COMP SPÓŁKA AKCYJNA

ul. Jutrzenki 116 02-230 Warszawa

Raport 3QSr 2019

Zarząd Spółki Comp S.A. podaje do wiadomości Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Comp S.A. obejmujące Śródroczne Skrócone Sprawozdanie Finansowe Comp S.A., według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej obejmujący okres od 01.01.2019 do 30.09.2019 w walucie: PLN (tysiące zł)

SPIS TREŚCI

Pozycja	Strona
Wybrane dane finansowe	3
Oświadczenie o zgodności z MSSF	5
Oświadczenia osób działających w imieniu Comp S.A.	6
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE	7
Wprowadzenie do Skróconego Śródrocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego	7
Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Zysków lub Strat i Innych Całkowitych Dochodów	21
Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej	22
Śródroczne Skrócone Sprawozdanie ze Zmian w Skonsolidowanym Kapitale Własnym	24
Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych	26
Noty objaśniające do Śródrocznego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego	28
Informacje dotyczące segmentów działalności	61
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ	67
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE COMP S.A.	76
Wprowadzenie do Śródrocznego Skróconego Sprawozdania Finansowego Comp S.A.	76
Śródroczne Skrócone Sprawozdanie z Zysków lub Strat i Innych Całkowitych Dochodów Comp S.A.	86
Śródroczne Skrócone Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej Comp S.A.	87
Śródroczne Skrócone Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym Comp S.A.	89
Śródroczne Skrócone Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych Comp S.A.	90
Noty Objaśniające do Śródrocznego Skróconego Sprawozdania Finansowego Comp S.A.	92

Prezentujemy Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Comp S.A. oraz Śródroczne Skrócone Sprawozdanie Finansowe Comp S.A., sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości ("MSR") 34 – Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa oraz zgodnie z odpowiednimi standardami rachunkowości mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej przyjętymi przez Unię Europejską, opublikowanymi i obowiązującymi w czasie przygotowania Śródrocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego oraz zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, (Dz. U. 2018 r., poz. 757).

Sprawozdanie zostało zatwierdzone do udostępnienia przez Zarząd Spółki Comp S.A. w dniu 22 listopada 2019 roku.

Sprawozdanie finansowe prezentuje dane za okres 1 stycznia 2019 r. – 30 września 2019 r. i dane porównywalne za okres 1 stycznia 2018 r. – 30 września 2018 r. w odniesieniu do pozycji:

Skonsolidowanego Sprawozdania z Zysków lub Strat i Innych Całkowitych Dochodów,
Sprawozdania ze Zmian w Skonsolidowanym Kapitale Własnym;
Skonsolidowanego Sprawozdania z Przepływów Pieniężnych;
Sprawozdania z Zysków lub Strat i Innych Całkowitych Dochodów Comp S.A.;
Sprawozdania ze Zmian w Kapitale Własnym Comp S.A.;
Sprawozdania z Przepływów Pieniężnych Comp S.A.;

oraz stan na 30 września 2019 r. i stan porównywalnych danych na 31 grudnia 2018 r. dla pozycji bilansowych (Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej i Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej Comp S.A.).

Wszystkie śródroczne informacje finansowe niezbędne do oceny sytuacji majątkowej i finansowej Comp S.A. oraz Grupy Kapitałowej Comp S.A. zostały zawarte w Śródrocznym Skróconym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym oraz Śródrocznym Skróconym Sprawozdaniu Finansowym Comp S.A. sporządzonym na dzień 30 września 2019 r.

Wybrane dane finansowe

	w tys. zł		w tys. EURO
WYBRANE DANE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO	3 kwartały okres bieżący od 01.01.2019 do 30.09.2019	3 kwartały okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.09.2018	3 kwartały okres bieżący od 01.01.2019 do 30.09.2019	3 kwartały okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.09.2018
I Przychody netto ze sprzedaży	454 253	431 270	105 430	101 392
II Zysk (strata) z działalności operacyjnej	34 901	37 097	8 100	8 722
III Zysk (strata) brutto	24 473	27 293	5 680	6 417
IV Zysk (strata) netto	10 554	57 849	2 450	13 600
V Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej	10 688	57 545	2 481	13 529
VI Całkowity dochód	10 505	58 265	2 438	13 698
VII Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(40 932)	(42 977)	(9 500)	(10 104)
VIII Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(17 385)	13 515	(4 035)	3 177
IX Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	31 372	16 939	7 281	3 982
X Przepływy pieniężne netto, razem	(26 945)	(12 523)	(6 254)	(2 944)
XI Średnia ważona liczba akcji	4 781 909	4 781 909	4 781 909	4 781 909
XII Rozwodniona średnia ważona liczba akcji	4 781 909	4 781 909	4 781 909	4 781 909
XIII Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł /EUR)	2,24	12,03	0,52	2,83
XIV Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	2,24	12,03	0,52	2,83

	w tys. zł		w tys. EURO
WYBRANE DANE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO	stan na 30.09.2019	stan na 31.12.2018	stan na 30.09.2019	stan na 31.12.2018
XV Aktywa razem	960 744	934 943	219 669	217 429
XVI Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	442 084	431 645	101 080	100 384
XVII Zobowiązania długoterminowe	84 797	104 001	19 388	24 187
XVIII Zobowiązania krótkoterminowe	357 287	327 644	81 692	76 197
XIX Kapitał własny	518 660	503 298	118 589	117 045
XX Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej	488 332	477 682	111 654	111 089
XXI Kapitał podstawowy (akcyjny)	14 795	14 795	3 383	3 441
XXII Liczba akcji	5 918 188	5 918 188	5 918 188	5 918 188
XXIII Rozwodniona liczba akcji	5 918 188	5 918 188	5 918 188	5 918 188
XXIV Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	87,64	85,04	20,04	19,78
XXV Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	87,64	85,04	20,04	19,78

w tys. zł			w tys. EURO
WYBRANE DANE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ	3 kwartały okres bieżący od 01.01.2019 do 30.09.2019	3 kwartały okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.09.2018	3 kwartały okres bieżący od 01.01.2019 do 30.09.2019	3 kwartały okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.09.2018
I Przychody netto ze sprzedaży	323 423	272 165	75 065	63 986
II Zysk (strata) z działalności operacyjnej	27 311	15 300	6 339	3 597
III Zysk (strata) brutto	17 870	22 845	4 148	5 371
IV Zysk (strata) netto	14 636	18 851	3 397	4 432
V Całkowity dochód	14 636	18 851	3 397	4 432
VI Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(9 164)	(29 199)	(2 127)	(6 865)
VII Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(13 464)	21 517	(3 125)	5 059
VIII Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	21 639	9 152	5 022	2 152
IX Przepływy pieniężne netto, razem	(989)	1 470	(230)	346
X Średnia ważona liczba akcji	4 781 909	4 781 909	4 781 909	4 781 909
XI Rozwodniona średnia ważona liczba akcji	4 781 909	4 781 909	4 781 909	4 781 909
XII Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	3,06	3,94	0,71	0,93
XIII Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	3,06	3,94	0,71	0,93

	w tys. zł		w tys. EURO
WYBRANE DANE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ	stan na 30.09.2019	stan na 31.12.2018	stan na 30.09.2019	stan na 31.12.2018
XIV Aktywa razem	732 031	714 876	167 375	166 250
XV Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	273 899	271 380	62 626	63 111
XVI Zobowiązania długoterminowe	47 030	64 103	10 754	14 907
XVII Zobowiązania krótkoterminowe	226 869	207 277	51 872	48 204
XVIII Kapitał własny	458 132	443 496	104 749	103 139
XIX Kapitał podstawowy (akcyjny)	14 795	14 795	3 383	3 441
XX Liczba akcji	5 918 188	5 918 188	5 918 188	5 918 188
XXI Rozwodniona liczba akcji	5 918 188	5 918 188	5 918 188	5 918 188
XXII Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	77,41	74,94	17,70	17,43
XXIII Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	77,41	74,94	17,70	17,43

Wybrane dane finansowe prezentowane w sprawozdaniu finansowym przeliczono na walutę EUR wg średniego kursu Narodowego Banku Polskiego w następujący sposób:

Kurs EURO przyjęty do obliczania wybranych danych finansowych wynosi:

	okres bieżący	okres porównywalny
Dane w zł	stan na 30.09.2019	stan na 31.12.2018
Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu przyjęty do obliczenia danych skonsolidowanych z pozycji od XV do XXI oraz danych z pozycji od XIV do XIX.	4,3736	4,3000
	01.01.2019 do 30.09.2019	01.01.2018 do 30.09.2018
Kurs średni obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie - przyjęty do obliczenia danych skonsolidowanych z pozycji od I do X oraz danych z pozycji od I do IX.	4,3086	4,2535

SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 30.09.2019 R.

Oświadczenie o zgodności z MSSF

Niniejsze Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 (MSR 34) "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską z zastosowaniem zasad wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego netto określonych w rocznym sprawozdaniu finansowym Grupy za rok 2018 poza zasadami rachunkowości i wyceny wynikającymi z zastosowania MSSF 16, które zostały przedstawione w bieżącym śródrocznym sprawozdaniu finansowym Comp S.A. i Grupy Kapitałowej Comp S.A.

Sprawozdanie obejmuje okres od 1 stycznia 2019 roku do 30 września 2019 roku oraz dane porównywalne zgodnie z MSR 34 za okres od 1 stycznia 2018 roku do 30 września 2018 roku oraz na dzień 30 września 2019 r. z danymi porównywalnymi na dzień 31 grudnia 2018 r.

Walutą sprawozdania jest polski złoty, ze względu na fakt, że przeważająca większość skonsolidowanych przychodów Grupy Kapitałowej Comp S.A. wyrażonych jest w tej walucie.

Data	Imię i nazwisko	Stanowisko / Funkcja
22.11.2019	Robert Tomaszewski	Prezes Zarządu
22.11.2019	Krzysztof Morawski	Wiceprezes Zarządu
22.11.2019	Jarosław Wilk	Wiceprezes Zarządu
22.11.2019	Andrzej Wawer	Wiceprezes Zarządu

Podpisy wszystkich członków Zarządu Comp S.A.

Oświadczenia osób działających w imieniu Comp S.A.

Zarząd Comp S.A. oświadcza, że wedle najlepszej wiedzy, Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wraz z danymi porównywalnymi sporządzone zostało zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz, że Sprawozdanie to odzwierciedla w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Comp S.A. Zarząd zgodnie potwierdza, że Kwartalne Sprawozdanie Zarządu z Działalności Grupy Kapitałowej Comp S.A. zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz jej sytuacji finansowej w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk.

Podpisy wszystkich członków Zarządu Comp S.A.

Data	Imię i nazwisko	Funkcja
22.11.2019	Robert Tomaszewski	Prezes Zarządu
22.11.2019	Krzysztof Morawski	Wiceprezes Zarządu
22.11.2019	Jarosław Wilk	Wiceprezes Zarządu
22.11.2019	Andrzej Wawer	Wiceprezes Zarządu

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2019 R.

Wprowadzenie do Skróconego Śródrocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego

A) INFORMACJE OGÓLNE INFORMACJE O JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ

Nazwa Spółki	Comp Spółka Akcyjna
Siedziba	02-230 Warszawa, ul Jutrzenki 116
Sąd Rejestrowy	Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego
	Rejestru Sądowego
Nr Rejestru Przedsiębiorców	0000037706
Nr identyfikacji podatkowej	522-00-01-694
REGON	012499190
Strona internetowa	www.comp.com.pl

Spółka Comp S.A. ("Spółka", "Jednostka Dominująca") jest jednostką dominującą sporządzającą skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Przedmiotem działalności podstawowej Comp S.A. wg PKD jest działalność związana z informatyką:

działalność związana z doradztwem w zakresie informatyki działalność przeważająca 62.02.Z,
produkcja maszyn i sprzętu biurowego, z wyłączeniem komputerów i urządzeń peryferyjnych 28.23.Z,
naprawa i konserwacja urządzeń elektronicznych i optycznych- 33.13.Z,
sprzedaż hurtowa komputerów, urządzeń peryferyjnych i oprogramowania 46.51.Z,
sprzedaż hurtowa pozostałych maszyn i urządzeń biurowych 46.66.Z,
działalność w zakresie telekomunikacji przewodowej 61.10.Z,
działalność związana z oprogramowaniem 62.01.Z,
działalność związana z zarządzeniem urządzeniami informatycznymi 62.03.Z,
pozostała działalność usługowa w zakresie technologii informatycznych i komputerowych 62.09.Z,
naprawa i konserwacja komputerów i urządzeń peryferyjnych 95.11.Z.

Przedmiotem działalności drugorzędnej Comp S.A. jest między innymi:

produkcja komputerów i urządzeń peryferyjnych (dział 26.20),
produkcja sprzętu (tele) komunikacyjnego (dział 26.30),
produkcja pozostałych maszyn specjalnego przeznaczenia (dział 28.99),
badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie pozostałych nauk przyrodniczych i technicznych (dział 72.19),
wynajem i dzierżawa maszyn i urządzeń biurowych, włączając komputery (dział 77.33),
pozostałe pozaszkolne formy edukacji (dział 85.59)
sprzedaż hurtowa sprzętu elektronicznego i telekomunikacyjnego oraz części do niego (dział 46.52).

Czas trwania Spółki - Jednostki Dominującej zgodnie ze statutem jest nieograniczony.

W okresie sprawozdawczym Spółka posiadała oddziały samobilansujące:

Oddział Nowy Sącz, mieszczący się przy ul. Nawojowskiej 118 w Nowym Sączu,
Oddział w Warszawie IT, mieszczący się przy ul. Jutrzenki 116 w Warszawie.

Sprawozdanie Jednostki Dominującej jest sprawozdaniem połączonym Spółki i jej oddziałów.

Jednostka dominująca oraz pozostałe podmioty Grupy Kapitałowej zostały utworzone na czas nieoznaczony, z wyjątkiem Spółki prawa greckiego Elzab Hellas S.A., która została utworzona na 50 lat.

SKŁAD ORGANÓW SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ

Na dzień 30 września 2019 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania skład Zarządu Spółki jest następujący:

Robert Tomaszewski Prezes Zarządu,
Krzysztof Morawski Wiceprezes Zarządu,
Andrzej Wawer Wiceprezes Zarządu,
Jarosław Wilk Wiceprezes Zarządu.

Na dzień 30 września 2019 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania skład Rady Nadzorczej Spółki jest następujący:

-

Jerzy Radosław Bartosiewicz Członek Rady Nadzorczej,
Tomasz Marek Bogutyn Członek Rady Nadzorczej,
Włodzimierz Kazimierz Hausner Członek Rady Nadzorczej,
Ryszard Dariusz Trepczyński Członek Rady Nadzorczej.
Jacek Papaj Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Grzegorz Należyty Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
-
-
-
Kajetan Wojnicz Członek Rady Nadzorczej,
-

KAPITAŁ ZAKŁADOWY JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

Kapitał zakładowy Comp S.A. na dzień bilansowy wynosił 14.795.470 zł i dzieli się na 5.918.188 akcji, o wartości nominalnej po 2,50 zł każda.

KAPITAŁ ZAKŁADOWY (STRUKTURA)
Prawo do dywidendy	od daty nabycia
Akcje zwykłe	5 918 188
W tym akcje własne*	456 640
Ograniczenia praw do akcji	-
Liczba akcji razem	5 918 188
Kapitał zakładowy razem	14 795 470 zł
Wartość nominalna 1 akcji	2,50 zł

* akcje własne w posiadaniu Jednostki Dominującej.

Spółka Comp S.A. na dzień bilansowy jest w posiadaniu 456.640 szt. akcji własnych Spółki. Akcje te stanowią 7,72% kapitału zakładowego Spółki i uprawniają do 456.640 głosów na WZA Spółki, co stanowi 7,72 % udziału w głosach na WZA. Spółka zależna od Comp S.A. - Comp Centrum Innowacji posiada 679.639 akcji Spółki Comp S.A. stanowią 11,48% kapitału zakładowego Spółki i uprawniają do 679.639 głosów na WZA Spółki, co stanowi 11,48 % udziału w głosach na WZA. Akcje te traktowane są jako akcje własne, Comp S.A. i jednostki zależne nie wykonują prawa głosu na WZA.

Ilość akcji własnych	Wartość nominalna akcji własnych	Udział jaki stanowią akcje własne w kapitale zakładowym
W posiadaniu Comp S.A.*: 456.640 sztuk	1.141.600 zł	7,72%
W posiadaniu Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o.: 679.639 sztuk	1.699.097,5 zł	11,48%

* 307.640 sztuk akcji jest przedmiotem zastawu finansowego na rzecz banku jako zabezpieczenie kredytu inwestycyjnego

STRUKTURA WŁASNOŚCI KAPITAŁU PODSTAWOWEGO NA DZIEŃ BILANSOWY 30 WRZEŚNIA 2019 ROKU WEDŁUG INFORMACJI PRZESŁANYCH DO SPÓŁKI PRZEZ AKCJONARIUSZY ORAZ INNYCH DOSTĘPNYCH PUBLICZNIE ŹRÓDEŁ.

Na dzień sporządzenia niniejszego raportu oraz na dzień jego publikacji wymienieni poniżej akcjonariusze posiadali bezpośrednio lub pośrednio, pakiety powyżej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Comp S.A.

Akcjonariusz	Liczba akcji	% ogólnej liczby akcji	liczba głosów na WZ	% głosów na WZ
Comp S.A. wraz z jednostkami zależnymi*	1 136 279	19,20%	1 136 279	19,20%
MetLife Otwarty Fundusz Emerytalny zarządzany przez MetLife Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A.	945 429	15,97%	945 429	15,97%
Fundusze zarządzane przez Rockbridge Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.	619 307	10,46%	619 307	10,46%
Nationale-Nederladen Otwarty Fundusz Emerytalny zarządzany przez Nationale Nederladen Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A	548 000	9,26%	548 000	9,26%
Jacek Papaj	485 353	8,20%	485 353	8,20%
Pozostali akcjonariusze	2 183 820	36,91%	2 183 820	36,91%
Łącznie	5 918 188	100,00%	5 918 188	100,00%

Akcjonariat Comp S.A. na dzień 30 września 2019 roku w podziale na liczbę akcji oraz głosów z nich wynikających:

* brak możliwości wykonywania prawa głosu na WZ przez Comp S.A. i jednostki zależne.

W okresie sprawozdawczym tj. od 1 lipca 2019 r. do 30 września 2019 r. nastąpiły poniższe zmiany w stanie posiadania bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne pakietów powyżej 5% na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Comp S.A.

MetLife Otwarty Fundusz Emerytalny zarządzany przez MetLife Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A.

W dniu 23 września 2019 roku wpłynęło do Spółki od akcjonariusza MetLife Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. występującego w imieniu MetLife Otwarty Fundusz Emerytalny, zawiadomienie o zawarciu transakcji kupna akcji.

Zarząd Comp S.A. poinformował o powyższym w raporcie bieżącym nr 31/2019 w dniu 23 września 2019 roku.

Szczegóły przeprowadzonych transakcji zostały przedstawione w poniższych tabelach:

Zawiadomienie o przeprowadzeniu transakcji na akcjach Spółki Comp S.A.
Akcjonariusz	Typ transakcji	Data transakcji	Liczba akcji (szt.) / liczba głosów na WZA (szt.)	% ogólnej liczby akcji oraz % w KZ
MetLife Otwarty Fundusz Emerytalny zarządzany przez MetLife Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A.	kupno akcji	13.09.2019	67 622	1,14%

Stan przed zawarciem transakcji			Stan po zrealizowaniu transakcji			Raport bieżący
Akcjonariusz	Liczba akcji (szt.) / liczba głosów na WZA (szt.)	% ogólnej liczby akcji oraz % w KZ	% głosów na WZ	Liczba akcji (szt.) / liczba głosów na WZA (szt.)	% ogólnej liczby akcji oraz % w KZ	% głosów na WZ	Numer raportu	Data publikacji raportu
MetLife Otwarty Fundusz Emerytalny zarządzany przez MetLife Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A.	877 807	14,83%	14,83%	945 429	15,97%	15,97%	31/2019.	23.09.2019

Akcjonariusz	Liczba akcji	% ogólnej liczby akcji	liczba głosów na WZ	% głosów na WZ
Comp S.A. wraz z jednostkami zależnymi*	1 136 279	19,20%	1 136 279	19,20%
MetLife Otwarty Fundusz Emerytalny zarządzany przez MetLife Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A.	945 429	15,97%	945 429	15,97%
Fundusze zarządzane przez Rockbridge Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.	619 307	10,46%	619 307	10,46%
Nationale-Nederladen Otwarty Fundusz Emerytalny zarządzany przez Nationale Nederladen Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A	548 000	9,26%	548 000	9,26%
Jacek Papaj	485 353	8,20%	485 353	8,20%
Pozostali akcjonariusze	2 183 820	36,91%	2 183 820	36,91%
Łącznie	5 918 188	100,00%	5 918 188	100,00%

Akcjonariat Comp S.A. na dzień publikacji niniejszego sprawozdania w podziale na liczbę akcji oraz głosów z nich wynikających:

* brak możliwości wykonywania prawa głosu na WZ przez Comp S.A. i jednostki zależne

W okresie od zakończenia okresu sprawozdawczego (tj. od dnia 30 września 2019 r.) do dnia publikacji niniejszego raportu nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne pakietów powyżej 5% na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Comp S.A.

Wiedza Zarządu Spółki w zakresie zmian, jakie zaszły w okresie od przekazania ostatniego raportu okresowego oparta jest na:

publikowanych przez otwarte fundusze emerytalne w raportach rocznych informacji o strukturze własnych aktywów jak i informacji uzyskanych przez Spółkę bezpośrednio od powszechnych towarzystw emerytalnych,
liście obecności akcjonariuszy uprawnionych do uczestnictwa w ostatnim, przed datą publikacji niniejszego sprawozdania, walnym zgromadzeniu Spółki,
bezpośrednich informacji od akcjonariuszy, u których zaszły zmiany w ilości posiadanych akcji Spółki;
informacjach otrzymanych od osób pełniących funkcje zarządcze oraz osób blisko z nimi związanych w zakresie każdej transakcji dokonywanej przez te osoby w odniesieniu do akcji Spółki.

POZOSTAŁE INFORMACJE

Żadna z akcji Spółki nie daje specjalnych uprawnień kontrolnych.

Stosownie do zapisów art. 362 par. 4 i art. 364 par. 2 Ksh, Comp S.A., ani spółka zależna Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o., nie wykonują praw udziałowych z akcji własnych Comp S.A.

Żadna z pozostałych akcji Spółki nie jest objęta jakimkolwiek ograniczeniem odnośnie wykonywania prawa głosu, takim jak ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi, przy współpracy Spółki, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych.

Spółce nie są znane żadne ograniczenia związane z przenoszeniem prawa własności papierów wartościowych za wyjątkiem ograniczeń związanych z ogólnie obowiązującymi przepisami prawa.

INFORMACJE OD DANYCH PORÓWNYWALNYCH

Dla zapewnienia porównywalności danych w Skonsolidowanym Sprawozdaniu z Sytuacji Finansowej oraz Skonsolidowanym Sprawozdaniu z Zysków lub Strat i Innych Całkowitych Dochodów dokonano niżej przedstawionych reklasyfikacji danych na dzień 30 września 2018 roku oraz za III kwartał 2018 r.

Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej:

Aktywa	Stan na 30.09.2018	Reklasyfikacja	Stan na 30.09.2018 po przekształceniu
XI. Pozostałe aktywa długoterminowe	2 877	5 272	8 149
VIII. Pozostałe aktywa krótkoterminowe	34 415	(7 388)	27 027
Pasywa	Stan na 30.09.2018	Reklasyfikacja	Stan na 30.09.2018 po przekształceniu
VII. Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	19 423	(2 116)	17 307

Skonsolidowane Sprawozdanie z Zysków lub Strat i Innych Całkowitych Dochodów:

Pozycja	3 kwartały 2018 okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.09.2018	Reklasyfikacja	3 kwartały 2018 okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.09.2018 po przekształceniu
D. Pozostałe przychody operacyjne	4 450	(271)	4 179
F. Koszty ogólnego zarządu	47 083	1 427	48 510
G. Pozostałe koszty operacyjne	3 372	(1 698)	1 674
I. Przychody finansowe	3 153	(1 583)	1 570
J. Koszty finansowe	12 957	(1 583)	11 374

B) INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ

Spółki w Grupie Kapitałowej Comp S.A. i udział podmiotów w kapitale - stan na 30 września 2019 roku

* 100% udziałów w Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o. posiadają wspólnie Spółki: Comp S.A. (50,12%) oraz ZUK Elzab S.A. (49,88%) ** udział pośredni wraz z akcjami własnymi ZUK Elzab S.A.

*** spółka stowarzyszona, przeznaczona do sprzedaży

	udział procentowy	udział procentowy
	Comp S.A. w kapitale	Comp S.A. w głosach
Enigma Systemy Ochrony Informacji Sp. z o.o.	100,00	100,00
Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o.*	89,23 (50,12)	89,10 (50,12)
JNJ Limited**	89,23	89,10
Micra Metripond KFT**	82,25	82,14
Comp Platforma Usług S.A.**	45,51	45,44
Insoft Sp. z o.o.	52,00	52,00
Zakłady Urządzeń Komputerowych Elzab S.A. ("ZUK Elzab S.A.")***	75,89 (78,41)	75,66 (78,16)
Elzab Soft Sp. z o.o.**	68,60	68,39
Elzab Hellas SPV Sp. z o.o.**	52,53	52,36
Elzab Hellas S.A. **	52,53	52,36
Clou Sp. z o.o.*	90,95 (43,00)	90,85 (43,00)
PayTel S.A.****	24,21	24,21

* w nawiasie prezentowany jest udział bezpośredni

** prezentowany jest udział tylko pośredni

*** w nawiasie prezentowany udział pośredni wraz z akcjami własnymi ZUK Elzab S.A.

**** spółka stowarzyszona przeznaczona do sprzedaży

Zakres działalności i informacje o poszczególnych spółkach Grupy Kapitałowej zostały zawarte w Rocznym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy Kapitałowej Comp S.A. za rok 2018 we wprowadzeniu do sprawozdania finansowego.

Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o.

W dniu 19 października 2018 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o. uchwaliło podwyższenie kapitału zakładowego z kwoty 117.942 tys. zł do kwoty 118.600 tys. zł. Nowoutworzone udziały w kapitale zakładowym Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o. zostały przeznaczone do objęcia przez spółkę zależną ZUK Elzab S.A. i miały zostać pokryte w całości wkładem pieniężnym w terminie do dnia 31 marca 2019 roku. Spółka ZUK Elzab S.A złożyła oświadczenie o objęciu 658 nieuprzywilejowanych udziałów, o wartości nominalnej 1 tys. zł każdy udział w podwyższonym kapitale zakładowym. Zwrócić należy jednak uwagę, że przedmiotowe podwyższenie kapitału zakładowego nie doszło do skutku, z uwagi na niezgłoszenie odpowiedniego wniosku do sądu rejestrowego w terminie do dnia 19 kwietnia 2019 r.

W dniu 10 maja 2019 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o. uchwaliło podwyższenie kapitału zakładowego z kwoty 117.942 tys. zł do kwoty 118.322 tys. zł. Nowoutworzone udziały w kapitale zakładowym Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o. zostały przeznaczone do objęcia przez spółkę zależną ZUK Elzab S.A. i zostały pokryte w całości wkładem pieniężnym. Spółka ZUK Elzab S.A. złożyła oświadczenie o objęciu 380 nieuprzywilejowanych udziałów, o wartości nominalnej 1 tys. zł każdy udział w podwyższonym kapitale zakładowym. Przedmiotowe podwyższenie kapitału zakładowego dokonało się z chwilą wpisu do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego. Przed podwyższeniem kapitału spółka ZUK Elzab S.A posiadała 58.641 udziałów, co dawało 49,72% w kapitale Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o. zaś pozostałe 50,28% posiadała Jednostka Dominująca. Po podwyższeniu kapitału zakładowego spółka ZUK Elzab S.A posiada 49,88% a Comp S.A. 50,12% w kapitale zakładowym Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o.

Comp Platforma Usług S.A.

W dniu 1 lutego 2019 r. spółka zależna Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o. złożyła przed Prezesem Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów wniosek o wyrażenie zgody na zawiązanie wspólnego przedsiębiorcy ze spółką Żywiec Investments Holding Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, jednostką zależną Grupy Żywiec S.A. z siedzibą w Żywcu. Celem złożonego wniosku było uzyskanie zgody na przystąpienie przez Żywiec Investments Holding Sp. z o.o. do spółki Comp Nowoczesne Rozwiązania Sprzedażowe S.A. (obecnie Comp Platforma Usług S.A.), która będzie komercjalizowała rozwiązanie związane z M/platform na rynku FMCG. W dniu 15 marca 2019 r. Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów wydał decyzję o wyrażeniu zgody na zawiązanie wspólnego przedsiębiorcy.

Powołanie spółki Comp Nowoczesne Rozwiązania Sprzedażowe S.A i rozpoczęcie jej działalności przyśpieszy proces komercjalizacji rozwiązań związanych z M/platform i stanowi dla Comp S.A. istotne zdarzenie w kontekście planów uruchomienia nowej działalności usługowej w Grupie Kapitałowej Comp S.A. W związku z planami upowszechnienia innowacyjnych rozwiązań technologicznych wspierających siłę konkurencyjną małych i średnich punktów handlowych i usługowych, związaną z M/platform i uruchamianiem nowych usług, których powoływana spółka będzie jednym z elementów, Comp S.A. szacuje, że łączne wpływy rozwiązania M/platform i usług z nim związanych, stanowić mogą ok. 25-30% zakładanego poziomu EBITDA od roku 2020.

W dniu 17 kwietnia 2019 r. Comp S.A. udzielił Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o. pożyczki w kwocie 5.105.000,00 złotych z przeznaczeniem m.in. na opłacenie podwyższenia kapitału zakładowego, które uchwalone zostało w dniu 8 kwietnia 2019 r. uchwałą walnego zgromadzenia Comp Nowoczesne Rozwiązania Sprzedażowe S.A. z siedzibą w Warszawie, zgodnie z postanowieniami umowy inwestycyjnej, stanowiącej podstawę złożenia wniosku o wyrażenie zgody na zawiązanie wspólnego przedsiębiorcy, o którym Comp S.A. informował w raporcie bieżącym nr 4/2019 z dnia 1 lutego 2019 r. W dniu 19 kwietnia 2019 r. spółka Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o. dokonała wpłaty kwoty 5.104.082,00 złotych na poczet podwyższonego kapitału zakładowego. Natomiast w dniu 17 kwietnia 2019 r. wpłatę w wysokości 5.000.000,00 złotych na podwyższenie kapitału zakładowego Comp Nowoczesne Rozwiązania Sprzedażowe S.A. wniosła spółka Żywiec Investments Holding Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Podwyższenie kapitału zakładowego Comp Nowoczesne Rozwiązania Sprzedażowe S.A. (obecnie Comp Platforma Usług S.A.) zostało zarejestrowane w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 7 maja 2019 r., w związku z czym na dzień publikacji niniejszego sprawozdania łączna wysokość kapitału zakładowego Comp Platforma Usług S.A. wynosi 10.204.082,00 zł.

W dniu 6 sierpnia 2019 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy przyjęło uchwałę o zmianie nazwy spółki z Comp Nowoczesne Rozwiązania Sprzedażowe S.A. na Comp Platforma Usług S.A.

PayTel S.A.

W dniu 5 marca 2019 r. zostało zarejestrowane podwyższenie kapitału zakładowego w spółce PayTel S.A. Podwyższenie kapitału nastąpiło z kwoty 41.793 tys. zł do kwoty 46.793 tys. zł. Akcje zostały objęte przez akcjonariusza większościowego SIBS International Sp. o.o. z siedzibą w Warszawie (jednostkę zależną SIBS – SGPS S.A.) i zostały opłacone wkładem pieniężnym przed zarejestrowaniem przedmiotowego podwyższenia. Po powyższym podwyższeniu kapitału zakładowego w spółce PayTel S.A., posiadane przez spółkę Comp S.A. 34.731 akcje dają 40,19 % udziału w kapitale spółki PayTel S.A. Jednocześnie zgodnie z umową inwestycyjną, o której Comp S.A. informował raportem bieżącym nr 21/2018 z dnia 19 czerwca 2018 r., powyższe podwyższenie kapitału i tym samym zmniejszenie udziału Comp S.A. w PayTel S.A. z 45 % na 40,19 % nie ma wpływu na poziom ceny za posiadane przez Comp S.A. akcje PayTel S.A., które będą zbywane w latach 2019-2021 na zasadach wynikający z ww. umowy.

W dniu 27 czerwca 2019 r, Jednostka Dominująca zbyła na rzecz podmiotu z grupy kapitałowej SIBS – SGPS S.A. z siedzibą w Lizbonie 11.577 akcji spółki PayTel S.A., na skutek czego – biorąc pod uwagę dokonane podwyższenia kapitału zakładowego PayTel S.A. – udział Spółki w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu PayTel, spadł do 26,79%. Przedmiotowe akcje zostały zbyte po cenie 1,00 złoty za jedną akcję, tj. łącznie za kwotę 11.577,00 złotych. Ponadto Spółka wskazuje, że zgodnie z przywołanym raportem bieżącym należy oczekiwać, że w przypadku osiągniecia zakładanych wyników przez PayTel S.A. największy wpływ na cenę akcji PayTel S.A. pozostających w posiadaniu Spółki będą miały wyniki 2020 r.

W związku z przeprowadzoną transakcją Zarząd uznał, iż dalsza wycena udziałów będzie przeprowadzana na podstawie wytycznych zawartych w MSSF 5. Zgodnie z powyższym standardem udziały będą wyceniane w kwocie niższej z jego wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży.

W dniu 5 września 2019 r. zostało zarejestrowane podwyższenie kapitału zakładowego w spółce PayTel S.A. Podwyższenie kapitału nastąpiło z kwoty 46.793 tys. zł do kwoty 51.793 tys. zł. Akcje zostały objęte przez akcjonariusza większościowego SIBS International Sp. o.o. z siedzibą w Warszawie (jednostkę zależną SIBS – SGPS S.A.). Po powyższym podwyższeniu kapitału zakładowego, posiadane przez Jednostkę Dominującą 23.154 akcje dają 24,21 % udziału w kapitale akcyjnym spółki PayTel S.A.

Enigma Systemy Ochrony Informacji Sp. z o.o.

Po dniu bilansowym, 6 listopada 2019 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Enigma Systemy Ochrony Informacji Sp. z o.o. podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego spółki o 3 mln zł. poprzez ustanowienie 6 tys. nowych, równych i niepodzielnych udziałów o wartości nominalnej 500 zł każdy. Całość udziałów objęła Jednostka Dominująca. Udziały zostały opłacone w dniu 7 listopada 2019 r.

Elzab Hellas SPV Sp. z o.o.

Po dniu bilansowym, 1 października 2019 r. Elzab Hellas SPV Sp. z o.o. zasiliła kapitał spółki Elzab Hellas S.A. w wysokości 1 tys. euro. Dopłata wynikała ze zmiany przepisów dotyczących wysokości kapitału zakładowego.

Zmiany w składzie Grupy Kapitałowej w 3 kwartałach 2019 r.

Nie nastąpiły zmiany w składzie Grupy Kapitałowej Comp S.A.

Wyniki Spółek/Grup Kapitałowych z Grupy Kapitałowej Comp S.A.

WYNIKI PODMIOTÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ	3 kwartały okres bieżący od 01.01.2019 do 30.09.2019
COMP S.A. ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY	Sprzedaż	Zysk (strata) operacyjny	Zysk (strata) netto	Amortyzacja
Comp S.A.	323 423	27 311	14 636	12 862
Podmioty zależne konsolidowane metodą pełną:
Enigma Systemy Ochrony Informacji Sp. z o.o.	64 144	3 444	(3 435)	10 502
Grupa Kapitałowa ZUK Elzab S.A.	77 899	1 242	(1 206)	4 553
Insoft Sp. z o.o.	4 290	622	520	34
Grupa Kapitałowa Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o.	14 769	2 052	(556)	1 464
Clou Sp. z o.o.	2 440	93	82	10
Podmioty stowarzyszone:
PayTel S.A.*	60 013	4 424	3 053	6 225

* spółka stowarzyszona prezentowana w działalności zaniechanej

Nie występują ograniczenia możliwości przekazywania funduszy Jednostce Dominującej przez jednostki zależne w formie dywidend, spłaty pożyczek, zaliczek poza ograniczeniami wynikającymi z przepisów prawa.

PODSTAWY SPORZĄDZENIA ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Zasady rachunkowości

Grupa zastosowała dla niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej dla okresu bieżącego i porównywalnego.

Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Comp S.A. za III kwartał 2019 r. i za porównywalny okres III kwartał 2018 r. sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzonymi do stosowania w UE.

Zasady rachunkowości i metody obliczeniowe stosowane przez Grupę Kapitałową w bieżącym okresie nie uległy zmianom (poza MSSF 16) w stosunku do opisanych w sprawozdaniu za rok 2018, które miałyby istotny wpływ na sprawozdanie finansowe i wynik finansowy okresu w stosunku do okresów porównywalnych.

Zasady rachunkowości i wyceny wynikające z zastosowania nowych standardów wchodzących w życie w 2019 roku

Następujące nowe standardy, zmiany do istniejących standardów oraz interpretacja wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej za 2019 rok:

MSSF 16 "Leasing" zatwierdzony w UE w dniu 31 października 2017 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później),
Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe" Charakterystyka opcji przedpłaty z ujemną kompensatą zatwierdzone w UE w dniu 22 marca 2018 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później),
Zmiany do MSR 19 "Świadczenia pracownicze" Zmiana, ograniczenie lub rozliczenie planu (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później),
Zmiany do MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" Długoterminowe udziały w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach - zatwierdzone w UE w dniu 8 lutego 2019 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później),
Interpretacja KIMSF 23 "Niepewność w zakresie rozliczania podatku dochodowego" zatwierdzona w UE w dniu 23 października 2018 roku (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później).
Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2015 - 2017)" dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 3, MSSF 11, MSR 12 oraz MSR 23) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później).

Wyżej wymienione nowe standardy (poza MSSF 16), zmiany do istniejących standardów oraz interpretacja nie miały istotnego wpływu na sprawozdania finansowe Grupy Kapitałowej za III kwartał 2019 rok.

MSSF 16 "Leasing"

MSSF 16 zawiera kompleksowy model identyfikacji umów leasingowych i ich ujęcia w sprawozdaniu finansowym zarówno dla leasingodawców, jak i leasingobiorców. MSSF 16 zastępuje obecne wytyczne dotyczące leasingu, w tym MSR 17 Leasing i związane z nimi interpretacje, od momentu obowiązywania tj. dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się od 1 stycznia 2019 i później. Data pierwszego zastosowania MSSF 16 dla Grupy Kapitałowej to 1 stycznia 2019 roku.

Grupa Kapitałowa Comp S.A. ("Grupa", "Grupa Kapitałowa") wybrała podejście zmodyfikowane dla zastosowania standardu zgodnie z MSSF 16: C5 (b). W związku z tym Grupa Kapitałowa ujawnia wpływ standardu retrospektywnie, z łącznym efektem pierwszego zastosowania niniejszego standardu ujętym w dniu pierwszego zastosowania.

Szczegółowy opis zastosowania MSSF 16 w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Comp S.A. znajduje się w sprawozdaniu za rok 2018.

Poniżej Grupa Kapitałowa prezentuje wpływ zastosowania MSSF 16 na poszczególne części Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Comp S.A.

Wpływ na Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej

Rzeczowe aktywa trwałe w Grupie Kapitałowej stanowią własne i dzierżawione aktywa, które nie spełniają definicji nieruchomości inwestycyjnej.

POZYCJA	stan na 01.01.2019	stan na 30.09.2019
1. Prawo do użytkowania składnika aktywów – rzeczowe aktywa trwałe	23 326	18 544
2. Zobowiązanie z tytułu leasingu	23 326	19 607

W Grupie Kapitałowej leasinguje się wiele aktywów, w tym grunty, budynki, samochody, maszyny i urządzenia oraz sprzęt IT. Informacje o umowach leasingowych przedstawiono poniżej.

Prawo do użytkowania składnika aktywów

stan na 30.09.2019	Grunty	Budynki	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Razem
Stan na początek okresu	1 211	20 480	803	832	23 326
a) Zwiększenia	169	690	-	952	1 811
b) Zmniejszenia	388	5 466	208	531	6 593
- amortyzacja	367	4 277	208	531	5 383
- inne	21	1 189	-	-	1 210
Stan na koniec okresu	992	15 704	595	1 253	18 544

Zobowiązania z tytułu leasingu

UMOWNE NIEZDYSKONTOWANE PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z TYTUŁU UMÓW LEASINGU O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY	stan na 30.09.2019
a) w okresie 1 roku	7 241
b) Powyżej 1 roku do 5 lat	13 320
c) Powyżej 5 lat	-
Umowne niezdyskontowane przepływy pieniężne, razem	20 561

ZOBOWIAZANIA Z TYTUŁU LEASINGU	stan na 30.09.2019
a) Krótkoterminowe	7 233
b) Długoterminowe	12 374
Zobowiązania z tytułu leasingu, razem	19 607

Wpływ na Sprawozdanie z Zysków lub Strat i Innych Całkowitych Dochodów

	3 kwartały 2019
	okres bieżący
POZYCJA	od 01.01.2019
	do 30.09.2019
Amortyzacja	5 383
Odsetki od umów leasingowych	543

Koszty leasingu aktywów o niskiej wartości są wielkościami niematerialnymi. Nie wystąpiły koszty związane z umowami leasingu krótkoterminowego.

Wpływ na Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych

POZYCJA	3 kwartały 2019 okres bieżący od 01.01.2019
Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów:	do 30.09.2019
a) amortyzacja	5 383
b) rata kapitałowa	4 841
c) odsetki	543

Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów wydane przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone do stosowania w UE

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych standardów oraz zmian do standardów, które według stanu na dzień publikacji sprawozdania finansowego nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE (poniższe daty wejścia w życie odnoszą się do standardów w wersji pełnej):

MSSF 14 "Odroczone salda z regulowanej działalności" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później) – Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14,
MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później),
Zmiany do MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć" definicja przedsięwzięcia (obowiązujące w odniesieniu do połączeń, w przypadku których data przejęcia przypada na początek pierwszego okresu rocznego rozpoczynającego się 1 stycznia 2020 r. lub później oraz w odniesieniu do nabycia aktywów, które nastąpiło w dniu rozpoczęcia w/w okresu rocznego lub później),
Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności),
Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" i MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów" – Definicja istotności (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później),
Zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych zawartych w MSSF (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później).
Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe", IAS 39 "Instrumenty finansowe – ujmowanie i wycena" oraz IFRS 7 "Instrumenty finansowe – ujawnianie informacji" – Reforma analizy porównawczej dla stóp procentowych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później),

Według szacunków Grupy Kapitałowej, wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę Kapitałową na dzień bilansowy.

