Captor Therapeutics S.A. — Capital/Financing Update 2021

Jan 23, 2021

Zarząd OncoArendi Therapeutics S.A. [Emitent, Spółka] po przeprowadzeniu stosownych analiz i konsultacji informuje, iż w dniu 22 stycznia 2021 roku podjął decyzję o przyjęciu zgodnej z zapisami MSSF 15, w szczególności par. 31, 53, 56, 57 metody ujęcia w księgach rachunkowych Emitenta za 2020 roku umowy zawartej z Galapagos NV [Umowa], zgodnie z którą:

- ze względu na zobowiązanie przekazania kontroli nad posiadaną wartością niematerialną, transakcja zostanie jednorazowo ujęta w przychodach w kwocie zafakturowanej z tytułu płatności wstępnej oraz za tzw. prawo do pierwszeństwa w negocjacjach, tj. w łącznej kwocie stanowiącej równowartość 27 mln EUR;

- w momencie jednorazowego ujęcia transakcji w przychodach Spółka równocześnie rozpozna w kosztach wartość skapitalizowanych dotychczas w pozycji niezakończone prace rozwojowe nakładów dotyczących rozwoju cząsteczki OATD-01 oraz rodziny patentowej innych cząsteczek objętych umową z Galapagos NV;

- koszty poniesione na rozwój tych cząsteczek zostaną rozpoznane w kwocie pomniejszonej o otrzymane dotacje na te koszty;

- jednocześnie pomimo tego, iż Umowa określa również ewentualne kolejne płatności na rzecz Spółki z tytułu osiągnięcia przez Galapagos NV kamieni milowych w przypadku dalszego pomyślnego rozwoju cząsteczki OATD-01, jak również osiągniecie tego przychodu jest również oczekiwane przez Zarząd to Spółka nie ujmuje w księgach za rok 2020 pozostałej części ewentualnego wynagrodzenia zmiennego, ze względu na wpływ czynników zewnętrznych na prawdopodobieństwo uzyskania tego wynagrodzenia; w szczególności wynagrodzenie to jest bowiem uzależnione od wystąpienia lub niewystąpienia w przyszłości określonego zdarzenia, na które Spółka nie ma wpływu, ponieważ dalsze prace nad rozwojem cząsteczki przebiegają pod kontrolą Galapagos NV, a umowa przewiduje dużą liczbę i szeroki przedział możliwych scenariuszy z tym związanych.

Propozycja przyjęcia opisanej powyżej metody ujęcia okoliczności zawarcia i realizacji Umowy została skonsultowana i uzgodniona z podmiotem, który będzie realizował czynności rewizji finansowej dla raportów skonsolidowanego i jednostkowego za 2020 rok.

Emitent jednocześnie informuje, iż na dzień publikacji niniejszego komunikatu pozostaje w toku analiz związanych z uzgodnieniem wysokości zobowiązań podatkowych dotyczących Umowy, w szczególności w odniesieniu do możliwości skorzystania z ulg podatkowych B+R i/lub IP Box, które wymagają otrzymania stosownej interpretacji podatkowej.