CCC S.A. — Earnings Release 2021

Nov 2, 2021

PRZYCHODY GRUPY CCC

• Kolejny rekordowy przychodowo kwartał w Grupie CCC: 2,1 mld PLN (+28% rdr).
• Dalszy wzrost udziału e-commerce w sprzedaży Grupy do 45% (+6 p.p. rdr), pomimo pełnego powrotu klientów do sklepów stacjonarnych.
• Sprzedaż w segmencie CCC wyższa o 20% rdr i o 8% vs Q3'19, przy istotnie zoptymalizowanej sieci sklepów (powierzchnia handlowa niższa o 10% rdr).
• Kontynuowany rozwój sieci HalfPrice blisko 82 mln PLN przychodów z otwartych dotychczas 33 sklepów.

	Q3 2020 (VIII - X 2020)	Q3 2021 (VIII - X 2021)	AQ3'21- Q3'20	RDR
Przychody ze sprzedaży Grupy CCC [mln PLN]
Grupa CCC	1621	2067	446	28%
CCC	896	1073	177	20%
eobuwie	507	688	181	36%
Modivo	57	123	ଚିଚ	113%
HalfPrice	O	82	82
DeeZee	19	22	3	17%
Pozostałe i nieprzypisane	142	79	-63	-44%
LFL detal CCC2	-18%	24%
Udział e-commerce w przychodach Grupy CCC	39%	45%		6 p.p.

1 Kategoria "nieprzypisane" dotyczy udziału sprzedaży hurtowej do działalności kontynuowanej Zgodnie z MSSF5, eliminacja wewnątrzgrupowych transakcji została dokonanej, stąd w przychodach ze sprzedziy działaności zaniechanej prezentowana jest marża, jaką realizuje KVAG na towarach kupionych od GK CCC, ale koszt własny sprzedaży działaności zakupów od podmiotów spoza GK CCC. W rezultacie, możliwe jest zadberwowanie niemie w relacji do osiągniętych przychodów (zawyżonej marzy 1-go stopnia w ujeciu procentowym). Podejście to wpływa in minus na przypadka nostynuowanej. Ponadto, w przypadku działalności zaniechanej, amechanej, amoryzacja nie jest naliczana od momentu reklasyfikacji.

2Z wyłączeniem e-commerce CCC.

WYNIKI GRUPY CCC

• Istotna poprawa marży brutto Grupy, o przeszło 5 p.p. rdr. Wzrost głównie za sprawą odbudowy marży w CCC - aktywne zarządzanie ceną i konserwatywna polityka rabatowa.
• Kontrolowany wzrost kosztów Grupy, wynikający głównie z bardzo dynamicznej ekspansji e-commerce i szybkiego rozwoju konceptu HalfPrice.
• 80 mln PLN zysku operacyjnego oraz 226 mln PLN EBITDA, przy marżach na poziomie odpowiednio 3,9% i 11,0%.

	Q3 2020 (VIII - X 2020)	Q3 2021 (VIII - X 2021)	A Q3'21- Q3'20	RDR
Rachunek Zysków i Strat Grupy CCC [mln PLN]*
Przychody	1621	2067	446	28%
Zysk brutto ze sprzedaży	714	1019	305	43%
marža brutto [%]	44,0%	49,3%		5,3 p.p.
Koszty SG&A	-709	-939	-230	32%
EBIT	5	80	75	>100%
marża EBIT [%]	0,3%	3,9%		3,6 p.p.
EBITDA (MSSF16)	146	226	80	55%
marża EBITDA [%]	9,0%	11,0%		2,0 p.p.

* Przedstawione dane finansowe są szacunkowe i nie zawierają zdarzeń o charakterze nietypowym, jednorazowym.

WYBRANE POZYCJE BILANSOWE GRUPY CCC

Zmiana długu netto Grupy w ujęciu rdr wynika głównie z:

• Finansowania obligacyjnego (7-letniego) udzielonego przez PFR (360 mln PLN). Środki zostały przeznaczone na wykup 10% akcji eobuwie.pl S.A. od MKK3;
• Pożyczki umorzeniowej PFR w ramach tzw. "Tarczy Finansowej" (71 mln PLN);
• Zastąpienia części limitu faktoringu odwrotnego ok. 150 mln PLN (ujętego jako pozostałe zobowiązania handlowe) liniami kredytowymi (ujętymi jako zobowiązania finansowe).

	31.10.2020	31.10.2021	4 31.10.2021- 31.10.2020	RDR
Wybrane pozycje bilansowe [mln PLN]
Dług netto	1006	1602	596	59%
Stan środków pieniężnych	448	848	401	89%

WYNIKI GRUPY EOBUWIE

• Dynamiczny wzrost przychodów Grupy eobuwie o 44% rdr (w tym eobuwie.pl +37% i Modivo +113% - przyspieszenie tempa wzrostu przychodów kdk).
• Przychody Modivo na poziomie 123 mln PLN wysoki, 15% udział w sprzedaży Grupy eobuwie (+3 p.p. kdk).
• · Wysoka marża brutto na poziomie 45,3% (+1,6 p.p. rdr).
• · Dynamika kosztów Grupy eobuwie niższa od tempa wzrostu przychodów (36% vs 44%).
• Rentowność EBITDA Grupy eobuwie na poziomie 8,5% zgodnym z celami strategii GO.22 (narastająco marża EBITDA powyżej 8,5%).

	Q3 2020 (VIII - X 2020)	Q3 2021 (VIII - X 2021)	AQ3'21- Q3'20	RDR
Rachunek Zysków i Strat Grupy eobuwie [mln PLN]
Przychody*	569	822	253	44%
Polska	227	307	80	35%
Europa Srodkowo-Wschodnia	235	348	113	48%
Europa Zachodnia	107	167	60	56%
Zysk brutto ze sprzedaży	248	372	124	50%
marża brutto [%]	43,7%	45,3%		1,6 p.p.
Koszty SG&A	-233	-317	-84	36%
EBIT	16	55	40	254%
marża EBIT [%]	2,7%	6,7%		4,0 p.p.
EBITDA (MSSF16)	27	70	44	163%
marża EBITDA [%]	4,7%	8,5%		3,8 p.p.

* Przychody z uwzględnieniem transakcji zrealizowanych z Grupą CCC (okres bieżący 11 mln PLN, okres porównawczy 5 mln PLN).

ROZWÓJ KANAŁÓW SPRZEDAŻY OFFLINE

• • Spadek powierzchni handlowej Grupy o 8 tys. m² rdr, głównie za sprawą planowej optymalizacji sieci CCC (w tym transformacji na koncept HalfPrice).
• Kontynuowany rozwój HalfPrice planowane otwarcie kolejnych ~20 sklepów do końca roku obrotowego 2021.

	31.10.2020	31.10.2021	A 31.10.2021- 31.10.2020	RDR
Rozwój sieci sprzedaży
Powierzchnia [m²], w tym:	654 735	646 644	- 8 091	-1%
CCC	637 589	571 329	-66 260	-10%
eobuwie	17 146	19 080	1934	11%
HalfPrice	O	51 245	51 245
Liczba sklepów, w tym:	980	940	-40	-4%
CCC	ರಿ 55	871	-84	-9%
eobuwie	25	27	2	8%
HalfPrice	O	33	33