Central Termica Roca S.A. — Board/Management Information 2023

May 22, 2023

==> picture [212 x 58] intentionally omitted <==

ACTA DE DIRECTORIO

En la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, a los 22 días del mes de mayo de 2023, siendo las 10 horas, se reúnen en la sede social sita en Av. Leandro N. Alem 855, Piso 14°, los miembros del Directorio de CENTRAL TÉRMICA ROCA S.A. (la “Sociedad”) que firman al pie de la presente. Asimismo, asiste a la reunión el Síndico Titular, Sr. Marcelo Pablo Lerner, en representación de la Comisión Fiscalizadora. Preside la reunión el Sr. Armando Losón (h) quien, luego de verificar que se encuentra reunido el quórum legal y estatutario requerido, da por iniciada la sesión y pasa a tratar el primer punto del orden del día: 1°) Determinación de los términos y condiciones del aumento del monto máximo de emisión del Programa en U$S 300.000.000 (Dólares estadounidenses trescientos millones o su equivalente en otras monedas o unidades de medida o valor), es decir, de U$S 700.000.000 (Dólares estadounidenses setecientos millones o su equivalente en otras monedas o unidades de medida o valor) hasta U$S 1.000.000.000 (Dólares estadounidenses mil millones o su equivalente en otras monedas o unidades de medida o valor). Toma la palabra el Sr. Presidente y manifiesta que, tal como es de conocimiento de los presentes, la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas de la Sociedad y la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas de Generación Mediterránea S.A. (“GEMSA”), ambas de fecha 8 de agosto de 2017, autorizaron la constitución del programa para la co-emisión de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones), de conformidad con la Ley N° 23.576 de Obligaciones Negociables, modificada por las Leyes N° 23.962 y 27.440 y demás reglamentaciones (la “Ley de Obligaciones Negociables”) y las normas de la CNV según R.G. 622/2013 (N.T. 2013), sus actualizaciones y modificaciones (las “Normas de la CNV”), por un valor nominal máximo en circulación de hasta US$ 100.000.000 (Dólares Estadounidenses cien millones o su equivalente en otras monedas), a ser co-emitidas en forma conjunta por la Sociedad y GEMSA, en carácter de co-emisoras (las “Co-Emisoras”), el cual fue aprobado por Resolución NºRESFC-2017-18947-APN-DIR#CNV de la CNV de fecha 26 de septiembre de 2017. Asimismo, mediante Asambleas Generales Extraordinarias de Accionistas de la Sociedad y GEMSA, ambas de fecha 4 de febrero de 2019, las Co-Emisoras aprobaron aumentar el monto máximo del Programa a U$S 300.000.000 (Dólares Estadounidenses trescientos millones o su equivalente en otras monedas). El aumento del monto del Programa a U$S 300.000.000 fue aprobado por Resolución NºRESFC-2019-20111-APN-DIR#CNV de la CNV de fecha 8 de marzo de 2019. Con fecha 5 de agosto de 2020, mediante Asambleas Generales Extraordinarias de Accionistas de la Sociedad y GEMSA (las “Asambleas”), se aprobó nuevamente un aumento del Programa hasta U$S 700.000.000 (Dólares Estadounidenses setecientos millones o su equivalente en otras monedas) y se delegaron en sus respectivos Directorios las facultades suficientes para determinar todos los términos y condiciones de las obligaciones negociables a co-emitirse bajo el mismo. El aumento del monto del Programa hasta U$S 700.000.000 fue aprobado por Disposición NºDI-2020-43-APN-GE#CNV de la CNV de fecha 10 de septiembre de 2020. Posteriormente, en virtud de la delegación realizada por las Asambleas, se resolvió, mediante reuniones de Directorio de las Co-Emisoras, ambas de fecha 19 de febrero de 2021, aprobar la modificación de ciertos términos y condiciones del prospecto de Programa, con el fin de permitir a las Co-Emisoras la emisión de obligaciones negociables bajo el Programa denominadas en Unidades de Vivienda actualizables por el Índice del Costo de la Construcción en el Gran Buenos Aires, en virtud de la Ley N° 27.271 o en Unidades de Valor Adquisitivo u otras que las reemplacen o se dicten en el futuro, actualizables por el