BBI Development S.A. — Interim / Quarterly Report 2017

May 30, 2017

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY GRUPY KAPITAŁOWEJ BBI Development S.A. NA 31 MARCA 2017 roku

WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ

	za okres 3 miesięcy zakończony 31.03.2017	za okres 3 miesięcy zakończony 31.03.2016	za okres 3 miesięcy zakończony 31.03.2017	za okres 3 miesięcy zakończony 31.03.2016
		w tys zł		w tys EUR
Przychody operacyjne	10 454	26 244	2 437	6 025
Koszt własny sprzedaży	-7 446	-23 597	-1 736	-5 417
Wynik brutto na sprzedaży	3 008	2 647	701	608
Wynik na działalności operacyjnej	39	620	9	142
Wynik netto	-1 319	-1 066	-308	-245
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (w PLN/EUR):
- podstawowy oraz rozwodniony	-0,01	-0,01	0,00	0,00
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	5 243	4 757	1 222	1 092
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej	-31	-4 041	-7	-928
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	-7 973	-6 195	-1 859	-1 422
Przepływy pieniężne netto	-2 761	-5 479	-644	-1 258

	stan na 31.03.2017 r.	stan na 31.12.2016 r.	stan na 31.03.2017 r.	stan na 31.12.2016 r.
		w tys zł		w tys EUR
Aktywa, razem	380 096	391 685	90 074	88 536
Aktywa obrotowe	178 105	187 368	42 207	42 353
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	7 090	9 851	1 680	2 227
Kapitał własny, razem	223 924	225 373	53 065	50 943
Zobowiązania, razem	156 172	166 312	37 009	37 593
Zobowiązania długoterminowe	72 191	59 605	17 108	13 473
Zobowiązania krótkoterminowe	83 981	106 707	19 902	24 120
Liczba akcji (w szt.)	104 615 650	104 615 650	104 615 650	104 615 650
Wartość aktywów netto na jedną akcję (w PLN/EUR)	2,14	2,15	0,51	0,49

Do przeliczenia wybranych danych pozycji skonsolidowanego rachunku zysków i strat oraz skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych użyto kursu będącego średnią arytmetyczną kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień poszczególnych miesięcy danego okresu, wynoszącego odpowiednio:

za okres bieżący tj. 01.01.2017 – 31.03.2017: 4,2891 PLN/Euro za okres porównawczy tj. 01.01.2016 – 31.03.2016 4,3559 PLN/Euro

Do przeliczenia wybranych danych skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej użyto kursu ustalonego na dzień bilansowy, wynoszącego odpowiednio:

na dzień 31 marca 2017 r.: 4,2198 PLN/Euro na dzień 31 grudnia 2016 r.: 4,4240 PLN/Euro

INFORMACJE OGÓLNE

I. Dane jednostki dominującej:

Nazwa:	BBI Development S.A. (dalej: Spółka)
Forma prawna:	Spółka akcyjna
Siedziba:	Warszawa
Kraj rejestracji:	Polska
Podstawowy przedmiot działalności:
-	Działalność holdingów finansowych
-	Działalność trustów, funduszów i podobnych instytucji finansowych
-	Pozostała finansowa działalność usługowa
-	Realizacja projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków
-	Wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi i dzierżawionymi
-
Organ prowadzący rejestr:	Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy
Numer statystyczny REGON:	010956222

II. Czas trwania Grupy Kapitałowej:

Spółka dominująca, czyli BBI Development S.A. i pozostałe jednostki Grupy Kapitałowej zostały utworzone na czas nieoznaczony.

III. Okresy prezentowane

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2017 roku do 31 marca 2017 roku. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2016 roku dla skonsolidowanego oraz jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej oraz za okres od 1 stycznia 2016 roku do 31 marca 2016 roku dla skonsolidowanego oraz jednostkowego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego oraz jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz skonsolidowanego oraz jednostkowego sprawozdania ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym

IV. Skład organów jednostki dominującej według stanu na dzień 31.03.2017 r.:

Zarząd:

Michał Skotnicki	-	Prezes Zarządu
Rafał Szczepański	-	Wiceprezes Zarządu
Piotr Litwiński	-	Członek Zarządu
Krzysztof Tyszkiewicz	-	Członek Zarządu

Rada Nadzorcza:

Paweł Turno	-	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Artur Lebiedziński	-	Członek Rady Nadzorczej
Maciej Matusiak	-	Sekretarz Rady Nadzorczej
Maciej Radziwiłł	-	Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej
Jan Rościszewski	-	Członek Rady Nadzorczej
Karol Żbikowski	-	Członek Rady Nadzorczej

V. Zmiany w składzie Zarządu i Rady Nadzorczej:

W prezentowanym okresie nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu i Rady Nadzorczej.

VI. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd jednostki dominującej w dniu 30 maja 2017 roku.

Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat

	za okres 3 miesięcy	za okres 3 miesięcy
	zakończony 31.03.2017	zakończony 31.03.2016
	niebadane	niebadane
Przychody operacyjne, w tym:	10 454	26 244
Przychody z tytułu odsetek od pożyczek	203	202
Przychody z tytułu wyceny wierzytelności	94	95
Udział w wyniku jednostek współkontrolowanych	-2 550	-992
Przychody z wyceny nieruchomości inwestycyjnych	0	36
Przychody ze sprzedaży wyrobów	8 145	24 861
Przychody ze świadczonych usług	4 562	2 042
Koszt własny sprzedaży, w tym:	-7 446	-23 597
Wartość sprzedanych wyrobów	-5 982	-22 023
Koszt sprzedanych usług	-1 464	-1 574
Wynik brutto na sprzedaży	3 008	2 647
Koszty sprzedaży	-545	-616
Koszty ogólnego zarządu	-2 641	-1 428
Pozostałe przychody operacyjne	247	27
Pozostałe koszty operacyjne	-30	-10
Wynik na działalności operacyjnej	39	620
Przychody finansowe	568	54
Koszty finansowe	-1 527	-829
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-920	-155
Podatek dochodowy	-399	-911
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	-1 319	-1 066
Zysk (strata) z działalności zaniechanej	0	0
Zysk (strata) netto	-1 319	-1 066
Zysk (strata) przypisana akcjonariuszom niekontrolującym	0	0
Zysk (strata) netto podmiotu dominującego	-1 319	-1 066
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)
Podstawowy za okres obrotowy	-0,01	-0,01
Rozwodniony za okres obrotowy	-0,01	-0,01
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł)
Podstawowy za okres obrotowy	-0,01	-0,01
Rozwodniony za okres obrotowy	-0,01	-0,01
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł)	0,00	0,00

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	za okres 3 miesięcy zakończony 31.03.2017	za okres 3 miesięcy zakończony 31.03.2016
	niebadane	niebadane
Zysk (strata) netto	-1 319	-1 066
Inne całkowite dochody netto	0	0
Suma dochodów całkowitych	-1 319	-1 066

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	31.03.2017	31.12.2016	31.03.2016
	niebadane		niebadane
Aktywa trwałe	201 991	204 317	255 436
Rzeczowe aktywa trwałe	657	798	1 003
Wartości niematerialne	701	751	778
Wartość firmy	23 975	23 975	23 975
Nieruchomości inwestycyjne	182	182	13 284
Inwestycje w jednostkach współkontrolowanych wycenianych metodą praw własności	138 155	140 331	155 397
Pozostałe aktywa finansowe	36 262	35 900	59 259
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 059	2 380	1 740
Aktywa obrotowe	178 105	187 368	194 942
Zapasy	137 669	138 994	168 955
Należności handlowe	1 702	3 249	1 234
Pozostałe należności	4 574	10 240	8 163
Pozostałe aktywa finansowe	26 029	24 302	3 289
Rozliczenia międzyokresowe	1 041	732	1 283
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	7 090	9 851	12 018
AKTYWA RAZEM	380 096	391 685	450 378

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BBI Development S.A. ZA OKRES 01.01.2017 – 31.03.2017 R.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

PASYWA	31.03.2017	31.12.2016	31.03.2016
	niebadane		niebadane
Kapitały własne	223 924	225 373	251 415
Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej	213 315	214 764	240 806
Kapitał zakładowy	52 308	52 308	52 308
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	67 366	67 366	67 366
Akcje własne (wielkosć ujemna)	-557	-557	-300
Pozostałe kapitały	147 004	147 004	147 004
Kapitał rezerwowy na nabycie akcji własnych	2 920	2 920	2 920
Niepodzielony wynik finansowy	-54 407	-49 053	-27 426
Wynik finansowy bieżącego okresu	-1 319	-5 224	-1 066
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	10 609	10 609	10 609
Zobowiązania długoterminowe	72 191	59 605	84 720
Kredyty i pożyczki	0	0	25 280
Pozostałe zobowiązania finansowe	69 787	57 108	57 086
Inne zobowiązania długoterminowe	0	0	27
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 404	2 348	2 178
Pozostałe rezerwy	0	149	149
Zobowiązania krótkoterminowe	83 981	106 707	114 243
Kredyty i pożyczki	20 685	24 597	24 698
Pozostałe zobowiązania finansowe	41 402	56 120	54 123
Zobowiązania handlowe	9 750	8 718	6 574
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	20	1 418	97
Pozostałe zobowiązania	2 851	6 145	3 443
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	4 855	5 473	23 250
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	973	790	2 058
Pozostałe rezerwy	3 445	3 446	0
PASYWA RAZEM	380 096	391 685	450 378

Wybrane wskaźniki dotyczące skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej:

Kapitały własne do całkowitego zadłużenia	143%	136%	126%
Kapitały własne do sumy bilansowej	59%	58%	56%

