BARREL Co., Ltd. — Audit Report / Information 2025

Mar 16, 2026

감사보고서 6.0 주식회사 배럴 00260295 100000000000 20260324 1101114256924 000 80940 33984 59141 79 N N N Y N A Y 1 Y

주식회사 배럴

재 무 제 표 에 대 한

감 사 보 고 서

2025년 01월 01일2025년 12월 31일

제 16 기
부터
까지

제 15 기
2024년 01월 01일	부터
2024년 12월 31일	까지

삼일회계법인

목 차

독립된 감사인의 감사보고서	..................................	1 - 4
재 무 제 표
ㆍ재 무 상 태 표	..................................	6 - 7
ㆍ포 괄 손 익 계 산 서	..................................	8
ㆍ자 본 변 동 표	..................................	9
ㆍ현 금 흐 름 표	..................................	10
ㆍ주 석	..................................	11 - 72
내부회계관리제도 검토의견	..................................	73 - 76
외부감사 실시내용	..................................	77 - 78

독립된 감사인의 감사보고서

주식회사 배럴
주주 및 이사회 귀중

감사의견

우리는 주식회사 배럴(이하 "회사")의 재무제표를 감사하였습니다. 해당 재무제표는 2025년 12월 31일과 2024년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 양 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 그리고 중요한 회계정책 정보를 포함한 재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다.우리의 의견으로는 별첨된 회사의 재무제표는 회사의 2025년 12월 31일과 2024년 12월 31일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 양 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다.

감사의견근거

우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다.

핵심감사사항

핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인사항입니다. 해당 사항은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.

재고자산 평가

핵심감사사항으로 결정된 이유

재무제표에 대한 주석 11에 기술되어 있는 바와 같이, 2025년 12월 31일 현재 회사의 재고자산은 14,868백만원으로, 재무제표에서 차지하는 비중이 유의적입니다. 재고자산은 최초에 원가로 측정되며, 순실현가능가치가 취득원가보다 작은 경우에는 차이금액을 재고자산평가충당금과 평가손실로 회계처리 합니다. 우리는 회사의 재고자산평가충당금 회계처리에 미래 판매가격에 대한 경영자의 유의적인 추정 및 판단이 포함되고, 재고자산평가충당금 및 재고자산평가손실이 재무제표에 미치는 영향이유의적이므로 이 영역에 관심을 기울였습니다.

핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법

핵심감사사항에 대응하기 위하여 우리는 다음을 포함한 감사절차를 수행하였습니다.

- 재고자산의 순실현가능가치 측정과 관련한 회사의 내부통제 이해 및 평가

- 재고자산 항목별 순실현가능가치 측정과 관련한 회계정책이 관련 회계기준에 부합하는지 확인

- 회사가 재고자산 평가를 위해 제시한 재고자산 목록의 완전성을 확인하고 표본을 추출하여 연령자료에 대한 정확성을 확인- 회사의 재고자산 순실현가능가치 추정의 적정성을 확인

- 회사가 제시한 재고자산 항목별 평가충당금을 재계산하고 회계처리의 적정성을 확인

재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임

경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.

경영진은 재무제표를 작성할 때, 회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에 대해서도 책임이 있습니다.

지배기구는 회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다.

재무제표감사에 대한 감사인의 책임

우리의 목적은 회사의 재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 우리의 의견이 포함된 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 수준의 확신을 의미하나, 감사기준에 따라수행된 감사가 항상 중요한 왜곡표시를 발견한다는 것을 보장하지는 않습니다. 왜곡표시는 부정이나 오류로부터 발생할 수 있으며, 왜곡표시가 재무제표를 근거로 하는 이용자의 경제적 의사결정에 개별적으로 또는 집합적으로 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상되면, 그 왜곡표시는 중요하다고 간주됩니다.

감사기준에 따른 감사의 일부로서 우리는 감사의 전 과정에 걸쳐 전문가적 판단을 수행하고 전문가적 의구심을 유지하고 있습니다. 또한, 우리는:

ㆍ 부정이나 오류로 인한 재무제표의 중요왜곡표시위험을 식별하고 평가하며 그러한위험에 대응하는 감사절차를 설계하고 수행합니다. 그리고 감사의견의 근거로서 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 부정은 공모, 위조, 의도적인 누락, 허위진술 또는 내부통제 무력화가 개입될 수 있기 때문에 부정으로 인한 중요한 왜곡표시를 발견하지 못할 위험은 오류로 인한 위험보다 큽니다.

ㆍ 상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 감사와 관련된 내부통제를 이해합니다. 그러나 이는 내부통제의 효과성에 대한 의견을 표명하기 위한 것이 아닙니다.

ㆍ 재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치와 관련 공시의 합리성에 대하여 평가합니다.

ㆍ 경영진이 사용한 회계의 계속기업전제의 적절성과, 입수한 감사증거를 근거로 계속기업으로서의 존속능력에 대하여 유의적 의문을 초래할 수 있는 사건이나 상황과 관련된 중요한 불확실성이 존재하는지 여부에 대하여 결론을 내립니다. 중요한 불확실성이 존재한다고 결론을 내리는 경우, 우리는 재무제표의 관련 공시에 대하여 감사보고서에 주의를 환기시키고, 이들 공시가 부적절한 경우 의견을 변형시킬 것을 요구받고 있습니다. 우리의 결론은 감사보고서일까지 입수된 감사증거에 기초하나, 미래의 사건이나 상황이 회사의 계속기업으로서 존속을 중단시킬 수 있습니다.

ㆍ 공시를 포함한 재무제표의 전반적인 표시와 구조 및 내용을 평가하고, 재무제표의기초가 되는 거래와 사건을 재무제표가 공정한 방식으로 표시하고 있는지 여부를 평가합니다.

우리는 여러 가지 사항들 중에서 계획된 감사범위와 시기 그리고 감사 중 식별된 유의적 내부통제 미비점 등 유의적인 감사의 발견사항에 대하여 지배기구와 커뮤니케이션합니다.

또한, 우리는 독립성 관련 윤리적 요구사항들을 준수하고, 우리의 독립성 문제와 관련된다고 판단되는 모든 관계와 기타사항들 및 해당되는 경우 관련 제도적 안전장치를 지배기구와 커뮤니케이션한다는 진술을 지배기구에게 제공합니다.

우리는 지배기구와 커뮤니케이션한 사항들 중에서 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들을 핵심감사사항으로 결정합니다. 법규에서 해당 사항에 대하여 공개적인 공시를 배제하거나, 극히 드문 상황으로 우리가 감사보고서에 해당 사항을 기술함으로 인한 부정적 결과가 해당 커뮤니케이션에 따른 공익적 효익을 초과할 것으로 합리적으로 예상되어 해당 사항을 감사보고서에 커뮤니케이션해서는 안 된다고 결론을내리는 경우가 아닌 한, 우리는 감사보고서에 이러한 사항들을 기술합니다.

이 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 공인회계사 장윤원 입니다.

	서울특별시 용산구 한강대로 100
	삼 일 회 계 법 인
	대표이사 윤 훈 수
2026년 3월 16일

이 감사보고서는 감사보고서일(2026년 3월 16일) 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 별첨된 회사의 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며, 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다.(첨부)재 무 제 표

주식회사 배럴

2025년 01월 01일2025년 12월 31일

제 16 기
부터
까지

제 15 기
2024년 01월 01일	부터
2024년 12월 31일	까지

"첨부된 재무제표는 당사가 작성한 것입니다."
주식회사 배럴 대표이사 박영준

본점 소재지 :	(도로명주소)	서울특별시 용산구 새창로44길 10 2층 배럴 (신계동)
(전 화)	02-335-3176

재 무 상 태 표
당기말 2025년 12월 31일 현재
전기말 2024년 12월 31일 현재
주식회사 배럴	(단위 : 원)

과목	주석	당기말	전기말
자산
유동자산		54,713,423,068	57,426,227,423
현금및현금성자산	4,5,6,7	22,498,698,172	30,700,317,934
매출채권	4,5,6,8	2,944,046,471	3,159,457,478
기타유동금융자산	5,6,9	13,851,990,486	8,884,519,610
기타유동자산	10	550,370,328	417,270,796
재고자산	11	14,868,317,611	14,264,661,605
비유동자산		26,226,298,927	17,800,226,176
기타비유동금융자산	5,6,9	4,620,746,275	996,153,121
종속기업및관계기업투자	12	3,157,073,837	629,646,045
유형자산	13	17,531,630,631	15,554,818,608
무형자산	14	376,372,533	390,543,361
이연법인세자산	20	540,475,651	229,065,041
자산총계		80,939,721,995	75,226,453,599
부채
유동부채		30,693,809,073	29,400,626,714
매입채무	4,5,6,15	4,570,802,441	3,758,023,588
기타유동금융부채	4,5,6,15	2,286,621,502	1,971,515,707
유동성전환사채	4,5,6,16	10,801,000,000	9,913,488,180
유동성상환전환우선주	4,5,6,16	11,025,001,782	10,610,420,047
리스부채	4,5,6,13	1,119,965,896	781,553,613
계약부채	17	29,530,700	37,379,756
기타유동부채	18	328,911,658	513,877,986
당기법인세부채	20	531,975,094	1,814,367,837
비유동부채		3,290,718,688	1,863,025,890
기타비유동금융부채	4,5,6,15	405,000,000	405,000,000
리스부채	4,5,6,13	2,831,458,164	1,403,765,366
기타비유동부채	18	54,260,524	54,260,524
부채총계		33,984,527,761	31,263,652,604
자본
자본금	21	3,944,250,000	3,944,250,000
주식발행초과금	21	17,929,792,918	17,929,792,918
기타자본	21	6,356,923,261	6,130,102,050
기타포괄손익누계액	21	262,657,843	263,615,777
이익잉여금	23	18,461,570,212	15,695,040,250
자본총계		46,955,194,234	43,962,800,995
부채와자본총계		80,939,721,995	75,226,453,599

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

포 괄 손 익 계 산 서
당기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
전기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 배럴	(단위 : 원)

과목	주석	당기	전기
매출액	24	59,141,353,424	64,466,115,398
매출원가	26	16,621,118,082	17,585,648,025
매출총이익		42,520,235,342	46,880,467,373
판매비와관리비	25,26	35,407,419,357	37,065,692,743
영업이익		7,112,815,985	9,814,774,630
금융수익	27	1,305,189,083	1,403,693,592
금융비용	27	2,240,083,920	3,692,603,452
기타수익	28	91,037,415	392,301,175
기타비용	28	197,781,396	163,093,505
지분법손익	12	(471,614,274)	(735,740,105)
법인세비용차감전순이익		5,599,562,893	7,019,332,335
법인세비용	20	1,289,951,358	2,024,732,283
당기순이익		4,309,611,535	4,994,600,052
기타포괄손익		(957,934)	77,072,367
후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목
종속기업 기타포괄손익 중 지분해당액		(957,934)	77,072,367
당기총포괄이익		4,308,653,601	5,071,672,419
주당이익
기본주당순이익	31	560	633
희석주당순이익	31	505	633

