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BioSenic SA — Earnings Release 2016
Mar 16, 2017
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Earnings Release
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Bone Therapeutics publie ses résultats annuels 2016
- Recentrage stratégique et priorité accordée au programme allogénique
- Avancées significatives du développement clinique de la plateforme allogénique ALLOB®
- Nouvelle démonstration d'efficacité du produit autologue PREOB® dans l'ostéonécrose
- Position de trésorerie à fin 2016 : 20,3 M€
- Renforcement de l'équipe de direction avec les nominations de Thomas Lienard (CEO), Benoît Champluvier (CTMO) et Miguel Forte (CMO)
Thomas Lienard, Chief Executive Officer, et Wim Goemaere, Chief Financial Officer, tiendront une conférence téléphonique aujourd'hui à 10h00, heure de Paris / 9h00 GMT. Pour accéder à la conférence téléphonique, veuillez composer le numéro correspondant au pays à partir duquel vous appelez, parmi les numéros suivants, en précisant le numéro d'identification :
Belgique : +32 (0)81 70 00 61 France : +33 (0) 805 63 20 56 États-Unis : +1 (866) 966 9439 Royaume-Uni : +44 (0) 1452 555 566
Numéro d'identification de la conférence : 81483630
Le support de présentation sera disponible dans l'onglet Investisseurs du site Internet de Bone Therapeutics un peu avant le début de la conférence. Une rediffusion sera disponible en composant l'un des numéros suivants +44 (0)1452 550 000 / +33 (0) 805 11 13 37 et en précisant le numéro d'identification de la conférence : 81483630#
Gosselies, Belgique, le 16 mars 2017, 7h00 CET - BONE THERAPEUTICS (code Euronext Bruxelles et Paris : BOTHE, Eligible PEA-PME) société de thérapie cellulaire osseuse qui répond à d'importants besoins médicaux non satisfaits dans les domaines de l'orthopédie et des maladies osseuses, publie aujourd'hui ses résultats opérationnels et financiers aux normes IFRS pour l'exercice clôturé au 31 décembre 2016.
Thomas Lienard, CEO de Bone Therapeutics, commente : « Au cours de l'exercice 2016, Bone Therapeutics a opéré une importante transition, au cours de laquelle ont été réunies de nombreuses données encourageantes quant à l'innocuité et l'efficacité d'ALLOB®, le produit allogénique de thérapie cellulaire osseuse, renforçant notre confiance dans la technologie. Suite à un examen approfondi de notre portefeuille et de nos priorités, nous avons décidé de recentrer notre stratégie clinique autour de notre plateforme allogénique, qui recèle selon nous des avantages commerciaux majeurs, compte tenu de ses bénéfices cliniques, de l'extensibilité de la production et de la pertinence de son positionnement sur des marchés adressables d'envergure, aux besoins non satisfaits importants. Durant l'année, la Société a maintenu ses efforts pour optimiser sa consommation de trésorerie, qui s'établit à 20,3 millions d'euros au 31 décembre, niveau légèrement supérieur à nos anticipations. »
« Avec la nomination de Benoît Champluvier en tant que Chief Technology and Manufacturing Officer en 2016, nous avons également renforcé notre expertise en production, afin de préparer la commercialisation future de nos produits. Si l'on ajoute la récente nomination de Miguel Forte au poste de Chief Medical Officer qui vient renforcer la direction du développement clinique, nous estimons disposer désormais de l'équipe adéquate pour concentrer nos efforts sur le développement de nos programmes uniques en thérapie cellulaire osseuse et la préparation de la phase de commercialisation. »
« En 2017, nous anticipons des points d'inflexion potentiels de création de valeur au second semestre au travers des programmes cliniques relatifs aux fractures avec retard de consolidation et à la fusion vertébrale. Nous avons hâte de pouvoir délivrer cette technologie unique aux patients et de répondre aux attentes des investisseurs en termes de création de valeur. »
Faits marquants :
- Recentrage sur les priorités stratégiques, à l'issue d'un examen du portefeuille, pour concentrer les ressources sur le développement des produits allogéniques. Cette stratégie offre les meilleures perspectives commerciales et les meilleures opportunités de partenariats, au vu des bénéfices cliniques, de l'extensibilité de la production, de la rentabilité économique et de l'envergure des marchés potentiels aux besoins non satisfaits.
