35
	7.	10 Zapasy	35
	7.	11 Należności handlowe i pozostałe należności	36
	7.	12 Informacja o odpisach aktualizujących	36
	7.	13 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	36
	7.	14 Rozliczenia międzyokresowe kosztów	37
	7.	15 Kapitał własny	37
	7.	16 Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnieo do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta
		na dzieo przekazania raportu, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu, odrębnie dla każdej z osób.	38
	7.	17 Rezerwy na podatek odroczony i inne	38
	7.	18 Rezerwy z tytułu świadczeo pracowniczych	38
	7.	19 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	39
	7.	20 Kredyty i pożyczki	39
	7.	21 Leasing	40
	7.	22 Informacje o posiadanych przez Grupę Kapitałową ERG instrumentach finansowych	40
	7.	23 Podatek dochodowy 24 Transakcje z podmiotami powiązanymi	41
	7. 7.	25 Pozycje pozabilansowe	41 42
	7.	26 Objaśnienia dotyczące sprawozdania z przepływów pieniężnych	42
	7.	27 Przychody z tytułu umów z klientami	43
	7.	28 Przychody i koszty finansowe	44
	7.	29 Pozostałe przychody i koszty operacyjne	44
	7.	30 Koszty działalności operacyjnej w układzie rodzajowym	45
	7.	31 Zmiana danych porównywalnych	45
	7. 7.	32 Otrzymane dotacje 33 Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS	46 46
	7.	34 Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym	46
	7.	35 Informacje na temat gospodarowania i zarządzania kapitałem Grupy Kapitałowej ERG.	47
	7.	36 Wycena wartości godziwej	47
	7.	37 Informacje o strukturze zatrudnienia	47
	7.	38 Informacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeo udzielonych Członkom Zarządu i Rady Nadzorczej	47
	7.	39 Wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej i Członków Zarządu jednostki dominującej i jednostek powiązanych	47
	7.	40 Informacja o wynagrodzeniu za badanie sprawozdania finansowego	47
	7.	41 Informacja dotycząca korekt błędów poprzednich okresów	47
	7. 7.	42 Zdarzenia po dniu bilansowym 43 Data zatwierdzenia do publikacji	47 48

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ERG S.A. za rok obrotowy 2018 Strona 2

Oświadczenie Zarządu dotyczące sporządzenia Skonsolidowanego sprawozdania finansowego

ERG S.A.

OŚWIADCZENIE ZARZĄDU

Dla Akcjonariuszy ERG S.A.

Zarząd ERG S.A. oświadcza, że zgodnie z jego wiedzą Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej ERG za rok 2018 oraz dane porównywalne za rok 2017 sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości przyjętymi do stosowania w Unii Europejskiej. Niniejszy raport odzwierciedla w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy oraz jej wynik finansowy. Oświadczamy również, że "Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu" zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięd oraz sytuacji Grupy w okresie sprawozdawczym, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeo.

………………………. Członek Zarządu

………………………. Członek Zarządu

Oświadczenie Zarządu dotyczące podmiotu uprawnionego do badania

ERG S.A.

OŚWIADCZENIE ZARZĄDU

Dla Akcjonariuszy ERG S.A.

Zarząd ERG S.A. oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdao finansowych Grupa Gumułka Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa dokonujący badania Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy Kapitałowej ERG S.A. został wybrany zgodnie z przepisami prawa. Oświadczamy również, że podmiot ten oraz biegły rewident dokonujący tego badania spełniali warunki do wydania bezstronnego i niezależnego raportu z badania, zgodnie z właściwymi przepisami prawa.

………………………. Członek Zarządu

………………………. Członek Zarządu

I Stosowane zasady rachunkowości

1. Podstawy konsolidacji

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie ERG S.A. oraz sprawozdania finansowe jej jednostek zależnych sporządzone każdorazowo za okres zakooczony dnia 31 grudnia 2018 roku. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeo gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty.

Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane chyba, że dowodzą wystąpienia utraty wartości.

Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają byd konsolidowane od dnia ustania kontroli. Sprawowanie kontroli przez Spółkę dominująca ma miejsce wtedy, gdy posiada ona bezpośrednio lub pośrednio, poprzez swoje jednostki zależne, więcej niż połowę liczby głosów w danej Spółce, chyba że możliwe jest do udowodnienia, że taka własnośd nie stanowi o sprawowaniu kontroli. Sprawowanie kontroli ma miejsce również wtedy, gdy Spółka ma możliwośd wpływania na politykę finansową i operacyjną danej jednostki.

Transakcje nabycia udziałów mniejszości są rozliczane bez wyliczenia wartości firmy tzn. przez tzw. ruch na kapitałach "equity movement".

2. Zasady wyceny aktywów i pasywów

Stosowane zasady wyceny aktywów i pasywów zostały przedstawione w dalszej części sprawozdania finansowego "wybrane dane objaśniające do sprawozdania finansowego".

3. Kurs EURO użyty do przeliczeo

● Pozycje wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej – wg średniego kursu obowiązującego na dzieo sporządzania sprawozdania:

2017 rok - 4,1709 PLN / EURO (tabela 251/A/NBP/2017 z 29.12.2017) 2018 rok - 4,3000 PLN / EURO (tabela 252/A/NBP/2018 z 31.12.2018)

● Pozycje wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów oraz pozycje w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych – według kursu średniego EURO stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez NBP obowiązujących na ostatni dzieo miesiąca.

2018 rok - 4,2669 PLN / EURO 2017 rok - 4,2447 PLN / EURO

4. Wybrane dane finansowe

WYBRANE DANE FINANSOWE	narastająco / 2018 okres od 2018-01-01 do 2018-12-31	narastająco / 2017 okres od 2017-01-01 do 2017-12-31	narastająco / 2018 okres od 2018-01-01 do 2018-12-31	narastająco / 2017 okres od 2017-01-01 do 2017-12-31
	w tys. zł	w tys. zł	w tys. EUR	w tys. EUR
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług	88 156	82 068	20 660	19 334
Zysk / strata z działalności operacyjnej	20	2 477	5	584
Zysk / strata brutto	-443	2 219	-104	523
Całkowite dochody przypadające na akcjonariuszy jednostki dominującej	-578	2 103	-135	495
Zysk / strata netto z działalności kontynuowanej	-569	2 103	-133	495
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	4 382	1 717	1 027	405
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-5 092	-3 673	-1 193	-865
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	2 258	-1 372	529	-323
Przepływy pieniężne netto, razem	1 548	-3 328	363	-784
Zysk / strata na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR)	-0,75	2,70	-0,18	0,64
	31.12.2018	31.12.2017	31.12.2018	31.12.2017
Aktywa razem	68 746	68 594	15 987	16 446
Zobowiązania ogółem ( w tym rezerwy)	34 263	33 506	7 968	8 033
Zobowiązania długoterminowe	10 280	11 052	2 391	2 650
Zobowiązania krótkoterminowe	23 983	22 454	5 577	5 383
Kapitał własny	34 483	35 088	8 019	8 413
Kapitał własny w części przypadającej udziałowcom jednostki dominującej	34 483	35 088	8 019	8 413
Kapitał podstawowy	17 520	17 520	4 075	4 201

Grupa Kapitałowa

ERG S.A.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA ROK OBROTOWY 2018

Dąbrowa Górnicza, 30.04.2019 r.

II Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

1. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

	NOTA	stan na	stan na
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej		2018-12-31	2017-12-31
		w tys. zł	w tys. zł
AKTYWA
Aktywa trwałe		40 724	38 663
Rzeczowe aktywa trwałe	7.3	34 957	33 110
Grunty		7	7
Budynki i budowle		7 012	6 922
Maszyny		27 712	25 133
Pojazdy mechaniczne		185	198
Pozostałe		36	39
Środki trwałe w budowie		5	811
Wartości niematerialne	7.5	1 481	1 365
Rozliczenia międzyokresowe kosztów	7.14	0	1
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	7.9	760	723
Nieruchomości inwestycyjne	7.6	3 526	3 464
Aktywa obrotowe		28 022	29 931
Zapasy	7.10	10 748	16 283
Materiały		4 642	6 740
Produkty w toku		1 410	1 424
Wyroby gotowe		4 481	7 905
Towary		215	214
Należności handlowe i pozostałe	7.11	14 005	12 678
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych		0	0
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych		13 693	11 654
Pozostałe należności		312	1 024
Należności z tytułu podatków dochodowych		970	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	7.13	1 859	311
Rozliczenia międzyokresowe kosztów	7.14	440	659
Aktywa ogółem		68 746	68 594

		stan na	stan na
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ	NOTA	2018-12-31	2017-12-31
		w tys. zł	w tys. zł
PASYWA
KAPITAŁ WŁASNY		34 483	35 088
Kapitał własny w części przypadającej udziałowcom jednostki
dominującej	7.15	34 483	35 088
Kapitał podstawowy		17 520	17 520
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej		13 208	13 208
Kapitał zapasowy		2 243	2 243
Kapitał rezerwowy		5 263	3 239
Kapitał z aktualizacji wyceny		2 199	2 199
Zyski zatrzymane		-751	-794
Akcje własne		-4 630	-4 630
Zysk / strata netto		-569	2 103
ZOBOWIĄZANIA OGÓŁEM		34 263	33 506
Zobowiązania długoterminowe		10 280	11 052
Rezerwa na podatek odroczony	7.17	3 788	3 646
Długoterminowe rezerwy z tytułu świadczeo pracowniczych	7.18	221	234
Długoterminowe zobowiązania finansowe	7.20	1 821	1 339
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	7.21	2 411	3 592
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe		2 039	2 241
Zobowiązania krótkoterminowe		23 983	22 454
Zobowiązania handlowe i pozostałe	7.19	12 456	14 247
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe	7.20	8 858	5 319
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	7.21	1 313	1 517
Zobowiązania z tytułu podatków	7.19	800	1 073
Krótkoterminowe rezerwy z tytułu świadczeo pracowniczych	7.18	135	132
Krótkoterminowe pozostałe rezerwy		412	157
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe		9	9
Kapitał własny i zobowiązania ogółem		68 746	68 594

2. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów	NOTA	2018-01-01 2018-12-31	2017-01-01 2017-12-31
			dane przekształcone
		w tys. zł	w tys. zł
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług	7.27	88 156	82 068
Przychody ze sprzedaży produktów		85 840	79 987
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów Przychody ze sprzedaży usług		1 932 384	1 816 265
Koszty sprzedanych produktów, towarów, materiałów i usług		74 848	67 194
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów		73 050	65 686
Wartośd sprzedanych towarów i materiałów		1 798	1 508
Zysk / strata brutto ze sprzedaży		13 308	14 874
Koszty sprzedaży		2 875	2 064
Koszty ogólnego zarządu		9 965	10 021
Zysk / strata ze sprzedaży		468	2 789
Pozostałe przychody operacyjne	7.29	1 190	1 853
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych		0	13
Dotacje		202	175
Inne przychody operacyjne		988	1 665
Pozostałe koszty operacyjne	7.29	1 638	2 165
Inne koszty operacyjne		1 638	2 165
Zysk / strata z działalności operacyjnej		20	2 477
Przychody finansowe	7.28	0	75
Odsetki		0	8
Pozostałe		0	67
Koszty finansowe	7.28	463	333
Odsetki		436	137
Strata ze zbycia inwestycji		0	13
Pozostałe		27	183
Zysk / strata przed opodatkowaniem		-443	2 219
Podatek dochodowy	7.23	126	116
Zysk / strata netto za rok z działalności kontynuowanej		-569	2 103
Strata za rok z działalności zaniechanej		0	0
Inne całkowite dochody:		-9	0
Zyski / straty aktuarialne		-11	0
Podatek odroczony dotyczący zysków / strat aktuarialnych		2	0
Różnice kursowe z przeliczenia		0	0
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży		0	0
Pozostałe dochody		0	0
Zmiany w nadwyżce z przeszacowania (łącznie z podatkiem odroczonym)		0	0
Udział w pozostałych dochodach ogółem jednostek wycenionych metodą praw
własności		0	0
Podatek dochodowy od składników innych całkowitych dochodów ogółem Całkowite dochody ogółem, w tym:		0 -578	0 2 103
Całkowite dochody przypisane akcjonariuszom jednostki dominującej		-578	2 103
Całkowite dochody przypisane udziałom niekontrolującym		0	0

3. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (w tys. zł)	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji pow. wart. nomin.	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Kapitał z aktualizacji wyceny	Akcje własne	Zyski zatrzymane (w tym wynik netto poprzedniego okresu)	Kapitał własny razem
Saldo na
1 stycznia 2017 roku	17 520	13 208	2 243	0	2 199	-1 424	3 454	37 200
Zysk / strata netto za okres	0	0	0	0	0	0	2 103	2 103
Razem całkowite dochody	0	0	0	0	0	0	2 103	2 103
Podział zysku	0	0	0	3 239	0	0	-4 248	-1 009
Skup akcji własnych	0	0	0	0	0	-3 206	0	-3 206
Saldo na
31 grudnia 2017	17 520	13 208	2 243	3 239	2 199	-4 630	1 309	35 088
Saldo na
1 stycznia 2018 roku	17 520	13 208	2 243	3 239	2 199	-4 630	1 309	35 088
Zysk / strata netto za okres	0	0	0	0	0	0	-569	-569
Razem całkowite dochody	0	0	0	0	0	0	-569	-569
Podział zysku	0	0	0	2 024	0	0	-2 024	0
Kapitał - zyski / straty
aktuarialne	0	0	0	0	0	0	-9	-9
Korekta błędu podstawowego
dotycząca roku 2016	0	0	0	0	0	0	-27	-27
Saldo na
31 grudnia 2018	17 520	13 208	2 243	5 263	2 199	-4 630	-1 320	34 483

4. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	2018-01-01 2018-12-31	2017-01-01 2017-12-31
	w tys. zł	w tys. zł
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk / strata brutto	-443	2 219
Korekty razem	4 825	-502
Amortyzacja	2 964	2 786
Zysk / strata z tytułu różnic kursowych	0	0
Odsetki	385	317
Zysk / strata z działalności inwestycyjnej	0	0
Zmiana stanu rezerw	1 320	-240
Zmiana stanu zapasów	5 535	-6 896
Zmiana stanu należności	-2 486	62
Zmiana stanu zobowiązao	-1 907	4 251
Zmiana stanu rozliczeo międzyokresowych	-19	-748
Transakcje bezgotówkowe (rzeczowe aktywa trwałe)	0	0
Zapłacony podatek dochodowy	-905	-34
Inne korekty	-62	0
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	4 382	1 717
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy	1	1 017
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	0	851
Otrzymane odsetki	0	6
Spłaty pożyczek udzielonych	1	160
Zbycie aktywów finansowych	0	0
Wydatki	5 093	4 690
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	5 091	4 686
Nabycie udziałów w jednostkach zależnych	0	0
Udzielone pożyczki i inne nakłady inwestycyjne	2	4
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-5 092	-3 673
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy	5 038	4 833
Wpływy netto z emisji akcji	0	0
Kredyty i pożyczki	5 038	3 035
Dotacja	0	1 798
Wydatki	2 780	6 205
Nabycie akcji własnych	0	3 145
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	0	1 069
Spłaty kredytów i pożyczek	1 018	394
Płatności zobowiązao z tytułu umów leasingu finansowego	1 378	1 284
Odsetki	384	313
Inne wydatki finansowe	0	0
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	2 258	-1 372
Przepływy pieniężne netto razem	1 548	-3 328
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	1 550	-3 328
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-2	0
Środki pieniężne na początek okresu	311	3 639
Środki pieniężne na koniec okresu, w tym:	1 859	311
O ograniczonej możliwości dysponowania	0	0

5. Aktywa i zobowiązania warunkowe

Spółka ERG S.A. udzieliła zabezpieczeo w postaci weksli in blanco dla zobowiązao z tytułu leasingu oraz kredytów. Zabezpieczenia opisane są w niniejszym sprawozdaniu - dla kredytów w nocie 7.20, natomiast dla leasingów w nocie 7.21.

ERG S. A. udzieliła również zabezpieczeo w postaci weksli in blanco dla podpisanej w dniu 29 grudnia 2016 r. umowy o dofinansowanie ze środków unijnych projektu "Wdrożenie innowacyjnej technologii w celu wprowadzenia na rynek polski innowacyjnych produktów" (kwota dofinansowania 1.796 tys. zł).

Dodatkowo Spółka ERG S. A. udzieliła zabezpieczenia w postaci weksla in blanco dla podpisanej w dniu 5 kwietnia 2018 r. umowy o dofinansowanie ze środków unijnych projektu "Zakup nowoczesnej linii produkcyjnej do wytwarzania folii..." (kwota dofinansowania wyniosła 1.344 tys. zł).

W związku z zaistniałym wypadkiem w pracy jednego z pracowników ERG S.A., w stosunku do Spółki pisemnie zgłoszone zostało roszczenie tytułem zadośduczynienia w kwocie 500 tys. zł tytułem zwrotu kosztów leczenia w wysokości 18 tys. zł oraz comiesięcznej renty. Z racji faktu, że działalnośd ERG S.A. ubezpieczona jest w ramach odpowiedzialności cywilnej, Ubezpieczyciel uznał swoją odpowiedzialnośd ubezpieczeniową do wypłaty odszkodowania z tytułu tego zdarzenia. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania poszkodowanemu pracownikowi przyznane zostało przez ubezpieczyciela odszkodowanie w łącznej kwocie 298 tys. zł. W skład odszkodowania wchodzi kwota 200 tys. zł tytułem zadośduczynienia, kwota 17 tys. zł tytułem zwrotu kosztów leczenia oraz 81 tys. zł tytułem łącznej renty.

W grudniu 2017 r. ERG S.A. powzięła informację, że poszkodowany pracownik złożył pozew sądowy przeciwko Ubezpieczycielowi ERG S.A., żądając:

• dodatkowej kwoty 300 tys. zł tytułem zadośduczynienia od Ubezpieczyciela,

• dodatkowego odszkodowania w wysokości 13,5 tys. zł za okres od dnia wniesienia pozwu do dnia zapłaty,

• wyższej kwoty renty na zwiększone potrzeby własne w wysokości 4.7 tys. zł miesięcznie.