Opis przyjętych zasad rachunkowości Grupy Kapitałowej Comp S.A. został zaprezentowany w Rocznym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy za rok 2018 opublikowanym w dniu 26 kwietnia 2019 r. Zasady rachunkowości są stosowane w sposób ciągły.

Rokiem obrotowym Grupy Kapitałowej oraz spółek zależnych jest rok kalendarzowy, poza spółką Comp Platforma Usług S.A., której pierwszy rok obrotowy kończy się 31 grudnia 2019 r.

Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem aktualizacji wyceny niektórych aktywów trwałych i wyceny instrumentów finansowych.

Niniejsze Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Comp S.A. i spółki Grupy Kapitałowej w niezmienionym istotnie zakresie w dającej się przewiedzieć przyszłości.

Dane finansowe są wyrażone w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej.

Niniejsze Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na dzień 30 września 2019 r. należy czytać łącznie z Rocznym Skonsolidowanym Sprawozdaniem Finansowym Comp S.A. sporządzonym na dzień 31 grudnia 2018 r.

Poniższe podmioty Grupy Kapitałowej:

Enigma Systemy Ochrony Informacji Sp. z o.o.
ZUK Elzab S.A. (sprawozdanie skonsolidowane)
Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o. (sprawozdanie skonsolidowane)

prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

Spółki Insoft Sp. z o.o., Clou Sp. z o.o., oraz PayTel S.A. prowadzą księgi rachunkowe zgodnie z wymogami Polskich Standardów Rachunkowości ("PSR") zdefiniowane przez Ustawę z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości, (j.t. Dz. U. 2019 r., poz. 351, ze zm.) ("Ustawa"). Sprawozdania finansowe tych podmiotów sporządzane dla celów konsolidacji Grupy zawierają szereg korekt niezawartych w księgach rachunkowych, wprowadzonych w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych do zgodności ze standardami i interpretacjami wydanymi przez Komitet Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz Komitet do Spraw Interpretacji Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej.

Dla celów konsolidacji Spółki sporządzają Sprawozdania z Zysków lub Strat i Innych Całkowitych Dochodów w układzie kalkulacyjnym.

W swoich sprawozdaniach finansowych Spółki wykazują zdarzenia gospodarcze zgodnie z ich treścią ekonomiczną. Skonsolidowane Sprawozdanie z Zysków lub Strat i Innych Całkowitych Dochodów prezentowane jest w układzie kalkulacyjnym.

Wynik finansowy Grupy Kapitałowej za III kwartał 2019 roku obejmuje wszystkie osiągnięte i przypadające na jej rzecz przychody oraz związane z tymi przychodami koszty zgodnie z zasadami memoriału, współmierności przychodów i kosztów oraz ostrożnej wyceny.

ZAKRES I METODA KONSOLIDACJI

Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania Grupy Kapitałowej za 3 kwartały 2019 r. zastosowano metodę pełną konsolidacji w przypadku następujących podmiotów zależnych:

Enigma Systemy Ochrony Informacji Sp. z o.o.,
Insoft Sp. z o.o.,
ZUK Elzab S.A. (spółka sporządza sprawozdanie skonsolidowane),
Elzab Soft Sp. z o.o. (spółka zależna od spółki ZUK Elzab S.A.),
Elzab Hellas SPV Sp. z o.o. (spółka zależna od spółki ZUK Elzab S.A.),
Elzab Hellas S.A. (spółka zależna od spółki Elzab Hellas SPV Sp. z o.o.),
Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o.,
JNJ Limited (spółka zależna od Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o.),
Micra Metripond KFT (spółka zależna od Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o.),
Comp Platforma Usług S.A. (spółka zależna od Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o.),
Clou Sp. z o.o.

Konsolidacja metodą pełną jednostek zależnych została dokonana z zachowaniem następujących zasad:

wszystkie odpowiednie pozycje aktywów i pasywów jednostek zależnych i Jednostki Dominującej zostały zsumowane w pełnej wysokości bez względu na to, w jakiej części Jednostka Dominująca jest właścicielem jednostki zależnej;
wszystkie odpowiednie pozycje przychodów i kosztów jednostek zależnych i Jednostki Dominującej zostały zsumowane w pełnej wysokości bez względu na to, w jakiej części Jednostka Dominująca jest właścicielem jednostki zależnej;
po dokonaniu sumowania dokonano korekt i wyłączeń konsolidacyjnych;
uzyskany w wyniku sumowania zysk/stratę netto powiększono o stratę lub pomniejszono o zysk udziałowców niekontrolujących;
różnica pomiędzy wyceną metodą praw własności a wartością godziwą akcji dających znaczący wpływ na moment objęcia kontroli odnoszona jest w Sprawozdanie z Zysków lub Strat i Innych Całkowitych Dochodów w przychody lub koszty finansowe;
wartość firmy powstała w wyniku połączenia, stanowi różnicę pomiędzy wartością godziwą płatności, wartością godziwą uprzednio posiadanych udziałów oraz udziałem udziałowców niekontrolujących w aktywach netto przejmowanej jednostki a wartością godziwą aktywów netto spółki przejmowanej na dzień, w którym następowało przejęcie kontroli.

Ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego wyłączono wszystkie istotne:

kapitały własne jednostek zależnych powstałe przed objęciem kontroli;
wartość udziałów posiadanych przez Jednostkę Dominującą;
wzajemne należności i zobowiązania oraz inne rozrachunki o podobnym charakterze;
przychody i koszty dotyczące operacji gospodarczych dokonywanych między jednostkami objętymi konsolidacją;
niezrealizowane z punktu widzenia Grupy Kapitałowej zyski lub straty powstałe na operacjach dokonywanych między jednostkami objętymi konsolidacją, a zawarte w wartości podlegających konsolidacji aktywów i pasywów;
dywidendy naliczone lub wypłacone przez jednostki zależne Jednostce Dominującej i innym jednostkom objętym konsolidacją.

Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Zysków lub Strat i Innych Całkowitych Dochodów

	III kwartał	3 kwartały	III kwartał	3 kwartały
	okres bieżący	okres bieżący	okres	okres
TREŚĆ	od 01.07.2019	od 01.01.2019	porównywalny	porównywalny
	do 30.09.2019	do 30.09.2019	od 01.07.2018 do 30.09.2018	od 01.01.2018 do 30.09.2018

DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
A Przychody ze sprzedaży	184 644	454 253	153 013	431 270
I Przychody ze sprzedaży towarów, materiałów	63 432	137 841	47 553	146 956
II Przychody ze sprzedaży produktów i usług	121 212	316 412	105 460	284 314
B Koszt własny sprzedaży	128 220	307 157	109 705	297 530
I Koszt własny sprzedaży towarów materiałów	52 759	111 506	39 152	122 854
II Koszt własny sprzedaży produktów i usług	75 461	195 651	70 553	174 676
C Zysk / (strata) brutto ze sprzedaży (A-B)	56 424	147 096	43 308	133 740
D Pozostałe przychody operacyjne	1 006	5 057	1 532	4 179
I Zysk na sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych	-	-	85	158
II Inne przychody operacyjne	1 006	5 057	1 447	4 021
E Koszty sprzedaży i dystrybucji	22 560	59 700	18 683	50 638
F Koszty ogólnego zarządu	18 331	54 297	15 470	48 510
G Pozostałe koszty operacyjne	829	3 255	450	1 674
I Strata na sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych	(30)	40	-	-
II Inne koszty operacyjne	859	3 215	450	1 674
H Zysk / (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E-F-G)	15 710	34 901	10 237	37 097
I Przychody finansowe	1 552	2 108	138	1 570
I Zysk ze sprzedaży inwestycji	-	-	-	-
II Inne przychody finansowe	1 552	2 108	138	1 570
J Koszty finansowe	4 654	12 536	4 511	11 374
I Strata ze sprzedaży inwestycji	-	-	-	-
II Inne koszty finansowe	4 654	12 536	4 511	11 374
K. Udział w stratach/zyskach jednostek stowarzyszonych	-	-	-	-
L Zysk / (strata) brutto (H+I-J+K)	12 608	24 473	5 864	27 293

M Podatek dochodowy I Bieżący	4 467 1 804	7 550 3 592	2 331 1 213	7 896 2 674
II Odroczony	2 663	3 958	1 118	5 222

N Zysk / (strata) netto z działalności gospodarczej (L-M)	8 141	16 923	3 533	19 397
DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA
O Zysk / (strata) za rok obrotowy na działalności zaniechanej	-	(6 369)	(409)	38 452
P Zysk / (strata) netto (N+O)	8 141	10 554	3 124	57 849
z tego
Przypadający/a na udziałowców niekontrolujących	24	(134)	(365)	304
Przypadający/a na akcjonariuszy Spółki Comp S.A.	8 117	10 688	3 489	57 545

Inne składniki całkowitego dochodu:
które nie zostaną następnie przeklasyfikowane na zyski lub straty Skutki aktualizacji majątku trwałego	-	(2)	48	47
które zostaną następnie przeklasyfikowane na zyski lub straty po
spełnieniu określonych warunków:
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	(204)	(394)	(632)	369
Udział w innych składnikach pełnego dochodu jednostek	-	347	-	-
stowarzyszonych
Q Inne składniki całkowitego dochodu razem	(204)	(49)	(584)	416
R Całkowite dochody ogółem (P+Q)	7 937	10 505	2 540	58 265
z tego:
Przypadający/e na udziałowców niekontrolujących	24	(134)	(365)	304
Przypadający/e na akcjonariuszy Spółki Comp S.A.	7 913	10 639	2 905	57 961

INFORMACJE DODATOWE

Amortyzacja*	9 914	27 905	6 832	19 850
EBITDA	25 624	62 806	17 069	56 947

* różnica w prezentacji amortyzacji w 3 kwartałach 2018 r. w porównaniu do kwoty zamieszczonej w Sprawozdaniu z Przepływów Pieniężnych wynika z prezentacji spółki PayTel S.A. w Działalności Zaniechanej.

Zysk / (strata) netto przypadający/a na akcjonariuszy Spółki Comp S.A.	10 688	57 545
Średnia ważona liczba akcji	4 781 909	4 781 909
Zysk / (strata) na jedną akcję (w zł)	2,24	12,03
Rozwodniona średnia ważona liczba akcji	4 781 909	4 781 909
Rozwodniony/a zysk / (strata) na jedną akcję (w zł)	2,24	12,03

Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej

AKTYWA	Nota nr	stan na 30.09.2019	stan na 31.12.2018	stan na 30.09.2018
Aktywa razem		960 744	934 943	879 810

A Aktywa trwałe		567 543	546 315	548 243
I Rzeczowe aktywa trwałe	1	90 713	68 843	69 351
II Wartości niematerialne	2	450 709	445 347	440 954
w tym: wartość firmy		272 801	272 801	272 801
III Nieruchomości inwestycyjne		-	-	-
IV Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych (wycena metodą praw własności)		-	-	-
V Inwestycje w udziały i akcje		2	1	1
VI Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		1 185	1 331	1 551
VII Aktywa finansowe długoterminowe		1 455	1 359	1 570
VIII Należności z tytułu leasingu finansowego długoterminowe		-	-	-
IX Pozostałe należności długoterminowe		2 840	2 805	2 248
X Umowy o budowę - część długoterminowa		14 390	20 220	24 419
XI Pozostałe aktywa długoterminowe		6 249	6 409	8 149
B Aktywa obrotowe		393 201	388 628	331 567
I Zapasy		102 015	87 418	89 865
II Należności handlowe		194 136	189 153	150 121
III Pozostałe należności krótkoterminowe		8 753	8 024	8 211
IV Należności z tytułu leasingu finansowego krótkoterminowe		-	25	2 018
V Umowy o budowę - część krótkoterminowa		29 507	15 526	11 780
VI Bieżące aktywa podatkowe i inne aktywa o podobnym charakterze		7 254	9 570	8 357
w tym: bieżące aktywa podatkowe		44	1 463	2 031
VII Aktywa finansowe krótkoterminowe		708	671	3 136
VIII Pozostałe aktywa krótkoterminowe		22 568	17 002	27 027
IX Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych		26 848	53 793	23 668
X Aktywa przeznaczone do sprzedaży	3	1 412	7 446	7 384

PASYWA	Nota nr	stan na 30.09.2019	stan na 31.12.2018	stan na 30.09.2018
Pasywa razem		960 744	934 943	879 810

A Kapitał własny		518 660	503 298	504 952
I Kapitał podstawowy		14 795	14 795	14 795
II Kapitał z nadwyżki wartości emisyjnej ponad wartość nominalną		290 516	290 516	290 516
III Należne wpłaty na poczet kapitału		-	-	-
IV Akcje własne		(80 885)	(80 885)	(80 885)
V Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny		276	278	286
VI Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych		1 278	1 672	1 158
VII Zyski zatrzymane		262 352	251 306	252 079
VIII Kapitały udziałowców niekontrolujących		30 328	25 616	27 003
B Zobowiązania długoterminowe		84 797	104 001	114 079
I Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	5	41 533	30 497	31 996
II Rezerwy długoterminowe		1 456	1 551	1 373
III Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		10 050	6 240	12 122
IV Pozostałe zobowiązania długoterminowe		28	28	28
V Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego		19 830	5 284	11 433
VI Zobowiązania finansowe długoterminowe (dłużne papiery wartościowe)	6	53	48 335	47 107
VII Rozliczenia międzyokresowe długoterminowe		11 847	12 066	10 020
C Zobowiązania krótkoterminowe		357 287	327 644	260 779
I Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki		159 448	107 148	113 348
II Rezerwy krótkoterminowe		14 357	22 136	12 253
III Zobowiązania handlowe		80 190	112 960	75 428
IV Bieżące zobowiązania podatkowe i inne zobowiązania o podobnym charakterze		12 258	22 276	6 735
w tym: bieżące zobowiązania podatkowe		936	3 091	354
V Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego		21 230	15 722	10 449
VI Pozostałe zobowiązania finansowe krótkoterminowe	6	50 341	23 341	25 259
VII Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe		19 463	24 061	17 307
VIII Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży		-	-	-
Wartość księgowa		518 660	503 298	504 952
Liczba akcji		5 918 188	5 918 188	5 918 188
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)		87,64	85,04	85,32
Rozwodniona liczba akcji		5 918 188	5 918 188	5 918 188
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł)		87,64	85,04	85,32

Śródroczne Skrócone Sprawozdanie ze Zmian w Skonsolidowanym Kapitale Własnym

3 kwartały okres bieżący od 01.01.2019 do 30.09.2019	Kapitał podstawowy	Kapitał z nadwyżki wartości emisyjnej ponad wartość nominalną	Akcje własne	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Zyski zatrzymane	Razem	Kapitał udziałowców niekontrolujących	Kapitał własny ogółem
Stan na początek okresu (BO)	14 795	290 516	(80 885)	278	1 672	251 306	477 682	25 616	503 298
Zmiany z tytułu całkowitych dochodów	-	-	-	(2)	(394)	11 035	10 639	(134)	10 505
- zysk (strata) netto bieżącego okresu	-	-	-	-	-	10 688	10 688	(134)	10 554
- skutki aktualizacji majątku trwałego	-	-	-	(2)	-	-	(2)	-	(2)
- różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	-	-	-	-	(394)	-	(394)	-	(394)
- rozliczenie wyceny jednostki stowarzyszonej	-	-	-	-	-	347	347	-	347
Pozostałe zmiany kapitałów	-	-	-	-	-	11	11	4 846	4 857
- wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-	-	(123)	(123)
- podwyższenie kapitału w spółce zależnej objęte przez udziałowców niekontrolujących	-	-	-	-	-	-	-	4 986	4 986
- pozostałe	-	-	-	-	-	11	11	(17)	(6)
Stan na koniec okresu (BZ)	14 795	290 516	(80 885)	276	1 278	262 352	488 332	30 328	518 660

Dane porównywalne:

Rok 2018 okres porównywalny od 01.01.2018 do 31.12.2018	Kapitał podstawowy	Kapitał z nadwyżki wartości emisyjnej ponad wartość nominalną	Akcje własne	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Zyski zatrzymane	Razem	Kapitał udziałowców niekontrolujących	Kapitał własny ogółem
Stan na początek okresu (BO)	14 795	290 516	(80 885)	239	789	195 289	420 743	26 782	447 525
Zmiany z tytułu całkowitych dochodów	-	-	-	39	883	56 828	57 750	(1 148)	56 602
- zysk/strata netto bieżącego okresu	-	-	-	-	-	56 828	56 828	(1 148)	55 680
- skutki aktualizacji majątku trwałego	-	-	-	39	-	-	39	-	39
- różnice kursowe z przeliczenia	-	-	-	-	883	-	883	-	883
Pozostałe zmiany kapitałów	-	-	-	-	-	(811)	(811)	(18)	(829)
- wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-	-	(125)	(125)
- pozostałe (w tym sprzedaż akcji własnych przez ZUK Elzab S.A. i skutkiem tego zmniejszenie udziału w tej spółce)	-	-	-	-	-	(811)	(811)	107	(704)

Grupa Kapitałowa Comp S.A. III kwartał 2019 r.

Stan na koniec okresu (BZ)	14 795	290 516	(80 885)	278	1 672	251 306	477 682	25 616	503 298

3 kwartały okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.09.2018	Kapitał podstawowy	Kapitał z nadwyżki wartości emisyjnej ponad wartość nominalną	Akcje własne	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Zyski zatrzymane	Razem	Kapitał udziałowców niekontrolujących	Kapitał własny ogółem
Stan na początek okresu (BO)	14 795	290 516	(80 885)	239	789	195 289	420 743	26 782	447 525
Zmiany z tytułu całkowitych dochodów	-	-	-	47	369	57 545	57 961	304	58 265
- zysk (strata) netto bieżącego okresu	-	-	-	-	-	57 545	57 545	304	57 849
- skutki aktualizacji majątku trwałego	-	-	-	47	-	-	47	-	47
- różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	-	-	-	-	369	-	369	-	369
Pozostałe zmiany kapitałów	-	-	-	-	-	(755)	(755)	(83)	(838)
- wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-	-	(125)	(125)
- pozostałe	-	-	-	-	-	(755)	(755)	42	(713)
Stan na koniec okresu (BZ)	14 795	290 516	(80 885)	286	1 158	252 079	477 949	27 003	504 952

Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych

	III kwartał	3 kwartały	III kwartał okres	3 kwartały okres
Treść	okres bieżący	okres bieżący	porównywalny	porównywalny
	od 01.07.2019 do 30.09.2019	od 01.01.2019 do 30.09.2019	od 01.07.2018	od 01.01.2018
			do 30.09.2018	do 30.09.2018
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
I Zysk (strata) netto	8 141	10 554	3 124	57 849
II Korekty razem	(25 346)	(51 486)	(21 858)	(100 826)
1 Zysk (strata) z udziałów (akcji) w jednostkach
stowarzyszonych oraz będących spółkami handlowymi jednostkach współzależnych	-	-	409	409
2 Amortyzacja*	9 914	27 905	6 832	22 418
3 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	(107)	(202)	29	(356)
4 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	4 172	8 989	2 845	8 650
5 Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	(30)	6 008	(85)	(35 051)
6 Zmiana stanu rezerw	(1 169)	(7 774)	1 166	(2 508)
7 Zmiana stanu zapasów	(1 430)	(14 664)	(17 983)	(35 225)
8 Zmiana stanu należności	(44 434)	(6 283)	(3 743)	(13 988)
9 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z za wyjątkiem pożyczek i kredytów	19 417	(50 684)	(2 129)	(20 291)
10 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	(16 400)	(22 113)	(13 524)	(37 877)
11 Podatek odroczony	2 663	3 958	1 118	5 664
12 Podatek bieżący wykazany w Sprawozdaniu z Zysków i Strat i Innych Całkowitych Dochodów	1 804	3 592	1 213	2 674
13 Podatek zapłacony	1 152	(836)	1 575	4 376
14 Inne korekty z działalności operacyjnej	(898)	618	419	279
III Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II)	(17 205)	(40 932)	(18 734)	(42 977)
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
I Wpływy	1 341	1 717	2 096	37 174
1 Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2 Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości	65	298	85	392
niematerialne	-	-	-	-
3 Z aktywów finansowych - zbycie aktywów finansowych	1 276 -	1 419 12	2 011 2 000	36 782 33 526

- dywidendy i udziały w zyskach - spłata udzielonych pożyczek	- 1 144	- 1 144	- -	- 2 146
- odsetki	132	139	11	1 047
- inne wpływy z aktywów finansowych	-	124	-	63
4 Inne wpływy inwestycyjne	-	-	-	-
II Wydatki	6 056	19 102	6 136	23 659
1 Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów
trwałych	6 024	18 882	5 899	23 053
2 Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne	-	-	-	-
3 Na aktywa finansowe	-	-	69	70
- nabycie aktywów finansowych	-	-	69	70
- udzielone pożyczki	-	-	-	-
4 Inne wydatki inwestycyjne	32	220	168	536
III Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	(4 715)	(17 385)	(4 040)	13 515
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z
DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
I Wpływy	111 574	190 814	86 688	164 509
1 Wpływ netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	-	5 000	-	-
2 Kredyty i pożyczki	111 574	184 614	85 574	162 818
3 Emisja dłużnych papierów wartościowych	-	-	-	-
4 Inne wpływy finansowe	-	1 200	1 114	1 691

II Wydatki	93 131	159 442	61 889	147 570
1 Nabycie udziałów (akcji) własnych	-	-	-	-
2 Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli	-	123	-	125
3 Inne niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu
podziału zysku	-	-	-	-
4 Spłaty kredytów i pożyczek	75 292	121 014	49 994	93 699
5 Wykup dłużnych papierów wartościowych	12 600	22 600	9 000	39 002
6 Z tytułu innych zobowiązań finansowych	-	-	-	-
7 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	2 654	7 995	886	6 797
8 Odsetki	2 585	7 710	2 009	7 947
9 Inne wydatki finansowe	-	-	-	-
III Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	18 443	31 372	24 799	16 939
D Przepływy pieniężne netto razem (AIII+/-BIII+/-CIII)	(3 477)	(26 945)	2 025	(12 523)

E Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	(3 477)	(26 945)	2 025	(12 523)
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-	-	-	-
F1 Środki pieniężne na początek okresu	21 643	53 793	26 732	34 963
F2 Środki pieniężne na początek okresu - działalność zaniechana	-	-	-	1 228
/ przeznaczona do sprzedaży F3 Środki pieniężne na początek okresu RAZEM	21 643	53 793	26 732	36 191
G1 Środki pieniężne na koniec okresu	26 848	26 848	23 668	23 668
G2 Środki pieniężne na koniec okresu - działalność zaniechana / przeznaczona do sprzedaży	-	-	-	-
G3 Środki pieniężne na koniec okresu RAZEM	26 848	26 848	23 668	23 668

* zawiera amortyzację spółki PayTel S.A., prezentowanej w działalności zaniechanej w 3 kwartałach 2018 r., w kwocie 2.568 tys. zł

Noty objaśniające do Śródrocznego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego

NOTA NR 1 ZMIANY WARTOŚCI ŚRODKÓW TRWAŁYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH)

3 kwartały okres bieżący od 01.01.2019 do 30.09.2019	- grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	- budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	- urządzenia techniczne i maszyny	- środki transportu	- środki trwałe serwisowe	- inne środki trwałe	Środki trwałe, razem*
1 Wartość brutto środków trwałych na początek okresu	50	34 395	36 671	30 532	11 682	13 910	127 240
2 Zwiększenia	1 372	21 228	2 923	9 884	1 483	1 453	38 343
a) Zakup	-	-	1 438	1 654	334	823	4 249
b) Przyjęcie z inwestycji	-	347	-	-	-	197	544
c) Przemieszczenia z innych pozycji aktywów	-	-	468	24	1 143	401	2 036
d) Aktualizacja wartości	-	10	-	-	-	-	10
e) Modernizacja	-	330	-	-	-	-	330
f) Przyjęte na podstawie umowy leasingu finansowego	1 372	20 472	1 001	8 197	-	28	31 070
g) Pozostałe	-	69	16	9	6	4	104
3 Zmniejszenia	10	617	281	1 743	442	17	3 110
a) Sprzedaż	-	82	109	955	-	-	1 146
b) Likwidacja	-	-	165	361	345	8	879
c) Przemieszczenia do innych pozycji aktywów	-	-	-	-	92	-	92
d) Rozliczenie umów leasingu	10	183	-	406	-	-	599
e) Pozostałe	-	352	7	21	5	9	394
4 Wartość brutto środków trwałych na koniec okresu	1 412	55 006	39 313	38 673	12 723	15 346	162 473
5 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	-	10 564	21 796	8 056	8 656	10 928	60 000
6 Zwiększenie	369	5 180	3 151	4 245	1 426	962	15 333
a) Amortyzacja za okres (odpis bieżący)	369	5 179	3 137	4 244	1 014	961	14 904
b) Inne / Przemieszczenia z innych pozycji aktywów	-	1	14	1	412	1	429
7 Zmniejszenie	-	69	240	1 531	420	10	2 270
a) Sprzedaż	-	15	70	670	-	-	755
b) Likwidacja	-	-	165	51	342	1	559
c) Przemieszczenia do innych pozycji aktywów	-	-	-	-	76	-	76
d) Rozliczenie umów leasingu	-	-	-	801	-	-	801
e) Pozostałe	-	54	5	9	2	9	79
8 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	369	15 675	24 707	10 770	9 662	11 880	73 063
9 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu	-	-	-	27	-	-	27
10 Zwiększenie (utworzenie odpisów z tytułu trwałej utraty wartości)	-	-	-	-	-	-	-
11 Zmniejszenie	-	-	-	-	-	-	-

12 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu	-	-	-	27	-	-	27
13 Wartość netto środków trwałych na koniec okresu	1 043	39 331	14 606	27 876	3 061	3 466	89 383

*Prezentacja Rzeczowych Aktywów Trwałych bez Środków Trwałych w Budowie.

Wartość zobowiązań dotyczących zakupu środków trwałych na dzień bilansowy wynosi 46 tys. zł.

Dane porównywalne:

3 kwartały okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.09.2018	- grunty ( w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	- budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	- urządzenia techniczne i maszyny	- środki transportu	- środki trwałe serwisowe	- inne środki trwałe	Środki trwałe, razem
1 Wartość brutto środków trwałych na początek okresu	50	33 021	34 446	30 254	11 075	13 300	122 146
2 Zwiększenia	-	1	2 746	4 354	1 592	128	8 821
a) Zakup	-	-	908	179	1 122	65	2 274
b) Przyjęcie z inwestycji	-	-	333	-	-	51	384
c) Przemieszczenia z innych pozycji aktywów	-	-	200	4	464	-	668
d) Przyjęte na podstawie umowy leasingu finansowego	-	-	1 002	4 110	-	11	5 123
e) Korekta różnic kursowych	-	-	-	-	-	1	1
f) Pozostałe	-	1	303	61	6	-	371
3 Zmniejszenia	-	31	289	4 257	21	38	4 636
a) Sprzedaż	-	-	52	1 898	-	30	1 980
b) Likwidacja	-	10	222	491	14	4	741
c) Przemieszczenia do innych pozycji aktywów	-	-	-	-	5	-	5
d) Rozliczenie umów leasingu	-	-	-	1 859	-	-	1 859
e) Pozostałe	-	21	15	9	2	4	51
4 Wartość brutto środków trwałych na koniec okresu	50	32 991	36 903	30 351	12 646	13 390	126 331
5 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	-	9 229	19 714	6 583	8 079	9 833	53 438
6 Zwiększenie	-	1 041	3 084	3 036	1 382	922	9 465
a) Amortyzacja za okres (odpis bieżący)	-	1 041	2 773	3 034	1 213	922	8 983
b) Korekta różnic kursowych z tytułu przeliczenia	-	-	3	-	-	-	3
c) Inne / Przemieszczenia z innych pozycji aktywów	-	-	308	2	169	-	479
7 Zmniejszenie	-	15	272	2 510	18	30	2 845
a) Sprzedaż	-	-	47	846	-	22	915
b) Likwidacja	-	9	221	495	13	4	742
c) Przemieszczenia do innych pozycji aktywów	-	-	-	-	3	-	3
d) Rozliczenie umów leasingu	-	-	-	1 164	-	-	1 164
e) Pozostałe	-	6	4	5	2	4	21
8 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	-	10 255	22 526	7 109	9 443	10 725	60 058
9 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu	-	-	-	34	-	-	34

10 Zwiększenie (utworzenie odpisów z tytułu trwałej utraty wartości )	-	-	-	-	-	-	-
11 Zmniejszenie	-	-	-	-	-	-	-
12 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu	-	-	-	34	-	-	34
13 Wartość netto środków trwałych na koniec okresu	50	22 736	14 377	23 208	3 203	2 665	66 239

NOTA NR 2

ZMIANA WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH)

		a	b	c		d	e	f
3 kwartały okres bieżący od 01.01.2019 do 30.09.2019	koszty zakończonych prac rozwojowych	koszty niezakończonych prac rozwojowych	wartość firmy	wartość firmy z konsolidacji	patenty, licencje i podobne wartości,	- w tym: oprogramowanie komputerowe	znaki firmowe	inne wartości niematerialne	Wartości niematerialne, razem
1 Wartość brutto wartości niematerialnych na	85 339	69 613	239 630	33 172	41 024	37 254	36 237	12 450	517 465
początek okresu
2 Zwiększenia	19 361	18 669	-	-	5 859	604	-	166	44 055
a) Zakupy	-	4 741	-	-	5 366	228	-	166	10 273
b) Wytworzenie	4 787	13 591	-	-	-	-	-	-	18 378
c) Przeniesienie zakończonych prac rozwojowych	14 574	-	-	-	125	10	-	-	14 699
d) Pozostałe	-	337	-	-	368	366	-	-	705
3 Zmniejszenia	-	24 962	-	-	7	1	-	360	25 329
a) Sprzedaż	-	5 219	-	-	-	-	-	-	5 219
b) Przeniesienie zakończonych prac rozwojowych	-	19 361	-	-	-	-	-	360	19 721
c) Pozostałe	-	382	-	-	7	1	-	-	389
4 Wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu	104 700	63 320	239 630	33 172	46 876	37 857	36 237	12 256	536 191
5 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	38 548	2	-	1	29 536	28 105	-	3 851	71 938
6 Zmiany umorzenia w okresie	8 526	-	-	-	3 181	2 842	-	1 657	13 364
a) Odpis bieżący	8 526	-	-	-	2 818	2 476	-	1 657	13 001
b) Pozostałe	-	-	-	-	363	366	-	-	363
7 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	47 074	2	-	1	32 717	30 947	-	5 508	85 302
8 Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	180	-	-	-	-	-	-	180
9 Zwiększenie (utworzenie odpisów z tytułu trwałej utraty wartości)	-	-	-	-	-		- -	-	-
10 Zmniejszenie	-	-	-	-	-	-	-	-	-
11 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu	-	180	-	-	-	-	-	-	180
12 Wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu	57 626	63 138	239 630	33 171	14 159	6 910	36 237	6 748	450 709

Wartość zobowiązań dotyczących zakupu wartości niematerialnych na dzień bilansowy wynosi 227 tys. zł.

Dane porównywalne:

		a	b	c		d	e	f
3 kwartały okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.09.2018	koszty zakończonych prac rozwojowych	koszty niezakończonych prac rozwojowych	wartość firmy	wartość firmy z konsolidacji	patenty, licencje i podobne wartości,	- w tym: oprogramowanie komputerowe	znaki firmowe	inne wartości niematerialne	Wartości niematerialne, razem
1 Wartość brutto wartości niematerialnych na	72 218	62 286	239 622	33 180	40 037	36 553	36 237	7 170	490 750
początek okresu
2 Zwiększenia	2 885	17 917	8	-	490	400	-	9 890	31 190
a) Zakupy	-	4 966	-	-	420	392	-	4 220	9 606
b) Wytworzenie	1 887	12 891	-	-	-	-	-	-	14 778
c) Przeniesienie zakończonych prac rozwojowych	998		- -	-	-	-	-	-	998
d) Przeniesienia z innych pozycji aktywów	-	60	-	-	-	-	-	5 670	5 730
e) Z tytułu połączenia ze spółką zależną	-	-	8	-	-	-	-	-	8
f) Pozostałe	-		- -	-	70	8	-	-	70
3 Zmniejszenia	1 464	5 433	-	8	4	-	-	3 937	10 846
a) Sprzedaż	-		- -	-	-	-	-	3 800	3 800
b) Przeniesienie zakończonych prac rozwojowych	-	2 935	-	-	-	-	-	-	2 935
c) Całkowite umorzenie (likwidacja)	74		- -	-	-	-	-	-	74
d) Przeniesienie do innej pozycji aktywów	-		- -	8	-	-	-	60	68
e) Pozostałe	1 390	2 498	-	-	4	-	-	77	3 969
4 Wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu	73 639	74 770	239 630	33 172	40 523	36 953	36 237	13 123	511 094
5 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	31 162	1	-	1	25 942	24 788	-	2 038	59 144
6 Zmiany umorzenia w okresie	6 269	1	-	-	3 163	2 956	-	1 383	10 816
a) Odpis bieżący	6 317	1	-	-	3 166	2 956	-	1 383	10 867
b) Całkowite umorzenie (likwidacja)	(48)		- -	-	-	-	-	-	(48)
c) Pozostałe	-		- -	-	(3)	-	-	-	(3)
7 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	37 431	2	-	1	29 105	27 744	-	3 421	69 960
8 Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	180	-	-	-	-	-	-	180
9 Zwiększenie (utworzenie odpisów z tytułu trwałej utraty wartości)	-	-	-	-	-		- -	-	-
10 Zmniejszenie	-	-	-	-	-	-	-	-	-
11 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu	-	180	-	-	-	-	-	-	180
12 Wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu	36 208	74 588	239 630	33 171	11 418	9 209	36 237	9 702	440 954

NOTA NR 2A WARTOŚCI NIEMATERIALNE O NIEOKREŚLONYM OKRESIE UŻYTKOWANIA

WARTOŚĆ FIRMY	stan na 30.09.2019	stan na 31.12.2018
SEGMENT IT	99 822	99 822
Enigma Systemy Ochrony Informacji Sp. z o.o.	33 171	33 171
Wartość firmy z połączeń w sprawozdaniu finansowym Comp S.A.*	66 651	66 651
SEGMENT RETAIL	172 979	172 979
Wartość firmy z połączeń w sprawozdaniu finansowym Comp S.A.	98 911	98 911
Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o. (wcześniej SCO Retail Sp. z o.o.)	12 614	12 614
Wartość firmy na nabyciu Zorganizowanej Części Przedsiębiorstwa przez Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o.	7 104	7 104
Wartość firmy z połączeń w sprawozdaniu Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o.**	54 350	54 350
Razem	272 801	272 801

* dotyczy nabycia spółki JNJ Poland Sp. z o.o.

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany w wartości firmy.

Szczegółowe rozliczenie nabycia poszczególnych spółek i wyliczenia wartości firmy znajdują się w Skonsolidowanych Sprawozdaniach Rocznych Grupy Kapitałowej Comp S.A. za lata 2007 – 2018.

ZNAKI FIRMOWE	stan na 30.09.2019	stan na 31.12.2018
SEGMENT RETAIL
Nabycie znaku Novitus S.A.	19 104	19 104
Nabycie znaku ZUK Elzab S.A.	13 358	13 358
Nabycie znaku Insoft Sp. z o.o.	3 775	3 775
Razem	36 237	36 237

Nieokreślony okres użytkowania dla znaków firmowych wynika między innymi z wieloletniej obecności na rynku, z ograniczonej konkurencji i stosunkowo wysokich barier wejścia na rynek, co gwarantuje generowanie przepływów pieniężnych w długim okresie. Dodatkowo intencją Zarządu Comp S.A. jest wzmacnianie marek a nie ich zaniechanie po określonym czasie zaś koszty przedłużenia rejestracji znaków są nieistotne.

KOSZTY NIEZAKOŃCZONYCH PRAC ROZWOJOWYCH	stan na 30.09.2019	stan na 31.12.2018
Segment IT	20 671	12 529
Segment Retail	42 467	56 902
Koszty niezakończonych prac rozwojowych razem	63 138	69 431

Testy na utratę wartości

Zgodnie z polityką Grupy, Zarząd Jednostki Dominującej dokonuje na dzień 31 grudnia corocznego testu na utratę wartości ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne, do których przypisana jest wartość firmy oraz wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania. Przeprowadzenie testu z tytułu utraty wartości wymaga oszacowania wartości odzyskiwanej ośrodka lub grupy ośrodków, do których przypisana jest wartość firmy. Zarząd Jednostki Dominującej wyodrębnia ośrodki generujące przepływy pieniężne w Grupie Kapitałowej na poziomie segmentów operacyjnych, do których zalicza segmenty IT oraz Retail, które są jednocześnie segmentami operacyjnymi i sprawozdawczymi. Do segmentów została przypisana powstała w poprzednich okresach wartość firmy oraz wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania.

Wartość firmy jest testowana na poziomie segmentu IT oraz segmentu Retail.

Ze względu na okresowe spadki kapitalizacji rynkowej poniżej wartości księgowej Grupy na dzień 30 września 2019, Grupa przeprowadziła test sprawdzający czy wystąpiła utrata wartości ww. aktywów.

Testy z tytułu utraty wartości przeprowadzone były poprzez oszacowanie wartości użytkowej Segmentów za pomocą modelu zdyskontowanych wolnych przepływów pieniężnych dla właścicieli kapitału własnego i wierzycieli (tzw. FCFF). Przepływy finansowe dla poszczególnych segmentów zastosowane w modelu bazują na danych realizacyjnych na koniec 2018 roku, budżecie na rok 2019 oraz na szacunkach na lata 2020-2023.

Na dzień bilansowy nie wystąpiły przesłanki wskazujące na konieczność zmian założeń biznesowych do szacunków.

Poniższa tabela prezentuje kluczowe założenia przyjęte dla każdej jednostki, w trakcie prognozy wynoszącej 5 lat.

Ośrodek	Marża brutto	Stopa wzrostu sprzedaży	Stopa dyskontowa
Segment RETAIL	43%	12%	8,5%
Segment IT	27%	5%	8,5%

W wyniku przeprowadzonej analizy wrażliwości - wpływu zmiany przychodów ze sprzedaży (-5%) oraz wskaźnika WACC (+/- 0,5%) na nadwyżkę wartości użytkowej nad aktywami uzyskano następujący wynik:

w obydwu Segmentach Retail i IT w przypadku zmiany parametrów o wymienione wartości nie stwierdza się utraty wartości Segmentów;

NOTA NR 3 AKTYWA PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY ORAZ DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

TREŚĆ	stan na 30.09.2019	stan na 31.12.2018
1 Aktywa związane z PayTel S.A.	1 412	7 446
Aktywa przeznaczone do sprzedaży, razem	1 412	7 446

Spółka PayTel S.A. została przeznaczona do sprzedaży w grudniu 2017 r., w wyniku podjęcia decyzji w Grupie Kapitałowej Comp (uchwały Zarządu Jednostki Dominującej) o zbyciu tych aktywów i uruchomienia aktywnego planu sprzedaży oraz otrzymanych wstępnych ofert zakupu akcji – od potencjalnych kontrahentów.

W dniu 19 czerwca 2018 r. została podpisana umowa sprzedaży akcji spółki PayTel S.A.

Spółka PayTel prezentowana jest jako aktywo przeznaczone do sprzedaży zgodnie z zapisami umowy sprzedaży wg których w ciągu najbliższych trzech lat udział Jednostki Dominującej w kapitale akcyjnym spółki PayTel S.A. spadnie do zera.

AKTYWA PAYTEL S.A.	stan na 30.09.2019	stan na 31.12.2018
Aktywa razem	63 339	53 186
A Aktywa trwałe	39 792	34 966
I Rzeczowe aktywa trwałe	31 183	28 355
II Wartości niematerialne	721	1 051
III Inwestycje w udziały i akcje	-	-
IV Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	7 389	4 839
V Pozostałe aktywa długoterminowe	499	721
B Aktywa obrotowe	23 547	18 220
I Zapasy	1 002	231
II Należności handlowe	11 230	12 624
III Pozostałe należności krótkoterminowe	1 649	107
IV Bieżące aktywa podatkowe i inne aktywa o podobnym charakterze	-	631
V Pozostałe aktywa krótkoterminowe	3 725	3 218
VI Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych	5 941	1 409

PASYWA PAYTEL S.A. (Z WYŁĄCZENIEM KAPITAŁÓW WŁASNYCH)	stan na 30.09.2019	stan na 31.12.2018
Pasywa razem (z wyłączeniem Kapitałów Własnych)	50 832	48 856
A Zobowiązania długoterminowe	24 848	3 951
I Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	481	-
II Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	5 081	2 400
III Pozostałe zobowiązania długoterminowe	-	457
IV Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego	19 286	1 094
B Zobowiązania krótkoterminowe	25 984	44 905
I Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	6 616	5 935
II Rezerwy krótkoterminowe	-	4 149
III Zobowiązania handlowe	12 496	14 143
IV Bieżące zobowiązania podatkowe i inne zobowiązania o podobnym charakterze	301	349
V Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego	2 374	19 081
VI Pozostałe zobowiązania finansowe krótkoterminowe	-	-
VII Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	4 197	1 248

PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH SPÓŁKI PAYTEL S.A.	3 kwartały okres bieżący od 01.01.2019 do 30.09.2019	3 kwartały okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.09.2018
1 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	8 899	4 849
2 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(2 601)	(564)
3 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(1 745)	(4 057)
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych	4 553	228

DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

Spółka PayTel SA stanowi odrębną, ważną część działalności Grupy Kapitałowej Comp S.A.

