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Construir S.A. Capital/Financing Update 2012
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Obligaciones Negociables Pymes serie II
Por hasta V/N $ 8.000.000
| EMISOR Construir S.A. Av. Santa Fe 327, Oeste (J5402ACG), Ciudad y Provincia de San Juan Tel. (0351) 4235800 | ORGANIZADOR Estructuras y Mandatos S.A. 25 de Mayo 195, Piso 8 (C1002ABC), Ciudad Autónoma de Buenos Aires Tel. (011) 5219-3600 | COLOCADOR Proficio Investment S.A. Sociedad de Bolsa Lavalle 190, piso 2º D (C1047AAD) Ciudad Autónoma de Buenos Aires Tel. (011) 4894-0457 |
Se comunica al público inversor en general que Estructuras y Mandatos S.A. (el “Organizador”) organiza la emisión de las Obligaciones Negociables PyMES antes indicadas (las “Obligaciones Negociables”), las que serán emitidas por Construir S.A. (el “Emisor”). La colocación de las Obligaciones Negociables estará a cargo de Proficio Investment S.A. Sociedad de Bolsa (el “Colocador”), y se realizará de conformidad con los términos de la Ley Nro. 17.811 y modificatorias de Oferta Pública, el Decreto 677/01, y las Normas de la CNV (especialmente sus artículos 57 a 61 del Capítulo VI -modificado por la Resolución General Nº 597/11 de la CNV- y artículos 27 y 29 del Capítulo XXI).
El Período de Suscripción comprende el Período de Difusión, que comenzará el 15 de mayo de 2012 y finalizará el 21 de mayo de 2012, y el Período de Licitación, que será el 22 de mayo de 2012, de 10:00 a 15:00 horas. La Fecha de Emisión e Integración será el día 24 de mayo de 2012. Se aplicará el procedimiento de colocación a través del Sistema Informático del Mercado de Valores de Buenos Aires bajo la modalidad ciega. El Período de Suscripción podrá ser modificado, prorrogado y/o suspendido en cualquier momento de común acuerdo entre el Emisor y el Colocador.
La totalidad de las condiciones de emisión constan en el Prospecto de emisión, cuya versión resumida fue publicada en el Boletín Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires con fecha 14 de mayo de 2012 y en la Autopista de la Información Financiera de la CNV (www.cnv.gob.ar). El Prospecto de emisión en su versión completa se encuentra a disposición de los interesados en los domicilios del Colocador, del Emisor, y en la mencionada página de internet de la CNV.
A continuación se describen las principales condiciones de emisión:
Plazo: 36 meses, contados a partir de la Fecha de Emisión. La Fecha de Emisión será el segundo día hábil posterior al último día del Período de Suscripción y coincidirá con la fecha de liquidación de las Obligaciones Negociables emitidas.
Tasa de Interés: Las Obligaciones Negociable devengarán en concepto de intereses una tasa nominal anual variable equivalente a la Tasa BADLAR Bancos Privados con más 650 (seiscientos cincuenta) puntos básicos. Dicha tasa variable de interés nominal anual, durante todo el tiempo de vigencia de las Obligaciones Negociable nunca será inferior al 18% (dieciocho por ciento) nominal anual ni superior al 24% (veinticuatro por ciento) nominal anual. Los intereses se devengarán entre la Fecha de Emisión (inclusive) y la Primera Fecha de Pago de Servicios (exclusive) – para el primer servicio- y entre la última Fecha de Pago de Servicios (inclusive) y la próxima Fecha de Pago de Servicios (exclusive) para los restantes (el “Periodo de Interés”). El interés se calculará sobre el saldo de capital (o valor residual de los títulos emitidos) al inicio de cada Período de Interés por la cantidad de días de cada Período de Interés, considerando para su cálculo 365 días con la Tasa BADLAR promedio del mes calendario inmediatamente anterior al inicio de cada Período de Interés.
Pagos de Interés: Los intereses serán pagaderos mensualmente y por período vencido por medio de Caja de Valores S.A. Los Intereses se calcularán sobre la base de un año de 365 (trescientos sesenta y cinco) días y en cada caso por el número real de días transcurridos durante el período correspondiente bajo el cual dichos intereses sean pagaderos.
Pagos de Capital: La amortización de capital se efectuará en 36 cuotas mensuales y consecutivas, las primeras 35 cuotas, de $222.000 (Pesos doscientos veintidós mil) cada una y la última, de $230.000 (Pesos doscientos treinta mil), de conformidad con el cuadro de pagos estimado incluido en el presente aviso.
Garantía: Las Obligaciones Negociables Serie II serán garantizadas con un fideicomiso de garantía, entre cuyos Bienes Fideicomitidos se cuenta un inmueble (libre de deuda o gravámenes) valuado en $6.200.000 (Pesos seis millones doscientos mil) (a lo que se suma un Fondo de Reserva de entre 6 (seis) y 4 (cuatro) servicios de capital e intereses). Los términos y condiciones del Contrato de Fideicomiso de Garantía son parte de las presentes condiciones de emisión. Copia del Contrato de Fideicomiso de Garantía se Anexa al Suplemento y en el mismo se podrán consultar los términos definidos utilizado en la presente descripción de la garantía. El Fiduciario del Fideicomiso de Garantía es Promotora Fiduciaria S.A. Asimismo, la garantía estará dada por los restantes Bienes Fideicomitidos (que incluyen los Aportes Complementarios, el Fondo de Reserva, el Fondo de Gastos del Fideicomiso y los Ingresos del Proyecto) el Patrimonio del Fideicomiso (que incluye (i) los Bienes Fideicomitidos; (ii) los fondos depositados en cualesquiera de las Cuentas Fiduciarias (incluyendo sin limitación la Cuenta de Ingresos y Egresos, el Fondo de Gastos del Fideicomiso, el Fondo de Reserva, y la Cuenta de Contingencias), (iii) el producido de la inversión y reinversión de los fondos depositados en cualesquiera de dichas Cuentas Fiduciarias, con sus aumentos y disminuciones, según lo dispuesto en el presente; (iv) las Inversiones Permitidas; (v) los fondos resultantes de la realización de los Inmuebles; y (vi) todos los activos derivados de la conversión, voluntaria o involuntaria, de cualquiera de los conceptos anteriores), y por el patrimonio de la Emisora.