- Progrès significatifs dans le développement clinique d'ALLOB®, notre technologie phare de thérapie cellulaire osseuse, réaffirmant le potentiel de l'approche de Bone Therapeutics :
- o Résultats préliminaires d'innocuité et d'efficacité positifs suite au traitement des 8 premiers patients de l'étude de Phase IIA dans la fusion vertébrale ;
- o Achèvement du recrutement des 16 premiers patients de l'étude dans la fusion vertébrale avec ALLOB® et publication de l'analyse intermédiaire prévue à la fin de l'été 2017 ;
- o Résultats préliminaires d'innocuité et d'efficacité positifs suite au traitement des 8 premiers patients de l'étude de Phase I/IIA dans les fractures avec retard de consolidation. 7 patients sur 8 ont rempli le principal critère d'évaluation à six mois ;
- o Achèvement du recrutement des 16 premiers patients de l'étude avec ALLOB® dans les fractures avec retard de consolidation, tel qu'annoncé début 2017 ;
- o Le Comité de surveillance et de suivi a confirmé en mars 2017 l'innocuité du traitement pour les 16 patients de l'étude dans les fractures avec retard de consolidation. ALLOB® a désormais été administré en toute sécurité à plus de 40 patients dans le cadre de divers programmes sans qu'aucun événement clinique négatif n'ait été enregistré.
- Présentation des données positives complètes de l'étude de preuve de concept de Phase IIB avec PREOB® dans l'ostéonécrose à l'occasion du Congrès Européen Annuel de Rhumatologie (EULAR)
Principaux résultats financiers et développements de la Société :
- Produits d'exploitation de 4,0 M€ en 2016, à comparer avec 3,8 M€ en 2015
- Perte d'exploitation de 12,8 M€, contre 12,2 M€ en 2015
- Position de trésorerie de 20,3 M€ au 31 décembre 2016
- Nomination de Thomas Lienard au poste de Chief Executive Officer et de Benoît Champluvier en tant que Chief Technology and Manufacturing Officer, dotant la Société des compétences nécessaires pour accompagner l'activité commerciale au travers du renforcement des capacités de production
- Nomination, annoncée post-clôture, de Miguel Forte au poste de Chief Medical Officer, complétant l'équipe de direction afin d'accompagner l'activité vers la phase de commercialisation
Chiffres clés
| (M€) | FY 2016 | FY 2015 |
|---|---|---|
| Produits d'exploitation | 4,01 | 3,82 |
| Charges d'exploitation | (16,81) | (16,05) |
| R&D | (13,65) | (12,91) |
| Non R&D | (3,16) | (3,14)1 |
| Résultat d'exploitation | (12,80) | (12,22) |
| Résultat financier | (0,28) | (1,8) |
| Résultat de la période | (13,02) | (14,09) |
| Flux de trésorerie net | (13,31) | 22,04 |
| Activités d'exploitation | (11,37) | (11,77) |
| Activités d'investissement | (0,58) | (2,98) |
| Activités de financement | (1,36) | 36,78 |
| Trésorerie au 31 décembre | 20,30 | 33,61 |
| 1 |
Inclus 1,06 M€ de coûts IPO
Principales avancées opérationnelles
ALLOB®
En 2016, Bone Therapeutics a réalisé des progrès majeurs dans le développement clinique d'ALLOB®, avec la mise en évidence d'un bon profil d'innocuité et de données d'efficacité préliminaires, à partir de deux études en cours.
Les résultats d'une étude de Phase IIA dans le traitement des fractures avec retard de consolidation avec ALLOB®, publiés en mai 2016, ont montré que 7 des 8 patients traités ont rempli les critères d'évaluation de l'étude, avec une amélioration de 77% des paramètres radiologiques et de 68% des paramètres cliniques. Après la clôture de l'exercice, la Société a annoncé la fin du recrutement des 16 premiers patients de cette étude, sans problèmes relatifs à la sécurité.