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Pozostałe kapitały	Kapitał rezerwowyh na nabycie akcji własnych	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	Razem kapitały własne
				Trzy miesiące zakończone 31.03.2017
Kapitał własny na dzień 01.01.2017 r.	52 308	67 366	147 004	2 363	-49 053	-5 224	214 764	10 609	225 373
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości							0		0
Korekty z tyt. błędów podstawowych							0		0
Kapitał własny po korektach	52 308	67 366	147 004	2 363	-49 053	-5 224	214 764	10 609	225 373
Emisja akcji							0	0	0
Nabycie akcji własnych w celu umorzenia							0		0
Przeniesienia							0		0
Niepodzielony wynik netto roku ubiegłego					-5 224	5 224	0		0
Wypłata dywidendy / podział zysku w spółkach							0		0
Korekty wynikające ze zmian w grupie					-130		-130		-130
Suma dochodów całkowitych						-1 319	-1 319	0	-1 319
Kapitał własny na dzień 31.03.2017 r.	52 308	67 366	147 004	2 363	-54 407	-1 319	213 315	10 609	223 924
				Trzy miesiące zakończone 31.03.2016
Kapitał własny na dzień 01.01.2016 r.	52 308	67 366	147 004	2 720	-24 036	-3 390	241 972	10 609	252 581
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości							0		0
Korekty z tyt. błędów podstawowych							0		0
Kapitał własny po korektach	52 308	67 366	147 004	2 720	-24 036	-3 390	241 972	10 609	252 581
Emisja akcji							0		0
Nabycie akcji własnych w celu umorzenia				-100			-100		-100
Przeniesienia							0		0
Niepodzielony wynik netto roku ubiegłego					-3 390	3 390	0	0	0
Wypłata dywidendy / podział zysku w spółkach							0	0	0
Korekty ze zmian wynikających w grupie							0	0	0
Suma dochodów całkowitych						-1 066	-1 066	0	-1 066
Kapitał własny na dzień 31.03.2016 r.	52 308	67 366	147 004	2 620	-27 426	-1 066	240 806	10 609	251 415

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	za okres 3 miesięcy zakończony 31.03.2017	za okres 3 miesięcy zakończony 31.03.2016
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Razem
Nakłady na projekty deweloperskie	-4 436	-2 876
Udzielone pożyczki	-1 390	-745
Przepływy związane z VAT	-4 821	-3 919
Otrzymane należności, w tym wpływy ze sprzedaży mieszkań	17 883	16 408
Zwrot kaucji i wadiów	3 333	0
Wynagrodzenia i narzuty na wynagrodzenia	-1 329	-1 635
Pozostałe przepływy związane z działalnością operacyjną	-2 579	-2 397
Gotówka z działalności operacyjnej	6 661	4 836
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	-1 418	-79
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	5 243	4 757
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	0	0
Wydatki	31	4 041
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych akywów trwałych	31	391
Wydatki na aktywa finansowe	0	3 650
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-31	-4 041
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	34 938	22 050
Kredyty i pożyczki	0	50
Emisja dłużnych papierów wartościowych	34 938	22 000
Wydatki	42 911	28 245
Nabycie udziałów (akcji) własnych	0	100
Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku	251	100
Spłaty kredytów i pożyczek	3 561	1 179
Wykup dłużnych papierów wartościowych	34 938	22 000
Odsetki	4 161	4 729
Inne wydatki finansowe	0	137
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-7 973	-6 195
D. Przepływy pieniężne netto razem	-2 761	-5 479
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym	-2 761	-5 479
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-84	35
F. Środki pieniężne na początek okresu	9 851	17 497
G. Środki pieniężne na koniec okresu	7 090	12 018

Śródroczny skrócony jednostkowy rachunek zysków i strat Spółki

	za okres 01.01.2017 -	za okres 01.01.2016 -
	31.03.2017	31.03.2016
	niebadane	niebadane
Przychody operacyjne, w tym	5 322	2 883
Zarządzanie projektami	3 877	1 449
Przychody z tytułu odsetek od pożyczek	1 351	1 218
Zrealizowane i niezrealizowane zyski (straty) z inwestycji	94	95
Przychody z dywidend i udziału w zyskach	0	121
Koszt własny sprzedaży	-1 205	-1 068
Wynik brutto na sprzedaży	4 117	1 815
Koszty sprzedaży	-26	-89
Koszty ogólnego zarządu	-1 486	-718
Pozostałe przychody operacyjne	97	1
Pozostałe koszty operacyjne	0	-10
Wynik na działalności operacyjnej	2 702	999
Przychody finansowe	29	3
Koszty finansowe	2 205	2 196
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	526	-1 194
Podatek dochodowy	-607	-788
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	-81	-1 982
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
Zysk (strata) netto	-81	-1 982
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)
Podstawowy za okres obrotowy	0,00	-0,02
Rozwodniony za okres obrotowy	0,00	-0,02
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł)
Podstawowy za okres obrotowy	0,00	-0,02
Rozwodniony za okres obrotowy	0,00	-0,02
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł)	0,00	0,00

