Danya Cebus Ltd. — Management Reports 2025

Aug 14, 2025

עדכון תיאור עסקי החברה שנכלל בדוח התקופתי לשנת 2024

בהתאם לתקנה 39א' לתקנות ניירות ערך (דוחות תקופתיים ומיידיים), התש"ל ,1970- יובאו להלן פרטים בדבר שינויים או חידושים מהותיים אשר אירעו בעסקי החברה בכל עניין שיש לתארו בדוח התקופתי של החברה, שחלו מיום פרסום הדוח התקופתי של החברה לשנת 2024 ועד סמוך למועד יום פרסום דוח רבעוני זה. מובהר, כי ככלל, התיאור הנכלל בדוח רבעוני זה כולל רק מידע אשר הינו, לדעת החברה, מידע מהותי, יחד עם זאת, בחלק מהמקרים, לשם שלמות התמונה, כללה החברה תיאור מפורט מהנדרש, הכולל גם מידע שלדעתה אינו מידע מהותי בהכרח.

העדכון נערך בהנחה שבפני ק וראו מצוי הדוח התקופתי של החברה לשנת 2024 (כפי שפורסם ביום 4.3.2025 (מס' אסמכתא: 2025-01-014293) (להלן: "הדוח התקופתי").

בדוח רבעוני זה תיוחס למונחים המובאים בו המשמעות שניתנה להם בדוח התקופתי, אלא אם כן צוין אחרת.

בכל מקרה של סתירה בין האמור בחלק א' לדוח רבעוני זה לבין האמור בפרק תיאור עסקי החברה בדוח התקופתי, יגבר האמור בדוח רבעוני זה.

.1 עדכונים ל חלק ג' - תיאור עסקי החברה לפי תחומי פעילות

עדכון לסעיף 1.7 - תחום פעילות קבלנות הבניה למגורים

עדכון לסעיף 1.7.10 - פילוח הכנסות מוצרים ושירותים

.1.1 עדכון לסעיף 1.7.10.1 - להלן נתונים מצרפיים אודות פרויקטים של החברה בתחום הפעילות אשר היו בביצוע (וטרם הושלמו) נכון ליום 30 ביוני, 2025 ונתונים אודות פרויקטים אלו בשנים 2024 ו- .2023 הנתונים הכספיים (באלפי ש"ח) מהווים נתונים מצטברים לתקופות המצוינות בטבלה:

נתונים מצרפיים אודות הפרויקטים:

סיווג מדינה	סטטוס רווח פרויקטים	מספר פרויקטים	תאריך התחלה	תאריך סיום	הכנסות שהוכרו במצטבר 30.6.25	הכנסות שהוכרו במצטבר 2024	הכנסות שהוכרו במצטבר 2023	הכנסות צפויות	סה"כ הכנסות בפועל + צפויות
ישראל	מרוויחים	16	2019	2027	2,906,982	2,153,742	938,558	1,478,987	4,385,970
ישראל	מפסידים	1	2022	2025	85,229	69,951	23,664	7,411	92,640
ישראל	מרווח אפס	27	2023	2029	377,971	142,705	5,342	6,386,077	6,764,048
ל סה"כ ישרא		44	2019	2029	3,370,182	2,366,398	967,565	7,872,476	11,242,658
חו"ל	מרוויחים	2	2022	2025	259,060	207,210	65,605	10,370	269,430
סה"כ חו"ל		2	2022	2025	259,060	207,210	65,605	10,370	269,430
סה"כ כללי		46	2019	2029	3,629,242	2,573,609	1,033,170	7,882,845	11,512,088

הכנסות והתקדמות בפרויקטים

סך המחזור לתקופה 2023	סך המחזור לתקופה 2024	סך המחזור לתקופה 30.6.25	מקדמות שהתקבלו במצטבר ליום 30.6.25	שיעור השלמה 2023	שיעור השלמה 2024	שיעור השלמה 30.6.25	סטטוס רווח פרויקטים	סיווג מדינה
716,075	1,215,183	753,241	2,866,834	23%	50%	66%	מרוויחים	ישראל
23,664	46,287	15,278	81,442	29%	76%	92%	מפסידים	ישראל
5,343	137,364	235,267	299,562	0%	4%	6%	מרווח אפס	ישראל
745,082	1,398,834	1,003,786	3,247,838	16%	29%	30%		ל סה"כ ישרא
60,494	141,606	51,850	259,060	25%	81%	96%	מרוויחים	חו"ל
60,494	141,606	51,850	259,060	25%	81%	96%		סה"כ חו"ל
805,576	1,540,440	1,055,636	3,506,898	16%	30%	32%		סה"כ כללי

עלויות

סה"כ עלויות בפועל + צפויות	עלויות צפויות	עלויות שהוכרו במצטבר 2023	עלויות שהוכרו במצטבר 2024	עלויות שהוכרו במצטבר 30.6.25	סטטוס רווח פרויקטים	סיווג מדינה
4,213,422	1,418,902	922,806	2,084,197	2,794,520	מרוויחים	ישראל
95,690	7,411	22,658	69,158	88,279	מפסידים	ישראל
6,600,819	6,222,848	5,342	142,706	377,971	מרווח אפס	ישראל
10,909,931	7,649,161	950,807	2,296,061	3,260,770		ל סה"כ ישרא
252,720	9,645	62,900	196,940	243,075	מרוויחים	חו"ל
252,720	9,645	62,900	196,940	243,075		סה"כ חו"ל
11,162,651	7,658,806	1,013,707	2,493,001	3,503,845		סה"כ כללי

רווח גולמי

שיעור רווח גולמי 2023	שיעור רווח גולמי 2024	שיעור רווח גולמי 30.6.25	סה"כ רווח גולמי מצטבר בפועל + צפוי	יתרת רווח גולמי צפוי	רווח גולמי מצטבר שהוכר 2023	רווח גולמי מצטבר שהוכר 2024	רווח גולמי מצטבר שהוכר 30.6.25	סטטוס רווח פרויקטים	סיווג מדינה
0%	3%	4%	172,548	60,086	15,752	69,544	112,462	מרוויחים	ישראל
1%	1%	(3%)	(3,050)	(0)	1,006	793	(3,050)	מפסידים	ישראל
0%	2%	2%	163,229	163,229	0	(0)	0	מרווח אפס	ישראל
0%	3%	3%	332,727	223,315	16,758	70,337	109,412		ל סה"כ ישרא
1%	5%	6%	16,709	724	2,705	10,270	15,985	מרוויחים	חו"ל
1%	5%	6%	16,709	724	2,705	10,270	15,985		סה"כ חו"ל
0%	3%	3%	349,436	224,039	19,463	80,608	125,397		סה"כ כללי

* "פרויקטים שהוכרו במרווח אפס" הינם פרויקטים, אשר תוצאותיהם אינן ניתנות לאמידה באופן מהימן בשלב זה, אך צפוי כי החברה תשיב את עלויותיהם שהתהוו. במקרים אלו, הכנסות החברה מוכרות רק עד גובה העלויות שהתהוו וכי חזוי שיהיו ניתנות להשבה. לאור האמור לעיל, בתקופת הדו"ח טרם נזקף רווח בגין פרויקטים אלה בדוחות הכספיים.

הנתונים בסעיף זה לעיל המתייחסים לתאריכי סיום ביצוע, עלויות ביצוע, רווח צפוי ושיעורו מהווים מידע צופה פני עתיד, כהגדרתו בחוק ניירות ערך, המבוסס על הסכמים עם לקוחות ועל הערכות החברה. הערכות אלה עשויות שלא להתממש, כולן או חלקן, או להתממש באופן שונה לרבות באופן מהותי מהצפוי כתוצאה מעיכובים בלוחות זמנים לביצוע הפרויקטים שמקורם, בין היתר, במתן גמישות ללקוחות לשנות את לוחות הזמנים של הפרויקטים, היעדר שליטה בביצוע עבודות על ידי קבלני משנה, כתוצאה מעליה במחירי חומרי גלם והתייקרות שכר העובדים, מהשפעות מלחמת חרבות ברזל, משינויים במצב הכלכלי במשק והתממשותם של איזה מגורמי הסיכון המפורטים בסעיף 26.1 לדוח התקופתי. .1.2 עדכון לסעיף 1.7.10.2 - להלן נתונים אודות הכנסות ורווח גולמי מפרויקטים שביצועם הושלם נכון ליום 30 ביוני, 2025 ונתונים אודות פרויקטים אלו בשנים 2024 ו - ,2023 אשר נזקפו לרווח והפסד (באלפי ש"ח):

הכנסות לקבל ליום 30 ביוני 2025	רווח גולמי שהוכר 2023	רווח גולמי שהוכר 2024	רווח גולמי שהוכר 30.6.25	סך המחזור לתקופה 2023	סך המחזור לתקופה 2024	סך המחזור לתקופה 30.6.25	סיווג מדינה
71,354	72,084	31,081	3,528	1,384,338	799,233	200,598	ישראל
0	3,994	(529)	(1,771)	34,762	3,259	(590)	חו"ל
71,354	76,078	30,552	1,757	1,419,100	802,492	200,008	סה"כ כללי

עדכון לסעיף 1.7.11 - לקוחות

.1.3 עדכון לסעיף 1.7.11.5 - להלן פרטים לעניין התפלגות ההכנסות מלקוחות תחום קבלנות הבניה למגורים, מתוך סך כל הכנסות החברה, בישראל ובחו"ל (באלפי ש"ח):

% רווח גולמי 2023	רווח גולמי 2023	% מסך ההכנסות 2023	הכנסות 2023	% רווח גולמי 2024	רווח גולמי 2024	% מסך ההכנסות 2024	הכנסות 2024	% רווח גולמי 30.6.25	רווח גולמי 30.6.25	% מסך ההכנסות 30.6.25	הכנסות 30.6.25	סיווג מדינה
	88,295 4%	39%	2,129,420		84,660 4%	36%	2,198,067	4%	42,602	36%	1,204,384	ישראל
	6,698 7%	2%	95,256		7,037 5%	2%	144,865	8%	3,944	2%	51,260	חו"ל
	94,993 4%	41%	2,224,676		91,697 4%	39%	2,342,932	4%	46,546	38%	1,255,644	סה"כ

עדכון לסעיף 1.8 - תחום פעילות קבלנות הבניה שלא למגורים

עדכון לסעיף 1.8.10 - פילוח הכנסות מוצרים ושירותים

.1.4 עדכון לסעיף 1.8.10.1 - להלן נתונים מצרפיים אודות פרויקטים של החברה בתחום הפעילות אשר היו בביצוע (וטרם הושלמו) נכון ליום 30 ביוני, 2025 ונתונים אודות פרויקטים אלו בשנים 2024 ו- .2023 הנתונים הכספיים (באלפי ש"ח) מהווים נתונים מצטברים לתקופות המצוינות בטבלה: נתונים מצרפיים אודות ה פרויקטים:

הכנסות והתקדמות בפרויקטים

סה"כ הכנסות בפועל + צפויות	הכנסות צפויות	הכנסות שהוכרו במצטבר 2023	הכנסות שהוכרו במצטבר 2024	הכנסות שהוכרו במצטבר 30.6.25	תאריך סיום	תאריך התחלה	מספר פרויקטים	סטטוס רווח פרויקטים	סיווג מדינה
6,434,674	1,884,872	1,990,449	3,562,879	4,549,802	2027	2016	20	מרוויחים	ישראל
2,219,039	1,864,263	22,976	142,812	354,776	2028	2022	15	מרווח אפס	ישראל
8,653,712	3,749,135	2,013,425	3,705,691	4,904,578	2028	2016	35		ל סה"כ ישרא

סך המחזור לתקופה 2023	סך המחזור לתקופה 2024	סך המחזור לתקופה 30.6.25	מקדמות שהתקבלו במצטבר ליום 30.6.25	שיעור השלמה 2023	שיעור השלמה 2024	שיעור השלמה 30.6.25	סטטוס רווח פרויקטים	סיווג מדינה
1,046,138	1,572,430	986,922	4,257,847	33%	56%	71%	מרוויחים	ישראל
18,049	119,835	211,965	380,162	10%	9%	16%	מרווח אפס	ישראל
1,064,187	1,692,265	1,198,887	4,638,010	32%	47%	57%		ל סה"כ ישרא

עלויות

סה"כ עלויות בפועל + צפויות	עלויות צפויות	עלויות שהוכרו במצטבר 2023	עלויות שהוכרו במצטבר 2024	עלויות שהוכרו במצטבר 30.6.25	סטטוס רווח פרויקטים	סיווג מדינה
6,112,224	1,783,166	1,940,220	3,423,328	4,329,058	מרוויחים	ישראל
2,174,811	1,820,036	22,976	142,812	354,775	מרווח אפס	ישראל
8,287,035	3,603,202	1,963,196	3,566,139	4,683,833		ל סה"כ ישרא

רווח גולמי

שיעור רווח גולמי 2023	שיעור רווח גולמי 2024	שיעור רווח גולמי 30.6.25	סה"כ רווח גולמי מצטבר בפועל + צפוי	יתרת רווח גולמי צפוי	רווח גולמי מצטבר שהוכר 2023	רווח גולמי מצטבר שהוכר 2024	רווח גולמי מצטבר שהוכר 30.6.25	סטטוס רווח פרויקטים	סיווג מדינה
1%	7%	5%	322,450	101,706	50,229	139,552	220,744	מרוויחים	ישראל
0%	2%	2%	44,228	44,227	(0)	(0)	0	מרווח אפס	ישראל
1%	6%	4%	366,677	145,933	50,229	139,552	220,744		ל סה"כ ישרא

* "פרויקטים שהוכרו במרווח אפס" הינם פרויקטים, אשר תוצאותיהם אינן ניתנות לאמידה באופן מהימן בשלב זה, אך צפוי כי החברה תשיב את עלויותיהם שהתהוו. במקרים אלו, הכנסות החברה מוכרות רק עד גובה העלויות שהתהוו וכי חזוי שיהיו ניתנות להשבה. לאור האמור לעיל, בתקופת הדו"ח טרם נזקף רווח בגין פרויקטים אלה בדוחות הכספיים.