Lugar y horario de suscripción: En las oficinas del Colocador o a través del mecanismos previsto en el Sistema Informático del Mercado de Valores de Buenos Aires, durante el Período de Licitación en el horario de 10 a 15 hs.Asimismo, cualquier consulta podrá ser dirigida por vía telefónica al (011) 4894-0457 - At. Sr. German Blanco o por correo electrónico a [email protected]. El Colocador percibirá una comisión del 0,5% sobre el monto colocado entre terceros.
El monto mínimo de suscripción es de $1.000 (Pesos mil) y múltiplos de 1. La unidad mínima de negociación es de $1.
OFERTA PÚBLICA AUTORIZADA EN LOS TÉRMINOS DEL DECRETO Nº 1087/93 Y REGISTRADA EN LA CNV EL 20 DE ABRIL DE 2012 BAJO EL Nº 183. COTIZACIÓN AUTORIZADA EN LA BOLSA DE COMERCIO DE BUENOS AIRES EL 14 DE MAYO 2012 y solicitada en la Bolsa de Comercio de Córdoba. Las Obligaciones Negociables HAN SIDO CALIFICADaS “A-” por Evaluadora Latinoamericana S.A.
Cuadro de Pagos Estimado
| Fecha | Amortización Capital | Interés | Cuota | Saldo de Capital |
| 8.000.000 | ||||
| 20/06/2012 | 222.000 | 106.521 | 328.521 | 7.778.000 |
| 20/07/2012 | 222.000 | 115.072 | 337.072 | 7.556.000 |
| 20/08/2012 | 222.000 | 115.514 | 337.514 | 7.334.000 |
| 20/09/2012 | 222.000 | 112.120 | 334.120 | 7.112.000 |
| 22/10/2012 | 222.000 | 112.233 | 334.233 | 6.890.000 |
| 20/11/2012 | 222.000 | 98.536 | 320.536 | 6.668.000 |
| 20/12/2012 | 222.000 | 98.650 | 320.650 | 6.446.000 |
| 21/01/2013 | 222.000 | 101.723 | 323.723 | 6.224.000 |
| 20/02/2013 | 222.000 | 92.081 | 314.081 | 6.002.000 |
| 20/03/2013 | 222.000 | 82.877 | 304.877 | 5.780.000 |
| 22/04/2013 | 222.000 | 94.064 | 316.064 | 5.558.000 |
| 20/05/2013 | 222.000 | 76.746 | 298.746 | 5.336.000 |
| 20/06/2013 | 222.000 | 81.575 | 303.575 | 5.114.000 |
| 22/07/2013 | 222.000 | 80.703 | 302.703 | 4.892.000 |
| 20/08/2013 | 222.000 | 69.962 | 291.962 | 4.670.000 |
| 20/09/2013 | 222.000 | 71.393 | 293.393 | 4.448.000 |
| 21/10/2013 | 222.000 | 68.000 | 290.000 | 4.226.000 |
| 20/11/2013 | 222.000 | 62.522 | 284.522 | 4.004.000 |
| 20/12/2013 | 222.000 | 59.237 | 281.237 | 3.782.000 |
| 20/01/2014 | 222.000 | 57.818 | 279.818 | 3.560.000 |
| 20/02/2014 | 222.000 | 54.424 | 276.424 | 3.338.000 |
| 20/03/2014 | 222.000 | 46.092 | 268.092 | 3.116.000 |
| 21/04/2014 | 222.000 | 49.173 | 271.173 | 2.894.000 |
| 20/05/2014 | 222.000 | 41.388 | 263.388 | 2.672.000 |
| 20/06/2014 | 222.000 | 40.849 | 262.849 | 2.450.000 |
| 21/07/2014 | 222.000 | 37.455 | 259.455 | 2.228.000 |
| 20/08/2014 | 222.000 | 32.962 | 254.962 | 2.006.000 |
| 22/09/2014 | 222.000 | 32.646 | 254.646 | 1.784.000 |
| 20/10/2014 | 222.000 | 24.634 | 246.634 | 1.562.000 |
| 20/11/2014 | 222.000 | 23.879 | 245.879 | 1.340.000 |
| 22/12/2014 | 222.000 | 21.146 | 243.146 | 1.118.000 |
| 20/01/2015 | 222.000 | 15.989 | 237.989 | 896.000 |
| 20/02/2015 | 222.000 | 13.698 | 235.698 | 674.000 |
| 20/03/2015 | 222.000 | 9.307 | 231.307 | 452.000 |
| 20/04/2015 | 222.000 | 6.910 | 228.910 | 230.000 |
| 20/05/2015 | 230.000 | 3.403 | 233.403 | 0 |
| Totales | 8.000.000 | 2.211.300 | 10.211.300 |
El cuadro de pagos se ha expresado considerando el interés mínimo establecido para todos los Períodos de Interés (18%).
Buenos Aires, 14 de mayo de 2012
Marcos Berisso
Autorizado