Potencjalne uznanie przez Sąd w/w żądanych przez Poszkodowanego sum wiąże się z przekroczeniem limitu odpowiedzialności Ubezpieczyciela (500 tys. zł) z tytułu tego typu zdarzenia w ramach umowy OC zawartej z ERG S.A. o około 111,5 tys. zł (bez uwzględnienia żądanej renty 4,7 tys. zł). W związku z tym faktem do wypłaty zasądzonych kwot, przekraczających odpowiedzialnośd Ubezpieczyciela zobligowana byłaby ERG S.A.

Spółka stosując podejście ostrożnościowe i starając się skwantyfikowad potencjalne zobowiązanie powstające w sytuacji bezpośredniego pozwu przeciwko ERG S.A., zwróciła się do Aktuariusza ze zleceniem wyceny renty, którą trzeba by było wówczas sfinansowad ze środków własnych.

Wyliczenie zdyskontowanego potencjalnego przyszłego zobowiązania z tytułu renty dla byłego Pracownika ERG S.A. przedstawione zostało poniżej w dziewięciu alternatywnych wariantach:

Okres wypłaty renty			Renta do 04.2021 r.
Miesieczna kwota renty	Renta dożywotnia	Renta ośmioletnia
100% żądanej kwoty 4.656 zł
miesięcznej renty	407.751,73 zł	271.834,48 zł	135.917,24 zł
66% żądanej kwoty 4.656 zł
miesięcznej renty	284.649,59 zł	189.766,39 zł	94.883,20 zł
33% żądanej kwoty 4.656 zł
miesięcznej renty	114.301,99 zł	76.201,33 zł	38.100,66 zł

W nawiązaniu do wyżej przedstawionych kwot w sytuacji potencjalnego zobowiązania ERG wobec Poszkodowanego, powyżej limitu Ubezpieczyciela, najwyższa suma odpowiedzialności Spółki wobec byłego Pracownika wyniosłaby 111,5 tys. zł tytułem zadośduczynienia i dodatkowego odszkodowania oraz 407,8 tys. zł tytułem dożywotniej renty. Łącznie daje to maksymalną kwotę ok. 519,3 tys. zł. Horyzont czasowy dożywotniej renty skalkulowany został przez Aktuariusza w oparciu o dane GUS dostosowane indywidualnie do opisywanego przypadku.

Do dnia publikacji niniejszego raportu w stosunku do ERG S.A. nie został wytoczony pozew sądowy z tytułu opisanego zdarzenia. Sprawa na drodze sądowej toczy się pomiędzy stronami poszkodowanego Pracownika oraz Ubezpieczyciela ERG S.A., a wszystkie wyżej opisane kwestie zostały przeanalizowane z uwzględnieniem podejścia ostrożnościowego.

6. Dane finansowe w zakresie działalności objętej regulacją i nadzorem Urzędu Regulacji Energetyki (Działalnośd regulowana), ujawniane zgodnie z art. 44 ust. 2 Ustawy: Prawo Energetyczne.

Poniżej przedstawiono wybrane dane finansowe Grupy ERG S.A. na temat działalnosci objetej regulacją i nadzorem Urzędu Regulacji Energetyki (działalności regulowanej), ujawnionej zgodnie z art. 44 ust 2 Ustawy: Prawo Energetyczne.

W poniższych tabelach zaprezentowano dane dotyczące przychodów, kosztów, zysków i strat oraz aktywów i pasywów w podziale na działalnośd regulowaną (działalnośd gospodarcza w zakresie obrotu energią elektryczną) oraz działalnośd nieregulowaną.

Rachunek zysków i strat okres 12 miesięcy zakooczony 31 grudnia 2017 roku	Dystrybucja energii elektrycznej	Sprzedaż energii elektrycznej	Działalnośd regulowana	Działalnośd nieregulowana	Razem 2017 rok po przekształceniu
Przychody z działalności operacyjnej	614	654	1 268	82 653	83 921
Koszty działalności operacyjnej:	711	665	1 376	80 069	81 444
w tym:
Zużycie materiałów i energii	6	0	6	66 177	66 182
Usługi obce	138	0	138	1 275	1 413
Podatki i opłaty	7	0	7	995	1 002
Wynagrodzenie	272	0	272	9 718	9 990
Świadczenia na rzecz pracowników	64	0	64	1 461	1 525
Amortyzacja	27	0	27	2 758	2 785
Wartośd sprzedanych towarów i materiałów	0	0	0	1 508	1 508
Pozostałe koszty rodzajowe	0	0	0	714	714
Koszty zakupu usług dystrybucyjnych lub przesyłowych	197	665	862	2 354	3 216
Zysk / strata z działalności operacyjnej	-97	-11	-108	2 585	2 477
Koszty i przychody finansowe	0	0	0	-258	-258
Zysk / strata przed opodatkowaniem	-97	-11	-108	2 327	2 219
Podatek dochodowy	0	0	0	116	116
Zysk / strata netto	-97	-11	-108	2 211	2 103

Bilans na dzieo 31 grudnia 2017 roku	Dystrybucja energii elektrycznej	Sprzedaż energii elektrycznej	Działalnośd regulowana	Działalnośd nieregulowana	Razem 2017-12-31
Aktywa trwałe	404	0	404	38 259	38 663
Aktywa obrotowe	85	65	150	29 781	29 931
Aktywa razem	489	65	554	68 040	68 594
Kapitał własny	0	0	0	35 088	35 088
Zobowiązania ogółem	47	0	47	33 459	33 506
Pasywa razem	47	0	47	68 547	68 594

Rachunek zysków i strat okres 12 miesięcy zakooczony 31 grudnia 2018 roku	Dystrybucja energii elektrycznej	Sprzedaż energii elektrycznej	Działalnośd regulowana	Działalnośd nieregulowana	Razem 2018 rok po przekształceniu
Przychody z działalności operacyjnej	654	357	1 011	88 335	89 346
Koszty działalności operacyjnej:	551	446	997	88 329	89 326
w tym:
Zużycie materiałów i energii	0	0	0	62 556	62 556
Usługi obce	124	0	124	1 659	1 783
Podatki i opłaty	70	0	70	906	976
Wynagrodzenia	82	0	82	10 649	10 731
Świadczenia na rzecz pracowników	0	0	0	1 533	1 533
Amortyzacja	13	0	13	2 951	2 964
Wartośd sprzedanych towarów i materiałów	0	0	0	1 798	1 798
Pozostałe koszty rodzajowe	31	0	31	691	722
Koszty zakupu usług dystrybucyjnych lub przesyłowych	231	446	677	2 539	3 216
Zysk / strata z działalności operacyjnej	103	-89	14	6	20
Koszty i przychody finansowe	0	0	0	-463	-463
Zysk / strata przed opodatkowaniem	103	-89	14	-457	-443
Podatek dochodowy	0	0	0	126	126
Zysk / strata netto	103	-89	14	-583	-569

Bilans na dzieo 31 grudnia 2018 roku	Dystrybucja energii elektrycznej	Sprzedaż energii elektrycznej	Działalnośd regulowana	Działalnośd nieregulowana	Razem 2018-12-31
Aktywa trwałe	59	0	59	40 665	40 724
Aktywa obrotowe	150	95	245	27 777	28 022
Aktywa razem	209	95	304	68 442	68 746
Kapitał własny	0	0	0	34 483	34 483
Zobowiązania ogółem	37	46	83	34 180	34 263
Pasywa razem	37	46	83	68 663	68 746

W systemie księgowym Spółka ERG S.A. prowadzi wyodrębnioną ewidencję księgową w sposób umożliwiający odrębne obliczanie przychodów i kosztów, zysków i strat dla wykonywanej działalności.

III. Informacje ogólne

1. Informacje o jednostce dominującej, grupie kapitałowej oraz skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

Spółką dominującą jest ERG Spółka Akcyjna, który na dzieo 31.12.2018 posiada 100% udziałów w Spółce Folpak Sp. z o. o. Na dzieo publikacji sprawozdania finansowego udział ERG S.A. w Spółce Folpak sp. z o.o. nie uległ zmianie. Podmioty zależne objęte są metodą konsolidacji pełnej.

Kapitał zakładowy ERG S.A. na 31.12.2018 roku zarejestrowany w KRS wynosi 17.520.360,00 zł. Dzieli się na 876.018 akcji zwykłych na okaziciela. Kapitał zakładowy prezentowany w skonsolidowanym i jednostkowym sprawozdaniu finansowym na 31.12.2018 r. wynosi 17.520.360,00 zł.

Przedmiotem działalności ERG S.A. jest:

• produkcja opakowao z tworzyw sztucznych;
• produkcja pozostałych wyrobów z tworzyw sztucznych;
• sprzedaż hurtowa wyrobów chemicznych;

Nr KRS: 0000085389 Rejestracja: Sąd Rejestrowy w Katowicach, Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego

PKD: 2222Z - produkcja opakowao z tworzyw sztucznych.

Branża według klasyfikacji przyjętej przez rynek – przemysł tworzyw sztucznych.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2018 sporządzone zostało zgodnie z zatwierdzonymi przez Unię Europejską Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, Obwieszczeniem Marszałka Sejmu Rzeczpospolitej Polskiej z dnia 7 lutego 2018 r. (Dz.U. z 2018 poz. 512) o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych oraz Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. z 2018 poz. 757). Niniejszy raport finansowy jest zgodny z MSR 1 – "Prezentacja sprawozdao finansowych".

2. Skład Grupy Kapitałowej

Emitent tworzy Grupę Kapitałową, w której jest podmiotem dominującym.

Grupę Kapitałową Emitenta w rozumieniu art. 4 pkt. 16 ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. 2019, poz. 623 z późn. zm.) tworzą następujące podmioty:

ERG S.A. jako podmiot dominujący oraz podmioty zależne:

• Folpak Sp. z o. o. (dawniej Folpak Ciechanów Sp. z o. o.) z siedzibą w Dąbrowie Górniczej,

Schemat Grupy Kapitałowej ERG S.A.

Jednostka zależna objęta konsolidacją metodą pełną:

Folpak Sp. z o. o. z siedzibą w Dąbrowie Górniczej

W dniu 12 maja 2011 roku odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Folpak Sp. z o.o. W wyniku podjętych uchwał został podniesiony kapitał zakładowy Spółki do kwoty 1.900 tys. zł, który dzielił się na 1.900 udziałów o wartości 1 tys. zł każdy. Podwyższenie kapitału nastąpiło poprzez emisję 630 udziałów. Do czasu NWZ kapitał zakładowy Folpak Sp. z o.o. dzielił się na 1.230 udziałów o wartości 1 tys. zł każdy. Wpisu o dokonaniu podwyższenia kapitału Spółki w Krajowym Rejestrze Sadowym dokonano 10 listopada 2011 roku. ERG S.A. posiadała 1.900 udziałów, co stanowiło 100% kapitału zakładowego i 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników. Udziały Folpak Sp. z o.o. zostały nabyte przez Emitenta w dniu 30 kwietnia 2007 r. W styczniu 2011 roku Zakład został przeniesiony do Dąbrowy Górniczej. W związku z tym Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę o zmianie adresu siedziby, który od dnia 12 maja 2011 roku znajduje się w Dąbrowie Górniczej. W ramach działao restrukturyzacyjnych została także podjęta uchwałą o zmianie Zarządu. Dotychczasowego Prezesa - Pana Jarosława Jaskulskiego od dnia 18 maja 2011 roku zastąpili Pan Marcin Agacki i Pan Piotr Szewczyk.

W dniu 17 grudnia 2012 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Folpak Sp. z o.o. z siedzibą Dąbrowie Górniczej mocą uchwały nr 1/XII/2012 podjęło decyzję o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki z dotychczasowej kwoty 1.900 tys. zł do kwoty 2.350 tys. zł czyli o 450 tys. zł. Podwyższenie to zostało dokonane w drodze ustanowienia 450 nowych udziałów, każdy o nominalnej wartości 1 tys. zł. Zaś wszystkie nowe udziały w podwyższonym kapitale zakładowym spółki Folpak objęte zostały przez dotychczasowego wspólnika, spółkę ERG S.A. z Dąbrowy Górniczej.

W związku z rezygnacją Pana Marcina Agackiego z funkcji Członka Zarządu Folpak Sp. z o.o. z dniem 31.07.2014 r., od dnia 1.08.2014 r. do dnia 1.01.2015 r. jedynym Członkiem Zarządu Folpak Sp. z o.o. był Pan Piotr Szewczyk. W dniu 2.01.2015 r. powołano do pełnienia funkcji Prezesa Zarządu Pana Roberta Groborza. W dniu 31.03.2015 r. ze skutkiem na ten sam dzieo rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu złożył Pan Piotr Szewczyk.

ERG S.A. na dzieo 31.12.2018 r. przeprowadziła metodą DCF test na utratę wartości spółki zależnej Folpak Sp. z o.o. z siedzibą w Dąbrowie Górniczej. Przy przeprowadzaniu testu na trwałą utratę wartości dla udziałów w spółce Folpak możliwą do odzyskania wartośd tych udziałów określono na podstawie wartości użytkowej, obliczonej przy wykorzystaniu prognozowanych przepływów pieniężnych na okres 5 lat oraz stopy dyskontowej w wysokości 5,54% rocznie. Stopa dyskontowa ustalona została na poziomie średnioważonego kosztu kapitału dla Spółki Dominującej w Grupie Kapitałowej – ERG S.A. Wolne przepływy środków pieniężnych po upływie pięciu lat ekstrapolowano stosując stałą roczną stopę wzrostu rzędu 2%.

Przepływy pieniężne netto Folpak Sp. z o.o. zależały i zależed będą od transakcji pomiędzy Spółką a ERG S.A. Bez tego wycena Spółki Folpak byłaby zdecydowanie niższa lub równa zero.

Skład Zarządu Spółki zależnej na dzieo 31 grudnia 2018 r.:

Prezes Zarządu – Robert Groborz

W wyniku złożonej dnia 06.12.2018 r. rezygnacji ze skutkiem na dzieo 31.12.2018 r. Pan Robert Groborz przestał pelnid funkcję Prezesa Zarządu Folpak Sp. z o.o. Uchwałą z dnia 02.01.2019 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Folpak Sp. z o. o. powołało na funkcję członka zarządu Pana Marcina Agackiego, wobec czego na dzieo publikacji niniejszego sprawozdania skład Zarządu wygląda następująco:

Członek Zarządu - Marcin Agacki

3. Zarząd i Rada Nadzorcza Emitenta

Prezes Zarządu – Robert Groborz Skład Zarządu ERG S. A. na dzieo 31 grudnia 2018 roku:

Zmiany w składzie Zarządu ERG S. A. w 2018 r. oraz po dniu bilansowym:

Z dniem 06.12.2018 r. ze skutkiem na dzieo 31.12.2018 r. Pan Robert Groborz złożył rezygnację z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu Spółki ERG S.A. Po dniu bilansowym uchwałą Rady Nadzorczej ERG S.A. z dnia 02.01.2019 r. do składu Zarządu Spółki ERG S.A. zostali powołani Pan Marcin Agacki oraz Pan Tomasz Gwizda.

Skład Zarządu ERG S. A. na dzieo publikacji niniejszego sprawozdania:

• Członek Zarządu Marcin Agacki
• Członek Zarządu Tomasz Gwizda

Skład Rady Nadzorczej ERG S. A. na dzieo 31 grudnia 2018 roku oraz na dzieo publikacji niniejszego sprawozdania:

• Przewodniczący Rady Nadzorczej Anna Koczur Purgał Pierwszy Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej – Marta Migas Drugi Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej – Maria Czyżewicz -Tajak Drugi Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej – Beata Kubiak-Kossakowska Sekretarz Rady Nadzorczej – Maria Purgał
  -
  -
  -
  -

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej ERG S. A. w 2018 r.

Z dniem 27 czerwca 2018 r. Pan Dariusz Purgał złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej ERG S. A. Uchwałą nr 17 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia ERG S.A. (zwaną dalej "ZWZ") z dnia 27.06.2018 r. do składu Rady Nadzorczej powołana została Pani Maria Purgał.

Inne zmiany:

Z dniem 21 grudnia 2018 r . Pan Maciej Błasiak złożył rezygnację z pełnienia funkcji Prokurenta ERG S. A.

4. Okresy, za które prezentowane jest sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe oraz zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ERG obejmuje okres od 1.01.2018 do 31.12.2018 roku. Porównywalne dane finansowe dotyczące skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej zostały przedstawione na dzieo 31.12.2017. Porównywalne dane finansowe dotyczące skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym obejmują okres od 1.01.2017 do 31.12.2017 roku. Sprawozdania finansowe jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej obejmują te same czasookresy.

Niniejsze sprawozdanie zostało opublikowane 30.04.2019.

5. Założenie kontynuowania działalności; procedury ładu korporacyjnego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółki Grupy Kapitałowej w dającej się przewidzied przyszłości. Na dzieo zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności.

Grupa Kapitałowa ERG S.A. stosuje zasady ładu korporacyjnego z opisanymi w dokumencie "Oświadczenie o stosowaniu Zasad Ładu Korporacyjnego w Grupie Kapitałowej ERG SA w 2018 r." - z wyjątkami.

6. Waluta sprawozdania oraz zastosowany poziom zaokrągleo

Walutą sprawozdawczą niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej).

7. Informacja dodatkowa zawierająca istotne zasady (polityka) rachunkowości, oraz inne informacje objaśniające

7. 1. Stosowane zasady rachunkowości

Oświadczenie o zgodności

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzono stosując jednolite zasady rachunkowości w odniesieniu do podobnych transakcji oraz innych zdarzeo następujących w zbliżonych okolicznościach.

Na podstawie Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku (Dz. U. z 2018 roku, poz. 757) w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa paostwa niebędącego paostwem członkowskim, niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Grupę zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy oraz jej wynik finansowy.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięd oraz sytuacji, w tym opis podstawowych zagrożeo i ryzyka. Sporządzone zostało przy zastosowaniu jednolitych zasad rachunkowości w odniesieniu do podobnych transakcji oraz innych zdarzeo następujących w zbliżonych okolicznościach.

Standardy rachunkowości i interpretacje KIMSF

Zatwierdzone przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości do stosowania po 1 stycznia 2018r.

