AI assistant
Danya Cebus Ltd. Management Reports 2025
6740_rns_2025-11-13_df2869dc-e152-4ee0-a8a1-493f21c345c5.pdf
Management Reports
Open in viewerOpens in your device viewer
{0}------------------------------------------------
דוחות כספיים
ליום 30 בספטמבר 2025
{1}------------------------------------------------
עדכון תיאור עסקי החברה שנכלל בדוח התקופתי
לשנת 2024
{2}------------------------------------------------
עדכון תיאור עסקי החברה שנכלל בדוח התקופתי לשנת 2024
בהתאם לתקנה 39א' לתקנות ניירות ערך (דוחות תקופתיים ומיידיים), התש"ל ,1970- יובאו להלן פרטים בדבר שינויים או חידושים מהותיים אשר אירעו בעסקי החברה בכל עניין שיש לתארו בדוח התקופתי של החברה, שחלו מיום פרסום הדוח התקופתי של החברה לשנת 2024 ועד סמוך למועד יום פרסום דוח רבעוני זה. מובהר, כי ככלל, התיאור הנכלל בדוח רבעוני זה כולל רק מידע אשר הינו, לדעת החברה, מידע מהותי, יחד עם זאת, בחלק מהמקרים, לשם שלמות התמונה, כללה החברה תיאור מפורט מהנדרש, הכולל גם מידע שלדעתה אינו מידע מהותי בהכרח.
העדכון נערך בהנחה שבפני ק וראו מצוי הדוח התקופתי של החברה לשנת 2024 (כפי שפורסם ביום 4.3.2025 (מס' אסמכתא: 2025-01-014293) (להלן: "הדוח התקופתי").
בדוח רבעוני זה תיוחס למונחים המובאים בו המשמעות שניתנה להם בדוח התקופתי, אלא אם כן צוין אחרת.
בכל מקרה של סתירה בין האמור בחלק א' לדוח רבעוני זה לבין האמור בפרק תיאור עסקי החברה בדוח התקופתי, יגבר האמור בדוח רבעוני זה.
{3}------------------------------------------------
1. עדכונים לחלק ג' - תיאור עסקי החברה לפי תחומי פעילות
עדכון לסעיף 1.7 - תחום פעילות קבלנות הבניה למגורים
עדכון לסעיף 1.7.10 - פילוח הכנסות מוצרים ושירותים
1.1. עדכון לסעיף 1.7.10.1 - להלן נתונים מצרפיים אודות פרויקטים של החברה בתחום הפעילות אשר היו בביצוע (וטרם הושלמו) נכון ליום 30 בספטמבר, 2025 ונתונים אודות פרויקטים אלו בשנים 2024 ו- 2023. הנתונים הכספיים (באלפי ש״ח) מהווים נתונים מצטברים לתקופות המצוינות בטבלה:
נתונים מצרפיים אודות הפרויקטים:
הכנסות והתקדמות בפרויקטים
| סה״כהכנסותבפועל +צפויות | הכנסותצפויות | הכנסותשהוכרובמצטבר2023 | הכנסותשהוכרובמצטבר2024 | הכנסותשהוכרובמצטבר30.9.25 | תאריךסיום | תאריךהתחלה | מספרפרויקטים | סטטוסרווחפרויקטים | סיווג מדינה |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3,960,321 | 1,373,254 | 652,646 | 1,616,070 | 2,587,067 | 2027 | 2021 | 17 | מרוויחים | ישראל |
| 8,853,765 | 8,381,309 | 5,224 | 115,287 | 472,456 | 2029 | 2023 | 32 | מרווחאפס | |
| 12,814,086 | 9,754,563 | 657,870 | 1,731,357 | 3,059,523 | 2029 | 2021 | 49 | סה"כ ישראל | |
| 268,594 | 2,686 | 65,605 | 207,210 | 265,908 | 2025 | 2022 | 2 | מרוויחים | חו״ל |
| 268,594 | 2,686 | 65,605 | 207,210 | 265,908 | 2025 | 2022 | 2 | סה"כ חו"ל | |
| 13,082,680 | 9,757,249 | 723,475 | 1,938,567 | 3,325,430 | 2029 | 2021 | 51 | סה"כ כללי |
| טך המחזורלתקופה2023 | סך המחזורלתקופה2024 | סך המחזורלתקופה30.9.25 | מקדמותשהתקבלובמצטברליוםליום30.9.25 | שיעורהשלמה2023 | שיעורהשלמה2024 | שיעורהשלמה30.9.25 | טטטוס רווחפרויקטים | סיווג מדינה |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 517,188 | 963,423 | 970,995 | 2,550,320 | 18% | 42% | 65% | מרוויחים | ישראל |
| 5,224 | 110,064 | 357,170 | 385,270 | 0% | 3% | 5% | מרווח אפס | |
| 522,412 | 1,073,487 | 1,328,165 | 2,935,590 | 12% | 23% | 24% | סה"כ ישראל | |
| 60,494 | 141,606 | 58,697 | 265,908 | 25% | 81% | 99% | מרוויחים | חו״ל |
| 60,494 | 141,606 | 58,697 | 265,908 | 25% | 81% | 99% | סה"כ חו"ל | |
| 582,906 | 1,215,093 | 1,386,862 | 3,201,498 | 13% | 25% | 25% | סה"כ כללי |
{4}------------------------------------------------
עלויות
| סה״כעלויותבפועל +צפויות | עלויותצפויות | עלויותשהוכרובמצטבר2023 | עלויותשהוכרובמצטבר2024 | עלויותשהוכרובמצטבר30.9.25 | סטטוס רווחפרויקטים | סיווג מדינה |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 3,811,604 | 1,318,751 | 640,432 | 1,565,052 | 2,492,853 | מרוויחים | ישראל |
| 8,643,427 | 8,170,971 | 5,224 | 115,288 | 472,456 | מרווח אפס | |
| 12,455,031 | 9,489,722 | 645,656 | 1,680,340 | 2,965,309 | סה"כ ישראל | |
| 251,054 | 2,511 | 62,900 | 196,940 | 248,544 | מרוויחים | חוייל |
| 251,054 | 2,511 | 62,900 | 196,940 | 248,544 | סה"כ חו"ל | |
| 12,706,085 | 9,492,233 | 708,556 | 1,877,280 | 3,213,852 | סה"כ כללי |
רווח גולמי
| שיעוררווחגולמי2023 | שיעוררווחגולמי2024 | שיעוררווחגולמי30.9.25 | סה"כרווח גולמימצטברבפועל +צפוי | יתרת רווחגולמי צפוי | רווחגולמימצטברשהוכר2023 | רווחגולמימצטברשהוכר2024 | רווחגולמימצטברשהוכר30.9.25 | סטטוסרווחפרויקטים | סיווג מדינה |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 3% | 4% | 148,717 | 54,503 | 12,215 | 51,017 | 94,214 | מרוויחים | ישראל |
| 0% | 2% | 2% | 210,338 | 210,338 | 0 | (0) | 0 | מרווח אפס | |
| 0% | 3% | 3% | 359,055 | 264,841 | 12,215 | 51,017 | 94,214 | סה"כ ישראל | |
| 1% | 5% | 7% | 17,540 | 175 | 2,705 | 10,270 | 17,364 | מרוויחים | חוייל |
| 1% | 5% | 7% | 17,540 | 175 | 2,705 | 10,270 | 17,364 | סה"כ חו"ל | |
| 0% | 3% | 3% | 376,595 | 265,016 | 14,919 | 61,288 | 111,578 | סה"כ כללי |
" מיפרויקטים שהוכרו במרווח אפס" הינם פרויקטים, אשר תוצאותיהם אינן ניתנות לאמידה באופן מהימן בשלב זה, אך צפוי כי החברה תשיב את עלויותיהם שהתהוו. במקרים אלו, הכנסות החברה מוכרות רק עד גובה העלויות שהתהוו וכי חזוי שיהיו ניתנות להשבה. לאור האמור לעיל, בתקופת הדו"ח טרם נזקף רווח בגין פרויקטים אלה בדוחות הכספיים.
הנתונים בסעיף זה לעיל המתייחסים לתאריכי סיום ביצוע, עלויות ביצוע, רווח צפוי ושיעורו מהווים מידע צופה פני עתיד, כהגדרתו בחוק ניירות ערך, המבוסס על הסכמים עם לקוחות ועל הערכות החברה. הערכות אלה עשויות שלא להתממש, כולן או חלקן, או להתממש באופן שונה לרבות באופן מהותי מהצפוי כתוצאה מעיכובים בלוחות זמנים לביצוע הפרויקטים שמקורם, בין היתר, במתן גמישות ללקוחות לשנות את לוחות הזמנים של הפרויקטים, היעדר שליטה בביצוע עבודות על ידי קבלני משנה, כתוצאה מעליה במחירי חומרי גלם והתייקרות שכר העובדים, מהשפעות מלחמת חרבות ברזל, משינויים במצב הכלכלי במשק והתממשותם של איזה מגורמי הסיכון המפורטים בסעיף 26.1 לדוח התקופתי.
{5}------------------------------------------------
עדכון לסעיף 1.7.10.2 - להלן נתונים אודות הכנסות ורווח גולמי מפרויקטים שביצועם הושלם נכון ליום 30 בספטמבר, 2025 ונתונים אודות פרויקטים אלו בשנים 2024 ו- 2023, אשר נזקפו לרווח והפסד (באלפי ש״ח):
| הכנסותלקבל ליום30 בספט'2025 | רווח גולמישהוכר2023 | רווח גולמישהוכר2024 | רווח גולמישהוכר30.9.25 | סך המחזורלתקופה2023 | סך המחזורלתקופה2024 | סך המחזורלתקופה30.9.25 | סיווג מדינה |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 145,885 | 76,079 | 45,858 | 16,018 | 1,607,008 | 1,124,580 | 431,964 | ישראל |
| 0 | 3,994 | (529) | (913) | 34,762 | 3,259 | (511) | חוייל |
| 145,885 | 80,073 | 45,329 | 15,105 | 1,641,770 | 1,127,839 | 431,453 | סה"כ כללי |
עדכון לסעיף 1.7.11 - לקוחות
1.3. עדכון לסעיף 1.7.11.5 - להלן פרטים לעניין התפלגות ההכנסות מלקוחות תחום קבלנות הבניה למגורים, מתוך סך כל הכנסות החברה, בישראל ובחו״ל (באלפי ש״ח):
| % רווחגולמי2023 | רווחגולמי2023 | % מסךההכנסות2023 | הכנסות2023 | % רווחגולמי2024 | רווחגולמי2024 | % מסךההכנסות2024 | הכנסות2024 | % רווחגולמי30.9.25 | רווחגולמי30.9.25 | % מסךההכנסות30.9.25 | הכנסות30.9.25 | סיווג מדינה |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 4% | 88,295 | 39% | 2,129,420 | 4% | 84,660 | 36% | 2,198,067 | 3% | 59,212 | 36% | 1,760,129 | ישראל |
| 7% | 6,698 | 2% | 95,256 | 5% | 7,037 | 2% | 144,865 | 11% | 6,181 | 1% | 58,186 | חוייל |
| 4% | 94,993 | 41% | 2,224,676 | 4% | 91,697 | 39% | 2,342,932 | 4% | 65,393 | 37% | 1,818,315 | סה"כ |
עדכון לסעיף 1.8 - תחום פעילות קבלנות הבניה שלא למגורים עדכון לסעיף 1.8.10 - פילוח הכנסות מוצרים ושירותים
1.4. עדכון לסעיף 1.8.10.1 - להלן נתונים מצרפיים אודות פרויקטים של החברה בתחום הפעילות אשר היו בביצוע (וטרם הושלמו) נכון ליום 30 בספטמבר, 2025 ונתונים אודות פרויקטים אלו בשנים 2024 ו- 2023. הנתונים הכספיים (באלפי ש"ח) מהווים נתונים מצטברים לתקופות המצוינות בטבלה:
: נתונים מצרפיים אודות הפרויקטים
הכנסות והתקדמות בפרויקטים
| סה"כהכנסותבפועל +צפויות | הכנסותצפויות | הכנסותשהוכרובמצטבר2023 | הכנסותשהוכרובמצטבר2024 | הכנסותשהוכרובמצטבר30.9.25 | תאריךסיום | תאריךהתחלה | מספרפרויקטים | סטטוסרווחפרויקטים | סיווג מדינה |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 6,338,565 | 1,643,103 | 1,839,602 | 3,292,585 | 4,695,462 | 2027 | 2016 | 18 | מרוויחים | ישראל |
| 192,331 | 1,923 | 133,808 | 170,126 | 190,408 | 2024 | 2020 | 1 | מפסידים | |
| 2,760,677 | 2,392,973 | 8,637 | 86,023 | 367,704 | 2028 | 2023 | 14 | מרווח אפס | |
| 9,291,573 | 4,037,999 | 1,982,047 | 3,548,733 | 5,253,574 | 2028 | 2016 | 33 | סה"כ ישראל |
{6}------------------------------------------------
| סך המחזורלתקופה2023 | סך המחזורלתקופה2024 | סך המחזורלתקופה30.9.25 | מקדמותשהתקבלובמצטברליום30.9.25 | שיעורהשלמה2023 | שיעורהשלמה2024 | שיעורהשלמה30.9.25 | סטטוס רווחפרויקטים | סיווג מדינה |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 987,477 | 1,452,982 | 1,402,877 | 4,341,356 | 32% | 52% | 74% | מרוויחים | ישראל |
| 43,892 | 36,317 | 20,282 | 184,214 | 76% | 93% | 99% | מפסידים | |
| 8,637 | 77,386 | 281,680 | 399,838 | 4% | 7% | 13% | מרווח אפס | |
| 1,040,006 | 1,566,685 | 1,704,839 | 4,925,408 | 32% | 46% | 57% | סה"כ ישראל |
עלויות
| סה״כעלויותבפועל +צפויות | עלויותצפויות | עלויותשהוכרובמצטבר2023 | עלויותשהוכרובמצטבר2024 | עלויותשהוכרובמצטבר30.9.25 | סטטוס רווחפרויקטים | סיווג מדינה |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 6,039,192 | 1,553,497 | 1,797,798 | 3,174,489 | 4,485,695 | מרוויחים | ישראל |
| 194,300 | 1,923 | 127,653 | 162,033 | 192,376 | מפסידים | |
| 2,719,368 | 2,351,664 | 8,637 | 86,023 | 367,704 | מרווח אפס | |
| 8,952,860 | 3,907,084 | 1,934,087 | 3,422,544 | 5,045,775 | סה"כ ישראל |
רווח גולמי
| שיעוררווחגולמי2023 | שיעוררווחגולמי2024 | שיעוררווחגולמי30.9.25 | סה״כ רווחגולמימצטברבפועל +צפוי | יתרת רווחגולמי צפוי | רווחגולמימצטברשהוכר2023 | רווחגולמימצטברשהוכר2024 | רווחגולמימצטברשהוכר30.9.25 | סטטוס רווחפרויקטים | סיווג מדינה |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1% | 7% | 5% | 299,373 | 89,605 | 41,804 | 118,096 | 209,767 | מרוויחים | ישראל |
| 1% | 5% | (1%) | (1,969) | 0 | 6,155 | 8,093 | (1,969) | מפסידים | |
| 0% | 2% | 1% | 41,309 | 41,309 | 0 | 0 | 0 | מרווח אפס | |
| 1% | 6% | 4% | 338,713 | 130,915 | 47,959 | 126,189 | 207,799 | סה"כ ישראל |
"פרויקטים שהוכרו במרווח אפס" הינם פרויקטים, אשר תוצאותיהם אינן ניתנות לאמידה באופן מהימן בשלב זה, אך צפוי כי החברה תשיב את עלויותיהם שהתהוו. במקרים אלו, הכנסות החברה מוכרות רק עד גובה העלויות שהתהוו וכי חזוי שיהיו ניתנות להשבה. לאור האמור לעיל, בתקופת הדו"ח טרם נזקף רווח בגין פרויקטים אלה בדוחות הכספיים.