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

자 본 변 동 표
당기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
전기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 배럴	(단위 : 원)

구분	자본
자본금	주식발행초과금	기타자본	기타포괄손익누계액	이익잉여금	자본 합계
---	---	---	---	---	---	---
전기초	3,944,250,000	17,929,792,918	6,348,598,827	186,543,410	11,245,321,966	39,654,507,121
총포괄손익 :
당기순이익	-	-	-	-	4,994,600,052	4,994,600,052
기타포괄손익 :
종속기업 기타포괄손익에 대한 지분해당액	-	-	-	77,072,367	-	77,072,367
총포괄손익	-	-	-	77,072,367	4,994,600,052	5,071,672,419
소유주와의 거래 :
주식기준보상	-	-	14,509,538	-	-	14,509,538
자기주식의 취득	-	-	(233,006,315)	-	-	(233,006,315)
연차배당	-	-	-	-	(544,881,768)	(544,881,768)
소유주와의 거래 총액	-	-	(218,496,777)	-	(544,881,768)	(763,378,545)
전기말	3,944,250,000	17,929,792,918	6,130,102,050	263,615,777	15,695,040,250	43,962,800,995
당기초	3,944,250,000	17,929,792,918	6,130,102,050	263,615,777	15,695,040,250	43,962,800,995
총포괄손익 :
당기순이익	-	-	-	-	4,309,611,535	4,309,611,535
기타포괄손익 :
종속기업 기타포괄손익에 대한 지분해당액	-	-	-	(957,934)	-	(957,934)
총포괄손익	-	-	-	(957,934)	4,309,611,535	4,308,653,601
소유주와의 거래 :
주식기준보상	-	-	(6,185,104)	-	-	(6,185,104)
자기주식의 취득	-	-	(767,662,240)	-	-	(767,662,240)
자기주식의 소각	-	-	1,000,668,555	-	(1,000,668,555)	-
연차배당	-	-	-	-	(542,413,018)	(542,413,018)
소유주와의 거래 총액	-	-	226,821,211	-	(1,543,081,573)	(1,316,260,362)
당기말	3,944,250,000	17,929,792,918	6,356,923,261	262,657,843	18,461,570,212	46,955,194,234

별첨 주석은 재무제표의 일부입니다.

현 금 흐 름 표
당기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
전기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 배럴	(단위 : 원)

구분	주석	당기	전기
영업활동 현금흐름		6,973,873,514	11,398,207,266
영업에서 창출된 현금흐름	32	8,696,392,567	10,736,869,565
이자의 수취		1,161,235,658	1,257,630,773
이자의 지급		-	(14,571,582)
법인세 납부		(2,883,754,711)	(581,721,490)
투자활동 현금흐름		(12,726,615,562)	10,244,785,753
기타금융자산의 증가		(44,028,482,312)	(28,015,030,000)
기타금융자산의 감소		35,169,546,024	40,325,991,983
종속기업및관계기업투자의 취득		(3,000,000,000)	(689,150,000)
유형자산의 취득		(776,529,274)	(1,156,050,464)
무형자산의 취득		(91,150,000)	(220,975,766)
재무활동 현금흐름		(2,448,877,714)	(2,758,951,710)
유동성장기차입금의 상환		-	(1,000,000,000)
리스부채의 상환		(1,138,802,456)	(981,063,627)
배당금의 지급		(542,413,018)	(544,881,768)
자기주식의 취득		(767,662,240)	(233,006,315)
현금및현금성자산의 순증감		(8,201,619,762)	18,884,041,309
기초 현금및현금성자산		30,700,317,934	11,816,276,625
기말 현금및현금성자산		22,498,698,172	30,700,317,934

별첨 주석은 재무제표의 일부입니다.주석

제 16(당)기말 : 2025년 12월 31일 현재
제 15(전)기말 : 2024년 12월 31일 현재
주식회사 배럴

1. 회사의 개요주식회사 배럴(이하 '회사')은 2010년 1월 7일 각종 스포츠의류, 캐주얼의류 및 스포츠용품 등의 제조 및 유통업을 주요 사업으로 설립되었으며, 서울시 용산구 새창로에본사를 두고 있습니다. 2025년 7월 21일 이사회에서 승인된 사항에 따라, 본사 주소가 '서울특별시 용산구 원효로'에서 '서울특별시 용산구 새창로'로 변경되었습니다. 회사는 2018년 2월 1일 주식을 한국거래소 코스닥시장에 상장하였으며, 보고기간 종료일 현재 회사의 자본금은 3,944백만원이며 회사의 주요 주주는 ㈜더네이쳐홀딩스(지분율 : 41.67%)와 제이앤 제1호 사모투자합자회사(지분율 : 14.87%)로 구성되어 있습니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업 투자는 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하여 지분법 평가를 하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제·개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 개정

보험계약을 측정하기 위해 사용한 투입변수의 추정기법이 보험 관련 법규에서 요구하는 원칙적인 추정기법과 다른 경우, 그 차이내역과 재무제표에 미치는 영향이 재무제표이용자들에게 목적적합하고 중요하다고 판단된다면 이를 공시합니다.

2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다 . 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한영향은 없습니다. ·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호'한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

·기업회계기준서 제1107호'금융상품: 공시': 제거 손익, 실무적용지침

·기업회계기준서 제1109호'금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

·기업회계기준서 제1110호'재무제표': 사실상의 대리인 결정

·기업회계기준서 제1007호'현금흐름표': 원가법

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약'이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 예상 전력거래의 '변동 가능 명목수량'을 '위험회피대상항목'으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정

기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 제1001호 '재무제표 표시'를 대체합니다. 제1118호가 도입한 새로운 표시 요구사항은 특히 영업손익의 정의와 관련하여 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 향상시킬 것입니다. 또한, '경영진이 정의한 성과측정치'의 공시 요구사항은 투명성을 강화할 것입니다. 기준서는 2027년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 기준서의 소급작성 요구에 따라, 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기업회계기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다.

경영진은 현재 새로운 기준서의 적용이 회사의 재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있으며, 기준서의 채택이 회사의 순손익에 미치는 영향은 없으나 손익계산서의 수익과 비용을 새로운 범주로 분류하게 되어 영업손익의 계산 및 보고 방식에 영향을 미칠 것으로 예상합니다. 회사는 제1118호를 아직 채택하지 않았으며, 기준서 적용이 회사에 미치는 영향을 평가 중입니다. 회사는 전환 계획을 수립하고 2027년 3월 31일 종료되는 기간의 제1118호에 따른 첫 중간재무제표 및 2027년 12월 31일 종료되는 회계연도의 연차재무제표 보고를 예정대로 준비하고 있습니다.

2.3 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

회사는 회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.4 금융자산

(1) 분류

회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '금융비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다

(회사가 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 결정하는 방법은 주석 4.2 참조).

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입부채'로 분류하고 있습니다

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.5 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.6 매출채권

매출채권은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

2.7 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법(미착품은 개별법)에 따라 결정됩니다.

2.8 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수
건물	40년
기계장치	5년
차량운반구	5년
비품	5년
시설장치	5년
사용권자산	1년 ~ 10년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.9 무형자산

한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수
산업재산권	5년
기타의 무형자산	5년

2.10 차입원가

적격자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화되며, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적 차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.11 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.12 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타부채는 회사가 보고기간종료일 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무들은 무담보이며, 보통 인식 후 60일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타부채는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.13 금융부채

(1) 분류 및 측정

회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무', '차입금'및 '기타금융부채' 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융비용'으로 인식됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.14 복합금융상품

회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환할 수 있는 전환사채와 상환전환우선주입니다. 전환사채 및 상환전환우선주의 전환권이 자본요소를 만족하지 못할경우 전환권과 조기상환권은 하나의 복합파생상품으로 보아 함께 분리하여 최초 인식합니다. 또한 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식됩니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.

2.15 금융보증계약

회사가 제공한 금융보증계약은 최초에 공정가치로 인식하고, 이후 다음 중 큰 금액으로 측정합니다.

(1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금

(2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

2.16 충당부채

충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.17 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.법인세비용은 보고기간종료일 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 회사가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.18 종업원급여

(1) 급여종업원이 미래의 연차유급휴가에 대한 권리를 발생시키는 근무용역을 제공하는 회계기간에 연차유급휴가와 관련된 비용과 부채를 인식하고 있습니다.

(2) 퇴직급여회사의 퇴직연금제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 확정기여제도이며, 기여금은 종업원이 근무용역을 제공하였을 때 비용으로 인식됩니다.

(3) 주식기준보상

종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한 순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

2.19 수익인식

회사는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.

① 계약 및 수행의무의 식별회사는 고객에게 각종 스포츠의류 및 화장품 등의 위탁, 도소매, 수출입 등을 제공하는 사업을 영위하고 있습니다. 위탁판매는 통제권이 유통업체에게 이전되지 아니하고 회사가 재고에 대한 통제권을 보유하고 있으므로, 해당 재고가 최종 소비자에게 이전되는 시점에 수익을 인식합니다. 일부 포인트부여 매출의 경우, 포인트 제공은 계약의 일부로 상품의 구매계약을 체결하지 않으면 받을 수 없는 중요한 권리를 제공하므로 별개의 수행의무로 식별합니다. 따라서, 고객에게 상품 판매 시 회사는 상품의 인도 및 포인트 부여, 두 가지의 수행의무가 있으며, 수행의무에 대하여 거래대가를 배분합니다. 유통업자가 회사로부터 직접 상품을 매입한 후 마진을 붙여 소비자에게 판매하는 사입매출(wholesale)은 일반적으로 상품을 유통업자에게 인도하였을 때 수익을 인식합니다.

② 변동대가

회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기대값 방법을 사용하여 변동대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 기업이 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다.

③ 반품회사는 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 환불부채로 인식하고 수익을 조정하며, 고객이 반품 권리를 행사할 때 고객으로부터 제품을 회수할 권리를 가지므로 그 자산을 인식하고 해당 금액만큼 매출원가를 조정합니다. 제품을 회수할 권리는 제품의 과거장부금액에서 제품을 회수하는데 드는 원가를 차감하여 측정합니다.

2.20 리스회사는 다양한 사무실, 창고, 소매매장, 장비, 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 3~8년의 고정기간으로 체결되지만 아래 (2)에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 회사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

-	받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)
-	개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
-	잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액
-	회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
-	리스기간이 회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

-	가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영
-	최근 제3자 금융을 받지 않은 종속기업이 보유한 리스의 경우 무위험이자율에 신용위험을 조정하는 상향 접근법을 사용
-	국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

-	리스부채의 최초 측정금액
-	받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
-	리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
-	복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

장비 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며,소액리스자산은 IT기기 등으로 구성되어 있습니다.