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów Spółki

	za okres 01.01.2017 -	za okres 01.01.2016 -
	31.03.2017	31.03.2016
	niebadane	niebadane
Zysk (strata) netto	-81	-1 982
Inne całkowite dochody netto
Suma dochodów całkowitych	-81	-1 982

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Spółki

AKTYWA	stan na 31.03.2017 r.	stan na 31.12.2016 r.	stan na 31.03.2016 r.
	niebadane		niebadane
Aktywa trwałe	266 043	257 828	219 847
Rzeczowe aktywa trwałe	284	363	306
Wartoście niematerialne	610	624	639
Nieruchomości inwestycyjne	182	182	182
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	184 724	180 724	206 139
Pozostałe aktywa finansowe	80 243	75 935	12 581
Aktywa obrotowe	39 357	41 044	105 455
Zapasy	0	0	0
Należności handlowe	1 534	1 245	1 440
Pozostałe należności	2 812	5 075	138
Pozostałe aktywa finansowe	32 929	33 027	101 476
Rozliczenia międzyokresowe	1 121	834	1 093
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	961	863	1 308
AKTYWA RAZEM	305 400	298 872	325 302

PASYWA	stan na 31.03.2017 r.	stan na 31.12.2016 r.	stan na 31.03.2016 r.
	niebadane		niebadane
Kapitał własny	175 125	175 206	182 703
Kapitał zakładowy	52 308	52 308	52 308
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	48 254	48 254	48 254
Akcje własne	-557	-557	-300
Pozostałe kapitały zapasowe	81 503	81 503	51 539
Kapitał rezerwowy na nabycie akcji własnych	2 920	2 920	2 920
Niepodzielony wynik finansowy	-9 222	0	29 964
Wynik finansowy bieżącego okresu	-81	-9 222	-1 982
Zobowiązanie długoterminowe	74 400	61 092	60 626
Pozostałe zobowiązania finansowe	69 700	57 000	57 000
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	4 700	4 092	3 626
Zobowiązania krótkoterminowe	55 875	62 574	81 973
Kredyty i pożyczki	8 537	2 512	24 711
Pozostałe zobowiązania finansowe	41 379	56 102	54 086
Zobowiązania handlowe	4 300	3 022	2 026
Pozostałe zobowiązania	821	300	475
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	237	252	300
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	387	329	329
Pozostałe rezerwy	214	57	46
PASYWA RAZEM	305 400	298 872	325 302

Wybrane wskaźniki dotyczące jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej Spółki:

Kapitały własne do całkowitego zadłużenia	134%	142%	128%
Kapitały własne do sumy bilansowej	57%	59%	56%

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BBI Development S.A. ZA OKRES 01.01.2017 – 31.03.2017 R. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Śródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Spółki

	Kapitał zakładowy	Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Pozostałe kapitały	Kapitał rezerwowy na nabycie akcji własnych	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny ogółem
		trzy miesięce zakończone 31.03.2017 r.
Kapitał własny na dzień 01.01.2017 r.	52 308	48 254	81 503	2 363	0	-9 222	175 206
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości							0
Korekty z tyt. błędów podstawowych							0
Kapitał własny po korektach	52 308	48 254	81 503	2 363	0	-9 222	175 206
Nabycie akcji własnych w celu umorzenia							0
Podział zysku netto					-9 222	9 222	0
Suma dochodów całkowitych						-81	-81
Kapitał własny na dzień 31.03.2017 r.	52 308	48 254	81 503	2 363	-9 222	-81	175 125
		trzy miesięce zakończone 31.03.2016 r.
Kapitał własny na dzień 01.01.2016 r.	52 308	48 254	51 539	2 720	0	29 964	184 785
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości							0
Korekty z tyt. błędów podstawowych							0
Kapitał własny po korektach	52 308	48 254	51 539	2 720	0	29 964	184 785
Nabycie akcji własnych w celu umorzenia				-100			-100
Podział zysku netto					29 964	-29 964	0
Suma dochodów całkowitych						-1 982	-1 982
Kapitał własny na dzień 31.03.2016 r.	52 308	48 254	51 539	2 620	29 964	-1 982	182 703