הנתונים בסעיף זה לעיל המתייחסים לתאריכי סיום ביצוע, עלויות ביצוע, רווח צפוי ושיעורו מהווים מידע צופה פני עתיד, כהגדרתו בחוק ניירות ערך, המבוסס על הסכמים עם לקוחות ועל הערכות החברה. הערכות אלה עשויות שלא להתממש, כולן או חלקן, או להתממש באופן שונה לרבות באופן מהותי מהצפוי כתוצאה מעיכובים בלוחות זמנים לביצוע הפרויקטים שמקורם, בין היתר, במתן גמישות ללקוחות לשנות את לוחות הזמנים של הפרויקטים, היעדר שליטה בביצוע עבודות על ידי קבלני משנה, כתוצאה מעליה במחירי חומרי גלם והתייקרות שכר העובדים, מהשפעות מלחמת חרבות ברזל, משינויים במצב הכלכלי במשק והתממשותם של איזה מגורמי הסיכון המפורטים בסעיף 26.1 לדוח התקופתי.
{7}------------------------------------------------
.1.5. עדכון לסעיף 1.8.10.2 - להלן נתונים אודות הכנסות ורווח גולמי מפרויקטים שביצועם הושלם נכון ליום 30 בספטמבר, 2025 ונתונים אודות פרויקטים אלו בשנים 2024 ו- 2023, אשר נזקפו לרווח והפסד (באלפי ש״ח):
| הכנסותלקבל ליום30 בספט'2025 | רווח גולמישהוכר2023 | רווח גולמישהוכר2024 | רווח גולמישהוכר30.9.25 | סך המחזורלתקופה2023 | סך המחזורלתקופה2024 | סך המחזורלתקופה30.9.25 | סיווג מדינה |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 99,678 | 32,736 | 39,494 | 41,195 | 771,586 | 708,375 | 389,536 | ישראל |
| 0 | 2,202 | 9,434 | 3,918 | 39,054 | 18,053 | 943 | חו״ל |
| 99,678 | 34,938 | 48,928 | 45,113 | 810,640 | 726,428 | 390,479 | סה"כ כללי |
עדכון לסעיף 1.8.11 - לקוחות
1.6. עדכון לסעיף 1.8.11.4 - להלן פרטים אודות התפלגות ההכנסות בתחום קבלנות הבניה שלא למגורים מלקוחות בעלי מאפיינים קבועים ושיעורם מסך הכנסות הקבוצה בתחום (באלפי ש״ח):
| % מסךההכנסות2023 | הכנסות2023 | % מסךההכנסות2024 | הכנסות2024 | % מסךההכנסות30.9.25 | הכנסות30.9.25 | לקוח |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31% | 580,107 | 20% | 467,606 | 16% | 331,710 | * סקטור ציבורי |
| 69% | 1,270,539 | 80% | 1,825,507 | 84% | 1,763,608 | סקטור פרטי |
| 100% | 1,850,646 | 100% | 2,293,113 | 100% | 2,095,318 | סה"כ |
* לרבות הכנסות בגין פרויקטים בהם משמשת החברה כקבלן ביצוע עבור זוכה מכרז המבוצע עבור המדינה.
1.7. עדכון לסעיף 1.8.11.5 - להלן פרטים לעניין התפלגות ההכנסות מלקוחות תחום קבלנות הבניה שלא למגורים, מתוך סך כל הכנסות החברה בתחום הפעילות, לפי מדינות (באלפי ש״ח):
| % רווחגולמי2023 | רווחגולמי2023 | % מסךההכנסות2023 | הכנסות2023 | % רווחגולמי2024 | רווחגולמי2024 | % מסךההכנסות2024 | הכנסות2024 | % רווחגולמי30.9.25 | רווחגולמי30.9.25 | % מסךההכנסות30.9.25 | הכנסות30.9.25 | סיווג מדינה |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 5% | 89,625 | 33% | 1,811,592 | 5% | 117,725 | 38% | 2,275,060 | 6% | 122,806 | 42% | 2,094,375 | ישראל |
| 6% | 2,202 | 1% | 39,054 | 52% | 9,434 | 0% | 18,053 | 415% | 3,918 | 0% | 943 | חו״ל |
| 5% | 91.827 | 34% | 1.850.646 | 6% | 127.159 | 38% | 2.293.113 | 6% | 126.724 | 42% | 2.095.318 | סה"כ |
{8}------------------------------------------------
עדכון לסעיף 1.9 - תחום ביצוע תשתיות וזכיינות
עדכון לסעיף 1.9.9 - פילוח הכנסות מוצרים ושירותים
1.8. עדכון לסעיף 1.9.9.1 - להלן נתונים מצרפיים אודות פרויקטים של החברה בתחום הפעילות אשר היו בביצוע (וטרם הושלמו) נכון ליום 30 בספטמבר, 2025 ונתונים אודות פרויקטים אלו בשנים 2024 ו- 2023. הנתונים הכספיים (באלפי ש״ח) מהווים נתונים מצטברים לתקופות המצוינות בטבלה: <a href="mailto:tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuning-color: tuni
הכנסות והתקדמות בפרויקטים
| סה"כהכנסותבפועל +צפויות | הכנסותצפויות | הכנסותשהוכרובמצטבר2023 | הכנסותשהוכרובמצטבר2024 | הכנסותשהוכרובמצטבר30.9.25 | תאריךסיום | תאריךהתחלה | מספרפרויקטים | סטטוסרווחפרויקטים | סיווג מדינה |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1,901,052 | 927,969 | 64,083 | 509,099 | 973,083 | 2027 | 2018 | 11 | מרוויחים | ישראל |
| 892,618 | 112,876 | 482,608 | 688,789 | 779,742 | 2026 | 2021 | 3 | מפסידים | |
| 7,070,105 | 5,705,515 | 506,829 | 1,027,188 | 1,364,590 | 2032 | 2020 | 9 | מרווח אפס | |
| 9,863,775 | 6,746,360 | 1,053,519 | 2,225,075 | 3,117,415 | 2032 | 2018 | 23 | סה"כ ישראל |
| סך המחזורלתקופה2023 | סך המחזורלתקופה2024 | סך המחזורלתקופה30.9.25 | מקדמותשהתקבלובמצטברליוםליום30.9.25 | שיעורהשלמה2023 | שיעורהשלמה2024 | שיעורהשלמה30.9.25 | סטטוס רווחפרויקטים | סיווג מדינה |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 287,147 | 445,016 | 463,986 | 878,024 | 4% | 29% | 51% | מרוויחים | ישראל |
| 224,965 | 206,181 | 90,954 | 709,990 | 60% | 81% | 87% | מפסידים | |
| 390,105 | 520,358 | 337,402 | 1,233,040 | 31% | 59% | 19% | מרווח אפס | |
| 902,217 | 1,171,555 | 892,342 | 2,821,054 | 27% | 51% | 32% | סה"כ ישראל |
עלויות
| סה״כעלויותבפועל +צפויות | עלויותצפויות | עלויותשהוכרובמצטבר2023 | עלויותשהוכרובמצטבר2024 | עלויותשהוכרובמצטבר30.9.25 | סטטוס רווחפרויקטים | סיווג מדינה |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1,837,456 | 899,567 | 71,196 | 500,031 | 937,889 | מרוויחים | ישראל |
| 959,234 | 112,876 | 486,048 | 727,875 | 846,358 | מפסידים | |
| 6,820,066 | 5,455,477 | 506,828 | 1,027,188 | 1,364,590 | מרווח אפס | |
| 9,616,756 | 6,467,920 | 1,064,072 | 2,255,094 | 3,148,836 | סה"כ ישראל |
{9}------------------------------------------------
רווח גולמי
| שיעוררווחגולמי2023 | שיעוררווחגולמי2024 | שיעוררווחגולמי30.9.25 | סה"כ רווחגולמימצטברבפועל +צפוי | יתרת רווחגולמי צפוי | רווחגולמימצטברשהוכר2023 | רווחגולמימצטברשהוכר2024 | רווחגולמימצטברשהוכר30.9.25 | טטטוס רווחפרויקטים | סיווג מדינה |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1% | 1% | 3% | 63,596 | 28,402 | (7,113) | 9,067 | 35,195 | מרוויחים | ישראל |
| (1%) | (5%) | (7%) | (66,616) | 0 | (3,440) | (39,086) | (66,616) | מפסידים | |
| 0% | 1% | 4% | 250,038 | 250,038 | 1 | (1) | 0 | מרווח אפס | |
| 0% | (0%) | 3% | 247,019 | 278,440 | (10,552) | (30,019) | (31,421) | סה"כ ישראל |
בתקופת הדוח התווסף לצבר העבודות פרויקט הקו הכחול בירושלים. היקף הביצוע בפרויקט הינו כ- 5 מליארד ש״ח והחלו עבודות בפרויקט.
"פרויקטים שהוכרו במרווח אפס" הינם פרויקטים, אשר תוצאותיהם אינן ניתנות לאמידה באופן מהימן בשלב זה, אך צפוי כי החברה תשיב את עלויותיהם שהתהוו. במקרים אלו, הכנסות החברה מוכרות רק עד גובה העלויות שהתהוו וכי חזוי שיהיו ניתנות להשבה. לאור האמור לעיל, בתקופת הדו"ח טרם נזקף רווח בגין פרויקטים אלה בדוחות הכספיים.
הנתונים בסעיף זה לעיל המתייחסים לתאריכי סיום ביצוע, עלויות ביצוע, רווח צפוי ושיעורו מהווים מידע צופה פני עתיד, כהגדרתו בחוק ניירות ערך, המבוסס על הסכמים עם לקוחות ועל הערכות החברה. הערכות אלה עשויות שלא להתממש, כולן או חלקן, או להתממש באופן שונה לרבות באופן מהותי מהצפוי כתוצאה מעיכובים בלוחות זמנים לביצוע הפרויקטים שמקורם, בין היתר, במתן גמישות ללקוחות לשנות את לוחות הזמנים של הפרויקטים, היעדר שליטה בביצוע עבודות על ידי קבלני משנה, כתוצאה מעליה במחירי חומרי גלם והתייקרות שכר העובדים, מהשפעות מלחמת חרבות ברזל, משינויים במצב הכלכלי במשק והתממשותם של איזה מגורמי הסיכון המפורטים בסעיף 26.1 לדוח התקופתי.
עדכון לסעיף 1.9.2.2 - להלן נתונים אודות הכנסות ורווח גולמי בפרויקטים שביצועם הושלם נכון ליום 30 בספטמבר, 2025 ונתונים אודות פרויקטים אלו בשנים 2024 ו- 2023, אשר נזקפו לרווח והפסד (באלפי ש״ח):
| הכנסותלקבל ליום30 בספט'2025 | רווח גולמישהוכר2023 | רווח גולמישהוכר2024 | רווח גולמישהוכר30.9.25 | סך המחזורלתקופה2023 | סך המחזורלתקופה2024 | סך המחזורלתקופה30.9.25 | סיווג מדינה |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 10,564 | 64,542 | 44,162 | (7,206) | 352,966 | 163,493 | 88,760 | ישראל |
| 10,564 | 64,542 | 44,162 | (7,206) | 352,966 | 163,493 | 88,760 | סה"כ כללי |
עדכון לסעיף 1.17 - מימון
1.10. עדכון לסעיף 1.17.3 - מסגרות אשראי – לעדכון אודות מסגרות אשראי נוספות של החברה, ראה סעיף 8 לדוח הדירקטוריון.
{10}------------------------------------------------
עדכון לסעיף 1.24 – יעדים ואסטרטגיה עסקית
.1.11 עדכון לסעיף 1.24.5 – יעדים ואסטרטגיה עסקית (ESG (- בהמשך לתהליך שמובילה החברה בשנים האחרונות לשילוב עקרונות אחריות תאגידית בתחומי קיימות סביבתית, אחריות חברתית וממשל תאגידי (ESG(, ביום 13.8.2025 אישר דירקטוריון החברה דוח אחריות תאגידית של החברה לשנים .2023-2024 הדוח מתייחס לפעילות החברה בתחומי ה- ESG ומדגיש את מחויבות החברה לשיפור תמידי בתחומים אלה.
{11}------------------------------------------------
דוח דירקטוריון לתקופה שהסתיימה ביום
2025 בספטמבר 30
{12}------------------------------------------------
דוח הדירקטוריון על מצב עסקי התאגיד
לתקופה שהסתיימה ביום 30 בספטמבר 2025
דירקטוריון החברה מתכבד להגיש את דוח הדירקטוריון על מצב ענייני דניה סיבוס בע"מ ("החברה"), לתקופה של תשעה ושלושה חודשים שהסתיימה ביום 30 בספטמבר 2025 ("תקופת הדוח "), הכל בהתאם לתקנות ניירות ערך (דוחות תקופתיים ומיידיים), התש"ל.1970-
דוח זה נערך בהנחה שבפני קוראו מצוי הדוח התקופתי של החברה לשנת 2024 אשר התפרסם ביום 4 במרס 2025 (מספר אסמכתא: 2025-01-014293) (להלן: "הדוח התקופתי"). בדוח זה תיוחס למונחים המובאים בו המשמעות שניתנה להם בדוח התקופתי, אלא אם כן צוין אחרת.
חלק א' - הסברי הדירקטוריון למצב עסקי התאגיד, תוצאות פעולותיו, הונו העצמי ותזרימי המזומנים שלו
.1 תיאור החברה והסביבה העסקית
החברה התאגדה ונרשמה בישראל כחברה פרטית ביום 24 בדצמבר .1997
ביום 25 בפברואר 2021 השלימה החברה הצעה ראשונה של ניירות הערך של החברה, מניותיה נרשמו למסחר בבורסה לניירות ערך בתל אביב בע"מ ("הבורסה"), והיא הפכה לחברה ציבורית, כמשמעות מונח זה בחוק החברות, התשנ"ט- .1999
החברה עוסקת, במישרין ובאמצעות חברות בת בשליטתה (ביחד, " הקבוצה"), בתחו מי הפעילות הבאים:
- .1.1 תחום קבלנות הבניה למגורים במסגרתו, מבצעת הקבוצה עבודות קבלניות לבניה למגורים עבור לקוחות חיצוניים. בתחום זה פועלת החברה בישראל, רומניה, פולין וארה"ב (ניו יורק).