הנתונים בסעיף זה לעיל המתייחסים לתאריכי סיום ביצוע, עלויות ביצוע, רווח צפוי ושיעורו מהווים מידע צופה פני עתיד, כהגדרתו בחוק ניירות ערך, המבוסס על הסכמים עם לקוחות ועל הערכות החברה. הערכות אלה עשויות שלא להתממש, כולן או חלקן, או להתממש באופן שונה לרבות באופן מהותי מהצפוי כתוצאה מעיכובים בלוחות זמנים לביצוע הפרויקטים שמקורם, בין היתר, במתן גמישות ללקוחות לשנות את לוחות הזמנים של הפרויקטים, היעדר שליטה בביצוע עבודות על ידי קבלני משנה, כתוצאה מעליה במחירי חומרי גלם והתייקרות שכר העובדים, מהשפעות מלחמת חרבות ברזל, משינויים במצב הכלכלי במשק והתממשותם של איזה מגורמי הסיכון המפורטים בסעיף 26.1 לדוח התקופתי. .1.5 עדכון לסעיף 1.8.10.2 - להלן נתונים אודות הכנסות ורווח גולמי מפרויקטים שביצועם הושלם נכון ליום 30 ביוני, 2025 ונתונים אודות פרויקטים אלו בשנים 2024 ו - ,2023 אשר נזקפו לרווח והפסד (באלפי ש"ח):

הכנסות לקבל ליום 30 ביוני 2025	רווח גולמי שהוכר 2023	רווח גולמי שהוכר 2024	רווח גולמי שהוכר 30.6.25	סך המחזור לתקופה 2023	סך המחזור לתקופה 2024	סך המחזור לתקופה 30.6.25	סיווג מדינה
(88,700)	32,736	28,400	(3,636)	747,405	582,795	193,428	ישראל
0	2,202	9,434	4,214	39,054	18,053	943	חו"ל
(88,700)	34,938	37,834	578	786,459	600,848	194,371	סה"כ כללי

עדכון לסעיף 1.8.11 - לקוחות

.1.6 עדכון לסעיף 1.8.11.4 - להלן פרטים אודות התפלגות ההכנסות בתחום קבלנות הבניה שלא למגורים מלקוחות בעלי מאפיינים קבועים ושיעורם מסך הכנסות הקבוצה בתחום (באלפי ש"ח):

% מסך ההכנסות 2023	הכנסות 2023	% מסך ההכנסות 2024	הכנסות 2024	% מסך ההכנסות 30.6.25	הכנסות 30.6.25	לקוח
31%	580,107	20%	467,606	16%	224,804	ורי * סקטור ציב
69%	1,270,539	80%	1,825,507	84%	1,168,454	טי סקטור פר
100%	1,850,646	100%	2,293,113	100%	1,393,258	סה"כ

* לרבות הכנסות בגין פרויקטים בהם משמשת החברה כקבלן ביצוע עבור זוכה מכרז המבוצע עבור המדינה.

.1.7 עדכון לסעיף 1.8.11.5 - להלן פרטים לעניין התפלגות ההכנסות מלקוחות תחום קבלנות הבניה שלא למגורים, מתוך סך כל הכנסות החברה בתחום הפעילות, לפי מדינות (באלפי ש"ח):

% רווח גולמי 2023	רווח גולמי 2023	% מסך ההכנסות 2023	הכנסות 2023	% רווח גולמי 2024	רווח גולמי 2024	% מסך ההכנסות 2024	הכנסות 2024	% רווח גולמי 30.6.25	רווח גולמי 30.6.25	% מסך ההכנסות 30.6.25	הכנסות 30.6.25	סיווג מדינה
	89,625 5%	33%	1,811,592	5%	117,725	38%	2,275,060	6%	77,555	42%	1,392,315	ישראל
	2,202 6%	1%	39,054	52%	9,434	0%	18,053	447%	4,214	0%	943	חו"ל
	91,827 5%	34%	1,850,646	6%	127,159	38%	2,293,113	6%	81,769	42%	1,393,258	סה"כ

עדכון לסעיף 1.9 - תחום ביצוע תשתיות וזכיינות

עדכון לסעיף 1.9.9 - פילוח הכנסות מוצרים ושירותים

.1.8 עדכון לסעיף 1.9.9.1 - להלן נתונים מצרפיים אודות פרויקטים של החברה בתחום הפעילות אשר היו בביצוע (וטרם הושלמו) נכון ליום 30 ביוני, 2025 ונתונים אודות פרויקטים אלו בשנים 2024 ו- .2023 הנתונים הכספיים (באלפי ש"ח) מהווים נתונים מצטברים לתקופות המצוינות בטבלה:

נתונים מצרפיים אודות הפרויקטים:

סה"כ הכנסות בפועל + צפויות	הכנסות צפויות	הכנסות שהוכרו במצטבר 2023	הכנסות שהוכרו במצטבר 2024	הכנסות שהוכרו במצטבר 30.6.25	תאריך סיום	תאריך התחלה	מספר פרויקטים	סטטוס רווח פרויקטים	סיווג מדינה
1,718,615	925,235	63,831	496,694	793,379	2027	2018	10	מרוויחים	ישראל
887,796	139,782	482,608	688,789	748,014	2026	2021	3	מפסידים	ישראל
6,899,072	5,612,294	507,082	1,039,594	1,286,778	2032	2020	9	מרווח אפס	ישראל
9,505,483	6,677,311	1,053,521	2,225,076	2,828,172	2032	2018	22		ל סה"כ ישרא

הכנסות והתקדמות בפרויקטים

סך המחזור לתקופה 2023	סך המחזור לתקופה 2024	סך המחזור לתקופה 30.6.25	מקדמות שהתקבלו במצטבר ליום 30.6.25	שיעור השלמה 2023	שיעור השלמה 2024	שיעור השלמה 30.6.25	סטטוס רווח פרויקטים	סיווג מדינה
286,894	432,863	296,686	713,063	5%	29%	46%	מרוויחים	ישראל
224,965	206,181	59,226	687,470	60%	81%	84%	מפסידים	ישראל
390,358	532,511	247,185	1,083,472	29%	56%	19%	מרווח אפס	ישראל
902,217	1,171,555	603,097	2,484,005	27%	51%	30%		ל סה"כ ישרא

עלויות

סיווג מדינה	סטטוס רווח פרויקטים	עלויות שהוכרו במצטבר 30.6.25	עלויות שהוכרו במצטבר 2024	עלויות שהוכרו במצטבר 2023	עלויות צפויות	סה"כ עלויות בפועל + צפויות
ישראל	מרוויחים	765,835	487,627	70,945	895,000	1,660,834
ישראל	מפסידים	812,244	727,875	486,048	139,782	952,026
ישראל	מרווח אפס	1,286,778	1,039,594	507,081	5,363,929	6,650,707
ל סה"כ ישרא		2,864,857	2,255,096	1,064,073	6,398,710	9,263,568

רווח גולמי

שיעור רווח גולמי 2023	שיעור רווח גולמי 2024	שיעור רווח גולמי 30.6.25	סה"כ רווח גולמי מצטבר בפועל + צפוי	יתרת רווח גולמי צפוי	רווח גולמי מצטבר שהוכר 2023	רווח גולמי מצטבר שהוכר 2024	רווח גולמי מצטבר שהוכר 30.6.25	סטטוס רווח פרויקטים	סיווג מדינה
1%	3%	3%	57,780	30,236	(7,114)	9,067	27,545	מרוויחים	ישראל
(1%)	(5%)	(7%)	(64,230)	0	(3,440)	(39,086)	(64,230)	מפסידים	ישראל
0%	1%	4%	248,365	248,365	1	(1)	0	מרווח אפס	ישראל
0%	0%	3%	241,915	278,601	(10,552)	(30,019)	(36,685)		ל סה"כ ישרא

בתקופת הדוח התווסף לצבר העבודות פרויקט הקו הכחול בירושלים. היקף הביצוע בפרויקט הינו כ- 5 מליארד ש"ח והחלו עבודות בפרויקט בשיעור של כ- .1%

* "פרויקטים שהוכרו במרווח אפס " הינם פרויקט ים, אשר תוצאותיהם אינן ניתנות לאמידה באופן מהימן בשלב זה, אך צפוי כי החברה תשיב את עלויותיהם שהתהוו. במקרים אלו, הכנסות החברה מוכרות רק עד גובה העלויות שהתהוו וכי חזוי שיהיו ניתנות להשבה. לאור האמור לעיל, בתקופת הדו"ח טרם נזקף רווח בגין פרויקטים אלה בדוחות הכספיים.

הנתונים בסעיף זה לעיל המתייחסים לתאריכי סיום ביצוע, עלויות ביצוע, רווח צפוי ושיעורו מהווים מידע צופה פני עתיד, כהגדרתו בחוק ניירות ערך, המבוסס על הסכמים עם לקוחות ועל הערכות החברה. הערכות אלה עשויות שלא להתממש, כולן או חלקן, או להתממש באופן שונה לרבות באופן מהותי מהצפוי כתוצאה מעיכובים בלוחות זמנים לביצוע הפרויקטים שמקורם, בין היתר, במתן גמישות ללקוחות לשנות את לוחות הזמנים של הפרויקטים, היעדר שליטה בביצוע עבודות על ידי קבלני משנה, כתוצאה מעליה במחירי חומרי גלם והתייקרות שכר העובדים, מהשפעות מלחמת חרבות ברזל, משינויים במצב הכלכלי במשק והתממשותם של איזה מגורמי הסיכון המפורטים בסעיף 26.1 לדוח התקופתי.

.1.9 עדכון לסעיף 1.9.9.2 - להלן נתונים אודות הכנסות ורווח גולמי בפרויקטים שביצועם הושלם נכון ליום 30 ביוני, 2025 ונתונים אודות פרויקטים אלו בשנים 2024 ו - ,2023 אשר נזקפו לרווח והפסד (באלפי ש"ח):

הכנסות לקבל ליום 30 ביוני 2025	רווח גולמי שהוכר 2023	רווח גולמי שהוכר 2024	רווח גולמי שהוכר 30.6.25	סך המחזור לתקופה 2023	סך המחזור לתקופה 2024	סך המחזור לתקופה 30.6.25	סיווג מדינה
12,358	64,542	44,162	(3,238)	352,966	163,493	53,442	ישראל
12,358	64,542	44,162	(3,238)	352,966	163,493	53,442	סה"כ כללי

עדכון לסעיף 1.17 - מימון

.1.10 עדכון לסעיף 1.17.3 - מסגרות אשראי – לעדכון אודות מסגרות אשראי נוספות של החברה, ראה סעיף 8 לדוח הדירקטוריון.

דוח הדירקטוריון על מצב עסקי התאגיד

לתקופה שהסתיימה ביום 30 ביוני 2025

דירקטוריון החברה מתכבד להגיש את דוח הדירקטוריון על מצב ענייני דניה סיבוס בע"מ ("החברה"), לתקופה של ששה חודשים שהסתיימה ביום 30 ביוני 2025 ("תקופת הדוח"), הכל בהתאם לתקנות ניירות ערך (דוחות תקופתיים ומיידיים), התש"ל.1970-

דוח זה נערך בהנחה שבפני קוראו מצוי הדוח התקופתי של החברה לשנת 2024 אשר התפרסם ביום 4 במרס 2025 (מספר אסמכתא: 2025-01-014293) (להלן: "הדוח התקופתי"). בדוח זה תיוחס למונחים המובאים בו המשמעות שניתנה להם בדוח התקופתי, אלא אם כן צוין אחרת.