Ze względu na koncentrację działalności strategicznej Grupy Kapitałowej Comp S.A. na obszarach, w których funkcjonuje od wielu lat, Zarząd Comp S.A. zdecydował się przeznaczyć spółkę PayTel SA do sprzedaży (opisano powyżej) i tym samym wydzielić działalność spółki jako działalność zaniechaną.

PRZYCHODY, KOSZTY ORAZ WYNIK PAYTEL S.A.	3 kwartały okres bieżący od 01.01.2019 do	3 kwartały okres porównywalny od 01.01.2018 do
	30.09.2019	30.09.2018
Przychody ogółem	64 279	33 255
Koszty ogółem	61 026	32 544
Podatek dochodowy	200	503
Zysk (strata) netto	3 053	208
Zysk/(Strata) za rok obrotowy na działalności zaniechanej	(6 369)	38 452
PayTel S.A.	-	208
Korekty konsolidacyjne do wyniku PayTel S.A.	-	755
Wynik na utracie kontroli – sprzedaż pakietu akcji stanowiącego 55% kapitału zakładowego	-	37 489
Wynik na sprzedaży kolejnego pakietu akcji PayTel S.A.	(6 369)	-

NOTA NR 4 INSTRUMENTY FINANSOWE

Kategorie i klasy aktywów finansowych i zobowiązań finansowych

Grupa Kapitałowa Comp S.A. stosuje metody klasyfikacji, rozpoznawania i kalkulacji utraty wartości instrumentów finansowych zgodnie z MSSF 9 "Instrumenty finansowe", który zastąpił dotychczasowy MSR 39 "Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena".

Zmiana kategorii wyceny różnych aktywów finansowych, w związku z zastosowaniem MSSF9 nie miała wpływu na ich wartość bilansową w momencie początkowego zastosowania standardu.

Grupa Kapitałowa kwalifikuje aktywa finansowe do jednej z kategorii:

wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
wyceniane w wartości zamortyzowanego kosztu.

Grupa kwalifikuje aktywa finansowe do odpowiedniej kategorii w zależności od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz od charakterystyki umownych przepływów pieniężnych dla danego składnika aktywów finansowych.

Jako aktywa wyceniane w wartości zamortyzowanego kosztu klasyfikowane są należności handlowe, pożyczki udzielone, pozostałe należności finansowe, obligacje oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

Do aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy klasyfikowane są instrumenty pochodne niewyznaczone dla celów rachunkowości zabezpieczeń oraz akcje notowane.

Grupa Kapitałowa Comp S.A. kwalifikuje zobowiązania finansowe do jednej z kategorii:

wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
wyceniane w wartości zamortyzowanego kosztu.

Jako zobowiązania wyceniane w wartości zamortyzowanego kosztu klasyfikowane są zobowiązania handlowe, kredyty bankowe i pożyczki, zobowiązania z tytułu leasingu finansowego, pozostałe zobowiązania finansowe oraz zobowiązania z tytułu emisji obligacji. Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych niewyznaczonych dla celów rachunkowości zabezpieczeń klasyfikowane są jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

W bieżącym okresie nie wystąpiły zmiany sytuacji gospodarczej Grupy oraz warunków prowadzenia przez nią działalności, które miały istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Grupy, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej, czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym).

Kategorie i klasy aktywów finansowych	stan na 30.09.2019	stan na 31.12.2018
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	2	-
Instrumenty pochodne - terminowe kontrakty walutowe	1	-
Akcje notowane	1	-
Aktywa finansowe wyceniane w wartości zamortyzowanego kosztu	231 642	252 393
Pożyczki udzielone	686	671
Należności handlowe i pozostałe należności*	202 753	196 691
Obligacje	21	-
Środki pieniężne **	28 182	55 031
Razem aktywa finansowe	231 644	252 393

* różnica do danych prezentowanych w Sprawozdaniu z Sytuacji Finansowej o wartość przekazanych zaliczek oraz kaucji z umów o budowę. ** różnica do danych prezentowanych w Sprawozdaniu z Sytuacji Finansowej o wartość środków pieniężnych niepłynnych.

Kategorie i klasy zobowiązań finansowych	stan na 30.09.2019	stan na 31.12.2018
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości zamortyzowanego kosztu	370 770	346 849
Kredyty bankowe i pożyczki	200 981	137 645
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji	49 900	71 143
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	40 874	21 006
Zobowiązania handlowe *	78 392	111 721
Pozostałe zobowiązania finansowe	623	5 334
Razem zobowiązania finansowe	370 770	346 849

* różnica do danych prezentowanych w Sprawozdaniu z Sytuacji Finansowej o wartość zaliczek otrzymanych na dostawy.

Ustalenie wartości godziwej

stan na 30.09.2019

Aktywa finansowe	Wartość	Wartość	Hierarchia wartości godziwej
	księgowa	godziwa	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Instrumenty pochodne – terminowe kontrakty walutowe	1	1	-	1	-
Akcje notowane	1	1	1	-	-
	Wartość	Wartość	Hierarchia wartości godziwej
Zobowiązania finansowe	księgowa	godziwa	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Instrumenty pochodne - terminowe kontrakty walutowe	-	-	-	-	-

stan na 31.12.2018

Aktywa finansowe	Wartość	Wartość	Hierarchia wartości godziwej
	księgowa	godziwa	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Instrumenty pochodne - terminowe kontrakty walutowe	-	-	-	-	-
Akcje notowane	-	-	-	-	-
Zobowiązania finansowe	Wartość	Wartość	Hierarchia wartości godziwej
	księgowa	godziwa	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Instrumenty pochodne - terminowe kontrakty walutowe	-	-	-	-	-

Metody wyceny do wartości godziwej (hierarchia wartości godziwej)

Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych notowanych na aktywnych rynkach ustalana jest na podstawie notowań rynkowych (Poziom 1). W pozostałych przypadkach wartość godziwa jest ustalana przy użyciu modeli, dla których dane wejściowe są obserwowalne (Poziom 2) lub nie są obserwowalne (Poziom 3).

Wartość godziwa instrumentów pochodnych ustalana jest w oparciu o zdyskontowane przyszłe przepływy z tytułu zawartych transakcji, kalkulowane w oparciu o różnicę między ceną terminową a transakcyjną. Instrumenty pochodne wykazywane są jako aktywa, w przypadku gdy ich wycena jest dodatnia oraz jako zobowiązania, w przypadku wyceny ujemnej.

Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych, zobowiązania z tytułu emisji obligacji oraz należności z tytułu pożyczek wyceniane są w wartości godziwej w początkowym ujęciu a następnie w wartości zamortyzowanego kosztu metodą efektywnej stopy procentowej na każdy dzień bilansowy. Przyszłe przepływy pieniężne dyskontowane są przy zastosowaniu stóp dyskontowych obliczonych na podstawie rynkowych stóp procentowych według stanu na dzień 30 września 2019 roku oraz 31 grudnia 2018 roku na bazie kwotowań 1-miesięcznych, 3 miesięcznych oraz 6-miesięcznych powiększonych o marże właściwe dla poszczególnych instrumentów finansowych.

Aktywami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy są akcje spółek notowanych o wartości bilansowej równej 1 tys. zł na dzień 30 września 2019 roku oraz 0 tys. zł na dzień 31 grudnia 2018 roku, w związku z dokonanym odpisem aktualizującym wartość akcji Hyperion S.A.

Aktywami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej są instrumenty pochodne - terminowe kontrakty walutowe typu forward o wartości bilansowej 1 tys. zł na 30 września 2019 roku. Wartość nominalna nierozliczonych kontraktów terminowych na dzień 30 września 2019 roku wynosi 171 tys. zł. Termin zapadalności transakcji przypada na IV kwartał 2019 roku.

W okresie 3 kwartałów 2019 roku Grupa zawierała kontrakty walutowe typu forward w celu zabezpieczenia ryzyka walutowego związanego z realizowanymi umowami sprzedaży na runku węgierskim, umowami zakupu oraz spłatą pożyczki w walutach obcych

W stosunku do poprzedniego okresu sprawozdawczego Grupa nie dokonywała zmian metod wyceny instrumentów finansowych.

WPŁYW INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH NA SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW I KAPITAŁ WŁASNY

3 kwartały 2019 okres bieżący od 01.01.2019 do 30.09.2019	Przychody /(koszty) z tytułu odsetek (w tym z tyt. wyceny wg zamortyzowanego kosztu)	(Utworzenie) /odwrócenie odpisów aktualizujących	Zyski/(straty) z tytułu wyceny do wartości godziwej i zyski(straty) z realizacji	Zyski/(straty) z tytułu sprzedaży instrumentów	Dodatnie/ (ujemne) saldo różnic kursowych	Inne przychody /(koszty) finansowe	Zyski/(straty) z tytułu wyceny odniesione w kapitały	Razem
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-	2	-	-	-	-	2
Instrumenty pochodne - terminowe kontrakty walutowe	-	-	1	-	-	-	-	1
Akcje notowane	-	-	1	-	-	-	-	1
Aktywa finansowe wyceniane w wartości zamortyzowanego kosztu	651	(28)	-		- (163)	954	-	1 414
Pożyczki udzielone	121	-	-	-	-	1 145	-	1 266
Należności handlowe i pozostałe należności	109	(28)	-		- (33)	173	-	221
Obligacje	386	-	-	-	-	(364)	-	22
Środki pieniężne	35	-	-		- (130)	-	-	(95)
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-	-	-	-	-	-	-
Instrumenty pochodne - terminowe kontrakty walutowe	-	-	-	-	-	-	-	-
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości zamortyzowanego kosztu	(8 495)	-	-		- (1 349)	(1 969)	-	(11 813)
Kredyty bankowe	(3 528)	-	-	-	-	(1 129)	-	(4 657)
Pożyczki uzyskane	(117)	-	-		- (38)	-	-	(155)
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji	(3 389)	-	-	-	-	(834)	-	(4 223)
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	(1 363)	-	-	-	3	(4)	-	(1 364)
Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania	(98)	-	-		- (1 314)	(2)	-	(1 414)

Dane porównywalne:

3 kwartały2018 okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.09.2018	Przychody /(koszty) z tytułu odsetek ( w tym z tyt. wyceny wg zamortyzowanego kosztu)	(Utworzenie) /odwrócenie odpisów aktualizujących	Zyski/(straty) z tytułu wyceny do wartości godziwej i zyski(straty) z realizacji	Zyski/(straty) z tytułu sprzedaży instrumentów	Dodatnie/ (ujemne) saldo różnic kursowych	Inne przychody /(koszty) finansowe	Zyski/(straty) z tytułu wyceny odniesione w kapitały	Razem
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-	10	-	-	-	-	10
Instrumenty pochodne - terminowe kontrakty walutowe	-	-	10	-	-	-	-	10
Akcje notowane	-	-	-	-	-	-	-	-
Aktywa finansowe wyceniane w wartości zamortyzowanego kosztu	454	29	-	-	387	(165)	-	705
Pożyczki udzielone	57	-	-	-	-	-	-	57
Należności handlowe i pozostałe należności	295	29	-	-	322	(165)	-	481
Obligacje	67	-	-	-	-	-	-	67
Środki pieniężne	35	-	-	-	65	-	-	100
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-	538	(250)	-	-	-	288
Instrumenty pochodne - terminowe kontrakty walutowe, swapy	-	-	538	(250)	-	-	-	288
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości zamortyzowanego kosztu	(7 571)	228	-		- (901)	(2 328)	-	(10 572)
Kredyty bankowe	(2 682)	-	-	-		- (1 492)	-	(4 174)
Pożyczki uzyskane	(229)	-	-	-	21	-	-	(208)
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji	(3 816)	228	-	-		- (685)	-	(4 273)
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	(733)	-	-	-	1	-	-	(732)
Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania	(111)	-	-		- (923)	(151)	-	(1 185)

NOTA NR 5 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW BANKOWYCH I POŻYCZEK

Rodzaj kredytu/pożyczki	Nazwa banku/pożyc zkodawcy	Waluta	Oprocentow anie	Termin spłaty	Zabezpieczenia	Kwota wg umowy	Zobowiązanie na dzień 30 września 2019
Umowa wieloproduktowa Kredyt inwestycyjny		PLN	WIBOR 1M + marża	31.12.2022	Zastaw rejestrowy na zapasach wraz z cesją z praw z polisy ubezpieczeniowej;	18 002	14 627
Umowa wieloproduktowa Kredyt nieodnawialny		PLN	WIBOR 1M + marża	31.12.2022	zastaw rejestrowy na należnościach; zastaw rejestrowy na wykrawarce wraz z cesją	10 000	8 296
Umowa Wieloproduktowa Finansowanie dostawców	ING Bank Śląski S.A.	PLN	WIBOR 1M + marża	31.12.2022	z praw z polisy ubezpieczeniowej; hipoteka na pierwszym miejscu KW wraz z cesją	15 000	11 561
Umowa Wieloproduktowa Finansowanie dostawców		PLN	WIBOR 1M + marża	31.03.2020	z praw z polisy ubezpieczeniowej; oświadczenie o poddaniu się egzekucji w formie aktu notarialnego; cesja wierzytelności z umowy faktoringowej	9 613	6 913
Kredyt odnawialny w rachunku bieżącym	Bank Millennium S.A.	PLN	WIBOR 1M + marża	28.02.2020	Weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową	8 000	7 878
Kredyt odnawialny w rachunku bieżącym	mBank S.A.	PLN	WIBOR O/N + marża	09.07.2020	Weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową, oświadczenie o poddaniu się egzekucji	6 000	5 900
Umowa faktoringu	ING Commercial Finance Polska S.A.	PLN	Prowizja, odsetki WIBOR 1M + marża	15.03.2020	Weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową, pełnomocnictwo do rachunków.	5 100	5 115
Kredyt odnawialny w rachunku bieżącym	mBank S.A.	PLN	WIBOR O/N + marża	29.06.2020	Weksel poręczony przez Comp S.A.	6 000	6 012
Kredyt odnawialny w rachunku bieżącym	Bank Millennium S.A	PLN	WIBOR 1M + marża	05.04.2020	Notarialne oświadczenie o poddaniu się egzekucji, poręczenie Comp S.A.	20 000	19 823
Umowa o kredyt obrotowy na prefinansowanie kontraktu	mBank S.A.	PLN	WIBOR 1M + marża	29.01.2021	Notarialne oświadczenie o poddaniu się egzekucji	11 500	6 932
Kredyt odnawialny w rachunku bieżącym	Bank Pekao S.A.	PLN	WIBOR 1M + marża	28.02.2020	Weksel własny in blanco, poręczenie Comp S.A, oświadczenie o poddaniu się egzekucji	5 000	4 650
Kredyt obrotowy	Bank Pekao S.A.	PLN	WIBOR 1M + marża	31.01.2021	Cesja wierzytelności z finansowanego kontraktu, weksel własny in blanco, poręczenie Comp S.A.	10 000	2 210
Kredyt obrotowy na prefinansowanie kontraktu	mBank S.A.	PLN	WIBOR 1M + marża	31.01.2020	Weksel in blanco poręczony przez Comp S.A., pełnomocnictwo dla mBanku do rachunku technicznego Comp S.A.	7 037	-
Kredyt odnawialny w rachunku bieżącym	BNP Paribas Bank Polska S.A.	PLN	WIBOR 1M +marża	30.09.2020	Weksel własny z deklaracją wekslową, pełnomocnictwo do rachunków, cesja wierzytelności	30 000*	27 350

Kredyt odnawialny w rachunku bieżącym	mBank S.A.	PLN	WIBOR O/N + marża	29.06.2020	Weksel własny z deklaracją wekslową, oświadczenie o poddaniu się egzekucji	35 000**	33 073
Kredyt odnawialny na produkcję on line	mBank S.A.	PLN	WIBOR 1M +marża	26.02.2020	Weksel własny z deklaracją wekslową, zastaw finansowy na akcjach własnych, zastaw rejestrowy na zapasach, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej	22 000***	9 997
Kredyt na zakup określonej pozycji wyposażenia oraz wartości niematerialnych	Dell Bank International d.a.c.	PLN	Stałe	20.03.2021	-	3 595	1 199
Linia kredytowa	ERSTE Bank Hungary Plc.	HUF	BUBOR 1M + marża	-	Hipoteka na nieruchomości	980 (75.000 tys. HUF)	-
Pożyczka	EFL Finance S.A.	PLN	WIBOR 1M +marża	30.07.2021	Umowa przewłaszczenia na zabezpieczenie	1 439	1 329
Pożyczka na zakup produktów informatycznych	IBM Global Financing Polska Sp. z o.o.	PLN	Stałe	28.12.2020	-	648	350
Pożyczka na zakup programów z zamówienia	Societe Generale Equipment Leasing Polska Sp. z o.o.	PLN	Stałe	01.06.2020	-	1 207	1 217
Pożyczka	Wojewódzki Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej w Katowicach	PLN	Stopa redyskonta weksli + marża	31.12.2020	Gwarancja bankowa	1 493	522
Pożyczka	Multis Sp. z o.o.	PLN	Stałe	30.06.2020	Zastaw rejestrowy na akcjach własnych w ZUK Elzab S.A., oświadczenie o poddaniu się egzekucji	1 500	1 400
Pożyczka	MONEA V Sp. z o.o.	EUR	EURIBOR 1M + marża	26.09.2019 *	-	676 (150 EUR)	676 (150 EUR)
Razem kredyty wielozadaniowe i pożyczki****							177 030

* Łączny limit wierzytelności w BNP Paribas Bank Polska S.A. z tytułu kredytu odnawialnego oraz gwarancji bankowych wynosi 45 mln zł. ** Łączny limit wierzytelności w mBank S.A. z tytułu kredytu odnawialnego oraz gwarancji bankowych wynosi 50 mln zł.

*** Kwota nie jest ujęta w łącznym limicie wierzytelności w mBank S.A.

**** Dodatkowo w Sprawozdaniu z Sytuacji Finansowej w pozycji Zobowiązania z tytułu Kredytów Bankowych i Pożyczek prezentowane są zobowiązania z tytułu rachunku inwestycyjnego oraz środki pieniężne w drodze.

***** Pożyczka przeterminowana.

Dane porównywalne:

Rodzaj kredytu/pożyczki	Nazwa banku/pożyc zkodawcy	Waluta	Oprocentow anie	Termin spłaty	Zabezpieczenia	Kwota wg umowy	Zobowiązanie na dzień 31 grudnia 2018
Umowa wieloproduktowa Kredyt inwestycyjny		PLN	WIBOR 1M + marża	31.12.2022	Zastaw rejestrowy na zapasach wraz z cesją z praw z polisy ubezpieczeniowej;	18 002	18 002
Umowa wieloproduktowa Kredyt nieodnawialny		PLN	WIBOR 1M + marża	31.12.2022	zastaw rejestrowy na należnościach; zastaw rejestrowy na wykrawarce wraz z cesją	10 000	10 000
Umowa Wieloproduktowa Finansowanie dostawców	ING Bank Śląski S.A.	PLN	WIBOR 1M + marża	31.08.2021	z praw z polisy ubezpieczeniowej; hipoteka na pierwszym miejscu KW wraz z cesją z praw z polisy ubezpieczeniowej; oświadczenie o poddaniu się egzekucji w formie aktu notarialnego; cesja wierzytelności z umowy faktoringowej	20 000	9 303
Kredyt odnawialny w rachunku bieżącym	Bank Millennium S.A.	PLN	WIBOR 1M + marża	28.02.2019	Weksel własny z deklaracją wekslową	8 000	7 271
Kredyt odnawialny w rachunku bieżącym	mBank S.A.	PLN	WIBOR O/N + marża	04.07.2019	Weksel własny in blanco wraz z deklaracja wekslową, oświadczenie o poddaniu się egzekucji	6 000	5 431
Umowa faktoringu	ING Commercial Finance Polska S.A.	PLN	Prowizja, odsetki WIBOR 1M + marża	15.03.2019	Weksel własny in blanco wraz z deklaracja wekslową, pełnomocnictwo do rachunków.	4 000	1 949
Kredyt odnawialny w rachunku bieżącym	mBank S.A.	PLN	WIBOR O/N + marża	27.06.2019	Weksel poręczony przez Comp S.A.	3 000	-
Umowa o kredyt odnawialny	Bank Millennium S.A.	PLN	WIBOR 1M + marża	05.04.2019	Notarialne oświadczenie o poddaniu się egzekucji, poręczenie Comp S.A.	20 000	6 914
Umowa o kredyt obrotowy	mBank S.A.	PLN	WIBOR 1M + marża	29.01.2021	Notarialne oświadczenie o poddaniu się egzekucji	11 500	10 252
Kredyt prefinansowanie kontraktu	mBank S.A.	PLN	WIBOR 1M + marża	31.01.2019	Weksel poręczony przez Comp S.A.	14 100	14 100
Kredyt odnawialny w rachunku bieżącym	BNP Paribas Bank Polska S.A.	PLN	WIBOR 1M +marża	30.09.2019	Weksel własny z deklaracją wekslową, pełnomocnictwo do rachunków, cesja wierzytelności	30 000*	24 558
Kredyt odnawialny w rachunku bieżącym	mBank S.A.	PLN	WIBOR O/N + marża	27.06.2019	Weksel własny z deklaracją wekslową, oświadczenie o poddaniu się egzekucji	35 000**	10 642
Kredyt odnawialny na produkcję on line	mBank S.A.	PLN	WIBOR 1M +marża	26.02.2020	Weksel własny z deklaracją wekslową, zastaw finansowy na akcjach własnych, zastaw rejestrowy na zapasach, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej	22 000***	8 242

Kredyt na zakup określonej pozycji wyposażenia oraz wartości niematerialnych	Dell Bank International d.a.c.	PLN	Stałe	20.03.2021	-	3 595	2 399
Linia kredytowa	ERSTE Bank Hungary Plc.	HUF	BUBOR 1M + marża	-	Hipoteka na nieruchomości	1 005 (75.000 tys. HUF)	-
Pożyczka	Osoba fizyczna 1	PLN	Stałe	02.01.2019 08.01.2019	-	600	623
Pożyczka na zakup produktów informatycznych	IBM Global Financing Polska Sp. z o.o.	PLN	Stałe	31.01.2019	-	1769	607
Pożyczka na zakup produktów informatycznych	IBM Global Financing Polska Sp. z o.o.	PLN	Stałe	11.07.2019	-	978	771
Pożyczka na zakup produktów informatycznych	IBM Global Financing Polska Sp. z o.o.	PLN	Stałe	28.12.2020	-	648	700
Pożyczka	Wojewódzki Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej w Katowicach	PLN	Stopa redyskonta weksli + marża	30.09.2019	Gwarancja bankowa	1 493	522
Pożyczka	Multis Sp. z o.o.	PLN	Stałe	30.06.2020	Zastaw rejestrowy na akcjach własnych w ZUK Elzab S.A., oświadczenie o poddaniu się egzekucji	2 000	1 500
Pożyczka	MONEA V Sp. z o.o.	EUR	EURIBOR 1M + marża	26.09.2019	-	657 (150 EUR)	657 (150 EUR)
Razem kredyty wielozadaniowe i pożyczki****							134 443

* Łączny limit wierzytelności w BNP Paribas Bank Polska S.A. z tytułu kredytu odnawialnego oraz gwarancji bankowych wynosi 45 mln zł.

** Łączny limit wierzytelności w mBank S.A. z tytułu kredytu odnawialnego oraz gwarancji bankowych wynosi 50 mln zł.

*** Kwota nie jest ujęta w łącznym limicie wierzytelności w mBank S.A.

*** Dodatkowo w Sprawozdaniu z Sytuacji Finansowej w pozycji Zobowiązania z tytułu Kredytów Bankowych i Pożyczek prezentowane są zobowiązania z tytułu rachunku inwestycyjnego oraz środki pieniężne w drodze.

KREDYTY INWESTYCYJNE

Rodzaj kredytu	Nazwa banku	Waluta	Oprocentowanie	Termin spłaty	Zabezpieczenia	Kwota wg umowy	Zobowiązanie na dzień 30 września 2019
Inwestycyjny na zakup akcji własnych	mBank S.A.	PLN	WIBOR 3M + marża	30.09.2020	Weksel własny z deklaracją wekslową, zastaw finansowy na akcjach własnych, blokada rachunku inwestycyjnego	7 000	1 400
Inwestycyjny na refinansowanie rat wykupu obligacji	mBank S.A.	PLN	WIBOR 1M + marża	31.12.2021	Zastaw finansowy na akcjach własnych, oświadczenie o poddaniu się egzekucji	22 600	22 499
Razem kredyty inwestycyjne*							23 899

* Część krótkoterminowa kredytów inwestycyjnych wynosi 2.200 tys. zł.

Dane porównywalne:

Rodzaj kredytu	Nazwa banku	Waluta	Oprocentowanie	Termin spłaty	Zabezpieczenia	Kwota wg umowy	Zobowiązanie na dzień 31 grudnia 2018
Inwestycyjny na zakup akcji własnych	mBank S.A.	PLN	WIBOR 3M + marża	28.06.2019	Weksel własny z deklaracją wekslową, zastaw finansowy na akcjach własnych, blokada rachunku inwestycyjnego	7 000	700
Inwestycyjny na zakup akcji własnych	mBank S.A.	PLN	WIBOR 3M + marża	30.09.2020	Weksel własny z deklaracją wekslową, zastaw finansowy na akcjach własnych, blokada rachunku inwestycyjnego	7 000	2 449
Razem kredyty inwestycyjne*						14 000	3 149

* Część krótkoterminowa kredytów inwestycyjnych wynosi 2.132 tys. zł.

W dniu 10 czerwca 2019 r. po analizie i uzyskaniu zgody Rady Nadzorczej Spółki, Zarząd Comp S.A. postanowił o wyborze oferty i zawarciu umowy kredytowej z mBank S.A. jako banku refinansującego wykup obligacji Spółki przypadających w okresie 2019 oraz 2020 r. Zgodnie z decyzjami organów Spółki w dniu 24 czerwca 2019 r. została zawarta umowa kredytowa na kwotę 22,6 mln złotych. Warunkiem uruchomienia przedmiotowego kredytu było ustanowienie zabezpieczeń – złożenie w akcie notarialnym oświadczenia o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 K.p.c., ustanowienie zastawu finansowego na akcjach własnych Spółki (w ilości 307.640 sztuk), które obecnie są zabezpieczeniem dwóch obowiązujących kredytów inwestycyjnych w mBank S.A. Jednocześnie wskazany powyżej bank wystawił promesę zawarcia umowy kredytowej na kredyt do kwoty 49,4 mln złotych. Warunkiem zawarcia umowy kredytowej w 2020 r. jest ustanowienie zabezpieczeń – złożenie w akcie notarialnym oświadczenia o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 K.p.c., ustanowienie do 31 sierpnia 2020 r. zastawu finansowego na będących w posiadaniu Spółki akcjach ZUK Elzab S.A. (w ilości 12.228.189 sztuk na poziomie 150% wartości kredytu), ustanowienie do 31 sierpnia 2020 r. hipoteki na nieruchomości Spółki w Nowym Sączu oraz spełnienie kowenantów finansowych liczonych na danych skonsolidowanych za 2019 rok: dług netto/EBITDA - max 3,5 oraz wskaźnik DSCR - min 1,30 (do wyliczenia wskaźnika nie uwzględnia się kwoty obligacji refinansowych kredytem w 2020 r.). Umowy będą zawarte z terminem spłaty do 31 grudnia 2021 r. Pozostałe warunki umów kredytowych nie odbiegają od standardowych warunków rynkowych stosowanych dla tego typu umów.

WSKAŹNIKI FINANSOWE W UMOWACH KREDYTOWYCH

Na dzień 30 września 2019 roku wobec banków finansujących zostały wypełnione następujące kowenanty:

zachowanie zasady pari-passu;
przekazywanie istotnych informacji o sytuacji spółki;
dostarczanie ewentualnych informacji dodatkowych na życzenie banku;
dotrzymanie poziomu wskaźnika kapitalizacji

Wskaźniki do kowenantów liczone są na bazie danych skonsolidowanych

Nie został wypełniony następujący kowenant:

wskaźnik płynności (CR) dla BNP Paribas (wartość 1,1; wartość referencyjna 1,2);

Jednakże uwzględniając podpisaną w czerwcu 2019 roku z mBank SA umowę kredytową na refinansowanie wykupu/ amortyzacji obligacji przypadających w 2019 roku i uzyskaną promesę kredytową na refinansowanie wykupu obligacji przypadających w 2020 roku, wartość wskaźnika płynności (CR) po korekcie o wartość wykupowanych/amortyzowanych obligacji refinansowanych zobowiązaniami długoterminowymi bankowymi (kwota 47.600 tys. złotych) kształtowałaby się na poziomie 1,28.

W związku z powyższym, Spółka zwróciła się do BNP Paribas Bank Polska S.A. z prośbą o wyrażenie kolejnej zgody na czasowe przełamanie wskaźnika CR, co jest aktualnie procedowane przez bank.

Analogiczna sytuacja związana z przełamaniem wskaźnika płynności (CR) była na półrocze 2019 roku i Spółka otrzymała stosowną zgodę BNP Paribas Bank Polska S.A. we wrześniu 2019.

Mając powyższe na uwadze, mimo przełamania opisanego wskaźnika, Spółka nie widzi ryzyka wypowiedzenia umów kredytowych przez bank, a tym samym wystąpienia problemów z płynnością. Sytuacja gotówkowa monitorowana jest na bieżąco, a Zarząd Spółki pozostaje w stałym kontakcie z przedstawicielami banków.

Dodatkowo należy pamiętać, że na wartość wskaźnika płynności (CR) ma wpływ zmiana reklasyfikacji umów najmu na umowy leasingu (MSSF 16), która to zmiana na koniec III kwartału 2019 roku spowodowała wzrost wartości zobowiązań krótkoterminowych z tytułu leasingu finansowego o kwotę 7.233 tys. złotych.

Należy także zauważyć, że reklasyfikacja zgodnie z MSSF 16 powoduje wzrost zadłużenia o kwotę 19.607 tys. złotych (w podziale na część długoterminową w wysokości 12.374 tys. złotych i krótkoterminową w kwocie 7.233 tys. złotych).

Linie Gwarancyjne	Nazwa banku	Waluta	Oprocentow anie	Termin spłaty	Zabezpieczenia	Kwota wg umowy	Zobowiązanie na dzień 30 września 2019
Linia gwarancyjna	BNP Paribas Bank Polska S.A.	PLN	marża	30.09.2020	Weksel, pełnomocnictwo do rachunków, cesja wierzytelności, dodatkowo kaucja 20% dla gwarancji powyżej 36 miesięcy	15 000	5 079
Linia gwarancyjna	mBank S.A.	PLN	marża	30.06.2020	Weksel własny z deklaracją wekslową, kaucja do 20 % dla gwarancji powyżej 18 miesięcy	15 000	5 262 oraz 4 USD* (18)
Linia gwarancyjna - zamiennie z kredytem w ING Bank Śląski S.A.	ING Bank Śląski S.A.	PLN	marża	31.10.2020	Oświadczenie o poddaniu się egzekucji, pełnomocnictwo do rachunków	535	535
Linia gwarancyjna	mBank S.A.	PLN	marża	30.06.2025	Weksel poręczony przez Comp S.A., kaucja 20% w przypadku Gwarancji powyżej 18 miesięcy	6 000	1 856
Umowa o udzielenie gwarancji	mBank S.A.	PLN	marża	31.10.2022	Kaucja pieniężna wg umowy, notarialne oświadczenie o poddaniu się egzekucji	4 486	4 486

ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE Z TYTUŁU LIMITÓW ZABEZPIECZEŃ POD GWARANCJE BANKOWE

Linia gwarancyjna w ramach umowy o multilinię	Santander Consumer Bank S.A.	PLN	marża	14.06.2021	Poręczenie Comp S.A.	3 000	1 119
Linia gwarancyjna w ramach umowy o linię wieloproduktową	Bank Millennium S.A.	PLN	marża	05.04.2024	Notarialne oświadczenie o poddaniu się egzekucji, poręczenie Comp S.A.	7 000	148
Linia gwarancyjna	Korporacja Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych S.A.	PLN	marża	Beztermino wo	Weksle in blanco	2 000	100
Umowa o wielocelowy limit kredytowy	Bank Pekao S.A.	PLN	marża	31.01.2025	Weksel własny in blanco, poręczenie Comp S.A., oświadczenie o poddaniu się egzekucji	6 000	2 041
Umowa o udzielenie gwarancji	Bank Pekao S.A.	PLN	marża	12.08.2022	Kaucja 500.000, weksel, poręczenie wekslowe Comp S.A.	419	419

* kwoty w USD podane w tys. jednostek.

Dane porównywalne:

Linie Gwarancyjne	Nazwa banku	Waluta	Oprocentow anie	Termin spłaty	Zabezpieczenia	Kwota wg umowy	Zobowiązanie na dzień 31 grudnia 2018
Linia gwarancyjna	BNP Paribas Bank Polska S.A.	PLN	marża	30.09.2019	Weksel, pełnomocnictwo do rachunków, cesja wierzytelności, dodatkowo kaucja 20% dla gwarancji powyżej 36 miesięcy	15 000	7 081
Linia gwarancyjna	mBank S.A.	PLN	marża	28.06.2019	Weksel własny z deklaracją wekslową, kaucja do 20 % dla gwarancji powyżej 18 miesięcy	15 000	5 780 oraz 4 USD* (17)
Linia gwarancyjna - zamiennie z kredytem w ING Bank Śląski S.A.	ING Bank Śląski S.A.	PLN	marża	19.06.2019	Oświadczenie o poddaniu się egzekucji, pełnomocnictwo do rachunków	747	747
Limit gwarancyjny	mBank S.A.	PLN	marża	28.06.2024	Weksel poręczony przez Comp S.A., kaucja 20% w przypadku Gwarancji powyżej 18 miesięcy	3 000	1 403
Umowa o kaucję pieniężną	mBank S.A.	PLN	marża	31.10.2022	Notarialne oświadczenie o poddaniu się egzekucji	4 486	4 486
Linia gwarancyjna w ramach umowy o multilinię	Santander Consumer Bank S.A.	PLN	marża	14.06.2021	Poręczenie Comp S.A.	3 000	1 704
Linia gwarancyjna w ramach umowy o linię wieloproduktową	Bank Millennium S.A.	PLN	marża	05.04.2024	Notarialne oświadczenie o poddaniu się egzekucji, poręczenie Comp S.A.	7 000	494
Linia gwarancyjna	Korporacja Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych S.A.	PLN	marża	Beztermino wo	Weksle in blanco	2 000	772

Umowa o udzielenie	Bank Pekao	PLN	marża	12.08.2022	Kaucja 500.000, weksel, poręczenie wekslowe	1 398	1 398
gwarancji	S.A.				Comp S.A.

* kwoty w USD podane w tys. jednostek.

NOTA NR 6 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU OBLIGACJI

Obligacje w trybie emisji niepublicznej Comp S.A.

Zestawienie obligacji na dzień bilansowy:

L.p.	Seria	Data emisji/objęcia	Termin wykupu	Kwota transakcji	Ilość
1	I17	28.07.2017	28.07.2020	14.600	36.000
2	I15	30.06.2015	30.06.2020	35.000	50.000

Obligacje serii I/2015

W dniu 30 czerwca 2015 r. trybie emisji niepublicznej, Spółka wyemitowała 50.000 niezabezpieczonych obligacji na okaziciela, serii oznaczonej jako I/2015 niemających formy dokumentu, o wartości nominalnej i cenie emisyjnej jednej obligacji równej 1.000 zł i o łącznej wartości nominalnej 50 milionów zł. Obligacje są wykupowane w następujących dniach wcześniejszego wykupu: 29 czerwca 2018 r., 28 czerwca 2019 r. i 30 czerwca 2020 r. poprzez płatność rat wykupu (odpowiednio 100, 200 i 700 zł z każdej obligacji). Zapłata pierwszej i drugiej raty wykupu w dniach 29 czerwca 2018 r. oraz 28 czerwca 2019 r. została dokonana zgodnie z warunkami emisji. Pierwsze dwie raty wykupu zostały zrealizowane w dniach 29 czerwca 2018 r., 28 czerwca 2019 r.

Wypłata odsetek następuje półrocznie zaczynając od 30 grudnia 2015 r. Obligacje są oprocentowane według zmiennej stopy procentowej równej stawce WIBOR 6M powiększonej o marżę w wysokości 2,5 procent w skali roku (z zastrzeżeniem mechanizmu podwyższenia marży).

W dniu 29 czerwca 2019 roku przypadał termin płatności VII raty odsetek od obligacji I15, które zostały zapłacone w dniu 26 czerwca 2019 r. Łączna kwota zapłaconych odsetek wyniosła 917,5 tys. zł.

Ostateczny termin wykupu obligacji I/2015 to 30 czerwca 2020 r. poprzez płatność ostatniej rat wykupu (700 zł z każdej obligacji).

Obligacje serii I/2017

W dniu 28 lipca 2017 roku, w trybie emisji niepublicznej Spółka dokonała emisji 36.000 (zabezpieczonych obligacji na okaziciela, niemających postaci dokumentu serii oznaczonej jako I/2017, o wartości nominalnej i cenie emisyjnej jednej obligacji równej 1.000 zł i o łącznej wartości nominalnej 36 milionów zł. Cel emisji został określony jako: zrefinansowanie zadłużenia wynikającego z Obligacji serii I/2014 lub zadłużenia finansowego, które zostało zaciągnięte w celu zrefinansowania Obligacji serii I/2014. Obligacje oprocentowane są według zmiennej stopy procentowej WIBOR 3M powiększonej o marżę w wysokości 3,8 procent w skali roku (z zastrzeżeniem mechanizmu podwyższenia marży). Odsetki płatne są kwartalnie. Obligacje serii I/2017 będą wykupywane w następujących dniach wykupu: 28 lipca 2018 r., 28 lipca 2019 r., 28 lipca 2020 r. poprzez płatność rat wykupu (odpowiednio 250 złotych, 350 złotych, 400 złotych na jedną obligację). Ponadto, warunki emisji obligacji przewidują od trzeciego okresu odsetkowego Opcję Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta oraz Obowiązkowy Wcześniejszy Wykup w Wyniku Zwolnienia Zabezpieczenia. W dniu 2 lutego 2018 roku doszło do zmiany warunków emisji obligacji serii I/2017 m.in. w zakresie zabezpieczeń oraz usunięcia mechanizmu obligującego Emitenta do ustanawiania dodatkowego zabezpieczenia obligacji w razie spadku Wskaźnika Zabezpieczenia poniżej poziomu 130 %.

W dniu 28 lipca 2018 roku Spółka dokonała częściowego wykupu obligacji serii I/2017. Wykup nastąpił poprzez zapłatę raty wykupu w kwocie 250 złotych na każdą obligację tj. zapłatę łącznej kwoty 9 milionów złotych. Zmianie uległa wartość nominalna każdej z Obligacji, która przed wykupem wynosiła 1 tysiąc złotych a po transakcji wynosiła 750 złotych. Obowiązkowy wcześniejszy wykup nastąpił zgodnie z paragrafem 10 warunków emisji Obligacji i w terminie w nich wskazanym.

W dniu 28 stycznia 2019 roku przypadał termin płatności VI raty odsetek od obligacji I17, które zostały zapłacone w dniu 22 stycznia. Łączna kwota zapłaconych odsetek wyniosła 376 tys. zł.

W dniu 28 kwietnia 2019 roku przypadał termin płatności VII raty odsetek od obligacji I17, które zostały zapłacone w dniu 23 kwietnia 2019 r. Łączna kwota zapłaconych odsetek wyniosła 368 tys. zł.

W dniu 29 lipca 2019 roku Spółka dokonała częściowego wykupu obligacji serii I/2017. Wykup nastąpił poprzez zapłatę raty wykupu w kwocie 350 złotych na każdą obligację tj. zapłatę łącznej kwoty 12,6 milionów złotych. Zmianie uległa wartość nominalna każdej z Obligacji, która przed wykupem wynosiła 750 złotych a obecnie wynosi 400 złotych. Obowiązkowy wcześniejszy wykup nastąpił zgodnie z paragrafem 10 warunków emisji Obligacji i w terminie w nich wskazanym.

W dniu 29 lipca 2019 roku przypadał termin płatności VIII raty odsetek od obligacji I17, które zostały zapłacone w dniu 29 lipca 2019 r. Łączna kwota zapłaconych odsetek wyniosła 372 tys. zł.

Po dniu bilansowym, 28 października 2019 roku przypadał termin płatności IX raty odsetek od obligacji I17, które zostały zapłacone w dniu 22 października 2019 r. Łączna kwota zapłaconych odsetek wyniosła 201 tys. zł.

Zabezpieczenia

Mając na uwadze zmianę warunków emisji, o której mowa powyżej, obligacje serii I/2017 zabezpieczone są:

(i) hipoteką na prawie własności nieruchomości gruntowej położonej w Nowym Sączu, dla której Sąd Rejonowy w Nowym Sączu - VI Wydział Ksiąg Wieczystych prowadzi księgę wieczystą o numerze NS1S/00088044/3 ("Nieruchomość") do sumy 54.000.000,00 PLN, z najwyższym pierwszeństwem zaspokojenia równym z hipoteką do sumy 75.000.000,00 PLN na zabezpieczenie wyemitowanych przez Spółkę w dniu 30 czerwca 2015 roku obligacji serii I/2015,
(ii) (ii) zastawami rejestrowymi na łącznie 5.118.777 akcjach w kapitale zakładowym spółki zależnej ZUK Elzab S.A. wraz z blokadami na rachunku papierów wartościowych,
(iii) (iii) zastawem rejestrowym na prawach i wierzytelnościach z rachunku bankowego typu escrow prowadzonego dla Spółki przez mBank S.A., szczegółowo opisanego w warunkach emisji. Każdy z ww. zastawów został ustanowionych do sumy najwyższej w wysokości 54.000.000,00 złotych.

Co więcej, Comp S.A. złożył na rzecz administratora zastawów oświadczenia o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego ograniczone do przedmiotów ww. zastawów. Warunki emisji obligacji przewidują możliwość częściowego zwalniania akcji stanowiących przedmiot zastawu spod zabezpieczenia na warunkach i zasadach szczegółowo w nich opisanych.

W związku z zabezpieczeniami opisanych powyżej obligacji serii I/2017 oraz treścią warunków emisji wyemitowanych uprzednio obligacji serii I/2015, Comp S.A. ustanowił stosowne zabezpieczenia dla obligacji serii I/2015 tj.