- .1.2 תחום קבלנות בניה שלא למגורים במסגרתו, מבצעת הקבוצה עבודות בניה שלא למגורים, לרבות ביצוע עבודות בניה של בנייני משרדים, מבני תעשיה, מסחר, מוסדות רפואיים וכיו"ב. בתחום פעילות זה פועלת החברה בישראל וברומניה.
- .1.3 תחום ביצוע תשתיות וזכיינות במסגרתו, פועלת הקבוצה כקבלן מבצע וכזכיין בפרויקטי PPP של פרויקטים בתחום התשתיות בעיקר בישראל, לרבות פרויקטי כבישים, גשרים, בניית מסילות רכבת, מנהרות ותחנות תת קרקעיות.
- .1.4 תחום ייזום וביצוע למגורים במסגרתו, עוסקת הקבוצה ברכישת קרקעות לצרכי ייזום, תכנון, פיתוח ובניה של פרויקטים למגורים ובשיווק ומכירה של דירות המגורים שנבנו. החברה פועלת בתחום זה בישראל כיזם, לבד או ביחד עם שותפים, במסגרת תכנית "מחיר למשתכן" וכן ברומניה.
{13}------------------------------------------------
.2 מלחמת "חרבות ברזל"
ביום 7 באוקטובר 2023 הותקפה מדינת ישראל במתקפת פתע על ידי ארגוני טרור הפועלים ברצועת עזה. מתקפת פתע זו פתחה את מלחמת "חרבות ברזל", עליה הכריזה מדינת ישראל עוד באותו היום (להלן: "המלחמה "). המלחמה מתרחשת גם בימים אלה בעיקר ברצועת עזה.
לפרטים נוספים אודות התפתחות המלחמה, השפעותיה והערכותיה של החברה ראו בסעיף 2 לדוח הדירקטוריון המצורף לדוח השנתי.
.3 השפעות האינפלציה ועליית הריבית
בשנים האחרונות החלה עליית מחירים גלובלית, שהביאה לעלייה במדדי האינפלציה לרמה גבוהה מיעדי הבנקים המרכזיים. בשל כך, החלו בנקים מרכזיים בעולם לנקוט במגמה של העלאות ריבית במטרה לבלום את עליות המחירים. בישראל, העלה הבנק המרכזי את הריבית במספר פעימות, לרמתה הנוכחית ה עומדת על .4.5%
נכון למועד דוח זה, לאור העובדה כי היקף האשראי של החברה אינו מהותי, להערכת החברה, לעליית הריבית לא צפויה השפעה מהותית לרעה על תוצאות החברה (לחברה עודפי מזומנים ומשכך צופה השפעה חיובית מעליית הריבית). כמו כן, לעלייה בשיעורי האינפלציה כאמור, לרבות ההשפעה האפשרית כתוצאה מהשינוי השלילי בסחר בינלאומי, לא צפויה השפעה מהותית על תוצאות הפעילות לאור מנגנוני הצמדה של התמורה החוזית במרבית חוזי ההתקשרות של החברה. יחד עם זאת, לאור השפעות מלחמת חרבות ברזל, נכון למועד הדוח, הגידול בעלויות חברה לא קיבל ביטוי מלא במנגנוני ההצמדה של התמורה החוזית. לפרטים, ראה סעיף 2 לדוח הדירקטוריון המצורף לדוח השנתי של החברה לשנת .2024
אף על פי כן, לשינויים במגמות האינפלציה והריבית כאמור עשויה להיות השפעה על פעילות המשק, אשר עשויה לבוא לידי ביטוי בביקושים בתחום הייזום למגורים ובאיתנותם הפיננסית של הגורמים העסקיים מולם החברה פועלת בדגש על ספקים וקבלני משנה.
הערכות החברה בסעיף זה לעיל, בקשר עם השפעות המלחמה על החברה, על הפרויקטים שלה ותוצאותיה הכספיות וכן, בקשר עם תחזיות האינפלציה, ריבית וצמיחה והשפעתן על החברה הינן מידע צופה פני עתיד, כהגדרתו בסעיף 32א בחוק ניירות ערך, התשכ"ח ,1968- המבוססות על המידע הקיים בחברה נכון למועד פרסום הדוח וההנחות המפורטות לעיל. הערכות אלה עלולות שלא להתממש, כולן או חלקן, או להתממש באופן שונה מהותית מכפי שנצפה, בין היתר, בשל היותן מושפעות מגורמים אשר אינם בשליטת החברה. חידוש המצב המלחמתי, הרחבתו לאזורים נוספים בארץ, שינויים בהנחיות המדינה ופיקוד העורף, קצב התאוששות כלכלת ישראל, מגמות צמיחה בארץ ובעולם, המשך עליית האינפלציה והריבית, כמו גם שינויים נוספים שינבעו מהאמור, עלולים להשפיע על פעילות החברה ועל תוצאותיה הכספיות באופן שונה מההערכות המפורטות לעיל
{14}------------------------------------------------
4. המצב הכספי
ליום 30.9.2025 הסתכמו סך נכסי החברה בכ- 2,846.4 מיליון שייח.
ליום 20.9.2025 ליום (באלפי שייח) ליום 30.9.2025.
| 31.12.2024 | 30.9.2025 | סעיף |
|---|---|---|
| 2,331,623 | 2,327,123 | סה"כ נכסים שוטפים |
| 50,548 | 139,604 | השקעות והלוואות לחברותמוחזקות |
| 53,439 | 53,473 | מלאי מקרקעין |
| 303,496 | 326,221 | רכוש קבוע ונכסים בלתישוטפים אחרים |
| 407,483 | 519,298 | סה"כ נכסים שאינםשוטפים |
| 1,880,375 | 1,843,616 | סה"כ התחייבויות שוטפות |
| 91,745 | 85,479 | סה"כ התחייבויות שאינןשוטפות |
| 766 986 | 917 326 | າກ |
| 2,331,62350,54853,439303,496407,4831,880,375 | 2,331,623 2,327,123 50,548 139,604 53,439 53,473 303,496 326,221 407,483 519,298 1,880,375 1,843,616 91,745 85,479 |
5. תוצאות הפעילות
.5.1 להלן תמצית הדוח על הרווח הכולל במאוחד (באלפי שייח):
| הטברים | לשנהשהסתיימהביום31.12.2024 | לתקופהשל שלושהחודשיםשהסתיימהביוםביום30.9.2024 | לתקופהשל שלושהחודשיםשהסתיימהביוםביום30.9.2025 | לתקופהשל תשעהחודשיםשהסתיימהביוםביום30.9.2024 | לתקופהשל תשעהחודשיםשהסתיימהביוםביום30.9.2025 | נושא |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ראה סעיף 5.2 להלן. | 6,025,593 | 1,618,502 | 1,608,150 | 4,399,488 | 4,946,168 | הכנסות |
| ראה סעיף 5.2 להלן. | 5,772,588 | 1,551,848 | 1,537,084 | 4,210,592 | 4,750,713 | עלויות והוצאות |
| ראה סעיף 5.2 להלן. | 253,005 | 66,654 | 71,066 | 188,896 | 195,455 | רווח גולמי |
| 66,151 | 16,926 | 17,283 | 49,643 | 50,968 | הוצאות הנהלה וכלליות | |
| (3,242) | - | - | - | - | הכנסות אחרות, נטו | |
| 190,096 | 49,728 | 53,783 | 139,253 | 144,487 | רווח תפעולי | |
| 33,608 | 6,957 | 2,788 | 26,884 | 19,424 | הכנסות מימון | |
| (5,808) | (1,584) | (2,150) | (4,544) | (5,270) | הוצאות מימון | |
| הכנסות המימון נטו נבעובעיקר מהכנסות הפרשישער ומהכנסות ריביתמפקדונות בבנקים. | 27,800 | 5,373 | 638 | 22,340 | 14,154 | הכנסות מימון, נטו |
| 217,896 | 55,101 | 54,421 | 161,593 | 158,641 | רווח מפעולות אחרי מימון | |
| 5,624 | 1,663 | 780 | 5,039 | 2,275 | חלק החברה ברווחי חברותמוחזקות | |
| 223,520 | 56,764 | 55,201 | 166,632 | 160,916 | רווח מפעולות לפני מסים עלההכנסה | |
| (49,885) | (11,546) | (13,317) | (36,275) | (36,143) | מסים על ההכנסה | |
| 173,635 | 45,218 | 41,884 | 130,357 | 124,773 | רווח לתקופה |
{15}------------------------------------------------
.5.2 להלן תוצאות הפעילות בחלוקה לפי תחומי פעילות (באלפי ש״ח):
| הסברים | לשנהשהסתיימהביום31.12.2024 | לתקופהשל שלושהחודשיםשהסתיימהביום20.9.2024 | לתקופהשל שלושהחודשיםשהסתיימהביום20.9.2025 | לתקופהשל תשעהחודשיםשהסתיימהביום20.9.2024 | לתקופהשל תשעהחודשיםשהסתיימהביום20.9.2025 | נושא | תחום פעילות |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| לצד קיטון נקודתי בקצב היקפיהביצוע ברבעון האחרון, נרשמההתרחבות בהיקפי הביצועלאורך התקופה. להערכתהחברה, מגמת הגידול צפויהלהימשך, וזאת נוכח הגידולהמשמעותי בצבר ההזמנות של | 2,342,932 | 601,159 | 562,668 | 1,723,071 | 1,818,316 | הכנסות | בניה למגורים |
| ללא שינוי מהותי בתקופתהדוח. | 91,697 | 21,817 | 18,844 | 71,352 | 65,394 | רווחגולמי | |
| הגידול המשמעותי והמתמשךבצבר ההזמנות של החברההוביל להתרחבות בהיקפיהפעילות | 2,293,113 | 618,618 | 702,060 | 1,655,498 | 2,095,318 | הכנסות | בניה שלאלמגורים |
| הגידול ברווח הגולמי נבעמשיפור בשיעור הרווח ומהגדלתהיקפי הביצוע במגזר. | 127,159 | 30,127 | 44,955 | 81,297 | 126,724 | רווחגולמי | |
| ללא שינוי מהותי בתקופתהדוח. | 1,335,048 | 395,672 | 324,563 | 1,001,872 | 981,102 | הכנסות | ביצוע תשתיותוזכיינות |
| ההפסד הגולמי במגזר נובעבעיקר מהשפעת הגידול בעלויותהפרויקטים, כתוצאה ממלחמתחרבות ברזל, אשר לא קיבלובשלב זה פיצוי מתאים. | 24,695 | 14,047 | 1,296 | 30,015 | (8,607) | רווחגולמי | |
| עיקר הגידול בהכנסות המגזרבתקופת הדוח, לעומת התקופההמקבילה אשתקד, נבעמהתקדמות בפרויקטים יזמיים | 54,500 | 3,053 | 18,859 | 19,047 | 51,432 | הכנסות | ייזום וביצועלמגורים |
| בביצוע מחוץ לישראל. | 9,454 | 663 | 5,971 | 6,232 | 11,944 | רווחגולמי | |
| 6,025,593 | 1,618,502 | 1,608,150 | 4,399,488 | 4,946,168 | הכנסות | סה"כ לפיהתאמות | |
| 253,005 | 66,654 | 71,066 | 188,896 | 195,455 | רווחגולמי |
הסתכמו לסך $^{1}$ EBITDA - הסתכמו לסך לתקופה של תשעה ושלושה חודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר 2025 הסתכמו לסך .5.3 של כ- 229.0 מיליוני ש״ח וכ- 82.8 מיליוני ש״ח לעומת כ- 209.1 מיליוני ש״ח וכ- 75.9 מיליוני ש״ח בתקופות המקבילות אשתקד, בהתאמה.
יש התפעולית היעילות היער, למדידת היער, מיסים, פחת והפחתות. נתון זה הינו נתון מקובל, בין היתר, למדידת היעילות התפעולית של EBITDA בותר. חברות.
{16}------------------------------------------------
6. צבר הזמנות
צבר ההזמנות המאוחד של החברה נכון ליום 30 בספטמבר 2025 עומד על סך כ- 20.6 מיליארד ש״ח. להלן פירוט צבר ההזמנות של החברה לפי תחומי פעילות (במיליוני ש״ח):
| נתוניםליום31.12.2024יתרת צבר | נתוניםליום31.12.2024כניסותלצברההזמנות | נתוניםליום30.9.2024יתרת צבר | נתוניםליום30.9.2024כניסותלצברההזמנות | נתוניםליום30.9.2025יתרת צבר | נתוניםליום30.9.2025כניסותלצברההזמנות | סעיף |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 6,118 | 1,853 | 6,515 | 684 | 9,757 | 5,369 | בניה למגורים |
| 4,054 | 1,496 | 4,113 | 263 | 4,038 | 1,534 | בניה שלא למגורים |
| 2,010 | 501 | 2,481 | 221 | 6,746 | 5,430 | ביצוע תשתיות וזכיינות |
| 35 | - | 43 | 1 | 91 | 97 | ייזום וביצוע למגורים |
| 12,217 | 3,850 | 13,153 | 1,167 | 20,633 | 12,430 | סה״כ |
יתרת הצבר כוללת את חלקה של החברה בקבלן ההקמה בפרויקט הקו הכחול של הרכבת הקלה בירושלים בהיקף של כ- 5 מליארד שייח. לפרטים ראה באור 6די לדוחות הכספיים.
לאחר תאריך המאזן התקשרה החברה בביצוע פרויקטים נוספים, בהיקף של כ- 1.3 מליארד ש״ח.
7. נזילות
יתרת המזומנים ליום 30.9.2025 הינה כ- 532.2 מיליון ש״ח. להלן תזרימי המזומנים של הקבוצה מפעילות שוטפת, מפעילות השקעה ומפעילות מימון (במיליוני ש״ח):
| סעיף | נתונים ליום30.9.2025 | נתונים ליום30.9.2024 | נתונים ליום31.12.2024 |
|---|---|---|---|
| תזרים מזומנים מפעילות שוטפת | (254.4) | (63.4) | 255.5 |
| תזרימי מזומנים מפעילות השקעה | (121.2) | 60.6 | 67.6 |
| תזרימי מזומנים מפעילות מימון | (19.7) | (216.3) | (239.5) |
| סה"כ השינוי במזומנים ושווי מזומנים | (395.2) | (219.2) | 83.6 |
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת
תזרים המזומנים ששימש לפעילות שוטפת בתקופת הדוח הסתכם בכ- 254.4 מיליון ש״ח, לעומת תזרים מזומנים ששימש לפעילות שוטפת בסך של כ- 63.4 מיליון ש״ח בתקופה המקבילה אשתקד.