Śródroczne skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych Spółki

	za okres 3 miesięcy	za okres 3 miesięcy
	zakończony 31.03.2017	zakończony 31.03.2016
	niebadane	niebadane
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Wypłata wynagrodzeń i narzutów na wynagrodzenia	-587	-823
Otrzymane należności	4 460	2 085
Udzielone pożyczki	-2 765	-1 465
Przepływy ze zwrotu VAT	-21	-116
Wynajem powierzchni biurowej	-297	-143
Audyt, doradztwo podatkowe i prawne	-173	-75
Pozostałe przepływy	-709	-1 217
Gotówka z działalności operacyjnej	-92	-1 754
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	0	0
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-92	-1 754
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	0	0
Inne wpływy inwestycyjne	0	0
Wydatki	1 750	5 198
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych akywów trwałych	0	88
Wydatki na aktywa finansowe	1 750	5 110
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-1 750	-5 198
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	40 938	34 000
Kredyty i pożyczki	6 000	12 000
Emisja dłużnych papierów wartościowych	34 938	22 000
Wydatki	38 998	26 647
Nabycie udziałów (akcji) własnych	0	100
Spłaty kredytów i pożyczek	0	300
Wykup dłużnych papierów wartościowych	34 938	22 000
Odsetki	4 060	4 247
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	1 940	7 353
D. Przepływy pieniężne netto razem	98	401
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym	98	401
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-2	-3
F. Środki pieniężne na początek okresu	863	907
G. Środki pieniężne na koniec okresu	961	1 308

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BBI Development S.A. ZA OKRES 01.01.2017 – 31.03.2017 R. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Skonsolidowane segmenty operacyjne wg stanu na 31.03.2017		Plac Unii (*)	Centrum Marszałkow ska	Koneser (**)	Szczecin Małe Błonia	Juvenes Projekt	BBID	Pozostałe	Wyłączenia konsolidacyjne	Ogółem
Przychody ze sprzedaży towarów i usług	Sprzedaż na zewnątrz			5 594	2 551	9	2 935	83	0	11 172
	Sprzedaż między segmentami			0	0	2 189	941	980	-2 575	1 535
Udział w wyniku spółek współkontrolowanych		-2 583	1 585	-1 552	0	0	0	0	0	-2 550
Przychody z wyceny nieruchomości inwestycyjnych									0	0
Przychody z tytułu odsetek od pożyczek i wyceny wierzytelności		0	0	25	0	14	1 445	141	-1328	297
Zysk/ (strata) segmentu		n/d	n/d	1 257	-452	-1	-78	169	-2 211	-1 316
Pozostałe przychody, w tym finansowe inne niż odestki od pożyczek		0	0	11	88	21	125	698	-125	818
Aktywa ogółem		n/d	n/d	35 930	108 284	8 380	305 403	96 764	-174 665	380 096
Aktywa segmentu				35 930	108 284	8 380	305 403	96 764	-174 665	380 096
Aktywa nieprzypisane										0
Zobowiązania ogółem		n/d	n/d	12 750	81 601	1 202	130 275	19 718	-89 374	156 172
Zobowiązania segmentu				12 750	81 601	1 202	130 275	19 718	-89 374	156 172
Zobowiązania nieprzypisane										0

Informacja o poszczególnych segmentach operacyjnych Grupy występujących w okresie 01.01.2017 – 31.03.2017

. (*) spółka NPU Sp. z o.o. SKA (segment "Plac Unii) jest, konsolidowana metodą praw własności, w efekcie w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie występują przychody, aktywa i zobowiązania tej spółki

(**) spółka Centrum Praskie Koneser Sp. z o.o. Sp.k." (segment "Koneser") jest konsolidowana metodą praw własności, w efekcie w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie występują przychody, aktywa i zobowiązania tej spółki. Prezentowany segment obejmuje również dane spółki Realty 3 Management Sp. z o.o. Projekt Developerski 6 Sp. k., konsolidowanej metodą pełną.

W przedstawionych powyżej danych spółka i segment "Juvenes Serwis" została wykazana w kolumnie "Pozostałe" gdyż na dzień 31.03.2017 nie spełniała kryterium generowania 10% przychodów ze sprzedaży towarów i usług przed wyłączeniami konsolidacyjnymi.

			Informacja o udziale Grupy w aktywach netto i wyniku netto spółek współkontrolowanych

Oznaczenie spółki	Udział w aktywach netto na 31.12.2016	Zmiana metody konsolidacji	Udział w wyniku	Korekty konsolidacyjne	Udział w aktywach netto na 31.03.2017
MTP Sp. z o.o. Projekt Developerski 1 S.K.A.	301	0	0		301
Zarządzanie Sezam Sp. z o.o.	22		0		22
Zarządzanie Sezam Sp. z o.o. Nowy Sezam Sp. k.	25 088		1 585	659	27 332
Centrum Praskie Koneser Sp. z o.o. Sp. k.	85 670		-1 552	-285	83 833
NPU Sp. z o.o. S.K.A	29 250		-2 583		26 667
PW Sp. z o.o. Sp.k.	0		0		0
Razem	140 331	0	-2 550	374	138 155

Informacja o emisji i wykupie dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