Le Comité de surveillance et de suivi, réuni le 14 mars 2017, a confirmé ces observations et recommandé la poursuite de l'étude, tel que prévu. ALLOB® a montré jusqu'à présent un très bon profil d'innocuité, aucun problème de sécurité n'ayant été observé dans les trois études de Phase II actuellement en cours.
Bone Therapeutics a également publié des résultats préliminaires d'innocuité et d'efficacité favorables pour l'étude de Phase IIA dans la fusion vertébrale avec ALLOB®. Ces résultats ont mis en évidence d'importantes améliorations cliniques au niveau de la capacité fonctionnelle, de la douleur et de l'état de santé général, et ce dès six mois de traitement, ainsi que des signes radiologiques de fusion. En outre, la Société a présenté les résultats précliniques et les données cliniques préliminaires d'efficacité des premiers patients de l'étude lors de la Conférence sur les applications cliniques des cellules souches (Clinical Applications of Stem Cells Conference), qui s'est tenue à Singapour en février 2016. Les données ont montré la fusion vertébrale par CT-scan et l'absence de mouvement intervertébral sur les radiographies dynamiques.
PREOB®
En juin 2016, Bone Therapeutics a présenté les données de l'étude de Phase IIB avec PREOB® dans l'ostéonécrose, à l'occasion du Congrès Européen Annuel de Rhumatologie (EULAR) qui s'est tenu à Londres. Ces données démontrent la supériorité d'une administration unique de PREOB®, comparée au traitement de référence, dans l'interruption ou l'inversion de l'évolution de l'ostéonécrose de la hanche.
PREOB® fait actuellement l'objet d'une évaluation dans l'ostéonécrose au travers d'un essai clinique de Phase III mené dans plusieurs centres en Europe.
En mars 2016, la Société a publié les premiers résultats d'efficacité de la première cohorte de 7 patients traités avec PREOB®, son produit ostéoblastique autologue, évalué lors d'une étude de Phase IIA dans l'ostéoporose sévère. Ces données préliminaires démontrent les effets positifs, sur la douleur et les marqueurs sanguins de l'ostéoporose, d'une administration unique de PREOB®. Début 2017, Bone Therapeutics a annoncé, après consultation du Comité consultatif scientifique et conformément à ses nouvelles priorités, sa décision de ne pas poursuivre, sans partenaire, le développement clinique d'ALLOB® dans l'ostéoporose sévère, compte tenu de la nature ainsi que de la complexité de cette maladie et de son marché.
Développements de la Société
Dans le cadre de ses efforts pour renforcer ses capacités de commercialisation, Bone Therapeutics a nommé Thomas Lienard, anciennement Chief Business Officer de la Société, au poste de Chief Executive Officer. Thomas dispose d'une vaste expérience internationale de ventes et de marketing, acquise au sein de laboratoires pharmaceutiques internationaux, parmi lesquels Lundbeck et Eli Lilly.
La Société a également nommé Benoît Champluvier au poste de Chief Technology and Manufacturing Officer. M. Champluvier était précédemment en poste chez GlaxoSmithKline Vaccines où, pendant plus de 20 ans, il a géré des bioprocédés complexes et innovants, et accompagné le développement ainsi que le lancement de plusieurs nouveaux produits. Il prendra en charge la production et le contrôle qualité, étant amené à jouer un rôle clé dans la rationalisation des processus de production de Bone Therapeutics à Gosselies, pour répondre aussi bien à des volumes industriels qu'à des demandes liées à des lots d'essais cliniques.
Enfin, Bone Therapeutics a annoncé en mars 2017 la nomination de Miguel Forte au poste de Chief Medical Officer ; il se chargera, en particulier, de la stratégie de développement clinique et de l'avancement des produits vers la commercialisation. Miguel Forte bénéficie d'une vaste expérience du secteur de la médecine régénérative et de la thérapie cellulaire. Précédemment Directeur médical de TxCell, société française de biotechnologie spécialisée dans l'immunothérapie cellulaire, il a également occupé les postes de Directeur de la commercialisation et de Président du Comité de commercialisation de l'International Society of Cellular Therapy (ISCT). Il dispose de 20 ans d'expérience dans ce secteur des biotechnologies.