הירידה בתזרים המזומנים מפעילות שוטפת בתקופה, נבעה בעיקרה מהיקפי ביצוע גדולים ברבעונים האחרונים אשר קיבלו ביטוי גדול יותר בשלב זה במרכיב ההוצאות התזרימיות, ביחס למרכיב התקבולים וכן כתוצאה מעודף גביה בתקופה קודמת.
תזרים מזומנים מפעילות השקעה
תזרים המזומנים ששימש לפעילות השקעה בתקופת הדוח הסתכם בכ- 121.2 מיליון ש״ח, לעומת תזרים מזומנים שנבע מפעילות השקעה בסך של כ- 60.6 מיליון ש״ח בתקופה המקבילה אשתקד.
תזרים המזומנים מפעילות השקעה בתקופת הדוח שימש בעיקר להזרמת ההון העצמי הנדרש לפרויקט הקו הכחול בירושלים, השקעות בציוד וגידול בנכסי זכות שימוש בתקופת הדוח, ראה פירוט בסעיף 4 לעיל.
{17}------------------------------------------------
תזרים מזומנים מפעילות מימון
תזרים המזומנים ששימש ל פעילות מימון בתקופת הדוח הסתכם בכ- 19.7 מי ליון ש"ח, לעומת תזרים מזומנים ששימש לפעילות מימון בסך של כ- 216.3 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.
עיקר תזרים המזומנים ששימש לפעילות מימון בתקופת הדוח נבע מפרעון הלוואות ומתשלום דיבידנד בסכום של כ- 120 מיליון ש"ח, וכן מגיוס הון על סך של 150 מיליון ש"ח, ראה פירוט מורחב בסעיף 4 לעיל.
.8 מקורות מימון
החברה מממנת את פעילותה בעיקר מהונה העצמי ומתזרים מזומנים מפעילותה השוטפת, לרבות ממקדמות שמתקבלות ממזמינים ומאשראי ספקים, כמפורט להלן:
| נתונים ליום31.12.2024אחוז מסך | נתונים ליום31.12.2024אלפי ש"ח | נתונים ליום30.9.2025אחוז מסך | נתונים ליום30.9.2025אלפי ש"ח | סעיף |
|---|---|---|---|---|
| 28% | 766,986 | 32% | 917,326 | הון |
| 3% | 91,745 | 3% | 85,479 | לזמן ארוךהתחייבויות |
| 69% | 1,880,375 | 65% | 1,843,616 | לזמן קצרהתחייבויות |
| 100% | 2,739,106 | 100% | 2,846,421 | סה"כ |
החברה נערכת למימון ההשקעות הנדרשות עם כניסתה לשלבי הביצוע בפרויקט הקו הכחול (ראה באור 6ד' לדוחות הכספיים), זכיה בפרויקט היכל בית המשפט בעפולה (ראה באור 6ג' לדוחות הכספיים) ובעקבות הגידול בהיקפי הביצוע. לאור זאת, השלימה החברה בתקופת הדוח גיוס הון בסך של 150 מליון ש"ח, הרחיבה את מסגרות האשראי לזמן קצר להיקף של כ- 200 מיליון ש"ח, ובוחנת נטילת אשראי י יעודי לזמן ארוך לפרויקט ים ספציפי ים.
לפרטים אודות התחייבות החברה לעמידה באמות מידה פיננסיות כלפי תאגידים בנקאיים, ר' סעיף 1.17 לתיאור עסקי החברה בדוח התקופתי.
נכון ליום 30 בספטמבר 2025 ההון החוזר של החברה הינו כ- 483.5 מיליון ש"ח, לעומת הון חוזר בסך של כ- 451.2 מיליון ש"ח לתקופ ה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר .2024
כמו כן, היחס השוטף ליום 30 בספטמבר 2025 הינו ,1.26 לעומת 1.24 ליום 31 בדצמבר .2024
{18}------------------------------------------------
חלק ג' - הוראות גילוי בקשר עם הדיווח הפיננסי של התאגיד
.9 אירועים לאחר תאריך הדיווח
לפרטים בדבר אירועים מהותיים לאחר תאריך הדיווח, ר ' באור 7 לדוחות הכספיים המאוחדים של החברה.
.10 תכניות רכישה עצמית
עד ליום 5 במרס 2025 היתה בתוקף תכנית לרכישה עצמית של מניות החברה שאישר דירקטוריון החברה במרס 2024 ואשר הגיעה לסיומה מבלי שנרכשו מניות של החברה בהתאם לה.
ביום 3 במרס 2025 אישר דירקטוריון החברה תכנית חדשה לרכישה עצמית של מניות החברה בהיקף של עד 50 מיליון ש"ח. לפרטים נוספים, ראה דיו וח החברה מיום 4 במרס 2025 (מס' אסמכתא: 2025-01- 014301). נכון למועד הדו"ח, לא נרכשו מניות של החברה בהתאם לתוכנית האמורה.
| רה.ידום החבומתם לק | סורה ותרדתם המ | יה על עבוה ולעובדלת החבר | כתו להנהאת הער | ריון מביעהדירקטו | |
|---|---|---|---|---|---|
| -- | ---------------------------- | -------------------- | ---------------------------------- | -------------------- | ---------------------- |
| לורג, מנכ"רונן גינזב | קטוריוןו"ר הדירסנבורג, ייעקב לוק |
|---|---|
תאריך: 12 בנובמבר, 2025
{19}------------------------------------------------
תמצית דוחות כספיים ביניים מאוחדים
ליום 30 בספטמבר 2025
(בלתי מבוקרים)
{20}------------------------------------------------
תוכן העניינים
| עמוד | |
|---|---|
| םהמבקריהחשבוןשל רואיהדוח סקיר | 1 |
| אוחדיםביניים מהכספיעל המצבוחותתמצית ד | 2-3 |
| אוחדיםביניים מסדרווח והפוחותתמצית ד | 4 |
| אוחד יםביניים מהכוללעל הרווחוחותתמצית ד | 5 |
| אוחדיםביניים מים בהוןעל השינויוחותתמצית ד | 6-7 |
| מאוחד יםם בינייםי המזומניעל תזרימוחותתמצית ד | 8-9 |
| מאוחדיםביניים הספייםדוחות הכתמצית הבאורים ל | 10-17 |
{21}------------------------------------------------
דוח סקירה של רואי החשבון המבקרים לבעלי המניות של דניה סיבוס בע"מ
מבוא
סקרנו את המידע הכספי המצורף של דניה סיבוס בע"מ החברה וחברות מאוחדות (להלן - הקבוצה), הכולל את הדוח התמציתי המאוחד על המצב הכספי ליום 30 בספטמבר, 2025, ואת הדוחות התמציתיים המאוחדים על הרווח או הפסד ורווח כולל אחר, השינויים בהון ותזרימי המזומנים לתקופות של תשעה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך. הדירקטוריון וההנהלה אחראים לעריכה ולהצגה של מידע כספי לתקופות ביניים אלה בהתאם לתקן חשבונאות ביניים אלה לפי פרק "דיווח כספי לתקופות ביניים וכן הם אחראים לעריכת מידע כספי לתקופות ביניים אלה לפי פרק די של תקנות ניירות ערך (דוחות תקופתיים ומיידיים), התש"ל-1970. אחריותנו היא להביע מסקנה על מידע כספי לתקופת ביניים זו בהתבסס על סקירתנו.
לא סקרנו את המידע הכספי התמציתי לתקופת הבינים חברות בנות שאוחדו ושל פעילויות משותפות, אשר נכסיהן הכלולים באיחוד מהווים כ-0.93% מכלל הנכסים המאוחדים ליום 30 בספטמבר, 2025 והכנסותיהן הכלולות באיחוד מהוות כ-0.43% וכ-1.3%, בהתאמה, מכלל ההכנסות המאוחדות לתקופות של תשעה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך. המידע הכספי התמציתי לתקופת ביניים של אותן חברות ושל הפעילויות המשותפות נסקר על ידי רואי חשבון אחרים שדוח הסקירה שלהם הומצא לנו ומסקנתנו, ככל שהיא מתייחסת למידע הכספי בגין אותן חברות והפעילויות המשותפות, מבוססת על דוחות הסקירה רואי החשבון האחרים.
היקף הסקירה
ערכנו את סקירתנו בהתאם לתקן סקירה (ישראל) 2410 של לשכת רואי חשבון בישראל "סקירה של מידע כספי לתקופות ביניים הנערכת על ידי רואה החשבון המבקר של הישות". סקירה של מידע כספי לתקופות ביניים מורכבת מבירורים, בעיקר עם אנשים האחראים לעניינים הכספיים והחשבונאיים, ומיישום נהלי סקירה אנליטיים ואחרים. סקירה הינה מצומצמת בהיקפה במידה ניכרת מאשר ביקורת הנערכת בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל ולפיכך אינה מאפשרת לנו להשיג ביטחון שניוודע לכל העניינים המשמעותיים שהיו יכולים להיות מזוהים בביקורת. בהתאם לכך, אין אנו מחווים חוות דעת של ביקורת.
מסקנה
בהתבסס על סקירתנו ועל דוחות הסקירה של רואי חשבון אחרים, לא בא לתשומת ליבנו דבר הגורם לנו לסבור שהמידע הכספי הנ"ל אינו ערוך, מכל הבחינות המהותיות, בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי 34 IAS.
בנוסף לאמור בפסקה הקודמת, בהתבסס על סקירתנו ועל דוחות סקירה של רואי חשבון אחרים, לא בא לתשומת ליבנו דבר הגורם לנו לסבור שהמידע הכספי הנ״ל אינו ממלא, מכל הבחינות המהותיות, אחר הוראות הגילוי לפי פרק ד' של תקנות ניירות ערך (דוחות תקופתיים ומיידיים), התש״ל-1970.
קוסט פורר גבאי את קסירר רואי חשבוו חיפה, 12 בנובמבר, 2025
{22}------------------------------------------------
תמצית דוחות על המצב הכספי ביניים מאוחדים ליום
| 30 בספטי2025(בלתי מבוקר)אלפי ש״ח | 30 בספט׳2024(בלתי מבוקר)אלפי ש״ח | 31 בדצמבר2024(מבוקר)אלפי ש״ח | |
|---|---|---|---|
| נכסים שוטפים | |||
| מזומנים ושווי מזומנים | 333,390 | 425,867 | 728,571 |
| פקדונות מוגבלים | 197,659 | 203,413 | 205,103 |
| בטוחות סחירות | 1,156 | 1,237 | 1,150 |
| לקוחות ונכסים בגין חוזה | 1,485,638 | 1,444,860 | 1,105,527 |
| חייבים ויתרות חובה | 123,490 | 124,772 | 142,424 |
| מלאי אחר | 27,662 | 20,358 | 27,798 |
| מלאי בניינים למכירה | 147,061 | 141,707 | 114,534 |
| נכסי מסים שוטפים | 11,067 | 5,252 | 6,516 |
| סה"כ נכסים שוטפים | 2,327,123 | 2,367,466 | 2,331,623 |
| נכסים שאינם שוטפים | |||
| השקעות והלוואות לחברות מוחזקות | 139,604 | 46,522 | 50,548 |
| מלאי מקרקעין | 53,473 | 58,419 | 53,439 |
| נכסי מסים נדחים | 27,736 | 18,047 | 19,970 |
| רכוש קבוע, נטו | 295,533 | 264,604 | 280,608 |
| נכסים בלתי מוחשיים | 2,952 | 2,891 | 2,918 |
| סה"כ נכסים שאינם שוטפים | 519,298 | 390,483 | 407,483 |
| סה"כ נכסים | 2,846,421 | 2,757,949 | 2,739,106 |
| יעקב לוקסנבורג רונן גינזבורגיו״ר הדירקטוריון מנהל כללי | אמיר זסמנכייל כספ |
תאריך אישור הדוחות הכספיים התמציתיים ביניים מאוחדים: 12 בנובמבר, 2025
{23}------------------------------------------------
| 31 בדצמבר2024(מבוקר)אלפי ש״ח | 30 בספט׳2024(בלתי מבוקר)אלפי ש״ח | 30 בספט׳2025(בלתי מבוקר)אלפי ש״ח | |
|---|---|---|---|
| התחייבויות שוטפות | |||
| 9,657 | 9,593 | 903 | אשראי מתאגידים בנקאיים ומנותני אשראי אחרים |
| 1,002,707 | 1,159,591 | 988,277 | ספקים וקבלני משנה |
| 257,736 | 180,866 | 261,325 | זכאים ויתרות זכות |
| 13,019 | 10,056 | 10,847 | התחייבויות מסים שוטפים |
| 327,026 | 254,736 | 288,365 | מקדמות מלקוחות והתחייבויות בגין חוזה |
| 270,230 | 274,094 | 293,899 | הפרשות |
| 1,880,375 | 1,888,936 | 1,843,616 | סה"כ התחייבויות שוטפות |
| התחייבויות שאינן שוטפות | |||
| 6,247 | 6,633 | 6,492 | התחייבויות מסים נדחים |
| 78,968 | 72,678 | 70,982 | התחייבות בגין חכירה |
| 6,530 | 8,814 | 8,005 | התחייבויות בשל הטבות לעובדים, נטו |
| 91,745 | 88,125 | 85,479 | סה"כ התחייבויות שאינן שוטפות |
| 1,972,120 | 1,977,061 | 1,929,095 | סה"כ התחייבויות |
| הון | |||
| 31,434 | 31,379 | 32,793 | הון מניות |
| 477,001 | 472,721 | 633,636 | פרמיה על מניות |
| (37,117) | (17,992) | (42,060) | קרן הון מהפרשי תרגום |
| 4,870 | 4,870 | 4,870 | קרנות הון אחרות |
| 290,798 | 289,910 | 288,087 | יתרת עודפים |
| 766,986 | 780,888 | 917,326 | סה"כ הון |
| 2,739,106 | 2,757,949 | 2,846,421 | סה"כ התחייבויות והון |
{24}------------------------------------------------
תמצית דוחות רווח והפסד ביניים מאוחדים
| לתקופה שלתשעה חודשיםשהסתיימהביום 30 בספט׳2025(בלתי מבוקר) | לתקופה שלתשעה חודשיםשהסתיימהביום 30 בספט׳2024(בלתי מבוקר) | לתקופה שלשלושה חודשיםשהסתיימהביום 30 בספט'2025(בלתי מבוקר) | לתקופה שלשלושה חודשיםשהסתיימהביום 30 בספט'2024(בלתי מבוקר) | לשנהשהסתיימהביום 31בדצמבר2024(מבוקר) | |
|---|---|---|---|---|---|
| אלפי ש״ח | אלפי ש״ח | אלפי ש״ח | אלפי ש״ח | אלפי ש״חאלפי ש״ח | |
| הכנסות | 4,946,168 | 4,399,488 | 1,608,150 | 1,618,502 | 6,025,593 |
| עלויות והוצאות | 4,750,713 | 4,210,592 | 1,537,084 | 1,551,848 | 5,772,588 |
| רווח גולמי | 195,455 | 188,896 | 71,066 | 66,654 | 253,005 |
| הוצאות הנהלה וכלליות | 50,968 | 49,643 | 17,283 | 16,926 | 66,151 |
| הכנסות אחרות, נטו | (3,242) | ||||
| רווח תפעולי | 144,487 | 139,253 | 53,783 | 49,728 | 190,096 |
| הכנסות מימון | 19,424 | 26,884 | 2,788 | 6,957 | 33,608 |
| הוצאות מימון | (5,270) | (4,544) | (2,150) | (1,584) | (5,808) |
| הכנסות מימון, נטו | 14,154 | 22,340 | 638 | 5,373 | 27,800 |
| רווח מפעולות אחרי מימון | 158,641 | 161,593 | 54,421 | 55,101 | 217,896 |
| חלק החברה ברווחי חברות מוחזקות | 2,275 | 5,039 | 780 | 1,663 | 5,624 |
| רווח מפעולות לפני מסים עלההכנסה | 160,916 | 166,632 | 55,201 | 56,764 | 223,520 |
| מסים על ההכנסה | (36,143) | • | (13,317) | (11,546) | (49,885) |
| מסים על ההכנסהרווח לתקופה המיוחס לבעלים של | (30,143) | (36,275) | (13,317) | (11,546) | (47,883) |