	31.03.2017	31.03.2016
Zobowiązanie z tytułu emisji obligacji na początek okresu	113 029	113 398
Emisja obligacji	53 000	22 000
Naliczenie odsetek do dnia wykupu	1 031	850
Wykup obligacji, spłata odsetek	-38 998	-26 247
Kompensata z należnościami z tyt. emisji	-18 062	0
Naliczenie odsetek na koniec okresu	1 012	997
Razem zobowiązania z tytułu emisji obligacji	111 012	110 998
- długoterminowe	69 700	57 000
- krótkoterminowe	41 312	53 998

Informacja na temat rodzaju wyemitowanych obligacji na dzień 31.03.2017

	Kwota nominalna	Data nabycia	Data wykupu
Obligacje 3-letnie, emisja z lutego 2015	35 000	2015.02.20	2018.02.22
Obligacje 3-letnie, emisja z lutego 2016	22 000	2016.02.19	2019.02.22
Obligacje 3-letnie, emisja z lutego 2017 (*)	53 000	2017.02.03	2020.01.31

(*) zgodnie z warunkami emisji 10% wartości nominalnej przypada do spłaty w 1 rocznicę emisji (tj. w lutym 2018), 20% - w 2 rocznicę emisji (tj. w lutym 2019) a pozostała kwota tj. 70% nominału – w terminie do 31 stycznia 2020.

Informacja o instrumentach finansowych, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej:

		Wartość bilansowa		Wartość godziwa
AKTYWA FINANSOWE	31.03.2017	31.12.2016	31.03.2017	31.12.2016	Kategoria instrumentów finansowych
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży (długoterminowe), w tym:	0	0	0	0
Pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe), w tym:	36 262	35 900	36 262	35 900
- pożyczki udzielone	11 982	11 872	11 982	11 872	pożyczki udzielone i należności
- akcje i udziały	12 581	12 581	12 581	12 581	akt. finansowe utrzymywane do terminu zapadalności
- zaliczki na poczet nabycia akcji	11 699	11 447	11 699	11 447	pożyczki udzielone i należności
Pozostałe aktywa finansowe (krótkoterminowe), w tym:	27 731	27 551	27 731	27 551
- pożyczki udzielone	26 029	24 302	26 029	24 302	pożyczki udzielone i należności
- należności	1 702	3 249	1 702	3 249	pożyczki udzielone i należności
Środki pienięże i ich ekwiwalenty	9 911	17 059	9 911	17 059
- środki na rachunkach bankowych i krótkoterminowych lokatach	9 851	17 000	9 851	17 000	pożyczki udzielone i należności
- ekwiwalenty środków pieniężnych	60	59	60	59	pożyczki udzielone i należności

	Wartość bilansowa		Wartość godziwa		Kategoria instrumentów finansowych
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE		31.12.2016	31.03.2017	31.12.2016
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki, w tym:	131 697	137 627	131 697	137 627
- długoterminowe oprocentowane wg zmiennej stopy procentowej		0	0	0	zobowiązania do term. zapadaln.
- krótkoterminowe oprocentowane wg zmiennej stopy procentowej	20 685	24 597	20 685	24 597	zobowiązania do term. zapadaln.
- długoterminowa część zobowiązania z tytułu emisji obligacji	69 700	57 000	69 700	57 000	zobowiązania do term. zapadaln.
- krotkoterminowa część zobowiązania z tytułu emisji obligacji	41 312	56 030	41 312	56 030	zobowiązania do term. zapadaln.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	12 601	14 863	12 601	14 863	zobowiązania do term. zapadaln.

Informacja na temat aktywów i zobowiązań wycenianych w wartości godziwej

Na dzień 31 marca 2017 wartość godziwa wynajmowanych lokali mieszkalnych, określana w oparciu o istotne dane obserwowalne, nie uległa zmianie w stosunku do wyceny przeprowadzonej na 31 grudnia 2016 i wynosi 182 tysiące złotych.

Informacja o istotnych zmianach wielkości szacunkowych:

Odroczony podatek dochodowy ujęty w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym:

Ujemne różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia aktywa z tytułu podatku odroczonego	31.12.2016	zwiększenia	zmniejszenia	31.03.2017
Rezerwa na pozostałe świadczenia pracownicze	790	183	0	973
Rezerwa na naliczone odsetki od obligacji	3 030	2 043	-4 061	1 012
Naliczone odsetki od otrzymanych pożyczek	0	0	0	0
Pozostałe rezerwy	1 706	214	-67	1 853
Odpis na utratę wartości zapasów	7 000	0	0	7 000
Suma ujemnych różnic przejściowych	12 526	2 440	-4 128	10 838
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku	2 380	464	-784	2 059

Dodatnie różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia rezerwy z tytułu podatku odroczonego	31.12.2016	zwiększenia	zmniejszenia	31.03.2017
Przeszacowanie aktywów finansowych do wartości godziwej	6 041	94	0	6 135
Naliczone odsetki od udzielonych pożyczek	6 318	202	0	6 520
Suma dodatnich różnic przejściowych	12 359	296	0	12 655
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu:	2 348	56	0	2 404