Perspectives 2017
Deux points d'inflexion potentiels sont attendus au second semestre 2017, ils concernent les données cliniques de sécurité et d'efficacité des études avec ALLOB® dans les fractures avec retard de consolidation ainsi que dans la fusion vertébrale. Bone Therapeutics prévoit de présenter les résultats des analyses intermédiaires de ces deux études avec ALLOB® au cours du second semestre 2017.
Bone Therapeutics prévoit par ailleurs de publier un point d'étape sur le recrutement des patients de l'essai clinique de Phase III dans l'ostéonécrose.
La gestion optimale des ressources demeure une priorité clé, avec une attention particulière à la consommation de trésorerie. La consommation nette de trésorerie de l'exercice 2017 devrait s'établir autour de 15,0 M€. Sur la base de ses nouvelles priorités stratégiques, la Société indique qu'elle dispose d'une trésorerie suffisante pour réaliser ses objectifs stratégiques jusqu'au deuxième trimestre 2018.
Rapport financier
Compte de résultat
En 2016, le total des (autres) produits d'exploitation s'élève à 4,0 M€, à comparer à 3,82 M€ en 2015. Les autres produits d'exploitation proviennent d'avances récupérables de la Région wallonne, pour un montant total de 2,45 M€ en 2016. La Société a bénéficié en outre du régime spécifique lié à l'embauche de personnel scientifique via des réductions de précompte professionnel à hauteur de 0,75 M€, d'un crédit d'impôt pour investissement de 0,75 M€ et de 0,06 M€ en brevets et autres subventions.
Les frais de R&D s'établissent à 13,65 M€ en 2016, à comparer à 12,91 M€ en 2015. Cet accroissement résulte principalement du renforcement de l'équipe de recherche clinique pour soutenir les études en cours.
Les frais administratifs et généraux atteignent 3,16 M€ en 2016, en comparaison à 3,14 M€ l'année précédente. En 2015, 1,06 M€ avait été comptabilisé en frais d'introduction en bourse, impactant le résultat. Sans tenir compte de ces éléments, l'accroissement net s'est établi à 1,08 M€. Cette augmentation s'explique principalement par le renforcement des équipes de support et administratives, initié en 2015 (0,4 M€), l'augmentation des activités liées aux relations investisseurs (0,3 M€) et un montant de (0,3 M€) versé ou à verser (en 2017) à l'ancien CEO pour services rendus ou devant être rendus, pendant les 12 mois faisant suite à son départ (notamment au titre d'un accord de non-concurrence).
La perte d'exploitation de l'exercice 2016 s'élève à 12,80 M€ contre 12,22 M€ en 2015.
Le résultat financier ressort négatif à hauteur de 0,27 M€, contre 1,80 M€ en 2015, résultat qui était principalement lié à l'impact des instruments dérivés des obligations convertibles sans incidence sur la trésorerie, pour un montant de 1,33 M€, et des coûts de transaction afférents à l'émission d'obligations convertibles, d'un montant de 0,28 M€.
La perte nette de l'exercice 2016 s'élève à 13,02 M€, soit 1,90 € par action (avant dilution). En 2015, la Société avait réalisé une perte nette de 14,09 M€, soit 2,14 € par action (avant dilution).
Bilan
Le total de l'actif s'établit à 38,59 M€ au 31 décembre 2016, contre 50,38 M€ au 31 décembre 2015, la diminution de la trésorerie ayant été compensée par l'augmentation des immobilisations corporelles et des actifs d'impôts différés.
La position de trésorerie s'établit à 20,30 M€ au 31 décembre 2016, en baisse de 13,31 M€, du fait principalement de la consommation de trésorerie liée aux activités d'exploitation.
L'actif immobilisé augmente, passant de 8,68 M€ à 10,11 M€ à fin décembre 2016. Cette augmentation est liée aux immobilisations corporelles et aux actifs d'impôts différés. Les immobilisations corporelles augmentent de 0,60 M€ en 2016. La Société a investi 0,57 M€ dans sa nouvelle infrastructure à Gosselies et 0,53 M€ en matériel de laboratoire et de production pour cette nouvelle infrastructure. La Société a comptabilisé une charge d'amortissement nette de 0,48 M€. Les actifs d'impôts différés, d'un montant total de 3,08 M€, correspondent à un crédit d'impôt pour investissements de R&D remboursable dans un futur proche (étalé sur les 7 prochaines années).