| החברה | 124,773 | 130,357 | 41,884 | 45,218 | 173,635 |
| רווח בסיסי ומדולל למניה (בש״ח) | |||||
| רווח בסיסי למניה | 3.80 | 4.15 | 1.28 | 1.44 | 5.52 |
| רווח מדולל למניה | 3.76 | 4.12 | 1.26 | 1.43 | 5.44 |
{25}------------------------------------------------
תמצית דוחות על הרווח הכולל ביניים מאוחדים
| לתקופה שלתשעה חודשיםשהסתיימהביום 30 בספט׳2025(בלתי מבוקר)אלפי ש״ח | לתקופה שלתשעה חודשיםשהסתיימהביום 30 בספט׳2024(בלתי מבוקר)אלפי ש״ח | לתקופה שלשלושה חודשיםשהסתיימהביום 30 בספט׳2025(בלתי מבוקר)אלפי ש״ח | לתקופה שלשלושה חודשיםשהסתיימהביום 30 בספט׳2024(בלתי מבוקר)אלפי ש״ח | לשנהשהסתיימהביום 31בדצמבר2024(מבוקר)אלפי ש"ח | |
|---|---|---|---|---|---|
| רווח לתקופה | 124,773 | 130,357 | 41,884 | 45,218 | 173,635 |
| פריטי רווח כולל אחר שלאחרשהוכרו לראשונה ברווח הכוללהועברו או יועברו לרווח והפסדהפרשי תרגום מטבע חוץ בגין פעילותחוץ | (4,943) | 9,515 | (6,475) | 6,498 | (9,610) |
| סה"כ רווח כולל אחר לשנה שלאחרשהוכר לראשונה ברווח הכולל הועבראו יועבר לרווח והפסד, נטו ממספריטי רווח כולל אחר שלא יועברולרווח והפסדמדידה מחדש של תוכנית הטבה | (4,943) | 9,515 | (6,475) | 6,498 | (9,610) |
| מוגדרת | 1,490 | ||||
| סה"כ רווח כולל לשנה המיוחסלבעלים של החברה | 119,830 | 139,872 | 35,409 | 51,716 | 165,515 |
{26}------------------------------------------------
תמצית דוחות על השינויים בהון ביניים מאוחדים
| סה״כ הוןאלפי ש״ח | עודפיםאלפי ש״ח | קרנות הוןאחרותאלפי ש״ח | קרן הוןמהפרשיתרגוםאלפי ש״ח | פרמיה עלמניותאלפי ש"ח | הון מניותאלפי ש״ח | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| _ | לתקופה של תשעה חודשים שהסתיימה | ||||||
| ביום 30 בספט׳ 2025 | |||||||
| (בלתי מבוקר) | |||||||
| 766,986 | 290,798 | 4,870 | (37,117) | 477,001 | 31,434 | יתרה ליום 1 בינואר 2025 | |
| 124,773 | 124,773 | - | - | - | - | רווח לתקופה | |
| _ | (4,943) | . | (4,943) | - | הפסד כולל אחר לתקופה, נטו ממס | ||
| 119,830 | 124,773 | - | (4,943) | - | - | סהייכ רווח כולל לתקופה | |
| עסקאות עם בעלים שנזקפו ישירות להון | |||||||
| (120,000) | (120,000) | - | - | - | - | דיבידנד לבעלים | |
| 149,700 | - | - | - | 148,484 | 1,216 | הנפקת מניות רגילות | |
| - | (8,294) | - | - | 8,151 | 143 | כתבי אופציה ומניות שמומשו | |
| _ | 810 | 810 | - . | עלות תשלום מבוסס מניות | |||
| _ | 917,326 | 288,087 | 4,870 | (42,060) | 633,636 | 32,793 | יתרה ליום 30 בספט׳ 2025 |
| לתקופה של תשעה חודשים שהסתיימה | |||||||
| ביום 30 בספטי 2024 | |||||||
| (בלתי מבוקר) | |||||||
| 759,210 | 283,305 | 4,870 | (27,507) | 467,250 | 31,292 | יתרה ליום 1 בינואר 2024 | |
| 130,357 | 130,357 | - | - | - | - | רווח לתקופה | |
| 9,515 | 9,515 | רווח כולל אחר לתקופה, נטו ממס | |||||
| 139,872 | 130,357 | - | 9,515 | - | - | סהייכ רווח כולל לתקופה | |
| עסקאות עם בעלים שנזקפו ישירות להון | |||||||
| (120,000) | (120,000) | - | - | - | - | דיבידנד לבעלים | |
| - | (5,558) | - | - | 5,471 | 87 | כתבי אופציה למניות שמומשו | |
| 1,806 | 1,806 | עלות תשלום מבוסס מניות | |||||
| _ | 780,888 | 289,910 | 4,870 | (17,992) | 472,721 | 31,379 | יתרה ליום 30 בספט׳ 2024 |
| לתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה | |||||||
| ביום 30 בספט׳ 2025(בלתי מבוקר ) | |||||||
| 772,029 | 286,221 | 4,870 | (35,585) | 484,950 | 31,573 | יתרה ליום 1 ביולי 2025 | |
| 41,884 | 41,884 | - | (55,565) | - | - | רווח לתקופה | |
| (6,475) | - | _ | (6,475) | _ | _ | הפסד כולל אחר לתקופה, נטו ממס | |
| _ | 35,409 | 41,884 | · | (6,475) | יהבטר בוכל און היה לונקובה, נטר ב ובוטסהייכ רווח כולל לתקופה | ||
| 33,407 | 41,004 | (0,475) | עסקאות עם בעלים שנזקפו ישירות להון | ||||
| (40,000) | (40,000) | _ | _ | _ | _ | דיבידנד לבעלים | |
| 149,700 | - | - | _ | 148,484 | 1,216 | הנפקת מניות רגילות | |
| - | (206) | - | - | 202 | 4 | הפבקה מפחבר איכודהכתבי אופציה למניות שמומשו | |
| 188 | 188 | - | - | - | ,- | בונבי או בבירו כבוניותעלות תשלום מבוסס מניות | |
| _ | 917,326 | 288,087 | 4,870 | (42,060) | 633,636 | 32,793 | יתרה ליום 30 בספט׳ 2025 |
{27}------------------------------------------------
תמצית דוחות על השינויים בהון ביניים מאוחדים (המשך)
| סה"כ הוןאלפי ש"ח | עודפיםאלפי ש״ח | קרנות הוןאחרותאלפי ש״ח | קרן הוןמהפרשיתרגוםאלפי ש״ח | פרמיה עלמניותאלפי ש״ח | הון מניותאלפי ש״ח | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| לתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה | ||||||
| ביום 30 בספט׳ 2024 | ||||||
| (בלתי מבוקר) | ||||||
| 768,723 | 285,649 | 4,870 | (24,490) | 471,359 | 31,335 | יתרה ליום 1 ביולי 2024 |
| 45,218 | 45,218 | - | - | - | - | רווח לתקופה |
| 6,498 | - | 6,498 | - | רווח כולל אחר לתקופה, נטו ממס | ||
| 51,716 | 45,218 | - | 6,498 | - | - | סהייכ רווח כולל לתקופה |
| עסקאות עם בעלים שנזקפו ישירות להון | ||||||
| (40,000) | (40,000) | - | - | - | - | דיבידנד לבעלים |
| - | (1,406) | - | - | 1,362 | 44 | כתבי אופציה למניות שמומשו |
| 449 | 449 | - . | - | עלות תשלום מבוסס מניות | ||
| 780,888 | 289,910 | 4,870 | (17,992) | 472,721 | 31,379 | יתרה ליום 30 בספט׳ 2024 |
| לשנה שהסתיימה ביום | ||||||
| 31 בדצמבר 2024 (מבוקר) | ||||||
| 759,210 | 283,305 | 4,870 | (27,507) | 467,250 | 31,292 | יתרה ליום 1 בינואר 2024 |
| 173,635 | 173,635 | - | - | - | - | רווח לשנה |
| (8,120) | 1,490 | - | (9,610) | - | - | רווח (הפסד) כולל אחר לשנה, נטו ממס |
| 165,515 | 175,125 | - | (9,610) | - | - | סהייכ רווח כולל לשנה |
| עסקאות עם בעלים שנזקפו ישירות להון | ||||||
| (160,000) | (160,000) | - | - | - | - | דיבידנד לבעלים |
| - | (9,893) | - | - | 9,751 | 142 | כתבי אופציה למניות שמומשו |
| 2,261 | 2,261 | עלות תשלום מבוסס מניות | ||||
| 766,986 | 290,798 | 4,870 | (37,117) | 477,001 | 31,434 | יתרה ליום 31 בדצמבר 2024 |
{28}------------------------------------------------
תמצית דוחות על תזרימי המזומנים ביניים מאוחדים
| לשנהשהסתיימהביום31 בדצמבר2024(מבוקר)אלפי ש"ח | לתקופה שלשלושהחודשיםשהסתיימהביום2024(בלתי מבוקר)אלפי ש״ח | לתקופה שלשלושהחודשיםשהסתיימהביום2025(בלתי מבוקר)אלפי ש״ח | לתקופה שלתשעהחודשיםשהסתיימהביום2024(בלתי מבוקר)אלפי ש״ח | לתקופה שלתשעהחודשיםשהסתיימהביום2025(בלתי מבוקר)אלפי ש"ח | |
|---|---|---|---|---|---|
| תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת | |||||
| 173,635 | 45,218 | 41,884 | 130,357 | 124,773 | רווח לתקופה |
| :התאמות | |||||
| 88,128 | 26,163 | 29,038 | 69,868 | 84,533 | פחת והפחתות |
| (608) | _ | _ | (88) | _ | רווח הון ממימוש רכוש קבוע ונכסים בלתימוחשיים |
| 2,261 | 449 | 188 | 1,806 | 810 | מחושייםעלויות בגין תשלום מבוסס מניות |
| 2,201 | 777 | 100 | 1,800 | 810 | עלוווו בגין ונשלום מבושט מניוווחלק החברה ברווחים של חברות כלולות |
| (5,624) | (1,663) | (780) | (5,039) | (2,275) | ועסקאות משותפות |
| (84) | - | 4 | (84) | - | ירידה (עליה) בסעיף מלאי מקרקעין |
| 49,885 | 11,546 | 13,317 | 36,275 | 36,143 | מסים על ההכנסה |
| (48,887) | (6,139) | (13,900) | (33,450) | (53,620) | מסים ששולמו, נטו |
| (27,800) | (5,373) | (638) | (22,340) | (14,154) | הכנסות מימון, נטו |
| (3,242) | שערוך השקעה | ||||
| 227,664 | 70,201 | 69,113 | 177,305 | 176,210 | |
| שינויים בסעיפי רכוש והתחייבויות: | |||||
| 70,102 | 29,653 | 26,763 | (27,828) | (73,141) | מלאי בניינים למכירה ועבודות בניה בביצוע |
| (7,111) | (404) | 6,180 | 328 | 136 | מלאי אחר |
| (150,830) | (236,192) | (52,852) | (487,270) | (392,327) | לקוחות ונכסים בגין חוזה |
| 31,491 | 5,694 | 21,910 | (2,004) | 16,225 | חייבים ויתרות חובה |
| 77,043 | 93,553 | (5,956) | 221,470 | (14,087) | ספקים וקבלני משנה |
| 7,830 | 6,029 | (23,516) | 50,668 | 7,410 | זכאים ויתרות זכות |
| (1,186) | 530 | 10,226 | 2,638 | 23,726 | הפרשות |
| 456 | 147 | 735 | 1,250 | 1,475 | הטבות לעובדים |
| 27,795 | (100,990) | (16,510) | (240,748) | (430,583) | |
| 255,459 | (30,789) | 52,603 | (63,443) | (254,373) | מזומנים נטו שנבעו מפעילות (ששימשולפעילות) שוטפת |
{29}------------------------------------------------
תמצית דוחות על תזרימי המזומנים ביניים מאוחדים (המשך)
| לשנהשהסתיימהביום31 בדצמבר2024(מבוקר)אלפי ש"ח | לתקופה שלשלושהחודשיםשהסתיימהביום2024(בלתי מבוקר)אלפי ש״ח | לתקופה שלשלושהחודשיםשהסתיימהביום2025(בלתי מבוקר)אלפי ש״ח | לתקופה שלתשעהחודשיםשהסתיימהביום2024(בלתי מבוקר)אלפי ש״ח | לתקופה שלתשעהחודשיםשהסתיימהביום2025(בלתי מבוקר)אלפי ש״ח | |
|---|---|---|---|---|---|
| תזרימי מזומנים מפעילות השקע ה | |||||
| 1,833 | (797) | - | 1,863 | - | ניירות ערך סחירים, נטו |
| (65,183) | (33,892) | (15,652) | (49,986) | (56,037) | רכישת רכוש קבוע |
| 685 | - | - | 88 | - | תמורה ממימוש רכוש קבוע |
| (1,375) | (245) | (262) | (981) | (1,118) | השקעה בנכסים בלתי מוחשיים |
| 83,402 | 73,426 | 131 | 81,024 | 7,443 | פרעון פקדון מוגבל, נטו |
| 13,910 | - | - | - | - | החזר הלוואה מאחרים |
| (38) | - | (95,955) | (38) | (89,038) | השקעות והלוואות בחברות מוחזקות, נטו |
| 3,333 | 1,000 | - | 3,333 | 1,247 | דיבידנד שהתקבל |
| 31,057 | 6,261 | 4,378 | 25,305 | 16,348 | ריבית שהתקבלה במזומן |
| 67,624 | 45,753 | (107,360) | 60,608 | (121,155) | מזומנים נטו שנבעו מפעילות (ששימשולפעילות) השקעה |
| תזרימי מזומנים מפעילות מימון | |||||
| פרעון הלוואות לזמן ארוך והתחייבויות בגין | |||||
| (52,449) | (17,458) | (19,220) | (43,768) | (56,719) | חכירה |
| (160,000) | (40,000) | (40,000) | (160,000) | (120,000) | דיבידנד ששולם |
| - | - | 149,700 | - | 149,700 | תמורה מהנפקת מניות בניכוי הוצאות הנפקה |
| (1,195) | (480) | (1,042) | (1,151) | (1,833) | ריבית ששולמה במזומן |
| (11,702) | (1,332) | (2,260) | (11,766) | (8,696) | שינוי באשראי מתאגידים בנקאיים ונותניאשראי אחרים לזמן קצר, נטו |
| (225,346) | (59,270) | 87,178 | (216,685) | (37,548) | מזומנים נטו שנבעו מפעילות (ששימשולפעילות) מימון |
| 97,737 | (44,306) | 32,421 | (219,520) | (413,076) | שינוי נטו במזומנים ושווי מזומנים |
| 645,019 | 472,121 | 295,593 | 645,019 | 728,571 | מזומנים ושווי מזומנים לתחילת התקופה |
| , | , | , | , | השפעת תנודות בשער החליפין על יתרות | |
| (14,185) | (1,948) | 5,376 | 368 | 17,895 | מזומנים ושווי מזומנים |
| 728,571 | 425,867 | 333,390 | 425,867 | 333,390 | מזומנים ושווי מזומנים לסוף התקופה |
{30}------------------------------------------------
באור 1 - כללי
א. דניה סיבוס בע״מ (להלן: ״החברה״) הינה חברה תושבת ישראל, אשר התאגדה בישראל וכתובתה הרשמית היא יוני נתניהו 1גי אור יהודה. תמצית הדוחות הכספיים המאוחדים של הקבוצה ליום 30 בספטמבר 2025, כוללים את אלה של החברה ושל החברות הבנות שלה (להלן יחד: ״הקבוצה״), וכן את זכויות הקבוצה בחברות כלולות ובהסדרים משותפים. החברה הינה חברה בת של אפריקה ישראל להשקעות בע״מ (להלן: ״אפריקה ישראל״), אשר נשלטת ע״י חברת לפידות קפיטל בע״מ. החברה בעצמה ובאמצעות תאגידים בשליטתה, הינה חברה קבלנית הפועלת בישראל ובחו״ל בתחומי הבניה, ביצוע תשתיות וזכיינות וייזום וביצוע למגורים.
