Develia S.A. — Management Reports 2023

Mar 30, 2023

259400HUJAX3D4W3RL34, Wrocław, 30 marca 2023 r.

Szanowni Państwo,

miniony rok był wymagającym okresem w branży nieruchomości, zwłaszcza biorąc pod uwagę, że wcześniejszy 2021 r. był jednym z najlepszych w historii tego sektora w Polsce. Na rynek mieszkaniowy negatywnie wpływała przede wszystkim ograniczona dostępność kredytów hipotecznych, która wynikała głównie z wysokich stóp procentowych i restrykcyjnych zapisów znowelizowanej rekomendacji S. Mimo trudniejszej sytuacji na rynku Develia notuje bardzo dobre wyniki. W 2022 r. Develia sprzedała 1636 mieszkań wobec 1921 w 2021 r., co oznacza dalszy wzrost naszych udziałów rynkowych. Przekazania w 2022 r. wyniosły 2016 lokali wobec 1903 rok wcześniej, czyli o 6% więcej. Tym samym spełniliśmy zarówno cel sprzedaży, jak i cel przekazań.

Wojna w Ukrainie, trudna sytuacja geopolityczna i niepewność związana z legislacją wpłynęły także na spowolnienie w segmencie PRS (ang. Private Rented Sector), który pozostaje dla nas istotnym i perspektywicznym kierunkiem rozwoju. Finalizacja pierwszej transakcji z funduszem wymaga więcej czasu niż początkowo zakładaliśmy. W tym roku liczymy na znaczący postęp w rozwoju tego segmentu. W minionym roku wprowadziliśmy do sprzedaży i rozpoczęliśmy budowę 1749 lokali - nowe projekty uruchamialiśmy bardziej selektywnie w zależności od zainteresowania klientów. Dzięki dużemu i zdywersyfikowanemu bankowi gruntów, pozwalającemu na budowę ok. 8 tys. mieszkań, w kolejnych kwartałach będziemy wprowadzać do sprzedaży wybrane inwestycje, odpowiadając na aktualny popyt.

W 2022 r. kontynuowaliśmy strategię dezinwestycji aktywów komercyjnych. W marcu 2022 r. sfinalizowaliśmy transakcję sprzedaży wszystkich należących do Grupy Develia udziałów w projekcie Sky Tower we Wrocławiu. Kwota transakcji wyniosła 82,4 mln euro. Finalizacja sprzedaży Sky Tower była dla nas jednym z kluczowych elementów strategii na lata 2021-2025, który zwiększył nasze możliwości inwestycyjne i pozwolił na wypłatę najwyższej w historii spółki dywidendy. W minionym roku kontynuowaliśmy także negocjacje dotyczące sprzedaży budynku Wola Retro w Warszawie, czego efektem było podpisanie przedwstępnej umowy sprzedaży w styczniu 2023 r. Orientacyjna cena sprzedaży została ustalona na 69,8 mln euro netto. Zostanie ona pomniejszona o wartość nierozliczonych zachęt i kontrybucji dla najemców oraz wartość kosztów powiązanych z ustaleniami wynikającymi z due dilligence. Dążymy do finalizacji tej transakcji do końca kwietnia 2023 r. W ubiegłym roku kontynuowaliśmy także negocjacje dot. sprzedaży Arkad Wrocławskich i stawiamy sobie za cel podpisanie przedwstępnej umowy sprzedaży tego budynku w tym roku. Środki pozyskane ze sprzedaży nieruchomości komercyjnych będziemy przeznaczać na charakteryzujące się wyższą rentownością projekty mieszkaniowe i PRS.

W 2022 r. podpisaliśmy również umowę o współpracy joint venture z Hillwood. W ramach umowy powstała spółka celowa, która na nieruchomości położonej na posiadanym przez nas gruncie w Malinie koło Wrocławia planuje zrealizować park logistyczny o powierzchni minimum 400 tys. GLA. Nie przewidujemy dodatkowego zaangażowania finansowego Develii w ten projekt i dążymy do maksymalizacji wartości w ramach dezinwestycji tego aktywa, które Spółka kupiła jeszcze w 2007 r.

W 2022 r. Develia miała 1 068 mln zł skonsolidowanych przychodów, czyli ponad 17% więcej niż rok wcześniej. W ubiegłym roku Grupa wypracowała 289,4 mln zł zysku operacyjnego w porównaniu do 219,8 mln zł w 2021 r. Zysk netto w omawianym okresie wyniósł 231,8 mln zł wobec 153,9 mln zł rok wcześniej. W minionym roku podzieliliśmy się z inwestorami dywidendą 0,45 zł na akcję, której wypłata nie wpłynęła negatywnie na sytuację finansową i możliwości inwestycyjne Grupy.

W 2022 r. Spółka przeprowadziła pierwszą publiczną emisję obligacji w ramach programu skierowanego do inwestorów detalicznych. W jej ramach uplasowaliśmy 3-letnie obligacje o wartości 15,4 mln zł. Było to dla nas pewnego rodzaju rozpoznanie rynku i stanowiło formę dywersyfikacji źródeł finansowania. Przy sprzyjających warunkach rynkowych będziemy rozważać kolejne emisje do tej grupy inwestorów. W marcu 2023 r. Spółka z dużym sukcesem przeprowadziła również kolejną rekordową w swojej historii emisję obligacji w ramach korporacyjnego programu emisji obligacji na kwotę 180 mln zł.

Na koniec chciałbym zwrócić uwagę na wymiar niefinansowy naszej działalności. Jako deweloper mamy wpływ i czujemy się współodpowiedzialni za przestrzeń, którą tworzymy, jak również za tych, którzy z niej korzystają. Jednocześnie zrównoważony rozwój staje się dziś wyznacznikiem biznesu firm, które chcą pozostać konkurencyjne w dynamicznie zmieniającym się otoczeniu. Jesteśmy tego świadomi, dlatego w 2022 r. przekazaliśmy w ręce naszych interesariuszy pierwszy Raport Zrównoważonego Rozwoju Grupy Develia. Z roku na rok będziemy doskonalić każdy obszar działalności, utrzymując wzrost wartości nie tylko w wymiarze finansowym, ale także pozafinansowym.

Dziękuję Pracownikom Develii za ciężką pracę w ostatnim, wyjątkowo wymagającym roku, a także Akcjonariuszom i Radzie Nadzorczej za zaufanie. Chciałbym podkreślić, że aktualną sytuację w sektorze nieruchomości postrzegam jako szansę na zwiększanie udziału w rynku dla największych i najsilniejszych kapitałowo podmiotów, takich jak Develia, które mają do tego know-how i odpowiednie zasoby. Jestem pewny, że Spółka jest dobrze przygotowana, by dalej się rozwijać i realizować założone cele.

Andrzej Oślizło
Prezes Zarządu Develia S.A.