Wyszczególnienie	31.03.2017	31.12.2016
Aktywo z tytułu podatku odroczonego	2 059	2 380
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność kontynuowana	2 404	2 348
Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego	-345	32

Informacja na temat zmiany stanu rezerw i odpisów aktualizujących

	Rezerwy na naprawy gwarancyjne i zwroty	Rezerwa na spłatę hipoteki	Odpis aktualizujący wartość zapasów	Odpis aktualizujący wartość należności handlowych	Rezerwa na pozostałe świadczenia pracownicze - premie
Stan na 01.01.2017	149	3 446	7 814	185	790
Utworzenie rezerwy	0	0	30	0	183
Wykorzystanie rezerw lub odpisów	0	0	-238	0	0
Rozwiązanie rezerwy	-149	-1	0	0	0
Stan na 31.03.2017	0	3 445	7 606	185	973

Informacja na temat transakcji między BBI Development a podmiotami powiązanymi

Podmiot powiązany		Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych		Przychody z odsetek od podmiotów powiązanych	Należności od podmiotów powiązanych (**)		w tym przeterminowane				Zakupy od podmiotów powiązanych		Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych
	31.03.2017	31.03.2016	31.03.2017	31.03.2016	31.03.2017	31.12.2016	31.03.2017	31.12.2016	31.03.2017	31.03.2016	31.03.2017	31.12.2016
Jednostki zależne:
Realty 3 Management Sp. z o.o. PD 3 Sp.k.	0	0	0	0	10	10	10	8	0	0	0	0
Realty 4 Management Sp. z o.o. PD 4 Sp.k.	0	0	0	0	1	1	1	0	0	0	0	0
Realty 3 Management Sp. z o.o. PD 5 Sp.k.	60	128	0	0	63	123	0	0	0	0	0	0
Realty 3 Management Sp. z o.o. PD 6 Sp.k.	419	411	0	0	502	499	0	0	0	0	0	0
Realty 4 Management Sp. z o.o. PD 7 SKA	60	56	0	0	65	64	0	0	0	0	0	0
Realty 2 Management Sp. z o.o. PD 10 SKA	141	103	1 149	1 016	168	122	7	0	0	0	0	0
Realty 2 Management Sp. z o.o.	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Realty 3 Management Sp. z o.o.	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Realty 4 Management Sp. z o.o.	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Juvenes-Projekt Sp. z o.o.	28	26	0	0	39	3	25	0	750	750	3383	2460
Juvenes-Serwis Sp. z o.o.	9	8	0	0	89	79	85	77	0	0	0	0
Realty 4 Management Sp. z o.o. Juvenes Development 1 Sp.k.	205	201	0	0	243	242	0	0	0	0	0	0
Jednostki współkontrolowane w których Fundusz jest wspólnikiem (*):
Mazowieckie Towarzystwo Powiernicze Sp.z o.o. Projekt Developerski 1 SKA	12	9	0	0	5	0	2	0	0	0	0	0
NPU Sp. z o.o. SKA	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Centrum Praskie Koneser Sp. z o.o. Sp.k.	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Zarządzanie Sezam Sp. z o.o.	2	2	0	0	1	0	0	0	0	0	0	0
Zarządzanie Sezam Sp. z o.o.Nowy Sezam Sp.k	4	2	0	0	4	3	0	0	0	0	0	0
PW Sp. z o.o. Sp.k	2	0	0	0	4	2	3	2	0	0	0	0

Informacja na temat transakcji wzajemnych między Juvenes-Projekt Sp. z o.o. a podmiotami powiązanymi

Podmiot powiązany		Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych		Przychody z odsetek od podmiotów powiązanych		Należności od podmiotów powiązanych (**)		w tym przeterminowane		Zakupy od podmiotów powiązanych		Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych
	31.03.2017	31.03.2016	31.03.2017	31.03.2016	31.03.2017	31.12.2016	31.03.2017	31.12.2016	31.03.2017	31.03.2016	31.03.2017	31.12.2016
Centrum Praskie Koneser Sp. z o.o. Sp.k.	1 175	1 827	0	0	1068	3122	513	3110	0	0	0	0
Realty 4 Management Sp. z o.o. Juvenes Development 1 Sp.k.	264	120	0	0	958	692	849	584	1	1	1	1
Juvenes-Serwis Sp. z o.o.	0	0	7	5	0	0	0	0	0	218	152	356

Informacja na temat transakcji wzajemnych między Realty 4 Management Sp. z o.o. Juvenes Development 1 Sp.k. a podmiotami powiązanymi

Podmiot powiązany	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych		Przychody z odsetek od podmiotów powiązanych		Należności od podmiotów powiązanych (**)		w tym przeterminowane		Zakupy od podmiotów powiązanych		Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych
	31.03.2017	31.03.2016	31.03.2017	31.03.2016	31.03.2017	31.12.2016	31.03.2017	31.12.2016	31.03.2017	31.03.2016	31.03.2017	31.12.2016
Zarządzanie Sezam Sp. z o.o. Nowy Sezam Sp.k.	978	2 429	122	53	225	0	0	0	0	0	0	0

INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

I. Oświadczenie o zgodności.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" oraz zgodnie z odpowiednimi Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej, zaakceptowanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską i obowiązującymi na dzień 31 marca 2017.