Coeficiente de Estabilización de Referencia o cualquier otro índice permitido en el futuro, en virtud de lo dispuesto por el Decreto de Necesidad y Urgencia N°146/2017 del Poder Ejecutivo Nacional, y de conformidad con el Artículo 40 bis, Sección V, Capítulo V, Título II, de las Normas de la CNV. Dicha enmienda fue autorizada por Disposición de la Gerencia de Emisoras de la CNV Nº3 de fecha 23 de febrero de 2021. Posteriormente, mediante Asambleas Generales Extraordinarias de las Co-Emisoras, ambas de fecha 19 de abril de 2022, se decidió prorrogar el plazo de vigencia del Programa, lo cual fue aprobado por Disposición N° DI-2022-28-APN-GE#CNV de la Gerencia de Emisoras de la CNV de fecha 2 de junio de 2022. Continúa informando el Sr. Presidente que la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas de la Sociedad de fecha 16 de mayo de 2023 (la “Asamblea del 16 de mayo de 2023”) resolvió en forma unánime: (i) el aumento del monto máximo de emisión del Programa hasta U$S 1.000.000.000 (Dólares estadounidenses mil millones o su equivalente en otras monedas o unidades de medida o valor); y (ii) delegar en este Directorio las más amplias facultades a los fines de, entre otras, determinar todos y cada uno de los términos y condiciones del Programa -incluyendo el aumento del monto máximo de emisión del Programa- y realizar todos aquellos actos y/o gestiones necesarios a los efectos de llevar adelante lo resuelto en los puntos anteriores, incluyendo aquellos trámites requeridos para obtener la autorización del aumento del monto máximo de emisión del Programa y la modificación de los términos y condiciones del prospecto del Programa (el “Prospecto”) en la CNV, Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (“BYMA”), la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (la “BCBA”), el Mercado Abierto Electrónico S.A. (el “MAE”), la Caja de Valores S.A. (la “CVSA”) y/o cualquier otro organismo y/o ente público o privado, ya sea de la República Argentina o del exterior. A su vez, el Sr. Presidente pone en conocimiento de los Sres. Directores que (i) con fecha 16 de mayo de 2023 se reunió la Asamblea de Accionistas de GEMSA que resolvió en forma unánime, entre otros puntos, aprobar en forma conjunta con la Sociedad, el aumento del monto máximo de emisión del Programa; y (ii) que el directorio de GEMSA ha asumido el compromiso de aprobar el aumento del monto máximo de emisión del Programa en los mismos términos a los aquí descriptos. En línea con lo resuelto por dicha asamblea, el Sr. Presidente mociona que (i) se tome nota de lo resuelto por la Asamblea del 16 de mayo de 2023; (ii) se apruebe el aumento del monto máximo de emisión del Programa hasta US$ 1.000.000.000 (Dólares estadounidenses mil millones o su equivalente en otras monedas o unidades de medida o valor); (iii) aprobar el borrador del Prospecto del Programa que ha sido distribuido a los señores Directores con anterioridad a la presente reunión; y (iv) solicitar a la CNV, BYMA, la BCBA, el MAE, la CVSA o cualquier otro organismo y/o ente público o privado, ya sea de la República Argentina o del exterior, la autorización para el referido aumento del monto máximo de emisión del Programa en forma conjunta con GEMSA. Luego de un intercambio de opiniones, los Sres. Directores RESUELVEN , por unanimidad de los presentes, aprobar la moción del Sr. Presidente. A continuación, se somete a consideración de los presentes, el segundo punto del orden del día: 2°) Subdelegación de facultades. Retoma la palabra el Sr. Presidente a fin de efectuar, en el marco de las facultades delegadas por la Asamblea del 16 de mayo de 2023 en este Directorio y en consideración de lo resuelto en la presente reunión, una moción para subdelegar en todos los miembros del Directorio de la Sociedad y/o gerentes designados en los términos del artículo 270 de la Ley N° 19.550 (y modificatorias), junto con los Sres. Osvaldo Cado, Juan Gregorio Daly, Fabiana Marcela López León y Claudio Gastón Mayorca (los “Subdelegados”), las más amplias facultades

