Develia S.A. — Management Reports 2022

Mar 30, 2022

259400HUJAX3D4W3RL34 Wrocław, 30 marca 2022 r. Szanowni Państwo, miniony 2021 r. był bardzo dobry dla rynku nieruchomości w Polsce, w tym także dla Grupy Develia. W lutym ogłosiliśmy nową strategię na lata 2021-2025, która przewiduje zwiększenie wartości Spółki poprzez wzrost skali działalności i koncentrację na kluczowych dla nas obszarach. Postawiliśmy na rozwój w segmentach mieszkaniowym i PRS, przy jednoczesnym istotnym zmniejszaniu zaangażowania w projekty komercyjne. Założyliśmy, że w 2025 r. sprzedaż mieszkań wyniesie 3100, a dodatkowo będziemy dostarczać na rynek 300-400 lokali na wynajem rocznie. W ślad za strategią wyznaczyliśmy ambitne cele na rok 2021 - sprzedaż na poziomie 1750-1850 mieszkań i przekazanie klientom 1800-1900 lokali. Oba założenia przekroczyliśmy. W 2021 r. Develia sprzedała 1921 mieszkań wobec 1361 w 2020 r., co oznacza wzrost o ponad 40%. Przekazania w 2021 r. wyniosły 1903 lokale, czyli 65% więcej niż rok wcześniej. Popyt przez cały rok utrzymywał się na wysokim poziomie, przekraczając na największych rynkach dostępną ofertę. Zróżnicowana oferta mieszkań sprawiła, że byliśmy jednym z liderów wzrostu w sektorze. Z wysokim priorytetem realizowaliśmy również działania, które pozwolą Spółce wejść w sektor najmu instytucjonalnego i rozwijać się w tym obszarze. Pod koniec 2021 r. podpisaliśmy listy intencyjne, dotyczące realizacji dwóch projektów PRS w Warszawie i we Wrocławiu, o orientacyjnej wartości 290 mln zł. Wytypowaliśmy także w naszym portfolio kilka innych inwestycji, które oferujemy inwestorom instytucjonalnym w ramach zakupów pakietowych. Jestem przekonany, że w obliczu zmian kulturowych i ekonomicznych popyt na tego typu nieruchomości będzie silnie umacniał się w kolejnych latach. W minionym roku wprowadziliśmy do sprzedaży blisko 2000 lokali, poszerzając ofertę we wszystkich miastach, w których prowadzimy działalność, tj. w Gdańsku, Krakowie, Warszawie, Katowicach oraz we Wrocławiu. Dostępność terenów pod inwestycje w atrakcyjnych lokalizacjach jest jednym z największych ograniczeń wzrostu firm w branży deweloperskiej, dlatego bardzo dużą uwagę przywiązujemy do pozyskiwania kolejnych gruntów. W 2021 r. zakupiliśmy tereny pod 4700 nowych mieszkań, zarówno poprzez zakup działek, jak również nawiązanie współpracy z Grupo Lar, w ramach której będziemy wspólnie realizować inwestycje w Warszawie. Nasz obecny bank ziemi pozwala na budowę blisko 9 tys. mieszkań, co zapewnia nam przewagę rynkową i komfort działania w kolejnych latach. W segmencie komercyjnym w 2021 r. analizowaliśmy możliwości i prowadziliśmy działania zmierzające do dezinwestycji aktywów komercyjnych. We wrześniu podpisaliśmy umowę przedwstępną sprzedaży projektu Sky Tower we Wrocławiu. Transakcja została sfinalizowana w 2022 r., a jej wartość wyniosła 82,4 mln euro. Rozpoczęliśmy także rozmowy na temat sprzedaży projektu Arkady Wrocławskie oraz przygotowujemy do sprzedaży budynek Wola Retro w Warszawie. W marcu tego roku podpisaliśmy również list intencyjny z Hillwood Polska dotyczący wspólnej realizacji projektu magazynowego na posiadanym przez nas gruncie w podwrocławskim Malinie, bez dodatkowego zaangażowania finansowego Develii. Dążymy do maksymalizacji wartości w ramach dezinwestycji tego aktywa, które Spółka kupiła jeszcze w 2007 r., a list intencyjny jest pierwszym krokiem w tym kierunku. Środki pozyskane ze sprzedaży nieruchomości komercyjnych będą przeznaczane na charakteryzujące się wyższą rentownością projekty mieszkaniowe i PRS. W 2021 r. wynik segmentu komercyjnego pozostawał pod wpływem aktualizacji wycen nieruchomości, ale już w znacznie mniejszym stopniu niż w roku poprzednim. To nie przeszkodziło nam w osiągnięciu bardzo dobrych wyników całej Grupy Develia. W 2021 r. Develia miała 911,9 mln zł skonsolidowanych przychodów, o 76,4% więcej niż rok wcześniej. W ubiegłym roku Grupa wypracowała 219,8 mln zł zysku operacyjnego, w porównaniu do 72,4 mln zł straty w 2020 r. Zysk netto w omawianym okresie wyniósł 153,9 mln zł, wobec 138,8 mln zł straty rok wcześniej. W styczniu 2022 r. zostało ogłoszone wezwanie na akcje Develii przez podmioty niezwiązane wcześniej ze Spółką. W ocenie największych Akcjonariuszy zaproponowana cena nie odzwierciedlała wartości godziwej i ostatecznie wezwanie nie doszło do skutku. Stanowisko aktualnych Akcjonariuszy jest wyrazem zaufania do strategii rozwoju Spółki, a także dodatkową motywacją dla Zarządu, aby dalej pracować nad wzrostem jej wartości. Aby zidentyfikować najbardziej optymalne kierunki długoterminowego rozwoju, na początku 2022 r. rozpoczęliśmy proces przeglądu opcji strategicznych. Ma on na celu określenie najlepszych warunków maksymalizacji wartości Develii dla obecnych Akcjonariuszy. Doradcą w tym procesie jest renomowany bank inwestycyjny Rothschild&Co. Warto przypomnieć, że w 2021 r. Spółka wypłaciła Akcjonariuszom 0,17 zł dywidendy na akcję. W tym roku, ze względu na wyższy poziom wygenerowanego zysku i sprzedaż aktywów komercyjnych, dywidenda może być wyższa. Chciałbym serdecznie podziękować pracownikom za ciężką pracę w ostatnim roku, a także Akcjonariuszom i Radzie Nadzorczej za zaufanie. Jestem przekonany, że Develia jest dobrze przygotowana, aby w zmieniającym się otoczeniu makroekonomicznym odpowiadać na aktualne wyzwania rynkowe, tworzyć wygodne miejsca do życia i utrzymywać wzrost wartości dla Akcjonariuszy. Andrzej Oślizło Prezes Zarządu Develia S.A.