חלק א' - הסברי הדירקטוריון למצב עסקי התאגיד, תוצאות פעולותיו, הונו העצמי ותזרימי המזומנים שלו

.1 תיאור החברה והסביבה העסקית

החברה התאגדה ונרשמה בישראל כחברה פרטית ביום 24 בדצמבר .1997

ביום 25 בפברואר 2021 השלימה החברה הצעה ראשונה של ניירות הערך של החברה, מניותיה נרשמו למסחר בבורסה לניירות ערך בתל אביב בע"מ ("הבורסה"), והיא הפכה לחברה ציבורית, כמשמעות מונח זה בחוק החברות, התשנ"ט- .1999

החברה עוסקת, במישרין ובאמצעות חברות בת בשליטתה (ביחד, " הקבוצה"), בתחו מי הפעילות הבאים:

• .1.1 תחום קבלנות הבניה למגורים במסגרתו, מבצעת הקבוצה עבודות קבלניות לבניה למגורים עבור לקוחות חיצוניים. בתחום זה פועלת החברה בישראל, רומניה, פולין וארה"ב (ניו יורק).
• .1.2 תחום קבלנות בניה שלא למגורים במסגרתו, מבצעת הקבוצה עבודות בניה שלא למגורים, לרבות ביצוע עבודות בניה של בנייני משרדים, מבני תעשיה, מסחר, מוסדות רפואיים וכיו"ב. בתחום פעילות זה פועלת החברה בישראל וברומניה.
• .1.3 תחום ביצוע תשתיות וזכיינות במסגרתו, פועלת הקבוצה כקבלן מבצע וכזכיין בפרויקטי PPP של פרויקטים בתחום התשתיות בעיקר בישראל, לרבות פרויקטי כבישים, גשרים, בניית מסילות רכבת, מנהרות ותחנות תת קרקעיות.
• .1.4 תחום ייזום וביצוע למגורים במסגרתו, עוסקת הקבוצה ברכישת קרקעות לצרכי ייזום, תכנון, פיתוח ובניה של פרויקטים למגורים ובשיווק ומכירה של דירות המגורים שנבנו. החברה פועלת בתחום זה בישראל כיזם, לבד או ביחד עם שותפים, במסגרת תכנית "מחיר למשתכן" וכן ברומניה.

.2 מלחמת "חרבות ברזל"

ביום 7 באוקטובר 2023 הותקפה מדינת ישראל במתקפת פתע על ידי ארגוני טרור הפועלים ברצועת עזה. מתקפת פתע זו פתחה את מלחמת "חרבות ברזל", עליה הכריזה מדינת ישראל עוד באותו היום (להלן: "המלחמה "). המלחמה מתרחשת גם בימים אלה בעיקר ברצועת עזה.

לפרטים אודות השפעות המלחמה והערכותיה של החברה ראו בסעיף 2 לדוח הדירקטוריון המצורף לדוח השנתי. נכון למועד דוח זה לא חלו שינוים אשר יש בהם כדי לשנות את השפעות המלחמה על פעילותה של החברה בהשוואה להשפעתם בשנת 2024 או את הערכות החברה ביחס להשפעתם על פעילותה בעתיד.

.3 השפעות האינפלציה ועליית הריבית

בשנים האחרונות החלה עליית מחירים גלובלית, שהביאה לעלייה במדדי האינפלציה לרמה גבוהה מיעדי הבנקים המרכזיים. בשל כך, החלו בנקים מרכזיים בעולם לנקוט במגמה של העלאות ריבית במטרה לבלום את עליות המחירים. בישראל, העלה הבנק המרכזי את הריבית במספר פעימות, לרמתה הנוכחית ה עומדת על .4.5%

נכון למועד דוח זה, לאור העובדה כי היקף האשראי של החברה אינו מהותי, להערכת החברה, לעליית הריבית לא צפויה השפעה מהותית לרעה על תוצאות החברה (לחברה עודפי מזומנים ומשכך צופה השפעה חיובית מעליית הריבית). כמו כן, לעלייה בשיעורי האינפלציה כאמור, לרבות ההשפעה האפשרית כתוצאה מהשינוי השלילי בסחר בינלאומי, לא צפויה השפעה מהותית על תוצאות הפעילות לאור מנגנוני הצמדה של התמורה החוזית במרבית חוזי ההתקשרות של החברה. יחד עם זאת, לאור השפעות מלחמת חרבות ברזל, נכון למועד הדוח, הגידול בעלויות לחברה טרם קיבל ביטוי מלא במנגנוני ההצמדה של התמורה החוזית. לפרטים, ראה סעיף 2 לדוח הדירקטוריון המצורף לדוח השנתי של החברה לשנת .2024

אף על פי כן, לשינויים במגמות האינפלציה והריבית כאמור עשויה להיות השפעה על פעילות המשק, אשר עשויה לבוא לידי ביטוי בביקושים בתחום הייזום למגורים ובאיתנותם הפינ נסית של הגורמים העסקיים מולם החברה פועלת בדגש על ספקים וקבלני משנה.

הערכות החברה בסעיף זה לעיל, בקשר עם השפעות המלחמה על החברה, על הפרויקטים שלה ותוצאותיה הכספיות וכן, בקשר עם תחזיות האינפלציה, ריבית וצמיחה והשפעתן על החברה הינן מידע צופה פני עתיד, כהגדרתו בסעיף 32א בחוק ניירות ערך, התשכ"ח ,1968- המבוססות על המידע הקיים בחברה נכון למועד פרסום הדוח וההנחות המפורטות לעיל. הערכות אלה עלולות שלא להתממש, כולן או חלקן, או להתממש באופן שונה מהותית מכפי שנצפה, בין היתר, בשל היותן מושפעות מגורמים אשר אינם בשליטת החברה. הימשכות המצב המלחמתי, הרחבתו לאזורים נוספים בארץ, שינויים בהנחיות המדינה ופיקוד העורף, קצב התאוששות כלכלת ישראל, מגמות צמיחה בארץ ובעולם, המשך עליית האינפלציה והריבית, כמו גם שינויים נוספים שינבעו מהאמור, עלולים להשפיע על פעילות החברה ועל תוצאותיה הכספיות באופן שונה מההערכות המפורטות לעיל

.4 המצב הכספי

ליום 30.6.2025 הסתכמו סך נכסי החברה בכ - 2,679.6 מיליון ש" ח.

להלן תמצית נתונים עיקריים מתוך סעיפי המאזן המאוחד (באלפי ש"ח) ליום .30.6.2025

הסברים	31.12.2024	30.6.2025	סעיף
ל החברה הובי הזמנות של משך בצבר ה הגידול המת ות זו, לות. התרחב בהיקפי הפעי משמעותית להתרחבות מת, בשנה הקוד תית שבוצעה בייה משמעו בשילוב עם ג וי המזומנים. מזומנים ושו ה ביתרות ה תרמו ליריד דומה. חות בהיקף בסעיף הלקו שמה עלייה במקביל, נר	2,331,623	2,258,320	ם שוטפים סה"כ נכסי
ולה. ה מחברה כל החזר השקע בסעיף נבע מ עיקר השינוי	50,548	43,081	ת מוחזקות וואות לחברו השקעות והל
ת הדוח. הותי בתקופ ללא שינוי מ	53,439	54,535	עין מלאי מקרק
טפות השקעות שו ר כתוצאה מ ף נבעה בעיק העליה בסעי בציוד.	303,496	323,644	ים שוטפים אחר נכסים בלתי רכוש קבוע ו
ות, דמות מלקוח ביתרות המק נבע מירידה עיקר השינוי נה ע במהלך הש מעותי שבוצ דף גבייה מש כתוצאה מעו הקודמת.	407,483	421,260	טפים ם שאינם שו סה"כ נכסי
ת הדוח. הותי בתקופ ללא שינוי מ	1,880,375	1,820,847	ות יבויות שוטפ סה"כ התחי
	91,745	86,704	שוטפות יבויות שאינן סה"כ התחי
שר קוזז ח לתקופה א מגידול ברוו נבע בעיקרו השינוי בהון - 80 וח בסך של כ בתקופת הד ידנד שהוכרז בחלקו מדיב מיליון ש"ח.	766,986	772,029	הון

.5 תוצאות הפעילות

.5.1 להלן תמצית הדוח על הרווח הכולל במאוחד (באלפי ש"ח ):

הסברים	לשנה שהסתיימה ביום 31.12.2024	לתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום 30.6.2024	לתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום 30.6.2025	לתקופה של ששה חודשים שהסתיימה ביום 30.6.2024	לתקופה של ששה חודשים שהסתיימה ביום 30.6.2025	נושא
5.2 להלן. ראה סעיף	6,025,593	1,405,787	1,703,791	2,780,986	3,338,018	הכנסות
5.2 להלן. ראה סעיף	5,772,588	1,345,307	1,643,128	2,658,744	3,213,629	אות עלויות והוצ
5.2 להלן. ראה סעיף	253,005	60,480	60,663	122,242	124,389	רווח גולמי
	66,151	16,132	16,844	32,717	33,685	לה הוצאות הנה וכלליות
	(3,242)	-	-	-		ות, נטו - הכנסות אחר
	190,096	44,348	43,819	89,525	90,704	רווח תפעולי
	33,608	9,590	7,602	19,927	16,636	ון הכנסות מימ
	(5,808)	(1,365)	(1,292)	(2,960)	3,120)	ון ( הוצאות מימ
סות בעיקר מהכנ מון נטו נבעו הכנסות המי ת בית מפקדונו מהכנסות רי הפרשי שער ו בבנקים.	27,800	8,225	6,310	16,967	13,516	ון, נטו הכנסות מימ
	217,896	52,573	50,129	106,492	104,220	ת אחרי רווח מפעולו מימון
	5,624	1,791	850	3,376	1,495	ברווחי חלק החברה קות חברות מוחז
	223,520	54,364	50,979	109,868	105,715	ת לפני רווח מפעולו כנסה מסים על הה
	(49,885)	(12,162)	(10,383)	(24,729)	22,826)	כנסה ( מסים על הה
	173,635	42,202	40,596	85,139	82,889	ה רווח לתקופ

"ח): (באלפי ש י פעילות לפי תחומ	בחלוקה לות אות הפעי	להלן תוצ .5.2
------------------------------------------	---------------------------	------------------

הסברים	לשנה	לתקופה	לתקופה	לתקופה	קופה א לת	ת נוש	תחום פעילו
	שהסתיימה ביום 31.12.2024	של שלושה חודשים שהסתיימה ביום 30.6.2024	של שלושה חודשים שהסתיימה ביום 30.6.2025	של ששה חודשים שהסתיימה ביום 30.6.2024	של ששה חודשים שהסתיימה ביום 30.6.2025
משך מעותי והמת הגידול המש ה ות של החבר בצבר ההזמנ י חבות בהיקפ הוביל להתר הפעילות	2,342,932	564,515	632,070	1,121,912	1,255,648	סות	ם הכנ בניה למגורי
מגזר ור רווחיות ה השינוי בשיע ה המקבילה ביחס לתקופ אה בעיקרו כתוצ אשתקד נבע קטים צוע של פרוי מכניסה לבי חדשים.	91,697	23,383	19,608	49,535	46,550	גולמי	ם רווח בניה למגורי
י לה את היקפ החברה הגדי המשך ון האחרון ב הביצוע ברבע פי הביצוע לגידול בהיק אחרונים. ברבעונים ה	2,293,113	540,402	702,787	1,036,880	1,393,258	הכנסות	בניה שלא למגורים
ע ח הגולמי נב הגידול ברוו מהגדלת עור הרווח ו משיפור בשי ע במגזר. היקפי הביצו	127,159	23,218	34,937	51,170	81,769	רווח גולמי	בניה שלא למגורים
ת הותי בתקופ ללא שינוי מ הדוח.	1,335,048	288,767	350,667	606,200	656,539	הכנסות	ת ביצוע תשתיו וזכיינות
ע מי במגזר נוב ההפסד הגול בעלויות פעת הגידול בעיקר מהש לחמת כתוצאה ממ הפרויקטים, בלו אשר לא קי חרבות ברזל, וי מתאים. בשלב זה פיצ	24,695	8,682	3,495	15,968	(9,903)	רווח גולמי	ת ביצוע תשתיו וזכיינות
גזר בהכנסות המ עיקר הגידול תקופה ח, לעומת ה בתקופת הדו שתקד, נבע המקבילה א זמיים בפרויקטים י מהתקדמות	54,500	12,103	18,267	15,994	32,573	הכנסות	ייזום וביצוע למגורים
לישראל. בביצוע מחוץ	9,454	5,197	2,623	5,569	5,973	רווח גולמי	ייזום וביצוע למגורים
	6,025,593	1,405,787	1,703,791	2,780,986	3,338,018	הכנסות	סה"כ לפי התאמות
	253,005	60,480	60,663	122,242	124,389	רווח גולמי	סה"כ לפי התאמות

לתקופה של ששה ושלושה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2025 הסתכמו לסך של כ- ¹ .5.3 ה- EBITDA 146.2 מיליוני ש"ח וכ- 72.6 מיליוני ש"ח לעומת כ- 133.2 מיליון ש "ח וכ- 65.9 מיליוני ש"ח בתקופות המקביל ות אשתקד, בהתאמה.

EBITDA משמע – רווח לפני ריבית, מיסים, פחת והפחתות. נתון זה הינו נתון מקובל, בין היתר, למדידת היעילות התפעולית של ¹ חברות.