Les créances commerciales et autres créances augmentent légèrement de 0,10 M€ par rapport à l'exercice précédent.
Les fonds propres s'établissent à 15,27 M€ à fin décembre 2016, à comparer à 28,15 M€ à fin décembre 2015.
- Les résultats reportés intègrent la perte de l'exercice, d'un montant de 13,02 M€ ;
- Les autres réserves augmentent de 0,15 M€, du fait des paiements en actions.
Le total des dettes s'élève à 23,32 M€ à fin décembre 2016, à comparer à 22,24 M€ à fin décembre 2015, l'augmentation étant principalement due aux dettes à long terme.
Les dettes à long terme ont augmenté de 11,69 M€ à fin 2015 à 12,80 M€ à fin 2016.
Les dettes à court terme s'établissent à 10,51 M€ au 31 décembre 2016, comparé à 10,54 M€ au 31 décembre 2015.
Les dettes financières s'élèvent à 1,24 M€ ; en réduction de 1,07 M€. Cette diminution traduit principalement le remboursement du prêt consenti par ING et BNP Paribas Fortis pour un montant de 1,68 M€, suite au versement d'un montant égal par la Région wallonne au titre d'une aide à l'investissement.
Les dettes commerciales et autres dettes s'établissent à 3,12 M€, en hausse de 0,54 M€ par rapport à fin 2015. Cette hausse résulte principalement d'éléments non récurrents.
Les autres dettes à court terme s'élèvent à 6,15 M€ à fin décembre 2016, contre 5,59 M€ à fin décembre 2015, soit une hausse de 0,56 M€ due aux revenus différés liés à de nouvelles aides consenties à la Société par la Région wallonne au cours de l'année 2016.
Flux de trésorerie
La trésorerie liée aux activités opérationnelles représente 11,37 M€ pour l'ensemble de l'exercice 2016 contre 11,77 M€ pour l'exercice 2015. La perte d'exploitation totale de l'exercice correspond à 12,80 M€, à comparer à une perte de 12,22 M€ pour l'exercice 2015.
Les ajustements liés aux éléments sans incidence sur la trésorerie s'élèvent à 2,57 M€ contre 2,21 M€ en 2015, en raison des amortissements, des paiements en actions et de la reconnaissance en revenu d'une partie des avances récupérables, subventions de brevets et crédits d'impôt. La trésorerie effectivement perçue en 2016 au titre des aides s'élève à 2,75 M€, contre 2,23 M€ en 2015.
Le fonds de roulement s'améliore de 1,92 M€ en 2016, suite à la réduction des créances clients (versement d'un encours de subvention d'investissement de 1,31 M€) et à l'augmentation des dettes fournisseurs et autres dettes à hauteur de 0,34 M€.
La trésorerie liée aux activités d'investissement traduit une consommation nette de trésorerie de 0,58 M€ pour l'ensemble de l'exercice 2016 contre 2,98 M€ pour l'exercice 2015. Il s'agit principalement d'investissements en immobilisations corporelles liés à l'achèvement de la nouvelle installation à Gosselies.
La trésorerie liée aux activités de financement s'établit à 1,36 M€ contre une production nette de trésorerie des activités de financement de 36,78 M€ en 2015. En 2015, la Société avait bénéficié des produits de l'introduction en bourse et de produits de nouveaux emprunts supérieurs aux montants des emprunts remboursés au cours de l'exercice. En 2016, les montants remboursés au titre des prêts existants étant plus élevés que ceux reçus au titre des nouveaux prêts, il en résulte une consommation de trésorerie des activités de financement de 1,36 M€. De façon plus spécifique, une facilité de crédit à court terme a été remboursée à hauteur de 1,40 M€, financée toutefois par le versement final de la subvention d'investissement pour les nouvelles installations à Gosselies (comme mentionnée plus haut dans le paragraphe sur l'évolution du fonds de roulement).