==> picture [212 x 58] intentionally omitted <==

para que, actuando en forma conjunta o indistinta, en nombre y representación de la Sociedad, ejerzan las facultades delegadas por la Asamblea del 16 de mayo de 2023 en este Directorio incluyendo, sin limitación, las siguientes: (i) negociar, modificar, determinar, actualizar información de cualquier tipo (ya sea contable, comercial, financiera, societaria y legal de la Sociedad, ya sea anual y/o trimestral), aprobar y/o suscribir, en representación de la Sociedad, el texto preliminar y el texto definitivo del Prospecto en relación con el proceso de aumento del monto máximo de emisión del Programa, incluyendo, sin carácter limitativo, determinar los términos y condiciones particulares y definitivos del Programa; (ii) suscribir cualquier documento, contrato, Prospecto, Prospecto resumido, aviso, escrito y/o instrumento que resultare necesario para el aumento del monto máximo de emisión del Programa, así como también la posibilidad de desistir en cualquier momento de llevar adelante cualquiera de dichos trámites en cualquier momento ante cualquier organismo público relativo al aumento del monto máximo de emisión del Programa; y (iii) realizar ante la CNV todas las gestiones necesarias para obtener la autorización del aumento del monto máximo de emisión del Programa ante dicho organismo, y las correspondientes autorizaciones ante BYMA, MAE y demás organismos que correspondan para el aumento del monto máximo de emisión del Programa, incluyendo el pago de los aranceles que corresponda a cada trámite, según lo determinen los Subdelegados en cualquier oportunidad en que lo consideren conveniente. Luego de un breve intercambio de ideas, los Sres. Directores RESUELVEN , por unanimidad de los presentes, aprobar la moción efectuada por el Sr. Presidente. A continuación, se somete a consideración de los presentes el tercer y último punto del orden del día: 3°) Autorizaciones para trámites . Finalmente, retoma la palabra el Sr. Presidente a fin de efectuar, en el marco de las facultades delegadas por la Asamblea del 16 de mayo de 2023 en este Directorio, una moción para autorizar a los Sres. Fabiana Marcela López León, Claudio Gastón Mayorca, María Mercedes Cabello, Franco Robiglio, Francisco Cronshey, Milagros Cabo, Marcelo Rafael Tavarone, Federico Miguel Salim, Julieta De Ruggiero, Francisco Molina Portela, Matías Otero, Martina Ximena Sumaria Gutiérrez, Fiorella Ascenso Sanabria, Agustin Ponti, Eduardo Cano, Quimey Waisten, Ramiro Catena, Sebastian Chibán Zamar y/o a quien ellos autoricen para que actuando en forma conjunta o indistintamente, en nombre y representación de la Sociedad, puedan suscribir presentaciones, tomar vista, presentar y retirar documentación, contestar vistas, y, en general, tramitar, gestionar y efectuar cuanta diligencia sea necesaria para obtener la autorización del aumento del monto máximo de emisión del Programa ante las reparticiones y/o mercados autorizados que correspondan, entre ellos, la CNV, BYMA, la BCBA, el MAE y CVSA. Luego de un breve intercambio de ideas, los Sres. Directores RESUELVEN , por unanimidad de los presentes, aprobar la moción efectuada por el Sr. Presidente. No habiendo más asuntos que tratar, se levanta la sesión siendo las 10.30 horas.

Firmantes: Armando Losón (h), Guillermo G. Brun, Julián P. Sarti, y Marcelo Pablo Lerner.

---

Guillermo Gonzalo Brun Responsable de Relaciones con el Mercado