(i) hipotekę na prawie własności Nieruchomości do sumy 75.000.000,00 PLN, z najwyższym pierwszeństwem zaspokojenia równym z hipoteką do sumy 54.000.000,00 PLN na zabezpieczenie obligacji serii I/2017
(ii) (ii) zastawami rejestrowymi na łącznie 7.109.412 akcjach w kapitale zakładowym spółki zależnej ZUK Elzab S.A. wraz z blokadami na rachunku papierów wartościowych oraz
(iii) (iii) zastaw rejestrowy na prawach i wierzytelnościach z rachunku bankowego typu escrow prowadzonego dla Spółki przez mBank S.A., szczegółowo opisanego w umowie zastawniczej. Z uwagi na łączną wartość nominalną obligacji serii I/2015, każdy z ww. zastawów został ustanowionych do sumy najwyższej w wysokości 75.000.000,00 zł.

W celu zabezpieczenia finansowania kluczowych projektów grupy kapitałowej Comp S.A., jak również w celu uwzględniania wpływu nowych regulacji: mechanizmu tzw. Split Payment oraz MSSF 16, Zarząd Comp S.A. na dzień 6 grudnia 2018 roku zwołał zgromadzenia obligatariuszy obligacji serii I/2015 oraz serii I/2017, na których podjęte zostały uchwały zezwalające w praktyce Spółce na osiągnięcie wartości wskaźnika Zadłużenie Finansowe Netto / EBITDA w rozumieniu odpowiednich warunków emisji na poziomie nie wyższym niż 3,80x na dzień 31 grudnia 2018 r. oraz 4,40x na dzień 30 czerwca 2019 r.

W wykonaniu porozumienia z częścią obligatariuszy, Comp S.A. w dniu 9 stycznia 2019 roku ustanowił dodatkowe, analogiczne zabezpieczenie obligacji w odniesieniu do obydwu serii w postaci weksli własnych in blanco wraz z oświadczeniami Emitenta o poddaniu się egzekucji w odniesieniu do wierzytelności wynikających z weksli w trybie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postepowania cywilnego do kwoty stanowiącej 150% łącznej wartości nominalnej wszystkich wyemitowanych i niewykupionych obligacji danej serii.

NOTA NR 7 ZMIANY WIELKOŚCI SZACUNKOWYCH

Nie nastąpiły istotne zmiany co do przyjętych szacunków w porównaniu do szacunków przyjętych w skonsolidowanym sprawozdaniu rocznym za rok 2018.

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ ZAPASÓW	III kwartał okres bieżący od 01.07.2019 do 30.09.2019	3 kwartały okres bieżący od 01.01.2019 do 30.09.2019	III kwartał okres porównywalny od 01.07.2018 do 30.09.2018	3 kwartały okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.09.2018
Stan na początek okresu	2 755	3 197	3 031	6 351
a) Zwiększenia	410	1 045	77	557
- utworzenie odpisu	410	1 045	77	556
- inne	-	-	-	1
b) Zmniejszenia	305	1 382	148	3 948
- rozwiązanie odpisu	305	861	69	265
- wykorzystanie odpisu	-	521	79	238
- inne	-	-	-	3 445
Stan na koniec okresu	2 860	2 860	2 960	2 960

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH NALEŻNOŚCI HANDLOWE	III kwartał okres bieżący od 01.07.2019 do 30.09.2019	3 kwartały okres bieżący od 01.01.2019 do 30.09.2019	III kwartał okres porównywalny od 01.07.2018 do 30.09.2018	3 kwartały okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.09.2018
Stan na początek okresu	9 704	9 538	4 568	4 817
a) Zwiększenia	11	203	15	79
- utworzenie odpisu	11	203	15	79
b) Zmniejszenia	151	176	36	342
- rozwiązanie odpisu	151	176	36	80
- wykorzystanie odpisu	-	-	-	169
- inne	-	-	-	93
c) Różnice kursowe	-	(1)	(26)	(33)
Stan na koniec okresu	9 564	9 564	4 521	4 521

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI	III kwartał okres bieżący od 01.07.2019 do 30.09.2019	3 kwartały okres bieżący od 01.01.2019 do 30.09.2019	III kwartał okres porównywalny od 01.07.2018 do 30.09.2018	3 kwartały okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.09.2018
Stan na początek okresu	2 645	2 615	2 088	1 993
a) Zwiększenia	-	62	37	187
- utworzenie odpisu	-	62	37	94
- inne	-	-	-	93
b) Zmniejszenia	53	85	57	112
- rozwiązanie odpisu	41	63	48	92
- wykorzystanie odpisu	12	22	9	20
Stan na koniec okresu	2 592	2 592	2 068	2 068

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH POŻYCZKI	III kwartał okres bieżący od 01.07.2019 do 30.09.2019	3 kwartały okres bieżący od 01.01.2019 do 30.09.2019	III kwartał okres porównywalny od 01.07.2018 do 30.09.2018	3 kwartały okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.09.2018
Stan na początek okresu	1 215	1 215	1 215	1 215
a) Zwiększenia	-	-	-	-
b) Zmniejszenia	-	-	-	-
Stan na koniec okresu	1 215	1 215	1 215	1 215

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH OBLIGACJE POŻYCZKOWE	III kwartał okres bieżący od 01.07.2019 do 30.09.2019	3 kwartały okres bieżący od 01.01.2019 do 30.09.2019	III kwartał okres porównywalny od 01.07.2018 do 30.09.2018	3 kwartały okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.09.2018
Stan na początek okresu	2 469	2 469	-	-
a) Zwiększenia	-	-	-	-
b) Zmniejszenia	-	-	-	-
Stan na koniec okresu	2 469	2 469	-	-

ZMIANA STANU REZERW DŁUGOTERMINOWYCH	III kwartał okres bieżący od 01.07.2019 do 30.09.2019	3 kwartały okres bieżący od 01.01.2019 do 30.09.2019	III kwartał okres porównywalny od 01.07.2018 do 30.09.2018	3 kwartały okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.09.2018
Stan na początek okresu	1 499	1 551	1 384	1 355
a) Zwiększenia	5	42	5	81
- utworzenie rezerwy na naprawy gwarancyjne	4	41	5	79
- inne zwiększenia	1	1	-	2
b) Zmniejszenia	48	137	16	63
- wykorzystanie rezerwy na świadczenia emerytalne	25	45	6	9
- rozwiązanie rezerwy na naprawy gwarancyjne	18	81	6	41
- przeniesienie do rezerw krótkoterminowych	5	11	2	11
- inne zmniejszenia	-	-	2	2
Stan na koniec okresu	1 456	1 456	1 373	1 373

ZMIANA STANU REZERW KRÓTKOTERMINOWYCH	III kwartał okres bieżący od 01.07.2019 do 30.09.2019	3 kwartały okres bieżący od 01.01.2019 do 30.09.2019	III kwartał okres porównywalny od 01.07.2018 do 30.09.2018	3 kwartały okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.09.2018
Stan na początek okresu	15 459	22 136	11 739	15 533
a) Zwiększenia	11 018	29 368	8 014	20 265
- utworzenie rezerwy na urlopy	525	2 304	425	1 930
- utworzenie rezerwy na nagrody i premie	2 149	8 948	1 462	4 272
- utworzenie rezerwy na naprawy gwarancyjne	7 296	14 981	5 118	11 839
- przeniesienie z rezerw długoterminowych	4	10	3	11
- utworzenie rezerwy na działania promocyjno-reklamowe	655	1 648	511	932
- inne zwiększenia	389	1 477	495	1 281
b) Zmniejszenia	12 120	37 147	7 500	23 545
- wykorzystanie rezerwy na urlopy	1 542	3 375	1 030	1 970
- rozwiązanie rezerwy na urlopy	-	-	210	728
- wykorzystanie rezerwy na świadczenia emerytalne	-	-	1	4
- wykorzystanie rezerwy na nagrody i premie	6 034	18 064	1 708	7 595
- rozwiązanie rezerwy na nagrody i premie	-	-	-	7
- wykorzystanie rezerwy na naprawy gwarancyjne	3 749	11 028	3 501	10 009
- rozwiązanie rezerwy na naprawy gwarancyjne	372	372	353	1 067
- wykorzystanie rezerwy na działania promocyjno-reklamowe	318	1 638	346	691
- inne zmniejszenia	105	2 670	351	1 474
Stan na koniec okresu	14 357	14 357	12 253	12 253

ZMIANA STANU REZERW NA KOSZTY KONTRAKTÓW	III kwartał okres bieżący od 01.07.2019 do 30.09.2019	3 kwartały okres bieżący od 01.01.2019 do 30.09.2019	III kwartał okres porównywalny od 01.07.2018 do 30.09.2018	3 kwartały okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.09.2018
Stan na początek okresu	1 005	3 643	2 879	1 307
a) Zwiększenia	839	2 035	9 137	21 289
- utworzenie rezerwy	833	2 013	9 077	21 212
- inne	6	22	60	77
b) Zmniejszenia	1 033	4 867	9 476	20 056
- wykorzystanie rezerwy	1 030	4 814	9 109	19 590
- rozwiązanie rezerwy	3	51	42	141
- inne	-	2	325	325
Stan na koniec okresu	811	811	2 540	2 540

ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW KRÓTKOTERMINOWYCH	III kwartał okres bieżący od 01.07.2019 do 30.09.2019	3 kwartały okres bieżący od 01.01.2019 do 30.09.2019	III kwartał okres porównywalny od 01.07.2018 do 30.09.2018	3 kwartały okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.09.2018
Stan na początek okresu	2 287	2 360	1 827	3 516
a) Zwiększenia	1 737	5 357	1 592	5 072
- utworzenie rezerwy	1 737	5 357	1 592	5 032
- inne zwiększenia	-	-	-	40
b) Zmniejszenia	1 525	5 218	1 088	6 257
- wykorzystanie rezerwy	1 522	5 207	1 087	4 123
- rozwiązanie rezerwy	-	-	-	15
- inne zmniejszenia	3	11	1	2 119
Stan na koniec okresu	2 499	2 499	2 331	2 331

Kompensaty aktywów ze zobowiązaniami z tytułu odroczonego podatku dochodowego dokonuje się w Sprawozdaniach z Sytuacji Finansowej na poziomie sprawozdań jednostkowych spółek zależnych. W poniższych notach aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego prezentujemy pozycje przed saldowaniem.

KOMPENSATY AKTYWÓW ZE ZOBOWIĄZANIAMI Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	stan na 30.09.2019	stan na 31.12.2018
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	15 692	15 778
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	24 557	20 687
Saldo aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 185	1 331
Saldo rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	10 050	6 240

	III kwartał okres	3 kwartały okres	III kwartał okres	3 kwartały okres
AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU	bieżący	bieżący	porównywalny	porównywalny
DOCHODOWEGO	od 01.07.2019	od 01.01.2019	od 01.07.2018	od 01.01.2018
	do 30.09.2019	do 30.09.2019	do 30.09.2018	do 30.09.2018
1. Stan na początek okresu:	16 112	15 778	10 137	11 652
a) Odniesionych na wynik finansowy	16 088	15 754	10 113	11 628
b) Odniesionych na kapitał własny	-	-	-	-
c) Odniesionych na wartość firmy	24	24	24	24
2. Zwiększenia	2 650	10 031	4 012	7 478
a) Odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi	2 650	10 031	4 012	7 478
- utworzenie rezerw i odpisów	2 156	5 008	1 618	3 427
- niewypłacone wynagrodzenia	126	1 114	209	489
- niezrealizowane na dzień bilansowy ujemne różnice kursowe	-	-	-	13
- doszacowane koszty kontraktów długoterminowych	43	110	1 893	2 535
- koszty przyspieszonej amortyzacji	2	9	2	5
- naliczone odsetki	180	527	240	746
- inne	143	3 263	50	263
b) Odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową	-	-	-	-

c) Odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi	-	-	-	-
d) Odniesione na kapitał własny w związku ze stratą podatkową	-	-	-	-
e) Odniesione na wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi	-	-	-	-
3. Zmniejszenia	3 070	10 117	2 206	7 187
a) Odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi	3 070	10 117	2 206	7 187
- rozwiązanie rezerw	1 432	5 408	1 220	4 321
- zrealizowanie zobowiązań z tytułu wynagrodzeń	940	2 008	179	836
- zrealizowanie ujemnych różnic kursowych z ubiegłych okresów	-	-	-	29
- zrealizowanie doszacowanych kosztów kontraktów długoterminowych	-	226	312	496
- zrealizowanie naliczonych odsetek od obligacji	-	-	-	43
- zrealizowanie przyspieszonej amortyzacji	-	-	1	1
- zrealizowanie naliczonych odsetek	67	301	332	514
- inne	631	2 174	162	947
b) Odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową	-	-	-	-
c) Odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi	-	-	-	-
d) Odniesione na kapitał własny w związku ze stratą podatkową	-	-	-	-
e) Odniesione na wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi	-	-	-	-
4. Stan na koniec okresu:	15 692	15 692	11 943	11 943
a) Odniesionych na wynik finansowy	15 668	15 668	11 919	11 919
b) Odniesionych na kapitał własny	-	-	-	-
c) Odniesionych na wartość firmy	24	24	24	24

ZMIANA STANU REZERW Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	III kwartał okres bieżący od 01.07.2019 do 30.09.2019	3 kwartały okres bieżący od 01.01.2019 do 30.09.2019	III kwartał okres porównywalny od 01.07.2018 do 30.09.2018	3 kwartały okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.09.2018
1. Stan na początek okresu:	22 314	20 687	19 586	15 940
a) Odniesionej na wynik finansowy	19 891	18 263	17 160	13 513
b) Odniesionej na kapitał własny	62	63	65	66
c) Odniesionej na wartość firmy	2 361	2 361	2 361	2 361
2. Zwiększenia	2 941	6 959	4 104	9 127
a) Odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych	2 941	6 959	4 104	9 127
- amortyzacji majątku trwałego	129	387	31	188
- doszacowane przychody kontraktów długoterminowych	2 426	4 156	3 268	6 556
- rozliczenie RMC w koszty księgowo uznanych wcześniej jako KUP	52	179	35	79
- inne	334	2 237	770	2 304
b) Odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi - aktualizacja majątku trwałego c) Odniesione na wartość firmy w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi	- -	- -	- -	- -
3. Zmniejszenia	698	3 089	1 176	2 553
a) Odniesione na wynik finansowy okresu w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi	697	3 087	1 176	2 552
- skonsumowana część ulgi inwestycyjnej za lata poprzednie	3	9	3	9
- realizacji rezerw na amortyzacje majątku trwałego	175	454	57	198
- realizacja doszacowanych w ubiegłych okresach przychodów, z kontraktów długoterminowych	-	668	741	997
- z tytułu zmiany stawek podatkowych	-	-	2	2
- rozliczenie RMC w koszty księgowo uznanych wcześniej jako KUP	55	125	24	75
- inne	464	1 831	349	1 271
b) Odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi	1	2	-	1

c) Odniesione na wartość firmy w związku z dodatnimi różnicami

przejściowymi	-	-	-	-
Stan na koniec okresu:	24 557	24 557	22 514	22 514
a) Odniesionej na wynik finansowy	22 135	22 135	20 088	20 088
b) Odniesionej na kapitał własny	61	61	65	65
c) Odniesionej na wartość firmy	2 361	2 361	2 361	2 361

NOTA NR 8 ZMIANA ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH

Grupa Kapitałowa Comp S.A. na dzień 30 września 2019 roku posiadała zobowiązania warunkowe na łączną kwotę 21.063 tys. zł. Na tą kwotę składały się udzielone gwarancje należytego wykonania kontraktów, gwarancje zapłaty oraz gwarancje przetargowe.

Od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego zmniejszyły się one o 2.819 tys. zł głównie z tytułu gwarancji przetargowych.

Poza opisanymi powyżej, Grupa Kapitałowa Comp S.A. nie posiada dodatkowych zobowiązań warunkowych w tym zobowiązań do zakupu.

NOTA NR 9 OPIS PODSTAWOWYCH RYZYK I ZAGROŻEŃ

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe rozumiane jest jako brak możliwości wywiązania się z zobowiązań przez wierzycieli Grupy Kapitałowej, co narazi Grupę Kapitałową na straty finansowe.

Aktywami finansowymi, które najbardziej narażone są na ryzyko kredytowe są należności handlowe, środki pieniężne i ich ekwiwalenty, lokaty oraz udzielone pożyczki.

W Grupie Kapitałowej stosowana jest odpowiednia polityka kredytowa polegającą na sprzedaży produktów i świadczeniu usług oraz dostarczaniu finansowania, w dominującej mierze, klientom o sprawdzonej historii kredytowej oraz wiarygodności kredytowej.

Grupa Kapitałowa Comp S.A. nie jest narażona na istotne ryzyko kredytowe wobec pojedynczego kontrahenta lub grupy kontrahentów o podobnych cechach. Nie występuje koncentracja ryzyka związana z faktem istnienia jednego lub grupy powiązanych odbiorców, w zakresie której Grupa Kapitałowa uzyskiwałaby przychody przekraczające 10% ogólnej kwoty przychodów.

Grupa Kapitałowa ogranicza ryzyko poprzez zawieranie transakcji wyłącznie z podmiotami o dobrej sytuacji finansowej. Ryzyko nieściągalności należności jest ograniczane poprzez bieżące monitorowanie stanu należności i podejmowane ewentualnie działania windykacyjne.

W segmencie Retail realizującym sprzedaż urządzeń fiskalnych i niefiskalnych dla jednostek handlowych i usługowych kontrolę ryzyka kredytowego umożliwiają udzielane kontrahentom limity kredytowe uzależnione od dokonywanych zakupów, przestrzegania terminów spłat należności oraz sytuacji finansowej odbiorcy.

W odniesieniu do aktywów finansowych Grupy Kapitałowej Comp S.A. maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe jest równa ich wartościom bilansowym

Ryzyko walutowe

Ryzyko walutowe rozumiane jest jako niekorzystny wpływ zmiany kursów walut na wynik finansowy Grupy Kapitałowej. Grupa Kapitałowa stara się zmniejszać ryzyko poprzez wykonywanie transakcji zabezpieczających (forward) dla wybranych kontraktów.

Oprócz zabezpieczeń w postaci transakcji forward stosuje się politykę niwelowania negatywnych skutków wahań kursu walut, w taki sposób, iż w wielu przypadkach wartość realizowanych kontraktów jest zawierana w tej samej walucie, co rozliczenie z dostawcą, a płatność następuje wg kursu z dnia wystawienia faktury. Ryzyko walutowe w działaniu Grupy Kapitałowej jest niewielkie ze względu na niewielką skalę operacji przeprowadzanych w walutach obcych.

Celem zarządzania ryzykiem walutowym w Grupie jest zabezpieczenie płatności wyrażonych w walutach obcych przed niekorzystnymi skutkami zmiany kursów walutowych, zapewniając odpowiedni poziom marży na kontraktach handlowych bądź produkowanych urządzeniach.

Ekspozycja Grupy Kapitałowej Comp S.A. na ryzyko walutowe dotyczy głównie zobowiązań krótkoterminowych oraz należności krótkoterminowych i środków pieniężnych.

Ryzyko stopy procentowej

Ryzyko stopy procentowej rozumiane jest jako niekorzystny wpływ zmian stóp procentowych na wynik finansowy Grupy Kapitałowej.

Celem zarzadzania ryzykiem stóp procentowych jest doprowadzenie do sytuacji, w której oprocentowanie aktywów przewyższałoby oprocentowanie pasywów.

Grupa Kapitałowa ponosi ryzyko stopy procentowej wynikające z zaciągniętych kredytów bankowych, wyemitowanych obligacji, zawartych umów leasingu finansowego, udzielonych pożyczek oraz środków pieniężnych i depozytów na rachunkach bankowych, których oprocentowanie oparte jest głównie na stawkach WIBOR.

Podstawowym instrumentem ograniczania ryzyka stóp procentowych jest synchronizacja wielkości pozycji bilansowych wrażliwych na zmiany stóp procentowych według terminów zapadalności aktywów i wymagalności pasywów.

Ryzyko związane z utratą kluczowych pracowników

Działalność spółek z Grupy Kapitałowej Comp S.A. prowadzona jest przede wszystkim w oparciu o wiedzę i doświadczenie wysoko kwalifikowanej kadry pracowniczej. Jest to cecha charakterystyczna dla przedsiębiorstw działających na rynku technologii informatycznych. Główną metodą pozyskiwania wysoko wykwalifikowanych pracowników jest oferowanie im konkurencyjnych warunków pracy i płacy. Istnieje potencjalne ryzyko odejścia pracowników o kluczowym znaczeniu, co mogłoby spowodować opóźnienia w realizacji zobowiązań firmy wobec jej klientów czy w rozwoju własnych produktów.

Grupa Kapitałowa, chcąc przeciwdziałać temu zagrożeniu, podejmuje działania polegające na:

tworzeniu i wdrażaniu efektywnych systemów motywacyjnych,
budowaniu więzi pomiędzy organizacją a pracownikami,
monitorowaniu rynku pracy i w miarę możliwości oferowaniu konkurencyjnych warunków zatrudnienia.

Ryzyko związane ze zmianami tempa wzrostu rynku technologii informatycznych w Polsce

Ze względu na sytuację gospodarczą należy wskazać na wrażliwość rynku IT na wahania koniunktury gospodarczej, które w sposób bezpośredni ograniczają politykę inwestycyjną przedsiębiorców, w tym nakłady na informatyzację.

W celu ograniczenia ryzyka związanego z ewentualnym spadkiem dynamiki wzrostu na rynku technologii informatycznych Grupy Kapitałowej Comp S.A. podejmuje działania polegające na oferowaniu nowych usług i rozwiązań w tym innowacyjnych, dywersyfikując swoją ofertę, a także stara się równomiernie rozkładać sprzedaż na kilka różnych obszarów rynkowych, zmniejszając uzależnienie od koniunktury jednego sektora. Takie działania poprawiają pozycję Grupy Kapitałowej Comp S.A. względem konkurencji i pozwolą na kontynuowanie rozwoju nawet w sytuacji pogorszenia koniunktury. Inną formą ochrony przed wahaniami rynkowymi jest zawieranie przez Grupę Kapitałową Comp S.A. kontraktów długoterminowych.

Ryzyko konkurencji światowych koncernów

Polski rynek informatyczny coraz silniej przyciąga międzynarodowe korporacje. Firmy te mogą wykorzystywać kompetencje oraz zaplecze i doświadczenia biznesowe swych organizacji.

Spółki z Grupy Kapitałowej Comp S.A. zdając sobie sprawę z tych zagrożeń podejmują szereg działań mających na celu ich ograniczenie.

Przykładem realizacji takich działań jest koncentracja przez Spółki z Grupy Kapitałowej Comp S.A., działalności w niszowych segmentach usług informatycznych. Dodatkowym atutem jest duże doświadczenie w zakresie ochrony informacji oraz posiadanie własnych, certyfikowanych technologii do budowy systemów bezpieczeństwa.

Ryzyko zmiany ceny

Grupa Kapitałowa Comp S.A. nie posiada instrumentów finansowych narażonych na ryzyko ze względu na zmiany cen towarów, instrumentów o charakterze kapitałowym lub inne ryzyko rynkowe poza opisanymi w pozostałych punktach oraz poniżej.

W związku z brakiem dokonania przez Małopolska Sieć Szerokopasmowa Sp. z o.o. ("MSS") spłaty odsetek od obligacji zabezpieczonych serii C za okres odsetkowy kończący się w dniu 31 marca 2016 r., Spółka w dniu 26 kwietnia 2016 r. złożyła żądanie wykupu wszystkich obligacji serii C poprzez zapłatę kwoty 10.000.000,00 zł wraz z zaległymi odsetkami od obligacji. Z informacji przekazanych raportem bieżącym przez Hyperion S.A. wynika, iż w dniu 18 sierpnia 2016 r. Zarząd Województwa Małopolskiego pozytywnie zatwierdził, pod względem formalno–merytorycznym oraz finansowo–księgowym, złożony wniosek o płatność nr MRPO.01.02.00-12- 102/12-08 na kwotę wydatków kwalifikowanych stanowiących 90% wartości dotacji przyznanej na projekt budowy Małopolskiej Sieci Szerokopasmowej. W konsekwencji przedmiotowy projekt może być w dalszym ciągu realizowany przez MSS. Spółka prowadziła rozmowy dotyczące ustalenia warunków spłaty przez MSS przedmiotowego zadłużenia. W tym celu w dniu 10 listopada 2016 r. Spółka zawarła z MSS porozumienie, na podstawie którego Spółka wyraziła intencję nieprowadzenia działań egzekucyjnych wobec MSS przez okres do 6 miesięcy od dnia jego zawarcia, z zastrzeżeniem iż kontynuacja działań egzekucyjnych może nastąpić na podstawie jednostronnej decyzji Spółki, zwłaszcza w przypadku wystąpienia zdarzeń, które w ocenie Spółki mogą negatywnie wpłynąć na sytuację Grupy Hyperion (z uwzględnieniem MSS), a w szczególności w przypadku wystąpienia zdarzeń określonych szczegółowo w ww. porozumieniu.

W dniu 24 marca 2017 Spółka Comp S.A. została poinformowana przez Komornika Sądowego przy Sądzie rejonowym dla Krakowa – Nowej Huty w Krakowie o podjętych postępowaniach egzekucyjnych wszczętych przeciwko spółce MSS przez trzech innych wierzycieli w celu dochodzenia znaczących kwot. W związku z powyższym oraz uwzględniając fakt braku informacji ze strony MSS (w szczególności o rozwoju działalności pozwalającej na terminową regulację zobowiązań MSS), w ocenie Spółki Comp S.A. wystąpiły zdarzenia, które negatywnie mogą wpłynąć na sytuacje spółki MSS będącej w Grupie Hyperion. Dlatego też w dniu 28 marca 2017 roku Spółka Comp S.A. podjęła decyzję o wszczęciu działań związanych z dochodzeniem roszczeń wobec spółki MSS mających na celu uzyskanie zaspokojenia swoich roszczeń z tytułu obligacji, jakie MSS wyemitowało w grudniu 2015 roku. Na wniosek Spółki, administrator zabezpieczeń, spółka BSWW Trust Sp. z o.o., dokonała przejęcia na własność części spośród stanowiących przedmiot zastawu rejestrowego modularnych urządzeń dla tzw. warstwy aktywnej infrastruktury sieci szerokopasmowej. W wyniku takiego przejęcia na własność, wierzytelność Spółki Comp S.A. wynikająca z obligacji MSS uległa zaspokojeniu w zakresie kwoty 3.972.075 zł. Ponieważ ww. kwota nie zaspakaja wszystkich roszczeń Spółki Comp S.A. z tytułu objętych obligacji MSS, stąd Spółka podjęła dalsze kroki egzekucyjne m.in przeciwko MSS i Hyperion.

Postępowania egzekucyjne prowadzone z wniosku Spółki wobec spółek MSS i Hyperion uległy zawieszeniu wobec wszczętych postępowań sanacyjnych.

Postępowanie sanacyjne toczące się wobec spółki Hyperion uległo umorzeniu, a następnie została ogłoszona upadłość tej spółki. BSWW Trust Sp. z o.o. jako administrator zabezpieczeń obligacji posiadanych przez Comp dokonał w postępowaniu upadłościowym zgłoszenia wierzytelności z tytułu poręczenia udzielonego przez Hyperion. W dniu 8 czerwca 2018 roku postanowieniem właściwego sądu zostało umorzone postępowanie upadłościowe wszczęte wobec spółki Hyperion. Do dnia dzisiejszego w/w postanowienie nie uprawomocniło się.

Postępowanie sanacyjne wszczęte wobec spółki MSS zostało umorzone postanowieniem właściwego sądu z dnia 12 kwietnia 2018 r, które to postanowienie jest prawomocne.

W wyniku umorzenia postępowania sanacyjnego, następujący wierzyciele MSS zgłosili w Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy w Warszawie, X Wydziale Gospodarczym dla spraw Upadłościowych i Restrukturyzacyjnych w trybie art. 334 ustawy z dnia 15 maja 2015 roku – Prawo restrukturyzacyjne uproszczone wnioski o ogłoszenie upadłości MSS:

spółka pod firmą Przedsiębiorstwo Telekomunikacyjne OPTOLAND Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie (KRS 0000377828) – wniosek zarejestrowany w w/w Sądzie pod sygn. X GU 839/18;
spółka pod firmą mBank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie (KRS 0000025237) wniosek zarejestrowany w w/w Sądzie pod sygn. X GU 1894/18;
spółka pod firmą Santander Bank Polska z siedzibą w Warszawie (KRS 0000008723) wniosek zarejestrowany w w/w Sądzie pod sygn. X GU 1904/18.

Wszystkie w/w wnioski zostały połączone do wspólnego rozpoznania i w chwili obecnej przed Sądem Rejonowym dla m.st. Warszawy w Warszawie, X Wydziałem Gospodarczym dla spraw Upadłościowych i Restrukturyzacyjnych toczy się wobec MSS postępowanie w przedmiocie ogłoszenia upadłości pod sygnaturą X GU 839/19.

W dniu 15 marca 2019 roku zostało wydane postanowienie w przedmiocie oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości MSS na podstawie art. 13 ust. 2 ustawy z dnia 28 lutego 2003 roku – Prawo upadłościowe, tj. z uwagi na ubóstwo masy upadłości. W/w postanowienie nie jest jeszcze prawomocne.

W przypadku uprawomocnienia się postanowienia w przedmiocie oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości MSS, Spółka kontynuowała będzie działania egzekucyjne prowadzone uprzednio wobec MSS.

W 2013 roku pomiędzy Comp S.A. a Com.Investment Sp. z o.o. została zawarta umowa inwestycyjna, na mocy której Com.Investment Sp. z o.o. zobowiązał się do nabycia lub wskazania podmiotu, który nabędzie od Comp S.A. w terminie do dnia końca 2016 roku 1 mln sztuk akcji spółki Hyperion S.A. W początku 2017 roku Comp S.A. wezwał Com.Investment Sp. z o.o. do zapłaty ceny sprzedaży akcji – do dnia dzisiejszego dłużnik nie zadośćuczynił wezwaniu. W przypadku wystąpienia zwłoki w wykonaniu zobowiązania przez Com.Investment Sp. z o.o., Comp S.A. przysługiwała kara umowna w wysokość 3 mln zł. Com.Investment Sp. z o.o. do dnia dzisiejszego nie dokonał zapłaty ceny sprzedaży akcji ani zapłaty ww. kary umownej. Pomiędzy stronami były prowadzone próby porozumienia w przedmiotowej sprawie, które do tej pory nie przyniosły rezultatu. W związku z powyższym, uwzględniając ryzyko niewypłacalności dłużnika, w I półroczu 2017 roku został dokonany odpis aktualizujący wartość akcji na całą kwotę 3,13 mln zł. W III kwartale 2018 r. Spółka złożyła wniosek o zawezwanie do próby ugodowej, przy czym posiedzenie zostało wyznaczone na maj 2019 r.

W dniu 16 maja 2017 roku Spółka Comp S.A powzięła informacje o ogłoszonym w tym dniu wyroku w sprawie z powództwa Exorigo – Upos Sp. z. o.o. przeciwko Spółce Comp S.A o zapłatę. Sąd Okręgowy w Warszawie XVI Wydział Gospodarczy zasądził od Spółki na rzecz powoda zapłatę kwoty głównej wraz z odsetkami w łącznej wysokości ok. 3 mln zł.

Spółka złożyła apelację od przedmiotowego wyroku, jednak w dniu 6 lutego 2019 r. Sąd Apelacyjny oddalił apelację Spółki. W związku z powyższym wyrok stał się prawomocny i został przez spółkę wykonany w dniu 13 lutego 2019 r. poprzez zapłatę na rzecz Exorigo – Upos Sp. z. o.o. kwoty 3.217 tys. złotych.

W związku z opublikowaniem w dniu 14 listopada 2018 r. przez Hyperion S.A. raportu bieżącego nr 44/2018, Zarząd Comp S.A. niniejszym wskazuje, że roszczenia na kwotę 62.936.103 zł Małopolskiej Sieci Szerokopasmowej Sp. z o.o., o których mowa w przedmiotowym raporcie bieżącym, są całkowicie i oczywiście bezzasadne. Spółka informuje, że była stroną umowy z Małopolską Siecią Szerokopasmową Sp. z o.o. nr 01/2013/Comp, której przedmiotem była "Dostawa sprzętu aktywnego wraz z montażem w ramach projektu Małopolska Sieć Szerokopasmowa". Spółka nie pozostaje w zwłoce w spełnieniu jakichkolwiek świadczeń wobec Małopolskiej Sieci Szerokopasmowej Sp. z o.o., a wynikających z przedmiotowej umowy. Przedmiotowy wniosek o zawezwanie do próby ugodowej na kwotę 62.936.103 zł przeciwko Comp S.A. nie został podpisany przez osobę uprawnioną do działania w imieniu Małopolskiej Sieci Szerokopasmowej i w ocenie Comp S.A. nie wywołuje on skutków prawnych. Niezależnie od powyższego, Spółka nie uznaje w jakimkolwiek stopniu roszczeń podnoszonych w przedmiotowym wniosku i w jej ocenie roszczenia takie pozbawione są jakiejkolwiek podstawy prawnej i faktycznej. Spółka nie posiada także wiedzy na temat prowadzonych przez prokuraturę postępowań dotyczących przedmiotowej kwestii. Jednocześnie Zarząd Comp S.A. wskazuje, iż Małopolska Sieć Szerokopasmowa Sp. z o.o. pozostaje dłużnikiem Comp S.A. z tytułu wyemitowanych przez tę spółkę i objętych przez Comp S.A. obligacji, które to zadłużenie jest wymagalne, o czym Comp S.A. informował w swoich raportach okresowych.

Ryzyko działalności na rynku regulowanym

Działalność Grupy Kapitałowej uzależniona jest od decyzji regulacyjnych takich jak między innymi: koncesje, certyfikaty, homologacje czy zaświadczenia czynników w związku z powyższym ponosi ryzyko ich uzyskania lub przedłużenia i działalności na rynkach, na których są wymagane. Ponadto wskazać należy, na możliwość wprowadzenia nowych regulacji pozwalających na korzystanie z kas rejestrujących mających postać oprogramowania, przy czym potencjalny wpływ tej regulacji na wyniki w najbliższym okresie Spółka ocenia jako nieznacznie przy założeniu utrzymania przez regulatora porównywalnej szczelności i bezpieczeństwa systemu podatkowego.

Ryzyko płynności

Wskaźniki płynności dla Grupy kapitałowej Comp S.A. kształtują się następująco:

WSKAŹNIKI	stan na 30.09.2019	stan na 31.12.2018
1 Wskaźnik płynności bieżącej	1,1	1,2
2 Wskaźnik płynności szybkiej	0,8	0,9

aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe
(aktywa obrotowe - zapasy) /zobowiązania krótkoterminowe

Kapitał obrotowy Grupy Kapitałowej Comp S.A.:

POZYCJE	stan na 30.09.2019	stan na 31.12.2018
1 Aktywa obrotowe	393 201	388 628
2 Środki pieniężne i inne inwestycje krótkoterminowe	27 556	54 464
3 Aktywa obrotowe skorygowane (1-2)	365 645	334 164
4 Zobowiązania krótkoterminowe	357 287	327 644
5 Kredyty krótkoterminowe i inne zobowiązania finansowe	231 019	146 211
6 Zobowiązania krótkoterminowe skorygowane (4-5)	126 268	181 433
7 Kapitał obrotowy (1-4)	35 914	60 984
8 Zapotrzebowanie na środki obrotowe (3-6)	239 377	152 731
9 Saldo netto środków pieniężnych (7-8)	(203 463)	(91 747)

Jednostka Dominująca monitoruje płynność w Grupie Kapitałowej – wspomagając w zależności od potrzeb i sytuacji gotówkowej spółki Grupy Kapitałowej. Proces ten realizowany jest na podstawie informacji uzyskiwanej od spółek Grupy Kapitałowej oraz wewnętrznych raportów dotyczących sytuacji gotówkowej Jednostki Dominującej oraz jej szacunków na kolejne okresy, przy uwzględnieniu aktualnego zadłużenia oraz planowanych wpływów i wydatków. Monitoring w okresach dłuższych (lata) bazuje na analizie modelu opartego o szacunki.

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY	stan na 30.09.2019	stan na 31.12.2018
a) Powyżej 1 roku do 3 lat	41 533	30 497
b) Powyżej 3 do 5 lat	-	-
c) Powyżej 5 lat	-	-
d) Zobowiązania przeterminowane	-	-
Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek, razem	41 533	30 497

POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY	stan na 30.09.2019	stan na 31.12.2018
a) Powyżej 1 roku do 3 lat	-	-
b) Powyżej 3 do 5 lat	-	-
c) Powyżej 5 lat	28	28
d) Zobowiązania przeterminowane	-	-
Pozostałe zobowiązania długoterminowe, razem	28	28

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY	stan na 30.09.2019	stan na 31.12.2018
a) Powyżej 1 roku do 3 lat	19 104	4 232
b) Powyżej 3 do 5 lat	726	992
c) Powyżej 5 lat	-	60
d) Zobowiązania przeterminowane	-	-
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu, razem	19 830	5 284

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE DŁUGOTERMINOWE O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY	stan na 30.09.2019	stan na 31.12.2018
a) Powyżej 1 roku do 3 lat	53	48 294
b) Powyżej 3 do 5 lat	-	41
c) Powyżej 5 lat	-	-
d) Zobowiązania przeterminowane	-	-
Zobowiązania finansowe długoterminowe, razem	53	48 335

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY	stan na 30.09.2019	stan na 31.12.2018
a) Do 1 miesiąca	39 823	15 911
b) Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	12 690	18 915
c) Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	30 978	34 265
d) Powyżej 6 miesięcy do 1 roku	74 866	38 057
e) Zobowiązania przeterminowane	1 091	-
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek, razem	159 448	107 148

ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY	stan na 30.09.2019	stan na 31.12.2018
a) Do 1 miesiąca	36 091	64 105
b) Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	21 080	28 029
c) Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	12 055	1 248
d) Powyżej 6 miesięcy do 1 roku	39	879
e) Powyżej 1 roku	630	741
f) Zobowiązania przeterminowane	10 295	17 958
Zobowiązania handlowe, razem	80 190	112 960

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY	stan na 30.09.2019	stan na 31.12.2018
a) Do 1 miesiąca	2 241	517
b) Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	12 228	3 699
c) Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	2 359	3 998
d) Powyżej 6 miesięcy do 1 roku	4 402	7 508
e) Zobowiązania przeterminowane	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu, razem	21 230	15 722

POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE KRÓTKOTERMINOWE O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY	stan na 30.09.2019	stan na 31.12.2018
a) Do 1 miesiąca	15 230	337
b) Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	83	146
c) Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	35 028	10 086
d) Powyżej 6 miesięcy do 1 roku	-	12 772
f) Zobowiązania przeterminowane	-	-
Pozostałe zobowiązania finansowe krótkoterminowe, razem	50 341	23 341

POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY	stan na 30.09.2019	stan na 31.12.2018
a) Do 1 miesiąca	4 114	6 217
b) Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	2 277	5 567
c) Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	7 149	2 293
d) Powyżej 6 miesięcy do 1 roku	5 843	6 754
f) Zobowiązania przeterminowane	80	3 230
Zobowiązania krótkoterminowe pozostałe, razem	19 463	24 061

Wg szacunków Zarządu, Spółka Comp S.A. oraz spółki Grupy Kapitałowej są w stanie wywiązywać się z zaciągniętych zobowiązań, Zarząd nie przewiduje ryzyka utraty płynności w ciągu najbliższych 12 miesięcy.

NOTA NR 10 INFORMACJE O CYKLICZNOŚCI / SEZONOWOŚCI

W raportowanym okresie Grupa Kapitałowa Comp S.A. nie zanotowała istotnej sezonowości sprzedaży.

NOTA NR 11 INFORMACJA (KWOTA I RODZAJ POZYCJI) O CZYNNIKACH I ZDARZENIACH O NIETYPOWYM CHARAKTERZE MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE, AKTYWA, ZOBOWIAZANIA, KAPITAŁ WŁASNY LUB PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE

W III kwartale 2019 r. nie wystąpiły nietypowe czynniki lub zdarzenia mające wpływ na sprawozdanie poza opisanymi w niniejszym sprawozdaniu.

NOTA NR 12 INFORMACJE O WYPŁACONEJ LUB ZADEKLAROWANEJ DYWIDENDZIE

W raportowanym okresie Jednostka Dominująca nie wypłacała ani nie zadeklarowała wypłaty dywidendy za poprzedni rok obrotowy.

NOTA NR 13 TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

Transakcje Grupy kapitałowej Comp S.A. (Comp S.A. oraz jednostek zależnych konsolidowanych metodą pełną) z podmiotami powiązanymi za okres od 1 stycznia 2019 r. do 30 września 2019 r. oraz stan wzajemnych zobowiązań i należności z podmiotami powiązanymi na dzień 30 września 2019 r. przedstawiają się następująco:

TREŚĆ	sprzedaż Grupy Kapitałowej Comp S.A. do jednostek powiązanych	zakupy Grupy Kapitałowej Comp S.A. od jednostek powiązanych	pozostałe transakcje z jednostkami powiązanymi	należności Grupy Kapitałowej Comp S.A. od jednostek powiązanych	zobowiązania Grupy Kapitałowej Comp S.A. wobec jednostek powiązanych
Transakcje z podmiotami powiązanymi	72	265	205	744	48
Transakcje z jednostkami stowarzyszonymi	34	8	172	6	-
PayTel S.A.	34	8	172	6	-
Transakcje z jednostkami pozostałymi	38	257	33	738	48
Inkubator B+R Sp. z o.o.	37	257	12	548	46
Jacek Papaj Consulting*	-	-	-	188	-
Robert Tomaszewski - Prezes Zarządu	-	-	-	-	1
Krzysztof Morawski - Wiceprezes Zarządu	1	-	-	-	-
Andrzej Wawer - Wiceprezes Zarządu	-	-	-	-	1
Jarosław Wilk - Wiceprezes Zarządu	-	-	21	2	-

* właściciel pełni funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej Comp S.A.

