Cloud Live Technology Group Co.,Ltd. — Audit Report / Information 2014

Nov 25, 2014

广发证券股份有限公司

关于“ST湘鄂债”增信措施进展情况的受托管理事务临时报告

广发证券股份有限公司作为中科云网科技集团股份有限公司 （以下简称“中科云网”）公开发行的“ST湘鄂债”债券受托管理 人（以下简称“受托管理人”），代表本期债券全部持有人的利益， 持续关注中科云网增信措施进展情况及对本期债券持有人权益有 重大影响的事项，并聘请北京中企华资产评估有限责任公司对增信 房产进行了评估。根据本期债券受托管理协议的约定，现就“ST 湘鄂债”增信措施进展情况报告如下：

一、中科云网增信措施进展情况

（一）增信资产进展情况

根据中科云网于2014年7月16日发布的《关于在公司转型过程 中为公司债提供增信措施的公告》，中科云网为本期债券提供三处 房产和三宗股权的增信担保。相关增信资产进展情况如下： 1、 武汉三阳路房产

该处房产已于2014年11月17日完成抵押登记。根据北京中企华 资产评估有限责任公司出具的武汉评报字（2014）3710-3号评估报 告，该处房产评估价值为人民币（下同）17,228.94万元。

2、 西安高新区房产

该处房产已于2014年11月7日完成抵押登记。根据北京中企华 资产评估有限责任公司出具的西安评报字（2014）3710-2号评估报

告，该处房产评估价值为7,511.14万元。

3、 北京大兴区房产

该处房产目前持有人为发行人，相关权属证书由于发行人名称 变更需要更新，上述权属证书变更手续已办理完成，受托管理人于 2014年11月25日提交房产抵押申请。根据北京中企华资产评估有限 责任公司出具的北京评报字（2014）3710-1号评估报告，该处房产 评估价值为6,445.93万元。

此外，北京龙德华餐饮管理有限公司（现已更名为“北京湘鄂 情餐饮管理有限公司”）、上海楚星湘鄂情餐饮服务有限公司、上 海味之都餐饮发展有限公司股权质押登记已分别于2014年8月26 日、2014年9月2日、2014年9月16日办理完成。受托管理人已聘请 独立会计师事务所对所及公司财务状况进行尽职调查。

（二）实际控制人承诺

根据中科云网于2014年7月16日发布的《关于在公司转型过程 中为公司债提供增信措施的公告》，实际控制人承诺：“如投资者 在本期债券存续期的第3年末选择行使债券回售权，而公司不能全 部履行回售义务时，就公司不能履行部分对应的公司债券，本人承 诺采取受让本期债券、向公司提供财务资助等方式，确保公司按期、 足额履行本期债券的回售义务”。受托管理人目前正积极协调发行 人实际控制人，督促其届时按照承诺履行相应义务。

二、关于本期债券风险提示

1、增信资产价值变化风险

根据北京中企华资产评估有限责任公司出具评估报告，发行人 提供抵押担保的三处房产价值合计为人民币31,186.01万元，与发 行人《关于在公司转型过程中为公司债提供增信措施的公告》中的 估值5.2亿元存在差异，若扣除已为1.3亿元贷款设定的在先抵押， 增信资产净值约为1.8亿元。现受托管理人已聘请会计师事务所对 发行人增信股权进行尽职调查。若届时发行人无法足额兑付本期债 券应付本息，相关增信资产将被处置用于还本付息，变现金额因受 到当时出售条件等因素的影响，与评估价值仍有可能存在差异。特 此提请本期债券持有人关注相关风险。

2、重大资产重组无法按期完成风险

中科云网于2014年10月28日发布《关于筹划重大资产重组（资 产出售）事项的停牌公告》，但发行人筹划的重大资产重组事项， 目前尚存在一定的不确定性。若届时重大资产重组事项无法按时顺 利完成，发行人将难以在预计时间内通过资产重组获得足额偿付资 金，则有可能对本期债券本息的按时偿付造成不利影响。特此提请 本期债券持有人关注相关风险。

3、实际控制人不能及时履行承诺风险

虽中科云网实际控制人承诺将通过采取受让本期债券、向公司 提供财务资助等方式，确保发行人按期、足额履行本期债券的回售 义务。但截至本公告出具之日，实际控制人尚未向受托管理人提供 正式的履约方案及相关资产证明。此外，若发行人股票复牌后股票 价格发生波动，有可能影响到实际控制人的资产价值以及实际控制

人增信承诺的按期履行。若届时实际控制人因此不能履行承诺，则 可能影响本期债券的按时、足额偿付。特此提请本期债券持有人关 注相关风险。

同时，若本期债券复牌，复牌后债券价格可能发生波动，特提 请本期债券持有人关注本期债券价格波动风险。

在此，受托管理人声明将一如既往的严格按照《公司债券发行 试点办法》等有关规定以及《受托管理协议》的约定，勤勉履行各 项受托管理职责，敦促发行人及其实际控制人严格履行《关于在公 司转型过程中为公司债提供增信措施的公告》所述增信措施及承诺 内容，监督发行人严格按照中国证券监督管理委员会北京监管局 《关于对中科云网科技集团股份有限公司采取责令改正、责令公开 说明措施的决定》推进整改事项，并要求发行人积极采取其他可能 对本期债券本息按时、足额偿付提供保障的有效措施。

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