ביום 1 במרס 2021 נרשמה החברה למסחר בבורסה לנייע בתייא והפכה לחברה ציבורית.
ב. מלחמת "חרבות ברזל"
פעילות החברה לטווח הארוך.
ביום 7 באוקטובר 2023, הותקפה מדינת ישראל במתקפת פתע על ידי ארגוני טרור הפועלים ברצועת עזה. מתקפת פתע זו פתחה את מלחמת "חרבות ברזל", עליה הכריזה מדינת ישראל עוד באותו היום (להלן: "המלחמה"). ביום 13 ביוני 2025, הכריזה מדינת ישראל על מבצע "עם כלביא", במסגרתו התנהל עימות ישיר בין ישראל לאיראן אשר הוביל להכרזת מצב חירום מיוחד בעורף הישראלי, הטלת מגבלות על התקהלות וצמצום פעילות המשק במשך 12 ימים. בתקופת מבצע עם כלביא אתרי החברה עבדו תחת מגבלות פיקוד העורף, בהיקפים נמוכים מקצב הפעילות הרגיל. ביום 9 באוקטובר 2025, נחתם הסכם הפסקת אש עם ארגון הטרור חמאס, אשר הביא לסיום המלחמה העצימה, שחרור החטופים ונסיגה של ישראל לגבולות מוסכמים ברצועת עזה. עם זאת, מכון למועד הדוח טרם ניתן להעריך את מלוא השפעותיה של הפסקת האש על המשק הישראלי ועל
ההשפעות בתקופת המלחמה התבטאו בגיוס משמעותי של חלק מעובדי החברה ללחימה, איסור העסקתם של עובדי הרשות הפלשתינאית, פתיחה חלקית של אתרי הבנייה בתקופה הראשונה של המלחמה, מחסור בעובדים זרים אשר חלקם עזבו לארץ מוצאם ופעילות מצומצמת יותר של קבלני משנה וספקים של החברה. מצב הלחימה המתמשך והאווירה העסקית במישור הבינלאומי מאתגרים את יכולת החברה להשיג את השירותים והסחורות בתנאים ערב המלחמה, בין היתר בהקשר של מחירי ומועדי אספקה.
למרות השפעות המצב הבטחוני כאמור, היקפי הביצוע של החברה ממועד פרוץ המלחמה לא הצטמצמו ואף גדלו. עם זאת, בחלק מהפרויקטים, בעיקר בתחום התשתיות, היתה השפעה על קצב הביצוע ובשל כך על לוחות הזמנים ועל עלויות הפרויקטים. בנוסף, התייקרות התשומות שנבעה בעיקר מהשינוי המבני בהרכב העובדים באתרי הבניה והירידה בתפוקות בעקבות שינוי זה, לא קיבלו ביטוי מלא בקצב עליית המדד.
לאור האמור להערכת החברה, ועל אף הסכם הפסקת האש שנחתם, קיימת אי-ודאות באשר ליציבותו ולעמידותו לאורך זמן, ולכן ככל שהמצב המלחמתי יימשך ו/או יגבר באילו מהחזיתות, עלולה להיות לכך השפעה שלילית מצטברת על תוצאותיה העסקיות של החברה. יחד עם זאת, לא מסתמן חשש לאיתנותה הפיננסית של החברה, נוכח יתרות המזומנים הגבוהות שלה, והיקף האשראי הזניח. נכון למועד זה, אין ביכולתה של החברה לאמוד את היקף ההשפעה המצטברת הצפויה על תוצאות פעילותה. החברה תמשיך לנקוט בפעולות משמעותיות, ככל יכולתה, לצמצום ההשפעה כאמור.
{31}------------------------------------------------
באור 2 - בסיס עריכת הדוחות הכספיים
א. הצהרה על עמידה בתקני דיווח כספי בינלאומיים
תמצית הדוחות הכספיים ביניים המאוחדים נערכה בהתאם ל- IAS 34, דיווח כספי לתקופות ביניים ואינה כוללת את כל המידע הנדרש בדוחות כספיים שנתיים מלאים. יש לקרוא אותה ביחד עם ואינה כוללת את כל המידע הנדרש בדוחות כספיים שנתיים מלאים. יש לקרוא אותה השנתיים"). כמו הדוחות הכספיים ליום ולשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2024 (להלן: "הדוחות השנתיים"). כמו כן, דוחות אלו נערכו בהתאם להוראות פרק די לתקנות ניירות ערך (דוחות תקופתיים ומיידיים), התשייל - 1970.
תמצית הדוחות הכספיים ביניים המאוחדים אושרה לפרסום על ידי דירקטוריון החברה ביום 12 בנובמבר 2025.
ב. שימוש באומדנים ושיקול דעת
בעריכת תמצית הדוחות הכספיים ביניים המאוחדים בהתאם ל- IFRS, נדרשת הנהלת החברה להשתמש בשיקול דעת, בהערכות, אומדנים והנחות אשר משפיעים על יישום המדיניות ועל הסכומים של נכסים והתחייבויות, הכנסות והוצאות. יובהר שהתוצאות בפועל עלולות להיות שונות מאומדנים אלה.
שיקול הדעת של ההנהלה, בעת יישום המדיניות החשבונאית של הקבוצה וההנחות העיקריות ששימשו בעריכת הדוחות הכספיים ששימשו בעריכת הדוחות הכספיים השנתיים, למעט האמור בבאור 3א׳.
באור 3 - עיקרי המדיניות החשבונאית
למעט המפורט בסעיף א' להלן, המדיניות החשבונאית של הקבוצה בתמצית דוחות כספיים ביניים מאוחדים אלה, הינה המדיניות החשבונאית שיושמה בדוחות הכספיים השנתיים. להלן תיאור השינויים העיקריים במדיניות החשבונאית בתמצית דוחות כספיים ביניים מאוחדים אלה והשפעתם:
א. מטבע חוץ והצמדה
| שערהחליפין שלהיורו% | שערהחליפין שלהדולר% | מדדתשומותהסלילה% | מדדתשומותהבניה% | מדדהמחיריםלצרכן -עפ"י מדדבגין% | מדדהמחיריםלצרכן -עפ״י מדדידוע% | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| :שיעורי השינוי | ||||||
| 2 22 | (0.25) | 1 11 | 4.22 | 2 (4 | 2.07 | בתקופה של תשעה חודשיםשהסתיימה ביום |
| 2.22 | (9.35) | 1.11 | 4.23 | 2.64 | 2.96 | 30 בספטי 2025בתקופה של תשעה חודשים |
| בונקופו של ונשער דווד שיםשהסתיימה ביום | ||||||
| 3.51 | 2.29 | 1.49 | 2.08 | 3.43 | 3.52 | 2024 בספטי 2024 |
| בתקופה של שלושה חודשיםשהסתיימה ביום | ||||||
| (1.88) | (1.96) | (0.20) | 0.47 | 1.36 | 0.48 | שרוטוניימוז ביום30 בספטי 2025 |
| ,, | ,_,, | , , | בתקופה של שלושה חודשים | |||
| שהסתיימה ביום | ||||||
| 3.29 | (1.30) | 0.56 | 1.77 | 1.30 | 1.59 | 2024 בספטי 2024 |
| בשנה שהסתיימה ביום | ||||||
| (5.36) | 0.55 | 1.84 | 2.93 | 3.24 | 3.43 | 2024 בדצמבר 2024 |
{32}------------------------------------------------
באור 4 - מגזרי פעילות
מידע אודות פעילות המגזרים בני הדיווח מוצג בטבלה להלן. ביצועי המגזר נמדדו בהתבסס על רווחי המגזר לפני מסים על ההכנסה.
לתאריך הדו״ח על המצב הכספי, לקבוצה ארבעה מגזרי פעילות בני דיווח, אשר מהווים יחידות עסקיות אסטרטגיות:
- עבודות בניה למגורים.
- עבודות בניה לא למגורים.
- ביצוע תשתיות וזכיינות.
- ייזום וביצוע למגורים.
- ביצוע תשתיות וזכיינות.
| מאוחדאלפי ש״ח | ייזום וביצועלמגוריםאלפי ש״ח | ביצועתשתיותוזכיינותאלפי ש״ח | עבודות בניהלא למגוריםאלפי ש״ח | עבודות בניהלמגוריםאלפי ש״ח | |
|---|---|---|---|---|---|
| לתקופה של תשעה חודשים שהסתיימה ביום | |||||
| 30 בספט׳ 2025 (בלתי מבוקר) | |||||
| 4,946,168 | 51,432 | 981,102 | 2,095,318 | 1,818,316 | הכנסות במאוחד |
| 160,916 | 7,814 | (14,092) | 111,214 | 55,980 | רווח (הפסד) מגזרי לפני מס |
| 2,374,829 | 229,594 | 713,302 | 917,062 | 514,871 | נכסי המגזר ליום 30 בספטי 2025 |
| 1,682,311 | 26,955 | 228,694 | 581,386 | 845,276 | התחייבויות המגזר ליום 30 בספטי 2025 |
| לתקופה של תשעה חודשים שהסתיימה ביום | |||||
| 30 בספט' 2024 (בלתי מבוקר) | |||||
| 4,399,488 | 19,047 | 1,001,872 | 1,655,498 | 1,723,071 | הכנסות במאוחד |
| 166,632 | 4,305 | 25,202 | 73,868 | 63,257 | רווח מגזרי לפני מס |
| 2,133,245 | 192,180 | 612,325 | 787,443 | 541,297 | נכסי המגזר ליום 30 בספטי 2024 |
| 1,860,337 | 28,814 | 310,096 | 559,067 | 962,360 | התחייבויות המגזר ליום 30 בספטי 2024 |
| לתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום | |||||
| לתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום30 בספט׳ 2025 (בלתי מבוקר) | |||||
| 1,608,150 | 18,859 | 324,563 | 702,060 | 562,668 | |
| 1,608,15055,201 | 18,8594,024 | 324,563(1,265) | 702,06037,035 | 562,66815,407 | 30 בספט׳ 2025 (בלתי מבוקר) |
| , , | , | , | , | , | 30 בספט׳ 2025 (בלתי מבוקר)הכנסות במאוחד |
| 55,201 | 4,024 | (1,265) | 37,035 | 15,407 | 30 בספט׳ 2025 (בלתי מבוקר)הכנסות במאוחדרווח (הפסד) מגזרי לפני מס |
| 55,2012,374,829 | 4,024229,594 | (1,265)713,302 | 37,035917,062 | 15,407514,871 | 30 בספט׳ 2025 (בלתי מבוקר)הכנסות במאוחדרווח (הפסד) מגזרי לפני מסנכסי המגזר ליום 30 בספט׳ 2025 |
| 55,2012,374,829 | 4,024229,594 | (1,265)713,302 | 37,035917,062 | 15,407514,871 | 30 בספט׳ 2025 (בלתי מבוקר) הכנסות במאוחד רווח (הפסד) מגזרי לפני מס נכסי המגזר ליום 30 בספט׳ 2025 התחייבויות המגזר ליום 30 בספט׳ 2025 |
| 55,2012,374,829 | 4,024229,594 | (1,265)713,302 | 37,035917,062 | 15,407514,871 | 30 בספט׳ 2025 (בלתי מבוקר) הכנסות במאוחד רווח (הפסד) מגזרי לפני מס נכסי המגזר ליום 30 בספט׳ 2025 התחייבויות המגזר ליום 30 בספט׳ 2025 לתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום |
| 55,2012,374,8291,682,311 | 4,024229,59426,955 | (1,265)713,302228,694 | 37,035917,062581,386 | 15,407514,871845,276 | 30 בספט׳ 2025 (בלתי מבוקר) הכנסות במאוחד רווח (הפסד) מגזרי לפני מס נכסי המגזר ליום 30 בספט׳ 2025 התחייבויות המגזר ליום 30 בספט׳ 2025 לתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום 30 בספט׳ 2024 לתקופה של שלושה מבוקר) |
| 55,2012,374,8291,682,311 | 4,024229,59426,955 | (1,265)713,302228,694395,672 | 37,035917,062581,386 | 15,407514,871845,276 | 30 בספט׳ 2025 (בלתי מבוקר) הכנסות במאוחד רווח (הפסד) מגזרי לפני מס נכסי המגזר ליום 30 בספט׳ 2025 התחייבויות המגזר ליום 30 בספט׳ 2025 לתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום הכנסות במאוחד |
{33}------------------------------------------------
דניה סיבוס בערבון מוגבל באורים לדוחות הכספיים ליום 30 בספטמבר 2025
באור 4 - מגזרי פעילות (המשך)
| נמאוחדאלפי ש״ח | ייזום וביצועלמגוריםאלפי ש״ח | ביצועתשתיותוזכיינותאלפי ש״ח | עבודות בניהלא למגוריםאלפי ש"ח | עבודות בניהלמגוריםאלפי ש״ח | |
|---|---|---|---|---|---|
| לשנה שהסתיימה ביום | |||||
| (מבוקר) 31 בדצמבר 2024 (מבוקר) | |||||
| 6,025,593 | 54,500 | 1,335,048 | 2,293,113 | 2,342,932 | הכנסות במאוחד |
| 223,520 | 8,122 | 17,545 | 114,218 | 83,635 | רווח מגזרי לפני מס |
| 1,837,598 | 168,026 | 512,286 | 631,834 | 525,452 | נכסי המגזר ליום 31 בדצמבר 2024 |
| 1,776,432 | 33,383 | 273,800 | 576,725 | 892,524 | התחייבויות המגזר ליום 31 בדצמבר 2024 |
| ליום 31 בדצמבר2024(מבוקר)אלפי ש״ח | בוקר) | ליום 302024(בלתי מאלפי ש׳ | ליום 30 בספט2025(בלתי מבוקר)אלפי ש״ח | ||
| נכסים | |||||
| 1,837,598 | 2,1 | 33,245 | 2,374,829 | נכסי המגזר | |
| 901,508 | 6 | 24,704 | 471,592 | נכסים לא מיוחסים | |
| 2,739,106 | 2,79 | 57,949 | 2,846,421 | סך הנכסים במאוחד | |
| התחייבויות | |||||
| 1,776,432 | 1,8 | 60,337 | 1,682,311 | התחייבויות המגזר | |
| 195,688 | 1 | 16,724 | 246,784 | התחייבויות לא מיוחסות | |
| 1,972,120 | 1,9 | 77,061 | 1,929,095 | סך ההתחייבויות במאוחד |
באור 5 - דיבידנד
- א. ביום 13 בנובמבר 2024 אישר דירקטוריון החברה חלוקת דיבידנד בסך של 40 מליון ש״ח לבעלי מניות רגילות (1.27 ש״ח למניה). הדיבידנד שולם במלואו בחודש ינואר 2025.