Dane porównywalne:

Transakcje Grupy kapitałowej Comp S.A. (Comp S.A. oraz jednostek zależnych konsolidowanych metodą pełną) z podmiotami powiązanymi za okres od 1 stycznia 2018 r. do 30 września 2018 r. oraz stan wzajemnych zobowiązań i należności z podmiotami powiązanymi na dzień 31 grudnia 2018 r. przedstawiał się następująco:

TREŚĆ	sprzedaż Grupy Kapitałowej Comp S.A. do jednostek powiązanych	zakupy Grupy Kapitałowej Comp S.A. od jednostek powiązanych	pozostałe transakcje z jednostkami powiązanymi	należności Grupy Kapitałowej Comp S.A. od jednostek powiązanych	zobowiązania Grupy Kapitałowej Comp S.A. wobec jednostek powiązanych
Transakcje z podmiotami powiązanymi	41	141	176	777	28
Transakcje z jednostkami stowarzyszonymi	26	1	162	41	-
PayTel S.A. (stowarzyszona od 19.06.2018 r.)	26	1	162	41	-
Transakcje z jednostkami pozostałymi	15	140	14	736	28
Inkubator B+R Sp. z o.o.	15	140	12	547	27
Jacek Papaj Consulting*	-	-	2	188	-
Krzysztof Morawski - Wiceprezes Zarządu	-	-	-	-	1
Jarosław Wilk - Wiceprezes Zarządu	-	-	-	1	-

* właściciel pełni funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej Comp S.A.

NOTA NR 14 ZATRUDNIENIE

PRZECIĘTNE ZATRUDNIENIE W GRUPIE KAPITAŁOWEJ W OKRESIE (W ETATACH)	3 kwartały 2019 okres bieżący od 01.01.2019 do 30.09.2019	3 kwartały 2018 okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.09.2018
Zarząd Jednostki Dominującej	4	5
Zarządy jednostek zależnych*	21	18
Pion Prezesa Zarządu (doradcy)	6	3
Pion produkcyjno-handlowy	924	872
Pion administracyjny	137	125
Pion logistyki	93	94
Dział jakości	15	14
Razem	1 200	1 131

*w tej pozycji prezentowanych jest również 10 osób niebędących na etatach ale powołanych na stanowiska w Zarządach spółek Grupy Kapitałowej

NOTA NR 15

INFORMACJE O WYNAGRODZENIACH, O WARTOŚĆI ZALICZEK, KREDYTÓW, POŻYCZEK I GWARANCJI, PORĘCZEŃ ORAZ INNYCH UMÓW ZOBOWIĄZUJĄCYCH DO ŚWIADCZEŃ NA RZECZ SPÓŁKI PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE COMP S.A.

Zarząd Rada Nadzorcza	2 991 -	2 050 -	zarządzanie - 1 965*	52 14
3 kwartały 2019 okres bieżący od 01.01.2019 do 30.09.2019	wynagrodzenie z tytułu umowy o prace	Premie	wynagrodzenie z tytułu umów cywilno-prawnych i umów o	inne świadczenia

* w tym wynagrodzenie z tytułu zakazu konkurencji dla Pana Jacka Papaja

Dane porównywalne:

3 kwartały 2019 okres bieżący od 01.01.2019 do 30.09.2019	wynagrodzenie z tytułu umowy o prace	premie	wynagrodzenie z tytułu umów cywilno-prawnych i umów o zarządzanie	inne świadczenia
Zarząd	2 795	1 550	-	85
Rada Nadzorcza	-	-	1 965*	14

* w tym wynagrodzenie z tytułu zakazu konkurencji dla Pana Jacka Papaja

Informacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek i gwarancji, poręczeń lub innych umów zobowiązujących do świadczeń na rzecz Spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące Comp S.A.

	stan na 30.09.2019		stan na 31.12.2018
	Pożyczki	Zaliczki	Pożyczki	Zaliczki
Zarząd	-	-	-	-
Rada Nadzorcza	-	-	-	-

NOTA NR 16 POSTĘPOWANIA SĄDOWE

Według najlepszej wiedzy Zarządu Spółki, na dzień sporządzenia sprawozdania nie są prowadzone żadne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym do postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności większych lub równych 10% kapitałów własnych Spółki, lub takich, które w istotny i przewidywalny sposób mogą mieć istotny wpływ na wyniki Spółki w przyszłości.

NOTA NR 17 ZNACZĄCE ZDARZENIA PO DNIU, NA KTÓRY SPORZĄDZONO SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

W dniu 22 listopada 2019 roku Spółka Comp S.A. udzieliła Spółce ZUK Elzab S.A pożyczki w wysokości wynoszącej sumę wierzytelności przysługujących Comp S.A., wynikających z wcześniejszej współpracy pomiędzy spółkami wraz z naliczonymi umownymi odsetkami za opóźnienie z tytułu opóźnienia spłaty tych wierzytelności, na łączną kwotę 13.407 tys. zł. Termin spłaty pożyczki został ustalony na dzień 22 listopada 2020 roku.

Zarząd spółki zależnej ZUK Elzab S.A w dniu 19 listopada 2019 r. otrzymał zawiadomienie od Alior Bank S.A.- Biuro Maklerskie w sprawie wypowiedzenia umowy o świadczenie usług Animatora Emitenta dla akcji spółki ZUK Elzab S.A. Umowa została wypowiedziana z zachowaniem jednomiesięcznego okresu wypowiedzenia ze skutkiem na dzień 31 grudnia 2019 roku. Intencją spółki zależnej ZUK Elzab S.A. jest zawarcie nowej umowy o świadczenie usług Animatora Emitenta dla akcji spółki ZUK Elzab S.A. w terminie zapewniającym ciągłość wspomagania płynności akcji ZUK Elzab S.A. z innym podmiotem posiadającym wymagane uprawnienia.

Informacje dotyczące segmentów działalności

Dla precyzyjnego odwzorowania rzeczywistego sposobu funkcjonowania Spółki i grupy oraz udostępnienia akcjonariuszom dobrego narzędzia do oceny działalności, raportowanie prowadzone jest w ramach dwóch obszarów: IT i Retail (Technologie Sprzedaży).

Wydzielenie dwóch segmentów sprawozdawczych, które są jednocześnie segmentami operacyjnymi, wynika z grupowania danych finansowych w dwóch liniach biznesowych Grupy:

które angażują się w określoną działalność gospodarczą, z której mogą uzyskiwać przychody i koszty,

których wyniki są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w Grupie oraz wykorzystujący te wyniki przy decydowaniu o alokacji zasobów i przy ocenie wyników działalności segmentu oraz
w przypadku których dostępne są odrębne informacje finansowe.

Kryterium wydzielenia dwóch Segmentów opiera się na sposobie funkcjonowania na rynku oraz charakterze relacji z klientami. Głównym organem odpowiedzialnym za podejmowanie decyzji operacyjnych w Grupie jest Zarząd jednostki Dominującej.

Struktura Segmentów przedstawia się następująco:

Segmenty	Zakres działalności Segmentu	3 kwartały okres bieżący od 01.01.2019 do 30.09.2019		3 kwartały okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.09.2018
		Udział w przychodach	Udział w wyniku operacyjnym	Udział w przychodach	Udział w wyniku operacyjnym
Segment RETAIL	 Dostarczanie kompleksowych rozwiązań dla segmentu handlu i usług w zakresie urządzeń fiskalnych i niefiskalnych, dostarczanie usług szkoleniowych dla klientów i partnerów.  Świadczenie kompleksowych usług outsourcingowych w zakresie prowadzenia infrastruktury IT, usług serwisowych sprzętu komputerowego i biurowego, prowadzenie serwisu fiskalnego.	55%	106%	49%	84%
Segment IT	 Dostarczanie kompleksowych usług projektowych, wdrożeniowych, doradczych i szkoleniowych dotyczących zarządzania bezpieczeństwem informatycznym.  Dostarczenie zoptymalizowanej i bezpiecznej infrastruktury sieciowej zapewniającej nieprzerwane funkcjonowanie procesów biznesowych przedsiębiorstwa oraz ochronę danych i zapewnienie odpowiednich warunków środowiskowych (bezpieczeństwo korporacyjne)  Dostarczanie kompleksowych rozwiązań informatycznych wraz z usługami konsultingowymi opartych o systemy pamięci masowych, systemy backupu i archiwizacji, sieci Storage Area Network oraz systemy wysokiej dostępności, zarządzanie projektami informatycznymi, doradztwo w zakresie systemów zarządzania jakością	47%	43%	51%	51%
Pozostałe		-2%	-49%	0%	-35%

Do Segmentu Retail przypisane zostały następujące ośrodki zysków:

Oddział Nowy Sącz Centrum Technologii Sprzedaży wraz z Centrum Usług Serwisowych,
Grupa Kapitałowa ZUK Elzab S.A.,
Grupa Kapitałowa Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o.
Insoft Sp. z o.o.

Do Segmentu IT przypisano następujące ośrodki zysków:

Oddział w Warszawie IT, w ramach którego funkcjonują Piony:
- Pion Systemów Sieciowych i Cyberbezpieczeństwa,
- Pion Rozwiązań Systemowych,
- Zaplecze Oddziału IT,
Enigma Systemy Ochrony Informacji Sp. z o.o.

W Segmencie Pozostałe prezentowane są przychody i koszty, których nie można przypisać do poszczególnych Segmentów, a których udział w przychodach Grupy Kapitałowej wynosi poniżej 10% oraz centralne koszty związane z funkcjonowaniem całej grupy kapitałowej w tym koszty marketingu centralnego Grupy Kapitałowej, skoncentrowane w Spółce Clou Sp. z o.o.

W tym miejscu prezentuje się również wyłączenia transakcji wewnętrznych pomiędzy poszczególnymi Segmentami – tak, aby wyniki Segmentów uwzględniały wzajemnie świadczone sobie usługi.

Dla potrzeb klasyfikacji przychodów i przypisywania kosztów do działalności poszczególnych Segmentów oraz przypisania składników aktywów i zobowiązań do poszczególnych Segmentów prowadzona jest ewidencja księgowa wg obowiązującego w Grupie Kapitałowej schematu organizacyjnego. Raportowane wyniki Segmentów są spójne z wynikami prezentowanymi w sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej.

Dla potrzeb kalkulacji wyników finansowych poszczególnych Segmentów prowadzona jest ewidencja księgowa:

wg miejsc powstawania kosztów (MPK),
przychodów i kosztów związanych z realizowanymi kontraktami handlowymi.

Analiza finansowa przeprowadzana jest na poziomie wyniku EBIT każdego Segmentu – wyłączono z kalkulacji przychody i koszty finansowe oraz podatek dochodowy.

Do Segmentów przypisane są wszystkie aktywa będące w ich użytkowaniu: środki trwałe, wartości niematerialne i prawne – w tym wartość firmy, należności i środki pieniężne. Uszczegółowienie ewidencji, wprowadzone w roku bieżącym pozwoliło na przypisanie do Segmentów części aktywów dotychczas prezentowanych w pozycji Pozostałe. W Segmencie Pozostałe aktywa nieprzypisane do Segmentu IT lub Segmentu Retail. W tym miejscu prezentowana jest również jako aktywo przeznaczone do sprzedaży Spółka PayTel S.A.

Nakłady inwestycyjne wykazywane w Segmentach obejmują zarówno zewnętrzne jak i dokonywane w ramach Grupy Kapitałowej nakłady na: niefinansowe aktywa trwałe oraz prace badawczo rozwojowe. Na wartość prac badawczo-rozwojowych składają się zakupy zewnętrzne oraz prace własne związane z ich wytworzeniem.

Transakcje przeprowadzane pomiędzy segmentami operacyjnymi przeprowadzane są na zasadach rynkowych. Dla dokumentowania tych transakcji stosuje się faktury lub rachunki wewnętrzne (w przypadku transakcji przeprowadzanych pomiędzy segmentami wewnątrz jednej spółki). Obroty te w procesie sporządzania sprawozdania finansowego zostają wyłączone zgodnie z zasadami przyjętymi dla konsolidacji sprawozdań finansowych.

3 kwartały okres bieżący od 01.01.2019 do 30.09.2019	Segment IT	Segment Retail	Pozostałe	RAZEM
Przychody ze sprzedaży	224 325	261 509	2 440	488 274
Wyłączenia (transakcje wewnętrzne)	(12 840)	(11 697)	(9 484)	(34 021)
Przychody ze sprzedaży po wyłączeniach	211 485	249 812	(7 044)	454 253
Koszty operacyjne	211 162	225 260	20 007	456 429
Wyłączenia (transakcje wewnętrzne)	(14 074)	(11 558)	(9 643)	(35 275)
Koszty operacyjne po wyłączeniach	197 088	213 702	10 364	421 154
Inne koszty / przychody operacyjne	602	912	288	1 802
Zysk / (strata) na działalności operacyjnej (EBIT)	14 999	37 022	(17 120)	34 901
Przychody / koszty finansowe	x	x	x	(10 428)
Udział w zyskach / (stratach) jednostek stowarzyszonych	x	x	x	0
Zysk / (strata) brutto	x	x	x	24 473
Podatek dochodowy	x	x	x	7 550
Zysk / (strata) netto z działalności gospodarczej	x	x	x	16 923
Zysk / (strata) na działalności zaniechanej	x	x	x	(6 369)
Zysk / (strata) netto	x	x	x	10 554
Zysk / (strata) przypadający na udziałowców niekontrolujących	x	x	x	(134)
Zysk / (strata) przypadająca na akcjonariuszy Comp S.A.	x	x	x	10 688

Amortyzacja	15 377	10 982	1 546	27 905
stan na 30.09.2019	Segment IT	Segment Retail	Pozostałe	RAZEM
Aktywa segmentu	381 566	571 408	7 770	960 744

3 kwartały okres bieżący od 01.01.2019 do 30.09.2019	Segment IT	Segment Retail	Pozostałe	RAZEM
Niefinansowe aktywa trwałe (zakupy zewnętrzne i prace własne)	2 828	7 765	149	10 742
Zakupy spółek	-	5 104	-	5 104
Badania i rozwój (zakupy zewnętrzne i prace własne)	10 086	13 033	-	23 119
Nakłady inwestycyjne razem	12 914	25 902	149	38 965

Dane porównywalne:

stan na 31.12.2018	Segment IT	Segment Retail	Pozostałe	RAZEM

Aktywa segmentu	401 956	520 774	12 213	934 943

stan na 30.09.2018	Segment IT	Segment Retail	Pozostałe	RAZEM
Aktywa segmentu	362 224	505 475	12 111	879 810

3 kwartały okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.09.2018	Segment IT	Segment Retail	Pozostałe	RAZEM
Przychody ze sprzedaży	223 402	228 307	1 847	453 556
Wyłączenia (transakcje wewnętrzne)	(4 012)	(15 258)	(3 016)	(22 286)
Przychody ze sprzedaży po wyłączeniach	219 390	213 049	(1 169)	431 270
Koszty operacyjne	206 786	197 488	15 321	419 595
Wyłączenia (transakcje wewnętrzne)	(4 322)	(15 280)	(3 315)	(22 917)
Koszty operacyjne po wyłączeniach	202 464	182 208	12 006	396 678
Inne koszty / przychody operacyjne	1 936	435	134	2 505
Zysk / (strata) na działalności operacyjnej (EBIT)	18 862	31 276	(13 041)	37 097
Przychody / koszty finansowe	x	x	x	(9 804)
Udział w zyskach / (stratach) jednostek stowarzyszonych	x	x	x	0
Zysk / (strata) brutto	x	x	x	27 293
Podatek dochodowy	x	x	x	7 896
Zysk / (strata) netto z działalności gospodarczej	x	x	x	19 397
Zysk / (strata) na działalności zaniechanej	x	x	x	38 452
Zysk / (strata) netto	x	x	x	57 849
Zysk / (strata) przypadający na udziałowców niekontrolujących	x	x	x	304
Zysk / (strata) przypadająca na akcjonariuszy Comp S.A.	x	x	x	57 545
Amortyzacja	12 268	7 469	113	19 850

3 kwartały okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.09.2018	Segment IT	Segment Retail	Pozostałe	RAZEM
Niefinansowe aktywa trwałe (zakupy zewnętrzne i prace własne)	1 459	6 199	123	7 781
Zakupy spółek	-	-	69	69
Badania i rozwój (zakupy zewnętrzne i prace własne)	7 731	9 920	-	17 651
Nakłady inwestycyjne razem	9 190	16 119	192	25 501

Przychody z umów z klientami

Zgodnie z MSSF 15 Grupa Kapitałowa Comp S.A. ujmuje przychód w momencie spełnienia zobowiązania do świadczenia, tj. gdy "kontrola" dotycząca towarów lub usług leżących u podstaw określonego obowiązku wykonania zostaje przeniesiona na klienta.

Grupa stosuje modelowe rozwiązania dla określonej grupy kontraktów. Dotyczy to przede wszystkim kontraktów serwisowych w których Grupa świadczy usługi rozszerzone w stosunku do podstawowych serwisów oferowanych przez producentów. W przypadku zakupu tych usług od firm zewnętrznych, przy zachowaniu kontroli ich wykonania po stronie jednostki zarówno przychody jak i koszty z tytułu tych usług są rozpoznawane w czasie ich świadczenia. W przypadku umów wieloelementowych złożonych, których istotny element stanowi usługa wykonywana w czasie – rozpoznanie przychodu następuje na podstawie przygotowanych kalkulacji / budżetów kontraktów uwzględniających zarówno przychody i koszty, jak również harmonogram wykonania usług.

3 kwartały okres bieżący od 01.01.2019 do 30.09.2019	Segment IT	Segment Retail	Pozostałe	RAZEM
Przychody rozpoznane z tytułu:
Zobowiązań do wykonania świadczenia spełnianych w określonym momencie	185 982	249 592	( 7 044 )	428 530
Zobowiązań do wykonania świadczenia spełnianych w czasie	25 503	220		25 723
Suma	211 485	249 812	( 7 044 )	454 253

Dane porównywalne

3 kwartały okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.09.2018	Segment IT	Segment Retail	Pozostałe	RAZEM
Przychody rozpoznane z tytułu:
Zobowiązań do wykonania świadczenia spełnianych w określonym momencie	195 418	212 848	( 1 169 )	407 097
Zobowiązań do wykonania świadczenia spełnianych w czasie	23 972	201		24 173
Suma	219 390	213 049	( 1 169 )	431 270

Zgodnie z MSSF 15 Grupa prezentuje ujęte przychody z tytułu umów z klientami w podziale na kategorie, które odzwierciedlają sposób, w jaki czynniki ekonomiczne wpływają na charakter, kwotę, termin płatności oraz niepewność przychodów i przepływów pieniężnych. Przyjęto założenie, że kategoriom odpowiadają segmenty działalności jednostki.

Segmenty geograficzne

Istotna większość przychodów Grupy Kapitałowej to przychody uzyskiwane w Polsce, a aktywność handlowa skoncentrowana jest na terenie Polski.

SEGMENTY GEOGRAFICZNE	3 kwartały okres bieżący od 01.01.2019 do 30.09.2019	3 kwartały okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.09.2018
Przychody uzyskane ze sprzedaży na rynek Polski:
- wartościowo	420 238	383 314
- procentowo	92,51%	88,88%
Przychody uzyskane ze sprzedaży eksportowej na terenie Unii Europejskiej:
- wartościowo	23 746	23 665
- procentowo	5,23%	5,49%
Przychody uzyskane ze sprzedaży eksportowej poza Unią Europejską:
- wartościowo	10 269	24 291
- procentowo	2,26%	5,63%

Data	Imię i nazwisko	Stanowisko / Funkcja
22.11.2019	Robert Tomaszewski	Prezes Zarządu
22.11.2019	Krzysztof Morawski	Wiceprezes Zarządu
22.11.2019	Jarosław Wilk	Wiceprezes Zarządu
22.11.2019	Andrzej Wawer	Wiceprezes Zarządu

Podpisy wszystkich członków Zarządu Comp S.A.

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ W III KWARTALE 2019 R.

1) zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Spółki i Grupy Kapitałowej w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących;

W okresie III kwartale 2019 roku w Spółce i Grupie Kapitałowej Spółki nie miały miejsca żadne istotne jednorazowe dokonania, ani niepowodzenia.

2) opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe;

Opis zdarzeń i czynników znajduje się w notach objaśniających do Śródrocznego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.

3) objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Spółki i Grupy Kapitałowej w prezentowanym okresie;

Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności znajdują się w notach objaśniających do Śródrocznego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.

4) informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych;

Do końca I półrocza 2019 roku kontynuowany był program emisji obligacji skierowanych do spółek Grupy Kapitałowej Comp S.A.

W dniu 26 kwietnia 2019 r. spółka zależna ZUK Elzab S.A. dokonała wcześniejszego wykupu 1.628 obligacji wyemitowanych przez Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o. serii F, o wartości nominalnej 10 tys. zł każda, łącznej wartości nominalnej 16.280 tys. zł. Jednocześnie spółka ZUK Elzab S.A. w dniu 26 kwietnia 2019 r. objęła 1.702 obligacje serii I wyemitowanych przez Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o. o wartości nominalnej 10 tys. zł i łącznej wartości nominalnej wszystkich obligacji 17.020 tys. zł, o cenie emisyjnej równej wartości nominalnej, o maksymalnym terminie wykupu w dniu 26.04.2020 roku.

Oprocentowanie obligacji ustalone zostało według stopy procentowej równej stawce WIBOR 3M powiększonej o marżę ustaloną na warunkach rynkowych. Cel emisji został określony jako finansowanie działalności operacyjnej, inwestycyjnej oraz finansowej Spółki Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o. Rozliczenie transakcji nastąpiło w drodze potrącenia wzajemnych wierzytelności. Rb nr 7/2019 z dnia 26.04.2019 r.

W dniu 28 czerwca 2019 r. spółka zależna ZUK Elzab S.A. zawarła z Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o. porozumienie o wcześniejszym wykupie obligacji imiennych serii I emitowanych przez spółkę Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o., o wartości nominalnej 10 tys. zł złotych każda i łącznej wartości nominalnej wszystkich obligacji 17.020 tys. zł, oprocentowanych w skali roku według stawki WIBOR 3M powiększonej o marżę ustaloną na warunkach rynkowych. Jednocześnie w dniu 28 czerwca 2019 r. spółka ZUK Elzab S.A. zawarła ze spółką Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o. umowę pożyczki, na mocy której spółka ZUK Elzab S.A. udzieliła Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o. pożyczki na okres jednego roku w wysokości 17.156 zł, oprocentowanej na warunkach rynkowych. Pozostałe warunki przedmiotowej umowy pożyczki nie odbiegają od warunków charakterystycznych dla tego rodzaju transakcji na rynku. Ponadto strony ustaliły, że dokonają kompensaty wzajemnych wierzytelności z tytułów opisanych powyżej. Na skutek powyższych czynności spółka ZUK Elzab S.A. nie posiada obligacji emitowanych przez Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o., jednak spółka ZUK Elzab S.A. pozostaje wierzycielem Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o. z tytułu umowy pożyczki opisanej powyżej.

W dniu 28 czerwca 2019 r. Jednostka Dominująca zawarła z Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o. porozumienie w sprawie skrócenia terminu wykupu obligacji imiennych serii G i H emitowanych przez spółkę Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o., o wartości nominalnej 100 tys. zł złotych każda i łącznej wartości nominalnej wszystkich obligacji 15.700 tys. zł, oprocentowanych w skali roku według stawki WIBOR 3M powiększonej o marżę ustaloną na warunkach rynkowych. Jednocześnie w dniu 28 czerwca 2019 r. Comp S.A. zawarła ze spółką Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o. umowę pożyczki, na mocy której spółka Jednostka Dominująca udzieliła Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o. pożyczki na okres jednego roku w wysokości 16.360 zł, oprocentowanej na warunkach rynkowych. Pozostałe warunki przedmiotowej umowy pożyczki nie odbiegają od warunków charakterystycznych dla tego rodzaju transakcji na rynku. Ponadto strony ustaliły, że dokonają kompensaty wzajemnych wierzytelności z tytułów opisanych powyżej.

Obligacje w trybie emisji niepublicznej Comp S.A.

Objaśnienia dotyczące wyemitowanych przez Comp SA. obligacji skierowanych to podmiotów niepowiązanych znajdują się w notach objaśniających do Śródrocznego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego w punkcie Zobowiązania z tytułu obligacji.

5) informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane;

Informacja o wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendzie, znajduje się w notach objaśniających do Śródrocznego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.

6) wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono skonsolidowane sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Spółki;

Zdarzenia po dniu bilansowym zostały opisane w notach objaśniających do Śródrocznego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego w punkcie: Znaczące zdarzenia po dniu, na który sporządzono skrócone Śródroczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe.

7) informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego;

Informacja dotycząca zmian zobowiązań lub aktywów warunkowych znajduje się w notach objaśniających do Śródrocznego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego w punkcie: Zmiana zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych.

8) opis organizacji grupy kapitałowej Spółki, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji;

Opis umieszczono w Wprowadzeniu do Śródrocznego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego w punkcie: Informacje o Grupie Kapitałowej.

9) wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej Spółki, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności;

Szczegółową informację na temat zmian w strukturze Grupy Kapitałowej, w tym w wyniku połączeń jednostek gospodarczych umieszczono w Wprowadzeniu do Śródrocznego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego w punkcie: Zmiany w składzie Grupy Kapitałowej.

Poniżej zaprezentowane zostały zmiany w strukturze aktywów Grupy Kapitałowej w okresie sprawozdawczym.

Struktura aktywów obrotowych oraz aktywów trwałych Grupy Kapitałowej Comp

stan na dzień	stan na 31.12.2018	struktura [1]	stan na 30.09.2019	struktura [2]	Zmiana [2-1]
A Aktywa trwałe	546 315	100%	567 543	100%
I Rzeczowe aktywa trwałe	68 843	13%	90 713	16%	3%
II Wartości niematerialne	445 347	81%	450 709	79%	-2%
III Nieruchomości inwestycyjne	-	0%	-	0%	0%
IV Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych (wycena metodą praw własności)	-	0%	-	0%	0%
V Inwestycje w udziały i akcje	1	0%	2	0%	0%
VI Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 331	0%	1 185	0%	0%
VII Aktywa finansowe długoterminowe	1 359	0%	1 455	0%	0%
VIII Należności z tytułu leasingu finansowego długoterminowe	-	0%	-	0%	0%
IX Pozostałe należności długoterminowe	2 805	1%	2 840	1%	0%
X Umowy o budowę - część długoterminowa	20 220	4%	14 390	3%	-1%
XI Pozostałe aktywa długoterminowe	6 409	1%	6 249	1%	0%

B Aktywa obrotowe	388 628	100%	393 201	100%
I Zapasy	87 418	22%	102 015	26%	4%
II Należności handlowe	189 153	50%	194 136	49%	-1%
III Pozostałe należności krótkoterminowe	8 024	2%	8 753	2%	0%
IV Należności z tytułu leasingu finansowego krótkoterminowe	25	0%	-	0%	0%
V Umowy o budowę - część krótkoterminowa	15 526	4%	29 507	8%	4%
VI Bieżące aktywa podatkowe i inne aktywa o podobnym charakterze	9 570	2%	7 254	2%	0%
VII Aktywa finansowe krótkoterminowe	671	0%	708	0%	0%
VIII Pozostałe aktywa krótkoterminowe	17 002	4%	22 568	6%	2%
IX Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych	53 793	14%	26 848	7%	-7%
X Aktywa przeznaczone do sprzedaży	7 446	2%	1 412	0%	-2%

Struktura całości aktywów Grupy Kapitałowej Comp S.A.

stan na dzień	stan na 31.12.2018	struktura	stan na 30.09.2019	struktura	zmiany	zmiany w strukturze
AKTYWA	934 943	100%	960 744	100%	25 801
A Aktywa trwałe	546 315	58%	567 543	59%	21 228	1%
I Rzeczowe aktywa trwałe	68 843	7%	90 713	9%	21 870	2%
II Wartości niematerialne	445 347	48%	450 709	48%	5 362	0%
III Nieruchomości inwestycyjne	-	0%	-	0%	-	0%
IV Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych (wycena metodą praw własności)	-	0%	-	0%	-	0%
V Inwestycje w udziały i akcje	1	0%	2	0%	1	0%
VI Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 331	0%	1 185	0%	(146)	0%
VII Aktywa finansowe długoterminowe	1 359	0%	1 455	0%	96	0%
VIII Należności z tytułu leasingu finansowego długoterminowe	-	0%	-	0%	-	0%
IX Pozostałe należności długoterminowe	2 805	0%	2 840	0%	35	0%
X Umowy o budowę - część długoterminowa	20 220	2%	14 390	1%	(5 830)	-1%
XI Pozostałe aktywa długoterminowe	6 409	1%	6 249	1%	(160)	0%
B Aktywa obrotowe	388 628	42%	393 201	41%	4 573	-1%
I Zapasy	87 418	9%	102 015	11%	14 597	2%
II Należności handlowe	189 153	20%	194 136	20%	4 983	0%
III Pozostałe należności krótkoterminowe	8 024	1%	8 753	1%	729	0%
IV Należności z tytułu leasingu finansowego krótkoterminowe	25	0%	-	0%	(25)	0%
V Umowy o budowę - część krótkoterminowa	15 526	2%	29 507	3%	13 981	1%
VI Bieżące aktywa podatkowe i inne aktywa o podobnym charakterze	9 570	1%	7 254	1%	(2 316)	0%
VII Aktywa finansowe krótkoterminowe	671	0%	708	0%	37	0%

10) stanowisko Zarządu Jednostki Dominującej odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w bieżącym raporcie w stosunku do wyników prognozowanych;

Aktualizacja strategii rozwoju grupy kapitałowej Spółki na lata 2019-2020

W dniu 18 lipca 2019 r. Zarząd Comp S.A. przyjął zaktualizowane założenia do strategii rozwoju grupy kapitałowej Spółki na lata 2019-2020, będące aktualizacją założeń do strategii rozwoju grupy kapitałowej na lata 2018-2020.

W raporcie bieżącym nr 13/2018 zarząd informował, że:

zgodnie z przyjętymi założeniami budżetowymi, poziom zysku EBITDA Grupy Kapitałowej Spółki w roku 2018 powinien wynieść ok. 70 mln zł - zaraportowany wynik EBITDA grupy kapitałowej za rok 2018 wyniósł 69,2 mln zł,
dzięki kumulacji pozytywnych zdarzeń rynkowych, w latach 2019-2020, gdy uwarunkowania zewnętrzne będą najkorzystniejsze wyniki EBITDA mogą osiągnąć poziom trzycyfrowy.

Po dokonaniu analiz oraz zgodnie z aktualnymi założeniami budżetowymi, zysk EBITDA grupy kapitałowej Spółki na rok 2019 powinien wynieść ok. 80 mln złotych a w 2020 roku wynik na poziomie EBITDA powinien wynieść nie mniej niż 130 mln zł.

Szacunek wyniku EBITDA na rok 2019 uwzględnia wpływ aktualnego otoczenia prawnego i biznesowego oraz bieżącą wielkość portfela zamówień (backlog) we wszystkich segmentach biznesowych Grupy Kapitałowej Comp S.A. Na poziom wyniku wpływ ma również realizowana obecnie strategia sprzedażowa i marketingowa M/platform, nakierowana w pierwszej kolejności na zbudowanie atrakcyjnego portfela kluczowych produktów FMCG pokrywającego w jak najszerszym zakresie "koszyk zakupowy" oraz osiągnięcie adekwatnej liczby punktów handlowych uczestniczących w projekcie M/platform.

Powyższe założenia są oparte o powtarzalne wyniki operacyjne bez uwzględniania zdarzeń jednorazowych. Zarząd Spółki poniżej prezentuje najważniejsze założenia opisujące kierunki rozwoju strategicznego grupy kapitałowej, którymi kierował się przyjmując wskazane założenia.

Grupa Kapitałowa Spółki koncentruje swoją działalność w kilku atrakcyjnych niszach rynkowych. Nisze te zostały wybrane wiele lat temu świadomie, bazując na perspektywach rozwoju, unikalnych kompetencjach oraz wysokich barierach wejścia do każdej z nich. Te nisze to bezpieczeństwo elektroniczne oraz informatyczne, stanowiące trzon segmentu IT, usługi dla małych i średnich przedsiębiorstwo i produkcja zintegrowanych rozwiązań systemowych wspomagających pracę handlu i usług, stanowiące trzon segmentu retailowego. Grupa Kapitałowa obserwuje sprzyjające uwarunkowania zewnętrzne w każdej z głównych nisz działalności. Finalnie każda z nisz osiągnęła taki etap rozwoju a pozycja Spółki w każdej z tych nisz dzięki wieloletniej pracy jest na tyle dobra, że prawdopodobieństwo realizacji planów jest bardzo wysokie. Zarząd planuje do końca 2021 roku wykorzystać te szanse, realizując stopniową zmianę modelu biznesowego w kierunku stałych relacji opartych w większym stopniu o rozwiązania i usługi, dzięki czemu relacja handlowa z partnerami będzie miała charakter stały i długoterminowy.

Spółka jako najważniejszy dla wieloletnich perspektyw rozwoju ocenia innowacyjny projekt M/platform. Dzięki niemu Grupa Kapitałowa Comp S.A. tworzy ekosystem wspierający działalność małych i średnich przedsiębiorstw handlowych wyrównując szanse rozwoju w całej gospodarce. To projekt, który już obecnie poprawia rachunek ekonomiczny małych i średnich sklepów a w perspektywie najbliższych miesięcy w sposób trwały wzmocni ich konkurencyjność. Dodatkowo w ekosystemie zbudowanym przez Grupę Kapitałową istotne korzyści osiągną producenci FMCG, jak również firmy logistyczne. Grupa Kapitałowa Comp S.A. planuje niebawem osiągnąć masę krytyczną przedsięwzięcia M/platform na rynku małych i średnich sklepów z produktami FMCG, co było celem na 2019 rok. Dzięki upowszechnieniu projektu M/platform krajowi przedsiębiorcy zbudują dobrą, bezpośrednią i trwałą relację z producentami FMCG. To innowacja w skali światowej i wsparcie zrównoważonego rozwoju całej gospodarki. Sprzyjające uwarunkowania dotyczą również rozwoju w dziedzinie cyberbezpieczeństwa, w tym bezpieczeństwa specjalnego oraz programu fiskalizacji online. Grupa Kapitałowa Comp S.A. posiada pozycję lidera w tych niszach i ma właściwie dostosowaną do rynku ofertę i gamę własnych produktów. Jest sprawdzonym przez lata partnerem na tym polu, niezawodnie realizującym każde nowe zadanie. Perspektywy działalności w powyższych segmentach już obecnie są dobre, jednak kumulacja czynników wzrostu w tych segmentach nastąpi począwszy od 2020 r. W bieżącym roku Jednostka Dominująca zapewniła możliwość sfinansowania planów rozwojowych grupy kapitałowej w okresie do 2021 r. Terminy spłaty istotnych zobowiązań zostały w tej opcji dla Comp S.A. dopasowane do spodziewanych terminów znaczących wpływów gotówkowych. Znaczna część wydatków inwestycyjnych związanych ze zbudowaniem pozycji w niszach została już poniesiona. Są obszary, na których Grupa Kapitałowa Comp S.A. będzie poszukiwać zewnętrznych kompetencji, takich jak zaawansowana analityka lub też rozwój na rynkach międzynarodowych, jednak ich sfinansowanie nie będzie wymagało wsparcia zewnętrznego.

Spółka uznaje za strategiczne aktywa obszar bezpieczeństwa elektronicznego i informatycznego, usługi w ramach M/platform oraz usługi dotyczące produkcji rozwiązań wspomagających pracę handlu i usług. Strategicznym partnerem Grupy Comp jest sieć dealerska, która będzie filarem upowszechnienia projektu M/platform. Widoczne są już efekty tej współpracy przy okazji wdrażania M/plaform oraz programu "Bezgotówkowa Polska", upowszechniającego rozwój płatności elektronicznych.

W latach 2019-2020 Grupa Kapitałowa Comp S.A. spodziewa się utrzymania pozycji lidera w głównych niszach oraz wzrostu sprzedaży produktów i usług. Jako wiodący europejski producent rozwiązań fiskalnych, technologii systemu dozoru elektronicznego, a niebawem operator platformy usługowej dla małych i średnich punktów detalicznych Grupa Comp będzie stale poszukiwała szans na wprowadzenie swoich rozwiązań na rynkach zagranicznych. Dzięki powyższym zamierzeniom, jak również dzięki spodziewanej płatności za akcje PayTel SA, po zakończeniu 2020 roku, Zarząd Comp S.A. zamierza trwale realizować przyjętą politykę dywidendową.

Spółka nie publikowała prognoz wyników za III kwartał 2019 r.

11) wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki na dzień przekazania bieżącego raportu wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego;

Powyższe informacje zawarte są we Wprowadzeniu do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego w pozycji dotyczącej kapitału zakładowego.

12) zestawienie stanu posiadania akcji Spółki Comp S.A. lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółki na dzień przekazania bieżącego raportu, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, odrębnie dla każdej z osób;

Imię i nazwisko	Funkcja w Comp S.A.	Nazwa spółki	Liczba posiadanych akcji (udziałów)	Łączna wartość nominalna akcji/ udziałów (zł)	Udział w kapitale zakładowym (%)	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ (%)
Jacek Papaj	Przewodniczący Rady Nadzorczej	Comp S.A.	485 353	1 213 382,50	8,20%	8,20%
Grzegorz Należyty	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej	Comp S.A.	0	0	0%	0%
Jerzy Bartosiewicz	Członek Rady Nadzorczej	Comp S.A.	0	0	0%	0%
Tomasz Bogutyn	Członek Rady Nadzorczej	Comp S.A.	34	85,00	0,001%	0,001%
Włodzimierz Hausner	Członek Rady Nadzorczej	Comp S.A.	0	0	0%	0%
Kajetan Wojnicz	Członek Rady Nadzorczej	Comp S.A.	0	0	0%	0%
Ryszard Trepczyński	Członek Rady Nadzorczej	Comp S.A.	0	0	0%	0%
Robert Tomaszewski*	Prezes Zarządu	Comp S.A.	17 077	42 692,50	0,29%	0,29%
Krzysztof Morawski	Wiceprezes Zarządu	Comp S.A.	0	0	0%	0%

Zestawienie na dzień publikacji niniejszego sprawozdania.

Andrzej Wawer	Wiceprezes Zarządu	Comp S.A.	1 780	4 450,00	0,03%	0,03%
Jarosław Wilk	Wiceprezes Zarządu	Comp S.A.	0	0	0%	0%

* W dniu 15 kwietnia 2019 r. zarejestrowane zostało podwyższenia kapitału zakładowego CE Management Group Sp. z o.o., na skutek którego Pan Robert Tomaszewski posiada 58,10% udziałów i głosów w ogólnej liczbie głosów na zgromadzeniu wspólników ww. podmiotu. Dane dotyczące ilości akcji Comp S.A. posiadanych przez CE Management Group Sp. z o.o. zawarto poniżej. W związku z powyższym, od dnia 15 kwietnia 2019 r. Pan Robert Tomaszewski wraz z jednostkami zależnymi posiada łącznie 209.994 akcje Comp S.A. o łącznej wartości nominalnej 524.985,00 złotych, stanowiące 3,55% w kapitale zakładowym oraz ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Comp S.A.

Według wiedzy Zarządu Spółki, w okresie od 1 lipca 2019 do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie nastąpiły zmiany w liczbie akcji posiadanych przez Członków Rady Nadzorczej oraz Członków Zarządu.

Niezależnie od powyższego, z uwagi na zaangażowanie członków organów Spółki, Comp S.A. wskazuje, że wedle najlepszej wiedzy Zarządu Spółki akcjonariuszem Comp S.A. jest spółka CE Management Group Sp. z o.o. posiadająca – na dzień 30 czerwca 2019 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania – 192.917 akcje Comp S.A.

Według najlepszej wiedzy Zarządu (patrz też raport bieżący 2/2017 z dnia 10 lutego 2017 r.) udziałowcami w spółce CE Management Group Sp. z o.o. są m.in. członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej Comp S.A., tj. Robert Tomaszewski, Krzysztof Morawski, Jarosław Wilk, Andrzej Wawer i Tomasz Bogutyn.

Stan posiadania udziałów i głosów przez ww. osoby w spółce CE Management Group Sp. z o.o.
Imię i Nazwisko		Stan posiadania udziałów na dzień 30.09.2019	Stan posiadania udziałów na dzień publikacji niniejszego sprawozdania
	Ilość udziałów	Udział głosów	Ilość udziałów	Udział głosów
Robert Tomaszewski	84 300	58,10%	84 300	58,10%
Krzysztof Morawski	5 100	3,51%	5 100	3,51%
Andrzej Wawer	5 100	3,51%	5 100	3,51%
Jarosław Wilk	2 100	1,45%	2 100	1,45%
Tomasz Bogutyn	6 100	4,20%	6 100	4,20%

13) wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności emitenta lub jego jednostki zależnej, ze wskazaniem przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego postępowania oraz stanowiska emitenta;"

Informacja dotycząca postępowań sądowych znajduje się w notach objaśniających do Śródrocznego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego w punkcie: Postępowania sądowe.

14) informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości, przy czym informacje dotyczące poszczególnych transakcji mogą być zgrupowane według rodzaju, z wyjątkiem przypadku, gdy informacje na temat poszczególnych transakcji są niezbędne do zrozumienia ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy emitenta, zawierające w szczególności: a) informację o podmiocie, z którym została zawarta transakcja, b) informację o powiązaniach emitenta lub jednostki od niego zależnej z podmiotem będącym stroną transakcji, c) informację o przedmiocie transakcji, d) istotne warunki transakcji, z uwzględnieniem warunków finansowych oraz wskazaniem określonych przez strony warunków charakterystycznych dla tej umowy, w szczególności odbiegających od warunków powszechnie stosowanych dla danego rodzaju umów, e) innych informacji dotyczących tych transakcji, jeżeli są niezbędne do zrozumienia sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego emitenta, f) wszelkich zmian transakcji z podmiotami powiązanymi, opisanych w ostatnim sprawozdaniu rocznym, które mogły mieć istotny wpływ na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy emitenta – przy czym, jeżeli odpowiednie informacje zostały przedstawione w kwartalnym skróconym sprawozdaniu finansowym, wskazuje się wyłącznie miejsca zamieszczenia tych informacji;

Wszystkie transakcje z jednostkami powiązanymi to transakcje zawierane na warunkach rynkowych w ramach normalnej działalności operacyjnej spółek Grupy Kapitałowej w zakresie działalności handlowej oraz programu emisji obligacji Spółki opisanego w punkcie 4) powyżej.

15) informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca, z określeniem: a) nazwy (firmy) podmiotu, któremu zostały udzielone poręczenia lub gwarancje, b) łącznej kwoty kredytów lub pożyczek, która w całości lub w określonej części została odpowiednio poręczona lub gwarantowana, c) okresu, na jaki zostały udzielone poręczenia lub gwarancje, d) warunków finansowych, na jakich zostały udzielone poręczenia lub gwarancje, ze wskazaniem wynagrodzenia emitenta lub jednostki od niego zależnej za udzielenie poręczeń lub gwarancji, e) charakteru powiązań istniejących pomiędzy emitentem a podmiotem, który zaciągnął kredyty lub pożyczki;

Kwota poręczeń udzielonych przez Jednostkę Dominującą za zobowiązania spółki Enigma Systemy Ochrony Informacji Sp. z o.o. wzrosła o 19.937 tys. złotych i w wyniku tego łączna kwota udzielonych poręczeń tej spółce przekroczyła 10% wartości kapitałów własnych Comp S.A. na dzień 30 września 2019 r. Natomiast kwota udzielonych poręczeń za zobowiązania spółki PayTel S.A. spadła o 3.535 tys. złotych wskutek wygaśnięcia terminu ich obowiązywania. W okresie sprawozdawczym powstało poręczenie za zobowiązania spółki Comp Platforma Usług S.A. w kwocie 414 tys. zł.

L.p.	Beneficjent	Rodzaj zobowiązania	Kwota	Termin wygaśnięcia zobowiązania
1.	mBank S.A.	Wierzytelności z tytułu gwarancji - Enigma System Ochrony Informacji Sp. z o.o.	6 000	2025.06.30
2.	mBank S.A.	Kredyt bankowy - Enigma System Ochrony Informacji Sp. z o.o.	6 000	2020.06.29
3.	mBank S.A.	Kredyt bankowy - Enigma System Ochrony Informacji Sp. z o.o.	7 037	2020.01.31
4	Bank Millennium S.A.	Kredyt bankowy wieloproduktowy - Enigma System Ochrony Informacji Sp. z o.o.	20 000	2025.10.05
5.	Santander Bank Polska S.A.	Multilinia - Enigma System Ochrony Informacji Sp. z o.o.	7 000	2027.11.26
6.	Bank Pekao S.A.	Gwarancja należytego wykonania umowy - Enigma System Ochrony Informacji Sp. z o.o.	1 398	2022.11.12
7.	Bank Pekao S.A.	Kredyt obrotowy - Enigma System Ochrony Informacji Sp. z o.o.	10 000	2021.04.30
8.	Bank Pekao S.A.	Kredyt wielocelowy - Enigma System Ochrony Informacji Sp. z o.o.	10 000	2025.05.31
9.	TD AS Poland Sp. z o.o.	Wierzytelność - Enigma System Ochrony Informacji Sp. z o.o.	1 000	2020.02.28
10.	Divante Sp. z o.o.	Wierzytelność – Comp Platforma Usług S.A.	414	-
		Razem	68 849

Stan na 30 września 2019 r.

Poza opisanymi powyżej, Comp S.A. nie posiada dodatkowych zobowiązań warunkowych, w tym zobowiązań do zakupu.

16) inne informacje, które zdaniem Spółki są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian osiąganych przez Spółkę i Grupę Kapitałową, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Spółkę i Grupę Kapitałową;

Nie wystąpiły inne okoliczności poza ujętymi i opisanymi w prezentowanym sprawozdaniu mogące mieć istotny wpływ na wynik finansowy Grupy Kapitałowej oraz na jego możliwości realizacji zobowiązań.

17) wskazanie czynników, które w ocenie Spółki będą miały wpływ na osiągnięte przez nią i Grupę Kapitałową wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.

W kolejnym kwartale roku 2019 i następnych kwartałach roku 2020 działalność gospodarcza Comp S.A. oraz Spółek Grupy Kapitałowej będzie prowadzona przede wszystkim jako kontynuacja głównych dotychczasowych kierunków strategicznego rozwoju.

Grupa Kapitałowa Comp S.A. będzie kontynuować działalności w dotychczasowych niszach rynkowych, bazując na unikalnych kompetencjach:

bezpieczeństwo elektroniczne oraz informatyczne, stanowiące trzon segmentu IT;
usługi dla małych i średnich przedsiębiorstw i produkcja urządzeń fiskalnych, stanowiące trzon segmentu retailowego.

Grupa identyfikuje sprzyjające uwarunkowania zewnętrzne w każdej z głównych nisz swojej działalności: w dziedzinie cyberbezpieczeństwa, w tym bezpieczeństwa specjalnego, programu fiskalizacji online, możliwości rozwoju usług dodanych dla małych i średnich detalistów.

Grupa Kapitałowa Comp S.A. chce być obecna w wprowadzeniu systemu kas fiskalnych online, które mają raportować na bieżąco dane o transakcjach do tzw. systemu centralnego. W dniu 3 kwietnia 2019 roku Prezydent RP podpisał nowelizację Ustawy o podatku od towarów i usług oraz Ustawy Prawo o miarach, która wprowadza kasy fiskalne online. Ustawa nakłada obowiązek wymiany starych kas na kasy online dla branż, które zdaniem organów kontrolnych najbardziej narażone są na nieprawidłowości. Wyżej wymieniona Ustawa została opublikowana w Dzienniku Ustaw za rok 2019 z 10 kwietnia 2019 r., pozycja 675. Ustawa weszła w życie z dniem 1 maja 2019 r.

Czynnikami, które będą miały wpływ na wyniki w kolejnym kwartale roku 2019 i następnych kwartałach roku 2020 to:

Kontynuacja i realizacja nowych projektów handlowych w segmencie IT (między innymi w obszarze bezpieczeństwa teleinformatycznego). W tym kontekście, Grupa pozyskała i realizuje kilka istotnych projektów dotyczących systemów min. dla Ministerstwa Sprawiedliwości, Ministerstwa Obrony Narodowej, Straży Granicznej, Naukowej i Akademickiej Sieci komputerowej oraz szeregu dużych przedsiębiorstw z sektora przemysłu i finansów. Grupa, na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, uczestniczy i planuje również udział w kolejnych miesiącach 2019 roku w szeregu postępowań realizowanych w oparciu o prawo zamówień publicznych.
Dalszy rozwój projektu M/platform (budowanie skali działalności operacyjnej, generowanie kolejnych produktów/usług) w ramach Grupy Kapitałowej Comp S.A. m.in. przy współudziale Grupy Heineken/Żywiec. Projekt powyższy w opinii Spółki ma szansę stać się jedną z wiodących linii biznesowych Grupy w najbliższych latach.
Wykorzystanie nadarzających się szans eksportowych także pozyskiwanie nowych rynków zbytu dla rozwiązań i technologii wytworzonych przez Grupę Kapitałową Comp S.A.
Dobre przyjęcie przez rynek kas fiskalnych online (również przez podatników niebędących zobowiązanych ustawą do wymiany kas na kasy online) generuje szanse zwiększonej sprzedaży Grupy Kapitałowej Comp S.A. na rynku retailowym/fiskalnym w zakresie produkcji i sprzedaży nowych urządzeń w kolejnym kwartale 2019 roku i następnych kwartałach roku 2020.
Tempo rozwoju rynku płatności bezgotówkowych co ma wpływ na wyniki spółki stowarzyszonej PayTel S.A., co z kolei jest podstawą wyceny wartości sprzedawanych akcji PayTel S.A. do końca 2020 roku.

Podpisy wszystkich członków Zarządu Comp S.A.

Data	Imię i nazwisko	Stanowisko / Funkcja
22.11.2019	Robert Tomaszewski	Prezes Zarządu
22.11.2019	Krzysztof Morawski	Wiceprezes Zarządu
22.11.2019	Jarosław Wilk	Wiceprezes Zarządu
22.11.2019	Andrzej Wawer	Wiceprezes Zarządu

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE COMP S.A. ZA III KWARTAŁ 2019 R.

Wprowadzenie do Śródrocznego Skróconego Sprawozdania Finansowego Comp S.A.

PODSTAWY SPORZĄDZENIA ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO COMP S.A.

Spółka Comp S.A. ("Spółka") zastosowała dla niniejszego sprawozdania finansowego Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej dla okresu bieżącego i porównywalnego.

Śródroczne Skrócone Sprawozdanie Finansowe Comp S.A. za III kwartał 2019 roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości ("MSR") 34 – Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa oraz zgodnie z odpowiednimi standardami rachunkowości mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej przyjętymi przez Unię Europejską, opublikowanymi i obowiązującymi w czasie przygotowania Śródrocznego Sprawozdania Finansowego oraz zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, (Dz. U. 2018 r., poz. 757).

Wybrane dane finansowe prezentowane w sprawozdaniu finansowym przeliczono na walutę EUR wg średniego kursu Narodowego Banku Polskiego w następujący sposób:

	okres bieżący	okres porównywalny
Dane w zł	stan na 30.09.2019	stan na 31.12.2018
Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu przyjęty do obliczenia	4,3736	4,3000
pozycji ze Sprawozdania z Sytuacji Finansowej
	01.01.2019 do 30.09.2019	01.01.2018 do 30.09.2018
Kurs średni obliczony jako średnia arytmetyczna kursów
obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie -
przyjęty do obliczenia danych ze Sprawozdania z Zysków lub Strat i	4,3086	4,2535
Innych Całkowitych Dochodów oraz ze Sprawozdania z Przepływów
Pieniężnych

Kurs EURO przyjęty do obliczania wybranych danych finansowych wynosi:

Sprawozdanie zostało zatwierdzone do udostępnienia przez Zarząd Spółki Comp S.A. w dniu 22 listopada 2019 roku.

Sprawozdanie finansowe prezentuje dane za okres 1 stycznia 2019 r. – 30 września 2019 r. i dane porównywalne za okres 1 stycznia 2018 r. – 30 września 2018 r. w odniesieniu do pozycji:

Sprawozdania z Zysków lub Strat i Innych Całkowitych Dochodów,
Sprawozdania ze Zmian w Kapitale Własnym,
Sprawozdania z Przepływów Pieniężnych

oraz stan na 30 września 2019 r. i stan porównywalnych danych na 31 grudnia 2018 r. dla pozycji bilansowych (Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej).

Wszystkie śródroczne informacje finansowe niezbędne do oceny sytuacji majątkowej i finansowej Comp S.A. zostały zawarte w Śródrocznym Skróconym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym oraz Śródrocznym Skróconym Sprawozdaniu Finansowym Comp S.A. sporządzonym na dzień 30 września 2019 r.

Zasady rachunkowości

Spółka zastosowała dla niniejszego sprawozdania finansowego Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej dla okresu bieżącego i porównywalnego.

Sprawozdanie finansowe Comp S.A. za 3 kwartały 2019 r. i za porównywalny okres 3 kwartałów 2018 r. sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzonymi do stosowania w UE.

Zasady rachunkowości i metody obliczeniowe stosowane przez Spółkę w bieżącym okresie nie uległy zmianom (poza MSSF 16) w stosunku do opisanych w sprawozdaniu za rok 2018, które miałyby istotny wpływ na sprawozdanie finansowe i wynik finansowy okresu w stosunku do okresów porównywalnych.

Zasady rachunkowości i wyceny wynikające z zastosowania nowych standardów wchodzących w życie w 2019 roku

MSSF 16 "Leasing" zatwierdzony w UE w dniu 31 października 2017 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później),
Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe" Charakterystyka opcji przedpłaty z ujemną kompensatą - zatwierdzone w UE w dniu 22 marca 2018 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później),
Zmiany do MSR 19 "Świadczenia pracownicze" Zmiana, ograniczenie lub rozliczenie planu (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później),
Zmiany do MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" Długoterminowe udziały w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach - zatwierdzone w UE w dniu 8 lutego 2019 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później),
Interpretacja KIMSF 23 "Niepewność w zakresie rozliczania podatku dochodowego" zatwierdzona w UE w dniu 23 października 2018 roku (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później).
Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2015 - 2017)" dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 3, MSSF 11, MSR 12 oraz MSR 23) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później).

Wyżej wymienione nowe standardy (poza MSSF 16), zmiany do istniejących standardów oraz interpretacja nie miały istotnego wpływu na sprawozdania finansowe Spółki za 3 kwartały 2019 roku.

MSSF 16 "Leasing"

Comp S.A. wybrała podejście zmodyfikowane dla zastosowania standardu zgodnie z MSSF 16: C5 (b). W związku z tym Spółka ujawnia wpływ standardu retrospektywnie, z łącznym efektem pierwszego zastosowania niniejszego standardu ujętym w dniu pierwszego zastosowania.

Szczegółowy opis zastosowania MSSF 16 w Sprawozdaniu Finansowym Comp S.A. znajduje się w sprawozdaniu za rok 2018.

Poniżej Spółka prezentuje wpływ zastosowania MSSF 16 na poszczególne części Sprawozdania Finansowego Comp S.A.

Wpływ na Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej

Rzeczowe aktywa trwałe w Spółce stanowią własne i dzierżawione aktywa, które nie spełniają definicji nieruchomości inwestycyjnej.

POZYCJA	stan na 01.01.2019	stan na 30.09.2019
1. Prawo do użytkowania składnika aktywów – rzeczowe aktywa trwałe	19 962	16 196
2. Zobowiązanie z tytułu leasingu	19 962	17 233

W Spółce leasinguje się wiele aktywów, w tym grunty, budynki, samochody, maszyny i urządzenia oraz sprzęt IT. Informacje o umowach leasingowych przedstawiono poniżej.

Prawo do użytkowania składnika aktywów

stan na 30.09.2019	Grunty	Budynki	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Razem
Stan na początek okresu	1 024	18 092	14	832	19 962
a) Zwiększenia	169	642	-	952	1 763
b) Zmniejszenia	341	4 653	4	531	5 529
- amortyzacja	320	3 703	4	531	4 558
- inne	21	950	-	-	971
Stan na koniec okresu	852	14 081	10	1 253	16 196

Zobowiązania z tytułu leasingu

UMOWNE NIEZDYSKONTOWANE PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z TYTUŁU UMÓW LEASINGU O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY	stan na 30.09.2019
a) W okresie 1 roku	6 149
b) Powyżej 1 roku do 5 lat	11 392
d) Powyżej 5 lat	-
Umowne niezdyskontowane przepływy pieniężne, razem	17 541

ZOBOWIAZANIA Z TYTUŁU LEASINGU	stan na 30.09.2019

a) Krótkoterminowe	6 177
b) Długoterminowe	11 056
Zobowiązania z tytułu leasingu, razem	17 233

Wpływ na Sprawozdanie z Zysków lub Strat i Innych Całkowitych Dochodów

POZYCJA	3 kwartały 2019 okres bieżący od 01.01.2019 do 30.09.2019
Amortyzacja	4 558
Odsetki od umów leasingowych	470

Koszty leasingu aktywów o niskiej wartości są wielkościami niematerialnymi. Nie wystąpiły koszty związane z umowami leasingu krótkoterminowego.

Wpływ na Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych

POZYCJA	3 kwartały 2019 okres bieżący od 01.01.2019 do 30.09.2019
a) Amortyzacja	4 558
b) Rata kapitałowa	4 036
c) Odsetki	470

Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów wydane przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone do stosowania w UE

MSSF 14 "Odroczone salda z regulowanej działalności" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później) – Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14,
MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później),
Zmiany do MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć" definicja przedsięwzięcia (obowiązujące w odniesieniu do połączeń, w przypadku których data przejęcia przypada na początek pierwszego okresu rocznego rozpoczynającego się 1 stycznia 2020 r. lub później oraz w odniesieniu do nabycia aktywów, które nastąpiło w dniu rozpoczęcia w/w okresu rocznego lub później),
Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności),
Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" i MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów" – Definicja istotności (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później),
Zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych zawartych w MSSF (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później).
Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe", IAS 39 "Instrumenty finansowe – ujmowanie i wycena" oraz IFRS 7 "Instrumenty finansowe – ujawnianie informacji" – Reforma analizy porównawczej dla stóp procentowych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później),

Według szacunków Spółki, wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy.

Opis przyjętych zasad rachunkowości Comp S.A. został zaprezentowany w Rocznym Sprawozdaniu Finansowym za rok 2018 opublikowanym w dniu 26 kwietnia 2019 r. Zasady rachunkowości są stosowane w sposób ciągły.

Rokiem obrotowym Spółki jest rok kalendarzowy.

Śródroczne Skrócone Sprawozdanie Finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą kosztu historycznego, która została zweryfikowana dla środków trwałych, wartości niematerialnych oraz instrumentów finansowych.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Comp S.A.

Dane finansowe są wyrażone w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej.

INFORMACJE OGÓLNE

Nazwa Spółki	Comp Spółka Akcyjna
Siedziba	02-230 Warszawa, ul Jutrzenki 116
Sąd Rejestrowy	Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego
	Rejestru Sądowego
Nr Rejestru Przedsiębiorców	0000037706
Nr identyfikacji podatkowej	522-00-01-694
REGON	012499190
Strona internetowa	www.comp.com.pl

Przedmiotem działalności podstawowej Comp S.A. wg PKD jest działalność związana z informatyką:

działalność związana z doradztwem w zakresie informatyki działalność przeważająca 62.02.Z,
produkcja maszyn i sprzętu biurowego, z wyłączeniem komputerów i urządzeń peryferyjnych 28.23.Z,
naprawa i konserwacja urządzeń elektronicznych i optycznych- 33.13.Z,
sprzedaż hurtowa komputerów, urządzeń peryferyjnych i oprogramowania 46.51.Z,
sprzedaż hurtowa pozostałych maszyn i urządzeń biurowych 46.66.Z,
działalność w zakresie telekomunikacji przewodowej 61.10.Z,
działalność związana z oprogramowaniem 62.01.Z,
działalność związana z zarządzeniem urządzeniami informatycznymi 62.03.Z,
pozostała działalność usługowa w zakresie technologii informatycznych i komputerowych 62.09.Z,
naprawa i konserwacja komputerów i urządzeń peryferyjnych 95.11.Z.

Przedmiotem działalności drugorzędnej Comp S.A. jest między innymi:

produkcja komputerów i urządzeń peryferyjnych (dział 26.20),
produkcja sprzętu (tele) komunikacyjnego (dział 26.30),
produkcja pozostałych maszyn specjalnego przeznaczenia (dział 28.99),
badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie pozostałych nauk przyrodniczych i technicznych (dział 72.19),
wynajem i dzierżawa maszyn i urządzeń biurowych, włączając komputery (dział 77.33),
pozostałe pozaszkolne formy edukacji (dział 85.59)
sprzedaż hurtowa sprzętu elektronicznego i telekomunikacyjnego oraz części do niego (dział 46.52).

Czas trwania Spółki – Comp S.A. zgodnie ze statutem jest nieograniczony.

W okresie sprawozdawczym Spółka posiadała oddziały samobilansujące:

Oddział Nowy Sącz, mieszczący się przy ul. Nawojowskiej 118 w Nowym Sączu,
Oddział w Warszawie IT, mieszczący się przy ul. Jutrzenki 116 w Warszawie.

Sprawozdanie finansowe jest sprawozdaniem połączonym Spółki i jej oddziałów.

Przygotowanie sprawozdania finansowego oparte było na założeniu, że Spółka będzie kontynuować działalność w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności.

SKŁAD ORGANÓW SPÓŁKI

Na dzień 30 września 2019 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania skład Zarządu Spółki jest następujący:

Robert Tomaszewski Prezes Zarządu,
Krzysztof Morawski Wiceprezes Zarządu,
Andrzej Wawer Wiceprezes Zarządu,
Jarosław Wilk Wiceprezes Zarządu.

Na dzień 30 września 2019 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania skład Rady Nadzorczej Spółki jest następujący:

-

- Jerzy Radosław Bartosiewicz Członek Rady Nadzorczej,

- Włodzimierz Kazimierz Hausner Członek Rady Nadzorczej,

Ryszard Dariusz Trepczyński Członek Rady Nadzorczej.
Jacek Papaj Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Grzegorz Należyty Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
-
Tomasz Marek Bogutyn Członek Rady Nadzorczej,
-
Kajetan Wojnicz Członek Rady Nadzorczej,
-

KAPITAŁ ZAKŁADOWY SPÓŁKI

Kapitał zakładowy Comp S.A. na dzień bilansowy wynosił 14.795.470 zł i dzieli się na 5.918.188 akcji, o wartości nominalnej po 2,50 zł każda.

KAPITAŁ ZAKŁADOWY (STRUKTURA)
Prawo do dywidendy	od daty nabycia
Akcje zwykłe	5 918 188
W tym akcje własne*	456 640
Ograniczenia praw do akcji	-
Liczba akcji razem	5 918 188
Kapitał zakładowy razem	14 795 470 zł
Wartość nominalna 1 akcji	2,50 zł

* akcje własne w posiadaniu Comp S.A.

Ilość akcji własnych	Wartość nominalna akcji własnych	Udział jaki stanowią akcje własne w kapitale zakładowym
W posiadaniu Comp S.A.*: 456.640 sztuk	1.141.600,00 zł	7,72%
W posiadaniu Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o.: 679.639 sztuk	1.699.097,50 zł	11,48%

* 307.640 sztuk akcji jest przedmiotem zastawu finansowego na rzecz banku jako zabezpieczenie kredytu inwestycyjnego

STRUKTURA WŁASNOŚCI KAPITAŁU PODSTAWOWEGO NA DZIEŃ BILANSOWY 30 WRZEŚNIA 2019 ROKU WEDŁUG INFORMACJI PRZESŁANYCH DO SPÓŁKI PRZEZ AKCJONARIUSZY ORAZ INNYCH DOSTĘPNYCH PUBLICZNIE ŹRÓDEŁ

Akcjonariat Comp S.A. na dzień 30 września 2019 roku w podziale na liczbę akcji oraz głosów z nich wynikających:

Akcjonariusz	Liczba akcji	% ogólnej liczby akcji	Liczba głosów na WZ	% głosów na WZ
Comp S.A. wraz z jednostkami zależnymi*	1 136 279	19,20%	1 136 279	19,20%
MetLife Otwarty Fundusz Emerytalny zarządzany przez MetLife Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A.	945 429	15,97%	945 429	15,97%
Fundusze zarządzane przez Rockbridge Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.	619 307	10,46%	619 307	10,46%
Nationale-Nederladen Otwarty Fundusz Emerytalny zarządzany przez Nationale Nederladen Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A	548 000	9,26%	548 000	9,26%
Jacek Papaj	485 353	8,20%	485 353	8,20%
Pozostali akcjonariusze	2 183 820	36,91%	2 183 820	36,91%
Łącznie	5 918 188	100,00%	5 918 188	100,00%

* brak możliwości wykonywania prawa głosu na WZ przez Comp S.A. i jednostki zależne.

MetLife Otwarty Fundusz Emerytalny zarządzany przez MetLife Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A.

Zarząd Comp S.A. poinformował o powyższym w raporcie bieżącym nr 31/2019 w dniu 23 września 2019 roku.

Szczegóły przeprowadzonych transakcji zostały przedstawione w poniższych tabelach:

Zawiadomienie o przeprowadzeniu transakcji na akcjach Spółki Comp S.A.
Akcjonariusz	Data Typ transakcji transakcji		Liczba akcji (szt.) / liczba głosów na WZA (szt.)	% ogólnej liczby akcji oraz % w KZ
MetLife Otwarty Fundusz Emerytalny zarządzany przez MetLife Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A.	kupno akcji	13.09.2019	67 622	1,14%

Stan przed zawarciem transakcji			Stan po zrealizowaniu transakcji			Raport bieżący
Akcjonariusz	Liczba akcji (szt.) / liczba głosów na WZA (szt.)	% ogólnej liczby akcji oraz % w KZ	% głosów na WZ	Liczba akcji (szt.) / liczba głosów na WZA (szt.)	% ogólnej liczby akcji oraz % w KZ	% głosów na WZ	Numer raportu	Data publikacji raportu
MetLife Otwarty Fundusz Emerytalny zarządzany przez MetLife Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A.	877 807	14,83%	14,83%	945 429	15,97%	15,97%	31/2019.	23.09.2019

Akcjonariusz	Liczba akcji	% ogólnej liczby akcji	Liczba głosów na WZ	% głosów na WZ
Comp S.A. wraz z jednostkami zależnymi*	1 136 279	19,20%	1 136 279	19,20%
MetLife Otwarty Fundusz Emerytalny zarządzany przez MetLife Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A.	945 429	15,97%	945 429	15,97%
Fundusze zarządzane przez Rockbridge Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.	619 307	10,46%	619 307	10,46%
Nationale-Nederladen Otwarty Fundusz Emerytalny zarządzany przez Nationale Nederladen Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A	548 000	9,26%	548 000	9,26%
Jacek Papaj	485 353	8,20%	485 353	8,20%
Pozostali akcjonariusze	2 183 820	36,91%	2 183 820	36,91%
Łącznie	5 918 188	100,00%	5 918 188	100,00%

Akcjonariat Comp S.A. na dzień publikacji niniejszego sprawozdania w podziale na liczbę akcji oraz głosów z nich wynikających:

* brak możliwości wykonywania prawa głosu na WZ przez Comp S.A. i jednostki zależne

Wiedza Zarządu Spółki w zakresie zmian, jakie zaszły w okresie od przekazania ostatniego raportu okresowego oparta jest na:

publikowanych przez otwarte fundusze emerytalne w raportach rocznych informacji o strukturze własnych aktywów jak i informacji uzyskanych przez Spółkę bezpośrednio od powszechnych towarzystw emerytalnych,
liście obecności akcjonariuszy uprawnionych do uczestnictwa w ostatnim, przed datą publikacji niniejszego sprawozdania, walnym zgromadzeniu Spółki,
bezpośrednich informacji od akcjonariuszy, u których zaszły zmiany w ilości posiadanych akcji Spółki;
informacjach otrzymanych od osób pełniących funkcje zarządcze oraz osób blisko z nimi związanych w zakresie każdej transakcji dokonywanej przez te osoby w odniesieniu do akcji Spółki.

POZOSTAŁE INFORMACJE

Żadna z akcji Spółki nie daje specjalnych uprawnień kontrolnych.

Stosownie do zapisów art. 362 par. 4 i art. 364 par. 2 Ksh, Comp S.A., ani spółka zależna Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o., nie wykonują praw udziałowych z akcji własnych Comp S.A.

Spółce nie są znane żadne ograniczenia związane z przenoszeniem prawa własności papierów wartościowych za wyjątkiem ograniczeń związanych z ogólnie obowiązującymi przepisami prawa.

ZMIANY W SKŁADZIE GRUPY KAPITAŁOWEJ

Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o.

W dniu 10 maja 2019 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o. uchwaliło podwyższenie kapitału zakładowego z kwoty 117.942 tys. zł do kwoty 118.322 tys. zł. Nowoutworzone udziały w kapitale zakładowym Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o. zostały przeznaczone do objęcia przez spółkę zależną ZUK Elzab S.A. i zostały pokryte w całości wkładem pieniężnym. Spółka ZUK Elzab S.A. złożyła oświadczenie o objęciu 380 nieuprzywilejowanych udziałów, o wartości nominalnej 1 tys. zł każdy udział w podwyższonym kapitale zakładowym. Przedmiotowe podwyższenie kapitału zakładowego dokonało się z chwilą wpisu do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego. Przed podwyższeniem kapitału spółka ZUK Elzab S.A posiadała 58.641 udziałów, co dawało 49,72% w kapitale Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o. zaś pozostałe 50,28% posiadała Comp S.A. Po podwyższeniu kapitału zakładowego spółka ZUK Elzab S.A posiada 49,88% a Comp S.A. 50,12% w kapitale zakładowym Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o.

Comp Platforma Usług S.A.

W dniu 1 lutego 2019 r. spółka zależna Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o. złożyła przed Prezesem Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów wniosek o wyrażenie zgody na zawiązanie wspólnego przedsiębiorcy ze spółką Żywiec Investments Holding Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, jednostką zależną Grupy Żywiec S.A. z siedzibą w Żywcu. Celem złożonego wniosku było uzyskanie zgody na przystąpienie przez Żywiec Investments Holding Sp. z o.o. do spółki Comp Nowoczesne Rozwiązania Sprzedażowe S.A. (obecnie Comp Platforma usług S.A.), która będzie komercjalizowała rozwiązanie związane z M/platform na rynku FMCG. W dniu 15 marca 2019 r. Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów wydał decyzję o wyrażeniu zgody na zawiązanie wspólnego przedsiębiorcy.

Powołanie spółki Comp Nowoczesne Rozwiązania Sprzedażowe S.A i rozpoczęcie jej działalności przyśpieszy proces komercjalizacji rozwiązań związanych z M/platform i stanowi dla Comp S.A. istotne zdarzenie w kontekście planów uruchomienia nowej działalności usługowej w Grupie Kapitałowej Comp S.A. W związku z planami upowszechnienia innowacyjnych rozwiązań technologicznych wspierających siłę konkurencyjną małych i średnich punktów handlowych i usługowych, związaną z M/platform i uruchamianiem nowych usług, których powołana spółka będzie jednym z elementów, Comp S.A. szacuje, że łączne wpływy rozwiązania M/platform i usług z nim związanych, stanowić mogą ok. 25-30% zakładanego poziomu EBITDA od roku 2020.

W dniu 6 sierpnia 2019 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy przyjęło uchwałę o zmianie nazwy spółki z Comp Nowoczesne Rozwiązania Sprzedażowe S.A. na Comp Platforma Usług S.A.

PayTel S.A.

W dniu 27 czerwca 2019 r, Comp S.A. zbyła na rzecz podmiotu z grupy kapitałowej SIBS – SGPS S.A. z siedzibą w Lizbonie 11.577 akcji spółki PayTel S.A., na skutek czego – biorąc pod uwagę dokonane podwyższenia kapitału zakładowego PayTel S.A. – udział Spółki w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu PayTel, spadł do 26,79% Przedmiotowe akcje zostały zbyte po cenie 1,00 złoty za jedną akcję, tj. łącznie za kwotę 11.577,00 złotych. Ponadto Spółka wskazuje, że zgodnie z przywołanym raportem bieżącym należy oczekiwać, że w przypadku osiągniecia zakładanych wyników przez PayTel S.A. największy wpływ na cenę akcji PayTel S.A. pozostających w posiadaniu Spółki będą miały wyniki 2020 r.

W dniu 5 września 2019 r. zostało zarejestrowane podwyższenie kapitału zakładowego w spółce PayTel S.A. Podwyższenie kapitału nastąpiło z kwoty 46.793 tys. zł do kwoty 51.793 tys. zł. Akcje zostały objęte przez akcjonariusza większościowego SIBS International Sp. o.o. z siedzibą w Warszawie (jednostkę zależną SIBS – SGPS S.A.). Po powyższym podwyższeniu kapitału zakładowego, posiadane przez Comp S.A. 23.154 akcje dają 24,21 % udziału w kapitale spółki PayTel S.A.

Enigma Systemy Ochrony Informacji Sp. z o.o.

Po dniu bilansowym, 6 listopada 2019 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Enigma Systemy Ochrony Informacji Sp. z o.o. podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego spółki o 3 mln zł, poprzez ustanowienie 6 tys. nowych, równych i niepodzielnych udziałów o wartości nominalnej 500 zł każdy. Całość udziałów objął Comp S.A.. Udziały zostały opłacone w dniu 7 listopada 2019 r.

INFORMACJE OD DANYCH PORÓWNYWALNYCH

Dla zapewnienia porównywalności danych w Śródrocznym Skróconym Sprawozdaniu z Sytuacji Finansowej oraz w Śródrocznym Skróconym Sprawozdaniu z Zysków lub Strat i Innych Całkowitych Dochodów dokonano niżej przedstawionych reklasyfikacji danych na dzień 30 września 2018 roku oraz za III kwartał 2018 roku.

Śródroczne Skrócone Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej:

Aktywa	Stan na 30.09.2018	Reklasyfikacja	Stan na 30.09.2018 po przekształceniu
X Pozostałe aktywa długoterminowe	151	5 272	5 423
VIII Pozostałe aktywa krótkoterminowe	20 141	(7 388)	12 753
Pasywa	Stan na 30.09.2018	Reklasyfikacja	Stan na 30.09.2018 po przekształceniu
VII Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	16 357	(2 116)	14 241

Śródroczne Skrócone Sprawozdanie z Zysków lub Strat i Innych Całkowitych Dochodów:

Pozycja	3 kwartały 2018 okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.09.2018	Reklasyfikacja	3 kwartały 2018 okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.09.2018 po przekształceniu
D. Pozostałe przychody operacyjne	4 282	(1 698)	2 584
G. Pozostałe koszty operacyjne	2 201	(1 698)	503
I. Przychody finansowe	16 073	(1 583)	14 490
J. Koszty finansowe	8 528	(1 583)	6 945

Śródroczne Skrócone Sprawozdanie z Zysków lub Strat i Innych Całkowitych Dochodów Comp S.A.

TREŚĆ	III kwartał 2019 okres bieżący od 01.07.2019 do 30.09.2019	3 kwartały 2019 okres bieżący od 01.01.2019 do 30.09.2019	III kwartał 2018 okres porównywalny od 01.07.2018 do 30.09.2018	3 kwartały 2018 okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.09.2018
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
A Przychody ze sprzedaży	133 446	323 423	100 502	272 165
I Przychody ze sprzedaży towarów, materiałów	57 232	114 932	43 438	115 311
II Przychody ze sprzedaży produktów i usług	76 214	208 491	57 064	156 854
B Koszt własny sprzedaży	98 884	233 691	75 618	202 887
I Koszt własny sprzedaży towarów materiałów	49 311	94 631	35 977	95 527
II Koszt własny sprzedaży produktów i usług	49 573	139 060	39 641	107 360
C Zysk / (strata) brutto ze sprzedaży (A-B)	34 562	89 732	24 884	69 278
D Pozostałe przychody operacyjne	1 027	3 993	926	2 584
I Zysk na sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych	34	55	72	133
II Inne przychody operacyjne	993	3 938	854	2 451
E Koszty sprzedaży i dystrybucji	13 099	31 913	10 522	28 458
F Koszty ogólnego zarządu	10 914	33 528	8 368	27 601
G Pozostałe koszty operacyjne	278	973	133	503
I Strata na sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych	-	-	-	-
II Inne koszty operacyjne	278	973	133	503
H Zysk / (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E-F-G)	11 298	27 311	6 787	15 300
I Przychody finansowe	1 447	5 201	1 060	14 490
I Zysk ze sprzedaży inwestycji	-	-	-	10 651
II Inne przychody finansowe	1 447	5 201	1 060	3 839
J Koszty finansowe	2 787	14 642	2 440	6 945
I Strata ze sprzedaży inwestycji	-	6 369	-	-
II Inne koszty finansowe	2 787	8 273	2 440	6 945
K Zysk / (strata) brutto (H+I-J)	9 958	17 870	5 407	22 845
L Podatek dochodowy	2 066	3 234	1 454	3 994
I Bieżący	1 694	3 068	931	2 268
II Odroczony	372	166	523	1 726
M Zysk / (strata) netto z działalności gospodarczej (K-L)	7 892	14 636	3 953	18 851
DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA N Zysk / (strata) za rok obrotowy na działalności zaniechanej O Zysk / (strata) netto za rok obrotowy (M+N)	- 7 892	- 14 636	- 3 953	- 18 851
Inne składniki całkowitego dochodu
które nie zostaną następnie przeklasyfikowane na zyski lub straty Skutki aktualizacji majątku trwałego	-	-	-	-
P Inne składniki całkowitego dochodu razem	-	-	-	-
Q Całkowite dochody ogółem (O+P) INFORMACJE DODATOWE	7 892	14 636	3 953	18 851
Amortyzacja	4 469	12 862	2 795	8 126
EBITDA
	15 767	40 173	9 582	23 426
Zysk / (strata) netto przypadający/a na akcjonariuszy Spółki Comp S.A.		14 636		18 851
Średnia ważona liczba akcji		4 781 909		4 781 909

Zysk / (strata) na jedną akcję (w zł) Rozwodniona średnia ważona liczba akcji		3,06 4 781 909		3,94 4 781 909
Rozwodniony/a zysk / (strata) na jedną akcję (w zł)		3,06		3,94

Śródroczne Skrócone Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej Comp S.A.

AKTYWA	Nota nr	stan na 30.09.2019	stan na 31.12.2018	stan na 30.09.2018
Aktywa razem		732 031	714 876	677 021
A Aktywa trwałe		502 342	487 849	459 884
	1
I Rzeczowe aktywa trwałe	2	39 367	21 874	21 923
II Wartości niematerialne		218 971	220 676	218 561
w tym: wartość firmy III Nieruchomości inwestycyjne		165 562 -	165 562 -	165 562 -
IV Inwestycje w udziały i akcje		165 484	165 483	165 483
V Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		162	328	-
VI Aktywa finansowe długoterminowe		73 373	74 187	47 421
VII Należności z tytułu leasingu finansowego długoterminowe		-	-	-
VIII Pozostałe należności długoterminowe		120	176	212
IX Umowy o budowę - część długoterminowa		832	1 317	861
X Pozostałe aktywa długoterminowe		4 033	3 808	5 423

B Aktywa obrotowe		229 689	227 027	217 137
I Zapasy		44 112	45 213	51 127
II Należności handlowe		136 275	126 255	86 884
III Pozostałe należności krótkoterminowe		7 695	4 103	3 520
IV Należności z tytułu leasingu finansowego -		-	-	-
krótkoterminowe
V Umowy o budowę - część krótkoterminowa		2 060	7 238	1 821
VI Bieżące aktywa podatkowe i inne aktywa o podobnym charakterze		1 264	7 340	4 243
w tym: bieżące aktywa podatkowe		-	1 325	1 997
VII Aktywa finansowe krótkoterminowe		16 113	5 486	31 379
VIII Pozostałe aktywa krótkoterminowe		8 805	10 657	12 753
IX Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych		11 953	12 942	17 617
X Aktywa przeznaczone do sprzedaży	3
		1 412	7 793	7 793
PASYWA		stan na 30.09.2019	stan na 31.12.2018	stan na 30.09.2018
Pasywa razem		732 031	714 876	677 021

A Kapitał własny		458 132	443 496	444 418
I Kapitał podstawowy		14 795	14 795	14 795
II Kapitał z nadwyżki wartości emisyjnej ponad wartość		290 516	290 516	290 516
nominalną III Należne wpłaty na poczet kapitału
IV Akcje własne		-	-	-
V Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny		(30 166) -	(30 166) -	(30 166) -
VI Zyski zatrzymane		182 987	168 351	169 273

B Zobowiązania długoterminowe		47 030	64 103	64 063
I Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	5	22 987	2 567	2 556
II Rezerwy długoterminowe		782	779	611
III Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		-	-	2 994
IV Pozostałe zobowiązania długoterminowe		-	-	-
V Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego		12 280	1 427	1 500
VI Zobowiązania finansowe długoterminowe (dłużne papiery	6	53	48 335	47 021
wartościowe)
VII Rozliczenia międzyokresowe długoterminowe		10 928	10 995	9 381

C Zobowiązania krótkoterminowe		226 869	207 277	168 540
I Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	5	79 838	48 554	66 173
II Rezerwy krótkoterminowe		9 951	11 014	6 837
III Zobowiązania handlowe		54 810	92 610	50 430
IV Bieżące zobowiązania podatkowe i inne zobowiązania o podobnym charakterze		8 437	10 166	4 218
w tym: bieżące aktywa podatkowe		787	-	-
V Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego		7 643	1 654	1 654
VI Pozostałe zobowiązania finansowe krótkoterminowe	6	50 188	22 950	24 987
VII Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe		16 002	20 329	14 241
VIII Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży		-	-	-
Wartość księgowa		458 132	443 496	444 418
Liczba akcji		5 918 188	5 918 188	5 918 188
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)		77,41	74,94	75,09
Rozwodniona liczba akcji		5 918 188	5 918 188	5 918 188
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł)		77,41	74,94	75,09

Śródroczne Skrócone Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym Comp S.A.

3 kwartały 2019 okres bieżący od 01.01.2019 do 30.09.2019	Kapitał podstawowy	Kapitał z nadwyżki wartości emisyjnej ponad wartość nominalną	Akcje własne	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	Zyski zatrzymane	Kapitał własny ogółem
Stan na początek okresu (BO)	14 795	290 516	(30 166)	-	168 351	443 496
Zmiany z tytułu całkowitych dochodów	-	-	-	-	14 636	14 636
- zysk (strata) netto bieżącego okresu	-	-	-	-	14 636	14 636
- inne całkowite dochody	-	-	-	-	-	-
Pozostałe zmiany kapitałów	-	-	-	-	-	-
Stan na koniec okresu (BZ)	14 795	290 516	(30 166)	-	182 987	458 132

Dane porównywalne:

rok 2018 okres porównywalny od 01.01.2018 do 31.12.2018	Kapitał podstawowy	Kapitał z nadwyżki wartości emisyjnej ponad wartość nominalną	Akcje własne	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	Zyski zatrzymane	Kapitał własny ogółem
Stan na początek okresu (BO)	14 795	290 516	(30 166)	-	151 541	426 686
Zmiany z tytułu całkowitych dochodów	-	-	-	-	17 929	17 929
- zysk (strata) netto bieżącego okresu	-	-	-	-	17 929	17 929
- inne całkowite dochody	-	-	-	-	-	-
Pozostałe zmiany kapitałów	-	-	-	-	(1 119)	(1 119)
- rozliczenie połączenia ze spółką	-	-	-	-	(1 119)	(1 119)
Stan na koniec okresu (BZ)	14 795	290 516	(30 166)	-	168 351	443 496

3 kwartały 2018 okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.09.2018	Kapitał podstawowy	Kapitał z nadwyżki wartości emisyjnej ponad wartość nominalną	Akcje własne	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	Zyski zatrzymane	Kapitał własny ogółem
Stan na początek okresu (BO)	14 795	290 516	(30 166)	-	151 541	426 686
Zmiany z tytułu całkowitych dochodów	-	-	-	-	18 851	18 851
- zysk (strata) netto bieżącego okresu	-	-	-	-	18 851	18 851
- inne całkowite dochody	-	-	-	-	-	-
Pozostałe zmiany kapitałów	-	-	-	-	(1 119)	(1 119)
- rozliczenie połączenia ze spółką	-	-	-	-	(1 119)	(1 119)
Stan na koniec okresu (BZ)	14 795	290 516	(30 166)	-	169 273	444 418

Śródroczne Skrócone Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych Comp S.A.