(1) 변동리스료

일부 부동산 리스는 매장에서 생기는 매출에 연동되는 변동리스료 조건을 포함합니다. 개별 매장의 경우, 리스료의 최대 100%까지 변동리스료 지급 조건을 따르며 리스료 산정시 매출액에 적용되는 비율은 15% ~ 47%입니다. 변동리스료를 지급하는 계약조건은 신규 매장의 고정원가 최소화를 포함하여 다양한 이유로 사용됩니다. 매출에 연동하는 변동리스료는 변동리스료를 유발하는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다.

이러한 변동리스료 계약으로 인해 회사의 모든 매장에서 매출이 10% 상승한다면 총 리스료 지급은 약 788백만원 증가합니다.

(2) 연장선택권 및 종료선택권

회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 시설장치 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 회사가 행사할 수 있습니다.

(3) 잔존가치보증

계약기간 동안 리스원가를 최적화하기 위해 회사는 시설장치 리스와 관련하여 잔존가치보증을 제공합니다.

2.21 정부보조금정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.22 영업부문 정보회사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따른 보고부문이 단일부문이므로 부문별 정보를 공시하지 않습니다.2.23 재무제표 승인회사의 재무제표는 2026년 3월 9일자로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(1) 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

창고, 소매매장, 장비 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.·종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

·리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

·위 이외의 경우 회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사무실과 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다(주석13 참조).

(2) 재고자산의 순실현가능가치재고자산의 순실현가능가치는 회사의 재고자산이 주로 판매되는 시장의 예상 판매가격에 따라 결정되고 있습니다.

4. 재무위험관리회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험 및 이자율 위험 등), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

4.1. 시장위험(1) 외환위험회사는 주로 국내에서 의류 도소매업을 영위하고 있으므로 영업상으로 외환위험은 제한적이나, 일부 고객에 대한 매출채권 및 매입채무 등으로 인하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 회사의 경영진은 내부적으로 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

통화	당기말		전기말
자산	부채	자산	부채
---	---	---	---	---
USD	129,139	36,266	-	1,641
JPY	-	19,426	-	19,825
합계	129,139	55,692	-	21,466

보고기간 종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 5% 변동할 경우 당기와 전기 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말		전기말
5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시
---	---	---	---	---
USD	4,644	(4,644)	(82)	82
JPY	(971)	971	(991)	991
합계	3,672	(3,672)	(1,073)	1,073

(2) 이자율 변동 위험보고기간 종료일 현재 미래의 시장 이자율 변동에 따라 영향을 받는 금융상품은 없습니다.

4.2. 신용위험

신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다.

(1) 위험관리

회사는 신용위험의 관리를 위하여 은행 및 금융기관의 경우 신용등급이 일정수준 이상인 금융기관과 거래합니다.

고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 내부적으로 수립한 한도를 적용합니다.경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다.

회사의 신용위험은 개별 고객 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

(2) 금융자산의 손상

회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

· 당기손익-공정가치로 측정하는 채무상품

· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

1) 매출채권

회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

보고기간 종료일 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위: 천원)

구분	정상	3개월초과6개월이하	6개월초과9개월이하	9개월초과1년이하	1년초과	계
연체	연체	연체	연체
---	---	---	---	---	---	---
기대신용손실률		0.00%	0.00%	0.00%	100.00%
매출채권	2,944,046	-	-	-	3,141	2,947,187
손실충당금	-	-	-	-	3,141	3,141

<전기말>

(단위: 천원)

구분	정상	3개월초과 6개월이하	6개월초과 1년이하	9개월초과1년이하	1년초과	계
연체	연체	연체	연체
---	---	---	---	---	---	---
기대신용손실률		0.00%	0.00%	0.00%	100.00%
매출채권	3,159,457	-	-	-	3,141	3,162,598
손실충당금	-	-	-	-	3,141	3,141

2) 기타금융자산현금성자산, 단기예금 및 보증금 등으로 구성되는 회사의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 금융기관에 현금성자산 및 단기예금을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.4.3. 유동성위험 회사는 안정적 자금 운용을 위해 적정 수준의 차입금을 사용하고 있으며 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 금융부채에 대한 만기분석은 다음과 같습니다.<당기말>

(단위: 천원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기
1년 미만	2년 이하	5년 이하	5년 초과
---	---	---	---	---	---	---
매입채무	4,570,802	4,570,802	4,570,802	-	-	-
기타금융부채	2,691,622	2,691,622	2,286,622	405,000	-	-
전환사채(*1)	10,801,000	10,801,000	10,801,000	-	-	-
상환전환우선주(*1)	11,025,002	11,025,002	11,025,002	-	-	-
리스부채	3,951,424	4,970,570	1,363,196	720,099	1,402,275	1,485,000
합계	33,039,850	34,058,996	30,046,622	1,125,099	1,402,275	1,485,000

(*1) 계약상 현금흐름은 조기상환청구권 행사가 가능한 가장 이른 시점의 행사가격입니다.

<전기말>

(단위: 천원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기
1년 미만	2년 이하	5년 이하
---	---	---	---	---	---
매입채무	3,758,024	3,758,024	3,758,024	-	-
기타금융부채	2,376,516	2,376,516	1,971,516	-	405,000
전환사채(*1)	9,913,488	10,801,000	10,801,000	-	-
상환전환우선주(*1)	10,610,420	11,025,002	11,025,002	-	-
리스부채	2,185,319	2,455,876	923,075	919,805	612,996
합계	28,843,767	30,416,418	28,478,617	919,805	1,017,996

(*1) 계약상 현금흐름은 조기상환청구권 행사가 가능한 가장 이른 시점의 행사가격입니다.

4.4. 자본위험관리

자본관리의 주 목적은 회사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 회사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 당기 중 자본관리의 목적, 정책및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

보고기간 종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
총부채	33,984,528	31,263,653
조정: 현금및현금성자산	(22,498,698)	(30,700,318)
조정부채	11,485,830	563,335
자본총계	46,955,194	43,962,801
부채비율	24.46%	1.28%

5. 공정가치

(1) 보고기간 종료일 현재 금융상품의 종류별 장부가액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말		전기말
장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
---	---	---	---	---
<금융자산>
상각후원가로 인식된 금융자산
현금및현금성자산	22,498,698	(*)	30,700,318	(*)
매출채권	2,944,046	(*)	3,159,457	(*)
기타유동금융자산	13,851,990	(*)	8,884,520	(*)
기타비유동금융자산	4,620,746	(*)	996,153	(*)
<금융부채>
상각후원가로 인식된 금융부채
매입채무	4,570,802	(*)	3,758,024	(*)
기타유동금융부채	2,286,622	(*)	1,971,516	(*)
기타비유동금융부채	405,000	(*)	405,000	(*)
유동성전환사채	10,801,000	(*)	9,913,488	(*)
유동성상환전환우선주	11,025,002	(*)	10,610,420	(*)
기타부채
리스부채(유동)	1,119,966	(*)	781,554	(*)
리스부채(비유동)	2,831,458	(*)	1,403,765	(*)

(*) 회사가 보유하고 있는 공정가치로 측정하지 않은 자산 및 부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 공정가치의 서열체계 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구분	투입변수의 유의성
수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격
수준 2	공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치
수준 3	공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않은투입변수를 이용한 공정가치

보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정된 회사의 금융상품이 없음에 따라, 공정가치 서열체계와 관련된 내용은 생략하였습니다.

6. 범주별 금융상품 (1) 보고기간 종료일 현재 금융자산의 범주별 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말
상각후원가 금융자산
현금및현금성자산	22,498,698	30,700,318
매출채권	2,944,046	3,159,457
기타유동금융자산	13,851,990	8,884,520
기타비유동금융자산	4,620,746	996,153
합계	43,915,480	43,740,448

(2) 보고기간 종료일 현재 금융부채의 범주별 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말
상각후원가 금융부채
매입채무	4,570,802	3,758,024
기타유동금융부채	2,286,622	1,971,516
기타비유동금융부채	405,000	405,000
유동성전환사채	10,801,000	9,913,488
유동성상환전환우선주	11,025,002	10,610,420
소계	29,088,426	26,658,448
기타부채
리스부채(유동)	1,119,966	781,554
리스부채(비유동)	2,831,458	1,403,765
소계	3,951,424	2,185,319
합계	33,039,850	28,843,767

(3) 당기와 전기 중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.<당기>

(단위 : 천원)

구분	상각후원가 측정 금융자산	상각후원가 측정 금융부채	기타부채
금융수익
이자수익	1,244,607	-	-
외화환산이익	1,810	399	-
외환차익	57,995	378	-
금융비용
이자비용	-	(1,966,326)	(225,182)
외화환산손실	-	(1,180)	-
외환차손	(4,724)	(2,478)	-
리스부채조정손실	-	-	(40,193)
합계	1,299,688	(1,969,207)	(265,375)

<전기>

(단위 : 천원)

구분	상각후원가 측정 금융자산	상각후원가 측정 금융부채	기타부채
금융수익
이자수익	1,322,099	-	-
외환차익	62,296	2,848	-
리스처분이익	16,451	-	-
금융비용
이자비용	-	(3,404,174)	(194,655)
외화환산손실	-	(504)	-
외환차손	(5,819)	(2,577)	-
리스부채조정손실	-	-	(84,875)
합계	1,395,027	(3,404,407)	(279,530)

7. 현금및현금성자산보고기간 종료일 현재 현금및현금성자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말
현금및현금성자산(*)	22,498,698	30,700,318

(*) 현금성자산은 보통예금 및 취득일 현재 만기가 3개월 이내에 도래하는 정기예금을 포함하고 있습니다.

8. 매출채권 (1) 보고기간 종료일 현재 매출채권의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말
매출채권	2,947,187	3,162,598
차감: 손실충당금	(3,141)	(3,141)
매출채권(순액)	2,944,046	3,159,457

(2) 당기와 전기 중 매출채권 손실충당금의 변동내역은 없습니다.