- ב. ביום 3 במרס 2025 אישר דירקטוריון החברה חלוקת דיבידנד בסך של 40 מליון ש״ח לבעלי מניות רגילות (1.27 ש״ח למניה). הדיבידנד שולם במלואו בחודש מאי 2025.
- ג. ביום 18 במאי 2025 אישר דירקטוריון החברה חלוקת דיבידנד בסך של 40 מליון ש״ח לבעלי מניות רגילות (1.27 ש״ח למניה). הדיבידנד שולם במלואו בחודש יולי 2025.
- ד. ביום 13 באוגוסט 2025 אישר דירקטוריון החברה חלוקת דיבידנד בסך של 40 מליון ש״ח לבעלי מניות רגילות (1.27 ש״ח למניה). הדיבידנד שולם במלואו בחודש אוקטובר 2025.
{34}------------------------------------------------
באור 6 - ארועים בתקופת הדוח
- א. בתקופת הדוח הגיעה החברה להסכמות עם חברת רותם שני יזמות והשקעות בעיימ (ייהמזמיןי), לפיהן החברה תשמש כקבלן ראשי עבור המזמין, בפרויקט ייהסביוןיי בעיר בית שמש (ייהפרויקטיי). הפרויקט כולל הקמת שלושה מגדלי מגורים בני 26 קומות, על גבי קומת קרקע ובה שטחי וחמש קומות חניון תת קרקעי, ושני מגדלי מגורים בני 9 קומות, על גבי קומת קרקע ובה שטחי מסחר, ושלוש קומות חניון תת קרקעי, בהם סך של 542 יחייד, וכן הקמה של שלושה חדרי טרפו חיצוניים.
- התמורה בגין ביצוע העבודות בפרויקט צפויה לעמוד על כ-547 מיליון ש״ח (בתוספת מע״מ כדין), ותהא צמודה למדד תשומות הבניה למגורים לפי מנגנון שנקבע בין הצדדים, ותשולם לחברה בהתאם לקצב התקדמות העבודות בפרויקט. העבודות צפויות להימשך כ- 47 חודשים מקבלת צו התחלת עבודה.
- בתקופת הדוח הגיעה החברה להסכמות עם תאגיד מקבוצת גינדי החזקות (״היזמית״) לפיהן החברה תשמש כקבלן ראשי עבור היזמית, בשני מתחמים בהם זכתה היזמית בפרויקט ״שדה דב״ הממוקם ברובע שדה דב שבתל-אביב, במסגרתו תקים החברה עבור היזמית כ- 708 יח״ד (במצטבר) ב- 3 מגדלי מגורים ו- 5 מבנים מרקמיים, משרדים, שטחי מסחר וחניונים תת קרקעיים (״הפרויקט״).
- התמורה בגין ביצוע כלל העבודות בפרויקט צפויה לעמוד על סכום כולל של כ- 1.1 מיליארד שייח (בתוספת מעיימ כדין), ותהא צמודה למדד תשומות הבניה למגורים לפי מנגנון שנקבע בין הצדדים, ותשולם לחברה בהתאם לקצב התקדמות העבודות בפרויקט. בנוסף לתמורה הנזכרת לעיל, החברה עשויה להיות זכאית לתמורה נוספת המחושבת מהרווח היזמי של היזמית בפרויקט, בשיעור ובתנאים שיקבעו בין הצדדים. העבודות צפויות להימשך כ-5.5 שנים מקבלת צו התחלת עבודה.
- ג. ביום 30 במרץ 2025 קיבלה החברה הודעת זכיה במכרז BOT למימון חלקי, תכנון, הקמה ותחזוקה של פרויקט קריית הממשלה ובית המשפט בעפולה ("המכרז" ו-"הפרויקט", בהתאמה), אשר פורסם על ידי מדינת ישראל באמצעות החשב הכללי במשרד האוצר ("המזמינה").
- במסגרת הפרויקט, עתידה החברה לממן חלקית, לתכנן, להקים ולתחזק מתחם שיכלול את קריית הממשלה, בית המשפט וחניון תת-קרקעי לכ- 200 רכבים, בשטח כולל של כ- 22,000 מ״ר (״המתחם״). עבודות תכנון והקמת הפרויקט צפויות להימשך כ- 36 חודשים מקבלת צו התחלת עבודה. כמו כן, הפרויקט יכלול מערך הסכמים המסדיר את התקשרות החברה עם המזמינה לתקופה של כ- 22 שנים, במהלכה תבצע החברה את עבודות התחזוקה של משרדי הממשלה ובית המשפט והפעלה ותחזוקה של החניון (״תקופת ההפעלה והתחזוקה״). בתום תקופת ההפעלה והתחזוקה המתחם יימסר למזמינה.
- להערכת החברה, היקף הפרויקט מוערך במועד זה בסך של כ- 500 מיליון שייח.
- בהמשך לביאור 2723 לדוחות השנתיים, בדבר זכייתה במכרז PPP למימון, תכנון, תחזוקה והפעלה של פרויקט הקו הכחול של הרכבת הקלה בירושלים ("הפרויקט") וחתימה על הסכם הזיכיון עם מדינת ישראל ("המזמינה") בקשר עם הפרויקט ("הסכם הזיכיון"), החברה מתכבדת להודיע כי ביום 15 לאפריל 2025 הושלמה הסגירה הפיננסית של הפרויקט, במסגרתה התקשרה חברת גייי טריין בע"מ, המוחזקת על ידי החברה ודן חברה לתחבורה ציבורית בע"מ בחלקים שווים ("הזכיין") עם קונסורציום של תאגידים בנקאיים וגופים מוסדיים, המאורגן על ידי בנק לאומי לישראל בע"מ ("הסכמי המממנים"), בשורה של הסכמים בקשר עם העמדת המימון לפרויקט ("הסכמי המימון").
ביום 26 ביוני 2025 ולאחר שהתקיימו מלוא התנאים לכך, ניתן לזכיין צו התחלת עבודה בפרויקט ליום 1.7.25.
מסגרות המימון ותנאיהן
- הסכמי המימון כוללים העמדת מסגרות אשראי, בהיקף כולל של כ-5 מיליארד ש״ח, לרבות מסגרות גישור למענק ההקמה שישולם על ידי המדינה, מסגרת לזמן קצר (אשר תיפרע מתוך מימון לזמן ארוד) ומסגרות נלוות נוספות.
-
- ההלוואות שיילקחו מתוך המסגרת לזמן ארוך תיפרענה במהלך תקופת התפעול והתחזוקה של הפרויקט באמצעות תשלומים תקופתיים.
{35}------------------------------------------------
באור 6 - ארועים בתקופת הדוח (המשד)
ד. (המשך)
מסגרות המימון ותנאיהן (המשך)
-
- ההלוואות לזמן קצר תישאנה ריבית על בסיס Euribor 3M ועל בסיס ריבית בנק ישראל, ההלוואות לזמן ארוך תישאנה ריבית שקלית צמודה על בסיס אג״ח של מדינת ישראל והכל בתוספת מרווח של בין 1.50% ל- 2.80% לשנה, בהתאם להוראות הסכמי המימון.
-
- הלוואות מהמסגרות הנלוות תשאנה ריבית אירו משתנה, או ריבית בנק ישראל, בתוספת מרווח כמפורט בהסכמי המימון.
-
- ההון העצמי בפרויקט נאמד בסך של כ-650 מיליון ש״ח, מתוכו חלקה של החברה עומד על סך של כ-325 מיליון ש״ח. החברה תעמיד את חלקה בהון העצמי ממקורותיה העצמיים באמצעות הלוואת בעלים לזכיין. לתאריך הדוח העמידה החברה כ- 95 מליון ש״ח מתוך הסכום הכולל אותו התחייבה החברה להעמיד.
-
- העמדתה של כל הלוואה כפופה להתקיימותם של מספר תנאים מוקדמים, כמקובל בפרויקטים מעין אלה, ובכלל זה: (א) אי קיומה של הפרה של הסכמי המימון; (ב) נכונות מצגים והצהרות של הזכיין לפי הסכמי המימון במועד; (ג) רישום הבטוחות הנדרשות על פי הסכמי המימון ושמירתן בתוקף; (ד) קיום ביטוחים בתוקף; (ה) קבלת צו התחלת עבודה מהמזמינה על פי הסכם הזיכיון.
- .7 במסגרת הסכמי המימון נקבעו עילות להעמדה לפירעון מיידי של ההלוואות כמקובל בהסכמי מימון מסוג זה, כגון ובין היתר, אי תשלום במועד, הפרת מצגים והתחייבויות, הליכי חדלות פירעון ואי עמידה באמות מידה פיננסיות שנקבעו.
הסכמים נוספים
בנוסף התקשר הזכיין בהסכמים נוספים הנדרשים לצורך ביצוע הפרויקט, ביניהם, הסכם תכנון והקמה עם קבלן ההקמה של הפרויקט (אשר מוחזק 75% על ידי החברה) לביצוע מלוא עבודות התכנון וההקמה של הפרויקט בהיקף של כ-5 מיליארד שייח (ייהסכם ההקמהיי), הסכם תפעול ותחזוקה עם קבלן התפעול והתחזוקה של הפרויקט (אשר במוחזק במלואו על ידי צדדים שלישיים) למתן מלוא שירותי התפעול והתחזוקה בפרויקט.
שעבודים ובטוחות
-
- בהתאם להסכמי המימון, לטובת הגורמים המממנים ירשמו שעבודים שונים לרבות שעבוד קבוע ושעבוד שוטף על כלל נכסיו וזכויותיו של הזכיין ושעבוד קבוע על מניותיהם של בעלי המניות בזכיין, כמקובל בפרויקטים מסוג זה.
-
- מכוח הסכם ההקמה והתחייבות קבלן ההקמה על פיו, יעמיד הקבלן (באמצעות בעלי מניותיו) לזכיין בטוחות שונות, לרבות ערבות ביצוע, ערבות בדק ועיכבון, כמקובל בפרויקטים מסוג זה.
-
- להבטחת קיום התחייבויות הזכיין כלפי המזמינה על פי הסכם הזיכיון יעמיד הזכיין ערבויות ביצוע לתקופת ההקמה וכן לתקופת התפעול והתחזוקה וכן ערבויות נוספות כמקובל בפרויקטים מסוג זה.
- ז. בתקופת הדוח, אישרו ועדת הביקורת והדירקטוריון של החברה את התקשרות החברה עם קבוצת יזמים הכוללת את אפריקה ישראל מגורים בע"מ ("אפריקה מגורים" וביחד עם יתר היזמים ("המזמין"), לפיה החברה תשמש כקבלן ראשי עבור המזמין, בפרויקט "סמל צפון", בתל אביב ("הפרויקט"). הפרויקט ממוקם בצומת הרחובות אבן גבירול-ז'בוטינסקי-בן סרוק בתל אביב, וכולל הקמת מגדל מגורים בן 48 קומות, הכולל כ- 226 יח"ד, חניון תת קרקעי בן 4 קומות וכן בניין מגורים נוסף בבניה מרקמית, בן 7 קומות, הכולל 31 יח"ד. הפרויקט כולל גם עבודות דיפון, חפירה וביסוס אשר מבוצעות בימים אלה על ידי גאודניה בע"מ, חברה בבעלותה המלאה של החברה ("עבודות גאודניה").
{36}------------------------------------------------
באור 6 - ארועים בתקופת הדוח (המשך)
ה. (המשך)
התמורה בגין ביצוע העבודות בפרויקט, כולל עבודות גאודניה, צפויה לעמוד על כ- 430 מיליון שייח בתוספת מעיימ (סך של כ- 394 מיליון שייח ללא עבודות הביסוס) כדין ותהא צמודה למדד תשומות הבניה למגורים לפי מנגנון שנקבע בין הצדדים, ותשולם לחברה בהתאם לקצב התקדמות העבודות בפרויקט. העבודות בפרויקט (ללא עבודות גאודניה) צפויות להימשך כ- 50 חודשים ממועד קבלת צו התחלת עבודה.
- ו. בתקופת הדוח, הגיעה החברה להסכמות עם חברת ריט אזורים ה.פ. ליווינג בע"מ ("המזמין"), לפיהן החברה תשמש כקבלן ראשי עבור המזמין, בפרויקט "נופי בן שמן", הממוקם בשכונה הסמוכה למושב בן שמן ("הפרויקט"). הפרויקט כולל הקמת שישה בנייני מגורים בשני מגרשים ובהם כ- 402 יחידות דיור בסך הכל וכן חניון משותף תת קרקעי בן 3 קומות. על מגרש אחד יוקמו שני בנייני מגורים בני 6 ו-23 קומות מעל קומת קרקע, קומת מסחר ושטחי מסחר ועל המגרש השני יוקמו ארבעה בנייני מגורים, שלושה מהם בני 9 קומות ואחד בן 23 קומות מעל קומת קרקע, שטחי תעסוקה וגני ילדים.