La Société finalise actuellement ses états financiers pour l'exercice se clôturant au 31 décembre 2016. Les auditeurs ont confirmé que les procédures d'audit, en majeure partie achevées, n'ont pas révélé la nécessité d'apporter des éléments de correction aux informations financières contenues dans ce communiqué de presse. Si des changements significatifs advenaient durant la finalisation de l'audit, un communiqué de presse complémentaire serait diffusé. La Société estime être en mesure de publier son rapport annuel 2016 complet audité le 20 avril 2017.
À propos de Bone Therapeutics
Bone Therapeutics est une société leader dans la thérapie cellulaire osseuse qui répond à d'importants besoins médicaux non satisfaits dans le domaine de l'orthopédie et des pathologies osseuses. Basée à Gosselies, Belgique, la Société dispose d'un vaste portefeuille diversifié de produits de thérapie cellulaire osseuse, en développement clinique dans divers domaines thérapeutiques ciblant des marchés caractérisés par d'importants besoins médicaux non satisfaits et des innovations limitées.
Notre technologie repose sur une approche unique et propriétaire en régénération osseuse qui transforme des cellules souches indifférenciées en cellules « ostéoblastiques » ou de reconstitution du tissu osseux. L'administration de ces cellules est réalisée de manière mini-invasive ce qui permet d'éviter les procédures chirurgicales lourdes.
Notre programme clinique principal est ALLOB® , un produit de thérapie cellulaire allogénique « prêt-à-l'emploi » obtenu à partir de cellules souches de donneurs sains, qui est en étude de phase II dans le traitement des fractures avec retard de consolidation et dans la fusion vertébrale. La Société possède en outre un produit de thérapie cellulaire osseuse autologue, PREOB® , obtenu à partir de la propre moelle épinière des patients, qui est actuellement en Phase III de son développement dans l'ostéonécrose et les fractures avec échec de consolidation.
Les produits de thérapie cellulaire de Bone Therapeutics sont fabriqués selon les normes des BPF les plus strictes, et protégés par un vaste portefeuille PI couvrant 9 familles de brevets. De plus amples informations sont disponibles sur notre site www.bonetherapeutics.com.
| Pour plus d'informations : | |
|---|---|
| Bone Therapeutics SA | Tél : +32 (0)2 529 59 90 |
| Thomas Lienard, Chief Executive Officer | [email protected] |
| Wim Goemaere, Chief Financial Officer | |
| Pour les médias belges et internationaux : | |
| Consilium Strategic Communications | Tél : +44 (0) 20 3709 5701 |
| Amber Fennell, Jessica Hodgson et Hendrik Thys | [email protected] |
| Pour les médias et investisseurs français : | |
| NewCap Investor Relations & Financial Communications |
Tél : + 33 (0)1 44 71 94 94 |
| Pierre Laurent, Louis-Victor Delouvrier et Nicolas Merigeau | [email protected] |
Certaines déclarations, croyances ou opinions du communiqué de presse sont des déclarations prospectives, et reflètent les attentes actuelles et les projections futures relatives à des événements futurs de la Société ou, le cas échéant, de ses administrateurs. De par leur nature, les déclarations prospectives impliquent un certain nombre de risques, d'incertitudes et de suppositions qui pourraient entraîner des résultats ou événements effectifs substantiellement différents de ceux exprimés de manière explicite ou implicite dans les déclarations prospectives. Ces risques, incertitudes et suppositions peuvent affecter de manière négative les résultats et effets financiers des plans et événements décrits dans le communiqué. Une multitude de facteurs, notamment, sans s'y limiter, des modifications intervenant en matière de demande, de concurrence et de technologie, peuvent avoir pour conséquence que les événements, performances ou résultats diffèrent de manière importante des développements anticipés. Les déclarations prospectives contenues dans ce communiqué de presse qui se basent sur des tendances ou des activités passées ne constituent pas des garanties que ces tendances ou activités se poursuivront à l'avenir. En conséquence, la Société rejette expressément toute obligation ou engagement de publier des mises à jour ou révisions des déclarations prospectives de ce communiqué de presse suite à une modification des prévisions ou à une modification des événements, des conditions, des suppositions ou des circonstances sur lesquelles ces déclarations prospectives sont basées. Ni la Société ni ses conseillers ou représentants, ni aucune de ses filiales, ni aucun cadre ou employé de ces personnes ne garantit que les hypothèses sousjacentes à ces déclarations prospectives sont exemptes d'erreurs et aucun de ceux-ci n'accepte la moindre responsabilité en ce qui concerne l'exactitude future des déclarations prospectives contenues dans ce communiqué de presse ou la survenance effective des événements prévus. Il ne faut pas placer une confiance indue dans les déclarations prospectives, qui ne concernent que la situation telle qu'elle se présente à la date de ce communiqué de presse.