.6 צבר הזמנות

צבר ההזמנות המאוחד של החברה נכון ליום 30 ביוני 2025 עומד על סך כ - 19.0 מיליארד ש"ח. להלן פירוט צבר ההזמנות של החברה לפי תחומי פעילות (במיליוני ש"ח):

נתונים ליום 31.12.2024 יתרת צבר	נתונים ליום 31.12.2024 כניסות לצבר ההזמנות	נתונים ליום 30.6.2024 יתרת צבר	נתונים ליום 30.6.2024 כניסות לצבר ההזמנות	נתונים ליום 30.6.2025 יתרת צבר	נתונים ליום 30.6.2025 כניסות לצבר ההזמנות	סעיף
6,118	1,853	6,515	684	7,883	2,958	ם בניה למגורי
4,054	1,496	4,113	263	3,749	737	מגורים בניה שלא ל
2,010	501	2,481	221	6,677	5,123	ת וזכיינות ביצוע תשתיו
35	-	43	-	257	248	למגורים ייזום וביצוע
12,217	3,850	13,153	1,167	18,567	9,067	סה"כ

יתרת הצבר כוללת לראשונה את חלקה של החברה בקבלן ההקמה בפרויקט הקו הכחול של הרכבת הקלה בירושלים בהיקף של כ- 5 מליארד ש"ח. לפרטים ראה באור 7ב' לדוחות הכספיים.

לאחר תאריך המאזן התקשרה החברה בביצוע פרויקטים נוספים, בהיקף של כ- 2.8 מליארד ש"ח, לרבות זכיה של פרויקט בהיקף של כ- 1.7 מליארד ש"ח, ראה באור 7ב' לדוחות הכספיים.

.7 נזילות

יתרת המזומנים ליום 30.6.2025 הינה כ- 494.3 מיליון ש"ח. להלן תזרימי המזומנים של הקבוצה מפעילות שוטפת, מפעילות השקעה ומפעילות מימון (במיליוני ש"ח ):

סעיף	נתונים ליום 30.6.2025	נתונים ליום 30.6.2024	נתונים ליום 31.12.2024
שוטפת נים מפעילות תזרים מזומ	(307.0)	(32.7)	255.5
השקעה נים מפעילות תזרימי מזומ	(13.8)	14.9	67.6
מימון נים מפעילות תזרימי מזומ	(112.2)	(155.1)	(239.5)
ם שווי מזומני י במזומנים ו סה"כ השינו	(433.0)	(172.9)	83.6

תזרים מזומנים מפעילות שוטפת

תזרים המזומנים ששימש לפעילות שוטפת בתקופת הדוח הסתכם בכ- 307 מ יליון ש"ח, לעומת תזרים מזומנים ששימש לפ עילות שוטפת בסך של כ- 32.7 מי ליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

הירידה בתזרים המזומנים מפעילות שוטפת בתקופה, נבעה בעיקרה מהיקפי ביצוע גדולים ברבעונים האחרונים אשר קיבלו ביטוי גדול יותר בשלב זה במרכיב ההוצאות התזרימיות, ביחס למרכיב התקבולים וכן כתוצאה מעודף גביה בתקופה קודמת.

תזרים מזומנים מפעילות השקעה

תזרים המזומנים ששימש ל פעילות השקעה בתקופת הדוח הסתכם בכ- 13.8 מי ליון ש"ח, לעומת תזרים מזומנים שנבע מ פעילות השקעה בסך של כ - 14.9 מי ליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

תזרים המזומנים מפעילות השקעה בתקופת הדוח נבע בעיקר מהשקעות בציוד ומגידול בנכסי זכות שימוש בתקופת הדוח.

תזרים מזומנים מפעילות מימון

תזרים המזומנים ששימש ל פעילות מימון בתקופת הדוח הסתכם בכ- 112.2 מיליון ש"ח, לעומת תזרים מזומנים ששימש לפעילות מימון בסך של כ- 155.1 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

עיקר תזרים המזומנים ששימש לפעילות מימון בתקופת הדוח נבע מפרעון הלוואות ומתשלום דיבידנד בסכום של כ- 80 מיליון ש"ח .

.8 מקורות מימון

החברה מממנת את פעילותה בעיקר מהונה העצמי ומתזרים מזומנים מפעילותה השוטפת, לרבות ממקדמות שמתקבלות ממזמינים ומאשראי ספקים, כמפורט להלן:

נתונים ליום 31.12.2024 אחוז מסך	נתונים ליום 31.12.2024 אלפי ש"ח	נתונים ליום 30.6.2025 אחוז מסך	נתונים ליום 30.6.2025 אלפי ש"ח	סעיף
28%	766,986	29%	772,029	הון
3%	91,745	3%	86,704	לזמן ארוך התחייבויות
69%	1,880,375	68%	1,820,847	לזמן קצר התחייבויות
100%	2,739,106	100%	2,679,580	סה"כ

החברה נערכת למימון ההשקעות הנדרשות עם כניסתה לשלבי הביצוע בפרויקט הקו הכחול (ראה באור 6ב' לדוחות הכספיים), זכיה בפרויקט היכל בית המשפט בעפולה (ראה באור 6ג' לדוחות הכספיים) ובעקבות הגידול בהיקפי הביצוע. במסגרת ההיערכות, החברה הגיעה להסכמות עם גופים בנקאיים למסגרת אשראי לזמן קצר של כ- 200 מליון ש"ח וצפויה להרחיב את מסגרות האשראי הקצר ובוחנת נטיל ת אשראי יעודי לז"א לפרויקט ים ספציפי ים.

לפרטים אודות התחייבות החברה לעמידה באמות מידה פיננסיות כלפי תאגידים בנקאיים, ר' סעיף 1.17 לתיאור עסקי החברה בדוח התקופתי.

נכון ליום 30 ביוני 2025 ההון החוזר של החברה הינו כ - 437.5 מיליון ש"ח, לעומת הון חוזר בסך של כ- 451.2 מיליון ש"ח לתקופ ה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר .2024

כמו כן, היחס השוטף ליום 30 ביוני 2025 הינו ,1.24 בדומה ליום 31 בדצמבר .2024

חלק ג' - הוראות גילוי בקשר עם הדיווח הפיננסי של התאגיד

.9 אירועים לאחר תאריך הדיווח

לפרטים בדבר אירועים מהותיים לאחר תאריך הדיווח, ר ' באור 7 לדוחות הכספיים המאוחדים של החברה.

.10 תכניות רכישה עצמית

עד ליום 5 במרס 2025 היתה בתוקף תכנית לרכישה עצמית של מניות החברה שאישר דירקטוריון החברה במרס 2024 ואשר הגיעה לסיומה מבלי שנרכשו מניות של החברה בהתאם לה. ביום 3 במרס 2025 אישר דירקטוריון החברה תכנית חדשה לרכישה עצמית של מניות החברה בהיקף של עד 50 מיליון ש"ח. לפרטים נוספים, ראה דיווח החברה מיום 4 במרס ,2025 מס' אסמכתא: 2025-01- .014301 נכון למועד הדו"ח, לא נרכשו מניות של החברה בהתאם לתוכנית האמורה.

הדירקטוריון מביע את הערכתו להנהלת החברה ולעובדיה על עבודתם המסורה ותרומתם לקידום החברה.

יעקב לוקסנבורג, יו"ר הדירקטוריון רונן גינזבורג, מנכ"ל

תאריך: 13 באוגוסט, 2025

תוכן העניינים

נושא	עמוד
ם המבקרי החשבון של רואי ה דוח סקיר	1
אוחדים ביניים מ הכספי על המצב וחות תמצית ד	2-3
אוחדים ביניים מ סד רווח והפ וחות תמצית ד	4
אוחד ים ביניים מ הכולל על הרווח וחות תמצית ד	5
אוחדים ביניים מ ים בהון על השינוי וחות תמצית ד	6-7
מאוחד ים ם ביניים י המזומני על תזרימ וחות תמצית ד	8-9
מאוחדים ביניים ה ספיים דוחות הכ תמצית ה באורים ל	10-16

קוסט פורר גבאי את קסירר שד' הפלי"ם ,2 בנין ברוש, חיפה 3309502

דוח סקירה של רואי החשבון המבקרים לבעלי המניות של דניה סיבוס בע"מ

מבוא

סקרנו את המידע הכספי המצורף של דניה סיבוס בע"מ החברה וחברות בנות )להלן - הקבוצה(, הכולל את הדוח התמציתי ה מאוחד על המצב הכספי ליום 30 ביוני, ,2025 ואת הדוחות התמציתיים המאוחדים על הרווח או הפסד ורווח כולל אחר, השינויים בהון ותזרימי המזומנים לתקופות של שישה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך. הדירקטוריון וההנהלה אחראים לעריכה ולהצגה של מידע כספי לתקופת ביניים זו בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי 34 IAS" דיווח כספי לתקופות ביניים" וכן הם אחראים לעריכת מידע כספי לתקופת ביניים זו לפי פרק ד' של תקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(, התש"ל- .1970 אחריותנו היא להביע מסקנה על מידע כספי לתקופת בינ יים זו בהתבסס על סקירתנו.

לא סקרנו את המידע הכספי התמציתי לתקופת הבינים חברות בנות שאוחדו ושל פעילויות משותפות, אשר נכסיהן הכלולים באיחוד מהווים כ1.34%- מכלל הנכסים המאוחדים לי ום 30 ביוני, 2025 והכנסותיהן הכלולות באיחוד מהוות כ- 1% וכ- 2% מכלל ההכנסות המאוחדות לתקופות של שישה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך. המידע הכספי התמציתי לתקופת ביניים של אותן חברות ושל הפעילויות המשותפות בוקרו על ידי רואי חשבון אחרים שדוח הסקירה שלהם הומצא לנו ומסקנתנו, ככל שהיא מתייחסת למידע הכספי בגין אותן חברות והפעילויות המשותפות, מבוססת על דוחות הסקירה רואי החשבון האחרים.

היקף הסקירה

ערכנו את סקירתנו בהתאם לתקן סקירה )ישראל( 2410 של לשכת רואי חשבון בישראל "סקירה של מידע כספי לתקופות ביניים הנערכת על ידי רואה החשבון המבקר של הישות". סקירה של מידע כספי לתקופות ביניים מורכבת מבירורים, בעיקר עם אנשים האחראים לעניינים הכספיים והחשבונאיים, ומיישום נהלי סקירה אנליטיים ואחרים. סקירה הינה מצומצמת בהיקפה במידה ניכרת מאשר ביקורת הנערכת בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל ולפיכך אינה מאפשרת לנו להשיג ביטחון שניוודע לכל העניינים המשמעותיים שהיו יכולים להיות מזוהים בביקורת. בהתאם לכך, אין אנו מחווים חוות דעת של ביקורת.

מסקנה

בהתבסס על סקירתנו ועל דוחות הסקירה של רואי חשבון אחרים, לא בא לתשומת ליבנו דבר הגורם לנו לסבור שהמידע הכספי הנ"ל אינו ערוך, מכל הבחינות המהותיות, בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי 34 IAS.

בנוסף לאמור בפסקה הקודמת, בהתבסס על סקירתנו, לא בא לתשומת ליבנו דבר הגורם לנו לסבור שהמידע הכספי הנ"ל אינו ממלא, מכל הבחינות המהותיות, אחר הוראות הגילוי לפי פרק ד' של תקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(, התש"ל- .1970

חיפה, קוסט פורר גבאי את קסירר 13 באוגוסט, 2025 רואי חשבון

דניה סיבוס בערבון מוגבל

תמצית דוחות על המצב הכספי ביניים מאוחדים ליום

	30 ביוני 2025 ר) (בלתי מבוק אלפי ש"ח	30 ביוני 2024 ר) (בלתי מבוק אלפי ש"ח	31 בדצמבר 2024 (מבוקר) אלפי ש"ח
פים נכסים שוט
ווי מזומנים מזומנים וש	295,593	472,121	728,571
גבלים פקדונות מו	197,790	276,840	205,103
ירות בטוחות סח	1,159	1,178	1,150
זה סים בגין חו לקוחות ונכ	1,434,810	1,208,119	1,105,527
רות חובה חייבים וית	147,066	129,052	142,424
מלאי אחר	33,841	19,954	27,798
ם למכירה מלאי בנייני	135,945	128,323	114,534
שוטפים נכסי מסים	12,116	4,975	6,516
ם שוטפים סה"כ נכסי	2,258,320	2,240,562	2,331,623
נם שוטפים נכסים שאי
ות רות מוחזק לוואות לחב השקעות וה	43,081	49,382	50,548
קעין מלאי מקר	54,535	56,548	53,439
נדחים נכסי מסים	26,061	19,969	19,970
נטו רכוש קבוע,	294,525	214,959	280,608
י מוחשיים נכסים בלת	3,058	2,998	2,918
שוטפים ם שאינם סה"כ נכסי	421,260	343,856	407,483