(3) 보고기간 종료일 현재 매출채권의 연령별 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말
3개월 이내	2,944,046	3,159,457
3개월 초과 6개월 이하	-	-
6개월 초과 1년 이하	-	-
1년 초과	3,141	3,141
소계	2,947,187	3,162,598
(차감: 손실충당금)	(3,141)	(3,141)
차감계	2,944,046	3,159,457

9. 기타금융자산 보고기간 종료일 현재 기타금융자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말			전기말
총액	손실충당금	장부금액	총액	손실충당금	장부금액
---	---	---	---	---	---	---
기타유동금융자산
미수금	316,240	-	316,240	131,104	-	131,104
미수수익	200,334	-	200,334	279,029	-	279,029
단기금융상품	13,000,000	-	13,000,000	8,000,000	-	8,000,000
금융리스채권	335,417	-	335,417	296,786	-	296,786
보증금	-	-	-	177,600	-	177,600
합계	13,851,991	-	13,851,991	8,884,519	-	8,884,519
기타비유동금융자산
장기금융상품	44	-	44	32	-	32
장기대여금	3,660,619	-	3,660,619	-	-	-
금융리스채권	18,076	-	18,076	343,220	-	343,220
보증금	942,007	-	942,007	652,901	-	652,901
합계	4,620,746	-	4,620,746	996,153	-	996,153

10. 기타자산 보고기간 종료일 현재 기타자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말
기타유동자산
선급금	16,023	102,940
선급비용	417,122	302,231
부가세대급금	106,366	-
반환제품회수권	10,859	12,100
합계	550,370	417,271

11. 재고자산 보고기간 종료일 현재 재고자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말
제품	15,715,419	14,945,480
평가충당금	(869,122)	(753,182)
원재료	22,021	72,364
합계	14,868,318	14,264,662

12. 종속기업 및 관계기업투자(1) 보고기간 종료일 현재 종속기업투자의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	설립국가	당기말		전기말
지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액
---	---	---	---	---	---
百愛樂 (SHENZHEN) 體育用品有限公司 (백애락(SHENZHEN)체육용품유한공사)(*)	중국	-	-	100	143,659
百愛樂(GUANGZHOU)體育用品有限公司(백애락(GUANGZHOU)체육용품유한공사)	중국	100	159,205	100	485,987
합계			159,205		629,646

(*) 당기 중 백애락(GUANGZHOU)체육용품유한공사와 합병하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 종속기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기
기초	629,646	599,164
취득	-	689,150
지분법손익	(469,483)	(735,740)
기타포괄손익	(958)	77,072
기말	159,205	629,646

(3) 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.<당기말>

(단위 : 천원)

구분	자산	부채	매출	당기순손익	총포괄손익
百愛樂(SHENZHEN)體育用品有限公司 (백애락(SHENZHEN)체육용품유한공사) (*)	-	-	-	7,667	8,400
百愛樂(GUANGZHOU)體育用品有限公司 (백애락(GUANGZHOU)체육용품유한공사)	554,583	173,705	271,213	(426,412)	(428,104)

(*) 당기 중 백애락(GUANGZHOU)체육용품유한공사와 합병하였습니다.

<전기말>

(단위 : 천원)

구분	자산	부채	매출	당기순손익	총포괄손익
百愛樂(SHENZHEN)體育用品有限公司 (백애락(SHENZHEN)체육용품유한공사)	332,247	16,452	545,920	(363,670)	(315,546)
百愛樂(GUANGZHOU)體育用品有限公司 (백애락(GUANGZHOU)체육용품유한공사)	508,999	24,213	-	(233,312)	(204,364)

(4) 보고기간 종료일 현재 관계기업투자의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명	소재지	결산월	주요영업활동	당기말
소유지분율	취득금액	장부금액
---	---	---	---	---	---	---
리브라텀 티엔에이치 신기술조합 제1호(*)	대한민국	12월	투자	37.50%	3,000,000	2,997,869

(*) 당기 중 신규 취득하였습니다.

(5) 당기 중 관계기업투자주식의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	기초	취득	지분법손익	기말
리브라텀 티엔에이치 신기술조합 제1호	-	3,000,000	(2,131)	2,997,869

13. 유형자산 및 리스(1) 보고기간 종료일 현재 유형자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말				전기말
취득원가	감가상각누계액	손상차손누계액	장부금액	취득원가	감가상각누계액	손상차손누계액	장부금액
---	---	---	---	---	---	---	---	---
토지	3,900,419	-	-	3,900,419	3,900,419	-	-	3,900,419
건물	9,509,727	(1,541,567)	-	7,968,160	9,509,727	(1,303,823)	-	8,205,904
기계장치	737,444	(729,623)	-	7,821	737,444	(725,831)	-	11,613
차량운반구	41,211	(41,211)	-	-	41,211	(41,211)	-	-
비품	934,695	(660,475)	(58,500)	215,720	835,466	(577,495)	(58,500)	199,471
시설장치	4,506,588	(2,223,031)	(358,982)	1,924,575	4,202,314	(1,930,191)	(358,982)	1,913,141
사용권자산	4,674,862	(1,159,927)	-	3,514,935	1,916,117	(591,846)	-	1,324,271
합계	24,304,946	(6,355,834)	(417,482)	17,531,630	21,142,698	(5,170,397)	(417,482)	15,554,819

(2) 당기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. <당기>

(단위 : 천원)

구분	토지	건물	기계장치	비품	시설장치	사용권자산	합계
기초 순장부금액	3,900,419	8,205,904	11,613	199,471	1,913,141	1,324,271	15,554,819
취득	-	-	-	99,229	677,300	2,788,423	3,564,952
처분/폐기	-	-	-	-	(86,558)	-	(86,558)
감가상각비	-	(237,744)	(3,792)	(82,980)	(579,308)	(597,759)	(1,501,583)
기말 순장부금액	3,900,419	7,968,160	7,821	215,720	1,924,575	3,514,935	17,531,630

<전기>

(단위 : 천원)

구분	토지	건물	기계장치	비품	시설장치	사용권자산	합계
기초 순장부금액	3,900,419	8,443,647	113,695	259,691	1,463,809	577,252	14,758,513
취득	-	-	-	49,150	1,106,900	1,264,992	2,421,042
처분/폐기	-	-	-	(9,026)	(96,122)	(1,130)	(106,278)
감가상각비	-	(237,743)	(102,082)	(100,344)	(561,446)	(516,843)	(1,518,458)
기말 순장부금액	3,900,419	8,205,904	11,613	199,471	1,913,141	1,324,271	15,554,819

감가상각비는 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

(3) 보고기간 종료일 현재 회사의 보험가입현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

보험가입대상	부보금액	보험사	보험내용 상세
건물및부속설비 등	11,000,000	DB손해보험	재산종합보험
재고자산	9,000,000
기타	1,453,737
기타	90,000	승강기배상책임보험
기타	100,000	개인정보보호보험
임차시설물	11,731,000	KB손해보험	화재보험

한편, 회사는 회사소유 차량 등에 대하여 자동차종합보험 등을 가입하고 있습니다.

(4) 리스1) 보고기간 종료일 현재 사용권자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
사용권자산
부동산	3,495,980	1,308,594
자동차	18,955	15,677
합계	3,514,935	1,324,271

2) 회사는 제공받은 사용권자산 중 일부를 전대리스로 제공하고 있습니다. 상위리스로부터 제공받는 사용권자산의 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스이므로 금융리스로 분류하였으며, 보고기간 종료일 현재 리스채권으로 인식된 금액은 353백만원입니다.

3) 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련하여 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
사용권자산의 감가상각비
부동산	577,331	486,711
자동차	20,428	30,132
리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)	225,182	194,655
단기리스료(판매비와관리비에 포함)	8,227	82,020
단기리스가 아닌 소액자산 리스료(판매비와관리비에 포함)	119,480	7,897
리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(판매비와관리비에 포함)	7,881,222	9,922,699
사용권자산의 전대리스에서 생기는 수익	44,124	91,452

당기 중 리스의 총 현금유출은 9,148백만원(전기 : 10,994백만원)입니다. 리스의 총 현금유출 금액은 리스부채 및 리스부채 측정치에 포함되지 않은 단기리스료, 소액자산 리스료, 변동리스료 등이 포함되어 있습니다.4) 당기와 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
기초	2,185,319	1,706,337
증가	2,679,725	1,266,372
이자비용	225,182	194,655
상환	(1,138,802)	(981,064)
처분	-	(981)
기말	3,951,424	2,185,319

14. 무형자산 (1) 보고기간 종료일 현재 무형자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말			전기말
원가	상각누계액	장부금액	원가	상각누계액	장부금액
---	---	---	---	---	---	---
산업재산권	338,194	(249,614)	88,580	338,194	(207,442)	130,752
소프트웨어	1,010,169	(733,376)	276,793	825,019	(670,228)	154,791
건설중인자산	11,000	-	11,000	105,000	-	105,000
합계	1,359,363	(982,990)	376,373	1,268,213	(877,670)	390,543

(2) 당기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.<당기>

(단위 : 천원)

구분	산업재산권	소프트웨어	건설중인자산	합계
기초 순장부금액	130,752	154,791	105,000	390,543
취득	-	80,150	11,000	91,150
상각비	(42,172)	(63,149)	-	(105,321)
대체	-	105,000	(105,000)	-
기말 순장부금액	88,580	276,792	11,000	376,372

<전기>

(단위 : 천원)

구분	산업재산권	소프트웨어	건설중인자산	합계
기초 순장부금액	159,103	168,024	-	327,127
취득	14,776	101,200	105,000	220,976
상각비	(43,127)	(114,433)	-	(157,560)
기말 순장부금액	130,752	154,791	105,000	390,543

무형자산상각비는 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

15. 매입채무 및 기타금융부채보고기간 종료일 현재 매입채무 및 기타금융부채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말
유동
매입채무	4,570,802	3,758,024
기타유동금융부채
미지급금	1,105,067	1,096,989
미지급비용	442,711	119,683
임대보증금	-	134,000
기타보증금	738,844	620,844
소계	2,286,622	1,971,516
합계	6,857,424	5,729,540
비유동
기타금융부채
임대보증금	405,000	405,000
합계	405,000	405,000

16. 차입부채

(1) 전환사채1) 보고기간 종료일 현재 전환사채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	발행일	만기일	연이자율	당기말	전기말
제1회 무기명식무이권부무보증사모전환사채	2021.06.07	2026.06.07	0.00%	10,000,000	10,000,000
상환할증금				801,000	801,000
전환권조정				-	(887,512)
차감 : 유동성항목				(10,801,000)	(9,913,488)
차감계				-	-