Etat consolidé du résultat global
| (en milliers €) | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 0 | 0 |
| Autres produits d'exploitation | 4 007 | 3 824 |
| Total produits d'exploitation | 4 007 | 3 824 |
| Frais de recherche et développement | (13 649) | (12 910) |
| Frais généraux et administratifs | (3 157) | (3 138) |
| Bénéfice (Perte) d'exploitation | (12 799) | (12 224) |
| Produits financiers | 173 | 194 |
| Charges financières | (379) | (1 966) |
| Différences de change gains/(pertes) | (60) | (26) |
| Quote-part dans le résultat des entreprises liées | (15) | (1) |
| Bénéfice (Perte) courant avant impôts | (13 081) | (14 025) |
| Impôts sur le résultat | 60 | (61) |
| BENEFICE (PERTE) DE L'EXERCICE | (13 021) | (14 085) |
| BENEFICE (PERTE) DE L'EXERCICE A AFFECTER | (13 021) | (14 085) |
| Résultat de base et dilué par action (en euros) | (1,90) | (2,14) |
| Résultat de l'exercice attribuable aux actionnaires | (12 989) | (14 144) |
| Résultat de l'exercice attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle | (32) | 59 |
| Résultat global de l'exercice attribuable aux actionnaires | (12 989) | (14 144) |
| Résultat global de l'exercice attribuable aux intérêts minoritaires | (32) | 59 |
Etats consolidés de la situation financières
| ACTIF (en milliers €) |
31/12/2016 | 31/12/2015 |
|---|---|---|
| Actifs Immobilisés | 10 114 | 8 682 |
| Immobilisations incorporelles | 56 | 69 |
| Immobilisations corporelles | 6 385 | 5 793 |
| Participations dans des entreprises liées | 291 | 282 |
| Actifs financiers | 299 | 205 |
| Actifs d'impôt différé | 3 083 | 2 333 |
| Actifs circulants | 28 471 | 41 701 |
| Créances commerciales et autres créances | 8 013 | 7 912 |
| Comptes de régularisation | 158 | 178 |
| Placements de trésorerie et valeurs disponibles | 20 300 | 33 611 |
| TOTAL DE L'ACTIF | 38 585 | 50 383 |
| PASSIF | 31/12/2016 | 31/12/2015 |
| (en milliers €) | ||
| Equity | ||
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires | 15 270 | 28 147 |
| Capital souscrit | 20 708 | 20 708 |
| Primes d'émission | 42 670 | 42 670 |
| Résultats reportés | (48 773) | (35 752) |
| Réserves | 665 | 520 |
| Participations ne donnant pas le contrôle | 0 | 0 |
| Total Capitaux Propres | 15 270 | 28 147 |
| Dettes à plus d'un an | 12 802 | 11 693 |
| Dettes financières | 11 167 | 10 118 |
| Impôts différés | 0 | 0 |
| Autres dettes | 1 635 | 1 575 |
| Dettes à un an au plus | 10 513 | 10 543 |
| Dettes financières | 1 242 | 2 313 |
| Dettes commerciales | 3 120 | 2 579 |
| Dettes fiscales | 0 | 61 |
| Autres dettes | 6 150 | 5 590 |
| Total des dettes | 23 315 | 22 236 |
| TOTAL DU PASSIF | 38 585 | 50 383 |
Etat consolidé des flux de trésorerie
| Etat consolidé des flux de trésorerie (en milliers €) |
2016 | 2015 |
|---|---|---|
| FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION Résultat d'exploitation |
(12 799) | (12 224) |
| Ajustements pour:: | ||
| Amortissements et dépréciations | 537 | 394 |
| Rémunération sur base d'actions | 123 | 486 |
| Produits liés aux avances récupérables | (2 454) | (2 123) |
| Produits liés aux brevets | (56) | (207) |
| Produits liés au crédit d'impôt | (750) | (736) |
| Autres | 35 | (24) |
| Variations du fonds de roulement : | ||
| Créances commerciales et autres créances (hors subventions) | 1 586 | 1 171 |
| Dettes commerciales | 338 | (788) |