סה"כ נכסים 2,679,580 2,584,418 2,739,106

יעקב לוקסנבורג רונן גינזבורג אמיר דורון

יו"ר הדירקטוריון מנהל כללי סמנכ"ל כספים ובקרה

תאריך אישור הדוחות הכספיים התמציתיים ביניים מאוחדים: 13 באוגוסט, 2025

	30 ביוני 2025 ר) (בלתי מבוק אלפי ש"ח	30 ביוני 2024 ר) (בלתי מבוק אלפי ש"ח	31 בדצמבר 2024 (מבוקר) אלפי ש"ח
ת שוטפות התחייבויו
חרים ני אשראי א איים ומנות אגידים בנק אשראי מת	3,214	10,923	9,657
לני משנה ספקים וקב	993,263	1,069,890	1,002,707
ות זכות זכאים ויתר	281,486	172,988	257,736
טפים ת מסים שו התחייבויו	10,882	7,856	13,019
בגין חוזה תחייבויות לקוחות וה מקדמות מ	248,346	211,179	327,026
הפרשות	283,656	273,593	270,230
טפות ייבויות שו סה"כ התח	1,820,847	1,746,429	1,880,375
טפות ת שאינן שו התחייבויו
חים ת מסים נד התחייבויו	6,414	6,185	6,247
בגין חכירה התחייבות	73,020	54,414	78,968
, נטו ות לעובדים ת בשל הטב התחייבויו	7,270	8,667	6,530
ינן שוטפות ייבויות שא סה"כ התח	86,704	69,266	91,745
ייבויות סה"כ התח	1,907,551	1,815,695	1,972,120
הון
הון מניות	31,573	31,335	31,434
מניות פרמיה על	484,950	471,359	477,001
ם פרשי תרגו קרן הון מה	(35,585)	(24,490)	(37,117)
אחרות קרנות הון	4,870	4,870	4,870
ם יתרת עודפי	286,221	285,649	290,798
סה"כ הון	772,029	768,723	766,986
ן ייבויות והו סה"כ התח	2,679,580	2,584,418	2,739,106

תמצית דוחות רווח והפסד ביניים מאוחדים

	לתקופה של ם ששה חודשי שהסתיימה י ביום 30 ביונ 2025 ר) (בלתי מבוק אלפי ש"ח	לתקופה של ם ששה חודשי שהסתיימה י ביום 30 ביונ 2024 ר) (בלתי מבוק אלפי ש"ח	לתקופה של שים שלושה חוד שהסתיימה י ביום 30 ביונ 2025 ר) (בלתי מבוק אלפי ש"ח	לתקופה של שים שלושה חוד שהסתיימה י ביום 30 ביונ 2024 ר) (בלתי מבוק אלפי ש"ח	לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2024 (מבוקר) אלפי ש"ח
הכנסות	3,338,018	2,780,986	1,703,791	1,405,787	6,025,593
צאות עלויות והו	3,213,629	2,658,744	1,643,128	1,345,307	5,772,588
רווח גולמי	124,389	122,242	60,663	60,480	253,005
ת הלה וכלליו הוצאות הנ	33,685	32,717	16,844	16,132	66,151
רות, נטו הכנסות אח	-	-	-	-	(3,242)
י רווח תפעול	90,704	89,525	43,819	44,348	190,096
מון הכנסות מי	16,636	19,927	7,602	9,590	33,608
מון הוצאות מי	(3,120)	(2,960)	(1,292)	(1,365)	(5,808)
מון, נטו הכנסות מי	13,516	16,967	6,310	8,225	27,800
מון ות אחרי מי רווח מפעול	104,220	106,492	50,129	52,573	217,896
קות ברות מוחז ה ברווחי ח חלק החבר	1,495	3,376	850	1,791	5,624
ים על ות לפני מס רווח מפעול ההכנסה	105,715	109,868	50,979	54,364	223,520
הכנסה מסים על ה	(22,826)	(24,729)	(10,383)	(12,162)	(49,885)
לבעלים של ה המיוחס רווח לתקופ החברה	82,889	85,139	40,596	42,202	173,635
) ניה (בש"ח ומדולל למ רווח בסיסי
למניה רווח בסיסי	2.63	2.72	1.29	1.35	5.52
למניה רווח מדולל	2.60	2.70	1.29	1.34	5.44

תמצית דוחות על הרווח הכולל ביניים מאוחדים

	לתקופה של ם ששה חודשי שהסתיימה י ביום 30 ביונ 2025 ר) (בלתי מבוק אלפי ש"ח	לתקופה של ם ששה חודשי שהסתיימה י ביום 30 ביונ 2024 ר) (בלתי מבוק אלפי ש"ח	לתקופה של שים שלושה חוד שהסתיימה י ביום 30 ביונ 2025 ר) (בלתי מבוק אלפי ש"ח	לתקופה של שים שלושה חוד שהסתיימה י ביום 30 ביונ 2024 ר) (בלתי מבוק אלפי ש"ח	לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2024 (מבוקר) אלפי ש"ח
ה רווח לתקופ	82,889	85,139	40,596	42,202	173,635
שלאחר כולל אחר פריטי רווח ח הכולל אשונה ברוו שהוכרו לר והפסד ועברו לרווח הועברו או י
לות וץ בגין פעי ום מטבע ח הפרשי תרג חוץ	1,532	3,017	(11,068)	2,529	(9,610)
ר שנה שלאח כולל אחר ל סה"כ רווח בר הכולל הוע שונה ברווח שהוכר לרא נטו ממס ווח והפסד, או יועבר לר	1,532	3,017	(11,068)	2,529	(9,610)
שלא יועברו כולל אחר פריטי רווח ד לרווח והפס
ת הטבה ש של תוכני מדידה מחד מוגדרת	-	-	-	-	1,490
המיוחס כולל לשנה סה"כ רווח החברה לבעלים של	84,421	88,156	29,528	44,731	165,515

דניה סיבוס בערבון מוגבל

תמצית דוחות על השינויים בהון ביניים מאוחדים

	הון מניות אלפי ש"ח	פרמיה על מניות אלפי ש"ח	קרן הון מהפרשי תרגום אלפי ש"ח	קרנות הון אחרות אלפי ש"ח	עודפים אלפי ש"ח	סה"כ הון אלפי ש"ח
ה ם שהסתיימ ששה חודשי לתקופה של
י 2025 ביום 30 ביונ
ר) (בלתי מבוק
בינואר 2025 יתרה ליום 1	31,434	477,001	(37,117)	4,870	290,798	766,986
ה רווח לתקופ	-	-	-	-	82,889	82,889
נטו ממס חר לתקופה, רווח כולל א	-	-	1,532	-	-	1,532
ולל לתקופה סה"כ רווח כ	-	-	1,532	-	82,889	84,421
הון פו ישירות ל בעלים שנזק עסקאות עם
לים דיבידנד לבע	-	-	-	-	(80,000)	(80,000)
ומשו ה ומניות שמ כתבי אופצי	139	7,949	-	-	(8,088)	-
ת מבוסס מניו עלות תשלום	-	-	-	-	622	622
2025 30 ביוני יתרה ליום	31,573	484,950	(35,585)	4,870	286,221	772,029
ה ם שהסתיימ ששה חודשי לתקופה של
י 2024 ביום 30 ביונ
ר) (בלתי מבוק
בינואר 2024 יתרה ליום 1	31,292	467,250	(27,507)	4,870	283,305	759,210
ה רווח לתקופ	-	-	-	-	85,139	85,139
נטו ממס חר לתקופה, רווח כולל א	-	-	3,017	-	-	3,017
ולל לתקופה סה"כ רווח כ	-	-	3,017	-	85,139	88,156
הון פו ישירות ל בעלים שנזק עסקאות עם
לים דיבידנד לבע	-	-	-	-	(80,000)	(80,000)
מומשו ה למניות ש כתבי אופצי	43	4,109	-	-	(4,152)	-
ת מבוסס מניו עלות תשלום	-	-	-	-	1,357	1,357
2024 30 ביוני יתרה ליום	31,335	471,359	(24,490)	4,870	285,649	768,723
ימה שים שהסתי שלושה חוד לתקופה של
י 2025 ביום 30 ביונ
ר) (בלתי מבוק
2025 באפריל יתרה ליום 1	31,507	481,169	(24,517)	4,870	289,279	782,308
ה רווח לתקופ	-	-	-	-	40,596	40,596
ה, נטו ממס אחר לתקופ הפסד כולל	-	-	(11,068)	-	-	(11,068)
ולל לתקופה סה"כ רווח כ	-	-	(11,068)	-	40,596	29,528
הון פו ישירות ל בעלים שנזק עסקאות עם
לים דיבידנד לבע	-	-	-	-	(40,000)	(40,000)
מומשו ה למניות ש כתבי אופצי	66	3,781	-	-	(3,847)	-
ת מבוסס מניו עלות תשלום	-	-	-	-	193	193
2025 30 ביוני יתרה ליום	31,573	484,950	(35,585)	4,870	286,221	772,029

דניה סיבוס בערבון מוגבל

תמצית דוחות על השינויים בהון ביניים מאוחדים (המשך)

	הון מניות אלפי ש"ח	פרמיה על מניות אלפי ש"ח	קרן הון מהפרשי תרגום אלפי ש"ח	קרנות הון אחרות אלפי ש"ח	עודפים אלפי ש"ח	סה"כ הון אלפי ש"ח
ימה שים שהסתי שלושה חוד לתקופה של
י 2024 ביום 30 ביונ
ר) (בלתי מבוק
2024 באפריל יתרה ליום 1	31,332	471,202	(27,019)	4,870	283,177	763,562
ה רווח לתקופ	-	-	-	-	42,202	42,202
נטו ממס חר לתקופה, רווח כולל א	-	-	2,529	-	-	2,529
ולל לתקופה סה"כ רווח כ	-	-	2,529	-	42,202	44,731
הון פו ישירות ל בעלים שנזק עסקאות עם
לים דיבידנד לבע	-	-	-	-	(40,000)	(40,000)
מומשו ה למניות ש כתבי אופצי	3	157	-	-	(160)	-
ת מבוסס מניו עלות תשלום	-	-	-	-	430	430
2024 30 ביוני יתרה ליום	31,335	471,359	(24,490)	4,870	285,649	768,723
תיימה ביום לשנה שהס
) 2024 (מבוקר 31 בדצמבר
בינואר 2024 יתרה ליום 1	31,292	467,250	(27,507)	4,870	283,305	759,210
רווח לשנה	-	-	-	-	173,635	173,635
ס - שנה, נטו ממ כולל אחר ל רווח (הפסד)		-	(9,610)	-	1,490	(8,120)
ולל לשנה סה"כ רווח כ	-	-	(9,610)	-	175,125	165,515
הון פו ישירות ל בעלים שנזק עסקאות עם
לים דיבידנד לבע	-	-	-	-	(160,000)	(160,000)
מומשו ה למניות ש כתבי אופצי	142	9,751	-	-	(9,893)	-
ת מבוסס מניו עלות תשלום	-	-	-	-	2,261	2,261
2024 31 בדצמבר יתרה ליום	31,434	477,001	(37,117)	4,870	290,798	766,986

תמצית דוחות על תזרימי המזומנים ביניים מאוחדים

	לתקופה של ם ששה חודשי שהסתיימה ביום 30 ביוני 2025 ר) (בלתי מבוק אלפי ש"ח	לתקופה של ם ששה חודשי שהסתיימה ביום 30 ביוני 2024 ר) (בלתי מבוק אלפי ש"ח	לתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום 30 ביוני 2025 ר) (בלתי מבוק אלפי ש"ח	לתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום 30 ביוני 2024 ר) (בלתי מבוק אלפי ש"ח	לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2024 (מבוקר) אלפי ש"ח
לות שוטפת מנים מפעי תזרימי מזו
ה רווח לתקופ	82,889	85,139	40,596	42,202	173,635
התאמות:
תות פחת והפח	55,495	43,705	28,767	21,549	88,128
סים בלתי ש קבוע ונכ מימוש רכו רווח הון מ מוחשיים	-	(88)	-	(68)	(608)
וסס מניות תשלום מב עלויות בגין	622	1,357	193	430	2,261
כלולות של חברות ה ברווחים חלק החבר
שותפות ועסקאות מ	(1,495)	(3,376)	(850)	(1,791)	(5,624)
רקעין ף מלאי מק עליה בסעי	-	(84)	-	-	(84)
הכנסה מסים על ה	22,826	24,729	10,383	12,162	49,885
למו, נטו מסים ששו	(39,720)	(27,312)	(29,399)	(16,055)	(48,887)
מון, נטו הכנסות מי	(13,516)	(16,967)	(6,310)	(8,225)	(27,800)
קעה שערוך הש	-	-	-	-	(3,242)
	107,101	107,103	43,380	50,204	227,664
ויות: ש והתחייב סעיפי רכו שינויים ב
ה בביצוע עבודות בני ם למכירה ו מלאי בנייני	(99,904)	(57,481)	(48,783)	(57,648)	70,102
מלאי אחר	(6,044)	732	(1,903)	(2,722)	(7,111)
זה סים בגין חו לקוחות ונכ	(339,475)	(251,078)	(62,913)	(40,437)	(150,830)
רות חובה חייבים וית	(5,685)	(7,698)	(43,836)	(4,279)	31,491
לני משנה ספקים וקב	(8,131)	127,917	(19,423)	(25,237)	77,043
ות זכות זכאים ויתר	30,926	44,636	51,795	3,394	7,830
הפרשות	13,500	2,108	(8,055)	641	(1,186)
בדים הטבות לעו	740	1,103	672	546	456
	(414,073)	(139,761)	(132,446)	(125,742)	27,795
ימשו עילות (שש ו שנבעו מפ מזומנים נט שוטפת לפעילות)	(306,972)	(32,658)	(89,066)	(75,538)	255,459

