Arctic Bioscience — Capital/Financing Update 2025

Jan 13, 2025

Arctic Bioscience - finansiert til positiv kontantstrøm

Arctic Bioscience - finansiert til positiv kontantstrøm

· Arctic Bioscience er nå videre finansiert gjennom en ny lånefasilitet på 30

millioner kroner.

· Sterk årlig salgsvekst på 30% i 2024 og med utsikter til fortsatt sterk

vekst de kommende år

· Legemiddelkandidaten HRO350 i rute mot 12 måneders avlesning i slutten av

Q1.

Det vises til børsmelding 29.oktober 2024 med operasjonell oppdatering fra Q3

2024. Selskapet annonserte at det arbeides med ulike finansieringsmuligheter,

der et likviditetsbidrag på om lag 30 millioner kroner ble estimert å bringe

selskapet inn i en positiv kontantstrømposisjon.

Nå er det sikret ny finansiering på totalt 30 millioner kroner. I tillegg er det

gjennomført flere kostnadsreduserende tiltak som reduserer både drifts- og

kapitalutgiftene fremover. Selskapet leverte også en sterk vekst på nærmere 30 %

i salgsinntekter i 2024 og ser positive utsikter til fortsatt sterk vekst i 2025

og fremover.

Den nye finansieringen er en kombinasjon av 15 millioner kroner i langsiktig lån

fra Innovasjon Norge, og 15 millioner kroner i et langsiktig konvertibelt lån

fra et konsortium av eksisterende aksjonærer og nye investorer, inkludert en

gruppering av islandske investorer.

- Vi er svært fornøyde med at vi har sikret ny finansiering som vil gi oss

tilstrekkelig finansiell forutsigbarhet og stabilitet til å utvikle selskapet

videre og bygge aksjonærverdier. Jeg er også veldig takknemlig for tilliten både

Innovasjon Norge og våre investorer viser oss og vår strategi fremover, sier CEO

Christer L. Valderhaug.

Videreutvikling av HRO350 i mild-til-moderat psoriasis utover dagens fase IIb

(fase III), vil bli finansiert separat gjennom partnerskap eller spesifikk

prosjektfinansiering.

Detaljer om den nye finansieringen:

Det langsiktige lånet fra Innovasjon Norge på 15 millioner kroner er garantert

av Det europeiske investeringsfondet (EIF) og har en løpetid på 5 år, hvor de to

første årene ikke har avdrag. Lånet har ordinære flytende markedsrenter.

Det langsiktige konvertible lånet på 15 millioner kroner kan utbetales i inntil

3 transjer i løpet av de første 5 månedene av 2025. Lånets løpetid er 36 måneder

etter datoen for siste transje. Årlig rente er satt til 10% p.a. Lånet som ikke

tilbakebetales, inkludert påløpte renter, kan konverteres av långiver når som

helst etter innskuddet til fritt omsettelige aksjer levert T+20 fra datoen for

konverteringsvarselet. Konverteringskurs per aksje er den laveste av 75% x de

siste 5 handelsdagene VWAP (T+1) fra datoen konverteringsmeldingen sendes,

inkludert coupon make-whole, eller NOK 3.

For ytterligere informasjon, vennligst kontakt:

Christer L. Valderhaug

CEO

Mobil: +47 920 84 601

E-post: christer@arctic-bioscience.com

Jone R. Slinning

CFO

Mobil: +47 948 75 469

E-post: jone@arctic-bioscience.com

Om Arctic Bioscience

Arctic Bioscience er et bioteknologiselskap som utvikler og kommersialiserer

farmasøytiske produkter og kosttilskudd basert på unike bioaktive marine

råstoff.

Selskapet utvikler HRO350 - en ny oral legemiddelkandidat. HRO350 blir utviklet

for behandling av pasienter med mild-til-moderat psoriasis. Dette er en stor

gruppe pasienter med behov for ny effektiv medisin med fordelaktig

sikkerhetsprofil.

Kosttilskudd fra Arctic Bioscience er solgt globalt som bulkingredienser så vel

som ferdigprodukter under merkevaren ROMEGA®.

Arctic Bioscience ledes av et svært dyktig team av talenter med mangfoldig og

meget relevant bakgrunn.