	III kwartał	3 kwartały	III kwartał 2018	3 kwartały 2018
	2019	2019	okres	okres
TREŚĆ	okres bieżący od 01.07.2019	okres bieżący od 01.01.2019	porównywalny	porównywalny
	do 30.09.2019	do 30.09.2019	od 01.07.2018 do 30.09.2018	od 01.01.2018 do 30.09.2018

PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI
OPERACYJNEJ
I Zysk (strata) netto	7 892	14 636	3 953	18 851
II Korekty razem	(13 422)	(23 800)	(14 093)	(48 050)
1 Amortyzacja	4 469	12 862	2 795	8 126
2 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	-	-	-	-
3 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	305	915	418	1 734
4 Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	(35)	5 975	(70)	(10 755)
5 Zmiana stanu rezerw	(848)	(1 060)	631	(975)
6 Zmiana stanu zapasów	4 080	1 101	(12 284)	(27 503)
7 Zmiana stanu należności 8 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem	(42 982)	(9 205)	(4 644)	1 150
pożyczek i kredytów	19 640	(46 616)	(3 785)	(27 134)
9 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	(1 996)	4 940	(280)	(1 396)
10 Podatek odroczony	372	166	523	1 726
11 Podatek bieżący wykazany w Sprawozdaniu z Zysków lub Strat i Innych Całkowitych Dochodów	1 694	3 068	931	2 268
12 Podatek zapłacony	1 529	2 605	1 599	4 798
13 Inne korekty z działalności operacyjnej	350	1 449	73	(89)
III Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II)	(5 530)	(9 164)	(10 140)	(29 199)
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
I Wpływy	66	4 408	2 095	35 466
1 Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	51	4 117	84	262
2 Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne	-	-	-	-
3 Z aktywów finansowych	15	291	2 011	35 171
- zbycie aktywów finansowych	-	12	2 000	34 000
- dywidendy i udziały w zyskach	-	133	-	135
- spłata udzielonych pożyczek	-	-	-	146
- odsetki	15	22	11	827
- inne wpływy z aktywów finansowych	-	124	-	63
4 Inne wpływy inwestycyjne	-	-	-	33
II Wydatki	3 250	17 872	5 665	13 949
1 Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów	2 268	10 997	3 057	9 140
trwałych
2 Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne	-	-	-	-
3 Na aktywa finansowe	950	6 655	2 440	4 273
- nabycie aktywów finansowych	-	-	69	69
- udzielone pożyczki 4 Inne wydatki inwestycyjne	950	6 655	2 371	4 204
	32	220	168	536
III Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	(3 184)	(13 464)	(3 570)	21 517
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI
FINANSOWEJ
I Wpływy	18 504	57 499	26 394	45 495
1 Wpływ netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych	-	-	-	-
instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału
2 Kredyty i pożyczki	18 504	56 299	25 684	44 208
3 Emisja dłużnych papierów wartościowych	-	-	-	-
4 Inne wpływy finansowe	-	1 200	710	1 287

II Wydatki	15 461	35 860	11 443	36 343
1 Nabycie udziałów (akcji) własnych	-	-	-	-
2 Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli	-	-	-	-
3 Inne niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku	-	-	-	-
4 Spłaty kredytów i pożyczek	679	4 613	1 307	17 181
5 Wykup dłużnych papierów wartościowych	12 600	22 600	9 000	14 000
6 Z tytułu innych zobowiązań finansowych	-	-	-	-
7 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	937	4 451	232	822
8 Odsetki	1 245	4 196	904	4 340
9 Inne wydatki finansowe	-	-	-	-
III Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	3 043	21 639	14 951	9 152
D Przepływy pieniężne netto razem (AIII+/-BIII+/-CIII)	(5 671)	(989)	1 241	1 470
E Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	(5 671)	(989)	1 241	1 470
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-	-	-	-
F Środki pieniężne na początek okresu	17 624	12 942	16 376	16 147
G Środki pieniężne na koniec okresu (F+D), w tym	11 953	11 953	17 617	17 617
- o ograniczonej możliwości dysponowania	876	876	-	-

Noty Objaśniające do Śródrocznego Skróconego Sprawozdania Finansowego Comp S.A.

NOTA NR 1 ZMIANY WARTOŚCI ŚRODKÓW TRWAŁYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH)

3 kwartały 2019 okres bieżący od 01.01.2019 do 30.09.2019	- grunty (w tym: prawo użytkowania wieczystego gruntu)	- budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	- urządzenia techniczne i maszyny	- środki transportu	- środki trwałe serwisowe	- inne środki trwałe	Środki trwałe, razem*
1 Wartość brutto środków trwałych na początek okresu	50	16 437	12 936	8 606	11 578	12 424	62 031
2 Zwiększenia	1 185	18 406	1 078	3 111	1 481	966	26 227
a) Zakup	-	-	1 050	1	334	769	2 154
b) Przyjęcie z inwestycji	-	-	-	-	-	197	197
c) Przemieszczenia z innych pozycji aktywów	-	-	-	-	1 143	-	1 143
d) Aktualizacja wartości	-	10	-	-	-	-	10
e) Modernizacja	-	330	-	-	-	-	330
f) Przyjęte na podstawie umowy leasingu finansowego	1 185	18 066	14	3 110	-	-	22 375
g) Pozostałe	-	-	14	-	4	-	18
3 Zmniejszenia	10	183	105	696	436	-	1 430
a) Sprzedaż	-	-	63	582	-	-	645
b) Likwidacja	-	-	42	-	345	-	387
c) Przemieszczenia do innych pozycji aktywów	-	-	-	-	91	-	91
d) Rozliczenie umów leasingu	10	183	-	114	-	-	307
4 Wartość brutto środków trwałych na koniec okresu	1 225	34 660	13 909	11 021	12 623	13 390	86 828
5 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	-	7 006	10 669	3 026	8 599	11 476	40 776
6 Zwiększenie	322	4 085	763	1 643	1 403	381	8 597
a) Amortyzacja za okres (odpis bieżący)	322	4 085	750	1 643	991	381	8 172
b) Inne / Przemieszczenia z innych pozycji aktywów	-	-	13	-	412	-	425
7 Zmniejszenie	-	1	85	954	417	-	1 457
a) Sprzedaż	-	-	43	375	-	-	418
b) Likwidacja	-	-	42	-	342	-	384
c) Przemieszczenia do innych pozycji aktywów	-	-	-	-	75	-	75
d) Rozliczenie umów leasingu	-	-	-	577	-	-	577
e) Pozostałe	-	1	-	2	-	-	3
8 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	322	11 090	11 347	3 715	9 585	11 857	47 916

Comp S.A.	III kwartał 2019 r.

9 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu	-	-	-	27	-	-	27
10 Zwiększenie (utworzenie odpisów z tytułu trwałej utraty wartości)	-	-	-	-	-	-	-
11 Zmniejszenie	-	-	-	-	-	-	-
12 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu	-	-	-	27	-	-	27
13 Wartość netto środków trwałych na koniec okresu	903	23 570	2 562	7 279	3 038	1 533	38 885

*Prezentacja Rzeczowych Aktywów Trwałych bez Środków Trwałych w Budowie.

Wartość zobowiązań dotyczących zakupu środków trwałych na dzień bilansowy wynosi 34 tys. zł.

Dane porównywalne:

3 kwartały 2018 okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.09.2018	- grunty (w tym: prawo użytkowania wieczystego gruntu)	- budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	- urządzenia techniczne i maszyny	- środki transportu	- środki trwałe serwisowe	- inne środki trwałe	Środki trwałe, razem
1 Wartość brutto środków trwałych na początek okresu	50	16 483	13 784	8 972	10 990	12 421	62 700
2 Zwiększenia	-	-	764	1 772	1 575	80	4 191
a) Zakup	-	-	434	79	1 122	29	1 664
b) Przyjęcie z inwestycji	-	-	-	-	-	51	51
c) Przemieszczenia z innych pozycji aktywów	-	-	206	-	447	-	653
d) Przyjęte na podstawie umowy leasingu finansowego	-	-	121	1 693	-	-	1 814
e) Z połączenia ze spółką	-	-	3	-	-	-	3
f) Pozostałe	-	-	-	-	6	-	6
3 Zmniejszenia	-	10	247	2 474	19	20	2 770
a) Sprzedaż	-	-	21	1 200	-	16	1 237
b) Likwidacja	-	10	226	-	14	4	254
c) Przemieszczenia do innych pozycji aktywów	-	-	-	-	5	-	5
d) Rozliczenie umów leasingu	-	-	-	1 274	-	-	1 274
4 Wartość brutto środków trwałych na koniec okresu	50	16 473	14 301	8 270	12 546	12 481	64 121
5 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	-	6 326	11 683	3 310	8 060	11 134	40 513
6 Zwiększenie	-	543	719	979	1 352	345	3 938
a) Amortyzacja za okres (odpis bieżący)	-	543	708	977	1 184	345	3 757
b) Z połączenia ze spółką	-	-	3	-	-	-	3
c) Inne / Przemieszczenia z innych pozycji aktywów	-	-	8	2	168	-	178
7 Zmniejszenie	-	9	243	1 554	16	20	1 842
a) Sprzedaż	-	-	18	760	-	16	794
b) Likwidacja	-	9	225	-	13	4	251

c) Przemieszczenia do innych pozycji aktywów	-	-	-	-	3	-	3
d) Rozliczenie umów leasingu	-	-	-	794	-	-	794
8 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	-	6 860	12 159	2 735	9 396	11 459	42 609
9 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu	-	-	-	27	-	-	27
10 Zwiększenie (utworzenie odpisów z tytułu trwałej utraty wartości)	-	-	-	-	-	-	-
11 Zmniejszenie	-	-	-	-	-	-	-
12 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu	-	-	-	27	-	-	27
13 Wartość netto środków trwałych na koniec okresu	50	9 613	2 142	5 508	3 150	1 022	21 485

NOTA NR 2 ZMIANA WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH)

	a		b	c		d	e
3 kwartały 2019 okres bieżący od 01.01.2019 do 30.09.2019	koszty zakończonych prac rozwojowych	koszty niezakończonych prac rozwojowych	wartość firmy	patenty, licencje i podobne wartości,	- w tym: oprogramowanie komputerowe	znaki firmowe	inne wartości niematerialne	Wartości niematerialne, razem
1 Wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu	24 512	17 326	165 562	19 827	19 827	19 104	6 517	252 848
2 Zwiększenia	4 011	8 025	-	175	175	-	68	12 279
a) Zakupy	-	3 508	-	175	175	-	68	3 751
b) Wytworzenie	-	4 517	-	-	-	-	-	4 517
c) Przeniesienie zakończonych prac rozwojowych	4 011		- -	-	-	-	-	4 011
3 Zmniejszenia	-	9 293	-	-	-	-	-	9 293
a) Sprzedaż	-	5 219	-	-	-	-	-	5 219
b) Przeniesienie zakończonych prac rozwojowych	-	4 011	-	-	-	-	-	4 011
c) Pozostałe	-	63	-	-	-	-	-	63
4 Wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu	28 523	16 058	165 562	20 002	20 002	19 104	6 585	255 834
5 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	13 826	1	-	16 513	16 513	-	1 652	31 992
6 Zmiany umorzenia w okresie	2 854		- -	965	965	-	872	4 691
a) Odpis bieżący	2 854		- -	964	964	-	872	4 690
b) Pozostałe	-		- -	1	1	-	-	1
7 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	16 680	1	-	17 478	17 478	-	2 524	36 683
8 Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	180	-	-	-	-	-	180
9 Zwiększenie (utworzenie odpisów z tytułu trwałej utraty wartości)	-	-	-	-	-	-	-	-
10 Zmniejszenie	-	-	-	-	-	-	-	-
11 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu	-	180	-	-	-	-	-	180
12 Wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu	11 843	15 877	165 562	2 524	2 524	19 104	4 061	218 971

Wartość zobowiązań dotyczących zakupu wartości niematerialnych na dzień bilansowy wynosi 15 tys. zł.

Dane porównywalne:

	a		b	c		d	e
3 kwartały 2018 okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.09.2018	koszty zakończonych prac rozwojowych	koszty niezakończonych prac rozwojowych	wartość firmy	patenty, licencje i podobne wartości,	- w tym: oprogramowanie komputerowe	znaki firmowe	inne wartości niematerialne	Wartości niematerialne, razem
1 Wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu	22 409	9 975	165 554	19 778	19 778	19 104	1 007	237 827
2 Zwiększenia	537	7 005	8	342	342	-	5 694	13 586
a) Zakupy	-	2 264	-	342	342	-	24	2 630
b) Wytworzenie	-	4 681	-	-	-	-	-	4 681
c) Przeniesienie zakończonych prac rozwojowych	537	-	-	-	-	-	-	537
d) Przemieszczenia z innych pozycji aktywów	-	60	-	-	-	-	5 670	5 730
e) Z połączenia ze spółką	-	-	8	-	-	-	-	8
3 Zmniejszenia	74	537	-	-	-	-	60	671
a) Przeniesienie zakończonych prac rozwojowych	-	537	-	-	-	-	-	537
b) Całkowite umorzenie (likwidacja)	74	-	-	-	-	-	-	74
c) Przemieszczenia do innych pozycji aktywów	-	-	-	-	-	-	60	60
4 Wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu	22 872	16 443	165 562	20 120	20 120	19 104	6 641	250 742
5 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	11 845	1	-	14 936	14 936	-	898	27 680
6 Zmiany umorzenia w okresie	2 278	-	-	1 455	1 455	-	588	4 321
a) Odpis bieżący	2 326	-	-	1 455	1 455	-	588	4 369
b) Całkowite umorzenie (likwidacja)	(48)	-	-	-	-	-	-	(48)
7 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	14 123	1	-	16 391	16 391	-	1 486	32 001
8 Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	180	-	-	-	-	-	180
9 Zwiększenie (utworzenie odpisów z tytułu trwałej utraty wartości)	-	-	-	-	-	-	-	-
10 Zmniejszenie	-	-	-	-	-	-	-	-
11 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu	-	180	-	-	-	-	-	180
12 Wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu	8 749	16 262	165 562	3 729	3 729	19 104	5 155	218 561

NOTA NR 2A WARTOŚCI NIEMATERIALNE O NIEOKREŚLONYM OKRESIE UŻYTKOWANIA

WARTOŚĆ FIRMY	stan na 30.09.2019	stan na 31.12.2018
Wartość firmy z połączeń	165 562	165 562
Razem	165 562	165 562

ZNAKI FIRMOWE	stan na 30.09.2019	stan na 31.12.2018
Nabycie znaku Novitus S.A.	19 104	19 104
Razem	19 104	19 104

Nieokreślony okres użytkowania dla znaków firmowych wynika między innymi z wieloletniej obecności na rynku, z ograniczonej konkurencji i stosunkowo wysokich barier wejścia na rynek, co gwarantuje generowanie przepływów pieniężnych w długim okresie czasu. Dodatkowo intencją Zarządu Comp S.A. jest wzmacnianie marek, a nie ich zaniechanie po określonym czasie, zaś koszty przedłużenia rejestracji znaków są nieistotne.

KOSZTY NIEZAKOŃCZONYCH PRAC ROZWOJOWYCH	stan na 30.09.2019	stan na 31.12.2018
Segment IT	12 071	7 751
Segment Retail	3 806	9 394
Segment Pozostałe	-	-
Razem	15 877	17 145

Testy na utratę wartości

Na dzień 31 grudnia 2018 przeprowadzone zostały testy pod kątem ewentualnej utraty wartości aktywów obejmujących wartość firmy oraz wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania dla ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne wykazanych w Skonsolidowanym Sprawozdaniu z Sytuacji Finansowej. W wyniku przeprowadzonych analiz nie stwierdzono utraty wartości aktywów.

Na dzień 30 września 2019 r. Grupa Kapitałowa Comp S.A. ("Grupa", "Grupa Kapitałowa") przeprowadziła weryfikację przyjętych szacunków w oparciu o analizę aktualnej sytuacji rynkowej. Na podstawie przeprowadzonych testów sprawdzających nie stwierdzono utraty wartości aktywów.

Szczegółowy opis znajduje się w sprawozdaniu skonsolidowanym.

NOTA NR 3 AKTYWA PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY

TREŚĆ	stan na 30.09.2019	stan na 31.12.2018
Aktywa związane z PayTel S.A	1 412	7 793
Aktywa przeznaczone do sprzedaży, razem	1 412	7 793

Spółka PayTel S.A. została przeznaczona do sprzedaży w grudniu 2017 r., w wyniku podjęcia decyzji w Grupie Kapitałowej Comp (uchwały Zarządu Comp S.A.) o zbyciu tych aktywów i uruchomienia aktywnego planu sprzedaży oraz otrzymanych wstępnych ofert zakupu akcji – od potencjalnych kontrahentów.

W dniu 19 czerwca 2018 r. została podpisana umowa sprzedaży akcji spółki PayTel S.A.

Spółka PayTel prezentowana jest jako aktywo przeznaczone do sprzedaży zgodnie z zapisami umowy sprzedaży, wg których w ciągu najbliższych trzech lat udział Comp S.A. w kapitale akcyjnym spółki PayTel S.A. spadnie do zera.

W dniu 27 czerwca 2019 r, Comp S.A. zbyła na rzecz podmiotu z grupy kapitałowej SIBS - SGPS S.A. z siedzibą w Lizbonie 11.577 akcji spółki PayTel S.A., na skutek czego - biorąc pod uwagę dokonane podwyższenia kapitału zakładowego PayTel S.A. - udział Spółki w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu PayTel, spadł do 26,79% Przedmiotowe akcje zostały zbyte po cenie 1,00 złoty za jedną akcję, tj. łącznie za kwotę 11.577,00 złotych. Ponadto Spółka wskazuje, że zgodnie z przywołanym raportem bieżącym należy oczekiwać, że w przypadku osiągniecia zakładanych wyników przez PayTel S.A. największy wpływ na cenę akcji PayTel S.A. pozostających w posiadaniu Spółki będą miały wyniki 2020 r.

W dniu 5 września 2019 r. zostało zarejestrowane podwyższenie kapitału zakładowego w spółce PayTel S.A. Podwyższenie kapitału nastąpiło z kwoty 46.793 tys. zł do kwoty 51.793 tys. zł. Akcje zostały objęte przez akcjonariusza większościowego SIBS International Sp. o.o. z siedzibą w Warszawie (jednostkę zależną SIBS – SGPS S.A.). Po powyższym podwyższeniu kapitału zakładowego, posiadane przez Comp S.A. 23.154 akcje dają 24,21 % udziału w kapitale spółki PayTel S.A.

NOTA NR 4 INSTRUMENTY FINANSOWE

Kategorie i klasy aktywów finansowych i zobowiązań finansowych

Spółka stosuje metody klasyfikacji, rozpoznawania i kalkulacji utraty wartości instrumentów finansowych zgodnie z MSSF 9 "Instrumenty finansowe", który zastąpił dotychczasowy MSR 39 "Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena".

Zmiana kategorii wyceny różnych aktywów finansowych, w związku z zastosowaniem MSSF9 nie miała wpływu na ich wartość bilansową w momencie początkowego zastosowania standardu.

Spółka kwalifikuje aktywa finansowe do jednej z kategorii:

wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
wyceniane w wartości zamortyzowanego kosztu.

Comp S.A. kwalifikuje aktywa finansowe do odpowiedniej kategorii w zależności od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz od charakterystyki umownych przepływów pieniężnych dla danego składnika aktywów finansowych.

Jako aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie klasyfikowane są należności handlowe, pożyczki udzielone, pozostałe należności finansowe, obligacje oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

Do aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy klasyfikowane są instrumenty pochodne niewyznaczone dla celów rachunkowości zabezpieczeń oraz akcje notowane.

Spółka kwalifikuje zobowiązania finansowe do jednej z kategorii:

wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
wyceniane w wartości zamortyzowanego kosztu.

Jako zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie klasyfikowane są zobowiązania handlowe, kredyty bankowe i pożyczki, zobowiązania z tytułu leasingu finansowego, pozostałe zobowiązania finansowe oraz zobowiązania z tytułu emisji obligacji. Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych niewyznaczonych dla celów rachunkowości zabezpieczeń klasyfikowane są jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

W bieżącym okresie nie wystąpiły zmiany sytuacji gospodarczej Spółki oraz warunków prowadzenia przez nią działalności, które miały istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Spółki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej, czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym).

Kategorie i klasy aktywów finansowych	stan na 30.09.2019	stan na 31.12.2018
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	1	-
Akcje notowane	1	-
Aktywa finansowe wyceniane w wartości zamortyzowanego kosztu	243 636	220 607
Pożyczki udzielone	88 031	62 379
Należności handlowe	136 275	126 255
Pozostałe należności *	6 043	1 858
Obligacje	-	15 935
Środki pieniężne **	13 287	14 180
Razem aktywa finansowe	243 637	220 607

Kategorie i klasy zobowiązań finansowych	stan na 30.09.2019	stan na 31.12.2018
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości zamortyzowanego kosztu	227 666	221 694
Kredyty bankowe i pożyczki	102 825	51 121
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji	49 900	71 143
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	19 923	3 081
Zobowiązania handlowe *	54 691	92 170
Pozostałe zobowiązania finansowe	327	4 179
Razem zobowiązania finansowe	227 666	221 694

* różnica do danych prezentowanych w Sprawozdaniu z Sytuacji Finansowej o wartość zaliczek otrzymanych na dostawy.

Ustalenie wartości godziwej

stan na 30.09.2019

Aktywa finansowe	Wartość księgowa	Wartość godziwa	Hierarchia wartości godziwej
			Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Instrumenty pochodne - terminowe kontrakty walutowe	-	-	-	-	-
Akcje notowane	1	1	1	-	-
Zobowiązania finansowe	Wartość księgowa	Wartość	Hierarchia wartości godziwej
		godziwa	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Instrumenty pochodne - terminowe kontrakty walutowe	-	-	-	-	-

Dane porównywalne:

stan na 31.12.2018

Aktywa finansowe	Wartość księgowa	Wartość godziwa	Hierarchia wartości godziwej
			Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Instrumenty pochodne - terminowe kontrakty walutowe	-	-	-	-	-
Akcje notowane	-	-	-	-	-
Zobowiązania finansowe	Wartość księgowa	Wartość godziwa	Hierarchia wartości godziwej
			Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Instrumenty pochodne - terminowe kontrakty walutowe	-	-	-	-	-

Metody wyceny do wartości godziwej (hierarchia wartości godziwej)

Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych, zobowiązania z tytułu emisji obligacji oraz należności z tytułu pożyczek wyceniane są w wartości godziwej w początkowym ujęciu a następnie po koszcie zamortyzowanym metodą efektywnej stopy procentowej na każdy dzień bilansowy. Przyszłe przepływy pieniężne dyskontowane są przy zastosowaniu stóp dyskontowych obliczonych na podstawie rynkowych stóp procentowych według stanu na dzień 30 września 2019 roku oraz 31 grudnia 2018 roku na bazie kwotowań 1-miesięcznych i 3-miesięcznych powiększonych o marże właściwe dla poszczególnych instrumentów finansowych.

W stosunku do poprzedniego okresu sprawozdawczego Spółka nie dokonywała zmian metod wyceny instrumentów finansowych.

Wpływ instrumentów finansowych na Sprawozdanie z Zysków i Strat oraz Innych Całkowitych Dochodów i Kapitał Własny

3 kwartały 2019 okres bieżący od 01.01.2019 do 30.09.2019	Przychody /(koszty) z tytułu odsetek (w tym z tyt. wyceny wg zamortyzowa nego kosztu)	(Utworzenie) /odwrócenie odpisów aktualizujący ch	Zyski/(straty) z tytułu wyceny do wartości godziwej i zyski (straty) z realizacji	Zyski/(straty) z tytułu sprzedaży instrumentów	Dodatnie/ (ujemne) saldo różnic kursowych	Inne przychody /(koszty) finansowe	Zyski/(straty) z tytułu wyceny odniesione w kapitały	Razem
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-	1	-	-	-	-	1
Instrumenty pochodne - terminowe kontrakty walutowe	-	-	-	-	-	-	-	-
Akcje notowane	-	-	1	-	-	-	-	1
Aktywa finansowe wyceniane w wartości zamortyzowanego kosztu	3 449	5	-	-	(171)	1 069	-	4 352
Pożyczki udzielone	2 636	-	-	-	-	-	-	2 636
- w tym pożyczki udzielone jednostkom powiązanym	2 636	-	-	-	-	-	-	2 636
Należności handlowe i pozostałe należności	13	5	-	-	(34)	1 433	-	1 417
- w tym należności handlowe i pozostałe od jednostek powiązanych	-	-	-	-	-	1 656	-	1 656
Obligacje	789	-	-	-	-	(364)	-	425
- w tym obligacje wyemitowane przez jednostki powiązane	425	-	-	-	-	-	-	425
Środki pieniężne	11	-	-	-	(137)	-	-	(126)
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-	-	-	-	-	-	-
Instrumenty pochodne - terminowe kontrakty walutowe	-	-	-	-	-	-	-	-
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości zamortyzowanego kosztu	(5 583)	-	-	-	(458)	(1 453)	-	(7 494)
Kredyty bankowe	(1 416)	-	-	-	-	(616)	-	(2 032)
Pożyczki uzyskane	(199)	-	-	-	-	-	-	(199)
- w tym pożyczki uzyskane od jednostek powiązanych	(188)	-	-	-	-	-	-	(188)
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji	(3 389)	-	-	-	-	(834)	-	(4 223)
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	(566)	-	-	-	3	(4)	-	(567)
Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania	(13)	-	-	-	(461)	1	-	(473)

Dane porównywalne:

3 kwartały 2018 okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.09.2018	Przychody /(koszty) z tytułu odsetek (w tym z tyt. wyceny wg zamortyzowa nego kosztu)	(Utworzenie) /odwrócenie odpisów aktualizujący ch	Zyski/(straty) z tytułu wyceny do wartości godziwej i zyski (straty) z realizacji	Zyski/(straty) z tytułu sprzedaży instrumentów	Dodatnie/ (ujemne) saldo różnic kursowych	Inne przychody /(koszty) finansowe	Zyski/(straty) z tytułu wyceny odniesione w kapitały	Razem
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-	-	-	-	-	-	-
Instrumenty pochodne - terminowe kontrakty walutowe	-	-	-	-	-	-	-	-
Akcje notowane	-	-	-	-	-	-	-	-
Aktywa finansowe wyceniane w wartości zamortyzowanego kosztu	3 083	19	-	-	294	(67)	-	3 329
Pożyczki udzielone	1 643	-	-	-	-	-	-	1 643
- w tym pożyczki udzielone jednostkom powiązanym	1 642	-	-	-	-	-	-	1 642
Należności handlowe i pozostałe należności	813	19	-	-	87	(67)	-	852
- w tym należności handlowe i pozostałe od jednostek powiązanych	807	-	-	-	-	-	-	807
Obligacje	615	-	-	-	-	-	-	615
- w tym obligacje wyemitowane przez jednostki powiązane	615	-	-	-	-	-	-	615
Środki pieniężne	12	-	-	-	207	-	-	219
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-	-	-	-	-	-	-
Instrumenty pochodne - terminowe kontrakty walutowe	-	-	-	-	-	-	-	-
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości zamortyzowanego kosztu	(4 966)	-	-		- (219)	(1 201)	-	(6 386)
Kredyty bankowe	(1 163)	-	-	-	-	(396)	-	(1 559)
Pożyczki uzyskane	(102)	-	-	-	-	-	-	(102)
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji	(3 487)	-	-	-	-	(685)	-	(4 172)
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	(119)	-	-	-	-	-	-	(119)
Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania	(95)	-	-		- (219)	(120)	-	(434)

NOTA NR 5 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW BANKOWYCH I POŻYCZEK

Rodzaj kredytu / pożyczki	Nazwa banku / podmiotu	Waluta	Oprocento wanie	Termin spłaty	Zabezpieczenia	Kwota wg umowy	Zobowiązanie na dzień 30 września 2019
Kredyt odnawialny w rachunku bieżącym	BNP Paribas Bank Polska S.A.	PLN	WIBOR 1M + marża	30.09.2020	Weksel własny z deklaracją wekslową, pełnomocnictwo do rachunków, cesja wierzytelności	30 000*	27 350
Kredyt odnawialny w rachunku bieżącym	mBank S.A.	PLN	WIBOR ON + marża	29.06.2020	Weksel własny z deklaracją wekslową, oświadczenie o poddaniu się egzekucji	35 000**	33 073
Kredyt odnawialny na produkcję on-line	mBank S.A.	PLN	WIBOR 1M + marża	26.02.2020	Weksel własny z deklaracją wekslową, zastaw finansowy na akcjach własnych, zastaw rejestrowy na zapasach, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej	22 000***	9 997
Kredyt na zakup określonej pozycji wyposażenia oraz wartości niematerialnych	Dell Bank International d.a.c.	PLN	Stałe	20.03.2021	-	3 595	1 199
Pożyczka na zakup produktów informatycznych	IBM Global Financing Polska Sp. z o.o.	PLN	Stałe	28.12.2020	-	648	350
Pożyczka na zakup programów z zamówienia	Societe Generale Equipment Leasing Polska Sp. z o.o.	PLN	Stałe	01.06.2020	-	1 207	1 217
Pożyczka****	Enigma Systemy Ochrony Informacji Sp. z o.o.	PLN	WIBOR 1M + marża	31.10.2019	-	5 500	5 688
Razem kredyty wielozadaniowe *						97 950	78 874

* Łączny limit wierzytelności w BNP Paribas Bank Polska S.A. z tytułu kredytu odnawialnego oraz gwarancji bankowych wynosi 45 mln zł

** Łączny limit wierzytelności w mBank S.A. z tytułu kredytu odnawialnego oraz gwarancji bankowych wynosi 50 mln zł.

*** Kwota nie jest ujęta w łącznym limicie wierzytelności w mBank S.A. **** Kwota główna pożyczki wraz z naliczonymi odsetkami została spłacona w dniu 31.10.2019 .r

***** Dodatkowo w Sprawozdaniu z Sytuacji Finansowej w pozycji Zobowiązania Krótkoterminowe – Kredyty Bankowe i Pożyczki prezentowane są zobowiązania z tytułu rachunku inwestycyjnego oraz środki pieniężne w drodze.

Dane porównywalne:

Rodzaj kredytu / pożyczki	Nazwa banku / podmiotu	Waluta	Oprocento wanie	Termin spłaty	Zabezpieczenia	Kwota wg umowy	Zobowiązanie na dzień 31 grudnia 2018
Kredyt odnawialny w rachunku bieżącym	BNP Paribas Bank Polska S.A.	PLN	WIBOR 1M + marża	30.09.2019	Weksel własny z deklaracją wekslową, pełnomocnictwo do rachunków, cesja wierzytelności	30 000*	24 558
Kredyt odnawialny w rachunku bieżącym	mBank S.A.	PLN	WIBOR ON + marża	27.06.2019	Weksel własny z deklaracją wekslową, oświadczenie o poddaniu się egzekucji	35 000**	10 642
Kredyt odnawialny na produkcję on-line	mBank S.A.	PLN	WIBOR 1M + marża	26.02.2020	Weksel własny z deklaracją wekslową, zastaw finansowy na akcjach własnych, zastaw rejestrowy na zapasach, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej	22 000***	8 242
Kredyt na zakup określonej pozycji wyposażenia oraz wartości niematerialnych	Dell Bank International d.a.c.	PLN	Stałe	20.03.2021	-	3 595	2 399
Pożyczka na zakup produktów informatycznych	IBM Global Financing Polska Sp. z o.o.	PLN	Stałe	31.01.2019	-	1 769	607
Pożyczka na zakup produktów informatycznych	IBM Global Financing Polska Sp. z o.o.	PLN	Stałe	11.07.2019	-	978	771
Pożyczka na zakup produktów informatycznych	IBM Global Financing Polska Sp. z o.o.	PLN	Stałe	28.12.2020	-	648	700
Razem kredyty wielozadaniowe ****						93 990	47 919

*** Kwota nie jest ujęta w łącznym limicie wierzytelności w mBank S.A.

**** Dodatkowo w Sprawozdaniu z Sytuacji Finansowej w pozycji Zobowiązania Krótkoterminowe – Kredyty Bankowe i Pożyczki prezentowane są zobowiązania z tytułu rachunku inwestycyjnego oraz środki pieniężne w drodze.

KREDYTY INWESTYCYJNE

Rodzaj kredytu	Nazwa banku	Waluta	Oprocentowanie	Termin spłaty	Zabezpieczenia	Kwota wg umowy	Zobowiązanie na dzień 30 września 2019
Inwestycyjny – zakup akcji własnych	mBank S.A.	PLN	WIBOR 3M + marża	30.09.2020	Weksel własny z deklaracją wekslową, zastaw finansowy na akcjach własnych, blokada rachunku inwestycyjnego	7 000	1 400
Inwestycyjny – refinansowanie rat wykupu obligacji	mBank S.A.	PLN	WIBOR 1M + marża	31.12.2021	Zastaw finansowy na akcjach własnych, Oświadczenie o poddaniu się egzekucji	22 600	22 499
Razem kredyty inwestycyjne*						29 600	23 899

* Część krótkoterminowa kredytów inwestycyjnych wynosi 2.200 tys. zł.

Dane porównywalne:

Rodzaj kredytu	Nazwa banku	Waluta	Oprocentowanie	Termin spłaty	Zabezpieczenia	Kwota wg umowy	Zobowiązanie na dzień 31 grudnia 2018
Inwestycyjny – zakup akcji własnych	mBank S.A.	PLN	WIBOR 3M + marża	28.06.2019	Weksel własny z deklaracją wekslową, zastaw finansowy na akcjach własnych, blokada rachunku inwestycyjnego	7 000	700
Inwestycyjny – zakup akcji własnych	mBank S.A.	PLN	WIBOR 3M + marża	30.09.2020	Weksel własny z deklaracją wekslową, zastaw finansowy na akcjach własnych, blokada rachunku inwestycyjnego	7 000	2 449
Razem kredyty inwestycyjne*						14 000	3 149

* Część krótkoterminowa kredytów inwestycyjnych wynosi 2.132 tys. zł.

W dniu 10 czerwca 2019 r. po analizie i uzyskaniu zgody Rady Nadzorczej Spółki, Zarząd Comp S.A. postanowił o wyborze oferty i zawarciu umowy kredytowej z mBank S.A. jako banku refinansującego wykup obligacji Spółki przypadających w okresie 2019 oraz 2020 r. Zgodnie z decyzjami organów Spółki w dniu 24 czerwca 2019 r. została zawarta umowa kredytowa na kwotę 22,6 mln złotych. Warunkiem uruchomienia przedmiotowego kredytu było ustanowienie zabezpieczeń - złożenie w akcie notarialnym oświadczenia o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 K.p.c., ustanowienie zastawu finansowego na akcjach własnych Spółki (w ilości 307.640 sztuk), które obecnie są zabezpieczeniem dwóch obowiązujących kredytów inwestycyjnych w mBank S.A. Jednocześnie wskazany powyżej bank wystawił promesę zawarcia umowy kredytowej do końca czerwca 2020 r. na kredyt do kwoty 49,4 mln złotych. Warunkiem zawarcia umowy kredytowej w 2020 r. jest ustanowienie zabezpieczeń - złożenie w akcie notarialnym oświadczenia o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 K.p.c., ustanowienie do 31 sierpnia 2020 r. zastawu finansowego na będących w posiadaniu Spółki akcjach ZUK Elzab S.A. (w ilości 12.228.189 sztuk na poziomie 150% wartości kredytu), ustanowienie do 31 sierpnia 2020 r. hipoteki na nieruchomości Spółki w Nowym Sączu oraz spełnienie kowenantów finansowych liczonych na danych skonsolidowanych za 2019 rok: dług netto/EBITDA - max 3,5 oraz wskaźnik DSCR - min 1,30 (do wyliczenia wskaźnika nie uwzględnia się kwoty obligacji refinansowych kredytem w 2020 r.). Umowy będą zawarte z terminem spłaty do 31 grudnia 2021 r. Pozostałe warunki umów kredytowych nie odbiegają od standardowych warunków rynkowych stosowanych dla tego typu umów.

WSKAŹNIKI FINANSOWE W UMOWACH KREDYTOWYCH

Na dzień 30 września 2019 roku wobec banków finansujących zostały wypełnione następujące kowenanty:

zachowanie zasady pari-passu;
przekazywanie istotnych informacji o sytuacji spółki;
dostarczanie ewentualnych informacji dodatkowych na życzenie banku;
dotrzymanie poziomu wskaźnika kapitalizacji

Wskaźniki do kowenantów liczone są na bazie danych skonsolidowanych

Nie został wypełniony następujący kowenant:

wskaźnik płynności (CR) dla BNP Paribas (wartość 1,1; wartość referencyjna 1,2);

Analogiczna sytuacja związana z przełamaniem wskaźnika płynności (CR) była na półrocze 2019 roku i Spółka otrzymała stosowną zgodę BNP Paribas Bank Polska S.A. we wrześniu 2019.

Linie gwarancyjne	Nazwa banku	Waluta	Oprocentowanie	Termin spłaty	Zabezpieczenia	Kwota wg umowy	Wykorzystane na dzień 30 września 2019
Linia gwarancyjna	BNP Paribas Bank Polska S.A.	PLN	marża	30.09.2020	Weksel własny z deklaracją wekslową, pełnomocnictwo do rachunków, cesja wierzytelności, dodatkowo kaucja w wysokości 20% udzielonej gwarancji dla gwarancji powyżej 36 miesięcy	15 000	5 079
Linia gwarancyjna	mBank S.A.	PLN	marża	30.06.2020	Weksel własny z deklaracją wekslową, kaucja do 20 % dla gwarancji powyżej 18 miesięcy	15 000	5 262 oraz 4 USD* (18)

ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE Z TYTUŁU LIMITÓW ZABEZPIECZEŃ POD GWARANCJE BANKOWE

* kwoty w USD podane w tys. jednostek.

Dane porównywalne:

Linie gwarancyjne	Nazwa banku	Waluta	Oprocentowanie	Termin spłaty	Zabezpieczenia	Kwota wg umowy	Wykorzystane na dzień 31 grudnia 2018
Linia gwarancyjna	BNP Paribas Bank Polska S.A.	PLN	marża	30.09.2019	Weksel własny z deklaracją wekslową, pełnomocnictwo do rachunków, cesja wierzytelności, dodatkowo kaucja w wysokości 20% udzielonej gwarancji dla gwarancji powyżej 36 miesięcy	15 000	7 081
Linia gwarancyjna	mBank S.A.	PLN	marża	28.06.2019	Weksel własny z deklaracją wekslową, kaucja do 20 % dla 15 000 gwarancji powyżej 18 miesięcy		5 780 oraz 4 USD* (17)

* kwoty w USD podane w tys. jednostek.

NOTA NR 6 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU OBLIGACJI

Obligacje w trybie emisji niepublicznej Comp S.A.

Zestawienie obligacji na dzień bilansowy:

L.p.	Seria	Data emisji/objęcia	Termin wykupu	Kwota transakcji	Ilość
1	I17	28.07.2017	28.07.2020	14.600	36.000
2	I15	30.06.2015	30.06.2020	35.000	50.000

Obligacje serii I/2015

Ostateczny termin wykupu obligacji I/2015 to 30 czerwca 2020 r. poprzez płatność ostatniej raty wykupu (700 zł z każdej obligacji).

Obligacje serii I/2017

W dniu 28 lipca 2018 roku Spółka dokonała częściowego wykupu obligacji serii I/2017. Wykup nastąpił poprzez zapłatę raty wykupu w kwocie 250 złotych na każdą obligację tj. zapłatę łącznej kwoty 9 milionów złotych. Zmianie uległa wartość nominalna każdej z Obligacji, która przed wykupem wynosiła 1 tysiąc złotych, a po transakcji wyniosła 750 złotych. Obowiązkowy wcześniejszy wykup nastąpił zgodnie z paragrafem 10 warunków emisji Obligacji i w terminie w nich wskazanym.

W dniu 28 stycznia 2019 roku przypadał termin płatności VI raty odsetek od obligacji I17, które zostały zapłacone w dniu 22 stycznia. Łączna kwota zapłaconych odsetek wyniosła 376 tys. zł.

Zabezpieczenia

Mając na uwadze zmianę warunków emisji, o której mowa powyżej, obligacje serii I/2017 zabezpieczone są:

(i) hipoteką na prawie własności nieruchomości gruntowej położonej w Nowym Sączu, dla której Sąd Rejonowy w Nowym Sączu - VI Wydział Ksiąg Wieczystych prowadzi księgę wieczystą o numerze NS1S/00088044/3 ("Nieruchomość") do sumy 54.000.000,00 PLN, z najwyższym pierwszeństwem zaspokojenia równym z hipoteką do sumy 75.000.000,00 PLN na zabezpieczenie wyemitowanych przez Spółkę w dniu 30 czerwca 2015 roku obligacji serii I/2015,
(ii) (ii) zastawami rejestrowymi na łącznie 5.118.777 akcjach w kapitale zakładowym spółki zależnej ZUK Elzab S.A. wraz z blokadami na rachunku papierów wartościowych,
(iii) (iii) zastawem rejestrowym na prawach i wierzytelnościach z rachunku bankowego typu escrow prowadzonego dla Spółki przez mBank S.A., szczegółowo opisanego w warunkach emisji. Każdy z ww. zastawów został ustanowionych do sumy najwyższej w wysokości 54.000.000,00 złotych.