2) 보고기간 종료일 현재 회사가 발행한 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

구분	내역
발행대상자	메리츠 현대투자파트너스 신기술사업투자조합
액면금액	10,000,000천원
발행가액	10,000,000천원
표면이자율	액면이자 연 0.00%
보장수익률	사채 만기직전일까지 연복리 2.00%
상환방법	만기까지 보유하고 있는 사채 전자등록금액의 110.408%에 해당하는 금액을 일시 상환
전환시 발행할 주식의종류 및 주식수	기명식 보통주 1,145,213주(액면가액 500원)
전환청구기간	사채 발행일로부터 1년이 되는 날 부터 만기일 1개월 전일 까지
전환가격/최저 조정가액	8,732원/8,732원
전환가액 조정에 관한 사항	[전환가액의 조정(Adjustment)](1) 사채의 사채권자가 전환청구를 하기 전에 회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나, 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가액을 조정한다. 본 목에 따른 전환가액의 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주발행일 또는 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행일로 한다.조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액× [{A+(B×C/D)} / (A+B)]A : 기발행주식수B : 신발행주식수C : 1주당 발행가격D : 시가다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재 발행인의 발행주식총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다.위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행 시 전환가액 또는 행사가액으로 한다.위 산식 중 "시가"는 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에서 규정하는 발행가액 산정의 기준이 되는 기준주가 또는이론권락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 한다.(2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식의 액면 변경 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식의 액면 변경 등 직전에 전액 전환되어 주식으로 전환되었더라면 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식의 액면 변경 직후에 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치 또는 그 이상의 가치를 보장하는 방법으로 전환가액을 조정한다. 이 때 전환가액의 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식의 액면 변경의 기준일로 한다.(3) 위 (1) 또는 (2)에 의하여 조정된 전환가액이 주식의 액면가 미만일 경우에는 액면가를 전환가액으로 하며, 본건사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 본건 사채의 발행가액을 초과할 수 없다.(4) 본 목에 의한 조정 후 전환가액 중 원단위 미만은 절상한다.[시가 하락에 따른 전환가액 재조정(Refixing)]사채 발행일로부터 매 1개월이 경과한 날(단, 사채 만기일을 제외함)을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 '1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액'과 '최근일 가중산술평균주가' 중 높은 가액이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 그 낮은 가액을 새로운 전환가액으로 하고, 조정 후 전환가액의 원단위 미만은 절상한다. 단, 본목에 의하여 조정된 전환가액은 본건 사채 발행 당시 최초 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 이상이어야 하고, 조정 후 전환가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가를 전환가액으로 한다.
배당기산일	배당기준일 전에 전환에 의해 발행된 주식의 배당기산일은 전환을 청구한 때가 속하는 사업연도의 직전 사업연도말에 발행된 것으로 간주
조기상환청구권(Put Option)(*1)	사채권자는 본건 사채의 발행일로부터 2년 6개월이 되는 날인 2023년 12월 7일부터 2026년 3월 7일 까지 매 3개월이 되는 날에 본건 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환청구권 행사 횟수는 최대 2회로 제한한다. 풋옵션의 행사가격은 풋옵션 행사사채의 (i)전자등록액 및 (ii) 발행일로부터 조기상환지급일까지 조기상환율(연복리 2.0%)로 계산한 금액(조기상환 직전까지 지급한 이자가 있는 경우 기지급 이자를 차감)의 합계액으로 한다.

(*1) 회사는 사채권자인 ㈜더네이쳐홀딩스와 2023년 3월 6일에 상환전환우선주 발행과 관련하여 별도 합의를 체결하였으며, 상환전환우선주 관련 일체의 채무가 모두 소멸하는 시점까지 조기상환청구권을 행사하지 않는 조건을 포함하였습니다.

2022년 7월 15일 ㈜더네이쳐홀딩스는 회사의 최대주주인 젠앤벤처스㈜와 주요 주주인 메리츠현대투자파트너스신기술사업투자조합으로부터 각각 보유지분 전부를 인수하였습니다. 이에 따라 ㈜더네이쳐홀딩스는 회사의 지분 3,763,639주를 소유하게 되어 동일자로 회사의 지배주주가 되었습니다. 또한, 2022년 7월 29일 ㈜더네이쳐홀딩스는 메리츠현대투자파트너스신기술사업투자조합으로부터 회사가 발행한 전환사채 전부를 인수하였습니다.3) 보고기간 종료일 현재 전환권이 행사될 경우 발행될 주식 수는 다음과 같습니다.

(단위: 주,원)

구분	발행가능주식수	발행주식수	미발행주식수	행사가격	행사가능기간
제1회 무기명식무이권부무보증사모전환사채	1,145,213	-	1,145,213	8,732	2022.06.07 ~ 2026.05.07

4) 사채 부채요소의 공정가치는 동일한 조건의 전환권이 없는 사채의 시장이자율을 적용하여 계산되었습니다. 발행가액에서 부채요소를 차감한 잔여가치는 전환권 가치에 해당하며 회사는 금융감독원 질의회신 '회제이-00094'에 의거하여 전환권을 자본으로 인식하였으며, 동 회계처리는 '주식회사의외부감사에관한법률' 제13조 제1항 제1호의 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다.5) 전환사채 발행으로 수령한 순 수취액은 주계약인 부채요소와 내재파생상품(풋옵션)으로 구성되어 있으며, 내재파생상품(풋옵션)은 분리하지 않고 주계약인 부채요소에 따라 상각후원가 회계처리하였습니다. 계약상 조기상환청구권 행사가 가능한 가장 이른 시점까지를 동 금융부채의 기대존속기간으로 간주하였으며, 이에 따라 당기에 유동성 부채로 분류하였습니다. 동 금융부채에서 발생한 이자비용은 1,033백만원입니다. 한편 전환사채에 내재된 전환권은 자본요소의 정의를 충족하여 자본(전환권대가)으로 분류되었습니다. 조정된 전환가액은 사채 발행 당시 최초 전환가액의 70%에도달함에 따라, 향후 추가적인 조정은 발생하지 아니합니다.

(2) 상환전환우선주1) 보고기간 종료일 현재 상환전환우선주의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	발행일	만기일	당기말	전기말
상환전환우선주	2023.03.18	2027.03.18	10,000,002	10,000,002
상환할증금			1,025,000	1,025,000
전환권조정			-	(414,582)
차감 : 유동성항목			(11,025,002)	(10,610,420)
차감계			-	-

2) 보고기간 종료일 현재 회사가 발행한 상환전환우선주의 발행내역은 다음과 같습니다.

구분	내역
주식의 종류	상환전환우선주
발행한 주식의 총수	1,343,364주
1주당 액면금액	500원
1주당 발행가액	7,444원
의결권	우선주식 1주당 1개의 의결권 부여
우선적권리	누적적(우선주식을 보유하는 동안 연 1.5% 우선적 배당), 참가적 우선주(의결권 있음)
전환으로 인하여 발행할 주식	기명식 보통주
보통주로의 전환	전환청구기간 : 2024.3.19 ~ 2027.3.17
전환가격	7,444원
전환가격 조정에 관한 사항	[전환가액의 조정(Adjustment)] 다음과 같은 사유가 발생하는 경우에는 전환가액을 조정한다(단, 조정된 전환가액이 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가액으로 한다). 전환가액의 조정 결과 1원 미만의 숫자가 발생하는 경우 1원 미만의 금액은 절상한다. (1) 발행회사가 (i) 무상증자, 주식배당 또는 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하는 경우 또는 (ii) 본건우선주식의 전환가액을 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 유상증자를 하거나 전환사채 또는 신주인수권부사채등 주식 관련 사채를 발행하는 경우 다음에 따라 전환가액을 조정한다. 위 (i)의 경우 아래 C는 0원으로 본다.본목에 따른 전환가액의 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주발행일 또는 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행일로 한다.조정후 전환가액 = 조정전 전환가액 × { A + (B × C / D) } / (A + B)A: 전환예정주식수 B: 신발행주식수C: 1주당 발행가격D: 조정전 전환가액(2) 분할, 합병, 포괄적 주식교환, 주식 병합, 자본의 감소, 기타 이와 유사한 사유가 발생하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 사유 발생 직전에 전환권이 행사되어 본건 우선주식이 전부 보통주식으로 전환되었더라면 본건 우선주식의 주주가 취득할 수 있었던 보통주식 수를 기준으로 그와 동등한 주식을 취득할 수 있도록 전환가액및 전환비율이 조정된다.(3) 위 (1), (2)와 별도로 본건 우선주식 발행 후 3개월이 경과한 날 및 그로부터 매 3개월이 경과한 날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 과거 1개월간의 가중산술평균주가, 1주일간의 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가격과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격((1), (2)에 따라 조정된 전환가격 포함)보다 낮은 경우 동 낮은 가액을 새로운 전환가격으로 한다. 단, 위와 같이 산출된 전환가격이 발행 당시 전환가격(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가격을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 70%에 미달하는경우에는 발행 당시 전환가격의 70%에 해당하는 가액을 새로운 전환가격으로 본다.
상환청구시 상환가액	발행가액에 발행일로부터 상환일까지의 기간에 대하여 연 복리 5%를 가산한 금액으로 하되, 발행일로부터 상환일까지 지급된 배당금이 있을 경우 이를 차감한 금액으로 한다.
주주의 상환권	우선주식의 발행 후 2년이 되는 날 및 그로부터 우선주식의 존속기간 만료일까지 매 3개월이 되는 날마다 우선주식의 주주가 보유한 본건 우선주식의 전부 또는 일부의 상환을 청구할 권리는 가진다. 다만 배당가능이익의 부존재 등 사유를 불문하고 상환기간이 만료되었음에도 불구하고 상환이 이루어지지 않은 경우에는 상환이 모두 완료될 때까지 상환기간이 연장되는 것으로 한다.

3) 한편, 2024년 9월 19일 전환가액의 조정(5,211원)이 발생하였으며, 이에 따라 보고기간 종료일 현재 조정후 전환가능 주식 수는 1,919,017주 입니다. 조정된 전환가액은 우선주 발행 당시 최초 전환가액의 70%에 도달함에 따라, 향후 추가적인 조정은 발생하지 아니합니다. 4) 상환전환우선주 부채요소의 공정가치는 동일한 조건의 전환권이 없는 사채의 시장이자율을 적용하여 계산되었습니다. 발행가액에서 부채요소를 차감한 잔여가치는 전환권 가치에 해당하며 회사는 금융감독원 질의회신 '회제이-00094'에 의거하여 전환권을 자본으로 인식하였으며, 동 회계처리는 '주식회사의외부감사에관한법률 '제13조 제1항 제1호의 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다.

5) 상환전환우선주 발행으로 수령한 순 수취액은 주계약인 부채요소와 내재파생상품(풋옵션)으로 구성되어 있으며, 내재파생상품(풋옵션)은 분리하지 않고 주계약인 부채요소에 따라 상각후원가 회계처리하였습니다. 계약상 조기상환청구권 행사가 가능한 가장 이른 시점까지를 동 금융부채의 기대존속기간으로 간주하였으며, 이에 따라 당기에 유동성 부채로 분류하였습니다. 동 금융부채에서 발생한 이자비용은 547백만원입니다. 한편 상환전환우선주에 내재된 보통주전환권은 자본요소의 정의를 충족하여 자본(전환권대가)으로 분류되었습니다.

6) 회사는 현재 및 장래에 인수인에게 부담하는 일체의 채무 또는 책임에 대하여, ㈜더네이쳐로부터 연대보증을 제공받았습니다(주석 19, 30).