• MSSF 9 "Instrumenty finansowe" zatwierdzony w UE w dniu 22 listopada 2016 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),
• MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" oraz objaśnienia i zmiany do MSSF 15 "Data wejścia w życie MSSF 15" zatwierdzony w UE w dniu 22 września 2016 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie).
• Zmiany do MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" Zastosowanie MSSF 9 "Instrumenty finansowe" wraz z MSSF 4 "Instrumenty ubezpieczeniowe" (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie lub w momencie zastosowania MSSF 9 "Instrumenty finansowe" po raz pierwszy),
• Interpretacja KIMSF 22 "Transakcje w walutach obcych i płatności zaliczkowe" (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie).
• Zmiany do MSSF 2 "Płatności oparte na akcjach" Klasyfikacja oraz wycena płatności na bazie akcji (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),
• Zmiany do MSR 40 "Nieruchomości inwestycyjne" Przeniesienia nieruchomości inwestycyjnych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),
• Zmiany do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej, roczny program poprawek 2014-2016 dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy - usunięcie krótkoterminowych zwolnieo; MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach - wycena jednostek stowarzyszonych lub wspólnych przedsięwzięd do wartości godziwej) (zmiany obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),

Zatwierdzone przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości do stosowania po 1 stycznia 2019r.

• Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe" prawo wcześniejszej spłaty z negatywnym wynagrodzeniem (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie).
• Zmiany do MSR 19 "Świadczenia pracownicze"- zmiany do programu określonych świadczeo (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie).
• Zmiany do MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach" wycena inwestycji długoterminowych (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie).
• KIMSF 23 "Niepewnośd związana z ujęciem podatku dochodowego" (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie),
• MSSF 16 "Leasing" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie),
• Zmiany do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej, roczny program poprawek 2015-2017 dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 3 Połączenia przedsięwzięd wycena udziałów we wspólnej działalności w momencie objęcia kontroli; MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne - brak wyceny we wspólnej działalności w momencie objęcia współkontroli; Zmiany do MSR 12 "Podatek dochodowy"- ujęcie konsekwencji podatkowych z tytułu wypłaty dywidendy; Zmiany do MSR 23 "Koszty finansowania zewnętrznego"- kwalifikacje zobowiązao zaciągniętych specjalnie w celu pozyskania dostosowywanego składnika aktywów, w sytuacji, gdy działania niezbędne do przygotowania składnika aktywów do użytkowania lub sprzedaży są zakooczone) (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie).

Zatwierdzone przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości do stosowania po 1 stycznia 2020r.

• Zmiany w zaresie referencji do Założeo Koncepcyjnych w MSSF (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie),
• Zmiany do MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięd" definicja przedsięwzięcia (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie),
• Zmiany do MSR 1 oraz MSR 8 definicja terminu "istotny" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie),

Zatwierdzone przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości do stosowania po 1 stycznia 2021r.

• MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub po tej dacie).

Wdrożenie MSSF 15

Z dniem 1 stycznia 2018 r. Grupa przyjęła do stosowania MSSF 15, opublikowany i zatwierdzony przez Parlament Europejski do stosowania w Unii Europejskiej.

Zgodnie z MSSF 15 przychody ujmowane są w momencie spełnienia świadczenia lub w trakcie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów. Kontrola nad składnikiem aktywów odnosi się do zdolności do bezpośredniego rozporządzania tym składnikiem aktywów i uzyskiwania z niego zasadniczo wszystkich pozostałych korzyści.

Wdrożenie MSSF 9

W wyniku zastosowania z dniem 1 stycznia 2018 r. MSSF 9 zmianie uległy zasady klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych.

Standard MSSF 9 Instrumenty finansowe został opublikowany w lipcu 2014 roku i zatwierdzony do stosowania w krajach Unii Europejskiej w dniu 22 listopada 2016 roku Rozporządzeniem Komisjii Europejskiej nr 2016/2067/EU. Ma on obligatoryjne zastosowanie do sprawozdao finansowych sporządzonych za okresy rozpoczynające się w dniu oraz po 1 stycznia 2018 roku. Standard zastępuje MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena. Zmianie ulegają obszary klasyfikacji i wycena aktywów finansowych, wyznaczania utraty wartości aktywów finansowych oraz (opcjonalnie) rachunkowośd zabezpieczeo.

● Przychody ze sprzedaży

Zgodnie z nowym MSSF 15 przychody ujmowane są w kwocie wynagrodzenia, które przysługuje jednostce w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Nowy standard zastępuje dotychczasowe wymogi ujmowania przychodów zgodnie z międzynarodowymi standardami. MSSF 15 ma zastosowanie w odniesieniu do rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku i później. Nowy standard wprowadził wymogi w zakresie prezentacji i ujawnieo. Fundamentalną zasadą MSSF 15 jest ujmowanie przychodów w momencie transferu kontroli nad towarami i usługami na rzecz klienta w wysokości ceny transakcyjnej. Produkty, towary lub usługi, które w ramach pakietu można wyodrębnid, należy ujmowad oddzielnie. Ponadto wszelkie upusty i rabaty dotyczące ceny transakcyjnej są co do zasady alokowane w poszczególnych elementach pakietu.

Zasady rachunkowości:

● Rzeczowe aktywa trwałe

Pozycję rzeczowych aktywów trwałych, która kwalifikuje się do ujęcia jako składnik aktywów, początkowo wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Wartośd początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają sprawozdanie z całkowitych dochodów w momencie ich poniesienia. Składniki rzeczowych aktywów trwałych nabyte w drodze wymiany lub częściowej wymiany na inny, niepieniężny składnik aktywów, wycenia się według wartości godziwej, chyba, że transakcja wymiany nie ma treści ekonomicznej lub nie można wiarygodnie ustalid wartości godziwej żadnego z wymienianych aktywów. Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia / kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, wynoszący:

	Stawka amortyzacyjna	Okres
Budynki i budowle	2,5% - 10%	10-40 lat
Maszyny	5% - 33,3%	3-20 lat
Pojazdy mechaniczne	10% - 20%	5-10 lat
Inne środki trwałe	10% - 20%	5-10 lat

Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że wartośd bilansowa rzeczowych aktywów trwałych może nie byd możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpid utrata wartości, a wartośd bilansowa przekracza szacowaną wartośd odzyskiwalną, wówczas wartośd tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których te aktywa należą jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartośd odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej.

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostad usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów.

Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów ze sprawozdania z sytuacji finansowej (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia. Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakooczenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.

● Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkowad nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, są częścią ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są ujmowane jako koszt.

● Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości inwestycyjne utrzymywane są przez jednostkę w celu osiągnięcia dochodów z dzierżawy lub przyrostu ich wartości, względnie obu tych korzyści.

Nieruchomości inwestycyjne wycenia się początkowo według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z uwzględnieniem kosztów przeprowadzonej transakcji. Na cenę nabycia nieruchomości składa się cena zakupu powiększona o wszelkie koszty bezpośrednio związane z transakcją zakupu. Do kosztów bezpośrednio związanych z transakcją zakupu zalicza się na przykład opłaty za obsługę prawną, podatek od zakupu nieruchomości i pozostałe koszty transakcji.

Po początkowym ujęciu jednostka wycenia nieruchomości inwestycyjne według wartości godziwej za wyjątkiem przypadków, w których przy nabyciu nieruchomości po raz pierwszy jednostka posiada bezsprzeczne dowody na to, iż nie będzie w stanie regularnie i wiarygodnie ustalad wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej. Może się tak zdarzyd wyłącznie wówczas, gdy rynek porównywalnych nieruchomości jest nieaktywny, a alternatywne metody ustalania wartości godziwej nie są dostępne. Jeżeli jednostka stwierdzi, że wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej nie można wiarygodnie i regularnie ustalad, wycenia nieruchomośd inwestycyjną przy użyciu modelu ceny nabycia lub kosztu wytworzenia zgodnie z MSR 16. Przyjmuje się, że wartośd koocowa nieruchomości inwestycyjnej wynosi zero. Jednostka stosuje MSR 16 aż do czasu zbycia takiej nieruchomości inwestycyjnej.

● Aktywa przeznaczone do zbycia

Grupa klasyfikuje składnik aktywów trwałych (lub grupę do zbycia) jako przeznaczony do sprzedaży, jeśli jego wartośd bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez jego dalsze wykorzystanie. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży wykazywane są jako odrębna pozycja aktywów. Spółka wycenia składnik aktywów trwałych (lub grupę do zbycia) zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży w kwocie niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia.

● Wartości niematerialne

Wartości niematerialne nabyte w ramach oddzielnej transakcji są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i łączną kwotę odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości.

Po początkowym ujęciu wobec wartości niematerialnych stosuje się model kosztu historycznego. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych i prawnych, których wartośd początkowa przewyższa 80.000 zł są weryfikowane co najmniej na koniec każdego roku obrotowego pod względem przewidywanej ekonomicznej użyteczności. Ujawnianie w sprawozdaniu finansowym informacji na temat wartości niematerialnych następuje w podziale na jednorodne grupy wartości niematerialnych oraz z wyróżnieniem wartości niematerialnych wytworzonych przez jednostkę we własnym zakresie.

	Stawka amortyzacyjna	Okres
Oprogramowania komputerowe i prawa autorskie	10% - 20%	5-10 lat
Koszty zakooczonych prac rozwojowych	5% - 20%	5-20 lat

● Koszty prac badawczych i rozwojowych

Po początkowym ujęciu nakładów na prace badawcze i rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego wymagający, aby składniki aktywów były ujmowane według cen nabycia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione na kolejny okres są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia.

● Odzyskiwalna wartośd aktywów długoterminowych

Na każdy dzieo bilansowy Grupa dokonuje oceny aktywów pod kątem istnienia przesłanek wskazujących na utratę ich wartości. W przypadku istnienia takiej przesłanki, Spółka dokonuje formalnego oszacowania wartości odzyskiwalnej. W przypadku, gdy wartośd bilansowa danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne przewyższa jego wartośd odzyskiwaną, uznaje się utratę jego wartości i dokonuje odpisu aktualizującego jego wartośd do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartośd odzyskiwalna jest jedną z dwóch wartości w zależności od tego, która z nich jest wyższa: wartością godziwą pomniejszoną o koszty zbycia lub wartością użytkową danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

● Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto.

Koszty poniesione na doprowadzenie każdego składnika zapasów do jego aktualnego miejsca i stanu – zarówno w odniesieniu do bieżącego, jak i poprzedniego roku – są ujmowane w następujący sposób:

• - materiały w cenie nabycia ustalonej metodą "pierwsze weszło-pierwsze wyszło";
• - produkty gotowe i produkty w toku koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedni narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego.
• - towary w cenie nabycia

Odpisy z tytułu aktualizacji wartości ujmowane są w pozostałych kosztach operacyjnych. Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykooczenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Obniżenie wartości zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania następuje w przypadku, gdy składniki zapasów utraciły swą wartośd użytkową na skutek korozji, uszkodzenia, zepsucia, utraty cech estetycznych lub gdy na dzieo bilansowy ceny rynkowe zapasów maleją.

Odpisy aktualizujące zapasy, poza porównaniem do ceny sprzedazy netto, obejmują także procedurę analizy wiekowej zapasów i uwzględniają w wycenie efekty ponownego wykorzystania w procesie produkcyjnym (regranulacji).

● Należności z tytułu dostaw i usług, których termin zapadalności wynosi zazwyczaj od 30 do 180 dni, są ujmowane i wykazywane w kwocie wymagającej zapłaty, to jest z uwzględnieniem należnych odsetek, pomniejszone o utworzone odpisy aktualizujące oraz odpisy na oczekiwane straty kredytowe w związku z ryzykiem ich nieściągalności.

W przypadku należności z tytułu dostaw i usług przeterminowanych powyżej 180 dni odpis aktualizujący wycenia się w wysokości 50% wątpliwej należności, a w przypadku należności z tytułu dostaw i usług przeterminowanych powyżej 360 dni – w wysokości 100% wątpliwej należności.

Odpisu aktualizującego dokonuje się również w sytuacji powzięcia informacji o zagrożeniu zapłaty za dany towar (sąd, likwidacja, upadłośd) w wysokości 100% wątpliwej należności, chyba, że jednostka dysponuje informacjami odnośnie innych czynników wskazujących na możliwośd odzyskania całości lub części należności.

● Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nie przekraczającym trzech miesięcy.

Środki pieniężne wykazuje się w wartości nominalnej. W przypadku środków zgromadzonych na rachunkach bankowych wartośd nominalna obejmuje doliczone lub ewentualnie potrącone przez bank odsetki. Środki pieniężne wyrażone w walutach obcych wycenia się na dzieo bilansowy przy zastosowaniu średniego kursu NBP na ten dzieo.

● Rozliczenia międzyokresowe

Grupa dokonuje czynnych rozliczeo międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w wysokości prawdopodobnych zobowiązao przypadających na bieżący okres sprawozdawczy.

● Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.

Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są następnie wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania.

W sprawozdaniu z całkowitych dochodów ujmowane są wszystkie skutki dotyczące wyceny według zamortyzowanego kosztu (skorygowanej ceny nabycia) oraz skutki usunięcia zobowiązania z bilansu lub stwierdzenia jego utraty wartości.

● Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeo przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje koniecznośd wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonad wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.

Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkośd rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem.

Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowania zewnętrznego.

● Odprawy emerytalne, nagrody jubileuszowe i świadczenia pracownicze

Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy Grupy mają prawo do nagród jubileuszowych oraz odpraw emerytalnych. Nagrody jubileuszowe są wypłacane pracownikom po przepracowaniu określonej liczby lat. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokośd odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Według MSR 19 nagrody jubileuszowe są innymi długoterminowymi świadczeniami pracowniczymi, natomiast odprawy emerytalne są programami określonych świadczeo po okresie zatrudnienia. Wartośd bieżąca tych zobowiązao na dzieo bilansowy jest obliczona przez niezależnego aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego.

Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne. Zyski i straty z obliczeo aktuarialnych są rozpoznawane w sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym.

Dodatkowo zgodnie z obwiązującym zakładowym systemem wynagradzania pracownicy Grupy po przejściu na emeryturę mają prawo do dodatkowych świadczeo w ramach środków zakładowego funduszu świadczeo socjalnych.

● Leasing

.

Zgodnie z obowiązującymi od 01.01.2019 przepisami dotyczącymi leasingu w myśl MSSF 16, Grupa stosuje nowy standard do wszystkich rodzajów leasingu, w tym do aktywów z tytułu prawa do użytkowania w przypadku subleasingu, z wyjątkiem leasingów dotyczących poszukiwania lub wykorzystywania minerałów, ropy naftowej, gazu ziemnego oraz podobnych nieodnawialnych zasobów, leasingu aktywów biologicznych objętych zakresem MSR 41 "Rolnictwo będących w posiadaniu leasingobiorcy", umów na usługi koncesjonowane objętych zakresem KIMSF 12 "Umowy na usługi koncesjonowane", licencji na wartośd intelektualną przyznanych przez leasingodawcę objętych zakresem MSSF 15 "Przychody z umów z klientami", praw leasingobiorcy wynikających z umów licencyjnych objętych zakresem MSR 38 "Aktywa niematerialne" w odniesieniu do pozycji takich jak filmy kinowe, nagrania wideo, sztuki, rękopisy, patenty i prawa autorskie.

W dacie rozpoczęcia Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu, który obejmuje kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu oraz wszelkie dodatkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę. Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, stosując model kosztu. W celu zastosowania modelu kosztu Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty wartości oraz skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu.

W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można z łatwością ustalid. W przeciwnym razie Grupa stosuje kraocową stopę procentową leasingobiorcy. Po dacie rozpoczęcia Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu, zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasing lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.

Jeżeli w ramach leasingu przeniesione zostanie prawo własności do bazowego składnika aktywów na rzecz Grupy pod koniec okresu leasingu lub jeżeli koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania uwzględnia to, że Grupa skorzysta z opcji kupna, Grupa dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania, począwszy od daty rozpoczęcia aż do kooca okresu użytkowania bazowego składnika aktywów. W przeciwnym razie Grupa dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania od daty rozpoczęcia leasingu aż do kooca okresu użytkowania tego składnika lub do kooca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza.

● Przychody ze sprzedaży

Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenid w sposób wiarygodny. Przychody są rozpoznawane po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług (VAT) oraz rabaty.

Respektując postanowienia obowiązującego od 01.01.2018 r. MSSF 15 przeprowadzono weryfikację i analizę umów zawartych z klientami, do których Spółka sprzedaje swoje wyroby, towary, materiały i usługi.

Grupa w ramach swojej działalności operacyjnej sprzedaje standardowe produkty foliowe i wtryskowe, standardowe towary i materiały oraz w mniejszym stopniu standardowe usługi. Zawarte z klientami umowy nie zawierają dodatkowych klauzul, które mogłyby zmienid cenę sprzedaży, a płatności w ramach tych umów nie przekraczają 120 dni, a więc 4 miesięcy. Ponadto w zawartych umowach nie występują zapisy, które mogłyby wprowadzad dodatkowe obowiązki stron, za wyjątkiem definiowanych przez MSSF 15 rabatów sprzedażowych.

Grupa dokonuje sprzedaży i rozpoznawania przychodów ze sprzedaży w oparciu o określone Międzynarodowe Reguły Handlu (tzw. Incoterms). Przeniesienie ryzyka i rozpoznanie przychodu następuje w zależności od umówionej z klientem reguły: w momencie opuszczenia Grupy przez sprzedany składnik zapasów lub w momencie dostawy tego składnika zapasów do klienta. W Grupie nie występuje długoterminowa sprzedaż, na którą mógłby się składad szereg warunków dających jakiekolwiek pole do zmiany wielkości przychodów ze sprzedaży.

Wyjątkiem od powyższego są przewidziane przez MSSF 15 rabaty sprzedażowe, których Grupa udziela wybranym klientom z tytułu bonusów, za zakupioną od Grupy większą (wcześniej określoną) ilośd swoich składników zapasów. W oparciu o zabudżetowaną na początku roku wielkośd sprzedaży Grupa określa potencjalną kwotę rabatu, która przysługiwad będzie konkretnemu klientowi i na ten szacunek składa się kwota pomniejszająca docelowo prezentowane przychody ze sprzedaży. Weryfikacja wykonania poziomu sprzedaży uprawniającego do określonej wartości rabatu dokonywana jest przez Grupę nie rzadziej niż raz na kwartał. Wszelkie skalkulowane zmiany z tego tytułu odnoszone są bezpośrednio na zmianę poziomu przychodów ze sprzedaży.