(i) hipotekę na prawie własności Nieruchomości do sumy 75.000.000,00 PLN, z najwyższym pierwszeństwem zaspokojenia równym z hipoteką do sumy 54.000.000,00 PLN na zabezpieczenie obligacji serii I/2017

(ii) (ii) zastawami rejestrowymi na łącznie 7.109.412 akcjach w kapitale zakładowym spółki zależnej ZUK Elzab S.A. wraz z blokadami na rachunku papierów wartościowych oraz
(iii) (iii) zastaw rejestrowy na prawach i wierzytelnościach z rachunku bankowego typu escrow prowadzonego dla Spółki przez mBank S.A., szczegółowo opisanego w umowie zastawniczej. Z uwagi na łączną wartość nominalną obligacji serii I/2015, każdy z ww. zastawów został ustanowionych do sumy najwyższej w wysokości 75.000.000,00 zł.

W celu zabezpieczenia finansowania kluczowych projektów Grupy Kapitałowej Comp S.A., jak również w celu uwzględniania wpływu nowych regulacji: mechanizmu tzw. Split Payment oraz MSSF 16, Zarząd Comp S.A. na dzień 6 grudnia 2018 roku zwołał zgromadzenia obligatariuszy obligacji serii I/2015 oraz serii I/2017, na których podjęte zostały uchwały zezwalające w praktyce Spółce na osiągnięcie wartości wskaźnika Zadłużenie Finansowe Netto / EBITDA w rozumieniu odpowiednich warunków emisji na poziomie nie wyższym niż 3,80x na dzień 31 grudnia 2018 r. oraz 4,40x na dzień 30 czerwca 2019 r.

NOTA NR 7 ZMIANY WIELKOŚCI SZACUNKOWYCH

Nie nastąpiły istotne zmiany co do przyjętych szacunków w porównaniu do szacunków przyjętych w sprawozdaniu rocznym za rok 2018.

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH INWESTYCJE W UDZIAŁY I AKCJE	III kwartał 2019 okres bieżący od 01.07.2019 do 30.09.2019	3 kwartały 2019 okres bieżący od 01.01.2019 do 30.09.2019	III kwartał 2018 okres porównywalny od 01.07.2018 do 30.09.2018	3 kwartały 2018 okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.09.2018
Stan na początek okresu	-	-	-	2 789
a) Zwiększenia	-	-	-	-
b) Zmniejszenia	-	-	-	2 789
- rozliczenie połączenia ze spółką	-	-	-	2 789
Stan na koniec okresu	-	-	-	-

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ ZAPASÓW	III kwartał 2019 okres bieżący od 01.07.2019 do 30.09.2019	3 kwartały 2019 okres bieżący od 01.01.2019 do 30.09.2019	III kwartał 2018 okres porównywalny od 01.07.2018 do 30.09.2018	3 kwartały 2018 okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.09.2018
Stan na początek okresu	839	793	850	896
a) Zwiększenia	12	162	3	147
- utworzenie odpisu	12	162	3	146
- inne	-	-	-	1
b) Zmniejszenia	52	156	69	259
- rozwiązanie odpisu	52	156	69	259
Stan na koniec okresu	799	799	784	784

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH NALEŻNOŚCI HANDLOWE	III kwartał 2019 okres bieżący od 01.07.2019 do 30.09.2019	3 kwartały 2019 okres bieżący od 01.01.2019 do 30.09.2019	III kwartał 2018 okres porównywalny od 01.07.2018 do 30.09.2018	3 kwartały 2018 okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.09.2018
Stan na początek okresu	797	801	463	733
a) Zwiększenia	-	-	-	-
b) Zmniejszenia	-	4	2	272
- rozwiązanie odpisu	-	4	2	10
- wykorzystanie odpisu	-	-	-	169
- inne zmniejszenia	-	-	-	93
Stan na koniec okresu	797	797	461	461

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI	III kwartał 2019 okres bieżący od 01.07.2019 do 30.09.2019	3 kwartały 2019 okres bieżący od 01.01.2019 do 30.09.2019	III kwartał 2018 okres porównywalny od 01.07.2018 do 30.09.2018	3 kwartały 2018 okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.09.2018
Stan na początek okresu	774	744	697	602
a) Zwiększenia	-	62	37	187
- utworzenie odpisu	-	62	37	94
- inne zwiększenia	-	-	-	93
b) Zmniejszenia	53	85	57	112
- rozwiązanie odpisu	41	63	48	92
- wykorzystanie odpisu	12	22	9	20
Stan na koniec okresu	721	721	677	677

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH POŻYCZKI	III kwartał 2019 okres bieżący od 01.07.2019 do 30.09.2019	3 kwartały 2019 okres bieżący od 01.01.2019 do 30.09.2019	III kwartał 2018 okres porównywalny od 01.07.2018 do 30.09.2018	3 kwartały 2018 okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.09.2018
Stan na początek okresu	1 215	1 215	1 215	1 215
a) Zwiększenia	-	-	-	-
b) Zmniejszenia	-	-	-	-
Stan na koniec okresu	1 215	1 215	1 215	1 215

ZMIANA STANU REZERW DŁUGOTERMINOWYCH	III kwartał 2019 okres bieżący od 01.07.2019 do 30.09.2019	3 kwartały 2019 okres bieżący od 01.01.2019 do 30.09.2019	III kwartał 2018 okres porównywalny od 01.07.2018 do 30.09.2018	3 kwartały 2018 okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.09.2018
Stan na początek okresu	782	779	611	620
a) Zwiększenia	-	30	-	15
- utworzenie rezerwy na naprawy gwarancyjne	-	30	-	15
b) Zmniejszenia	-	27	-	24
- rozwiązanie rezerwy na naprawy gwarancyjne	-	27	-	24
Stan na koniec okresu	782	782	611	611

ZMIANA STANU REZERW KRÓTKOTERMINOWYCH	III kwartał 2019 okres bieżący od 01.07.2019 do 30.09.2019	3 kwartały 2019 okres bieżący od 01.01.2019 do 30.09.2019	III kwartał 2018 okres porównywalny od 01.07.2018 do 30.09.2018	3 kwartały 2018 okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.09.2018
Stan na początek okresu	10 799	11 014	6 206	7 803
a) Zwiększenia	9 152	22 826	5 101	14 676
- utworzenie rezerwy na urlopy	525	2 231	425	1 881
- utworzenie rezerwy na nagrody i premie	1 605	6 210	543	2 472
- utworzenie rezerwy na naprawy gwarancyjne	7 022	14 385	4 108	10 298
- inne zwiększenia	-	-	25	25

- - - 1 10 780 290 - - 10 311 3 096 372 80	4 4 821 7 8 587 335





	-
1 003	1 888
4 470	15 642
	23 889 2 426

ZMIANA STANU REZERW NA KOSZTY KONTRAKTÓW	III kwartał 2019 okres bieżący od 01.07.2019 do 30.09.2019	3 kwartały 2019 okres bieżący od 01.01.2019 do 30.09.2019	III kwartał 2018 okres porównywalny od 01.07.2018 do 30.09.2018	3 kwartały 2018 okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.09.2018
Stan na początek okresu	670	2 933	2 879	1 307
a) Zwiększenia	839	2 035	8 477	20 629
- utworzenie	833	2 013	8 417	20 552
- inne zwiększenia	6	22	60	77
b) Zmniejszenia	1 026	4 485	9 476	20 056
- wykorzystanie	1 026	4 455	9 109	19 590
- rozwiązanie	-	28	42	141
- inne zmniejszenia	-	2	325	325
Stan na koniec okresu	483	483	1 880	1 880

ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW KRÓTKOTERMINOWYCH	III kwartał 2019 okres bieżący od 01.07.2019 do 30.09.2019	3 kwartały 2019 okres bieżący od 01.01.2019 do 30.09.2019	III kwartał 2018 okres porównywalny od 01.07.2018 do 30.09.2018	3 kwartały 2018 okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.09.2018
Stan na początek okresu	1 273	1 911	1 466	3 038
a) Zwiększenia	1 354	3 657	1 190	3 574
- utworzenie	1 354	3 657	1 190	3 574
b) Zmniejszenia	574	3 515	669	4 625
- wykorzystanie	574	3 515	669	2 494
- rozwiązanie	-	-	-	15
- inne zmniejszenia	-	-	-	2 116
Stan na koniec okresu	2 053	2 053	1 987	1 987

Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego prezentowane są w Śródrocznym Skróconym Sprawozdaniu z Sytuacji Finansowej per saldo. W poniższych tabelach prezentujemy osobno aktywa i rezerwy z tego tytułu dla pełniejszej informacji.

KOMPENSATY AKTYWÓW ZE ZOBOWIĄZANIAMI Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	stan na 30.09.2019	stan na 31.12.2018
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	8 275	8 201
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	8 113	7 873
Saldo aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	162	328
Saldo rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	-	-

AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	III kwartał 2019 okres bieżący od 01.07.2019 do 30.09.2019	3 kwartały 2019 okres bieżący od 01.01.2019 do 30.09.2019	III kwartał 2018 okres porównywalny od 01.07.2018 do 30.09.2018	3 kwartały 2018 okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.09.2018
1. Stan na początek okresu:	8 707	8 201	5 435	6 175
a) Odniesionych na wynik finansowy	8 683	8 177	5 411	6 151
b) Odniesionych na kapitał własny	-	-	-	-
c) Odniesionych na wartość firmy	24	24	24	24

2. Zwiększenia	2 285	7 617	1 333	3 914
a) Odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi
różnicami przejściowymi	2 285	7 617	1 333	3 914
- utworzenie rezerw i odpisów	1 986	4 414	1 196	3 289
- niewypłacone wynagrodzenia	1	491	-	66
- doszacowane koszty kontraktów długoterminowych	43	110	9	38
- koszty przyspieszonej amortyzacji	2	7	1	3
- naliczone odsetki	110	316	77	300
- inne	143	2 279	50	218
b) Odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową	-	-	-	-
c) Odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi	-	-	-	-
d) Odniesione na kapitał własny w związku ze stratą podatkową	-	-	-	-
e) Odniesione na wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi	-	-	-	-
3. Zmniejszenia	2 717	7 543	1 412	4 733
a) Odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi	2 717	7 543	1 412	4 733
- rozwiązanie rezerw	1 221	3 604	924	2 975
- zrealizowanie zobowiązań z tytułu wynagrodzeń	814	1 448	59	441
- zrealizowanie doszacowanych kosztów kontraktów długoterminowych	-	69	131	315
- zrealizowanie przyspieszonej amortyzacji	-	-	1	1
- zrealizowanie naliczonych odsetek	51	248	135	201
- inne	631	2 174	162	800
b) Odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą	-	-	-	-
podatkową
c) Odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi	-	-	-	-
d) Odniesione na kapitał własny w związku ze stratą podatkową	-	-	-	-
e) Odniesione na wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami
przejściowymi	-	-	-	-
4. Stan na koniec okresu:	8 275	8 275	5 356	5 356
a) Odniesionych na wynik finansowy	8 251	8 251	5 332	5 332
b) Odniesionych na kapitał własny	-	-	-	-
c) Odniesionych na wartość firmy	24	24	24	24

ZMIANA STANU REZERW Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO 1. Stan na początek okresu:	III kwartał 2019 okres bieżący od 01.07.2019 do 30.09.2019 8 172	3 kwartały 2019 okres bieżący od 01.01.2019 do 30.09.2019 7 873	III kwartał 2018 okres porównywalny od 01.07.2018 do 30.09.2018 7 904	3 kwartały 2018 okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.09.2018 7 442
a) Odniesionej na wynik finansowy	6 529	6 230	6 261	5 799
b) Odniesionej na kapitał własny	-	-	-	-
c) Odniesionej na wartość firmy	1 643	1 643	1 643	1 643
2. Zwiększenia	473	2 581	960	2 533
a) Odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych	473	2 581	960	2 533
- amortyzacji majątku trwałego	108	254	16	64
- doszacowane przychody kontraktów długoterminowych	77	269	218	308
- inne	288	2 058	726	2 161
b) Odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi - aktualizacja majątku trwałego	-	-	-	-
c) Odniesione na wartość firmy w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi	-	-	-	-
3. Zmniejszenia	532	2 341	514	1 625
a) Odniesione na wynik finansowy okresu w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi	532	2 341	514	1 625
- realizacji rezerw na amortyzację majątku trwałego	65	142	33	121

- realizacja doszacowanych w ubiegłych okresach przychodów z kontraktów długoterminowych	-	359	129	385
- skonsumowana część ulgi inwestycyjnej za lata poprzednie	3	9	3	9
- inne	464	1 831	349	1 110
b) Odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi	-	-	-	-
c) Odniesione na wartość firmy w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi	-	-	-	-
Stan na koniec okresu:	8 113	8 113	8 350	8 350
a) Odniesionej na wynik finansowy	6 470	6 470	6 707	6 707
b) Odniesionej na kapitał własny	-	-	-	-
c) Odniesionej na wartość firmy	1 643	1 643	1 643	1 643

NOTA NR 8 ZMIANA ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH

Comp S.A. na dzień 30 września 2019 roku posiadała zobowiązania warunkowe na łączną kwotę 79.208 tys. zł. Na tą kwotę składały się głównie poręczenia na rzecz jednostek powiązanych, udzielone gwarancje należytego wykonania kontraktów, gwarancje przetargowe oraz gwarancje zapłaty.

Od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego zobowiązania warunkowe zwiększyły się o kwotę 14.297 tys. zł głównie z tytułu poręczeń udzielonych jednostkom powiązanym. Kwota poręczeń udzielonych za zobowiązania spółki Enigma Systemy Ochrony Informacji Sp. z o.o. wzrosła o 19.937 tys. złotych i w wyniku tego łączna kwota udzielonych poręczeń tej spółce przekroczyła 10% wartości kapitałów własnych Comp S.A. na dzień 30 września 2019 r. Natomiast kwota udzielonych poręczeń za zobowiązania spółki PayTel S.A. spadła o 3.535 tys. złotych wskutek wygaśnięcia terminu ich obowiązywania. W okresie sprawozdawczym powstało poręczenie za zobowiązania spółki Comp Platforma Usług S.A. w kwocie 414 tys. zł.

Wykaz poręczeń wystawionych przez Comp S.A.

L.p.	Beneficjent	Rodzaj zobowiązania	Kwota	Termin wygaśnięcia zobowiązania
1.	mBank S.A.	Wierzytelności z tytułu gwarancji - Enigma System Ochrony Informacji Sp. z o.o.	6 000	2025.06.30
2.	mBank S.A.	Kredyt bankowy - Enigma System Ochrony Informacji Sp. z o.o.	6 000	2020.06.29
3.	mBank S.A.	Kredyt bankowy - Enigma System Ochrony Informacji Sp. z o.o.	7 037	2020.01.31
4	Bank Millennium S.A.	Kredyt bankowy wieloproduktowy - Enigma System Ochrony Informacji Sp. z o.o.	20 000	2025.10.05
5.	Santander Bank Polska S.A.	Multilinia - Enigma System Ochrony Informacji Sp. z o.o.	7 000	2027.11.26
6.	Bank Pekao S.A.	Gwarancja należytego wykonania umowy - Enigma System Ochrony Informacji Sp. z o.o.	1 398	2022.11.12
7.	Bank Pekao S.A.	Kredyt obrotowy - Enigma System Ochrony Informacji Sp. z o.o.	10 000	2021.04.30
8.	Bank Pekao S.A.	Kredyt wielocelowy - Enigma System Ochrony Informacji Sp. z o.o.	10 000	2025.05.31
9.	TD AS Poland Sp. z o.o.	Wierzytelność - Enigma System Ochrony Informacji Sp. z o.o.	1 000	2020.02.28
10.	Divante Sp. z o.o.	Wierzytelność – Comp Platforma Usług S.A.	414	-
		Razem	68 849

Stan na 30 września 2019 r.

Poza opisanymi powyżej, Comp S.A. nie posiada dodatkowych zobowiązań warunkowych, w tym zobowiązań do zakupu.

NOTA NR 9 OPIS PODSTAWOWYCH RYZYK I ZAGROŻEŃ

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe rozumiane jest jako brak możliwości wywiązania się z zobowiązań przez wierzycieli Spółki, co narazi Spółkę na straty finansowe.

Aktywami finansowymi, które najbardziej narażone są na ryzyko kredytowe są należności handlowe, środki pieniężne i ich ekwiwalenty, lokaty oraz udzielone pożyczki.

W Spółce stosowana jest odpowiednia polityka kredytowa polegającą na sprzedaży produktów i świadczeniu usług oraz dostarczaniu finansowania, w dominującej mierze, klientom o sprawdzonej historii kredytowej oraz wiarygodności kredytowej.

Spółka Comp S.A. nie jest narażona na istotne ryzyko kredytowe wobec pojedynczego kontrahenta lub grupy kontrahentów o podobnych cechach. Nie występuje koncentracja ryzyka związana z faktem istnienia jednego lub grupy powiązanych odbiorców, w zakresie której Spółka uzyskiwałaby przychody przekraczające 10% ogólnej kwoty przychodów.

Spółka ogranicza ryzyko poprzez zawieranie transakcji wyłącznie z podmiotami o dobrej sytuacji finansowej. Ryzyko nieściągalności należności jest ograniczane poprzez bieżące monitorowanie stanu należności i podejmowane ewentualnie działania windykacyjne.

W odniesieniu do aktywów finansowych Comp S.A. maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe jest równa ich wartościom bilansowym.

Ryzyko walutowe

Ryzyko walutowe rozumiane jest jako niekorzystny wpływ zmiany kursów walut na wynik finansowy Spółki. Spółka stara się zmniejszać ryzyko poprzez wykonywanie transakcji zabezpieczających (forward) dla wybranych kontraktów.

Oprócz zabezpieczeń w postaci transakcji forward stosuje się politykę niwelowania negatywnych skutków wahań kursu walut, w taki sposób, iż w wielu przypadkach wartość realizowanych kontraktów jest zawierana w tej samej walucie, co rozliczenie z dostawcą, a płatność następuje wg kursu z dnia wystawienia faktury. Ryzyko walutowe w działaniu Spółki jest niewielkie ze względu na niewielką skalę operacji przeprowadzanych w walutach obcych.

Celem zarządzania ryzykiem walutowym w Spółce jest zabezpieczenie płatności wyrażonych w walutach obcych przed niekorzystnymi skutkami zmiany kursów walutowych, zapewniając odpowiedni poziom marży na kontraktach handlowych bądź produkowanych urządzeniach.

Ekspozycja Comp S.A. na ryzyko walutowe dotyczy zobowiązań krótkoterminowych oraz należności krótkoterminowych i środków pieniężnych

Ryzyko stopy procentowej

Ryzyko stopy procentowej rozumiane jest jako niekorzystny wpływ zmian stóp procentowych na wynik finansowy Spółki.

Celem zarzadzania ryzykiem stóp procentowych jest doprowadzenie do sytuacji, w której oprocentowanie aktywów przewyższałoby oprocentowanie pasywów.

Spółka ponosi ryzyko stopy procentowej wynikające z zaciągniętych kredytów bankowych, wyemitowanych obligacji, zawartych umów leasingu finansowego, udzielonych pożyczek oraz środków pieniężnych i depozytów na rachunkach bankowych, których oprocentowanie oparte jest głównie na stawkach WIBOR.

Ryzyko związane z utratą kluczowych pracowników

Działalność Comp S.A. prowadzona jest przede wszystkim w oparciu o wiedzę i doświadczenie wysoko kwalifikowanej kadry pracowniczej. Jest to cecha charakterystyczna dla przedsiębiorstw działających na rynku technologii informatycznych. Główną metodą pozyskiwania wysoko wykwalifikowanych pracowników jest oferowanie im konkurencyjnych warunków pracy i płacy. Istnieje potencjalne ryzyko odejścia pracowników o kluczowym znaczeniu, co mogłoby spowodować opóźnienia w realizacji zobowiązań firmy wobec jej klientów czy w rozwoju własnych produktów.

Comp S.A., chcąc przeciwdziałać temu zagrożeniu, podejmuje działania polegające na:

tworzeniu i wdrażaniu efektywnych systemów motywacyjnych,
budowaniu więzi pomiędzy organizacją a pracownikami,
monitorowaniu rynku pracy i w miarę możliwości oferowaniu konkurencyjnych warunków zatrudnienia.

Ryzyko związane ze zmianami tempa wzrostu rynku technologii informatycznych w Polsce

W celu ograniczenia ryzyka związanego z ewentualnym spadkiem dynamiki wzrostu na rynku technologii informatycznych Comp S.A. podejmuje działania polegające na oferowaniu nowych usług i rozwiązań w tym innowacyjnych, dywersyfikując swoją ofertę, a także stara się równomiernie rozkładać sprzedaż na kilka różnych obszarów rynkowych, zmniejszając uzależnienie od koniunktury jednego sektora. Takie działania poprawiają pozycję Comp S.A. względem konkurencji i pozwolą na kontynuowanie rozwoju nawet w sytuacji pogorszenia koniunktury. Inną formą ochrony przed wahaniami rynkowymi jest zawieranie przez Comp S.A. kontraktów długoterminowych.

Ryzyko konkurencji światowych koncernów

Polski rynek informatyczny coraz silniej przyciąga międzynarodowe korporacje. Firmy te mogą wykorzystywać kompetencje oraz zaplecze i doświadczenia biznesowe swych organizacji.

Comp S.A. zdając sobie sprawę z tych zagrożeń podejmują szereg działań mających na celu ich ograniczenie.

Przykładem realizacji takich działań jest koncentracja przez Comp S.A., działalności w niszowych segmentach usług informatycznych. Dodatkowym atutem jest duże doświadczenie w zakresie ochrony informacji oraz posiadanie własnych, certyfikowanych technologii do budowy systemów bezpieczeństwa.

Ryzyko zmiany ceny

Comp S.A. nie posiada instrumentów finansowych narażonych na ryzyko ze względu na zmiany cen towarów, instrumentów o charakterze kapitałowym lub inne ryzyko rynkowe poza opisanymi w pozostałych punktach oraz poniżej.

W związku z brakiem dokonania przez Małopolska Sieć Szerokopasmowa Sp. z o.o. ("MSS") spłaty odsetek od obligacji zabezpieczonych serii C za okres odsetkowy kończący się w dniu 31 marca 2016 r., Spółka w dniu 26 kwietnia 2016 r. złożyła żądanie wykupu wszystkich obligacji serii C poprzez zapłatę kwoty 10.000.000,00 zł wraz z zaległymi odsetkami od obligacji. Z informacji przekazanych raportem bieżącym przez Hyperion S.A. wynika, iż w dniu 18 sierpnia 2016 r. Zarząd Województwa Małopolskiego pozytywnie zatwierdził, pod względem formalno– merytorycznym oraz finansowo–księgowym, złożony wniosek o płatność nr MRPO.01.02.00-12-102/12-08 na kwotę wydatków kwalifikowanych stanowiących 90% wartości dotacji przyznanej na projekt budowy Małopolskiej Sieci Szerokopasmowej. W konsekwencji przedmiotowy projekt może być w dalszym ciągu realizowany przez MSS. Spółka prowadziła rozmowy dotyczące ustalenia warunków spłaty przez MSS przedmiotowego zadłużenia. W tym celu w dniu 10 listopada 2016 r. Spółka zawarła z MSS porozumienie, na podstawie którego Spółka wyraziła intencję nieprowadzenia działań egzekucyjnych wobec MSS przez okres do 6 miesięcy od dnia jego zawarcia, z zastrzeżeniem iż kontynuacja działań egzekucyjnych może nastąpić na podstawie jednostronnej decyzji Spółki, zwłaszcza w przypadku wystąpienia zdarzeń, które w ocenie Spółki mogą negatywnie wpłynąć na sytuację Grupy Hyperion (z uwzględnieniem MSS), a w szczególności w przypadku wystąpienia zdarzeń określonych szczegółowo w ww. porozumieniu.

Postępowania egzekucyjne prowadzone z wniosku Spółki wobec spółek MSS i Hyperion uległy zawieszeniu wobec wszczętych postępowań sanacyjnych.

Postępowanie sanacyjne wszczęte wobec spółki MSS zostało umorzone postanowieniem właściwego sądu z dnia 12 kwietnia 2018 r, które to postanowienie jest prawomocne.

spółka pod firmą Przedsiębiorstwo Telekomunikacyjne OPTOLAND Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie (KRS 0000377828) – wniosek zarejestrowany w w/w Sądzie pod sygn. X GU 839/18;
spółka pod firmą mBank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie (KRS 0000025237) wniosek zarejestrowany w w/w Sądzie pod sygn. X GU 1894/18;
spółka pod firmą Santander Bank Polska z siedzibą w Warszawie (KRS 0000008723) wniosek zarejestrowany w w/w Sądzie pod sygn. X GU 1904/18.

W przypadku uprawomocnienia się postanowienia w przedmiocie oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości MSS, Spółka kontynuowała będzie działania egzekucyjne prowadzone uprzednio wobec MSS.

zapłaty ceny sprzedaży akcji ani zapłaty ww. kary umownej. Pomiędzy stronami były prowadzone próby porozumienia w przedmiotowej sprawie, które do tej pory nie przyniosły rezultatu. W związku z powyższym, uwzględniając ryzyko niewypłacalności dłużnika, w I półroczu 2017 roku został dokonany odpis aktualizujący wartość akcji na całą kwotę 3,13 mln zł. W III kwartale 2018 r. Spółka złożyła wniosek o zawezwanie do próby ugodowej, przy czym posiedzenie zostało wyznaczone na maj 2019 r.

Ryzyko działalności na rynku regulowanym

Działalność Spółki uzależniona jest od decyzji regulacyjnych takich jak między innymi: koncesje, certyfikaty, homologacje czy zaświadczenia czynników w związku z powyższym ponosi ryzyko ich uzyskania lub przedłużenia i działalności na rynkach, na których są wymagane. Ponadto wskazać należy, na możliwość wprowadzenia nowych regulacji pozwalających na korzystanie z kas rejestrujących mających postać oprogramowania, przy czym potencjalny wpływ tej regulacji na wyniki w najbliższym okresie Spółka ocenia jako nieznacznie przy założeniu utrzymania przez regulatora porównywalnej szczelności i bezpieczeństwa systemu podatkowego.

Ryzyko płynności

Wskaźniki płynności dla Spółki Comp S.A. kształtują się następująco:

WSKAŹNIKI	stan na 30.09.2019	stan na 31.12.2018
1 Wskaźnik płynności bieżącej	1,0	1,1
2 Wskaźnik płynności szybkiej	0,8	0,9

1. aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe

2. (aktywa obrotowe - zapasy) /zobowiązania krótkoterminowe

Kapitał obrotowy Comp S.A.:

POZYCJE	stan na 30.09.2019	stan na 31.12.2018
1 Aktywa obrotowe	229 689	227 027
2 Środki pieniężne i inne inwestycje krótkoterminowe	28 066	18 428
3 Aktywa obrotowe skorygowane (1-2)	201 623	208 599
4 Zobowiązania krótkoterminowe	226 869	207 277
5 Kredyty krótkoterminowe i inne zobowiązania finansowe	137 669	73 158
6 Zobowiązania krótkoterminowe skorygowane (4-5)	89 200	134 119

7 Kapitał obrotowy (1-4)	2 820	19 750
8 Zapotrzebowanie na środki obrotowe (3-6)	112 423	74 480
9 Saldo netto środków pieniężnych (7-8)	(109 603)	(54 730)

Comp S.A. monitoruje płynność w Grupie Kapitałowej – wspomagając w zależności od potrzeb i sytuacji gotówkowej spółki Grupy Kapitałowej. Proces ten realizowany jest na podstawie informacji uzyskiwanej od spółek Grupy Kapitałowej oraz wewnętrznych raportów dotyczących sytuacji gotówkowej Comp S.A. oraz jego szacunków na kolejne okresy, przy uwzględnieniu aktualnego zadłużenia oraz planowanych wpływów i wydatków. Monitoring w okresach dłuższych (lata) bazuje na analizie modelu opartego o szacunki.

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY	stan na 30.09.2019	stan na 31.12.2018
a) Powyżej 1 roku do 3 lat	22 987	2 567
b) Powyżej 3 do 5 lat	-	-
c) Powyżej 5 lat	-	-
d) Zobowiązania przeterminowane	-	-
Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek, razem	22 987	2 567

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY	stan na 30.09.2019	stan na 31.12.2018
a) Powyżej 1 roku do 3 lat	12 202	1 264
b) Powyżej 3 do 5 lat	78	163
c) Powyżej 5 lat	-	-
d) Zobowiązania przeterminowane	-	-
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu, razem	12 280	1 427

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE DŁUGOTERMINOWE O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY	stan na 30.09.2019	stan na 31.12.2018
a) Powyżej 1 roku do 3 lat	53	48 294
b) Powyżej 3 do 5 lat	-	41
c) Powyżej 5 lat	-	-
d) Zobowiązania przeterminowane	-	-
Zobowiązania finansowe długoterminowe, razem	53	48 335

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY	stan na 30.09.2019	stan na 31.12.2018
a) Do 1 miesiąca	10 402	397
b) Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	5 886	6 667
c) Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	1 800	15 795
d) Powyżej 6 miesięcy do 1 roku	61 750	25 695
e) Zobowiązania przeterminowane	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek, razem	79 838	48 554

ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY	stan na 30.09.2019	stan na 31.12.2018
a) Do 1 miesiąca	21 837	46 585
b) Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	17 107	22 347
c) Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	12 048	1 051
d) Powyżej 6 miesięcy do 1 roku	-	598
e) Powyżej 1 roku	-	-
f) Zobowiązania przeterminowane	3 818	22 029
Zobowiązania handlowe, razem	54 810	92 610

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY	stan na 30.09.2019	stan na 31.12.2018
a) Do 1 miesiąca	2 543	176
b) Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	1 184	413
c) Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	1 399	411
d) Powyżej 6 miesięcy do 1 roku	2 517	654
e) Zobowiązania przeterminowane	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu, razem	7 643	1 654

POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE KRÓTKOTERMINOWE O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY	stan na 30.09.2019	stan na 31.12.2018
a) Do 1 miesiąca	15 160	261
b) Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	-	89
c) Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	35 028	10 000
d) Powyżej 6 miesięcy do 1 roku	-	12 600
e) Zobowiązania przeterminowane	-	-
Pozostałe zobowiązania finansowe krótkoterminowe, razem	50 188	22 950

POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY	stan na 30.09.2019	stan na 31.12.2018
a) Do 1 miesiąca	3 358	5 651
b) Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	2 300	5 096
c) Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	5 884	1 082
d) Powyżej 6 miesięcy do 1 roku	4 389	5 303
e) Zobowiązania przeterminowane	71	3 197
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe, razem	16 002	20 329

Wg szacunków Zarządu, Spółka Comp S.A. jest w stanie wywiązywać się z zaciągniętych zobowiązań. Zarząd nie przewiduje ryzyka utraty płynności w ciągu najbliższych 12 miesięcy.

NOTA NR 10 INFORMACJE O CYKLICZNOŚCI / SEZONOWOŚCI

W raportowanym okresie Spółka nie zanotowała istotnej sezonowości sprzedaży.

NOTA NR 11

INFORMACJA (KWOTA I RODZAJ POZYCJI) O CZYNNIKACH I ZDARZENIACH O NIETYPOWYM CHARAKTERZE MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE, AKTYWA, ZOBOWIAZANIA, KAPITAŁ WŁASNY LUB PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE

W III kwartale 2019 r. nie wystąpiły nietypowe czynniki lub zdarzenia mające wpływ na sprawozdanie poza opisanymi w niniejszym sprawozdaniu.

NOTA NR 12 INFORMACJE O WYPŁACONEJ LUB ZADEKLAROWANEJ DYWIDENDZIE

W raportowanym okresie Spółka nie wypłacała ani nie zadeklarowała wypłaty dywidendy za poprzedni rok obrotowy.

NOTA NR 13 TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

Transakcje Comp S.A. z podmiotami powiązanymi za okres od 1 stycznia 2019 r. do 30 września 2019 r. oraz stan wzajemnych zobowiązań i należności z podmiotami powiązanymi na dzień 30 września 2019 r. przedstawiają się następująco:

TREŚĆ	sprzedaż Comp S.A. do jednostek powiązanych	zakupy Comp S.A. od jednostek powiązanych	pozostałe transakcje z jednostkami powiązanymi	należności Comp S.A. od jednostek powiązanych	zobowiązania Comp S.A. wobec jednostek powiązanych
Transakcje z podmiotami powiązanymi	25 629	4 646	6 482	123 628	6 884
Transakcje z jednostkami zależnymi konsolidowanymi	25 613	4 646	6 289	123 432	6 882
Enigma Systemy Ochrony Informacji Sp. z o.o.	11 942	735	2 720	23 814	6 166
Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o.	5 552	-	2 257	58 947	-
Clou Sp. z o.o.	-	1 938	138	28	297
Insoft Sp. z o.o.	-	964	1	-	221
Zakłady Urządzeń Komputerowych Elzab S.A.	7 545	834	1 173	40 457	170
Micra Metripond KFT	574	175	-	186	28
Transakcje z jednostkami stowarzyszonymi	16	-	172	6	-
PayTel S.A.*	16	-	172	6	-
Transakcje z innymi podmiotami powiązanymi	-	-	21	190	2
Jacek Papaj Consulting**	-	-	-	188	-
Robert Tomaszewski - Prezes Zarządu	-	-	-	-	1
Andrzej Wawer - Wiceprezes Zarządu	-	-	-	-	1
Jarosław Wilk - Wiceprezes Zarządu	-	-	21	2	-

* spółka przeznaczona do sprzedaży ** właściciel pełni funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej Comp S.A.

Dane porównywalne:

Transakcje Comp S.A. z podmiotami powiązanymi za okres od 1 stycznia 2018 r. do 30 września 2018 r. oraz stan wzajemnych zobowiązań i należności z podmiotami powiązanymi na dzień 31 grudnia 2018 r. przedstawiały się następująco:

TREŚĆ	sprzedaż Comp S.A. do jednostek powiązanych	zakupy Comp S.A. od jednostek powiązanych	pozostałe transakcje z jednostkami powiązanymi	należności Comp S.A. od jednostek powiązanych	zobowiązania Comp S.A. wobec jednostek powiązanych
Transakcje z podmiotami powiązanymi	11 633	4 051	5 273	88 848	23 031
Transakcje z jednostkami zależnymi konsolidowanymi	11 625	4 051	5 109	88 620	23 030
PayTel S.A.*	17	18	321	-	-
Enigma Systemy Ochrony Informacji Sp. z o.o.	3 298	1 072	1 331	9 150	22 332
Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o.	1 004	90	2 020	47 948	12
Clou Sp. z o.o.	-	1 155	141	95	406
Insoft Sp. z o.o.	6	763	1	-	108
Zakłady Urządzeń Komputerowych Elzab S.A.	6 762	945	1 291	31 271	168
Micra Metripond KFT	538	8	-	156	4
Hallandale Sp. z o.o.**	-	-	4	-	-
Transakcje z jednostkami stowarzyszonymi	8	-	162	39	-
PayTel S.A.*	8	-	162	39	-
Transakcje z innymi podmiotami powiązanymi	-	-	2	189	1
Jacek Papaj Consulting***	-	-	2	188	-
Krzysztof Morawski - Wiceprezes Zarządu	-	-	-	-	1
Jarosław Wilk - Wiceprezes Zarządu	-	-	-	1	-

* spółka przeznaczona do sprzedaży

** spółka została połączona z Comp S.A. w dniu 9 marca 2018 r.

*** właściciel pełni funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej Comp S.A.

NOTA NR 14 ZATRUDNIENIE

PRZECIĘTNE ZATRUDNIENIE W OKRESIE (W ETATACH)	3 kwartały okres bieżący od 01.01.2019 do 30.09.2019	3 kwartały okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.09.2018
Zarząd Comp S.A.	4	5
Pion Prezesa Zarządu (doradcy)	4	-
Pion produkcyjno-handlowy	426	408
Pion administracyjny	87	76
Pion logistyki	59	61
Dział jakości	4	4
Razem	584	554

NOTA NR 15

INFORMACJE O WYNAGRODZENIACH, O WARTOŚCI ZALICZEK, KREDYTÓW, POŻYCZEK I GWARANCJI, PORĘCZEŃ ORAZ INNYCH UMÓW ZOBOWIĄZUJĄCYCH DO ŚWIADCZEŃ NA RZECZ SPÓŁKI PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE COMP S.A.

3 kwartały 2019 okres bieżący od 01.01.2019 do 30.09.2019	wynagrodzenie z tytułu umowy o prace	premie	wynagrodzenie z tytułu umów cywilno prawnych i umów o zarządzanie	inne świadczenia
Zarząd	2 991	2 050	-	52
Rada Nadzorcza	-	-	1 965*	14

* w tym wynagrodzenie z tytułu zakazu konkurencji dla Pana Jacka Papaja

Dane porównywalne:

3 kwartały 2018 okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.09.2018	wynagrodzenie z tytułu umowy o prace	premie	wynagrodzenie z tytułu umów cywilno prawnych i umów o zarządzanie	inne świadczenia
Zarząd	2 795	1 550	-	85
Rada Nadzorcza	-	-	1 937*	14

* w tym wynagrodzenie z tytułu zakazu konkurencji dla Pana Jacka Papaja

	stan na 30.09.2019		stan na 31.12.2018
	Pożyczki	Zaliczki	Pożyczki	Zaliczki
Zarząd	-	-	-	-
Rada Nadzorcza	-	-	-	-

NOTA NR 16 POSTĘPOWANIA SĄDOWE

NOTA NR 17

ZNACZĄCE ZDARZENIA PO DNIU, NA KTÓRY SPORZĄDZONO ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Podpisy wszystkich członków Zarządu Comp S.A.
-----------------------------------------------	--	--

Data	Imię i nazwisko	Stanowisko / Funkcja
22.11.2019	Robert Tomaszewski	Prezes Zarządu
22.11.2019	Krzysztof Morawski	Wiceprezes Zarządu
22.11.2019	Jarosław Wilk	Wiceprezes Zarządu
22.11.2019	Andrzej Wawer	Wiceprezes Zarządu

AI assistant

Comp S.A. — Interim / Quarterly Report 2019

5570_rns_2019-11-22_c5b9c1de-1769-42ee-a910-de43e45d17ed.pdf

COMP SPÓŁKA AKCYJNA

Raport 3QSr 2019

SPIS TREŚCI

Wybrane dane finansowe

SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 30.09.2019 R.

Oświadczenie o zgodności z MSSF

Oświadczenia osób działających w imieniu Comp S.A.

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2019 R.

Wprowadzenie do Skróconego Śródrocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego

A) INFORMACJE OGÓLNE INFORMACJE O JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ

SKŁAD ORGANÓW SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ

-

KAPITAŁ ZAKŁADOWY JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

STRUKTURA WŁASNOŚCI KAPITAŁU PODSTAWOWEGO NA DZIEŃ BILANSOWY 30 WRZEŚNIA 2019 ROKU WEDŁUG INFORMACJI PRZESŁANYCH DO SPÓŁKI PRZEZ AKCJONARIUSZY ORAZ INNYCH DOSTĘPNYCH PUBLICZNIE ŹRÓDEŁ.

Akcjonariat Comp S.A. na dzień 30 września 2019 roku w podziale na liczbę akcji oraz głosów z nich wynikających:

MetLife Otwarty Fundusz Emerytalny zarządzany przez MetLife Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A.

POZOSTAŁE INFORMACJE

INFORMACJE OD DANYCH PORÓWNYWALNYCH

Skonsolidowane Sprawozdanie z Zysków lub Strat i Innych Całkowitych Dochodów:

B) INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ

Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o.

Comp Platforma Usług S.A.

PayTel S.A.

Enigma Systemy Ochrony Informacji Sp. z o.o.

Elzab Hellas SPV Sp. z o.o.

Zmiany w składzie Grupy Kapitałowej w 3 kwartałach 2019 r.

Wyniki Spółek/Grup Kapitałowych z Grupy Kapitałowej Comp S.A.

PODSTAWY SPORZĄDZENIA ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Zasady rachunkowości

Zasady rachunkowości i wyceny wynikające z zastosowania nowych standardów wchodzących w życie w 2019 roku

MSSF 16 "Leasing"

Wpływ na Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej

Prawo do użytkowania składnika aktywów

Zobowiązania z tytułu leasingu

Wpływ na Sprawozdanie z Zysków lub Strat i Innych Całkowitych Dochodów

Wpływ na Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych

Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów wydane przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone do stosowania w UE

ZAKRES I METODA KONSOLIDACJI

Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Zysków lub Strat i Innych Całkowitych Dochodów

INFORMACJE DODATOWE

Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej

Śródroczne Skrócone Sprawozdanie ze Zmian w Skonsolidowanym Kapitale Własnym

Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych

Noty objaśniające do Śródrocznego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego

NOTA NR 1 ZMIANY WARTOŚCI ŚRODKÓW TRWAŁYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH)

Wartość zobowiązań dotyczących zakupu środków trwałych na dzień bilansowy wynosi 46 tys. zł.

NOTA NR 2

ZMIANA WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH)

NOTA NR 2A WARTOŚCI NIEMATERIALNE O NIEOKREŚLONYM OKRESIE UŻYTKOWANIA

Testy na utratę wartości

NOTA NR 3 AKTYWA PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY ORAZ DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

NOTA NR 4 INSTRUMENTY FINANSOWE

Kategorie i klasy aktywów finansowych i zobowiązań finansowych

Ustalenie wartości godziwej

Metody wyceny do wartości godziwej (hierarchia wartości godziwej)

WPŁYW INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH NA SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW I KAPITAŁ WŁASNY

NOTA NR 5 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW BANKOWYCH I POŻYCZEK

Dane porównywalne:

KREDYTY INWESTYCYJNE

Dane porównywalne:

WSKAŹNIKI FINANSOWE W UMOWACH KREDYTOWYCH

ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE Z TYTUŁU LIMITÓW ZABEZPIECZEŃ POD GWARANCJE BANKOWE

Dane porównywalne:

NOTA NR 6 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU OBLIGACJI

Obligacje w trybie emisji niepublicznej Comp S.A.

Obligacje serii I/2015

Obligacje serii I/2017

Zabezpieczenia

NOTA NR 7 ZMIANY WIELKOŚCI SZACUNKOWYCH

NOTA NR 8 ZMIANA ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH

NOTA NR 9 OPIS PODSTAWOWYCH RYZYK I ZAGROŻEŃ

Ryzyko kredytowe

Ryzyko walutowe

Ryzyko stopy procentowej

Ryzyko związane z utratą kluczowych pracowników

Ryzyko związane ze zmianami tempa wzrostu rynku technologii informatycznych w Polsce

Comp S.A. Interim / Quarterly Report 2019