17. 계약부채

(1) 보고기간 종료일 현재 계약부채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말
미이행계약금	-	-
고객충성제도	29,531	37,380
합계	29,531	37,380

(2) 당기와 전기 중 현재 수익인식시기가 도래하지 않아 부채로 계상한 미이행계약금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기
기초	-	837
증가	154,822	33,349
감소	(154,822)	(34,186)
기말	-	-

(3) 당기와 전기 중 회사가 운영하고 있는 고객충성제도 관련 이연수익의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기
기초	37,380	11,560
전입액	29,531	37,380
사용액(소멸액 포함)	(37,380)	(11,560)
기말	29,531	37,380

18. 기타부채보고기간 종료일 현재 기타부채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말
기타유동부채
예수금	109,214	284,752
연차충당부채	146,946	127,831
퇴직금미지급금	33,846	57,690
반품충당부채	38,905	43,604
소계	328,911	513,877
기타비유동부채
복구충당부채	54,261	54,261
소계	54,261	54,261
합계	383,172	568,138

19. 우발상황 및 약정사항 (1) 보고기간 종료일 현재 회사는 전자결제 등과 관련하여 서울보증보험으로부터 282백만원의 이행(지급)보증을 제공 받고 있습니다. (2) 상환전환우선주 발행과 관련하여, 인수인에게 부담하는 일체의 채무 등에 대하여, ㈜더네이쳐로부터 연대보증을 제공받았습니다. (3) 당기 중 ㈜디이엠홀딩스에게 대여한 금액과 관련하여 전액 ㈜더네이쳐홀딩스로부터 지급보증을 제공받았습니다.

20. 법인세비용

(1) 당기와 전기 중 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기
당기법인세	1,601,362	2,174,548
일시적차이의 증감	(311,411)	(149,816)
법인세비용	1,289,951	2,024,732

(2) 회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 회사의 이익에 대해 적용되는 가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기
법인세비용차감전순손익	5,599,563	7,019,332
적용세율에 따른 법인세	1,148,309	1,467,040
법인세 효과
세무상 차감되지 않는 비용	20,717	28,617
세액공제	(30,964)	(23,625)
일시적차이 미인식 효과	194,704	507,205
기타	(42,815)	45,495
당기 조정항목	141,642	557,692
법인세비용	1,289,951	2,024,732
유효세율	23.04%	28.85%

(3) 보고기간 종료일 현재 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말
이연법인세자산
12개월 이내에 회수될 이연법인세자산	415,070	368,572
12개월 후에 회수될 이연법인세자산	1,023,408	517,289
소계	1,438,478	885,861
이연법인세부채
12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(46,948)	(246,261)
12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(851,054)	(410,534)
소계	(898,002)	(656,795)
이연법인세자산(부채) 순액	540,476	229,066

(4) 당기와 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동은 다음과 같습니다.<당기>

(단위 : 천원)

구분	기초	손익	기말
이연법인세자산
퇴직금미지급금	12,057	(4,611)	7,446
연차충당부채	26,717	5,611	32,328
이연수익	7,813	(1,316)	6,497
환불부채	9,113	(554)	8,559
외화환산손실	105	154	259
재고자산평가손실	157,417	33,792	191,209
리스부채	456,731	412,582	869,313
임차보증금	24,849	22,663	47,512
장기대여금	-	74,664	74,664
복구충당부채	11,340	597	11,937
관계기업투자	-	469	469
사채상환할증금	167,409	8,811	176,220
기타	12,310	(244)	12,066
소계	885,861	552,618	1,438,479
이연법인세부채
미수수익	(58,243)	14,169	(44,073)
외화환산이익	-	(486)	(486)
반품회수권	(2,529)	140	(2,389)
사용권자산	(276,773)	(496,513)	(773,286)
리스채권	(133,762)	55,993	(77,769)
전환권조정	(185,488)	185,488	-
소계	(656,795)	(241,208)	(898,003)
합계	229,066	311,410	540,476

<전기>

(단위 : 천원)

구분	기초	손익	기말
이연법인세자산
퇴직금미지급금	75,352	(63,295)	12,057
연차충당부채	21,912	4,805	26,717
이연수익	2,417	5,396	7,813
환불부채	13,449	(4,336)	9,113
외화환산손실	1,562	(1,457)	105
주식기준보상	35,588	(35,588)	-
재고자산평가손실	262,164	(104,747)	157,417
리스부채	356,624	100,107	456,731
임차보증금	28,819	(3,970)	24,849
복구충당부채	11,340	-	11,340
사채상환할증금	167,409	-	167,409
기타	14,102	(1,792)	12,310
소계	990,738	(104,877)	885,861
이연법인세부채
미수수익	(77,231)	18,988	(58,243)
외화환산이익	(2,200)	2,200	-
반품회수권	(4,335)	1,806	(2,529)
사용권자산	(120,646)	(156,127)	(276,773)
리스채권	(182,699)	48,937	(133,762)
전환권조정	(524,378)	338,890	(185,488)
소계	(911,489)	254,694	(656,795)
합계	79,249	149,817	229,066

(5) 이연법인세자산의 실현가능성은 회사의 성과, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망, 향후 예상수익, 세액공제와 이월결손금의 공제가능기간 등 다양한 요소들을 고려하여 평가합니다. 회사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있습니다. (6) 보고기간 종료일 현재 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말	사유
종속기업 투자지분	8,042,022	7,571,582	처분하지 않을 예정

21. 자본금 등

(1) 보고기간 종료일 현재 회사의 발행 가능 주식의 총수는 100,000,000주이고, 발행한 주식수(소각 주식수 제외)는 보통주식 7,689,309주이며, 우선주식 1,343,364주입니다. 1주당 액면가액은 500원이며, 당기말 현재 의결권이 제한된 주식은 없습니다.한편, 이익소각으로 인하여 발행주식의 액면 총액은 3,844,655천원으로 납입자본금 3,944,250천원과 상이합니다.

(2) 당기와 전기 중 회사가 발행한 주식수 및 보통주자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 천원)

구분	주식수		보통주자본금	주식발행초과금
보통주	우선주(*1)
---	---	---	---	---
전기초	7,888,500	1,343,364	3,944,250	17,929,793
전기말	7,888,500	1,343,364	3,944,250	17,929,793
당기초	7,888,500	1,343,364	3,944,250	17,929,793
자기주식의 소각(*2)	(199,191)	-	-	-
당기말	7,689,309	1,343,364	3,944,250	17,929,793

(*1) 2024년 9월 19일 전환가액의 조정이 발생하였으며, 이에 따라 보고기간 종료일 현재 조정후 전환가능 주식 수는 1,919,017주 입니다(주석 16 참조). (*2) 당기 중 199,191주를 이익(주식)소각하였으며, 자본금의 감소는 없습니다.

(3) 보고기간 종료일 현재 기타자본의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말
기타자본잉여금	763,335	719,598
자기주식	-	(233,006)
주식선택권	269,862	319,783
전환권대가	5,323,727	5,323,727
합계	6,356,924	6,130,102

(4) 당기와 전기 중 자기주식 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 천원)

구분	당기		전기
주식수	금액	주식수	금액
기초	49,375	233,006	-	-
취득	149,816	767,663	49,375	233,006
소각	(199,191)	(1,000,669)	-	-
기말	-	-	49,375	233,006

(5) 보고기간 종료일 현재 기타포괄손익누계액은 종속기업투자에서 발생한 금액 중 지분해당액입니다. 당기와 전기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기
기초	263,615	186,543
종속기업 기타포괄손익에 대한 지분해당액	(958)	77,072
기말	262,657	263,615

22. 주식기준보상

(1) 회사가 부여한 주식선택권과 관련한 주요사항은 다음과 같습니다.

구분	1차	3차
부여일	2017년 5월 29일	2022년 3월 29일
발행할 주식의 종류	보통주	보통주
부여방법	주식결제형	주식결제형
가득조건에 따른 발행할 주식의 수	300,000주	120,000주
행사가격	6,600원	10,148원
행사기간	2019.05.29 ~ 2026.05.28(부여수량의 50%)2020.05.29 ~ 2027.05.28(부여수량의 30%)2021.05.29 ~ 2028.05.28(부여수량의 20%)	2024.03.29 ~ 2031.03.28(부여수량의 50%)2025.03.29 ~ 2032.03.28(부여수량의 30%)2026.03.29 ~ 2033.03.28(부여수량의 20%)
행사가능조건	약정 용역기간만료 이후	약정 용역기간만료 이후

(2) 주식선택권의 수량의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구분	당기	전기
기초 미행사 수량	169,800	169,800
기중 소멸 수량(*)	(31,200)	-
기말 미행사 수량	138,600	169,800
기말 행사가능한주식수	136,600	162,300

(*) 퇴사에 따른 소멸 수량입니다.

(3) 당기 중 6백만원을 주식보상비용환입으로 인식하였으며 가득조건을 충족하기 전 중도 퇴사로 인하여 발생하였습니다. 당기 이후에 비용으로 인식할 금액은 1백만원입니다.

(4) 회사는 부여된 주식선택권에 대하여 이항모형을 적용하여 보상원가를 산정하였으며, 보상원가 산정에 사용된 제반 가정은 다음과 같습니다.

구분	1차	3차
부여일의 주가(원)	6,234	9,440
주가변동성	16.55%	35.10%
잔여만기	11년	11년
무위험수익률	2.24% ~ 2.31%	3.03% ~ 3.04%

23. 이익잉여금

보고기간 종료일 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과목	당기		전기
미처분이익잉여금		18,352,841		15,640,552
전기이월미처분이익잉여금	15,043,898		10,645,952
자기주식 소각	(1,000,669)		-
당기순이익	4,309,612		4,994,600
이익잉여금처분액		(799,870)		(596,654)
이익준비금	72,715		54,241
배당금 주당현금배당액(액면배당률) 보통주 : 당기 75원(15%) 우선주 : 당기 112원(22.4%)	727,155		542,413
차기이월미처분이익잉여금		17,552,971		15,043,898

당기 이익잉여금 처분예정일은 2026년 3월 24일입니다(전기 처분 확정일: 2025년 3월 27일).

24. 영업부문 정보

(1) 회사는 기업회계기준서 제1108호(영업부문)에 따른 보고부문이 단일부문이므로 부문별 정보를 공시하지 않습니다.(2) 회사의 매출은 모두 제품에서 발생하며, 대부분의 고객은 개별 소비자입니다.