W ramach zmian, które weszły w życie z dniem 01.01.2018 r. w sposobie ujmowania i prezentacji przychodów z umów z klientami, Grupa dokonała przeglądu i analizy obowiązujących umów pod kątem wytycznych MSSF 15 według pięcioelementowego modelu ujmowania przychodów. Wniosek z przeprowadzonych badao jest następujący - zastosowanie MSSF 15 nie wpływa na dotychczasowe ujmowanie przychodów ze sprzedaży Grupy ERG S.A.

Grupa biorąc pod uwagę czynniki ekonomiczne, kwoty, terminy płatności oraz niepewnośd przychodów i przepływów pieniężnych dzieli umowy z klientami na trzy kategorie: rodzaj dobra/usługi, region geograficzny (podział na sprzedaż krajową i zagraniczną) oraz branże, w jakich działa klient.

Podział wg kategorii rodzaju dobra/usługi zaprezentowany został tylko w sprawozdaniu skonsolidowanym w nocie pn. "Przychody i wyniki przypadające na poszczególne segmenty branżowe".

Podział wg kategorii regionu geograficznego zaprezentowany został w sprawozdaniu jednostkowym oraz skonsolidowanym w nocie pn. "Przychody ze sprzedaży produktów, materiałów i towarów oraz usług".

Podział wg kategorii branży w jakiej działa klient, do którego dokonano sprzedaży zaprezentowany został tylko w skonsolidowanym sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej.

● Przychody odsetkowe

Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich narastania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy gotówkowe przez szacowany okres użytkowania instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.

● Dywidendy

Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.

● Przychody z tytułu wynajmu

Przychody z tytułu wynajmu nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są metodą liniową przez okres wynajmu w stosunku do otwartych umów.

● Koszty działalności operacyjnej

Grupa prowadzi ewidencję kosztów w układzie rodzajowym i kalkulacyjnym. Prezentacja następuje w układzie kalkulacyjnym.

● Podatek dochodowy

W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów, a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości, Grupa tworzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, którego jest podatnikiem.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego.

Wartośd bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzieo bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało byd prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązujących w roku powstania obowiązku podatkowego.

Podatek odroczony wykazywany jest w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji "Podatek dochodowy". Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych bezpośrednio w kapitale własnym jest ujmowany w kapitale własnym, a nie w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

● Dotacje

Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensowad. Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartośd godziwa jest ujmowana jako przychody przyszłych okresów, a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, odpisywana do sprawozdania z całkowitych dochodów przez szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów.

Grupa prowadzi wyodrębnioną ewidencję księgową operacji dotyczących realizowanych projektów w układzie funkcjonalnym umożliwiającym identyfikację dokumentacyjną środków unijnych, wydatkowanych na poszczególne projekty. Okres przechowywania dokumentacji księgowej i innej projektu musi byd zgodny z wytycznymi zawartymi w dokumentach programowych Unii Europejskiej, przepisach prawa polskiego i w umowie o dofinansowanie projektu.

● Zysk netto na akcję

Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.

● Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej

Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu średniego NBP z dnia poprzedzającego dzieo wystawienia faktury.

Na dzieo bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej.

● Podstawowe osądy oraz podstawy szacowania niepewności

Stosując zasady rachunkowości obowiązujące w Grupie, Zarząd Grupy zobowiązany jest do dokonywania szacunków, osądów i założeo dotyczących kwot wyceny poszczególnych składników aktywów i zobowiązao. Szacunki i związane z nimi założenia opierają się o doświadczenia historyczne i inne czynniki uznawane za istotne. W niektórych istotnych kwestiach Zarząd opiera się na opiniach niezależnych ekspertów. Rzeczywiste wyniki mogą odbiegad od przyjętych wartości szacunkowych.

Szacunki i leżące u ich podstaw założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmianę wielkości szacunkowych ujmuje się w okresie, w którym nastąpiła weryfikacja, jeśli dotyczy ona wyłącznie tego okresu, lub w okresie bieżącym i okresach przyszłych, jeśli zmiana dotyczy ich na równi z okresem bieżącym.

● Podstawowe osądy przy zastosowaniu zasad rachunkowości

W trakcie sporządzania niniejszego sprawozdani finansowego zdaniem Zarządu Grupy nie były wymagane istotne osądy, inne niż te związane z szacunkami, a dotyczące stosowania zasad rachunkowości Spółki i mające istotny wpływ na wartości ujęte w sprawozdaniu finansowym.

● Podstawy szacowania niepewności

W wyniku stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości opisanych powyżej, Grupa przyjęła pewne założenia dotyczące niepewności i szacunków, które mogą mied istotny wpływ na wartości zamieszczone w sprawozdaniu finansowym. W związku z tym istnieje ryzyko istotnych zmian w następnych okresach sprawozdawczych dotyczące głównie następujących obszarów:

(a) Okresy ekonomicznego użytkowania wartości niematerialnych oraz środków trwałych

Okresy ekonomicznej użyteczności środków trwałych oparto na ocenie służb technicznych, zajmujących się ich eksploatacją. Szacunkom takim towarzyszy niepewnośd, co do przyszłych warunków prowadzenia działalności gospodarczej, zmian technologicznych i konkurencji na rynku, które skutkowad mogą inną oceną ekonomicznej przydatności składników i pozostałego okresu ich użyteczności, co w rezultacie może istotnie wpłynąd na wartośd środków trwałych oraz koszty amortyzacji w przyszłości.

(b) Rezerwy na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia

Rezerwy na odprawy emerytalne szacowane są metodą aktuarialną, której zastosowanie wymaga przyjęcia licznych założeo, które mogą ulegad znaczącym zmianom wpływając na wysokośd ujmowanych kosztów świadczeo pracowniczych. Założenia przyjęte do wyceny powyższych rezerw jak również wartości tych rezerw zostały przedstawione w nocie.

(c) Aktywa z tytułu podatku odroczonego

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wycenia się bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na ich wykorzystanie. Pogorszenie uzyskanych wyników finansowych w przyszłości może wpłynąd na realizowalnośd aktywów z tytułu podatku odroczonego.

(d) Wycena DCF

Inwestycja w Spółce zależnej Folpak. Jednostka dominująca dokonała wyceny inwestycji w spółkę zależną Folpak metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych. W przypadku zmian stopy procentowej ujetej do wyceny na dzieo 31.12.2018 w późniejszym terminie wycena spółka zależnej Folpak może ulec istotnym zmianom.

Wycena nieruchomości inwestycyjnej. Grupa na dzieo 31.12.2018 dokonała wyceny nieruchomości inwestycyjnej do jej wartości godziwej metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych. W przypadku zmiany poziomów stóp procentowych przyjetych do wyceny jej wartośd może w przyszłości ulec zmianie. W przypadku zakooczenia lub przerwania trwania umowy dzierżawy nieruchomości inwestycyjnej jej wartośd może w późniejszym terminie ulec zmianie.

● Zmiana prezentacji danych w Sprawozdania z całkowitych dochodów

Począwszy od sprawozdania finansowego sporządzonego za I kwartał 2018, Grupa Kapitałowa ERG S.A. zmienia prezentację Sprawozdania z całkowitych dochodów, prezentując od teraz rachunek wyników w wariancie kalkulacyjnym. Dotychczas stosowany wariant był wariantem porównawczym. Grupa dokonała dostosowania danych za porównywalny okres ubiegłego roku obrotowego do nowej prezentacji. Dodatkowo, w nocie objaśniającej do niniejszego sprawozdania pn. "Koszty działalności operacyjnej w układzie rodzajowym", zaprezentowane zostały koszty wg wariantu porównawczego sprawozdania z całkowitych dochodów.

Dodatkowo, od I kwartału 2018 roku ERG S.A. prezentuje przychody z tytułu sprzedaży energii elektrycznej i dystrybucji energii w pozycji "Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów", a nie "Przychody netto ze sprzedaży usług", jak miało to miejsce w ubiegłym roku obrotowym. Dane porównywalne przychodów z działalności energetycznej i odpowiadających im kosztów w niniejszym sprawozdaniu zostały odpowiednio dostosowane (przekształcone).

7. 2 Instrumenty finansowe

MSSF 9 Instrumenty finansowe

Data wejścia w życie w UE - okresy roczne rozpoczynające się 1 styczna 2018 lub po tej dacie

Główne zmiany zasad wprowadzone przez MSSF 9 Instrumenty finansowe:

1. Zmiany zasad klasyfikacji instrumentów finansowych

W dotychczasowe miejsce kategorii instrumentów finansowych wskazanych przez MSR 39 Instrumenty finansowe : ujmowanie i wycena , MSSF 9 Instrumenty finansowe wprowadza 3 kategorie instrumentów finansowych:

• aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego koszu,

• aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

• aktywa finansowe wycenione do wartości godziwej prze wynik finansowy

Poniższa tabela prezentuje wpływ wdrożenia MSSF 9 na zmianę klasyfikacji i wyceny aktywów oraz zobowiązao finansowych Grupy Kapitałowej ERG S.A. na dzieo 1 stycznia 2018 roku:

Klasy instrumentów finansowych	Klasyfikacja wg MSR 39	Klasyfikacja wg MSSF 9
Udziały w innych jednostkach	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Należności handlowe i pozostałe	Pożyczki i należności	Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	Pożyczki i należności	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Pozostałe aktywa finansowe	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Zobowiązania finansowe	Zamortyzowany koszt	Zamortyzowany koszt

2. Wprowadzenie nowego modelu utraty wartości opartego o oczekiwane straty kredytowe

W miejsce zasad obowiązujących do 31.12.2017 roku dotyczących rozpoznawania strat kredytowych w oparciu o stratę poniesioną, MSSF 9 Instrumenty finansowe wprowadził koncepcję oczekiwanej straty skutkującej rozpoznaniem odpisu z tytułu straty wartości aktywów już w momencie początkowego ujęcia. Wymogi w zakresie utraty wartości aktywów finansowych odnoszą się do aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Wpływ MSSF 9 na sprawozdanie finansowe na dzieo 1 stycznia 2018 r.

Grupa podjęła decyzję o wdrożeniu standardu MSSF 9 Instrumenty finansowe z dniem 1 stycznia 2018 roku. Zgodnie z dopuszczoną przez standard możliwością Grupa zrezygnowała z przekształcania danych porównywalnych. Dane na dzieo 31 grudnia 2017 roku oraz za rok zakooczony dnia 31 grudnia 2017 roku zostały sporządzone w oparciu o MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena.

Ustalenie odpisów na oczekiwane straty kredytowe

Dotychczasowe zasady tworzenia odpisów aktualizujących wymagały od jednostki oceny przesłanek wskazujących na utratę wartości i (w przypadku ich stwierdzenia) oszacowania odpisu aktualizujacego w oparciu o planowane przepływy gotówkowe. MSSF 9 wymaga oszacowania oczekiwanej straty, niezależnie od tego czy wystąpiły, czy też nie, przesłanki do utworzenia odpisu. MSSF 9 przewiduje 3 stopniową klasyfikację aktywów finansowych pod kątem ich utraty wartości:

• 1 stopieo - salda, dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieostwo niewypełnienia zobowiazania w ciągu 12 miesięcy;

• 2 stopieo - salda, dla których nastapiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieostwo niewypełnienia zobowiązao w ciągu całego okresu kredytowania;

• 3 stopieo - salda ze stwierdzoną utratą wartości.

W odniesieniu do należności handlowych, które nie zawierają istotnego elementu finansowania, zgodnie ze standardem zastosowano podejście uproszczone, polegające na ujęciu odpisu z tytułu oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia instrumentu. ERG S.A. zaklasyfikowała należności handlowe do stopnia 2, za wyjątkiem należności, dla których stwierdzono utratę wartości - te należności zaklasyfikowano do stopnia 3.

Dla należności handlowych i pozostałych, zgodnie z zapisami standardu przeprowadzono analizę portfelową i zostosowano uproszczoną matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia w oparciu o wskażnik oczekiwanej straty ustalony na podstawie danych historycznych za lata 2016-2017.

Porównanie aktywów i zobowiązao finansowych wg MSR 39 i MSSF 9

Aktywa finansowe:

	MSR 39				MSSF 9			Wpływ zmiany
Kategorie aktywów finansowych posiadanych przez Grupę ERG S.A. na dzieo 01.01.2018	Zamortyzowany	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	Instrumenty zabezpieczające	Zamortyzowany koszt	Wartośd godziwa rozliczana przez:		Zwiększenie/	Wartość bilansowa na
	koszt					wynik finansowy	inne całkowite dochody	(zmniejszenie)	01.01.2018 r.
1. Udziały w innych jednostkach	-	-	-	-	-	-	-	-	-
2. Należności handlowe	11 654	-	-	-	11 654	-	-	-	-
3. Pozostałe należności	1 024	-	-	-	1 024	-	-	-	-
4. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	-	311	-	-	-	311	-	-	-
5. Pozostałe aktywa finansowe	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Aktywa finansowe razem:	12 678	311	-	-	12 678	311	-	-	-

Zobowiązania finansowe:

		MSR 39	MSSF 9	Wpływ zmiany	Wartośd bilansowa na 01.01.2018 r.
Kategorie zobowiązao finansowych posiadanych przez Spółkę ERG S.A. na dzieo 01.01.2018	Zamortyzowany koszt	Zobowiązania finansowe wyłączone z zakresu MSR 39	Zamortyzowany koszt	Zwiększenie / (zmniejszenie)
1. Otrzymane kredyty	2 114	-	2 114	-	-
2. Otrzymane pożyczki	4 544	-	4 544	-	-
3. Zobowiązania handlowe	14 247	-	14 247	-	-
4. Zobowiązania pozostałe		0 -	-	-	-
Zobowiązania finansowe razem:	20 905	-	20 905	-	-

7. 3 Rzeczowe aktywa trwałe

Tabela ruchu rzeczowych aktywów trwałych w okresie od 1 stycznia 2017 do 31 grudnia 2017

WYSZCZEGÓLNIENIE	Grunty	Budynki i Maszyny	Pojazdy	Pozostałe środki	Razem rzeczowe
		budowle		mechaniczne	trwałe	aktywa trwałe
Stan na 1 stycznia 2017 r. wartośd brutto	7	8 443	40 360	726	842	50 378
Zwiększenia z tytułu zakupu	0	1 119	7 521	105	31	8 776
Zmniejszenia - sprzedaż	0	0	0	-76	0	-76
Zmniejszenia – likwidacje, korekty	0	-19	-14	0	-6	-39
Odpisy aktualizacyjne	0	0	-3	0	0	-3
Stan na 31 grudnia 2017 r. wartośd brutto	7	9 543	47 864	755	867	59 036
SKUMULOWANA AMORTYZACJA
Stan na 1 stycznia 2017 r.	0	2 382	20 500	553	802	24 237
Amortyzacja za okres	0	239	2 241	80	32	2 592
Zmniejszenia - sprzedaż	0	0	0	-76	0	-76
Zmniejszenia inne	0	0	-10	0	-6	-16
Stan na 31 grudnia 2017 r.	0	2 621	22 731	557	828	26 737
WARTOŚD NETTO:
Na 1 stycznia 2017 r.	7	6 061	19 860	173	40	26 141
Na 31 grudnia 2017 r.	7	6 922	25 133	198	39	32 299

Tabela ruchu rzeczowych aktywów trwałych w okresie od 1 stycznia 2018 do 31 grudnia 2018

WYSZCZEGÓLNIENIE	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny	Pojazdy mechaniczne	Pozostałe środki trwałe	Razem rzeczowe aktywa trwałe
Stan na 1 stycznia 2018 r. wartośd brutto	7	9 543	47 864	755	867	59 036
Zwiększenia z tytułu zakupu	0	350	6 036	73	17	6 476
Zmniejszenia - sprzedaż	0	0	0	0	0	0
Zmniejszenia - likwidacje, korekty	0	0	-1 059	0	0	-1 059
Odpis aktualizacyjny	0	0	3	0	0	3
Stan na 31 grudnia 2018 r. wartośd brutto	7	9 893	52 844	828	884	64 456
SKUMULOWANA AMORTYZACJA	0	2 621	22 731	557	828	26 737
Amortyzacja za okres	0	260	2 415	86	20	2 781
Zmniejszenia - sprzedaż	0	0	0	0	0	0
Zmniejszenia inne	0	0	-14	0	0	-14
Stan na 31 grudnia 2018 r.	0	2 881	25 132	643	848	29 504
WARTOŚD NETTO:
Na 1 stycznia 2018 r.	7	6 922	25 133	198	39	32 299
Na 31 grudnia 2018 r.	7	7 012	27 712	185	36	34 952

Pozostałe informacje o rzeczowych aktywach trwałych

● Środki trwałe przyjęte w leasing finansowy - wartośd początkowa

	Stan na dzieo:
WYSZCZEGÓLNIENIE	31 grudnia 2018 r.	31 grudnia 2017 r.
Wartośd początkowa bilansowa środków trwałych w leasingu finansowym	9 201	9 396
- maszyny produkcyjne	9 201	9 180
- środki transportu	0	216

● Umorzenie środków trwałych przyjętych w leasing finansowy

	Stan na dzieo:
31 grudnia 2018 r.	31 grudnia 2017 r.
1 542	1 191
1 542	1 061
0	130

● Zmiany w stanie środków trwałych w budowie

W roku 2018 nakłady inwestycyjne przedstawiają się następująco (PLN):

	2018	2017
1. Środki trwałe w budowie na początek okresu	811	5 946
2. Nakłady inwestycyjne wg wartości netto poniesione w roku obrotowym:	4 661	4 485
- zakupy nowych środków trwałych	4 263	3 170
- maszyny	0	990
- komputery, notebooki, serwery	49	165
- linie produkcyjne, zgrzewające, maszyny produkcyjne	4 147	1 739
- środki transportu	67	89
- pozostałe	0	187
- zakupy używanych środków trwałych	371	1 315
- linie produkcyjne	40	0
- modernizacja budynków	135	1 315
- środki transportu, wózki widłowe	0	0
- maszyny	75	0
- pozostałe	121	0
- inwestycje wykonane we własnym zakresie	0	0
- nakłady w obcych środkach trwałych	0	0
- nakłady na wartości niematerialne i prawne	27	0
3. Zmniejszenia w stanie środków trwałych w budowie	5 467	9 620
3.1 Zmniejszenia w stanie środków trwałych	5 467	9 620
- przekazanie do eksploatacji	5467	8 780
- sprzedaż	0	840
- pozostałe zmniejszenia	0	0
3.2 Zmniejszenia wartości niematerialnych i prawnych	0	0
4. Inwestycje rozpoczęte na koniec okresu	5	811

Pod koniec 2016 roku Zarząd ERG uchwalił plan inwestycyjny w ramach którego przedmiotem inwestycji był zakup linii do produkcji folii wraz z osprzętem. W ramach ww. inwestycji ERG w dniu 05.04.2018 r. podpisała umowę na dofinansowanie ze środków UE.