| Autres dettes (hors subventions) | (4) | 0 |
| Flux de trésorerie provenant de l'exploitation | (13 445) | (14 052) |
| Encaissements liés aux avances récupérables | 1 976 | 2 267 |
| Encaissements liés aux brevets | 62 | 19 |
| Encaissements liés au crédit d'impôt | 37 | 0 |
| Flux de trésorerie net provenant des activités d'exploitation | (11 369) | (11 765) |
| FLUX DE TRÉSORERIE PROVENANT DES ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT | ||
| Intérêts reçus | 28 | 143 |
| Acquisition d'immobilisations corporelles | (579) | (3 048) |
| Acquisition d'immobilisations incorporelles | (26) | (52) |
| Acquisition d'immobilisations financières | 0 | (24) |
| Flux de trésorerie net provenant des activités d'investissement | (578) | (2 982) |
| FLUX DE TRÉSORERIE PROVENANT DES ACTIVITÉS DE FINANCEMENT | ||
| Entrées découlant de prêts publics | 847 | 972 |
| Remboursement de prêts publics | (402) | (283) |
| Entrées découlant d'emprunts avec des parties liées | 300 | 500 |
| Remboursement des dettes de location-financement | (426) | (188) |
| Entrées découlant d'emprunts financiers | (1 396) | 1 437 |
| Intérêts payés | (286) | (279) |
| Entrées découlant du prêt convertible (déduit des coûts de transaction) | (1) | 0 |
| Entrées découlant de l'émission d'instruments de capitaux propres de la Société (net des frais d'émission d'actions) |
0 | 34 622 |
| Flux de trésorerie net provenant des activités de financement | (1 363) | 36 781 |
| AUGMENTATION (DIMINUTION) NETTE DE LA TRESORERIE ET DES EQUIVALENTS DE | ||
| TRESORERIE | (13 310) | 22 035 |
| TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE au début de l'exercice | 33 611 | 11 577 |
| TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE à la fin de l'exercice | 20 300 | 33 611 |
Etat consolidé de la variation des capitaux propres
| Attribuable aux propriétaires de la Société | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (en milliers €) | Capital social |
Prime d'émission |
Résultats reportés |
Total capitaux propres attribuables aux propriétaires de la Société |
Participations ne donnant pas le contrôle |
TOTAL CAPITAUX PROPRES |
| Solde au 1 janvier 2015 | 10 466 | 1 671 | (21 621) | (9 485) | 0 | (9 485) |
| Résultat global de l'exercice | 0 | 0 | (14 144) | (14 144) | 59 | (14 085) |
| Émission d'actions | 6 990 | 30 390 | 0 | 37 380 | 0 | 37 380 |
| Frais d'émission d'actions | 0 | (2 788) | 0 | (2 788) | 0 | (2 788) |
| Conversion des obligations convertibles |
3 253 | 13 397 | 0 | 16 650 | 0 | 16 650 |
| Paiements en actions | 0 | 0 | 486 | 486 | 0 | 486 |
| Variation des participations ne donnant pas le contrôle |
0 | 0 | 59 | 59 | (59) | 0 |
| Autres | 0 | 0 | (13) | (13) | 0 | (13) |
| Balance au 31 décember 2015 | 20 708 | 42 670 | (35 232) | 28 147 | 0 | 28 146 |
| Résultat global de l'exercice | 0 | 0 | (12 989) | (12 989) | (32) | (13 021) |
| Émission d'actions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Frais d'émission d'actions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Conversion des obligations convertibles |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Paiements en actions | 0 | 0 | 123 | 123 | 0 | 123 |
| Variation des participations ne donnant pas le contrôle |
0 | 0 | (32) | (32) | 32 | 0 |
| Autres | 0 | 0 | 23 | 23 | 0 | 23 |
| Balance au 31 décember 2016 | 20 708 | 42 670 | (48 108) | 15 270 | 0 | 15 270 |