- התמורה בגין ביצוע העבודות בפרויקט צפויה לעמוד על כ- 415 מיליון ש״ח (בתוספת מע״מ כדין), ותהא צמודה למדד תשומות הבניה למגורים לפי מנגנון שנקבע בין הצדדים, ותשולם לחברה בהתאם לקצב התקדמות העבודות בפרויקט. העבודות צפויות להימשך כ- 38 חודשים מקבלת צו התחלת עבודה.
- בתקופת הדוח, הגיעה החברה להסכמות עקרוניות עם חברת אאורה השקעות בעיימ (ייהמזמיןיי), לפיהן החברה תשמש כקבלן ראשי עבור המזמין, בפרויקט ייהסטריפיי, הממוקם ברחובות בן צבי, שמורק, שמחה ארליך וגרינבוים בנתניה (ייהפרויקטייי). הפרויקט יכלול שני מתחמים: מתחם צפוני בו יוקמו 6 בנייני מגורים, ובהם כ- 1,079 יחידות דיור,
- הפרויקט יכלול שני מתחמים: מתחם צפוני בו יוקמו 6 בנייני מגורים, ובהם כ- 1,079 יחידות דיור, קומת מסחר, קומת תעסוקה וכן חניון משותף תת קרקעי בן 6 קומות וכן מתחם דרומי בו יוקמו 5 בנייני מגורים ובהם כ- 479 יח״ד, קומת מסחר, קומת תעסוקה בחלק מהבניינים וכן חניון משותף תת קרקעי בן 4-5 קומות ובנוסף יוקמו בפרויקט גם שטחי ציבור.
- התמורה בגין ביצוע העבודות בפרויקט צפויה לעמוד על כ- 1.7 מיליארד ש״ח (בתוספת מע״מ כדין), ותהא צמודה למדד תשומות הבניה למגורים לפי מנגנון שנקבע בין הצדדים, ותשולם לחברה בהתאם לקצב התקדמות העבודות בפרויקט. העבודות להקמת הפרויקט כולו צפויות להימשך כ- 5 שנים מקבלת צו התחלת עבודה.
- בתקופת הדוח חברת פורמה פרויקטים בעיימ שהינה בבעלותה המלאה של החברה ("פורמה"), חתמה עם תאגיד שהינו בבעלות מלאה של חברת מגדלי הים התיכון בע"מ (להלן: "המזמין"), על הסכם ביצוע פרויקט, במסגרתו תשמש פורמה כקבלן ראשי להקמת בית דיור מוגן בשכונת נווה אילון באור יהודה ("הפרויקט"). הפרויקט, בשטח כולל של כ-95,000 מ"ר, הכוללים בין היתר כ-470 יח"ד, לובאים קומתיים, שטחי מסחר, בריכת שחיה, חדרי כושר, מלונית ומחלקה סיעודית. בנוסף, יכלול הפרויקט 3 מפלסים תת-קרקעיים הכוללים חניון, אולם מופעים, חללים טכניים ומשרדים. התמורה הכוללת בגין ביצוע העבודות בפרויקט צפויה לעמוד על כ-550 מיליון ₪ (בתוספת מע"מ כדין), תהא צמודה למדד תשומות הבניה למגורים לפי מנגנון שנקבע בין הצדדים, ותשולם לפורמה בהתאם לקצב התקדמות העבודות. צו תחילת עבודות נקבע ליום 1 באוקטובר ,2025 והעבודות עתידות להימשך כ-3 שנים
- ט. בתקופת הדוח השלימה החברה הקצאה פרטית של 1,216,546 מניות רגילות בנות 1 ש״ח ע.נ. כל אחת (להלן: ״המניות המוקצות״), למשקיעים מוסדיים בתמורה לסך של 150 מליון ש״ח (סך של 149.7 מליון ש״ח לאחר הוצאות הנפקה) לפי מחיר של 123.3 ש״ח למניה. המניות המוקצות מהוות, לאחר הקצאתן, 3.71% מההון המונפק והנפרע של החברה ומזכויות ההצבעה בחברה (3.68% בדילול מלא).
{37}------------------------------------------------
דניה סיבוס בערבון מוגבל באורים לדוחות הכספיים ליום 30 בספטמבר 2025
באור 7 - ארועים לאחר מועד הדוח
מניות רגילות (1.22 ש"ח למניה). א. ביום 12 בנובמבר 2025 אישר דירקטוריון החברה חלוקת דיבידנד בסך של 40 מליון ש"ח לבעלי
{38}------------------------------------------------
דוח רבעוני בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי
{39}------------------------------------------------
ההנהלה, בפיקוח הדירקטוריון של דניה סיבוס בע"מ (להלן: " התאגיד "), אחראית לקביעתה והתקיימותה של בקרה פנימית נאותה על הדיווח הכספי ועל הגילוי בתאגיד.
לעניין זה, חברי ההנהלה הם :
- .1 רונן גינזבורג, מנהל כללי;
- .2 אמיר דורון, סמנכ"ל כספים ובקרה;
- .3 עו"ד שרון קצורין, סמנכ"לית משפט ורגולציה;
- .4 רן פרידמן, סמנכ"ל בניה;
- .5 מיקי פז, סמנכ"ל תשתיות ;
- .6 רונן כהן, סמנכ"ל תכנון והנדסה;
- .7 דודי שרקא, סמנכ"ל תפעול;
- .8 אדר אברהם, סמנכ"לית משאבי אנוש.
בקרה פנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי כוללת בקרות ונהלים הקיימים בתאגיד אשר תוכננו בידי המנהל הכללי ונושא המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים או תחת פיקוחם או בידי מי שמבצע בפועל את התפקידים האמורים, בפיקוח דירקטוריון התאגיד ואשר נועדו לספק ביטחון סביר בהתייחס למהימנות הדיווח הכספי ולהכנת הדוחות בהתאם להוראות הדין, ולהבטיח כי מידע שהתאגיד נדרש לגלות בדוחות שהוא מפרסם על פי הוראות הדין נאסף, מעובד, מסוכם ומדווח במועד ובמתכונת הקבועים בדין.
הבקרה הפנימית כוללת, בין השאר, בקרות ונהלים שתוכננו להבטיח כי מידע שהתאגיד נדרש לגלותו כאמור, נצבר ומועבר להנהלת התאגיד, לרבות למנהל הכללי ולנושא המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים או למי שמבצע בפועל את התפקידים האמורים, וזאת כדי לאפשר קבלת החלטות במועד המתאים, בהתייחס לדרישות הגילוי.
בשל המגבלות המבניות שלה , בקרה פנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי אינה מיועדת לספק ביטחון מוחלט שהצגה מוטעית או השמטת מידע בדוחות תימנע או תתגלה.
בדוח הרבעוני בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי אשר צורף לדוח הרבעוני לתקופה שנסתיימה ביום 30.6.2025 (להלן: "הדוח הרבעוני בדבר הבקרה הפנימית האחרון"), נמצאה הבקרה הפנימית כאפקטיבית.
עד למועד הדוח, לא הובא לידיעת הדירקטוריון וההנהלה כל אירוע או עניין שיש בהם כדי לשנות את הערכת האפקטיביות של הבקרה הפנימית, כפי שהובאה במסגרת הדוח הרבעוני בדבר הבקרה הפנימית האחרון; למועד הדוח, בהתבסס על האמור בדוח הרבעוני בדבר הבקרה הפנימית האחרון, ובהתבסס על מידע שהובא לידיעת ההנהלה והדירקטוריון כאמור לעיל הבקרה הפנימית היא אפקטיבית.
{40}------------------------------------------------
הצהרת מנהל כללי לפי תקנה 38ג(ד)(1):
הצהרת מנהלים
הצהרת מנהל כללי
אני, רונן גינזבורג, מצהיר כי:
- (1) בחנתי את הדוח הרבעוני של דניה סיבוס בע"מ ("התאגיד ") לרבעון השלישי של שנת 2025 ("הדוחות");
- (2) לפי ידיעתי, הדוחות אינם כוללים כל מצג לא נכון של עובדה מהותית ולא חסר בהם מצג של עובדה מהותית הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו בהם, לאור הנסיבות שבהן נכללו אותם מצגים, לא יהיו מטעים בהתייחס לתקופת הדוחות;
- (3) לפי ידיעתי, הדוחות הכספיים ומידע כספי אחר הכלול בדוחות משקפים באופן נאות, מכל הבחינות המהותיות, את המצב הכספי, תוצאות הפעולות ותזרימי המזומנים של התאגיד לתאריכים ולתקופות שאליהם מתייחסים הדוחות;
- (4) גיליתי לרואה החשבון המבקר של התאגיד, לדירקטוריון ולועדות הביקורת והדוחות הכספיים של התאגיד, בהתבסס על הערכתי העדכנית ביותר לגבי הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי:
- א. את כל הליקויים המשמעותיים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה של הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי העלולים באופן סביר להשפיע לרעה על יכולתו של התאגיד לאסוף, לעבד, לסכם או לדווח על מידע כספי באופן שיש בו להטיל ספק במהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין; וכן –
- ב. כל תרמית, בין מהותית ובין שאינה מהותית, שבה מעורב המנהל הכללי או מי שכפוף לו במישרין או מעורבים עובדים אחרים שיש להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי;
- (5) אני, לבד או יחד עם אחרים בתאגיד:
- א. קבעתי בקרות ונהלים, או וידאתי קביעתם וקיומם של בקרות ונהלים תחת פיקוחי, המיועדים להבטיח שמידע מהותי המתייחס לתאגיד, לרבות חברות מאוחדות שלו כהגדרתן בתקנות ניירות ערך (דוחות כספיים שנתיים), התש"ע,2010- מובא לידיעתי על ידי אחרים בתאגיד ובחברות המאוחדות, בפרט במהלך תקופת ההכנה של הדוחות; וכן –
- ב. קבעתי בקרות ונהלים, או וידאתי קביעתם וקיומם של בקרות ונהלים תחת פיקוחי, המיועדים להבטי ח באופן סביר את מהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין, לרבות בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים;
- ג. לא הובא לידיעתי כל אירוע או עניין שחל במהלך התקופה שבין מועד הדוח הרבעוני האחרון לבין מועד דוח זה, אשר יש בו כדי לשנות, להערכתי את מסקנת הדירקטוריון וההנהלה בנוגע לאפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי של התאגיד.
| דם אחר,יות כל אאו מאחראחריותיי לגרוע מר לעיל כדאין באמו | דין.על פי כל |
|---|---|
| 2025בנובמבר,12 | רגרונן גינזבומנכ"ל |
{41}------------------------------------------------
הצהרת נושא המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים לפי תקנה 38ג(ד)(2): הצהרת מנהלים
הצהרת נושא המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים
אני, אמיר דורון, מצהיר כי:
- (1) בחנתי את הדוחות הכספיים ביניים ואת המידע הכספי ה אחר הכלול בדוחות לתקופת הביניים של של דניה סיבוס בע"מ ("התאגיד") לרבעון השלישי של שנת 2025 ("הדוחות" או "הדוחות לתקופת הביניים");
- (2) לפי ידיעתי, הדוחות הכספיים ביניים והמידע הכספי האחר הכלול בדוחות לתקופת הביניים אינם כוללים כל מצג לא נכון של עובדה מהותית ולא חסר בהם מצג של עובדה מהותית הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו בהם, לאור הנסיבות שבהן נכללו אותם מצגים, לא יהיו מטעים בהתייחס לתקופת הדוחות;
- (3) לפי ידיעתי, הדוחות הכספיים ביניים והמידע הכספי ה אחר הכלול בדוחות לתקופת הביניים משקפים באופן נאות, מכל הבחינות המהותיות, את המצב הכספי, תוצאות הפעולות ותזרימי המזומנים של התאגיד לתאריכים ולתקופות שאליהם מתייחסים הדוחות;
- (4) גיליתי לרואה החשבון המבקר של התאגיד, לדירקטוריון ולוועדות הביקורת והדוחות הכספיים של התאגיד, בהתבסס על הערכתי העדכנית ביותר לגבי הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי:
- א. את כל הליקויים המשמעותיים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה של הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי ככל שהיא מתייחסת לדוחות הכספיים ולמידע הכספי האחר הכלול בדוחות, העלולים באופן סביר להשפיע לרעה על יכולתו של התאגיד לאסוף, לעבד, לסכם או לדווח על מידע כספי באופן שיש בו להטיל ספק במהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין; וכן –
- ב. כל תרמית, בין מהותית ובין שאינה מהותית, שבה מעורב המנהל הכללי או מי שכפוף לו במישרין או מעורבים עובדים אחרים שיש להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי;
- (5) אני, לבד או יחד עם אחרים בתאגיד:
- א. קבעתי בקרות ונהלים, או וידאתי קביעתם וקיומם של בקרות ונהלים תחת פיקוח נו, המיועדים להבטיח שמידע מהותי המתייחס לתאגיד, לרבות חברות מאוחדות שלו כהגדרתן בתקנות ניירות ערך (דוחות כספיים שנתיים), התש"ע,2010- ככל שהוא רלוונטי לדוחות הכספיים ולמידע כספי אחר הכלול בדוחות, מובא לידיעתי על ידי אחרים בתאגיד ובחברות המאוחדות, בפרט במהלך תקופת ההכנה של הדוחות; וכן –
- ב. קבעתי בקרות ונהלים, או וידאתי קביעתם וקיומם של בקרות ונהלים תחת פיקוחנו, המיועדים להבטיח באופן סביר את מהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין, לרבות בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים;
- ג. לא הובא לידיעתי כל אירוע או עניין שחל במהלך התקופה שבין מועד הדוח הרבעוני האחרון (לבין מועד דוח זה, המתייחס לדוחות הכספיים ביניים ולכל מידע כספי אחר הכלול בדוחות לתקופת הביניים, אשר יש בו כדי לשנות, להערכתי את מסקנת הדירקטוריון וההנהלה בנוגע לאפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי של התאגיד.
| דין.על פי כלדם אחר,יות כל אאו מאחר | אחריותיי לגרוע מר לעיל כדאין באמו | |
|---|---|---|
| ןאמיר דורורהספים ובקסמנכ"ל כ | 2025בנובמבר,12 | |
{42}------------------------------------------------
משרד ראשי | רח' יוני נתניהו 1ג, ת.ד 800, אור יהודה 6037601 103-6340340 | פקס - 303-6340340 | 03-6340340 | 03-6340340 | 03-6340340 | 03-6340340 | 03-6340340 | 03-6340340