Łączny koszt inwestycji wyniósł 4.643 tys. zł i sfinansowany został przy udziale środków własnych Grupy, środków europejskich oraz kredytu inwestycyjnego. Linia produkcyjna przyjęta została do ewidencji we wrześniu, a dodatkowy osprzęt w listopadzie 2018 r.

Na dzieo publikacji niniejszego raportu spółce przyznano dofinansowanie z tytułu opisywanego projektu na kwotę 1.344 tys. zł.

W IV kwartale 2018 pomniejszono wartośd środka trwałego w budowie (linii produkcyjnej) o 1.045 tys. zł, co wynikało z korekty sposobu rozliczania kosztów produkcji testowej prowadzonej na nowej linii. Koszty te pierwotnie zaliczono w poczet jej wartości początkowej. Po korekcie koszty tej produkcji ujęto w wyniku finansowym za 2018 r.

Więcej informacji dotyczących kredytu inwestycyjnego będącego jednym ze źródeł finansowania przedmiotowej inwestycji wg stanu na dzieo bilansowy zawartych jest w nocie 7.20. niniejszego sprawozdania.

7. 4 Prawo wieczystego użytkowania gruntu wykazane w ewidencji pozabilansowej

Grupa posiada w ewidencji pozabilansowej nieruchomości w wieczystym użytkowaniu o łącznej powierzchni 74 284 m ², w tym łączna powierzchnia terenów zabudowanych wynosi 50 107 m ², niezabudowanych 24 177 m ².

Roczna opłata z tytułu wieczystego użytkowania za rok 2018 wynosiła 90 tys. zł.

Na dzieo 01.01.2019 r. w myśl nowego MSSF 16, Spółka dokonała kalkulacji wartości początkowej aktywów z tytułu prawa do użytkowania na bazie większości posiadanych przez siebie gruntów na zasadach prawa wieczystego użytkowania. Więcej informacji w nocie 7.7.

7. 5 Wartości niematerialne

Tabela ruchu wartości niematerialnych w okresie od 1 stycznia 2017 do 31 grudnia 2017 r.

WYSZCZEGÓLNIENIE	Prace badawczo rozwojowe	Licencje i oprogramowanie	Pozostałe	Razem wartości niematerialne
WARTOŚD BRUTTO
Stan na 1 stycznia 2017 r.	998	1 161	1 000	3 159
Zwiększenia	0	0	0	0
Zmniejszenie - likwidacja, korekty	0	0	0	0
Stan na 31 grudnia 2017 r.	998	1 161	1 000	3 159
SKUMULOWANA AMORTYZACJA
Stan na 1 stycznia 2017 r.	582	745	273	1 600
Amortyzacja za okres	50	90	54	194
Zmniejszenie - likwidacja, korekty	0	0	0	0
Stan na 31 grudnia 2017 r.	632	835	327	1 794
WARTOŚD NETTO:
Na 1 stycznia 2017 r.	416	416	727	1 559
Na 31 grudnia 2017 r.	366	326	673	1 365

Tabela ruchu wartości niematerialnych w okresie od 1 stycznia 2018 do 31 grudnia 2018 r.

WYSZCZEGÓLNIENIE	Prace badawczo rozwojowe	Licencje i oprogramowanie	Pozostałe	Razem wartości niematerialne
WARTOŚD BRUTTO
Stan na 1 stycznia 2018 r.	998	1 161	1 000	3 159
Zwiększenia	277	36	0	313
Zmniejszenia – zbycie	0	0	0	0
Inne - likwidacje	0	0	0	0
Stan na 31 grudnia 2018 r.	1 275	1 197	1 000	3 472
SKUMULOWANA AMORTYZACJA
Stan na 1 stycznia 2018 r.	632	835	327	1 794
Amortyzacja za okres	0	197	0	197
Zmniejszenia - zbycie	0	0	0	0
Inne - likwidacje	0	0	0	0
Stan na 31 grudnia 2018 r.	632	1 032	327	1 991
WARTOŚD NETTO:
Na 1 stycznia 2018 r.	366	326	673	1 365
Na 31 grudnia 2018 r.	643	165	673	1 481

Grupa na dzieo 31.12.2018 r. przeprowadziła stosowny test na utratę wartości posiadanych wartości niematerialnych i prawnych. Rezultatem testu był brak konieczności tworzenia odpisu z tytułu utraty wartości tych skladników aktywów.

Ponadto w grudniu 2018 r. Grupa rozpoznała nową pozycję wartości niematerialnych i prawnych dotyczącą technologii produkcji folii a będącą zakooczonymi pracami rozwojowymi na łączna kwotę 278 tys. zł.

7. 6 Nieruchomości inwestycyjne

2018-01-01	Zwiększenie wartości	Zmniejszenie wartości	2018-12-31
2 447	14	0	2 461
1 017	48	0	1 065
1 165	0	0	1 165
-148	48	0	-100
3 464	62	0	3 526

Na dzieo bilansowy i w trakcie roku obrotowego 2018 dokonano aktualizacji wyceny wg wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych ERG S.A. Wskutek tych wycen wartośd nieruchomości podwyższono łącznie o kwotę 62 tys. zł.

Różnice z przeszacowania wartości nieruchomości do wartości godziwej zgodnie z MSR są odnoszone na wynik finansowy. Wartości z przeszacowania są pomniejszone o przypadajacy od niej odroczony podatek dochodowy.

Nieruchomośd inwestycyjna - budynek

Spółka dokonała wyceny do wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej na dzieo bilansowy z udziałem rzeczoznawcy majątkowego. Do kalkulacji wartości godziwej tej nieruchomości przyjęto podejście porównawcze metodą korygowania ceny średniej

Nieruchomośd inwestycyjna - grunt, w tym:

Spółka dokonała wyceny do wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej w roku obrotowym 2018 z udziałem rzeczoznawcy majątkowego. Do kalkulacji wartości godziwej tej nieruchomości gruntowej przyjęto podejście porównawcze metodą korygowania ceny średniej, zaś dla naniesieo budowlanych podejście kosztowe metodą kosztów odtworzenia.

7. 7 Wpływ MSSF 16 na sprawozdanie finansowe

Grupa na dzieo 01.01.2019 r. skalkulowała wpływ wdrożenia MSSF 16 na ujęcie dodatkowych zobowiązao finansowych i odpowiadających im aktywów z tytułu prawa do użytkowania wieczystego gruntów. Na podstawie przeprowadzonej analizy na dzieo 01.01.2019 r. nastąpi wzrost wartości aktywów w kwocie 1 039 tys. zł (w pozycji "Aktywa z tytułu prawa użytkowania") oraz wzrost wartości zobowiązao z tytułu leasingu w kwocie 1 039 tys. zł.

Prawo wieczystego użytkowania gruntów stanowiących nieruchomośd inwestycyjną wyceniane jest zgodnie z MSR 40 wg wartości godziwej i prezentowane jest w pozycji "Nieruchomości inwestycyjne" sprawozdania z sytuacji finansowej.

Założenia do wyceny wartości zobowiązania leasingowego z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów w myśl MSSF 16:

• okres leasingu wynosi 71 lat (okres nadanego prawa wieczystego użytkowania);

• do oszacowania bieżącej wartości corocznych opłat leasingowych przyjęto kraocową stopę leasingobiorcy w wysokości 7,28%;
• kraocowa stopa leasingobiorcy uwzględnia stopę wolną od ryzyka, korektę z tytułu ryzyka kredytowego leasingobiorcy w okresie leasingu oraz korektę specyficzną dla przedmiotu leasingu.

Założenia do wyceny wartości aktywa z tytułu prawa do użytkowania (prawo wieczystego użytkowania gruntów) w myśl MSSF 16: • początkowa wycena składnika aktywów wg kosztu, zgodna z wyceną zobowiązania z tytułu leasingu (założenia przedstawione powyżej);

• brak występowania opłat leasingowych oraz pomnieszających je zachęt leasingowych, brak poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich, brak kosztów demontażu, usunięcia i renowacji bazowego składnika aktywów (prawo wieczystego użytkowania gruntów).

Wpływ zapisów MSSF 16 na sprawozdanie z sytuacji finansowej (tys. zł)

	2018-12-31	Wpływ MSSF 16	2019-01-01
Aktywa trwałe	40 724	+1 039	41 763
Aktywa z tytułu prawa użytkowania	0	+1 039	1 039
AKTYWA	68 746	+1 039	1 039
Zobowiązania ogółem	34 263	+1 039	35 302
Długo- i krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	3 724	+1 039	4 763
PASYWA	68 746	+1 039	69 785

W zakresie umów leasingowych klasyfikowanych jako leasingi finansowe zgodnie z wcześniej obowiązującym MSR 17, na dzieo pierwszego zastosowania MSSF 16 wartośc bilansowa składników aktywów z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania z tytułu tych leasingów zostaną przyjęte w kwocie odpowiadającej wartości bilansowej tych składników aktywów i zobowiązao z tytułu leasingu z dnia bezpośrednio poprzedzającego wdrożenie nowego standardu - wycenione zgodnie z MSR 17. W 2019 roku zastosowane do tych umów będą postanowienia nowego standardu MSSF 16.

W odniesieniu do pozostałych umów, nieklasyfikowanych jako leasing finansowy lub operacyjny w myśl MSR 17, Spółka zamierza skorzystad z praktycznego rozwiązania przewidzianego przez punkt C3 przepisów przejściowych standardu MSSF 16. Zgodnie z tym zapisem jednostka nie jest zobowiązana do ponownej oceny tego, czy umowa jest leasingiem czy zawiera leasing w dniu pierwszego jego zastosowania, a zamiast tego może nie stosowad standardu MSSF 16 do umów, których zgodnie z wcześniej obowiązującymi przepisami nie zidentyfikowała jako leasingi. W rezultacie ERG S.A. stosowad będzie wymogi nowego standardu jedynie do umów, które zawrze (lub zmieni) w dniu pierwszego zastosowania MSSF 16 lub po tym dniu.

7. 8 Udziały w jednostkach zależnych

Według stanu na dzieo 31 grudnia 2018 r.

Lp.	Nazwa jednostki oraz siedziba	Przedmiot przedsiębiorstwa	Charakter powiązao	Zastosowana metoda konsolidacji	% posiadanego kapitału i udział na WZ
1	Folpak Sp. z o.o. w Dąbrowie Górniczej (data objęcia kontroli: 01.05.2007r.) *	sprzedaż towarów, materiałów i usług	podmiot zależny	pełna	100,00%

* Udziały w spółce zależnej Folpak Sp. z o. o. objęte są odpisem aktualizującym w wysokości 889 tys. zł. Wartośd bilansowa udziałów po uwzględnieniu odpisu wynosi 1 487 tys. zł. Na dzieo publikacji sprawozdania finansowego udział ERG S.A. w Spółce Folpak Sp. z o.o. nie uległ zmianie.

Przy przeprowadzaniu testu na trwałą utratę wartości dla udziałów w Folpak Sp. z o.o. możliwą do odzyskania wartośd tych udziałów, określono na podstawie wartości użytkowej, obliczonej przy wykorzystaniu prognozowanych przepływów pieniężnych na okres 5 lat oraz stopy dyskontowej w wysokości 5,54% rocznie. Stopa dyskontowa ustalona została na poziomie średnioważonego kosztu kapitału dla Jednostki Dominującej w Grupie Kapitałowej – ERG S.A. Przepływy środków pieniężnych po upływie pięciu lat ekstrapolowano stosując stałą roczną stopę wzrostu rzędu 2%.

Główne założenia przyjęte do wyceny to:

- średnioważony koszt kapitału własnego ustalony na bazie WACC ERG S.A. 5,54%,

wartośd przychodów dla roku 2019 ustalono w oparciu o szacunek związany z rozwojem działalności handlowej i usługowej dla Folpak Sp. z o.o., a następnie w każdym z kolejnych lat stosując stałą roczną stopę wzrostu na poziomie ok. 2%.

poziom kosztów operacyjnych w każdym z kolejnych lat ustalono w oparciu o szacunek związany z rozwojem działalności handlowej dla Folpak Sp. z o.o.

przepływy pieniężne netto Folpak Sp. z o.o. zależały i zależed będą od transakcji pomiędzy Spółką a ERG S.A. Bez tego wycena Spółki Folpak byłaby zdecydowanie niższa lub równa zero

7. 9 Aktywa z tytułu odroczonego podatku

Tytuł różnic przejściowych	Stan na 1.01.2018	Zwiększenia	Zmniejszenia	Stan na 31.12.2018
Rezerwy na koszty	118	190	151	157
ZUS, wynagrodzenia	88	79	88	79
Bonusy	26	106	59	73
Rezerwa na badanie sprawozdania finansowego	4	5	4	5
Rezerwa na świadczenia pracownicze	70	79	81	68
Nagroda jublieuszowa	18	17	18	17
Urlopy	21	25	26	20
Emerytalne i rentowe	31	37	37	31
Różnica w wartości bilansowej i podatkowej
zapasów	38	58	49	47
Odpis aktualizujący zapasy	38	58	49	47
Różnica w wartości bilansowej i podatkowej
należności	10	3	0	13
Odpis na należności	10	0	0	10
Odpis na oczekiwane straty kredytowe	0	3	0	3
Aktualizacja wartości środków trwałych i
nieruchomości inwestycyjnych	37	0	13	24
Odpis aktualizujący na środki złej jakości	9	0	1	8
Korekta wartości nieruchomości inwestycyjnej	28	0	12	16
Aktualizacja wartości na odzyskiwalne należności	447	0	0	447
Należności przeterminowane *	447	0	0	447
Aktualizacja wartości bilansowej i podatkowej
kredytów, pożyczek i leasingów	0	0	0	0
Korekty konsolidacyjne	3	1	0	4
Razem	723	331	294	760

* zwiększenie aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na wartośd 447 tys. zł dotyczy rozpoznania straty ze sprzedaży przeterminowanych wierzytelności ERG S.A. i zaliczeniu ich na poczet kosztów uzyskania przychodów

7. 10 Zapasy

	Stan na dzieo:
WYSZCZEGÓLNIENIE	31 grudnia 2018 r.	31 grudnia 2017 r.
Materiały	4 754	6 942
Materiały pomocnicze	0	0
Półprodukty i produkcja w toku	1 410	1 424
Wyroby gotowe	4 481	7 905
Towary	215	214
Wartośd zapasów brutto	10 860	16 485
Odchylenia od cen ewidencyjnych wyrobów gotowych	0	0
Obniżenie wartości zapasów	-112	-202
Wartośd zapasów netto	10 748	16 283

Grupa dokonała ostrożnej wyceny wyrobów gotowych zgodnie z zasadą wyceny zapasów wg MSR 2 par.9. Przy ustalaniu ceny nabycia lub kosztu wytworzenia Grupa stosuje metody ustalania ceny nabycia lub kosztu wytworzenia zgodnie z zasadą wyrażoną w MSR 2 par. 25.

Zapasy stanowią zabezpieczenie zobowiązao z tytułu kredytu bankowego (szczegóły w nocie 7.20).

7. 11 Należności handlowe i pozostałe należności

	Stan na dzieo:
WYSZCZEGÓLNIENIE	31 grudnia 2018 r.	31 grudnia 2017 r.
Należności handlowe brutto od jednostek powiązanych	0	0
Odpis aktualizujący	0	0
Należności handlowe netto od jednostek powiązanych	0	0
Należności handlowe brutto od pozostałych jednostek	17 646	15 588
Odpis aktualizujący	-3 940	-3 934
Odpis na oczekiwane straty kredytowe	-13	0
Należności handlowe netto od pozostałych jednostek	13 693	11 654
Przedpłaty	0	0
Pozostałe należności brutto	312	1 024
Odpis aktualizujący	0	0
Pozostałe należności netto	312	1 024
Pożyczki brutto	1	0
Odsetki od pożyczek	0	0
Odpis aktualizujący	-1	0
Pożyczki netto	0	0
w tym:
Częśd długoterminowa	0	0
Częśd krótkoterminowa	0	0
Należności z tyt. podatków dochodowych	970	0

Nie występuje koncentracja ryzyka kredytowego z tytułu należności handlowych, ponieważ Grupa posiada dużą liczbę rozproszonych klientów.

● Analiza wymagalności należności nieprzeterminowanych i przeterminowanych nieobjętych odpisem, w tym długoterminowych (z wyłączeniem pożyczek):

Struktura wiekowania należności – zakres dni	Przed terminem	Po terminie
		1-30	31-180	181-360	pow.360	RAZEM
Należności krótkoterminowe	12 560	1 646	344	95	4 283	18 928
Należności handlowe brutto od jednostek powiązanych	0	0	0	0	0	0
Należności handlowe brutto od pozostałych jednostek	11 278	1 646	344	95	4 283	17 646
Pozostałe należności brutto	1 282	0	0	0	0	1 282
Należności długoterminowe	0	0	0	0	0	0

7. 12 Informacja o odpisach aktualizujących

Wyszczególnienie	Stan na 1.01.2018	Zwiększenia	Zmniejszenia	Stan na 31.12.2018
Odpisy aktualizujące aktywa	5 524	450	451	5 523
1. Należności	3 934	146	141	3 939
- odpisy z tytułu należności handlowych,
pozostałych oraz odsetek	2 994	146	141	2 999
- odpis na rezerwy z tytułu odsetek oraz poręczeo
wekslowych	940	0	0	940
2. Udzielone pożyczki	303	0	0	303
3. Zapasy	202	304	258	248
4. Długoterminowe aktywa finansowe – akcje i
udziały	889	0	0	889
5. Nieruchomości inwestycyjne	148	0	48	100
6. Środki trwałe	48	0	4	44

7. 13 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

	Stan na dzieo:
WYSZCZEGÓLNIENIE	31 grudnia 2018 r.	31 grudnia 2017 r.
Środki pieniężne na rachunkach bankowych	1 859	311
Inne aktywa pieniężne	0	0
Razem środki pieniężne	1 859	311

7. 14 Rozliczenia międzyokresowe kosztów

	Stan na dzieo:
WYSZCZEGÓLNIENIE	31 grudnia 2018 r.	31 grudnia 2017 r.
Ubezpieczenia	134	102
Prenumerata, opłaty za domeny www oraz hosting poczty	24	13
Koszty przełomu roku	0	1
Koszty na rozwój produktów i nowych technologii*	0	276
Koszty dotyczące wdrożenia i optentowania nowego produktu**	282	268
Razem RMK czynne	440	660
w tym:
Częśd długoterminowa	0	1
Częśd krótkoterminowa	440	659

Grupa zakwalifikowała do grudnia 2018 r. poniesione nakłady jako prace rozwojowe w oparciu o MSR 38. Więcej informacji w nocie 7.5. * Koszty związane z pracami badawczo-rozwojowymi (B+R) dotyczącymi wdrożenia innowacyjnego produktu, na które składają się wstępne próby z wykorzystaniem obecnego parku maszynowego oraz testy w siedzibie zagranicznego partnera - dostawcy rozwiązao i technologii. Przeprowadzone testy umożliwiły wdrożenie opracowanych przez technologów ERG S.A. receptur i wyrobu.