תמצית דוחות על תזרימי המזומנים ביניים מאוחדים (המשך)

	לתקופה של ם ששה חודשי שהסתיימה ביום 30 ביוני 2025 ר) (בלתי מבוק אלפי ש"ח	לתקופה של ם ששה חודשי שהסתיימה ביום 30 ביוני 2024 ר) (בלתי מבוק אלפי ש"ח	לתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום 30 ביוני 2025 ר) (בלתי מבוק אלפי ש"ח	לתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום 30 ביוני 2024 ר) (בלתי מבוק אלפי ש"ח	לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2024 (מבוקר) אלפי ש"ח
ה לות השקע מנים מפעי תזרימי מזו
ו סחירים, נט ניירות ערך	-	2,660	-	481	1,833
ש קבוע רכישת רכו	(40,385)	(16,094)	(11,782)	(8,302)	(65,183)
קבוע מוש רכוש תמורה ממי	-	88	-	68	685
מוחשיים סים בלתי השקעה בנכ	(856)	(736)	(488)	(370)	(1,375)
ו ן מוגבל, נט פרעון פקדו	7,312	7,598	9,523	3,081	83,402
ם אה מאחרי החזר הלוו	-	-	-	-	13,910
קות, נטו ברות מוחז לוואות בח השקעות וה	6,917	(38)	802	(38)	(38)
תקבל דיבידנד שה	1,247	2,333	1,247	2,333	3,333
מן קבלה במזו ריבית שהת	11,970	19,044	5,589	8,073	31,057
ימשו עילות (שש ו שנבעו מפ מזומנים נט שקעה לפעילות) ה	(13,795)	14,855	4,891	5,326	67,624
לות מימון מנים מפעי תזרימי מזו
בויות בגין רוך והתחיי אות לזמן א פרעון הלוו
חכירה	(37,499)	(26,310)	(19,479)	(12,557)	(52,449)
שולם דיבידנד ש	(80,000)	(120,000)	(40,000)	(80,000)	(160,000)
ן למה במזומ ריבית ששו	(791)	(671)	(307)	(343)	(1,195)
ם ונותני ים בנקאיי אי מתאגיד שינוי באשר צר, נטו רים לזמן ק אשראי אח	(6,436)	(10,434)	(3,765)	(5,009)	(11,702)
מון לפעילות מי ו ששימשו מזומנים נט	(124,726)	(157,415)	(63,551)	(97,909)	(225,346)
ווי מזומנים מזומנים וש שינוי נטו ב	(445,493)	(175,218)	(147,726)	(168,121)	97,737
תקופה לתחילת ה ווי מזומנים מזומנים וש	728,571	645,019	438,772	641,271	645,019
יתרות החליפין על דות בשער השפעת תנו ווי מזומנים מזומנים וש	12,515	2,320	4,547	(1,029)	(14,185)
תקופה ים לסוף ה שווי מזומנ מזומנים ו	295,593	472,121	295,593	472,121	728,571

באור 1 - כללי

הרשמית היא יוני נתניהו 1ג' אור יהודה. תמצית הדוחות הכספיים המאוחדים של הקבוצה ליום 30 א. דניה סיבוס בע"מ (להלן: "החברה") הינה חברה תושבת ישראל, אשר התאגדה בישראל וכתובתה ביוני ,2025 כוללים את אלה של החברה ושל החברות הבנות שלה (להלן יחד: "הקבוצה"), וכן את זכויות הקבוצה בחברות כלולות ובהסדרים משותפים. החברה הינה חברה בת של אפריקה ישראל להשקעות בע"מ (להלן: "אפריקה ישראל"), אשר נשלטת ע"י חברת לפידות קפיטל בע"מ. החברה ביום ¹ במרס ²⁰²¹ נרשמה החברה למסחר בבורסה לני"ע בת"א והפכה לחברה ציבורית. הבניה, ביצוע תשתיות וזכיינות וייזום וביצוע למגורים. בעצמה ובאמצעות תאגידים בשליטתה, הינה חברה קבלנית הפועלת בישראל ובחו"ל בתחומי

ב. מלחמת "חרבות ברזל"

ביום 7 באוקטובר 2023 הותקפה מדינת ישראל במתקפת פתע על ידי ארגוני טרור הפועלים ברצועת עזה. מתקפת פתע זו פתחה את מלחמת "חרבות ברזל", עליה הכריזה מדינת ישראל עוד באותו היום (להלן: "המלחמה"). ביום 13 ביוני ,2025 נפתח מבצע "עם כלביא" במסגרתו התנהל עימות ישיר בין ישראל לאיראן במ שך 12 יום. בתקיפות נהרגו אזרחים ישראלים, מאות נפצעו ונגרם נזק נרחב לרכוש. בתקופת מבצע עם כלביא אתרי החברה עבדו תחת מגבלות פיקוד העורף, בהיקפים נמוכים מקצב הפעילות הרגיל. במקביל המלחמה נמשכת ומתרחשת גם בימים אלה בעיקר ברצועת עזה.

השפעות המלחמה התבטאו בגיוס משמעותי של חלק מעובדי החברה ללחימה, איסור העסקתם של עובדי הרשות הפלשתינאית, פתיחה חלקית של אתרי הבנייה בתקופה הראשונה של המלחמה, מחסור בעובדים זרים אשר חלקם עזבו לארץ מוצאם ופעילות מצומצמת יותר של קבלני משנה וספקים של החברה. מצב הלחימה המתמשך והאווירה העסקית במישור הבינלאומי מאתגרים את יכולת החברה להשיג את השירותים והסחורות בתנאים ערב המלחמה, בין היתר בהקשר של מחירי ומועדי אספקה.

למרות השפעות המצב הבטחוני כאמור, היקפי הביצוע של החברה ממועד פרוץ המלחמה לא הביצוע ובשל כך על לוחות הזמנים וע ל עלויות הפרויקטים. בנוסף, התייקרות התשומות שנבע ו הצטמצמו ואף גדלו. עם זאת, בחלק מהפרויקטים, בעיקר בתחום התשתיות, היתה השפעה על קצב בעיקר משינוי המבני בהרכב העובדים באתרי הבניה והירידה בתפוקות בעקבות שינוי זה, טרם קיבל ביטוי מלא בקצב עליית המדד.

בחזיתות נוספות, עלולה להיות לכך השפעה שלילית מצטברת על תוצאותיה העסקיות של החברה. לאור האמור להערכת החברה, ככל שהמלחמה ת ימשך ו/או תביא עמה ההתפתחויות משמעותיות יחד עם זאת, לא מסתמן חשש לאיתנותה הפיננסית של החברה, נוכח יתרות המזומנים הגבוהות שלה, והיקף האשראי הזניח. נכון למועד זה, אין ביכולתה של החברה לאמוד את היקף ההשפעה לצמצום ההשפעה כאמור. המצטברת הצפויה על תוצאות פעילותה. החברה תמשיך לנקוט בפעולות משמעותיות, ככל יכולתה,

באור 2 - בסיס עריכת הדוחות הכספיים

א. הצהרה על עמידה בתקני דיווח כספי בינלאומיים

תמצית הדוחות הכספיים ביניים המאוחדים נערכה בהתאם ל- 34 IAS, דיווח כספי לתקופות ביניים ואינה כוללת את כל המידע הנדרש בדוחות כספיים שנתיים מלאים. יש לקרוא אותה ביחד עם הדוחות הכספיים ליום ולשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2024 (להלן: "הדוחות השנתיים"). כמו

באוגוסט .2025 תמצית הדוחות הכספיים ביניים המאוחדים אושרה לפרסום על ידי דירקטוריון החברה ביום 13 התש"ל - .1970 כן, דוחות אלו נערכו בהתאם להוראות פרק ד' לתקנות ניירות ערך (דוחות תקופתיים ומיידיים),

ב. שימוש באומדנים ושיקול דעת

בעריכת תמצית הדוחות הכספיים ביניים המאוחדים בהתאם ל- IFRS, נדרשת הנהלת החברה להשתמש בשיקול דעת, בהערכות, אומדנים והנחות אשר משפיעים על יישום המדיניות ועל הסכומים של נכסים והתחייבויות, הכנסות והוצאות. יובהר שהתוצאות בפועל עלולות להיות שונות מאומדנים אלה.

באור 2 - בסיס עריכת הדוחות הכספיים (המשך)

ב. שימוש באומדנים ושיקול דעת (המשך)

שיקול הדעת של ההנהלה, בעת יישום המדיניות החשבונאית של הקבוצה וההנחות העיקריות ששימשו בהערכות הכרוכות באי וודאות, הינם עקביים עם אלו ששימשו בעריכת הדוחות הכספיים השנתיים, למעט האמור בבאור 3א'.

באור 3 - עיקרי המדיניות החשבונאית

למעט המפורט בסעיף א' להלן, המדיניות החשבונאית של הקבוצה בתמצית דוחות כספיים ביניים מאוחדים אלה, הינה המדיניות החשבונאית שיושמה בדוחות הכספיים השנתיים. להלן תיאור השינויים העיקריים במדיניות החשבונאית בתמצית דוחות כספיים ביניים מאוחדים אלה והשפעתם:

א. מטבע חוץ והצמדה

	מדד המחירים לצרכן - עפ"י מדד ידוע %	מדד המחירים לצרכן - עפ"י מדד בגין %	מדד תשומות הבניה %	מדד תשומות הסלילה %	שער החליפין של הדולר %	שער החליפין של היורו %
ינוי: שיעורי הש
ים ששה חודש בתקופה של ביום שהסתיימה 2025 30 ביוני	1.57	2.15	3.74	1.32	(7.54)	4.18
ים ששה חודש בתקופה של ביום שהסתיימה 2024 30 ביוני	1.90	2.10	0.31	0.92	3.64	0.21
דשים שלושה חו בתקופה של ביום שהסתיימה 2025 30 ביוני	1.28	1.08	0.29	(0.61)	(9.31)	(1.66)
דשים שלושה חו בתקופה של ביום שהסתיימה 2024 30 ביוני	1.61	1.13	-	0.85	2.12	1.03
ם תיימה ביו בשנה שהס 2024 31 בדצמבר	3.43	3.24	2.93	1.84	0.55	(5.36)

באור 4 - מגזרי פעילות

מידע אודות פעילות המגזרים בני הדיווח מוצג בטבלה להלן. ביצועי המגזר נמדדו בהתבסס על רווחי המגזר לפני מסים על ההכנסה.

לתאריך הדו"ח על המצב הכספי, לקבוצה ארבעה מגזרי פעילות בני דיווח, אשר מהווים יחידות עסקיות אסטרטגיות:

ביצוע

• עבודות בניה למגורים.
• עבודות בניה לא למגורים.
  • ביצוע תשתיות וזכיינות.
    • ייזום וביצוע למגורים.

	עבודות בניה למגורים אלפי ש"ח	עבודות בניה לא למגורים אלפי ש"ח	תשתיות וזכיינות אלפי ש"ח	ייזום וביצוע למגורים אלפי ש"ח	מאוחד אלפי ש"ח
ה ביום ם שהסתיימ ששה חודשי לתקופה של
מבוקר) 2025 (בלתי 30 ביוני
וחד הכנסות במא	1,255,648	1,393,258	656,539	32,573	3,338,018
ס מגזרי לפני מ רווח (הפסד)	40,573	74,179	(12,827)	3,790	105,715
י 2025 ליום 30 ביונ נכסי המגזר	561,517	798,600	565,143	225,840	2,151,100
2025 30 ביוני המגזר ליום התחייבויות	876,096	512,882	221,137	33,292	1,643,407
ה ביום ם שהסתיימ ששה חודשי לתקופה של
מבוקר) 2024 (בלתי 30 ביוני
וחד הכנסות במא	1,121,912	1,036,880	606,200	15,994	2,780,986
פני מס רווח מגזרי ל	44,787	47,690	13,523	3,868	109,868
י 2024 ליום 30 ביונ נכסי המגזר	474,849	707,457	455,340	176,154	1,813,800
2024 30 ביוני המגזר ליום התחייבויות	946,390	415,799	319,027	32,310	1,713,526
ימה ביום שים שהסתי שלושה חוד לתקופה של
מבוקר) 2025 (בלתי 30 ביוני
וחד הכנסות במא	632,070	702,787	350,667	18,267	1,703,791
פני מס רווח מגזרי ל	16,363	31,462	1,889	1,267	50,981
י 2025 ליום 30 ביונ נכסי המגזר	561,517	798,600	565,143	225,840	2,151,100
2025 30 ביוני המגזר ליום התחייבויות	876,096	512,882	221,137	33,292	1,643,407
ימה ביום שים שהסתי שלושה חוד לתקופה של
מבוקר) 2024 (בלתי 30 ביוני
וחד הכנסות במא	564,515	540,402	288,767	12,103	1,405,787
פני מס רווח מגזרי ל	21,636	20,800	8,184	3,744	54,364
י 2024 ליום 30 ביונ נכסי המגזר	474,849	707,457	455,340	176,154	1,813,800
2024 30 ביוני המגזר ליום התחייבויות	946,390	415,799	319,027	32,310	1,713,526