(3) 지역별 매출정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기
한국	58,615,360	63,694,169
중국	219,700	253,299
기타	306,293	518,647
합계	59,141,353	64,466,115

25. 판매비와관리비당기와 전기 중 판매비와관리비의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기
급여	4,095,208	4,272,386
퇴직급여	442,568	466,619
복리후생비	235,845	232,815
임차료	2,031,490	2,010,311
판매수수료	18,121,692	19,302,990
유형자산감가상각비	1,501,583	1,518,458
무형자산감가상각비	105,321	157,560
경상연구개발비	500,829	455,291
광고선전비	3,403,897	3,506,647
지급수수료	1,319,013	1,417,300
외주비	2,022,142	2,037,861
운반비	37,945	38,458
기타	1,589,886	1,648,997
합계	35,407,419	37,065,693

26. 비용의 성격별 분류 당기와 전기 중 매출원가와 판매비와관리비의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기
재고자산의 변동	(603,656)	(29,210)
재고자산의 매입	17,224,774	17,614,858
종업원급여	4,995,469	5,155,082
복리후생비	235,845	232,815
감가상각비 및 무형자산상각비	1,606,904	1,676,017
판매수수료	18,121,692	19,302,990
운반비	37,945	38,458
지급수수료	1,319,013	1,417,300
광고선전비	3,403,897	3,506,647
외주비	2,022,142	2,037,861
기타	3,664,512	3,698,523
매출원가, 판매비와관리비 합계	52,028,537	54,651,341

27. 금융수익 및 금융비용 당기와 전기 중 금융수익 및 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기
금융수익
이자수익	1,244,607	1,322,099
외화환산이익	2,209	-
외환차익	58,373	65,144
리스처분이익	-	16,451
금융수익 계	1,305,189	1,403,694
금융비용
이자비용	2,191,508	3,598,828
외화환산손실	1,180	504
외환차손	7,202	8,396
리스부채조정손실	40,193	84,875
금융비용 계	2,240,083	3,692,603

28. 기타손익 당기와 전기 중 기타손익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기
기타수익
수입임대료	86,733	346,932
유형자산처분이익	-	22,373
잡이익	4,304	22,996
기타수익 계	91,037	392,301
기타비용
유형자산폐기손실	86,558	105,148
잡손실	52,744	57,946
기부금	58,480	-
기타비용 계	197,782	163,094

29. 종업원급여 당기와 전기 중 종업원급여의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기
단기종업원급여(*)	4,552,901	4,688,463
퇴직급여	442,568	466,619
합계	4,995,469	5,155,082

(*) 경상연구개발비에 일부 포함되어 있습니다.

30. 특수관계자 거래 (1) 보고기간 종료일 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분	당기말	전기말
지배기업	㈜더네이쳐홀딩스	㈜더네이쳐홀딩스
회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업	제이앤 1호 사모투자합자회사(*1)	제이앤 1호 사모투자합자회사(*1)
종속기업	百愛樂 (GUANGZHOU) 體育用品有限公司 (백애락(GUANGZHOU)체육용품유한공사)	百愛樂 (SHENZHEN) 體育用品有限公司 (백애락(SHENZHEN)체육용품유한공사), 百愛樂 (GUANGZHOU) 體育用品有限公司 (백애락(GUANGZHOU)체육용품유한공사)
관계기업	리브라텀 티엔에이치 신기술조합 제1호(*4)	-
기타	THE NATURE APAC LIMITED(*2), THE NATURE TAIWAN LIMITED(*2), TNH CHINA(*2), THE NATURE HOLDINGS.SHANGHAI CO.,LTD(*2), THE NATURE JAPAN(*2), ㈜더네이쳐홀딩스인베스트먼트(*2), TNH MACAU LIMITED(*2), 주식회사 디이엠홀딩스(*2), 센트로이드 제5호 바이아웃사모투자합자회사(*3), Deus Ex Machina Motor Cycles Pty Ltd와 그 종속기업(*3), 티엔에이치 티비 신기술조합 제1호(*3), 티엔에이치 티비 신기술조합 제2호(*3), 하나 티엔에이치 티비 신기술조합 제1호(*3), ㈜더네이쳐(*3)	TNH GLOBAL(*2), THE NATURE APAC LIMITED(*2), THE NATURE TAIWAN LIMITED(*2), TNH CHINA(*2), THE NATURE HOLDINGS.SHANGHAI CO.,LTD(*2), THE NATURE JAPAN(*2), ㈜더네이쳐홀딩스인베스트먼트(*2), TNH MACAU LIMITED(*2), 주식회사 디이엠홀딩스(*2), 센트로이드 제5호 바이아웃사모투자합자회사(*3), Deus Ex Machina Motor Cycles Pty Ltd와 그 종속기업(*3), 티엔에이치 티비 신기술조합 제1호(*3) ㈜더네이쳐(*3)

(*1) 2023년 3월 18일에 상환전환우선주를 발행하였으며, 제이앤 1호 사모투자합자회사에서 인수를 하였습니다. 인수인이 회사의 이사 중 1인을 지명할 권리를 보유하고 있음에 따라 2023년 3월 28일 주주총회 결의에 의하여, 제이앤 1호 사모투자합자회사가 지명한 이사가 사내이사로 선임되었습니다. 회사의 유의적인 지분율 보유 및 주요 경영인력 용역을 제공하고 있음에 따라 회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업으로 분류하였습니다.(*2) ㈜더네이쳐홀딩스의 계열사입니다.(*3) ㈜더네이쳐홀딩스의 기타특수관계자입니다.(*4) 당기 중 신규 출자하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 주요거래내역은 다음과 같습니다.<당기>

(단위 : 천원)

구분	특수관계자명	매출 등	매입 등
지배기업	㈜더네이쳐홀딩스	242,274	1,405,755
회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업	제이앤 1호 사모투자합자회사	-	546,842
종속기업	百愛樂 (GUANGZHOU) 體育用品有限公司(백애락(GUANGZHOU)체육용품유한공사)	219,701	-
기타	DEUS EX MACHINA MOTOR CYCLES PTY LTD	24,811	-
㈜디이엠홀딩스	96,005	386,487
합계		582,791	2,339,084

<전기>

(단위 : 천원)

구분	특수관계자명	매출 등	매입 등
지배기업	㈜더네이쳐홀딩스	251,292	1,747,112
회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업	제이앤 1호 사모투자합자회사	-	1,768,125
종속기업	百愛樂 (SHENZHEN) 體育用品有限公司(백애락(SHENZHEN)체육용품유한공사)	272,643	-
합계		523,935	3,515,237

(3) 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 주요 채권, 채무 잔액은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위 : 천원)

구분	특수관계자명	채권		채무
매출채권	기타채권	차입금(*1)	기타채무
---	---	---	---	---	---
지배기업	㈜더네이쳐홀딩스	-	324,150	10,801,000	415,073
회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업	제이앤 1호 사모투자합자회사	-	-	11,025,002	-
종속기업	百愛樂 (GUANGZHOU) 體育用品有限公司(백애락(GUANGZHOU)체육용품유한공사)	129,139	-	-	-
기타	㈜디이엠홀딩스(*2)	-	4,000,000	-	-
합계		129,139	4,324,150	21,826,002	415,073

(*1) 각각 전환사채와 상환전환우선주 장부금액입니다.(*2) 장기대여금 현재가치할인차금으로 약 339백만원 계상되어 있습니다.

<전기말>

(단위 : 천원)

구분	특수관계자명	채권	채무
기타채권	차입금(*)	기타채무
---	---	---	---	---
지배기업	㈜더네이쳐홀딩스	48,893	9,913,488	248,570
회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업	제이앤 1호 사모투자합자회사	-	10,610,420	-
합계		48,893	20,523,908	248,570

(*) 각각 전환사채와 상환전환우선주 장부금액입니다.

(4) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.<당기>

(단위 : 천원)

구분	특수관계자명	배당	출자	대여	회수
지배기업	㈜더네이쳐홀딩스	188,182	-	-	-
회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업	제이앤 1호 사모투자합자회사	150,457	-	-	-
관계기업	리브라텀 티엔에이치 신기술조합 제1호	-	3,000,000	-	-
기타	DEUS EX MACHINA MOTOR CYCLES PTY LTD	-	-	1,630,800	(1,630,800)
㈜디이엠홀딩스	-	-	4,000,000	-
합계		338,639	3,000,000	5,630,800	(1,630,800)

<전기>

(단위 : 천원)

구분	특수관계자명	배당	출자
지배기업	㈜더네이쳐홀딩스	188,182	-
회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업	제이앤 1호 사모투자합자회사	150,457	-
종속기업	百愛樂 (GUANGZHOU) 體育用品有限公司(백애락(GUANGZHOU)체육용품유한공사)	-	689,150
합계		338,639	689,150

(5) 상환전환우선주 발행과 관련하여 ㈜더네이쳐로부터 연대보증을 제공받았습니다.(6) 주요 경영진에 대한 보상 주요 경영진에는 당사의 활동을 계획, 운영, 통제함에 있어 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기
단기종업원급여	765,025	941,500
퇴직급여	139,044	190,150
합계	904,069	1,131,650

(7) 당기 중 ㈜디이엠홀딩스에게 대여한 금액과 관련하여 전액 ㈜더네이쳐홀딩스로부터 지급보증을 제공받았습니다.

31. 주당손익 (1) 당기와 전기의 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구분	당기	전기
가. 당기순이익	4,309,611,535	4,994,600,052
나. 우선주배당금(*)	-	-
다. 보통주 당기순이익(가-나)	4,309,611,535	4,994,600,052
라. 가중평균유통보통주식수	7,702,108	7,886,038
마. 기본주당손익(다/라)	560	633

(*) 상환전환우선주와 관련하여 상환청구를 받을 시 발행일부터 상환일까지 지급된 배당금이 있을 경우 이를 차감한 금액을 보장수익으로 지급하게 되어 있습니다. 이에 따라 이자비용으로 당기순이익에 그 효과가 기반영되어 있으므로, 주당순손익 계산 시 우선주배당금을 차감하지 아니하였습니다(주석 16).

(2) 기본주당손익의 계산을 위한 가중평균유통보통주식수는 다음과 같이 산정되었습니다.<당기>

(단위 : 주)

일자	구분	유통주식수	가중치	적수
2025-01-01	기초	7,839,125	1	7,839,125
2025-01-02	자사주매입	7,829,125	4	31,316,500
2025-01-06	자사주매입	7,827,930	3	23,483,790
2025-01-09	자사주매입	7,821,686	1	7,821,686
2025-01-10	자사주매입	7,813,686	6	46,882,116
2025-01-16	자사주매입	7,802,309	4	31,209,236
2025-01-20	자사주매입	7,794,309	3	23,382,927
2025-01-23	자사주매입	7,782,309	11	85,605,399
2025-02-03	자사주매입	7,767,309	1	7,767,309
2025-02-04	자사주매입	7,752,309	3	23,256,927
2025-02-07	자사주매입	7,744,309	5	38,721,545
2025-02-12	자사주매입	7,736,309	2	15,472,618
2025-02-14	자사주매입	7,729,309	3	23,187,927
2025-02-17	자사주매입	7,724,309	1	7,724,309
2025-02-18	자사주매입	7,719,309	1	7,719,309
2025-02-19	자사주매입	7,714,309	1	7,714,309
2025-02-20	자사주매입	7,709,309	1	7,709,309
2025-02-21	자사주매입	7,693,309	3	23,079,927
2025-02-24	자사주매입	7,689,309	311	2,391,375,099
2025-12-31	기말	7,689,309
합계				2,811,269,367
가중평균 당기 보통주식수(적수합계/365일)				7,702,108

<전기>

(단위 : 주)

일자	구분	유통주식수	가중치	적수
2024-01-01	기초	7,888,500	338	2,666,313,000
2024-12-04	자사주매입	7,883,500	1	7,883,500
2024-12-05	자사주매입	7,878,930	4	31,515,720
2024-12-09	자사주매입	7,872,930	1	7,872,930
2024-12-10	자사주매입	7,864,598	1	7,864,598
2024-12-11	자사주매입	7,861,392	2	15,722,784
2024-12-13	자사주매입	7,855,605	7	54,989,235
2024-12-20	자사주매입	7,852,719	3	23,558,157
2024-12-23	자사주매입	7,847,719	1	7,847,719
2024-12-24	자사주매입	7,843,716	2	15,687,432
2024-12-26	자사주매입	7,839,125	6	47,034,750
2024-12-31	기말	7,839,125
합계				2,886,289,825
가중평균 당기 보통주식수(적수합계/366일)				7,886,038

(3) 당기와 전기의 희석주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구분	당기	전기
가. 보통주 당기순이익	4,309,611,535	4,994,600,052
나. 보통주 당기순이익 희석효과	546,841,629	-
전환상환우선주 효과	546,841,629	-
다. 희석 당기순이익(가+나)	4,856,453,164	4,994,600,052
라. 가중평균유통보통주식수	7,702,108	7,886,038
마. 희석성 잠재적보통주	1,919,017	-
전환상환우선주 효과	1,919,017	-
바. 잠재적보통주 포함 가중평균유통보통주식수(라+마)	9,621,125	7,886,038
사. 희석주당손익(바/다)	505	633

(4) 보고기간 종료일 현재 회사의 희석성 잠재적보통주는 주식선택권 138,600주, 전환사채의 전환권 1,145,213주, 상환전환우선주의 전환권 1,919,017주가 있습니다.

32. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 당기와 전기 중 영업으로부터 창출된 현금의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기
당기순이익	4,309,612	4,994,600
조정
퇴직급여	442,568	466,619
리스부채조정손실	40,193	84,875
재고자산평가충당부채전입(환입)	115,940	(501,186)
유형자산감가상각비	1,501,583	1,518,458
무형자산상각비	105,321	157,560
법인세비용	1,289,951	2,024,732
이자비용	2,191,508	3,598,828
이자수익	(1,244,607)	(1,322,099)
환불부채전입	(4,699)	(20,745)
유형자산처분이익	-	(22,373)
리스처분이익	-	(16,451)
유형자산폐기손실	86,558	105,148
주식기준보상비용(환입)	(6,185)	14,509
지분법손실	471,614	735,740
외화환산손실	1,180	504
외화환산이익	(2,209)	-
소계	4,988,716	6,824,119
순운전자본변동
매출채권의 감소(증가)	217,221	(209,020)
기타유동금융자산의 감소(증가)	(319,134)	(63,807)
기타유동자산의 감소(증가)	(133,100)	97,473
재고자산의 감소(증가)	(719,596)	471,976
매입채무의 증가(감소)	812,779	(882,066)
기타유동금융부채의 증가(감소)	170,580	75,783
기타유동부채의 증가(감소)	(630,685)	(572,188)
소계	(601,935)	(1,081,849)
영업에서 창출된 현금흐름	8,696,393	10,736,870

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기
사용권자산 및 리스부채의 증가	2,620,519	1,181,497
전환사채의 유동 대체	-	9,037,235
상환전환우선주의 유동 대체	-	9,680,092
이익(주식)소각에 따른 이익잉여금 감소	1,000,669	-

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 변동 내용은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위 : 천원)

구분	기초	현금흐름	비현금 변동			당기말
취득	유동성대체	기타
---	---	---	---	---	---	---
유동성전환사채	9,913,488	-	-	-	887,512	10,801,000
유동성상환전환우선주	10,610,420	-	-	-	414,582	11,025,002
리스부채(유동)	781,554	(1,138,802)	207,403	1,013,592	256,219	1,119,966
리스부채(비유동)	1,403,765	-	2,413,116	(1,013,592)	28,169	2,831,458
임대보증금(유동)	134,000	-	-	-	(134,000)	-
임대보증금(비유동)	405,000	-	-	-	-	405,000

<전기>

(단위 : 천원)

구분	기초	현금흐름	비현금 변동			전기말
취득	유동성대체	기타
---	---	---	---	---	---	---
유동성장기차입금	1,000,000	(1,000,000)	-	-	-	-
유동성전환사채	-	-	-	9,037,235	876,253	9,913,488
전환사채	8,292,011	-	-	(9,037,235)	745,224	-
유동성상환전환우선주	-	-	-	9,680,092	930,328	10,610,420
상환전환우선주	8,842,295	-	-	(9,680,092)	837,797	-
리스부채(유동)	612,866	(981,064)	144,238	781,468	224,045	781,554
리스부채(비유동)	1,093,471	-	1,037,259	(781,468)	54,503	1,403,765
임대보증금(유동)	-	-	-	134,000	-	134,000
임대보증금(비유동)	539,000	-	-	(134,000)	-	405,000

내부회계관리제도 감사 또는 검토의견

주식회사 배럴

독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서는 주식회사 배럴의 2025년 12월 31일자로 종료되는 회계연도의 재무제표에 대한 감사업무를 수행하고 회사의 내부회계관리제도를 검토한 결과 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제8조에 따라 첨부하는 것입니다.첨 부 : 1. 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서 2. 회사의 내부회계관리제도 운영실태보고서

독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서=======================================

주식회사 배럴
주주 및 이사회 귀중	2026년 3월 16일

우리는 첨부된 주식회사 배럴의 2025년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 검토를 실시하였습니다. 내부회계관리제도를 설계, 운영하고 그에 대한 운영실태보고서를 작성할 책임은 주식회사 배럴의 경영진에게 있으며, 우리의 책임은 동 보고내용에 대하여 검토를 실시하고 검토결론을 표명하는 데 있습니다. 회사의 경영진은 첨부된 내부회계관리제도 운영실태보고서에서 "본 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 2025년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계 제4장 중소기업에 대한 적용'에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다"라고 기술하고 있습니다.

우리는 내부회계관리제도 검토기준에 따라 검토를 실시하였습니다. 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 경영진이 제시한 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 회계감사보다는 낮은 수준의 확신을 얻을 수 있도록 검토절차를 계획하고 실시할 것을 요구하고 있습니다. 검토는 회사의 내부회계관리제도를 이해하고 경영진의 내부회계관리제도의 운영실태보고내용에 대한 질문 및 필요하다고 판단되는 경우 제한적 범위 내에서 관련 문서의 확인 등의 절차를 포함하고 있습니다. 그러나 회사는 상장중소기업으로서 경영진의 내부회계관리제도 설계와 운영, 그리고 이에 대한 운영실태평가보고는 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계' 제4장 '중소기업에 대한 적용'과 '내부회계관리제도 평가 및 보고 기준' 제 2장 '내부회계관리제도 평가' 제4호 다.목에 따라 상장대기업보다는 완화된 방식으로 이루어졌습니다. 따라서 우리는 내부회계관리제도 검토기준 중 '14. 중소기업 등에 대한 검토특례'에 따라 검토를 실시하였습니다.

회사의 내부회계관리제도는 지배기구와 경영진, 그 밖의 다른 직원에 의해 시행되며,한국채택국제회계기준에 따라 신뢰성 있는 재무제표의 작성에 합리적인 확신을 제공하기 위하여 고안된 프로세스입니다. 회사의 내부회계관리제도는 (1) 회사 자산의 거래와 처분을 합리적인 수준으로 정확하고 공정하게 반영하는 기록을 유지하고 (2) 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표가 작성되도록 거래가 기록되고, 회사의 경영진과 이사회의 승인에 의해서만 회사의 수입과 지출이 이루어진다는 합리적인 확신을 제공하며 (3) 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 회사 자산의 부적절한 취득, 사용 및 처분을 적시에 예방하고 발견하는 데 합리적인 확신을 제공하는 정책과 절차를포함합니다.

내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 발견하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 효과성 평가에 대한 미래기간의 내용을 추정 시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있습니다.

경영진의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 '내부회계관리제도 평가 및 보고 기준'에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.우리의 검토는 2025년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 대상으로 하였으며 2025년 12월 31일 이후의 내부회계관리제도는 검토하지 않았습니다. 본 검토보고서는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 근거하여 작성된 것으로서 기타 다른 목적이나 다른 이용자를 위하여는 적절하지 않을 수 있습니다.

서울특별시 용산구 한강대로 100
삼 일 회 계 법 인
대표이사 윤 훈 수

이 검토보고서는 검토보고서일(2026년 3월 16일) 현재로 유효한 것입니다. 따라서 검토보고서일 후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 회사의 내부회계관리제도에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며, 이로 인하여 이 검토보고서가 수정될 수도 있습니다.

대표자 및 내부회계관리자의 운영실태보고서 .jpg 대표자 및 내부회계관리자의 운영실태보고서 외부감사 실시내용「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다.1. 감사대상업무 주식회사 배럴2025년 01월 01일2025년 12월 31일

회 사 명
감사대상 사업연도	부터	까지

2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 | | |
| --- | --- |
| | (단위 : 명, 시간) |

24118113312--1521-46171762383269----214328174010031573598689924--76077217441064874983610016824--9741,100

감사참여자 ＼ 인원수 및 시간		품질관리검토자(심리실 등)		감사업무 담당 회계사						전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가		건설계약 등수주산업전문가
담당이사(업무수행이사)		등록공인회계사		수습공인회계사
당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기
투입 인원수
투입시간	분ㆍ반기검토
감사
합계

3. 주요 감사실시내용 2025년 9월 22일 ~ 9월 29일6감사경험, 회사 및 산업에 대한 전반적 이해를 바탕으로 감사절차의 범위와 시기 등을 결정 2025년 11월 26일 ~ 11월 28일343중요 계정잔액에 대한 조기 입증감사2026년 2월 19일 ~ 2월 25일543내부통제 검토, 중요 계정잔액 및 공시내용에 대해 질문, 분석적절차, 입증감사(문서검증, 재계산 등)2025년 12월 31일1물류창고, 성수동 직영 매장 등재고자산----OOO-32025년 12월 24일, 2026년 3월 9일, 2026년 3월 13일---

구 분	내 역
전반감사계획(감사착수단계)	수행시기	일
주요내용
현장감사주요내용	수행시기
상주		비상주
일	명	명
일	명	명
재고자산실사(입회)	실사(입회)시기	일
실사(입회)장소
실사(입회)대상
금융자산실사(입회)	실사(입회)시기	일
실사(입회)장소
실사(입회)대상
외부조회	금융거래조회	채권채무조회
기타조회
지배기구와의커뮤니케이션	커뮤니케이션 횟수	회
수행시기
외부전문가 활용	감사 활용 내용
수행시기	일

4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 12025년 12월 24일회사측: 감사 외 2인감사인측: 업무수행이사 등 3인서면회의감사계획, 경영진 및 감사인의 책임, 부정위험에 대한 고려, 독립성, 감사인의 품질관리시스템 등22026년 03월 09일회사측: 감사 외 2인감사인측: 업무수행이사 등 2인서면회의자금 관련 부정위험32026년 03월 13일회사측: 감사 외 2인감사인측: 업무수행이사 등 2인서면회의독립성, 후속사건, 서면진술, 수정사항 등

구분	일자	참석자	방식	주요 논의 내용