Nakłady na prace badawczo-rozwojowe obejmują :
koszty zużycia surowców oraz pozostałe koszty -	277 tys. zł
- koszty podróży służbowych związanych z przeprowadzanymi testami	0 tys. zł

** Koszty związane z pracami dotyczącymi wdrożenia i opatentowania kolejnego nowego produktu. Na koszty poniesione składają się próby i testy z wykorzystaniem parku maszynowego ERG S.A. Na początku roku 2017 Grupa rozpoczęła aktywowanie w czasie wyżej wymienionych kosztów.

Nakłady dotyczące patentu obejmują : - koszty zużycia surowców oraz pozostałe koszty 282 tys. zł

876 018 100,00% 100,00%

7. 15 Kapitał własny

Razem

Seria / emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji	Wartośd serii/ emisji wg wartości nominalnej w tys. zł	Sposób pokrycia kapitału	Data rejestracji
						Przekształcenie
A	na okaziciela	brak	Brak	158 700	3 174	PP	1-09-1994
B	na okaziciela	brak	Brak	55 000	1 100	gotówka	24-02-1999
C	na okaziciela	brak	Brak	180 000	3 600	gotówka	31-03-2005
D	na okaziciela	brak	Brak	393 700	7 874	gotówka	10-04-2008
E	na okaziciela	brak	Brak	9 918	198	gotówka	2-09-2016
F	na okaziciela	brak	Brak	78 700	1 574	gotówka	26-04-2011
Liczba akcji, razem		-	-	876 018	-	-
Kapitał zakładowy, razem					17 520

Wszystkie akcje są akcjami zwykłymi na okaziciela o wartości nominalnej 20,00 zł. Wszystkie akcje są opłacone.

Kapitał podstawowy		Stan na dzieo:
		31 grudnia 2018 r.	31 grudnia 2017 r.
Wartości nominalna 1 akcji w zł		20,00	20,00
Liczba akcji w szt.		876 018	876 018
Wartości nominalna akcji razem		17 520 360	17 520 360
Akcjonariat posiadający co najmniej 5% na WZA wg stanu na dzieo 31.12.2018 r. Akcjonariusz	Liczba akcji	% kapitału	% na WZA
Dariusz Purgał	172 942	19,74%	19,74%
ERG S.A. (akcje własne)	106 174	12,12%	12,12%
Grzegorz Tajak	60 844	6,95%	6,95%
Metalskład Sp. z o. o.	58 336	6,66%	6,66%
Paweł Knopik	45 547	5,20%	5,20%
Pozostały akcjonariat	432 175	49,33%	49,33%

Akcjonariat posiadający co najmniej 5% na WZA na dzieo publikacji tj. 30.04.2019 r.

Akcjonariusz	Liczba akcji	% kapitału	% na WZA
Dariusz Purgał	172 942	19,74%	19,74%
ERG S.A. (akcje własne)	106 174	12,12%	12,12%
Grzegorz Tajak	60 844	6,95%	6,95%
Metalskład Sp. z o. o.	58 336	6,66%	6,66%
Paweł Knopik	45 547	5,20%	5,20%
Pozostały akcjonariat	432 175	49,33%	49,33%
Razem	876 018	100,00%	100,00%

Nadwyżka ze sprzedazy akcji powyżej wartości nominalnej	Stan na dzieo:
	31 grudnia 2018 r.	31 grudnia 2017 r.
Nadwyżka ze sprzedazy akcji powyżej wartości nominalnej	13 208	13 208
RAZEM	13 208	13 208
Kapitał rezerwowy	Stan na dzieo:
	31 grudnia 2018 r.	31 grudnia 2017 r.
Kapitał rezerwowy	5 263	3 239
RAZEM	5 263	3 239
Akcje własne		Stan na dzieo:
	31 grudnia 2018 r.	31 grudnia 2017 r.
Akcje własne	-4 630	-4 630
RAZEM	-4 630	-4 630

7. 16 Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnieo do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzieo przekazania raportu, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu, odrębnie dla każdej z osób.

Ilośd posiadanych akcji przez osoby wchodzące w skład organów zarządzających i nadzorujących na dzieo 31.12.2018 r.:

Akcjonariusz	Liczba akcji	% kapitału	% na WZA
Grzegorz Tajak	60 844	6,95%	6,95%
Metalskład Sp. z o.o.*	58 336	6,66%	6,66%
Maria Purgał	14 342	1,64%	1,64%
Anna Koczur-Purgał	13 914	1,59%	1,59%

Ilośd posiadanych akcji przez osoby wchodzące w skład organów zarządzających i nadzorujących na dzieo publikacji tj. na 30.04.2019 r.:

Akcjonariusz	Liczba akcji	% kapitału	% na WZA
Grzegorz Tajak	60 844	6,95%	6,95%
Metalskład Sp. z o.o.*	58 336	6,66%	6,66%
Maria Purgał	14 342	1,64%	1,64%
Anna Koczur-Purgał	13 914	1,59%	1,59%
Marcin Agacki	6 369	0,73%	0,73%

* pośrednio posiadana ilośd akcji emitenta przez osoby wchodzące w skład organów zarządzających i nadzorujących

7. 17 Rezerwy na podatek odroczony i inne

Wyszczególnienie	Zwiększenia Stan na 1.01.2018		Zmniejszenia	Stan na 31.12.2018
Różnica między wartością księgową a podatkową
aktywów trwałych	2 999	35	54	2 980
Podatek odroczony - środki trwałe	3 005	35	54	2 986
Różnice konsolidacyjne	-6	0	0	-6
Różnica między wartością księgową a podatkową
zobowiązao	643	259	124	778
Nieruchomośd inwestycyjna grunt	209	0	0	209
Nieruchomośd inwestycyjna budynek	307	0	0	307
Rabaty	127	259	124	262
Różnica między wartością księgową a podatkową
zapasów	0	26	0	26
Zwiększenie wartości zapasów	0	26		26
Różnica między wartością księgową a podatkową
należności	0	0	0	0
Wyłączenia konsolidacyjne	4	0	0	4
RAZEM	3 646	320	178	3 788

7. 18 Rezerwy z tytułu świadczeo pracowniczych

Zgodnie z MSR 19 par. 63 Spółka ERG S.A. dokonała szacunku rezerw z tytułu świadczeo pracowniczych wg metody aktuarialnej. Pozostałe Spółki z Grupy nie dokonują szacunku rezerw na świadczenia pracownicze ze względu na nieistotną wartośd tej rezerwy.

Wyszczególnienie	Stan na 1.01.2018	Zwiększenia	Zmniejszenia	Stan na 31.12.2018
Rezerwy długoterminowe	234	221	234	221
- świadczenia emerytalne	103	99	103	99
- świadczenia rentowe	45	41	45	41
- nagrody jubileuszowe	86	81	86	81
Rezerwy krótkoterminowe	132	243	240	135
- świadczenia emerytalne i rentowe	13	23	13	23
- nagrody jubileuszowe	11	8	11	8
- urlopy	108	212	216	104

Struktura zatrudnienia

Świadczenia pracownicze zostały wycenione na podstawie struktury Spółki ERG S.A. i przedstawiają się następująco: Przekazane dane obejmują stan na 31.12.2018 r.

31 grudnia 2018 r.	Kobiety	Mężczyźni	Ogółem
Liczba osób	76	99	175
Średni wiek (w latach)	45	42	43
Średnie wynagrodzenie	2 676	3 186	2 965

Założenia techniczne oraz zasady wyliczeo

Parametrami, które mają istotny wpływ na wysokośd wartości obecnej zobowiązao są:

stopa mobilności (rotacja) pracowników

• stopa wzrostu płac stopa procentowa

-

-

Pierwszym z parametrów są założenia dotyczące mobilności zatrudnionych pracowników. Zastosowano współczynnik w wysokości 5 %

Ponadto w kalkulacjach przyjęto następujące założenia:

ze względu na długi horyzont czasowy rozpatrywanych zobowiązao, założono realną stopę zwrotu z inwestycji na poziomie 2,8 % rocznie.

prawdopodobieostwa zgonu oparto na wskaźnikach umieralności opublikowanych przez Główny Urząd Statystyczny (Trwanie Życia 2017 r., Główny Urząd Statystyczny, Warszawa, 2017 r.).

ze względu na brak wyczerpujących historycznych danych dotyczących nabywania prawa do renty inwalidzkiej prawdopodobieostwa inwalidztwa oparto na statystykach dotyczących orzekania grup inwalidzkich przez Zakład Ubezpieczeo Społecznych.

stopa wzrostu płac została przyjęta na poziomie 2,3%

obliczenia zostały dokonane w złotych polskich.

Kalkulacja rezerwy została poczyniona dla osób obecnie zatrudnionych i nie dotyczy osób, które zostaną przyjęte do pracy w przyszłości.

Wyliczenia polegają na wyznaczeniu obecnej (zdyskontowanej) wartości nagrody lub odprawy emerytalnej, do której pracownik nabył prawo wg stanu na dzieo kalkulacji proporcjonalnie do ilorazu stażu pracownika w momencie kalkulacji w stosunku do stażu w momencie wypłaty nagrody lub świadczenia. Uwzględnia się przy tym, że bazowe wynagrodzenie każdego z pracowników będzie się zmieniad w czasie wg określonych założeo.

Wyliczenie wartości obecnej odprawy rentowej polega na wyznaczeniu aktuarialnej wartości obecnej wypłat na dzieo kalkulacji.

7. 19 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

WYSZCZEGÓLNIENIE		Stan na dzieo:
	31 grudnia 2018 r.	31 grudnia 2017 r.
Zobowiązania handlowe wobec pozostałych jednostek	11 802	13 566
Zobowiązania handlowe wobec podmiotów powiązanych	0	0
Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeo społecznych	796	894
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	4	179
Wynagrodzenia	610	635
Pozostałe zobowiązania	44	46
Razem zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	13 256	15 320
w tym:
Częśd długoterminowa	0	0
Częśd krótkoterminowa	13 256	15 320

● Analiza wymagalności zobowiązao handlowych oraz pozostałych zobowiązao

Struktura wymagalności zobowiązao – zakres dni	Przed terminem	1-30	31-180	181-360	pow.360	RAZEM
Zobowiązania krótkoterminowe	13 011	186	22	35	2	13 256
Zobowiązania handlowe	11 557	186	22	35	2	11 802
Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych	0	0	0	0	0	0
Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeo	800	0	0	0	0	800
Wynagrodzenia	610	0	0	0	0	610
Pozostałe zobowiązania	44	0	0	0	0	44
Zobowiązania długoterminowe	0	0	0	0	0	0

7. 20 Kredyty i pożyczki

						Stan na dzieo:
Długoterminowe					31 grudnia 2018 r.		31 grudnia 2017 r.
Pożyczki					0		0
Kredyty pozostałe					1 821		1 339
Razem					1 821		1 339
						Stan na dzieo:
Krótkoterminowe					31 grudnia 2018 r.		31 grudnia 2017 r.
Kredyt w rachunku bieżącym					7 399		4 544
Kredyty pozostałe					1 459		775
Razem					8 858		5 319
Wyszczególnienie pozycji kredytowych na dzieo 31 grudnia 2018 roku
Nazwa banku / instytucji finansowej	Kwota przyznanego kredytu	Stan zadłużenia krótkoterminowego	Stan zadłużenia długoterminowego	Stan zadłużenia razem		Termin spłaty Oprocentowanie	Zabezpieczenie transakcji
Pekao S.A. *	4 000 (kredyt w rachunku bieżącym)	3 892	0	3 892	30-09-2019	WIBOR 1M + marża banku	Zastaw rejestrowy na zapasach, cesja wierzytelności na wybranych kontrahentach, cesja praw z polisy ubezpieczenia zastawionych rejestrem zapasów oraz weksel in blanco
ING Bank Śląski S.A. **	3 500 (kredyt w rachunku bieżącym)	3 507	0	3 507	05-03-2020	WIBOR 1M + marża banku	Oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5 KPC, zastaw rejestrowy na dwóch maszynach ERG S.A. wraz z cesją praw z polisy ubezpieczenia tych maszyn
ING Bank Śląski S.A.	2 506 (kredyt inwestycyjny)	753	684	1 437	30-04-2021	WIBOR 1M + marża banku	Oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5 KPC, zastaw rejestrowy na dwóch maszynach ERG S.A. będących przedmiotem finansowania wraz z cesją praw z polisy ubezpieczenia tych maszyn
ING Bank Śląski S.A.	2.182 (kredyt inwestycyjny)	706	1 137	1 843	12-09-2021	WIBOR 1M + marża banku	Oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5 KPC, hipoteka umowna na jednej z nieruchomości ERG S.A. wraz z cesją praw z polisy ubezpieczenia tej nieruchomości
RAZEM		8 858	1 821	10 679

*W dniu 28 września 2018 roku ERG S.A. zawarła z Bankiem Pekao S.A. aneks do umowy kredytu w rachunku bieżącym na kwotę 4.000 tys. zł. Aneks prolonguje dostępnośd kredytu do dnia 30 września 2019 r. na niezmienionych dotąd warunkach finansowania i zabezpieczeo spłaty.

**W dniu 13.06.2018 r. ERG S.A. zawarła aneks do umowy kredytu w rachunku bieżącym z ING Bankiem Śląskim S.A. Na mocy niniejszego aneksu zwiększony został maksymalny pułap zadłużenia w ramach tego kredytu z kwoty 2.000 tys. zł do kwoty 3.500 tys. zł. Ustanowiono także dodatkowe zabezpieczenie w postaci zastawu rejestrowego na dwóch maszynach produkcyjnych ERG S.A. wraz z cesją praw z polisy ubezpieczenia tych maszyn. Dodatkowo, po dniu bilansowym w lutym 2019 r. na podstawie złożonego wniosku kredytowego przez ERG S.A. ING Bank Śląski S.A. wydał pozytywną decyzję prolongowaniu niniejszego kredytu do dnia 05.03.2020 r. na niezmienionych warunkach finansowania i zabezpieczeo spłaty.

7. 21 Leasing

Środki trwałe użytkowane na podstawie umowy leasingowej obejmują:

	Stan na dzieo:
WYSZCZEGÓLNIENIE	31 grudnia 2018 r.	31 grudnia 2017 r.
Wartośd początkowa bilansowa środków trwałych w leasingu finansowym, w tym:	9 201	9 396
- maszyny produkcyjne	9 201	9 180
- środki transportu	0	216
Umorzenia, w tym:	1 542	1 191
- maszyny produkcyjne	1 542	1 061
- środki transportu	0	130
Wartośd księgowa netto, w tym:	7 659	8 205
- maszyny produkcyjne	7 659	8 119
- środki transportu	0	86

Wyszczególnienie pozycji leasingowych na dzieo 31 grudnia 2018 roku

Nazwa banku / instytucji finansowej	Kwota umowy	Stan zadłużenia krótkoterminowego	Stan zadłużenia długoterminowego	Stan zadłużenia razem	Termin spłaty	Przedmiot leasingu
Pekao Leasing Sp. z o.o. w Warszawie	2 701	261	0	261	11-06-2019	Linia produkcyjna do rozdmuchu folii
Pekao Leasing Sp. z o.o. w Warszawie	2 645	478	1 029	1 507	12-02-2021	Linia produkcyjna do rozdmuchu folii
mLeasing Sp. z o.o.	2 284	414	887	1 301	15-02-2021	Linia produkcyjna do rozdmuchu folii
mLeasing Sp. z o.o.	178	34	103	137	15-06-2022	Maszyna do recyklingu
mLeasing Sp. z o.o.	377	72	224	296	31-07-2022	Układ chłodzenia
mLeasing Sp. z o.o.	283	54	168	222	31-07-2022	System centralnego podawania surowca
RAZEM	8 468	1 313	2 411	3 724

Po dniu bilansowym w dacie 16.01.2019 r. pomiędzy ERG S.A. a Volkswagen Leasing GmbH Sp. z o.o. Oddział w Polsce zawarta została umowa leasingu, której przedmiotem jest samochód osobowy. Łączna wartośd umowy netto wynosi 111,3 tys. zł, rozłożona na 36 rat leasingowych.

Znaczące postanowienia umów leasingowych

• okres leasingu wynosi zazwyczaj 5 lat,

• podstawę ustalania kwoty warunkowych opłat leasingowych stanowi WIBOR – dla umów nominowanych w złotych powiększone o marżę leasingodawcy,

• w umowach leasingowych zawarta jest opcja kupna przedmiotu leasingu po zakooczeniu okresu umowy,

• z postanowieo umownych nie wynikają ograniczenia dotyczące dodatkowego zadłużenia ani dodatkowych umów leasingowych.