II. Podstawa sporządzenia sprawozdań finansowych

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w okresie 12 miesięcy po ostatnim dniu bilansowym, czyli po 31.03.2017 roku. Zarząd Spółki dominującej nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności.

Do dnia sporządzenia skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za pierwszy kwartał 2017 roku nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego. Jednocześnie w niniejszym sprawozdaniu finansowym nie występują istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.

III. Przyjęte zasady rachunkowości:

Przy sporządzaniu skróconego skonsolidowaneg, przyjęto te same ogólne zasady, które zostały zastosowane przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku, które zostało opublikowane w dniu 2 7 m a r c a 2017 roku. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera informacji i ujawnień wymaganych przy pełnych sprawozdaniach finansowych i powinno być odczytywane łącznie z ostatnim opublikowanym rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym.

IV. Standardy i interpretacje które zostały już opublikowane i zatwierdzone przez ale jeszcze nie weszły w życie

W niniejszym sprawozdaniu finansowym Grupa nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu standardów i interpretacji które zostały już opublikowane i zatwierdzone do stosowania w Unii Europejskiej, ale nie weszły jeszcze w życie. Szczegółowy opis takich standardów i interpretacji znajduje się w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku. Analiza wpływu MSSF 9 "Instrumenty finansowe, MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" i MSSF 16 "Leasing" na sprawozdania finansowe Grupy jest kontynuowana. .

V. Zasady konsolidacji

Zasady konsolidacji nie uległy zmianie w stosunku do tych opisanych w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym.

Spółki objęte skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres kończący się 31 marca 2017 roku oraz na dzień 31 grudnia 2016 roku obejmuje następujące jednostki wchodzące w skład Grupy:

Wyszczególnienie	Metoda konsolidacji	Udział Grupy w ogólnej liczbie głosów (w %)
		31.03.2017	31.12.2016
BBI Development S.A.	n/d	Jednostka dominująca
Realty 2 Management Sp. z o.o.	pełna	100%	100%
Realty 3 Management Sp. z o.o.	pełna	100%	100%
Realty 4 Management Sp. z o.o.	pełna	100%	100%
Realty 3 Management Sp. z o.o. Projekt Developerski 3 Sp.k	pełna	100%	100%
Realty 4 Management Sp. z o.o. Projekt Developerski 4 Sp.k	pełna	100%	100%
Realty 3 Management Sp. z o.o. Projekt Developerski 5 Sp.k	pełna	99,98%	99,98%
Realty 3 Management Sp. z o.o. Projekt Developerski 6 Sp.k	pełna	99,99%	99,99%
Realty 4 Management Sp. z o.o. Projekt Developerski 7 SKA	pełna	100%	100%
Realty 2 Management Sp. z o.o. Projekt Developerski 10 SKA	pełna	75,44%	75,44%

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BBI Development S.A. ZA OKRES 01.01.2017 – 31.03.2017 R.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Juvenes-Projekt Sp. z o.o.	pełna	100%	100%
Juvenes- Serwis Sp. z o.o.	pełna	100%	100%
Realty 4 Management Sp. z o.o. Juvenes Development 1 Sp.k	pełna	100%	100%
Zarządzanie Sezam Sp. z o.o.	praw własności	34,95%	34,95%
Zarządzanie Sezam Sp. z o.o. Nowy Sezam Sp.k	praw własności	20%	15,32%
Mazowieckie Towarzystwo Powiernicze Sp. z o.o. Projekt Developerski 1 SKA	praw własności	0,28%	0,28%
NPU Sp. z o.o. S.K.A.	praw własności	40,32%	40,32%
Centrum Praskie Koneser Sp. z o.o. Sp.k.	praw własności	40,00%	40,00%
Centrum Praskie Koneser Sp. z o.o.	praw własności	49,44%	49,44%
PW Sp. z o.o.	praw własności	45%	45%
PW Sp. z o.o. Sp. k.	praw własności	44,99%	44,99%
Immobilia Fund SIF SICAV	(**)	99,96%	99,96%

(**) konsolidacji podlegają spółki należące do funduszu Immobilia Fund SIF SICAV

Warszawa, dnia 30 maja 2017 r.

Podpisy Członków Zarządu:

Michał Skotnicki Rafał Szczepański Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Piotr Litwiński Krzysztof Tyszkiewicz Członek Zarządu Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Marcin Rzeszutkowski, Główny Księgowy