באור 4 - מגזרי פעילות (המשך)

	עבודות בניה למגורים אלפי ש"ח	עבודות בניה לא למגורים אלפי ש"ח	ביצוע תשתיות וזכיינות אלפי ש"ח	ייזום וביצוע למגורים אלפי ש"ח	מאוחד אלפי ש"ח
תיימה ביום לשנה שהס
) 2024 (מבוקר 31 בדצמבר
וחד הכנסות במא	2,342,932	2,293,113	1,335,048	54,500	6,025,593
פני מס רווח מגזרי ל	83,635	114,218	17,545	8,122	223,520
מבר 2024 ליום 31 בדצ נכסי המגזר	525,452	631,834	512,286	168,026	1,837,598
2024 31 בדצמבר המגזר ליום התחייבויות	892,524	576,725	273,800	33,383	1,776,432

	ליום 30 ביוני 2025 (בלתי מבוקר) אלפי ש"ח	ליום 30 ביוני 2024 (בלתי מבוקר) אלפי ש"ח	בר ליום 31 בדצמ 2024 (מבוקר) אלפי ש"ח
נכסים
נכסי המגזר	2,151,100	1,813,800	1,837,598
וחסים נכסים לא מי	528,480	770,618	901,508
במאוחד סך הנכסים	2,679,580	2,584,418	2,739,106
התחייבויות
המגזר התחייבויות	1,643,407	1,713,526	1,776,432
לא מיוחסות התחייבויות	264,144	102,169	195,688
ד בויות במאוח סך ההתחיי	1,907,551	1,815,695	1,972,120

באור 5 - דיבידנד

• מניות רגילות (1.27 ש"ח למניה). הדיבידנד שולם במלואו בחודש ינואר .2025 א. ביום 13 בנובמבר 2024 אישר דירקטוריון החברה חלוקת דיבידנד בסך של 40 מליון ש"ח לבעלי
• רגילות (1.27 ש"ח למניה). הדיבידנד שולם במלואו בחודש מאי .2025 ב. ביום 3 במרס 2025 אישר דירקטוריון החברה חלוקת דיבידנד בסך של 40 מליון ש"ח לבעלי מניות
• רגילות (1.27 ש"ח למניה). הדיבידנד שולם במלואו בחודש יולי .2025 ג. ביום 18 במאי 2025 אישר דירקטוריון החברה חלוקת דיבידנד בסך של 40 מליון ש"ח לבעלי מניות

באור 6 - ארועים בתקופת הדוח

א. בתקופת הדוח הגיעה החברה להסכמות עם חברת רותם שני יזמות והשקעות בע"מ ("המזמין"), לפיהן החברה תשמש כקבלן ראשי עבור המזמין, בפרויקט "הסביון" בעיר בית שמש ("הפרויקט"). הפרויקט כולל הקמת שלושה מגדלי מגורים בני 26 קומות, על גבי קומת קרקע ובה שטחי מסחר, מסחר, ושלוש קומות חניון תת קרקעי, בהם סך של 542 יח"ד, וכן הקמה של שלושה חדרי טרפו וחמש קומות חניון תת קרקעי, ושני מגדלי מגורים בני 9 קומות, על גבי קומת קרקע ובה שטחי חיצוניים.

ותהא צמודה למדד תשומות הבניה למגורים לפי מנגנון שנקבע בין הצדדים, ותשולם לחברה התמורה בגין ביצוע העבודות בפרויקט צפויה לעמוד על כ547- מיליון ש"ח (בתוספת מע"מ כדין), בהתאם לקצב התקדמות העבודות בפרויקט. העבודות צפויות להימשך כ- 47 חודשים מקבלת צו התחלת עבודה.

ב. בתקופת הדוח הגיעה החברה להסכמות עם תאגיד מקבוצת גינדי החזקות (" היזמית ") לפיהן החברה תשמש כקבלן ראשי עבור היזמית, בשני מתחמים בהם זכתה היזמית בפרויקט "שדה דב" הממוקם ברובע שדה דב שבתל-אביב, במסגרתו תקים החברה עבור היזמית כ- 708 יח"ד (במצטבר) ב- 3 מגדלי מגורים ו- 5 מבנים מרקמיים, משרדים, שטחי מסחר וחניונים תת קרקעיים ("הפרויקט").

התמורה בגין ביצוע כלל העבודות בפרויקט צפויה לעמוד על סכום כולל של כ- 1.1 מיליארד ש"ח (בתוספת מע"מ כדין), ותהא צמודה למדד תשומות הבניה למגורים לפי מנגנון שנקבע בין הצדדים, ותשולם לחברה בהתאם לקצב התקדמות העבודות בפרויקט. בנוסף לתמורה הנזכרת לעיל, החברה ובתנאים שיקבעו בין הצדדים. העבודות צפויות להימשך כ5.5- שנים מקבלת צו התחלת עבודה. עשויה להיות זכאית לתמורה נוספת המחושבת מהרווח היזמי של היזמית בפרויקט, בשיעור

ג. ביום 30 במרץ 2025 קיבלה החברה הודעת זכיה במכרז BOT למימון חלקי, תכנון, הקמה ותחזוקה של פרויקט קריית הממשלה ובית המשפט בעפולה ("המכרז" ו -"הפרויקט", בהתאמה), אשר פורסם על ידי מדינת ישראל באמצעות החשב הכללי במשרד האוצר ("המזמינה"). במסגרת הפרויקט, עתידה החברה לממן חלקית, לתכנן, להקים ולתחזק מתחם שיכלול את קריית הממשלה, בית המשפט ו חניון תת -קרקעי לכ- 200 רכבים, בשטח כולל של כ - 22,000 מ"ר עבודה. כמו כן, הפרויקט יכלול מערך הסכמים המסדיר את התקשרות החברה עם המזמינה ("המתחם"). עבודות תכנון והקמת הפרויקט צפויות להימשך כ- 36 חודשים מקבלת צו התחלת לתקופה של כ- 22 שנים, במהלכה תבצע החברה את עבודות התחזוקה של משרדי הממשלה ובית המשפט והפעלה ותחזוקה של החניון ("תקופת ההפעלה והתחזוקה"). בתום תקופת ההפעלה והתחזוקה המתחם יימסר למזמינה.

להערכת החברה, היקף הפרויקט מוערך במועד זה בסך של כ- 500 מיליון ש"ח.

ד. בהמשך לביאור 23ד' 2 לדוחות השנתיים, בדבר זכייתה במכרז PPP למימון, תכנון, תחזוקה והפעלה של פרויקט הקו הכחול של הרכבת הקלה בירושלים (" הפרויקט") וחתימה על הסכם הזיכיון עם מדינת ישראל ("המזמינה") בקשר עם הפרויקט ("הסכם הזיכיון"), החברה מתכבדת להודיע כי ביום 15 לאפריל 2025 הושלמה הסגירה הפיננסית של הפרויקט, במסגרתה ה תקשרה חברת ג'יי טריין בע"מ, המוחזקת על ידי החברה ודן חברה לתחבורה ציבורית בע"מ בחלקים שווים ("הזכיין") עם קונסורציום של תאגידים בנקאיים וגופים מוסדיים, המאורגן על ידי בנק לאומי לישראל בע"מ ("הגורמים המממנים"), בשורה של הסכמים בקשר עם העמדת המימון לפרויקט ("הסכמי המימון").

ליום .1.7.25 ביום 26 ביוני 2025 ולאחר שהתקיימו מלוא התנאים לכך, ניתן לזכיין צו התחלת עבודה בפרויקט

מסגרות המימון ותנאיהן

• .1 הסכמי המימון כוללים העמדת מסגרות אשראי, בהיקף כולל של כ5- מיליארד ש"ח, לרבות מימון לזמן ארוך) ומסגרות נלוות נוספות. מסגרות גישור למענק ההקמה שישולם על ידי המדינה, מסגרת לזמן קצר (אשר תיפרע מתוך
• .2 ההלוואות שיילקחו מתוך המסגרת לזמן ארוך תיפרענה במהלך תקופת הת פעול והתחזוקה של הפרויקט באמצעות תשלומים תקופתיים.

באור 6 - ארועים בתקופת הדוח (המשך)

ד. (המשך)

מסגרות המימון ותנאיהן (המשך)

• .3 ההלוואות לזמן קצר תישאנה ריבית על בסיס M3 Euribor ועל בסיס ריבית בנק ישראל, ההלוואות לזמן ארוך תישאנה ריבית שקלית צמודה על בסיס אג"ח של מדינת ישראל והכל בתוספת מרווח של בין 1.50% ל- 2.80% לשנה, בהתאם להוראות הסכמי המימון.
• .4 הלוואות מהמסגרות הנלוות תשאנה ריבית אירו משתנה, או ריבית בנק ישראל, בתוספת מרווח כמפורט בהסכמי המימון.
• .5 ההון העצמי בפרויקט נאמד בסך של כ650- מיליון ש"ח, מתוכו חלקה של החברה עומד על סך של כ325- מיליון ש"ח. החברה תעמיד את חלקה בהון העצמי ממקורותיה העצמיים באמצעות הלוואת בעלים לזכיין.
• .6 העמדתה של כל הלוואה כפופה להתקיימותם של מספר תנאים מוקדמ ים, כמקובל בפרויקטים מעין אלה, ובכלל זה: (א) אי קיומה של הפרה של הסכמי המימון; (ב) נכונות מצגים והצהרות של הזכיין לפי הסכמי המימון במועד; (ג) רישום הבטוחות הנדרשות על פי הסכמי המימון ושמירתן בתוקף; (ד) קיום ביטוחים בתוקף; (ה) קבלת צו התחלת עבודה מהמזמינה ע ל פי הסכם הזיכיון.
• .7 במסגרת הסכמי המימון נקבעו עילות להעמדה לפירעון מיידי של ההלוואות כמקובל בהסכמי מימון מסוג זה, כגון ובין היתר, אי תשלום במועד, הפרת מצגים והתחייבויות, הליכי חדלות פירעון ואי עמידה באמות מידה פיננסיות שנקבעו.

הסכמים נוספים

.8 בנוסף התקשר הזכיין בהסכמים נוספים הנדרשים לצורך ביצוע הפרויקט, ביניהם, הסכם תכנון והקמה עם קבלן ההקמה של הפרויקט (אשר מוחזק 75% על ידי החברה) לביצוע מלוא עבודות התכנון וההקמה של הפרויקט בהיקף של כ 5- מיליארד ש"ח ("הסכם ההקמה"), הסכם תפעול ותחזוקה עם קבלן התפעול והתחזוקה של הפרויקט (אשר במוחזק במלואו על ידי צדדים שלישיים) למתן מלוא שירותי התפעול והתחזוקה בפרויקט.

שעבודים ובטוחות

• המניות בזכיין, כמקובל בפרויקטים מסוג זה. קבוע ושעבוד שוטף על כלל נכסיו וזכויותיו של הזכיין ושעבוד קבוע על מניותיהם של בעלי .9 בהתאם להסכמי המימון, לטובת הגורמים המממנים ירשמו שעבודים שונים לרבות שעבוד
• .10 מכוח הסכם ההקמה והתחייבות קבלן ההקמה על פיו, יעמיד הקבלן (באמצעות בעלי מניותיו) לזכיין בטוחות שונות, לרבות ערבות ביצוע, ערבות בדק ועיכבון, כמקובל בפרויקטים מסוג זה.
• .11 להבטחת קיום התחייבויות הזכיין כלפי המזמינה על פי הסכם הזיכיון יעמיד הזכיין ערבויות ביצוע לתקופת ההקמה וכן לתקופת התפעול והתחזוקה וכן ערבויות נוספות כמקובל בפרויקטים מסוג זה.

באור 6 - ארועים בתקופת הדוח (המשך)

ה. בתקופת הדוח, אישרו ועדת הביקורת והדירקטוריון של החברה את התקשרות החברה עם קבוצת יזמים הכוללת את אפריקה ישראל מגורים בע"מ (" אפריקה מגורים" וביחד עם יתר היזמים ("המזמין"), לפיה החברה תשמש כקבלן ראשי עבור המזמין, בפרויקט "סמל צפון", בתל אביב ("הפרויקט"). הפרויקט ממוקם בצומת הרחובות אבן גבירול-ז'בוטינסקי-בן סרוק בתל אביב, וכולל הקמת מגדל מגורים בן 48 קומות, הכולל כ- 226 יח"ד, חניון תת קרקעי בן 4 קומות וכן בניין מגורים נוסף בבניה מרקמית, בן 7 קומות, הכולל 31 יח"ד. הפרויקט כולל גם עבודות דיפון, חפירה וביסוס אשר מבוצעות בימים אלה על ידי גאודניה בע"מ, חברה בבעלותה המלאה של החברה ("עבודות גאודניה").