7. 22 Informacje o posiadanych przez Grupę Kapitałową ERG instrumentach finansowych

	Stan na dzieo:
Składniki aktywów finansowych wyceniane:	31 grudnia 2018 r.	31 grudnia 2017 r.
1. w zamortyzowanym koszcie:	14 005	12 678
- należności handlowe	13 693	11 654
- pozostałe należności	312	1 024
- należności z tytułu udzielonych pożyczek *	0	0
a) pożyczka udzielona Firmie Flexokolor	303	303
b) odpis na pożyczkę udzieloną Firmie Flexokolor	-303	-303
2. w wartości godziwej:	1 859	311
- środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 859	311

* Spółka ERG S. A. udzieliła spółce Fleksokolor pożyczki w wysokości 303 tys. zł, na którą w całości został utworzony odpis aktualizujący

	Stan na dzieo:
Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie:	31 grudnia 2018 r.	31 grudnia 2017 r.
- kredyt inwestycyjny, w tym:	3 280	2 114
a) częśd długoterminowa	1 821	1 339
b) częśd krótkoterminowa	1 459	775
- kredyt w rachunku bieżącym	7 399	4 544
- zobowiązania handlowe	11 802	13 566
- pozostałe	651	1 541

Stan na dzieo:
31 grudnia 2018 r.	31 grudnia 2017 r.
3 724	5 109
1 313	1 517
2 411	3 592

Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej

Klasy instrumentów finansowych	Wartośd bilansowa	Wartośd narażona na	Wpływ na wynik finansowy zmiany	Wpływ na wynik finansowy zmiany stopy
		ryzyko	stopy procentowej o +0,5%	procentowej o -0,5%
Kredyty i pożyczki	10 679	10 679	-53,40	53,40
Zobowiązania z tytułu leasingu	3 724	3 724	-18,62	18,62
Razem			-72,02	72,02

7. 23 Podatek dochodowy

Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	31-12-2018	31-12-2017
Bieżący podatek dochodowy	19	211
Dotyczący roku obrotowego	19	165
Podatek od otrzymanej dywidendy	0	0
Korekty dotyczące lat ubiegłych	0	46
Odroczony podatek dochodowy	107	-95
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	107	-95
Związany z obniżeniem stawek podatku dochodowego	0	0
Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat	126	116
Podatek dochodowy wykazany w kapitale własnym	31-12-2018	31-12-2017
Bieżący podatek dochodowy	0	0
Efekt podatkowy kosztów podniesienia kapitału akcyjnego	0	0
Inne	0	0
Odroczony podatek dochodowy	-9	0
Zyski i straty aktuarialne	-9	0
Wycena nieruchomości inwestycyjnej	0	0
Podatek od zysku/(straty) netto z tytułu aktualizacji wyceny zabezpieczeo przepływów pieniężnych	0	0
Podatek od niezrealizowanego zysku/(straty) z tytułu aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży	0	0
Podatek od rozliczonych w ciągu roku instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne	0	0
Podatek dochodowy netto od dostępnych do	0	0
Korzyśd podatkowa / (obciążenie podatkowe) wykazane w pozostałych dochodach całkowitych	-9	0
Wyszczególnienie ustaleo		Kwota
1. Zysk/strata brutto		- 443
2. Przychody włączenia		626
a) Przychody bilansowe roku poprzedniego		625
b) Przychody finansowe - odsetki		1
3. Przychody wyłączenia		3 051
a) Przychody finansowe		727
- wycena bilansowa		56
- wyceny aktywów finansowych wycenianych metodą zamortyzowanego kosztu		661
- różnice kursowe		10
b) Pozostałe przychody operacyjne		2 324
- naliczone rabaty		1 419
- rozwiązane rezerwy		905
4. Koszty włączenia		3 537
a) leasing rata kapitałowa		1 392
b) odsetki od leasingu		151
c) amortyzacja podatkowa		1 473
d) składki ZUS		320
e) wypłacone umowy zlecenia z poprzednich okresów		134
f) koszty bilansowo ujęte w poprzednim roku		67
5. Koszty wyłączenia		5 851
a) Koszty finansowe		899
- odsetki od leasingu		151
- odsetki od zobowiązao podatkowych		2
- wyceny aktywów finansowych wycenianych metodą zamortyzowanego kosztu		671
- różnice kursowe		12
- wycena aktuariusza		8
- wycena bilansowa		55
b) Koszty operacyjne		4 952
- ubezpieczenia majątkowe		20
- naliczone, niezapłacone składki ZUS		278
- podatek CIT-10		7
- PFRON		71
- amortyzacja bilansowa		2 958
- naliczone, niezapłacone umowy zlecenia		138
- podatek VAT niepodlegający odliczeniu		5
- reprezentacja		15
- koszty lat ubiegłych		139
- wyksiegowanie rozrachunków nieściągalnych		130
- utworzone rezerwy		721
- wycena aktuariusza		255
- odpisy aktualizujące		202
- odszkodowania		13
6. Dochód do opodatkowania / Strata podatkowa (poz. 1+2-3-4+5)		- 554
7. Odliczenie od dochodu (rozliczenie straty podatkowej)		-
8. Podstawa opodatkowania (poz. 6-7)		-
9. Podatek dochodowy stanowiący zobowiązanie wobec Urzędu Skarbowego		19
9. Podatek odroczony		107
10. Zysk/strata bilansowa netto (poz. 1-9)		- 569

7. 24 Transakcje z podmiotami powiązanymi

Spółki kontrolowane przez znaczącego inwestora zrealizowały z GK ERG S.A. w roku obrotowym następujące transakcje:

Podmiot powiązany osobowo niekonsolidowany	Koszty - Zakupy od jednostek powiązanych osobowo niekonsolidowanych	Przychody od jednostek powiązanych osobowo niekonsolidowanych	Saldo należności od jednostek powiązanych osobowo niekonsolidowanych	Saldo należności od jednostek powiązanych osobowo niekonsolidowanych	Saldo zobowiązao wobec jednostek powiązanych osobowo niekonsolidowanych	Saldo pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym osobowo niekonsolidowanym	Przychody - odsetki od udzielonych pożyczek jedn. pow. osob. niekonsol.
Metalskład Sp. z o.o.	659	397	139	0	0	0	0
Forfaktor Sp. z o.o.	3	1	0	0	0	0	0
Kancelaria Radców
Prawnych KNTM	96	0	0	0	13	0	0
RAZEM	758	398	139	0	13	0	0

7. 25 Pozycje pozabilansowe

ING Bank Śląski S.A.

hipoteka umowna do kwoty 2.509 tys zł. na jednej z nieruchomości ERG S.A.

Prawo wieczystego użytkowania gruntu

informacje odnośnie pozycji pozabilansowych znajdują się w nocie 7.4.

7. 26 Objaśnienia dotyczące sprawozdania z przepływów pieniężnych

Pozycja	31.12.2018
Środki pieniężne w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	1 859
Środki pieniężne w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej	1 859
Różnica	0
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) brutto
Korekty razem

Korekty razem	4 825	- 502
Amortyzacja, w tym:	2 964	2 786
- amortyzacja wartości niematerialnych i prawnych	197	194
- amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	2 767	2 592
Odsetki przeniesione do działalności inwestycyjnej i finansowej, w tym:	385	317
- odsetki zapłacone od kredytów	234	133
- odsetki zapłacone od leasingu	151	184
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-	-
Zmiana stanu rezerw, w tym:	1 320	- 240
- zmiana stanu rezerwy na odroczony podatek dochodowy	147	203
- bilansowa zmiana stanu rezerw na zobowiązania
	255	- 90
- bilansowa zmiana stanu rezerw na świadczenia pracownicze	- 11	- 90
- zyski/straty aktuarialne	- 9	-
- bilansowa zmiana podatku dochodowego	938	- 263
Zmiana stanu zapasów, w tym:	5 535	- 6 896
- zmniejszenie stanu zapasów	5 535	- 6 896
Zmiana stanu należności, w tym:	- 2 486	62
- zmiana stanu należności krótkoterminowych wynikająca z bilansu	- 2 298	77
- korekta błędu podstawowego związana z udzielonymi rabatami handlowymi	- 27	-
- podatek naliczony zapłacony w następnym miesiącu	- 87	-
- podatek dochodowy z ubiegłego roku	- 75	-
- przeniesienie stanu należności ze zbycia środków trwałych do działalności finansowej i inwestycyjnej
	-	- 13
- przeniesienie stanu otrzymanych odsetek do działalności finansowej i inwestycyjnej	-	- 7
- pozostałe zmiany	1	5
Zmiana stanu zobowiązao, w tym:	- 1 907	4 251
- zmiana stanu zobowiązao długoterminowych wynikająca z bilansu	- 699	- 514
- zmiana stanu zobowiązao krótkoterminowych wynikająca z bilansu	1 269	5 711
- korekta o zmianę stanu zobowiązao z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych	165	1 072
- zmiana stanu zobowiązao z tytułu leasingu	1 385	436
- zwiększenie zobowiązania z tytułu kredytu	- 4 020	- 2 642
korekta o spłacony kredyt	- 5 038	- 3 035
korekta o udzielony kredyt	1 018	394
- korekta o niezapłacony podatek dochodowy	-	179
- korekta o zmianę zobowiązania z tytułu SCN	- 7	9
Zmiana stanu rozliczeo międzyokresowych, w tym:	- 19	- 748
- zmiana stanu długoterminowych rozliczeo międzyokresowych wynikająca z bilansu aktywa	- 37	1 633
- zmiana stanu krótkoterminowych rozliczeo międzyokresowych wynikająca z bilansu aktywa
	220	- 249
- zmiana stanu krótkoterminowych rozliczeo międzyokresowych wynikająca z bilansu pasywa
	- 202	- 334
- dotacje przeniesione do działalności finansowej	-	- 1 798
Zapłacony podatek dochodowy, w tym:	- 905	- 34
- podatek zapłacony	- 1 067	- 36
- podatek naliczony zapłacony w następnym miesiącu	87	2
- podatek dochodowy dotyczący ubiegłego roku	75	-
Inne korekty, w tym:	- 62	-
- odpis aktualizujący nieruchomości inwestycyjne	- 48	-
- zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej	- 14	-
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	4 382	1 717
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy, w tym:	1	1 017
- zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych		851
- otrzymane odsetki	-	6
- płaty udzielonych pożyczek	1	160
Wydatki, w tym:	5 093	4 690
- nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	5 091	4 686
-inne wydatki inwestycyjne (udzielone pożyczki)	2	4
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
	- 5 092	- 3 673
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy, w tym:	5 038	4 833
- kredyty i pożyczki	5 038	3 035
- dotacja	-	1 798
Wydatki, w tym:	2 780	- 6 205
- nabycie udziałów (akcji) własnych	-	- 3 145
- dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	-	- 1 069
- spłaty kredytów i pożyczek	1 018	- 394
- płatności zobowiązao z tytułu umów leasingu finansowego	1 378	- 1 284
- odsetki	384	- 313
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	2 258	- 1 372
Przepływy pieniężne netto razem	1 548	- 3 328
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym	1 550	- 3 328
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych, w tym:	- 2	-
Wycena bilansowa środków pieniężnych na rachunku bankowym	- 2	-
Środki pieniężne na początek okresu	311	3 639
Środki pieniężne na koniec okresu	1 859	311

2018 2017 - 443 2 219

7. 27 Przychody z tytułu umów z klientami

Umowy z klientami

Grupa stosuje MSSF 15 w oparciu o pięcioelementową identyfikację umów z klientami.

Umowy zawierane z klientami zawierają tylko jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia – sprzedaż wyrobów lub towarów lub usługi. W związku z tym Grupa Kapitałowa ERG S.A. ocenia, że wpływ przyjęcia MSSF 15 na ujmowanie przychodów oraz wyniki finansowe Grupy z tytułu takich umów nie jest istotny. Przychód jest rozpoznawany w określonym momencie, tj. gdy klient uzyska kontrolę nad sprzedanym składnikiem zapasów (co do zasady w momencie dostawy zgodnej z Incoterms). W Grupie Kapitałowej nie występuje długoterminowa sprzedaż, na którą mógłby się składad szereg warunków dających jakiekolwiek pole do zmiany wielkości przychodów ze sprzedaży.

Wynagrodzenie zmienne

Zgodnie z MSSF 15, jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną (w związku z udzielaniem upustów, rabatów zwrotów wynagrodzenia, kredytów, ustępstw cenowych, dodatków, premii za wyniki, nakładaniem kar) jednostka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta i zalicza do ceny transakcyjnej częśd lub całośd kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieostwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewnośd co do wysokości wynagrodzenia zmiennego.

Grupa Kapitałowa ERG S.A. stosuje wynagrodzenie zmienne tylko z tytułu udzielanych klientom rabatów sprzedażowych dla swoich wyrobów. Celem określenia ich wysokości Grupa przyjęła metodę oszacowania wartości najbardziej prawdopodobnej na podstawie bieżącej analizy spełniania umownych warunków rabatowych. Kwota rabatów jest elementem ceny transakcyjnej i w okresie sprawozdawczym uwzględniana jest w przychodach (ich zmniejszeniu) ze sprzedaży. Wpływ zmiennego elementu wynagrodzenia z tytułu rabatów sprzedażowych na przychody ze sprzedaży produktów prezentuje poniższa tabela (w tys. zł):

Wyroby ERG S.A.	Przychody ze sprzedaży produktów 2018 roku	Wynagrodzenie zmienne (rabaty sprzedażowe)	Przychody ze sprzedaży produktów 2018 roku z uwzględnieniem rabatów sprzedażowych
Produkty foliowe	82 334	429	81 905
Produkty wtryskowe	3 967	32	3 935
RAZEM	86 301	461	85 840

Grupa w ramach swojej działalności operacyjnej sprzedaje standardowe produkty foliowe i wtryskowe, standardowe towary i materiały oraz standardowe usługi (poboczna działalnośd Grupy Kapitałowej ERG S.A.). Zawarte z klientami umowy nie zawierają dodatkowych klauzul, które mogłyby zmienid cenę sprzedaży, a płatności w ramach tych umów nie przekraczają 120 dni, a więc 4 miesięcy. Ponadto w zawartych umowach nie występują zapisy, które mogłyby wprowadzad dodatkowe obowiązki stron, za wyjątkiem definiowanych przez MSSF 15 i wspomnianych powyżej rabatów sprzedażowych.

Grupa biorąc pod uwagę czynniki ekonomiczne, kwoty, terminy płatności oraz niepewnośd przychodów i przepływów pieniężnych dzieli umowy z klientami na trzy kategorie: rodzaj dobra/usługi, region geograficzny (podział na sprzedaż krajową i zagraniczną) oraz branże w jakich działa klient:

• podział wg kategorii rodzaju dobra/usługi zaprezentowany został w poniższej tabeli;

• podział wg kategorii regionu geograficznego zaprezentowany został w poniższej tabeli;

• podział wg kategorii branży w jakiej działa klient, do którego dokonano sprzedaży zaprezentowany został tylko w Jednostkowym i Skonsolidowanym Sprawozdaniu Zarządu z działalności ERG S.A. i Grupy Kapitałowej ERG S.A.

Za okres 2018 / na dzieo 31.12.2018 r.

Rodzaj asortymentu	Wyroby foliowe	Wyroby wtryskowe	Działalnośd handlowa	Pozostałe	Ogółem
Przychody ze sprzedaży	81 905	3 935	1 932	384	88 156
Koszty segmentu (techniczny koszt wytworzenia)	69 107	3 943	1 798	0	74 848
Zysk / strata segmentu (marża brutto)*	12 798	-8	134	384	13 308
Koszty ogólnego zarządu i sprzedaży					12 840
Pozostałe przychody operacyjne					1 190
Pozostałe koszty operacyjne					1 638
Przychody finansowe					0
Koszty finansowe					463
Zysk / strata przed opodatkowaniem					-443
Podatek dochodowy					126
Zysk / strata netto					-569
Aktywa nieprzypisane					0
Razem aktywa					68 746
Pasywa nieprzypisane					0
Razem pasywa					68 746

Za okres 2017 / na dzieo 31.12.2017 r.

Rodzaj asortymentu	Wyroby foliowe	Wyroby wtryskowe	Działalnośd handlowa	Pozostałe	Ogółem
Przychody ze sprzedaży	75 841	4 146	1 816	265	82 068
Koszty segmentu (techniczny koszt wytworzenia)	61 597	4 089	1 508	0	67 194
Zysk / strata segmentu (marża brutto)*	14 244	57	308	265	14 874
Koszty ogólnego zarządu i sprzedaży				12 085
Pozostałe przychody operacyjne				1 853
Pozostałe koszty operacyjne				2 165
Przychody finansowe				75
Koszty finansowe				333
Zysk / strata przed opodatkowaniem				2 219
Podatek dochodowy				116
Zysk / strata netto					2 103
Aktywa nieprzypisane					0
Razem aktywa					68 594
Pasywa nieprzypisane					0
Razem pasywa					68 594

Finansowanie, podatek dochodowy oraz pozycje kosztów zarządu, sprzedaży i pozostałych przychodów/kosztów netto są zarządzane na poziomie Spółki i nie są alokowane do segmentów operacyjnych. Ocena segmentów dokonywana jest na podstawie zysku ze sprzedaży.

Segmenty dotyczące produkcji wyrobów foliowych i wtryskowych posiadają rozproszoną bazę klientów stąd nie występuje koncentracja klientów powodująca uzyskiwanie przychodów ze sprzedaży z tytułu transakcji z pojedynczym klientem na poziomie wyższym niż 10% ogółu przychodów.

* marża brutto (w tys. zł) wyliczona jest w oparciu o techniczny koszt wytworzenia zawierający koszty bezpośrednio związane z produkcją wyrobów oraz uzasadnioną częśc kosztów pośrednich produkcji, nie uwzględnia ona natomiast pozostałych kosztów ogólnozakładowych.

	2 018	2 017
Przychody ze sprzedaży produktów, materiałów i towarów oraz usług w Grupie Kapitałowej:	88 156	82 068
- przychody ze sprzedaży krajowej	68 399	69 290
- przychody ze sprzedaży zagranicznej	19 757	12 778

7. 28 Przychody i koszty finansowe

	Za okres:
Przychody finansowe 1-12.2018	1-12.2017
Odsetki od pożyczek i należności 0	0
Odsetki naliczone dostawcom 0	8
Przychody odsetkowe: 0	8
Zyski z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków 0	0
Pozostałe zyski z wyceny aktywów i zobowiazao finansowych : 0	0
Zyski z wyceny aktywów i zobowiazao finansowych 0	0
Zysk na różnicach kursowych 0	67
Dywidendy otrzymane 0	0
Pozostałe przychody finansowe 0	67
Razem 0	75
	Za okres:
Koszty finansowe 1-12.2018	1-12.2017
Odsetki od pożyczek, kredytów i instrumentów dłużnych 384	133
Odsetki od zobowiązao handlowych i pozostałych 30	4
Wycena aktuariusza 8	8
Koszty dyskonta 23	0
Koszty odsetkowe 445	145
Straty ze zbycia inwestycji 0	13
Straty ze zbycia inwestycji: 0	13
Straty z wyceny aktywów finansowych wycenianych metodą zamortyzowanego kosztu 8	175
Straty z wyceny aktywów i zobowiazao finansowych : 8	175
Strata na różnicach kursowych 10	0
Pozostałe koszty finansowe 0	0
Wycena aktuariusza 0	0
Pozostałe koszty finansowe 10	0

7. 29 Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Razem

		Za okres:
	1-12.2018	1-12.2017
Zyski ze zbycia rzeczowych i niematerialnych aktywów trwałych	0	13
Skutki aktualizacji wartości aktywów niefinansowych	62	0
Razem	62	13
Zapasy	395	50
Należności handlowe i pozostałe	144	0
Rozwiązanie odpisów aktualizujących:	539	50
Dotacje	202	175
Rozwiązanie rezerw	290	807
Otrzymane kary i odszkodowania	91	58
Różnice inwentaryzacyjne	0	0
Inne	6	750
Razem otrzymane kary i odszkodowania, rozwiązane rezerwy i pozostałe	589	1 790
Razem	1 190	1 853

		Za okres:
	1-12.2018	1-12.2017
Straty ze zbycia rzeczowych i niematerialnych aktywów trwałych	0	0
Straty ze zbycia aktywów:	0	0
Zapasy	305	0
Należności handlowe i pozostałe	133	0
Odpisy aktualizujące środki trwałe	0	48
Razem utworzenie odpisów aktualizujących:	438	48
Zapłacone kary i odszkodowania	16	23
Utworzenie rezerw	122	556
Różnice inwentaryzacyjne	914	569
Remonty w nieruchomości inwestycyjnej	0	61
Wycena aktuariusza	0	63
Inne	148	845
Razem zapłacone kary i odszkodowania, utworzone rezerwy, pozostałe	1 200	2 117
Razem pozostałe koszty operacyjne:	1 638	2 165

463 333

7. 30 Koszty działalności operacyjnej w układzie rodzajowym

		Za okres:
Koszty działalości operacyjnej	1-12.2018	1-12.2017
Amortyzacja	2 964	2 785
Zużycie surowców i materiałów	62 556	66 182
Usługi obce	4 999	4 629
Podatki i opłaty	976	1 002
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników	12 264	11 515
Pozostałe koszty rodzajowe	722	714
Razem koszty wg rodzaju ogółem:	84 481	86 827
Zmiana stanu produktów	1 409	-9 055
Koszty rodzajowe po korekcie	85 890	77 772
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	73 050	65 686
Koszty sprzedaży	2 875	2 064
Koszty ogólnego zarządu	9 965	10 021
Razem koszty układu kalkulacyjnego	85 890	77 771

7. 31 Zmiana danych porównywalnych

	SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	Wariant porównawczy 2017-12-31	Zmiany (-)	Zmiany (+)	Wariant kalkulacyjny 2017-12-31
A.	Przychody z działalności operacyjnej	85 882	-5 083	1 269	82 068
	Przychody netto ze sprzedaży produktów	79 987			79 987
	Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby	719	-719		0
	Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	547		1 269	1 816
	Przychody netto ze sprzedaży usług	1 534	-1 269		265
	Zysk ze sprzedaży aktywów trwałych	13	-13		0
	Pozostałe przychody operacyjne	3 082	-3 082		0
B.	Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	0	0	67 194	67 194
	Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	0		65 686	65 686
	Wartośd sprzedanych towarów i materiałów	0		1 508	1 508
B.	Koszty działalności operacyjnej	83 405	0	0	0
	Zmiana stanu wyrobów gotowych i produkcji niezakooczonej	-6 966			0
	Amortyzacja	2 786			0
	Zużycie surowców i energii	66 219			0
	Usługi obce	4 629			0
	Podatki i opłaty	1 002			0
	Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników	11 515			0
	Pozostałe koszty operacyjne	3 740			0
	Wartośd sprzedanych towarów i materiałów	480			0
C.	Zysk/strata z działalności operacyjnej (A-B)	2 477		12 397	14 874
D.	Koszty sprzedaży	0		2 064	2 064
E.	Koszty ogólnego zarządu	0		10 021	10 021
F.	Zysk/strata ze sprzedaży (C-D-E)	0		2 789	2 789
G.	Pozostałe przychody operacyjne	0		1 853	1 853
	Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	0		13	13
	Dotacje	0		175	175
	Inne przychody operacyjne	0		1 665	1 665
H.	Pozostałe koszty operacyjne	0		2 165	2 165
	Inne koszty operacyjne	0		2 165	2 165
I.	Zysk/strata z działalności operacyjnej (C+D-E)	0		2 477	2 477
J.	Przychody finansowe	75			75
	Odsetki	8			8
	Inne	67			67
K.	Koszty finansowe	333			333
	Odsetki	137			137
	Inne	196			196
L.	Zysk/strata brutto (I+ G-H)	2 219			2 219
Ł.	Podatek dochodowy	116			116
M.	Zysk/strata netto (K-L-M)	2 103			2 103

7. 32 Otrzymane dotacje

Wyszczególnienie:	2018	2017
Dotacja PARP na dofinansowanie zakupu środków trwałych:	0	1 796
- dotacje długoterminowe	0	1 796
- dotacje krótkoterminowe	0	0
Dotacja z Urzędu Pracy na dofinansowanie szkoleo:	0	2
- dotacje długoterminowe	0	0
- dotacje krótkoterminowe	0	2

7. 33 Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS

Spółka ERG S.A. dokonuje okresowych odpisów w wysokości odpisu podstawowego na Zakładowy Fundusz Świadczeo Socjalnych. Celem Funduszu jest subsydiowanie działalności socjalnej jednostki, Skompensowano aktywa Funduszu z zobowiązaniami wobec Funduszu, ponieważ aktywa te nie stanowią oddzielnych aktywów jednostki. Do Funduszu nie został wniesiony majątek trwały. Tabele poniżej przedstawiają analitykę aktywów, zobowiązao, kosztów Funduszu oraz saldo netto.

	Stan na dzieo:
Wyszczególnienie	31 grudnia 2018 r.	31 grudnia 2017 r.
Wartośd środków trwałych wniesionych do Funduszu	0	0
Pożyczki udzielone pracownikom	0	0
Środki pieniężne	61	79
Zobowiązania z tytułu Funduszu	51	62
Saldo po skompensowaniu	10	17
Odpisy na Fundusz w okresie obrotowym	207	209

7. 34 Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

• płynności, - kredytowe, Grupa narażona jest na ryzyko:

• stóp procentowych.

Ryzyko płynności

Ryzyko płynności związane jest z możliwością utraty zdolności do terminowego regulowania zobowiązao. Korzystanie z zewnętrznych źródeł finansowania powoduje wzrost tego ryzyka. Jednocześnie Spółka narażona jest na ryzyko braku możliwości pozyskania nowego finansowania uzależnionego od oceny zdolności kredytowej przez instytucje finansowe. ERG S.A. monitoruje ryzyko braku środków pieniężnych na bieżąco analizując sytuację związaną z relacją pomiędzy wpływami a wydatkami.

Grupa ERG S.A. na bieżąco monitoruje ekspozycję na ryzyko płynności, stosując do tego m.in. analizę wybranych wskaźników płynności i wskaźnika zadłużenia do EBITDA.

Poniżej przedstawiono analizę wymagalności umownych (okresy spłat) dla zobowiązao finansowych:

Stan na 31.12.2018	do 1 miesiąca	od 1 do 6 miesięcy	od 6 do 12 m-cy	pow. 12 m-cy	Razem
Kredyty bankowe	168	560	8 071	1 880	10 679
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	118	596	515	2 495	3 724
RAZEM	286	1 156	8 586	4 375	14 403
Analiza wymagalności zobowiązao handlowych i pozostałych przedstawiona została w osobnej nocie "Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania"

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe związane jest głównie z wiarygodnością kredytową odbiorców ERG S.A. oraz instytucji finansowych, w których Grupa deponuje środki pieniężne.

Grupa ERG S.A. współpracuje z trzema bankami w zakresie produktów rozliczeniowych oraz kredytowych. Są to banki o ugruntowanej pozycji na polskim rynku oraz dobrym ratingu długoterminowym IDR (dane agencji Fitch Ratings):

- Bank Pekao S.A. (rating: BBB+),

• ING Bank Śląski S.A. (rating: A),

- mBank S.A. (rating: BBB).

Ryzyko stóp procentowych Grupa jest narażona na ryzyko zmian stóp procentowych zarówno w przypadku zaciągania kredytów jak i udzielania pożyczek innym podmiotom.

Ryzyko walutowe

Grupa narażona jest na ryzyko walutowe głównie z tytułu prowadzenia działalności podstawowej, tj. transakcji sprzedaży produktów i zakupu surowców do produkcji, wyrażonych w walutach innych niż waluta funkcjonalna Spółki (tylko w EUR).

Grupa zabezpiecza się przed ryzykiem walutowym stosując hedging naturalny, wyrażony m.in. w kompensowaniu wpływów z wydatkami wyrażonymi w tej samej walucie obcej.

Grupa przy zabezpieczaniu ryzyka walutowego nie korzysta z terminowych transakcji walutowych i tym podobnych.

Zestawienie sald środków pieniężnych w walutach obcych zaprezentowano poniżej:

Rachunki bankowe	Waluta	Wartośd na dzieo 31.12.2018 w walucie	Wartośd na dzieo 31.12.2017 w walucie	Wpływ na wynik finansowy zmiany kursu walutowego o 5%
ING Bank Śląski S.A.	EUR	114	36	6
mBank	EUR	0	21	0
Pekao	EUR	0	0	0

Zestawienie należności i zobowiązao w walutach obcych zaprezentowano poniżej:

Rozrachunki z tytułu dostaw i usług	Waluta	Wartośd na dzieo 31.12.2018 w walucie	Wartośd na dzieo 31.12.2017 w walucie	Wpływ na wynik finansowy zmiany kursu walutowego o 5%
Należności	EUR	697	691	35
Zobowiązania	EUR	-668	-855	-33

7. 35 Informacje na temat gospodarowania i zarządzania kapitałem Grupy Kapitałowej ERG.

Podstawowymi celami Grupy Kapitałowej ERG w zakresie zarządzania kapitałami są:

1. Zabezpieczenie zdolności Spółki do prowadzenia działalności umożliwiającej stabilny rozwój oraz umacnianie pozycji na obecnym rynku zbytu produktów ERG S.A.,

2. Zapewnienie wzrostu wartości firmy, co powinno zagwarantowad akcjonariuszom zwrot poczynionych przez nich inwestycji,

3. Rozszerzenie dotychczasowej oferty produktowej ERG S.A. oraz realizacja właściwej polityki cenowej na produkowane wyroby oraz świadczone usługi, co pozwoli zapewnid satysfakcję oraz uzyskiwanie wymiernych korzyści przez klientów oferty handlowej Spółki.

ERG S.A. zarządza kapitałem uwzględniając wszelkie zmiany zachodzące w otoczeniu gospodarczym, a przede wszystkim biorąc pod uwagę istotne czynniki ryzyka i zagrożeo, jakie wiążą się z prowadzoną działalnością gospodarczą.

Na dzieo bilansowy na Grupie ERG S.A. nie ciążą żadne zewnętrzne ograniczenia (regulacje lub zasady) dotyczące zarządzania kapitałem.

7. 36 Wycena wartości godziwej

W wartości godziwej prezentowane są m.in.:

· nieruchomości inwestycyjne wycenione zgodnie z założeniami MSR 40,

· środki pieniężne i inne aktywa pieniężne.

Wartości bilansowe zobowiązao finansowych wykazanych w sprawozdaniu finansowym według zamortyzowanego kosztu są przybliżeniem ich wartości godziwej.

7. 37 Informacje o strukturze zatrudnienia

Zatrudnienie w osobach	31 grudnia 2018 r.	31 grudnia 2017 r.
Pracownicy umysłowi	40	40
Pracownicy fizyczni	137	155
Razem	177	195

7. 38 Informacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeo udzielonych Członkom Zarządu i Rady Nadzorczej

W omawianym okresie sprawozdawczym Spółka nie udzielała żadnemu z Członków Rady Nadzorczej bądź Członkom Zarządu zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji i poręczeo. Na dzieo bilansowy Grupa nie wykazuje niespłaconych kredytów, pożyczek, gwarancji i poręczeo.

7. 39 Wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej i Członków Zarządu jednostki dominującej i jednostek powiązanych

	Wynagrodzenie Zarządu ERG S.A. i Folpak Sp. z o.o.		Wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej ERG S.A. *
Wyszczególnienie	Za 2018 rok	Za 2017 rok	Za 2018 rok	Za 2017 rok
Wynagrodzenie brutto	360	396	1 021	1 015
Razem	360	396	1 021	1 015

Wynagrodzenie Członków Zarządu oraz Członków Rady Nadzorczej jednostki dominującej oraz jednostek powiązanych przedstawione jest w wartościach łącznych wypłaconych w danym roku obrotowym.

*W Folpak Sp. z o.o. nie funkcjonuje Rada Nadzorcza

	Wynagrodzenie Zarządu ERG S.A. i Folpak Sp. z o.o.
Wyszczególnienie	Za 2018 rok	Za 2017 rok
Groborz Robert	360	396
Razem	360	396
	Wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej ERG S.A. *
Wyszczególnienie	Za 2018 rok	Za 2017 rok
Purgał Dariusz*	12	22
Koczur-Purgał Anna	946	946
Migas Marek**	0	26
Czyżewicz-Tajak Maria	12	12
Wesołowska Izabela**	0	5
Kubiak-Kossakowska Beata***	12	1
Migas Marta***	30	3
Purgał Maria****	9	0
Razem	1 021	1 015

*do 27.06.2018 **do 10.10.2017

***od 10.10.2017 ****od 27.06.2018

7. 40 Informacja o wynagrodzeniu za badanie sprawozdania finansowego

Wyszczególnienie	Za 2018 rok	Za 2017 rok
Wynagrodzenie netto w roku za badanie roczne i przegląd półroczny	40	34

7. 41 Informacja dotycząca korekt błędów poprzednich okresów

ERG S.A w roku 2018 zawiązała rezerwę dotycząca ilościowego bonusu sprzedażowego za 2016 rok ustalonego dla jednego ze swoich klientów. 1% rabat w wysokości 26 tys. zł, który nie został w przeszłości wypłacony, finalnie zostanie rozliczony w 2019 roku.

7. 42 Zdarzenia po dniu bilansowym

W dniu 02.01.2019 r. Rada Nadzorcza ERG. S. A. podjęła uchwałę o powołaniu nowego składu Zarządu. Od tego dnia w skład Zarządu ERG S.A. wchodzą: Pan Tomasz Gwizda - Członek Zarządu oraz Pan Marcin Agacki - Członek Zarządu.

W dniu 2.01.2019 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Folpak Sp. z o. o. powołało na funkcję członka zarządu Pana Marcina Agackiego. Od tego dnia w skład Zarządu Folpak Sp. z o.o. wchodzi: Pan Marcin Agacki - Członek Zarządu.

W dniu 16.01.2019 r. pomiędzy ERG S.A. a Volkswagen Leasing GmbH Sp. z o.o. Oddział w Polsce zawarta została umowa leasingu, której przedmiotem jest samochód osobowy. Łączna wartośd umowy netto wynosi 111,3 tys. zł, rozłożona na 36 rat leasingowych.

W dniu 21.02.2019 Sąd Rejonowy Katowice-Wschód w Katowicach dokonał wpisu do rejestru zastawów (zastaw na rzecz ING Banku Śląskiego S.A.) linii produkcyjnej wraz z osprzętem. Zastaw jest umownym przedmiotem zabezpieczenia dla kredytu inwesytycyjnego finansującego zakup linii w 2018 r., o którym mowa w nocie dotyczącej kredytów. Na dzieo publikacji niniejszego sprawozdania ERG S.A. nie otrzymała informacji dotyczącej wykreślenia hipoteki umownej, zabezpieczającej przejściowo przedmiotowy kredyt, które to wykreślenie jest obowiązkowe w momencie skutecznego ustanowienia wspomnianego zastawu rejestrowego.

W dniu 08.03.2019 r. do ERG S.A. wpłynęła kwota 1.344 tys. zł tytułem otrzymanego dofinansowania ze środków europejskich, dotycząca zakupionej w 2018 r. linii produkcyjnej wraz z osprzętem. Więcej informacji o dofinansowaniu w nocie "Rzeczowe aktywa trwałe".

W dniu 18.04.2019 r. ERG S.A. złożyła wniosek o kolejne dofinansowanie ze środków europejskich w ramach projektu, którego przedmiotem jest wdrożenie do produkcji i oferty produktowej Spółki innowacyjnego produktu, o niespotykanych dotąd na rynku parametrach. Wdrożenie nowego produktu będzie możliwe m.in. dzięki zakupowi nowej maszyny produkcyjnej.

W dniu 18.04.2019 r. ERG S.A. dokonała przedterminowej, całkowitej spłaty kredytu inwestycyjnego w pozostałej wysokości 1.619 tys. zł, którego pierwotny termin spłaty przypadał na dzieo 12.09.2021 r.

7. 43 Data zatwierdzenia do publikacji

Sprawozdanie finansowe Grupy ERG S.A. za okres od 1 stycznia 2017 do 31 grudnia 2017 roku zostało zatwierdzone do publikacji z dniem 27 kwietnia 2018 roku. Sprawozdanie finansowe Grupy ERG S.A. za okres od 1 stycznia 2018 do 31 grudnia 2018 roku zostało zatwierdzone do publikacji z dniem 30 kwietnia 2019 roku. Sprawozdanie finansowe Grupy ERG S.A. za okres od 1 stycznia 2018 do 30 czerwca 2018 roku zostało zatwierdzone do publikacji z dniem 11 września 2018 roku.

Podpis Zarządu

30-04-2019	Marcin Agacki	Członek Zarządu
Data	Imię i nazwisko	Stanowisko/ funkcja	Podpis
30-04-2019 Data	Tomasz Gwizda Imię i nazwisko	Członek Zarządu Stanowisko/ funkcja	Podpis
Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

30-04-2019 Anna Szafarczyk-Kasicka ASK-Finance Sp. z o.o. Data Imię i nazwisko Stanowisko/ funkcja Podpis Data: 2019.04.30 08:08:29 CEST