התמורה בגין ביצוע העבודות בפרויקט, כולל עבודות גאודניה, צפויה לעמוד על כ- 430 מיליון ש"ח בתוספת מע"מ (סך של כ- 394 מיליון ש"ח ללא עבודות הביסוס) כדין ותהא צמודה למדד תשומות הבניה למגורים לפי מנגנון שנקבע בין הצדדים, ותשולם לחברה בהתאם לקצב התקדמות העבודות בפרויקט. העבודות בפרויקט (ללא עבודות גאודניה) צפויות להימשך כ- 50 חודשים ממועד קבלת צו התחלת עבודה. ההתקשרות בהסכם לביצוע העבודות בפרויקט (למעט עבודות גאודניה) מותנית בקבלת אישור הא ורגנים המוסמכים של אפריקה מגורים על פי דין.

ו. בתקופת הדוח, הגיעה החברה להסכמות עם חברת ריט אזורים - ה.פ. ליווינג בע"מ ("המזמין"), לפיהן החברה תשמש כקבלן ראשי עבור המזמין, בפרויקט "נופי בן שמן", הממוקם בשכונה הסמוכה למושב בן שמן (" הפרויקט"). הפרויקט כולל הקמת שישה בנייני מגורים בשני מגרשים ובהם כ- 402 יחידות דיור בסך הכל וכן חניון משותף תת קרקעי בן 3 קומות. על מגרש אחד יוקמו שני בנייני מגורים בני 6 ו23- קומות מעל קומת קרקע, קומת מסחר ושטחי מסחר ועל המגרש השני יוקמו ארבעה בנייני מגורים, שלושה מהם בני 9 קומות ואחד בן 23 קומות מעל קומת קרקע, שטחי תעסוקה וגני ילדים.

התמורה בגין ביצוע העבודות בפרויקט צפויה לעמוד על כ- 415 מיליון ש"ח (בתוספת מע"מ כדין), ותהא צמודה למדד תשומות הבניה למגורים לפי מנגנון שנקבע בין הצדדים, ותשולם לחברה בהתאם לקצב התקדמות העבודות בפרויקט. העבודות צפויות להימשך כ- 38 חודשים מקבלת צו התחלת עבודה.

באור 7 - ארועים לאחר מועד הדוח

• מניות רגילות (1.27 ש"ח למניה). א. ביום 13 באוגוסט 2025 אישר דירקטוריון החברה חלוקת דיבידנד בסך של 40 מליון ש"ח לבעלי
• ב. לאחר תקופת הדוח, הגיעה החברה להסכמות עקרוניות עם חברת אאורה השקעות בע"מ ("המזמין"), לפיהן החברה תשמש כקבלן ראשי עבור המזמין, בפרויקט "הסטריפ", הממוקם ברחובות בן צבי, שמורק, שמחה ארליך וגרינבוים בנתניה ("הפרויקט"). קומת מסחר, קומת תעסוקה וכן חניון משותף תת קרקעי בן 6 קומות וכן מתחם דרומי בו יוקמו 5 הפרויקט יכלול שני מתחמים: מתחם צפוני בו יוקמו 6 בנייני מגורים, ובהם כ- 1,079 יחידות דיור, בנייני מגורים ובהם כ- 479 יח"ד, קומת מסחר, קומת תעסוקה בחלק מהבניינים וכן חניון משותף תת קרקעי בן 4-5 קומות ובנוסף יוקמו ב פרויקט גם שטחי ציבור.

התמורה בגין ביצוע העבודות בפרויקט צפויה לעמוד על כ- 1.7 מיליארד ש"ח (בתוספת מע"מ כדין), ותהא צמודה למדד תשומות הבניה למגורים לפי מנגנון שנקבע בין הצדדים, ותשולם לחברה בהתאם לקצב התקדמות העבודות בפרויקט. העבודות להקמת הפרויקט כולו צפו יות להימשך כ- 5 שנים מקבלת צו התחלת עבודה.

ההנהלה, בפיקוח הדירקטוריון של דניה סיבוס בע"מ (להלן: " התאגיד "), אחראית לקביעתה והתקיימותה של בקרה פנימית נאותה על הדיווח הכספי ועל הגילוי בתאגיד. לעניין זה, חברי ההנהלה הם :

.1 רונן גינזבורג, מנהל כללי;

• .2 אמיר דורון, סמנכ"ל כספים ובקרה;
• .3 עו"ד שרון קצורין, סמנכ"לית משפט ורגולציה;
  • .4 רן פרידמן, סמנכ"ל בניה;
  • .5 מיקי פז, סמנכ"ל תשתיות ;
  • .6 רונן כהן, סמנכ"ל תכנון והנדסה;
    • .7 דודי שרקא, סמנכ"ל תפעול;
  • .8 אדר אברהם, סמנכ"לית משאבי אנוש.

בקרה פנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי כוללת בקרות ונהלים הקיימים בתאגיד אשר תוכננו בידי המנהל הכללי ונושא המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים או תחת פיקוחם או בידי מי שמבצע בפועל את התפקידים האמורים, בפיקוח דירקטוריון התאגיד ואשר נועדו לספק ביטחון סביר בהתייחס למהימנות הדיווח הכספי ולהכנת הדוחות בהתאם להוראות הדין, ולהבטיח כי מידע שהתאגיד נדרש לגלות בדוחות שהוא מפרסם על פי הוראות הדין נאסף, מעובד, מסוכם ומדווח במועד ובמתכונת הקבועים בדין.

הבקרה הפנימית כוללת, בין השאר, בקרות ונהלים שתוכננו להבטיח כי מידע שהתאגיד נדרש לגלותו כאמור, נצבר ומועבר להנהלת התאגיד, לרבות למנהל הכללי ולנושא המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים או למי שמבצע בפועל את התפקידים האמורים, וזאת כדי לאפשר קבלת החלטות במועד המתאים, בהתייחס לדרישות הגילוי.

בשל המגבלות המבניות שלה , בקרה פנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי אינה מיועדת לספק ביטחון מוחלט שהצגה מוטעית או השמטת מידע בדוחות תימנע או תתגלה.

בדוח הרבעוני בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי אשר צורף לדוח הרבעוני לתקופה שנסתיימה ביום 31.3.2025 (להלן: "הדוח הרבעוני בדבר הבקרה הפנימית האחרון"), נמצאה הבקרה הפנימית כאפקטיבית.

עד למועד הדוח, לא הובא לידיעת הדירקטוריון וההנהלה כל אירוע או עניין שיש בהם כדי לשנות את הערכת האפקטיביות של הבקרה הפנימית, כפי שהובאה במסגרת הדוח הרבעוני בדבר הבקרה הפנימית האחרון; למועד הדוח, בהתבסס על האמור בדוח הרבעוני בדבר הבקרה הפנימית האחרון, ובהתבסס על מידע שהובא לידיעת ההנהלה והדירקטוריון כאמור לעיל הבקרה הפנימית היא אפקטיבית.

הצהרת מנהל כללי לפי תקנה 38ג(ד)(1): הצהרת מנהלים הצהרת מנהל כללי

אני, רונן גינזבורג, מצהיר כי:

• (1) בחנתי את הדוח הרבעוני של דניה סיבוס בע"מ ("התאגיד") לרבעון השני של שנת 2025 ("הדוחות");
• (2) לפי ידיעתי, הדוחות אינם כוללים כל מצג לא נכון של עובדה מהותית ולא חסר בהם מצג של עובדה מהותית הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו בהם, לאור הנסיבות שבהן נכללו אותם מצגים, לא יהיו מטעים בהתייחס לתקופת הדוחות;
• (3) לפי ידיעתי, הדוחות הכספיים ומידע כספי אחר הכלול בדוחות משקפים באופן נאות, מכל הבחינות המהותיות, את המצב הכספי, תוצאות הפעולות ותזרימי המזומנים של התאגיד לתאריכים ולתקופות שאליהם מתייחסים הדוחות;
• (4) גיליתי לרואה החשבון המבקר של התאגיד, לדירקטוריון ולועדות הביקורת והדוחות הכספיים של התאגיד, בהתבסס על הערכתי העדכנית ביותר לגבי הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי:
• א. את כל הליקויים המשמעותיים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה של הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי העלולים באופן סביר להשפיע לרעה על יכולתו של התאגיד לאסוף, לעבד, לסכם או לדווח על מידע כספי באופן שיש בו להטיל ספק במהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין; וכן –
• ב. כל תרמית, בין מהותית ובין שאינה מהותית, שבה מעורב המנהל הכללי או מי שכפוף לו במישרין או מעורבים עובדים אחרים שיש להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי;
  • (5) אני, לבד או יחד עם אחרים בתאגיד:
• א. קבעתי בקרות ונהלים, או וידאתי קביעתם וקיומם של בקרות ונהלים תחת פיקוחי, המיועדים להבטיח שמידע מהותי המתייחס לתאגיד, לרבות חברות מאוחדות שלו כהגדרתן בתקנות ניירות ערך (דוחות כספיים שנתיים), התש"ע,2010- מובא לידיעתי על ידי אחרים בתאגיד ובחברות המאוחדות, בפרט במהלך תקופת ההכנה של הדוחות; וכן –
• ב. קבעתי בקרות ונהלים, או וידאתי קביעתם וקיומם של בקרות ונהלים תחת פיקוחי, המיועדים להבטיח באופן סביר את מהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין, לרבות בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים;
• ג. לא הובא לידיעתי כל אירוע או עניין שחל במהלך התקופה שבין מועד הדוח הרבעוני האחרון לבין מועד דוח זה, אשר יש בו כדי לשנות, להערכתי את מסקנת הדירקטוריון וההנהלה בנוגע לאפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי של התאגיד.

אין באמור לעיל כדי לגרוע מאחריותי או מאחריות כל אדם אחר, על פי כל דין.

13 באוגוסט, 2025 רונן גינזבורג

מנכ"ל

3

הצהרת נושא המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים לפי תקנה 38ג(ד)(2): הצהרת מנהלים

הצהרת נושא המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים

אני, אמיר דורון, מצהיר כי:

• (1) בחנתי את הדוחות הכספיים ביניים ואת המידע הכספי ה אחר הכלול בדוחות לתקופת הביניים של של דניה סיבוס בע"מ ("התאגיד ") לרבעון השני של שנת 2025 ("הדוחות" או "הדוחות לתקופת הביניים");
• (2) לפי ידיעתי, הדוחות הכספיים ביניים והמידע הכספי האחר הכלול בדוחות לתקופת הביניים אינם כוללים כל מצג לא נכון של עובדה מהותית ולא חסר בהם מצג של עובדה מהותית הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו בהם, לאור הנסיבות שבהן נכללו אותם מצגים, לא יהיו מטעים בהתייחס לתקופת הדוחות;
• (3) לפי ידיעתי, הדוחות הכספיים ביניים והמידע הכספי ה אחר הכלול בדוחות לתקופת הביניים משקפים באופן נאות, מכל הבחינות המהותיות, את המצב הכספי, תוצאות הפעולות ותזרימי המזומנים של התאגיד לתאריכים ולתקופות שאליהם מתייחסים הדוחות;
• (4) גיליתי לרואה החשבון המבקר של התאגיד, לדירקטוריון ולוועדות הביקורת והדוחות הכספיים של התאגיד, בהתבסס על הערכתי העדכנית ביותר לגבי הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי:
• א. את כל הליקויים המשמעותיים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה של הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי ככל שהיא מתייחסת לדוחות הכספיים ולמידע הכספי האחר הכלול בדוחות, העלולים באופן סביר להשפיע לרעה על יכולתו של התאגיד לאסוף, לעבד, לסכם או לדווח על מידע כספי באופן שיש בו להטיל ספק במהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין; וכן –
• ב. כל תרמית, בין מהותית ובין שאינה מהותית, שבה מעורב המנהל הכללי או מי שכפוף לו במישרין או מעורבים עובדים אחרים שיש להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי;
  • (5) אני, לבד או יחד עם אחרים בתאגיד:
• א. קבעתי בקרות ונהלים, או וידאתי קביעתם וקיומם של בקרות ונהלים תחת פיקוח נו, המיועדים להבטיח שמידע מהותי המתייחס לתאגיד, לרבות חברות מאוחדות שלו כהגדרתן בתקנות ניירות ערך (דוחות כספיים שנתיים), התש"ע,2010- ככל שהוא רלוונטי לדוחות הכספיים ולמידע כספי אחר הכלול בדוחות, מובא לידיעתי על ידי אחרים בתאגיד ובחברות המאוחדות, בפרט במהלך תקופת ההכנה של הדוחות; וכן –
• ב. קבעתי בקרות ונהלים, או וידאתי קביעתם וקיומם של בקרות ונהלים תחת פיקוחנו, המיועדים להבטיח באופן סביר את מהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין, לרבות בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים;
• ג. לא הובא לידיעתי כל אירוע או עניין שחל במהלך התקופה שבין מועד הדוח הרבעוני האחרון (לבין מועד דוח זה, המתייחס לדוחות הכספיים ביניים ולכל מידע כספי אחר הכלול בדוחות לתקופת הביניים, אשר יש בו כדי לשנות, להערכתי את מסקנת הדירקטוריון וההנהלה בנוגע לאפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי של התאגיד.

אין באמור לעיל כדי לגרוע מאחריותי או מאחריות כל אדם אחר, על פי כל דין.

13 באוגוסט, 2025 אמיר דורון

סמנכ"ל כספים ובקרה